Scandalul finaciar Parmalat

Familia Tanzi i-a pstrat controlul asupra firmei Parmalat deinnd 52% din firma prin
intermediul Coloniale SpA. Firma a fost controlata n stilul afacerilor italiene, doar 3 executivi
din 13 erau independei restul fiind apropiai familiei.
O dat cu creterea puterii economice a grupului, Calisto Tanzi a nceput s se implice n
politic i s concureze cu Silvio Berlusconi, cheltuind bani firmei pe activiti care nu aveau dea face cu firma Parmalat.
ntre 1998 i 2000, Parmalat-ul a cumprat 25 de companii din toata lumea. Majoritatea
firmelor au fost cumparate cu ajutorul creditelor. n 1999, Parmalat a cumprat Eurolat, firma
italian care ii desfura activitatea n toata lumea, n special n Argentina i n Statele Unite ale
Americii. Firma a fost achiziionat cu suma de 400 milioane de euro.[10] Prin achiziionare,
Parmalatul a patruns pe piaa american, unde ii dorea de mult s ajung.
Pn la sfritul lui 2001, 67% din veniturile Parmalat erau din afara Europei, n
comparaie cu ultimii 10 ani cnd depindeau de piaa din Italia, unde vindeau 83% din produse.
n anul 2002 firma a atins apogeul, 50% din laptele vndut in New York era Parmalat,
nregistrnd venituri de 7.6 miliarde de euro, pe hrtie.
Dar la fel de repede cum intrau bani n firma, la fel de repede acetia ieeau. n perioada
1990-2002 18 miliarde de euro au fost cheltuite pe activiti neproductive: echipa de fotbal,
agentie de turism, sponsorizri ale partidelor politice sau pentru reconstrucia unor monumente
istorice. Trei miliarde de euro au fost cheltuite pe achiziii dovedite neeficiente.
Tanzi, in urma auditului realizat dup izbucnirea scandalului , s-a dovedit c a utilizat
aproximativ 2.3 miliarde de euro fra a avea documente justificative. El a folosit banii companiei
pentru a-i satisface propriile caprici.
La jumtatea lunii decembrie 2003 lumea a fost zguduit de tirea potrivit creia colosul
italian Parmalat a fost declarat falimentar. Bank of America a anunat c Parmalatul nu poate
demonstra 5 miliarde de dolari trecute in bilantul prezentat bncii n septembrie 2003. Firma
Parmalat prin Parmalats Bonlat Financing Corp a adus un document cu care demonstra c o
firma dintr-un paradis fiscal avea sa le dea 4 miliarde de euro, aceea firm s-a dovedit c nu
exist.
Parmalat-ul s-a dezvoltat tot la fel ca i firma Enron, avnd multe firme deinute in
paradise fiscale care declarau sume inexistente.

Fig. 1 Grupul Parmalat o versiune simplificata[11]

Un exemplu de cum funciona ncrengtura Parmalat prin firma Satalux i cu sprijinul
firmei de contabilitate Themis Audit (nregistrata ntr-un alt paradis fiscal - Insulele Virgine
Britanice) a fost deturnat suma de 500 milioane de dolari deinute de misteriosul Fond Mutual
Epicurum (nregistrat n Insulele Cayman), ale crui active au disprut fr urme.
Firma Satalux era nregistrat n Luxemburg i aparinea de dou companii ale familiei
Tanzi, ambele avnd sediul n cutii potale. Interesant este structura Consiliului de
-

Administraie al acestei firme, format din trei membri:

Eric Fort, avocat al Mercuria (o filial a celui mai mare cabinet de avocatur din Luxemburg

- A+M) care s-a ocupat de nregistrarea n Luxemburg a firmei off-shore;

NYTE Investement, o companie cu sediul n Delaware, un paradis fiscal situat pe Coasta de

Est a SUA;
o persoan fizic cu nume fictiv, cu domiciliul n New York.

Procurorii i celalalte autoriti de apilcare a legii care au investigat cazul au adus

urmtoarele dovezi[12]:
existena unei lipse n gestiune de aproximativ 4 miliarde de euro, confirmat de Bank of
America care a dezvluit faptul ca Bonlat Financing Corporation, o sucursal a Parmalat din
insulele Cayman, nu figureaz cu niciun cent n evidenele bncii, dei aceasta a prezentat un
document fals ntocmit la 6 martie 2003, care atest existena unui depozit format din lichiditi
i titluri de valoare de aproape 4 miliarde de euro deschis pe 31 decembrie 2002 n numele

