Sunteți pe pagina 1din 20

"2#345#62#5789:5;#86989:5.

/6<#<=>459:<#56#5?#:@<:<A856:2#B5#?2#@5<?
CD>46:59# 92E@5# 5?# 2EF5:2G
!

" # $

%&

# ' ( ) *

%*

" + " $ # , #

%- .

!"#$%&'"()(*(#'+"$)#",'-.-"-/0&1(*(2)"3-!"*&)*-0%&"3-!"&,4-%&"-)"5-(3-66-'7"0#'#
'-%&8#'!&"*&)"!&1"3-1#''&!!&1"9$-":#*-"-!"01(*&#)+!(1(1"#"0'&021(%&"3-!"8#!-1%#'"-)
!#"*(.(!(;#*(2)<

!"#$%&!'$#!(#)!*+!,,!-.#/(#!0%$1$
5#,!#'"3-!"&,4-%&"-)"-1%-"-10#*(&")&"-1"*&1#"3-"0&*#"8&)%#7"3#3&"9$-"-1%#8&1"0&,!#=
3&1"3-"&,4-%&17"3-"'-=0'-1-)%#*(&)-1>"3-":-*:&"-!"8$)3&7"!#":(1%&'(#7"!#")#%$'#!-;#"1&)
'-=0'-1-)%#*(&)-1"!"#4-%(.#3#17"0$-1"1&)"0-)1#3#1"0&'"-!":&8,'-7"9$(-)"!#1"8-3(%#7"!#1
0'&3$*-7"!#1"%'#)1?&'8#<"@%'&'#"-'#"8-)-1%-'"%-)-'"#!6&"-)?'-)%-"3-")&1&%'&1"0#'#
9$-"#!*#);#'#"1$"-1%#%$%&"3-"!"#4-%&7"1("'-10&)3(-'#"#"1$"-%(8&!&6A#>"-80-'&7"-)"!#
8&3-')(3#3":#"3-"-1%#'"1&1%-)(3&"0&'"!#"*-'%-;#"3-"!#"'-0'-1-)%#*(2)"?$)3#8-)%#3#
0&'"!#".-'3#3"?&'8#!"*(-)%A?(*#"B"!#"6#'#)%A#"3-"!#"$%&'%$()!"3-!"1$4-%&"3-"!#"*&)*(-)*(#
B"3-"!#"'#;2)<"C-"0$-3-"3-*('"9$-"!#"!26(*#"*&)"9$-"1-"0(-)1#"-!"&,4-%&"0#1#"0&'"1$"'-=
0'-1-)%#*(2)7"0-'&"3-13-"!#"0-'10-*%(.#"3-"!#"0-'*-0*(2)7"-1"3-*('7" -1"!"#4-%&" -)
%#)%&"9$-"-1"0-'*(,(3&<

012%3456789%6:%62%8;<6:=>?6:78%<6%2=%@A:63?3%7;=3B6:<6:7=2%<62%8C56D
789%63%62%E;?>6;%8C5678%<62%;6E;636:7=;%8:782F@?B8G9%H=;7?:%I6?<6@@6;9
!"#$%&'()*+,$+-&+.$/&012('&9%J=;B628:=9%1<?B?8:63%<62%*6;C=29%/KKL9
EM@.%NN.

001

D!"*&)*-0%&"3-"&,4-%&"%&8#"1$"'-!-.#)*(#"4$)%&"#"!#"3-!"1$4-%&"-)"$)#"E0&*#
3&)3-"-!":&8,'-"#39$(-'-"$)"-1%#%$%&"3(1A8(!"#"&%'#1"E0&*#17"0$-1%&"9$-"1-"*&).(-'%-)"*-)%'&"3-"'-?-'-)*(#"3-!"8$)3&7"3-"!#")#%$'#!-;#7"3-"!#":(1%&'(#F"G3-"!&"-)%-H7"!&
*$#!"(80!(*#"9$-":#"*#8,(#3&"1$"-1-)*(#7"B"-1%&"?$-"0&1(,!-"0&'9$-"-!":&8,'-"3-.()&
1$4-%&"B"E1%-"#"1$".-;"-)"B&7"6'#*(#1"#!"?$)3#8-)%&"*#'%-1(#)&"3-!"%*!+'!*)(!+%&*!+,-.<
C-6I)" 5-(3-66-'" -!" %*!+ '!*)(!7" -!" JB&" 0(-)1&K" -)" %#)%&" 9$-" JB&" 0-'*(,&K" !-" 3#" -!
-1%#%$%&"3-"1$4-%&"#!":&8,'-7"0-'&"0&'"&%'#"0#'%-7"-1%-"1$4-%&"-1"-!"0'(8-'"&,4-%&"3-!
'-0'-1-)%#'"&)%&!26(*&L7"-1"3-*('7"$)"1$4-%&"9$-"0(-'3-"#"1$".-;"-!"-1%#%$%&"3-"1$4-%&7

" # $ % & ' # ( ) (

* "

) + # , " ) -

( %

* +

, - , . / # )

0$-1"3-,-"1-'"%#8,(E)"&,4-%(.#3&7"0-)1#3&<"C-"0$-3-"-)%-)3-'"#!"1$4-%&"3-"!#"*&)=
*(-)*(#"B"3-"!#"'#;2)"*&8&"-!"&,4-%&"?$)3#)%-<
D)"*&)1-*$-)*(#7"!#"*$-1%(2)"3-!"&,4-%&")&"-1"#!$3('"1&!#8-)%-"#"!#1"J*&1#1"9$-/(1%-)K"*&8&"1("-!!#1":$,(-'#)"-1%#3&"1(-80'-"#!!A"B"*&8&"1("1-":$,(-'#":#,!#3&"!&
8(18&"3-"-!!#1<"M#1"*&1#1"B"!&1"&,4-%&1":#)"3-.-)(3&"!&"8(18&7"8$*:#1".-*-1")&1
'-?-'(8&1"#"-!!#1"*&)"-)?#3&"&"*&)"#''&6#)*(#7"B":#*-8&1"$)#"3-?-)1#"#"$!%'#);#"3-!
-1%#%$%&"3-"1$4-%&"9$-"%(-)-"-!":&8,'-"B"1$":$8#)(3#3"*&8&"1("-1%-"I!%(8&"?$-'#"$)#
#?&'%$)#3#"#)%A0&3#"3-!"&,4-%&<"M&"9$-"1-"0'-%-)3-"-)"-1%-"-)1#B&"-1"0'-*(1#8-)%8-3(%#'"!#"*$-1%(2)"3-!"&,4-%&7"0$-1"E1%-":#"!!-6#3&"#"3-%-'8()#'"!#"!26(*#"8(18#"3-!
0-)1#8(-)%&"8&3-')&7"8#)(?(-1%&"-)"-!"#.#)*-"3-!"0#'"*#0(%#!(18&=%E*)(*#"8&3-')#<
D)%&)*-17"#!"#!$3('"#"$)"*&)*-0%&"*&8&"-!"3-"&,4-%&7"-1%#8&1"#!$3(-)3&")&
12!&"#!"*&)*-0%&"1()&"#"!&1"?$)3#8-)%&1"8(18&1"9$-"!&"1&1%(-)-)7"#"!#"8#)-'#"-)"9$1-"0(-)1#"B"1-"8-3(%#"$)#"-'#<"D1"!A*(%&"3-*('"!&"8(18&"3-!"*&)*-0%&"3-"1$4-%&7"-!"*$#!
-8-'6-"4$)%&"#!"3-"&,4-%&<"D)"*&)1-*$-)*(#7"0&3-8&1"3-*('"9$-"-1%&1"3&1"*&)*-0%&1
'-10&)3-)"#"!#"8#)-'#"*&8&"1-"&'3-)#"$)#"-'#7"-)"-1%-"*#1&"!#"8&3-')(3#37"#"0#'%('"3!&1"?$)3#8-)%&1"9$-"!#"?(!&1&?A#"#*$N#"0#'#"()%-'0'-%#'"!&"-)%-7"0#'%(-)3&"3-"$)#"*&)=
*-0*(2)"3-"!#".-'3#3<
O&3-8&1"0#'%('"3-"!#"8-3(%#*(2)"G-)"-!"1-)%(3&"3-"0&)-'"-)"*$-1%(2)"!#".-'3#3
3-")$-1%'&1"0'()*(0(&1"B"3-")$-1%'#1"8-%#1H7"3-"!&"9$-"0#'#")&1&%'&1"0#'-*-"!"#.(&P
QR$E"-1"$)"&,4-%&S
D%(8&!26(*#8-)%-"&,4-%&".(-)-"3-!"!#%()"!"#/%'(-.7"#9$-!!&"9$-"-1%+"0$-1%&
-)?'-)%-7" #9$-!!&" 9$-" -/(1%-" B" -1" 0&1(,!-" 3-" 1-'" '-0'-1-)%#3&" G#)%-=0$-1%&H<" O#'#
5-(3-66-'" -!" &,4-%&" -1" !#" $)(3#3" 3-" -/(1%-)*(#1" B" E1%#1" -1%+)" '-?-'(3#1" #" $)" &,4-%&
&'(6()#'(&7"#"1#,-'"-!"%*!+'!*)(!0"-)"%#)%&"9$-"-1"()#$6$'#!"-)"-!"3(1*$'1&"3-"!#"8&3-'=
)(3#3<"C-":#,!#"3-"()#$6$'#!"-)"%#)%&"9$-"8#'*#"?&'8#!8-)%-"$)#"8#)-'#"3-"#0'&/(=
8#'1-"#"!#")#%$'#!-;#"B"#!"8$)3&<"D1"!#"&,1%#)*(#T "8(18#7"3(*-"5-(3-66-'7"*$#)3&
#!$3-" #" !#" ?'#1-" 3-" U-1*#'%-1<" M#" &,1%#)*(#" &'(6()#'(#" -1" -!" B&" 0(-)1&7" -)" %#)%&" B&
0-'*(,&<"D1"0$-1%&"#)%(*(0#3#8-)%-"-)"!&"0-'*-0%(,!-7"-)"%#)%&"1$1%#)*(#7",-"/%'(-.1
D)"1&!(3#'(3#3"*&)"!&"#)%-'(&'8-)%-"0!#)%-#3&7"0&3-8&1"3-*('"9$-"-)"!#"-3#3
8&3-')#"-!":&8,'-"1-":#"!(,-'#3&"3-"!#1"#%#3$'#1"3-"!#"!-B"8-3(-.#!"G3-!"0#3'-H7"B#
9$-":#"3-.-)(3&"1$4-%&"3-"!#"*&)*(-)*(#7"B"-1%&"9$(-'-"3-*('"9$-"1-":#"!(,-'#3&"0#'#
-)*&)%'#'1-"#"1A"8(18&"*&8&"1-'"3-"'#;2)"B"3-"0-)1#8(-)%&7"0$-1%&"9$-"?$-"-!-.#3&
3-"-)%-"B"*'(#%$'#"#"1-'<"V:&'#",(-)7"1("%&8#8&1"-!"1(6)(?(*#)%-"1$4-%&"-"()3#6#8&1"1$
-%(8&!&6A#7"-)*&)%'#8&1"9$-"1$4-%&".(-)-"3-+,-"#/%'(-.+B"3-1(6)#"#"!&"9$-"B#*-"#)%)&1&%'&1"B"9$-"'-I)-"*&8&"?$)3#8-)%&"%&3&"1&,'-"1A<"2-"/%'(-.".(-)-"3-!"6'(-6&
3)$!4%).%5!5"G:(0&W-(8-)&)H7"!&"9$-"B#*-"3-,#4&7"B"9$-"!&1"!#%()&1":#)"%'#3$*(3&
*&8&",-"#,(6&%7"-1%#'"3-,#4&<"V:&'#",(-)7"-!",-"/%'(-.7"&"1-#"!#"1$,1%#)*(#7"-1"!#"*&1#
(

% ' ( %

% -

* 2

) & ( 3 "

( %

* 4

& % ! (

* 5

" 6 .

7 * 8 9 * /

, : , ; <

9 * = > > 8 ?

!46@8%<6%E=2=C;=3%6:7;6%2=%343D7=:B?=%P%2=%8CD37=:B?=.%13%<6B?;9%4:=
3437=:B?=%8C567?Q=<=9%E4637=%6:R;6:76.

00@

3-"!#"*$#!"1-"0'-3(*#"%&3&"!&"9$-"1-"0$-3#"0'-3(*#'7"!&"9$-"V'(1%2%-!-1"!!#8#"!&"1$1%#)%-<
D)"!#"8-%#?A1(*#"*!+1(*#"-!",-"/%'(-.+)&"1-"'-!#*(&)#"*&)"-!":&8,'-")("8$*:&"8-)&1
*&)"-!"B&7"0$-1%&1"9$-"E1%&1"1&)"8-'&1"-)%-1<"O&'"-)3-7"#!":#,!#'"3-"1$4-%&"1-":#,!#"3$)#" *#%-6&'A#" 3-!" 1-'7" '-?-'(3#" #" !#" 1$1%#)*(#" 9$-")&" %(-)-" 9$-" .-'" *&)" -!" :&8,'-7
8$*:&"8-)&1"#!"B&<

! " #!"# $%#"&'# # H$I$ #)*"$ #J/! #!0 # (!H!0D-*$ #)D"D- #KD-D # +!L!"D-

T8<6>83%<6B?;%U46%=2%V=C2=;%<62%8C56789%637=>83%V=C2=:<8%<6%4:
B8:B6E78%=B4W=<8%6:%2=%>8<6;:?<=<%U46%54:78%=2%B8:B6E78%<6%34D
5678%?:=4@4;=:%4:=%<?>6:3?F:%6E?376>82F@?B=%?:A<?7=9%P%6378%63%E8D
3?C26%B8:%62%=E8;76%B=;763?=:89%<=<8%U46%R8;>=2?X=%2=%>46;76%<6%Y?839
<6%2=%26P%<62%E=<;6%B8>8%>6<?<=%<62%>4:<8.

&=C6%=:87=;%U46%62%E3?B8=:M2?3?3%>=;B=%4:=%<?R6;6:B?=%;=<?B=2%B8:%6376
3456789%E46378%U46%:8%7?6:6%;62=B?F:%637;6BV=%B8:%62%Z89%3?:8%36%;6R?6;6
=%4:%345678%<62%?:B8:3B?6:769%62%B4=2%<676;>?:=%=%=U462.%#<6>M3%6376
345678%:8%63%3437=:B?=29%3?:8%63%4:%6R6B78%<62%26:@4=56.%T8<6>83%<6D
B?;%U46%63%4:%345678%<?R6;6:B?=2.

13%V=37=%62%3?@28%\]^^%U46%36%637=C26B6%4:=%:46Q=%8:7828@_=%B8:%Y63D
B=;763.

$83%;6R6;?>83%=%U46%:8%C=37=%U46%62%8C5678%36=%E;8<4B?<8%P%Q=P=
=E=;6B?6:<8%E8B8%=%E8B8%=:76%2=%>?;=<=%8%2=%E6;B6EB?F:%<62%=;763=D
:89%3?:8%U46%62%8C5678%6:%2=%>8<6;:?<=<%P=%7?6:6%63=%B8:3?376:B?=%6:
2=%E;8<4BB?F:.%#V8;=%C?6:9%E?6;<6%34%=478:8>_=9%6:%7=:78%U46%637M%?:D
36;78%6:%4:=%;6<%<6%8C56783%6`?376:7639%P=%E6:3=<83%P%E8;%6:<6%E;8D
<4B?<839%C=37=%B8:%E6<?;28%P%=E=;6B6%6:%=2@4:=%E=;76%<62%>6;B=<8.
13%4:=%;6<%<6%6`?376:B?=3%8%B8>8%28%<?B6%I6?<6@@6;%6:%4:=%637;4BD
74;=%<6%6>E2=X=>?6:78.

