Cuprins

Captilolul I
Scurt istoric al intreprinderii Transvemirs

INTRODUCERE
Activitatea unei ntreprinderi nu poate fi conceput n afara mediului n care eafuncioneaz i
evolueaz. Din acest mediu ea i procur mijloacele de care are nevoie,i valorific produsele i
serviciile, efectueaz ncasri i pli etc.Sub acest aspect, informaia cuprins n rapoartele
financiare nu este suficient,de aceea este necesar de cunoscut ntregul complex de cauze i
factori care determin mrimea profitului. Aceasta se poate realiza numai prin intermediul
analizei financiare,care va fi realizat pe parcursul acestei lucrri la ntreprinderea
TRANSVEMIRS SRL. Scopulpracticii de licen este de a-mi dezvolta abilitile practice n
bazamaterialului teoretic nsuit pe parcursul anilor de studii.Realizarea acestui scop a
condiionat stabilirea urmtoarelor sarcini:
-nsuirea practic a cunotinelor obinute la disciplinele generale i cele despecialitate;
-acumularea deprinderilor de lucru pe specialitate;
-studierea i analiza situaiei financiare, patrimoniale, organizaionale lanivel de unitate
economic;
-acumularea deprinderilor de cercetri tiinifice n materie.Informaia i datele despre
ntreprindere sunt veridice i au fost extrase din documente ce aparin TRASNVEMIRS
SRL.Raportul de practic cuprinde introducerea, opt capitole, concluzii, bibliografie ianexe.

Capitolul I
Scurt istoric al Intreprinderii Transvemirs
Societatea comerciala Transvemirs SRL
Fondatorul Societatii Miron Veaceslav
Asociat 100% Miron Veaceslav
Sediul societatii MD-2021 str.Pietrarilor, 14/2 ap.42 Chisinau, Republica Moldova
Societatea are statut de persoama juridical de drept privat, cu scop lucrative (commercial).
Persoana juridica are un patrimoniu distinct si raspunde pentru obligatiile sale cu acest
patrimoniu, poate sa dobindeasca sis a execute in numele propriu de drepturi patrimoniale si
personale nepatrimoniale, sa-si assume obligatii, poate fi reclamat si pirit in instanta de judecata.
1.2 Dupa forma sa organizatorico-juridica Societatea este o societate cu raspundere
limitata.Societatea obtine dreptruile de persoana juridical din data inregistrarii de stat in
modul stabilit.Societatea dispune de un bilant autonom si conturi bancare, are stampila cu
denumirea sa si imaginea emblemei.
1.3 Societatea se creaaza pe un termen nelimitat
1.4 Societatea poate constitui la rindul sau filiale si reprezentante In Republica Moldova si in
strainatate daca legea nu prevede altfel.
Personalul fiind alcatuit din 107 persoane
2.1
Scopul si genul de activitate
Societatea se creeaza pentru desfasurarea activitsatii de antreprenoriat ce prevede fabricarea
productiei, executarea lucrarilor si prestarea serviciilor, desfasurata in mod independent, din
propria initiative, din numele intreprinderii, pe riscul propriu si sub raspunderea sa patrimoniala,
de catre organelle ei cu scopul de a asigura o sursa permanenta de venituri.
Pentru a-si realize sarcinile Societatea va desfasura urmatoarele genuri de activitate:
1.Transportul auto de calatori in folos public , transport auto international de marfuri
2. Comercializarea cu amanuntul a bauturilor alcoolice
3. Comercializarea cu amanuntul a produselor de tutun
4. Alte tipuri de comert cu ridicata
5. Alte tipuri de comert cu amanuntul in magazine specializate
3.1 Modul de repartizare si de investire a profitului
Profitul net al Societatii se repartizeaza conform deciziei adunarii in modul urmator:
-pentru crearea si completarea fondului de rezerva
-pentru dezvoltarea Societatii
-pentru stimularea Administratorului, Cenzorului, personalului Societatii
-pentru plata dividendelor cuvenite asociatiilor conform totalurilor activitatii de un an sau pentru
o alta perioada de timp coordonata intre ei in proportie stabilita conform prevederilor acestui Act
de Constituire
4.Societatea dispune de Autorizatie de functionare a unitatilor de comert si alimentatie publica
Ce permite desfasurarea comertului cu amanunutl ce include in sine urmatoarele grupuri de
marfuri : marfuri industriale- imbracaminte,incaltaminte, textile, vesela, ceramica, lenjerie,
cosmetica, parfumerie, suvenire.Societatea dispune de 18 magazine in incinta Republicii
Moldova

5. In anul 2012, a fost elaborata Decizia privind inregistrarea modificarilor.

Prin acest act, asociatul a solicitat inregistrarea modificarilor in actele de constituire ale
Societatii Comerciale TransvemirsSRL
Punctul 3.2 al statutului se modifica si va avea respectiv, urmatorul cuprins:
Capitalul social al societatii constituie 891600 lei moldovenesti, dinstre care suma majorarii
capitalului social la momentul efectuarii modificarilor constituie 886200 lei .

CAPITOLUL II
2.1 Studierea structurii imobilizarilor
La finele anului de gestiune 2014 activele materiale constituiau
Structura carora fiind formata din - constructii in curs de executie
Utilaj destinat instalarii
Active materiale in exploatare : terenuri
Mijloace fixe
Cladiri
Masini si utilaje

74523256.
26688388
5376769
2090724
38476657
1890718

2.1.2 La activele circulante a intreprinderii se atribuie marfurile si obiectele de mica valoare si

scurta durata.Toate marfurile se vind in forma cu amanuntul pentru care se achita cash.Furnizorii
de baza a societatii sunt : China (FOSHAN HUANQIU LTD, HUAJUN TIYS CO LTD CHINA)
si Turcia (DUNYA PLASTIK, SALMAN TEXTIL). Furnizarea marfurilor se realizeaza prin
declaratia vamala dupa care este transmisa societatii in forma de hirtii.Furnizorul de baza a
societatii este TOMIGAN SRL.Clientilor li este vindut 5 % din totalul vinzarilor cu ridicata. Dar,
clientii de baza se numara: Primaria, scolile si gradinitile pe teritoriul Republicii Moldova.
2.2 Modul de stabilire a metodei de calcul a amortizarii, a duratei de functionare uttila a
mijloacelor fixe
Calcularea amortizarii se face in mod direct prin
In urma intrarii noilor mijloace fixe se evalueaza perioada de exploatare a acestuia conform
Codului Fiscal a RM art.27 Valoarea mijloacelor fixe.La fiecare categorie de proprietate se aplica
normele corespunzatoare de uzura
Categoria de proprietate Norma de uzura , %
I
5
II
8
III
12.5
IV
20
V
30
2.3 Analiza evoluiei n dinamic a imobilizrilor i activelor circulante
Active circulante
Active in curs de executie
Utilaj
Terenuri
Mijloace fixe: masini
Cladiri

