introducere

Creditul reprezinta relatia baneasca intre o persoana fizica sau juridica, numita creditor, care
acorda unei alte persoane, numita debitor, un imprumut in bani in general cu o dobanda stabilita in functie
de riscul pe care si-l asuma creditorul sau de reputatia debitorului. Etimologic, cuvantul credit isi are
originea in limba latina creditum-creditare, care inseamna a crede sau a avea incredere, fapt ce
scoate la iveala un element de ordin psihologic: increderea, care presupune existenta unei anumite culturi
sociale, a unei psihologii colective, care difera insa in timp si de la o colectivitate la alta. Avand in
vedere ca raporturile de credit au o insemnatate deosebita, atat prin dimensiune, varietate, cat si prin
impactul lor asupra desfasurarii activitatii economice, se impune o clasificare a acestora.
Foarte importanta pentru activitatea bancara este analiza si clasificarea portofoliului de credite
pentru a putea gestiona riscul transformarii creditelor in neperformante.
Aceasta activitate se realizeaza conform reglementarilor B.N.M pe baza a doua caracteristici:
a)

performantele financiare ale imprumutatilor

b)

serviciul datoriei acestora.

Stabilirea performantelor financiare ale imprumutatilor se realizeaza pe baza unui set de indicatori

economico-financiari, specifici pentru fiecare banca. Cel mai frecvent folositi sunt:gradul de lichiditate,
gradul de solvabilitate, rata profitului si gradul de indatorare. De obicei apar doua probleme:luarea in
considerare a unui numar prea mic de indicatori determina o crestere a riscului unei posibile evaluari
sumare a performantei financiare a clientului, pe cand stabilirea unui numar prea mare de indicatori
determina o crestere a timpului de fundamentare a deciziei de creditare. Cu alte cuvinte, se impune
determinarea unui set de indicatori care sa aiba o importanta reala in determinarea bonitatii clientului.
Stabilirea performantelor financiare ale imprumutatilor presupune clasificarea creditelor bancare in
anumite categorii, stabilite si impuse de B.N.

1.nsidertii generle u rivire l reditele bnr neerfrmnte

1.1. Definire reditelr neefrmnte. Ftri e determin riti estr

Un redit neerfrmnt este un mrumut binuit re te fi su dej este nregistrt de tre

bni dret ierderi. n Reubli Mldv bnile merile lsifi reditele dret neerfrmnte
tuni nd rtele de lt l estui redit nregistrez restne de 90 de zile su mi mult. reditele t
fi lsifite neerfrmnte ninte de 90 de zile n zul n re mniile dtrnie rezint indiii
lre de initte de lt reum r fi flimentul mniei rriu zise.
n nfrmitte u legisli fierei ri n vigre, bnile ninle imun limite l numrului
de zile restnte l redite i dbnzi. riteriul de 90 zile este flsit de mjritte rilr din lume entru
determin reditele neerfrmnte. n este ri intr i Reubli Mldv, Rmni, lni,
Urin, ustri, ehi i Ungri. Estni i Lituni utilizez un numr mxim de 60 de zile de lt l
reditelr ninte de le nsider ierderi. Sistemul bnr din Federi Rus este frte reut n
rivin reditelr neerfrmnte dtrit ftului este determin mrumuturile dret ierderi n
zul n re ersnele fizie nu rmbursez lt reditului n 60 de zile, ir n zul elr juridie n
ir 30 de zile.
V ferim un exemlu entru nelege um est funinez. S resuunem bn X
mrumutt 2 miline de lei mniei B, u ndii mni s rmburseze mrumutul n rte
lunre de 50.000 lei. entru erid de 2 ni mni B efetuez tte lile ferente reditului
l tim, ns l un mment dt est se nfrunt u rbleme legte de fluxul numerr i rete tte
lile bnii. Du est erid mni B nu efetut nii lt bnii tim de 3 luni
nseutive. Din el mment, bn X v nregistr reditul mniei dret redit neerfrmnt. u t
mi mult tim v tree i mni B nu v efetu lt, u tt res i nsele bnii de nu i mi
vede bnii.
reditele neerfrmnte sunt virusul re une l ndil existen lumii de reditre. este
rerezint dtriile re el mi rbbil nu vr fi rmburste, stfel rend rbleme i difiultii
reditrilr n uz.
reditele neerfrmnte sunt un dintre rinilele uze le stgnrii enmie ninle i
interninle. Fiere redit neerfrmnt din setrul finnir te fi rivit glind e se reflet
de l ntrerindere nerfitbil. Din est unt de vedere, rt reditelr neerfrmnte demnstrez
t de snts este mediul enmi n r. Mirre rtei reditelr neerfrmnte trebuie s fie
indubitbil un dintre ele mi mri reuri l sistemului bnr, entru rin minimizre estei
vr fi rete ndiii neesre entru mbuntire sistemului enmi ninl. Ttui d tte
reditele neerfrmnte vr ntinu s existe i s se extind, tuni resursele finnire generte rin
dezite vr fi blte n ntrerinderi i setre nerfitbile, re n urmre vr miedi re tere i
efiien enmi. Rt reditelr neerfrmnte este influent de risurile vlutre, de infli
mnedei n uz, de rizele enmie din e r i de itte mngementului bnii de lu
deizii imrtnte u rivire l debitrii mri.
Bnile re u rt e tree este limit de 20% imus de tre Bn Ninl Mldvei
t fi use sub ntrle dure, re revd rere unr stimulente de restruturre i de renegiere l
reditelr neerfrmnte ninte de le ierde nentenit.
4