00B

D!"%*!+'!*)(!+%&*!+,-.+8#'*#"!#"3(8-)1(2)"3&)3-"-!":&8,'-"3-4#"1$"*#'+*%-'"3-"'&)6(-&6
7)8)56+"0#'#"*&).-'%('1-"-)"-!"I)(*&"1-'"9$-"1('.-"3-"'-?-'-)*(#"#!"8$)3&<"U-"#!!A"3-'(.#
9$-"0-)1#3&'-1"*&8&"X#'%()"5-(3-66-'"!&"*&)1(3-'-)"*&8&"-!"&,4-%&"&'(6()#'(&7"!#
!"1%#)*(#""9$-"0&)-"-)?'-)%-"3-"E!"#"!&"&%'&7"0#'#"0-)1#'!&7"#*%$#'"1&,'-"E!7"%'#)1?&'=
8#'!&7"-/0!&%#'!&"B"#*$8$!#'"1$1"-)-'6A#1":#1%#"!#1"I!%(8#1"*&)1-*$-)*(#1Y<"U-"%#!"1$-'=
%-"9$-"!#")&*(2)"3-"&,4-%&"-1%+"#%#3#"-)"1$"&'(6-)"#"!#"*&)1%'$**(2)"8(18#"3-!"1-'
0-)1#)%-" *&8&" 1$4-%&=B&<" D1" &,1%#)*(#" 0&'9$-" -1" 0-'*-0%(,!-7" -1" $)#" 1$1%#)*(#7
,-"/%'(-.0"&,4-%(.#3#7"9$-"#"!#".-;"0-'*(,-"B"'-?!-/(&)#"!#")#%$'#!-;#<"C-"0$-3-"3-*('
9$-"-!"1$4-%&"3-"!#"8&3-')(3#3"-1"-!"0'(8-'"&,4-%&"3-!"'-=0'-1-)%#'"&)%&!26(*&<"D1%&
9$(-'-"3-*('"9$-"-!"&,4-%&"&'(6()#'(&"-)"!#"8&3-')(3#3"-1"-!":&8,'-"*&)*-,(3&"*&8&
1$4-%&Z>"-)"%#)%&"9$-"%(-)-"'-!#*(&)-1"-1%'-*:#1"*&)"-!"B&"B"!#"*&)*(-)*(#7"%(-)-""!#
6#'#)%A#"3-!"0-)1#'='-=?!-/(&)#'"#9$-!!&"9$-"1-"!-"0'-1-)%#"*&8&"1-)1(,!-<
M#1"0'&0&1(*(&)-1"3-"U-1*#'%-1"#0#'-*-)"-)"$)"8&8-)%&"&0&'%$)&7"3#3&"9$-"1$"?(!&=
1&?A#"-1"$)#"'-10$-1%#"0!#$1(,!-"B"*&)1(1%-)%-"#)%-"-!".#*A&"8-%#?A1(*&"3-4#3&"0&'"!#
3-1%'$**(2)"3-"!#"1A)%-1(1"#'(1%&%E!(*#"-)%'-"!&1"C(6!&1"[\"B"[\]]<"^&)"!#"3-1%'$**(2)"3-1%#"1A)%-1(1"-!"'-)#*(8(-)%&"3-1%'$B-"1$"?A1(*#7"1$"8-%#?A1(*#7"1$"&)%&!&6A#<"D1%&"(80!(*#
9$-3#'1-"1()"!&1"#'6$8-)%&1")-*-1#'(&1"0#'#"0&3-'"3-*(3('"1("#!6&"-1"0&1(,!-"&")&<"C()
-8,#'6&7"1-"0$-3-"3-*('"9$-"!&"9$-"9$-3#"-1"$)#"1$-'%-"3-"&)%&!&6A#"8+6(*#7"3&)3%&3&"-1"0&1(,!-7"B"0&'"!&"%#)%&"$)#"*'-3$!(3#3"1()"!A8(%-_<"O&'"!&"%#)%&7"#!"#0#'-*-'"!#
*&)1(1%-)*(#"3-"$)#")$-.#"&)%&!&6A#"1-"()%'&3$*-)"!&1"?$)3#8-)%&1"3-"$)#"8#)-'#"3()%-'0'-%#'"!&"-)%-7"-!"1-'"B"!#".-'3#37"#1A"*&8&"3-"*&)*-,('"#!":&8,'->"&)%&!&6A#"9$0#'%-"3-"$)#"1$1%#)*(#"&,4-%(.#3#7"1("1-"0$-3-"3-*('7"*&8&"!&"-1"-!"%*!+'!*)(!7"B"3-"#!!A
3-'(.#"!#"*&)1%'$**(2)"3-"!&1"&,4-%&17"*&8&"!#"'-=0'-1-)%#*(2)"9$-"%(-)-)"-!!&1"?'-)%-"#
$)"1#,-'"#,1&!$%&<
O#'#"5-(3-66-'7"-!"&,4-%&"-1"#!"8(18&"%(-80&"*&)1(1%-)%-"B"-/(1%-)%-<"M&"0'(=
8-'&"1-"'-?(-'-"#"!#"0&1(,(!(3#3"3-"!#"#0#'(*(2)"9$-"!-"3#"*&)1(1%-)*(#"*$#)3&"1-"0'&3$=
*-7"8(-)%'#1"9$-"-!"1-6$)3&"-1"!#"0-'8#)-)*(#"#:A"3-"!&"0'&3$*(3&7"!&"*$#!"8#'*#"3&1
8&.(8(-)%&1"9$-7"#"!#".-;7"3#)"*$-)%#"3-"!#"%'#)1?&'8#*(2)"3-!"&,4-%&"-)"!#"8&3-')(=
3#37"!#"*$#!".#"3-"!#"#$%&)&8A#"3-!"&,4-%&"#"!#"3-0-)3-)*(#"3-"E1%-"3-"$)#"-1%'$*%$'#
3-"-/(1%-)*(#1`7"&"1("1-"9$(-'-7"#"!#"1&,'-0'&3$**(2)"3-"!&"0-)1#3&<"D1%#"3(8-)1(2)"3-!

) + ! - ; ) (

( %

* +

# % " + # ) '

* A

! . ) " ) '

&,4-%&"%(-)-"$)#")-*-1#'(#"'-!#*(2)"*&)"-!"1$4-%&"3-"!#"*&)*(-)*(#"B"3-"!#"'#;2)a<
D1%#"'-!#*(2)"1-"1&1%(-)-"-)"1$"'#3(*#!(3#37"0$-1"%&8#"-!"*#'+*%-'"3-"1&!(*(%#*(2)7
0&'9$-"!#"-1%'$*%$'#"3-"-80!#;#8(-)%&"%(-)-"$)"3&8()(&"-/%'-8&"1&,'-"-!"1$4-%&"B
-!"&,4-%&>"!&1"0'-3-%-'8()#"#"%#!"6'#3&"9$-"!&1"*&).(-'%-"-)"-/(1%-)*(#1"1$1*-0%(,!-1
3-"1-'"1&!(*(%#3#1<
C&,'-"-1%&1"-!-8-)%&1"!#"9$!'6+7%+:6+).6*%5+7%:+.-57!".(-)-"#"1-'"!#"-/%-)1(2)
3-"!#"(8#6-)"3-!":&8,'-"*&)1%(%$(3#"*&8&"b&7"$)"*$-'0&"9$-"-1"1&!(3#'(&"#"!&"9$-"1'-=?!-/(&)#"-)"1$"*&)*(-)*(#<";7+$!&(6,"3-"-1%-"-1%#3&"3-"*&1#17"-1"3-*('7"3-!")#*(8(-)=
%&"3-!"0-)1#8(-)%&"8&3-')&7"1-"()#$6$'#"B"1-"?$)3#8-)%#"?(!&12?(*#8-)%-"$)#"#!(#);#
3-"%'-1"*#80&1"9$-"-8-'6(-'&)"3-!"8(18&"!$6#'7"3-"!#"8(18#"&,=1%#)*(#7"B"9$-"!&6'#)
-)%'-*'$;#'1-"B"3-%-'8()#'1-"-)%'-"1A"3$'#)%-"!&1"0&1%-'(&'-1"#N&1"3-"1$"J)#*(8(-)%&K7
#"1#,-'P"!#"*(-)*(#"8&3-')#7"!#"%E*)(*#"8&3-')#"B"-!"8&3&"3-"0'&3$**(2)"*#0(%#!(1%#<
^#80&1"9$-"0#'%-)"3-"$)#"8#)-'#"&"8&3&"3-"()3#6#'"!&"'-#!"#"0#'%('"3-!"&,4-%&"*&8&
)&*(2)"?$)3#8-)%#!>"1()"-8,#'6&7"9$-3#"#?$-'#"-!"1$4-%&"B"!#"^&1#c")&"*&6)&1*(,!-17
!&1"*$#!-1"-1*#0#)"#"!#"0-'*-0*(2)"B"#"-1#"8#)-'#"3-"1-'"0-)1#3&17"#"0-1#'"3-":#,-'
1(3&"!(,-'#3&1"#)%-"!#"3-*!#'#%&'(#"3-"d-)E"U-1*#'%-1<

! " #LDHM$ ;#!" #$%&!'$ #N #"D #H $0D


5#,!#'"3-"!&"(''&3-#,!-7"3-"!&"()#3.-'%(3&7"(80!(*#"%'#%#'"*&)"#9$-!!&"9$-"!#"*(-)*(#7"-!
*#0(%#!(18&"B"!#"%E*)(*#")&"*&)1(3-'#)<"D1"3-*('7"(80!(*#"%'#%#'"*&)"#9$-!!&"9$-")&"0#1#
0&'"!#"'-=0'-1-)%#*(2)7"#"1#,-'7"!#"^&1#<
V" -1%-" '-10-*%&" 0&3-8&1" '-?-'(')&1" #" !#1" *&)1-*$-)*(#1" 8(18#1" 3-!" 0-)1#'
'&8#)&7"9$-"8&1%'2"$)#"%&%#!"()3(?-'-)*(#"?'-)%-"#"!#"?(!&1&?A#7"-1"3-*('7"#"0-)1#'"1$
0&1(*(2)"#)%-"-!"8$)3&<"M&"-)*&)%'#8&1"-)"!#"*&)?$1(2)"8(18#"3-!"-)%-"B"3-!"1-'
*&8&"!#"^&1#<"U(?-'-)*(#"#,1&!$%#"9$-":#"9$-3#3&"-)"-!"&!.(3&<
D)"1$"*&)?-'-)*(#"<6+=!,60"5-(3-66-'"3(?-'-)*(#"-!"&,4-%&"3-"!#"^&1#7"0$-1"-1%#
I!%(8#"-1%+"-)"-1%'-*:#"'-!#*(2)"*&)"!#"6:%(3%)60+-)"-!"1-)%(3&"6'(-6&7"-1"3-*('"!&"9$-"13-1&*$!%#7"B"#!".#*A&"*&8&"*#$1#7"*&8&"!$6#'"%>#%(8&<""D1"3-*('7"1-"%&8#"#!".#*A&")&
*&8&"$)#"*&)*#.(3#3"!!-)#"3-"#('-7"#!$1(2)"3('-*%#"3-"!#"?A1(*#=8#%-8+%(*#7"1()&"*&8&
#9$-!!&"9$-"#*&6-"3-"$)"8&3&"3&,!-P"%&8#)3&"B"'-%-)(-)3&7"!&"*$#!"1-"*&!(6#"*&)"-!
-1*#)*(#'7"*&)"-!".-'%-'":#*(#"?$-'#"B"9$-"3-1-8,&*#"-)"-!"?%8)%&(+@!#"%(-''#7"*(-!&7
3(.()&1"B"8&'%#!-1@"3&)3-"!#"^&1#":#*-"8$)3&<"V*&6-'"B".-'%-'"-1"!&"9$-"8$-1%'#"-!
.#*A&"*&8&"$)"!$6#'"*&8I)"-)%'-"-!"#?$-'#"B"-!"#3-)%'&<"D!"0-)1#3&'"#!-8+)"%&8#"-!
-4-80!&"3-"$)#"4#''#"*&8&"0'&3$*%&"3-"!&"8+1"-!-8-)%#!"3-!"0'&3$*('7"!&"9$-"0'&3$*-!"#!?#'-'&7"*&8&"#9$-!!&"9$-"!-"3#"?&'8#"B"#10-*%&7"-)"%#)%&"&,4-%&"9$-"'-0'-1-)%#"!#
-/(1%-)*(#"3-!".#*A&"*&8&"0'-1-)%#*(2)"3-"!#"^&1#<""D1"3-*('7"$)"!$6#'"9$-"'-!#*(&)#""!&
A)%(8&"*&)"!&"-/%-'(&'<"e)"!$6#'"9$-"-1"*#$1#<
(

% ' ( %

% -

* 2

) & ( 3 "

( %

* 4

& % ! (

* 5

" 6 .

7 * 8 9 * /

, : , ; <

9 * = > > 8 ?

&=C6%=:87=;%U46%2=%;=XF:%:8%3F28%63%62%E6:3=;%62%>4:<8%<63<6%28%2FD
@?B8%<6%2=3%>=76>M7?B=3%B8>8%=2@4:83%E;634E463783%28%=R?;>=:9%3?:8
2=%E83?C?2?<=<%U46%7?6:6%4:%345678%<6%;62=B?8:=;36%B8:%=2@89%B8>8%63
62%U46;6;9%62%36:7?;9%78>=;%E83?B?F:%<63<6%2=%;6DE;636:7=B?F:%6:%2=%B8:D
B?6:B?=.%T8;%656>E289%0P8%38P%B8:3B?6:76%<6%U46%=>8%8%34R;8Gb%<6%V6D
BV8%63%36;%E6:3=:769%63%'34(/&*2c%B8>8%<?B6%I6?<6@@6;.%%Y6%=22_
E=;76:%=2@4:=3%76:<6:B?=3%34C567?Q?37=3%<6%2=%B?6:B?=%U46%?:76:7=:%?:D
7;8<4B?;%=2%345678%E=;=%>=7?X=;%2=%8C567?Q?<=<%B=;=B76;_37?B=%<6%2=%B?6:D
B?=%P%U46%=%2=%E837;6%;6382Q6;_=:%62%(.#&22$+U46%7=:78%,=2?268%B8>8
Y63B=;763%3=2Q=;8:%B8:%2=%34E;63?F:.%%*?:%6>C=;@89%62%345678%U46%?:D
7;8<4B6%63%62%>?3>8%<6%2=%B8:B?6:B?=9%6:%34%Q6;7?6:76%=R6B7?Q=9%63%<6D
B?;9%4:%345678%B8;;62=7?Q8%=2%8C5678%<6%2=%;6DE;636:7=B?F:.

(#&#$%V=C2=%<6%2=%R8;B243?F:%<62%345678%<6%2=%B?6:B?=%P%I6?<6@@6;
=24<6%=2%82Q?<8%<62%36;.

00C

A6,+7)5*".(-)-"3-!"#)%(6$&"#!%&"#!-8+)"(3)5*"9$-"#!$3-"#"!#"*&!(6#*(2)7"#"!#
'-$)(2)7"9$-"-1%+"-)"-1%'-*:#"'-!#*(2)"*&)"#9$-!!&"9$-"5-(3-66-'"-)*$-)%'#"*&)"-!
.#*A&7"-1"3-*('"#9$-!!&"9$-"*&!(6#"#"!#"*$#%-')(3#3"G!&1"8&'%#!-17"!&1"3(.()&17"-!"*(-!&7"!#
%(-''#H7"3&)3-"!#"*&1#"8$)3-#<"JM#"*&1#":#*-"*&1#"#!"8$)3&Kf<"B3)5*"B+7)5'+1(6)(?(*#)"!#
'-$)(2)"0#'#"%'#%#'"$)#"*$-1%(2)"9$-"-1%+"-)"!(%(6(&7"!&"9$-"#3.(-)-"*&8&"#1$)%&7"-1
3-*('"#9$-!!&"9$-"*&)*(-')-"#"!&1":&8,'-1"3-"$)"8&3&"$"&%'&"B"9$-"-1%+"-)"*$-1%(2)>
-)"-!"*#1&"3-"!&1"'&8#)&17"!#"*$-1%(2)"9$-"*&)*(-')-"#"%&3&1"!#"!!#8#)"!#"&%,C+-!+%)&D
9$-"-)"6'(-6&"1(6)(?(*#":#,!#'"#!6&7"%'#%#'"1&,'-"#!6&>+&%,+#0$)%#"#"#9$-!!&"9$-"*&)*(-')#"!&1":&8,'-17"#9$-!!&"9$-"1-"3(1*$%-7"J-!"*#1&K>"!&1"'&8#)&1"!&"!!#8#)"!#"*#$1#<"D1
3-*('"9$-"*#1&"B"*#$1#"%(-)-)"$)#"'-!#*(2)"3('-*%#"0#'#"!&1"'&8#)&1"g%-)(-)3&"-)
*$-)%#"9$-"-1%#"I!%(8#")&"%(-)-")#3#"9$-".-'"*&)"!#"*#$1#"6'(-6#g<"U-"#!!A"3-'(.#"!#
0#!#,'#"&%,+$E":)'60+-1"3-*('"#9$-!!&"9$-"*&)*(-')-"#"%&3&"-!"8$)3&7"B"0&'"%#!"'#;2)"-1
)-*-1#'(&":#*-'!&"0I,!(*#8-)%-<
D!"76,+7)5*+F+7)5'"0#'#"5-(3-66-'"%'#3$*-)"*&!(6#*(2)7"'-$)(2)"0#'#"%'#%#'"#1$)=
%&1"9$-"*&80-%-)"#"!&1":&8,'-1<"U-"!#"0#!#,'#"'&8#)#"&%,+1-"3-10'-)3-"-!"'3!,%
?'#)*E1"B"-!"(3)5*"()6!E17"-!"*$#!"*&)1-'.#"#I)"1$"1(6)(?(*#3&"3-!"&%,+'&8#)&<

H#'e^$%I1^Y1,,1'9%0(=%&83=G9%6:%53*0$%$*'(&2+6+&%/1'"-329%1<?D
B?8:63%<62%*6;C=29%7;=<4BB?F:%<6%1437=U4?8%J=;5=4.%EM@.%/[a.

/f

78(,.9% EM@./[S.

//

(8%6:76%E=;=%283%@;?6@83%63%6U4?Q=26:76%=2%R6:F>6:89%:8%8C37=:76%=2D
@4:=3%<?R6;6:B?=3.%(83%@;?6@83%E2=:76=:%U46%28%6:76%63%78<8%=U46228
U46%;6E;636:7=%=2%*6;9%6>E6;89%:8%63%62%36;.%12283%22=>=;8:%6:76%=%28
<?Q?:89%28%<6>8:_=B89%62%V8>C;69%2=3%B83=3%<6%2=%:=74;=26X=9%2=3%B8D
3=3%B;6=<=3%E8;%=U4629%283%637=<83%E;8Q8B=<83%P%6R6B74=<83%E8;%62
V=B6;%P%62%<65=;%V=B6;%<62%V8>C;6g

/O

78(,.9%EM@.%/[S.

/S

0*?%62%36;%R4:<=%28%6:769%V=P%4:%6:76%6:7;6%283%6:763%U46%B=43=%62%36;.
h4:<=>6:78%P%B=43=%<6%<83%E8283%U46%8E=B=:%P%Q62=:9%226Q=:<8%=2
82Q?<8%>67=R_3?B8%<6%2=%<?R6;6:B?=G.%!8;@6%#26>=:9%*6;@?8%J=;;?6;=9
9&'&*:+;$(,$44$%<+=-+#2('3&*>-(2(2+6+-&+/&%$&+,$-+#$*2&%9+%HM2=@=9
H?@462%,F>6X%1<?B?8:639%/KKd9%EM@.%//O.

