Sunteți pe pagina 1din 30

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

1 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

http://www.contabilsef.md/libview.php?l=ro&id=6538&idc=456

SIRF 10 Situaii financiare consolidate


22.04.2013

STANDARDUL INTERNAIONAL DE RAPORTARE FINANCIAR 10


Situaii financiare consolidate
Obiectiv
1 Obiectivul prezentului IFRS este stabilirea principiilor de prezentare i ntocmire a situaiilor financiare consolidate
atunci cnd o entitate controleaz una sau mai multe entiti diferite.
ndeplinirea obiectivului
2 Pentru a ndeplini obiectivul de la punctul 1, prezentul IFRS:
(a) dispune ca o entitate (societatea mam) care controleaz una sau mai multe entiti diferite (filiale) s prezinte
situaii financiare consolidate.
(b) definete principiul de control i stabilete controlul drept baz pentru consolidare;
(c) stabilete modul de aplicare a principiului controlului pentru a identifica dac un investitor controleaz o entitate n
care s-a investit i, prin urmare, trebuie s consolideze entitatea n care s-a investit; i
(d) stabilete dispoziiile contabile pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate.
3 Prezentul IFRS nu trateaz dispoziiile contabile privind combinrile de ntreprinderi i efectul acestora asupra
consolidrii, inclusiv fondurile comerciale realizate rezultate n urma unei combinri de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3
Combinri de ntreprinderi).

Domeniu de aplicare
4 O entitate care este societate mam trebuie s prezinte situaii financiare consolidate. Prezentul IFRS se aplic
tuturor entitilor, cu excepia urmtoarelor situaii:
(a) o societate mam nu trebuie s prezinte situaii financiare consolidate dac ntrunete n totalitate condiiile
urmtoare:
(i) este o filial deinut n totalitate sau este o filial deinut parial de o alt entitate, iar toi proprietarii, inclusiv cei
care, altminteri, nu au drept de vot, au fost ntiinai i nu au avut obiecii ca societatea mam s nu prezinte situaii
financiare consolidate;
(ii) instrumentele de datorie i de capitaluri proprii ale acesteia nu sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de
valori naional sau strin sau o pia nereglementat (OTC), inclusiv piee locale i regionale);
(iii) nu a depus i nici nu este pe cale s depun situaiile sale financiare la o comisie pentru valori mobiliare sau la alt
organism de reglementare n scopul emiterii oricrei clase de instrumente pe o pia public; i
(iv) societatea mam principal sau oricare dintre cele intermediare ntocmete situaii financiare consolidate
disponibile pentru uzul public i conforme cu IFRS-urile.

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

2 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

(b) planurilor de beneficii post-angajare sau altor planuri de beneficii ale angajailor pe termen lung, la care se aplic
IAS 19 Beneficiile angajailor.

Control
5 Un investitor, indiferent de natura participrii acestuia ntr-o entitate (entitatea n care s-a investit), trebuie s
stabileasc dac este societate mam, evalund dac deine controlul entitii n care s-a investit.
6 Un investitor controleaz o entitate n care a investit atunci cnd este expus sau are drepturi asupra rezultatelor
variabile pe baza participrii sale n entitatea n care a investit i are capacitatea de a influena acele rezultate prin
autoritatea sa asupra entitii n care s-a investit.
7 Prin urmare, un investitor controleaz o entitate n care s-a investit, dac i numai dac investitorul deine n
totalitate urmtoarele:
(a) autoritate asupra entitii n care s-a investit (a se vedea punctele 10-14);
(b) expunere sau drepturi asupra rezultatelor variabile pe baza participrii sale n entitatea n care s-a investit (a se
vedea punctele 15 i 16); i
(c) capacitatea de a-i utiliza autoritatea asupra entitii n care s-a investit pentru a influena valoarea rezultatelor
investitorului (a se vedea punctele 17 i 18).
8 Atunci cnd evalueaz controlul asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s analizeze toate datele
i circumstanele. Investitorul trebuie s-i reevalueze controlul asupra unei entiti n care s-a investit, n cazul n care
datele i circumstanele indic faptul c au survenit modificri la una sau mai multe dintre cele trei elemente de control
enumerate la punctul 7 (a se vedea punctele B80-B85).
9 Doi sau mai muli investitori controleaz n comun o entitate n care s-a investit atunci cnd trebuie s acioneze n
comun pentru a coordona activitile relevante. n astfel de cazuri, niciun investitor nu controleaz individual entitatea
n care s-a investit, deoarece niciun investitor nu poate coordona individual activitile fr colaborarea celorlali.
Fiecare investitor va contabiliza interesele deinute n entitatea n care s-a investit n conformitate cu IFRS-urile
corespunztoare, precum IFRS 11 Angajamente comune, IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n
participaie sau IFRS 9 Instrumente financiare.

Autoritate
10 Un investitor deine autoritate asupra unei entiti n care s-a investit atunci cnd investitorul are drepturi existente
care i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante, adic activitile care influeneaz semnificativ
rezultatele entitii n care s-a investit.
11 Autoritatea se bazeaz pe drepturi. Uneori, evaluarea autoritii se face direct, de exemplu, n cazul n care
autoritatea asupra unei entiti n care s-a investit se obine direct i n mod unic prin drepturile de vot atribuite pe baza
instrumentelor de capital propriu, cum ar fi aciunile, i poate fi evaluat prin analizarea drepturilor de vot obinute n
urma acelor participaii. n alte cazuri, evaluarea va fi mai complex i va necesita analizarea mai multor factori, cum
ar fi situaia n care autoritatea rezult n urma unuia sau mai multor angajamente contractuale.
12 Un investitor cu capacitatea curent de a coordona activitile relevante are autoritate, chiar dac nu i-a exercitat
nc drepturile de coordonare. Pentru a stabili dac un investitor deine autoritate asupra unei entiti n care s-a
investit, pot fi utile dovezi n care investitorul a coordonat activiti relevante, dar astfel de dovezi, considerate
individual, nu sunt concludente pentru a stabili dac un investitor are autoritate asupra unei entiti n care s-a investit.
13 Dac doi sau mai muli investitori au, fiecare, drepturi existente care le ofer capacitatea unilateral de a coordona

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

3 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

activiti relevante diferite, investitorul care are capacitatea curent de a coordona activitile care influeneaz cel mai
mult rezultatele entitii n care s-a investit are autoritate asupra entitii n care s-a investit.
14 Un investitor poate avea autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, chiar dac i alte entiti au drepturi
existente care le ofer capacitatea curent de a participa la coordonarea de activiti relevante, de exemplu, atunci
cnd o alt entitate are o influen semnificativ. Cu toate acestea, un investitor care are numai drepturi de protecie nu
are autoritate asupra entitii n care s-a investit (a se vedea punctele B26-B28) i, prin urmare, nu controleaz
entitatea n care s-a investit.

Rezultate
15 Un investitor este expus sau are drepturi la rezultatele variabile pe baza participrii sale n entitatea n care s-a
investit atunci cnd rezultatele investitorului datorate participrii sale pot fi variabile ca urmare a performanei entitii
n care s-a investit. Rezultatele investitorului pot fi exclusiv pozitive, exclusiv negative sau att pozitive i negative.
16 Cu toate c numai un singur investitor poate controla o entitate n care s-a investit, rezultatele entitii n care s-a
investit pot fi mprite ntre mai multe pri. De exemplu, deintorii de interese care nu controleaz pot mpri
profiturile sau distribuirile unei entiti n care s-a investit.
Legtura dintre autoritate i rezultate
17 Un investitor controleaz o entitate n care s-a investit dac investitorul nu are doar autoritate asupra entitii n
care sa investit i expunere sau drepturi la rezultatele variabile datorate participrii sale n entitatea n care s-a
investit, ci are de asemenea, i capacitatea de a-i utiliza autoritatea pentru a influena rezultatele investitorului
datorate participrii sale n entitatea n care s-a investit.
18 Prin urmare, un investitor cu drepturi decizionale trebuie s stabileasc dac este un mandant sau un reprezentant.
Un investitor care este un reprezentant, n conformitate cu punctele B58-B72, nu controleaz o entitate n care s-a
investit atunci cnd i exercit drepturile decizionale care i-au fost mandatate.

Dispoziii contabile
19 O societate mam trebuie s ntocmeasc situaii financiare consolidate utiliznd politici contabile uniforme pentru
tranzacii i evenimente asemntoare n circumstane similare.
20 Consolidarea unei entiti n care s-a investit trebuie s nceap de la data la care investitorul a obinut controlul i
trebuie s nceteze cnd investitorul pierde controlul entitii n care s-a investit.
21 Punctele B86B93 stabilete ndrumrile pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate.
Interese care nu controleaz
22 O societate mam trebuie s prezinte interesele care nu controleaz n situaia consolidat a poziiei financiare, n
cadrul capitalurilor proprii, separat fa de capitalurile proprii ale proprietarilor societii-mam.
23 Modificrile participaiilor unei societi-mam n capitalurile proprii ale unei filiale care nu au drept rezultat
pierderea controlului de ctre societatea mam asupra filialei reprezint tranzacii de capitaluri proprii (adic, tranzacii
cu proprietarii, n calitatea lor de proprietari).
24 Punctele B94B96 prezint ndrumri privind contabilizarea intereselor care nu controleaz n situaiile financiare
consolidate.
Pierderea controlului
25 Dac o societate mam pierde controlul asupra unei filiale, societatea mam:

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

4 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

(a) va derecunoate activele i datoriile fostei filiale din cadrul situaiei consolidate a poziiei financiare.
(b) va recunoate orice investiie nerepartizat n fosta filial la valoarea just a acesteia atunci cnd a pierdut controlul
i va contabiliza ulterior aceste investiii i valorile datorate de sau ctre fosta filial n conformitate cu IFRS-urile
relevante. Acea valoarea just trebuie considerat valoarea just la momentul recunoaterii iniiale a unui activ
financiar n conformitate cu IFRS 9 sau, dac este cazul, costul la recunoaterea iniial a unei investiii ntr-o entitate
asociat sau ntr-o asociere n participaie.
(c) recunoate ctigul sau pierderea asociate cu pierderea controlului, atribuibile fostului interes care controleaz.
26 Punctele B97B99 stabilesc ndrumri privind contabilizarea pierderii controlului.

Anexa A
Termeni definii

Prezenta anex este parte integrant din IFRS.

situaii financiare

Situaiile financiare ale unui grup n cadrul cruia activele, datoriile, capitalurile proprii,

consolidate

venitul, cheltuielile i fluxurile de trezorerie ale societii-mam i ale filialelor sale


sunt prezentate ca aparinnd unei entiti economice unice.

control asupra unei

Un investitor controleaz o entitate n care s-a investit atunci cnd este expus sau are

entiti n care s-a

drepturi asupra rezultatelor variabile pe baza participrii sale n entitatea n care s-a

investit

investit i are capacitatea de a influena acele rezultate prin autoritatea sa asupra entitii
n care s-a investit.

factor decizional

O entitate cu drepturi decizionale care este fie un mandant, fie un reprezentant al altor
pri.

grup

O societate-mam i filialele sale.

interese care nu

Capitalurile proprii ntr-o filial care nu se pot atribui, direct sau indirect, unei

controleaz

societi-mam.

societate-mam

O entitate care controleaz una sau mai multe entiti.

autoritate

Drepturi existente care confer capacitatea curent de a coordona activitile


relevante.

drepturi de protecie

Drepturi concepute pentru a proteja interesele prii care deine drepturile respective,
fr a conferi acelei pri autoritate asupra entitii n cadrul creia deine drepturile
respective.

activiti relevante

n sensul prezentului IFRS, activitile relevante reprezint activitile entitii n care s-a
investit, care au o influen semnificativ asupra rezultatelor entitii n care s-a investit.

drepturi de revocare

Drepturile de a priva factorul decizional de autoritatea sa decizional.

filial

O entitate controlat de alt entitate.