nfrm dtelr fiile BNM din setembrie 2012 n n ugust 2013 rt reditelr
neerfrmnte szut u 1.8 .. e mi mre shimbre n rt reditelr neerfrmnte vut l n
mrtie 2013 unde est s- diminut u 1.5 .. f de lun reedent. Rt reditelr neerfrmnte
din Reubli Mldv e rursul nului nlizt este destul de flutunt i instbil. Dei rt reditelr
neerfrmnte s- diminut nsiderbil n ultimul n, sldul dtriei l redite vut rte de re teri
nstnte, u mii diminuri nesemnifitive. Sldul dtriei l redite resut u 4.73 milirde de lei n
ultimele 12 luni. n ntinure vedei grfiele unde sunt fite rt reditelr neerfrmnte i sldul
dtriei l redite e rursul ultimelr 12 luni.

n grfiul de mi js este rerezentt rt reditelr neerfrmnte n 10 ri le lumii entru

nii 2008-2012. nul 2008 rerezint nul de bz, unde riz finnir glbl n nu i lsser tte
urmele sur enmiei mndile. nul 2008 fst riti entru enmi mndil, ee e se bserv
6

i rin reterile sre le rtei reditelr neerfrmnte. hin este r re rfitt el mi mult n
ultimii ni n urm rizei, dtrit numerselr investiii reuite re rmn rfitbile n n ziu de
zi. elellte ri u vut mi uin nr unde enmiile ninle u vut stgnri enmie
imrtnte, re n unele zuri nu i-u revenit l ndiiile din nul 2008. lni este uni r din
Uniune Euren re nu vut stgnri enmie du riz finnir, ns ttui rt reditelr
neerfrmnte suferit reteri dtrit merului dezvltt u UE i dtrit litiilr mnetre
imlementte de tre Bn Ninl lniei u sul de menine infli mnedei lle.
Enmiile Rmniei i Bulgriei u vut rte de eride grele du riz, unde rt
reditelr neerfrmnte resut n n nul 2012 u 14 .. i resetiv 14.4 .. entru rim dt
du zei de ni, rtele reditelr neerfrmnte n SU i n Mre Britnie u tins te mi mri de
3%. Enmiile ninle u vut ierderi de sute de milirde de dlri i sute de ntrerinderi mri u dt
fliment. mrtiv u rtele reditelr neerfrmnte l elrllte ri nlizte n tbel, rt din
Reubli Mldv suferit flutuii dure, unde est rt e erid 4 ni de rximtiv 3 ri, u
ir 10 ..

