Reg Oper Repo

Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1997, nr.62, art.
103
BANCA NAIONAL A MOLDOVEI
REGULAMENT
cu privire la operaiunile de pia deschis ale
Bncii Naionale a Moldovei cu valori mobiliare de stat
Nr.57 din 11.09.1997
(varianta compilat cu includerea modificrilor i completrilor conform listei*)
APROBAT:
Consiliul de administraie
al Bncii Naionale a Moldovei
proces-verbal nr. 33
din 11 septembrie 1997
I. Dispoziii generale
1.1. Banca Naional a Moldovei efectueaz operaiuni de pia deschis n conformitate cu
art.15 i 42 ale Legii cu privire la Banca Naional a Moldovei, n scopul realizrii politicii
monetare, dezvoltrii pieei valorilor mobiliare de stat (n continuare VMS), administrrii lichiditii
bncilor.
[Pct.1.1 modificat prin Hot. BNM nr.28 din 22.02.2013, n vigoare 01.06.2013]
1.2. Operaiunea de pia deschis este orice operaiune pe piaa secundar, desfurat ntre
BNM i banc n conformitate cu condiiile i procedurile prezentului Regulament.
1.3. Operaiunile de pia deschis includ cumprri de VMS, vnzri de VMS i acorduri de
rscumprare de VMS (REPO), efectuate din iniiativa BNM cu bncile.
1.4. Operaiunile REPO reprezint operaiuni de vnzare a VMS cu rscumprarea ulterioar
a acelorai valori mobiliare la o dat anumit sau la vedere i la un pre anumit, stabilit la data
vnzrii.
Data scadenei unei tranzacii REPO este data, la care vnztorul iniial al VMS este obligat
s rscumpere aceleai VMS, iar cumprtorul iniial - s le vnd. n cazul n care data scadenei
iniial nu este stabilit de BNM, fiecare dintre pri poate propune celeilalte pn la ora 11.00 ca data
curent s devin data scadenei. Data scadenei unei tranzacii REPO poate fi modificat cu acordul
ambelor pri.
BNM poate fi att cumprtorul iniial al VMS (REPO de cumprare), ct i vnztorul iniial
(REPO de vnzare).
[Pct.1.4 completat prin Hot.BNM nr.396 din 21.12.2000]
1.5. BNM va efectua operaiuni de cumprare i REPO de cumprare a VMS care au fost
emise public.
Pentru operaiunile de pia deschis snt eligibile valorile mobiliare de stat emise de ctre
Ministerul Finanelor i nregistrate n contul nr.I al Participanilor la sistemul de nscrieri n conturi
la BNM.
La efectuarea tranzaciei REPO termenul de la data rscumprrii pn la scadena VMS nu
poate fi mai mic de trei zile lucrtoare.
Obligaiunile de stat pentru care data plii dobnzii (cuponului) revine pe perioada
tranzaciei REPO sunt eligibile doar pentru operaiunile REPO de cumprare. n acest caz Banca
Naional, dup primirea dobnzii de la Ministerul Finanelor, n aceeai zi transfer dobnda
respectiv bncilor participante la tranzacia REPO de cumprare cu Banca Naional.
[Pct.1.5 modificat prin Hot.BNM nr.36 din 13.03.2008, n vigoare 25.04.2008]

[Pct.1.5 completat prin Hot. BNM nr.242 din 29.09.04, n vigoare 08.10.04]
1.6. La operaiunile de pia deschis ale BNM particip bncile liceniate, participante la
sistemul de nscrieri n conturi al valorilor mobiliare la BNM i la sistemul automatizat de pli
interbancare, care au ncheiat cu BNM Contractul pentru desfurarea operaiunilor de pia
deschis (anexa nr.1).
[Pct.1.6 n redacia Hot.BNM nr.36 din 13.03.2008, n vigoare 25.04.2008]
1.7. Operaiunile de pia deschis se efectueaz prin intermediul licitaiilor, desfurate la

BNM, n baza hotrrii Comitetului Monetar al BNM sau la decizia prim-viceguvernatorului
(viceguvernatorului) BNM.
1.8. n cazuri justificate BNM poate iniia cumprri/vnzri de VMS, operaiuni REPO de
cumprare/vnzare prin negocieri directe cu bncile care se conformeaz condiiilor stipulate la
punctul 1.6 al prezentului Regulament.
[Pct.1.8 introdus prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007]
1.9. n vederea identificrii persoanelor autorizate cu dreptul de a efectua operaiuni cu

valori mobiliare de stat n numele bncii, banca prezint la Banca Naional a Moldovei
(Departamentul operaiuni de pia) procura i n cazul, n care n coninutul acesteia vor surveni
schimbri, n mod obligatoriu, n cel mai scurt timp, ea va depune o nou procur cuprinznd
informaia actualizat. Banca poart pe deplin responsabilitate pentru aciunile persoanelor
autorizate.
[Pct.1.9 (1.8) introdus Hot.BNM nr.236 din 02.10.03, n vigoare 05.01.04]
1.10. Evidena contabil a operaiunilor de pia deschis se efectueaz conform Planului

de conturi al Bncii Naionale a Moldovei i Planului de conturi al evidenei contabile n bncile
liceniate din Republica Moldova.
II. Organizarea licitaiilor

2.1. Banca Naional poate desfura licitaii la rat variabil pentru toate tipurile de
operaiuni de pia deschis, stipulate la punctul 1.3 al prezentului Regulament, iar n cazul
tranzaciilor REPO de cumprare i la rat fix.
[Pct.2.1 introdus prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007]
2.2. Banca Naional va anuna elementele tehnice ale licitaiei cel trziu n ziua licitaiei cu
una or pn la desfurarea licitaiei printr-un comunicat (anexele nr. 2a, nr. 2b, nr. 2c).
Comunicatul BNM va specifica:
- Volumul valorilor mobiliare propuse spre vnzare/cumprare, n cazul operaiunilor de
vnzare/cumprare definitiv a valorilor mobiliare;
- rata REPO, n cazul licitaiei REPO de cumprare la rat fix.
n cazul licitaiilor REPO de vnzare/cumprare la rat variabil, Comunicatul BNM poate fi
de trei tipuri specificnd, dup caz, urmtoarele:
- volumul maxim al tranzaciei REPO; sau
- rata REPO minim/maxim i volumul maxim al tranzaciei REPO; sau
- rata REPO minim/maxim.
[Pct.2.2(2.1) modificat prin Hot.BNM nr.236 din 02.10.03, n vigoare 05.01.04]
[Pct.2.2(2.1) modificat prin Hot.BNM nr.396 din 21.12.2000]
2.3. Licitaiile se efectueaz n baza cererilor depuse de bnci la Departamentul operaiuni

