NOTE DE CURS

ASIST. UNIV. DR. RENATE BRATU

SISTEMUL BANCAR
BNCILE I OPERAIUNILE BANCARE
I.

Apariia i evoluia bncilor i sistemelor

bancare

Literatura de specialitate economic de tip istoric

evideniaz c primii bancheri ar fi fost zarafii care efectuau
operaiuni atribuite bncilor de mai tarziu i anume
schimbul de bani. Acetia ndeplineau rolul de intermediari
ai circulaiei monetare din acea vreme. De asemenea, s-a
constatat existana unor grupuri de persoane care realizau
activiti de atragere de resurse sub forma depozitelor i, n
acelai timp, efectuau operaiuni de mprumut celor care
aveau nevoie de bani.
Unii autori susin ideia c operaiunile bancare au
aprut i s-au dezvoltat nc cu mii de ani naintea erei
noastre, concomitent cu apariia i dezvoltarea vieii sociale.
Principalele activiti ale bncilor din acea vreme se
rezumau la:
pstrarea unor obiecte de valoare, cum ar fi cele din
metale
preioase
(de
exemplu,
templele
babilonienilor, forumul romanilor);
schimburi de monede i metale preioase (la egipteni,
asirieni, fenicieni, trapezii greci, argentarii romani);
1

acordare de credite (la trapezii greci, argentarii

romani, cmtari);
Cu toate aceste mrturii istorice care evoc
desfurarea unor tipuri de operaiuni bancare, apariia
bncilor nu este rezultatul perioadei Antice sau a Evului
Mediu. Banca a aprut odat cu emisiunea i punerea n
circulaie a monedei fiduciare, fr valoare intrinsec. Chiar
dac n decursul Evului Mediu au aprut, n legtur cu
intensele schimburi comerciale din Bazinul Meditaranean, o
suit ntreag de bnci care s mijloceasc plile, despre
bnci, n plenitudinea termenului, nu se poate vorbi dect o
dat cu apariia bncilor care i-au propus emisiunea de
bilete de banc.1
Dezvoltarea i amplificarea economiilor lumii, i
implicit a relaiilor comerciale a generat o cretere a cererii
pentru servicii bancare i financiare care s sprijine buna
desfurarea a acestor relaii economice ntre participanii
pieei. Ne mai utnd fi satisfcute n condiii optime de ctre
cmtari i instituiile religioase, serviciile bancare i
financiare au oferite i de ctre organizaii bancare. Astfel,
n secolele XII XVI apar mai multe organizaii bancare,
nfiinate n centre comerciale mari. Bncile de atunci
efectuau n special operaiuni de transfer, astfel nct
sistemul de pli s devin mai eficent.
Primele organizaii bancare au aprut n Veneia
(1171 Banca de Veneia), Barcelona (1341- Banca de
1

VASILE TURLIUC (coord.) (2005) Moned i credit, Editura

Economic, Bucureti, p.161.

Barcelona), SanGiorgio (1407 Banca de San Giorgio),

Milano (1593 Banca de Milano). A urmat apoi apariia
primelor bnci autentice, moderne, cum au fost cea din
Olanda (1608 Banca de Amsterdam2), Germania (1619
Banca de Hamburg) i cea din Suedia (1650 Banca de
Stockholm). ntre toate acestea se evideniaz Banca Angliei
care reprezint piatra de hotar pentru apariia bncilor
moderne i constituirea unei piee bancare naionale.
Ulterior, Banca de Amsterdam i Banca Angliei au
devenit modele pe care s-au constituit structurile bancare din
Europa. Paralel cu dezvoltarea i amplificarea comerului
intra-naional precum i cel internaional s-a dezvoltat i
comerul de banc. Bncile ofereau produse i servicii
bancare i financiare necesare satisfacerii nevoilor
comerului, activitii manufacturiere i apoi celei
industriale.
La nivelul statelor s-au constituit bnci naionale
(centrale), care au preluat emisiunea bancar i mai apoi
reglementarea i supravegherea comerului de banc. Astfel
se nfiineaz bnci naionale n Germania (1765), SUA

Primele operaiuni ale acestei bnci se rezumau la reglarea circulaiei

monetare (prin controlarea calitii monedelor). Ulteriot, banca
desfurat activiti de acordare de certificate de depozit depuntorilor
de monede i la utilizarea depozitelor atrase pentru acordarea lor sub
form de credite, contribuind astfel, la extinderea relaiilor de credit i
de finanare a activitilor financiare.

(1791), Frana (1800), Olanda (1814), Austria (1817), Rusia

(1860), Romnia (1880).3
Dezvoltarea comerului de banc, i apoi apariia
bncilor centrale (de emisiune) a generat formarea
sistemelor bancare naionale care, la rndul lor au cunoscut
o dezvoltare remarcabil ncepnd cu secolul al XX lea.
n esen sistemul bancar reprezint un ansamblu de
instituii financiar bancare, interconectate ntre ele, care
activeaz ntr-un stat sau un anumit spaiu geografic. n
cadrul unui sistem bancar se evideniaz banca central care
are rol de coordonare, reglementare i supraveghere a
activitii bncilor i a altor instituii de credit din statul sau
regiunea respectiv.
n economiile de pia, sistemul bancar ndeplinete
funcia de atragere i de concentrare a economiilor societii
i de canalizare a acestora ctre cele mai eficiente investiii.
Acest tip de sistem bancar este structurat, de obicei de dou
niveluri,i anume:
Banca central pilonul principal al unui sistem
bancar;
Piaa bancar ansamblul instituiilor de credit
ce activeaz n baza reglementrilor bancare n
vigoare.
n cadrul economiilor cu sisteme financiare
dezvoltate, sistemele bancare au caracter eterogen, prin
3

PETRIA, NICOLAE (2003) Moned i credit, Editura Alma Mater,

Sibiu, p. 166.

aceea c ele cuprind o diversitate de tipuri de bnci, care sub

incidena procesului de globalizare financiar au tendina de
a se uniformiza.
Literatura bancar face distincie ntre dou tipuri
principale de sisteme bancare are s-au conturat de-a lungul
timpului, n funcie de organizarea activitii bancare i a
gradului de specializare a bncilor, astfel:
Modelul Europei continentale (bnci puin
specializate i care funcioneaz dup modelul
bncii universale);
Modelul american (bnci strict specializate);
Conform modelului Europei continentale, bncile
universale reprezint instituiile care ofer o gam larg i
complet de servicii financiare precum atragere de depozite,
acordare de credite, gestionarea mijloacelor de plat,
realizarea de plasamente n titluri i participaii la capitalul
ntreprinderilor, etc. Acest model al Europei continentale saimpus n a doua jumtate a secolului al XIX lea, perioad
n care bncile realizau activiti diversificate i n special
operaaiuni internaionale. Datorit integrrii financiare
avansate, principiul bncii universale s-a rspndit cu
uurin. S-a constatat, de asemenea c, Germania deine cel
mai complet i dezvoltat model de banc universal. De
exemplu, cele mai mari i mai vechi instituii bancare (de
exemplu Credit Lyonnais, Banque Nationale de Paris i
Socit Gnrale) au fost nfiinate i organizate dup
modelul bncilor universale din Germania.
5

Modelul bncilor americane specializate a fost impus

prin reglemetrile introduse n 1933 (Glass- Stegal Act), n
urma crizei din anii 30, care prevedeau separarea
funcional i geografic a activitii bancare, astfel bncile
comerciale (de depozit) i-au delimitat activitatea fa de
bncile de afaceri (de investiii).

II.

Bncile centrale (de emisiune)

Banca central (de emisiune) reprezint instituia cea

mai important din cadrul unui sistem bancar. Importana
acesteaia este rezultatul efectului funciilor pe care acesta de
ndeplinete n cadrul sistemului bancar. Prin activitatea
desfurat de aceasta privind determinarea starii monetare
la nivel macro i microeconomic, prin influenele pe care le
poate exercita asupra celorlalte instituii financiar bancare
i asupra economiei, n general, deine o poziie prioritar n
cadrul oricrui sistem bancar.
Apariia i dezvoltarea bncilor i a sistemelor
bancare a generat i apariia bncilor centrale nc din
secolul XVII. Dovezile istorice prezint ca prima banc
central, Banca Riksbank, din Suedia, fondat n 1668. n
acelai timp ali istorici consider c, Banca Angliei4,
4

Initial, misiunea Bncii Angliei a fost de a strnge banii necesari

rzboiului contra Franei. A urmat apoi o diversificare a funciilor sale,
iar banca a primit mai trziu, n 1844, dreptul de monopol asupra
emisiunii monetare, pentru Anglia i ara Galilor.

fondat n 1694, ar fi prima banc central, n aceepiunea

de astzi. n alte ri bncile centrale au fost nfiinate mult
mai trziu. De exemplu n Frana, banca central a fost
creat doar n anul 1800, n Germania i Italia, banca
central a aprut dup unificarea statelor i principatelor
independente, n ultima parte a secolului al XIX lea. n
Romnia, banca de emisiune s-a fondat n aprilie 1880.
Iniial nu a existat o delimitare ntre bncile
comerciale i cele centrale (de emisiune). Aceleai bnci
efectuau att operaii de mobilizare a disponibilitilor ct i
operaii de emisiune a bancnotelor. Astfel, emisiunea era
realizat de un numr mare de bnci datorit faptului c
bancnotele erau convertibile n metalul monetar. Prin
urmare, activitatea de emisiune nu constituia un privilegiu.
n timp, s-a realizat o separare a operaiunilor de emisiune
monetar, funciunea devenind monopolul unei singure
bnci sau al unui grup integrat de bnci (de exemplu, cele 12
bnci federale de rezerve 1913, sau actualele 16 bnci
centrale naionale din cadrul Eurosistemului 1999-2009).
n funcie de natura proprietii capitalului propriu,
bncile de emisiune s-au constituit ca:
bnci de emisiune private;
banci de emisiune ale statului;
banci de emisiune mixte.
Primele bnci de emisiune au fost private, cum a fost
Banca Angliei. n Rusia, Suedia, Finlanda, Australia,
Bulgaria, etc., bncile de emisiune au fost fondate ca i
bnci de stat. Bnci de emisiune cu capital mixt, au fost
7

constituite n ri precum SUA, Belgia, Romnia (n 1880,

1/3 din capitalul bncii aparinea statului), etc. Bncile de
emisiune cu capital mixt aveau rolul de a mobiliza capitalul
particularilor i precum i cel al statului. Cu timpul ns,
bncile de emisiune cu capital integral de stat au devenit
preponderente.
II.1. Funciile bncilor centrale
Rolul bncilor centrale (de emisiune) este evideniat
prin funcii multiple, precum:
emisiunea de moned necesar circulaiei
monetare;
stabilirea i implementarea politicii monetare i
de credit;
stabilirea i implementarea politicii valutare;
administrarea sistemului de pli;
administrarea rezervelor valutare;
supravegherea instituiilor financiar bancare;
banc a bncilor;
mprumuttor de ultim instan,
agent al statului;
asigurarea de fonduri pentru stat;
asigurarea legturii cu organizaii financiar
bancare internaionale.
A. Emisiunea de moned
ntre funciile exercitate de banca central funcia de
emisiune ocup locul principal. Hotrtor n procesul de
8

dezvoltare a bncilor de emisiune a fost momentul n care

statul a reglementat sistemul de emisiune i a instituit apoi
monopolul asupra emisiunii, conferind dreptul de emisiune
unei singure bnci, sau unui grup de bnci organizat ntr-un
sistem unitar. n Anglia, un astfel de moment a fost
adoptarea legii lui Robert Peel (1844), care a stabilit
sistemul de emisiune la care s-au aliniat, mai trziu, multe
alte ri. Frana asigura n 1848 monopolul de emisiune
Bncii Franei, iar SUA creeaz n 1913 Sistemul Federal de
Rezerve (FED) constituit din 12 bnci crora li se ofer
autoritatea monetar unic. La nceputuri, emisiunea de
bancnote avea la baz metalul monetar (aur, argint) care
permitea convertirea biletelor de banc, fapt ce asigura o
anumit stabilitate a puterii de cumprare a banilor.
Emisiunea monetar era acoperit, la nceput integral, iar
mai apoi ntr-un anumit procent. Pe msura dezvoltrii i
amplificrii relaiilor de schimb, a creterii volumului
tranzaciilor comerciale, i ca urmare a insuficienei
stocurilor de metal monetar, emisiunea monetar s-a separat
de rezerva de aur. Sunt elaborate i se aplic noi mecanisme
de control i limitare a emisiunii monetare.
Banca de emisiune emite i pune n circulaie
bancnote al cror curs este legal i care au putere liberatorie
nelimitat. Volumul emisiunii trebuie s fie proporional cu
nevoile reale ale economiei, o insuficien de emisiune
provoac un efect deflaionist, iar un exces de emisiune
provoac un efect inflaionist. Banca Central are astfel un
rol primordial i preponderent n creaia monetar.
Bancnotele emise precum i depozitele la banca de
emisiune denumite i deineri de moned central reprezint
baza circulaiei monetare, partea cu pondere a componentei
M1 a masei monetare.
9

Funcia de emisiune confer bncii de emisiune o mare

responsabilitate n ceea ce privete calitatea i cantitatea
circulaiei monetare. Fiind investit cu autoritate unic, de
emitere i punere n circulaie a bancnotelor, banca de
emisiune,
are
responsabilitatea
dimensionrii
corespunztoare a masei monetare, a stabilirii structurii
optime a acesteia, astfel nct s fie satisfacute nevoile
circulaiei monetare i s se asigure stabilitatea monedei.
Banca central deine monopolul emisiunii
monetare. In principiu, moneda se emite n concordan cu
creterea economic. Emisiunea de moned peste
necesitile economice reale - supraemisiunea de moned poate duce la inflaie; mpiedicarea guvernelor de a
determina un proces inflaionist, prin emisiune suplimentar
de moned, poate fi nc un argument n favoarea asigurrii
independenei bncii centrale.
Banca central asigur tiprirea bancnotelor i
baterea monedelor metalice i ia msuri pentru pstrarea n
siguran a celor care nu sunt puse n circulaie, precum i
pentru custodia i distrugerea, cnd aceasta este necesar, a
matrielor, cernelurilor i a bancnotelor i monedelor
metalice retrase din circulaie. Pentru a nu putea fi
falsificai, banii ncorporeaz o serie de caracteristici
specifice; de exemplu, hrtia este realizat printr-o tehnic
special sau are ncorporat un fir metalic.
B. Stabilirea i implementarea politicii monetare
i de credit
Banca central controleaz nivelul masei monetare i
ratele dobnzii n economie, ca parte a politicii generale,
macroeconomice a guvernului. Aceast situaie a condus la
dezbateri aprinse, referitoare la independena bncii
centrale. De regul, banca central colaboreaz cu
10

Ministerul Finanelor pentru rezolvarea principalelor

probleme ale politicii monetare i financiare.
Gradul adecvat de independen sau autonomie
decizional al bncii centrale a constituit o disput secular:
tentative de subordonare direct fa de autoritatea
guvernului au alternat cu perioade de independen
considerat excesiv.
Argumentele celor ce se opun independenei bncii
centrale au n vedere faptul c politica macroeconomic are
obiective mai largi dect meninerea unei rate sczute a
inflaiei. Totodat, se argumenteaz c reducerea activitii
economice pentru a realiza un nivel sczut al inflaiei, poate
duce la nivele nalte ale omajului i la restrngerea creterii
economice.
n Romnia, banca central este organ al statului, iar
membrii Consiliului de Administraie al BNR sunt numii de
Parlament. n numele Consiliului de Administraie,
guvernatorul BNR prezint anual Parlamentului Romniei
raportul BNR care cuprinde: principalele evoluii
economice, financiare, monetare i valutare; politica
monetar n anul precedent i orientrile pentru anul
urmtor; reglementarea i supravegherea prudenial
bancar; activitile BNR, bilanul anual i contul de profit
i pierderi.
C. Stabilirea i implementarea politicii valutare
Banca central elaboreaz i aplic politica privind
cursul de schimb, stabilete i urmrete aplicarea regimului
valutar pe teritoriul rii.
D. Administrarea sistemului de pli
Banca central emite reglementri generale privind
instrumentele de plat, coordoneaz i supravegheaz
sistemele de pli de interes naional.
11