Urmtorii termeni sunt definii n IFRS 11, IFRS 12 Prezentarea intereselor existente n alte entiti, IAS 28 (aa cum a
fost modificat n 2011) sau IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate i sunt utilizai n prezentul IFRS cu
semnificaiile prevzute n IFRS-urile respective:

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

5 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

entitate asociat
interes deinut n alt entitate
asociere n participaie
personal cheie din conducere
parte afiliat
influen semnificativ

Anexa B
ndrumri de aplicare

Prezenta anex este parte integrant din IFRS. Anexa descrie modul de aplicare a punctelor 1-26 i are aceeai
autoritate ca i celelalte seciuni ale IFRS-ului.
B1 Exemplele din prezenta anex descriu situaii ipotetice. Dei este posibil ca anumite aspecte din exemple s fie
prezente n modele de situaii reale, atunci cnd se aplic IFRS 10 trebuie evaluate toate situaiile i circumstanele unui
anumit model de situaie.
Evaluarea controlului
B2 Pentru a stabili dac deine controlul unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s evalueze dac deine
n totalitate urmtoarele:
(a) autoritate asupra entitii n care s-a investit;
(b) expunere sau drepturi asupra rezultatelor variabile n baza participrii sale n entitatea n care s-a investit; i
(c) capacitatea de a-i utiliza autoritatea asupra entitii n care s-a investit pentru a influena valoarea rezultatelor
investitorului.
B3 n efectuarea acestei analize poate fi util s se analizeze urmtorii factori:
(a) scopul i structura entitii n care s-a investit (a se vedea punctele B5-B8);
(b) care sunt activitile relevante i modalitatea n care sunt luate deciziile privind acele activiti (a se vedea punctele
B11-B13);
(c) dac drepturile investitorului i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante (a se vedea punctele
B14-B54);
(d) dac investitorul este expus sau are drepturi asupra rezultatelor variabile n baza participrii sale n entitatea n
care s-a investit (a se vedea punctele B55-B57); i
(e) dac investitorul are capacitatea de a-i utiliza autoritatea asupra entitii n care s-a investit pentru a influena
valoarea rezultatelor investitorului (a se vedea punctele B58-B72).
B4 Atunci cnd se evalueaz controlul asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s analizeze natura
relaiilor sale cu alte pri (a se vedea punctele B73B75).
Scopul i structura entitii n care s-a investit

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

6 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

B5 Cnd se evalueaz controlul asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s analizeze scopul i
structura entitii n care s-a investit, pentru a identifica activitile relevante, modalitatea n care se iau deciziile
privind activitile relevante, cine deine capacitatea curent de a coordona activitile respective i cine obine
rezultate din urma activitilor respective.
B6 Cnd se analizeaz scopul i structura unei entiti n care s-a investit, poate fi clar faptul c o entitate n care s-a
investit este controlat prin instrumente de capital propriu care confer deintorului drepturi de vot proporionale, cum
ar fi deinerea de aciuni ordinare n entitatea n care s-a investit. n acest caz, n lipsa oricror angajamente
suplimentare care s modifice procesul decizional, evaluarea controlului se va axa pe stabilirea prii, n cazul n care
aceasta exist, capabile s i exercite drepturile de vot n mod suficient pentru a stabili politicile de operare i de
finanare ale entitii n care s-a investit (a se vedea punctele B34-B50). n cazul cel mai clar, investitorul care deine
majoritatea drepturilor de vot, n lipsa altor factori, controleaz entitatea n care s-a investit.
B7 n cazuri mai complexe, pentru a stabili dac un investitor controleaz o entitate n care s-a investit, poate fi
necesar s se analizeze anumii factori sau toi ceilali factori de la punctul B3.
B8 O entitate n care s-a investit poate fi conceput astfel nct drepturile de vot s nu reprezinte factorul dominant n a
decide cine controleaz entitatea n care s-a investit, cum ar fi cazul n care orice drepturi de vot sunt aferente numai
sarcinilor administrative, iar activitile relevante sunt coordonate prin angajamente contractuale. n astfel de cazuri,
considerentele investitorului privind scopul i structura entitii n care s-a investit vor include, de asemenea,
considerente privind riscurile la care entitatea n care s-a investit a fost conceput s fie expus, riscurile pentru care a
fost conceput s le transfere ctre prile participante n entitate n care s-a investit i dac investitorul este expus la o
parte din sau la toate riscurile respective. Riscurile analizate vor include nu doar pe cele de evoluie negativ, ci i
potenialul de evoluie pozitiv.
Autoritate
B9 Pentru a avea autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s dein drepturi existente
care s i confere capacitatea curent de a coordona activitile relevante. n scopul evalurii autoritii, trebuie s se
analizeze numai drepturile reale i acele drepturi care nu sunt de protecie (a se vedea punctele B22-B28).
B10 Stabilirea autoritii sau absenei autoritii unui investitor depinde de activitile relevante, de modalitatea de
luare a deciziilor privind activitile relevante i de drepturile investitorului i ale altor pri aferente entitii n care s-a
investit.
Activiti relevante i coordonarea activitilor relevante
B11 n cazul multor entiti n care s-a investit, rezultatele sunt influenate n mod semnificativ de o sfer larg de
activiti operaionale i de finanare. Exemple de activiti care, n funcie de circumstane, pot fi activiti relevante
cuprind, fr a se limita la:
(a) vnzarea i achiziionarea de bunuri sau servicii;
(b) gestionarea activelor financiare pe durata de via a acestora (inclusiv i n caz de neplat);
(c) selectarea, achiziionarea sau cedarea de active;
(d) cercetarea i dezvoltarea de produse i procese noi; i
(e) stabilirea unei structuri de finanare sau obinerea de finanri.
B12 Exemple de decizii privind activitile relevante cuprind, fr a se limita la:
(a) stabilirea deciziilor legate de activitate i capital ale entitii n care s-a investit, inclusiv privind bugetele; i
(b) desemnarea i remunerarea personalului cheie din conducere sau a furnizorilor de servicii ai entitii n care s-a
investit i rezilierea contractelor de furnizare de servicii sau de munc.

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

7 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

B13 n unele situaii, activiti relevante pot fi att cele anterioare, ct i cele ulterioare apariiei unor circumstane sau
evenimente. Atunci cnd doi sau mai muli investitori dein capacitatea curent de a coordona activitile relevante, iar
acele activiti au loc la momente diferite, investitorii trebuie s decid care investitor are capacitatea de a coordona
activitile care influeneaz cel mai mult acele rezultate n conformitate cu tratamentul drepturilor decizionale
corespondente (a se vedea punctul 13). Investitorii trebuie s reia aceast evaluare n timp, dac se modific situaii
sau circumstane relevante.

Exemple de aplicare
Exemplul 1
Doi investitori nfiineaz o entitate n care s-a investit pentru a dezvolta i a comercializa un produs
medical. Un investitor este responsabil pentru dezvoltare i obinerea avizelor legale pentru produsul
medical responsabilitate care include i capacitatea unilateral de a lua toate deciziile n legtur cu
dezvoltarea produsului i cu obinerea avizelor legale. Dup ce organul de reglementare a avizat produsul,
cellalt investitor l va produce i l va comercializa acest investitor are capacitatea unilateral de a lua
toate deciziile cu privire la producia i comercializarea proiectului. Dac toate activitile dezvoltarea i
obinerea avizelor legale, precum i producerea i comercializarea produsului medical sunt activiti
relevante, fiecare investitor trebuie s decid dac este capabil s coordoneze activitile care
influeneaz cel mai semnificativ rezultatele entitii n care s-a investit. n consecin, fiecare investitor
trebuie s stabileasc dac dezvoltarea i obinerea avizelor legale sau producerea i comercializarea
produsului medical este activitatea care influeneaz cel mai semnificativ rezultatele entitii n care s-a
investit i dac are capacitatea de a coordona activitatea respectiv. Pentru a stabili care dintre investitori
are autoritate, acetia vor analiza:
(a) scopul i structura entitii n care s-a investit;
(b) factorii care determin marja de profit, venitul i valoarea entitii n care s-a investit, precum i
valoarea produsului medical;
(c) efectul asupra rezultatelor entitii n care s-a investit ca urmare a autoritii decizionale a fiecrui
investitor, innd cont de factorii de la punctul (b); i
(d) expunerea investitorilor la variabilitatea rezultatelor.
n acest exemplu particular, investitorii vor analiza, de asemenea:
(e) incertitudinea i eforturile necesare pentru obinerea avizelor legale (innd cont de istoricul
investitorului n dezvoltarea i obinerea cu succes de avize legale pentru produse medicale); i
(f) care investitor deine controlul asupra produsului medical dup ncheierea cu succes a etapei de
dezvoltare.
Exemplul 2
Se creeaz un vehicul de investiii (entitatea n care s-a investit) i acesta este finanat printr-un
instrument de datorie deinut de un investitor (investitorul n datorii) i prin instrumente de capital propriu
deinute de un numr de ali investitori. Trana de capital propriu are ca scop absorbia primelor pierderi
i obinerea oricrui rezultat rezidual din entitatea n care s-a investit. Unul dintre investitorii n
capitalurile proprii, care deine 30% din capital, este i administratorul de active. Entitatea n care s-a
investit i utilizeaz ncasrile pentru a achiziiona un portofoliu de active financiare, expunnd astfel
entitatea n care s-a investit la riscul de credit asociat unei posibile neonorri a plilor de principal sau de
dobnd ale activelor. Tranzacia este prezentat investitorului n datorii drept o investiie cu expunere
minim la riscul de credit asociat posibilei neonorri a activelor din portofoliu, datorit naturii acestor
active i pentru c trana de capital propriu are ca scop absorbia primelor pierderi ale entitii n care s-a

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

8 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

investit. Rezultatele entitii n care s-a investit sunt afectate semnificativ de modul de administrare al
portofoliului de active al entitii n care s-a investit, care include decizii privind selecia, achiziia i
cedarea activelor n cadrul liniilor directoare ale portofoliului i gestionarea activelor din portofoliu n caz
de neplat. Toate activitile respective sunt coordonate de administratorul de active pn n momentul n
care evenimentele de neplat ating un prag specificat al valorii portofoliului (adic, atunci cnd valoarea
portofoliului atinge un prag la care trana de capital propriu al entitii n care s-a investit a fost
consumat). Din acel moment, un ter administrator de active va gestiona activele n conformitate cu
instruciunile investitorului n datorii. Gestionarea portofoliului de active al entitii n care s-a investit este
activitatea relevant a entitii n care s-a investit. Administratorul de active are capacitatea de a
coordona activitile relevante pn n momentul n care activele neonorate ating pragul specificat al valorii
portofoliului; investitorul n datorii are capacitatea de a coordona activitile relevante n cazul n care
valoarea activelor neonorate depete pragul specificat al valorii portofoliului. Att administratorul de
active, ct i investitorul n datorii trebuie s stabileasc dac au capacitatea de a coordona activitile
care influeneaz cel mai semnificativ rezultatele entitii n care s-a investit, inclusiv analizarea scopului
i structurii entitii n care s-a investit, precum i expunerea fiecrei pri la variabilitatea rezultatelor.

Drepturi care confer unui investitor autoritate asupra unei entiti n care s-a investit
B14 Autoritatea se bazeaz pe drepturi. Pentru a avea autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor
trebuie s dein drepturi existente care i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante. Drepturile
care confer unui investitor autoritate pot diferi n funcie de entitile n care s-a investit.
B15 Exemple de activiti care, fie individual fie prin combinare, confer autoritate investitorului, includ fr a se limita
la:
(a) drepturi sub form de drepturi de vot (sau drepturi de vot poteniale) n entitatea n care s-a investit (a se vedea
punctele B34-B50);
(b) drepturi de a numi, de a redesemna sau de a demite membrii personalului cheie din conducerea unei entiti n care
s-a investit, membrii care au capacitatea de a coordona activitile relevante;
(c) drepturi de a numi sau de a demite o alt entitate care coordoneaz activitile relevante;
(d) drepturi de a coordona entitatea n care s-a investit s ncheie tranzacii sau de a se opune oricror modificri ale
acestora n beneficiul investitorului; i
(e) alte drepturi (precum drepturile decizionale prevzute ntr-un contract de administrare) care confer deintorului
capacitatea de a coordona activitile relevante.
B16 n general, atunci cnd o entitate n care s-a investit are o sfer de activiti de exploatare i de finanare cu o
influen semnificativ asupra rezultatelor entitii n care s-a investit i este necesar luarea de decizii eseniale n
mod continuu cu privire la aceste activiti, autoritatea este conferit investitorului prin drepturi de vot sau alte drepturi
similare, fie individual, fie n combinaie cu alte acorduri.
B17 Dac drepturile de vot nu pot avea o influen semnificativ asupra rezultatelor unei entiti n care s-a investit,
precum n cazul n care drepturile de vot au legtur numai cu sarcinile administrative, iar coordonarea activitilor
relevante se stabilete prin angajamente contractuale, investitorul trebuie s evalueze angajamentele contractuale
respective pentru a stabili dac deine suficiente drepturi pentru a-i asigura autoritatea asupra entitii n care s-a
investit. Pentru a stabili dac un investitor deine suficiente drepturi pentru a-i asigura autoritate, investitorul trebuie s
analizeze scopul i structura entitii n care s-a investit (a se vedea punctele B5-B8) i dispoziiile de la punctele
B51-B54, mpreun cu punctele B18-B20.
B18 n unele mprejurri poate fi dificil s se stabileasc dac drepturile unui investitor sunt suficiente pentru a-i

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

9 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

asigura autoritatea asupra unei entiti n care s-a investit. n astfel de cazuri, pentru a putea estima autoritatea,
investitorul trebuie s analizeze dovezi legate de capacitatea practic de a coordona unilateral activitile relevante. Se
vor analiza, fr ca analiza s se limiteze la acestea, urmtoarele elemente care, dac sunt cumulate cu drepturile
acestuia i cu indicatorii de la punctele B19 i B20, pot dovedi c drepturile investitorului sunt suficiente pentru a-i
asigura autoritatea asupra entitii n care s-a investit:
(a) Fr a avea dreptul n virtutea unui contract, investitorul poate s numeasc sau s aprobe personalul cheie din
conducerea entitii n care s-a investit, personal cu capacitatea de a coordona activitile relevante;
(b) Fr a avea dreptul n virtutea unui contract, investitorul poate s coordoneze entitatea n care s-a investit pentru a
ncheia tranzacii semnificative sau poate s se opun oricror schimbri ale acestora, n beneficiul investitorului;
(c) Investitorul poate domina fie procesul nominalizrilor n alegerea membrilor din consiliul de conducere al entitii n
care s-a investit, fie obinerea de procuri de la ali deintori de drepturi de vot.
(d) Personalul cheie din conducerea entitii n care s-a investit reprezint pri afiliate ale investitorului (de exemplu,
directorul executiv al entitii n care s-a investit i directorul executiv al investitorului sunt aceeai persoan.
(e) Majoritatea membrilor structurii de conducere a entitii n care s-a investit sunt pri afiliate ale investitorului.
B19 Uneori exist indicii c investitorul are o relaie special cu entitatea n care s-a investit, care sugereaz c
investitorul are mai mult dect un interes pasiv n entitatea n care s-a investit. Existena oricrui factor individual sau a
unei anumite combinaii de factori, nu nseamn, n mod necesar, c s-a ntrunit criteriul de autoritate. Cu toate
acestea, faptul c investitorul are mai mult dect un interes pasiv n entitatea n care s-a investit poate sugera c
investitorul are alte drepturi conexe, suficiente pentru a-i asigura dovada existenei autoritii asupra entitii n care
s-a investit. De exemplu, urmtoarele sugereaz c investitorul are mai mult dect un interes pasiv n entitatea n care
s-a investit i, prin combinaie cu alte drepturi, pot indica autoritatea:
(a) Persoanele cheie din conducerea entitii n care s-a investit, cu capacitate de a coordona direct activitile
relevante, sunt actualii sau fotii angajai ai investitorului.
(b) Activitile entitii n care s-a investit sunt dependente de investitor, precum n urmtoarele situaii:
(i) Entitatea n care s-a investit depinde de investitor pentru a-i finana o parte important a activitilor.
(ii) Investitorul garanteaz pentru o parte important a obligaiilor entitii n care s-a investit.
(iii) Entitatea n care s-a investit depinde de investitor pentru cele mai importante servicii, tehnologie, aprovizionare
sau materie prim.
(iv) Investitorul controleaz active precum licenele sau mrcile care sunt critice n activitile entitii n care s-a
investit.
(v) Entitatea n care s-a investit depinde de investitor pentru personalul cheie din conducere, cum ar fi cazurile n care
personalul investitorului deine cunotinele de specialitate cu privire la activitile entitii n care s-a investit.
(c) O parte important a activitilor entitii n care s-a investit fie implic, fie sunt coordonate n numele
investitorului.
(d) Expunerea sau drepturile investitorului asupra rezultatelor aferente participrii sale n entitatea n care s-a investit
sunt cu mult mai mari dect drepturile de vot sau alte drepturi similare. De exemplu, poate fi o situaie n care un
investitor are dreptul sau este expus la peste jumtate din rezultatele entitii n care s-a investit, dar deine mai puin
de jumtate din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit.
B20 Cu ct este mai mare expunerea sau cu ct sunt mai multe drepturile la variabilitatea rezultatelor aferente
participrii ntr-o entitate n care s-a investit, cu att investitorul este mai stimulat s obin drepturi suficiente pentru
a-i conferi autoritate. Prin urmare, o expunere mare la variabilitatea rezultatelor este un indicator c investitorul poate

