Economia asigurrilor

Ediia a II-a revizuit i adugit

Roxana Ionescu

Economia asigurrilor
Ediia a II-a revizuit i adugit

EDITURA UNIVERSITAR
Bucureti, 2012

Referent tiinific:
Tehnoredactare computerizat: Roxana Ionescu
Coperta: Angelica Mlescu
Ilustraia copertei:
COPERTA 1
COPERTA 4
Copyright 2012
Editura Universitar
Director: Drd. Vasile Muscalu
B-dul. N. Blcescu nr. 27-33, Sector 1, Bucureti
Tel.: 021 315.32.47 / 319.67.27
www.editurauniversitara.ro
e-mail: redactia@editurauniversitara.ro

EDITUR RECUNOSCUT DE CONSILIUL NAIONAL AL CERCETRII TIINIFICE

(C.N.C.S.)

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei

IONESCU, ROXANA
Economia asigurrilor / Roxana Ionescu. - Ed.
a 2-a, rev. i adugit. - Bucureti : Editura Universitar,
2012
Bibliogr.
ISBN 978-606-591-346-2
368

Toate drepturile asupra acestei lucrri sunt rezervate autorului.

Distribuie: tel.: 021-315.32.47 /319.67.27,

comenzi@editurauniversitara.ro
ISBN 978-606-591-346-2
DOI: 10.5682/9786065913462

Economia asigurrilor

CUPRINS
INTRODUCERE .........................................................................................................

CAPITOLUL 1. IMPORTANA, CONINUTUL ECONOMIC I PRINCIPIILE

ASIGURRILOR ........................................................................................................
1.1. Necesitatea i principiile sistemului public naional de asigurri sociale i a celor
private ....................................................................................................................
1.2. Coninutul economic al asigurrilor din Romnia ...............................................
1.3. Echilibrul financiar-valutar i eficiena economico-social a asigurrilor ........
1.4. Indicatori economico-financiari utilizai n evaluarea societilor de asigurare .
1.4.1. Indicatori ai investiiilor .............................................................................
1.4.2. Indicatori ai performanelor firmei ............................................................
1.4.3. Indicatori ai echilibrului financiar ..............................................................
1.4.4. Indicatori de solvabilitate ...........................................................................
1.4.5. Ratele de rentabilitate .................................................................................

10
16
20
25
27
28
31
32
33

CAPITOLUL 2. CARACTERISTICI ALE PIEEI ASIGURRILOR N

ROMNIA ...................................................................................................................
2.1. Conceptul tiinific al pieei asigurrilor ..............................................................
2.1.1. Caracteristicile pieei de asigurri din Romnia ........................................
2.1.2. Produse de asigurri excepionale ..........................................................
2.2. Atribuiile principalilor actani de pe piaa asigurrilor ......................................
2.2.1. Rolul intermediarilor n materie de asigurri .............................................
2.2.2. Analiza managementului riscului n asigurri ...........................................
2.3. Tendinele pieei asigurrilor din Romnia ..........................................................

34
35
37
38
39
42
51
54

CAPITOLUL 3. ASIGURRILE DE BUNURI .......................................................

3.1. Clasificarea asigurrilor .......................................................................................
3.2. Caracteristici generale ale asigurrilor de bunuri ...............................................
3.3. Reguli generale n cadrul asigurrilor de bunuri .................................................
3.3.1. Asigurarea cldirilor i a coninutului acestora pentru pagube produse de
incendii i alte calamiti ............................................................................
3.3.2. Asigurarea autovehiculelor ........................................................................
3.3.3. Asigurarea bunurilor pe timpul transportului terestru ...............................
3.3.4. Asigurarea aeronavelor ..............................................................................
3.3.5. Asigurarea maritim ...................................................................................
3.3.6. Asigurarea animalelor i a culturilor agricole ............................................

57
57
61
63
70
77
81
82
84
90

CAPITOLUL 4. ASIGURRI DE RASPUNDERE CIVIL .................................

4.1. Caracteristici ale asigurrilor de rspundere civil .............................................
4.2. Importana i clasificarea asigurrilor de rspundere civil ...............................
4.2.1 Asigurrile de rspundere civil auto (RCA) .............................................
4.2.2. Asigurarea de rspundere civil profesional ............................................
4.2.3. Asigurri de rspundere civil a prestatorilor de servicii ..........................

94
94
96
99
105
109

Roxana Ionescu

CAPITOLUL 5. TIPOLOGIA PRODUSELOR DE ASIGURRI DE PERSOANE

EXISTENTE N ROMNIA N ETAPA ACTUAL ............................................. 112
5.1. Istoricul tipologiei produselor de asigurri .......................................................... 115
5.2. Produse de asigurri cu caracter clasic ............................................................... 119
5.3. Produse de asigurri de tip Unit Link ................................................................... 125
5.4. Asigurri de persoane, altele dect cele de via ................................................. 129
5.5. Clauze suplimentare n realizarea produselor de asigurri ................................. 131
CAPITOLUL 6. ANALIZA ELEMENTELOR TEHNICE I CONTRACTUALE
ALE ASIGURRILOR ..............................................................................................
6.1. Analiza contractului de asigurare .........................................................................
6.1.1. Trsturi ale contractului de asigurare .......................................................
6.1.2. Coninutul (pri integrante) contractului de asigurare ..............................
6.1.3. ncheierea contractului de asigurare ..........................................................
6.1.4. Derularea contractului de asigurare ...........................................................
6.1.5. ncetarea contractului de asigurare ............................................................
6.1.6. Alte elemente/prevederi ale contractului de asigurare ...............................
6.2. Analiza elementelor tehnice ale contractului de asigurare de via .....................
6.3. Relaiile juridice dintre asigurtori i intermediari de asigurri .........................
CAPITOLUL 7. INDICATORI SPECIFICI DE MSURARE A PIEEI
ASIGURRILOR ........................................................................................................
7.1. Analiza activitii societilor de asigurare n Romnia n perioada 2002-2008
7.1.1. Structura capitalului social .........................................................................
7.1.2. Analiza activitii societilor de asigurri-reasigurri pe regiuni de
dezvoltare ...................................................................................................
7.1.3. Nivelul i dinamica Produsului Intern Brut ...............................................
7.1.4. Primele brute subscrise interne ..................................................................
7.1.5. Gradul de penetrare a asigurrilor ..............................................................
7.1.6. Densitatea asigurrilor ...............................................................................
7.1.7. Indemnizaii brute pltite i sume de rscumprare pltite n asigurri .....
7.2. Cadrul legislativ al asigurrilor de persoane din Romnia .................................
7.2.1. Comisia de Supraveghere a Asigurrilor (CSA) ........................................
7.2.2. Procesul de armonizare a legislaiei romneti n materie de asigurri cu
cea din rile Uniunii Europene .................................................................

136
136
137
141
149
153
156
158
164
171
178
180
183
184
186
188
191
192
194
197
205
212

CONSIDERAII FINALE I PROPUNERI ............................................................

218

TESTE GRIL ............................................................................................................

224

BIBLIOGRAFIE .........................................................................................................