E. Administrarea rezervelor valutare

Banca Central asigur gestiunea rezervelor valutare
ale statului (aur i devize) i urmrete aplicarea politicii
valutare n conformitate cu interesele acestuia. n acest sens
ea realizeaz controlul schimburilor valutare, organizeaz i
supravegheaz piaa valutar, urmrete evoluia cursului
valutar i vegheaz la stabilitatea acestuia.
Pentru a realiza aceste atribute, banca de emisiune,
ntreprinde aciunile pe care le consider adecvate, cum ar
fi: introducerea unor restricii valutare, controlul plilor n
devize, preluarea unei pri din ncasrile valutare, sau
aplic prime de export, subvenii de export, etc. Aprarea
cursului valutar al monedei naionale este una din sarcinile
majore ale bncii de emisiune i n acest sens ea gestioneaz
rezervele valutare ale statului, pe care le utilizeaz pentru
asigurarea plilor n valut, pentru echilibrarea
schimburilor, atunci cnd exporturile se diminueaz n
raport cu nevoile de import justificate.
Rezervele valutare reprezint temeiul interveniei
bncii de emisiune pe piaa valutar. Prin cumprri sau
vnzri de valut pe aceast pia se mresc sau se
micoreaz rezervele valutare, se mrete sau se micoreaz
masa monetar, i prin aceasta se influeneaz ntr-un sens
sau altul cursul monedei naionale, n funcie de exigenele
politicii valutare.
n contextul globalizrii pieelor financiare, al
liberalizrii circulaiei capitalurilor pe plan regional i
internaional, ca i al tendinei practicrii de cursuri fixe,
autonomia politicii valutare a bncii de emisiune este tot
mai tare contestat i se reclam cedarea progresiv a
acestor prerogative unor organisme internaionale, de genul
Bncii Centrale Europene n cadrul U.E.M.
12

n exercitarea funciei de gestionare a rezervelor

valutare ale statului i de centru valutar, banca de emisiune
elaboreaz i administreaz balana de pli externe,
urmrind realizarea prevederilor acesteia prin atingerea
echilibrului.
Atingerea acestui obiectiv se urmrete i prin
stabilirea de ctre banca central a unor relaii de
corespondent i colaborare cu bncile i instituiile monetare
i financiare internaionale cum sunt: Banca Mondial,
BERD, Fondul Monetar Internaional, Banca Central
European, Banca Reglementelor Internaionale, bncile
regionale de dezvoltare etc. Participarea la astfel de
organisme impune bncii centrale sarcini i atribuii sporite
pe linia adaptrii practicilor interne la cerinele i
standardele acestor organizaii, precum i a adoptrii unor
norme de conduit n domeniul monetar, valutar i de credit,
care s satisfac att cerinele externe dar mai ales interne,
naionale.
Banca central stabilete i menine rezerve
internaionale la un anumit nivel pe care l apreciaz ca fiind
adecvat tranzaciilor externe ale statului, rezerve formate din
urmtoarele elemente:
- aur deinut n tezaur n ar sau depozitat n
strintate;
- active externe, sub form de bancnote i monede
metalice sau disponibil n conturi la bnci sau la
alte instituii financiare n strintate, exprimate
n valut;
- alte active de rezerv recunoscute pe plan
internaional.
Ea utilizeaz aceste rezerve atunci cnd intervine pe
pieele valutare pentru a controla evoluia cursului de
13

schimb al monedei naionale.

F. Supravegherea instituiilor financiar-bancare
Banca central decide care entiti pot opera ca bnci
i stabilete regulile de emitere a autorizaiilor de
funcionare a bncilor. Ea are competena de autorizare a
funcionrii bncilor i rspunde de supravegherea
prudenial a bncilor pe care le-a autorizat s opereze.
Monitorizeaz activitatea bncilor comerciale, pe de o parte,
cerndu-le periodic rapoarte financiare i statistice, iar pe de
alt parte, prin efectuarea de controale la sediul acestora.
Bncile care au probleme financiare intr n
supravegherea i apoi administrarea special a bncii
centrale. Dac mprejurrile o cer, ea va asigura un
portofoliu de salvare, pentru ca publicul s nu-i piard
ncrederea n sistemul bancar.
G. Acioneaz ca banc a celorlalte bnci (banc
a bncilor)
Banca de emisiune se constituie pentru celelalte
bnci ca banc a acestora, ca banc a bncilor, expresie
care are dou interpretri. Pe de o parte, bncile comerciale,
din considerente de pruden bancar i n vederea asigurrii
lichiditii, i constituie depozite la banc de emisiune, la
care apeleaz cnd sunt nevoite s restituie disponibilitile
deponenilor proprii.
Totodat, n situaia n care se confrunt cu lipsa de
resurse, bncile comerciale apeleaz la creditele de la banca
de emisiune, aceasta fiind mprumuttorul de ultim instan
i manifestndu-se astfel ca o banc a bncii. Pe de alt
parte, bncile comerciale i deschid la banca central
conturi curente i de decontri prin intermediul crora se
realizeaz circulaia monedei scripturale ntre bnci, i se
realizeaz compensaia creanelor interbancare. Prin
14

compensare, o parte a plilor reciproce din economie se

sting. Soldurile reziduale ale operaiilor de compensare
reclam pentru stingerea lor, pli reciproce ntre bnci, pli
care se fac prin intermediul conturilor deschise la banca
central.
Rolul de banc a bncilor se manifest i prin aceea
c banca de emisiune are atribute deosebite pe linia
organizrii, controlului i supravegherii comerului de
banc, trasnd principalele jaloane ale acestuia, susinnd i
aprnd interesele de breasl.
Bncile centrale solicit celorlalte bnci s-i
pstreze la banca central, o parte a depozitelor, sub form
de rezerve minime obligatorii, ca depozite nepurttoare de
dobnd (sau cu o dobnd mic). Acesta este un aspect al
procesului general de control monetar; ridicnd sau
cobornd nivelul cerut al rezervelor, banca central poate
mri sau micora capacitatea bncilor de a acorda credite.
H. mprumuttor de ultim instan
Acionnd n calitate de mprumuttor de ultim
instan, banca central acord mprumuturi bncilor
comerciale, pentru a sprijini acele bnci care, temporar, nu
au suficiente fonduri lichide pentru a plti sumele cerute de
deponeni.
Banca de emisiune devine, prin bancnotele emise,
sursa principal a creditului n economie. Astfel, funcia de
creditare a acesteia deriv direct din funcia sa de emisiune.
Procesul de distribuire i redistribuire n economie a
mijloacelor de plat, bancnote, se realizeaz prin
intermediul sistemului bancar, bncile de diferite tipuri, dar
cu preponderen bncile comerciale, fiind intermediarii de
baz ntre agenii economici i banca de emisiune.
15

Forma primar, clasic, de creditare prin emisiune a

economiei, de ctre banca central o reprezint mecanismul
scontului i rescontului titlurilor de credit (cambiilor).
Operaiunile de scontare i rescontare sunt astfel
cile primordiale de derulare a creditului n economie de
ctre banca de emisiune. Acordarea creditului de ctre banca
de emisiune, prin rescontare, constituie emisiunea de
bancnote, iar restituirea creditului de ctre debitor permite
bncii de emisiune retragerea unor bancnote de valoare
egal. n condiii de echilibru, volumul banilor pui n
circulaie corespunde nevoilor de credite ale economiei, ca
volum i durat. Banca de emisiune are datoria i sarcina, s
asigure normalitatea n economie prin acordarea de credite,
n strns corelaie cu nevoile reale i obiective ale
economiei.
Funcia de creditare a bncii de emisiune se
manifest i prin alte operaiuni pe lng cea de rescontare
care, dei preponderent iniial, s-a diminuat n timp, att ca
volum ct i ca importan.
Actualmente, bncile de emisiune efectueaz
nsemnate operaiuni de credit, bazate pe deinerea i
circulaia hrtiilor de valoare. n unele ri ca Germania, se
execut operaii de lombardare i acordare de credite pe gaj
de hrtii de valoare. n Frana se deruleaz operaii de
creditare cu convenie de rscumprare, pensiune. De
asemenea, bncile de emisiune efectueaz operaiuni de
creditare a tezaurului prin achiziia de obligaiuni i bonuri
de tezaur ale statului. Aceste operaiuni se desfoar de
regul n raport cu bncile i instituiile de credit, pe piaa
liber, i sunt cunoscute sub denumirea de operaiuni de
open market. Banca de emisiune ocup astfel un loc
central n operaiunile de recreditare din economie, fiind
16

numit i "ultim creditor sau creditor de ultim instan.

Prin poziia sa n raport cu celelalte bnci, prin capacitatea
de a gestiona emisiunea, banca de emisiune are un rol major
n procesele de recreditare n economie, aprnd cel mai
adesea ca ultim creditor.
Rolul i poziia deosebit pe care o are banca de
emisiune n procesele de creditare i recreditare n
economie, i confer acesteia atribute i responsabiliti
sporite n procesul de control i reglementare a creditului n
economie.
I. Acioneaz ca agent al statului
Aceast funcie deriv din faptul c bncile de
emisiune sunt pentru stat unul din creditorii importani,
asigurndu-i acestuia avansuri i mprumuturi, pentru a face
fa decalajului dintre ncasri i pli.
Banca de emisiune se constituie ca o banc a statului
i prin aceea c, n marea majoritate a rilor lumii, capitalul
social al bncii este proprietatea statului. Funcia de banc a
statului se manifest cu pregnan n exercitarea de ctre
banca de emisiune a rolului de casier al statului, prin
reflectarea n conturile sale a execuiei de cas a bugetului
statului, i prin realizarea prin intermediul bncii centrale a
plasamentelor mprumuturilor de stat.
n multe ri, activele bncii de emisiune sunt
constituite cu preponderen din hrtii de valoare
(obligaiuni i bonuri de tezaur) care consemneaz datoria
statului. Bncile de emisiune administreaz n numele i n
contul statului datoria public a acestuia. Prin aceasta,
banca de emisiune, este purttoare i promotoare a
intereselor statului, i este cea care nfptuiete politica
monetar i de credit n conformitate cu politica economic
17

a statului. Prin intermediul bncii de emisiune, statul

concentreaz prghii de comand vitale pentru economie,
fcnd din acestea un instrument al su n activitatea de
influenare, de conducere ntr-un sens sau altul a economiei
Banca central poate aciona ca agent al statului n
stabilirea bncilor eligibile pentru a primi depozite ale
Trezoreriei Statului, n condiiile stabilite mpreun cu
Ministerul Finanelor.
Banca central acioneaz ca trezorier al statului,
innd n evidenele sale contul curent general al Trezoreriei
Statului, deschis pe numele Ministerului Finanelor. In acest
cont se reflect impozitele percepute i alte pli efectuate,
n numele Trezoreriei Statului.
J. Asigurarea de fonduri pentru stat
Atunci cnd guvernul mprumut bani din economie,
banca central acioneaz ca agent i consultant al acestuia.
Guvernul mprumut de pe piaa naional, oferind spre
vnzare titluri de valoare (obligaiuni, bonuri de tezaur).
Banca central, ca agent al statului, poate aciona direct sau
prin intermediul altor bnci, n procesul de emisiune a
obligaiunilor sau a altor nscrisuri, n vnzarea i
rscumprarea acestora i plata dobnzilor i comisioanelor
aferente. De asemenea, ea acord consultan privind cel
mai potrivit titlu de valoare care s fie oferit spre vnzare,
nivelul dobnzii ce trebuie pltit, condiiile creditului i
momentul cnd trebuie fcut oferta de vnzare pe pia.
Banca central gestioneaz datoria public,
rambursnd valoarea obligaiunilor i a celorlalte titluri de
valoare cnd acestea ajung la scaden i nlocuindu-le cu
noi emisiuni de valori mobiliare (dac este cazul).
Reducerea general a nivelului datoriei publice se
18

realizeaz, de ctre banca central, prin cumprarea de titluri

de valoare guvernamentale de la deintorii acestora (dar din
sumele puse la dispoziie de guvern).
K. Asigurarea legturii cu organizaii financiarbancare internaionale
Banca central joac un rol important n cooperarea
economic i financiar internaional; ea gestioneaz i tine
evidena operaiunilor financiare ale rii cu organismele
financiare internaionale.
Ca oricare alt banc, i banca central (de emisiune)
efectueaz dou tipuri de operaiuni clasice:
Operaiuni pasive (constituire de capital propriu,
depuneri, emisiune bneasc principala funcie
pasiv);
Operaiuni active (operaiuni de creditare,
decontri intrai inter-bancare, operaiuni de
vnzare cumprare de aur i devize);
Constituirea de capital propriu n cazul bncilor de
emisiune se realizeaz la un nivel mai redus dect cel
specific bncilor comerciale. Cu toate acestea, sprijinul i
susinerea din partea statului precum i rolul de nucleu al
sistemului bancar, confer bncilor de emisiune reputaie i
independen.
Depunerile n conturile bncii de emisiune sunt
realizate de ctre celelelate instituii de credit (fiecare
banc sau alt instituie de credit are obligaia de a avea
deschis un cont la banca central n vederea realizrii de
diverse operaiuni specifice relaiei cu aceasta) sau n
anumite situaii i de ctre marile ntreprinderi. n acelai
timp, aa cum a rezultat i din prezentarea funciilor sale,
19

banca central este i casierul statului. n contul acesteia,

statul i pstreaz rezervele financiare.
Emisiunea bneascreprezint principala funcie
pasiv a bncii centrale i vizeaz punerea n circulaie a
banilor de credit, sub forma monedei scripturale (banii de
cont), i apoi asigurarea masei de numerar corespunztor
structurii monetare.
Operaiunile de creditare reprezint principala
funcie activ a bncii de emisiune, ea creditnd celelalte
bnci prin actiuni de rescontare i refinanare, i statul prin
mprumuturi guvernamentale. Cele mai uzitate forme de
creditare a bncilor comerciale de ctre banca central
sunt: rescontul de cambii, creditul pe gaj de efecte
comerciale i creditul pe gaj de efecte publice.
Operaiunie inter i intrabancare realizate de ctre
banca central presupun ca gestionarea fluxurilor bneti
interbancare. De asemenea, unitile teritoriale ale bncii
de emisiune, sunt implicate n desfurarea decontrilor
interbancare
Operaiunile de vnzare cumprare de aur i
devize sunt efectuate pentru a consolida rezerva valutar i
au rolul de a influena cursul monedei naionale fa de
valutele de referin, n funcie de condiiile i interesele
existente, impuse de o anumit politic monetar valutar
practicat de ara respectiv.
Toate tipurile de operaiuni efectuate de banca
central active i pasive sunt evideniate n bilanul
contabil al acesteia, pe posturi distincte clasificate pe dou
niveluri: active - pasive externe i active pasive interne,
n concordan cu originea resurselor i destinaia
plasamentelor.
20

II.2. Reglementarea de ctre banca central a

sistemului bancar
Bncile centrale pot emite reglementri pentru bnci,
n scopul de a controla nivelul i structura creditelor
acordate de acestea. Reglementrile emise, n funcie de
importana i sfera de cuprindere, pot fi sub form de
regulamente, ordine, norme i circulare, avnd caracter
obligatoriu pentru persoanele juridice publice i private,
precum i pentru persoanele fizice.
Reglementrile
cantitative
limiteaz
nivelul
creditelor pe care bncile comerciale le pot acorda. De
exemplu, bncilor li se poate cere s-i restrng nivelul
creditelor acordate, pn la un anume procent din totalul
disponibilului de creditare, pentru o anumit perioad de
timp.
Reglementrile calitative ncurajeaz creditarea
pentru anumite scopuri, descurajnd alte tipuri de credite.
De exemplu, ntr-o ar cu o balan de pli deficitar,
banca central poate cere bncilor s acorde, prioritar,
credite pentru exporturi.
Banca central decide ce instituii pot funciona ca
bnci i acord acestora autorizaii (licene) de funcionare,
n anumite condiii care se refer la:
pregtirea profesional i profilul conductorilor
bncii;
nivelul minim al capitalului social subscris, care
trebuie vrsat, n form bneasc, n totalitate, la
momentul constituirii;
tipurile de activiti pe care le va efectua
societatea bancar;
studiul de fezabilitate al bncii;
acionarii semnificativi i fondatorii bncii;
21

 structura acionariatului;
sediul bncii.
In cadrul Uniunii Europene, tranzaciile bncilor
strine aflate pe teritoriul unei ri au creat probleme
specifice. Aceste bnci primeau autorizaii de funcionare,
de obicei, n rile lor de origine i nu n cele n care operau,
putnd fi, astfel, n afara sferei de influen a bncii centrale
a rii n care i desfoar activitatea. A Doua Directiv
de Coordonare Bancar a Uniunii Europene a creat
Licena unic bancar, care permitea unei bnci ce a
primit autorizaia de funcionare ntr-o ar s poat opera
oriunde n cadrul UE. Aceast msur a creat anumite
probleme privind supravegherea sucursalelor bncilor
strine. Dup falimentul rsuntor al bncii BCCI din
Luxembourg, regulile au fost modificate, pentru a permite i
bncii centrale din ara gazd s intervin atunci cnd
supravegherea bncii n ara de origine se dovedete a fi
insuficient sau defectuoas.
Odat autorizaia acordat, banca comercial trebuie
s se conformeze i altor cerine prudeniale legate de:
nivelul minim de solvabilitate (indicatorul de
adecvare a capitalului);
indicatorul de lichiditate i rata rezervelor
minime obligatorii;
expunerea maxim fa de un singur debitor,
exprimat procentual, ca raport ntre valoarea
total a acesteia i nivelul fondurilor proprii ale
bncii;
clasificarea creditelor acordate i a dobnzilor
nencasate aferente acestora i constituirea
provizioanelor specifice de risc (regulile
creditelor mari);
22

controlul schimburilor valutare;

administrarea resurselor i plasamentelor bncii;
raportarea datelor cerute pentru supraveghere i
control.

