Managementul Riscului Pasivelor Bancare in Cadrul Raiffeisen Bank

Managementul riscului pasivelor bancare la
Prof. Coordonator,
2014
Cuprins
Capitolul 1. Prezentare general a Raiffeisen Bank.........................................3

Capitolul 2. Structura i evoluia pasivelor instituiilor de credit din
Romnia...............................................................................................................8
Capitolul 3. Managementul riscului pasivelor bancare la Raiffeisen Bank.15
Concluzii.............................................................................................................20
Bibliografie.........................................................................................................21
Capitolul 1. Prezentare general a Raiffeisen Bank
Raiffeisen Bank S.A. (Romnia) este subsidiar Raiffeisen Bank International AG

(RBI), care activeaz, n principal, n Europa Central i de Est (inclusiv Austria). De mai
bine de 25 de ani, RBI opereaz n regiunea Europei Centrale i de Est (ECE), unde deine
astzi o reea format din bnci subsidiare, companii de leasing i numeroi furnizori de
servicii financiare, prezent pe 17 piee.
Prezena Raiffeisen Zentralbank Oesterreich (RZB) n Romnia a nceput n nul 1994
prin deschiderea unei reprezentane la Bucureti. n 1998, reprezentana a fost transformat
ntr-o subsidiar a RZB, oferind servicii i produse pentru companii.
n acelai timp, una dintre cele mai mari bnci deinute de statul romn - Banca
Agricol - se afla ntr-o situaie financiar dificil. Datorit msurilor luate de autoritile
romne - precum preluarea creditelor neperformante de ctre stat banca a fost pregtit
pentru privatizarea n anul 2000.
n februarie 2001, RZB, mpreun cu Romanian-American Enterprise Fund (RAEF),
i-a exprimat interesul de a achiziiona pachetul majoritar de aciuni ale Bncii Agricole.
Contractul de achiziie a fost semnat la sfritul lunii iulie 2002.
Raiffeisen Bank este o bnc universal de top pe piaa romneasc, oferind o gam
complet de produse i servicii de calitate superioar persoanelor fizice, IMM-urilor i
corporaiilor mari, prin multiple canale de distribuie: uniti bancare, reele de ATM i EPOS,
phone-banking (Raiffeisen Direct), mobile banking (Raiffeisen Smart Mobile) i internet
banking (Raiffeisen Online).
Raiffeisen Bank are o reea de peste 540 agenii n toat ara care deservesc
aproximativ 2 milioane de clieni, dintre care 100.000 de IMM-uri i 6.800 de corporaii mari
i medii.
Raiffeisen Bank deine diferite uniti specilizate ca agenii de retail care se
adreseaz persoanelor fizice i IMM-urilor. Friedrich Wilhelm Raiffeisen este serviciul
dedicat exclusiv clienilor cu veri ridicate, care vor avea acces la servicii de administrare
profesional a investiiilor prin intermediul unui bancher personal dedicat i a unei echipe de
speciliti reprezentativi prin prisma calitii lor profesionale. Asigur de asemenea cel mai
nalt grad de confidenialitate, produse special destinate i tratarea tuturor solicitrilor cu
maxim atenie, flexibilitate i prioritate.
Pe segmentul corporatist, Raiffeisen Bank deservete companii cu o cifr anual de
afaceri ce depete 5 milioane EUR, entiti publice i instituii financiare. De asemenea,
banca are reprezentani n 8 centre regionale corporatiste, oferind clienilor marele vantaj de
a beneficia de soluii bancare adaptate cerinelor acestora n orice zon a rii.
De asemenea, Raiffeisen Bank este un juctor importnt pe piaa cardurilor a lansat
primul card de credit co-branded, primul card de credit cu cip i ofer clienilor si toat gama
de carduri: de debit i de credit, pentru persoane fizice i juridice, n lei sau n valut, cu
utilizare naional sau internaional, de tip Visa sau Mastercard.
n ciuda evenimentelor generte de colapsul Lehman Brothers i a evoluiilor
nregistrate n trimestrul al patrulea, anul 2008 a fost cel mai de success an din istoria
Raiffeisen Bank. Pentru al aptelea an consecutive, banca a reuit s relizeze un profit mai
mare dect anul precedent, lucru ce se poate spune despre raportul cost/venituri care s-a
mbuntit pn la 55,6%, extinzndu-i reeaua cu 122 de uniti. n ceea ce privete cota de
piaa, Raiffeisen Bank i-a consolidate poziia n topul primelor 10 bnci n funcie de cota de
pia, situndu-se pe locul 4, cu un loc mai jos fa de anul precedent, de la 6,3% n 2007 la
6% n 2008.
Grafic nr. 1.1. Top 10 bnci din Romnia dup cota de pia n 2007
Cota de pia(%)
23.40%
15.50%
6.30%
5.50%
5.30%
5.10%
5.10%
5.10%
4.30%
3.30%
Sursa: prelucrare proprie dup rapoartele BNR
Grafic nr. 1.2. - Top 10 bnci din Romnia dup cota de pia n 2008
Cota de pia(%)
20.30%
15.70%
6.80%
6.00%
5.50%
5.50%
5.40%
4.80%
4.30%
3.50%
Anul 2009, ns, aduce o schimbare semnificativ n ceea ce privete poziia n