An 2012
9587838
886200
351816
7929078
978741

2013
23956062
965033
2090724
38476657
1301612

2014
26688388
5376769
2090724
38476657
1890718

In urma analizei tabelului Nr.2, se poate constata o crestere a activelor in curs de executie
,datorata urmatoarelor actiuni ale societatii precum in perioada 2012-2014 realizeaza o reparatie
capitala a cladirii Centrului Comercial, precum si a cumparat o cladire si teren in or.Cahul,
or.Orhei si in or.Chisinau pentru desfasirarea activitatii comerciale.
2.4 Studierea metodelor de gestiune a stocurilor si creantelor.
Gestiunea stocurilor
Prin stocuri se ntelege cantitatea fizica de materiale, produse sau marfuri necesare realizarii
fiecarei faze a ciclului de exploatare. Ciclul de exploatare are trei faze: aprovizionare, productie,
desfacere. Faza de productie are un caracter continuu n timp ce fazele de aprovizionare si
desfacere au caracter discontinuu. Acesta este motivul pentru care apare necesitatea unei
activitati specifice de gestionare a stocurilor. Sub aspect financiar, stocurile reprezinta alocari de
capital care nu pot fi recuperate dect dupa ncheierea ciclului de exploatare, adica dupa
vnzarea marfurilor obtinute n activitatea de productie. n acest context, asigurarea unor stocuri
mici care sa se rennoiasca pe masura ce apar necesitatile de productie prezinta riscul aparitiei
unor rupturi (gap-uri) n aprovizionare n timp ce asigurarea unor stocuri mari care sa elimine
riscul rupturilor de stoc prezinta costuri mari de imobilizare a capitalului. Rezulta ca este
necesara optimizarea marimii stocurilor. De fapt, optimizarea marimii stocurilor se refera la
armonizarea relatiei care exista ntre cheltuielile de aprovizionare (Ca) care variaza n functie de
numarul de aprovizionari si cheltuielile de stocare (Cs) care variaza n functie de marimea
stocurilor. Din punct de vedere grafic, aceasta optimizare se va produce n punctul de minim al
curbei costurilor totale cu formarea stocurilor (Ct), cu
:
Optimizarea stocurilor
Cheltuielile de aprovizionare (Ca) sunt determinate de realizarea unei aprovizionari noi
(sau unei comenzi noi), nsumnd toate cheltuielile ocazionate de acest eveniment. Sa notam
cu
costul unitar de aprovizionare(adica cheltuielile ocazionate, n medie, de o aprovizionare).
Acest cost unitar de aprovizionare va fi considerat ca fiind un cost fix. Cheltuielile de depozitare
sau de stocare sunt determinate de toate cheltuielile ocazionate de pastrarea, reconditionarea,
paza etc. stocurilor deja aprovizionate. Sa notam cu
cheltuielile unitare de stocare (cheltuieli
de stocare la un leu stoc). Acestea reprezinta o medie a costului de stocare pe perioada de
existenta a stocului (din punct de vedere practic se considera media costului din prima si ultima
zi de existenta a stocului), conform graficului de mai jos:

Pentru stabilirea marimii optime a stocurilor se utilizeaza modelul Wilson-Whitin:

unde:

marimea optima a stocului

necesarul anual de aprovizionat
pretul unitar de aprovizionare

n acest model se considera ndeplinite o serie de conditii simplificatoare: stocul se

constituie instantaneu imediat ce a fost data comanda de aprovizionare; intervale constante ntre
doua aprovizionari succesive; stocul se consuma treptat pna la epuizarea lui totala, moment care
coincide perfect cu momentul unei noi aprovizionari.
Pentru minimizarea costului total, se anuleaza derivata de ordinul nti a functiei de mai
sus:

, de unde rezulta:

Pe baza marimii optime a stocului, se pot determina si alti indicatori utili activitatii de
gestiune a stocurilor:

: numarul de aprovizionari

intervalul

mediu

dintre

doua

aprovizionari

succesive
unde cu T s-a notat intervalul de timp n care se desfasoara ciclul de exploatare (n functie de
unitatea de masura a lui T se determina si unitatea de masura a lui ).
Din punct de vedere metodologic, modelul Wilson-Whitin se poate adapta si pentru
cazurile stocurilor de produse finite sau de produse n curs de fabricatie, stabilindu-se att
loturile optime de lansat n fabricatie (pentru cazul stocului de produse n curs de fabricatie) ct
si stocul optim de produse finite care urmeaza a fi desfacute (pentru cazul stocului de produse
finite).
Structura financiar a ntreprinderii reprezint, ansamblul complex i coordonat al diverselor
surse de finanare folosite de managerul financiar pentru acoperirea necesarului de finanat. n
alte opinii se consider c structura financiar exprim raportul existent ntre finanrile pe
termen scurt i cele pe termen lung. Alegerea unei anumite structuri financiare reprezint un
aspect important al politicii financiare a ntreprinderii. Decizia de structur financiar depinde de
obiectivele ntreprinderii, de nivelul rentabilitii scontate i de riscurile pe care i le asum.
Pentru a determina ponderea capitalului propriu n raport cu capitalul mprumutat se calculeaz
devierile absolute i procentuale intervenite pentru o anumit perioad.
Tabelul 2.1
Analiza structurii financiare la TRANSVEMIRSSRL pe perioada 2013-2014
Indicatori

TRANSVEMIRS SRL
2013
Suma,lei

Capital propriu
Capital mprumutat
Capital total

37546261
59299884
96846145

Perioada
2014
Cota Suma,lei
,%
38.77 53445831
61.23 58718874
100

112164705

Deviere
+,Cota,
%
47.65
52.35
100

Suma,lei

Cota,%

+1589957
-581010

+157.59
-57.59

+1008947

Din calculele efectuate putem constata c capitalul propriu pe perioada 2013-2014 s-a
majorat cu 1589957 lei, iar capitalul mprumutat n anul 2014 s-a redus cu 581010 lei. Astfel, n
structura surselor de finanare n anul 2013 s-a constatat o pondere mai sczut de 38.77% a
capitalului propriu n raport cu capitalul mprumutat ce deinea o cot de 61.23% n capital total.
Ulterior n anul 2014 observm o majorarea a ponderii a capitalului propriu cu 157.59 puncte
procentuale. n structura surselor de finanare a ntreprinderii pe perioada 2013-2014 predomin
capitalul mprumutat cu o pondere de peste 50%.
Urmtorii indicatori prezint structura financiar a TRANSVEMIRS SRL:

1. Gradul de ndatorare a ntreprinderii: reprezint ponderea datoriilor totale ale

ntreprinderii pe termen lung i scurt n suma total a patrimoniului ei. De regul aceast rat
trebuie s fie subunitar. Cu ct aceasta este mai mic cu att securitatea financiar a
ntreprinderii este mai stabil.
Gi=Capital mprumutat/Total activ
Tabelul 2.2
Analiza gradului de ndatorare la TRANSVEMIRSSRL pe perioada 2013-2014
Indicatori

1. Datorii pe termen scurt

2. Datorii pe termen lung
3. Activ pasiv
Gradul de ndatorare a ntreprinderii

TRANSVEMIRS SRL
Perioada
2013
2014
44566495
42191620
32299884
35718874
114412640 131356325
0,52

0.45

Deviere
+,-2374875
+3418990
+16943685
-0.07

Din analiza indicatorului pe anul 2013 i 2014 putem deduce faptul c structura financiar a
ntreprinderii este favorabil, deoarece n ambii ani nivelul ratei de ndatorare a ntreprinderii are
o mrime mai mic comparativ cu limita maxim a normativului, ceea ce determin ncrederea
creditorilor i creterea autonomiei financiare a acesteia.
Astfel n anul 2013 ponderea global n patrimoniul total era de 0,52 ca n anul urmtor
s se micoreze cu 0,07 puncte procentuale i s ajung la 0,45. 2.Capacitatea maxim de
ndatorare: reprezint capacitatea ntreprinderii de-a primi credite, care s fie garantate i a
cror rambursare, inclusiv plata dobnzilor, s nu creeze greuti financiare de nesuportat.
n stabilirea capacitii de ndatorare sunt interesai:
-

ntreprinderea care, dorind s se mprumute n vederea finanrii unui

proiect, trebuie s-i stabileasc garaniile disponibile precum i fluxurile
financiare pozitive viitoare, astfel nct rambursarea creditelor i plata
dobnzilor s poat fi fcut fr dificulti.