00F

M&"9$-"5-(3-66-'"0'-*(1#"*&)"-1%-"3-1!(;#8(-)%&":#*(#"-!"&'(6-)"-%(8&!26(*&"-1
9$-"-)"!&"8+1"A)%(8&"3-"!#"&%,+'&8#)#"1$,B#*-"!&"'-#!7"-)"%#)%&"9$-"*&)*(-')-"*&8&
#1$)%&"B"*&8&"*#$1#<"JM&"*&)*-')(-)%-"-1"!&"'-#!"3-"!#"&%,KLh<"C()"-8,#'6&7"!#"&%6:)(6,
3-" !#" &%,0" &" 1-#" !&" *&)*-')(-)%-7" )&" ?$-" 0-)1#3#" 0&'" !&1" '&8#)&1" 3-" $)#" 8#)-'#
#3-*$#3#7"9$(;+1"0&'"!#"'-%(*-)*(#"#!"0-)1#'"&"#!"?(!&1&?#'7"!&"*$#!"3-'(.#"-)"!#"0E'3(3#"3!#"-1-)*(#"3-"!#"*&1#"*&8&"*#$1#>"0&'"%#!"'#;2)7"!#"&%,")&"1-"0(-)1#"*&8&"*#$1#"-)"1$
-1-)*(#7" 1()&" 9$-" -1" '-0'-1-)%#3#" #" 0#'%('" 3-" !#" 0#!#,'#" 6'(-6#"!57" 9$-" -)" !#%A)" 1%'#3$*-"*&8&"%5,"9$-"1(6)(?(*#"!&"0'-1-)%-7"-)"-!"1-)%(3&"3-"0'&=.-)('<"M&"-)%-LL<"D1%&
!!-.#" #" 5-(3-66-'" #" #?('8#'" 9$-" J!#" &%,+ 1-" *&).(-'%-" -)" %5,7" -)" !&" 0'-1-)%-7" -)" -!
1-)%(3&"3-"!&"0'&=3$*(3&"B"'-0'-1-)%#3&KLT7"&"1-#"-!"&,4-%&<
V"0#'%('"3-"!&1"'&8#)&1"9$-3#"1-0$!%#3&"-!"*&)*-')(8(-)%&"*&8&"-1-)*(#"3-"!&
0'-1-)%-<"D)"-!"8-3(&-.&"!#"0#!#,'#"&%,"3-1(6)#"!&"-)%-7"-)"%#)%&"-1%E"0'-1-)%->"#1(8(1=
8&"1$*-3-"*&)"-!"7)5'7"0$-1%&"9$-"1-"-80!-#"0#'#"'-?-'('1-"#!"#!8#"&"#"U(&1<"D1"3-*('
9$-"%#)%&"&%,"*&8&"7)5'7"#"0-1#'"3-"%-)-'"-)"1$"-1-)*(#"!#"*#$1#7"1&)"'-0'-1-)%#3&1"#
0#'%('"3-"!&1"!#%()&1"*&8&"$)"-)%-7"*&8&"!&"-1"U(&17"!&"*$#!"0'&3$*-"$)#"6'#.-"*&)1-=
*$-)*(#"0#'#"!#"?(!&1&?A#7"9$-"-1"!#"3-"()%'&3$*('"$)"3(&1"-)"!#"?(!&1&?A#7"-!"*$#!"3(1%#"31-'"$)#"3(.()(3#3"9$-"-/(6-"1#*'(?(*(&1"&"'(%$#!-17"1()&"$)"3(&1"?(!&12?(*&"9$-"-1"*#$1#<
^#$1#"9$-")&1"!!-.#"#"!#"*&)?$1(2)"#"0'&021(%&"3-!"1-'7"3-4+)3&)&1".-!#3&"B"&0#*&"-!
*#8()&"0#'#"3-.-!#'"!#".-'3#3LY<"U-"%#!"1$-'%-"9$-"!#"0#!#,'#"7)5'+-)"@**(3-)%-")&8=
,'#" %&3&" #9$-!!&" 9$-" -1" 3-" #!6I)" 8&3&<" D1" 3-*('" !&" -)%-<" 5#B" &%'&1" 3-1#''&!!&1" #
0'&021(%&"3-!"&,4-%&"-)"i#)%>"1()"-8,#'6&7")&".#8&1"#"-)%'#'"#"-1%#"*$-1%(2)7"#"0-1#'
3-"9$-"1-'A#"!A*(%&<
%

' + ! % - )

( %

* %

' ; ! ( # , '

% "

* D

' # + , ) " < - # ' # '

* +

! - ; ! & )

M&"9$-")&1"3(*-"5-(3-66-'"-1"9$-"-1-"3-10!(-6$-"3-"!#"0#!#,'#"7)5*"B"&%,":#
#0&'%#3&"3-"8#)-'#"*&)%$)3-)%-"#!"&!.(3&"3-"!#"*$-1%(2)"3-"!#"^&1#"-)"!#"8&3-')(3#3
3-13-"1$1"8(18&1"65(%,#'%7%5(%,<"O&'"!&"*$#!")&"#B$3#"-)"!&"8+1"8A)(8&"#"0-)1#'"!#
-1-)*(#"3-"!#"*&1#"3-"8#)-'#"1$?(*(-)%-7"B#"9$-"3-.(-)-"()#3.-'%(3#"0#'#"$)"8&3&"3()3#6#'"*&8&"!&"-1"!#"*(-)*(#"'-!#*(&)#3#"*&)"-!"*#0(%#!(18&"B"!#"-1-)*(#"3-"!#"%E*)(*#7
!&"*$#!"(80!(*#"$)"3-1*&)&*(8(-)%&"'#3(*#!"3-"!#"*#$1#"3-!"8#!-1%#'"-)"!#"*$!%$'#<

"D#!0'-/H'/-D#+!#!IK"D1DI*!('$#$#"$#+*0K$(*%"!
H$I$#!0!(H*D#+!#"D#'OH(*HD#I$+!-(D
H%I*JKLMJI*NOJPJQJRSO*TUNV*JPJKRSKJRS*JI*WXONLYS*RT*UZU*JONT[J\NSU9*]JOJ*^ZT*RT*TUNT
MSRS*UT*RTUYJOOT*J*U_*MLUMS*`*UT*JKL^ZLIT*TK*IJ*KZILRJR*RT*IJ*KJRJa7
.)&;#"*A%#(%::%&9*!"#$%&'()*+,$+-&+.$/&012('&34

5-8&1"#!$3(3&"#"#!6$)&1"3-"!&1"?#*%&'-1"9$-"()?!$B-)"-)"-!".('#4-"-)"-!"*#8,(&"3-!
0-)1#8(-)%&7"1&,'-"%&3&"-)"!#"*&)*-0*(2)"3-!":&8,'-7"#"0#'%('"3-"$)#"()%-'0'-%#*(2)
3-"!&"-)%-"B"3-"$)#"*&)*-0*(2)"3-"!#".-'3#37"-10-*(#!8-)%-"-)"-!"0-)1#8(-)%&"*#'%-=
1(#)&"B"!#"?A1(*#"3-"j-k%&)7"!&1"*$#!-1"#)$3#)"'-%'&#*%(.#8-)%-"!&"9$-"-)"1$"E0&*#
#3-!#)%#'&)"&%'&1"0-)1#3&'-1<"D1")-*-1#'(&"#)&%#'"9$-"!#"()%'&3$**(2)"3-"!#"?A1(*#"0-'=
8(%-"()3#6#'"!#")#%$'#!-;#"3-"8#)-'#"3(?-'-)%-"#"*&8&"1-"()3#6#"-)"-!"8-3(-.&"&"!#
E0&*#" *!+1(*#7" B" 0#'#" %#!" :-*:&" -8-'6-" -!" -/0-'(8-)%&" B" -!" ()1%'$8-)%&7" -)" %#)%&
3(10&1(%(.&"3-"()3#6#*(2)"3-"!#")#%$'#!-;#"8(18#7"3#3&"9$-"-1"-!":&8,'-"9$-"0(-)1#"!&
9$-"-1%+"#!"?'-)%-"1$B&<"5-(3-66-'"0'&0&)-"9$-"1("!#"%E*)(*#"-1"$)"3(10&1(%(.&7"-1"#
0#'%('"3-"-!!#"9$-"-)*&)%'#'+"!&"9$-"!#"-1-)*(#<
V!"1-6$('"#"!#"%E*)(*#"*&8&"3(10&1(%(.&"3-"3-1&*$!%#8(-)%&"1-"3#"*$-)%#"3-"!&
-1-)*(#!"3-"-!!#<""D80-'&7"-1%#"3-%-'8()#*(2)"-1".+!(3#"-)"!#"%E*)(*#"#'%-1#)#!7"!8#1")&
0#'#""!#"%E*)(*#"8&3-')#7"0$-1%&"9$-"E1%#"1-",#1#"-)"!#"*(-)*(#"-/#*%#7"B"-)"E1%#"!&1
%(-80&1"3-"!#")#%$'#!-;#"B#")&"1&)"3-?()(3&1"0&'"-!!#"*&8&"-1"-!"*#1&"3-"!#"0'(8-'#7
1()&"0&'"&%'#"!26(*#7"!#"3-"!#"?(1(*&=8#%-8+%(*#<"b#"3(4(8&1"9$-"!#"?A1(*#"8&3-')#7"?$)3#=
3#"0&'"j-k%&)7".(-)-"#"1-'"-!"#0&B&"3-!"0-)1#8(-)%&"*(-)%A?(*&<"V:&'#7"#!"1-6$('"-!
'#16&"3-"!#"%E*)(*#"1-"-)*$-)%'#"&%'&"-!-8-)%&"-1-)*(#!"9$-"3-?()-"#"!#"%E*)(*#"8&3-'=
)#"*&8&"$)#"$!)%,),0"0-'&"#'%(*$!#3#"#"$)"!(,-'#'"-)-'6A#1<"e)"0'&.&*#'"!#")#%$'#!-;#"38#)-'#"-/(6-)%-7"-1"3-*('"9$-"0'&3$;*#"B"0$-3#"1-'"-/0!&%#3#"B"#*$8$!#3#<""D)"&%'#1
0#!#,'#17"!#"%E*)(*#"#'%-1#)#!")&"#*%I#"1&,'-"!#")#%$'#!-;#"1()"*&)1(3-'#'"!&1"%(-80&1"3!#"0'&3$**(2)"3#3&1"0&'"!#")#%$'#!-;#"8(18#7"0$-1%&"9$-"-1"3-%-'8()#3#"0&'"-!"%(-80&
3-"U(&1"&"3-"!&1"3(&1-17"8(-)%'#1"9$-"-)"!#"%E*)(*#"8&3-')#"1$"-1-)*(#"#0$)%#"#"!#

% ' ( %

% -

* 2

) & ( 3 "

( %

* 4

& % ! (

* 5

" 6 .

7 * 8 9 * /

, : , ; <

9 * = > > 8 ?

/L

H#'e^$%I1^Y1,,1'9%!"#$%&'()*+,$+-&+?$/&012('&:%J=;B628:=9%1<?D
B?8:63%<62%*6;C=29%/KKL.

00G

0'&.&*#*(2)":#1%#"!#1"I!%(8#1"*&)1-*$-)*(#1"3-"!#")#%$'#!-;#"0#'#"-/%'#-'"3-"-!!#"1$1
-)-'6A#1"B"#*$8$!#'!#1<"M&"8(18&"1$*-3-"*&)"#9$-!!&"9$-"-1"3-?()(3&"*&8&"&,4-%&<
D1%-"3-1&*$!%#8(-)%&"9$-"3&8()#"#"!#"%E*)(*#"8&3-')#"%(-)-"-!"*#'+*%-'"30&)-'"-!"#*-)%&"-)"!#"0'&.&*#*(2)"G3-1*$,'('7"%'#)1?&'8#'7"#*$8$!#'7"'-0-%('7"*#8,(#'H
*&8&"8&3&"3-"3-1&*$!%#'<"D!"3-.-!#8(-)%&"3-"!#"%E*)(*#"8&3-')#"-1"*&)1%#)%-7"-1
3-*('7"-1")-*-1#'(&"9$-"!&"9$-"1-"-1%#,!-;*#"1-#"3-"$)#"8#)-'#"#80!(#"B"*&)1%#)%-<
D1%#"%-)3-)*(#"#"!&"*&)1%#)%-"3-?()-"#!"&,4-%&7"-)"%#)%&"3-0-)3(-)%-"3-"!&"-1%#,!-*(3&7
&"#9$-!!&"9$-"1-"-1%#,!-*-7"-)"%#)%&"9$-"-1"?#*%(,!-"-1*$*:#'!&7".-'!&7"%&*#'!&7"1-)%('!&<
C&!(*(%#'!&<""D!"?%*%,(657"G-!"&,4-%&H"-1%+"()1-'%&"-)"!&"9$-"-!"?(!21&?&"#!-8+)"!!#8#"!#
?%,(%::"G!&"3(10$-1%&P"-1%'$*%$'#"3-"-80!#;#8(-)%&H<"D1%-"*&)*-0%&"-1"?$)3#8-)%#!
-)"!#"%-&'A#"3-"5-(3-66-'"#"0'&021(%&"3-"!#"*(-)*(#"B"!#"%E*)(*#"8&3-')#7"0$-1"!0-'8(%-"*&)*-,('"$)#"-10-*(-"3-"'-3"3-"3(10&)(,(!(3#3-1L_<"O&'"%#!"'#;2)7"B#")&"-1"-!
0'&3$*('" 9$-" .#" 3-13-" !&" .-!#3&" :#*(#" !&" 3-.-!#3&7" 1()&" -!" 0'&3$*('" &,4-%&1" 9$3-.(-)-)"-/(1%-)*(#17"-1"3-*('"$)#"0'&3$**(2)"9$-"-1"*&)1%#)%-"B"0-'8#)-)%-7":#1%#
*'-#'"$)#"1$-'%-"3-"'-3"3-"3(10&)(,(!(3#3-17"-)"3&)3-"'-3$)3#"!#"0'-1-)*(#"3-"8#)-=
'#" 0-'8#)-)%-" 3-" &,4-%&1<" D1" 3-*('7" -1%+)" 3(10&)(,!-1" B" !-" 3#)" !#" *&)1(1%-)*(#" 38#)-'#"*&)1%#)%-<

/[

13%?>E8;7=:76%=:87=;%U46%@$2/$--9%6:%7=:78%3?@:?R?B=:76%6:7;=W=%<83%3?@D
:?R?B=B?8:63i%2=%E;?>6;=%36%<?;?@6%=2%E;8Q8B=;b%2=%36@4:<=%=2%E;8D<4B?;
6:%7=:78%U46%V=B6;%E;636:76.%T;8Q8B=;i%E;8<4B?;.

/N

!"#$%&i%13%4:=%E=2=C;=%@;?6@=%B8>E4637=%<6%<83%;=_B63i% '("&!)63
2=%=E=;?6:B?=9%62%=3E6B78%6:%62%U46%=2@8%36%>4637;=9%2=%Q?37=%6:%U46
36%26%8R;6B69%*$&#i%>?;=;%=2@8%6`=>?:=;28%B8:3?<6;=;28.%T6;8%=<6D
>M3%/A$&%=24<6%B8:%87;=%=B6:74=B?F:%=%<?83=9%28%B4=2%36%;62=B?8:=%B8:
87;=%>=:6;=%<6%<638B427=;%2=%&-$/A$(&"#13%<6B?;%62%;63E678%E;8<?@=D
<8%=%28%U46%36%<638B427=.%#V8;=%C?6:9%36%E8<;M%266;%'("#$%&#B8>8
02=%;63E67483=%=76:B?F:%=2%6374<?8%<62%<638B427=>?6:78%<6%28%E;636:D
76.% 13% 62% >?;=;% B8C?5=:76% <6% 2=% Q6;<=<% 6:% 2=% =:7?@j6<=<G.% H=;7?:
I6?<6@@6;9%0&?6:B?=%P%>6<?7=B?F:G9%6:%53*0$%$*'(&2+6+&%/1'"-32:+3#<
'(/<:+EM@.%LN.%H?6:7;=3%U46%6:%2=%>8<6;:?<=<%2=%=76:B?F:%;63E67483=
=2%637=<8%<6%<638B427=>?6:789%<6Q?6:6%8C36;Q=B?F:9%28%B4=2%7?6:%4:%@?;8
U46%36%=E8P=%6:%87;=%>=:6;=%<6%?:<=@=;%28%6:769%2=%:=74;=26X=.

