Evoluia activitii de creditare n Romnia

n contextul crizei financiare.

Activitatea bancar a fiecrei ri este puternic influenat de diveri factori
locali sau internaionali. Exist o interdependen puternic ntre aceste
componente care determin evoluia sau, dimpotriv, regresia ulterioar a
fenomenelor economice.
n aceast expunere voi ncerca s explic impactul crizei internaionale actuale
asupra activitii de creditare bancar n Romnia. Pentru nceput este nevoie
de a descrie n cteva idei sistemul de creditare bancar n Romnia i
fenomenul de criz internaional.
Creditul bancar este un credit sub form bneasc acordat de bnci
ntreprinztorilor. n cazul creditului bancar unul dintre participani este agentul
nefinanciar (ntreprinztorul), iar cellalt participant este banca agentul
financiar. Banca apare n ipostaza de deintor al sumei mprumutate. Creditul
bancar, fiind sub form bneasc, este mult mai flexibil, se poate mica ad
libitum, n orice direcie. Astfel disponibilitile bneti mobilizate din anumite
ramuri ale economiei pot fi dirijate ctre ntreprinztori, indiferent de sfera lor
de activitate. n prezent, oferta de creditare a bncilor comerciale din Romnia
este foarte diversificat. Bncile pun la dispoziia populaiei diferite tipuri de
credite: pe termen scurt, mediu i lung. Acestea se structureaz pe dou linii
menionate mai sus, rezultnd o ofert foarte variat de credite bancare.
Populatia Romniei se mprumut semnificativ din sectorul bancar (peste 95 la
sut), astfel c sectorul IFN (Instituii Financiare Nebancare) nu are importan
sistemic (iar expunerea fa de societile de credit ipotecar este de 0,4 la
sut).
Criza internaional actual pare s fie fr precedent n ultima jumtate de
secol. Recesiunea economic se extinde n SUA, Europa i Japonia i se
contureaz a fi mult mai dureroas dect cderea economic din 1981-1982. O
masiv scdere a ncrederii att la nivelul sectorului de afaceri, ct i la nivelul
consumatorilor, ambele rspunznd prin restrngerea cheltuielilor, este n plin
derulare. Guvernul Statelor Unite i unele guverne din Europa, ncercnd s
refac stabilitatea, au naionalizat pri ale sectoarelor lor financiare ntr-o
msur care contrazice nsei bazele capitalismului modern. ntreaga lume pare

astzi c i schimb cursul, ndreptndu-se ctre o perioad n care rolul

statului va fi mai mare, iar cel al sectorului privat va fi mai mic1.
Indirect ns, criza financiar internaional i mai ales consecina ei evident
recesiunea din rile dezvoltate se extinde asupra economiei romneti pe
mai multe canale. Pe canalul comercial, ncetinete creterea exporturilor sau
chiar le reduce. Pe canalul financiar, limiteaz accesul la finanare extern, i
astfel restrnge volumul creditrii, i genereaz dificulti n serviciul datoriei
externe private. Pe canalul cursului de schimb, reducerea finanrilor externe sa reflectat n deprecierea monedei naionale. Pe canalul ncrederii, a avut loc o
retragere a investitorilor din rile est europene. Aceasta a avut drept efect
manifestarea pe piaa monetar-valutar a unor momente de panic i atacuri
speculative, precum cel din luna octombrie din Romnia, care a fcut necesar
intervenia BNR. n sfrit, pe canalul efectelor de avuie i bilan, are loc
deteriorarea activului net al populaiei i al companiilor, ca urmare a ponderii
ridicate a creditelor n valut (corelate cu deprecierea leului) i a scderii
preurilor activelor mobiliare i imobiliare de la valori speculative,
nesustenabile.
Criza internaional a condiionat apariia unor schimbri n acordarea i
dezvoltarea creditelor bancare romneti.
Piaa creditelor din ntreaga lume nu numai c a fost afectat de aceast criz,
ci a fost criza nsi. Astfel nct, ca peste tot i n Romnia o prim consecin
a fost o contracie abrupt i tioas a creditrii ncepnd cu sfritul anului
2008. Pe fondul incertitudinii i al nencrederii acest lucru a continuat i n
prima parte a anului trecut. ncepnd cu trimestrul III 2009 emoiile s-au mai
raionalizat, efectele negative au putut fi parametrizate i evaluate, statul i-a
redus nevoia de finanare de pe piaa bancar i bncile au nceput s
(re)evalueze reluarea procesului de creditare. Timid i neconvingtor la nceput,
dar din ce n ce mai vizibil pe parcursul ultimelor luni2.
Aceast pia a creditelor a suferit mari transformri astfel c unele bnci au
ncercat s-i limiteze ct mai mult eventualele pierderi din incapacitatea
creditorilor de a-i rambursa datoriile, prin aplicarea unor politici de