clasamentul celor mai mari bnci din Romnia dup cota de pia, cobornd de pe locul 4 pe
care se afla n 2008, tocmai pe locul 7 n 2009. Cu toate acestea, Raiffeisen i-a mrit cota de
pia n 2009 cu 0,1 puncte procentuale (pp), pn la 6,1%. n ceea ce privete profitul net,
Raiffeisen Bank Romnia a nregistrat un profit net de 74 milioane euro, n scdere cu 55%
fa de anul 2008, cnd banca nregistra un ctig de 165 milioane euro.
Anul 2010 a nsemnat pentru Raiffeisen Bank, n ciuda situaiei economice nc

dificile, cheltuielie cu rovizioanele njumtite, depozite n cretere, abordarea cu success a
unor segmente noi, dublarea creditelor pentru IMM-uri, reluarea creterii n segmental
companiilor mari i medii, echilibru n structura i lichiditatea bilanului, atenie la costuri.
Astfel, n 2010, are loc o schimbare pozitiv n ceea ce privete poziia n clasamentul
celor mai mari bnci din Romnia dup cota de pia, urcnd de pe locul 7 pe care se afla n
2009, tocmai pe locul 3 n 2010.
Cota de pia(%)
19%
14%
7%
6%
6%
6%
6%
6%
5%
3%
3.94%
3.52%
Cota de pia(%)
19.80%
13.80%
6.50%
6.36%
6.35%
6.24%
5.97%
5.78%
Anul 2011 s-a ncheiat pentru Raiffeisen Bank cu un profit net de 96 milioane euro, cu
16% fa de rezultatul anului precedent. De asemenea, portofoliul de credite acordate
segmentului ntreprinderilor mici i mijlocii a crescut cu 26%, depozitele de la clieni au
crescut n ansamblu cu 7%, iar depozitele persoanelor fizice au crescut cu 15%. n ceea ce
privete poziia n clasamentul celor mai mari bnci din Romnia dup cota de pia,
Raiffeisen coboar un loc, de pe locul 3 n 2010 pe locul 4 n 2011, nregistrnd totui o
cretere de 0,2 pp, pn la 6,7%.
n anul 2012, rezultatul net al Raiffeisen Bank Romnia este primul pe piaa bancar
local, de 88,9 milioane euro, n ciuda pierderilor record de aproximativ o jumtate de miliard
de euro nregistrate de sistemul bancar romnesc. n ceea ce privete cota de pia, Raiffeisen
a alunecat n criz de pe locul 3 pn pe locul 6, ajungnd la o cot de pia de 6,5%.
Cota de pia(%)
20.10%
13.60%
7.30%
7.00%
6.70%
6.40%
5.00%
4.70%
4.10%
3.50%
Cota de pia(%)
19.30%
13.10%
8.10%
7.40%
6.90%
6.50%
4.50%
4.50%
4.50%
3.30%
Grafic nr. 1.7. Evoluia cotei de pia a Raiffeisen Bank n perioada 200731.03.2013
7.1
7.2
7
6.7
6.8
6.6
6.4
6.5
6.5
6.3
6.2
6.1
6
5.8
5.6
5.4
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Cota de pia(% )
Sursa: prelucrare proprie pe baza datelor prezentate n tabelele 1-3
Capitolul 2. Structura i evoluia pasivelor instituiilor de credit

din Romnia
n vedera relizrii principalelor operaiuni ale unei bnci, un rol esenial l ocup
managementul riscului. Performana economic i valoarea de pia a unei bnci este un
factor care depinde de gradul clitativ al serviciilor oferite clienilor i de eficiena activitii
de management a riscului. Avnd n vedere aceste lucruri, chiar i tunci cnd ofer produse i
servicii, bncile gestioneaz active financiare i sunt, deci, implicate n managementul