0=>

D1"#1A"*&8&"-!"?-)28-)&"?$)3#8-)%#!"3-"!#"-3#3"8&3-')#"-1"!#"*&)9$(1%#"3-!
8$)3&"*&8&"(8#6-)7"*&8&",(-)"!&"3(*-"5-(3-66-'7"-)"JM#"E0&*#"3-"!#"(8#6-)"3-!
8$)3&K<""V9$A"!#"0#!#,'#"(8#6-)"%(-)-"-!"1-)%(3&"3-"!#"*&)?(6$'#*(2)"3-"!#"0'&3$**(2)
'-0'-1-)%#3&'#7"-1"3-*('7"*&8&"#9$-!!&"3&)3-"1-"*&)1%'$B-)"&"1-"0'&3$*-)"!#1"'-0'-=
1-)%#*(&)-17"-)"&%'#1"0#!#,'#17"-!"0-)1#'"3-!":&8,'-"'-0'-1-)%#3&"*&8&"&,4-%&<"U-"%#!
1$-'%-"9$-"-!":&8,'-".(-)-"#"1-'"8-3(3#7"B#"9$-"(80&)-"1$1"!-B-1<"D1"-!"*#1&"3-!
3-1*$,'(8(-)%&" )-k%&)(#)&" *&8&" #)$3#8(-)%&" 3-" !#1" 8#%-8+%(*#1" *$B#1" !-B-1" 13(10&)-)"#!"*+!*$!&7"3-"!#"0!#)(?(*#*(2)"B"!#"*&''-**(2)"3-"!#1"*&1#1<"M#"*(-)*(#".(-)-"#
1-'"$)#"?&'8#"g)&1"3(*-"5-(3-66-'g"*&)"!#"*$#!"-!":&8,'-7"-)"%#)%&"1$4-%&7"1-"()1%#!#
-)"-!"8$)3&7"()(*(#)3&"*&)"-1%&"-!"*$80!(8(-)%&"3-"1$"-1-)*(#".-'%(6()&1#8-)%-<
"JM&"()*#!*$!#,!-"0#1#"#"1-'"1&8,'#"().(1(,!-"0'&B-*%#3#"1(-80'-"#!'-3-3&'"3%&3#1"!#1"*&1#1"*$#)3&"-!":&8,'-"1-":#"*&).-'%(3&"-)",-"/%'(-."B"-!"8$)3&"-)"(8+6-=
)-1K<"D1%#")&*(2)"3-"1&8,'#"9$-"8#)-4#"5-(3-66-'"#0$)%#"#"!#"!$8()&1(3#3"3-"!&
&*$!%&"9$-7"#"0-1#'"3-")&"1-'"'-0'-1-)%#3#7"1-N#!#"#!"1-'"&*$!%&"-)"-!"&!.(3&<""l$)%&"#
-1#"?&'8#"B"#"!#"'-37"-1"0&1(,!-"0-)1#'"!#")#%$'#!-;#",#4&"!#1"*&&'3-)#3#1"-/0$-1%#1<"D1
8-)-1%-'"%'#-'"#"*&!#*(2)"-!"%(0&"3-"()3#6#*(2)"3-"!#")#%$'#!-;#"9$-"0-'8(%-"!#"?A1(*#=
8#%-8+%(*#<"D1"#9$-!!&"0&'"!&"9$-"!#")#%$'#!-;#"#39$(-'-"$)")$-.&"-1%#%$%&7"-)"%#)%&
*#80&"3-"3(10&)(,(!(3#3-17"3-"-/(1%-)*(#1<"O#'#"5-(3-66-'"!#")#%$'#!-;#"1-"*&).(-'%-)"$)#"I)(*#"J-1%#*(2)"3-"1-'.(*(&1K"0#'#"!#"%E*)(*#"B"!#"()3$1%'(#7"3&)3-"!#"*(-)*(#
*&8&"%-&'A#L` "()%-'.(-)-"3-"$)#"8#)-'#"()9$(-%#)%-7"0$-1"!#")#%$'#!-;#"-1"-80!#;#3#

&

% $ # ' ; )

( %

* D

' # + , ) " < - # ' # '

-)"$)"*#80&"3-"&,4-%&1"#"!&1"9$-"!#"&,1-'.#*(2)"*(-)%A?(*#"0$-3-"0-'1-6$('<"JD!"'-0'-=
1-)%#'"9$-"0-'1(6$-7"$)"'-0'-1-)%#'"9$-"0&)-"#"1-6$'&"%&3&"!&"'-#!"-)"1$"&,1%#)*(#
0-'1-6$(,!-7" -1" -!" '#16&" ?$)3#8-)%#!" 3-!" '-0'-1-)%#'" 0&'" 8-3(&" 3-!" *$#!" !#" *(-)*(#
8&3-')#"*&''-10&)3-"#"!&"'-#!KLa<

+ ! #"D #!((!)'&* + ,#((&-&.&'*( #D #"D #!P*0'!('*D


M#"-1%'$*%$'#"3-"-80!#;#8(-)%&7"!#"?%,(%::7"-1"$)#"-1%'$*%$'#"9$-"0'&.&*#P"0'&3$*-<"D1
3-*('7"-1"$)#"-1%'$*%$'#"9$-"-1"?'$%&"3-"$)#"%&'1(2)"-)"-!"0'&3$*('"3&)3-"-!"-)%-"B"-!"1-'
%(-)-)"&%'&"*#'+*%-'<"M#"%&'1(2)"-)"!#"$!)%,),+G0&(-1(1H+*&)1(1%-"-)"$)"('"8+1"#!!+"3-"!#
$!)%,),"6'(-6#"3-!"3-1&*$!%#'"!#"6:%(3%)6+G#!-%:-(#H+0$-1%&"9$-"-1"$)"0'&3$*('"0'&.&*#3&
0#'#" 9$-" !(,-'-" -)-'6A#1" 3-" !#" )#%$'#!-;#7" !#" *$#!" :#" 1(3&" *&).-'%(3#" -)" $)" &,4-%&
-10-*A?(*&7"0#'#"!$-6&"0&3-'"1-'"#*$8$!#3#<
D1%&"-1"*&80'-)1(,!-7"0$-1%&"9$-"%-)-8&1"!#")#%$'#!-;#"*&8&"&,4-%&"9$-"0$-=
3-"J*&)1%#%#'1-"0&'"8-3(&"3-!"*280$%&"B"#"9$-"1(6#"1(-)3&"1&!(*(%#,!-"*&8&"$)"1(1%-8#
3-"()?&'8#*(&)-1KLc"6'#*(#1"#"!#"*(-)*(#"3-"!#"?A1(*#"8&3-')#<"D1"$)"-)%-"9$-":#"3-.-)(3&
&,4-%&"3-)%'&"3-"$)#"8$!%(0!(*(3#3"3-"&,4-%&1"-80!#;#3&1"0&'"!#"*(-)*(#"*&8&"%-&'A#
3-"!&"'-#!<"e)"&,4-%&"B"$)#";&)#"3-"&,4-%&1"0#1#3&1"?'-)%-"#"$)#"*&)*(-)*(#7"$)"%*!"B
$)"'!*)(!"9$-"!&1"'-?!-/(&)#7"%-)(-)3&"1$"#1(3-'&"-)"!#"$%&'%$()!7"!&"1-)1(,!->"B"$)"1-'
&!.(3#3&"B"#"!#".-;"1$0!#)%#3&"0&'"$)"-)%-P"-!":&8,'-7"3#3&"9$-"%&8#"-!"-1%#%$%&"31$4-%&"B"8-3(3#"3-!"8$)3&<

+ ! #"D #$% = 0'D(H*D #D #"D #!P* = 0'D(H*D .#/ ( #,*-$


5-(3-66-'7"-)".#'(&1"3-"1$1"%-/%&17"0!#)%-#"9$-"-!"&,4-%&"-)"1$"*&)1(1%-)*(#"#$%2)&8#
3-1#0#'-*-"-)"!#"-1%'$*%$'#"3-"-80!#;#8(-)%&"*&8&"$)#"-/(1%-)*(#"8+1<"D1%#"#!$1(2)
#0$)%#7")&"#"!#"1$0'-1(2)"3-!"&,4-%&7"1()&"#!".('#4-"9$-"E1%-"%(-)-7"-)"%#)%&"9$-"-1
1$,1$8(3&"#"!#"0'&.&*#*(2)"3-"!#"-1%'$*%$'#7"-1"3-*('7"$)#"-/(1%-)*(#"3-)%'&"3-"$)#
-1%'$*%$'#"3-"3(10&)(,(!(3#3-17"0&'"3-*('!&"#1A7"3-"-/(1%-)*(#1"1$1*-0%(,!-1"#"1&!(*(%#'<
D1%#"!-*%$'#"3-"5-(3-66-'"#"0'&021(%&"3-"!#"1$,1$)*(2)"3-!"&,4-%&"#"!&"3(10&)(=
,!-" 3-.(-)-" (80&'%#)%-" -)" !#1" 0'&0&1(*(&)-1" 3-" !#" ().-1%(6#*(2)7" B#" 9$-" -!" ?(!21&?&
#!-8+)"1-"0-'8(%-"*&!-6('"9$-"-!"&,4-%&"-)"-!"C(6!&"[[":#"3-.-)(3&"$)#"-/(1%-)*(#7"-1
3-*('"$)"&,4-%&"9$-")&"12!&"'-#0#'-*-"*&8&"$)#"'-0'-1-)%#*(2)"1()&"9$-"-1%+"#!!A
0'-1-)%-"0-'8#)-)%-8-)%-"*&8&"$)#"-/(1%-)*(#7"B#"9$-"-1%+"()1-'%&"-)"$)#"-1%'$*%$=
'#"*&)"!#"*$#!"-!":&8,'-"1-"'-!#*(&)#7"1(-)3&"#9$-!!#"!#"9$-"!&"0'&.&*#"#!"0'&3$*('<
D1%-"*#8,(&"3-"*#'+*%-'"3-!"&,4-%&"#!"1-'"1$,1$8(3&"#"!#"-1%'$*%$'#7"(80!(*#
0#1#'"3-!"*#'+*%-'"3-"-1%#'"*&8&"&,=4-%&"0'&3$*(3&7"-1"3-*('"8&1%'#'"1$"#10-*%&"#"#9$-!
9$-"!&":#"0'&3$*(3&7"#"&,4-%&"0'&3$*(3&"9$-=-/(1%#=0-'8#)-)%-8-)%-=#?$-'#7"-)"$)#
-1%'$*%$'#"%'#)1$,4-%(.#"9$-"!-"3E"*&)1(1%-)*(#"B"!&1"'-!#*(&)-"-)%'-"1A<
(

% ' ( %

% -

* 2

) & ( 3 "

( %

* 4

& % ! (

* 5

" 6 .

7 * 8 9 * /

, : , ; <

9 * = > > 8 ?

/a

78(,<:%EM@.%Ld.

/d

H#'e^$%I1^Y1,,1'9%0(=%E;6@4:7=%E8;%2=%7AB:?B=G9%6:+53*0$%$*'(&2
6+&%/1'"-329%3#<+'(/<:%EM@.%O[.

0=0

D1%-"*#'+*%-'")&.-3&1&"3-!"&,4-%&"3-1*-)%'#"!#")&*(2)"8(18#"3-"E!7"B"#*-)%I#
1$"-1%#'=3-=!&=9$-=-1%+=-)=?'-)%-<"V"!#".-;""3-18&)%#"#!"'!*)(!"B"#!"1$4-%&<"j&"0&'"-!!&
!&1"-!(8()#7"B#"9$-"!-"3#"1$8#"(80&'%#)*(#"#"!#"'-!#*(2)"9$-"9$-3#"3-"#!!A<"D1"$)#"*&=
-/(1%-)*(#"*&)"$)#"-1%'$*%$'#"8+1"#!!+"3-!"&,4-%&"8(18&7"*&)"!#1"*#'#*%-'A1%(*#1"1#,(3#17
*&8&"-1"-!"-1%#'"#!"?'-)%-"*&8&"#!6&"'-=0'-1-)%#,!-7"-1%#,!-*(3&>"!#"1$0-'#*(2)"3-"!#"'-=
0'-1-)%#*(2)"-1"0'-*(1#7"B#"9$-"!-"3#"$)"!$6#'"#?$-'#"3-!"1$4-%&<
M&"9$-"-1%+"0$-1%&"-)?'-)%-"!-"3#"$)"1&0&'%-"#!"&,4-%&"-)"%#)%&"9$-"*&)1(1%-7
#3-8+17"-1")-*-1#'(&"9$-"%>=1(1%#"G-!"-1%#'"3-"!&"9$-"-1%+"-)"?'-)%-H<"G>#1(1%#7"3-!"!#%A)
%>,),(9&-Lf<"G>7"#?$-'#7+,),(%&%7+-!"!$6#'"3&)3-"-1%+>"9$-"-/(1%#"#?$-'#Th"3-!"!$6#'"3&)3-"10(-)1#"B"1-"0-'*(,-7"'#;2)"0&'"!#"*$#!"-!"&,4-%&"-1"1$0-'#3&"-)"%#)%&"9$-"-1"*&)*-,(3&
*&8&"-/(1%-)*(#7"B"9$-"3-,-"-1%#'")&"12!&"*&8&"0'-1-)*(#"-)?'-)%-7")("9$-"1-#"3-!
&'3-)"3-"!&"1-)1(,!-7"1()&"9$-"-1%E7"9$-"%>=1(1%#<"R$-"%-)6#"1-'7"0&'"-1&"!#"(80!(*#*(2)
3-"-1%-"*#8,(&"3-"0&1(*(2)"%(-)-"1$1"-?-*%&1"-)"!#"'-!#*(2)"3-!"1$4-%&=&,4-%&7"3-1#0#=
'-*(-)3&"-)"!#")&=&,4-%$#!(3#37"-)"!&")&=0-'*-0%(,!-<"D)"&%'#1"0#!#,'#1P"-!"&,4-%&")&"-1
)-*-1#'(&"9$-"-1%E"?'-)%-"#"$)"1$4-%&7"1()&"9$-"-1")-*-1#'(&"9$-"%>=1(1%#"*&8&"#!6&
?#*%(,!-"3-"1-'"0'&3$*(3&7"B"9$-"-)%'-"-)"$)#"-1%'$*%$'#"3-"!#"0'&3$**(2)"0'&.&*#3#7"1(
-1"0&1(,!-"3-*('!&"#1A7"3&)3-"3-.-)6#"$)#"!"=.(-3#3"3-"!#"-/(1%-)*(#<
D1%-"*#8,(&"3-"0&1(*(2)"3-!"&,4-%&7"1$,1$8(3&"*&8&"-/(1%-)*(#7"?#.&'-*-"#
%&3#"$)#"-1%'$*%$'#"9$-"0'&.&*#"-!"0'&3$*('"G8+1"#!!+"3-"!#"$!)%,),"G0&(-1(1H"B"!#"(%45%
G%-W)EH"6'(-6#1H<"M&1"I!%(8&1"3-1#''&!!&1"3-"!#"?A1(*#"-1%+)"-)"1&!(3#'(3#3"*&)"!#"#,1%'#*=
*(2)"B"*&)"!#"?$)*(2)"3-!"&,4-%&"*&8&"$)#"8-'#"-/(1%-)*(#<"M#"'-!#*(2)"1$4-%&=&,4-%&
*#8,(#"3-"'#)6&7"0$-1")&"1-"'-!-.#")("#!"$)&")("#!"&%'&"1()&"#"!#"'-!#*(2)"I)(*#8-)%#1-6$'#3#"*&8&"-/(1%-)*(#<

/K

Y62%2=7_:%$B2(2/$%$i%76:6;%4:=%B83=%36;%;6=2%P%Q6;<=<6;8.

CD

T8<6>83%E6:3=;%6376%=R46;=%6:%<83%Q_=3.%":=%6:%7=:78%U46%4C?B=%=2
8C5678%6:%4:%24@=;%<6%2=%;=XF:%<?37=:76%<62%3456789%36E=;=<8%<6%A29%63
:6B63=;?8%U46%36=%=3_9%P=%U46%36%E46<6%;6DR26`?8:=;.%13%<6B?;%63%B8:D
<?B?F:%<6%637=%;62=B?F:.%Z%2=%87;=%B8>8%4:%=R46;=%?:B2438%<6%2=%637;4BD
74;=% <6% 6>E2=X=>?6:789% =4:U46% 2=% ;6R6;6:B?=% >?3>=% <6
8C5678D6`?376:B?=%%=24<6%=%4:%>M3%=BM%<6%2=%B83=.%Y62%82Q?<8%<62%36;.

0==

D!":&8,'-":#"3-"-1%#'"()1%#!#3&"-)"$)#"8#)-'#")$-.#"3-"*&6(%#'"-!"8$)3&"9$!&"'&3-#<"D1"3-*('7"9$-"-!":&8,'-"-1%+"0'&.&*#3&"#"0'&.&*#'=1-"-)"$)"8$)3&"B"$)#
)#%$'#!-;#"9$-"-1"?#*%(,!-"#)%(*(0#'7"*#!*$!#'"B"*&80'&,#'",#4&"!&1"!()-#8(-)%&1"3-"!#
?(1(*&"8#%-8+%(*#<"D1%&"(80!(*#"9$-"1-#"3-%-'8()#3#"0&'"#9$-!!&"9$-"!-"3#'A#"-1-)*(#
*&)"!#"?(1(*&=8#%-8+%(*#7"0$-1%&"9$-"-!"J8-%#K"3-"!#"8-%#?A1(*#7"!#"%'#1*-)3-)*(#"3-"!&
1-)1(,!-"G1$0'#1-)1(,!-H"0#1#"#!"&!.(3&7"3-4#)3&"%#)"1&!#"#"!#".-'3#3"3-"!&"1-)1(,!-"B"3!&"9$-"-1".-'(?(*#,!-"0&'"!#"0-'*-0*(2)<"V1(-)%&"'-#!"3-!":&8,'-"8&3-')&"B"6#'#)%A#"3!#"-/(1%-)*(#<
O&3-8&1"-)%-)3-'"9$-"!#"0'&0&1(*(2)"3-"5-(3-66-'"#"0'&021(%&"3-!"&,4-%&
&'(6()#'(&7"0#'%-"3-"!#"?$)3#*(2)"3-!"%*!"*&8&"0'(8-'#"&,1%#)*(#"&"1$1%#)*(#"&,4-%(.#7"!#
*$#!"%(-)-"-1%'-*:#"1&!(3#'(3#3"*&)"!#"%'#)1?&'8#*(2)"3-!"-)%-"*&8&"&,4-%&7"0$-1"B#":#B
$)"1$4-%&"9$-"!&"0(-)1-7""B"3-"!#"1$,1$)*(2)"%#)%&"3-!"&,4-%&"*&8&"-/(1%-)*(#7"-1"3-*('
*&8&"$)"&,4-%&"B#"*&)1%'$(3&7"B#":-*:&"B"*&8&"%#!"-/(1%-)%-"-)"-!"'-0'-1-)%#'7"3+)3&=
!-"$)"*#'+*%-'"3-"!"#.(-3#3<"D1%-"0'&*-1&"B"%'#)1?&'8#*(2)"3-!"-1%#%$%&"3-!"&,4-%&"-1%+)

" # $ % & ' # ( ) (

* "

) + # , " ) -

( %

* +

, - , . / # )