de pia (DOP), perfectate conform anexelor nr.3a i nr.3b. Cererile perfectate cu abateri de la reguli
se resping.
2.4. Pentru fiecare dat de scaden a VMS, propuse la licitaia de vnzare sau cumprare, i
pentru fiecare dat de scaden a tranzaciei REPO de cumprare (cu excepia tranzaciilor REPO de
cumprare la rat fix) sau de vnzare un participant poate propune maximum cinci variante de
preuri.
[Pct.2.4(2.3) completat prin Hot.BNM nr.396 din 21.12.2000]
[Pct.2.4(2.3) n redacia Hot.BNM nr.39 din 24.02.2000]
2.5. Cererile se perfecteaz pentru fiecare tip de operaiuni n parte, iar pentru operaiunile
REPO - separat pentru fiecare dat a scadenei REPO.
2.6. Cererile pentru licitaie se expediaz de ctre bnci la DOP, utiliznd sistemul Mesaje
interbancare prin componenta de transport a sistemului automatizat de pli interbancare (SAPI).
n cazul imposibilitii expedierii cererii prin sistemul Mesaje interbancare, poate fi
utilizat:
suportul magnetic conform standardului stabilit n aplicaia Mesaje interbancare,
versiunea Bnci comerciale, cu prezentarea simultan a documentului original;
suportul hrtie cu semntura conductorului bncii i amprenta tampilei.
n situaia n care banca a transmis cererile de participare la licitaii printr-o alt modalitate
dect cea prevzut la alineatul unu al acestui punct, aceasta va prezenta explicaii n scris Bncii
Naionale, indicnd motivul.
2.7. Cererile i confirmrile privind VMS propuse BNM pentru tranzacia REPO de
cumprare (anexa nr.8) se recepioneaz la DOP al Bncii Naionale a Moldovei n ziua desfurrii
licitaiei, pn la ora indicat n Comunicatul privind desfurarea licitaiei respective. Cererile vor fi
nregistrate pe msura recepionrii lor n registrul cererilor primite (anexa nr.4).
n cazul n care banca a depus la licitaie mai multe cereri, se consider c prin ultima cerere
primit i acceptat n termenul stabilit n comunicatul privind desfurarea licitaiei, aceasta a
revocat cererile depuse anterior.
Cererile primite dup ora limit de recepionare, precum i cererile perfectate cu abateri de
la reguli i erori nu se admit la licitaie. Totodat n rubrica "Not" din "Registrul cererilor primite"
(anexa nr.4) se face nscrierea "acceptat" sau "respins". Participanilor la licitaie li se transmite
avizul privind nregistrarea sau respingerea cererii la licitaie, indicnd motivul refuzului (anexele
nr.5, nr.5a). Persoana autorizat a bncii va urmri recepionarea avizului privind nregistrarea
cererii n timp util de la expedierea cererii.
Termenul limit de prezentare la BNM a cererii pe suport hrtie sau suport magnetic se
stabilete cu rezerv de 30 minute pn la ora indicat n Comunicatul privind desfurarea licitaiei.
n cazul prezentrii cererii la BNM pe suport de hrtie sau suport magnetic n termenul
stabilit, ora primirii cererii se consider ora nregistrrii ei n sistemul automatizat al BNM, fr a
lua n consideraie timpul n care a fost prezentat la BNM suportul hrtie sau suportul magnetic,
timpul rezervat (30 minute) fiind necesar pentru pregtirea i introducerea informaiei n sistemul
automatizat al BNM.
Cererile primite i acceptate n termenul stabilit nu pot fi retrase sau anulate dup ora limit
de recepionare a cererilor, indicat n comunicatul privind desfurarea licitaiei, acestea
constituind angajamente ferme din partea bncilor.
[Pct.2.7 completat prin Hot.BNM nr.36 din 13.03.2008, n vigoare 25.04.2008]
[Pct.2.7(2.6) completat prin Hot.BNM nr.236 din 02.10.03, n vigoare 05.01.04]
[Pct.2.7(2.6) modificat prin Hot.BNM nr.396 din 21.12.2000]

2.8. n scopul determinrii rezultatelor licitaiilor desfurate n condiiile stabilite de

prezentul Regulament, se creeaz Comisia de licitaie n urmtoarea componen:
Preedinte - Prim-viceguvernatorul BNM
Membrii permaneni:
- Directorul Departamentului operaiuni de pia
- eful Direciei operaiuni de pia.
n cazul absenei unor membri ai Comisiei de licitaie, funciile acestora vor fi suplinite,
respectiv, de ctre:
- Viceguvernatorul BNM preedinte
- eful-adjunct al direciei, ef al Seciei operaiuni de pia deschis
- eful-adjunct al Seciei operaiuni de pia deschis
- eful Seciei nregistrri ale valorilor mobiliare.
III. Modul de desfurare a licitaiilor

de cumprare/vnzare sau a operaiunilor REPO
3.1. Dup recepionarea cererilor, DOP le verific pentru a constata disponibilitatea VMS,
propuse spre vnzare de ctre bnci i ntocmete Programul de determinare a rezultatelor licitaiei
de cumprare (anexa nr.6a), de vnzare a VMS (anexa nr.6b) sau Programul de determinare a
rezultatelor licitaiei REPO de cumprare/REPO de vnzare a VMS (anexa nr.6c).
3.2. Cererile pentru vnzri sau cumprri se selecteaz n ordinea atractivitii lor n
comparaie cu curba ratei efective curente a profitului, cererile acceptate se satisfac la preul propus.
Cererile pentru tranzacii REPO (cu excepia tranzaciilor REPO de cumprare la rat fix)
se selecteaz n baza ratei dobnzii din cereri (rata REPO), ncepnd cu cea mai mare rat (pentru
REPO de cumprare) sau cu cea mai joas rat (pentru REPO de vnzare) pn la rata stabilit de
Comisia de licitaie. Cererile acceptate se satisfac la rata REPO propus de ctre bnci.
n cazul n care dou sau mai multe cereri snt atractive n aceiai msur i volumul propus
de BNM nu este suficient pentru satisfacerea acestor cereri, cererile se vor satisface n mod
proporional.
Cererile pentru tranzaciile REPO de cumprare la rat fix pot fi satisfcute n volum total
sau n mod proporional, n limita volumului preconizat.
[Pct.3.2 completat prin Hot. BNM nr.396 din 21.12.2000]
3.3. Rata REPO este rata anual a dobnzii folosit la determinarea preului de rscumprare
i se determin prin urmtoarea formul:
R =
Pr Pc 365
100
Pc
t
unde:
R - rata REPO
Pr - preul de rscumprare
Pc - preul de cumprare determinat de BNM
t - numrul de zile dintre data cumprrii i data rscumprrii
n baza rezultatelor licitaiilor REPO de cumprare/de vnzare Banca Naional a Moldovei
determin rata REPO medie ponderat reieind din cererile ctigtoare la licitaie.
3.4. La efectuarea operaiunilor REPO de cumprare sau vnzare, Banca Naional stabilete
preul VMS.
n scopul asigurrii ndeplinirii obligaiunilor asumate de ctre bnci n cadrul operaiunilor
REPO i pentru protejarea BNM, preul de cumprare/vnzare, determinat de BNM, se diminueaz
("se tunde") la operaiunile REPO de cumprare i se majoreaz la operaiunile REPO de vnzare cu
un procent anumit stabilit de BNM n limita mrimii maxime a procentului indicat n Comunicatul
de anun a licitaiilor Repo de vnzare/cumprare a VMS.
Reieind din preurile de vnzare/cumprare stabilite de BNM se precizeaz suma
tranzaciei indicat n Programul de determinare a rezultatelor licitaiei REPO, rotunjind cantitatea
VMS comercializate pn la un numr ntreg.
[Pct.3.4 completat prin Hot.BNM nr.115 din 30.04.98]
3.5. Preul de rscumprare se calculeaz dup formula:
Pr=Pc*(1+R*t/365/100)
unde:
Pr - preul de rscumprare
Pc - preul de cumprare determinat i diminuat (sau majorat) cu procentul stabilit de ctre BNM
R - rata REPO
t - numrul de zile dintre data cumprrii i data rscumprrii.
3.6. Dup determinarea rezultatelor licitaiilor din cadrul OPD de ctre Comisia de licitaie,
n aceeai zi DOP expediaz participanilor Avizele de cumprare/vnzare a VMS (anexa nr.7) sau
Avizele de ncheiere a tranzaciei REPO (anexa nr.9), prin intermediul componentei de transport a
SAPI sau, n cazuri excepionale, prin fax.
[Pct.3.6 n redacia Hot.BNM nr.396 din 21.12.2000]
3.7. n baza rezultatelor licitaiei, determinate de Comisia de licitaie, DOP ntocmete