III. Bncile comerciale

n accepiunea modern, bncile comeciale au aprut
i s-au consolidat strns legate de dezvoltarea comerului i
acumulrilor de capitaluri bneti, consecin a dezvoltrii
produciei i expansiunii economiei. Lund parte la
dezvoltarea operaiunilor comerciale prin intermediul
titlurilor cambiale, aceste bnci au primit denumirea de
bnci comerciale. Dup cum s-a mai artat, n procesul de
apariie al bncilor comerciale un rol aparte l-au avut zarafii
i cmtarii, care au fost primii intermediari monetari,
fcnd comer cu bani. Ulterior, pe msura dezvoltrii
economice i a amplificrii volumului i structurii
schimburilor, locul acestora a fost luat de bnci, care
preluau de la deintorii de capitaluri banii pentru a-i pstra
n siguran i a-i remunera sub form de dobnd,
constituind depozite n baza crora acordau apoi credite
celor care aveau nevoie de fonduri. Astfel, depozitele
bancare ce se constituie pe seama depunerilor agenilor
nonbancari, stau la baza procesului de redistribuire a
capitalurilor bneti ca surse de creditare, ca i credite
acordate de ctre bnci. n epoca actual locul i rolul
bncilor n economie sunt strns legate de calitatea acestora
de intermediar financiar principal n relaia economieinvestiii. Mobilizarea de ctre bnci a economiilor realizate
de persoanele fizice i juridice, de agenii economici, i
23

redistribuirea ulterioar a acestor economii sub form de

credite celor dornici s ntreprind, s investeasc, constituie
o premis esenial a dezvoltrii economice.
Dezvoltarea
activitii
agenilor
economici,
investiiile realizate de acetia se realizeaz att din fonduri
proprii, capitaluri proprii ct i din credite acordate de bnci,
prin procesul de reciclare i valorificare a capitalurilor
disponibile n economie. n complexul proces de finanare a
economiei, pe parcursul dezvoltrii i modernizrii lor,
bncile au trecut treptat la o specializare a activitii lor. n
rile cu economie de pia dezvoltat, dei structurile
bancare sunt diferite, influenate fiind de evoluii i tradiii
specifice fiecrei ri, s-au delimitat totui, la un moment
dat, dou tipuri de bnci:

bncile de depozit sau comerciale;

bncile specializate.
Bncile comerciale sau de depozit sunt cele care
efectueaz toate tipurile de operaiuni bancare. Ele au o
activitate diversificat ce poate fi modificat n funcie de
obiectivele urmrite i cerinele pieei. Aceste bnci sunt
pilonul central al intermedierii pe piaa bancar oferind o
gam larg de operaiuni i servicii. Operaiunile de baz ale
bncilor comerciale sunt reprezentate de atragerea i
constituirea de depozite i acordarea pe baza acestora de
credite agenilor economici. Acest tip de bnci este larg
rspndit, fiind organizate ca societi comerciale care
urmresc obinerea de profit, desfurnd pentru aceasta o
gam larg de operaiuni i servicii.
Bncile comerciale i desfoar activitatea att pe
plan intern ct i internaional, axndu-se n principal pe:
acordarea de credite marilor ntreprinderi; acceptarea de
depuneri de la alte bnci sau firme; operaiuni valutare;
24

administrarea averilor; plasamentul mprumuturilor;

finanarea schimburilor comerciale ale rii unde sunt
amplasate; acordarea de credite pe termen mijlociu i lung
pentru export, mobiliznd n acest scop fonduri prin
emiterea de obligaiuni. De asemenea, aceste bnci acord
credite filialelor bancare sau comerciale ale rii n
strintate, deruleaz operaiuni de schimb valutar,
mobilizeaz mprumuturi pentru diferii solicitatori strini.
n mod tradiional, bncile comerciale ndeplinesc
trei funcii: atragerea de depozite, acordarea de credite i
transferul fondurilor. n timp, bncile au nceput s se
implice i s dezvolte i operaiuni specifice instituiilor
financiare specializate non-bancare, operaiuni asociate
investiiilor financiare cum sunt: emiterea, subscrierea i
lansarea unor mprumuturi pe baza de obligaiuni, activiti
de brokeraj, de dealer, managementul portofoliilor
investiionale ale clienilor, managementul plilor curente
ale clientelei bancare, cuprinse n denumirea de activitate
bancar de investiii financiare (investment banking).
Bncile comerciale, de regul, poart denumiri
diferite sau sunt clasificate n funcie de anumite criterii cum
ar fi: volumul activitii, specificul operaiunilor, domeniul,
sectorul de care i au, n principal, legat activitatea. Aceste
clasificri, ca i denumirea bncilor comerciale, difer de la
o ar la alta i poart amprenta evoluiei istorice a
sistemului bancar naional, dar i a prefacerilor ce au avut
loc n domeniul bancar la nivel internaional.
n funcie de spaiul geografic n care o banc este
autorizat s i desfoare activitatea, se poate vorbi despre:
bnci locale sunt autorizate s opereze n
cadrul unei ri, ntr-un teritoriu, zon
administrativ, deservind, de regul, publicul i
25

ntreprinderile mici i mijlocii, nu dezvolt

operaiuni cu strintatea, n care scop utilizeaz
serviciile altor bnci autorizate n acest sens.
Astfel sunt bncile cantonale din Elveia, bncile
locale i regionale din Japonia, unele din bncile
statelor din SUA, bncile landurilor din
Germania;
bnci cu arie de cuprindere naional sunt
autorizate s efectueze operaiuni pe tot teritoriul
unei ri, au reea de sucursale i, cel mai adesea,
tot aceste bnci sunt autorizate s dezvolte i
operaiuni cu strintatea;
bnci internaionale desemneaz bncile care
au centrala amplasat ntr-o ar, centru financiar
sau teritoriu off-shore, dar a cror activitate se
desfoar n totalitate sau preponderent n
strintate prin sucursalele sau subsidiarele lor
(instituii financiare sau bancare internaionale
independente, dar pe care le controleaz, de
regul, pe 30-40% din totalul activelor). Acest
termen este utilizat i pentru instituii financiarbancare interguvernamentale al cror capital
provine din dou sau mai multe ri i a cror
activitate specific, desfurndu-se la nivel
internaional, depete graniele unei ri (Banca
Reglementelor Internaionale; Banca European
pentru Reconstrucie i Dezvoltare; Banca
Mondial etc.)
Bncile comerciale sunt foarte diversificate, ele
putnd fi difereniate i dup tipul operaiunilor sau sfera
teritorial de cuprindere. De aceea, adesea, denumirea de
26

banc comercial este asociat unui termen care i definete

specificul. Astfel sunt:
bnci universale sunt denumite acele bnci
care efectueaz toate operaiunile bancare i care
nu i limiteaz activitatea la anumite sectoare.
bnci specializate este denumirea generic
pentru a desemna bncile comerciale sau
instituiile de tip bancar care, de regul, alturi de
operaiuni
bancare
de
baz,
dezvolt
preponderent operaiuni bancare de un anumit tip
sau ntr-un anumit domeniu.
III.1. Operaiunile prestate de bncile comerciale
Urmrind realizarea obiectivelor stabilite, bncile
comerciale desfoar urmatoarele tipuri de operaiuni:
- operaiuni pasive
- operaiuni active
- operaiuni comerciale i de comision.

Sinoptic, aceste operaiuni reies cu o anumit

claritate din prezentarea schematic a bilanului unei bnci
comerciale, care se prezint astfel:
Bilanul simplificat
ACTIV

PASIV
mprumuturi la banca central
Conturi corespondente (ale
altor bnci)
mprumuturi de la alte bnci

CASA
Depozite la banca central
Conturi corespondente (la alte bnci)
Credite acordate altor bnci
27

Credite acordate Trezoreriei

Credite acordate clienilor
Valori mobiliare
Imobilizri

Depozite la vedere
Depozite la termen
Valori mobiliare
Resurse pe termen lung
Capital social
Fonduri proprii

A. Operaiunile pasive ale bncilor comerciale

constau n:
formarea capitalului propriu;
atragerea depozitelor;
rescontul sau refinanarea.
Constituirea i formarea capitalului propriu de ctre
banc se realizeaz pe seama capitalului social subscris i
vrsat de acionari, a fondurilor de rezerv i a
provizioanelor.
Fondurile de rezerv se constituie de bncile
comerciale n vederea acoperirii unor pierderi pe care le pot
nregistra n activitatea lor, pierderi generate de
nerecuperarea unor credite, sau de efectuarea defectuoas a
unor investiii. Prin reglementri speciale se stabilete un
anumit volum minim al acestor fonduri de rezerv, de regul
pn la dublul capitalului social. Bncile pot apoi constitui,
n continuare, rezerve peste aceast limit, n vederea
ntririi capitalizrii bncii. Capitalizarea ct mai bun a
bncilor este reclamat i de respectarea unor standarde
bancare internaionale, care prevd limite minime pentru
capitalul propriu.
Pe plan european exist dou documente importante
n care sunt precizate standardele privind desfurarea
activitii bancare. Aceste documente sunt: Convenia de la
Basel, care abordeaz problema capitalului bncilor, iar cel
28

de al doilea este intitulat "A Doua Directiv de Coordonare

Bancar a Uniunii Europene" i se refer la acordarea de
licene bncilor. Articolul 3 din A Doua Directiv Bancar
stabilete capitalul minim la 5 milioane euro. rile
europene pot stabili limite proprii pentru capitalul unei
bnci, dar limita pe plan european este aceasta.
De asemenea, Convenia de la Basel prevede c
minimum 50% din capitalul bncii trebuie s fie capital de
rangul I, format din capitalul social i rezervele declarate
obinute din profitul nerepartizat, iar restul capitalului
propriu poate fi format din capital de rangul II, sau capital
suplimentar, constituit din rezerve nedeclarate i rezerve din
reevaluari.
Pentru a-i asigura un anumit grad de lichiditate,
care adesea este reglementat de autoritatea monetar, i o
adecvare a capitalului, bncile i constituie provizioane.
Aceste provizioane sunt fie reglementate, constituite
conform unor acte normative, fie provizioane de risc, care
mresc capitalul propriu al bncii.
Constituirea depozitelor bancare i utilizarea
acestora reprezint una din principalele operaiuni pasive ale
bncilor comerciale. Depozitele bancare reprezint o form
principal de mobilizare a capitalurilor, a economiilor
temporar disponibile.
Disponibilitile agenilor sunt mobilizate de bncile
comerciale sub urmtoarele forme:
- prin cont curent
- depozite la vedere
- depozite la termen.
n conturile curente sunt mobilizate disponibilitile
agenilor economici i ale publicului, conturile curente fiind
o form special de servire bancar a titularilor de conturi.
29

n aceste conturi se fac ncasri prin cecuri, viramente,

ordine de plat, iar pe baza disponibilitilor create se fac
pli dispuse de titularii de conturi.
n aceste conturi se fac o mulime de operaiuni de
ncasri i pli, disponibilitile din aceste conturi fiind
neremunerate sau foarte slab remunerate.
Depozitele la vedere sunt depozite care se
caracterizeaz printr-o mare flexibilitate i elasticitate, n
sensul c depuntorii pot dispune oricnd utilizarea lor
pentru pli sau retrageri din cont. Soldurile acestor depozite
variaz permanent dar se nregistreaz un sold mediu cu o
anumit permanen, care permite bncilor s-l utilizeze ca
resurs de creditare. Utilizarea acestor depozite de ctre
bnci le impune acestora o anumit pruden n vederea
evitrii unor stri de lips de lichiditate.
Depozitele la termen se constituie prin convenie
ncheiat ntre deponent i banc, stabilindu-se condiiile de
depunere, termenul, suma minim, dobnda bonificat.
Aceste depozite constituie o baz sigur de fructificare i
creditare.
n practica bncilor strine, dar i n cea a unor bnci
romneti, forma principal de atragere a depozitelor la
termen o reprezint conturile de depozit pentru investiii. Pe
termene de la o sptmn pn la un an, bncile constituie
depozite pentru sume mari n condiii de negociere pentru
fiecare n parte. Se mai practic de asemenea, deschiderea
de ctre bnci, de conturi de economii simple sau n anumite
scheme, programe, care s asigure o stare de regularitate n
procesul de economisire.
Dobnzile la aceste depozite pot fi fixe, pe ntreaga
durat de existen a depozitelor, sau variabile, funcie de
evoluia pe pia a ratei dobnzii. Fiecare banc i
30

stabilete, n funcie de politica proprie, clauzele cu privire

la nivelul dobnzilor, termenele i condiiile de depunere i
retragere. n ultimele decenii, pe msura ascuirii
concurenei bancare, bncile au fcut o serie de inovaii pe
linia atragerii i constituirii depozitelor, oferind noi
instrumente de economisire.
Pornind de la experiena SUA, n multe ri
occidentale s-au atras economiile populaiei, familiilor,
utilizndu-se aa-numitele conturi NOW (Negociable
Orders of Withdrawal) i mai apoi conturile SUPER NOW.
Aceste conturi au ca trstur comun, pe de o parte,
bonificarea unei dobnzi mari la soldul de disponibiliti, iar
pe de alt parte, posibilitatea de a utiliza acest sold pentru
plile curente.
O alternativ la conturile NOW o reprezint
conturile ATS (Automatic Transfer System) care presupun
meninerea n sold a unui depozit minim neremunerat,
utilizat pentru plile curente, iar sumele care depesc acest
plafon sunt preluate automat ntr-un depozit pentru care se
acord dobnzi mari similare economiilor la termen. S-a
extins, de asemenea, sistemul certificatelor de depozit, cu
termene largi de scaden i cu dobnzi aliniate la nivelul
pieei.
Rescontul este modalitatea de refinanare a bncilor
comerciale prin operaiunea de cedare a portofoliului de
efecte comerciale unei alte bnci comerciale, bncilor de
scont, dar, de regul bncii de emisiune. Bncile comerciale
apeleaz la rescontare fie pentru nevoi de lichiditate, fie cel
mai adesea pentru a obine un profit, rescontnd n aceeai
zi efectele scontate agenilor economici, ncasnd diferena
dintre taxa oficial a scontului mai mica i taxa scontului
mai mare. Nu toate efectele comerciale scontate sunt ns
31

acceptate la rescontare, sunt agreate la rescont. De aceea

bncile trebuie s acorde o mare atenie operaiunii de
scontare a efectelor de comer spre a nu fi expus riscului de
lichiditate.
Asemntoare operaiunii de rescontare, este
operaiunea de lombardare, ce reprezint o operaiune de
mprumut pe garanii de efecte publice: obligaiuni i bonuri
de tezaur. Prin operaiunea de lombardare se face o
refinanare a bncilor comerciale de ctre banca de
emisiune, prin acordarea de ctre aceasta a unor
mprumuturi pe termen scurt bncilor comerciale, pe baza
hrtiilor de valoare deinute i puse n gaj.
Deci rescontarea i lombardarea sunt operaiuni
pasive ale bncilor prin care se asigur refinanarea lor,
recreditarea, un proces n continu evoluie n economie.
Acest proces este ns condiionat de garaniile pe care le
ofer creanele, titlurile de credit, hrtiile de valoare, de
caracteristicile acestora, de lichiditatea i negociabilitatea
lor. Operaiunile pasive ale bncilor genereaz costuri cu
dobnzile bonificate.