Creditorul, care acordnd mprumuturi i asum anumite riscuri i prin

urmare este interesat de situaia economico-financiar a viitorului debitor,
pentru a decide dac accept cererea de credit sau o respinge.

Gi=Datorii total/Capital propriu

Capacitatea maxim de ndatorare se calculeaz conform formulei:

Capacitatea maxim de ndatorare = 2* Capital Propriu

Iar capacitatea de ndatorare efectiv, la un anumit moment, este:
Capacitatea de ndatorare efectiv = 2* Capital Propriu - Datorii Totale
Tabelul 2.3
Analiza capacitii de ndatorare la TRANSVEMIRS SRL pe perioada 2013-2014
Indicatori

1.Capitalul propriu
2.Datorii pe termen lung
3.Datorii pe termen scurt
Gradul de ndatorare global
Capacitatea maxim de ndatorare
Capacitatea de ndatorare efectiv

TRANSVEMIRS SRL
Perioada
2013
2014
37546261
53445831
32299884
35718874
44566495
42191620
2.05
1,46
75092522
106891662
-1773857
+28981168

Deviere
+,+15899570
+3418990
-2374875
-0.59
+31799140
+27207311

Dac societatea comercial aduce valori maxime ale indicatorilor, limita fiind 2,
nseamn c are capacitatea de ndatorare saturat i nu mai poate primi credite, aceast situaie
fiind prezent i la TRANSVEMIRS SRL, unde normativul este depit n anul 2013 cu 0.05
puncte procentuale, pe cnd n anul 2014 , indicatorul se ncadreaz n limitele normativului
constituind 1,46, acest rezultat datorndu-se micorrii datoriilor la termen cu 15%, si majorrii
capitalului propriu, astfel indicatorul studiat se micoreaz cu 0,75 fa de anul precedent, ceea
ce nseamn o cretere a capacitii de rambursare i o premis esenial pentru obinerea altor
surse de finanare pe termen lung. Acest fapt a contribuit la creterea capacitii maxime de
ndatorare cu 31799140 lei i a capacitii de ndatorare efective cu 27207311 lei.
3.Gradul de autofinanare a activelor: reflect aportul capitalului propriu la finanarea tuturor
elementelor patrimoniale ale ntreprinderii i se calculeaz dup formula:
Ga=Capital propriu/Total activ
Tabelul 2.4
Analiza gradului de autofinanare a activelor la TRANSVEMIRS SRL pe perioada 20132014
Indicatori
TRANSVEMIRS SRL

1.Capiatlul propriu
2.Total Activ
Gradul de autofinanare a activelor

Perioada
2013
2014
37546261
53445831
114412640 131356325
0,33

0,41

Deviere
+,+15899570
+16943685
+0,08

n condiiile normale de activitate mrimea acestui indicator se consider suficient n cazul cnd
este 0,5. Aceast mrime nefiind respectat att n anul 2013 cnd indicatorul nregistreaz o
valoare de 0,33, ct i n anul 2014 , cnd indicatorul crete cu 0,08 puncte procentuale, totui
valoarea obinut nu contribuie la sporirea independenei financiare a ntreprinderii.
2. Levierul Financiar: mai este cunoscut i sub denumirea de rat de levier , care exprim
ndatorarea total a ntreprinderii n raport cu capitalul propriu. Rezultatul trebuie s fie
subunitar, o valoare supraunitar semnific un grad de ndatorare ridicat. O valoare ce
depete 2,33 exprim un grad foarte ridicat de ndatorare, ntreprinderea aflndu-se n
limita n stadiul de faliment iminent dac rezultatul depete de cteva ori pragul de 2,33.
Lf=Datorii totale/Capital propriu
Tabelul 2.5
Analiza levierului financiar la TRANSVEMIRS SRL pe perioada 2013-2014
Indicatori

1.Datorii pe termen scurt

2.Datorii pe termen lung
3.Capitalul propriu
Levierul financiar

TRANSVEMIRS SRL
2013
44566495
32299884
37546261
2.05

Perioada
2014
42191620
35718874
53445831
1.46

Deviere
+,-2374875
+3418990
+15899570
-0.59

Din rezultatele obinute n ultimii 2 ani de gestiune putem concluziona c n anul 2013 levierul
financiar a atins un nivel nu atit de ridicat,neajungind la limita,cee ace inseamna ca
intreprinderea are o activitate efectiva. n urmtorul an indicele nu a sczut simitor situndu-se
la nivelul de 1,46. Ceea ce reprezint o evoluie pozitiv pentru autonomia societii , precum i
creterea ncrederii creditorilor i partenerilor de afaceri.
Efectul de levier: exprim sporul rentabilitii capitalului propriu pe seama recurgerii la
mprumuturi.

El.f. = (Rec-Rd) x

Datorii totale
Capital propriu

Efectul de levier este cu att mai mare, cu ct rentabilitate economica este superioara ratei
dobnzii capitalurilor mprumutate.
Rec = Profit pn la impozitare / Total activ * 100%
D = Cheltuial cu dobnda / Datorii pentru care s-a pltit dobnd

3. Gradul de acoperire a dobnzilor arat ct de stabil este capacitatea entitii de a-i onora
obligaiile de plat privind dobnda
Gradul de acoperire a dobnzii = Profit brut / Cheltuieli cu dobnda

Tabelul 2.6
Analiza efectului levierului financiar la TRANSVEMIRS SRL pe perioada 2013-2014
Indicatori
TRANSVEMIRS SRL

1.Datorii pe termen scurt

2.Datorii pe termen lung
3.Capitalul propriu
4.Total Activ
5.Profit pn la impozitare
6.Rata medie a dobnzii
Levierul financiar
Rentabilitatea economic
Efectul levierului financiar
Gradul de acoperire a dobnzilor

Perioada
2013
2014
44566495
42191620
32299884
35718874
37546261
53445831
114412640 131356325
16778189
18012372
6.8%
6.9%
2.05
1.46
14.67%
13.72%
+16.14
79.05%

+20.04
49.96%

Deviere
+,-2374875
+3418990
+15899570
+16943685
1234183
0.1%
-0.59
-0.95 %
+3.90
-29.09

n anul 2013 n urma utilizrii neeficiente a capitalului mprumutat ntreprinderea a

obinut un efect de ndatorare negativ astfel rentabilitatea financiar a ntreprinderii s-a marit cu
16.14, pe cnd n anul 2014 ca rezultat a utilizrii eficiente a capitalului mprumutat
ntreprinderea a obinut un efect n mrime de 20.04, cu 3.90 unitati mai mare ca in anul
precedent.
n condiiile normale de activitate mrimea gradului de acoperire a dobnzilor trebuie s
fie supraunitar, aceast condiie este respectat n ambii ani. Astfel n anul 2013, acest indicator
msoar 79.05, pe cnd n anul 2014 are loc o micsorare a acestui indicator cu 29.09 uniti.
Factorii care influeneaz formarea structurii financiare:
Stabilitatea vnzrilor
Structura activelor
Rata de cretere
Strategia dezvoltrii ntreprinderii

Capitolul III .Structura activelor pe termen lung i a modului de finanare.

Activul este definit ca fiind o resurs controlat de ntreprindere ca rezultat al unor
evenimente anterioare sau de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare pentru
ntreprindere.
Activele pe termen lung mai sunt numite i active imobilizate i reprezint bunuri economice
caracterizate prin:

Durata de folosin ndelungat n activitatea ntreprinderii;

Lichiditatea mai mare de un an;

Particip la mai multe circuite economice;

i transmit valoarea asupra produselor noi obinute.