Programul de determinare a preurilor de cumprare/vnzare i de rscumprare a VMS n cadrul
tranzaciilor REPO de cumprare/vnzare (anexa nr.10) i Darea de seam despre totalurile licitaiei
(anexele nr.11, nr.12), care se transmite n ziua licitaiei Departamentului buget, finane i
contabilitate pentru creditarea sau debitarea contului LORO al bncii la BNM (contului de
decontare n SAPI) n ziua plii indicat n Comunicatul de anun a licitaiei i reflectarea
respectiv n bilanul BNM.
3.8. n cazul n care o banc ce a ctigat la licitaie nu a asigurat disponibilitatea mijloacelor

bneti necesare pentru plata VMS procurate de la BNM sau nu a transferat VMS vndute BNM,
aceasta are dreptul s ncaseze n mod incontestabil de la banc o dobnd de ntrziere, aplicnd rata
tranzaciei ncheiate, majorat cu 0.05 procente pentru fiecare zi calendaristic expirat.
[Pct.3.8 completat Hot.BNM nr.351 din 25.11.98, n vigoare 25.11.98]
3.9. Transferul dreptului de proprietate asupra VMS n sistemul de nscrieri n conturi (SIC)
la BNM se efectueaz n baza Drilor de seam despre totalurile licitaiilor conform prevederilor
Regulamentului cu privire la Sistemul de nscrieri n conturi ale valorilor mobiliare, aprobat prin
Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale nr.250 din 25 octombrie 2012 (Monitorul
Oficial al Republicii Moldova, 2012, nr.252-253, art.1547).
VMS procurate prin operaiuni REPO se dein n Sistemul de nscrieri n conturi separat de
celelalte VMS, ce aparin BNM sau bncilor.
[Pct.3.9 completat Hot.BNM nr.351 din 25.11.98, n vigoare 25.11.98]
[Pct.3.10 exclus prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007]
[Pct.3.11 exclus prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007, celelalte renumerotate]
3.10. Pentru meninerea procentului iniial de asigurare a tranzaciei, stabilit de BNM, n

cazul n care preul de pia al VMS, care au fost procurate de BNM ca cumprtor iniial n cadrul
tranzaciei REPO a sczut esenial, Banca Naional a Moldovei este n drept s cear un gaj
suplimentar n form de valori mobiliare de stat.
n cazul creterii eseniale a preului de pia la VMS, pe care BNM le-a vndut ca vnztor
iniial n cadrul tranzaciei REPO de vnzare, Banca Naional a Moldovei este n drept s cear
plat suplimentar.
Banca comercial este obligat s efectueze transferul valorilor mobiliare sau a mijloacelor
bneti suplimentare cel trziu n dou zile lucrtoare dup ziua primirii notificrii de la BNM.
3.11. Banca Naional va suspenda participarea bncilor la operaiunile de pia deschis cu
valori mobiliare de stat pentru o perioada de 30 de zile calendaristice de la data la care a fost
stabilit comiterea urmtoarelor nclcri:
- nerespectarea obligaiilor legale i/sau contractuale n cadrul operaiunilor de politic
monetar a BNM (emiterea Certificatelor BNM, operaiuni de pia deschis cu valori mobiliare de
stat, credite overnight i depozite);
- admiterea unui deficit de rezerve obligatorii n lei moldoveneti n contul Loro la BNM
n mrime mai mare de 5 la sut din nivelul stabilit sau nerespectarea nivelului rezervelor obligatorii
n contul Loro n sume de pn la 5 la sut pe parcursul a dou perioade de meninere consecutive;
- depirea, cu trei zile lucrtoare, a termenului stabilit pentru completarea contului
rezervelor obligatorii n valut strin sau n moneda naional.
3.12. Banca Naional a Moldovei comunic participanilor la licitaie informaia despre

rezultatele licitaiilor i, la discreia sa, o public n mass-media (anexele nr. 22, 23, 24, 25, 26).
[Pct.3.12(3.14) introdus prin Hot.BNM nr.236 din 02.10.03, n vigoare 05.01.04]
IV. Desfurarea operaiunilor de pia deschis prin negocieri directe

4.1. n scopul efecturii operaiunilor prin negocieri directe, BNM va negocia cu persoana
mputernicit a bncii n prealabil prin telefon parametrii principali, inclusiv rata dobnzii (preul de
vnzare/cumprare) a valorilor mobiliare/rata REPO, scadena valorilor mobiliare /scadena
tranzaciei REPO, precum i volumul tranzaciei la preul de cumprare/vnzare.
4.2. La efectuarea operaiunilor REPO de cumprare/vnzare prin negocieri directe Banca
Naional stabilete preul valorilor mobiliare, aplic marja de protejare i calculeaz preul de
rscumprare a valorilor mobiliare n modul stabilit la Capitolul III din prezentul Regulament.
4.3. Toate tranzaciile negociate vor fi confirmate reciproc de ctre prile implicate,
utiliznd procedurile de expediere a informaiei stipulate la punctele 2.6 i 3.6 ale prezentului
Regulament.
Termenul concret de expediere a confirmrilor de ctre bnci urmeaz s fie stabilit de ctre
Banca Naional.
6
4.4. Confirmrile negocierilor directe ale BNM i ale bncilor n cadrul operaiunilor
respective se perfecteaz conform anexelor nr.15, 16, 17 i 18 la prezentul Regulament.
n cazul n care Confirmarea bncii corespunde condiiilor stabilite, BNM informeaz banca
printr-un Aviz de accept al tranzaciei (anexa nr.19), iar dac se constat o discordan ntre
Confirmarea bncii i condiiile indicate n Confirmarea BNM, banca este informat despre
respingerea Confirmrii printr-un Aviz, perfectat n conformitate cu anexa nr.20 la prezentul
Regulament.
4.5. Decontarea i, respectiv, nregistrarea, n sistemul de nscrieri n conturi la BNM, a
dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare tranzacionate se efectueaz n conformitate cu
prevederile Contractului pentru desfurarea operaiunilor de pia deschis n baza Drii de seam
despre totalurile negocierilor directe (anexele nr.11, 12).
[Cap.IV introdus prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007]
V. Stingerea obligaiunilor n cadrul tranzaciilor REPO

5.1. Cu o zi nainte de data scadenei unei tranzacii REPO DOP ntocmete Registrul VMS
procurate/vndute n cadrul operaiunilor REPO (anexa nr.13) i l transmite Departamentului buget,
finane i contabilitate pentru creditarea conturilor de decontare ale bncilor n SAPI la BNM (la
rscumprarea VMS de ctre BNM) sau debitarea lor (la rscumprarea VMS de ctre bnci) i
reflectarea n bilanul contabil al BNM.
n cazul n care scadena tranzaciei REPO va coincide cu o zi nelucrtoare,
rscumprarea/revnzarea VMS se va efectua n prima zi de lucru urmtoare, cu recalcularea
volumului tranzaciei REPO la preul de rscumprare/revnzare, innd cont de termenul tranzaciei
REPO nou stabilit.
Departamentul operaiuni de pia al BNM va ntocmi Darea de seam despre recalcularea
preului de rscumprare/revnzare a VMS la data scadenei tranzaciei REPO de vnzare/cumprare
nou stabilit (anexa 14), care se transmite Departamentului buget, finane i contabilitate pentru
efectuarea decontrilor i Seciei nregistrri ale valorilor mobiliare pentru efectuarea nregistrrilor
respective n sistemul de nscrieri n conturi la BNM.
5.2. n cazul n care pe contul LORO la BNM (contul de decontare al bncii n SAPI) nu este
o sum egal cu volumul VMS la preul de rscumprare la scadena tranzaciei REPO de
cumprare, BNM va ncasa n mod incontestabil de pe contul LORO preul de rscumprare a VMS
i o dobnd de ntrziere la volumul VMS neachitate la preul de cumprare, aplicnd rata REPO a
tranzaciei majorat cu 0.05 procente pentru fiecare zi calendaristic expirat.
Dac n perioada ce depete termenul de rscumprare a VMS de ctre banc valorile
mobiliare de stat devin scadente, suma obinut de la rscumprarea acestora de ctre Ministerul
Finanelor va fi ndreptat la achitarea datoriei bncii.
Banca Naional a Moldovei are dreptul la discreia sa rezonabil, n cazul lipsei sau
insuficienei mijloacelor bneti pe contul de decontare al bncii n SAPI pentru rscumprarea
VMS la scadena tranzaciei REPO de cumprare, s vnd VMS cu scadenele acceptabile, banca
debitoare fiind informat despre vnzarea valorilor mobiliare printr-un aviz (anexa nr.21).
Vnzarea valorilor mobiliare de la tranzaciile REPO expirate i stingerea obligaiunilor n
cadrul acestora se efectueaz similar procedurilor stipulate n Regulamentul privind facilitile
permanente de creditare acordate bncilor de ctre Banca Naional a Moldovei, aprobat prin
Hotrrea Consiliului de administraie al BNM nr.70 din 23.03.2006.
[Cap.V introdus prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007]
VI. Dispoziii finale

6.1. Regulamentul intr n vigoare la data publicrii n Monitorul Oficial al Republicii
Moldova.
Anexa nr.1
CONTRACT
pentru desfurarea operaiunilor de pia deschis
_______________20__
Banca Naional a Moldovei, reprezentat prin _______________________________ i
(funcia, numele, prenumele)
banca ___________________, reprezentat prin _____________________, au ncheiat prezentul