riscului.
n structura psivelor din sistemul bancar romnesc se remarc dominana
componentei interne, contribuia decisiv revenind depozitelor atrase de la sectorul nebancar,
care reprezint aproape jumtate din volumul pasivelor bancare.
Dei n scdere ca pondere n psivul bilanier, pn n decembrie 2010, depozitele
atrase de la companii i populaie continu s reprezinte principala surs de finanare pentru
instituiile de credit, 51,3% n august 2013. ncepnd cu decembrie 2010, depozitele trase de
la companii i populaie au reprezentat peste jumtate din pasivele interne, datorit creterii
continue a depozitelor trase de la populaie, de la 27% n 2010 la 31,8% n august 2013,
populaia meninndu-se astfel pe poziia de creditor net al sectorului bancar.
Depozitele trase de pe piaa interbancar, ca i cele atrase din sectorul guvernamental
continu s ocupe ponderi relativ reduse n bilan, iar pasivele externe, dei n scdere, dein
n continuare o pondere importnt a pasivului bilanier, meninndu-se ca a doua surs de
finanare a activelor bancare, nivelul acestora fiind ns net inferior celui de la sfritul anului
2008.
Dinamic pozitiv a depozitelor atrase de la rezideni clieni neguvernamentali s-a
atenuat semnicativ n perioada august 2012 august 2013 (de la +4,7 la sut la +1,4 la sut,
variaie anual real), mai pronunat pe componenta n lei.
Evoluiile reflect:
reducerile mai accentuate ale ratelor de dobnd asociate depozitelor n lei i
valut, operate de bnci n 2013 att pe segmentul companiilor, ct i al
populaiei;
diminuarea sumelor disponibile pentru economisire, n contextul scderii
dinamicii salariului mediu net i al gradului relativ ridicat de ndatorare i
efectul statistic al creterii tranzitorii a ratei anuale a inflaiei.
Compniile nefinanciare au avut un aport redus la creterea volumului de depozite,

plusul nominal de 5,5 la sut nregistrat la finele lunii august 2013 datorndu-se n mare parte
manifestrii unui efect de baz. n termeni reali, dinmica anual a depozitelor atrase de la
companii a fost negativ pe ntreaga perioad analizat (cu excepia lunii august 2013 cnd sa consemnat o cretere cu 1,8 la sut), indicnd utilizrea resurselor plasate n depozite drept
substitut al accesului mai dificil la finanri noi. n cazul populaiei, ritmul nual de cretere a
depozitelor s-a poziionat pe o pant pronunat descendent, rmnnd totui n teritoriu

pozitiv (de la +6,9 la sut n august 2012, n termeni reali, la +1,7 la sut n august 2013).1
Tabel nr. 2.1. Structura pasivelor instituiilor de credit care opereaz n
Romnia (procente n total pasiv)
Pasive
interne,din
care:
Depozite
interbancare
Depozite
atrase de la
sectorul
guvernamenta
l
Depozite
atrase de la
companii
Depozite
atrase de la
populaie
Capital
i
rezerve
Alte pasive
Pasive
externe
Dec.
2007
71,7
Dec.
2008
69,3
Dec.
2009
73,6
Dec.
2010
73,2
Dec.
2011
73,5
Iun.
2012
75,2
Aug.
2012
76,1
Dec.
2012
76,8
Mar.
2013
77,8
Iun.
2013
78,0
Aug.
2013
78,6
3,8
2,1
5,4
3,4
3,4
5,0
4,7
4,6
2,5
2,2
1,9
2,9
3,1
2,1
1,7
1,4
1,5
1,4
1,3
1,3
1,3
1,4
23,2
20,2
19,3
19,0
19,0
17,7
18,3
18,5
18,9
19,1
19,5
26,5
24,4
26,7
27,0
28,7
29,2
29,5
30,2
31,7
31,6
31,8
9,9
10,6
12,0
14,2
16,2
16,9
17,3
18,0
18,8
19,3
19,7
5,4
28,3
8,9
30,7
8,1
26,4
7,9
26,8
4,8
26,5
4,9
24,8
4,9
23,9
4,2
23,2
4,6
22,2
4,4
22,0
4,3
21,4
Sursa: Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx
Capitalul propriu rmne la un nivel robust, aproximativ 70 la sut din volumul

acestuia reprezentnd contribuia acionariatului privat al instituiilor de credit sub forma
capitalului social/de dotare.2
Dup profilul scdenelor, s-au remarcat preferine eterogene, respectiv o consolidare a
plasamentelor efectuate de populaie pe termene mai mari de 1 an i o cretere a depozitelor
overnight n cazul companiilor nefinanciare. sociind aceast evoluie cu dinamica negativ a
creditului acordat pe termen lung sectorului real, se poate observa mnifestarea unei
preocupri mai prudente a bncilor pentru asigurarea unei structuri echilibrate a bilanului pe
termene de scaden.
Cu toate acestea, depozitele trase pe termen scurt (overnight i sub 1 an) rmn
predominante (Graficul nr. 2.1.), fapt ce reprezint o important surs potenial de
vulnerbilitate pentru sectorul bancar romnesc, n condiiile n care acestea asigur finanarea
de active preponderent cu maturiti pe termen lung.
1 Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, p. 37, http://bnr.ro/Publicatii-periodice204.aspx;
2 Idem, p. 38
Grafic nr. 2.1. Ponderea n pasiv a depozitelor atrase de la rezideni (companii

i populaie) i nerezideni pe scadene
naliza structurii pasivelor bancare agregate relev consolidarea (n jurul valorii de