Bonlat;
inexistena sumei de 500 milioane de euro care figura n conturile Fondului de Investiii
Epicurum, nregistrat tot n Insulele Cayman. Autoritatea Monetar a Insulelor Cayman,
regulatorul financiar al paradisului fiscal, care supravegheaz aproximativ 4.000 de fonduri
mutuale, a declarat c Epicurum nu este nregistrat i implicit nesupus controlului su, datorit

faptului c este reprezentat de mai puin de 15 investitori;

sustragerea direct a unor uriae sume de bani (peste 2 miliarde de euro) i utilizarea lor
n interes personal, recunoscut de liderul Parmalat, Calisto Tanzi (arestat) care spunea c aceti

bani au fost canalizai spre Parmatour, agenie de turism condus de fiica sa Francesca;
existena unor documente false sau falsificate care au contribuit la inducerea n eroare a
societilor de audit i control, la umflarea activelor i implicit a forei Parmalat.
Din primele cercetri rezult c firma Tetra Pak, compania multinaional suedez, unul
dintre cei mai mari furnizori de ambalaje pentru lapte i buturi rcoritoare, a transferat fonduri
n conturile familieiTanzi.
Banii reprezentau o recompens pentru contractele oferite companiei suedeze. Parmalat
cumpr ambalaje de la Tetra Pak pentru o anumit suma, dupa care suedezii anunau grupul
italian c beneficiaz de o reducere. Discountul ajungea de fapt n conturile familiei Tanzi.
Astfel, numai n perioada 1996 - 2003, familia Tanzi a primit 70 milioane de euro de la Tetra
Pak.
Tanzi a recunoscut ca Parmalat, a nceput s-i falsifice conturile nc din anii '80, dar c
fragila afacere nu a dat faliment dect n anul 2003, s-a datorat legturilor pe care le avea
fondatorul cu oamenii politici din Italia i din lume.
Majoritatea bncilor erau deinute de stat, astfel c echipele de management i strategiile
de creditare ale bncilor erau stabilite de politicieni. Acestia primeau donatii n schimbul aplicarii
unor masuri favorabile n agricultura i industrie, sau acordrii unor contracte pentru lucrri
publice. n acest context, Tanzi a cumprat numeroase societi de stat de prelucrare a laptelui,
reuind astfel s i creeze o firm puternic, cu acoperire mare a pieei italiene.

Banii necesari pentru aceste achiziii au provenit din credite obinute de la bnci, precum
i din mprumuturi de la grupurile mafiote, interesate de plasamente foarte rentabile.[13]
Numai n anul 1993, Parmalat a cumprat 17 companii cu sprijinul Bank of
America, creia i prezenta situaii financiare false. n contabilitatea corporatiei erau acoperite
pagube cifrate anual la 400 - 500 milioane de dolari. Amprentele contabile, respectiv
documentele fictive ntocmite de catre Departamentul financiar-contabil al Parmalat, puteau fi
usor identificate de catre orice verificator intern, ca sa nu mai vorbim de auditul extern.
Cercetarile ntreprinse dupa prabusirea acestei importante corporatii au evidentiat acte de
coruptie, constnd n plata de catre Parmalat a unor mari sume de bani catre firmele de audit
extern, care certificau ca fiind legale operatiuni financiare si contabile false.
Bula Parmalat s-a spart deoarece Tanzi nu a mai putut sa gaseasca un alt investitor, desi ia promis acest lucru directorului finaciar al grupului Luciano Del Soldato. Deoarece nu a putut sa
gaseasca Tanzi a incercat sa il convinga pe rivalul sau Berlusconi sa il ajute sa primeasca un
credit din partea unor banci italiene. Berlusconi a refuzat propunerea deoarece stia ca afacerea
Parmalat este falimentara si nu mai are nicio sansa sa se redreseze.
n ziua de 15 decembrie 2003, n sedinta Consiliului de Administratie, Tanzi si-a anuntat
demisia. Atunci s-a anuntat public faptul ca Parmalat nu detinea niciun cent din contul de 4,7
miliarde de dolari declarat a se afla la Bank of America, i c extrasul de cont (amprenta
contabila) care atest existena acestuia era un fals grosolan, nedepistat de
zecile de verificari i audituri efectuate.
O data cu declararea falimentului, guvernul Italian a promulgat de urgent o lege
permind proceduri rapide de faliment n cazul Parmalat, pentru a-i proteja industria.
Dup declararea falimentului a urmat un proces ndelungat i foarte anevoios deoarece
multe din actele contabile au fost distruse, multe din sucursalele Parmalat erau in paradise fiscale
unde controlul acestora uneori este imposibil.
Prbuirea ei a costat economia Italiei peste 11 miliarde de euro, adic aproape 1% din produsul
ei intern brut. Parmalat era a asea companie privat din Italia, bucurndu-se de o bun reputaie
pe pietele financiare internaionale.
Prabusirea Parmalat a reprezentat o lovitur i pentru sectorul american al asigurrilor,
care abia ncepuse s-i revin dup pierderile de peste 24 miliarde de dolari nregistrate n anii
2001 i 2002, n urma fraudelor descoperite la companiile World Corn, Tyco, Kmart sau
Dynergy.[14] Astfel, pna n prezent s-a stabilit c patru mari companii de asigurri americane
(AFALC, Manulife Financial, American International Group si Prudential Financial) au investit