(denumirea bncii)
(funcia, numele, prenumele)
contract n vederea urmtoarelor.
1. Obiectul contractului
1.1. Prezentul Contract determin relaiile dintre Banca Naional a Moldovei (n continuare
BNM) i banca comercial (n continuare Banca), drepturile i obligaiunile lor n procesul
desfurrii operaiunilor de pia deschis, efectuate de BNM cu valori mobiliare de stat emise n
form de nscrieri n conturi, n conformitate cu Regulamentul cu privire la operaiunile de pia
deschis ale Bncii Naionale a Moldovei cu valori mobiliare de stat.
1.2. BNM i Banca particip la operaiunile de pia deschis n calitate de Cumprtor sau
Vnztor.
1.3. Cumprtor este partea care procur valori mobiliare de stat cu sau fr obligaiunea de
revnzare ulterioar a acelorai VMS.
1.4. Vnztor este partea care vinde valori mobiliare de stat cu sau fr obligaiunea de
rscumprare ulterioar a acelorai VMS.
2. Obligaiunile i drepturile prilor
2.1. Prin prezentul Contract prile se oblig s respecte cerinele Regulamentului cu privire
la operaiunile de pia deschis ale Bncii Naionale a Moldovei cu valori mobiliare de stat nr.57
din 11 septembrie 1997.
2.2. Banca este obligat s asigure att expedierea, ct i recepionarea de ctre BNM
(Departamentul operaiuni de pia) a cererilor de participare la licitaii, respectiv a Confirmrilor
despre negocierile directe pn la ora limit stabilit.
2.3. Cumprtorul se oblig s transfere Vnztorului n ziua plii indicat n Comunicatul
de anun a licitaiei/Confirmrile privind negocierile directe mijloace bneti pentru valorile
mobiliare procurate, iar n cadrul operaiunilor REPO i s restituie Vnztorului aceleai valori
mobiliare la data scadenei REPO la preul de rscumprare.
2.4. Vnztorul se oblig s transmit Cumprtorului n ziua plii indicat n Comunicatul
de anun a licitaiei/Confirmrile privind negocierile directe valorile mobiliare vndute, iar n cadrul
operaiunilor REPO i s le rscumpere de la Cumprtor la data scadenei REPO la preul de
rscumprare.
2.5. Banca este obligat, n ziua plii, ctre nceputul etapei Efectuarea plilor i a
compensrii a programului zilei operaionale a sistemului automatizat de pli interbancare (SAPI)
s asigure disponibilitatea mijloacelor bneti pe contul LORO la BNM (contul de decontare n
SAPI), pentru achitarea VMS procurate, sau disponibilitatea pe contul I al Bncii n sistemul de
nscrieri n conturi (SIC) a VMS vndute, pentru transferul lor BNM.
2.6. n cazul nendeplinirii de ctre Banc a prevederilor p.2.5 din prezentul Contract, BNM
are dreptul s ncaseze n mod incontestabil o dobnd de ntrziere, aplicnd rata tranzaciei
ncheiate, majorat cu 0.05 procente pentru fiecare zi calendaristic expirat.
2.7. BNM are dreptul, n ziua plii indicat n Comunicatul de anun a
licitaiei/Confirmrile privind negocierile directe, precum i la scadena tranzaciei REPO s
perceap prin emiterea ordinului de plat n numele bncii de pe contul LORO al bncii la BNM
(contul de decontare n SAPI) plata pentru VMS vndute/revndute.
8
2.8. BNM are dreptul, n cadrul operaiunilor REPO, n cazul unor micri eseniale a
preurilor la VMS pe pia, s cear de la Banc un volum suplimentar de VMS (dac BNM este
cumprtorul iniial) sau plat suplimentar (dac BNM este vnztorul iniial).
2.9. Banca este obligat s efectueze transferul valorilor mobiliare sau a mijloacelor bneti
suplimentare menionate n p.2.8. cel trziu n dou zile lucrtoare dup ziua primirii notificrii de la
BNM.
2.10. n cazul n care pe contul LORO al Bncii la BNM nu este o sum egal cu volumul
VMS la preul de rscumprare la scadena tranzaciei REPO de cumprare, BNM va ncasa n mod
incontestabil de pe contul LORO al Bncii preul de rscumprare a VMS i o dobnd de ntrziere
calculat la volumul VMS neachitate la preul de cumprare, aplicnd rata REPO a tranzaciei
majorat cu 0.05 procente pentru fiecare zi calendaristic expirat.
Dac n perioada ce depete termenul de rscumprare a VMS de ctre banc, valorile
mobiliare de stat devin scadente, suma obinut de la rscumprarea acestora de ctre Ministerul
Finanelor va fi ndreptat la achitarea datoriei bncii.
Banca Naional a Moldovei are dreptul la discreia sa rezonabil, n cazul lipsei sau
insuficienei mijloacelor bneti pe contul de decontare al Bncii n SAPI pentru rscumprarea
VMS la scadena tranzaciei REPO de cumprare s vnd VMS cu scadenele acceptabile.
2.11. n cazul comiterii de ctre Banc a nclcrilor specificate n Regulamentul
nominalizat, BNM va suspenda participarea Bncii la operaiunile de pia deschis n conformitate
cu prevederile Regulamentului.
2.12. BNM este obligat s nregistreze schimbarea proprietii asupra VMS n nivelul I
al Sistemului de nscrieri n Conturi la BNM, iar Banca-participant la operaiunile de pia deschis
- n nivelul II al Sistemului de nscrieri n Conturi n ziua efecturii plii.
3. Termenele i condiiile aciunii i ncetrii Contractului

3.1. Prezentul Contract intr n vigoare din data semnrii lui de ctre pri, acioneaz o
perioad nedeterminat de timp i poate nceta dup notificarea n scris cu o lun nainte de ctre
una din pri.
3.2. Completrile i modificrile la prezentul Contract se legalizeaz printr-un acord
adiional al prilor.
3.3. Cererile pentru participare la licitaie/Confirmrile privind negocierile directe acceptate
de BNM, snt parte component a prezentului Contract.
3.4. Divergenele aprute n procesul executrii condiiilor prezentului Contract se
examineaz de ctre pri n scopul adoptrii deciziilor reciproc acceptabile.
3.5. Litigiile nesoluionate pe cale amiabil se examineaz de ctre instana judectoreasc
economic competent.
3.6. Prezentul Contract este ncheiat n trei exemplare, care au aceeai putere juridic.
Banca Naional a Moldovei
bd.Grigore Vieru nr.1,
MD-2005, mun.Chiinu
____________________________
(funcia)
Banca
___________________________
(denumirea si adresa bncii)
___________________________
(funcia)
____________________________
____________________________
(numele, prenumele, semntura)
(numele, prenumele, semntura)
L..
L..
[Anexa 1 modificat prin Hot. BNM nr.28 din 22.02.2013, n vigoare 01.06.2013]
[Anexa 1 modificat prin Hot.BNM nr.36 din 13.03.2008, n vigoare 25.04.2008]
Anexa nr.2a
Bncilor comerciale
COMUNICAT
Banca Naional a Moldovei v anun, c la ______________________ la Banca Naional a
(data desfurrii licitaiei)
Moldovei va avea loc licitaia de cumprare a VMS cu datele de scaden ale valorilor mobiliare
cuprinse n intervalul:
__________
__________
__________
__________.
Volumul maxim de cumprare - _____ mln lei la preul de cumprare.
Data plii __________.
Cererile de participare la licitaie vor fi recepionate la BNM, Departamentul operaiuni de pia n
ziua desfurrii licitaiei pn la ora _____.
Prim-viceguvernator
[Anexa 2a modificat prin Hot.BNM nr.85 din 06.04.06, n vigoare 21.04.06]

10
Anexa nr.2b
Bncilor comerciale
COMUNICAT
Banca Naional a Moldovei v anun c la ___________________ la Banca Naional a Moldovei
va avea loc licitaia de vnzare a _______________________.
(denumirea valorilor mobiliare)
Lista valorilor mobiliare propuse spre vnzare:
Numrul ISIN
Total
Data scadenei
Volumul propus spre

vnzare la valoarea
nominal
3
Data plii ____________.