B. Operaiunile active ale bncilor

Sunt acele operaiuni ale bncilor comerciale n care
acestea i investesc resursele n vederea obinerii de profit
i a realizarii altor obiective. Acest gen de operaiuni se
grupeaz astfel:
- operaiuni de creditare a agenilor
economici
- operaiuni de creditare a persoanelor fizice
- operaiuni de plasament.
32

Pentru a rspunde exigenelor i cerinelor clienilor,

bncile comerciale i-au diversificat posibilitile i
modalitile de creditare. Ele crediteaz agenii economici,
acordndu-le acestora o gam variat de credite, rspunznd
astfel nevoilor acestora de fonduri de investiii sau de capital
circulant. Bncile acord agenilor economici urmtoarele
categorii de credite:
a) credite pentru realizarea imobilizrilor
corporale (echipamente, utilaje etc.)
b) credite pentru cheltuielile de exploatare a
firmelor.
a) Pentru dezvoltarea, amplificarea i consolidarea
activitii desfurate i pentru constituirea activelor
imobilizate, pentru realizarea investiiilor n mijloace fixe,
utilaje, echipamente, tehnologii etc., firmele apeleaz, de
regul, la piaa de capital, emind obligaiuni i aciuni. n
anumite situaii ns se apeleaz i la credite bancare oferite
de bncile comerciale. Aceste credite sunt oferite ns pe
termen scurt. n acest tip de credite, bncile comerciale sunt
mai puin implicate dect bncile specializate (bnci de
investiii) care crediteaz pe termen mediu i lung.
b) n vederea acoperirii deficitului de resurse
reclamat de acoperirea unor cheltuieli de exploatare ale
activitii curente, agenii economici apeleaz la credite
pentru activitatea de exploatare, care sunt acordate de bnci
sub forma a dou produse bancare:
- creditarea creanelor comerciale
- creditele de trezorerie.
b1) Creditarea creanelor, include ca operaiuni
specifice:
- operaiunile cambiale
33

- mprumuturile pe gaj de aciuni i efecte

publice
- operaiunile de report.
Operaiunile cambiale, ca form de referin n
creditarea creanelor comerciale, se realizeaz prin scontarea
titlurilor de credit comercial (cambii, bilete la ordin, etc.) i
operaiuni de mprumut pe gaj de mrfuri i efecte
comerciale.
Scontarea reprezint operaiunea de cedare a
cambiei ctre banc n schimbul unui credit (sum de bani)
egal cu diferena dintre valoarea nominal a cambiei i
scontul perceput de banc ca dobnd, pn la scadena
titlului:
VA = VN - S.
Deci, scontarea este o operaiune de creditare pe care
o face banca agentului economic, prin acordarea unui credit
n schimbul unui efect de comer care nu a ajuns la scaden.
Prin aceast operaiune un credit comercial se transform
ntr-un credit bancar. Operaiunea de scontare este o
operaiune cu risc pentru bnci, existnd riscul ca debitorii
s nu achite la scaden efectele. Pentru a evita astfel de
riscuri bncile efectueaz alte operaiuni cambiale:
pensiunea i mprumuturi pe gaj de mrfuri i efecte
comerciale.
Pensiunea este operaiunea prin care banca preia
cambiile pe care le vinde beneficiarul, cu condiia
rscumprrii lor de ctre acesta la termenele convenite.
Operaiunea se desfoar n relaiile bncilor cu firmele
mari i ndeosebi ntre bnci.
mprumutul pe gaj de mrfuri i efecte comerciale se
acord atunci cnd banca i creeaz o imagine favorabil
privind solvabilitatea beneficiarului de cambii sau mrfurile
34

sunt garantate. Documentul care atest prezena mrfurilor

n depozite este recipisa Warant. De regul bncile acord
solicitanilor o sum reprezentnd 50-60% din valoarea
efectelor comerciale sau a mrfurilor.
mprumuturile pe gaj de efecte publice i aciuni
(operaiuni de lombard) au pondere mare n rile anglosaxone, unde exist o abunden de titluri de mprumut
(bonuri de tezaur) i unde acestea constituie o parte
nsemnat a activelor ntreprinderilor i persoanelor. Atunci
cnd au nevoi temporare de fonduri, deintorii de titluri de
stat, le pun gaj la bnci i obin sumele necesare, renunnd
n schimb la o parte din venitul realizat, pltind dobnd la
banc pentru creditul primit. i n cazul acestor mprumuturi
creditul acoper numai o parte din valoarea titlurilor gajate,
pentru a evita pierderile de curs.
Cu titluri ale pieei de capital se efectueaz
operaiuni de report, care constau n achiziionarea de ctre
banc de titluri publice de la deintorii acestora, cu
obligaia rscumprrii de vnzator la acelai curs, peste un
termen scurt, de regul 15 zile.
b2) Creditele de trezorerie, sunt credite pe termen
scurt, de pn la un an, i se acord agenilor economici n
vederea acoperirii necesitilor curente legate de ciclul de
exploatare i comercializare. n practica bancar, cel mai
adesea creditele de trezorerie se ntlnesc sub dou forme:
- avansul n contul curent
- creditul pe termen mijlociu mobilizabil.
Avansul n contul curent reprezint o form
simplificat de creditare a activitii curente, n sensul c
bncile continu s fac pli n numele titularului de cont i
dup ce acesta a epuizat disponibilitile, n cadrul unei
limite numit linie de credit sau plafon de creditare.
35

Bncile romneti acord credite de trezorerie pentru

urmtoarele destinaii:
a) Credite
pentru
cheltuieli
de
aprovizionare, producie i desfacere sub
form de linii de credit.
b) Credite pentru scopuri i destinaii
precise i perioade limitate:
- pentru procurri de materii prime,
materiale i produse finite a cror
aprovizionare, producie, transport i
desfacere este sezonier
- acoperirea unor nevoi temporare de
fonduri, pe perioade limitate, privind
aprovizionarea unor anumite materii,
materiale i mrfuri.
c) Credite pentru export i producia de
export.
d) Credite pentru descoperire de cont pe
perioade de pn la 30 zile.
e) Credite pentru cecuri
n curs de
decontare.
Aceste credite sunt, de regul, pe termen de pn la un an de
zile, deci pe termen scurt. Astfel de credite acordate pe o
perioad mai mare de credit se nscriu n categoria creditului
pe termen mijlociu mobilizabil.
Operaiunile de creditare a persoanelor fizice
constituie o alt categorie de operaiuni active ale bncilor
comerciale. Aceste operaiuni se fac la solicitarea clienilor
i finaneaz nevoile acestora pentru acoperirea unor
cheltuieli generate de:
- cumprri de locuine
36

cumprri

de

bunuri

de

folosin

ndelungat
- necesiti curente.
Creditele pentru persoanele fizice se acord pe perioade de
la o lun la unul sau mai muli ani, cu ncheierea unor
convenii i respectarea condiiilor de creditare stabilite de
fiecare banc n parte.
Operaiunile de plasament reprezint un grup special
de operaiuni ale bncilor comerciale. Ele privesc operaiuni
de achiziii de efecte publice i aciuni cu scopul de a obine
profit, fie din dobnzi i dividende, fie din diferenele de
curs.
Pe lng operaiunile de plasament, bncile
comerciale mai efectueaz ca operaiuni active i operaiuni
de comision i operaiuni de mandat, precum i operaiuni
comerciale atunci cnd fac tranzacii cu bunurile care au
servit drept gaj i ipoteci pentru creditele nerambursate la
scaden.
Operaiunile active ale bncilor comerciale sunt
aductoare de venituri atunci cnd sunt corect efectuate i
gestionate. Managementul acestor operaiuni este
determinant pentru consolidarea financiar a societilor
bancare. n plus de aceste operaiuni bncile comerciale mai
presteaz o gam larg de servicii bancare cum
sunt;deschideri de conturi, efectuarea de pli i ncasri,
tranzacii valutare, servicii turistice, cash management,
administrare de portofolii, sevicii de custodie pentru
fonduri de investiii, servicii de asigurri, garanii bancare,
consultan i asisten financiar, electronic banking,
servicii de depozit etc.

37

IV. Bncile i instituiile de credit specializate

Relaiile de mobilizare a resurselor de creditare i
redistribuire a creditelor n economie sunt realizate alturi
de bncile comerciale i de ctre o serie de bnci i instituii
de credit specializate. n operaiile de mobilizare a
resurselor de creditare i plasamentul acestora, bncile i
instituiile de credit specializate acioneaz n dou direcii:
- unele sunt specializate n mobilizarea
disponibilitilor din economie, ca surs important
de capitaluri bneti;
- altele s-au specializat n distribuirea creditelor n
ramuri i sectoare n care s-au specializat, urmrind
creterea
ctigurilor
din
operaiunile
de
intermediere i valorificare a capitalurilor.
n funcie de direcia n care s-au specializat, de
operaiunile pe care le fac, de modalitile de operare pe
pia i scopurile urmrite, bncile i instituiile de credit
specializate se structureaz n urmtoarele categorii:
 case de economii i mprumuturi;
 bnci mutuale de economii;
 uniuni de credit;
 bnci ipotecare;
 bnci agricole;
 bnci de comer exterior;
 bncile de investiii;
 societi de asigurri;
 companii financiare;
 fondurile de pensii;
 fondurile mutuale;
 fondurile cu capital de risc (Venture Capital).
Casele de economii i mprumuturi sunt instituii
financiare depozitare specializate n principal pe atragerea
38

economiilor i acordarea de credite ipotecare. Totodat ele

ofer servicii financiare constnd n consultan n domeniul
ipotecar. Ca form de organizare, multe din aceste instituii
sunt companii mutuale, dar apar i n forma unor societi pe
aciuni.
Bncile mutuale de economii sunt de dimensiuni mai
mici, organizate sub forma unei simple asocieri de fonduri
(companii mutuale). Ele atrag economiile de pe pia i i
plaseaz resursele n credite ipotecare i instrumente cu risc
redus (titluri de stat, obligaiuni de stat, obligaiuni
municipale).n prezent, n practica financiar internaional
nu se mai face distincie ntre acest tip de instituii de
intermediere i casele de economii i mprumuturi.
Uniunile de credit sunt companii mutuale
specializate pe acordarea de credite de consum. Din punct
de vedere al fondurilor mobilizate i al tranzaciilor derulate,
uniunile de credit sunt cele mai mici dintre instituiile
depozitare, avnd totui un grad rapid de dezvoltare n
ultimii ani. Participanii la aceste instituii sunt de regul
membrii aceleai organizaii, (membrii cooperatori), i din
acest punct de vedere operaiunile financiare derulate prin
uniunile de credit sunt considerate ca avnd un risc
sczut.Aceste uniuni atrag fonduri pe termen lung i le
plaseaza n diverse instrumente de investire i n depozite
interbancare iar serviciile i instrumentele oferite au un
grad de diversificare redus servind de regul intersele
membrilor.n Romnia astfel de uniuni sunt Casele centrale
ale cooperativelor de credit.
Bncile ipotecare sunt instituii specializate care-i
mobilizeaz resursele prin emiterea unor hrtii de valoare
specifice, numite nscrisuri financiare. Aceste nscrisuri sunt
garantate cu valori imobiliare ipotecate. Bncile ipotecare
39

sunt de tip urban dac garania o constituie cldirile, sau de

tip rural, atunci cnd pmntul este cel care constituie
garania. Bncile de tip rural acord de regul credite de
consumaie proprietarilor funciari.
Bncile agricole sunt instituii specializate n
finanarea i creditarea fermierilor, agricultorilor, pentru
efectuarea unor cheltuieli cu inventarul agricol, amenajarea
terenurilor, culturile agricole, cumprarea de animale,
ngrminte etc. Creditele acordate de aceste bnci au un
profund caracter productiv. Bncile agricole ocup un
important segment de pia n rile dezvoltate, creditul
agricol cunoscnd ritmuri de cretere foarte mari. Acest tip
de bnci lipsete, din pcate, n Romnia fapt ce explic o
parte din declinul activitii agricole i al proprietii
funciare.
Bncile de comer exterior s-au specializat n
activitatea bancar nc din prima jumtate a secolului
nostru, ca urmare a expansiunii activitii de export i a
implicrii din ce n ce mai mult a statului n activitatea
bancar. Ele finaneaz i crediteaz activitile de comer
internaional constnd n:
 procurarea resurselor specifice, prin rescontarea
portofoliului de titluri de credit prin bncile de
emisiune i alte instituii de credit ;
 atragerea resurselor bugetare prin emisiunea de
obligaiuni pe pieele interne i externe ;
 acordarea de credite prin intermediul acceptrii,
scontului, acreditivului i scrisorii de garanie
sau acordarea de credite direct cumprtorilor ;
 efectuarea de servicii bancare decurgnd din
schimburile internaionale, n special sub forma
40

plilor i ncasrilor n contul ntreprinderilor

din strintate ;
 participarea la crearea de societi comerciale,
bancare i financiare privind comerul exterior;
 facilitarea unor operaiuni valutare, de garantare
i asigurare a creditelor comerciale, de mandat i
comision care au ca obiectiv dezvoltarea
activitii de comer exterior i amplificarea
exportului.
Activitatea bncilor de comer exterior, n toate
rile, este orientat n sensul concentrrii activitii altor
bnci, spre a promova, mpreun cu ele, expansiunea
comerului exterior i nu spre a fi un concurent al acestora.
Principalele credite acordate de bncile comerciale
sunt:
a) creditul furnizor acordat furnizorului pentru ca
acesta s-i poat vinde marfa pe credit
comercial importatorului. Acest credit se acord
pe o perioad medie (2-5 ani) sau lung (5-10
ani) ;
b) creditul de prefinanare acordat pentru
acoperirea cheltuielilor de fabricaie i pregtire
a exportului ;
c) creditul cumprtor acordat beneficiarului
exportului (importatorului) pe un termen lung,
pentru cumprare de utilaje, echipamente
complexe i de valori mari.
Bncile de investiii sunt instituii specializate de
credit care i mobilizeaz resursele prin emisiunea titlurilor
de valori mobiliare proprii (aciuni, obligaiuni), investind n
sectoare productive ca: industrie, construcii, transporturi.
Rolul lor este acela de a atrage capitalurile rentierilor i
41

economiile populaiei cu scopul efecturii de plasamente pe

termen mediu i lung n sfera investiiilor spre a obine
profit. Ele ofer servicii financiare diverse printre care mai
importatnte sunt :
 emiterea de titluri financiare (hrtii comercialecomercial paper, obligaiuni-bonduri) pe pieele
locale sau internaionale ;
 intermedierea cumprrilor/ vnzrilor de titluri
financiare ;
 acordarea de consultan financiar investitorilor
cu privire la oportunitile de plasament sau la
gestionarea portofoliului financiar propriu ;
 garantarea emisiunii de titluri financiare ;
 monitorizarea pieelor.
Spre deosebire de SUA, n Europa activitatea de investiii
este asimilat de bncile comerciale, o parte din activitatea
acestora constnd n emisiunea/plasarea de instrumente cu
venit fix emise de companii private.Aceste bnci ocup n
prezent un loc foarte important n intermedierea fluxurilor
financiare interneionale . Printre cele mai cunoscute bnci
de investiii sunt ; Merril Lynch, Credit Suisse, First Boston,
Goldman Sachs, Solomon Brothers, Lazard Freres, Morgan
Straley, etc.
Societile de asigurri sunt instituii nebancare,
care atrag imense capitaluri bneti, prin ncasarea i
gestionarea primelor de asigurare prin intermediul polielor
de asigurare. Fondurile acumulate astfel sunt plasate apoi
prin acordare de mprumuturi i alte aranjamente. Numrul
i activitile acestor instituii este n continu cretere i
diversificare. Ele ofer o gam larg de servicii financiare,
de la monitorizare pn la consultan finaciar specializat.
Societile de asigurri au un rol activ pe pieele de capital,
42

plasnd banii colectai prin polie n diferite titluri ale

acestei piee, n vederea obinerii unui randament superior.
Companiile financiare sunt instituii de credit care
desfoar activiti specifice stabilite prin lege sau
convenie. Principalele operaiuni pe care le efectueaz
societile financiare sunt: leasing-ul, factoringul, acordarea
i garantarea de credite pe termen mijlociu i lung,
creditarea mrfurilor cu plata n rate, garantarea locuinelor
pe baz de ipotec, gestiunea mijloacelor de plat.
Comapniile financiare au aprut ca filiale ale marilor
companii comerciale (General Electric Capital, General
Motors Acceptance Company, etc.) sau ca instituii
independente ( compania Heller, Fuji Bank) i sunt
specializate n susinerea financiar a dezvoltrii unei
afaceri (inclusiv n finanarea exporturilor sau investiiilor
directe n strintate) dar i n finanarea cumprrii de
locuine, autoturisme sau alte bunuri de consum. n practica
financiar internaional s-au constituit trei mari tipuri de
astfel de companii de finanare:

companii de finanare a vnzrilor - specializate
n finanarea utilizatorilor de produse (domeniul
auto, utilaje );

companii de finanare a persoanelor fizice specializate n finanarea acestora pentru
achiziionarea de bunuri de larg consum sau de
cumprare de locuine;

companii de finanare a afacerilor - implicate n
finanarea companiilor prin acordarea de credite
comerciale sau operaiuni de leasing / factoring.
Aceste companii de finanare se refinaneaz cu precdere
prin emisiuni de hrtii comerciale (comercial papers) pe
termen scurt
43

Fondurile de pensii sunt fonduri mutuale ce

acumuleaz pasive pe
termen lung i foarte lung. Sumele atrase din primele pltite
de participanii la aceste fonduri sunt reinvestite pe pieele
financiare, urmrindu-se o acumulare real de capital pe
termen lung. Aceste forme de intermediere s-au dezvoltat ca
o alternativ la instituiile depozitare (bncile comerciale)
care evit creditarea pe termen lung i foarte lung i
constituie una din cele mai importante surse de fonduri pe
pia.
Fondurile mutuale sunt organizate sub forma unei
asocieri mutuale de fonduri, gestionate de o companie
specializat. Dup modalitatea de accesare a lor, se ntlnesc
dou tipuri de fonduri; fonduri deschise accesibile oricrui
investitor i fonduri nchise accesibile numai membrilor
fondatori. Aceste fonduri reprezint de asemenea o
important surs de resurse financiare pe care le mobilizeaz
i le redistribuie.
Fondurile cu capital de risc - Venture Capital
mobilizeaz resurse i finaneaz companii sau proiecte din
domenii cu cu risc ridicat dar cu mare potenial de cretere,
oferind o gam diversificat de tehnici de finanare (
aciuni, obigaiuni, credite) de multe ori aceast tehnic de
finanare este preferat creditrii bancare din cauza riscului
mare, care este evitat de bnci.