233

Economia asigurrilor

INTRODUCERE
Dac ar fi dup mine, a scrie cuvntul asigurare pe ua fiecrei
case i pe fruntea fiecrui om pentru c sunt convins c pentru
sacrificii neconceput de mici, familii ntregi pot fi protejate mpotriva
catastrofelor care le-ar putea distruge pentru totdeauna... Abia atunci
a putea fi mulumit, cci asigurarea protejeaz familia n cazul ivirii
unei nenorociri i a unor pagube ireparabile...
Winston Churchill

Un aspect esenial n viaa i evoluia omului, nc din cele mai vechi

timpuri l-a constituit grija fa de viitor, teama combinata cu precauie i
nelepciunea cu sigurana unui lucru mplinit. Oamenii s-au unit pentru a
face fa consecinelor accidentelor.
Astfel, comercianii din Antichitate practicau forme de protecie n
vederea acoperirii pagubelor produse pe perioada transportului mrfurilor.
De exemplu: n legislaia maritim a Rodhosului se prevedea ca pierderile
produse prin aruncarea peste bord a unei pri din bunuri pentru a se putea
salva restul ncrcturii, s fie suportate de toi proprietarii de mrfuri
ncrcate la bord. i n Roma Antic existau asociaii bazate pe solidaritate
care interveneau dup producerea pagubelor.
Apoi, apar elementele unui contract incipient de asigurare, sub forma
unui contract de mprumut n care suma garanta un transport de mrfuri la
mare distan; n cazul n care acestea nu ajungeau la destinaie, creditorul
pierdea suma mprumutat. Acest contract se extinde treptat, fiind valabil i
existnd chiar i n evul mediu timpuriu.
Putem spune, ntr-un fel, c asigurarea a aprut odat cu apariia
societii umane. Avem cunotina de dou tipuri de economii care au
caracterizat societatea de-a lungul timpului: economiile de schimb (realizate
cu elemente corespunztoare: piee de schimb, bani, instrumente financiare
diverse) i economiile naturale, n lipsa acestor elemente, acestea datnd din
timpuri mult mai vechi dect primele.
ntr-o astfel de economie natural, putem privi conceptul de
asigurare ca pe o form de ajutorare ntre indivizii din societate. De
exemplu, dac o cas sufer un incendiu devastator, membrii comunitii
respective vor ajuta mpreun la reconstruirea casei; altfel, nu vor primi nici
ei ajutor n viitor. Acest tip de asigurare a supravieuit pn n zilele noastre
n regiunile n care economiile de schimb moderne nu au ptruns dect
superficial (de exemplu n unele ri de pe teritoriul fostei Uniuni Sovietice).
Asigurarea exprima n principal o protecie financiara pentru
pierderile suferite de oameni sau companii datorate unor diverse riscuri.

Roxana Ionescu

Metodele de asigurare s-au dezvoltat o data cu nevoile de protecie

existente la un moment dat pentru oameni i afacerile acestora. Astfel
oamenii de afaceri au neles s foloseasc asigurarea pentru a micora
riscurile ce pot aprea n tranzaciile comerciale i cele legate de protecia
patrimoniului.
Lucrarea se adreseaz, n primul rnd, studenilor din nvmntul
superior economic de stat i particular, elevilor din liceele cu profil
economic, cadrelor didactice din nvmntul universitar i liceal, agenilor
economici i instituiilor statului i oricror alte persoane fizice sau juridice
care doresc s dobndeasc cunotine n domeniul asigurrilor.

Autoarea

Economia asigurrilor

CAPITOLUL 1. IMPORTANA, CONINUTUL

ECONOMIC I PRINCIPIILE ASIGURRILOR
Cunoscut este faptul c asigurrile s-au nscut din nevoia
imperioas de protecie a omului i a avutului su agonisit cu trud,
mpotriva forelor distructive ale naturii, accidentelor i bolilor, din nevoia
constituirii unor mijloace de existen n condiiile pierderii sau reducerii
capacitii de munc n urma accidentelor, bolilor sau atingerii unei anumite
vrste1. De-a lungul timpului, oamenii s-au strduit s gseasc soluii la
aceste probleme. Evident, odat cu dezvoltarea societii au aprut i noi ci
i modaliti de lup a omului cu forele naturii, cu evenimentele
nefavorabile, cu ntmplrile i situaiile nefericite din viaa fiecrei entiti
umane. Cu toate acestea oamenii sunt nc neputincioi n faa unor
calamiti ale naturii, cum sunt: furtunile, uraganele, trsnetele, cutremurele
de pmnt, erupiile vulcanice, alunecrile i scufundrile de teren, ploile
toreniale, seceta, grindina, avalanele de zpad, bolile etc.. Cum sunt
puine mijloace tehnice eficiente de lupt mpotriva acestor calamiti ale
naturii, devine imperios necesar aprarea oamenilor i societii de
prejudiciile aduse.
Mai mult dect att, activitatea oamenilor, comportamentul lor n
societate pot aduce prejudicii terelor persoane. Spre exemplu se poate
meniona neglijena n serviciu, nclcarea normelor de igien, protecie i
securitate a muncii, comiterea de infraciuni cum sunt: spargere, furt,
tlhrie, crim etc..
De asemenea, viaa oamenilor este influenat nu numai de
fenomene independente sau de cele cu caracter subiectiv ce in de modul lor
de comportament n societate, ci i de diferii factori economico-sociali, cum
sunt: crizele economice, inflaia, omajul, conjunctura internaional,
conflictele dintre state etc..
n aceste condiii au aprut asigurrile, n general, i a celor de
persoane, n special ca fiind singura cale de solidarizare i ajutor reciproc n
demersul suportrii efectelor calamitilor naturii, accidentelor i bolilor,
prin care pagubele provocate de un eveniment sunt suportate de mai multe
persoane fizice i juridice cuprinse n asigurare.

Bistriceanu, Gheorghe, Sistemul asigurrilor din Romnia, Editura Economic,

Bucureti, 2002, pag.146

10

Roxana Ionescu

1.1. Necesitatea i principiile sistemului public naional de

asigurri sociale i a celor private
Ideea de asigurare apare cu mii de ani n urm, cnd oamenii
primitivi au format pentru prima oar grupuri sociale. Informaiile
antropologice dezvluie faptul c vntorii respectivelor grupuri vnau
mpreun pentru a asigura protecia indivizilor. Odat prada omort,
carnea era mprit ntre toi membrii grupului, indiferent de cine a depus
efort pentru procurarea przii. Se poate spune c, mprirea era prima form
de rspndire a riscului - asigurarea supravieuirii grupului.
Cu multe secole n urm s-a observat c asigurrile constituie o
tehnic eficient de a pulveriza (dispersa) pierderile individuale pe o arie ct
mai larg, fcndu-le mai uor de suportat, prin acoperirea lor de ctre un
numr mai mare de persoane. n China antic, negustorii i mpreau marfa
pe care o transportau pe fluviile interioare pe un numr ct mai mare de
vase, pentru ca n caz de naufragiu pierderea s fie parial i mai uor de
suportat.
De asemenea, importana asigurrilor este demonstrat i de istoria
asigurrilor. Astfel, este de remarcat faptul c, n literatura de specialitate2
este prezentat pe larg istoricul asigurrilor.
O incursiune asupra asigurrilor n lume. O form precar de
asigurare era utilizat de ctre tietorii de piatr egipteni (acum 2700 .Hr.),
care se organizau n case de ntrajutorare pentru a-i putea acoperi mai uor
cheltuielile funerare3.
Se pare ns c cele mai vechi forme de asigurare n comer dateaz
din antichitate, care au generat, pe de o parte, adevrate instituii de ajutor
mutual ntre persoanele expuse aceluiai risc, iar pe de alt parte diverse
forme premergtoare ale asigurrii maritime.
De fapt, istoria asigurrilor comerciale este strns legat de istoria
comerului mondial. n codul lui Hammurabi este inserat un sistem de
credite maritime nc din 4000 - 3000 .Hr. atunci cnd babilonienii
practicau o form de asigurare a bunurilor. Specificul respectivei forme de
asigurare prezenta particularitatea c mprumuturile nu mai trebuiau
returnate n cazul n care marfa sau nava erau avariate. Dobnda practicat
acoperea riscul. Fenicienii, mari negustori maritimi, intrnd n contact cu
babilonienii, au adoptat i ei contractul comercial babilonian, la care au
operat modificri. Sistemul de credite maritime a fost utilizat mai trziu de
grecii i de romani; legile romane recunoscnd importana contractelor
comerciale maritime. De fapt, legislaia roman cuprindea contracte care
2