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

10 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

avea autoritate. Cu toate acestea, amploarea expunerii investitorului nu stabilete, n sine, dac un investitor are
autoritate asupra unei entiti n care s-a investit.
B21 Atunci cnd se analizeaz factorii prevzui la punctul B18 i indicatorii de la punctul B19 i B20 mpreun cu
drepturile investitorului, dovezilor de autoritate descrise la punctul B18 li se va conferi o pondere mai mare.
Drepturi reale
B22 n evaluarea autoritii, un investitor va analiza doar drepturile reale aferente unei entiti n care s-a investit
(deinute de investitor sau de alii). Pentru ca un drept s fie real, deintorul trebuie s dein capacitatea practic de
a-i exercita respectivul drept.
B23 Pentru a stabili dac drepturile sunt reale, sunt necesare raionamente i analizarea tuturor situaiilor i
circumstanelor. Printre factorii care trebuiesc analizai pentru a stabili acest lucru se numr, dar fr a se limita la,
urmtorii:
(a) Dac exist orice obstacole (economice sau de alt natur) care mpiedic deintorul (sau deintorii) s i
exercite drepturile. Exemple de astfel de obstacole cuprind, fr a se limita la:
(i) sanciuni financiare i stimulente care ar mpiedica (sau ar descuraja) deintorul s i exercite drepturile.
(ii) un pre de exercitare sau de conversie care genereaz o barier financiar care ar mpiedica (sau ar descuraja)
deintorul s i exercite drepturile.
(iii) termeni i condiii care fac puin probabil exercitarea drepturilor, de exemplu, condiii care restrng plasarea n
timp a exercitrii drepturilor.
(iv) absena din statutul unei entiti n care s-a investit sau din legile sau reglementrile aplicabile a unui mecanism
explicit i rezonabil care s permit deintorului s i exercite drepturile.
(v) incapacitatea deintorului drepturilor de a obine informaiile necesare pentru a-i exercita drepturile.
(vi) obstacole de exploatare sau stimulente care ar mpiedica (sau ar descuraja) deintorul s i exercite drepturile
(de exemplu, lipsa altor administratori dispui sau capabili s furnizeze servicii specializate sau s ofere serviciile i s
preia alte interese deinute de administratorul actual).
(vii) dispoziii legale sau de reglementare care mpiedic deintorul s i exercite drepturile (de exemplu, atunci cnd
unui investitor strin i se interzice s i exercite drepturile).
(b) Atunci cnd exercitarea drepturilor necesit acordul mai multor pri sau cnd drepturile sunt deinute de mai multe
pri, dac exist un mecanism funcional care ofer acelor pri capacitatea practic de a-i exercita drepturile n mod
colectiv, n cazul n care aleg s fac acest lucru. Lipsa unui astfel de mecanism indic posibilitatea ca drepturile s nu
fie de reale. Cu ct este necesar ca mai multe pri s-i dea acordul pentru a exercita drepturile respective, cu att este
mai puin probabil ca acele drepturi s fie reale. Cu toate acestea, un consiliu de administraie cu membri independeni
de factorul decizional ar putea servi drept mecanism investitorilor multipli pentru a aciona n mod colectiv n
exercitarea drepturilor. Prin urmare, este mai probabil ca drepturile de revocare exercitate de un consiliu de
administraie independent s fie reale, dect dac aceleai drepturi ar fi exercitate n mod individual de un numr mare
de investitori.
(c) Dac partea sau prile care dein drepturile pot avea sau nu beneficii n urma exercitrii acelor drepturi. De
exemplu, deintorul unor drepturi de vot poteniale ntr-o entitate n care s-a investit (a se vedea punctele B47-B50)
trebuie s analizeze preul de exercitare sau de conversie al instrumentului. Este foarte probabil ca termenii i condiiile
drepturilor de vot s fie reale, atunci cnd instrumentul este n bani sau investitorul ar avea beneficii din alte motive (de
exemplu, prin realizarea de sinergii ntre investitor i entitatea n care s-a investit) n urma exercitrii sau conversiei
instrumentului.
B24 Pentru a fi reale, drepturile trebuie s fie exercitabile atunci cnd este necesar s se decid n privina activitilor

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

11 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

relevante. De obicei, pentru a fi reale, drepturile trebuie s poat fi exercitabile n mod curent. Cu toate acestea, uneori
drepturile pot fi reale, chiar dac drepturile nu pot fi exercitate n mod curent.

Exemple de aplicare
Exemplul 3
Acionarii entitii n care s-a investit se ntrunesc anual pentru a lua decizii n privina activitilor
relevante. Urmtoarea ntlnire a acionarilor este programat peste opt luni. Cu toate acestea, acionarii
care dein, individual sau colectiv, peste 5 procente din drepturile de vot pot convoca o ntlnire special
pentru a schimba politicile curente cu privire la activitile relevante, dar o dispoziie de ntiinare a
celorlali acionari nseamn c ntrunirea nu se poate organiza dect peste cel puin 30 de zile. Politicile
privind activitile relevante nu pot fi modificate dect n cadrul ntlnirilor speciale sau programate ale
acionarilor. Aici sunt cuprinse aprobarea vnzrilor importante de active, dar i efectuarea sau cedarea
unor investiii semnificative.
Modelul de situaie de mai sus se aplic exemplelor 3A-3D descrise mai jos. Fiecare exemplu este luat n
considerare separat.
Exemplul 3A
Un investitor deine majoritatea drepturilor de vot n entitatea n care s-a investit. Drepturile de vot ale
investitorului sunt reale, deoarece investitorul poate lua decizii privind coordonarea activitilor relevante,
atunci cnd acestea trebuie efectuate. Faptul c este nevoie de 30 de zile pentru ca investitorul s i poat
exercita drepturile, nu l mpiedic pe investitor s aib capacitatea curent de a coordona activitile
relevante din momentul n care investitorul achiziioneaz participaia.
Exemplul 3B
Un investitor este parte ntr-un contract forward de achiziionare a majoritii aciunilor unei entiti n
care s-a investit. Data de decontare a contractului forward este n 25 de zile. Acionarii existeni nu au
posibilitatea s modifice politicile actuale privind activitile relevante deoarece nu se poate convoca o
edin special mai devreme de 30 de zile, moment la care contractul forward va fi finalizat. Prin urmare,
investitorul are drepturi care sunt esenial echivalente cu cele ale acionarului principal din exemplul 3A de
mai sus (adic investitorul, parte n contractul forward, poate lua decizii privind activitile relevante,
atunci cnd acestea trebuie luate). Contractul forward al investitorului este un drept real care i confer
investitorului capacitatea curent de a coordona activitile relevante, chiar nainte de a deconta
contractul forward.
Exemplul 3C
Un investitor deine o opiune real de achiziionare a majoritii aciunilor unei entiti n care s-a
investit, care este exercitabil n 25 de zile i este o opiune mult n bani (deeply in the money). Se va
ajunge la aceeai concluzie ca n exemplul 3B.
Exemplul 3D
Un investitor este parte ntr-un contract forward de achiziionare a majoritii aciunilor unei entiti n
care s-a investit, fr alte drepturi conexe n raport cu entitatea. Data de decontare a contractului forward
este n ase luni. Spre deosebire de exemplele de mai sus, investitorul nu are capacitatea curent de a
coordona activitile relevante. Acionarii actuali au capacitatea curent de a coordona activitile
relevante, deoarece acetia pot modifica politicile actuale privind activitile relevante nainte de
decontarea contractului forward.

B25 Drepturile reale exercitabile de alte pri pot mpiedica un investitor s controleze entitatea n care s-a investit,
asociat acelor drepturi. Nu este necesar ca deintorii unor astfel de drepturi reale s aib capacitatea de a iniia
decizii. Atta timp ct drepturile nu sunt doar de protecie (a se vedea punctele B26-B28), drepturile reale deinute de

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

12 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

alte pri pot mpiedica investitorul s controleze entitatea n care s-a investit, chiar dac drepturile confer
deintorilor doar capacitatea curent de a aproba sau de a bloca decizii asociate activitilor relevante.
Drepturi de protecie
B26 Pentru a evalua dac drepturile i confer autoritate unui investitor, acel investitor trebuie s evalueze dac
drepturile sale sau cele deinute de alii sunt drepturi de protecie. Drepturile de protecie sunt asociate modificrilor
fundamentale ale activitilor unei entiti n care s-a investit sau se aplic n situaii excepionale. Cu toate acestea, nu
toate drepturile care se aplic n situaii excepionale sau depind de evenimente sunt drepturi de protecie (a se vedea
punctele B13 i B53).
B27 Deoarece drepturile de protecie sunt create pentru a proteja interesele deintorului fr a-i conferi acestuia
autoritate asupra entitii n care s-a investit, aferent drepturilor respective, un investitor care deine doar drepturi de
protecie nu poate avea autoritate sau nu poate mpiedica o alt parte s dein autoritate asupra unei entiti n care
s-a investit (a se vedea punctul 14).
B28 Exemple de drepturi de protecie cuprind, fr a se limita la:
(a) dreptul creditorului de a mpiedica debitorul s ntreprind activiti care ar putea schimba semnificativ riscul de
credit al debitorului n detrimentul creditorului.
(b) dreptul unei pri care deine interese care nu controleaz ntr-o entitate n care s-a investit de a aproba cheltuieli
de capital mai mari dect sunt necesare pe parcursul desfurrii normale a activitii sau de a aproba emiterea de
instrumente de capitaluri proprii sau de datorii.
(c) dreptul unui creditor de a sechestra activele unui debitor, n cazul n care debitorul nu reuete s ntruneasc
condiiile prevzute de rambursare a mprumutului.
Francize
B29 Un contract de franciz, n cadrul cruia entitatea n care s-a investit este francizatul, ofer de obicei francizorului
drepturi menite s protejeze marca francizat. Contractele de franciz atribuie, de obicei, francizorilor anumite drepturi
decizionale cu privire la activitile francizatului.
B30 n general, drepturile francizorului nu mpiedic celelalte pri s ia decizii care influeneaz semnificativ rezultatele
francizatului. De asemenea, n contractele de franciz, drepturile francizorului nu i confer acestuia, n mod necesar,
capacitatea curent de a coordona activitile cu o influen semnificativ asupra rezultatelor francizatului.
B31 Trebuie s se fac o distincie ntre a deine capacitatea curent de a lua decizii care au o influen semnificativ
asupra rezultatelor francizatului i a deine capacitatea de a lua decizii care protejeaz marca francizat. Francizorul nu
are autoritate asupra francizatului dac alte pri dein drepturi existente care le confer capacitatea curent de a
coordona activitile relevante ale francizatului.
B32 Prin ncheierea unui contract de franciz, francizatul a decis unilateral s i coordoneze activitatea n conformitate
cu termenii contractului de franciz, dar n nume propriu.
B33 Controlul privind astfel de decizii fundamentale, precum forma juridic a francizatului i structura de finanare a
acestuia, poate fi deinut de alte pri dect francizorul i pot influena semnificativ rezultatele francizatului. Cu ct sunt
mai sczute nivelul de sprijin financiar furnizat de francizor i expunerea acestuia la variabilitatea rezultatelor
francizatului, cu att este mai probabil ca francizorul s dein numai drepturi de protecie.