Rt reditelr neerfrmnte este un inditr uterni e rt situi urent l enmiei

ninle, dr i l efiienei bnre. Mirre rtei reditelr neerfrmnte este indiret rrinl
u retere enmi rii. entru retere enmiei ninle singur sluie l ndemn este
extindere rduiei rin fvrizre i vntjre investiiilr. ei mi mri jutri re influenez
diret i indiret enmi ninl este bn ninl i guvernul. Dei entru re enmie
durbil, rlul guvernului este mximizre efrtului sur trgerii investiiilr i l itlului n
enmi ninl, ir el l bnii ninle este de regul u efiitte i nest sistemul bnr i de
menine rtele infliei stbile.
7

n lun tmbrie urent resut ndere reditelr neerfrmnte din setrul bnr
uthtn, urmnd du lte du luni de retere estr. L sfritul lunii reedente, t rte din
reditele rdte de bni frmu reditele neerfrmnte, nivelul fiind mximl n ultimele te luni.

Tim de lun, ndere reditelr neerfrmnte n ttl redite resut de l 12,28% n lun
setembrie l 12,50% n lun tmbrie, su u 0,22.., nstituind nii mi mult, nii mi uin 6,0 mld.
lei. mrtiv u lun iulie, nd s- nregistrt el mi mi nivel l reditelr neerfrmnte de l
neut de n - 11,69%, t estr resut u 0,81.., stul reditelr deinute de bni
nrutindu-se dej tim de trei luni l rnd.

Din 14 bni te sunt n rezent, n ultim lun ini din ele u nsemnt nrutire
situiei reditelr, determinnd deterirre indielui n generl e sistem. e mi nefvrbil evluie
vut- Mldindnbnk, re i- mjrt ndere reditelr neerfrmnte u 1,72.., n l 8,89%.
Vitribnk de semene devnst nsiderbil, u 1,65.., tingnd 20,18%. elellte trei bni sunt
rredit Bnk, Mbisbn i merbnk, re u vut mjrre neerfrmntelr, e nu deit
0,24..
De ellt rte, ele mi remrbile mbuntiri le-u nregistrt Bn de Enmii, Unibnk i
Bn Sil, re i-u urt bilnurile de neerfrmnte u 1,72.., 1,69.. i 1,11..
resunztr.

nderile mximle le reditelr neerfrmnte sunt deinute n ntinure de Eximbnk, BR

hiinu i Bn de Enmii, u 31,92%, 25,83% i 25,35% resetiv.

Meninm din reditele neerfrmnte f rte ultimele trei grue de redite din ini, n
te sunt lsifite nfrm regulmentelr BNM, i nume reditele substndrde, dubise i
mrmise. L este tegrii sunt lsifite reditele u un termen de ntrziere l rmbursre de
este 90 de zile.
9

Mjrre nderii reditelr neerfrmnte indi nrutire litii reditelr rdte de

tre bni lienilr, re se trnsune n nrre ngjmentelr de rmbursre l tim
mrumuturilr nfrm grfielr stbilite. n finl bn se te lege u nereuerre reditelr
rdte, n ntregime su ril. n est s bnile sunt imuse s-i rezerve rvizine entru
erire eventulelr ierderi, re sunt n zul reditelr neerfrmnte ntre 30-100% din sum
reditului. dt u nrutire litii reditelr, sum mi mre de resurse este neesr fi
imbilizt de tre bni n rvizine. Dret urmre blre unei ri din tivele bnilr se
trnsune ntr- diminure veniturilr tenile sre binere de tre este i sibil mjrre
trifelr lite de tre bni.

1.2. uzele ritiei reditelr neerfrmnte in drul institutiei bnre

nliz efetut de Exert-Gru ne rt n est n se test nrutire rtfliului de
redite bnilr i mjrre nderii reditelr neerfrmnte. Unul din ftrii re influen ez
stfel de evluie n setrul bnr sunt riderurile rrtive. nume bnile suuse unr stfel de
turi u vut nrutire semnifitiv rtfliului de redite.