Bistriceanu, Gheorghe, Sistemul asigurrilor n Romnia, Editura Economic,

Bucureti, 2002, pag. 132
3
Quidmonde, Ed. Robert Laffont, Paris, 1997

Economia asigurrilor

11

aveau elementele unui contract de asigurare. De exemplu, contractul

ncheiat de Suetonius pentru mpratul Claudius n vederea asigurrii cu
hran a populaiei insera clauze asiguratorii pentru bunurile importate.
n Grecia i n Roma antic cele mai vechi forme ale asigurrii de
via erau indemnizaiile de deces (pentru acoperirea cheltuielilor de
nmormntare) i asigurarea de rent viager.
n oraele italiene, asigurarea maritim a aprut n Evul Mediu
datorit unui complex de factori, respectiv factori economici, geografici,
culturali, religioi etc.. Roma fiind centrul cretinismului era evident faptul
c erau folosite asigurrile maritime de ctre cei care transportau marf n
aceast zon. Din aceleai motive (Bruges fiind un important centru al
comerului cu ln), n 1310 Ducele de Flandra a decis nfiinarea Camerei
de Asigurri di Bruges pentru asigurri mpotriva riscurilor maritime. Astfel
c, n sec. XV asigurarea maritim s-a dezvoltat spectaculos n oraele state
din Italia de Nord, n rile de Jos i n Anglia. Prima poli de asigurare
maritim, ncheiat la Geneva pentru cltoria vasului Santa Clara de la
Geneva la Mallorca, datnd din 1347 d.Hr.4.
Contractele comerciale maritime au fost, mai apoi, utilizate n
ntreaga lume, sub denumirea de "contract of bottomry" ("foenus
nauticum"). Conform acestui contract banii sau mrfurile erau dai
debitorului fie sub form de credit la o anumit rat a dobnzii pentru care
creditorul nu avea dreptul s primeasc nici o cot din profitul tranzaciei
comerciale, fie drept credite mixte i de parteneriat n care, alturi de plata
unei anumite dobnzi i indiferent de rezultatul contractului, creditorul avea
dreptul primeasc o parte din profit, dac acesta depea o anumit sum.
Debitorul nu avea nici o rspundere n cazul unui accident, dac mrfurile
nu ajungeau la destinaie, iar cazul n care mrfurile ajungeau atunci trebuia
s plteasc mprumutul i dobnda 5.
n Spania, datorit comerului intens cu statele italiene, a nceput s
fie utilizat intens asigurarea maritim. n acest sens, n 1453, Jacques
d'Aragon d Ordonana de Barcelona, prima lege n domeniul asigurrilor.
Ordonana avea rolul "de a preveni abuzurile i fraudele i de a acorda
tratament preferenial propriilor lor armatori".
Alte acte legislative ce reglementau asigurrile maritime sunt emise
n: Frana, la Rouen "Guidon des marchands de la mer"; 1523 la Florena;
1580 la Geneva; 1570 n Olanda; 1566 n Spania; 1570 n Anglia.
n Anglia n sec. XVI centrul pieei asigurrilor era Lombard Street.
n 1570, la Londra a fost nfiinat Burai Regal (Royal Exchange) dup
modelul celei din Antwerp, iar apoi fost creat n 1576 Camera de Asigurri
4 Encyclopaedia Universalis France, Paris, 1998, Quidmonde, Ed. Robert Laffont, Paris.
5
Violeta Ciurel, Asigurri i reasigurri: abordri teoretice i practice internaionale,
Editura All Beck, Bucureti, 2000, pag. 4

12

Roxana Ionescu

(Chamber of Assurano) Royal Exchange, care nregistra toate poliele de

asigurri. Mai mult dect att, Camera de Asigurri avea rolul de a nltura
practicile neloiale precum dubla asigurare supraasigurarea, care
permiteau obinerea profitului n cazul producerii riscului asigurat (fapt
contrar principiilor asigurrii). n 1601 Parlamentul englez a emis "Legea
privind poliele de asigurare folosite ntre negustori,, ("Act Tout Policies
Assurances Used Among Merchants").
Organizaia Lloyd, asociaie de armatorii ce frecventau cafeneaua lui
Edward Lloyd, apare la sfritul sec. XVII, iar n 1871 Lloyd's este
recunoscut printr-un act al Parlamentului britanic, ca o instituie de interes
general pentru comerul maritim. Aceasta este, n prezent, una din cele mai
importante organizaii de asigurare din lume. Lloyd 6 nu este o societate de
asigurri propriu-zis, ci o comunitate de subscriitori care nu intr n contact
direct cu asiguraii. Contractele de asigurare sunt ncheiate prin intermediul
curtierilor (brokerilor) Lloyd. Lloyd's practic toate tipurile de asigurri cu
excepia asigurrilor contra incendiilor i a asigurrilor de via.
Asigurrile de via propriu-zise au un istoric ndelungat, cu o
prezen n perioada antic n bazinul mediteranean. Cea mai utilizat form
de asigurare atunci era legat de constituirea unor fonduri care s ofere
sprijin financiar pentru acoperirea cheltuielilor de nmormntare. Un alt tip
de asigurare, folosit mai ales de ghildele din Evul Mediu, viza obinerea
unui venit constant de-a lungul vieii membrilor si, sau direcionarea unor
fonduri ctre urmai ceea ce n termeni moderni se ncadreaz la capitolul
asigurrilor cu component de economisire.
De-a lungul vremii, aceste forme incipiente au evoluat spre produse
mai complexe: asigurri pe termen scurt, asociaii mutuale de asigurri,
anuiti.
Asigurarea de via apare n Flandra i Italia la sfritul sec. XV nceputul sec. XVI. De asemenea, n 1583 la Londra se ncheie primul
contract de asigurare de via prin care William Gibbons se asigur pentru
suma de 383 n sec. XVII Pascal pune bazele calculului probabilistic i
ale legii numerelor mari (1654, La Geometrie du hasard), iar olandezul
Christiaan Huygens reia calculele lui Pascal i public n 1657 Calcul dans
Ies jeux du hasard i redacteaz o tabel de mortalitate pe baza creia Jean
de Witt (guvernator al Olandei) stabilete primul calcul al rentei viagere ce
ine seama de durata de via a individului. Sistemul respectiv de calcul este
perfecionat la sfritul secolului XVIII de francezul Deparcieux, baznduse pe experiena tontinelor (denumite astfel dup creatorul lor bancherul
6

Iulian Vcrel, Florian Bercea, Asigurri i reasigurri, Editura All Beck, Bucureti,
2000, pag. 93, Encyclopaedia Universalis France, Paris, 1998

Tontinele sunt asociaii constituite pentru o perioad de timp (de exemplu, 15 ani)
formate dintr-un numr de adereni care vars la fondul comun o cotizaie anual, ce
variaz n funcie de vrst.

Economia asigurrilor

13

napolitan Lorenzo Toni -1653). ns, primul tratat cu o influen deosebit

asupra modului de funcionare al primelor mari companii de asigurare a fost
tratatul de actuariat, scris de englezul Richard Price.
Dei, asigurrile de via erau interzise prin legi ca Ordonana de la
Barcelona sau Ordonana lui Colbert (1681), deoarece speculau asupra vieii
umane i pentru c i atribuiau acesteia un pre, totui, n Frana, tontinele
erau tolerate:
n 1689 este autorizat tontina regal (la tontine royale);
n 1770 printr-o hotrre a Consiliului de Stat al lui Ludovic
XV tontinele regale sunt transformate n rente viagere cu rate
fixe
De altfel i n Anglia asigurrile de via au fost interzise n 1720,
pentru ca un an mai trziu s devin legale. n 1774 prin Gambling Act se
pun bazele raionale ale asigurrii, iar n 1762 la Londra a fost creat
societatea Equitable, prima care practica un tarif variind n funcie de vrsta
persoanelor asigurate.
Asigurrile contra incendiilor. n 1667 a fost creat Fire Office, ca
urmare a unui incendiu, care a distrus 13.000 de cldiri (din care 87 de
biserici), pe o suprafa de 175 ha, la Londra n anul 1666. Mai trziu apare
i prima companie de asigurri contra incendiilor Hand n Hand (1696).
Istoricul reasigurrilor. n ceea ce privete reasigurrile prima
poli a fost una maritim emis n 1347 pentru un voiaj de la Genova la
Sluys: asigurtorul direct s-a reasigurat pentru distana Cadiz - Sluys,
drumul mai sigur pe Marea Mediteran nefiind reasigurat. n Anglia legea
din 1746 - "Legea pentru reglementarea asigurrii navei aparinnd
supuilor Marii Britaniei i a mrfurilor sau efectelor ncrcate pe ele" se
referea i la reasigurare. n Frana n 1681 reasigurrile sunt reglementate
printr-o ordonan. n Danemarca, reasigurrile se practicau din 1775, iar n
Norvegia din 1840. Astfel, n practica internaional, au aprut urmtoarele
societi de reasigurri7: Kolnisc Ruch din Koln (1846); Swiss Reinsurance
Company n Elveia (1863); Reinsurm Company Ltd. (1864) i
Mercantileand general Insurance Company Ltd. (1907) n Marea Britanie;
Reinsurance Company of America n SUA (1890).
n sec. XX dezvoltarea asigurrilor a fost una spectaculoas i
datorit faptului c progresul economic i tehnic a avut ca efect creterea
numrului i gravitatea riscurilor.
Istoricul asigurrilor n Romnia. Principalele forme de asigurare
practicate n ara noastr de asociaiile mutuale ale breslelor de meseriai din
Transilvania, nc din sec. XIV, au fost pentru stingerea incendiilor i
pentru asigurrile de via. Breslele prevedeau n statutul lor, printre altele,
c fiecare membru trebuia s plteasc o tax de nscriere i cotizaii
7