50%) a ponderii majoritare a depozitelor atrase de la clienii nebancari rezideni. Pe ansamblu,
la nivelul depzitelor rezidenilor (populaie i companii) s-au semnalat creteri anuale de 1%
n decembrie 2012, respectiv 2,6% n august 2013. Din perspectiv scadenelor, 96% din
totalul depozitelor atrase de la rezideni sunt pe termen scurt.
Psivele externe ale sistemului bancar s-au aflat pe un trend descendent, n special pe
seama depozitelor pe termen scurt atrase de la nerezideni, ponderea cestora n volumul total
al depozitelor nerezidenilor diminundu-se vizibil de la 30,7% n decembrie 2008 la 21,4% n
august 2013.
n ceea ce privete decvarea capitalului, capitalizarea continu s fie o caracteristic a
sistemului bancar romnesc, fiind susinut de msurile de reglementare i supraveghere
prudenial adoptate de banca central n ultimii ani.3
Condiiile macroeconomice nc fragile n care au operat bncile n ultimii ani au pus
n continuare presiune pe fondurile proprii aparinnd bncilor persoane juridice romne
(volumul fondurilor proprii totale4 a consemnt o restrngere cifrat la -5,9% n decembrie
2012 i -9,5% n august 2013).
3 Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, p. 39, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx;
4 Volumul fondurilor proprii la nivelul sistemului bancar a fost de 27,2 miliarde lei la finele lunii
august 2013, fa de 30 miliarde lei n august 2012 i, repectiv, 29 miliarde lei n decembrie 2012.
n termeni reali, contrcia surselor proprii a fost mai accentuat n semestrul I 2013
(aproximativ -12% n august 2013) pe ambele componente analizate, respectiv att fonduri
proprii totale, ct i fonduri proprii de nivel 1 (Grafic nr. 2.2.), cu observia c tendina a fost
accentuat de nivelul ridicat al inflaiei n perioada de referin (peste 5% n intervalul
septembrie 2012 iunie 2013).
Grafic nr. 2.2. Evoluia fondurilor proprii totale i de nivel 1
Cu toate acestea, nivelul i calitatea fondurilor proprii aferente sistemului bancar

romnesc pot fi evaluate ca fiind adecvate, avnd n vedere c: 5
susin n continuare un nivel ridicat al indicatorului de solvabilitate (14,7 la
sut n iunie 2013);
sunt formate n proporie covritoare din fonduri proprii de nivel 1, acestea
avnd un caracter permanent;
BNR a decis continuarea utilizrii filtrelor prudeniale pentru calculul
fondurilor proprii i al indicatorilor de pruden bancar pe parcursul anului
2013 i renunarea gradual la acestea n perioada implementrii cerinelor
suplimentare de capital cerute de reglementrile Basel III (2014-2018).
Tabel nr. 2.2. Evoluia fondurilor proprii i a indicatorilor de adecvare a
capitalului (procente)
Sep.
2008
Procent din
fonduri proprii
totale:
100
Dec.
2008
100
Dec.
2009
100
Dec.
2010
100
Dec.
2011
100
Iun.
2012
100
Dec.
2012
100
Mar.
2013
100
Iun.
2013
100
Aug.
2013
100
5 Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, p. 39, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx;
Fonduri proprii de
76,9
77,3
78,6
80,8
80,7
93,0
92,3
92,4
92,6
nivel 1
Fonduri proprii de
23,1
22,7
21,4
19,2
19,3
7,0
7,7
7,6
7,4
nivel 2
Raportul de
11,9
13,8
14,7
15,0
14,9
14,7
15,0
15,0
14,7
solvabilitate(>8%
)
Rata fondurilor
10,0
11,8
13,4
14,2
14,3
16,4
16,6
16,7
16,4
proprii de nivel 1
n funcie de
riscul de credit
Rata fondurilor
12,1
12,0
13,7
13,8
13,9
13,6
proprii de nivel 1
93,4
6,6
-
n primele opt luni ale nului 2013, structura fondurilor proprii la nivel agregat
(Tabelul nr. 2.2.) nu a consemnat modificri semnificative comparativ cu anul 2012. Fondurile
proprii de nivel 1 au continut s creasc, de la 77,3% n decembrie 2008 la 93,4% n august
2013, reprezentnd mjoritatea covritoare n cadrul surselor proprii ale instituiilor de credit.
Contribuia mrginal a fondurilor proprii de nivel 2 (aproximativ 7 la sut) i scderea
nivelului acestora n mod semnifictiv, de la 23,1% n septembrie 2008 la 6,6% n august
2013, este explicat nu numai de volumul mai redus al surselor din aceast ctegorie (n
majoritate, rezerve din reevaluare i datorii subordonate), ci i de modul de aplicare a filtrelor
prudenile (respectiv afectarea acestora cu 50 la sut din diferena pozitiv dintre totalul
ajustrilor prudeniale de valoare i totalul ajustrilor pentru depreciere, locate activului
financiar reprezentnd credit/plasament, n limita valorii brute a fondurilor proprii de nivel 2).
Graficul nr. 2.3. Structura fondurilor proprii de nivel 1 luate n calcul pentru
determinarea solvabilitii
Structura fondurilor proprii de nivel 1 reflect calitatea corespunztoare a acestora