Activele imobilizate se difereniaz la rndul lor n raport cu unele trsturi specifice care
determin regruparea n raport de forma pe care o mbrac i de destinaia economic.
Tabelul 3.1
Analiza structurii activelor pe termen lung la TRANSVEMIRS SRL pe perioada
2013-2014
Indicatori
TRANSVEMIRS SRL

7854
24921095

Perioada
2014
Cota Suma,lei
,%
0.02 2329
38.20 32065157

Cota,
%
0.01
44.25

2090724
39778269
65231202

3.21 2090724
60.98 40367375
99.99 72406568

2.89
55.70
99.90

0
+589106
+7175366

65239056

100

72478372

100

+14903009

2013
Suma,lei
1.Active nemateriale
2.Active materiale n curs de
execuie
3.Terenuri
4.Mijloace fixe
5.Valoarea de bilan a activelor
materiale pe termen lung
6.Active financiare pe termen
lung
Total Activ pe termen lung

Deviere
+,Suma,lei
-5525
+7144062

Cota,
%
-0.01
+6.0
5
-0.32
-5.28
-0.09

Informaia coninut n tabelul 3.1 atest faptul c n structura activelor pe termen lung
prevaleaz activele materiale pe termen lung care dein o cot de 99,9%, pe cnd ponderea
activelor nemateriale constituie 0,02%. O pondere esenial n total activ pe termen lung o deine
mijloacele fixe. Totodat, se observ reducerea absolut i relativ a acestei grupe de active, dac
la n anul 2013 mijloacele fixe au constituit 60,98%, atunci n anul 2014 cota mijloacelor fixe a
alctuit 55,70% , adic cu 0,32 puncte procentuale mai puin.
Asigurarea eficienei i viabilitii financiare a ntreprinderii presupune existena unui
potenial tehnic corespunztor care s ofere ntreprinderii posibilitatea realizrii unei producii
competitive pe piaa intern i extern. Nivelul de eficien a mijloacelor fixe se gsete n
direct dependen cu structura acestora, cu capacitatea de producie, cu disponibilitatea
ntreprinderii de rennoire permanent a utilajului.
Pentru a exprima eficiena utilizrii mijloacelor fixe se studiaz trei grupe de indicatori:

indicatori de structura

indicatori ce caracterizeaz gradul de folosin a mijloacelor fixe

randamentul mijloacelor fixe

Rata imobilizrilor, msoar gradul de investire a capitalului n active pe termen

lung.

R im=

active pe termen lung

2/3

total activ

Rata mijloacelor fixe, mrimea acestui indicator este determinat de natura

activitii ntreprinderii.

KMF=

mijloace fixe
active pe termen lung

compoziia mijloacelor fix, cu ct este mai mare ponderea mijloacelor fixe active
n totalul mijloacelor fixe, cu att este mai puternic influena exercitat asupra
unor indicatori de eficien ai acestora.

Kmfactiv=Mijloace fixe active/Mijloace fixe totale

coeficientul de utilitate

K=valoarea de inventar-uzura acumulata/Valoarea de inventar a MF

coeficientul de uzur acumulat, , un grad de uzur mai mare de 50% indic

asupra necesitii reparaiilor capitale.
Kuz=Uzura acumulata/Valoarea de inventar a mijloacelo fixe

coeficientul de rennoire a MF

Kren=Valoarea MF intrate pe eprioada raportata/Valoarea MF a sfirsitul perioadei

Tabelul 3.2
Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe la TRANSVEMIRS SRL pe perioada 2013-2014
Indicatori

Rata imobilizrilor
Rata mijloacelor fixe
Compoziia mijloacelor fixe
Coeficientul de utilitate
Coeficientul de uzur acumulat
Coeficientul de rennoire a MF

TRANSVEMIRS SRL
Perioada
2013
2014
0,57
0,55
0,60
0,65
0,44
0.45
0,96
0,94
3.91%
5.24%
0,77
0.05

Deviere
+,-0.02
+0.05
0.01
-0.02

Din rezultatele obinute n ultimii 2 ani de gestiune putem concluziona c n anul 2013 rata
imobilizrilor constituie 0,57, rezultat ce se ncadreaz n limitele normative, iar n anul 2014 se
observ o micsorare nesemnificativ a acestui indicator cu 0,02 puncte procentuale, ns aceasta
nu creeaz dificulti de trezorerie la ntreprindere. Rata mijloacelor fixe n anul 2013 constituie
0.60, iar n anul 2014 acest coeficient se majoreaz cu 0,05 puncte procentuale. Compararea
coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe cu rata medie de acumulare a uzurii denot faptul ca
ntreprinderea n anul 2014 nu a utilizat dup destinaie sursele de finanare pentru mbuntirea
potenialul tehnic. Procesul de rennoirea mijloacelor fixe nu a fost suficient pentru compensarea
procesului de nvechire, uzura acumulat n anul 2014 constituind 5,24%.
Dup intrarea n funciunea a mijloacelor fixe, urmare a exploatrii acestora, se creeaz
necesitatea unor investiii menite s nlocuiasc mijloacele care i-au pierdut calitile
productive, uzate moral.
ntreprinderea calculeaz uzura lunar sau anual n conformitate cu urmtoarele acte
normative:

Hotrrea Guvernului nr. 338 din 21.03.2003 Cu privire la aprobarea Catalogului

mijloacelor fixe i activelor nemateriale;

Hotrrea Guvernului nr. 389 din 14.03.2007 Cu privire la aprobarea regulamentului

privind calcularea i evidena uzurii n scopuri fiscale.

Astfel, n scopuri financiare ntreprinderea utilizeaz metoda liniar de calcul a uzurii, care
presupune includerea uniform n costul vnzrilor a unor sume fixe stabilite proporional cu
numrul de ani ai duratei de funcionare util a mijloacelor fixe. Formula de calcul a uzurii
anuale este:
Uzura=Vuz* Nuz , unde Vuz- valoarea uzurabil a mijlocului fix, Nuz- norma de uzur.
Capitolul IV. Structura activelor curente i metodele de gestiune a lor
Activele curente constituie o component esenial a mijloacelor economice ale
ntreprinderii ce au menirea s asigure funcionalitatea curent a acesteia. Ele se manifest, n
viaa ntreprinderii, prin avansuri i recuperri succesive. Pornind de la faza iniial de capital
bnesc, acestea se transform, n procesul de aprovizionare, n stocuri de mrfuri i materiale,
care constituie potenialul productiv al ntreprinderii.
Procesul de formare i transformare a activelor curente poate fi prezentat schematic, dup
cum urmeaz:
Mijloace
bneti

Venit din
vnzri

Creane

Achiziii
Vnzri

Stoc de materii
prime

Stoc n curs de
execuie

Produse
finite

Activele curente se caracterizeaz prin transformarea permanent a formelor funcionale, prin

consumarea complet a stocului intrat in circuitul de producie.
Reflectate n activul bilanului, activele curente cuprind n structura lor:

Tabelul 4.1
Analiza structurii activelor curente la TRANSVEMIRS SRL pe perioada 2013-2014

Indicatori

TRANSVEMIRS SRL

Perioada
2013
2014
Suma,lei
Cota Suma,lei
,%
Stocuri de mrfuri i materiale 41855307 85.11 57283342
Creane pe termen scurt
6358713 0.12
1104397
Investiii pe termen scurt
0
0
0
Mijloace bneti
815421 1.65
291589
Alte active curente
144143 0.29
198625

Cota,
%
97.29
1.87
0
0.49
0.33

Total active curente

100

49173584 100

58877953

Deviere
+,Suma,lei

Cota,%

+1542803
-5254316
0
-523832
+54482

+12.18
+1.75
0
-1.16
+0.04

-4180863

Din datele din tabel rezult c stocurile au ponderea cea mai mare n structura activelor curente
in jur de 85%. n anul de gestiune 2014 se observ o cretere a stocurilor cu 1542803 lei, ceea
ce indic o evoluie pozitiv a situaiei patrimoniului ntreprinderii.
Odat cu vnzarea produselor finite, elementele de active circulante nu dispar, valoarea
lor transformndu-se n creane, pn la ncasarea contravalorii sub form de bani. Astfel n anul
2013 creanele au atins nivelul de 6358713 lei, iar n anul 2014 echivalentul lor era de 1104397
lei.
Indicatorii de eficien a activelor curente sunt:
1. Numrul de rotaii ale activelor curente, se calculeaz ca raportul dintre volumul
vnzrilor i valoarea activelor curente. Rezultatul obinut indic de cte ori activele
curente au parcurs ciclul ntreg bani - marfa - bani.
N=venit din vnzri/Active curente
2. Viteza de rotaie, formula de calcul este urmtoarea:
Viteza de rotaie= 360/nr. de rotaii
3. Efectul accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie a activelor curente, rezultatul
obinut cu semnul minus nseamn eliberri de active curente, iar cel cu semnul plus
nseamn imobilizri de resurse financiare.

