V5

A1. Societatea Omicron a construit n N-6 i N-5 o cldire pentru a fi utilizat de

birourile administrative i a implicat intervenia mai multor tipuri de profesii.
Cldirea a devenit operaional ncepnd cu 1 iulie N-5.
n timpul anilor N-6 i N-5, societatea Omega a primit facturile i notele urmtoare:

5 ianuarie N-6: factur notar: achiziionare teren pentru 500.000, drepturi de

nregistrare 30.000, onorarii notar 15.000, TVA pentru onorarii 2.940.

15 ianuarie N-6: prima factur a arhitectului: remuneraia arhitectului este calculat n

funcie de sumele facturate de diferitele profesii (n afar de notar). Aceast
remuneraie va fi de 10% din ansamblu. Prima factur este de acont de 50.000 plus TVA
9.800.

15 aprilie N-6: factura ntreprinderii pentru terasamentul fundaiei: 40.000 fr taxe

plus TVA 7 840.

17 iunie N-6: prima factur pentru ridicarea structurii: 180.000 fr taxe plus TVA
35.280.

14 septembrie N-6: a doua factur pentru ridicarea structurii: 230.000 fr taxe plus
TVA 45.080.

15 septembrie N: factur cherestea: 86.000 fr taxe plus TVA 16.856.

19 octombrie N-6: factur acoperi: 145.000 fr taxe plus TVA 28.420.

30 noiembrie N-6: factur instalaii 40.000 fr taxe plus TVA 7.840.

7 ianuarie N-5: prima factura de energie electrica: 25.000 fara taxe plus TVA 4.900.

12 ianuarie N-5: factur tencuial: 60.000 plus TVA 11.760.

15 ianuarie N-5: cea de-a doua factur pltit ctre arhitect: 30.000 fr taxe plus TVA
5.880.

30 ianuarie N-5: factur tmplrie 85.000 fr taxe plus TVA 16.660.

15 martie N-5: factur nclzire central i ventilaie: 110.000 fr taxe plus TVA
21.650.

15 aprilie N-5: factur servicii sanitare: 72.000 fr taxe plus TVA 14.112.

15 mai N-5: factura geamuri: 18.000 fr taxe plus TVA 3.258.

30 mai N-5: cea de-a doua factur de energie electric: 30.000 fr taxe plus TVA
1

5.880.

15 iunie N-5: factura amenajri externe: 42.000 plus TVA 8.232.

30 iunie N-5: factur cablare informatic: 25.000 plus TVA 4.900.

1 august N: cea de-a treia factur pltit ctre arhitect: suma perceput pentru lucrri s-a
ridicat la 1.188.000.

Valoarea onorariilor este obinut astfel: 1.188.000 X 10%=

118.800

Din care se scade: cota parte de pltit ntr-un an: 118.800 X 10%=

-11.880

Din care se scad: plile n avans: 50.000+30.000=

- 80.000

Valoare neta fara taxe:

26.020

TVA:

5.276,32
32.196,32
Perioada de amortizare a birourilor este fixat la 50 de ani (cu o valoare rezidual

sczut fixat la 30.000 fr a lua n calcul terenurile). Totui, lucrrile de dulgherit i acoperiul
trebuie nlocuite dup 25 de ani, instalaiile trebuie refcute dup 15 ani, instalaia electrica i
tencuiala la 20 de ani, tmplria la 12 ani, instalaia de nclzire la 18 ani, instalaiile sanitare la
10 ani, geamurile la 8 ani, amenajrile externe la 10 ani.
In final, cablarea informatica care va fi nlocuita la fiecare 10 ani, va face obiectul unei
verificri dup 5 ani.
Verificare efectuata in N (factura din 20 iunie N) a cableriei informatice a costat 12.000
plus TVA 2.352.
1) Analizai diferitele componente ale ansamblului imobiliar utilizat ntr-un
birou, indicai costul acestora si durata lor de amortizare.
NB: In cazul facturilor emise de diferiii profesioniti in N-6 si N-5, va vei limita la
facturile emise de ctre notar, arhitect si dulgher.
REZOLVARE:
Valoarea global a imobilizrii corporale reprezentnd imobil trebuie
analizat pe componente. Fiecare component (al crui cost este important n raport
cu costul total al imobilizrii) trebuie s corespund unei anumite durate i metod de
amortizare. Astfel, cheresteaua i acoperiul (care pot fi grupate) a crui durat de
amortizare este de 25 ani trebuie separate de instalaii a cror durat de amortizare

este de 15 ani. O component suplimentar va fi creat n anul N n ce privete

revizuirea cablajului informatic.
Sinteza se poate prezenta n felul urmtor (n anul N-5)
Componente
Cost achiziie Cote parte
Valoare total Durata de
arhitect
amortizare
Teren
545.000
545.000
Neamortizabil
Fundaii i
450.000
45.000
495.000
50 ani
structuri
(valoare
rezidual
30.000)
Cherestea i
231.000
23.100
254.100
25 ani
acoperi
Instalaii
40.000
4.000
44.000
15 ani
Electrice i
115.000
11.500
126.500
20 ani
tencuieli
Tmplrie
85.000
8.500
93.500
12 ani
nclzire
110.000
11.000
121.000
18 ani
ventilaie
Sanitare
72.000
7.200
79.200
10 ani
Geamuri
18.000
1.800
19.800
8 ani
Amenajri
42.000
4.200
46.200
10 ani
exterioare
Cablaj
25.000
2.500
27.500
10 ani
informatic
Revizie cablaj 5 ani
informatic
Totaluri
1.733.000
118.800
1.851.800
De notat c dei are o durat de amortizare similar, amenajrile
exterioare, sanitarele i cablajul informatic, acestea nu au fost regrupate cci nu exist
nicio legtur ntre lucrrile efectuate de diferii specialiti; n acelai timp cheresteaua
i acoperiiul sunt legate, la fel i electricitatea general cu tencuiala (cablurile
electrice fiind integrate n tencuial).
A2. Societatea Beta SA prezint la 31 dec. anul N urmtoarea situaie patrimonial:
capital social 100.000 (100 aciuni a 1000 u.m.), imobilizri corporale 250.000,
imobilizri necorporale (licen) 30.000, imobilizri financiare 100.000 (1.000 aciuni ca
valoare nominal de 100, deinute la societatea Gama reprezentnd 50% din capitalul acesteia),
rezerve 50.000, profituri nerepartizate 100.000, stocuri 800.000 (materii prime i materiale
200.000, producie n curs 350.000 produse finite 250.000), creane 1.500.000 (din care incerte
200.000) furnizori i creditori 1.800.000, datorii la bnci 780.000 (din care pe termen lung
500.000), disponibiliti bneti 150.000.