-)"!#"8(18#"!26(*#"3-!"-)%'#80#8(-)%&"3-!":&8,'-TL -)"1$"0'&0(#"'-3"3-"&,4-%&17"0$-1
:#"3-.-)(3&"$)&"8+17"#"0-1#'"3-":#,-'"1(3&"-!"?$)3#)%-<"5-(3-66-'")&1"8$-1%'#"$)
%*!" '-3$*(3&" #" 1-'" $)" &,4-%&" 8+1" 3-)%'&" 3-" $)#" -1%'$*%$'#" 9$-" !-" -/(6-" 0'&3$*('
(8+6-)-17"?&'8#"B"#10-*%&1"#)%-"-!"(80-'(&"3-"!#"8('#3#<"C()"-8,#'6&7"8$-1%'#"-!
'-%&')&"3-"#!6&"9$-":#"1(3&"&!.(3#3&"B"9$-"!&1"0'-1$0$-1%&1"*(-)%A?(*&1")&"0$-3-)
*#0%#'"-)"%#)%&"1(6#)"?$)*(&)#)3&"3-13-"!#"&,1%#)*(#<
D1%&")&"9$(-'-"3-*('"9$-"-!"%*!+'!*)(!"1-#"())-*-1#'(&>"!&"9$-":#"8&1%'#3&
5-(3-66-'"*&)"1$"*&6(%#'"-1"0'-*(1#8-)%-"9$-")&"-1"1$?(*(-)%-"B"9$-"-!"3&8()(&"3-!
0-)1#'"-1%+"-)"&%'&"!$6#'"9$-")&"-1"0'&0(#8-)%-"-)"-!"!"=4-%&7"-!"*$#!"-1%+"3-!"!#3&"3-!
-)%-7"1()&"-)"!#"^&1#"*$B#"'-!#*(2)"-1"3('-*%#"*&)"-!"1-'"6'(-6&<
M&"9$-":#"8&1%'#3&"-!"%*!+'!*)(!+-1"9$-"-1"$)"'!&$-,")-*-1#'(&"0#'#"!#"()1%#$=
'#*(2)"B"!#"*&)1%(%$*(2)"3-"$)#"E0&*#"3&8()#3#"0&'"-!"&,1-'.#'"3-"!#"8('#3#7"!&"*$#!":#
0-'8(%(3&"$)#"1$-'%-"3-"'-3"%-4(3#"3-"&,4-%&1"9$-":#)"3-1,&'3#3&"!&1"3&8()(&1"3-"!#
&,1%#)*(#"8(18#<"O&'"%#!"'#;2)"-!":&8,'-"B#")&"-1"'-?-'-)%-"0!#$1(,!-7"0$-1":#"3-.-)(3&
$)":&8,'-"3-%-'8()#3&"B"0'&.&*#3&"0&'"!&"('=G'-#!H=&3-#,!-<"^&)"-1%&"-1%#8&1"3(*(-)=
3&"9$-"#9$-!!&"9$-"1-"?$)3#"*&)"-!"'!*)(!"*#'%-1(#)&7"#"1#,-'"!#"8&3-')(3#37"!(8(%#
3-13-"-!"0-)1#'='-?!-/(&)#'"3-"#)%-8#)&"#"!#")#%$'#!-;#"-)"$)#";&)#"3-"&,4-%&17"3-?(=
)(3#"B"!(8(%#3#"0&'"-!"1$1=&,=4-=%#)*(#7"-1"3-*('"*&)"$)#"&,4-%&"9$-"1$0!#)%#"!#"1$1%#)*(#
3-!"1-'7"#"1#,-'P"-!"%*!+'!*)(!1

!"#$%&!'$#+!#"D#'OH(*HD
$#"D#DK/!0'D#+!#"D#I$+!-(*+D+.
!('-!#!"#0/&!'$#N#0/#,$H!
! " # $%&!'$ # +! # ,$H! # -!'$-(D # H$I$ # D-'*"/,*$
D!"%&8#'"-!"*&)*-0%&"3-!?%,(%::7"!-A3&"*&8&"'-3"3-"3(10&)(,(!(3#3-1"&"-1%'$*%$'#"3-80!#;#8(-)%&7" -)" %#)%&" -1-)*(#" 3-" !#" %E*)(*#" B" !#" *(-)*(#" -)" )$-1%'#" E0&*#7" )&1
0-'8(%-" #*-'*#')&1" #!" 8#!-1%#'" *&)%-80&'+)-&" 3-" !#" *(.(!(;#*(2)7" B#" 9$-" ,#4&" -1%#
)&*(2)"-1"0&1(,!-":#,!#'"3-!"6&*-"3-!"1$4-%&7":&B"3-%-'8()#3&"3-"8#)-'#"-.(3-)%-"0&'
*#80&1"*&8&"!#"*(-)*(#7"!#"%E*)(*#"B"!#"-*&)&8A#<
D1"0&'"-1&"9$-"M#*#)7"-)"-!"C-8()#'(&"[\]]7"%&8#"!&1"*&)*-0%&1"3-";:%(3%)60
#!-%:-(#7"B"<%(3%0+!-%:-7"0#'#"()%'&3$*('"3-13-"-!"01(*&#)+!(1(1"$)#"&0&1(*(2)"-)%'-"$)#
#%821?-'#"0&,!#3#"3-"1(6)(?(*#)%-1")$-.&17"%'#;#"3-4#3#"0&'"!#"8('#3#"3-"m#!(!-&7"9$)&8,'#)"!&"'-#!7"B"!&1"&,4-%&1"9$-"1&)"-?-*%&"3-"-1%#"?&'8#!(;#*(2)<"V"1#,-'"!#";:%(39,H%&6
B"!#1":%(3!,6,7"!#"0'(8-'#"-/%'#A3#"3-"!#"0#!#,'#"6'(-6#"6:%(3%)6"*&)3-)1#3#"*&)"!#"3-

O/

$8%82Q?<6>83%U46%62%345678%6:%2=%>8<6;:?<=<%637M%6:%637;6BV=%;62=D
B?F:%B8:%62%P8%P%B8:%62%E6:3=;DE6;B?C?;%<62%V8>C;69%P%6378%:8%<?37=
<6%2=3%=R?;>=B?8:63%<6%(=B=:%=%E;8EF3?78%<62%P8%k.3(l%B8>8%62%E;?D
>6;%8C5678%?>=@?:=;?89%62%B4=2%63%R4:<=<8%E8;%62%87;8%<6%2=%?>=@6:.

% ' ( %

% -

* 2

) & ( 3 "

( %

* 4

& % ! (

* 5

" 6 .

7 * 8 9 * /

, : , ; <

9 * = > > 8 ?

0=8

#%821?-'#7"3-.-!#8(-)%&"3-"!#".-'3#3"?&'8#!7"B"!#"1-6$)3#7"-!"'-1$!%#3&"3-"!#"1$1=
%'#**(2)"3-!")-6#%(.&"3-"!#"#)%-'(&'7"-1"3-*('7"3-"$)".-!#8(-)%&"0&'"!&1"&,4-%&1"9$1-"0'&3$*-<
D1%#"&0&1(*(2)"%(-)-"$)#"(80&'%#)*(#"*#0(%#!"0#'#"0&3-'"#'%(*$!#'"#!"1$4-%&"3-"!#
*(-)*(#7"0$-1"-!"0'(8-'"*&)*-0%&"#!$3-"#"#9$-!!&"9$-"1&1%(-)-"!#".-'3#3"?&'8#!7"-)
%#)%&"9$-"0'&3$*-"$)"3-.-!#8(-)%&"3-"E1%#7"9$-")&"12!&"#?-*%#"!&"'-#!"3-"!#")#%$'#!-;#7
1()&"%#8,(E)"#!"*$-'0&"3-!"1$4-%&"9$-"-1"6&;#3&"B"6&;#7"8(-)%'#1"9$-"-!"1-6$)3&"3#
*$-)%#"3-"-1&1"()1%'$8-)%&1"B"&,4-%&1TT"9$-"'-%&')#)"*&8&"-/(1%-)*(#1"G8(*'&*:(017
&)3#1":-'%;(#)#17"-%*<H"&",(-)"*&8&"*67*%(,IJ7"&,4-%&1"3-",'(!!&"-?A8-'&"9$-"0#1#)"1()
0-)#")("6!&'(#7"&",(-)"*&8&"'-1%&1"3-!"6#1%&7"3-1-*:&1<"C&)"&,4-%&1"9$-".#)"3-!",'(!!&"#!
3-1-*:&7"*#'#*%-'A1%(*#"9$-"!-1"3#"*&)1(1%-)*(#"-)"%#)%&"?$6#*-17"0&'"!&"*$#!7"1&)"-/:(=
,(3&1"-)"!#1".(%'()#1",(657"*&8&"-/(1%-)*(#1"()#6&%#,!-17"3(1=0&)(,!-17"*&)"*#'+*%-'"3'-0&1(*(2)7"'-=0&)(,!-17"1("1-"0$-3-":#*-'"-!"4$-6&"1(6)(?(*#)%-"9$-"1-"*#0%#"3-!"#!-=
8+)7"B"3-"!&1"*$#!-1"!#"*(-)*(#")&":#"1#,(3&"9$-":#*-'<"d-*&'3-8&1"-!"3-1,&'3#8(-)%&
3-!"8#%-'(#!"'#3(&#*%(.&7"B"-!"3-1,&'3#8(-)%&"3-"3-1-*:&17"*&''(8(-)%&"3-!".-!&7"#1A
*&8&"!#"0'&3$**(2)"3-"0!+1%(*&1"9$-"3-10$E1"3-"1$"$1&"1-"#*$8$!#)"1()"1-'.(*(&"#!6$=
)&7"0$-1"'-%&')#)"*&8&"&,4-%&1"()I%(!-17"'-1%&1"9$-"3-.(-)-)"&,4-%&1"3-"#)6$1%(#"3-!
:&8,'-"8&3-')&<"D1%&1"'-1%&1"B#")&"1-"6#1%#)<

OO

$8%:6B63=;?=>6:76%=E=;6B6:9%3?:8%637M:%=V_%B8>8%4:=%6`?376:B?=%B8:
2=%B4=2%:83%;62=B?8:=>83.%12%>4:<8%637M%E8C2=<8%E8;%>?B;8BV?E39
8C567?783%U46%>=:65=:%62%f%P%62%/%P%U46%E6;>?76:%62%R4:B?8:=>?6:78
<6%283%E;8B63=<8;639%B4=2U4?6;=%U46%36%E?6:36.

OS

@&,4$/<%13%4:%@=2?B?3>8%?:B8;E8;=<8%=%2=%26:@4=%?:@263=+U46%3?@:?D
R?B=%=;7?24@?89%6:@=W8.%*4%?:B8;E8;=B?F:%=%2=%26:@4=%?:@263=%36%<6C6
=%283%=@;=<6B?>?6:783%=2%63B4278;%R;=:BA3%H;%@&4$/%D<46W8%<6%283%7=D
226;63%<8:<6%36%6:3=>C2F%2=%137=74=%<6%2=%(?C6;7=<9%8C;=%<62%63B42D
78;%J=;7V82<?9%U4?6:%B8:37;4PF%P%B8>6;B?=2?XF%E6U46W=3%>?:?=74;=3%<6
2=%637=74=%=%283%:8;76=>6;?B=:83%6:743?=3>=<83%B8:%2=%;6B?A:%B8:3D
7;4?<=%637=74=%6:%/ddL9%6:%2=%B626C;=B?F:%<62%E;?>6;%B6:76:=;?8%<6
34%?:<6E6:<6:B?=.%1378%:83%E6;>?76%V=B6;%4:=%26B74;=%U46%E46<6%36;
<6%@;=:%=P4<=%6:%2=%?:7626BB?F:%<6%63783%8C56783i%62%4&,4$/+;6R265=%62
2?C;6% B8>6;B?8% <6% E6U46W83% 8C56783% ?:36;Q?C2639% ;63783% U46% V=:
<6Q6:?<8%8C56783%<6%C;?228%6R_>6;8%U46%;6R265=:%062%6>C26>=%6;?@?<8
<6%2=%?<6828@_=%<6%2=%2?C;6%6>E;63=%P%<62%7;?4:R8%<6%2=%38B?6<=<%?:D
<437;?=2G.% *8EV?6% J?=26m9% =-+ #2('3&*>(2(2+ 6+ -32+ 4&,4$/29+ 6:% 9&
#26'A&*&-62$+$/+-$2+4&,4$/29%T=;?39%,=22?>=;<9%/KKL.

0=1

M&"()%-'-1#)%-"3-!"0-)1#8(-)%&"3-"5-(3-66-'"B"M#*#)"-1"-)'(9$-*(3&"0&'"!&1
#0&'%-1"3-!"0-)1#3&'"3-"n'-.-'(17"i#'!=X#'/7"#"0'&021(%&"3-"!#"!26(*#"3-"!#"0!$1.#!A#"-)
-!""*#0(%#!(18&7"!#"*$#!"!-"0-'8(%-"#!"01(*&#)#!(1%#"0-)1#'"-!".A)*$!&"9$-":#*-"-!"1$4-%&
*&)"-1%#1":%(3!,6,"3(10&)(,!-1"-)"!#"6:%(3%,H%&6"B"3-!"*#0(%#!(18&"*&8&"*&)3(*(2)"0#'#
*('*$!#'"!#"0&1(,(!(3#3"3-"6&;#'7"()*!$1&"-)"1$"0&!A%(*#7"9$-"8#%-8#%(;+)3&!&"8&1%'#'A#"!#
?2'8$!#"3-!"?#)%#18#"GK6H<"D1%&")&"-1")$-.&"-)"M#*#)<"D)"-!"C-8()#'(&"\]]7"#*-'*#"3!#"E%(*#7"M#*#)".-"-)"-!"3(1*$'1&"3-"!#"*(-)*(#"$)"3(1*$'1&"3(.(3(3&"-)%'-"-!"1#,-'"#,1&=
!$%&"B"-!")&"9$-'-'"1#,-'"3-"!#"^&1#7"3-"!&"(80&1(,!-"3-"!#".-'3#37"$)#".-'3#3"9$8$-1%'#"!#"'-!#*(2)"()%-'3(*%#"*&)"$)"&,4-%&"0'(.(!-6(#3&7"#"1#,-'7"!#"8#3'-7"!#"^&1#
G:-8&1".(1%&"8+1"#''(,#"*28&"3-13-"!#"?(!&1&?A#7"5-(3-66-'"-1"1&!(3#'(&"*&)"!&1"0!#)%-#=
8(-)%&1" 3-!" 01(*&#)+!(1(1H<" D1%#" -9$(0#'#*(2)" 3-" !#" ^&1#" *&)" -!" 3-1-&" ?$)3#8-)%#!
*&8&".-'3#3"?&'*!$A3#"0&'"!#"*(-)*(#7"!-"0-'8(%-"#!"01(*&#)+!(1(1"3#'"*$-)%#"3-!"1$4-%&"3!#"*(-)*(#7"?&'*!$(3&"E1%-"0&'"-!"'!*)(!!*#'%-1(#)&"9$-7"#"0-1#'"3-"1-'"()%'&3$*(3&"*&8&
1$4-%&"0-)1#)%-"G/%+$%5,%H7"-1"?&'*!$(3&"0&'"-!"3(1*$'1&"*(-)%A?(*&<"b"-)"%#)%&"?&'*!$(3&
-)"!&"1(8,2!(*&7"'-%&')#"*&8&"F!+*!,!F""#!"9$-"#!$3-"M#*#)"-)"JM#"%-'*-'#K"G-1"$)
-9$A.&*&" -)%'-" -!" B&" 1&B" o" /%+ ,-),+ B" B&" 6&;&" o" /%+ /!-),H7" -9$A.&*&" E1%-" 9$-" 0-'8(%%-&'(;#'" -!" '-%&')&" 3-!" 1$4-%&" B" 3-" 1$" 6&*-<" D1%&" ?#*(!(%#" #" !#" .-;" *#0%#'" !#" '-!#*(2)
-1%'-*:#"3-!"1$4-%&"*&)"!&1"&,4-%&1"0'&3$*(3&1"0&'"-!"3(1*$'1&"*(-)%A?(*&"B"-!"*#0(%#!(1%#7
B#"9$-":#B"$)#"1$-'%-"3-"#)$3#8(-)%&"?#)%#18+%(*&"9$-"3-%-'8()#"!#"'-!#*(2)"3-!

) + ! - ; ) (

( %

* +

# % " + # ) '

* A

! . ) " ) '

1$4-%&"*&)"3(*:&1"&,4-%&17"!&1"*$#!-1"#*%I#)"*&8&"$)".-!&"3-"!#".-'3#3"3-!"1$4-%&>"$)
6&*-"8#1%$',#%&'(&"9$-"6-)-'#"#"1$".-;"$)".A)*$!&"1&*(#!<

