Sunteți pe pagina 1din 55

MODELARE ECONOMICO - FINANCIAR

curs III
Conf. univ. dr. Gheorghe Svoiu -Universitatea
din Pitesti

Cursul de astzi
Tema III - TESTAREA STATISTIC A IPOTEZELOR I DECIZIA N MODELAREA
CLASIC ECONOMETRIC I N ECONOMETRIA FINANCIAR
III.1. Ipoteze i teste statistice noiuni generale
III.2. Teste i decizii specifice privind validarea ipotezelor
Obiective: Dei aceast tem este considerat una de coninut pur statistico-matematic,
detalierea ei se dovedete a fi cel mai preios instrument n pre modelarea economico financiar. Obiectivul tematic major este acela de a convinge cititorul de importana i
utilitatea practic a nsuirii noiunilor, testrii ipotezelor i a formulrii finale deciziei
statistice n modelarea econometric a fenomenelor economice. Cunoaterea testelor
clasice (z, t, F, 2 etc.), dar i a tot mai multora dintre testele moderne a devenit o condiie
necesar n procesul complex al modelrii. O int doar aparent secundar, dup
cunoaterea etapizat sau iterativ a testrii statistice a ipotezelor modelului, o constituie
aplicarea practic a testelor cu ajutorul programelor specializate de tip EViews etc.
Cuvinte cheie: test, ipotez, decizie, ipoteze admisibile, ipoteza nul i alternativ, prag de
semnificaie, erori de rang I i II, risc alfa i beta, distribuie, valoarea calculat i tabelat a
unui test, puterea testului, reguli de decizie, testul t, z, F, 2 .

Modelare Economico Financiar


conf. univ. dr. Gheorghe Svoiu

curs III

III.1. Ipoteze i teste statistice noiuni generale

Modelare Economico Financiar


conf. univ. dr. Gheorghe Svoiu

curs III

Modelare Economico Financiar


conf. univ. dr. Gheorghe Svoiu

curs III

Decizia axat pe ipoteze statistice si


testarea

Modelare Economico Financiar


conf. univ. dr. Gheorghe Svoiu

curs III

Modelare Economico Financiar


conf. univ. dr. Gheorghe Svoiu

curs III

Modelare Economico Financiar


conf. univ. dr. Gheorghe Svoiu

curs III

Repartiii clasice
Cele mai utilizate distribuii de probabilitate n econometrie
sunt distribuia normal i normat z (Gauss - Laplace), t
(Student), 2 (hi - ptrat) i F (Fisher - Snedecor).
Distribuia normal [(media m i dispersia 2) sau N(m, 2)]

unde f(x) este densitatea de repartiie a unei valori oarecare x,


iar media x i abaterea medie ptratic (sau abaterea
standard) a distribuiei normale.

f (x)

1
2

( x x )2
22

Deine aspectul perfect simetric al unui clopot i o formul matematic uor de prelucrat.

Distribuia normal sintetizeaz limita ctre care tind celelalte distribuii n condiii
specifice. Distribuia normal se definete complet prin doi parametri (media i
abaterea standard), iar pentru media i dispersia egale cu zero i, respectiv unu,
distribuia normal se transform n distribuia redus, normat sau standardizat.

Repartiii clasice

Cele mai utilizate distribuii de probabilitate n


econometrie sunt distribuia normal i normat z (Gauss
- Laplace), t (Student), 2 (hi - ptrat) i F (Fisher Snedecor).

Distribuia redus sau normat [(media = 0 i dispersia 2 = 1) sau N( 0,1)]


z2

1 2
f (z)
e
2

unde:

z =

x-x

F(z) este densitatea de repartiie a lui z,


iar i sunt media zero i abaterea
ptratic unu a distribuiei reduse,
normate sau standardizate.

zt

Probabilitatea
p(z>zt)