(Grafic nr. 2.3.), respectiv capacitatea necondiionat de absorbie a pierderilor:6
6 Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, p. 41, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx
capitalul social (la valoare brut) continu s reprezinte elementul

preponderent (84,7% din total fonduri proprii de nivel 1 n decembrie 2012 i
88,3% n august 2013), acesta fiind efectiv pus la dispoziia bncii i, respectiv,
pltit integral (noile aporturi de capital aduse de acionari s-au cifrat la 111
milioane euro n anul 2012 i 42 milioane euro n primul semestru al anului
2013);
primele de emisiune ataate capitalului, care suplimenteaz fondurile puse la
dispoziie de ctre acionari, se menin la un nivel consistent (8,1% din total
fonduri proprii de nivel 1 n decembrie 2012 i 8,5% n august 2013);

volumul rezervelor se menine la un nivel ridicat, dar este contrabalansat
parial de cel al elementelor deductibile, introduse n scopul meninerii unei
caliti corespunztoare a fondurilor proprii de nivel 1.

rezultatul financiar negativ consemnat de sistemul bancar n anul 2012 a erodat
semnificativ fondurile proprii de nivel 1 (cu -12%), impactul pierderilor fiind
mult mai redus n primele opt luni ale anului 2013 (-2,2% n august 2013), pe
fondul mbuntirii poziiei financiare a sistemului bancar.
instituiile de credit care au raportat rezultate financiare positive au utilizat
profitul auditat pentru majorarea fondurilor proprii (+2,5% n decembrie 2012
i respectiv +3,3% n august 2013).
Grafic nr. 2.4. Evoluia indicatorilor de adecvare a capitalului
Conform Graficului nr. 2.3., indicatorii utilizai pentru evaluarea grdului de adecvare
a capitalului, calculai la nivelul sistemului bancar romnesc, s-au reinut la niveluri ridicate,
dup cum urmeaz:7
7 Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, p. 42, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx
indicatorul de solvabilitate8 s-a cifrat la 15% n luna decembrie 2012 i, respectiv, la 14,7% n
iunie 2013 (nivel similar celui din iunie 2012);
rata fondurilor proprii de nivel 1 n funcie de riscul de credit s-a meninut la nivelul ridicat
consemnat n perioada anterioar (16,4% n iunie 2013);
rata fondurilor proprii de nivel 1, care ia n calcul cerina total de capital (respectiv suma
cerinelor pentru riscul de credit, riscul operaional, riscul de pia i riscul de
decontare/livrare), a fost de 13,6% n iunie 2013 (nivel similar celui aferent aceleiai perioade
din anul anterior). Nivelul ratei fondurilor proprii de nivel 1 este foarte apropiat de cel al
indicatorului de solvabilitate, situaie care reflect calitatea ridicat a fondurilor proprii
aparinnd bncilor persoane juridice romne i capacitatea acestora de a face fa
eventualelor ocuri adverse.
Capitolul 3. Managementul riscului pasivelor bancare la

Raiffeisen Bank
Psivele bancare cuprind toate creanele asupra bncii deinute de utilizatorii de

moned, adic ansamblul depunerilor (la vedere i la termen) ale sectorului nebancar, ct i
structura ngajamentelor bncii (la vedere i la termen) fa de sectorul nebancar.
8 Nivelul minim reglementat pentru indicatorul de solvabilitate este de 8%, cu luarea n considerare a
unui raport de cel puin 1 ntre fondurile proprii i cerinele capitalului.
Psivele Raiffeisen Bank se regsesc sub forma depozitelor atrase (interbancare i