Drepturi de vot
B34 De cele mai multe ori, un investitor are capacitatea curent de a coordona activitile relevante n baza drepturilor
de vot sau a altor drepturi similare. Un investitor va avea n vedere dispoziiile acestei seciuni (punctele B35-B50) dac

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

13 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

activitile relevante ale unei entiti n care s-a investit sunt coordonate pe baza drepturilor de vot.
Autoritate cu majoritatea drepturilor de vot
B35 Cu excepia cazurilor n care se aplic punctul B36 sau B37, un investitor care deine peste jumtate din drepturile
de vot ale unei entiti n care s-a investit are autoritate n urmtoarele situaii:
(a) activitile relevante sunt coordonate prin votul deintorului majoritii drepturilor de vot, sau
(b) majoritatea membrilor organului de conducere care coordoneaz activitile relevante sunt desemnai prin votul
deintorului majoritii drepturilor de vot.
Deinerea majoritii drepturilor de vot, dar nu i a autoritii
B36 Pentru ca un investitor care deine peste jumtate din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit s aib
autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, drepturile de vot ale investitorului trebuie s fie drepturi reale n
conformitate cu punctele B22-B25 i trebuie s i ofere investitorului capacitatea curent de a coordona activitile
relevante, care, de cele mai multe ori, se va realiza prin stabilirea politicilor de funcionare i de finanare. Dac o alt
entitate deine drepturi existente care i confer entitii respective dreptul de a coordona activitile relevante, iar
entitatea respectiv nu este un reprezentant al investitorului, investitorul nu are autoritate asupra entitii n care s-a
investit.
B37 Chiar dac un investitor deine majoritatea drepturilor de vot ale unei entiti n care s-a investit, acesta nu are
autoritate asupra unei entiti n care s-a investit dac drepturile de vot deinute nu sunt drepturi reale. De exemplu, un
investitor care deine peste jumtate din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit nu poate avea autoritate
dac activitile relevante sunt coordonate de un guvern, o instan, un administrator, un administrator judiciar, un
lichidator sau o autoritate de reglementare.
Autoritate fr deinerea majoritii drepturilor de vot
B38 Un investitor poate avea autoritate chiar dac nu deine majoritatea drepturilor de vot ntr-o entitate n care s-a
investit. Un investitor poate avea autoritate chiar dac nu deine majoritatea drepturilor de vot ntr-o entitate n care
s-a investit, de exemplu, prin:
(a) un angajament contractual ntre investitor i ali deintori de drepturi de vot (a se vedea punctul B39);
(b) drepturi care decurg din alte angajamente contractuale (a se vedea punctul B40);
(c) drepturile de vot ale investitorului (a se vedea B41-B45);
(d) drepturi de vot poteniale (a se vedea punctele B47-B50); sau
(e) o combinaie ntre punctele (a)-(d).
Angajament contractual cu ali deintori de drepturi de vot
B39 Un angajament contractual ntre un investitor i ali deintori de drepturi de vot poate conferi investitorului dreptul
de a-i exercita drepturile de vot n mod suficient pentru a-i conferi autoritate investitorului, chiar dac investitorul nu
deine suficiente drepturi de vot pentru a avea autoritate n lipsa angajamentului contractual. Cu toate acestea, un
angajament contractual i poate asigura investitorului posibilitatea de a controla suficient opiunile de vot ale altor
deintori de voturi nct s i permit s ia decizii cu privire la activitile relevante.
Drepturi care decurg din alte angajamente contractuale
B40 Alte drepturi decizionale, n combinaie cu drepturile de vot, pot s ofere investitorului capacitatea curent de a
coordona activitile relevante. De exemplu, drepturile prevzute ntr-un angajament contractual mpreun cu
drepturile de vot pot fi suficiente pentru a-i oferi investitorului capacitatea curent de a coordona procesele de
producie ale unei entiti n care s-a investit sau de a coordona activitile de funcionare i de finanare a unei entiti

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

14 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

n care s-a investit i care influeneaz semnificativ rezultatele entitii n care s-a investit. Cu toate acestea, n lipsa
oricror alte drepturi, faptul c o entitate n care s-a investit depinde economic de investitor (precum relaiile dintre un
furnizor i clientul su principal), nu nseamn c un investitor are autoritate asupra entitii n care s-a investit.
Drepturile de vot ale investitorului
B41 Un investitor care nu deine majoritatea drepturilor de vot are drepturi care sunt suficiente pentru a-i conferi
autoritate, atunci cnd investitorul are capacitatea practic de a coordona unilateral activitile relevante.
B42 Pentru a evalua dac un investitor are drepturi de vot suficiente pentru a avea autoritate, un investitor va analiza
toate datele i circumstanele, inclusiv:
(a) volumul de drepturi de vot deinute de investitor comparativ cu volumul i repartizarea drepturilor de vot ale altor
pri, avnd n vedere c:
(i) cu ct deine mai multe drepturi de vot, cu att este mai probabil ca investitorul s dein drepturi existente care i
confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante.
(ii) cu ct deine mai multe drepturi de vot n comparaie cu alte pri care dein drepturi de vot, cu att este mai
probabil ca investitorul s dein drepturi existente care i confer capacitatea curent de a coordona activitile
relevante.
(iii) cu ct exist mai multe pri care ar trebui s acioneze n comun pentru a obine mai multe voturi dect investitorul,
cu att este mai probabil ca investitorul s dein drepturi existente care i confer capacitatea curent de a coordona
activitile relevante.
(b) drepturi de vot poteniale deinute de investitor, de ali deintori de drepturi de vot sau alte pri (a se vedea
punctele B47-B50);
(c) drepturi care decurg din alte angajamente contractuale (a se vedea punctul B40); i
(d) oricare date sau circumstane suplimentare care indic faptul c investitorul are sau nu capacitatea curent de a
coordona activitile relevante n momentul n care trebuie luate decizii, inclusiv repartiia voturilor la edinele
anterioare ale acionarilor.
B43 Dac gestionarea activitilor relevante se realizeaz prin votul majoritii, iar un investitor deine mult mai multe
drepturi de vot dect oricare dintre prile care dein drepturi de vot sau oricare grup organizat de pri care dein
drepturi de vot, iar celelalte participaii sunt repartizate mai multor pri i numai dup analizarea factorilor indicai la
punctul 42(a)-(c), poate fi clar c investitorul are autoritate asupra entitii n care s-a investit.

Exemple de aplicare
Exemplul 4
Un investitor achiziioneaz 48% din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Drepturile de
vot rmase sunt deinute de mii de acionari, din care niciunul nu deine individual mai mult de 1% din
drepturile de vot. Niciunul dintre acionari nu are vreun angajament de a se consulta cu oricare dintre
celelalte pri sau de a lua decizii comune. Cnd a evaluat procentul de drepturi de vot pe care s-l
achiziioneze, pe baza volumului relativ al celorlalte participaii, investitorul a stabilit c o participaie de
48% este suficient pentru a-i asigura controlul. n acest caz, pe baza volumului absolut de drepturi
deinute i a volumului relativ a celorlalte participaii, investitorul concluzioneaz c deine drepturi de vot
suficient de dominante pentru a ntruni criteriul de autoritate, fr a mai fi nevoie s analizeze alte dovezi
de autoritate.
Exemplul 5

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

15 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

Investitorul A deine 40% din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit, iar ali doisprezece
investitori dein fiecare cte 5% din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit. Pe baza unui acord
ntre acionari, investitorului A i se acord dreptul de a desemna, de a demite i de a stabili remuneraia
personalului de conducere responsabil cu coordonarea activitilor relevante. Pentru a modifica acordul
este necesar o majoritate de dou treimi din voturile acionarilor. n acest caz, investitorul A
concluzioneaz c numai volumul absolut al drepturilor deinute de investitor i volumul relativ al celorlalte
participaii nu sunt decisive pentru a stabili dac investitorul are suficiente drepturi pentru a-i conferi
autoritate. Cu toate acestea, investitorul A stabilete c dreptul atribuit prin acord de a desemna, de a
demite i de a stabili remuneraia conducerii este suficient pentru a concluziona c are autoritate asupra
entitii n care s-a investit. Cnd se va evalua dac investitorul A are autoritate, nu trebuie s se ia n
considerare faptul c investitorul A s-ar putea s nu i fi exercitat dreptul sau probabilitatea ca
investitorul A s i exercite dreptul de a desemna, de a demite i de a stabili remuneraia conducerii.

B44 n alte situaii, poate fi suficient analizarea factorilor enumerai la punctul B42(a)-(c), pentru a fi clar dac un
investitor nu are autoritate.

Exemplu de aplicare
Exemplul 6
Un investitor achiziioneaz 45% din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Ali doi
investitori dein fiecare cte 26% din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit. Drepturile de vot
rmase sunt deinute de ali trei acionari, din care fiecare deine cte 1%. Nu mai exist alte angajamente
care influeneaz procesul decizional. n acest caz, volumul de drepturi de vot ale investitorului A i
volumul acestora comparativ cu celelalte participaii sunt suficiente pentru a concluziona c investitorul A
nu are autoritate. Este suficient ca numai doi investitori s coopereze pentru a-l mpiedica pe investitorul A
s coordoneze activitile relevante ale entitii n care s-a investit.

B45 Cu toate acestea, este posibil ca doar analizarea factorilor enumerai la punctul B42(a)-(c) s nu fie decisiv.
Dac, dup ce a analizat acei factori, nu este clar pentru un investitor dac are autoritate, acesta trebuie s analizeze
date i circumstane suplimentare de exemplu, dac ali acionari sunt pasivi, dup cum o demonstreaz repartiia
voturilor la edinele anterioare ale acionarilor. Acest fapt include evaluarea factorilor prevzui la punctul B18 i a
indicatorilor de la punctele B19 i B20. Cu ct investitorul deine mai puine drepturi de vot i cu ct sunt mai puine
prile care ar trebui s acioneze n comun pentru a obine mai multe voturi dect investitorul, cu att evaluarea menit
s determine dac drepturile de vot ale investitorului sunt suficiente pentru a-i conferi autoritate se va baza mai mult
pe datele i circumstanele suplimentare. Atunci cnd se analizeaz factorii i circumstanele prevzute la punctele
B18-B20 mpreun cu drepturile investitorului, atunci se va conferi o pondere mai mare dovezilor privind autoritatea
descrise la punctul B18 dect indicatorilor de la punctele B19 i B20.

Exemple de aplicare
Exemplul 7
Un investitor deine 45% din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Ali unsprezece
investitori dein fiecare cte 5% din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit. Niciunul dintre
acionari nu are vreun angajament de a se consulta cu oricare dintre celelalte pri sau de a lua decizii
comune. n acest caz, doar volumul absolut al drepturilor deinute de investitor i volumul comparat al
celorlalte participaii nu este decisiv pentru a stabili dac investitorul are suficiente drepturi pentru a-i

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

16 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

conferi autoritate asupra entitii n care s-a investit. Trebuie s se analizeze date i circumstane
suplimentare care ar putea oferi probe pentru a stabili dac investitorul are sau nu autoritate.
Exemplul 8
Un investitor deine 35% din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Ali trei investitori dein
fiecare cte 5% din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit. Drepturile de vot rmase sunt
deinute de numeroi ali acionari, din care niciunul nu deine individual mai mult de 1% din drepturile de
vot. Niciunul dintre acionari nu are vreun angajament de a se consulta cu oricare dintre celelalte pri sau
de a lua decizii comune. Deciziile privind activitile relevante ale entitii n care s-a investit trebuie
aprobate cu o majoritate a voturilor exprimate n cadrul edinelor relevante ale acionarilor 75% din
drepturile de vot ale entitii n care s-a investit au fost exprimate n cadrul recentelor edine relevante
ale acionarilor. n acest caz, participarea activ a celorlali acionari n cadrul edinelor recente ale
acionarilor indic faptul c investitorul nu ar avea capacitatea practic de a coordona unilateral activitile
relevante, indiferent dac investitorul a coordonat activitile relevante, deoarece un numr suficient de
ali acionari au votat la fel ca investitorul.

B46 Dac, dup ce au fost analizai factorii enumerai la punctul B42 literele (a)-(d), nu este clar dac investitorul are
autoritate, investitorul nu controleaz entitatea n care s-a investit.
Drepturi de vot poteniale
B47 n evaluarea controlului, un investitor va analiza drepturile sale de vot poteniale, precum i drepturile de vot
poteniale deinute de alte pri pentru a stabili dac are autoritate. Drepturile de vot poteniale sunt drepturi de a
obine drepturi de vot n cadrul unei entiti n care s-a investit, cum ar fi cele care decurg din instrumente convertibile
sau opiuni, inclusiv din contracte forward. Acele drepturi de vot poteniale vor fi luate n considerare doar dac sunt
drepturi reale (a se vedea punctele B22-B25).
B48 Atunci cnd se vor analiza drepturile de vot poteniale, un investitor trebuie s analizeze scopul i structura
instrumentului, precum i scopul i structura oricrei alte participri a investitorului n entitatea n care s-a investit.
Aceasta presupune evaluarea diferiilor termeni i condiii ale instrumentului, precum i ateptrile, motivele i
temeiurile aparente n baza crora investitorul a acceptat acei termeni i condiii.
B49 Dac investitorul are drepturi de vot sau alte drepturi decizionale asociate activitilor entitii n care s-a investit,
investitorul va evalua dac drepturile respective n combinaie cu drepturile de vot poteniale i acord autoritate.
B50 Doar drepturile de vot poteniale reale sau n combinaie cu alte drepturi pot s ofere unui investitor capacitatea
curent de a coordona activitile relevante. De exemplu, este posibil o astfel de situaie atunci cnd un investitor
deine 40% din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit i, n conformitate cu punctul B23, deine drepturi
reale care decurg din opiunile de a achiziiona alte 20% din drepturile de vot.

Exemple de aplicare
Exemplul 9
Investitorul A deine 70% din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Investitorul B deine
30% din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit, precum i opiunea de a achiziiona jumtate din
drepturile de vot ale investitorului A. Opiunea poate fi exercitat n urmtorii doi ani la un pre fix care
este foarte mult n afara banilor (deeply out of the money) (i se estimeaz c va rmne astfel pentru
acea perioad de doi ani). Investitorul A i-a exercitat drepturile de vot i coordoneaz activ activitile
relevante ale entitii n care s-a investit. n acest caz, este probabil c investitorul A va ntruni criteriul de
autoritate, deoarece se pare c deine capacitatea curent de a coordona activitile relevante. Dei
investitorul B deine n prezent opiuni de a achiziiona drepturile de vot suplimentare, ce pot fi exercitate

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

17 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

(care, dac ar fi exercitate, i-ar atribui majoritatea drepturilor de vot n entitatea n care s-a investit),
termenii i condiiile asociate acelor opiuni sunt de aa natur nct opiunile nu sunt considerate
substaniale.
Exemplul 10
Investitorul A i ali doi investitori dein fiecare o treime din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a
investit. Activitatea comercial a entitii n care s-a investit are o legtur strns cu investitorul A. n
plus fa de instrumentele de capitaluri proprii, investitorul A deine i instrumente de datorii care pot fi
convertite oricnd n aciuni ordinare n entitatea n care s-a investit, la un pre fix care este n afara
banilor (out of the money) (dar nu foarte mult n afara banilor - deeply out of the money). Dac
investitorul A ar converti datoriile, acesta ar deine 60% din drepturile de vot ale entitii n care s-a
investit. Investitorul A ar avea beneficii n urma realizrii de sinergii dac instrumentele de datorii ar fi
convertite n aciuni ordinare. Investitorul A are autoritate asupra entitii n care s-a investit, deoarece
deine drepturi de vot n cadrul entitii n care s-a investit i drepturi de vot poteniale reale care i
confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante.