E=VV1/360*(Dz1-Dz0)
4. Durata de ncasare a creanelor, cu ct termenul de ncasare este mai mic, cu att mai
favorabile sunt consecinele pentru situaia financiar a ntreprinderii. Orice ntreprindere
trebuie s tind spre o performan maxim a acestui indicator, care conform
standardelor internaionale este egal cu 30 zile. Creterea perioadei de ncasare a
creanelor indic despre calitatea sczut a serviciilor financiare i limitarea desfacerii
produciei.
Dr.creanelot=Creane/Venituri din Vnzri* 360
5. Durata de rotaie a stocurilor de mrfuri i materiale, caracterizeaz eficiena
activitii ntreprinderii n

aa direcii cum sunt aprovizionarea, producerea i

desfacerea. Cu ct nivelul acestui indicator este mai mic, cu att ntreprinderea i

organizeaz mai eficient relaiile sale cu furnizorii, cu clienii.
Dst= Valoarea stocurilor/ Costul vnzrilor *360
Tabelul 4.2
Analiza modului de utilizare a activelor curente la TRANSVEMIRS SRL pe perioada 20132014
Indicatori
TRANSVEMIRS SRL

Active curente
Venit din Vnzri
Creane
Valoarea stocurilor
Costul vnzrilor
Numrul de rotaie
Viteza de rotaie

Perioada
2013
2014
49173584
58877953
50846689
70408867
6358713
1104397
68934002
94158157
23554364
37128391
1.03
1.19
349.5
302.5

Efect de accelerare

Deviere
+,+9704369
+19562178
-5254316
+25224155
+13574027
+0.16
-47

-9186401.34

Durata de ncasare a creanelor

45.02

5.64

-39.37

Durata de rotaie a SMM

1053.57

912.96

-141

La TRANSVEMIRS SRL n urma ncetinirii vitezei de rotaie n perioada de gestiune

curent cu 47 zile, ntreprinderea a nregistrat eliberri de resurse financiare n valoare de
9186401.34 lei.
Din calculele efectuate rezult c durata de ncasare a creanelor n anul 2013 a constituit
45.02 zile, iar n anul 2014 a constituit 5.64 zile mrime ce se ncadreaz n standardele
naionale.

Din calculele efectuate rezult c ntreprinderea a depus eforturi pentru a reduce perioada
de rotaie a stocurilor. Astfel n anul 2013, durata de rotaie a stocurilor a atins valoarea de
1053.57 zile, pe cnd n anul 2014 mrimea acestuia s-a diminuat pn la 912.96 zile.
Caracterul continuu al procesului de producie, nsoit de cel al vnzrilor, apare
necesitatea unor nevoi permanente de resurse financiare pentru acoperirea cheltuielilor.
determinate de volumul de activitate desfurat de ntreprindere. Finanarea activelor curente se
efectueaz prin urmtorii indicatori:
1.

Fondul de rulment, desemneaz acea parte din capitalurile unei ntreprinderi care
este destinat finanrii activelor curente necesare nfptuirii n practic a obiectului
de activitate al acesteia, contribuind la nfptuirea echilibrului financiar pe termen
scurt.
FR= Active Curente - Datorii pe termen scurt

2.

Nevoia de fond de rulment, desemneaz nevoile financiare generate de executarea

unor operaiuni respective care compun ciclul de exploatare curent a ntreprinderii
al crui total trebuie acoperit cel puin parial de resursele stabile, adic banii ce
trebuie virai n ntreprindere pentru a asigura funcionarea acesteia.
NFR = stocuri + creane Datorii pe termen scurt

3.

Trezoreria net , formula de calcul este urmtoarea:

TN= FR-NFR

4.

Rata de finanare a activelor curente, permite supravegherea evoluiei fondului

de rulment n raport cu cea a capitalurilor circulante , valoarea optim a acestui
indicator este situat ntre 0,5 i 1.

Rfin.=Fond de rulment/Active curente

Tabelul 4.2
Analiza echilibrului financiar la TRANSVEMIRS SRL pe perioada 2013-2014
Indicatori

Active curente
Creane
Stocuri
DTS
Fondul de rulment
NFR
Trezoreria net
Rata de finanare a AC

TRANSVEMIRS SRL
2013
49173584
6358713
41855307
44566495

Perioada
2014
58877953
1104397
57283342
42191620

4607089
3647525
959564
+ 0.09

16686333
16196119
490214
+0.28

Deviere
+,+9704369
-5254316

+12079244
+12548594
-469350
+0.19

Din calculele efectuate rezult c NFR n anul 2013 valoarea acestuia constituia 3647525
lei, iar n anul urmtor acest indicator se majoreaz cu 12548594 lei. Pe parcursul perioadei
analizate indicatorul NFR a avut o valoare pozitiva, ceea ce semnific un echilibru de resurse
temporare n raport cu nevoile corespunztoarea de capitaluri circulante. n consecin aceast
surs de finanare a avut un efect pozitiv asupra vitezei de rotaii a activelor curente,
ntreprinderea nregistrnd eliberri de resurse financiare. ns ntreprinderea trebuia s fie atent
pentru c aceast situaie influeneaz negativ echilibrul financiar pe termen scurt i totodat n
unele situaii ntreprinderea poate s fie dependent de creditorii si.
De asemenea n ambii ani de gestiune valoarea ratei de finanare a activelor curente este
inferioar limitei care atest faptul c societatea are capacitate de a-i finana activitatea curent
din surse proprii, fr s fac apel la credite. Creterea fondului de rulment n anul 2014 cu
12079244 lei, a influenat creterea ratei de finanare a activelor curente cu 0,19 n ultimul an de
gestiune.
Capitolul V. Structura veniturilor i cheltuielilor ntreprinderii, formarea i utilizarea
profitului la ntreprindere
Analiza structurii veniturilor i cheltuielilor influeneaz mrimea, direcia i ritmul de
evoluie n timp a profitului.
Veniturile determin sensul activitii unei ntreprinderi i este rezultatul eforturilor
depuse. Observarea dinamicii veniturilor orienteaz firma ctre acele modaliti i strategii de a-l
obine, care permit nregistrarea unei rentabiliti i, respectiv, a unui profit ct mai ridicat. Astfel,
veniturile se studiaz aparte pe fiecare tip, dup sursele de formare.
n funcie de sursele de intrare la ntreprindere, veniturile se divizeaz n patru grupe:
venituri din activitatea operaional, venituri din activitatea investiional, venituri din activitatea
financiar i venituri excepionale.
Tabelul 5.1
Analiza structurii veniturilor la TRANSVEMIRSSRL pe perioada 2013-2014
Indicatori