Violeta Ciurel, op. cit., pag. 11, 12, Gheorghe D. Bistriceanu, op. cit., pag. 136, 137

14

Roxana Ionescu

periodice iar apoi din sumele ncasate se suportau cheltuielile de

nmormntare, iar dac vduvele i copii rmneau fr mijloace de trai li se
acordau ajutoare din "Lada breslei".
O form premergtoare de asigurare de accidente practicat la noi n
ar a fost hopa. Locuitorii unei comune se ajutau n cazul n care o vit se
accidenta cumprnd fiecare cte o parte din animalul care era sacrificat,
proprietarul putea astfel, s-i recupereze parial sau total paguba. n 1744-la
Braov a fost nfiinat Casa de incendiu, format prin reunirea mai multor
asociaii pentru stingerea incendiilor. Particularitatea acestor asociaii viza
faptul c, membrii si plteau trimestrial o sum de bani, iar n caz de daun
primeau despgubiri. Asigurrile se dezvolt n Romnia la sfritul sec.
XIX. n Romnia pn n 1871 existau agenii (reprezentane) ale unor
societi de asigurare austriece, italiene, engleze i maghiare (Anker,
Oesterreichischer Phonix, Assicurazioni Generali, London Insurance Cy,
Grescham, Erste Ungarische Versicherung-Anstalt etc)8. Prima societate
romneasc de asigurri "Dacia" a fost nfiinat prin naltul Decret
Domnesc nr. 699 n 1871, pentru ca doi ani mai trziu, n 1873, s fie creat
societatea de asigurri "Romnia". Aceast societate a nregistrat rezultate
foarte bune, fapt ce a determinat retragerea a mai multor reprezentane din
ar ale societilor strine, acestea cednd portofoliul societii "Romnia".
n timp, au mai fost nfiinate i alte societi de asigurri, care au devenit
nume de prestigiu n domeniu, precum: Naionala (1882) i Generala
(1887).
n anii 90, n Romnia asigurrile au cunoscut o cretere
spectaculoas, mai ales n perioada 1930-1940, de avnt economic cnd se
practicau toate tipurile de asigurare. n aceast perioad existau n Romnia
24 de societi de asigurri, Casa Armatei (secia asigurri a Casei Armatei
asigura caii proprietate de stat dai n folosina ofierilor) i Eforia Bisericii
Ortodoxe Romne (secia asigurri a acesteia asigura bisericile proprietate
parohial i diferite bunuri parohiale).
n iunie 1948 cnd a avut loc naionalizarea mijloacelor de
producie, a bncilor i a societilor de asigurare, 15 societi de asigurare
au trecut n proprietatea statului, iar n 1949 societatea Sovrom-Asigurare
(cu capital sovietic) preia portofoliile societilor de asigurare lichidate. n
1952 ia fiin ADAS (Administraia Asigurrilor de Stat). Societate cu
capital integral romnesc. ADAS era specializat n operaii de asigurare,
reasigurare i comisariat de avarie i a deinut monopolul pe piaa
romneasc a asigurrilor pn n 1990 cnd prin HG 1279/1990 s-a
desfiinat, activele i pasivele sale fiind preluate de Asigurarea Romneasc
SA (ASIROM), de ASTRA SA i de CAROM SA.

Iulian Vcrel, Florian Bercea, op. cit., pag. 167

Economia asigurrilor

15

Dup anul 1990, au aprut importante schimbri legislative care au

condus la nlturarea monopolului statului, apariia multor societi de
asigurare i la stabilirea climatului concurenial pe piaa asigurrilor din
Romnia. Ulterior, apar alte companii cu capital privat, romnesc sau/i cu
capital strin (innd cont de faptul c Legea nu permitea nfiinarea unei
societi cu capital integral strin), marea lor majoritate avnd sediile n
Bucureti, aa cum ar fi:
n anul 1992 se nfiineaz societile AGRAS, ASIGURARE
REASIGURRI
ARDAF,
ROUMANIE
ASSURANCE
INTERNATIONAL;
n anul 1993 se nfiineaz societile ASIGURAREA ANGLO ROMANA, GENERALA ASIGURRI (care n anul 1999 i-a
schimbat numele n GENERALI ASIGURRI);
n anul 1994 se nfiineaz societile ASITRANS, ASIGURRI
ION IRIAC - ASIT (care n anul 2000 i-a schimbat numele n
ALLIANZ IRIAC ASIGURRI, prin cumprarea pachetului
majoritar de aciuni de ctre compania ALLIANZ din Germania),
ARINCO SOCIETATE DE ASIGURRI (care ulterior i schimb
numele n INTERAMERICAN ROMNIA ASIGURRI), SAR
TRANSILVANIA;
n anul 1995 se nfiineaz societile ASIGURAREA POPULAR
ROMN (care n anul 2001 i-a schimbat numele n ASIGURARE
REASIGURARE AGI - ROMNIA, prin cumprarea pachetului
majoritar de aciuni de compania AGI din Germania), OMNIASIG
(prin cumprarea portofoliului societii MONDRAGON, nfiinat
n 1992), SARA - ASIG (care n anul 1996 i-a schimbat numele n
SARA MERKUR, prin cumprarea pachetului majoritar de ctre
compania MERKUR VERSICHERUNG din Austria);
n anul 1996 se nfiineaz societile ASIBAN SOCIETATE DE
ASIGURARE I REASIGURARE, ATLASSIB SOCIETATE DE
ASIGURRI (cu sediul la Sibiu);
n anul 1997 se nfiineaz societatea Naionale Nederlaneden
Asigurri de Via (care n 1998 i schimb numele n Nederlanden
Asigurri de Via, iar n anul 2001 i schimb numele n ING
Nederlanden Asigurri de Via), GARANTA;
n anul 1998 se nfiineaz societatea OMNIASIG ASIGURRI DE
VIA;
n anul 1999 se nfiineaz societatea COMMERCIAL UNION
ASIGURRI DE VIA, (care n anul 2002 i schimb numele n
AVIVA Asigurri de Via).

16

Roxana Ionescu

n anul 1994 se nfiineaz, la iniiativa a treisprezece societi

Uniunea Naional a Societilor de Asigurare i Reasigurare din
Romnia - UNSAR.
Dup anul 1990, pe piaa romneasc a asigurrilor, au aprut foarte
multe societi de intermediere n asigurri (n anul 2000 activnd peste 800
de societi), care jucau rolul de ageni dar i de brokeri de asigurri (n fapt,
brokeri de asigurare fiind numai cteva societi)9.
Aceast analiz sumar a istoriei asigurrilor relev faptul c, n
rile dezvoltate, asigurrile au cunoscut un puternic dinamism, n schimb n
Romnia au avut o evoluie relativ lent, datorit condiiilor politice,
economice i sociale.
Asigurarea - reprezint un sistem de relaii economice care
implic aportul unui numr mare de persoane fizice i juridice n
constituirea unui fond bnesc, n condiiile n care sunt ameninate de
aceleai pericole n existena i activitatea lor, pericole probabile, posibile,
dar nesigure.
Necesitatea existenei sistemului public naional de asigurri
sociale a aprut datorit faptului c nu toate persoanele i pot constitui n
mod individual din resursele lor, unele rezerve materiale i bneti, ns
trecerea riscurilor - n anumite condiii - asupra unor societi specializate
n domeniul asigurrilor i reasigurrilor reprezint o cale mai eficient n
aceast situaie. Asigurarea de via reprezint o modalitate de protecie
financiar, garantare i pstrare a nivelului de trai al unei familii. Ea este o
parte integrant a planului financiar al familiei, alturi de alte planuri de
investiii. Prin intermediul asigurrii de via se creaz garania
disponibilitii unui fond de lichiditi necesar n cazul unei situaii
neateptate, fr afectarea celorlalte forme de economisire.