44

45

NOTE DE CURS

ASIST. UNIV. DR. RENATE TNASE

CAPITOLUL II. PRODUSELE I SERVICIILE

BANCARE

2.1. Semnificaia produselor i serviciilor bancare,

2.1.1. Diferena ntre produs i serviciu bancar
2.1.2. Caracteristicile produselor i serviciilor
bancare
2.2. Inovarea i abandonarea produselor i serviciilor
bancare
2.3. Cererea i oferta de produse i servicii bancare
2.3.1. Cererea de produse i servicii bancare
2.3.2. Oferta de produse i servicii bancare
2.3.3. Oferta de produse i servicii bancare n
Romnia

n general, cnd ne gndim la produse i servicii, de

oricare natur ar fi acestea, ne gndim la piaa pe care
acestea sunt comercializate. Existena produselor i
serviciilor sunt condiionate de existena unei cereri
determinat de o anumit nevoie i existena unei oferte ca
rspuns la satisfacerea nevoii manifestate. Transpunnd
aceste aspecte n domeniul financiar bancar, pentru a
evidenia semnificaia i coninutul produselor i serviciilor
46

bancare este necesar a evidenia specificul i particularitile

cererii i a ofertei de produse i servicii bancare.
Piaa produselor i serviciilor bancare reprezint
ansamblul instituiilor instituiilor de credit care activeaz n
cadrul unui sistem bancar privit la nivel naional, regional
sau internaional. Cererea de produse i servicii bancare se
manifest prin dorina diferiilor participani la pia
(persoane fizice sau juridice) de ai satisface diverse nevoi
monetare.
2.1. Semnificaia produselor i serviciilor bancare
Produsele bancare sunt definite n sens larg
reprezint oferta pe care o face banca clienilor si fr a
fi necesar s se fac referire la noiunea de capitaluri puse
n joc (de exemplu, un credit pe termen mijlociu pentru
export sau ncasarea unui cec, reprezint produse
bancare).5
Produsele bancare sunt, de fapt servicii bancare6:
Servicii pure: obinute exclusiv prin munca
personalului bancar (consultaii, inginerie financiar,
etc).

DEDU, VASILE Gestiune i audit bancar, Ediia a II a, Editura

Economic, Bucureti, 2008, p.286.
6
BASNO, CEZAR i DARDAC, NICOLAE Management bancar,
Editura Economic, Bucureti, 2002, p.75.

47

Servicii mixte: ce mbin munca personalului i

utilizarea bunurilor de echipament (transfer de
fonduri, consultarea operaiunilor de cont, etc).
Servicii ce au ca suport capitalul. Reprezint acele
operaiuni care sunt reflectate n bilanul contabil al
instituiilor de credit. Aici evideniem serviciile
bancare n forma lor tradiional, de o parte
depozitele bancare, iar de alt parte creditele
bancare.

2.1.1. Diferena ntre produs i serviciu bancar

Din multitudinea de abordri teoretice ale
conceptelor de produse i serviciu bancar coroborate cu
practicile instituiilor de credit, ncercarea de a diferenia un
produs de un serviciu bancar este destul de dificil.
Unii autori de specialitate consider c serviciile se
nsumeaz produselor, adic produsul bancar reprezint
ansamblul de servicii (prestate n anumite reguli i condiii
stabile) pe care un client le poate obine i folosi n orice
moment. De asemenea se consider c un ntreg portofoliu
de servicii poate crea un produs (combinarea unor servicii
de investiii, credite, economii).
Din perspectiva marketingului bancar noiunile de
produs i serviciu bancar sunt termeni interschimbabili, ele
se suprapun iar diferenierea acestora se realizeaz prin
analiza unor elemente caracteristice precum intangibilitate,
inseparabilitate, perisabilitate, i varietate.
48

Dup ali autori, se poate realiza diferenierea ntre

noiunea de produs i cea de serviciu bancar. n acest sens,
produsul bancar este destinat clientului, fiind definit n
raport de acesta i furnizat de instituia de credit ca
instrument pentru satisfacerea cerinelor consumative ale
acestuia i prin efectuarea unor operaiuni bancare i
nebancare. Serviciul bancar reprezint componentele
nsoitoare ale produselor generate de operaiunile pe care
banca le realizeaz n contul clientului. De asemenea
serviciile bancare sunt considerate i acele operaiuni
nefurnizoare de produse bancare, destinate satisfacerii unor
cerine neutre sau complementare produselor bancare,
situaia patrimonial a instituiei de credit nefiind, n mod
obligatoriu, afectat imediat de oferta serviciilor.7
2.1.2. Caracteristicile produselor i serviciilor
bancare
Sunt propuse n mod direct clienilor
(inseparabilitatea) . Transferul produsului bancar
se realizeaz direct datorit relaiei instituie de
credit client neintercalndu-se niciun
intermediar n procesul de distribuie. n vederea
utilizrii produselor bancare este necesar
participarea direct a clientului la finalizarea
acelui produs. De exemplu pentru a achiziiona
un credit bancar, este nevoie ca angajatul bancar
7

CPRARU, BOGDAN Retail banking, Editura C.H.Beck, Bucureti,

2009, p.31.

49

s aduc la cunotina clientului n mod direct

modul de stabilire a ratei dobnzii, termenelor,
facilitilor, comisioanelor etc. ntotdeauna
solicitarea i obinerea unui produs bancar
presupune contactul direct al clientului cu banca,
indiferent dac acest contact este realizat la
ghieul bancar, sau prin internet banking. Deci
produsele i serviciile bancare nu pot fi stocate
pentru a putea fi oferite n viitor.
Sunt produse imateriale care se apropie mai mult
de prestrile de servicii (intangibilitatea).
Produsele bancare nu sunt supuse uzurii fizice i
materiale. Anumite produse sunt la fel de vechi
i au o durat de via ca nsi instituia de
credit.
Perisabilitatea. Datorit intangibilitii lor,
produsele i serviciile bancare nu por fi
depozitate de aceea ele trebuiesc furnizate la
cerere prin intermediul celui mai scurt canal de
distribuie astfel nct la momentul solicitrii lui
produsul sau serviciul bancar solicitat s fie
oferit imediat.
Un alt aspect importante este c ele nu sunt
protejate prin brevete i fiecare nou-serviciu
creat de banc poate fi imediat reluat de ctre
alte bnci.
Sunt difereniate i individualizate. Produsele
bancare se difereniaz printr-o varietate de
50

elemente, cum sunt denumirea, destinaia,

caracterul utilizatorului, rentabilitatea.
Sunt condiionate de reglementri emise de
autoritile n domeniu. Unele caracteristici ale
produselor i serviciilor bancare sunt generate
de incidena reglementrilor bancare i de cele
juridice. Dac nu exist baz legal, produsele i
serviciile bancare nu pot fi promovate.

De asemenea, putem vorbi i de caracteristici

specifice produselor bancare cum sunt8:
Confidenialitatea reflect responsabilitatea
bncilor de a pstra secretul operaiunilor
bancare, protecia i integritatea fondurilor
depuse de clieni, controlul strict al accesului la
fonduri numai de ctre persoanele autorizate de
client, iar n unele cazuri, numai de anumii
lucrtori bancari.
Profesionalismul presupune ca operaiunile
bancare s fie realizate cu profesionalism, s fie
operaiuni de nalt calitate, efectuate rapid, fr
greeli sau pierderi financiare, administrarea
fondurilor potrivit unor standarde cunoscute i
recunoscute, asigurarea de consultan financiar
n adoptarea unor decizii specifice de ctre client.
8

NEGRU, MARIANA Produse i servicii bancare. Marketing

bancar, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Unuiversitatea Spiru
Haret, Bucureti, 2008, p.491

51

asigurarea
unor
game
de
servicii
corespunztoare, etc.
Caracteristicile relaiei banc client. n aceast
relaie, clientul este transpus n dou ipostaze:
o De productor i consumator de servicii
bancare.
o De ofertant i client
o De beneficiar i furnizor de informaii.
n funcie de specificul relaiei client instituie
de credit, dup anul 1980, poziia clientului n
raport cu banca a devenit tot mai puternic ca
urmare a manifestrii unor factori precum:
creterea numrului de instituii financiar
bancare care ofer produse similare (clienii nu
mai aleg doar produsul bancar, ei ales i instituia
de la care il pot obine), clientela devine mai
informat, i cunoate i i protejeaz drepturile
n raport cu instituiile bancare i este mult mai
puin tolerant fa de calitatea slab a unor
servicii bancare, relaiile de fidelitate banc
client au fost nlocuite tot mai mult cu relaii
eficient contractuale n sensul c pentru a
beneficia de avantajele oferite de anumite bnci
(avantajele unor produse mai rentabile din punct
de vedere al ratei dobnzii, comisioane, condiii
de acces la respectivele produse, factori
psihologici, prerea altor clieni, etc.) clienii
52

dein simultan conturi la mai multe instituii de

credit.
2.2. Inovarea i abandonarea produselor i
serviciilor bancare
Dezvoltarea de noi produse i servicii bancare
reprezint un obiectiv central al managementului i
marketingului bancar n contextul intensificrii concurenei
i a luptei tot mai puternice pentru dezvoltarea i
consolidarea cotei de pia a instituiilor de credit. n acest
sens, unele instituii de credit au adoptat strategia de
dezvoltare sub forma unui supermarket financiar9 care s
cuprind o gam larg de produse i servicii bancare
capabile s satisfac diverse i multiple nevoi ale clienilor,
deminund sau eliminnd altfel nevoia orientrii clienilor
spre alte instituii de credit.
Introducerea permanent de noi produse i servicii
bancare vizeaz:
Satisfacerea unor cerine ale clienilor, n condiii de
operativitate, cost i calitate superioare fa de cele
ale concurenei;
Asigurarea unei game de produse i servicii
compatibile cu cele prestate de alte instituii bancare
naionale i internaionale;
Promovarea de ctre instituia de credit n cauz a
unor soluii n vederea oferiri unor produse i
9

SPULBR, CRISTI Management bancar, Ediia a II - a, Editura

SITECH, Craiova, 2008, p. 182.

53

servicii specializate, demne de ncredere i care se

adreseaz anumitor categorii de clieni (de exemplu
credite pentru medici, avocai, cadre didactice, etc.)
Combinarea,
completarea,
abandonarea
sau
adoptarea unor elemente ale produselor sau
serviciilor de baz (standard), care s fac posibil o
mbuntire a perioadei de timp oferite.
n decursul timpului, odat cu dezvoltarea sistemelor
bancare, a activitilor instituiilor financiar bancare, gama
de produse i servicii bancare oferite clienilor s-a extins i
s-a diversificat permanent att cantitativ (se ofer tot mai
multe produse i servicii ) ct i calitativ (se ofer produse
diversificate, orientate ctre diferite categorii de clieni
persoane fizice, persoane juridice, pesoane aparinnd
diferitelor categorii sociale sau profesiuni -, sau grupate n
pachete de produse i servicii bancare). Practic, a avut loc o
evoluie de la produse standardizate, tradiionale (creditele i
depozitele) la produse cosmetizate cu diverse servicii
conexe.
Din analiza practicii bncilor, se poate observa oferta
de produse i servicii bancare, privit la modul general,
difer prin mici variaii sau nuanri ale unor elemente
specifice de genul: durata creditelor i destinaia acestora,
modalitatea de garantare, dobnzi, servicii suplimentare,
diverse faciliti (perioada de graie, plafoane de lucru, etc.).
Din aceste considerente, n procesul inovrii produselor i
serviciilor bancare, accentul trebuie pus pe strategia
54

calitii10 prin care se pot obine diferenieri considerabile

n cadrul produselor i serviciilor bancare, prin sporirea
calitii acestora.
n sens tehnic, inovarea produselor i serviciilor
bancare presupune stabilirea unor parametrii sau a unor
modificri fa de cei anteriori. Principalii parametrii luai n
considerare vizeaz volumul angajrii, cost i randament,
condiii de securitate (codificarea i sigurana informaiilor
secretul bancar) precum i problemele de fiscalitate i
disponibiliti. De cele mai multe ori, principalii factori pe
care se bazeaz inovarea sunt modificarea reglementrilor i
a regimului fiscal adoptat. Unele produse bancare pentru
contracararea unor dispoziii legale, de obicei
dezavantajoase clientelei11. De exemplu, n Romnia, odat
cu lansarea programului PRIMA CAS, unele instituii de
credit concurente care nu s-au nscris n program pentru
promovarea unor astfel de produse bancare au recurs la
lansarea unor produse bancare cu caracteristici similare,
venind astfel n ntmpinarea clienilor cu o alt alternativ
la iniiativa autoritilor romne. De asemenea trebuiesc
10

SPULBR, CRISTI Management bancar, Ediia a II a, Editura

SITECH, Craiova, 2008, p. 183.
11
De exemplu, limitarea de ctre stat a regimului de dobnd, n cazul
depozitelor la vedere a determinat bncile din SUA s introduc conturi
paralele (ATS Automatic Transfer of Savings), a conturilor NOW i
SUPERNOW, sau a aciunilor SICAV (Societi cu Capital Variabil) n
Frana (1981), pentru o fructufucare mai bun a disponibilitilor.
(BASNO, DARDAC, 2002)

55

menionate iniiativele de inovare bancar generate de

progresele tehnologice n domeniu. Este relevant evoluia
de la produsele i serviciile bancare tradiionale oferite n
incinta bncii la produsele accesate n afara bncii
(cardurile activate prin ATM-uri, serviciile de schimb
valutar oferite prin ASV uri, operaiunile de pli i transfer
de fonduri oferite prin internet banking, etc.).
Abandonarea produselor i serviciilor bancare se
realizeaz de obicei tot n urma unor modificri legislative, a
transpunerii directivelor europene n legislaiile naionale ale
statelor membre, sau a prevederilor internaionale n
materie. O alt cauz a abandonrii produselor i serviciilor
bancare o constituie scderea rentabilitii acelui produs din
punct de vedere al bncii. n esen, inovarea unor produse
i servicii bancare conduce la abandonarea altora.
2.3. Cererea i oferta de produse i servicii
bancare
2.3.1. Cererea de produse i servicii bancare
Solicitarea de produse i servicii bancare vine din
partea clienilor care doresc satisfacerea unor nevoi ce
implic aspectul monetar, respectiv banii. n funcie de
statutul pe care l deine clientela instituiilor de credit
clasific n: persoane fizice i persoane juridice.