+ ! # "D # K-$L$HDH*Q( # D" # ,$H! # $ # /( # DKD-D'$ # +!('-$ # +! # $'-$


D)"-!"C-8()#'(&"[[7"M#*#)":#*-"$)#"'-!#*(2)"()%-'-1#)%-"3-!".A)*$!&"9$-"-!":&8,'8&3-')&":#*-"*&)"!&"9$-"-!",(-)"()%'&3$4&7"#"1#,-'"!&1"*67*%(,7")&"12!&"()1%'$8-)%&1
0'&3$*(3&1"0&'"!#"*(-)*(#"&,4-%(.#3#7"%#8,(E)"8-'*#)*A#1"B"&,4-%&1"3-"6&*-7"9$-":#)
0-'8(%(3&"()%'&3$*('"*&1#1"9$-"#)%-1")&"-/(1%A#)"3-")()6$)#"8#)-'#"-)")$-1%'#"0-'*-0=
*(2)<""D1%&1"&,4-%&1":#,(%#)"-!"8(18&"-10#*(&"9$-")&1&%'&1"B"#3-8+1":#)"3-.-)(3&
-!-8-)%&1"3-")$-1%'#"-/(1%-)*(#7"!&1"*$#!-17"#!"1-'"0'&3$*%&1"3-"$)"3(1*$'1&7"8#%(;#)
$)#"8#)-'#"*&)%-80&'+)-#"3-":#*-'".A)*$!&"*&)"-!"@%'&7"*&)"!#"6:%(3%,H%&67"#"%'#.E1
3-"!#1":%(3!,6,+B"1$1"'-!#*(&)-1")&"!-4#)#1"*&)"-!"*#0(%#!(18&<
j&1&%'&1"1#,-8&1",(-)"!&"3-%-'8()#)%-1"9$-":#)"3-.-)(3&"-1%&1"J%'#1%(%&1"B
&,4-%(%&1K"G0#'#?'#1-#)3&"#"M#*#)H7"!&1"*$#!-1"*('*$!#)"-)"-!"8-'*#3&"1&1%-)(3&1"0&'"!#1
!-B-1"3-"!#"-*&)&8A#"9$-"#"1$".-;"0-'8#)-*-)"3(10&)(,!-1"-)"'-3-1"3-"-80!#;#8(-)=
%&7"!&1"*$#!-1"*#$1#)"-!"3-1-&7"3-"8#)-'#"$)(.-'1#!7"0$-1":#*-)"*('*$!#'"3(*:&1"&,4-%&1
B"!&1".-)3-)"3-"8#)-'#".('%$#!7"B#"9$-"1&)"3-0-)3(-)%-1"3-"!#1"'-3-1"B"&)3#1"3-"!#
%-*)&!&6A#<"])%-'1-**(2)"-)%'-"-!"*#80&"3-"!#"%E*)(*#"B"-!"3-"!#"-*&)&8A#<
D1%#"#?('8#*(2)"3-!".A)*$!&"1&*(#!"*&)":!,+*67*%(,"%(-)-"-10-*(#!"1&!(3#'(3#37"3*(-'%#"8#)-'#7"*&)"-!":&8,'-"0'&.&*#3&"B"0'&.&*#3&"#"0'&.&*#'"0&'"-!"(80-'#%(.&
*#%-62'(*&" 3-" !#" -1%'$*%$'#" 3-" -80!#;#8(-)%&7" 0$-1%&" 9$-" -!" :&8,'-" 8&3-')&" 1'-!#*(&)#"*&)"!#")#%$'#!-;#"-)"%#)%&"9$-"-1%+"#)(8#3&"#"0'&.&*#'!#7"#"-/0!&%#'"B"#*$8$=
!#'"-)-'6A#1"G5-(3-66-'H7"-/0!&%#'"!#"?$-';#"3-!"&,'-'&"B"#*$8$!#'"*#0(%#!"GX#'/H"B"#
6&;#'"GM#*#)H<
M#*#)"0!#)%-#"9$-"-1%#"#)(8#*(2)"&"0'&.&*#*(2)"#!"0'&.&*#'"%(-)-"'-!#*(2)"*&)
*(-'%#"'-1%(%$*(2)"?#)%#18+%(*#"3-"!#"0'&0&'*(2)"1-/$#!7"3&)3-"!#"'-!#*(2)"3-"!#"8#%-'(#
B"!#"?&'8#"G*&8&"-1"-!"*#1&"3-"!#1"?&'8#1"3-!"*#0(%#!TZH"3-!"&,4-%&"#)(8#"#!"1$4-%&>"!&
#)(8#7"-)"%#)%&"9$-"!&"%&8#"0&'"-!"#!8#<"b"-1%&"%(-)-"%&3&"-!"1-)%(3&"9$-"%$.&"-)"-!
8-3(&-.&7"-!":-*:&"9$-"-!"J8#!(6)&K"%&8#'#"#!"1$4-%&"0&'"-!"#!8#<"M#*#)"3(*-"9$-"JM&
-/%'#N&"-1"9$-"-)"-1%#"%&1*#"0&!#'(3#3"9$-":#*-"3-"!#"8#%-'(#"!&"0&1(%(.&"B"!#"?&'8#"-!
#6-)%-"9$-"!#"#)(8#7"#!6&"1-"()%'&3$4&7"0-1-"#"%&3&7"#$)9$-"#8,(6$&7"#"1#,-'7"9$-"-1#
#)(8#*(2)")&"-1"&%'#"*&1#"9$-"-!"&,4-%&"6"!*$B&"#6-)%-"#)(8#<"QR$ES"j&"#)(8#")#3#7
%&8#"#!"&%'&"0&'"1$"#!8#KT_<"U-"1$-'%-"%#!"9$-"!&1"*67*%(,7"B"!#"'-!#*(2)"9$-"%(-)-"*&)
-!!&1"-!"1$4-%&7"-1"$)#"-10-*(-"3-",(-)"1$0'-8&"9$-"()%-)%#"3-.&!.-'"-!"1-'"#!"1$4-%&<"D!
:&8,'-"8&3-')&"1-".-"*&80-!(3&"1()"1#,-'!&"#":#*-'"0#'%-"3-"-1#"'-!#*(2)<"5-"#9$A"!#
0&%-)*(#"3-"5-(3-66-'"#!"1$,'#B#'"9$-"-)"!#"-1%'$*%$'#"3-"-80!#;#8(-)%&"!#"'-!#*(2)

OL

H#'\%E2=:76=%U46%62%B=E?7=2%7?6:6%<83%R8;>=3%R4:<=>6:7=2639%=%3=D
C6;i%2=%>6;B=:B_=%P%62%<?:6;8.%$8%38C;=%;6B8;<=;%U46%E=;=%62%B=E?7=D
2?3>8%2=%n:?B=%>6;B=:B_=%E;8<4B7?Q=%63%62%V8>C;6.

O[

!#&-"1*%(#&#$9%=-+!$.(*&%(3:+9(8%3+CDE+FG*9%J46:83%#?;639%T=?<F39
/KdK.

% ' ( %

% -

* 2

) & ( 3 "

( %

* 4

& % ! (

* 5

" 6 .

7 * 8 9 * /

, : , ; <

9 * = > > 8 ?

0=@

3-"1$4-%&"B"&,4-%&"-1"'-3$*(3#"#"8-'#"-/(1%-)*(#7"9$-"8+1"9$-"&0%#'"0&'"$)&"&"0&'"-!
&%'&7"&0%#"0&'"!#"'-!#*(2)"3-"$)#"8#)-'#"'#3(*#!"-)"%#)%&"-1"$)#"-/(1%-)*(#"3-"!#"-1%'$*=
%$'#"3-"-80!#;#8(-)%&<
O&3-8&1"3-*('"9$-"!&1"*67*%(,".(-)-)"#"*&)?(6$'#'1-"*&8&"1A)%&8#"*&)%-80&=
'+)-&7"*#1("3-?()(3&"*&8&"-!"?#)%#18#T`7"B#"9$-"1-"0$-3-"3-*('"9$-"-1"$)"#0#'#%&"9$1&0&'%#"-!"6&*-<"D1"3-*('7"0$-3-"1-'"%-)(3&"*&8&"-!"0#'#3(68#"8&3-')&"3-!"&,4-%&7
0$-1%&"9$-"!&6'#"()%-'1-*%#'"!&"0'&0$-1%&":#1%#"#:&'#P"$)#"-/(1%-)*(#"9$-"*'(1%#!(;#"-!
%'#,#4&"B"0-'8(%-"!#"1#%(1?#**(2)"0$!1(&)#!<"e)"&,4-%&"9$-"#*%I#"*&)"%&3#1"!-%'#1"*&8&
#'%(!$6(&"-)"1$1".-'%(-)%-1"3-"8#%-'(#"B"?&'8#"9$-"%#0&)#"*&)"(8#6-)"G#10-*%&H"-!".#*A&
9$-"!&"*#$1#7"3-4#)3&"!#"0&1(,(!(3#3"3-"9$-"-!"1$4-%&"1-"J#)$3-K"#"E!<
D1%&"!&":#"#3.-'%(3&"M#*#)"-)"1$1"'-?-'-)*(#1"#"!#"*(-)*(#"B"#"!#"%E*)(*#7"!#1
*$#!-1"0'&3$*-)"()1%'$8-)%&1"9$-"3-.(-)-)"-!-8-)%&"3-"$)"3(1*$'1&>"J-1%-"3(1*$'1&
g-!"*(-)%A?(*&g":#"-)6-)3'#3&"%&3&"%(0&"3-"()1%'$8-)%&1"9$-7"3-13-"-!"0$)%&"3-".(1%#
9$-"-1"-!")$-1%'&7":#B"9$-"*#!(?(*#'"3-"*67*%(,1+U-"#:&'#"-)"#3-!#)%-7"B"8$*:&"8+1"3!&"9$-"*'--)7"%&3&1"$1%-3-1"1&)"1$4-%&"3-"()1%'$8-)%&1"9$-7"3-!"8(*'&1*&0(&"#"!#"'#3(&=
%-!-.(1(2)7" 1-" :#)" *&).-'%(3&" -)" -!-8-)%&1" 3-" 1$" -/(1%-)*(#<" " D)" !#" #*%$#!(3#37" )&
0$-3-)"1(9$(-'#7"8-3('"1$"#!*#)*-7"0-'&")&"0&'"-!!&"3-4#)"3-"?&'8#'"0#'%-"3-"!&"9$!!#8E"-!"3(1*$'1&"*(-)%A?(*&7"-)"%#)%&"$)"3(1*$'1&"-1"!&"9$-"3-%-'8()#"$)#"?&'8#"3.A)*$!&"1&*(#!KTa<"5-8&1"3-"*&)1(3-'#'"9$-"E1%#"'-?-'-)*(#"-1"3-"LfaT7"8&8-)%&"9$-1"%-80'#)&"0#'#".-'"!&1"-?-*%&1"3-"!#1"().-)*(&)-1"3-"!#"*(-)*(#"B"!#"%E*)(*#"G-)%'?()#!-1"3-"!&1"1-1-)%#"B"0'()*(0(&1"3-"!&1"1-%-)%#"-1"().-)%#3&"-!"8(*'&*:(01H<"D1"3-*('7
:#B"$)"#0#'#%&"0'&3$*(3&"0&'"!#"*(-)*(#"*$B#"?$)*(2)"-1"!#"3-"'-*$0-'#'"6&*-<"])*!$('
-1%&1"()1%'$8-)%&1"-1"$,(*#'!&1"*&8&"$)"1&0&'%-"#!"6&*-7"!&"*$#!")&1"0'&0&)-"!#"'-!#=
*(2)"(80-'#%(.#"3-!"1$4-%&"*&)"$)"&,4-%&"0'&3$*(3&")&"0&'"$)"#0#'#%&"*&8&"!&"-1"-!
3(1*$'1&"1()&"0&'"!#"*(-)*(#"9$-"M#*#)"!!#8#"3(1*$'1&"*(-)%A?(*&7"1()"3-1*&)&*-'"1$1
'-!#*(&)-1")&"3(1%#)%-1"*&)"$)#"-1%'$*%$'#"-*&)28(*#"*&8&"-!"*#0(%#!(18&<

!(0DN$#KD-D#!0H"D-!H!-#/(D#R/(H*Q(
SH QI$ # K!(0D- # !( # /(D # R/(H*Q( # +! # /( # $%&!'$ T

ON

5-8&1"%'#1-6#3&"0&'"!&"9$-"0&3-8&1"!!#8#'"!#"#)%-1#!#"#!"-1*!#'-*(8(-)%&"3-"$)#
?$)*(2)7" 8+1" -/0!A*(%#8-)%-7" !#" 3-!" &,4-%&" -)" -!" *#0(%#!(18&<" O&'" -!" 8&8-)%&" )&1
:-8&1"3-"3-%-)-'"-)"!&"9$-"0&3-8&1"3-)&8()#'7"J#)$3#8(-)%&"3-"1-)%(3&"&"8&=
8-)%&"3-"*&)*!$('K<"X&8-)%&"3&)3-")$-1%'#1"#0$-1%#1"1-"-)*$-)%'#)")$-.#8-)%-7
B#")&"0#'#"1&0&'%#'"-!"*#8()&"1()&"0#'#"%&8#'"$)")$-.&"#!(-)%&"0#'#"8-3(%#'<
!#&-"1*%#(#^$%H^((1'9%=-+21*/3.&+'A&%-&/&*9+J=;B628:=9%T=?<F39
/KKd9%EM@.%SN.

Oa

!#&-"1*%(#&#$9%=-+!$.(*&%(3:+9(8%3+CDE+FG*9%3#<+'(/<:+EM@.%KK.

0=B

5#,!#'"3-"?$)*(2)"-)"-1%-"%'#,#4&"#0$)%#")&"-/*!$1(.#8-)%-"#"$)#"#**(2)"1()&
#"$)#"'-!#*(2)"9$-"!-"0'-*-3-"B"#"9$-"-!"&,4-%&"-1"!#".#'(#,!-"()3-0-)3(-)%-"9$-"1*&)4$6#7"B"#0$)%#"#")$-1%'&")&'%-<
%

' + ! % - )

( %

* %

' ; ! ( # , '

% "

* D

' # + , ) " < - # ' # '

* +

! - ; ! & )

p$)*(2)7"G3-!"!#%A)"H-5'()!0+!5),<H>"*#0#*(3#3"3-"#**(2)"&"#**(2)"0'&0(#"3-"!&1
1-'-1".(.&1"B"3-"1$1"2'6#)(18&1"B"3-"!#1"8+9$()#1"&"()1%'$8-)%&1<"D)"-!"3(**(&)#'(&"3!#"'-#!"#*#3-8(#"3-"!#"!-)6$#")&1"0'&0&)-"La"3-?()(*(&)-17"!#"8#B&'A#"3-"!#1"*$#!-1
#!$3-"#"'-0'-1-)%#*(&)-17",(-)"%-#%'#!-17",(-)"'(%$#!-1"&"#"-1*+)3#!&1<"D1"3-*('7"#"#9$-!!&
9$-"1-"'-=0'-1-)%#"B"9$-"%(-)-"-!"*#'+*%-'"3-"&,4-%&<"n#8,(E)"0'&0&)-)"!#"*#0#*(3#3
3-"#**(2)"3-"1-'-1".(.(-)%-1"B"3-"&,4-%&1<"C()"-8,#'6&7")()6$)#"#!$3-"#"!#"?$)*(2)"3-!
1$4-%&<"O&3-8&1"3-*('"9$-"-1%+"#!!A"&0-'#)3&"-)"-!"#*%&7"-)"-!"'(%$#!7"-)"!#"'-=0'-1-)%#=
*(2)7"-%*<"M#"3-?()(*(2)"3-"?$)*(2)"-1%+"3-!"!#3&"3-!"&,4-%&7"0$-1"-1%+"#!!A"#)%-"-!"9$8('#>"!#1"I!%(8#1"*$#%'&"#*-0*(&)-"!#"3-?()-)"3-13-"$)#"0-'10-*%(.#"8$*:&"8+1"-1%'$*=
%$'#!7"0$-1"%&8#"!#"-1%'$*%$'#"3-!"!-)6$#4-"B"$)"8#%-8#"HL>M+3&)3-+>+-1"$)#".#'(#,!-<"O&'
%#!"'#;2)7"!#"0'-%-)1(2)"3-")$-1%'&"%'#,#4&")&"-1")$-.#7"#$)9$-":#B"$)#".#'(#)%-7"0$-1
*&)%#8&1"*&)"!#"?$)*(2)"3-!"1$4-%&<
M#"?$)*(2)"3-!"&,4-%&"-1"$)#"8-3(%#*(2)"!26(*#"3&)3-"1-"()%-!(6-"!#"*#$1#"3$)#"'-!#*(2)<"D)"0'(8-'#"()1%#)*(#"-1%-"-)$)*(#3&"0$-3-"!--'1-"3-"3&1"8#)-'#17"9$-"10$-3-)"3-?()('"*&)"0'-6$)%#1P"QR$E":#*-"?$)*(&)#'"#!"&,4-%&S"QR$E"?$)*(2)"*$80!-"-!
&,4-%&S"M#"0'(8-'#"0'-6$)%#")&1"3('(6-"#"!&"9$-"-!"01(*&#)+!(1(1":#"3#3&"0&'"!!#8#'"!#
?$)*(2)"3-!"1$4-%&7"3-1*&)&*(3#"E1%#"0&'"!#"*(-)*(#<"D!"01(*&#)+!(1(1"8$-1%'#"9$-"-1%#
?$)*(2)7"#$)9$-"3-1*&)&*(3#7"&0-'#<"V:&'#",(-)7"!#"1-6$)3#7"Q#"32)3-"#0$)%#S"O'-*(=
1#8-)%-"-1"#!!A"#"3&)3-"1-"3('(6-")$-1%'&"%'#,#4&<
M#"?$)*(2)"9$-"*$80!-"-!"&,4-%&"1-"0$-3-"-)%-)3-'"3-".#'(#1"8#)-'#1<"e)#
*&8&"'-=0'-1-)%#*(2)7"!#"9$-"*#'#*%-'(;#"B"3-%-'8()#"!#"8&3-')(3#37"*&8&"$)#"#0$-1=
%#"&)%&!26(*#7"0$-1%&"9$-"-!"&,4-%&"-1"*&)1%'$(3&"*&8&"0'(8-'#"B"I)(*#"'-?-'-)*(#"3-!
0-)1#'7"!#"*$#!"#'%(*$!#"1-'=0-)1#'=B&7"-!"1$4-%&"3-"!#"*&)*(-)*(#<"M#"1-6$)3#7"-)"%#)%&
9$-"0&)-"-)"8&.(8(-)%&"$)#"-1%'$*%$'#"3-"()%-'*#8,(&"3-"&,4-%&1"*&8&"-/%-)1(&)-1
3-!"B&"0(-)1&<"U-"&%'#"0#'%-7"1-":#*-"$)#"-/(6-)*(#"3-"!&"1-)1(,!-"0#'#"1&1%-)-'"3-13!#"$%&'%$()!"#"-1%-"'-?-'-)%-"B"*&)1%'$B-"$)"%-4(3&7"$)#"'-3"9$-"?#.&'-*-"$)#"#0$-1%#
?(!&12?(*#"8$%#3#"-)"*(-)*(#<"U-"#9$A"3-'(.#)"!#"'#;2)7"!#"$%&'%$()!""B"!#"*&)*(-)*(#"G-)
3&1".-'%(-)%-17"!#"$)#"*&8&"!#"8-3(%#*(2)"?(!&12?(*#7"!#"&%'#"*&8&"!#"*&)1%'$**(2)"3$)#"?&'8#"8-'*#)%(!"3-"#9$-!!&"9$-"'-*$,'-"!#"0!$1.#!A#H7"9$-"1('.-)"3-"'-?-'-)%-"#)%!&"9$-"1-"0&)-"#)%-"E!<
U-"&%'#"0#'%-7"-1"!&"9$-"0-'8(%-"$)#"'-!#*(2)"-)%'-"-!"1$4-%&"B"-!"@%'&"*&8&
$)#"0&1(,(!(3#3"3-"1#%(1?#*-'"B"*'(1%#!(;#'"#9$-!!&"9$-"-!":&8,'-"8&3-')&"3-1-#<"D1
3-*('7"!#"*&)1%'$**(2)"3-"$)"-)%'#8#3&"9$-"0$-3-"*&80#'#'1-"*&)"!#1"'-!#*(&)-1"3-!
B&Tc"*&)"!&"'-#!7"*$B#"*&)1%'$**(2)"1('.-"3-"J0#N&K"#!"&,4-%&7"$)#"1$-'%-"3-".-1%(8-)%#
9$-"-1*&)3-"%'#1"3-"1A"#!"&,4-%&"-)"1$1"3&1".-'%(-)%-1P"*&8&"&,4-%&"*#$1#"3-"3-1-&"B
*&8&"0!$1"3-"6&;#'7"-1"3-*('"9$-"!#"E0&*#"3-"!#"(8#6-)"3-!"8$)3&"0&3'A#"8#%-8#%(;#'1*&8&"$)#"*&)1%'$**(2)"1(8(!#'"#!"B&7"&"1-#"!#"*&)1%'$**(2)"3-"$)#"(8#6-)":-*:#"3-

% ' ( %

% -

* 2

) & ( 3 "

( %

* 4

& % ! (

* 5

" 6 .