1 Mugur Isrescu, guvernatorul BNR

prudenialitate. Alte bnci au apelat la reducerea cheltuielilor prin restrngerea

activitii, apelnd la nchiderea unor agenii care nu mai erau rentabile. Un
exemplu elocvent l constituie MKB Romexterra Bank SA care la nceputul lunii
noiembrie 2009 a anunat nchiderea unui numr de 40 de uniti bancare din
totalul de 70 cte existau pe teritoriul Romniei.

Mugur Isrescu, chiar de la nceputul crizei internaionale, meniona c

creditele se vor acorda n continuare, dar la un cost mai mare. Noile condiii de
creditare vor limita accesul la sume foarte mari, prin artificii ale bncilor, fr s
beneficiem i de venituri pe msur.

Cu alte cuvinte, dac vei dori o refinanare de credit pentru a avea costuri mai
mici, e foarte probabil s nu se mai poat, pentru c dobnzile actuale vor fi
chiar mai mari dect cele la care te-ai mprumutat. Dac vei dori o refinanare
de credit pentru a putea obine i o sum mai mare, din nou acest lucru nu se
va mai ntmpla dac veniturile tale nu vor fi suficient de mari, pentru ca noile
condiii limiteaz accesul la credite.
Criza internaional a cauzat creterea dobnzilor aferente creditelor bancare.
Iar n prezent, decizia Bncii Naionale a Romniei de a reduce dobnda de
politic monetar a determinat bncile s scad dobnzile aferente creditelor
din portofoliu. Se poate vorbi despre sfritul crizei economice i eliminarea
temerilor bancherilor n ceea ce privete facilitarea accesului la creditare.
Odat cu manifestarea crizei economice mondiale n rndul rilor europene,
sistemul bancar romnesc este expus att reaciilor directe sau indirecte ale
crizei. Astfel c instituiile de credit din sistemul bancar romnesc nu mai au un
rol majoritar n creditarea companiilor, dar rmn principala surs n cazul
populaiei. Creditarea s-a orientat ctre IMM-uri precum i ctre companiile care
activeaz n domeniul comerului i al serviciilor.