56

Pornind de la particularitile unei piee, cererea de

produse i servicii bancare se caracterizeaz prin
urmtoarele aspecte:
Eterogenitate. Clienii care solicit produsele i
serviciile bancare prezint diferenieri de la o
persoan la alta. Acetia pot fi studeni, simpli
salariai n domeniul public sau privat, sau pot fi
reprezentani ai ntreprinderilor mici i mijlocii
ori ai unor mari corporaii naionale sau
internaionale. Nevoile acestor tipuri de clieni
sunt foarte variate, iar n promovarea tipurilor de
produse i servicii bancare trebuie s se in
seama de ele.
Atomicitatea cererii. Clientela bncii este
numeroas i dispersat, mai ales dac ne gndim
la numrul de clieni persoane fizice sau la
micile afaceri, ale unei instituii de credit. n
acest context, aceti clieni au o posibilitate
limitat de a negocia cu banca respectiv asupra
elementelor definitorii ale produselor i
serviciilor bancare oferite, cu excepia marilor
corporaii care au, de obicei, acest privilegiu.
Stabilitatea cererii. n acest context, ne referim la
stabilitatea relaiei produs client i totodat i la
relaia client instituie de credit. n mediul
bancar actual, vorbim tot mai des despre
pachete de produse i servicii bancare, n
sensul c solicitarea unui anumit produs bancar
57

poate antrena cererea unui alt produs. De

exemplu, solicitarea unui credit de nevoi
personale implic deschiderea unui cont curent,
oferirea unui anumit card de debit, ncheierea
unei asigurri de via, etc. Achiziionarea unui
produs bancar la o instituie bancar, la un
moment dat, poate genera achiziionarea unor
alte produse bancare oferite de aceeai instituie
n acelai moment sau la o dat ulterioar, de
cele mai multe ori din considerente de timp. De
exemplu, un client care solicit un constituirea
unui depozit, din considerente de eficientizare a
timpului sau pur i simplu din comoditate poate
solicita deschierea i a unui cont la vedere sau a
unui serviciu de internet banking la aceeai
banc. Odat ce clientul a devenit mprumuttor
sau mprumutat, el este legat de banc pe toat
durata rambursrii creditului sau a depozitului
(din parte instituiei de credit). De asemenea
trebuie menionat faptul c un client i alege
instituia de credit cu care lucreaz din motive
bine ntemeiate. Un aspect important l
reprezint, aproprierea instituiei de credit de
domiciliul clientului sau al locului de munc,
categoria social din care face parte clientul,
prestigiul bncii, etc.
Iraionalitatea cererii. De cele mai multe ori,
comportamentul clientelei vis a vis de produsele
58

i serviciile bancare este iraional. Anchetele de

motivaii ale comportamentelor clienilor au scos
n eviden, un anumit decalaj ntre analiza
raional a nevoilor i motivaiile i
iraionalitatea comportamentelor monetare i
financiare ale acestor clieni.
2.3.2. Oferta de produse i servicii bancare
n cadrul sistemului bancar, produsele i serviciile
bancare sunt oferite de toate instituiile de credit care
activeaz n cadrul naional, regional sau internaional.
Acestea, aa cum am artat mai sus, sunt difereniate sub
incidena mai multor factori.
Ansamblul produselor i serviciilor bancare oferite
este rezultat de operaiunile desfurate de instituiile de
credit, respectiv:
 Operaiuni active,
 Operaiuni pasive,
 Operaiuni de comerciale i de comision.
B. Operaiunile pasive ale bncilor comerciale
constau n:
formarea capitalului propriu;
atragerea depozitelor;
rescontul sau refinanarea.
B. Operaiunile active ale bncilor
Sunt acele operaiuni ale bncilor comerciale n care
acestea i investesc resursele n vederea obinerii de profit
59

i a realizrii altor obiective. Acest gen de operaiuni se

grupeaz astfel:
- operaiuni de creditare a agenilor
economici
- operaiuni de creditare a persoanelor fizice
- operaiuni de plasament.
Tipologia produselor i serviciilor bancare se poate
evidenia n funcie de mai multe criterii:
1. dup calitatea clientului:
a. produse i servicii bancare pentru
persoane fizice;
b. produse i servicii bancare pentru
persoane juridice;
2. dup sensul de micare al fluxului monetar:
a. produse i servicii bancare de
economisire;
b. produse i servicii bancare de
creditare;
c. produse i servicii bancare de transfer
i pli;
2.3.3. Oferta de produse i servicii bancare n
Romnia
Piaa bancar n Romnia este o pia n dezvoltare,
n care activeaz instituii de credit universale de tipul
bncilor comerciale i instituii de credit specializate de
tipul bncilor de economisire i creditare n domeniul
locativ i organizaii cooperative de credit.

60

La nivelul finele anului 2008, n Romnia funcionau

43 de instituii de credit (tabelul nr.1.), din care doar 4
dintre ele erau instituii de credit specializate (BCR Banca
pentru locuine, HVB Banca pentru locuine i Raiffeisen
Bank Banca pentru locuine i CREDITCOOP). Celelalte
instituii de credit sunt clasificate ca bnci comerciale cu
caracter universal care ofer toate tipurile de produse i
servicii bancare n relaia cu clienii persoane fizice i
persoane juridice. Trebuie menionat totui c i in cadrul
acestora se evideniaz un anumit grad de specializare, sau
mai bine zis sectorizare prin oferta unor produse i servicii
bancare unor anumite categorii de clieni (de exemplu
Porche Bank banc specializat n credite auto, sau bnci
care ofer produse bancare pentru medici, avocai, cadre
didactice, etc).
Produsele i serviciile bancare oferite de instituiile
bancare din Romnia sunt promovate n principal n baza
reglementrilor bancare n vigoare, respectiv12:
Ordonana de Urgen a Guvernului nr.99 din 6
decembrie 2006 privind instituiile de credit i
adecvarea capitalului
Legea nr.227 din 4 iulie 2007 pentru aprobarea,
completarea i modificarea Ordonanei de Urgen a
Guvernului nr.99 din 6 decembrie 2006
Ordonana de urgenta nr. 25 din 18 martie 2009
pentru modificarea i completarea Ordonanei de
urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile
12

www.bnro.ro Legislaie, martie 2010

61

de credit i adecvarea capitalului (Monitorul Oficial,

Partea I nr. 179 din 23 martie 2009)
Legea nr. 270 privind aprobarea Ordonanei de
urgenta a Guvernului nr. 25/2009 pentru modificarea
si completarea Ordonanei de urgenta a Guvernului
nr. 99/2006 privind instituiile de credit si adecvarea
capitalului
Ordonana de Urgen a Guvernului nr.98 din 6
decembrie 2006 privind supravegherea suplimentar
a instituiilor financiare dintr-un conglomerat
financiar
Norme de implementare
Ordonana Guvernului nr.10/2004 privind procedura
reorganizrii judiciare i a falimentului instituiilor
de credit, cu modificrile ulterioare
Legea nr. 83 din 21 mai 1997 pentru privatizarea
societilor comerciale la care statul este acionar, cu
modificrile ulterioare

Instituiile de credit de tip bnci pot desfura

urmtoarele activiti13:
 atragere de depozite i de alte fonduri rambursabile;
 acordare de credite, incluznd printre altele: credite
de consum, credite ipotecare, factoring cu sau fr
regres, finanarea tranzaciilor comerciale, inclusiv
forfetare;
 leasing financiar;
 operaiuni de pli;

13

www.bnro.ro, Ordonana de Urgen a Guvernului nr.99 din 6

decembrie 2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului

62












emitere i administrare de mijloace de plat, cum ar

fi: cri de credit, cecuri de cltorie i alte
asemenea, inclusiv emitere de moned electronic;
emitere de garanii i asumare de angajamente;
tranzacionare n cont propriu i/sau pe contul
clienilor, n condiiile legii, cu:
o instrumente ale pieei monetare, cum ar fi:
cecuri, cambii, bilete la ordin, certificate de
depozit;
o valut;
o contracte futures i options financiare;
o instrumente avnd la baz cursul de schimb
i rata dobnzii;
o valori mobiliare i alte instrumente financiare
transferabile;
participare la emisiunea de valori mobiliare i alte
instrumente financiare, prin subscrierea i
plasamentul acestora ori prin plasament i prestarea
de servicii legate de astfel de emisiuni;
servicii de consultan cu privire la structura
capitalului, strategia de afaceri i alte aspecte legate
de afaceri comerciale, servicii legate de fuziuni i
achiziii i prestarea altor servicii de consultan;
administrare de portofolii i consultan legat de
aceasta;
custodie i administrare de instrumente financiare;
intermediere pe piaa interbancar;
prestare de servicii privind furnizarea de date i
referine n domeniul creditrii;
nchiriere de casete de siguran;
operaiuni cu metale i pietre preioase i obiecte
confecionate din acestea;
63




dobndirea de participaii la capitalul altor entiti;

orice alte activiti sau servicii, n msura n care
acestea se circumscriu domeniului financiar, cu
respectarea prevederilor legale speciale care
reglementeaz respectivele activiti, dac este cazul.

Instituiile de credit de tip bnci de economisire i

creditare n domeniul locativ pot desfura urmtoarele
activiti14:
 economisire i creditare n sistem colectiv pentru
domeniul locativ;
 finanarea anticipat i finanarea intermediar, pe
baza contractelor de economisire-creditare;
 acordarea de credite pentru activiti n domeniul
locativ, n condiiile prevzute la alin. (2);
 administrarea de portofolii de credite i
intermedierea de credite pe contul terilor, dac
aceste credite sunt destinate finanrii unor activiti
n domeniul locativ;
 emiterea, cu respectarea dispoziiilor alin. (2), de
garanii pentru acele tipuri de credite obinute de o
persoan, pe care bncile de economii pentru
domeniul locativ le pot acorda;
 efectuarea de plasamente n active cu grad de risc de
credit sczut, potrivit reglementrilor Bncii
Naionale a Romniei;
 acordarea de credite societilor comerciale la care
bncile de economii pentru domeniul locativ dein
participaii, n condiiile art. 307;
14

www.bnro.ro, Ordonana de Urgen a Guvernului nr.99 din 6

decembrie 2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului.

64







emiterea i gestiunea instrumentelor de plat i de

credit;
operaiuni de pli;
consultan financiar-bancar;
operaiuni de mandat cu specific financiar-bancar;
alte activiti, potrivit dispoziiilor art. 18, n msura
n care acestea susin realizarea obiectului de
activitate.

Instituiile de credit de tip organizaii cooperatiste

de credit (persoane juridice romne, sunt asociaii
autonome, apolitice i neguvernamentale, care desfoar
activiti specifice instituiilor de credit, n conformitate cu
prevederile prezentei ordonane de urgen, n scopul ntrajutorrii membrilor acestora.) pot desfura urmtoarele
activiti15:
 Cooperativele de credit pot s atrag depozite sau
alte fonduri rambursabile de la membrii acestora,
precum i de la persoane fizice, juridice ori alte
entiti, care domiciliaz, au reedina sau locul de
munc, respectiv au sediul social i desfoar
activitate, n raza teritorial de operare a cooperativei
de credit.
 Cooperativele de credit pot s acorde credite:
o membrilor acestora, cu prioritate;
o persoanelor fizice, persoanelor juridice ori
altor entiti fr personalitate juridic, ce
domiciliaz, au reedina sau locul de munc,
respectiv au sediul social i desfoar
15

www.bnro.ro, Ordonana de Urgen a Guvernului nr.99 din 6

decembrie 2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului.

65

activitate, n raza teritorial de operare a

cooperativei de credit, la un nivel care s nu
poate depi 25% din activele cooperativei de
credit.
Cooperativele de credit pot s deruleze credite, n
numele i pe contul statului, din surse puse la
dispoziie, destinate persoanelor prevzute mai sus i
/ sau destinate finanrilor unor proiecte de
dezvoltare / reabilitare a activitilor economice i
sociale din raza teritorial de operare a cooperativei
de credit.

66

67

NOTE DE CURS

ASIST. UNIV. DR. RENATE BRATU

CAPITOLUL III. DOBNDA COST I RANDAMENT

AL PRODUSELOR I SERVICIILOR BANCARE

3.1. Conceptul de dobnd

3.2. Factorii care influeneaz dobnda
3.3. Formele dobnzii
3.4. Reglementarea dobnzii n Romnia

3.1. Conceptul de dobnd

Conform Dicionarului economic, n sens larg, prin
termenul de dobnd se nelege venitul sau remunerarea
unui capital. Dobnda sintetizeaz extrem de numeroase
aspecte din activitatea economic i de aceea i se confer,
att n teorie ct i n practic, o foarte mare capacitate de a
releva schimbrile i tendinele care se manifest. n sens
restrns, dobnda reprezint, venitul sau remuneraia
capitalului mprumutat, rsplata primit sau pltit pentru
folosirea sumelor cedate pe un timp determinat.16i reflect
n acelai timp i riscul pe care l implic capitalul
mprumutat respectiv.
16

ASE Dicionar de economie, Editura economic, Bucureti, 2001,

p.165-166.

68

Literatura de specialitate prezint dobnda ca o

form de remunerare a creditului de ctre debitor, pentru
folosirea capitalului mprumutat.17 Aceasta este analizat ca
un pre al capitalului mprumutat fiind exprimat n dou
forme: ca mrime procentual i ca mrime absolut.
De asemenea, dobnda poate fi considerat pe de o
parte ca o remunerare pe care capitalistul o primete pentru
folosirea capitalului propriu (dobnda originar a
capitalului) sau pentru capitalul ncredinat spre utilizare
altor persoane (dobnda mprumutului) pe o durat dat,
pentru o folosire oarecare.18
Dovezile istorice atest c, noiunea de dobnd
dateaz nc din anul 1700 .e.n. cnd n Mesopotamia era
reglementat prin lege activitatea economic. n acest inut
erau stabilite anumite procente din valoarea unor produse
agricole sau metale preioase sub form de dobnd.
Ulterior, prin secolul al XVIII lea termenul de dobnd
circula sub denumirea de camt aplicat ca pre pentru
mprumuturile acordate. Mai trziu s-a revenit la termenul
de dobnd.
De cele mai multe ori explicarea termenului de
dobnd se asociaz cu noiunea de credit. Aceasta
deoarece, de-a lungul timpului, filosofii, gnditorii
17

Dardac, N., Barbu, T., - Moned, bnci i politici monetare, Editura

Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2005, p.171.
18
Stoica, v., Deaconu, P., - Bani i credit. Banii. Teoriile monetare.
Administrarea banilor i politica monetar, Editura Economic,
Bucureti, 2003, p. 309.

69

economici, colile i curentele economice au formulat

adevrate teze pentru justificarea i utilizarea dobnzii.
Teoria dobnzii a constituit una din problemele cele mai
discutate, conturndu-se chiar un cmp de lupt ntre
economiti, filosofi i teologi (care considerau dobnda ca
ceva contrar eticii). Odat cu evidenierea tiinei
economice, multe coli au intenionat s construiasc o
teorie proprie a dobnzii, prin care s evidenieze
caracteristicile determinante ale dobnzii.
Printre teorii ale dobnzii amintim teoriile preadamiste (Locke, Petty, Law, Cantillon, Hume, Turgot),
teoria conturat de Adam Smith, David Ricardo, Friedrich
A. Hayek, John Stuart Mill teoria abstinenei dobnzii,
Karl Marx, teoriile neoclasicismului economic (John Bates
Clark, Karl Menger, Eugen von Bhn-Bawerk, Irvin Fisher),
J. B. Say, W. St. Jevons, A. Marshall, J. M. Keynes, etc.
3.2. Factorii care influeneaz dobnda19
Dobnda este element al contractului de credit,
nivelul acesteia este stabilit n fiecare caz n parte de
creditor i debitor ca urmare a unei negocieri de durat sau
mai operative.
Aceast negociere a dobnzii se face n funcie de
anumii factori, obiectivi i subiectivi, cu acceptabilitate
general i anume:

19

Petria, N. Moned i credit, Editura Alma Mater, Sibiu, 2003, p. 146

147.

70

1. Productivitatea capitalului - adic o anumit

rat a profitului pe care cel care mprumut
fonduri o ateapt. Cnd mprumut fonduri,
ntreprinztorul evalueaz ct l cost aceste
fonduri i ct profit i vor aduce. Angajndu-se n
a plti o dobnd, debitorul admite o anumit
diminuare a profitului net, a ctigului su.
mprumutatul
face calcule atunci cnd se
hotrte s atrag capital i i evalueaz realist
posibilitile de ctig i nivelul profitului, pentru
c el tie c va trebui s plteasc pe cel care i
mprumut capitalul.
Deci, profitul total = dobnda + profit net care n
mod curent poate fi :
50 = 40 + 10
50 = 35 + 15 sau
50 = 25 + 25.
Productivitatea capitalului, poate fi diferit de la
etap la etap, fapt perceptibil pentru ambele pri care-i
vor stabili poziii n consecin. ntre cei doi negociatori ai
creditului se ajunge la un compromis acceptabil pentru
ambele pri, fapt ce permite permanentizarea condiiilor
de creditare.
2. Lichiditatea - un al doilea factor general care
determin nivelul dobnzii. Independent de orice
alte condiii, creditorii vor prefera acea form de
mprumut care s le asigure lichiditatea. Deci, se
prefer termene scurte. Stabilirea nivelului
dobnzii n cadrul contractului de credit este i o
expresie a compromisului ntre creditorii care
71

doresc o ct mai mare lichiditate i debitorii

interesai n a plti ct mai puin pentru aceasta.
3. Riscul de nerambursare - este un alt factor
general al nivelului dobnzii. Rambursarea la
termen este o condiie a perpeturii raporturilor
de credit i a sistemului de credit. Rambursarea
este o cerin general, care poate fi asigurat
dac n cazurile particulare se iau msuri
necesare de evitare i acoperire a acestui risc.
Aceste cerine, n general acceptate, conduc la
separarea elementelor de structur a dobnzii n:
- dobnda
pur, care este costul utilizrii
capitalului;
- marja de risc, necesar pentru recuperarea
riscului
nerambursrii,
respectiv
pentru
acoperirea pagubelor suferite pe aceast cale.
O asemenea apreciere a riscului i a soluiilor de
acoperire motiveaz o politic personal a bncilor, a
dobnzilor, orientat dup gradul de risc pe care l
presupune fiecare credit acordat, n funcie de condiiile
reale pe care le are fiecare debitor. Pentru a se apra de
riscul de imobilizare a depozitelor, n mai toate rile s-au
constituit scheme i sisteme de asigurarea a depozitelor
atrase, la care bncile trebuie s contribuie majorndu-i
astfel costurile, cu influen asupra nivelului dobnzilor
practicate
4. Raportul dintre oferta i cererea de credite
este evident un alt factor esenial n determinarea
nivelului dobnzii. Oferta de credite este
determinat primordial de nivelul economisirii n
72

ara de referin, de opiunile tradiionale ale

populaiei pentru consum i economii.
Evoluia nivelului de economisire poate fi stimulat
de nivelul dobnzii, dar oricare ar fi nivelul dobnzii exist
un nivel dat al economisirii. Determinant n preferinele
familiilor de a economisi este nivelul individual al
veniturilor i implicit nivelul i preferinele de consum.
Stabilitatea economic i politic are i ea un rol deosebit n
a ncuraja formarea capitalului.
Cererea de credit este intercondiionat de cei trei
mari debitori: guvernul, agenii economici i familiile,
deopotriv influenai de evoluia activitii economice i
tendinele de dezvoltare a investiiilor.
3.3. Formele dobnzii
Practica bancar, sub incidena reglementrilor i
cutumelor pieelor financiare a conturat mai multe forme ale
dobnzii. Astfel evideniem dobnzi de tipul:
- Dobnda nominal i dobnda real;
- Dobnda fix i variabil;
- Dobnda pltit i bonificat;
- Dobnda simpl i compus;
- Dobnda de referin (de politic monetar);
- Dobnda pieei interbancare;
Dobnda nominal i dobnda real20

20

Petria, N. Moned i credit, Editura Alma Mater, Sibiu, 2003, p. 146

147.