nrutire rtfliului de redite determint diminure nivelului de itlizre bnilr

i ret risuri entru stbilitte setrului. retere sldului reditelr neerfrmnte u 19% n
setembrie 2014 f de deembrie 2013, uzt mjrre sumei reduerilr lulte entru ierderi l
tive i ngjmente ndiinle u 18,5% n eei erid de referin. Din uz reterii ride
reduerilr lulte entru ierderi l tive i ngjmente ndiinle,mrime lult, dr
nerezervt reduerilr entru ierderi l tive i ngjmente ndiinle s- mjrt u 26,2%.
est fett negtiv itlul nrmtiv ttl, re s- mjrt dr u 3,1% n setembrie 2014 f
de deembrie 2013. n eli tim, tivele nderte l ris s-u mjrt u 19,8%. n rezulttul estr
evluii sufiien itlului ndert l ris s- ifrt l nivelul de 19,8% n setembrie 2014 i s-
mirt
u
3,3%,
f
de
deembrie
2013.
Se test deterirre litii rtfliului de redite din uz netinirii reterii enmie i
dereierii mnedei ninle. ndere reditelr neerfrmnte n ttl redite nstituit 12,3% n
setembrie 2014 i resut u rximtiv 3,4 %, f de deembrie 2013. n zul Reubliii Mldv,
mdifire litii rtfliului de redite, n linii mri, te fi exlit rin evlui IB-ului i
ursului de shimb.
Estimrile dent n deursul unui trimestru vnsre enmi determin sdere
nderii reduerilr entru redite n ttl redite u 0,04%, ir retere IB-ului nregistrt nterir u
2 trimestre re influen similr. n rimele trei trimestre din 2014, din uz netinirii re terii IBului, s- redus rlul reterii enmie n sigurre litii rtfliului de redite. n rimul trimestru
din 2014 ntribui rentul reterii enmie l frmre nderii reduerilr l redite fst de
-7,2%, ir n el de-l treile rlul mjrrii IB s- redus l -2%. Dereiere rel leului mldvenes
f de dlrul SU ntribuit l nrutire litii rtfliului de redite, ns est efet s-
diminut n tim. n rimul trimestru din 2014, ntribui rentul dereierii leului l frmre
tei reduerilr l redite fst de 1,6%, ir n trimestrul trei 2014 est influen nstitui 0,4%. e
mi mre ntribuie l frmre nderii reduerilr l redite re evlui nterir estei vribile
10

nume

nivelul

nregistrt

trimestrul

reedent.

Exertul lexndru Fl ne sune u t retere enmi este mi mre u tt i litte

rtfliului de redite este mi nlt i sunt mi uine redite neerfrmnte. Ttdt dereiere
mnedei ninle determin nrutire litii rtfliului de redite. u ru n tbel sunt li ftri.
n trimestrul I 2013 i din 2014 est mnent re influen frte mre. Intuitiv ni siem
est evluie u mirile tenebre re se etre n setrul bnr.

Bnile re u fst suuse riderilr rrtive u vut inditri mi ri rivitr l reditele

neerfrmnte. Evident ei re u s s rei tive imrtnte nu dres utilizre efiient
estr tive i de multe ri iu deizii re u s binere de rfituri e termen surt, ee e
lvete n stbilitte finnir bnilr. n lus riderurile rrtive rv blje n tivitte
mniilr. u tii untem e s- etreut l neutul lui 2014, nd intervene ftrul n inl,
i instn de judet, i er nult edin generl inrilr bnii. Mi sunt mmente re
nrutes situi, nd bn inez mtriv rriilr interese. stfel de situii u l tuni
nd sunt semnle lre situi se grvez, ir bnile ntinu s rmveze rtii nerudente
re grvez i mi mult est situie, ne sune exertul lexndru Fl.
bnile vr nsider tte reditele detinute de
un lient, ersn juridi, sunt nsiderte redite neerfrmnte, d este ndelinit un din
urmtrele nditii:
lientul nregistrez dtrii restnte ft de bn de este 90 zile;
mtriv lientului fst delnst redur exeutrii silite si/su s- rimit ntifire
rivind deshidere redurii revzut de lege inslventei; sunt, ns si zuri de exetie