nebancare), a fondurilor proprii i a resurselor de refinanare.
Tabel nr. 3.1. - Structura pasivelor Raiffeisen Bank (RON)
2007
Total pasive 16,5 mld.
2008
19,4 mld.
2009
20,3 mld.
2010
22,2 mld.
2011
24,3 mld.
2012
24 mld.
Depozite de
la bnci
Depozite de
la clieni
Credite de
la bnci i
alte
instituii
financiare
Datorii
subordonat
e
Capitaluri
proprii
Alte pasive
392 mil.
767 mil
1,55 mld.
455 mil.
1,27 mld.
1,67 mil.
12,9 mld.
14,6 mld.
14,4 mld.
15,8 mld.
17,1 mld.
16,98 mld.
626 mil.
772 mil.
1,3 mld.
2,3 mld.
1,9 mld.
3,0 mld.
318 mil.
351 mil.
380 mil.
492 mil.
596 mil.
222 mil.
1,57 mld.
2,14 mld.
2,19 mld.
2,43 mld.
2,70 mld.
2,86 mld.
525 mil.
495 mil.
390 mil.
474 mil.
528 mil.
529 mil.
Sursa: prelucrare proprie dup Rapoartele Anuale

http://www.raiffeisen.ro/despre-raiffeisen-bank/rapoarte-anuale
ale
Raiffeisen
Bank,
2008-2012,
Valoarea total a pasivelor a crescut n mod continuu ncepnd cu anul 2007, de la

16,5 mld. RON la 24,3 mld. RON n 2011, n anul 2012 nregistrndu-se o uoar scdere de
1%, la 24 mld. RON, scdere datorat n special reducerii depozitelor de la bnci, care au
nregistrat o scdere brusc i semnificativ n acelai timp, de aproximativ 86%, de la 1,27
mld. RON n 2011 la 167 mil. RON n 2012.
Depozitele clienilor dein ponderea cea mai important n total pasive, meninndu-se
constante n perioada 2010-2012, respectiv n jurul valorii de 70%, n timp ce depozitele
atrase de la bnci au sczut cu 4% n 2012 fa de 2011. n ceea ce privete creditele de la
bnci i alte instituii financiare, observm c ponderea acestora n total pasiv a crescut odat
cu manifestarea crizei n Romnia, de la 4% n 2008 la 12% n 2012.
Grafic nr. 3.1. - Evoluia pasivelor n perioada 2008-2012
120%
100%
80%
Alte datorii
Capitaluri proprii
Datorii subordonate
60%
Credite de la bnci i alte

instituii financaire
Depozite de la clieni
40%
Depozite atrase de la bnci
20%
0%
2008
2009
2010
2011
2012
Sursa: prelucrare proprie dup Rapoartele Anuale ale Raiffeisen Bank, 2008-2012,
Grafic nr. 3.2. - Ponderea depozitelor interbancare n depozitele nebancare
Ponderea d. interbancare in d. nebancare

12%
10.80%
10%
8%
6%
4%
2%
Ponderea d. interbancare
in d. nebancare
7.44%
5.30%
3.00%
0%
2007
2.88%
1.00%
2008
2009
2010
2011

2012
ale
Raiffeisen
Bank,
2008-2012,
n ceea ce privete ponderea depozitelor interbancare n depozitele nebancare se

observ o cretere foarte pronunat, de la 5,3% n 2008 pn la 10,8% n 2009, cnd
depozitele interbancare au atins o valoarea de aproximativ 1,55 mld. RON, urmnd ca n anul
2012 depozitele interbancare s reprezinte doar 1% din depozitele nebancare.
Aceste variaii brute ale ponderii depozitelor interbancare n depozitele nebancare se
datoreaz i modificrilor ratelor de dobnd cu care sunt remunareate depozitele constituite
la Raiffeisen Bank. Cele mai slab remunerate sunt depozitele n euro, att de la bnci ct i
cele atrase de la clieni, cea mai mic valoare a ratei fiind nregistrat n anul 2012 n cazul
depozitelor atrase de la bnci, de 0,39%.
Tabel nr. 3.2. Ratele de dobnd anuale medii oferite de Raiffeisen Bank n
cazul depozitelor, n perioada 2007-2012 (%)
2007
Depozite
de
la
bnci
Depozite
ale
clienilor
2008
2009
2010
2011
2012
RON
EUR
RON
EUR
RON
EUR
RON
EUR
RON
EUR
RON
EUR
5,60
4,44
10,8
3
4,32
10,2
5
1,33
4,83
0,53
5,51
1,17
3,76
0,39
3,16
2,75
5,30
3,11
7,43
3,45
3,82
1,92
3,22
1,97
3,05
2,11

ale
Raiffeisen
Bank,
2008-2012,
n ceea ce privete valorile absolute ale depozitelor interbancare i nebancare, se