73

Aprecierile privind nivelul dobnzii sunt valabile

atta timp ct stabilitatea monetar asigur, la expirarea
termenului mprumutului, recuperarea integral a valorii
avansate, respectiv o putere de cumprare echivalent
momentului acordrii mprumutului.
Perioada actual, caracterizat prin intense,
permanente
i
generalizate
procese
inflaioniste,
influeneaz evident acest proces i pune pe prim plan riscul
eroziunii capitalurilor.
Riscul eroziunii capitalului se refer la posibilitatea
pierderilor pe care creditorul le poate suferi prin faptul c
valoarea real (la momentul de referin) a ratelor de
rambursare a mprumutului s nu poat acoperi integral
capitalul mprumutat, evaluat n aceiai termeni.
n aceste condiii creditorul nu renun la acordarea
de mprumuturi, dar va cuta s-i protejeze capitalul
mprumutat prin ridicarea nivelului dobnzii.
Datorit procesului inflaionist, rata dobnzii implic
dou componente:
dobnda nominal, exprimat ca atare (prin rata
curent, de pia);
dobnda real, ca diferen ntre dobnda
nominal i gradul de eroziune a capitalului, rata inflaiei,
determinat de evoluia procesului inflaionist.
n acest context, dobnda real este direct
proporional cu dobnda nominal i invers proporional
cu rata inflaiei
Rata dobnzii reale este dat de relaia:

Rr =

1+ Rn
1
1+ Ri
74

unde :

Rr - rata real a dobnzii

Rn - rata dobnzii nominale,
Ri - rata inflaiei.
Cnd rata inflaiei Ri = 10% iar Rn = 20% vom avea
Rr =

1 + 0,2
1 = 1,0909 - 1 = 0,0909 respectiv 9,09%
1 + 0,1

ntre dobnda nominal i dobnda real exist mari

dispariti care variaz de la ar la ar, funcie de gradul de
inflaie existent n fiecare ar.
Calcularea dobnzii att la depozitele constituite ct i la
creditele acordate se face utiliznd anumite formule de
calcul a dobnzii. O prim formul utilizat n calculul
dobnzii este cea a dobnzii simple, care se utilizeaz atunci
cnd se calculeaz dobnda pentru o perioad determinat,
la o rat constant a dobnzii pe ntreaga perioad de timp
de acordare a mprumutului
n acest caz formula dobnzii simple este:

D=

C r t
360 100

unde :

D - dobnda;
C - capitalul investit;
r - rata dobnzii;
t - timpul n zile.
O alt formul utilizat n calculul dobnzilor este cea care
permite stabilirea capitalului valorificat.
75

Cv = C +

C t r
tr

= C1+
unde:
360100
360100

Cv - capital valorificat;
C - capital mprumutat;
t - timpul n zile;
r - rata dobnzii.
Pentru calculul dobnzii la creditele acordate pe perioade
mai mari de un an de zile se utilizeaz formula dobnzii
n

C = K 1 +
unde
100
compuse
C - capital final;
K - capital iniial;
R - dobnda anual pentru o unitate monetar;
n - timpul n ani.
Din formula de mai sus rezult c :
K=

C
R

1 +

100

i R = n

C
1
K

Dac 1+ R = F - factor de fructificare relaiile de mai sus

devin:

C = K Fn K =

76

C
Fn

F=n

C
1
K

Cnd se pune problema calculrii unui procent mediu de

n

D=

k
i =1

t i ri
unde :

k
i =1

ti

dobnd la un capital mprumutat pe mai multe intervale de

timp i la procente procente diferite de dobnd se aplic
relaia:
D - dobnda medie;
k - capitalul investit;
t - timpul n zile;
r - rata dobnzii anuale;
n cazul depozitelor constituite la bnci la care se practic
capitalizarea dobnzii, adic dobnda calculat pe o anumit
perioad la un depozit se adiioneaz acestuia constituinduse un depozit cu o valoare ce include i dobnda perioadei
anterioare, dobnda se calculeaz utiliznd formula dobnzii
compuse.
n

r
Rdac = 100 1 +
1 unde :
100 n

Rdac - rata anual a dobnzii compuse;

r - rata dobnzii anuale pe perioada capitalizrii;
n - numrul de perioade de capitalizare cuprinse ntr-un an.
n funcie de situaie se aplic una sau alta din formule sau
se utilizeaz calcule mai complexe pentru a se determina
dobnzile la creditele acordate sau depozitele constituite.

77

n practica bancar, relaia decalcul folosit pentru calculul

dobnzilor este urmtoarea:

D=

numere de dobnzi
,
divizorul fix

unde :

- numere de dobnzi = C t
- divizorul fix = ( 360 100)/ r.
Dobnda fix i variabil
Aceste categorii sunt specifice mprumuturilor
acordate de instituiile de credit persoanelor fizice i
persoanelor juridice cu diferite destinaii i pe diverse
termene. Produsele i serviciile bancare de creditare care au
ca i component rata dobnzii fix nseamn ca, pentru
debitor costul celui credit va rmne fix pe ntreaga durat
de creditare sau, n alte cazuri, pe anumite perioade de timp
fixe, dinainte stabilite.
Dobnda variabil se determin de ctre instituia de
credit, de obicei, n funcie de un index extern, care va
influena nivelul costului creditului acordat de ctre
instituia de credit clientului su. Modificarea costului se
face n timp scurt, pe perioade scurte, n acord cu
modificarea indexului extern. n general, indexul extern,
este reprezentat de ctre o rat de dobnd de pe piaa
interbancar, naional (de exemplu, n Romnia ROBOR)
sau de pe alt pia (EURIBOR, LIBOR, etc.). De asemenea
indexul extern, se determin, la rndul su, pe anumite
termene stadardizate, de la o zi pn la 1, 3, 6, 9, 12 luni,
perioade care vor influenta direct nivelul variabil al costului
creditului acordat.
78

Clientul care a contractat un credit cu un cost

variabil are posibilitatea s monitorizeze tendinele de
evoluie ale acestui cost prin urmrirea evoluiei indexului
extern raportat de ctre autoritatea abilitat n acest sens, de
obicei banca central.
Dobnda pltit i bonificat
Din punctul de vedere al clienilor instituiilor de
credit, dobnda pltit reprezint costul produselor i
serviciilor de creditare achiziionate, iar dobnda
bonificat semnific pentru acetia bonusul, profitul
rezultat n urma renunrii la utilizarea imediat a resurselor
proprii excedentare, care au fost plasate prin achiziia
diverselor produse i servicii de economisire.
Factorii care influeneaz nivelul ratei dobnzii
pltite sunt:
- erodarea monetar;
- nivelul cheltuielilor cu operaiunile bancare;
- gradul de risc;
- profitul bancar;
- rezerva minim obligatorie,
- ratele dobnzii de pe piaa interbancar
naional, regional i internaional
- valoarea capitalului mprumutat;
- moneda n care este exprimat creditul;
- relaia client banc;
- concurena de pe piaa bancar;
Factorii care influeneaz nivelul ratei dobnzii
bonificate sunt:
- rata inflaiei;
79

rata de refinanare (taxa oficial a scontului / rata

dobnzii de referin);
ratele dobnzii de pe piaa interbancar
naional, regional i internaional;
ratele dobnzilor practicate de celelalte instituii
de credit;
valoarea capitalului economisit;
moneda n care este exprimat capitalul;
relaia client banc.

n economia romneasc, n perioada anilor 60 - 80

s-au practicat dobnzi simbolice n cazul creditelor acordate
ntreprinderilor. n perioada 1960 1967 s-a practicat o
dobnd anual de 1% - 2% (pentru creditele pe termen
scurt) urmnd apoi o majorare pn la 4%-5%. Sub inflena
cerinelor Fondului Monetar Internaional, dobnda a fost
majorat la 7%-8%. Pentru cazul dobnzilor bonificate, s-a
mers pe ideea c economiile populaiei nu trebuie ncurajate,
deci nivelul a fost foarte sczut. O dat cu trecerea la
economia de pia rolul dobnzii a fost reconsiderat i pus n
legtur cu rata inflaiei.21
Din punctul de vedere al instituiilor de credit,
noiunile de dobnd pltit i bonificat au semnificaii
contrare celor pentru clieni, n sensul c ceea ce reprezint
pentru client pre, pentru instituia de credit va reprezenta
venit i invers.
Dobnda simpl i compus
In sistemul bancar se practic:
21

Dardac, N., Barbu, T., - Moned, bnci i politici monetare, Editura

Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2005, p.175-176.

80

dobnda simpla - este folosita atunci cnd

perioadele pentru care se calculeaz aceasta sunt
mai mici de un an; in acest caz dobnda aferenta
se ncaseaz (nu se capitalizeaz)
dobnda compusa - este folosita atunci cnd
perioadele pentru care se calculeaz aceasta sunt
mai mari de un an; in acest caz dobnda se
capitalizeaz (se pltete dobnda la dobnda).

Dobnda de referin (de politic monetar)

Dobnda de referin, reprezint rata de dobnd
cheie pentru politica monetar stabilit de ctre banca
central din cadrul unui sistem bancar. Aceasta reprezint
baza de calcul pentru toate celelalte tipuri de rate de
dobnd practicate pe piaa monetar (piaa interbancar) i
cepe practicate pe piaa bancar, de ctre instituiile de
credit n relaie cu clienii acestora. Nivelul ratelor dobnzii
de referin se stabilete periodic, n cadrul ntrunirilor
consiliului de administraie al bncilor centrale, n funcie de
conjunctura economic i cea financiar din economie la
momentul respectiv.
n cazul Romniei, rata dobnzii de referin
reprezint rata dobnzii utilizat pentru principalele
operaiuni de pia monetar ale BNR. Principalele
operaiuni de pia monetar sunt actualmente operaiunile
repo derulate prin licitaie - baze multilaterale competitive.
n prezent, acestea se efectueaz la rat fix de dobnd i
au scadena de o sptmn.

81

Evoluia ratelor dobnzii ale BNR - serii lunare

50,00
45,00
40,00
35,00

procente

30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00

ia
n.
0
m 3
ai
.0
se 3
p.
03
ia
n.
0
m 4
ai
.0
se 4
p.
04
ia
n.
05
m
ai
.0
se 5
p.
05
ia
n.
0
m 6
ai
.0
se 6
p.
06
ia
n.
0
m 7
ai
.0
se 7
p.
07
ia
n.
08
m
ai
.0
se 8
p.
08
ia
n.
0
m 9
ai
.0
se 9
p.
09
ia
n.
10

0,00

Rata dobnzii de politic monetar (% p.a.) BNRDOBL_DPM

Rata dobnzii la facilitatea de creditare (lombard) (% p.a.) BNRDOBL_DFC
Rata dobnzii la facilitatea de depozit (% p.a.) BNRDOBL_DFD

Sursa: www.bnro.ro, seciune statistic22

22

Nivelul ratelor dobnzilor aferente facilitilor permanente acordate de

ctre BNR (facilitatea de depozit i facilitatea de credit) se nscrie,
ncepnd cu data de 7 mai 2008, ntr-un coridor simetric de +/-4 puncte
procentuale fa de rata dobnzii de politic monetar.

82

Caseta nr. 1.
BNR a redus dobnda de politic monetar cu 0,5 puncte, la 6,5%,
nivel minim istoric
Autor: CAPITAL Online
Publicat: 29 Martie 2010
Vizionari: 1434;
Consiliul de Administraie al Bncii Naionale a Romniei (BNR) a decis, luni,
s reduc dobnda de politic monetar cu 0,5 puncte, la 6,5%, nivel minim
istoric, i s menin ratele pentru rezervele minime obligatorii aplicabile
pasivelor n lei, la 15%, i n valut, la 25%.
Reducerea dobnzii de politic monetar la 6,5% este aplicabil ncepnd de
mari, 30 martie.
Banca central a reiterat c urmrete gestionarea adecvat a lichiditii din
sistemul bancar.
Totodat, BNR a artat c va continua s monitorizeze atent evoluiile interne i
ale mediului economic global, astfel nct, prin adecvarea instrumentelor sale, s
asigure atingerea obiectivelor de stabilitate a preurilor i de stabilitate
financiar, n contextul realizrii angajamentelor stabilite n acordurile cu
Uniunea European, Fondul Monetar Internaional i alte instituii financiare
internaionale.
Se tempereaz presiunile de apreciere asupra leului
Decizia BNR a fost anticipat de majoritatea analitilor economici intervievai
de Mediafax, care au previzionat c banca central va cobor dobnda de politic
monetar cu 0,5 puncte, pentru a susine redresarea economiei i a creditrii, dar
i pentru a tempera presiunile de apreciere asupra leului.
Analitii consider c reducerea dobnzii de politic monetar va reprezenta un
stimul puternic pentru reducerea mai rapid a dobnzilor la credite i va tempera
presiunile de apreciere a leului.
n primele dou edine de politic monetar din acest an, din lunile ianuarie i
februarie, banca central a decis reducerea dobnzii cu cte 0,5 puncte
procentuale, de la 8% la 7%. Dobnda de politic monetar s-a mai situat la 7%
n perioada iunie- noiembrie 2007, ajungnd atunci la nivelul minim istoric.
Inflaia anual a sczut, n februarie, dup trei luni consecutive de cretere, la
4,49%, de la 5,2% n ianuarie, iar rata lunar a cobort de la 1,68% la 0,2%.
Guvernatorul BNR, Mugur Isrescu, a declarat, vineri, c banca central are
toate motivele s reduc dobnda de politic monetar, att timp ct inflaia
scade.
Pentru 2010, BNR intete n acest an o inflaie de 3,5%, cu un interval de
variaie de plus/minus un punct procentual, i estimeaz c rata anual se va

83

situa la 3,5%.
Inflaia reprezint unul dintre criteriile fixate n cadrul acordul de finanare
extern semnat de Romnia, n valoare de 20 miliarde de euro, i coordonat de
Fondul Monetar Internaional. Totodat, inflaia se numr printre criteriile de
convergen pe care Romnia trebuie s le ndeplineasc pentru aderarea la zona
euro.
SURSA: Mediafax

Ratele de dobnd ale Bncii Centrale Europene serii

zilnice

Dobnda pieei interbancare

84

Pe piaa interbancar se practic dou tipuri de

dobnzi aplicate depozitelor i creditelor tranzacionate ntre
instituiile de credit pe aceast pia.
n Romnia, aceste dobnzi poart denumirea de
ROBID (aferent depozitelor n lei) i ROBOR (aferent
creditelor n lei).

3.4. Reglementarea ratei dobnzii n Romnia

Conform reglementrilor emise de Banca Naional
Romniei, rata dobnzii se determin i se raporteaz n
baza Normei nr. 14 din 2006 privind ratele dobnzii
practicate de instituiile de credit, norm emis n acord cu
art. 49 din Legea nr. 312/2004 privind statutul Bncii
Naionale a Romniei23 n temeiul art. 48 din Legea nr.
312/2004 privind statutul Bncii Naionale a Romniei24.

23

www.bnro.ro, Legea privind statutul BNR, art. 49. Informaii statistice

(1) Banca Naional a Romniei este autorizat s colecteze date i
informaii statistice primare care sunt necesare pentru aducerea la
ndeplinire a atribuiilor sale legale.
(2) Banca Naional a Romniei este mputernicit s-i stabileasc
metodologiile privind culegerea, prelucrarea, analiza, difuzarea i
constituirea seriilor de date statistice n domeniile sale de competen.
(3) Persoanele juridice publice i private, precum i persoanele fizice
sunt obligate s furnizeze gratuit Bncii Naionale a Romniei, la
termenele, periodicitile i n forma solicitat, date i informaii
statistice, n conformitate cu reglementrile i instruciunile emise de
Banca Naional a Romniei, n baza prezentei legi. Pentru entitile fr
personalitate juridic, obligaiile de raportare statistic revin persoanelor
desemnate s reprezinte aceste entiti.