3.08
2.57
2.32
1.96
1.64
1.28
0.84

0.001
0.005
0.010
0.025
0.050
0.100
0.200

Repartiii clasice

Cele mai utilizate distribuii de probabilitate n econometrie


sunt distribuia normal i normat z (Gauss - Laplace), t
(Student), 2 (hi - ptrat) i F (Fisher - Snedecor).
Distribuia t (Student) cu n grade de libertate

f(x) =

1
n 1
n ,
2 2

2
1+ x
n

n +1
2

f(x) este densitatea de repartiie a


distribuiei t cu
i
*

xR

nN

g.d.l.
2
3
4
5
8
10

= 0.05
4.303
3.182
2.776
2.571
2.306
2.228

=0.01
9.925
5.841
4.604
4.032
3.355
3.169

Repartiii clasice

Cele mai utilizate distribuii de probabilitate n econometrie


sunt distribuia normal i normat z (Gauss - Laplace), t
(Student), 2 (hi - ptrat) i F (Fisher - Snedecor).
Distribuia 2 (hi-ptrat) cu n grade de libertate

f(x) =

n
( n )2 2
2

n
-1
2
x exp(-

f(x) este densitatea de repartiie a


distribuiei 2 , unde x>0 i
*

nN

x
2)

g.d.l.
1
2
3
4
5
10

= 0.05
3.84
5.99
7.81
9.49
11.07
18.31

=0.01
6.63
9.21
11.34
13.28
15.09
23.21

Repartiii clasice

Cele mai utilizate distribuii de probabilitate n


econometrie sunt distribuia normal i normat z
(Gauss - Laplace), t (Student), 2 (hi - ptrat) i F (Fisher
- Snedecor).

Distribuia Fisher-Snedecor F(n1,n2) cu n1 i n2 grade de libertate


n1
f (x)

n1
2

n1
1
x2

n2
n n
1 , 2
2 2

n1

n2

f(x) este densitatea de repartiie a


distribuiei F, x>0 i
.
n1 , n2 N

n1 n 2
2

g.d.l.
n1/n2
1
2
3
g.d.l.
n1/n2
1
2
3

1
39.863
8.526
5.538
1
161.44
18.512
10.128

= 0.1
2

49.50
9.00
5.462
= 0.05
2
199.50
19.00
9.552

3
53.593
9.162
5.391
3
215.71
19.164
9.277

Modelare Economico Financiar


conf. univ. dr. Gheorghe Svoiu

curs III

Un algoritm n ase sau zece pai poate fi utilizat ca model n procesul de


testare statistic a ipotezelor referitoare la realitatea economic, n funcie de
gradul de detaliere impus testrii.
Demersul modern al testrii statistice duce la rezolvarea etapizat a
problemelor practice, fie n varianta sintetic din ase pai:
Pasul 1-enunul ipotezelor admisibile (se formuleaz ipoteza nul i ipoteza
alternativ);
Pasul 2-selectarea unui test n funcie de distribuia empiric cercetat i
confirmarea repartiiei teoretice asimilate testului (distribuia de probabilitate
adecvat a variabilei aleatoare discrete sau funcia de densitate compatibil a
variabilei de tip continuu);
Pasul 3-clarificarea opiunii pentru un anumit prag de semnificaie i a
tipului de test;
Pasul 4-determinarea i compararea valorii statisticii testului cu valoarea
teoretic;
Pasul 5-reglementarea deciziei statistice prin stabilirea detaliat a regulilor de
validare;
Pasul 6-asumarea i formularea economic a deciziei finale
(acceptare/respingere).

fie n varianta analitic din zece pai:

Pasul 1-culegerea, prelucrarea datelor i estimarea parametrilor (statistica descriptiv);


Pasul 2-enunul ipotezelor admisibile (se formuleaz ipoteza nul i alternativ);
Pasul 3-selectarea unui test n funcie de distribuia empiric cercetat i confirmarea
repartiiei teoretice asimilate testului (distribuia de probabilitate adecvat a variabilei
aleatoare discrete sau funcia de densitate compatibil a variabilei de tip continuu);
Pasul 4-clarificarea opiunii pentru un anumit prag de semnificaie i un tip de test;
Pasul 5-particularizarea prin valori limit sau critice a regiunii de respingere;
Pasul 6-calculul valorii statisticii testului pe baza datelor reale;
Pasul 7-compararea valorii calculate a statisticii testului cu cea teoretic (tabelat);
Pasul 8-reglementarea deciziei statistice prin stabilirea detaliat a regulilor de
validare;
Pasul 9-asumarea deciziei statistice privind ipotezele formulate (acceptare/respingere);
Pasul 10-formularea deciziei finale n termeni economici i aplicarea ei.