Autoritatea n cazul n care drepturile de vot sau alte voturi similare nu influeneaz semnificativ rezultatele
entitii n care s-a investit
B51 n evaluarea scopului i structurii unei entiti n care s-a investit (a se vedea punctele B5-B8), un investitor trebuie
s analizeze participarea i deciziile luate la nfiinarea entitii n care s-a investit, ca parte a structurii acesteia i s
evalueze dac termenii tranzaciei i caracteristicile participrii i ofer investitorului drepturi suficiente pentru a-i
asigura autoritatea. Simplul fapt c a participat la crearea structurii unei entiti n care s-a investit nu este suficient
pentru a conferi controlul unui investitor. Cu toate acestea, participarea poate indica faptul c investitorul a avut
oportunitatea de a obine drepturi care sunt suficiente pentru a-i conferi autoritate asupra entitii n care s-a investit.
B52 n plus, un investitor trebuie s analizeze angajamentele contractuale stabilite la nfiinarea entitii n care s-a
investit, cum ar fi opiunile de cumprare, opiunile de vnzare i drepturile la ncasri n urma lichidrii. Cnd aceste
angajamente contractuale implic activiti care au o legtur strns cu entitatea n care s-a investit, atunci aceste
activiti sunt de fapt parte integrant a activitilor generale ale entitii n care s-a investit, chiar dac acestea se pot
desfura n afara limitelor juridice ale entitii n care s-a investit. Prin urmare, pentru a stabili autoritatea asupra
entitii n care s-a investit, se vor analiza drept activiti relevante drepturile decizionale explicite sau implicite
cuprinse n angajamentele contractuale, care au o legtur strns cu entitatea n care s-a investit.
B53 n cazul anumitor entiti n care s-a investit, activitile relevante au loc doar n cazul unor circumstane sau
evenimente special. Entitatea n care s-a investit poate fi conceput astfel nct gestionarea activitilor i rezultatelor
sale s fie predeterminat, cu excepia cazului i pn n momentul n care apar circumstanele sau evenimentele
speciale respective. n acest caz, numai deciziile privind activitile entitii n care s-a investit efectuate atunci cnd
apar circumstanele sau evenimentele respective pot influena semnificativ rezultatele sale i pot fi, prin urmare,
activiti relevante. Nu este necesar ca circumstanele sau evenimentele acestea s fi avut pentru ca un investitor cu
capacitatea de a lua deciziile respective s aib autoritate. Considerat individual, faptul c dreptul de a lua decizii
depinde de apariia circumstanelor sau a unui eveniment, nu nseamn c acele drepturi sunt de protecie.

Exemple de aplicare
Exemplul 11
Activitatea unic a unei entiti n care s-a investit, aa cum este prevzut n statutul su, este de a
achiziiona creane i de a le gestiona n mod curent pentru investitorii si. Gestionarea datoriei n mod
curent include colectarea i transmiterea plilor principalului i a dobnzilor pe msur ce acestea devin
scadente. n cazul unui eveniment de neplat a unei creane, entitatea n care s-a investit vinde n mod

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

18 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

automat creana unui investitor, astfel cum s-a convenit separat ntr-un contract de opiune de vnzare
ntre investitor i entitatea n care s-a investit. Singura activitate relevant este gestionarea creanelor n
cazul unui eveniment de neplat, deoarece este singura activitate care influeneaz semnificativ
rezultatele entitii n care s-a investit. Gestionarea creanelor nainte de evenimentul de neplat nu este
o activitate relevant, deoarece nu necesit luarea de decizii fundamentale, care ar putea influena
semnificativ rezultatele entitii n care s-a investit activitile anterioare evenimentului de neplat sunt
predeterminate i reprezint doar colectarea fluxurilor de trezorerie pe msur ce devin scadente i
transferarea acestora ctre investitori. Prin urmare, n evaluarea activitilor generale ale entitii n care
s-a investit, care influeneaz semnificativ rezultatele entitii n care s-a investit, ar trebui s se analizeze
doar dreptul investitorului de a gestiona activele n cazul unui eveniment de neplat. n acest exemplu,
prin organizarea entitii n care s-a investit se asigur faptul c investitorul are autoritate decizional
asupra activitilor care influeneaz semnificativ rezultatele i singura situaie n care o astfel de
autoritate decizional este necesar. Termenii contractului de opiune de vnzare fac parte integrant a
tranzaciei n ansamblu i a nfiinrii entitii n care s-a investit. Prin urmare, termenii contractului de
opiune de vnzare, mpreun cu statutul entitii n care s-a investit conduc la concluzia c investitorul are
autoritate asupra entitii n care s-a investit, dei investitorul devine proprietarul creanelor doar n cazul
unui eveniment de neplat i gestioneaz creanele nerambursate n afara limitelor juridice ale entitii n
care s-a investit.
Exemplul 12
Singurele active ale unei entiti n care s-a investit sunt creane. Cnd se analizeaz scopul i structura
unei entiti n care s-a investit se stabilete c singura activitate relevant este gestionarea creanelor n
cazul unui eveniment de neplat. Partea care are capacitatea de a gestiona creanele nerambursate are
autoritate asupra entitii n care s-a investit, indiferent dac oricare dintre debitori nu au efectuat plata.

B54 Un investitor poate s aib un angajament explicit sau implicit de a se asigura c o entitate n care s-a investit va
continua s funcioneze aa cum a fost conceput. Un astfel de angajament poate s creasc expunerea investitorului la
variabilitatea rezultatelor i, prin urmare, s creasc stimulentul investitorului de a obine suficiente drepturi care s-i
confere autoritate. Prin urmare, un angajament de a se asigura c o entitate n care s-a investit va funciona astfel cum
a fost conceput poate fi un indicator a faptului c investitorul are autoritate, dar, n mod individual, nu confer
autoritate investitorului i nici nu mpiedic o alt parte s dein autoritatea.
Expunere sau drepturi asupra rezultatelor variabile n baza participrii sale n entitatea n care s-a investit
B55 Cnd se evalueaz dac un investitor are controlul asupra unei entiti n care s-a investit, investitorul stabilete
dac este expus sau are drepturi asupra rezultatelor variabile n baza participrii sale n entitatea n care s-a investit.
B56 Rezultatele variabile sunt rezultate care nu sunt fixe i pot varia n funcie de performanele entitii n care s-a
investit. Rezultatele investitorului pot fi doar pozitive, doar negative att pozitive ct i negative (a se vedea punctul 15).
Un investitor evalueaz dac rezultatele dintr-o entitate n care s-a investit sunt variabile i ct de variabile sunt
rezultatele respective pe baza fondului economic al angajamentului i indiferent de forma juridic a rezultatelor. De
exemplu, un investitor poate s dein o obligaiune cu pli fixe de dobnd. n sensul prezentului IFRS, plile fixe de
dobnd sunt rezultate variabile, deoarece fac obiectul riscului de neplat i expun investitorul la riscul de credit al
emitentului obligaiunii. Valoarea variabilitii (altfel spus ct de variabile sunt rezultatele respective) depinde de riscul
de credit al obligaiunii. n mod similar, comisioanele fixe pe baz de performan pentru gestionarea activelor unei
entiti n care s-a investit sunt rezultate variabile, deoarece expun investitorul la riscul de performan al entitii n
care s-a investit. Valoarea variabilitii depinde de capacitatea entitii n care s-a investit de a genera venituri
suficiente pentru a plti comisionul.
B57 Exemplele de rezultate includ:
(a) dividende, alte distribuiri de beneficii economice dintr-o entitate n care s-a investit (de exemplu, dobnda din titluri

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

19 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

de crean emise de entitatea n care s-a investit) i modificri ale valorii investiiei efectuate de investitor n entitatea
n care s-a investit.
(b) remuneraia pentru ntreinerea sau gestionarea activelor sau datoriilor unui investitor, comisioanele i expunerea
la pierderi n urma furnizrii de credit sau de lichiditi, participaii reziduale la lichidare n activele i datoriile entitii
n care s-a investit, beneficii fiscale i accesul la lichiditi viitoare pe care le deine un investitor n urma participrii
ntr-o entitate n care s-a investit.
(c) rezultatele la care nu au acces ali deintori de interese. De exemplu, un investitor poate s-i utilizeze activele n
combinaie cu activele entitii n care s-a investit, cum ar fi prin combinarea funciilor operative pentru a obine
economii de scar, economii de costuri, aprovizionarea cu produse rare, obinerea accesului la informaii secrete sau
limitarea unor operaiuni sau active pentru a mbunti valoarea altor active ale investitorului.
Legtura dintre autoritate i rezultate
Autoritate delegat
B58 n cazul n care un investitor cu drepturi decizionale (un factor decizional) efectueaz o evaluare a controlului,
acesta trebuie s stabileasc dac este un mandant sau un reprezentant. Un investitor trebuie, de asemenea, s
stabileasc dac o alt entitate cu drepturi decizionale acioneaz ca reprezentant al investitorului. Un reprezentant
este angajat n principal pentru a aciona n numele i n beneficiul altei sau altor pri (mandantul sau mandanii) i,
prin urmare, cnd i exercit autoritatea decizional nu controleaz entitatea n care s-a investit (a se vedea punctele
17 i 18). Prin urmare, uneori autoritatea unui mandant poate fi deinut i exercitat de un reprezentant, dar n
numele mandantului. Un factor decizional nu este un reprezentant doar datorit faptului c alte pri pot avea beneficii
n urma deciziilor pe care le efectueaz.
B59 Un investitor poate delega unui reprezentant autoritatea sa decizional privind cteva aspecte specifice sau toate
activitile relevante. Cnd evalueaz dac deine controlul unei entiti n care s-a investit, investitorul trebuie s
considere drepturile decizionale delegate unui reprezentant al su ca fiind deinute direct de investitor. n situaiile n
care exist mai muli mandani, fiecare mandant trebuie s evalueze dac deine autoritate n entitatea n care s-a
investit, n conformitate cu dispoziiile de la punctele B5-B54. Punctele B60-B72 ofer ndrumri pentru a stabili dac un
factor decizional este un reprezentant sau un mandant.
B60 Pentru a stabili dac este un reprezentant, un factor decizional trebuie s analizeze relaiile generale dintre el,
entitatea n care s-a investit i care este gestionat i alte pri implicate n entitatea n care s-a investit, mai exact toi
factorii de mai jos:
(a) domeniul de aplicare al autoritii sale decizionale asupra entitii n care s-a investit (punctele B62 i B63).
(b) drepturile deinute de alte pri (punctele B64-B67);
(c) remuneraia la care este ndreptit conform acordului(acordurilor) de remunerare (punctele B68-B70).
(d) expunerea factorului decizional la variabilitatea rezultatelor n baza altor interese deinute de acesta n entitatea n
care s-a investit (punctele B71 i B72).
Fiecrui factor trebuie s i se atribuie ponderi diferite, pe baza datelor i a circumstanelor specifice.
B61 Pentru a stabili dac un factor decizional este un reprezentant, trebuie s se evalueze toi factorii enumerai la
punctul B60, cu excepia cazului n care o singur parte deine drepturi reale de a demite factorul decizional (drepturi
de revocare) i poate demite factorul decizional, fr temei (a se vedea punctul B65).
Domeniul de aplicare al autoritii decizionale
B62 Domeniul de aplicare al autoritii decizionale este evaluat avnd n vedere:
(a) activitile permise n conformitate cu acordul(rile) decizionale i cu prevederile legislative, i