85

Reglementrile mai sus amintite evideniaz

urmtoarele forme ale ratei dobnzii25:
- Rata dobnzii efective ca fiind rata dobnzii
calculat n termeni anuali i este exprimat n
procente pe an, pentru care valoare prezent a
creditului/depozitului acordat/plasat (n una sau
mai multe trane) este egal cu valoarea prezent
(4) Banca Naional a Romniei are dreptul s verifice modul de
determinare a datelor i informaiilor raportate i corespondena lor cu
evidenele deintorilor de date primare. Dac informaiile i
documentaia obinute nu sunt adecvate sau exist rezerve cu privire la
corectitudinea sau integralitatea acestora, Banca Naional a Romniei
va putea cere informaii suplimentare i explicaii n acest sens.
(5) Datele i informaiile statistice care permit identificarea subiecilor
statistici, n mod direct sau indirect, dezvluind astfel informaii cu
caracter individual, sunt considerate confideniale. Datele i informaiile
statistice confideniale nu pot servi ca probe n justiie sau la stabilirea
unor drepturi sau obligaii pentru subiecii statistici la care se refer.
(6) Datele statistice rezultate din prelucrarea datelor individuale vor
putea fi publicate sau diseminate de Banca Naional a Romniei, n
ntregime sau n parte, numai n condiiile n care identificarea direct
ori indirect a persoanelor juridice sau fizice nu este posibil.
(7) Banca Naional a Romniei asigur msuri de protecie a datelor
care se refer la subieci individuali - persoane juridice sau fizice - date
obinute direct sau indirect, din surse administrative sau din alte surse.
24
www.bnro.ro, Legea privind statutul BNR, art. 48. Reglementrile
Bncii Naionale a Romniei
(1) Banca Naional a Romniei este mputernicit s emit
reglementrile necesare pentru a pune n aplicare i a impune
respectarea prevederilor legale.
(2) Reglementrile Bncii Naionale a Romniei pot fi sub form de
regulamente, ordine, norme i circulare, avnd caracter obligatoriu
pentru persoanele juridice publice i private, precum i pentru
persoanele fizice
25
www.bnro.ro, Normei nr. 14 din 2006 privind ratele dobnzii
practicate de instituiile de credit

86

a tuturor angajamentelor de rambursare a

capitalului i a dobnzilor aferente, viitoare sau
prezente, stabilite de comun acord ntre instituia
de credit i client.
Rata anualizat a dobnzii reprezint rata
dobnzii convenit ntre instituia de credit i
client pentru un credit sau depozit, calculat n
termeni anuali i exprimat n procente pe an.
Dobnda anual efectiv este evideniat
conform prevederilor Legii nr. 289/2004 privind
regimul juridic al contractelor de credit pentru
consum destinate consumatorilor, persoane
fizice, republicat n anul 2008.26

26

www.avocatnet.ro , Legea nr. 289/2004. Dobnda anuala efectiva,

denumita in continuare DAE costul total al creditului la consumator,
exprimat in procent anual din valoarea creditului total acordat si calculat
in conformitate cu art. 4. Art. 4. - (1) DAE, care face echivalenta, la
nivelul unui an, intre valoarea curenta a tuturor angajamentelor sub
forma unor mprumuturi, rambursri si cheltuieli existente sau viitoare,
acceptate de ctre creditor si de beneficiarul creditului, se calculeaz in
conformitate cu formula prevzuta in anexa nr. 2. (2) Pentru calculul
DAE se determina costul total al creditului la consumator astfel cum este
definit la art. 2 lit. d), cu excepia urmtoarelor costuri: a) cheltuielile
pltibile de mprumutat pentru nerespectarea unuia dintre angajamentele
sale stipulate in contractul de credit; b) costurile, altele dect preul de
cumprare, in cazul cumprrii de bunuri sau servicii, pe care
consumatorul este obligat sa le plteasc, indiferent daca plata se face in
numerar sau pe credit; c) costurile necesare pentru transferul fondurilor
si costurile de meninere a unui cont in care se nregistreaz platile
efectuate cu titlu de rambursare a creditului, plata dobnzilor si a altor
costuri, cu excepia cazului in care consumatorul nu dispune de libertate
de alegere in materie si daca aceste costuri sunt disproporionat de mari;
aceasta prevedere nu se aplica la costurile pentru ncasarea acestor
rambursri sau plati, indiferent daca plata se face in numerar sau in alt
mod; d) costurile referitoare la cotizaiile datorate cu titlu de nscriere ca

87

Caseta nr.2. Ghid DAE

Ce este DAE?
Dobanda anuala efectiva exprima sub forma procentuala costul total al
unui credit. Acesta este un concept impus atat in Uniunea Europeana, cat
si Statele Unite, fiind implementat pentru a permite consumatorilor sa
compare usor costul creditelor.
Cel mai usor mod de a intelege ce inseamna DAE este sa analizam un
caz concret. De exemplu, daca intregul cost al creditului ar fi format
doar din dobanda, atunci cel mai bun credit se poate alege prin simpla
membru in asociatii sau grupri si care rezulta din acorduri distincte de
contractul de credit, chiar daca aceste subscrieri influenteaza condiiile
de credit; e) cele legate de asigurri sau garanii; sunt insa incluse
costurile destinate a asigura creditorului, in cazul decesului, invaliditatii,
mbolnvirii sau omajului consumatorului, rambursarea unei sume
egale sau inferioare valorii totale a creditului, inclusiv dobnzile care se
aplica si alte costuri, si care sunt impuse de creditor ca o condiie pentru
acordarea creditului. (3) DAE se calculeaz in momentul ncheierii
contractului de credit, cu respectarea dispoziiilor art. 5. (4) Calculul
DAE se efectueaz avndu-se in vedere urmtoarele prezumii: a)
respectivul contract de credit va ramane valabil pentru perioada
prevzuta in contractul de credit, convenita de ctre pri; b) partile
contractului isi vor ndeplini obligaiile contractuale la termenele si la
datele stipulate in contract. (5) In cazul contractelor de credit care contin
clauze ce permit modificarea ratei dobnzii si a valorii sau nivelului
altor costuri continute in DAE, dar care nu pot fi cuantificate la data
calculrii, DAE se calculeaz prezumandu-se ca aceste valori vor
ramane fixe si se vor aplica pana la finalul contractului de credit. (6)
Pentru calcularea DAE pot fi luate in considerare urmtoarele ipoteze de
calcul, dupa caz: a) in cazul in care contractul nu stipuleaz o limita a
creditului, valoarea creditului acordat se considera egala cu echivalentul
in lei al sumei de 2.000 euro; b) in cazul in care nu este stabilit un
calendar de rambursare si daca acesta nu reiese din clauzele contractului
si din mijloacele de rambursare a creditului acordat, durata creditului va
fi considerata ca fiind de un an; c) daca nu se specifica altfel, in cazul in
care contractul prevede mai mult dect o singura data de rambursare,
creditul va fi acordat, iar rambursrile se vor face la cea mai apropiata
data prevazuta in contract.

88

comparare a ratelor de dobanda, urmand sa alegem imprumutul cu

dobanda cea mai scazuta.
In realitate, bancile percep o serie intreaga de comisioane, care fac
dificila compararea creditelor. Sa presupunem ca o banca acorda un
credit, care are o rata a dobanzii de 10% si un comision initial de 3%, in
timp ce alta practica o dobanda de 11%, cu un comision lunar de 0,1%,
aplicat la sold. Care este mai scump? Greu de spus deoarece in aceasta
forma datele nu pot fi comparabile.
Rolul DAE este tocmai de a aduce la acelasi numitor comun toate
costurile unui credit. Mai precis, DAE transforma si comisioanele
aferente unui imprumut sub forma unei dobanzi anualizate. In acest fel,
devine posibila compararea a doua credite, indiferent de tipul
comisioanelor percepute. Iar diferenta dintre DAE si rata dobanzii se
datoreaza, in mare parte, acestor costuri suplimentare: comisioane
initiale, lunare, anuale, prime de asigurare de viata, etc.
Nu trebuie confundat DAE cu rata dobanzii, deoarece ele joaca roluri
diferite. DAE este doar un indicator care se exprima in forma
procentuala si nu este folosit in calculul dobanzii platite de client. El
poate fi comparat cu clasa energetica de la electrocasnice. Un aparat cu
clasa A consuma mult mai putin decat unul cu clasa C. La fel, in cazul
imprumuturilor, un credit cu DAE mai mic este mai ieftin decat unul cu
DAE mai mare.
Cum se compara corect costul creditelor?
In principiu, cu cat DAE este mai scazuta, cu atat creditul este mai
ieftin. Insa, pentru a utiliza corect DAE in compararea creditelor este
extrem de important ca acest indicator sa fie calculat pentru aceeasi
suma imprumutata si termen de rambursare la nivelul tuturor ofertelor
comparate. Acest lucru este necesar deoarece DAE se poate modifica
foarte mult de la un exemplu la altul.
Cea mai mare influenta asupra DAE o are durata de rambursare. Cu cat
aceasta este mai mare, cu atat DAE scade. Acest lucru se intampla in
special in cazul creditelor cu comisioane mari percepute la acordare. De
exemplu, un credit de 10.000 lei are o rata a dobanzii de 10% si un
comision initial de 5%. Daca durata de rambursare este de 3 ani, atunci
DAE este de 14,6%. In schimb, daca perioada de creditare se extinde la
5 ani, atunci DAE scade la 13,1%. Si, cu cat termenul se extinde, nivelul
DAE coboara spre valoarea ratei dobanzii (10%, in cazul de fata).
Astfel, in cazul in care DAE nu este calculat pentru acelasi termen de

89

rambursare, comparatia poate fi uneori inselatoare. In plus, tendinta

bancilor este de a lansa credite cu perioade de rambursare cat mai
indelungate, iar atunci cand afiseaza valori estimative pentru DAE in
pliante, tind sa calculeze acest indicator pentru perioada de rambursare
maxima.
La cealalta extrema, sunt imprumuturile cu o perioada de rambursare
foarte scurta. Pentru exemplul de mai sus, daca termenul de rambursare
este de numai 6 luni, atunci DAE urca la 32,2%. Astfel, in cazul in care
o persoana solicita un credit pe termen scurt, este firesc ca DAE afisata
pentru ofertele bancilor sa aiba valori mai mari decat in mod normal.
Suma imprumutata influenteaza la randul sau valoarea DAE, insa
impactul este relativ limitat. In acest caz, DAE se modifica daca banca
percepe comisioane in suma fixa, indiferent de valoarea creditului. Cele
mai frecvente costuri de acest gen sunt taxele de analiza a dosarelor de
credit. Acestea au insa valori mici comparativ cu costul total al
creditului, astfel ca impactul nu este la fel de spectaculos ca in cazul
duratei de rambursare.
De exemplu, un credit cu o durata de 3 ani are o rata a dobanzii de 10%
si o taxa de analiza de 50 lei. Daca se imprumuta 5.000 lei, atunci DAE
este 11,4%, in timp ce pentru un credit de 10.000 lei, DAE scade la
11%. Asa cum se observa desi valoarea creditului s-a dublat, DAE s-a
modificat destul de putin.
Cand se calculeaza DAE?
Conform legii privind contractele de credit de consum, bancile sunt
obligate sa calculeze DAE pentru creditele cu valori cuprinse intre 200
euro si 20.000 euro. Insa, in cazul in care imprumutul este garantat cu
ipoteca, aceasta constrangere nu mai este valabila. Astfel, bancile
calculeaza DAE in cazul creditelor auto, creditelor de nevoi personale,
celor pentru achizitionarea de bunuri, creditelor de vacanta, pentru studii
sau tratamente medicale, precum si pentru cardurile de credit. In schimb,
pentru creditele ipotecare, imobiliare si pentru creditele de nevoi
personale cu ipoteca, legea nu impune calculul DAE.
Asa cum se poate observa, situatia este destul de ciudata, deoarece
consumatorul este mult mai interesat sa cunoasca DAE la creditele
imobiliare decat la cele de consum. Imprumuturile pentru locuinte au
mult mai multe comisioane asociate, sunt mai complexe si au un impact
puternic si mai de durata asupra bugetului familial.
Situatia este cauzata de faptul ca sectorul bancar nu a asimilat integral

90

cutuma europeana. Aderarea la UE a impus traspunerea directivei

privind creditele de consum in legislatia autohtona. Aceasta directiva
reglementeaza insa doar creditele de consum, in timp ce creditele
ipotecare fac obiectul unei recomandari a Comisiei Europene, care insa
nu este obligatoriu de implementat.
Din 2005, asociatiile bancare din statele membre au inceput sa adere la
aceasta recomandare, iar din 2007, incepe sa fie implementata la scara
larga si in tarile care au aderat in primul val la UE. Recomandarea
Comisiei Europene stabileste ca bancile trebuie sa prezinte clientilor o
fisa standard cu informatii precontractuale in momentul in care solicita
un credit pentru locuinta. Printre aceste informatii, figureaza bineinteles
si DAE.
In Romania, probabil ca asimilarea recomandarii Comisiei Europene nu
se va produce prea curand. Cu toate acestea, o serie de banci au inceput
deja sa calculeze DAE si in cazul creditelor ipotecare.
Ce costuri sunt incluse in DAE?
In general, bancile includ in DAE costul cu dobanda, comisioanele
platite la acordare, precum si cele lunare sau anuale. Legea da dreptul
bancilor sa excluda anumite costuri, iar bancile nu rateaza nici un prilej
de a putea afisa propriilor clienti un cost mai mic decat concurenta.
Partea buna este ca aceste omisiuni nu au o pondere importanta in costul
total al creditelor si, in plus, sunt cam aceleasi la toate bancile.
Indiferent de tipul creditului, bancile nu includ in DAE cheltuielile cu
deschiderea si administrarea contului curent. Insa deschiderea unui astfel
de cont este obligatorie la orice banca atunci cand se contracteaza un
imprumut. In ultimul timp, politica de tarifare a bancilor pentru aceste
produse este de a stabili comisioane lunare. Valoarea lor porneste de la
0,5 lei pe luna si poate urca pana la 2 lei pe luna sau chiar mai mult.
Un alt cost exclus este comisionul cu retragerea de numerar. In cazul in
care o persoana doreste sa retraga in numerar banii aferenti
imprumutului, banca o taxeaza de regula cu 0,5%.
Pe langa aceste costuri, la creditele auto, bancile nu includ in DAE
primele platite pentru polita casco si costul cu inregistrarea garantiei.
Aceasta din urma este exclusa de fapt in cazul oricarui credit garantat cu
un bun mobil.
In ceea ce priveste creditele de nevoi personale, asigurarea de viata este
inclusa in DAE, daca incheierea ei este obligatorie pentru a beneficia de
credit. Unele banci se folosesc insa de un truc pentru a nu include

91

aceasta asigurare, precizand ca asigurarea poate fi inlocuita cu un girant.

De ce este DAE cel mai bun criteriu de alegere a creditelor?
Cea mai frecventa greseala atunci cand se compara doua credite este de
a folosi drept criteriu de departajare rata lunara. Acesta este modelul
prin care se vand creditele in special in magazine, multe dintre ele fiind
imprumuturi scumpe.
Rata lunara este indicatorul pe care orice banca il poate controla insa
foarte usor. Simpla extindere a perioadei de rambursare face ca rata
lunara sa scada foarte mult, creand falsa impresie ca este un imprumut
ieftin. De exemplu, un credit de 5.000 lei acordat la o rata a dobanzii de
10%, are o rata lunara de 160 lei daca este acordat pe 3 ani. Acelasi
imprumut acordat la o rata a dobanzii de 25%, dar pe o perioada de 5
ani, are o rata lunara de numai 145 lei. Astfel, un imprumut de peste
doua ori mai scump, poate fi aranjat astfel incat sa para extrem de
tentant. Pe langa acest aspect, rata lunara nu reflecta costul total al
creditului. Ea nu include comisioanele platite la acordare sau
comisioanele anuale, daca este cazul.
De asemenea, nici rata dobanzii nu reprezinta un criteriu relevant pentru
a compara costul creditelor. Importanta comisioanelor in costul total al
creditelor a crescut considerabil in ultimii ani, pe fondul restrictiilor
impuse de BNR la acordarea de credite pentru populatie. In acest
conditii, multe banci au transferat o parte din costul cu dobanda in
comisioane.
Un indicator mai util decat cele mentionate mai sus este suma totala de
rambursat. Aceasta include toate costurile pe care le implica un credit,
fiind astfel mult mai relevanta decat rata lunara sau rata dobanzii. Insa
spre deosebire de DAE, suma totala de rambursat nu tine cont de
valoarea in timp a banilor. Inflatia face ca valoarea in timp a banilor sa
se modifice.
O bancnota de 100 lei nu are aceeasi valoare in prezent ca in urma cu un
an. In plus, valoarea banilor este influentata si de costul de oportunitate.
Cei 100 lei detinuti in prezent pot fi plasati intr-un depozit bancar, astfel
ca peste un an valoarea lor va fi majorata cu dobanda primita la depozit.
DAE tine cont si de valoarea in timp a banilor astfel ca, si din acest
punct de vedere, este cel mai bun criteriu pentru a compara costul
creditelor.
Sursa: www.conso.ro, accesat martie 2010

92