Alte informaii:
- cldirile care reprezint 75% din activele corporale amortizabile au o valoare de
pia cu 20% mai mare dect valoarea contabil;
- activul net corectat al societii Gama SA a fost la 31 dec. N de 400.000;
- creanele n valut reprezint 25% din totalul creanelor iar diferenele de curs la
31 dec. N sunt de +300.000;
- diferenele de curs aferente obligaiilor n valut sunt de +100.000;
- stocurile fr micare sunt n sum de 150.000; din reevaluarea stocurilor
rezultat diferene favorabile de 550.000.
Se cere:
1. S explicai trecerea de la bilanul contabil la bilanul economic i s elaborai
bilanul economic al societii Beta SA la 31 dec. N.
2. S determinai valoarea intrinsec a unei aciuni Beta SA la 31 dec. N.
REZOLVARE:
1.Trecerea de la bilanul contabil la bilanul economic presupune
nlocuirea valorilor contabile cu valorile economice ale bunurilor unei ntreprinderi.
Aceasta presupune:
- imobilizrile corporale se evalueaz prin diverse metode care au ca punct de
pornire: costul, venitul sau comparaiile de pia. n evaluare se au n vedere
urmtoarele 6 categorii de factori: evoluia preurilor, starea bunurilor, politicile de
amortizare, politicile de contabilizare, evaziunea monetar i orice alt factor depistat
cu ocazia diagnosticului care antreneaz distorsiuni ntre valoarea contabil i
valoarea economic a bunurilor.
- imobilizrile necorporale sunt considerate nonvalori, ele influennd valoarea
ntreprinderii prin rentabilitatea acesteia (cu excepia cheltuielilor de cercetare care
privesc produse noi sau dezvoltri de activiti).
- imobilizrile financiare constnd n titluri de participare la capitalul altor ntreprinderi
se evalueaz prin metodele indicate de organismul de burs (dac coteaz) i prin
metoda capitalizrii disidenelor sau metoda global (daca nu coteaz).
- stocurile de intrare se evalueaz la preurile de achiziie ale zilei; stocurile de
producie n curs se evalueaz la nivelul costurilor efective, corectate cu gradul de
naintare n valoarea fizic a produselor; stocurile de produse finite se evalueaz la
nivelul preurilor de vnzare ale zilei mai puin beneficiile estimate n aceste preuri.
- creanele n valut se actualizeaz la raportul de schimb al zilei.
- disponibilitile n valut se evalueaz la raportul de schimb n valut; la fel i
obligaiile n valut, diferenele fiind regularizate pe seama rezultatelor financiare.
Bilanul economic al societii Beta se elaboreaz nlocuind n bilanul
contabil valorile contabile cu valorile economice:

Activ

Ajustare

Imobilizri 250.000 + 37.500

corporale
Imobilizri
30.000 - 30.000
necorporale
Imobilizri 100.000 + 100.000
financiare
Stocuri
800.000 + 550.000
- 150.000
Creane
1.500.000 + 300.000
- 200.000
Disponibil.

Pasiv
Capital social
Rezerve
Profit
Dif. reevaluare
Obligatii nefin.
Obligatii fin.

Ajustare

100.000
50.000
100.000 - 100.000
+607.500
1.800.000
780.000 + 100.000

150.000
2.830.000 + 607.500
3.437.500

3.437.500

2. Valoarea intrisec a aciunilor se determin pe baza activului net

corectat al ntreprinderii
Va =

ANC
= Active economice Datorii = 3.437.500 2.680.000 = 7575/aciune
nr. aciuni
nr. aciuni
100

A3. Dispunnd de aceleai informaii ca la A2, se cere:

1. S elaborai bilantul funcional al societii Beta SA la 31 dec. N
2. Sa determinai masele financiare ale societii Beta SA la 31 dec. N
REZOLVARE:
1. Bilanul funcional al societii Beta:
Activ
Imobilizri
487.500
Stocuri + creane oblig. nefin. 1.000.000
Disponibiliti
150.000

Pasiv
Capitaluri proprii
Oblig. fin.

757.500
880.000

2.Masele financiare ale unei ntreprinderi se determin pe baza bilanului

financiar.
Activ

Pasiv

1.Imobilizri
2.Stocuri + creane
3.Disponibiliti

Fondul de rulment net global:

Necesarul de fond de rulment:
Trezoreria:

487.500
2.800.000
150.000

4.Capitaluri permanente 1.357.000

5.Oblig. nefin.
1.800.000
6.Oblig. fin.
280.000

4-1= 870.000
2-5= 1.000.000
3-6= -130.000