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

20 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

(b) libertatea de aciune de care dispune factorul decizional n luarea deciziilor respective privind acele activiti.
B63 Un factor decizional trebuie s analizeze scopul i structura entitii n care s-a investit, riscurile la care entitatea a
fost conceput s fie expus, riscurile pe care a fost conceput s le transfere ctre prile participante i gradul de
participare al factorului decizional n conceperea entitii n care s-a investit. De exemplu, dac un factor decizional
particip n mod semnificativ la conceperea entitii n care s-a investit (inclusiv n stabilirea domeniului de aplicare al
autoritii decizionale), participarea respectiv poate indica faptul c factorul decizional a avut oportunitatea i
stimulentul de a obine drepturi din care ar rezulta capacitatea factorului decizional de a coordona activitile relevante.
Drepturi deinute de alte pri
B64 Drepturile reale deinute de alte pri pot influena capacitatea factorului decizional de a coordona activitile
relevante ale unei entiti n care s-a investit. Drepturile reale de revocare sau alte drepturi pot indica faptul c factorul
decizional este un reprezentant.
B65 Atunci cnd o singur parte deine dreptul real de revocare i poate demite n mod nentemeiat factorul decizional,
doar acest fapt este suficient pentru a concluziona faptul c factorul decizional este un reprezentant. Dac mai multe
pri dein astfel de drepturi (i niciuna dintre pri nu poate demite factorul decizional fr acordul celorlalte pri),
drepturile respective, considerate separat, nu sunt decisive n a stabili dac un factor decizional acioneaz n principal
n numele i n beneficiul altora. n plus, cu ct este mai mare numrul prilor care trebuie s acioneze n comun
pentru a-i exercita drepturile de demitere a unui factor decizional i cu ct este mai mare amploarea i variabilitatea
asociate intereselor economice ale factorului decizional (adic remuneraia i alte interese), cu att acest factor va avea
o pondere mai mic.
B66 Pentru a evalua dac factorul decizional este un reprezentant, drepturile reale deinute de alte pri, care limiteaz
libertatea de aciune a factorului decizional, trebuia s fie analizate similar drepturilor de demitere. De exemplu, un
factor decizional care, pentru a aciona, trebuie s obin acordul unui numr mai mic de alte pri este, n general, un
reprezentant. (A se vedea punctele B22-B25 pentru ndrumri suplimentare privind drepturile i pentru a stabili dac
acestea sunt reale).
B67 Pentru a analiza drepturile deinute de alte pri trebuie s se evalueze drepturile ce pot fi exercitate de consiliul
de administraie al unei entiti n care s-a investit (sau alt organ de conducere) i influena acestora asupra autoritii
factorului decizional (a se vedea punctul B23(b)).
Remuneraia
B68 Cu ct este mai mare valoarea i variabilitatea asociate remuneraiei factorului decizional n comparaie cu
rezultatele estimate din activitile entitii n care s-a investit, cu att este mai probabil ca factorul decizional s fie un
mandant.
B69 Pentru a stabili dac este un mandant sau un reprezentant, factorul decizional trebuie, de asemenea, s verifice
dac exist urmtoarele condiii:
(a) Remuneraia factorului decizional este proporional cu serviciile furnizate.
(b) Acordul de remunerare cuprinde numai termenii, condiiile sau valorile prezente de regul n angajamentele pentru
servicii similare i un nivel de competene, negociate n condiii obiective.
B70 Un factor decizional nu poate fi un reprezentant, dect dac exist condiiile descrise la punctul B69(a) i (b). Cu
toate acestea, pentru a concluziona c un factor decizional este un reprezentant nu este suficient ca aceste condiii s
fie ntrunite separat.
Expunerea la variabilitatea rezultatelor din deinerea de alte interese
B71 Un factor decizional care deine alte interese ntr-o entitate n care s-a investit (de exemplu, investiii n entitatea
n care s-a investit sau ofer garanii privind performana entitii n care s-a investit), atunci cnd evalueaz dac este

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

21 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

un reprezentant trebuie s analizeze expunerea la variabilitatea rezultatelor din interesele respective. Deinerea altor
interese ntr-o entitate n care s-a investit sugereaz c factorul decizional poate fi un mandant.
B72 Pentru a-i evalua expunerea la variabilitatea rezultatelor din interesele deinute n entitatea n care s-a investit,
un factor decizional trebuie s in cont de urmtoarele:
(a) cu ct este mai mare valoarea i variabilitatea asociate intereselor economice ale acestuia, avnd n vedere n mod
agregat remuneraia i alte interese ale acestuia, cu att este mai probabil ca factorul decizional s fie un mandant.
(b) dac expunerea la variabilitatea rezultatelor difer de cea a altor investitori i, n acest caz, dac acest fapt i
influeneaz aciunile. De exemplu, o astfel de situaie este posibil atunci cnd un factor decizional deine interese
secundare sau furnizeaz alte forme de ameliorare a condiiilor de credit unei entiti n care s-a investit.
Factorul decizional trebuie s i evalueze expunerea n comparaie cu variabilitatea rezultatelor totale a entitii n care
s-a investit. Aceast evaluare se va efectua n principal pe baza rezultatelor estimate din activitile entitii n care s-a
investit, dar nu trebuie s exclud expunerea maxim a factorului decizional la variabilitatea rezultatelor entitii n
care s-a investit n urma altor interese deinute de factorul decizional.

Exemple de aplicare
Exemplul 13
Un factor decizional (gestionar al fondului) nfiineaz, lanseaz i gestioneaz un fond cotat la burs,
reglementat n funcie de parametrii strict definii n mandatul investiiilor, aa cum prevd reglementrile
i legislaia local. Fondul a fost prezentat investitorilor ca o investiie ntr-un portofoliu diversificat de
aciuni ale unor entiti cotate la burs. n cadrul parametrilor definii, gestionarul fondului are libertate de
decizie privind activele n care s investeasc. Gestionarul fondului a investit n fond n proporie de 10%
i pentru serviciile sale primete un comision n funcie de pia echivalent cu 1% din valoarea net a
activelor fondului. Comisioanele sunt proporionale cu serviciile furnizate. Gestionarul fondurilor nu are
obligaia de a finana pierderile care depesc 10% din investiia sa. Fondul nu are obligaia de a numi i
nu a numit un consiliu de administraie independent. Investitorii nu dein niciun drept real care s
influeneze autoritatea decizional a gestionarului fondului, dar i pot rscumpra interesele n anumite
limite prevzute de fond.
Dei funcioneaz n parametrii definii n mandatul investiiilor i n conformitate cu dispoziiile
regulamentare, gestionarul fondului are drepturi decizionale care i confer capacitatea curent de a
coordona activitile relevante ale fondului investitorii nu dein drepturi reale care ar putea influena
autoritatea decizional a gestionarului fondului. Gestionarul fondului primete un comision n funcie de
pia, proporional cu serviciile furnizate i, de asemenea, a fcut o investiie proporional n fond.
Remuneraia i investiia proprie l expun pe gestionarul fondului la variabilitatea rezultatelor activitilor
fondului, fr a crea o expunere prea semnificativ, care ar indica faptul c gestionarul fondului este un
mandant.
n acest exemplu, prin analizarea expunerii gestionarului fondului la variabilitatea rezultatelor din
activitile fondului mpreun cu autoritatea decizional a acestuia, n limitele parametrilor, indic faptul
c gestionarul fondului este un reprezentant. Prin urmare, gestionarul fondului concluzioneaz c nu
deine controlul fondului.
Exemplul 14
Un factor decizional nfiineaz, lanseaz i gestioneaz un fond care ofer oportuniti de investiii unui
numr de investitori. Factorul decizional (gestionarul fondului) trebuie s decid n interesul tuturor
investitorilor i conform contractelor de administrare ale fondului. Cu toate acestea, gestionarul fondului
are o libertate de decizie extins. Pentru serviciile sale, gestionarul fondului primete un comision n
funcie de pia echivalent cu 1% din activele aflate n gestiune i 20% din profitul total al fondului, n

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

22 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

cazul n care se atinge un prag specificat al profitului. Comisioanele sunt proporionale cu serviciile
furnizate.
Dei trebuie s decid n interesul tuturor investitorilor, gestionarul fondului are autoritatea decizional
extins de a coordona activitile relevante ale fondului. Gestionarul fondului este remunerat prin
comisioane fixe sau n funcie de performane, care sunt proporionale cu serviciile furnizate. n plus,
remuneraia aliniaz interesele gestionarului fondului cu cele ale celorlali investitori de a crete valoarea
fondului, fr a crea o expunere la variabilitatea rezultatelor din activitile fondului care s fie att de
semnificativ, nct remuneraia, considerat separat, s indice faptul c gestionarul fondului este
mandant.
Modelul i analiza de situaie de mai sus sunt aplicabile exemplelor 14A-14C descrise mai jos. Fiecare
exemplu este luat n considerare separat.
Exemplul 14A
Gestionarul fondului mai are, de asemenea, o investiie de 2% n fond, prin care interesele sale se aliniaz
la interesele celorlali investitori. Gestionarul fondurilor nu are obligaia de a finana pierderile care
depesc 2% din investiia sa. Investitorii pot s-l demit pe gestionarul fondului prin vot majoritar, dar
numai pentru nclcarea contractului.
Investiia de 2% crete expunerea gestionarului fondului la variabilitatea rezultatelor din activitile
fondului, fr a crea o expunere att de semnificativ nct s indice faptul c gestionarul fondului este un
mandant. Drepturile celorlali investitori de a-l demite pe gestionarul fondului sunt considerate drepturi de
protecie, deoarece acestea pot fi exercitate doar n cazul nclcrii contractului. n acest exemplu, dei
gestionarul fondului are autoritate decizional extins i are expunere la variabilitatea rezultatelor din
interese i remuneraie, expunerea gestionarului fondului indic faptul c gestionarul fondului este un
reprezentant. Prin urmare, gestionarul fondului concluzioneaz c nu deine controlul fondului.
Exemplul 14B
Gestionarul fondului a investit proporional mai mult n fond, dar nu are obligaia de a finana pierderile
care depesc aceast investiie. Investitorii pot s-l demit pe gestionarul fondului prin vot cu majoritate
simpl, dar numai pentru nclcarea contractului.
n acest exemplu, drepturile celorlali investitori de a-l demite pe gestionarul fondului sunt considerate
drepturi de protecie, deoarece acestea pot fi exercitate doar n cazul nclcrii contractului. Cu toate c
gestionarul fondului este remunerat prin comisioane fixe i n funcie de performan, proporionale cu
serviciile furnizate, combinaia dintre investiia gestionarului fondului i remuneraia acestuia ar putea
crea o expunere la variabilitatea rezultatelor din activitile fondului, care s fie att de semnificativ nct
s indice faptul c gestionarul fondului este un mandant. Cu ct este mai mare valoarea i variabilitatea
asociate intereselor economice ale gestionarului fondului (avnd n vedere, n mod agregat, remuneraia i
alte interese), cu att gestionarul fondului va accentua importana acelor interese economice n cadrul
analizei i cu att este mai probabil ca gestionarul fondului s fie un mandant.
De exemplu, dup ce a analizat remuneraia i ceilali factori, gestionarul fondului poate s considere c o
investiie de 20% este suficient pentru a concluziona c deine controlul fondului. Cu toate acestea, n
circumstane diferite (adic, n cazul n care remuneraia i ceilali factori sunt diferii), controlul poate s
apar cnd nivelul investiiei este diferit.
Exemplul 14C
Gestionarul fondului a investit n fond n proporie de 20%, dar nu are obligaia de a finana pierderile care
depesc investiia sa de 20%. Fondul are un consiliu de administraie, iar toii membrii consiliului sunt
independeni de gestionarul fondului i sunt desemnai de ceilali investitori. Consiliul de administraie
numete anual un gestionar al fondului. n cazul n care consiliul decide s nu mai rennoiasc contractul
gestionarului fondului, serviciile efectuate de gestionarul fondului ar putea fi efectuate de ali gestionari
din sectorul de activitate.

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

23 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

Cu toate c gestionarul fondului este remunerat prin comisioane fixe i n funcie de performan,
proporionale cu serviciile furnizate, combinaia dintre investiia de 20% a gestionarului fondului i
remuneraia acestuia creeaz o expunere la variabilitatea rezultatelor din activitile fondului, care este
att de semnificativ, nct indic faptul c gestionarul fondului este un mandant. Cu toate acestea,
investitorii au drepturi reale de a demite gestionarul fondului consiliul de administraie furnizeaz un
mecanism prin care se asigur c investitorii l pot demite pe gestionarul fondului, dac iau o decizie n
acest sens.
n acest exemplu, gestionarul fondului va acorda o importan mai mare drepturilor reale de demitere n
cadrul analizei. Prin urmare, dei gestionarul fondului are autoritate decizional extins i expunere la
variabilitatea rezultatelor fondului n urma remuneraiei i a investiiei proprii, drepturile reale deinute de
ceilali investitori indic faptul c gestionarul fondului este un reprezentant. Prin urmare, gestionarul
fondului concluzioneaz c nu deine controlul fondului.
Exemplul 15
Se creeaz o entitate n care s-a investit pentru a achiziiona titluri cu rat fix garantate cu active,
finanate prin instrumente de datorie i instrumente de capital propriu. Instrumentele de capital propriu
sunt concepute pentru a oferi primul nivel de protecie investitorilor n datorii i pentru a primi orice
rezultate reziduale ale entitii n care s-a investit. Tranzacia a fost prezentat potenialilor investitori n
datorii drept o investiie ntr-un portofoliu de titluri garantate cu active, cu expunere la riscul de credit
asociat posibilitii de neplat din partea emitenilor titlurilor garantate cu active din portofoliu i la riscul
ratei dobnzii asociat gestionrii portofoliului. n momentul nfiinrii, instrumentele de capital propriu
reprezentau 10% din valoarea activelor achiziionate. Un factor decizional (gestionarul activelor)
gestioneaz portofoliul de active lund decizii de investiii n limitele parametrilor definii n prospectul
entitii n care s-a investit. Pentru aceste servicii, gestionarul activelor primete un comision fix n funcie
de pia (adic, 1% din activele gestionate) i comisioane n funcie de performan (adic 10% din profit)
dac profitul entitii n care s-a investit depete un nivel specificat. Comisioanele sunt proporionale cu
serviciile furnizate. Gestionarul activelor deine 35% din capitalurile proprii ale entitii n care s-a investit.
Cele 65 de procente rmase din capitalurile proprii i toate instrumentele de datorie sunt deinute de
diveri investitori teri neafiliai. Gestionarul activelor poate fi demis fr justificri, prin simpla decizie a
majoritii celorlali investitori.
Gestionarul fondului este remunerat prin comisioane fixe sau n funcie de performane, care sunt
proporionale cu serviciile furnizate. Remuneraia aliniaz interesele gestionarului fondului la interesele
celorlali investitori de a crete valoarea fondului. Gestionarul activelor are expunere la variabilitatea
rezultatelor din activitile fondului, deoarece deine 35% din capitalurile proprii i datorit remuneraiei
primite.
Dei i desfoar activitatea n limitele parametrilor definii n prospectul entitii n care s-a investit,
gestionarul activelor are capacitatea curent de a lua decizii de investiii care influeneaz semnificativ
rezultatele entitii n care s-a investit n cadrul analizei, se acord o pondere mai mic drepturilor de
revocare deinute de ceilali investitori, deoarece drepturile respective sunt deinute de un numr mare de
diveri investitori. n acest exemplu, gestionarul activelor acord o importan mai mare expunerii sale la
variabilitatea rezultatelor fondului n urma participaiilor n capitalurile proprii, care sunt subordonate
instrumentelor de datorie. Deoarece deine 35% din capitalurile proprii, se creeaz o expunere secundar
la pierderi i drepturi la rezultatele entitii n care s-a investit, care sunt att de semnificative nct indic
faptul c gestionarul activelor este mandant. Prin urmare, gestionarul fondului concluzioneaz c deine
controlul entitii n care s-a investit.
Exemplul 16
Un factor decizional (sponsorul) sponsorizeaz un vehicul de investiii cu mai muli parteneri care emite
instrumente de datorie pe termen scurt unor investitori teri neafiliai. Tranzacia a fost prezentat
investitorilor poteniali drept o investiie ntr-un portofoliu de active pe termen mediu cu rating mare i cu