11

n re bnile delr reditele neerfrmnte si tuni nd:

lientul si- restrns tivitte, situti finnir este n ntinu degrdre,
grntiile sunt deterirte su u disrut, nu se mi justifi relungire eridei de
reditre et;
un lient fe rte dintr-un gru de mnii legte ntre ele si firm ndutre
gruului re redite neerfrmnte.
63
n situti delrrii unr redite neerfrmnte bnile sunt bligte s nstituie
rvizine
integrle - de 100% - sur exunerii ttle - sldul l zi l reditelr si dbnzilr dtrte din
re se te dedue n l 25% din vlre grntiilr rele nstituite n fvre
reditrului.
jungere n est situtie reditelr rdte unui lient te ve l dtrit unr uze
diverse, din re mentinm:
Lis lihidittilr e erid mi lung, hir e fndul unei situtii enmie
bune, dtrit unr nerelri ntre nsri si lti;
Shimbri nefvrbile le mediului enmi-finnir du rdre efetiv
reditelr, re ndu l nerelizre bietivelr ruse de tre mrumutt (riz
enmi generl su setril; disriti unr iete de desfere interne su
externe; dereiere elert mnedei ntinle; restere exlziv dbnzilr
bnre et);
Neunstere sufiient lientilr si urmrire defetus mdului de utilizre
reditelr, trivit destintiei rbte;
Mngement-ul neresunztr l firmei reditte, shimbri indevte le

12

mngement-ului , le struturii rgniztrie su frmei de rgnizre;

Efeture unei nlize suerfiile, bzt e dumenttie neresunztre su
inmlet, interretre ernt rezulttelr finnire si bnittii lientului,
utilizre unr reduri de nliz inmlet su nelure n nsiderre unr
ftri de ris.
rivitr l lientii ersne fizie, u redite bnre se nsider redite neerfrmnte, d:
el utin unul dintre redite se ndrez n urmtrele tegrii:
redite fr grntii rele imbilire, u restnte de este 120 zile;
redite u grntii rele imbilire, u restnte de este 90 zile.
mtriv debitrului su unui bun dus n grntie, fst delnst redur de
exeutre silit grntiilr su redur inslventei.
n numite zuri bnile t delr neerfrmnte si reditele rdte ersnelr fizie,
reeslnte entru ntrzieri l lt e deses 45 de zile. n nditiile tulei rize este de
mentint numrul lientilr bnri din rndul ersnelr fizie e jung u redite
neerfrmnte, este n ntinu restere.
trivit dtelr Birului de redite, l finele lunii tmbrie 2009, numrul ersnelr fizie u
restnte l bni si lte institutii finnire nebnre er de este 600.000. Nu tti esti
restntieri
t fi lsifiti n tegri ersnelr u redite neerfrmnte, ns tendint tul este de
restere. tivitte de reditre generez tt redite erfrmnte t si, dtrit gestinrii
gresite risului, redite rblem si neerfrmnte.
reditele neerfrmnte r tuni nd exist intrziere in rmbursre si reuerre
riertelr, ir hitre bligtiilr de lt sumte nu sunt sigurte su sunt sigurte rtil. reditele
rblemtie sunt ele re, l dt nlizei, rezint semnle evidente referitre l imsibilitte
rmbursrii viitre l termenele stbilite, urmre deterirrii tivittii lientului.

13

entru diminure nivelului reditelr neerfrmnte si imtului estr sur

rfitbilittii bnii este neesr liti de reditre rudent si efiient, re s ndu tt l
riti revenirii estr redite, t si l sibilitte de reuerre lr.
Ttusi, reditele neerfrmnte rerezint nseint inevitbil tivittii de reditre.
Fiere redit resuune riti unr evenimente nerevzute, e f difiil resetre de tre lient
termenilr ntrtului de reditre.
Unele redite neerfrmnte t re in urm unr erri le fiterului de redit. Este sibil
un fiter de redit s evlueze in md neresunztr rterul lientului, su s interreteze gresit
ifrele in drul unei nlize finnire. este, si lte uze similre re du l riti unr redite
neerfrmnte, t si trebuie reduse l minimum.
Un redit neerfrmnt te surveni hir si tuni nd fiterul de redit nu mite nii
gresel in vreun dintre etele de evlure reditului. De exemlu, nii un fiter de redit nu t
727j91h e revede erid nefvrbil dezvltrii reltelr grile su sdere vlrii
mntului re t fi uz unui redit gril neerfrmnt.
Un fiter de redit metent te s mentin numrul reditelr neerfrmnte l un nivel
etbil si s redu l minim ierderile inregistrte de bn, in nditiile in re litte reditului
rdt nu se deterirez. Unele redite neerfrmnte sunt inevitbile, ins ierderile suferite de bn
sunt neglijbile d este sunt identifite l tim; in est situtie fiterul de redit re mi multe
lterntive. De exemlu, fiterul de redit te intmi imreun u lientul situtie rgnzt
fluxului de numerr su reeslnre reditului. in mmentul in re bn este bligt s redeze l
lihidre grntiilr, reste sibilitte est s nu-si t reuer integrl rtele nermburste,
dbnd si sturile de dministrtie. Mdul de revenire trnsfrmrii reditelr in redite
neerfrmnte si reduere l minimum ierderilr e re le surt bn in stfel de situtii,
nstituie temti estui itl.
BIETIVELE RESULUI DE STUDIU
nd veti termin de studit est sesiune, unstintele dbndite v vr ermite:

s exliti de e reditele neerfrmnte nstituie rte inevitbil

tivittii de reditre;

s exliti in e fel errile mise de fiterul de redit in timul disutiilr

reliminre nlizei finnire si ele referitre l dumentti si urmrire reditului,
t fi uz ritiei reditelr neerfrmnte;

s identifiti tev dintre situtiile enmie si de feri nefvrbile

re t gener un redit neerfrmnt;

s desrieti tev dintre semnele rteristie ritiei unui redit

neerfrmnt;

14


s revedeti msurile re t fi lute in vedere slutinrii unui redit
neerfrmnt intr-un md stisftr entru bn si entru lient;

s rtti um trebuie s redeze un fiter de redit stfel int ierderile

suferite de bn s fie reduse l minimum.
REDITELE NEERFRMNTE
resul reditrii este, rin ntur s, imerfet. nliz reditului te fi inmlet su
bzt e dte ernte, fiterul de redit te ignr devrtele nditii le unui debitr, stfel
itte debitrului de rmburs se te efetiv shimb du e reditul fst rdt. D
mngementul se nentrez exlusiv e eliminre in ttlitte risurilr, bn nu v mi rd
redite, rfiturile se vr restrnge si nevile de reditre le lientilr nu vr fi stisfute.
reditrii nu t elimin mlet risul, stfel t re unele ierderi din redite. bietivul
unei bni este de -si stbili timul reltiei ris - venit. In sul dministrrii efiiente tivelr si
sivelr, in fiere bn funtinez mitetul de dministrre tivelr si sivelr.
In drul bnilr merine, L (sset nd Libility mmittee) mnitrizez si
determin risul rtei dbnzii, fer remndri in stbilire returilr, investitiilr, fndurilr
si strtegiilr de mrketing, stfel int s se relizeze reltiile drite intre ris si rfitul stett.
L stbileste reltii intre diferite venituri, heltuieli si risuri, stfel:
relti dintre rfitul din dbnzi (venituri din dbnzi - heltuieli u dbnzile) si risul rtei
dbnzilr este relizt rin mngementul risului rtei dbnzilr.
relti dintre heltuielile u dbnzile si risul de lihiditte este gestint de mngementul
sivelr.
relti dintre heltuielile u dbnzile, heltuielile re nu rvin din dbnzi si risul
ertinl se stbileste rin msurre stului fndurilr si ntrlul heltuielilr.
relti dintre venitul din dbnzi si risul rtei dbnzii stbileste nivelul investitiilr de
rtfliu si liti lr rienttiv.
relti dintre venitul din dbnzi, txe si risul rtei dbnzii stbileste nivelul investitiilr
rtil imzbile si e el l titlurilr de vlre imzbile.
relti dintre venitul din dbnzi, venitul re nu rvine din dbnzi si risul rtei dbnzii
stbileste strtegiile investitinle.
relti dintre rvizinele entru ierderi din redite si risul de redit se relizez e bz
litiii de reditre, rteristiilr reditelr, evlurii ererii de redite si reditelr neerfrmnte
(ierderilr din redite). u t risul de redit este mi ridit, numrul reditelr neerfrmnte este mi
mre si rvizinele entru ierderi din redite trebuie s fie mi mri.