remarc o cretere constant a depozitelor nebancare n perioada 2009-2011, urmat de o
uoar scdere n 2012, valoarea maxim a acestor depozite fiind atins n anul 2011, de
aproximativ 17 mld. RON. Pe de alt parte, valoarea depozitelor interbancare este cu mult mai
mic dect a celor nebancare, valoarea maxim a acestora fiind atins n anul 2009, de
aproximativ 1,5 mld. RON.
Grafic nr. 3.3. Evoluia depozitelor interbancare i nebancare n valori absolute,
n perioada 2007-2012
20,000,000
18,000,000
15,780,975
16,000,000
14,614,09414,386,296
14,000,000 12,901,422
12,000,000
10,000,000
8,000,000
6,000,000
4,000,000
1,551,864
1,276,093
2,000,000391,815 767,514
455,256
167,261
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Mii
17,148,273
RON
Depozite interbancare
Depozite nebancare

ale
Raiffeisen
16,982,139
Bank,
2008-2012,
Analiznd depozitele la vedere i la termen ale clienilor, am constatat c ncepnd cu

anul 2007, depozitele la termen ale clienilor au crescut considerabil, de aproximativ dou ori,
de la 6,9 mld. RON la 12,7 mld. RON n 2012. Depozitele la vedere, n schimb, au nregistrat
n perioada 2009-2012 valori de trei ori mai mici dect cele ale depozitelor la termen.
Grafic nr. 3.4. structura depozitelor totale, la vedere i la termen, ale clienilor
14,000,000
12,000,000
10,000,000
Depozite la vedere (mii
RON)
Depozite la termen (mii
RON)
8,000,000
6,000,000
4,000,000
2,000,000
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Depozite la 5.936.992 5.223.714 3.126.236 3.684.077 4.148.088 4.268.132
vedere
Depozite la 6.960.655 9.387.359 11.257.74 12.095.00 12.998.48 12.712.43
termen
6
3
5
4
Sursa: prelucrare proprie dup Rapoartele Anuale ale Raiffeisen Bank, 2008-2012,
Cpitalul reprezint unul dintre factorii cheie care trebuie luai in considerare atunci
cnd este evaluat sigurana i buna funcionare a unei bnci.
Un nivel decvat al capitalizrii bncilor reprezint o garanie a capacitii acestora de
a absorbi pierderile poteniale generate de practici de mnagement al riscului mai puin
prudente sau de diferite ocuri exogene.
Tabel nr. 3.3. Analiza indicatorilor privind capitalurile proprii din
2007-2012
Indicatori/Ani
2007
2008
2009
2010
2011
Rata fondurilor
16,02%
10,60%
12,50%
11,60%
proprii
de
nivel 1
Rata
de
17,23%
11,76%
13,42%
12,61%
adecvare
a
capitalului
Capital
15,12%
18,90%
19,73%
18,21%
17,39%
propriu/Credit
e nete
Capital
10,53%
12,42%
12,09%
12,30%
12,54%
propriu/Total
datorii
perioada
2012
13,03%
14,18%
18,01%
13,52%
Fonduri
proprii/ Total
Active
Fonduri
proprii/Credite
nete
Fonduri
proprii/Total
Datorii
Total
Capitaluri
proprii
11,61%
7,84%
5,63%
10,17%
10,40%
18,54%
12,68%
9,85%
15,87%
15,73%
12,59%
8,31%
6,01%
11,44%
11,81%
1.570.268
2.140.354
2.191.795
2.432.432
2.705.015
2.861.670
Sursa:
calcule
proprii
dup
Rapoartele
Anuale
ale
Raiffeisen
Bank,
2008-2012,
n perioada 2007-2012 se constat o tendin de uoar scdere pentru aproape toate

ratele calculate, iar motivele sunt date de creterea cpitalului propriu de la an la an cu
aproximativ 10% ncepnd cu anul 2009, concomitent cu creterea datoriilor de la an la an n
perioada analizat, scderea fondurilor proprii i cretere moderat a creditelor nete.
Raportul de solvbilitate mai este numit si rata de adecvare a capitalului, rata Cooke
sau rata McDonough, iar nivelul minim recomandat, stabilit de Acordul Basel II, este de 8%.
Tabel nr. 3.4. Evoluia raportului de solvabilitate la Raiffeisen Bank, n
perioada 2007-2012
Indicator(%)
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Rata de solvabilitate (fonduri
16,02% 10,60% 12,50%
11,60% 13,03
proprii de nivel 1)
%
Rata de solvabilitate (fonduri
17,23% 11,76% 13,42%
12,61% 14,18
proprii totale)
%
Sursa:
calcule
proprii
dup
Rapoartele
Anuale
ale
Raiffeisen
Bank,
2008-2012,
naliznd raportul de solvabilitate, am observat c Raiffeisen Bank respect condiia