7 * 8 9 * /

, : , ; <

9 * = > > 8 ?

Od

013%=%636%8C5678%?:=3?C26%6:%62%63E658%=2%U46%2=%?>=@6:%63E6B42=;%<=
34%Q637?>6:7=.%%T;63=%B=E74;=<=%6:%2=3%;6<63%<6%2=%38>C;=9%U46%;8D
C=<=%6:%34%Q824>6:%U46%V?:BV=%2=%38>C;=9%Q462Q6%=%76:<6;%62%36W46D
28%R=7?@=<8%<6%6376%B8:%4:%=?;6%<6%E;63=.G%04:%;=3@8%B8>n:%=%6383
8C56783%6:%:4637;=%62=C8;=B?F:9%:8%7?6:6:%?>=@6:%63E6B42=;9%<?BV8%<6
87;=%>=:6;=9%<6%=276;?<=<.%%13%28%U46%263%E6;>?76%36;%62%E=W89%8%E=;=
36;%>M3%E;6B?3839%62%R8;;89%3?:%36;%E8;%6228%34%6:QA39%<62%345678%>?3D
>8%U46%36%B8:3?<6;=%345678%<6%2=%B8:B?6:B?=9%E463%62%345678%U46%B;66
E8<6;%76:6;%=BB638%=%3_%>?3>8%<63?@:M:<836%6:%62%6:4:B?=<8%:8%63
87;=%B83=%U46%4:%8C5678%7=2.%^:76;;8@=<%=2%=:@437?=<8%<6%2=%EM@?:=
C2=:B=%83%<?;M%U4?6:%63%2=%C8W?@=%<6%34%R=:7=3>=G.%!=BU463%(=B=:9
!"8H$%2()*+,$-+2"I$/3+6+-&+,(&-J'/('&+,$-+,$2$3+$*+K%$",9%6:%=2'%(/32
L9%HA`?B89%*?@28%\\^%1<?78;639%/Kd[.

0=C

1(6)(?(*#)%-1"9$-"'-*$,'-"$)"&,4-%&"(80&1(,!-<"M&"()%-'-1#)%-"9$-"0$-3-".-'1-"-1"!#
&0-'#*(2)"9$-":#":-*:&"-!"1#,-'"*(-)%A?(*&"-)"!#"%E*)(*#"8&3-')#"G%-*)&!&6A#HP"0'&3$*('
$)"#0#'#%&"9$-"%(-)-"*&8&"?$)*(2)"1&0&'%#'"-!"6&*-<""D1%&"1-"'-.(-'%-"-)"$)"4$-6&
1(6)(?(*#)%-7"1("1-"0-'8(%-7"-)"!#"&%,+$-":)'6"G'-0I,!(*#H7"B#")&"*&8&"#1$)%&"9$-"*&80-=
%-"#"%&3&1"1()&"*&8&"$)#"&%,"*&)"$)#"%&'1(2)"3-!"!#3&"3-!"&,4-%&"9$-"1-"!--'A#"*&8&"$)
!"#$E":)'!<"D1"3-*('"$)"&,4-%&"9$-"1-"'-=0'-1-)%#"#)%-"!&"1-)1(,!-"B"9$-",'()3#"1#%(1?#*=
*(2)")&"12!&"3-"$)(3#3"1()&"3-"1#%(1?#**(2)"0$!1(&)#!<"\-'%(-)%-")&"-10-'#3#"0&'"-!
1$4-%&")("8-)&1"#I)"0&'"!#"$!:),"G0&!(1H+!+%:+$!$-:-,<"b")&1&%'&1"1#,-8&1"9$-"*$#!9$(-'
&0-'#*(2)"1&,'-"!#"(8#6-)"*$#)3&"%&*#"!&"'-#!"3-"-!!#7"-1"3-*('"-!"&,4-%&"6"!-1"*#0#;"30'&3$*('"'-#**(&)-1"3-.#1%#3&'-1"9$-".#)"8+1"#!!+"3-"!#"*&)?'&)%#*(2)"#6'-1(.#<"O&'"%#!
'#;2)"0&3-8&1"3-*('"9$-"!#"?$)*(2)"3-!"&,4-%&"-1"!#"3-"!#"0&!A%(*#"3-!"6&*-7"!#"*$#!
0-'8(%-"*&)1%'$('"B"*&)1%(%$('"3-"8#)-'#"8+1"'#3(*#!"-!"6&*-"3-!":&8,'-"*&8&"-/(1%-)=
*(#7"-)%-)3(3#"E1%#"*&8&""!&"8+1"'#3(*#!"3-!"&,4-%&<"V:&'#",(-)7"!&"0&!A%(*&"3-4#"#%'+1"!#
&%,+$-":)'6"B"1-"#*-'*#"#"!#"!-6(1!#*(2)"3-!"6&*-"*&8&"!-B7"-)"%#)%&"9$-"-!"&,4-%&"-1
0I,!(*&"B"0$-3-"6&;#'1-<"D1"3-*('7"-1%+"#"3(10&1(*(2)"3-"9$(-)"!&"0(3#7")&"(80&'%#"9$E
B"#"9$(E)>"!&"(80&'%#)%-"-1"!#"?&'8#!(;#*(2)"3-"1$"3-8#)3#"*$80!(-)3&"$)"'-9$(1(%&"3!#"!-B"3-"!#"-*&)&8A#Tf<
M#"?$)*(2)"3-!"&,4-%&"-1"!#"3-"1-'.('"3-"()%-'1-**(2)"3-"%'-1"*#80&1>"1-"0$-3:#*-'"3-"-1#"()%-'1-**(2)"$)#"1$-'%-"3-")$3&",&''&8-&"3&)3-"-!"*#80&"3-"!#"-*&)&=
8A#7"-!"*#80&"3-"!#"*(-)*(#"B"!#"%E*)(*#7"B"-!"*#80&"3-!"01(*&#)+!(1(1"1-"()%-'1-*%#)"-)
$)"!$6#'"*-)%'#!"3&)3-"-1%+"$,(*#3&"-!"&,4-%&"3-"0'&3$**(2)"G:-8&1"3-"'-*&'3#'"9$E1%-"&,4-%&")&"-1"#$%2)&8&"1()&"9$-"1-"'-!#*(&)#"*&)"!#"-1%'$*%$'#P"-80!#;#8(-)%&7
-*&)28(*&"B"3-!"!-)6$#4-H<"D)"-1%-"!$6#'"3-"()%-'1-**(2)"$,(*#8&1"#!"&,4-%&"3-"0'&3$*=
*(2)Yh7"$)"&,4-%&"9$-"1('.-"3-"%#0&)#8(-)%&"3-"!#".-'3#3"*&8&"*#$1#"B"1&0&'%#"#!"6&*-<
M&$0"\-'!-%"3(*-"9$-"-)"-1-"!$6#'"3&)3-"-1%#'A#"$,(*#3&"-!"&,4-%&"6+-1"$1$'0#3&"0&'"-!
*67*%(+&"-!"&,4-%&"3-"*&)1$8&<"M#"0#'%(*$!#'(3#3"3-"-1%-"&,4-%&"-1"9$-"0-'8(%-"9$-"-!
&,4-%&"6"!-)"$)#"3-"1$1".-'%(-)%-17"-)"%#)%&"'-1%&"3-!"6&*-")&"-!#,&'#,!-"0&'"-!"!-)6$#=
4-7"0&'"!#"*$!%$'#7"!-"1('.#"*&8&"1&0&'%-"-)"$)"#0#'#%&7",(-)"1-#"-!"3(1*$'1&7",(-)"-!
1A)%&8#<"D1%&"-1%+"-)"1&!(3#'(3#3"#"!&"9$-"l=V<"X(!!-'"0!#)%-#"#"0'&021(%&"3-!"1A)%&8#P
JF-1"$)"#0#'#%&"0#'#"-80#'-4#'"#!"1$4-%&"*&)"-!"&,4-%&"6!-1"*#1("3-?()('!&"*&8&"-!
?#)%#18#KYL<""e)"1A)%&8#=#0#'#%&"9$-"#1-6$'#"-)"-!"*-)%'&"3-"!#"()%-'1-**(2)"!#"8$-'%0&1(,!-"3-"!#":$8#)(3#3<"D1"3-*('7"$)"1A)%&8#"3-!"8#!-1%#'"3-"!#"*$!%$'#<
OK

&8>8%Q6;3=%62%B8>6;B?=2%<6%7626Q?3?F:i%0&8>E;6%28%U46%B8>E;6...%28
?>E8;7=:76%63%2=%R=B74;=G%Y^#$.

Sf

1:76:<?<8%B8>8%28%V6>83%V6BV8%V=37=%=V8;=9%63%<6B?;%4:%8C5678%E;8D
<4B78%<6%4:=%?:76;36BB?F:%<6%2=%B?6:B?=9%2=%7AB:?B=9%2=%6B8:8>_=%P%62
E3?B8=:M2?3?3.

S/

!#&-"1*%#(#^$%H^((1'9%=-+21*/3.&+'A&%-&/>*9%3#<+'(/<:+EM@.%SN.

0=F

M#1"'#;&)-1"3-!"#)$3#8(-)%&"3-"!#"#!(#);#"3-"!#"*(-)*(#"!#"%E*)(*#"B"-!"8&3&"30'&3$**(2)"*#0(%#!(1%#1"3-"?()#!-1"3-!"C(6!&"[\]]"1&)"8+1"*!#'#1"-)")$-1%'&")#*(-)%1(6!&<"5-8&1"!!-6#3&"#!"*$!8-)"3-!"(3-#'(&"*#'%-1(#)&"3-!"3&8()(&"3-!":&8,'-"1&,'-"!#
)#%$'#!-;#7"#"%#!"0$)%&"9$-"!#1"!-B-1"3-!"*#0(%#!(18&7"!#"*(-)*(#"B"!#"%E*)(*#"1-"%(-)-)
*&8&"1("?$-'#)")#%$'#!-17"%#)%&"9$-"1-".-"-)"-!"*&)1$8&"&"!#"-/0!&%#*(2)"#!6&")#%$'#!7

&

% $ # ' ; )

( %

* D

' # + , ) " < - # ' # '

!!-.#)3&"#!":&8,'-"#"$)#"0&1(*(2)"0#'#324(*#"*&)1(6&"8(18&7"!#"*$#!"#0$)%#"#!"-/%'-8&
*&)?&'%"B"#"1$"-/%-'8()(&7"()*!$(3&"-!"3-"1$"-10#*(&<
D!"*#0(%#!(18&"*&8&"8&3&"3-"0'&3$**(2)"-"()3#6#*(2)"3-"!#")#%$'#!-;#"-1"*#3#
.-;"8+1"0#'-*(3&"#!"?#)%#18#"0-'.-'1&"3-!"1$4-%&<"O&3-8&1"3-*('"9$-"-1"!#"6'#)".('%$37
G-)%-)3(3#"E1%#"3-13-"!#"8('#3#"!#*#)(#)#"-)"Ji#)%"*&)"C#3-KH7"B#"9$-")&"12!&"*'-#"!#
(!$1(2)"3-"1$"'-#!(;#*(2)7"1()&"9$-!!&"!!-.#"#"*#,&"-)"!#"1#%(1?#**(2)"0$!1(&)#!7"()*!$1&
*&8&"*#'#*%-'(;#*(2)"3-"!&"1&*(#!"B"0&'"-)3-"-)"!&"0&!A%(*&<"M#1"0'2/(8#1"!-6(1!#*(&)-1
3-"!&1"-1%#3&17"1(")&"3-"!&1"#*%$#!-17"1-'+)"3-?()(3#1"0&'"-!"(80-'#%(.&"*#%-62'(*&
J6&;#"3-!"&%'&"#"*$#!9$(-'"*&1%&7"*&)"$)#"*&)3(*(2)P"9$-"0'&3$;*#K<"b")&"-1%#8&1
8$B"!-4&1"3-"-1%&P"-)"8$*:&1"0#A1-1"0!(-6#)"1$"*&)1%(%$*(2)"#"!#1"!-B-1"3-!"8-'*#3&
-)"$)"0'&*-1&"3-"6!&,#!(;#*(2)"*&8&"-!"9$-"-1%#8&1".(=.(-)3&<"X(!!-'"!&"#)$)*(#"*&)
$)#"?'#1-"9$-"1-"#*&8&3#"#"!&"-/0$-1%&<""JM&1"4$1%&1"g3(*-"!#"*$!%$'#7"1(")&"!#""3-":&B7
!#"3-"8#N#)#g"1-'+)"!&1"6&;#3&'-1KYT7"0$-1"-!"!A8(%-"3-"!#"()%-'3(**(2)"1-":#*-"*#3#
.-;"8+1"3(?$1&<
D!"%-8&'"3-!":&8,'-"8&3-')&"#)%-"!#"#0#'(*(2)7"*#3#".-;"8+1"6-)-'#!(;#3#7"3-1%#3&1"#$%&'(%#'(&17"3-"!#"*#1("3-1#0#'(*(2)"3-"!&1"!A8(%-1"3-"!#"()%-'3(**(2)"E%(*#7"3-"!#
0-'.-'1(2)"*&8&"-1%(!&"3-".(3#7"!&":#"!!-.#3&"#"*'-#'"&'6#)(;#*(&)-1"8+1"#!!+"3-"!#
()1%(%$*(2)"G!#1"@jmH"9$-"!&6'-)"'-6$!#'"-!"0'&3$*%&"3-"!&"0-)1#3&"B"!&"?#)%#18#3&7"3-!
3-1#''&!!&"*(-)%A?(*&=%E*)(*&=*#0(%#!(1%#<"D80-'&7":#)"3-.-)(3&"$)"1A)%&8#"1&*(#!"8+17
9$-"12!&"!&6'#"3-)$)*(#'"3-!"'-%&')&"3-"!&"9$-":#"1(3&"?&'*!$A3&"-)"!&"1(8,2!(*&7"-!
'-%&')&"3-"!&"'-#!7"0-'&"9$-")&"0'&0&)-)"$)"%'#%#8(-)%&"3-"!&"'-#!"8(18&7"!&"*$#!"!!-.#
#"1(80!-8-)%-"1&0&'%#'"-!"6&*-"8$)3(#!7"?'#68-)%#)3&"*#3#".-;"8+1"!#"&'6#)(;#*(2)
1&*(#!7"0$-1%&"9$-")&"&'6#)(;#)"1()&"?$)*(&)#)"*&8&"#0#'#%&1"*&)"!#"8(18#"!26(*#"3-!
0-)1#'"*(-)%A?(*&"8&3-')&7"()%-)%#)3&"%#0&)#'"!#"?#!%#"3-!"@%'&<
U-" &%'#" 0#'%-7" -!" 3-1#''&!!&" 3-" !#" 6!&,#!(;#*(2)" B" 3-" !#1" !-B-1" 3-!" 8-'*#3&
0-'8(%-"!#"'-#!(;#*(2)"3-!"?#)%#18#"3-!"1$4-%&<"D1"3-*('7"-!"&,4-%&"-)%-)3(3&"*&8&"B&7
*&8&"-/(1%-)*(#7"*&8&"8-'*#)*A#"9$-"1&0&'%#"-)"-!"*$-'0&"-!".-:A*$!&"3-"1$"1#%(1?#*=
*(2)<"e)"?#)%#18#"8&3-')&"#!"*$#!"1-"!-"%-8->"1()"-8,#'6&7"1-"6&;#"*&)"$)"0#'%(*$!#'
-8,-!-1#8(-)%&"9$-".#"()%'&3$*(-)3&"-)"-!"!#;&"1&*(#!"-!"#*%&"3-!"%&'%$'#3&'7"-1"3-*('7
%&'%$'#'":#1%#"*#1("!#"-/0('#*(2)"1()"9$-"1-"0'-1-)%-"!#"8$-'%-7"0#'#"-/%'#-'"B"0'&3$*('
*#3#".-;"8+1"6&*-"3-!"&%'&7"-)%-)3(3&"*&8&"*#0(%#!"&"*&8&"0!$1"3-"6&*-<"M&"(80&'%#)=
%-"-1"9$-"-!"*$-'0&")&"8$-'#7"B"1A"9$-"-/(1%#"*&8&"-!"&,4-%&"3-!"?#)%#18#<
D!"01(*&#)+!(1(1"0!#)%-#3&"3-13-"p'-$3"B"M#*#)7"-!"0-)1#8(-)%&"3-"5-(3-66-'"B
!#" -*&)&8A#" 0&!A%(*#" 3-" X#'/" )&" 12!&" 3-1*'(,-)" $)" 0-!(6'&" -/%'-8&" ()8()-)%-" 3-!
:&8,'-"#)%-"1$1"0$!1(&)-17"!#"%E*)(*#7"B"!#"6!&,#!(;#*(2)"3-"!#"-*&)&8A#7"1()&"9$#)#!(;#)"!&"9$-"!&"1$,B#*-"B"!&"-1%'$*%$'#7"*'-#)3&"*&)"-!!#"#0$-1%#1"9$-"!#"8&3-')(3#3
:#"'-*:#;#3&"B")&":#"0-)1#3&<"D1%#1"#0$-1%#1"1-"0&3'A#)"0-)1#'"*&8&"$)#"8#)-'#"3-

% ' ( %

% -

* 2

) & ( 3 "

( %

* 4

& % ! (

* 5

" 6 .

7 * 8 9 * /

, : , ; <

9 * = > > 8 ?

SO

78(,.