Cererile de participare la licitaie vor fi recepionate la BNM, Departamentul operaiuni de pia n
ziua desfurrii licitaiei pn la ora _____.
Prim-viceguvernator
[Anexa 2b modificat prin Hot.BNM nr.130 din 28.04.05, n vigoare 01.06.05]

11
Anexa nr.2c
Bncilor comerciale
COMUNICAT
Banca Naional a Moldovei v anun, c la ______________va avea loc licitaia REPO
de cumprare la rata variabil/REPO de cumprare la rata fix/REPO de vnzare a valorilor
mobiliare de stat cu data scadenei tranzaciei REPO _________.
Termenul tranzaciei ___ zile.
Rata REPO anunat de BNM____%.1)
Volumul maxim al tranzaciei REPO ____ mln. lei la preul de cumprare/vnzare.2)
Rata REPO minim/maxim anunat de BNM ___% 3)
Preul de cumprare/vnzare va fi diminuat/majorat pn la ...%.
Data plii ___________.
Cererile de participare la licitaie vor fi recepionate la BNM, Departamentul operaiuni de
pia n ziua desfurrii licitaiei pn la ora _____.
Prim-viceguvernator
_______________
1) se indic n cazul tranzaciilor REPO de cumprare la rata fix
2) se indic pentru tranzaciile REPO de cumprare/vnzare la rat variabil dup caz
3) se indic n cazul tranzaciilor REPO de cumprare/vnzare la rat variabil
[Anexa 2c modificat prin Hot.BNM nr.112 din 10.05.2007, n vigoare 25.06.2007]

[Anexa 2c modificat prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007]
[Anexa 2c n redacia Hot.BNM nr.396 din 21.12.2000]
12
Anexa nr.3a

Departamentul operaiuni de pia
Numrul de ordine al cererii ____(se completeaz de BNM).
CERERE
pentru licitaia din _________20_
________________ cumpr (vinde) valori mobiliare, inclusiv:
(denumirea bncii)
N/o
Numrul
ISIN*
Total
(dup caz)
Data
scadenei
Cantitatea
VM
(buci)
Preul
propus de
cumprare
(vnzare)
(lei)**
Volumul
Not
la preul
de
cumprare
/ vnzare
(lei)
6
7
Prin prezenta, ___________________ autorizeaz Banca Naional a Moldovei :

(denumirea bncii)
- s perceap din contul LORO al bncii la BNM (contul de decontare al bncii n SAPI) plata
pentru valorile mobiliare procurate la licitaie, prin emiterea ordinului de plat n numele
__________________;
(denumirea bncii)
- s nregistreze n sistemul de nscrieri n conturi proprietatea asupra acestor valori mobiliare.
* se completeaz n variante pe fiecare ISIN n parte.
** se completeaz cu dou semne dup virgul.
Persoana autorizat a bncii _______________________

(numele i prenumele)
[Anexa 3a modificat prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007]
[Anexa 3a modificat prin Hot.BNM nr.115 din 30.04.98]
13
Anexa nr.3b

Numrul de ordine al cererii ____(se completeaz de BNM).
CERERE
pentru licitaia REPO de cumprare/vnzare din _________20__
cu data scadenei REPO ___________20___
________________ propune spre vnzare (cumprare):

(denumirea bncii)
N/o
1
Total
Volumul tranzaciei
REPO (lei)
2
Rata REPO1) 2)
(n %)
3
1) se completeaz cu dou semne dup virgul;

2) n cazul tranzaciilor REPO de cumprare la rata fix, se indic rata REPO din comunicatul de
anun al licitaiei.
Persoana autorizat a bncii _______________________


[Anexa 3b modificat prin Hot.BNM nr.396 din 21.12.2000]
[Anexa 3b modificat prin Hot.BNM nr.115 din 30.04.98]
14
Anexa nr.4
REGISTRUL
Cererilor/confirmrilor primite de la bnci pentru participare la licitaia/negocierile directe
de cumprare, vnzare, REPO de cumprare/vnzare
desfurat la BNM la __________ 20_
Nr. de
nregistrare
Ora
primirii
cererilor
Denumirea
bncii
Not
eful Seciei _______________________

(semntura, numele i prenumele)
[Anexa 4 modificat prin Hot.BNM nr.115 din 30.04.98]
15
Anexa nr.5
_____________________
(denumirea bncii comerciale)
AVIZ
Cererea Dvs. pentru participare la licitaia de cumprare/vnzare, REPO de
cumprare/vnzare desfurat la BNM la _________20_, a fost luat la eviden la ora ___ cu
numrul de nregistrare ____.
eful seciei ___________________


16
Anexa nr.5a
Data ______________________
AVIZ
V informm c, cererea Dvs. recepionat la ora ____ pentru participare la licitaia
_________________ a valorilor mobili n form de nscrieri n conturi, desfurat la BNM la
(tipul licitaiei)
__ __________20__ nu a fost acceptat din urmtoarele motive: _______________________ .

(motivul refuzului)
eful seciei
_________________

[Anexa 5a introdus prin Hot.BNM nr.115 din 30.04.98]
17
Anexa nr.6a
Program de determinare a rezultatelor
licitaiei de cumprare a valorilor mobiliare desfurate de ctre BNM
Data desfurrii licitaiei:
Volumul valorilor mobiliare propuse spre cumprare de BNM:
Rata
dobnzii propus
Rata
dobnzii de pia
Abaterea Preul Cantita

Total
Total
Descrierea Numrul Denumirea
de la
propus
cumulativ cumulativ al valorii
tea
ISIN
bncii
curba
al unei valorilor al cererilor cererilor la mobiliare
ratelor
valoarea
valori mobiliare la preul
efective a mobilia
nominal
propus
dobnzii
re
nominal
efectiv
nominal
efectiv
(%)
(%)
(%)
(%)
5=2-4
(lei)
(buci)
(lei)
(lei)
10
11
12
Total:
Preedintele Comisiei de licitaie _____________
Decizia Comisiei de licitaie:
Membrii Comisiei de licitaie:
Volumul cererilor satisfcute:
_____________
la preul de cumprare: _______
_____________
la valoarea nominal: _______
[Anexa nr.6a n redacia Hot.BNM nr.130 din 28.04.05, n vigoare 01.06.05]
18
Anexa nr.6b
Program de determinare a rezultatelor licitaiei de vnzare a valorilor mobiliare
desfurate de ctre BNM
Data desfurrii licitaiei:
Volumul valorilor mobiliare propuse spre vnzare de BNM:
Rata
Rata
Abaterea de Preul Cantitatea
Total
dobnzii propus
dobnzii de pia
la curba
propus valorilor cumulativ al
ratelor
al unei mobiliare cererilor la
preul
efective
a
valori
nominal
efectiv
nominal
efectiv
propus
dobnzii
mobilia
re
(%)
(%)
(%)
(%)
(lei)
5=2-4
(lei)
(buci)
1
2
3
4
5
6
7
8
Descrierea valorii mobiliare:
Numrul ISIN
Total pe ISIN
Descrierea valorii mobiliare:
Total
cumulativ al
cererilor la
valoarea
nominala
(lei)
9
Denumirea
bncii
10
Numrul ISIN
Total pe ISIN
Total
Decizia Comisiei de licitaie

_____________
_____________
Volumul cererilor satisfcute

inclusiv: la preul de
vnzare: _______
la valoarea
nominal: _______
[Anexa nr.6b n redacia Hot.BNM nr.130 din 28.04.05, n vigoare 01.06.05]
19
Anexa nr.6c
Program de determinare a rezultatelor licitaiei REPO
de cumprare/vnzare a VMS desfurate de ctre BNM
Data desfaurarii licitatiei:
Data scadentei REPO:
Termenul REPO: ...... zile
Volumul VMS propus spre cumprare/vnzare: _____mln. Lei
Rata REPO anunat de BNM (fix) minim/maxim ____%
Rata REPO
(n %)
1
Volumul tranzactiei REPO

propus (lei)
2
Volumul cumulativ al
tranzactiilor REPO (lei)
3
Total
Denumirea bncii
4
Decizia Comisiei de licitaie:
Rata minim/maxim REPO: ____%