1.2. Coninutul economic al asigurrilor din Romnia

Asigurrile se examineaz sub aspect juridic, economic i
financiar.
Din punct de vedere juridic - pentru a fi operant, asigurarea trebuie
s capete o form juridic, fapt ce rezult dintr-un contract ca lege a prilor
i din legea propriu-zis emis de puterea legislativ. Astfel, contractul de
asigurare i legea de organizare a asigurrilor constituie izvoarele de
drepturi i obligaii n materie de asigurri.
Din punct de vedere economic - asigurarea implic constituirea, n
condiii specifice, a fondului de asigurare, n legtur cu care pot fi puse n
eviden cteva aspecte:
9

Istoria asigurrilor - Uniunea Naional a Societilor de Asigurare i Reasigurare din

Romnia

Economia asigurrilor

17

asigurarea se constituie sub form bneasc;

fondul de asigurare se constituie descentralizat, la nivelul
fiecrei societi de asigurare, pe seama primelor de asigurare
ncasate;
constituirea i utilizarea fondului de asigurare implic relaii
economice ntre pri prin fluxurile bneti pe care le
presupune ncasarea primelor i apoi plata despgubirilor
aferente.
Fondul de asigurare se constituie, se repartizeaz i se utilizeaz n
procesul repartiiei produsului naional brut, cnd ntre asigurai i
asigurtor se ivesc i se folosesc anumite relaii social-economice, bneti.
Aceste relaii bneti de repartiie se concretizeaz n primele de asigurare
pe care le pltesc companiile naionale, regiile autonome i societile
comerciale pentru asigurarea unor bunuri ale lor, unitile i organizaiile
cooperatiste, private i persoanele fizice pentru asigurarea bunurilor lor sau
chiar a persoanelor fizice. Relaiile de asigurare se folosesc i cu prilejul
utilizrii fondului de asigurare pentru finanarea diferitelor msuri de
prevenire, limitare i combatere a efectelor distructive ale manifestrii
forelor naturii, accidentelor, pentru compensarea daunelor survenite i plata
sumelor asigurate n cazul accidentrii sau decesului persoanelor asigurate
etc. Deci, relaiile de asigurare sunt o component a finanelor, a relaiilor
economice. Coninutul economic al relaiilor de asigurare este determinat de
natura i trsturile ornduirii social-economice i de stat, de formele de
proprietate, de legile economice obiective. ntruct asigurrile fac parte din
sfera finanelor, ele ntrunesc trsturile acestora; n acelai timp ele au i
unele trsturi specifice determinate de modul de constituire, de repartizare
i de utilizare a fondului de asigurare. Astfel, asigurrile au fost instituite ca
urmare a existenei unor riscuri comune a cror producere cauzeaz uneori
pagube foarte mari economiei n ansamblu, companiilor naionale, regiilor
autonome, societilor comerciale, unitilor cooperatiste sau private i
populaiei. Riscurile comune determin constituirea comunitii de risc,
adic anumite persoane fizice i juridice sunt ameninate de aceleai riscuri,
primejdii, ceea ce determin s participe mpreun la organizarea i ducerea
luptei pentru aprarea unor interese comune.
Din punct de vedere financiar se poate aprecia c asigurarea se
constituie ntr-un intermediar financiar ntre persoanele fizice asigurate care
pltesc ealonat primele de asigurare i persoanele fizice sau juridice care au
nevoie de resurse financiare suplimentare.
Asigurarea compenseaz financiar efectele unui eveniment
nefavorabil. Fondurile pentru compensarea financiar a asiguratului sunt
create de asigurator din primele pltite de persoanele sau organizaiile care
au cumprat asigurri. Asiguratul prin despgubirile primite este repus n
situaia financiar pe care a avut-o nainte de producerea unui eveniment

18

Roxana Ionescu

asigurat. Acest lucru exprim scopul principal al unei asigurri,

compensarea pierderilor suferite i nu obinerea unui profit. n schimbul
primelor de asigurare alocate unor fonduri speciale, asiguratorul accept
riscul unor despgubiri, n cazul n care deintorul poliei va suferi un
prejudiciu.
Astfel, se poate spune c asigurarea este o metod de transfer al
riscului de la persoanele fizice i juridice ctre societile de asigurri
care i asum riscul. Daunele materiale i financiare sunt despgubite de
ctre societatea de asigurri persoanei asigurate, titularului asigurrii din
fondurile special create prin primele de asigurare pltite de asigurai.
Despgubirile se pltesc asiguratului n urma producerii unor pagube din
riscuri asigurate ce au fost stipulate prin contractul de asigurare.
Cheltuielile necesare reparaiei unui bun asigurat sau nlocuirii
acestuia pot cuprinde n limita sumei asigurate din poli, costul la data
daunei al reparaiilor, refacerii, restaurrii, recondiionrii sau nlocuirii
prilor avariate sau distruse, precum i al manoperei.
Definiiile prezentate utilizeaz elemente care puncteaz mai ales
dimensiunea economic, social i juridic prin care se poate defini
conceptul de asigurare.
Domeniul asigurrilor reprezint un sistem complex, care face
legtura ntre necesitile individuale i sectoarele economice i sociale unde
indivizii i deruleaz existena. n contextul economic prezent, consider c
o abordare holistic, complex a sistemului asigurrilor este deosebit de
important.
n definirea asigurrii ar trebui valorificate i motivaiile intrinseci
ale individului n concordan cu piramida trebuinelor realizat de
psihologul Maslov n 1954.
Asigurarea este un produs personal, care se pliaz nevoilor
individului i care impune promovarea procesului de contientizare a
necesitii atribuirii rolului (calitii) de asigurat. De aceea, n educaia
privind asigurrile ar trebui s se conceap o strategie axat pe nevoile
interioare, psihice ale unui individ de a deine o asigurare.
Permanentizarea, promovarea unor astfel de programe de socializare care
valorific contientizarea necesitii indivizilor de a fi asigurai, ar trebui s
fie o component a pieei asigurrilor din Romnia. Considerentele mai sus
prezentate pot fi baza unei noi definiii a asigurrilor din punct de vedere
psiho-sociologic.
Din punct de vedere psihologic, asigurarea poate fi definit ca un
sentiment de siguran, de mulumire, de linite i de confort psihic
determinat de acoperirea riscurilor generate de diversele forme de
manifestare a unor evenimente nedorite.