0=G

:#*-'!-"?'-)%-"#!"6&*-"*#3#".-;"8+1"0&!A%(*&7"B#"9$-"-1"$)"1#,-'"9$-"0(-)1#"#9$-!!&"9$!&"*#$1#<"X-3(%#'"!#"*$-1%(2)"0&!A%(*#"G)&"12!&"*&)"-!"-9$A.&*&"3-"X(!!-'"!&"0&!=E%(*&7
1()&"*&)"!&"8+1"'#3(*#!"3-"!&"0&!A%(*&"-)"X#'/H"*&)"-1%&1"#$%&'-1"-1"#0$-1%#".+!(3#"1("1*&)1(3-'#"9$-"-!"0-)1#'7"-!"01(*&#)#!(;#'"B"-!"%'#)1?&'8#'"'#3(*#!8-)%-"-!"*#0(%#!(18&
0&'"-!"1&*(#!(18&YY"0$-3-)"3#'!-"$)#"1#!(3#"@*&8&"3(*-"l&'6-"V!-8+)@"#)%(:$8#)(1%#
1()"9$-"1-"#)(9$(!-"-)"1$"%&%#!(3#3"#!":&8,'-<
M#"0'-6$)%#"0&'"!#"?$)*(2)"3-!"&,4-%&")&1"0-'8(%(2"()3#6#'"3-"32)3-"1-"0$-3&0-'#'"B"#"0#'%('"3-"9$E<"j&1"'-?-'(8&1"#"!#"&0-'#*(2)"9$-"1-"0$-3-":#*-'"1&,'-"-!
&,4-%&"*&8&"$)(3#3"3-"$)#"-1%'$*%$'#"3-"-80!#;#8(-)%&"9$-"-1"!&"9$-"3$'#7"B#"9$-"!&
3-%-'8()#"!#"-1-)*(#"3-"!#"%E*)(*#7"B"-1%&"0#'#"5-(3-66-'"-1"$)"0-!(6'&"-/%'-8&7"0$-1=
%&"9$-"3-1?(6$'#"!#"8('#3#"3-"#9$-!!&"9$-"1-"3-1&*$!%#"B"0&)-"-)"0-!(6'&"!&"9$-"-1-)*(#
!#".-'3#3<"U-"&%'#"0#'%-7".-"!#"0&1(,(!(3#3"3-"%'#%#'!#"1(7"B"12!&"1(7"1-"%(-)-"-)"*$-)%#"#"!#
%E*)(*#"3-13-"1$"-1-)*(#7"-1"3-*('"9$-"8(-)%'#1"9$-"-)%-)3#8&1"!#"%E*)(*#"*&8&"$)
)5,(&-.%5(-.7""-1%#8&1"#"-/0-)1#1"3-"-!!#>"-)"*#8,(&7"1("1-"%(-)-"-)"*$-)%#"1$"-1-)=
*(#7"-1"3-*('"!#"0'&.&*#*(2)"9$-":#*-"!#"0&1(*(2)"3-!":&8,'-"#)%-"!#")#%$'#!-;#"&"!#
:(1%&'(#"#"!#"0'&3$**(2)"B"#"!#"#*$8$!#*(2)":#1%#"!#1"I!%(8#1"*&)1-*$-)*(#17"1-"-)%-)3-=
'+"9$-"12!&"#!!A"1-"0&3'+"0-)1#'"B"#**-3-'"#!"*#8()&":#*(#"!#"-1-)*(#"3-"!&"9$-"13-1&*$!%#7"!#"6:%(3%)6<

SS

(=%E;8E4637=%<6%H=;`%R;6:76%=%6378%63%U4?7=;%62%=3E6B789%2=%?>=@6:
6>C;45=<8;=%<62%B=E?7=2?3>8%E=;=%E8<6;%<6Q62=;%=3_%28%U46%26%34CD
P=B6.%(6%=E4637=%=%4:%B=>C?8%<6%4:%>8<8%<6%E;8<4BB?F:%B=E?7=2?37=
E8;%4:8%U46%<676:@=%P%;6@426%2=%E;8<4BB?F:%P%2=%=B4>42=B?F:%<6%2=
E243Q=2_=9%U46%22=>F%38B?=2?3>89%U46%63%4:=%>=:6;=%<?R6;6:76%<6%7;=D
>?7=;%62%@8B6%3?:%2=3%B8:36B46:B?=3%<6Q=37=<8;=3%<62%E;?>6;8.%":
7;=7=>?6:78%<6%2=%E423?F:%E8;%87;=%Q_=.%&=>C?=;%2=%6`E287=B?F:%E8;
>=:6;=3%<6%6<4B=;9%B4274;?X=;%8%=2%>6:83%V=B6;%4:%63R46;X8%E3_U4?B8
U46%E6;>?7=%2=%34C2?>=B?F:%<6%4:=%>=:6;=%>M3%@6:6;=2?X=<=.

SL

1:76:<?<8%B8>8%4:%<8C26%E;636:7=;.

08>

D)"&%'#1"0#!#,'#17"-!"%'#%#8(-)%&"3-"!#"'-3"3-"-/(1%-)*(#1"0#1#"0&'"*&)1(3-'#'"-!
%'#%#8(-)%&"3-!"&,4-%&"*&)"8('#1"#"3-1-)%'#N#'"!&"9$-"!&"*#$1#7"-1"3-*('7"9$-"8(-)%'#1
9$-")&"1-"3-1-)%'#N-"!#"'-!#*(2)"-/(1%-)%-"-)%'-"!&1"&,4-%&1"3-"!#"%E*)(*#"B"-!"3-1-&
:$8#)&7"-1%#'-8&1"#"-/0-)1#1"3-"!&1"-?-*%&1"3-"#9$-!!&"9$-"*#$1#"-!"8#!-1%#'"-)"!#
*$!%$'#7":&B"-)"()*'-8-)%&<"D)"-1%-"3-.-!#8(-)%&"0!#)%-#"9$-"!#1"'-10$-1%#1"3#3#1"0&'
!#".-'3#3"?&'8#!"8&3-')#")&":#)"1(3&"1$?(*(-)%-1>"1()"-8,#'6&"-!"0-)1#8(-)%&"8&3-'=
)&"G*(-)%(?(*&=%E*)(*#=*#0(%#!(1%#H"*'--":#,-'"#6&%#3&"-!"0'&,!-8#"3-"!#".-'3#37":#*(-)=
3&" $)#" 0'&0$-1%#" -)" #*%&" 3-" $)#" 1$-'%-" 3-" $&!*&%,!+ 1&1%-)(3&" 0&'" $)#" *'-*(-)%0'&3$**(2)"3-"&,4-%&1"B"$)#"-/0$!1(2)"*#3#".-;"8+1"*'-*(-)%-"3-!"0-)1#'7"-)%-)3(3&
E1%-"*&8&"-!"#*%&"#)%-"!&"(80-)1#,!-<""D1"1(8(!#'"-1%-"%'#%#8(-)%&"#!"9$-"0'&0&)-"M#*#)
#"0'&021(%&"3-!"#%'#.-1#8(-)%&"3-!"?#)%#18#"*&8&"$)#"1$-'%-"3-"%'#%#8(-)%&"3-!"&,4-=
%&"6"!-)"1$".-'%(-)%-"3-"&,4-%&"*#$1#>"-)"-!"1-8()#'(&"3-"-5+N(&!+6+!(&!+#!$3-"#!"&,4-%&
6"*&8&"!#"0'(8-'#"?&'8#"3-!"A6,%)5<
C("-!"&,4-%&"-1"$)"0&)-'"#)%-")&1&%'&1"$)#"'-0'-1-)%#*(2)7"Q9$E"()%-)%#"0&)-'
M#*#)"*&)"-1%-"&,4-%&S""^'--8&1"9$-"!#"0&1(,(!(3#3"3-"0-)1#'"!#"67"B#")&"*&8&"-!"6-(&%
3-"!#"(8#6-)7""&"3-!"&,4-%&7"0#'%(-)3&"3-!"B&7"*&8&"'-=0'-1-)%#*(2)YZ"3-"!&"9$-"'-*$,'-!"%)7!,0"%)7!,"G!&"9$-"-1"0&1(,!-".-'"&7"-)"1$"3-?-*%&7"!&"9$-"-1"0&1(,!-".-'(?(*#'"B
*&80'&,#'H7"1()&"*&8&"!&"9$-"0&)-"#)%-"-!"1$4-%&"-1%-"&,4-%&7"!#"6"3-!"6*6:.60++#6#!8#
#'(1%&%E!(*&7"$)#"(8#6-)"9$-")&"-1"-10-*$!#'7"1()&"$)#"(8#6-)"9$-"'-*$,'-"*&)"1$",'(!!&

" # $ % & ' # ( ) (

* "

) + # , " ) -

( %

* +

, - , . / # )

#9$-!!#".-'3#3"()*&)*(!(#,!-"3-"!#"(80&1(,(!(3#3"3-!"1-'<"C-"0$-3-"3-*('"9$-"#9$-!!#
(8#6-)"0'(8&'3(#!"'-*$,'-"-!":&''&'"3-"!#")#3#7"3-"!#"?#!%#"-)"1-'<
M&"9$-":#*-"-!"01(*&#)+!(1(1"-1".(1!$8,'#'"9$-"!&"%-''(,!-")&"1-"9$-3#"#!!A"-)"!#
#$1-)*(#"3-"!#"-1-)*(#"3-!"1-'"1()&"9$-"3#"*$-)%#"3-"!&":&''&'&1&"3-!"-)*$-)%'&"*&)"!#
?#!%#"-)"1-'7"B"-1%#"?#!%#"-)"1-'"12!&"0$-3-"1-'"3(8-)1(&)#3#"*&)"'-!#*(2)"#!"3-1-&"3-!
@%'&<"b"#!!A"-)"-1%#"'-!#*(2)"#0#'-*-"!#"#)6$1%(#"3&)3-"-!"1(6)(?(*#)%-"-1"()1$?(*(-)%0#'#"&*$!%#'"!#"-8-'6-)*(#"3-!"&,4-%&7"0$-1"!#"#)6$1%(#")&"-1"-!".#*A&"&"!#")#3#>"-1
0'-*(1#8-)%-"-!"3-1&*$!%#8(-)%&"3-"-1-"&,4-%&"#!"9$-"3-.(-)-"-!"1$4-%&"#)%-"-!"3-1-&
.&'#;"3-!"@%'&<""C()"-8,#'6&7"!#"#)6$1%(#"-1"!#"-)%'#3#"#"!#"0'-6$)%#<""V9$A"-80(-;#
)$-1%'&"%'#,#4&7"-1"3-*('7"12!&"*&)"$)"-)*$-)%'&"*&)"!&"&1*$'&")&1"0&1(,(!(%#'+"$)"0&*&
8+1"3-"*!#'(3#3<

%*%"*$,-DRMD
VMDXqj"l&'6-7"MVXDdD"C-'6(&7"<6'65O+P%)7%**%&1+G:
$,)'!65Q:),),+F+:6+(6&%6+7%:+$%5,6&7"X+!#6#7
X(6$-!"m28-;"D3(*(&)-17"Lffc<

7"G:+2%.)56&)!0+<)"&!+XO+<6+&%:6')U5+7%
!"/%(!7"r$-)&1"V('-17"O#(3217"LffZ<
7"G:+2%.)56&)!0+<)"&!+YO+<6+9()'6+7%:
$,)'!65Q:),),7"r$-)&1"V('-17"O#(3217"Lffh<

r]VMDi"C&0:(-7"JD!"01(*&#)+(1(1"B"!&1"6#36-%1K7"-)
<6+ $,F'3656:F,%+ %(+ :%,+ *67*%(,7" O#'(17
m#!!(8#'37" LffZ<

7"G:+2%.)56&)!0+<)"&!+ZZO+<!,+'-6(&!
'!5'%$(!,+H-576.%5(6:%,+7%:+$,)'!65Q:),),7
r$-)&1"V('-17"O#(3217"Lffh<

pdDeU"C(68$)37"G:+.6:%,(6&+%5+:6+'-:(-&67+X#=
3'(37"V!(#);#"D3(%&'(#!7"Lfah<

7" G:+ 2%.)56&)!0+ <)"&!+ ZYO+ G:+ &%8%&,!


7%:+$,)'!65Q:),),7"r#'*-!&)#7"O#(3217"Lfcf<

7" R%(6$,)'!:!*S67" X#3'(37" V!(#);#


D3(%&'(#!7" Lfah<

7"G:+2%.)56&)!0+<)"&!+I[O+;E57"r$-=
)&1"V('-17"O#(3217"Lfcf<

7" T5(&!7-'')U5+ 6:+ $,)'!65Q:),),0+ -)


N"&6,+=!.$:%(6,7"%<"]]]7"X#3'(37"r(,!(&%-*#
j$-.#7" Lf`c<

7"<6+65*-,()67".-'1(2)"3#*%(!&6'+?(*#<
7"A%+-5+N(&!+6:+!(&!7"8-3(&"-!-*=
%'2)(*&<

7+V-%86,+6$!&(6')!5%,+6:+$,)'!65Q:)#
,),7"-)"N"&6,+=!.$:%(6,7"%<"]]]7"X#3'(37"r(=
,!(&%-*#" j$-.#7" Lf`c<

7" <6+ :U*)'6+ 7%:+ H65(6,.67" 8-3(&


-!-*%'2)(*&<

5D]UDmmDd"X#'%()7+=6.)5!,+7%+"!,W-%7"X#3'(37
V!(#);#"D3(%&'(#!7"Lffc<

7"N+$%!&7".-'1(2)"3#*%(!&6'+?(*#<
7"\2T7".-'1(2)"3#*%(!&6'+?(*#<

7"=!5H%&%5')6,+F+6&(S'-:!,0+ r#'*-!&=
)#7"D3(*(&)-1"3-!"C-',#!7"LffZ<

7"T5(%&8%5')!5%,+F+(%>(!,+TT7"r$-)&1
V('-17"X#)#)%(#!7"Lfcc<

MV^Vj"l#*9$-17"G,'&)(!,+T7"r&6&%+7"C(6!&"[[]"D3(%&=
'-17"Lffh<

7"],)'!65Q:),),O+&67)!H!5S6+F+(%:%8),)U57
r#'*-!&)#7" V)#6'#8#7" Lfch<

7"G,'&)(!,+TT7+r&6&%+7"C(6!&"[[]+D3(%&=
'-17"Lfc_<

% ' ( %

% -

* 2

) & ( 3 "

( %

* 4

& % ! (

* 5

" 6 .

7 * 8 9 * /

, : , ; <

9 * = > > 8 ?

080

7" <%+ 2F.$(3!.%7" ^&)?-'-)*(#" -)


^&!$8,(#" e)(.-'1(%B7" Lfa_<

7"N"&6,+%,'!*)76,7"%<"]7+X&1*I7"D3(%&=
'(#!"O'&6'-1&7"Lf__<

OMVnsj7"A)Q:!*!,7+r&6&%+7"D3(*(&)-1"e)(.-'1#=
!-17"LfcZ<

7"J]&!$!,)')U5+7%:+_+7%+!'(-"&%+7%
Z_`Y+,!"&%+%:+$,)'!656:),(6+7%+:6+G,'-%:6K7
-)"R!.%5(!,+%,%5')6:%,+7%+:6+%>$%&)%5')6
656:S()'67"r$-)&1"V('-17"X#)#)%(#!7"Lfc_<

X]MMDd"l#*9$-1"V!#()7"JC&,'-"-!"1*:$!3(61-)K7"-)
^-6&(!7+d-.(1%#",-!6#"3-!"^#80&"p'-$3(#=
)&7")I81<"YYoYZ7"Lfcc7"0+6<"f`=Lhh<

dVr]j@\]^5"U(#)#7"a56+':S5)'6+7%+:6+$-:,)U5O+:6,
).$-:,)!5%,7" r$-)&1" V('-17" D3(*(&)-1
X#)#%(#!7" Lfcf<

7"JM#"!26(*#"3-"!&"0-'*(,(3&K7"-)"G:
=6:7%&!+ 7%+ :6+ G,'-%:67" )I8<" ac7" r$-)&1
V('-17"Thhh<

7"G:+'!5'%$(!+7%+!"/%(!+%5+:6+(%!&S6
$,)'!656:S()'67+ r$-)&1" V('-17" D3(*(&)-1
X#)#%(#!7" Lffh<

7""R6(%.6,+TT7"r$-)&1"V('-17"D3(*(&=
)-1" X#)#)%(#!7" Lffh<

7" <6+ (%!&S6+ 7%:+ F!+ %5+ :6+ !"&6+ 7%


b6'W-%,+ <6'657" r$-)&1" V('-17" D3(*(&)-1
X#)#%(#!7" LfcZ<

7" \%,$-%,(6,+ 6+ -5!,+ %,(-7)65(%,+ 7%


H):!,!HS6+ ,!"&%+ %:+ !"/%(!+ 7%:+ $,)'!65Q:),),7
r#'*-!&)#7" V)#6'#8#7" Lfah<
XVd[" i#'!7" <6+ )7%!:!*S6+ 6:%.6567+ r#'*-!&)#7
D3(*(&)-1" m'(4#!,&7" Lfah<

08=

7"G:+'6$)(6:7"XE/(*&7"C(6!&"[[]"D3(%&=
'-17"LfcL<

7"A!,+7).%5,)!5%,+':S5)'6,O+2S5(!.6
F+ H65(6,.67" r$-)&1" V('-17" D3(*(&)-1" X#=
)#)%(#!7" LfcZ<

7" G:+ '6$)(6:7" .&!<" L7" XE/(*&7" p&)3&


3-" ^$!%$'#" D*&)28(*#7" Lfaa<

7" G:+ ,S5(!.6+ '36&:6(Q57+ r#'*-!&)#7


O#(3217" Lffc<

7"D)6-!1"p-3-'(*&7"N"&6,+%,'!*)76,7
r&6&%+7"D3(%&'(#!"n$0#*"V8#'I7"Lfa_<

O@MV^i" l-#)" ^!#$3-7" <6+ .%7)')56+ 7%:+ '6$)(6:7


^#'#*#17" D3(%&'(#!" p$)3#8-)%&17" LfaL<

\DdMDn"M&$07"JM-"6#36-%"*&88-"1B80%:&8-"3!t-%#%"3$"8&)3-K7"-)"<6+$,F'3656:F,%+%(+:%,
*67*%(,7"O#'(17"m#!!(8#'37"LffZ<

) + ! - ; ) (

( %

* +

# % " + # ) '

* A

! . ) " ) '

" " " d8-3(&1" \#'&" LfLh=Lf``

% ' ( %

% -

* 2

) & ( 3 "

( %

* 4

& % ! (

* 5

" 6 .

7 * 8 9 * /

, : , ; <

9 * = > > 8 ?

088

S-ar putea să vă placă și