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

24 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

expunere minim la riscul de credit asociat posibilitii de neplat din partea emitenilor activelor din
portofoliu. Diferite entiti care transfer servicii vnd vehiculului de investiii portofolii de active de calitate
pe termen mediu. Fiecare entitate care transfer gestioneaz portofoliul de active pe care l vinde
vehiculului de investiii, precum i creanele nepltite n schimbul unui comision de servicii n funcie de
pia. Fiecare entitate care transfer, de asemenea ofer, primul nivel de protecie la pierderile de credit
din portofoliul de active prin supragarantarea activelor transferate vehiculului de investiii. Sponsorul
stabilete termenii vehiculului de investiii i gestioneaz operaiunile vehiculului de investiii n schimbul
unui comision n funcie de pia. Comisioanele sunt proporionale cu serviciile furnizate. Sponsorul aprob
ca vnztorii autorizai s vnd vehiculului de investiii, aprob activele ce urmeaz s fie achiziionate de
vehiculul de investiii i decide n privina finanrii vehiculului de investiii. Sponsorul trebuie s acioneze
n interesul tuturor investitorilor.
Sponsorul are dreptul la orice rezultate reziduale ale vehiculului de investiii i asigur, de asemenea,
ameliorarea condiiilor de credit i faciliti de lichiditate ale vehiculului de investiii. Prin ameliorarea
condiiilor de credit, oferit de sponsor, sunt absorbite pierderi n proporie de 5% din toate activele
vehiculului de investiii, dup ce pierderile sunt absorbite de ctre entitatea care transfer. Nu exist
faciliti de lichiditate pentru activele nepltite. Investitorii nu dein drepturi reale care ar putea avea o
influen semnificativ asupra autoritii decizionale a sponsorului.
Cu toate c serviciile sponsorului sunt remunerate cu un comision n funcie de pia, proporional cu
serviciile furnizate, sponsorul are expunere la variabilitatea rezultatelor din activitile vehiculului de
investiii, deoarece are dreptul la rezultatele reziduale ale vehiculului de investiii i pentru c ofer
ameliorarea condiiilor de credit i faciliti de lichiditate (adic vehiculul de investiii este expus la riscul
de lichiditate, deoarece utilizeaz instrumente de datorie pe termen scurt pentru a finana active pe
termen mediu). Cu toate c fiecare entitate care transfer are drepturi decizionale care influeneaz
valoarea activelor vehiculului de investiii, sponsorul are autoritate decizional extins care i ofer
capacitatea curent de a coordona activitile care influeneaz cel mai mult rezultatele vehiculului de
investiii (adic, sponsorul stabilete termenii vehiculului de investiii, are dreptul de a decide n privina
activelor (de a aproba activele achiziionate i entitatea care transfer activele respective) i n privina
finanrii vehiculului de investiii (pentru c fiecare investiie nou trebuie finanat n mod regulat)).
Dreptul la rezultatele reziduale ale vehiculului de investiii i oferirea de ameliorri ale condiiilor de credit
i faciliti de lichiditate expun sponsorul la variabilitatea rezultatelor din activitile vehiculului de
investiii, care difer de cea a altor investitori. n consecin, acea expunere indic faptul c sponsorul
este un mandant i, prin urmare, sponsorul concluzioneaz c deine controlul vehiculului de investiii.
Obligaia sponsorului de a aciona n interesul tuturor investitorilor nu l mpiedic pe sponsor s fie un
mandant.

Relaia cu alte pri


B73 Cnd se efectueaz evaluarea controlului, un investitor trebuie s analizeze natura relaiilor sale cu alte pri i
dac acele alte pri acioneaz n numele investitorului (adic dac sunt reprezentani de facto). Pentru a stabili
dac alte pri acioneaz drept reprezentani de facto este nevoie de raionament, analizndu-se nu doar natura
relaiei, ci i modul n care acele pri interacioneaz ntre ele i cu investitorul.
B74 Nu este necesar ca o astfel de relaie s implice un angajament contractual. O parte este un reprezentant de facto
dac investitorul sau persoanele care coordoneaz activitile investitorului au capacitatea de a determina partea
respectiv s acioneze n numele investitorului. n aceast situaie, atunci cnd evalueaz controlul asupra unei entiti
n care sa investit, investitorul trebuie s analizeze drepturile decizionale ale reprezentanilor si de facto i expunerea
sa indirect sau drepturile sale la rezultatele variabile prin reprezentantul de facto, mpreun cu cele proprii.
B75 n cele ce urmeaz sunt prezentate exemple de astfel de alte pri care, prin natura relaiei stabilite ntre ele, pot
aciona ca reprezentani de facto ai investitorului:

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

25 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

(a) prile afiliate investitorului.


(b) o parte care a primit interesul su n entitatea n care s-a investit drept contribuie sau mprumut din partea
investitorului.
(c) o parte care a acceptat s nu vnd, s nu transfere sau s nu blocheze participaiile deinute n entitatea n care s-a
investit fr avizul prealabil al investitorului (cu excepia situaiilor n care investitorul i cealalt parte au dreptul de
aprobare prealabil, iar drepturile au la baz termeni stabilii de comun acord de ctre pri interesate i
independente).
(d) o parte care nu i poate finana activitile fr un sprijin financiar secundar din partea investitorului.
(e) o entitate n care s-a investit i ai crei membri din organul de conducere sau ai personalului cheie din conducere
sunt aceleai persoane ca pentru investitor.
(f) o parte care are o relaie de afaceri strns cu investitorul, cum ar fi relaia dintre un furnizor de servicii profesionale
i unul dintre clienii si majori.
Controlul activelor specificate
B76 Un investitor trebuie s analizeze dac trateaz o parte a unei entiti n care s-a investit drept o entitate separat
presupus i, n acest caz, dac deine controlul entitii separate presupuse.
B77 Un investitor trebuie s trateze o parte a unei entitii n care s-a investit drept o entitate separat presupus,
dac i numai dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii:
Activele specificate ale entitii n care s-a investit (i ameliorrile condiiilor de credit aferente, dac exist) reprezint
singura surs pentru plata datoriilor specificate sau a altor interese specificate ale entitii n care s-a investit. Alte pri
dect acelea cu datoriile specificate nu au drepturi sau obligaii legate de activele specificate sau de fluxurile de
trezorerie reziduale din activele respective. De fapt, niciun venit din activele specificate nu poate fi utilizat de partea
rmas din entitatea n care s-a investit i niciuna dintre datoriile entitii separate presupuse nu poate fi pltit din
activele prii rmase din entitatea n care s-a investit. Prin urmare, de fapt toate activele, datoriile i capitalurile
proprii ale entitii separate presupuse sunt izolate de entitatea n care s-a investit. O astfel de entitatea separat
presupus este numit de obicei un siloz.
B78 Atunci cnd se ntrunesc condiiile de la punctul B77, un investitor trebuie s identifice activitile care influeneaz
semnificativ rezultatele entitii separat estimate i modul n care sunt coordonate activitile respective, pentru a
evalua dac are autoritate asupra acelei pri a entitii n care s-a investit. Cnd se efectueaz evaluarea controlului
asupra entitii separat estimate, investitorul trebuie s analizeze, de asemenea, dac are expunere sau drepturi la
rezultatele variabile datorit participrii n entitatea separat estimat i dac are capacitatea de a-i utiliza autoritatea
asupra acelei pri a entitii n care s-a investit pentru a influena valoarea rezultatelor investitorului.
B79 Dac investitorul deine controlul entitii separate presupuse, investitorul trebuie s consolideze acea parte a
entitii n care s-a investit. n acest caz, dac vor efectua evaluarea controlului i la consolidarea entitii n care s-a
investit, celelalte pri vor exclude acea parte a entitii n care s-a investit.
Evaluare continu
B80 Un investitor trebuie s-i reevalueze controlul asupra unei entiti n care s-a investit dac datele i
circumstanele indic faptul c exist modificri la unul sau mai multe dintre cele trei elemente de control enumerate la
punctul 7.
B81 Dac exist o modificare n modul de exercitare a autoritii asupra unei entiti n care s-a investit, acea
modificare trebuie s se reflecte n modul n care un investitor i evalueaz autoritatea asupra unei entiti n care s-a
investit. De exemplu, modificarea drepturilor decizionale poate nsemna c activitile relevante nu mai sunt
coordonate prin drepturi de vot, ci prin alte acorduri, precum contracte prin care se acord capacitatea curent de a

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

26 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

coordona activitile relevante altor pri.


B82 n urma unui eveniment, un investitor poate obine sau poate pierde autoritatea asupra unei entiti n care s-a
investit, fr ca investitorul s fi fost implicat n acel eveniment. De exemplu, un investitor poate obine autoritatea
asupra unei entiti n care s-a investit, deoarece au fost consumate drepturile decizionale deinute de alt parte sau
alte pri, care au mpiedicat anterior investitorul s controleze entitatea n care s-a investit.
B83 Un investitor va analiza, de asemenea, modificrile care i influeneaz expunerea sau drepturile la rezultatele
variabile n urma participrii ntr-o entitate n care s-a investit. De exemplu, un investitor care are autoritate asupra
unei entiti n care s-a investit poate pierde controlul unei entiti n care s-a investit, dac investitorul nu mai are
dreptul s primeasc rezultate sau s fie expus la obligaii, deoarece investitorul nu mai ntrunete dispoziiile de la
punctul 7(b) (de exemplu, dac un contract prin care primete comisioane n funcie de performan ajunge la final).
B84 Un investitor trebuie s analizeze dac au intervenit schimbri n evaluarea sa ca reprezentant sau mandant.
Modificarea relaiei generale dintre investitor i alte pri poate nsemna c investitorul nu mai acioneaz ca
reprezentant, cu toate c a acionat n trecut ca reprezentant, i viceversa. De exemplu, dac se modific drepturile
investitorului sau ale altor pri, investitorul trebuie s i reconsidere statutul de mandant sau de reprezentant.
B85 Evaluarea iniial a controlului sau a statutului de mandant sau de reprezentant efectuat de un investitor nu se va
schimba doar n urma unei modificri a condiiilor pieei (de exemplu, o modificare a rezultatelor entitii n care s-a
investit, generat de condiiile pieei), cu excepia cazului n care schimbarea condiiilor pieei modific una sau mai
multe din cele trei elemente de control enumerate la punctul 7 sau modific relaiile generale dintre un mandant i un
reprezentant.
Dispoziii contabile
Proceduri de consolidare
B86 Situaii financiare consolidate:
(a) se vor combina elementele similare de active, datorii, capitaluri proprii, venituri, cheltuieli i fluxuri de trezorerie
ale societii mam cu cele ale filialelor.
(b) se vor compensa (elimina) valoarea contabil a investiiei fcute de societatea mam n fiecare filial i partea
societii mam din capitalul propriu al fiecrei filiale (IFRS 3 ofer explicaii privind modul de contabilizare a oricrui
fond comercial aferent).
(c) se vor elimina n totalitate activele i datoriile, capitalurile proprii, veniturile, cheltuielile i fluxurile de trezorerie din
interiorul grupului aferente tranzaciilor ntre entitile grupului (profitul sau pierderile rezultate din tranzaciile n
interiorul grupului, care sunt recunoscute n active, precum stocuri i active imobilizate, sunt eliminate n totalitate).
Pierderile n interiorul grupului pot indica o depreciere care impune recunoaterea n situaiile financiare consolidate.
IAS 12 Impozitul pe profit se aplic diferenelor temporare care apar din eliminarea profiturilor i pierderilor rezultate
din tranzacii n interiorul grupului.
Politici contabile uniforme
B87 Dac un membru al grupului utilizeaz alte politici contabile dect cele adoptate n situaiile financiare consolidate
pentru tranzacii i evenimente asemntoare n circumstane similare, trebuie fcute ajustri adecvate la situaiile
financiare atunci cnd aceste situaii sunt folosite la ntocmirea situaiilor financiare consolidate.
Evaluare
B88 O entitate va include n situaiile financiare consolidate veniturile i cheltuielile unei filiale ncepnd de la data la
care a obinut controlul i pn la data la care entitatea nceteaz s mai controleze filiala. Veniturile i cheltuielile
filialei se vor baza pe valorile activelor i datoriilor recunoscute n situaiile financiare consolidate ale societii-mam la
data achiziiei. De exemplu, cheltuielile cu amortizarea recunoscute n situaia consolidat a rezultatului global dup