Rata medie ponderat REPO: ____%
Volumul tranzaciilor REPO: ____lei
Procentul distribuirii proporionale ___%
____________
____________
Not: Informaia din decizia Comisiei de licitaie se completeaz n dependen de operaiunile efectuate.
[Anexa nr.6c modificat prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007]
[Anexa nr.6c modificat prin Hot.BNM nr.396 din 21.12.2000]
[Anexa nr.6c completat prin Hot.BNM nr.39 din 24.02.2000]
20
Anexa nr.7
__________________
(denumirea bncii)
AVIZ
de cumprare (vnzare) a VM
Banca Naional a Moldovei v anun, c conform rezultatelor licitaiei de cumprare (vnzare) a
VM din ___________ 20__, cererea Dvoastr a fost satisfcut dup cum urmeaz:
Descrierea
VM
Total
Numrul
ISIN
Preul de
cumprare
(vnzare)
(lei)
Cantitatea
(buci)
Volumul cumprrii
(vnzrii)
la preul de
cumprare
(vnzare)
(lei)
la valoarea
nominal
(lei)
Se completeaz n cazul licitaiilor de cumprare:

Transferul mijloacelor bneti pe contul de decontare al bncii n SAPI la BNM pentru VM
vndute, precum i schimbarea proprietarului VM n Sistemul de nscrieri n conturi la Banca
Naional se va efectua la _______.
Se completeaz n cazul licitaiilor de vnzare:
Perceperea mijloacelor bneti din contul de decontare al bncii n SAPI la BNM pentru
VM procurate, precum i schimbarea proprietarului VM n Sistemul de nscrieri n conturi la Banca
Naional se va efectua la _______.
Directorul Departamentului operaiuni de pia ______________
[Anexa nr.7 modificat prin Hot.BNM nr.85 din 06.04.06, n vigoare 21.04.06]
[Anexa nr.7 modificat prin Hot.BNM nr.396 din 21.12.2000]
21
Anexa nr.8

CONFIRMARE
_____________________ confirm selectarea urmtoarelor VMS pentru tranzacia REPO
de cumprare din ___________20_
N/o
1
Descrierea VMS
2
Persoana autorizat a bncii
Numrul ISIN
3
Cantitatea VMS
4
___________________

22
Anexa nr.9
__________________
(denumirea bncii)
AVIZ
de ncheiere a tranzaciei REPO de cumprare (vnzare) a VMS
Banca Naional a Moldovei v comunic rezultatele licitaiei REPO de cumprare (vnzare) a
VMS din _________20__ cu data scadenei REPO __________ 20_.
Descriere
a VMS
Numr
ul ISIN
Volumul tranzaciei
Preul de
cump-rare
(vnzare)
(lei)
Preul de
rscumprare
(lei)
Cantitatea
(buci)
la
preul
de
cumprare
(vnzar
e)
(lei)
6
Total
la preul la valoarea
de
nominal
rscum
(lei)
prare
(lei)
Not: Preul de rscumprare al unei VMS prezentat n coloana nr. 4 este rotunjit pn la ordinul
sutimilor. Volumul tranzaciei REPO la preul de rscumprare (coloana nr.7) se calculeaz
reieind din preul de rscumprare al unei VMS nerotunjit
Directorul DOP ________________
[Anexa nr.9 completat prin Hot.BNM nr.39 din 24.02.2000]
23
Anexa nr.10
Program de determinare a preurilor de cumprare/vnzare i de rscumprare
a VMS n cadrul tranzaciilor REPO de cumprare/vnzare
la licitaia/negocierile directe din ________________
Data plii:____________________
Data scadenei REPO:___________
Termenul REPO:_______________ zile
Volumul tranzaciei REPO:_______ mln. lei
Marja de protejare: _____%
Rata
Descrie Numrul Preul de
Rata
REPO rea VMS ISIN
cump- efectiv a
acceptat
rare/ profitului la
(n %)
vnzare
VMS
al unei reieind din
VMS
preul de
vnzare
stabilit
de BNM stabilit de
(lei)
BNM (%)
1
Preul de Rata efectiv a

cumpprofitului la
rare/
VMS reieind
vnzare al din preul de
unei VMS
vnzare
diminuat
majorat
(majorat) (diminuat) de
de BNM
BNM (%)
(lei) *
6
Total
Total
Preul Cantitatea Volumul
de
(buci) tranzaci cumulativ
rscum
ei REPO la preul
-prare
acceptat
de
al unei
de BNM cumprar
VMS
(lei)
e/ vnzare
(lei)
(lei)**
Total
Volumul
Denumirea
tranzaci cumulativ
bncii
ei la
la preul de
preul de rscumrscumprare
prare
(lei)
(lei)***
10
11
12
13
14
Preedintele Comisiei de licitaie ____________

Membrii Comisiei de licitaie ____________
Prim-viceguvernatorul (Viceguvernatorul) BNM ___________
(n cazul negocierilor directe)_________________________
* preul de cumprare diminuat = (4) / (1 + marja de protejare)
preul de vnzare majorat = (4)* (1 + marja de protejare)
** preul de rscumprare al unei VMS este rotunjit pn la ordinul sutimilor
*** volumul tranzaciei REPO la preul de rscumprare se calculeaz reieind din preul de rscumprare al unei VMS nerotunjit
[Anexa nr.10 modificat prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007]
[Anexa nr.10 n redacia Hot.BNM nr.39 din 24.02.2000]
24
Anexa nr.11
Departamentul buget, finane i contabilitate
Secia nregistrri ale valorilor mobiliare
Darea de seam despre totalurile licitaiei/negocierilor directe
de cumprare (vnzare) a valorilor mobiliare desfurate la BNM
la ___________ 20__
Data plii
Denumirea
bncii
Descrierea Numrul
VM
ISIN
Cantitatea
(buci)
la preul
de
cumprare
(vnzare)
1
Total
banca 1,
inclusiv:
Preul de Dobnda
vnzare/ (cuponul)
cumpra cumprat/
vndut*
re
la
al unei
valoarea
valori
nominal
mobiliare
Suma VM procurate
(vndute)
(lei)
5
(lei)
6
(lei)
7
(lei)
8
Total
banca 2,
inclusiv:
Total
general
Prim-viceguvernatorul (Viceguvernatorul BNM) ______________

Plata a fost efectuat
la data de _________20_
n sum de _______ lei
Semntura funcionarului responsabil
al Departamentului buget, finane i contabilitate al BNM _________
*
suma dobnzii (cuponului) cumprate/vndute este inclus n coloana 5, iar n coloana 8 se indic informativ
n scopul reflectrii n evidena contabil n cazul obligaiunilor de stat purttoare de dobnd.
25
Anexa nr.12
Darea de seam despre totalurile licitaiei/negocierilor directe privind tranzaciile REPO de cumprare/vnzare a VMS
desfurate la BNM la __________20_
Data plii________
Termenul tranzaciei REPO_______________
Data scadenei REPO:____________
Suma
Denumirea Descrierea Numrul Cantitatea Volumul
Volumul
Volumul
Preul de
Preul de
Rata
bncii
VMS
ISIN
(buci) tranzaciei tranzaciei
tranzaciei
vnzare/
rscump- REPO dobnzii
REPO la REPO la preul REPO la
cumprare
rare al
valoarea
de vnzare/
preul de
al unei VMS unei VMS
nominal
cumprare
rscum(lei)
acceptat de
prare (lei)
BNM (lei)
(lei)
(lei)
(%)
(lei)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Total banc 1,
inclusiv:
Total banc 2,
inclusiv:
Total general
Prim-viceguvernatorul (Viceguvernatorul) BNM _____________
Plata a fost efectuat
la data de _________20_
n sum de _______ lei
Semntura funcionarului responsabil al Departamentului buget, finane i contabilitate al BNM ________
26
Anexa nr.13
Departamentul buget, finane i
contabilitate
REGISTRUL
valorilor mobiliare de stat procurate / vndute n cadrul
operaiunilor REPO de ctre Banca Naional
i supuse revnzrii/ rscumprrii la data __ _________
Data plii
Data i ora tiparului:
Valorile mobiliare de stat procurate/vndute n cadrul
operaiunilor REPO*
Nr.
d/o
Denumirea
participantului
Contul de
decontare
al bncii
n SAPI
la BNM
Numrul
ISIN
i
descrierea
VMS
Total:
Revnzarea/ rscumprarea
valorilor mobiliare de stat**
Suma VMS
spre
revnzare/
rscumprare
la
valoarea
nominal
(lei)
5
Suma VMS
spre
revnzare/
rscumprare
la preul de
revnzare/
rscumprare
(lei)
6
Data i
etapa/ora
efecturii
plii
Suma VMS revndute/

rscumprate
la preul
la
valoare
revnzrii/
a
rscumprri
i
nomina
l
*) Se completeaz n Departamentul operaiuni de pia cu o zi nainte de data revnzrii/ rscumprrii VMS n cadrul REPO
**) Se completeaz n Departamentul buget, finane i contabilitate n momentul transferrii mijloacelor bneti din / n conturile de
decontare ale bncilor n SAPI la BNM
Directorul Departamentului operaiuni de pia
________________________
(semntura, numele, prenumele)
eful seciei nregistrri
ale valorilor mobiliare
_________________________
Funcionarul responsabil al
Departamentului buget,
finane i contabilitate
___________________________