sau oricare alte alternative


Testarea n cinci pai

Algoritmul testrii

Algoritmul testrii

Algoritmul testrii

Algoritmul testrii

Testul detaliat n ase etape


RELUND ETAPELE GENERALE ALE TESTRII DIN CURSUL ANTERIOR
Demersul testrii unei ipoteze presupune parcurgerea unor etape i rezolvarea problemelor pe care
acestea le implic,
i anume:
l. Se formuleaz ipotezele admisibile;
2. Se alege i se calculeaz un test statistic n funcie de distribuia statisticii cercetate (legea de
probabilitate a populaiei cercetate);
3. Se alege un prag de semnificaie () pentru test;
4. Se compar valoarea calculat a testului cu valoarea teoretic;
5. Se stabilesc regulile de decizie statistic;
6. Se ia decizia de acceptare sau de respingere a ipotezei nule
SI SE REFORMULEAZ CONFORM ESTIMATIEI PARAMETRILOR
TESTAREA IPOTEZELOR ASUPRA UNUI PARAMETRU
lpotezele ce trebuie testate cu privire la un parametru se refer la egalitatea ntre valoarea estimat i
valoarea adevrat a unui parametru sau egalitatea ntre dou sau mai multe valori ale parametrului a
dou sau mai multor populaii.
Testarea ipotezelor cu privire la media unei distribuii.
Se admite ca parametru M nivelul mediu al distribuiei unei populaii i
un estimator al acestuia, respectiv nivelul mediu al distribuiei unui eantion.
n cadrul testului pentru a verifica dac valoarea estimatorului se identific practic cu aceea a
parametrului M (cu o anumit probabilitate) se parcurg urmtoarele etape:
l. Se formuleaz ipoteza nul H0: conform teoremei limit central (media de selecie poate fi un
estimator al mediei populaiei) i se admite H0: parametru = estimator
2. Se formuleaz ipoteza alternativ H1: estimatorul obinut la nivelul unui eantion poate fi:
H1: M # estimator pentru un test bilateral
H1: M > estimator sau M < estimator pentru un test unilateral

3. Alegerea testului statistic


EX: n cazul mediei se folosete ca test testul t definit de legea Student cu n- l grade de libertate.
Pentru a nelege mai uor acest concept de grade de libertate se pornete de la urmtorul exemplu :
tiind c suma abaterilor de la medie este ntotdeauna nul i presupunnd c se dein cinci observaii
i patru dintre abaterile lor de la medie (-20; -5; 5; 10) atunci cea de a V-a abatere de la medie este 10.
Rezult c numai patru din cinci observaii sunt independente i constituie practic numrul gradelor de
libertate. n concluzie, n cazul unui eantion exist n-1 grade de libertate, datorit faptului c dac n-1
frecvene sunt specificate, ultima este determinabil din numrul lor total n .
Testul t const n calcularea raportului (estimator parametru) : abaterea medie ptratic sau std. dev.
din datele eantionului i compararea acestuia cu valoarea tabelat t cu n-I grade de libertate pentru un
prag de semnificaie ales pentru test.
4- Definirea regiunii de respingere
Se asociaz testului o probabilitate - pragul de semnificaie asociat testului, adic riscul care se
admite pentru a respinge ipoteza nul cnd aceasta este adevrat.
- Pentru un test bilateral:
t < - t (n-1), /2, unde t /2 este ales astfel ca P( t > t /2 ) = / 2 sau t t (n-1), /2,
- Pentru un test unilateral:
t < - t (n-I), , unde t este ales astfel ca P( t > t ) = sau t > t (n-1), ,
5. Calcularea valorii numerice a testului folosind datele rezultate din observarea unui eantion
6. Decizia statistic i formularea concluziilor
Se compar valoarea calculat t cu valoarea critic a
lui t cu (n-l) grade de libertate, pentru un prag de semnificaie .
Astfel:
a) dac valoarea numeric a testului statistic cade n regiunea de respingere, se poate conchide c
ipoteza alternativ este adevrat.
b) dac valoarea testului statistic nu cade n regiunea de respingere, apar rezerve n a spune care
ipotez alternativ este adevrat. Nu se accept ipoteza nul, deoarece nu se cunoate probabilitatea