TRANSVEMIRS SRL
2013
Suma,lei

1.Venituri din activitatea

operaional:
- venituri din vnzri
50846689
- alte venituri operaionale
27195
2. Venituri din activitatea
-

Perioada
2014
Cota Suma,lei
,%
99.9
0.07
-

69916655
702398
-

Deviere
+,Cota,
%
98.84
0.99
-

Suma,lei

+5084668
+675203
-

Cota,
%
-1.06
+0.92
-

investiional
3. Venituri din activitatea 14776
0.02
financiar
4. Venituri excepionale
Total venituri
50888660 100

113292

0.17

+98516

70732345

100

5858387

+0.15
-

Informaia coninut n tabelul 5.1 atest faptul c n structura veniturilor o pondere

esenial o deine veniturile din vnzri. Totodat, se observ o reducere nesemnificativa a acestui
indicator, dac n anul 2013 veniturile din vnzri au constituit 99.9%, atunci n anul 2014 cota a
acestui indicator este de 98,84% , adic cu 1,06 puncte procentuale mai puin, ns n ultimul an
de gestiune se observ o majorarea absolut a veniturilor din vnzri cu 5084668 lei.
Veniturile din activitatea financiar dein o pondere de 10% n structura veniturilor, iar n
dinamic observm o majorare a acestui indicator cu 98516 lei.
Cheltuielile reprezint resursele utilizate i pierderile care apar ca rezultat al activitii
economico-financiare i nu sunt legate nemijlocit de procesul de producie.
Cheltuielile se divizeaz, la ntreprindere, pe tipuri de activiti:
-

cheltuieli din activitatea operaional

cheltuieli din activitatea investiional

cheltuieli din activitatea financiar

pierderi excepionale

cheltuieli privind impozitul pe venit.

n continuare vom analiza structura cheltuielilor generale i administrative pentru a

determina influena acestora n dinamic asupra ntreprinderii.
Tabelul 5.4
Analiza structurii cheltuielilor generale i administrative la TRANSVEMIRSSRL pe
perioada 2013-2014
Indicatori
TRANSVEMIRS SRL
2013
Suma,lei

Perioada
2014
Cota Suma,lei
,%

Deviere
+,Cota,
%

Suma,lei

Cota,%

Cheltuieli
generale
i 6630108 100
9068584
100 +2438476
administrative, total:
- reparaia mijloacelor fixe
- de ntreinere a personalului 2135140
32.2 3848610
42.43 +1713470
administrativ i de conducere
- impozite, taxe i pli, cu 274414
4.13
358513
3.95
+84099
excepia impozitului pe venit
- pentru donaii i n scopuri 1500
0.02
0
0
-1500
de binefacere
- privind protecia muncii
25000
0.37
31000
0.34
+6000
- de repartizare
0
0
0
0
0
- de deplasare
321412
4.84
341699
3.76
+20287
- alte cheltuieli generale i 3390677 51.14 3570550
39.37 +179873
administrative
Cheltuielile generale i administrative cuprind cheltuielile privind deservirea i

+10.23
-0.18
-0.02
-0.03
-1.08
-11.77
gestiunea

ntreprinderii n ansamblu, nregistrnd la sfritul perioadei de gestiune o crestere cu 2438476

lei.. De asemenea observm o reducere a cheltuielilor pentru impozite i taxe , precum i a
cheltuielile de deplasare i repartizare, ceea ce avut un efect pozitiv asupra rezultatului
operaional obinut de TRANSVEMIRS SRL. Creterea n anul 2014 a cheltuielilor de
ntreinere a personalului administrativ i de conducere cu 1713470 lei a condus la motivarea
personalului de a realiza procesele de munc ntr-un mod ct mai efficient.
n cele ce urmeaz vom analiza structura cheltuielilor pe fiecare categorie de cheltuieli, pentru c
de ele depinde dimensiunea activitii ntreprinderii ct i mrimea profitului.
Tabelul 5.5
Analiza structurii cheltuielilor la TRANSVEMIRSSRL pe perioada 2013-2014
Indicatori
TRANSVEMIRS SRL
Perioada
Deviere
+,2013
2014
Suma,lei
Cota Suma,lei
Cota,
Cota,
Suma,lei
,%
%
%
Costul vnzrilor
23554364 69.05 37128391 69.76 +13574027 +0.71
Cheltuieli comerciale
7348
0.02
5632
0.01
-1716
-0.01
Cheltuieli
generale
i 6630108 19.43
9068584 17.04 +2438476 -2.39
administrative
Alte cheltuieli operaionale
2701760 7.92
2972361
5.58
+270601
-2.34
Cheltuieli din activitatea de 0
0
0
investiii
Cheltuieli din activitatea 1216891 6.23
4042849
7.59
+2825958 1.36
financiar
Total cheltuieli
34110471 100
53217817
100
+19109062

Din calculele efectuate la TRANSVEMIRS SRL la sfritul perioadei de gestiune

observm o cretere a cheltuielilor cu 19109062 lei, aceast majorare a fost influenat n primul
rnd de creterea costului vnzrilor cu 13574027 lei, ca urmare a majorrii costurilor de materie

prim i a altor factori de producie, ns ntreprinderea a reuit totodat s realizeze i majorarea

veniturilor din vnzri. De asemenea la sfritul perioadei de gestiune observm o micsorare a
cheltuielilor comerciale cu 1716 lei.Este de menionat faptul c la TRANSVEMIRS SRL, la
sfritul perioadei de gestiune cea mai mare ponderea din totalul cheltuielilor o constituie anume
costul vnzrilor cu o pondere de 69,76% , care este urmat de cheltuielile din activitatea
financiar cu o cot de 7.59%, precum i cheltuielile generale i administrative cu 17, 04% din
total cheltuieli. Putem meniona faptul c ntreprinderea i gestioneaz corecte cheltuielile, iar
resursele financiare care au fost economisite n urma reducerii unor categorii de cheltuieli au fost
direcionate spre alte scopuri financiare.
Pentru a aprecia nivelul de dezvoltare a ntreprinderii, precum i modalitatea de utilizare
a resurselor economice i financiare, se recurge la calcularea indicatorilor de exprimare a
rezultatelor financiare i anume:
1. Profit brut (PB), reprezint rezultatul obinut n urma vnzrii produselor, prestrii
serviciilor.
PB= Venit fin vnzri - Costul vnzrilor
2. rezultatul activitii operaionale (Rop)
Rop=PB+alte venituri operaionale cheltuieli comerciale cheltuieli generale i
administrative alte cheltuieli operaionale
3. rezultatul activitii investiionale (Rinv)
Rinv= venituri din activitatea investiional cheltuieli din activitatea investiional
4. rezultatul activitii financiare (Rfin)
Rfin= venituri din activitatea financiar cheltuieli din activitatea financiar
5. rezultatul activitii economico-financiare (Rec.fin)
Rec.fin= Rop Rinv Rfin
6. rezultatul excepional
Rezultatul excepional= venituri excepionale cheltuieli excepionale
7. profitul (pierderea) perioadei de gestiune pn la impozitare
Profit (pierderea) perioadei de gestiune p/n la impozitare= rezultatul activitii
economico-financiare rezultatul excepional
8. profitul (pierderea) net, rezultatul obinut reprezint principala surs de cretere economic:
Profit(pierderea) net= profitul (pierderea) perioadei de gestiune p/n la impozitare
cheltuieli privind impozitul pe venit
Tabelul 5.6
Analiza indicatorilor de exprimare a rezultatelor financiare la
TRANSVEMIRS SRL pe perioada 2013-2014