de a avea un raport de solvabilitate mai mare de 8%, ns, evoluia acestui indicator, calculat
att pe baza fondurilor proprii de nivel 1 ct i pe baza fondurilor proprii totale n perioada
analizat este una descendent, astfel c i pruden bancar i securitatea depozitelor au de
suferit.
Concluzii
Raiffeisen Bank i-a consolidt poziia n topul primelor 10 bnci n funcie de cota de
pia n perioada analizat.
n ceea ce privete mnagementul pasivelor bancare, banca trebuie s se orienteze n
atragerea de surse de finanare care s minimizeze costul fondurilor (asigurnd creterea
profitului i a capitalului) i n stbilirea unei structuri a depozitelor, mprumuturilor i
capitalului care s confere nivelul dorit de stabilitate a fondurilor disponibile.
Rportul de solvabilitate al bncii este mai mare de 8%, ns trendul uor descendent
al acestuia n perioada analizat face ca prudena bancar i securitatea depozitelor s aib de
suferit.
Bibliografie
1. http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx;
2. Rapoartele Anuale ale Raiffeisen Bank,
2008-2012,
Disponibile
http://www.raiffeisen.ro/despre-raiffeisen-bank/rapoarte-anuale;
3. http://www.bnro.ro/Sistemul-bancar-din-Romania---pilon-de-baza-al-sistemuluifinanciar-7333.aspx;
4. http://bancherul.ro/.
la:

Managementul Riscului Pasivelor Bancare in Cadrul Raiffeisen Bank

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Managementul Riscului Pasivelor Bancare in Cadrul Raiffeisen Bank

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Managementul riscului pasivelor bancare la

Capitolul 1. Prezentare general a Raiffeisen Bank.........................................3

Capitolul 1. Prezentare general a Raiffeisen Bank

Raiffeisen Bank S.A. (Romnia) este subsidiar Raiffeisen Bank International AG

Sursa: prelucrare proprie dup rapoartele BNR

Sursa: prelucrare proprie dup rapoartele BNR

Anul 2009, ns, aduce o schimbare semnificativ n ceea ce privete poziia n

Anul 2010 a nsemnat pentru Raiffeisen Bank, n ciuda situaiei economice nc

Sursa: prelucrare proprie dup rapoartele BNR

Sursa: prelucrare proprie dup rapoartele BNR

Sursa: prelucrare proprie dup rapoartele BNR

Sursa: prelucrare proprie dup rapoartele BNR

Capitolul 2. Structura i evoluia pasivelor instituiilor de credit

servicii, bncile gestioneaz active financiare i sunt, deci, implicate n managementul

efectul statistic al creterii tranzitorii a ratei anuale a inflaiei.

Compniile nefinanciare au avut un aport redus la creterea volumului de depozite,

depozitelor s-a poziionat pe o pant pronunat descendent, rmnnd totui n teritoriu

Sursa: Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx

Capitalul propriu rmne la un nivel robust, aproximativ 70 la sut din volumul

Grafic nr. 2.1. Ponderea n pasiv a depozitelor atrase de la rezideni (companii

Sursa: Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx

naliza structurii pasivelor bancare agregate relev consolidarea (n jurul valorii de

Sursa: Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx

Cu toate acestea, nivelul i calitatea fondurilor proprii aferente sistemului bancar

5 Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, p. 39, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx;

Sursa: Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx

Structura fondurilor proprii de nivel 1 reflect calitatea corespunztoare a acestora

6 Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, p. 41, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx

capitalul social (la valoare brut) continu s reprezinte elementul

fonduri proprii de nivel 1 n decembrie 2012 i 8,5% n august 2013);

caliti corespunztoare a fondurilor proprii de nivel 1.

Sursa: Raport asupra stabilitii financiare 2013, BNR, http://bnr.ro/Publicatii-periodice-204.aspx

Capitolul 3. Managementul riscului pasivelor bancare la

Psivele bancare cuprind toate creanele asupra bncii deinute de utilizatorii de

Psivele Raiffeisen Bank se regsesc sub forma depozitelor atrase (interbancare i

Sursa: prelucrare proprie dup Rapoartele Anuale

Valoarea total a pasivelor a crescut n mod continuu ncepnd cu anul 2007, de la

Credite de la bnci i alte

Depozite atrase de la bnci

Grafic nr. 3.2. - Ponderea depozitelor interbancare n depozitele nebancare

Ponderea d. interbancare in d. nebancare

Sursa: prelucrare proprie dup Rapoartele Anuale

n ceea ce privete ponderea depozitelor interbancare n depozitele nebancare se

Sursa: prelucrare proprie dup Rapoartele Anuale

n ceea ce privete valorile absolute ale depozitelor interbancare i nebancare, se

Sursa: prelucrare proprie dup Rapoartele Anuale

Analiznd depozitele la vedere i la termen ale clienilor, am constatat c ncepnd cu

n perioada 2007-2012 se constat o tendin de uoar scdere pentru aproape toate

naliznd raportul de solvabilitate, am observat c Raiffeisen Bank respect condiia

S-ar putea să vă placă și