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

Relaii specifice de calcul ale statisticii testului z


(formula lui z calculat)
Condiii specifice ale aplicrii testului z

Relaia de calcul a statisticii testului

A. Teste de comparare (ntre eantioane mari egale i inegale)


A1.Eantioane inegale de volum normal sau mare,
independente, cu variane inegale
A2. Eantioane egale de volum normal sau mare
(n>30)

x1 x 2
S12 n 1 S 22 n 2
z

x1 - x 2
2

S1 + S2
n

B. Teste de concordan ntre noiuni perechi (estimator i parametru)


B1. Concordana estimator - parametru (media
x X0
variabilei numerice)
z
n
Sx
B2. Concordana estimator - parametru sau
p p0
p p0
estimator - estimator (media variabilei alternative
z

sau proporia)
p(1 p / n ) f * (1 f * ) /(1 / n1 1 / n 2 )
cu f* = (n1p1+n2p2) : (n1 + n2)

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

Relaii specifice de calcul ale statisticii testului t


(formula lui t calculat)
Condiii specifice ale aplicrii testului t
Determinarea statisticii testului
A. Teste de comparare (ntre eantioane egale i inegale)
x1 x 2

A1. Eantioane de mrimi egale, variane egale

S1

S2
n

A2. Eantioane de mrimi inegale, variane egale

x1 x 2
2

( n1 1) S1

n1 n2 2

A3.Eantioane de mrimi inegale,variane inegale

( n2 1) S 2

n1

x1 x 2
2
S12
S2

n1
n2

B. Teste de concordan ntre noiuni perechi (estimator i parametru)


B1. Concordana estimator - parametru (media)

x X
Sx

n2

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

Verificarea ipotezei de normalitate metoda grafic

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

TESTE SPECIFICE

TABELE pentru testul t

0,9 0,8 0,7 ...

0,1 0,05 0,02 0,01 0,001

f
1
2
3
...
9
...
30
40
80
120

(0,01; 3)

(0,001; 30)

Scorul statisticii t sau valoarea t tabelat ...

TABELE pentru testul Z


Funcia de repartiie aria de sub curba clopot, de la - la z i

0,00 1

0,0
0,0
0,1
0,2
...
0,9
...
3,9

F(0,2; 4)

F(3,9; 3)

Scorul sau valoarea tabelat ...

TABELE pentru testul 2

0,99 0,975 0,95 0,9 0,1 0,05 0,01

f
1
2
3
...
9
...
30

(0,5; 3)

(0,01; 30)

Scorul sau valoarea 2 tabelat ...

TABELE pentru testul F

I1
I2
1
2
3
...
30
40
60
120

6 ... 12 ... 24

0,05 0,01 ...........................................................................

F(1; 0,01;3)

Scorul sau valoarea F tabelat ...

25

Bibliografie capitol
Andrei, T., Bourbonnais, R., Econometrie, Ed. Economic, Bucureti, 2008.
Andrei, T., Stancu, S., Iacob, A.I., Tua, E., Introducere n econometrie utiliznd EViews, Ed. Economic, Bucureti, 2008.
Biji,M.,Biji,E.,Lilea,E,Anghelache,C., Tratat de statistic, Ed.Economic, Bucureti, 2002.
Clocotici,V., Introducere n statistica multivariat,Ed.Universitii, A.I. Cuza, Iai, 2007.
Codirlau, A. Econometrie aplicat utiliznd EViews 5.1 2007. http://www.dofin.ase.ro/acodirlasu/lect/econmsbank/
econometriemsbank2007.pdf.
Gheorghe,F-C.,Obreja, G., Teste statistice pentru selecii de volum mic. Ed.Universitii din Piteti, 1999.
Isaic-Maniu, Al., (coord.), Dicionar de statistic general, Ed.Economic,Bucureti, 2003.
Jaba E. (coord.), Econometrie aplicat, Ed. Univ. Al. I. Cuza, Iai, 2008.
Jaba, E., Grama,A., Analiza statistic cu SPSS sub Windows, Ed. Polirom, Iai, 2004.
Moineagu, C., Negur, I., Urseanu, V., Statistica, Ed.tiinific, Bucureti,1976.
Pecican, E., Econometrie ... pentru economiti, Ed. Economic, Bucureti, 2004.
Svoiu, G., (coord.), Neculescu, C., Econometrie Ed. Universitar, Bucureti, 2009.
Svoiu, G., Gndirea statistic aplicat, Ed.Universitar, Bucureti, 2010.
arc, M., Tratat de statistic aplicat, Ed.didactic i pedagogic, Bucureti, 1998.
Trebici,V., Mica enciclopedie de statistic, Ed. tiinific i enciclopedic, Bucureti, 1985.
Voineagu,V.,ian, E.,erban R.,Ghi,S.,Tudose,D.,Boboc C.,Pele D.,Teorie i practic econometric, Ed meteor pres 2007.
Webografie
*** http://www.ats.ucla.edu/stat/mult_pkg/whatstat/default.htm
*** http://www.stanford.edu/~pgbovine/stats.htm
*** http://statisticasociala.tripod.com/teh_par.htm
*** http://www.danielsoper.com/statcalc3/