Indicatori

TRANSVEMIRS SRL

Venituri din vnzri

Costul vnzrilor
Profit brut
Alte venituri operaionale
Cheltuieli comerciale
Cheltuieli generale i administrative
Alte cheltuieli operaionale
Rezultatul din activitatea operaional:
profit(pierdere)
Rezultatul din activitatea de investiii:
profit (pierdere)
Rezultatul din activitatea financiar: profit
(pierdere)
Rezultatul din activitatea economico financiar: profit (pierdere)
Rezultatul excepional: profit (pierdere)
Profitul(pierderea) perioadei de gestiune
pn la impozitare
Cheltuieli (economii) privind impozitul pe
venit
Profitul net (pierdere)

2013
50846689
23554364
27292325
27195
0
6630108
2701760
17980304

Perioada
2014
70408867
37128391
33280476
702398
0
9068584
2972361
21941929

Deviere
+,+19562178
+13574027
+5988151
+675203
0
+2438476
+270601
+3961625

(1202115)

(3929557)

-2727442

16778189
-

18012372
-

+1234183
-

16778189

18012372

+1234183

(1868946)

(2112802)

-243856

14908243

15899570

+991327

Din calculele efectuate la TRANSVEMIRS SRL constatm c n anul 2013 ntreprinderea a

nregistrat un profit net n mrime de 14908243 lei, aceasta s-a datorat n primul rnd rezultatului
pozitiv din activitatea operaional de 3961625 lei. n anul 2014 observm o mbuntire a
situaiei, ntreprinderea obine un profit net cu o valoare de 15899570 lei. Aceasta majorarea a
fost cauzat de obinerea unui rezultat pozitiv din activitatea economico-financiara de 1234183
lei. Aceasta majorare a fost influenat de creterea veniturilor din vnzri precum i scderea
unor categorii de cheltuieli. n linii generale putem spune c dei, ntreprinderea, n perioada
precedent, se afla ntr-o situaie dificil din punct de vedere al rezultatelor financiare, la sfritul
perioadei de gestiune, managerii financiari reuesc s stabileasc un echilibru ntre venituri i
cheltuieli astfel nct sa obin i un beneficiu economic.
Capitolul VI. Organizarea circulaiei bneti la ntreprindere
n

procesul

desfurrii

activitii

curente,

ntreprinderile

elibereaz

facturi

cumprtorilor n vederea achitrii produselor livrate i serviciilor prestate, totodat la

ntreprindere apar datorii fa de furnizori pentru bunurile materiale, materie prim etc. De aceea
n cadrul relaiilor nominalizate mai sus, ntreprinderea necesit aplicarea mijloacelor bneti.
Aceasta din urm sunt active cu cel mai nalt grad de lichiditate.

n condiiile actuale, managerii financiari trebuie s cunoasc tehnicile de utilizare a

disponibilitilor bneti ale ntreprinderii pentru maximizarea profitului concomitent cu
meninerea lichiditii ntreprinderii totodat s asigure o gestionare eficient ntre ncasri i
pli.
Gestiunea ncasrilor cuprinde ansamblul de metode i tehnici prin intermediul crora se
asigur derularea, ntr-un mod ct mai eficient a fluxurilor bneti ce converg spre ntreprindere.
Pe cnd, gestiunea plilor implic cunoaterea modului n care se ordoneaz n timp toate
datoriile bneti, ca s fie posibil o mai bun corelare a ncasrilor.
Din punct de vedere legislativ organizarea circulaiei bneti este reglementat prin Legea
instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21 iulie 1995, raportul privind fluxul mijloacelor bneti,
aprobat prin Ordinul Ministerului Finanelor al R. Moldova nr. 174 din 25 decembrie 1997,
Normele pentru efectuarea operaiunile de cas n economia naional A Republicii Moldova,
aprobate prin Hotrrea Guvernului Republicii Moldova nr. 764 din 25 noiembrie 1992, Legea
cu privire la antreprenoriat i ntreprinderi nr. 845-XII din 3 ianuarie 1992.
La TRANSVEMIRS SRL sunt utilizate urmtoarele modaliti de plat:
Pli n numerar n moned naional / valut strin numerarul permite cumprarea
imediat a oricror bunuri, servicii fr costuri de negociere. n activitatea
ntreprinderilor, efectuarea plilor n numerar este reglementat prin lege, fiind stabilite
careva limite valorice pn la care ntreprinderea poate efectua ncasri i pli. Pstrarea
mijloacelor bneti n casierie n sume mai mari dect limita stabilit se permite n
perioada achitrii salariilor i indemnizaiilor pentru incapacitatea temporar de munc.
Dispoziia incasso - document de plat pentru ncasarea incontestabil a mijloacelor
bneti din conturile bancare a debitorilor. Dispoziia Incasso se prezint nu mai trziu
de 1 zi lucrtoare din momentul elaborrii, cu anexarea originalului actului de executare.
Debitarea direct este acea ordine de plat care consist din debitarea Bncii (n calitate
de banc - pltitoare) a contului bancar a pltitorului pentru suma indicat de ctre
beneficiar n dispoziia de plat i creditare de ctre Banc(n calitate de banc
beneficiar) a contului beneficiarului. Debitarea de ctre banc a contului pltitorului se
efectueaz n baza dispoziiilor de debitare direct, iar creditarea contului bancar al
beneficiarului n baza obligaiei de debitare direct.
Dispoziiile de debitare direct sunt documente juridice prin intermediul crora
pltitorul mputernicete beneficiarul concret s prezinte cerinele de plat, iar Banca
pltitoare este investit cu dreptul de a debita contul su cu sumele indicate n cerinele
de plat.

Angajamentul de debitare direct acord ncheiat ntre beneficiar i Banca

beneficiarului care stipuleaz obligaiile ce apar n procesul utilizrii mecanismului de
debitare direct.
Decontri prin virament - sunt cele mai des utilizate i implic folosirea dispoziiilor de
plat. Pe teritoriul RM se efectueaz n baza urmtoarelor norme stabilite de BNM :
-

mijloacele bneti proprii i mprumutate de agenii economici se

pstreaz la banc n conturile curente;

entitatea economic deservete i dirijeaz cu mijloace bneti aflate n

cont;

plile din cont se permit numai n limita sumei disponibile;

nscrierea mijloacelor bneti n contul beneficiarului se efectueaz numai

dup ce ele au fost trecute la scdere din contul pltitorului;

Pentru decontrile n valut naional sunt prevzute urmtoarele criterii:

-

decontrile ntre persoane juridice se efectueaz doar prin virament;

actele de decontare se ndeplinesc doar n limba de stat;

decontrile ntre rezidenii Republicii Moldova de efectueaz doar n

valut naional;

dispoziiile de plat, care sunt prezentate i executate de ctre Banc, nu

pot fi revocate.

n continuare vom analiza fluxul mijloacelor bneti la TRANSVEMIRS SRL pentru a constata
dac exist un echilibru ntre ncasri i pli.
Tabelul 6.1
Analiza structurii fluxului mijloacelor bneti la TRANSVEMIRS SRL pe perioada 20132014

Indicatori

TRANSVEMIRS
SRL
Perioada
2014

Activitatea operaional:
- ncasri bneti din vnzri
- Pli bneti furnizorilor i antreprenorilor
- Pli bneti salariailor, Cam, CAS
- Plata dobnzilor
- Plata impozitului pe venit
- Alte ncasri ale mijloacelor bneti
- Alte pli ale mijloacelor bneti
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea operaional
Activitatea de investiii
- ncasri bneti din ieirea activelor pe termen lung
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea investiional
Activitatea financiar
- ncasri bneti sub form de credite i mprumuturi
- Pli bneti privind creditele i mprumuturile
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea financiar
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea economicofinanciar pn la articolele excepionale
Flux net total
- Diferenele de curs favorabile(nefavorabile)
- Soldul mijloacelor bneti la nceputul anului
Soldul mijloacelor bneti la sfritul perioadei de gestiune