direct aproximativ 1,6 miliarde de dolari n titluri financiare emise de Parmalat i diviziile
acesteia.
S-a constatat c de-a lungul anilor, Parmalat a devenit o unealat a bncilor, a
politicienilor, care au inventat, construit i condus aceast schem speculativ. Dintre aceste
bnci putem cita att nunele internaionale cum ar fi Bank of America, Citi Bank, J.P.Morgan,
Banco Santander, ABN ct si banci din Italia - Capitalia (Roma), S. Paolo-IMI (Torino), IntesaBCI (Milano), Unicredit (Geneva-Milano), Monte dei Paschi (Siena).
Bncile italiene au atras banii clientiilor ctre investiii cu grad mare de risc (muncitori,
pensionari) care n majoritatea cazurilor nu tiau c banii lor sunt investii sau n cel mai bun caz
tiau c sunt n investiii sigure.
ntr-un comentariu realizat n luna august 2005, prestigiosul cotidian International Herald
Tribune consemna: bncile creditoare au cunoscut situaia de la Parmalat i au susinut frauda,
asigurnd fondurile necesare companiei pentru a se menine pe linia de plutire. UBS a vndut cu
ase luni nainte de prabuire 420 de milioane de aciuni Parmalat, iar Deutsche Bank 350 de
milioane de aciuni
Procurorii care investigheaz cazul Parmalat i Enrico Bondi, lichidatorul firmei au dat
n judecata mai multe bnci cu care firma Parmalat colabora, considernd c au jucat un rol
importnd n falimentarea grupului Parmalat.
Enrico Bondi a descoperit nereguli fcute de bnciile Deutsche Bank i UBS care au
privat Parmalatul de 2,2 miliarde de euro. Bondi a mai cerut 8,07 miliarde de euro, sub forma de
daune, n procese desfurate n Statele Unite ale Americii, mpotriva auditorilor i bncilor
Citigroup Inc. i Bank of America Corp.
Parmalat a reu it totusi s evite prbu irea total, gra ie sprijinului primit
din partea guvernului italian. n anul 2005 acesta a fost relistat la Bursa de Valor din Milano.
2.3 Cum se putea evita scandalul finaciar?
Fiind o afacere de familie, specifica Italiei, n consililul de administraie majoritatea
executivilor erau prieteni sau rude ale lui Tanzi, astfel acetia nu au urmrit interesul
investitorilor ci doar a familiei.
Dei recomandrile din legislaia italian, spuneau c auditul intern s fie fcut de persoane
independente cu CEO-ul sau cu executivi, acest lucru nu s-a ntamplat. Din 3 auditori interni, doi
dintre ei aveau legturi de prietenie sau erau subordonai familiei Tanzi sau a CFO-ului. Din
aceasta cauza, auditul intern ieea ntotdeauna aa cum vroiau membrii consililui de
administraie.

Nici auditul extern nu se bucur de o mai mare independen. Cei de la Parmalat mituind
n repetate rnduri firmele care realizau aceste audite.[15] Firmele de audit nici mcar nu aveau
acces la toate informaiile necesare ntocmiri unui audit corect.

Fig. 2 Procentele auditari[16]

Dei au existat transferuri complexe de fonduri, acestea au fost susinute prin tehnici
foarte simple. Timp de mai muli ani documentele erau falsificate prin scanare, iar apoi erau
trimise prin fax de mai multe ori, pentru a prea autentice. Semnturile erau preluate de pe
documente oficiale i copiate pe documentele noi, dar false.
De patru ori pe an, cnd Parmalat public rezultatele trimestriale (importante pentru
investitori) situaiile financiare i tranzactiile erau modificate astfel c auditorii s nu observe
lipsa banilor. n ultimii patru ani, toate operaiunile ilegale erau realizate prin divizia Bonlat.
n ultimii ani, nainte de declanarea scandalului, o dat cu demisia directorului finaciar
Fausto Tonna, nici mcar directorii financiari care l-au succedat nu au mai avut acces la toate
informaiile finaciare ale grupului.
Prima i cea mai mare problem a firmei Parmalat a fost faptul c era condus doar de o
singur persoan, toate celelalte erau subordonate acesteia. Scandalul Parmalat se putea evita
dac Tanzi ii pierde controlul asupra firmei.
3. Concluzii
Parmalat a fost o corporaie multinaional de tip mafiot cu o construcie original, cu o
filozofie i o strategie mixt sunt: amestecate elemente, care in de cultura familiilor mafiote
italiene cu tradiionalismul organizatoric, cu elemente de modernism american, ce presupune
implicarea n viata politic, manifestarea i afiarea luxului i prezena n viaa public.
Calisto Tanzi a fost condamnat la 10 ani de inchisoare.[17] Firma i-a reluat activitatea
fiind una dintre cele mai puternice firme din Italia i din lume nregistrnd n 2011 venituri de
4.5 miliarde de euro[18]. Aceasta nu mai este condus de familia lui Tanzi fiind deinut de
grupul francez Lactalis.
Datorit fraudelor tot mai dese, IASB a implementat un nou standard finaciar care s
garanteze o imagine clar i transparent a companiilor. Acesta a fost lansat n 2005.[19]