Economia asigurrilor

19

n esen, asigurrile sunt considerate o ramur prestatoare de

servicii, un intermediar financiar i un activ financiar ntr-o economie de
incertitudini, cu efecte asupra ntregii economii.
Asigurrile de persoane, de bunuri i de rspundere civil prezint
o deosebit importan economic, social i financiar. Asigurrile sunt
considerate o ramur prestatoare de servicii, un intermediar financiar i un
activ financiar ntr-o economie de incertitudini.
n primul rnd, asigurrile contribuie la dezvoltarea economiei
naionale, iau msuri pentru prevenirea daunelor, compenseaz pagubele
care survin, asigur desfurarea continu a procesului de producie i
reproducie, ocrotesc i mpletesc interesele generale cu cele locale i
personale. Asigurrile contribuie, prin mijloace specifice, la crearea
condiiilor necesare transpunerii n via a obiectivelor privind dezvoltarea
economico naionale, extinderea relaiilor economice externe i a
turismului. De asemenea asigurrile contribuie la realizarea progresului
economico-social al rii meninerea continuitii procesului de producie,
prin protecia i aprarea integritii proprietii publice, cooperatiste,
private i personale, prin crearea pentru populaie a unor mijloace
suplimentare de prevedere i de economisire.
De altfel, asigurrile au un rol important n creterea beneficiilor i
particip la repartiia produsului intern brut ntre ramuri economice, judee,
municipii, orae i comune, ntre agenii economici i categorii de
populaie.
ntruct se asigur i mrfurile care constituie obiectul comerului
exterior precum i flota civil (navele aeriene, fluviale i maritime),
asigurrile externe prezint o importan deosebit sub aspect economic i
financiar-valutar. Riscurile deosebit de mari din timpul transportului sunt
asigurate i reasigurate; n acest mod se creeaz condiiile realizrii de
valut, care este folosit n acordarea eventualelor despgubiri, obinndu-se
i economisindu-se, n acelai timp, devize.
n al doilea rnd, asigurrile de rspundere civil acord
despgubiri pentru repararea prejudiciilor de care asiguraii sunt
rspunztori. Persoanele pgubite sau vtmate prin accidente auto sau alte
accidente sunt despgubite operativ.
n al treilea rnd, asigurrile de persoane - care reprezint un
mijloc suplimentar de economisire i prevedere - dau posibilitatea
asigurailor i familiilor acestora ca, n caz de producere a evenimentelor
asigurate - accidente, mplinirea unei anumite vrste, decesul - s ncaseze
sumele asigurate.
n al patrulea rnd, asigurrile ndeplinesc un rol educativ.
Astfel, asiguraii sunt stimulai i obligai s ia cele mai eficiente msuri
pentru buna conservare a bunurilor proprietate public, mixt, cooperatist,
privat i personal.

20

Roxana Ionescu

n al cincilea rnd, fondurile de asigurare pstrate n conturi la

unitile bancare i rezervele de prime constituite la asigurrile de via
depuse n cont la bnci sau la CEC sunt folosite ca resurse de creditare a
economiei naionale i contribuie la realizarea reproduciei sociale.
Pe lng latura material legat de compensarea daunelor produse
de calamiti ale naturii i accidente, asigurrile cuprind i latura moral,
care const n aceea c asigurailor li se creeaz o anumit stare psihic, o
senzaie de linite, i de siguran, care le permite s se concentreze asupra
activitii lor specifice.
Asigurrile trebuie s fie eficiente; ele sunt rentabile pentru societile
de asigurri, convenabile i accesibile asigurailor. Concomitent, contribuie
la satisfacerea cerinelor economiei naionale, ale agenilor economici i ale
populaiei, prin plata prompt a sumelor asigurate i a despgubirilor,
ducnd astfel la meninerea continuitii procesului de producie, prin
pstrarea integritii bunurilor i asigurarea suplimentar a cetenilor n
cazuri de btrnee, accidente, i deces. Asigurrile sunt foarte utile
societii. Importana asigurrilor rezult i din incidena lor asupra vieii
economico sociale care se manifest i se propag n urmtoarele direcii
principale:
sunt o ramur creatoare de valoare adugat;
creeaz locuri de munc;
ofer capital de mprumut pe piaa financiar;
reduc incertitudinile economice;
fac posibil reluarea i continuarea normal a activitii
economico-sociale.

1.3. Echilibrul financiar-valutar i eficiena economico-social

a asigurrilor
Asigurarea, n forma cea mai simpl, const n protecia financiar
pentru pierderi cauzate de o gam larg i variat de riscuri. Asigurarea este
o operaie financiar, decurgnd dintr-un contract sau dintr-o obligaie
prevzut de lege, prin care asigurtorul se oblig ca n schimbul unei
prime de asigurare s preia riscul producerii unui anumit eveniment i s-l
despgubeasc pe asigurat pentru pierderile pe care acesta le-ar suferi n
urma unor ntmplri independente de voina lui.
Asigurarea, ca form de protecie mpotriva unui (unor) riscuri, este
un serviciu care se vinde i se cumpr n cadrul pieei asigurrilor, pia ce
este o component important a pieei serviciilor financiare. Asigurrile
sunt servicii destinate att persoanelor fizice (populaiei), ct i persoanelor
juridice (ntreprinderilor).
n ara noastr, activitatea de asigurare este, potrivit legii nr.
32/2000, activitatea care desemneaz, n principal oferirea, intermedierea,

Economia asigurrilor

21

negocierea, ncheierea de contracte de asigurare i reasigurare, ncasarea de

prime, lichidarea daune, activitatea de regres i de recuperare, precum i
investirea sau fructificarea fondurilor proprii atrase prin activitatea
desfurat10. Scopul asigurrii fiind diminuarea consecinelor financiare
ale producerii riscului. Aceasta nseamn c asigurarea este un instrument
ce ofer compensare financiar pentru evenimente nefericite, plile fiind
efectuate din contribuiile mai multor pri care particip la aceast
schem11. Evident, scopul asigurrii este protecia financiar a asiguratului
i nu obinerea de profit. De aceea, supraasigurarea nu este o practic legal
(supraasigurarea este asigurarea la o valoare peste valoarea real a bunului
asigurat).
Mecanismul asigurrii este bazat pe transferul riscului. Asigurarea
nsemnnd transferarea riscul de la o persoan la un grup ce poate plti mai
uor pagubele. Aceasta nseamn c are loc o dispersie a riscului.
Asigurtorul organizeaz pe principiul mutualitii un numr mare de
asigurai, expui la producerea anumitor riscuri i i indemnizeaz pe cei ce
sufer de producerea unui prejudiciu, din fondul constituit pe baza primelor
ncasate de la toi asiguraii, precum i din celelalte venituri rezultate ca
urmare a activitii desfurate de societatea de asigurri.12. Asigurtorul
trebuie s echilibreze primele ncasate cu indemnizaiile datorate, veniturile
realizate angajamentele asumate fa de asigurai. Pentru ca societatea de
asigurare s poat onora toate cererile de despgubire, trebuie ca aceasta s
organizeze mutualitatea riscurilor dup reguli matematice stricte. Se
apreciaz c baza teoretic a asigurrilor este dat de legea numerelor mari.
Asigurtorul utilizeaz pentru stabilirea primei de asigurare formaii
statistice numeroase i detaliate privind diversele riscuri. Combinnd un
numr mare de expuneri la acelai risc asigurtorul poate previziona cu o
acuratee destul de mare probabilitatea apariiei riscului i poate s-1
distribuie n mod egal.
Pornind de la aceste informaii, se poate afirma c asigurarea
prezint urmtoarele trsturi caracteristice:
riscurile se compenseaz prin crearea unei comuniti de:
suportarea daunelor se face potrivit principiului mutualitii.
Aceasta presupune existena i producerea unor riscuri preluate de
asigurare sub protecia sa; existena unei comuniti de risc;
mutualitatea n suportarea daunelor, constituirea i folosirea fondului
de asigurare n form bneasc;
10

Legea nr. 32 / 2000 privind societile de asigurare i supravegherea asigur

Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 148 din 10 aprilie 2000, Bucureti, art. 2, pct.
11
D. S. Hasell, Introduction to Insurance, Practicai Guide, LLP, Londra, 1996
12
Legea nr. 32 1 2000 privind societile de asigurare i supravegherea asigur
Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 148 din 10 aprilie 2000, Bucureti, art. 2, pct.