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

27 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

data achiziiei se vor baza pe valorile juste ale activelor depreciabile aferente, recunoscute n situaiile financiare
consolidate de la data achiziiei.
Drepturi de vot poteniale
B89 Cnd exist drepturi de vot poteniale sau alte instrumente derivate care conin drepturi de vot poteniale, partea
de profit sau pierdere i modificrile capitalurilor proprii alocate societii mam i intereselor care nu controleaz n
ntocmirea situaiilor financiare consolidate se va stabili numai pe baza participaiilor existente n capitalurile proprii i
nu reflect posibila exercitare sau conversie a drepturilor de vot poteniale i a altor instrumente derivate, cu excepia
cazului n care se aplic dispoziiile de la punctul B90.
B90 n unele situaii, o entitate deine de fapt participaii n capitalurile proprii ca urmare a unei tranzacii care i ofer
actualmente entitii accesul la rezultatele asociate unei participaii n capitalurile proprii. n astfel de situaii, partea
alocat societii mam i intereselor care nu controleaz n ntocmirea situaiilor financiare consolidate se va stabili
prin luarea n considerare a unei posibile exercitri a acelor drepturi de vot poteniale i a altor instrumente derivate,
care i ofer actualmente entitii accesul la rezultate.
B91 IFRS 9 nu se aplic intereselor deinute n filiale care sunt consolidate. Atunci cnd instrumentele care conin de fapt
drepturi de vot poteniale ofer actualmente acces la rezultatele asociate unei participaii n capitalurile proprii,
instrumentele nu fac obiectul dispoziiilor IFRS 9. n toate celelalte cazuri, instrumentele care conin drepturi de vot
poteniale ntr-o filial sunt contabilizate n conformitate cu IFRS 9.
Data de raportare
B92 Situaiile financiare ale societii mam i ale filialelor sale utilizate la ntocmirea situaiilor financiare consolidate
trebuie s aib aceeai dat de raportare. Cnd finalul perioadei de raportare pentru societatea mam difer de cel al
unei filiale, filiala va ntocmi, n scopul consolidrii, informaii financiare suplimentare pentru aceeai dat ca situaiile
financiare ale societii mam, pentru a permite societii mam s consolideze informaiile financiare ale filialei, cu
excepia cazului n care este imposibil s se procedeze astfel.
B93 Dac este imposibil s se procedeze astfel, societatea mam trebuie s consolideze informaiile financiare ale
filialei utiliznd situaiile financiare cele mai recente ale filialei, ajustate pentru efectele celor mai semnificative
tranzacii sau evenimente care au loc ntre data situaiilor financiare respective i data situaiilor financiare consolidate.
n orice caz, diferena dintre data situaiilor financiare ale filialei i data situaiilor financiare consolidate nu trebuie s
fie mai mare de trei luni, iar durata perioadelor de raportare i orice diferen ntre datele situaiilor financiare trebuie
s fie aceleai de la o perioad la alta.
Interese care nu controleaz
B94 O entitate trebuie s atribuie profitul sau pierderea i fiecare component a altor elemente ale rezultatului global,
proprietarilor societii mam i intereselor care nu controleaz. Entitatea trebuie, de asemenea, s atribuie rezultatul
global total proprietarilor societii mam i intereselor care nu controleaz, chiar dac aceasta are drept urmare un
sold deficitar al intereselor care nu controleaz.
B95 Dac o filial are n circulaie aciuni prefereniale cumulative, clasificate drept capitaluri proprii i care sunt
deinute de interese care nu controleaz, entitatea va calcula partea sa din profit sau pierdere dup ce a efectuat
ajustarea aferent dividendelor pentru astfel de aciuni, indiferent dac astfel de dividende au fost sau nu declarate.
Modificri n cota deinut de interesele care nu controleaz
B96 Cnd se modific partea de capital propriu deinut de interesele care nu controleaz, o entitate trebuie s ajusteze
valorile contabile ale intereselor care controleaz i ale celor care nu controleaz pentru a reflecta modificarea
participaiilor aferente acestora n filial. Entitatea trebuie s recunoasc direct n capitalurile proprii orice diferen
dintre valoarea pe baza creia sunt ajustate interesele care nu controleaz i valoarea just a contravalorii pltite sau
primite i s o atribuie proprietarilor societii mam.

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

28 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

Pierderea controlului
B97 O societate-mam poate pierde controlul asupra unei filiale n dou sau mai multe angajamente (tranzacii).
Totui, uneori circumstanele indic faptul c angajamentele multiple ar trebui contabilizate drept o singur tranzacie.
Atunci cnd se stabilete dac angajamentele trebuie s fie contabilizate drept o singur tranzacie, o societate-mam
trebuie s ia n considerare toi termenii i condiiile angajamentelor, precum i efectele lor economice. Unul sau mai
multe dintre urmtoarele elemente indic faptul c societatea-mam ar trebui s contabilizeze angajamentele multiple
drept o singur tranzacie:
(a) S-au ncheiat n acelai timp sau unul n funcie de altul.
(b) Formeaz o singur tranzacie destinat realizrii unui efect comercial global.
(c) Existena unui angajament depinde de existena a cel puin unui alt angajament.
(d) Un angajament considerat de sine stttor nu este justificat din punct de vedere economic, dar devine justificat din
punct de vedere economic atunci cnd este analizat mpreun cu alte angajamente. Un exemplu l constituie cazul n
care o cedare de aciuni este evaluat sub preul pieei i este compensat printr-o cedare ulterioar evaluat peste
preul pieei.
B98 Dac o societate-mam pierde controlul asupra unei filiale, atunci aceasta trebuie s:
(a) derecunoasc:
(i) activele (inclusiv orice fond comercial) i datoriile filialei la valorile lor contabile de la data pierderii controlului; i
(ii) valoarea contabil a oricror interese care nu controleaz deinute n fosta filial la data pierderii controlului
(inclusiv orice componente ale altor elemente de rezultat global care li se pot atribui);
(b) recunoasc:
(i) valoarea just a contravalorii primite, dac aceasta exist, din tranzacia, evenimentul sau circumstana care a avut
drept rezultat pierderea controlului;
(ii) dac tranzacia, evenimentul sau mprejurarea care a avut drept rezultat pierderea controlului implic o distribuire a
aciunilor filialei ctre proprietari, n calitatea lor de proprietari, acea distribuire; i
(iii) orice investiie nerepartizat n fosta filial, la valoarea sa just, la data pierderii controlului;
(c) reclasifice la profit sau pierdere sau s transfere direct la rezultate reportate, dac acest lucru este impus de alte
IFRS-uri, valorile recunoscute n alte elemente de rezultat global aferente filialei pe baza dispoziiei descrise la punctul
B99.
(d) recunoasc orice diferen care rezult drept ctig sau pierdere n profitul sau pierderea care se poate atribui
societii mam.
B99 Dac o societate-mam pierde controlul asupra unei filiale, societatea-mam trebuie s contabilizeze toate valorile
recunoscute la alte elemente ale rezultatului global aferente acelei filiale, pe aceeai baz care ar fi prevzut n cazul
n care societatea-mam ar fi cedat direct activele sau datoriile aferente. Prin urmare, dac un ctig sau o pierdere
recunoscut anterior la alte elemente ale rezultatului global ar fi reclasificate la profitul sau pierderea rezultate n urma
cedrii activelor sau datoriilor aferente, societatea-mam trebuie s reclasifice ctigul sau pierderea din capitalurile
proprii la profit sau pierdere (drept ajustare din reclasificare) atunci cnd pierde controlul asupra filialei. Dac un
surplus din reevaluare recunoscut anterior la alte elemente ale rezultatului global ar fi transferat direct la rezultate
reportate odat cu cedarea activelor, societatea mam trebuie s transfere surplusul din reevaluare direct la rezultatele
reportate atunci cnd pierde controlul asupra filialei.

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

29 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

Anexa C

Data intrrii n vigoare i tranziia

Prezenta anex este parte integrant din IFRS i are aceeai autoritate ca i celelalte seciuni ale IFRS.
Data intrrii n vigoare
C1 O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2013 sau ulterior
acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS anterior datei
specificate, aceasta trebuie s prezinte acest fapt i s aplice simultan IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 Situaii financiare
individuale i IAS 28 (aa cum a fost modificat n 2011).
Tranziia
C2 O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS retroactiv, n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale
estimrilor contabile i erori, cu excepia celor prevzute la punctele C3C6.
C3 Cnd se aplic prezentul IFRS pentru prima dat, o entitate nu trebuie s ajusteze datele contabile privind implicarea
acesteia n:
(a) entiti consolidate anterior n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale i SIC-12
Consolidare Entiti cu scop special i care sunt consolidate n continuare, n conformitate cu prezentul IFRS; sau
(b) entiti neconsolidate anterior n conformitate cu IAS 27 i SIC-12 i care nu sunt n continuare consolidate, n
conformitate cu prezentul IFRS.
C4 Cnd, n urma aplicrii prezentului IFRS pentru prima dat, un investitor consolideaz o entitate n care s-a investit i
care nu a fost consolidat n conformitate cu IAS 27 i SIC-12, investitorul trebuie s:
(a) dac entitatea n care s-a investit este o ntreprindere (astfel cum este definit n IFRS 3), s evalueze activele,
datoriile i interesele care nu controleaz ale entitii n care s-a investit i care nu a fost consolidat anterior, la data
aplicrii iniiale, ca i cum acea entitate n care s-a investit a fost consolidat (i, prin urmare, contabilizarea achiziiei
aplicat n conformitate cu IFRS 3) de la data la care investitorul a obinut controlul asupra acelei entiti n care s-a
investit, pe baza dispoziiilor prezentului IFRS.
(b) dac entitatea n care s-a investit nu este o ntreprindere (astfel cum este definit n IFRS 3), s evalueze activele,
datoriile i interesele care nu controleaz ale entitii n care s-a investit i care nu a fost consolidat anterior la data
aplicrii iniiale, ca i cum acea entitate n care s-a investit a fost consolidat (aplicnd metoda achiziiei descris n
IFRS 3, fr a recunoate niciun fond comercial pentru entitatea n care s-a investit) de la data la care investitorul a
obinut controlul asupra entitii n care s-a investit, pe baza dispoziiilor prezentului IFRS. Orice diferen ntre
valoarea activelor, a datoriilor i a intereselor care nu controleaz recunoscute i valoarea contabil anterioar a
participaiilor investitorului n entitatea n care s-a investit trebuie s fie recunoscut drept ajustare corespunztoare la
soldul iniial al participaiilor n capitalul propriu.
(c) dac activele, datoriile i interesele care nu controleaz ale entitii n care s-a investit nu pot fi evaluate n
conformitate cu punctul (a) sau (b) (astfel cum au fost definite n IAS 8), investitorul trebuie s:
(i) dac entitatea n care s-a investit este o ntreprindere, s aplice dispoziiile standardului IFRS 3. Data presupus a
achiziiei trebuie s fie nceputul celei mai recente perioade pentru care se poate aplica IFRS 3, care poate fi perioada
curent.

23.02.2015 14:25

Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) | Contabilsef

30 of 30

http://www.contabilsef.md/print.php?l=ro&idc=456&id=6538

(ii) dac entitatea n care s-a investit nu este o ntreprindere, s aplice metoda achiziiei descris n IFRS 3 fr a
recunoate orice fond comercial pentru entitatea n care s-a investit, ncepnd cu data presupus a achiziiei. Data
presupus a achiziiei trebuie s fie nceputul celei mai recente perioade pentru care se poate aplica IFRS 3, care poate
fi perioada curent.
Investitorul trebuie s recunoasc orice diferen ntre valoarea activelor, datoriilor i intereselor care nu controleaz
recunoscute la data presupus a achiziiei i orice valori recunoscute anterior din participarea acestuia drept o ajustare
de capital propriu pentru acea perioad. n plus, investitorul trebuie s furnizeze informaii i prezentri comparative n
conformitate cu IAS 8.
C5 Atunci cnd, n urma aplicrii pentru prima dat a prezentului IFRS, un investitor nu mai consolideaz o entitate n
care a investit, care a fost consolidat n conformitate cu IAS 27 (aa a fost modificat n 2008) i SIC-12, investitorul
trebuie s i evalueze interesul pstrat n entitatea n care s-a investit la data aplicrii iniiale la valoarea la care ar fi
fost evaluat dac dispoziiile prezentului IFRS ar fi fost n vigoare cnd investitorul s-a implicat sau a pierdut controlul
entitii n care s-a investit. Dac evaluarea interesului pstrat este imposibil (aa este definit n IAS 8), investitorul
trebuie s aplice dispoziiile prezentului IFRS pentru a contabiliza o pierdere a controlului la nceputul primei perioade
pentru care se poate aplica prezentul IFRS, care poate fi perioada curent. Investitorul trebuie s recunoasc orice
diferen dintre valorile activelor, datoriilor i intereselor care nu controleaz recunoscute anterior i valoarea contabil
a participrii investitorului n cadrul entitii n care s-a investit drept o ajustare de capital propriu pentru acea
perioad. n plus, investitorul trebuie s furnizeze informaii i prezentri comparative n conformitate cu IAS 8.
C6 Punctele 23, 25, B94 i B96B99 reprezint modificri la IAS 27 efectuate n 2008, care au fost reportate n IFRS 10.
Cu excepia cazului n care o entitate aplic punctul C3, entitatea trebuie s aplice dispoziiile punctelor respective,
dup cum urmeaz:
(a) O entitate nu trebuie s retrateze atribuirea oricrui profit sau pierdere pentru perioadele de raportare nainte de a
aplica pentru prima dat modificarea de la punctul B94.
(b) Dispoziiile de la punctul 23 i B96 privind contabilizarea modificrilor n participaiile n capitalurile proprii ale unei
filiale dup obinerea controlului nu sunt aplicabile modificrilor care au avut loc nainte ca o entitate s fi aplicat pentru
prima dat aceste modificri.
(c) O entitate nu trebuie s retrateze valoarea contabil a unei investiii ntr-o fost filial, dac a pierdut controlul
anterior aplicrii pentru prima dat a modificrilor de la punctele 25 i B97-B99. n plus, o entitate nu trebuie s
recalculeze orice ctig sau pierdere rezultat din pierderea controlului asupra unei filiale care a avut loc anterior
aplicrii pentru prima dat a modificrilor de la punctele 25 i B97-B99.
Referine la IFRS 9
C7 Dac o entitate aplic prezentul IFRS, dar nu aplic nc IFRS 9, orice referin la IFRS 9 din prezentul IFRS va fi
interpretat ca referin la IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i evaluare.
Retragerea altor IFRS-uri
C8 Prezentul IFRS nlocuiete dispoziiile privind situaiile financiare consolidate din IAS 27 (aa cum a fost modificat n
2008).
C9 Prezentul IFRS nlocuiete, de asemenea, SIC-12 Consolidare Entiti cu scop special.

http://www.contabilsef.md/libview.php?l=ro&id=6538&idc=456
Copyright 2015 Contabil ef. Toate Drepturile Rezervate.

23.02.2015 14:25