2 Anca Bidian, vicepreedintele KIWI FINANCE

Regulamentul nr. 11 din 2008 al BNR privind creditarea populaiei a creat

condiii pentru trecerea de la credite cantitative la credite calitative. Nu se mai
caut creditarea cu orice pre, bncile ncep s ia n considerare calitatea
creditelor i nu volumul creditelor. Se poate remarca faptul c managementul
unor instituii bancare, speriat de ceea ce s-a ntmplat pe plan mondial i de
repercursiunile crizei financiare, a devenit chiar mai exigent dect
recomandrile Bncii Naionale. n acest context economic i financiar, n care
produsele bancare cunosc un oarecare regres n ce privete dezvoltarea lor, se
consider c unul dintre produsele care are anse s se dezvolte n continuare
este cardul.
Pentru diminuarea impactului crizei internaioanale actuale asupra activitii
bancare din Romnia sunt necesare de ntreprins cteva msuri de este
necesar de a lua n consideraie nite aspect:
- bncile trebuie s descopere noi oportuniti de creditare care s funcioneze
i n aceast perioad de criz, contribuind la ieirea din impasul creat. Ca i
oportuniti de creditare se recomand: IMM-urile i firmele care se finanau
pn n prezent pe plan extern; populaia cu un grad mare de solvabilitate;
societile prin care se deruleaz proiecte de infrastructur.
- evoluia creditrii interne va depinde tot mai mult de capacitatea bncilor de a
atrage resurse de pe plan intern; procesul de creditare trebuie continuat pe
baze de prudenialitate deoarece riscurile din activitatea de creditare, n aceste
condiii de incertitudine economic, se pot amplifica de la o perioad la alta;
Pentru asigurarea viabilitii unei instituii bancare, managementul bancar
trebuie s monitorizeze att performana instituiei bancare, respectiv
profitabilitatea bancar, ct i riscul de lichiditate. ntre profitabilitate i
lichiditate bancar exist o strns interdependen, de capacitatea bncii de a
crea lichiditi si de capacitatea de plasare a acestora pe pia depinznd i
profitabilitatea instituiei bancare. Pentru limitarea impactului crizei financiare
asupra economiei romneti i implicit asupra sistemului bancar, se consider
c sunt necesare crearea urmtoarelor premise:
- Luarea constant a unor msuri prudeniale i administrative de ctre BNR
astfel nct s tempereze creterea creditului neperformant acordat sectorului
privat i susinerea creditrii n moned naional n detrimentul celei n valut.
- Situarea rezervelor minime obligatorii la un nivel ridicat permite ajustarea
gradual a lichiditii din sistemul bancar, n funcie de evoluia condiiilor de
pia.
- Meninerea raportului creane/restante i ndoielnice/capitaluri proprii la un
nivel redus.
- Meninerea nivelului garantat al depozitelor (pe persoan i pe banc)
constituite la instituiile de credit la o valoare care s ncurajeze atragerea de
depozite att de la persoane fizice ct i de la persoane juridice, precum i n

scopul evitrii panicii, care odat instalat ar duce la retragerea masiv a

sumelor depozitate n sistemul bancar.
- Modificarea normelor privind provizionarea, pentru a continua procesul de
restructurare sau reealonare a creditelor neperformante (n prezent, potrivit
normelor actuale, nu pot fi ajutai clienii n cazul unor restructurri sau
reealonri, fr ca banca s aib probleme privind profitabilitatea i
solvabilitatea). Pstrarea actualului nivel de provizioane afecteaz lichiditatea i
profitabilitatea i indicatorii de prudenialitate ai bncii.
- O msur eficient anticriz o reprezint diminuarea ratelor dobnzilor de
politic monetar i contribuirea la creterea investiiilor.
Romnia trebuie s-i adapteze politicile macroeconomice la noul context creat
de criza financiar internaional, astfel c vulnerabilitatea economiei
romneti fa de turbulenele financiare internaionale implic necesitatea
recalibrrii mix-ului de politici economice n concordan cu provocrile
generate de acestea. O asemenea reechilibrare a pachetului de politici
macroeconomice vizeaz n primul rnd reducerea treptat a deficitului de cont
curent, dezechilibrul extern reprezentnd principala surs de vulnerabilitate a
economiei fa de restrngerea lichiditii i de deteriorarea pieei financiare
internaionale. Se poate afirma c o economie puternic, stabil i viabil duce
automat la existena unui sistem bancar solid i performant.

Bibliografie:
1. V. Turliuc, V. Cocri, A. Boariu, O. Stoica, V. Dornescu, D. Chirlean , Moned i credit,
Junimea , Iai , 2011
2. Vasile Cocri, Dan Chirlean, Economie bancar , Editura Universitii Alexandru Ioan
Cuza, Iai, 2009
3. www.efin.ro/articole_financiare
4. www.refinantarecredit.ro