22

Roxana Ionescu

evenimentul trebuie s fie ntmpltor, adic producerea riscului

independent de voina asiguratului;
evenimentul trebuie s se poat evalua pe baza calculelor statistico
matematice privind frecvena i proporiile valorice ale fiecrui risc;
asiguraii trebuie s fie egal ameninai de riscurile respective;
plata primei de asigurare i, respectiv, a indemnizaiei de asigurare.
Asigurarea desfurrii normale a activitii economice i sociale
impune cu necesitate constituirea unor fonduri de rezerv i de asigurare.
Constituirea fondurilor de rezerv i de asigurare este impus de cerinele
prevenirii i nlturrii consecinelor negative ale calamitilor naturii, ale
accidentelor, ale bolilor. n vederea prevenirii i combaterii fenomenelor
aleatorii i a accidentelor productoare de daune (riscurilor), oamenii pot
folosi mai multe ci, i anume:
prevenirea sau evitarea riscului;
limitarea pagubelor provocate de riscurile produse;
crearea de rezerve pe seama resurselor proprii n vederea
acoperirii eventualelor pagube;
trecerea riscului pe seama unei societi de asigurare.
Principiile asigurrilor:
universalitatea asigurrilor, care const n aceea c persoanele i
bunurile se asigur mpotriva mai multor i celor mai variate riscuri,
plata acelorai prime de asigurare;
integralitatea asigurrilor, adic nivelul despgubirilor se
determin ct mai aproape de valoarea real a bunurilor asigurate
pentru ca aceste despgubiri s permit refacerea bunurilor avariate
sau distruse;
realitatea asigurrilor, care const n faptul c asigurrile de
persoane de bunuri au la baz date reale i nu fictive, date temeinic
verificate prealabil;
asigurtorul pltete despgubirile i sumele asigurate numai
pentru bunurile, persoanele i riscurile cuprinse n asigurare;
mutualitatea asigurrilor, care presupune existena unei comuniti
risc, ceea ce nseamn c asiguraii ameninai de aceleai riscuri
particip, cu primele de asigurare pe care le pltesc, la constituirea
fondului de asigurare cu care se apr interesele lor comune.
Despgubirile i sumele asigurate se acord numai asigurailor care
au suferit daune sau au fost afectai ca urmare a producerii riscurilor
asigurate;
realizarea unei eficiente economico-sociale ridicate n domeniul
asigurrilor potrivit cerinelor gestiunii economice i financiare.
Activitatea de asigurri trebuie astfel organizat, condus i realizat
nct s corespund unor cerine reale ale societii, s contribuie la
desfurarea normal, nestnjenit a procesului reproduciei sociale,

Economia asigurrilor

23

a vieii spirituale, la creterea produsului naional brut, a avuiei

naionale. Activitatea societilor de asigurri trebuie astfel realizat
nct cu eforturi materiale, financiare i umane minime s se obin
rezultate ct mai bune, un anumit profit i maximizarea utilizrii
activitii de asigurare.
n literatura de specialitate sunt exprimate opinii diferite cu privire la
funciile asigurrilor. Funciile asigurrii sunt cu att mai complexe cu ct
sectorul asigurrilor este mai dezvoltat ntr-o ar. Funciile asigurrilor
constau n manifestarea coninutului i a menirii (destinaiei) lor n
procesul activitii economico-sociale. Astfel, se poate spune c asigurrile
ndeplinesc urmtoarele funcii13:
funcia de compensare a pagubelor pricinuite de calamiti ale naturii i
de accidente i plata sumelor asigurate. Realizarea acestei funcii este
posibil datorit existenei fondului de asigurare care se formeaz din
contribuiile, respectiv primele de asigurare pltite de asigurai. Prin
intermediul acestei funcii, asigurarea contribuie la refacerea bunurilor
distruse sau avariate, la plata unor sume de bani n cazul producerii unor
evenimente ce afecteaz viaa sau integritatea corporal a persoanelor,
precum i la repararea unor prejudicii de care asiguraii rspund potrivit
legii;
funcia de prevenire a riscurilor i a daunelor. Este posibil tot datorit
existenei fondului de asigurare din care pot fi finanate activiti de
prevenire a producerii riscurilor. De asemenea, practicarea franizei
(care reprezint partea din pagub ce cade n sarcina asiguratului) are un
dublu scop: pe de o parte l determin pe asigurat s manifeste o grij
sporit pentru ntreinerea bunurilor n vederea prevenirea pagubelor
(aceasta ntruct o parte dintre ele le va suporta singur); pe de alt parte
pentru pagubele mici, cheltuielile de administrare a daunei pot fi
superioare nivelului despgubirii i atunci nu se justific;
funcia de repartiie (financiar). Este determinat de faptul c nu toate
poliele de asigurare au ca rezultat producerea riscului, pe de o parte, iar
pe de alta exist decalaj ntre momentul ncasrii primelor de asigurare
i momentul plii despgubirilor - ceea ce face posibil investirea de
ctre societile de asigurare a sumelor ncasate sub forma primelor,
sporind disponibilitile existente;
funcia de control. Aceasta permite supravegherea modului n care se
ncaseaz primele de asigurare, se efectueaz plata indemnizaiilor, se
administreaz cheltuielile de prevenire a riscurilor i se determin corect
drepturile cuvenite asigurailor;

13

Petrescu, Eva, Cristina, Marketing n asigurri, Editura Uranus, Bucureti, 2009,

pag.126

24

Roxana Ionescu

funcia de economisire. Este reprezentativ mai ales pentru asigurrile de

via, ntruct exist posibilitatea ca prin poliele de asigurare de via,
asiguraii, la expirarea contractului de asigurare s beneficieze, pe lng
protecie, i de suma asigurat i participarea la profitul obinut din
sumele investite.
Orice activitate desfurat (din sfera comerului, turismului,
serviciilor) trebuie s obin rezultate. Examinarea activitii acesteia se va
face prin prisma eficienei, pe baza rezultatelor economico-financiare
obinute.
n analiza eficienei activitii unei societi de asigurri se
urmrete aplicarea acelorai principii de evaluare a performanelor oricrei
societi. Eficiena economic a asigurrilor exprim raportul dintre
rezultatele optime obinute din prima de asigurare i cheltuielile
determinate de refacerea bunurilor distruse sau a sumelor asigurate.
Conceptul de eficien n activitatea de asigurare are la baz raportul dintre
efectul obinut i efortul depus n activitatea de asigurare. Eficiena
activitii unui asigurtor va fi determinat prin prisma rezultatelor
financiare obinute de acesta. Eficiena economico-social a asigurrilor
trebuie examinat att prin prisma intereselor economiei naionale, a
asigurtorului care i desfoar activitatea pe baza gestiunii economicofinanciare, ct i prin prisma interesele asigurailor. Acest concept poate fi
privit din dou puncte de vedere: al asiguratului i al asigurtorului.
Din punct de vedere al asiguratului (persoan fizic sau juridic),
efectul activitii de asigurare const n primirea/ncasarea unor despgubiri
i indemnizaii14 de la societile de asigurri. Prin intermediul acestor
despgubiri i indemnizaii se creeaz condiii de continuitate a activitii
economice, de pstrare a integritii proprietii, de economisire. Efortul
activitii de asigurare const n plata unor sume de bani numite prime de
asigurare i asumarea unor obligaii contractuale.
Eficiena asigurrilor pentru asigurat poate fi nregistrat atunci
cnd valoarea despgubirilor sau a indemnizaiilor de asigurare este ct mai
apropiat de valoarea daunei nregistrate, iar timpul de la producerea
fenomenului sau evenimentului asigurat pn la ncasarea despgubirilor
sau indemnizaiilor este ct mai redus.
Din punct de vedere al asigurtorului, efectul activitii de asigurare
const n ncasarea unor sume de bani numite prime de asigurare care
contribuie la realizare de profit n cadrul societii de asigurri.
Efortul activiti de asigurare const n plata unor sume de bani
numite despgubiri sau indemnizaii, precum i n organizarea, conducerea
i implicarea n cadrul activitilor legate de asigurare.
14