85152255
64696188
4629682
1534888
5844855
3121
41503
8408260
0
-4512365
7597000
12048695
-4451695
-555800
-555800
31968
815421
291589

Analiznd raportul privind fluxul mijloacelor bneti pentru anul 2014, observm c la
TRANSVEMIRS SRL s-a nregistrat un flux net negativ al mijloacelor bneti n mrime de
-555800 lei. Aceast valoare nesemnificativ s-a datorat n primul rnd pentru aceea ca au fost
folosite mijloacele banesti mai multe decit au fost primite,din motivul creditelor platite,insa au
ramas mijloace banesti din alte surse,astfel compania oarecum a iesit cu un profit de 18mln lei.
n activitatea oricrei ntreprinderi o importan major revine existenei i micrii
mijloacelor bneti. Disponibilitatea mijloacelor bneti ale unei ntreprinderi deseori este legat
de faptul dac activitatea acesteia este rentabil. Pentru a determina gradul de asigurare a
ntreprinderii cu mijloace bneti vom utiliza urmtoarea relaie de calcul:
KDB= Mijloace bneti/Total activ*100%.
Tabelul 6.2
Analiza gradului de asigurare a ntreprinderii cu disponibiliti bneti la TRANSVEMIRS
SRL pe perioada 2013-2014
Indicatori
TRANSVEMIRS SRL
Perioada

Deviere

2013
2014
+,Disponibiliti bneti
81819
85697
+3878
Total activ
50167554
44445289
-5084568
Gradul de asigurare a ntreprinderii cu 0,16
0,19
0,03
disponibiliti bneti
Din calculele efectuate la FCP Drancor SRL observm c ntreprinderea dispune de un grad
redus a mijloace bneti. n anul 2008 rata disponibilitilor bneti constituia 0,16%, iar la
sfritul perioadei de gestiune se observ o majorarea a acestuia cu 0,03 puncte procentuale.
n schimb nivelul redus al gradului de asigurare cu disponibiliti bneti reflect o ntrziere
a ncasrilor, reducerea capacitii de plat a ntreprinderii. De aceea managerii financiari
trebuie s acorde o atenie deosebit mijloacelor bneti pentru a nu crea condiii dificile de
rambursare a datoriilor pe termen scurt.
Capitolul V
Planul strategic al ntreprinderii
Prin intermediul unei analize logice a activitii oricrei ntreprinderi, se propune n
continuare abordarea i aplicarea unui plan strategic care s concentreze resursele ntreprinderii
pentru obinerea rezultatului final satisfacerea clientul/consumatorul.
n literatura de specialitate se dau numeroase definiii strategiei. ntr-o accepie larg,
regulile care presupun anumite aciuni pentru etapele unui proces decizional constituie o
strategie.
Strategia ntreprinderii reprezint:
ansamblul obiectivelor pe care conducerea i propune s le realizeze;
obiective ce sunt stabilite pe baz de studii, cercetri tiinifice i prognoze,
aciuni;
ce trebuie ntreprinse pentru diferite orizonturi de timp;
i modul de alocare a resurselor n vederea meninerii competitivitii i a
dezvoltrii viitoare.
O strategie trebuie s defineasc clar patru componente de baz:
stabilirea sferei de aplicare a strategiei sau direciile n care urmeaz s-i
desfoare activitatea ntreprinderile;
delimitarea resurselor, prin care se precizeaz modul n care ntreprinderea i va
utiliza resursele de munc, materiale i bneti pentru realizarea obiectivelor
propuse;
definirea domeniului de activitate sau activitilor n care, potrivit strategiei,
ntreprinderea trebuie s exceleze;

 realizarea sinergiei, respectiv definirea modalitilor de cretere a capacitii de

producie a fiecrei componente a unui ansamblu de activiti printr-o judicioas
structurare i interaciune a acestora.
Planul de afaceri este un concept nou aprut, legat de punerea n practica a obiectivelor
strategice; este un instrument de prezentare a obiectivelor i a modului de realizare a acestora.
Planul de afacere nu este o strategie, ci este ntocmit n vederea punerii n practica a strategiilor.
Poate fi elaborat la nivel de produs, grupa de produse, activiti comerciale specifice sau pentru
fundamentarea investiiilor de capital; se poate utiliza ca un instrument de planificare sau ca ghid
pentru afaceri.
Toate tipurile de activiti ale ntreprinderii se coordoneaz prin intermediul planificrii.
Planificarea o funcie special a procesului de gestiune(sau un gen special de luare a deciziei),
deoarece nu se refer doar la un singur eveniment, ci cuprinde toat activitatea ntreprinderii i
constituie un proces de determinare a aciunilor care urmeaz s fie efectuate n viitor. Prin
planificare se nelege programarea, coordonarea i conducerea pe baz de plan a activitii
ntreprinderii. Altfel spus - un proces prin care o firm stabilete unde se afl, unde ar dori s
ajung i ce resurse financiare sunt necesare pentru aceasta. Toate acestea au caracteristic faptul
c se refer la prospectarea viitorului.

Concluzii
ntreprinderea TRANSVEMIRS SRL este o ntreprindere cu capaciti mari. Din analiza
economic i financiar a ntreprinderii putem concluziona urmtoarele:

Veniturile din vnzri n anul 2014 au nregistrat o cretere, ceea ce denot faptul c
managerii financiari au reuit s majoreze volumul vinzarilor.

Cresterea costurilor din vinzari;

Incetinirea rotatiei activelor;

Pe perioada analizat indicatorul necesar de fond de rulment a avut valoare negativ ceea
ce semnific un surplus de resurse temporare n raport cu nevoile corespunztoare de
capitaluri circulante. Aceast situaie a fost cauzat de contractarea unor mprumuturi i
credite bancare pe termen scurt.

Din concluziile de mai sintetizm c pentru mbuntirea situaiei economico-financiare este

necesar:

De preluat exporturile n Romnia i de diversificat rile de destinaie

De planificat mai bine situaia financiar pentru a putea la timp apela la resurse
financiare pe termen scurt

De depus eforturi n dezvoltarea pieei de desfacere a altor produse dect ngheata.

Stabilirea cilor concrete de accelerare a vitezei de rotaie a activelor circulante.

Bibliografie
1. Legea instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21 iulie 1995, Monitorul Oficial al RM din
1 ianuarie 2000.
2. Legea cu privire la antreprenoriat i ntreprinderi nr. 845-XII din 3 ianuarie 1992,
monitorul oficial al RM din 28 februarie 1994.

3. Normele pentru efectuarea operaiunile de cas n economia naional a Republicii

Moldova, aprobate prin Hotrrea Guvernului Republicii Moldova nr. 764 din 25
noiembrie 1992.
4. Hotrrea Guvernului nr. 338 din 21.03.2003 Cu privire la aprobarea Catalogului
mijloacelor fixe i activelor nemateriale.
5. Hotrrea Guvernului nr. 389 din 14.03.2007 Cu privire la aprobarea regulamentului
privind calcularea i evidena uzurii n scopuri fiscale.
6. Botnari Nadejda, Finanele ntreprinderii, Ed. Prim, Chiinu 2008;
7. Bran P., Finanele ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti,1997;
8. Cojocaru C.C., Analiza economico-financiar, Ed. Economic, 1997;
9. riulnicova N., Paladi V., Gavriliuc L., Chirilova N., Furtun D., Analiza rapoartelor
financiare, Academia de Studii Economice din Moldova, Tipografia Central, 2004;
10. Raportul financiar pe anul 2013 - 2014.