Bibliografie clasic
Abelson R. P. (1995). Statistics as Principled Argument. Hillsdale, NJ: Lawrence Erlbaum
Associates.
American Psychological Association [APA]. (1994). Publication Manual (4th ed.).
Washington, DC: Author.Bailar, J. C. & Mosteller, F. (1988). Guidelines for statistical
reporting in articles for medical journals. Annals of Internal Medicine, 108, 266 - 273.
Bellhouse, D. R. (1993). Invited commentary: p values, hypothesis tests and likelihood.
American Journal of Epidemiology, 137, 497 - 499.
Cohen, J. (1994). The earth is round (p < .05). American Psychologist, 49, 997 - 1003.
Fisher, R. A. (1935). The logic of inductive inference. Journal of the Royal Statistical Society, 98,
39 - 54.
Fisher, R. (1973). Statistical Methods and Scientific Inference. New York: Macmillan.
Goodman, S. N. (1993). P values, hypothesis tests, and likelihood: implications for epide-miology
of a neglected historical debate. American Journal of Epidemiology, 137, 485 - 496.
International Committee of Medical Journal Editors [International Committee]. (1988).
Uniform requirements for manuscripts submitted to biomedical journals. Annals of Internal
Medicine, 108: 258 - 265.
Lehmann, E. L. (1993). The Fisher, Neyman-Pearson theories of testing hypotheses: one theory
or two? Journal of the American Statistical Association, 88, 1242 - 1249.
Svoiu, G. Econometrie, Ed Unversitar, Bucureti 2011.
Tukey, J. W. (1991). The philosophy of multiple comparisons. Statistical Science, 6, 100 - 116.

Bibliografie opional
.
Bodie, Z., Kane, A. & Marcus, A.J., Investments, McGraw Hill London, 2008.
Brealey, Myers & Allen, Principles of Corporate Finance, McGraw Hill London, 2007.
Svoiu, G., European Business Cycle clock and some key indicators for identifying the moment of the exit from
recession of national economy, in Progrese n teoria deciziilor economice n condiii de risc i incertitudine,
Academia Romn Filiala Iai Ed.Tehnopres, Iai, vol. XIV, pag. 53. 2011.
Svoiu, G., Vasile, D., Tchiciu, L., Romania Foreign Trade in Global Recession, Revealed by the Extended
Method of Exchange Rate Indicators.Amfiteatru economic Journal, 14(31), pp.173-195, 2012.
Svoiu, G., Popa, S., Econometric Eclectic Models of Foreign Direct Investments in Romania, after 1990,
Economics and Finance Review, Vol. 1(12), pp. 30 41, 2012.
Svoiu, G., Popa, S., Foreign Direct Investments (FDI) in Romania, Revista Romn de Statistic, nr 1/ 2012,
pp. 27 57.
Svoiu, G., Popa, S., An original econometric model of FDI in Romania, Revista Romn de Statistic, nr
3/2012, pg. 51 - 64
Svoiu, G., Popa, S., Statistical limitations in timing and restrictions of Comparability in addressing foreign
direct investment (FDI), in Romanias market economy, Revista Romn de Statistic, nr 2/2012, pp. 61 81.
Sempe, H., Budget et trsors, Edition Cujas, Paris, 1989.
Stancu, I. Blu, F., Utilizarea metodologiei VaR pentru msurarea i prevenirea riscului valutar, Economie
teoretica si aplicata, 3, pag. 51-56, 2006
Stiglitz, J., Walsh, C., Economie, Editura Economic, Bucureti, 2005.
Todea A., Eficiena informaional a pieelor de capital. Studii empirice pe piaa romneasc, Ed. Casa Crii de
Stiin, Cluj-Napoca, 2005.

Modelare Economico Financiar


conf univ dr. Gheorghe Svoiu

V mulumesc !

Modelare Economico Financiar


conf univ dr. Gheorghe Svoiu