[Anexa 13 n redacia Hot.BNM nr.236 din 02.10.03, n vigoare 05.01.04]
[Anexa 13 modificat prin Hot.BNM nr.252 din 30.09.99]
27
Anexa nr.14
Departamentul buget, finane i contabilitate
Secia nregistrri ale valorilor mobiliare
Darea de seam
despre recalcularea preului de rscumprare/revnzare a VMS la data scadenei
tranzaciei Repo de vnzare/cumprare nou stabilit
Data ncheierii tranzaciei REPO:
_____________
Data scadenei iniiale a tranzaciei REPO:
_____________
Data scadenei tranzaciei REPO nou stabilit: _____________
Termenul efectiv al tranzaciei REPO:
_____ zile
Data i ora tiparului:
Denumirea
bncii
Numrul
ISIN i
descrierea
VMS
Cantitatea
VMS
(buci)
Preul de
vnzare/
cumprare al
unei VMS
Preul de
rscumprare/
revnzare
al unei VMS
Volumul tranzaciei REPO

la preul de
la preul de
vnzare/
rscumprare/
cumprare
revnzare
la
valoarea
nominal
Total pe
banc:
Total
general:
Rata
REPO
(%)
n MDL
Suma
dobnzii
Confirmarea
plii *
(lei)
data i
etapa/ora
10
11
suma
12
*) Se completeaz n Departamentul buget, finane i contabilitate n momentul transferrii mijloacelor bneti din / n conturile de decontare ale bncilor n SAPI la
BNM
Directorul Departamentului
operaiuni de pia
______________________
eful seciei nregistrri ale

___________________________
valorilor mobiliare
confirm informaia din coloanele 1-3 i 8
Funcionarul responsabil
al Departamentului buget,
finane i contabilitate
____________________________

[Anexa 14 introdus prin Hot.BNM nr.236 din 02.10.03, n vigoare 05.01.04]
28
Anexa nr.15
________________________
(denumirea bncii)
Confirmarea BNM
privind negocierile directe din ______________20____
Banca Naional a Moldovei confirm negocierile directe de cumprare (vnzare) a valorilor mobiliare cu
urmtoarele condiii:
Data plii: __________________
Data
scadenei
Numrul
ISIN
Preul de
cumprare
(vnzare) al
unei VM
(lei)
Cantitatea
(buci)
Total
Volumul tranzaciei
la preul de
cumprare
(vnzare)
(lei))
5
la valoarea
nominal
(lei)
6
Confirmarea disponibilitii Bncii de a procura (vinde) valorile mobiliare nominalizate va fi recepionat

la BNM, Departamentul operaiuni de pia la data negocierilor directe pn la ora _____.
Prim-viceguvernatorul (Viceguvernatorul) BNM ______________________
[Anexa 15 introdus prin Hot. BNM nr.160 din 22.06.2006, n vigoare 01.01.2007]
29
Anexa nr.16
_______________________
(denumirea bncii)
Confirmarea BNM
privind negocierile directe din ___ ___________20____
Banca Naional a Moldovei confirm negocierile directe de ncheiere a tranzaciei REPO de cumprare
(vnzare) a VMS cu urmtoarele condiii:
Data plii _________________20___
Data scadenei REPO ___ _______________ 20_____
Rata REPO _______
Marja de protejare (% de majorare sau diminuare) ________
Volumul tranzaciei
Preul de
Cantitatea
Numrul Preul de
ISIN
cumprare rscumprare (buci)
al unei VMS
(vnzare)
la
la preul de la preul
al unei
(lei)
cumprare
de
valoarea
VMS
(vnzare) rscump- nominal
(lei)
(lei)
rare
(lei)
(lei)
1
2
3
4
5
6
7
Confirmarea disponibilitii Bncii de a procura (vinde) VMS nominalizate va fi recepionat de BNM,

Departamentul operaiuni de pia la data negocierilor directe privind ncheierea tranzaciilor REPO pn
la ora _____.
Not: Preul de rscumprare al unei VMS prezentat n coloana nr.3 este rotunjit pn la ordinul sutimilor.
Volumul tranzaciei REPO la preul de rscumprare (coloana nr.6) se calculeaz reieind din preul de
rscumprare al unei VMS nerotunjit.
Prim-viceguvernatorul (Viceguvernatorul) BNM _________________
30
Anexa nr.17
CONFIRMARE
privind negocierile directe din ____ _______________20____
___________________________________ confirm disponibilitatea de a cumpra (vinde) valorile
(denumirea bncii)
mobiliare cu urmtoarele condiii:
Data plii: ___________
Data
scadenei
Numrul
ISIN
Preul de
cumprare
(vnzare) al
unei VM
(lei)
Cantitatea
(buci)
Total
Volumul tranzaciei
la preul de
cumprare
(vnzare)
(lei)
5
la valoarea
nominal
(lei)
6
Se completeaz la cumprarea VM de ctre banc:

Prin prezenta ____________________________ autorizeaz Banca Naional a Moldovei:
(denumirea bncii)
- s perceap din contul LORO al bncii la BNM (contul de decontare al bncii n SAPI) plata
pentru valorile mobiliare procurate n cadrul negocierilor directe;
- s nregistreze n sistemul de nscrieri n conturi dreptul de proprietate asupra acestor valori
mobiliare.
____________________
31
Anexa nr.18
CONFIRMARE
privind negocierile directe din ____ _______________20____
_______________________________ confirm disponibilitatea ncheierii tranzaciei REPO de
(denumirea bncii)
cumprare (vnzare) cu urmtoarele termene i condiii:
Data plii ____ ___________20____
Data scadenei REPO ___ _______________ 20_____
Rata REPO _______
Volumul tranzaciei
Preul de
Cantitatea
Numrul Preul de
ISIN
cumprare rscumprare (buci)
(vnzare)
al unei VMS
la preul
la
la preul
al unei
(lei)
valoarea
de
de
VMS
cumprare rscump- nominal
(lei)
(lei)
(vnzare)
rare
(lei)
(lei)
1
2
3
4
5
6
7
________________________________
32
Anexa nr.19

____ ______________20___
_______________________
(denumirea bncii)
AVIZ
Prin prezentul, v informm c confirmarea dvs.
______________20__, recepionat la ora ___, a fost acceptat.
privind
negocierile
directe
din
eful seciei ___________________________

33
Anexa nr.20

___ _________ 20___
______________________
(denumirea bncii)
AVIZ
Prin prezentul, V informm c confirmarea dvs. privind negocierile directe din
_______________20____, recepionat la ora _____, a fost respins din urmtoarele motive:
_________________________________________________.
(motivul refuzului)
eful seciei ___________________________

34
Anexa nr.21
Departamentul Operaiuni de Pia
Secia operaiuni de pia deschis
______________________
(denumirea bncii debitoare)
AVIZ
Privind vnzarea VM din operaiunea REPO de cumprare cu BNM expirat la _______________
(data scadenei REPO)
Data plii ___________
Nr.
d/o
Descrierea
valorilor
mobiliare
ISIN
Cantitatea VM
comercializate
(uniti)
Suma valorilor mobiliare vndute

la valoarea
nominal
5
Total
la preul de
vnzare
6
eful seciei ___________________________________