Vcrel, Iulian, Bercea, Florian, Asigurri i reasigurri, Editura Expert, Bucureti,

2007, pag. 623

Economia asigurrilor

25

Eficiena asigurrilor pentru asigurtor poate fi nregistrat atunci

cnd valoarea despgubirilor sau a indemnizaiilor de asigurare pltite ctre
asigurai este mai mic dect cea a primelor ncasate de la acetia.
O alt modalitate de abordare a conceptului de eficien se raporteaz
la rezultatele (veniturile) optime obinute din asigurare i cheltuielile
determinate de asigurare. ns aceast abordare trebuie s in cont de cteva
aspecte specifice activitii de asigurare. Majoritatea societilor i pot
estima costurile, cu precizie, nainte de stabilirea preurilor la produsele sau
serviciile lor. Societile de asigurri nu pot face acest lucru, deoarece
procesul de producie se desfoar diferit. Asigurtorul vinde nainte de a
fi produs, i nu cunoate costul produsului vndut15. Asigurtorul
trebuie s stabileasc mai nti preurile serviciilor prestate, i apoi costurile
aferente acestora. n aceast situaie, preurile curente se determin pe baza
calculelor previzionale ale costurilor finale, costuri ateptate s apar n
perioada pentru care s-au ncasat primele de asigurare. De remarcat c
societatea de asigurri va folosii n calcularea costurilor sale date statistice,
calcule matematice i calcule probabilistice bazate pe metode actuariale.
Aceast modalitate unic de stabilire a preului influeneaz situaiile
financiare prin constituirea rezervelor e daun16. Cunoaterea preciziei cu
care sunt constituite i meninute rezervele este fundamental pentru
evaluarea unui asigurtor17.
Analiza eficienei activitii de asigurri se mai stabilete prin
evaluarea volumului cheltuielilor efectuate de ctre societatea de asigurri
cu plata despgubirilor i a sumelor asigurate, avnd n vedere caracterul
aleatoriu al fenomenelor generatoare de daune. Analiza eficienei va
trebui s se realizeze pe o perioad de timp ct mai ndelungat, dar nu mai
puin de 5-10 ani (spre deosebire de celelalte activiti economice a cror
eficien poate fi determinat i anual). n acest fel se pot trage concluzi ct
mai bine fundamentate.

1.4. Indicatori economico-financiari utilizai n evaluarea

societilor de asigurare
Eficiena economico-social a asigurrilor se analizeaz i se
exprim cu ajutorul mai multor indicatori, dintre care unii sunt specifici
anumitor tipuri de asigurri.

15

Bistriceanu, Gheorghe, Sistemul asigurrilor din Romnia, Editura Economic,

Bucureti, 2002, pag. 146
16
Rezerve de daun Totalul sumelor nregistrate n contabilitatea Asigurtorului
pentru obligaii aferente daunelor nereglementate la data contabil.
17
Constantinescu, Dan, Anghel, Management n asigurri, Editura Semne 94 SRL,
Bucureti, 2000, pag. 404

26

Roxana Ionescu

Indicatorii de evaluare a eficienei activitii societii de asigurare se

stabilesc lund n calcul mai multe elemente:
- obiectivele concrete care sunt urmrite
- nivelul la care se apreciaz eficiena (micro sau macro)
- reglementrile legale aflate n vigoare
- categoria de asigurri i clasa de asigurri despre care este vorba.
Conceptele de lichiditate, grad de ndatorare, profitabilitate sunt folosite i
aici. Caracteristicile specifice operaiunilor de asigurare determin, ns,
anumite modificri n aplicarea acestor concepte. Documentele contabile pe
baza crora se face analiza eficienei activitii sunt datele financiare
publicate de companie. n paginile urmtoare ne vom concentra asupra
indicatorilor de performan asociai celor trei laturi ale analizei financiare a
unei societi de asigurri i asupra implicaiilor strategice ale acestor
indicatori. Cele trei laturi de analiz financiar a firmei sunt:
Investiiile: Acestea sunt reprezentate de plasamentele asigurtorului pe
piaa de capital, n diferite fonduri de investiii. Analiza eficienei acestora
va urmrii randamentul adus de aceste plasamente i valoarea de pia a
aciunilor societii.
Performanele: Prin aceast latur va fi analizat performana firmei din
punct de vedere comercial, modalitatea de utilizare a fondurilor pentru a
genera cifr de afaceri i profit.
Echilibru financiar: Prin analiza acestuia se va determina dac societatea
este solvabil sau lichida.
Indicatorii calculai pentru fiecare dintre aceste laturi prezint
importana diferit pentru diferii stakeholderi18. Acionarii i potenialii
investitori sunt interesai s cunoasc valoarea indicatorilor de investiii.
Indicatorii de performana relev managerilor i strategilor care este situaia
economic a companiei. Bncile i ali creditori doresc s cunoasc, n afara
performanelor firmei, i care este situaia acesteia din punct de vedere al
18

Aa cum sublinia un bine cunoscut specialist american, Marc Dollinger, imaginea larg
rspndit a ntreprinztorului ca persoan izolat, ce depete obstacolele ntlnite i
nltur de unul singur pericolele, este demult depit. Dimpotriv, practica managerial,
ca i numeroase studii publicate n literatura de specialitate n ultimul deceniu, relev c
ntreprinztorii n general i cei performani n special sunt integrai puternic n context,
avnd o capacitate ridicat de a identifica i cultiva stakeholderii. O definiie larg
rspndit n literatura de specialitate definete stakeholderul ca o persoan sau un grup
de persoane care are (au) un interes sau o implicare personal ntr-o anumit
ntreprindere i performanele sale. Stakeholderul mai poate fi definit ca o persoan sau un
grup de persoane care are (au) interese importante n funcionarea unei organizaii i pe
care le poate (pot) influena de o manier semnificativ. Deci, stakeholderii individuali sau
de grup prezint dou caracteristici majore:
- au interese importante n conceperea, derularea i finalitatea activitilor firmei;
- pot s influeneze coninutul i rezultatele activitilor firmei, n mod semnificativ,
apelnd la mijloace formale i informale, de diverse naturi, inclusiv sentimentale.

Economia asigurrilor

27

solvabilitii i lichiditii. Indicatorii financiari se calculeaz pe baza

datelor publicate de ctre companie. Pentru o analiz corect valorile
obinute trebuiesc analizate pe perioade mai mari de timp i corelate cu
valorile externe nregistrate n economie sau n industrie. Este obligatoriu ca
rezultatele firmei s fie comparate cu indicatorii economiei, cu
performanele celorlalte societi concurente.

1.4.1. Indicatori ai investiiilor

Pentru a reflecta eficiena investiiilor societii din perspectiva
acionarilor firmei am prezentat civa indicatori prin care acionarii
determin ct de optim este investit capitalul societii de asigurri.
1. Rentabilitatea capitalului propriu se calculeaz prin raportarea
profitului disponibil acionarilor (dup deducerea tuturor obligaiilor fiscale)
la totalul fondurilor investite de ctre acionari (capitalurile proprii sau
capitalul social). Dac valoarea indicatorului depete 100, firma are un
profit mai mare dect capitalul propriu.
2. Indicatorul ctigul per aciune surprinde raportul dintre profitul obinut
de firma i numrul de aciuni ordinare emise. Pentru a compara dou firme
ntre ele, este indicat s calculam i raportul pre-ctiguri (indicator 3).
3. Valoarea indicatorului pre-ctiguri indica multiplul ctigurilor per
aciune pentru care un potenial investitor accepta s cumpere o aciune.
Valoarea acestui indicator este influenat de profitul sau succesul anterior
al companiei dar, n realitate, reprezint un indicator al ateptrilor
investitorilor.
De asemenea, indicatorul arat ct de costisitoare este atragerea de fonduri
de ctre companie. De exemplu, dac compania opteaz s atrag fonduri de
la acionarii existeni oferindu-le aciuni noi (n procentul n care acetia
participa la capital), cu ct valoarea indicatorului este mai mare, cu att
costul capitalului este mai mic. Indicatori pre-ctiguri per aciune i
ctiguri per aciune sunt indicatori care pot fi aplicai n principal
companiilor cotate la burs.
4. Rentabilitatea aciunii poate fi echivalat cu dobnda pe care acionarul
o primete la investiia n aciuni, calculat n raport cu preul de pia al
aciunii. Acest indicator trebuie utilizat cu pruden deoarece nu ia n calcul
preul pltit de cumprtor (valoarea nominal la care a fost emis aciunea)
pentru aciunile sale ci preul sau valoarea de piaa a aciunii la un moment
dat. Calculul este reprezentativ dac se apropie sfritul anului financiar,
cnd se repartizeaz, de regul, dividendele.