(numele, prenumele)
35
Anexa nr.22
COMUNICAT
Banca Naional a Moldovei comunic c la __________n cadrul operaiunilor de pia deschis a fost
(data)
desfurat licitaia de vnzare a valorilor mobiliare de stat.
Indicatorii ce caracterizeaz licitaia dat sunt prezentai mai jos:
Data
scade
nei
VMS
Numrul
ISIN
Volumul
VMS
propuse
spre
vnzare la
valoarea
nominal
(mil. lei)
Volumul
cererilor
depuse la
valoarea
nominal
(mil. lei)
Numrul
bancilor
partici pante
Volumul
comercializat la
valoarea
nominal
(mil. lei)
Intervalul
preurilor
n
cererile
satisfacut
e
(lei)
Rata nominal a
dobnzii n cererile
satisfcute (%)
min
max
medie
ponde
-rat
10
Rata efectiv a dobnzii n

cererile satisfcute (%)
min
max
medie
ponderat
11
12
13
______________________________
36
Anexa nr.23
COMUNICAT
Banca Naional a Moldovei comunic c la ___________a avut loc licitaia de cumprare a valorilor
(data)
mobiliare de stat, desfurat n cadrul operaiunilor de pia deschis ale BNM.
Volumul
Volumul Volumul
Numrul
Rata nominal a
cererilor
VMS
bncilor
VMS
dobnzii n cererile
anunat depuse la cumprate participante satisfcute (%)
la preul
la licitaie min max medie
de BNM preul de
de
pentru cumprare
ponderat
(mil. lei)
cumprare
cump
rare
(mil. lei)
(mil. lei)
1
2
3
4
5
6
7
Rata
efectiv
a
dobnzii n cererile
satisfcute (%)
min max medie
ponderata
10
______________________________
37
Anexa nr.24
COMUNICAT
Banca Naional a Moldovei comunic c la ___________ a avut loc licitaia REPO de vnzare a valorilor
(data)
mobiliare de stat, desfurat n cadrul operaiunilor de pia deschis ale BNM.
Termenul
tranzaciei
REPO
(zile)
Data
scadenei
tranzaci
ei REPO
Volumul
anunat de
BNM al
tranzaciei
REPO la
preul de
vnzare
(mil.lei)*
3
Rata
REPO
maxim
anunat
de BNM
(%)*
Volumul
de cereri
depuse
(mil.lei)
Volumul
tranzaciei
REPO
satisfcut
(mil.lei)
Numrul
bncilor
participante
la licitaie
Intervalul
ratelor
REPO n
cererile
ctigtoare
(%)
Rata
medie
ponderat
REPO la
cererile
ctigtoar
e
(%)
9
Banca Naional a Moldovei ______________________________

*se indic dup caz
38
Anexa nr.25
COMUNICAT
Banca Naional a Moldovei comunic c la _________ a avut loc licitaia REPO de cumprare
(data)
la rat variabil a valorilor mobiliare de stat, desfurat n cadrul operaiunilor de pia deschis ale
BNM.

Termenul
tranzaciei
REPO
(zile)
Data
scadenei
tranzaciei
REPO
Volumul
tranzaciei
REPO
anunat de
BNM la
preul de
cumprare
(mil.lei)*
3
Rata REPO
minim
anunat de
BNM
(%)*
Volumul
de cereri
depuse
(mil.lei)
Volumul
tranzacie
i REPO
satisfcut
(mil. lei)
Numrul
bncilor
participante
la licitaie
Intervalul
ratelor
REPO n
cererile
ctigtoare
(%)
Rata medie
ponderat
REPO la
cererile
ctigtoare
(%)
Banca Naional a Moldovei ____________________________

* se indic dup caz
39
Anexa nr.26
COMUNICAT
Banca Naional a Moldovei comunic c la ________ a avut loc licitaia REPO de cumprare la
(data)
rat fix a valorilor mobiliare de stat, desfurat n cadrul operaiunilor de pia deschis ale BNM.
Termenul
tranzaciei
REPO
(zile)
Data
scadenei
tranzaciei
REPO
Rata REPO
anunat de
BNM
(%)
Volumul de
cereri depuse
(mil.lei)
Volumul
tranzaciei
REPO
satisfcut
(mil.lei)
5
Numrul
bncilor
participante
la licitaie
6
Banca Naional a Moldovei ____________________________

40
*Lista actelor normative de modificare i completare

1. Hotrrea CA al BNM nr.115 din 30.04.1998 (n vigoare 28.05.1998)
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.49 din 28.05.1998, art.155
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.204-207 din 26.09.2003, art.272
41

Reg Oper Repo

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Reg Oper Repo

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1997, nr.62, art.

[Pct.1.5 modificat prin Hot.BNM nr.36 din 13.03.2008, n vigoare 25.04.2008]

1.7. Operaiunile de pia deschis se efectueaz prin intermediul licitaiilor, desfurate la

1.9. n vederea identificrii persoanelor autorizate cu dreptul de a efectua operaiuni cu

1.10. Evidena contabil a operaiunilor de pia deschis se efectueaz conform Planului

II. Organizarea licitaiilor

2.3. Licitaiile se efectueaz n baza cererilor depuse de bnci la Departamentul operaiuni

[Pct.2.7(2.6) modificat prin Hot.BNM nr.396 din 21.12.2000]

2.8. n scopul determinrii rezultatelor licitaiilor desfurate n condiiile stabilite de

III. Modul de desfurare a licitaiilor

3.5. Preul de rscumprare se calculeaz dup formula:

3.7. n baza rezultatelor licitaiei, determinate de Comisia de licitaie, DOP ntocmete

3.8. n cazul n care o banc ce a ctigat la licitaie nu a asigurat disponibilitatea mijloacelor

3.10. Pentru meninerea procentului iniial de asigurare a tranzaciei, stabilit de BNM, n

3.12. Banca Naional a Moldovei comunic participanilor la licitaie informaia despre

IV. Desfurarea operaiunilor de pia deschis prin negocieri directe

V. Stingerea obligaiunilor n cadrul tranzaciilor REPO

VI. Dispoziii finale

banca ___________________, reprezentat prin _____________________, au ncheiat prezentul

(funcia, numele, prenumele)

contract n vederea urmtoarelor.

3. Termenele i condiiile aciunii i ncetrii Contractului

(numele, prenumele, semntura)

(numele, prenumele, semntura)

[Anexa 2a modificat prin Hot.BNM nr.85 din 06.04.06, n vigoare 21.04.06]

Lista valorilor mobiliare propuse spre vnzare:

Volumul propus spre

Data plii ____________.

[Anexa 2b modificat prin Hot.BNM nr.130 din 28.04.05, n vigoare 01.06.05]

[Anexa 2c modificat prin Hot.BNM nr.112 din 10.05.2007, n vigoare 25.06.2007]

Banca Naional a Moldovei

Numrul de ordine al cererii ____(se completeaz de BNM).

Prin prezenta, ___________________ autorizeaz Banca Naional a Moldovei :

Persoana autorizat a bncii _______________________

Banca Naional a Moldovei

Numrul de ordine al cererii ____(se completeaz de BNM).

________________ propune spre vnzare (cumprare):

1) se completeaz cu dou semne dup virgul;

Persoana autorizat a bncii _______________________

[Anexa 3b modificat prin Hot.BNM nr.130 din 28.04.05, n vigoare 01.06.05]

eful Seciei _______________________

Banca Naional a Moldovei

eful seciei ___________________

[Anexa 5 modificat prin Hot.BNM nr.130 din 28.04.05, n vigoare 01.06.05]

Banca Naional a Moldovei

(denumirea bncii comerciale)

__ __________20__ nu a fost acceptat din urmtoarele motive: _______________________ .

[Anexa 5a modificat prin Hot.BNM nr.130 din 28.04.05, n vigoare 01.06.05]

Abaterea Preul Cantita

Preedintele Comisiei de licitaie _____________

Decizia Comisiei de licitaie:

Membrii Comisiei de licitaie:

Volumul cererilor satisfcute:

la preul de cumprare: _______

la valoarea nominal: _______

[Anexa nr.6a n redacia Hot.BNM nr.130 din 28.04.05, n vigoare 01.06.05]

Decizia Comisiei de licitaie

Membrii Comisiei de licitaie:

Volumul cererilor satisfcute

[Anexa nr.6b n redacia Hot.BNM nr.130 din 28.04.05, n vigoare 01.06.05]

Volumul tranzactiei REPO

Preedintele Comisiei de licitaie _____________

Decizia Comisiei de licitaie:

banca _, reprezentat prin ___, au ncheiat prezentul

20 nu a fost acceptat din urmtoarele motive: _________________ .