15

relti dintre rfitul din dbnzi, rfitul e nu rvine din dbnzi si risul de redit se
relizez rin nliz rfitbilittii lientilr si rin stbilire rtei dbnzii tive. Un ris de redit
mre imli dbnd tiv ridit.

redurile de revizuire reditului identifi mmentul nd reditul ineut s se deterireze

si jut l instituire tiunilr retive. ele mi multe redite rblem t fi restruturte rintr-
utilizre efiient eridei n l imbunttire nditiilr finnire le debitrului. stfel, nliz
reditelr rblem nst in detetre situtiilr rblem si mdifire termenilr initili, sre
imbuntti ersetiv rmbursrii.
fiterul de redit mnitrizez nstnt irumstntele fierui debitr, sre detet
eventulele rbleme le reditului, ininte ele s devin imsibil de rett. El infrmez desre
litte dtelr finnire, istri reditului rezumt in fisierul reditului, mletre dumenttiei
reditului si vlre grntiilr. D exist slbiiuni el te lsifi imrumutul substndrd,
indielni su ierdere. tuni bn trebuie s le rezerve in diferite rente, rrtinle u
reditul rdt, imtriv ierderilr tentile.
STURILE REDITELR NEERFRMNTE SURTTE DE TRE BNI
ele mi mri sturi r in situti in re un redit 'neerfrmnt nu mi te fi reuert,
ins fiere redit neerfrmnt imli si lte sturi, mi greu detetbile, re t due l fel de bine l
sdere rfitului bnii.
16

Sdere reuttiei
bun desfsurre tivittii bnre se bzez e inredere. bn te trge itlul
de re re nevie entru reditre su lte lsmente, numi d denentii estei u inredere in
itte ei de flsi bnii. est insemn, ininte de tte, un nivel minim l reditelr
neerfrmnte. Un numr re mre de stfel de redite due l deterirre imginii e re re bn
in ft lientilr si. In est situtie, rfitbilitte bnii sde, r difiultti in trgere
denentilr si este imiedit dezvltre tivittii.
restere heltuielilr dministrtive
Un redit neerfrmnt imli tentie srit din rte ersnlului bnr. fiterul de redit
trebuie s rde mi mult tim lbrrii direte u lientul, ir verifirile sulimentre si nlizele
ulterire neesit ngrenre unui numr mi mre de funtinri bnri. Timul sulimentr re se
l in zul unui redit neerfrmnt este rti nerdutiv, deree este flsit numi in sul
rtejrii tivelr bnii, fr gener un venit sulimentr resunztr. in lus, t re sturi
sulimentre tuni nd sunt sliitti evlutri, nsultnti su lti seilisti externi.
restere heltuielilr juridie
In zul in re un redit neerfrmnt nu te fi slutint e le mibil, rintr-un rgrm
de remediere si este neesr hemre in judet lientului, erire ierderilr inregistrte de bn
v fi substntil redus de lt nrriilr nsultntilr juridii si heltuielilr de judet.
. RINILELE UZE LE RITIEI REDITELR NEERFRMNTE
Exist numersi ftri re r ute gener riti unui redit neerfrmnt. el mi dese,
riti unui redit neerfrmnt este, mi degrb, rezulttul tiunii njugte mi multr ftri,
det unui singur. Multi dintre esti ftri ies din sfer de ntrl bnii. Un singur ftr - greselile
mise de funtinrul bnr - te fi mentinut l un nivel minim, d fiterul de redit rurs si
exeutt u tentie si minutizitte fiere et resului de reditre.
1. ERRI MISE DE TRE REDITR (BN - FITERUL DE REDIT)
Evitre ritiei reditelr neerfrmnte inee rintr- evlure tent si minutis ererii
de reditre. rie et resului de reditre exeutt neresunztr, de l un interviu
nestisftr n l un res indevt de mnitrizre reditului, te ve dret rezultt riti
unui redit neerfrmnt.
Unele dintre ele mi frevente greseli mise e rursul resului de reditre sunt
urmtrele:
Interviu neresunztr (indevt)
Disutiile reliminre urtte u lientul se dvedes fi neresunztre tuni nd fiterul
de redit, in l s se xeze e intrebri l biet, u sul reis de fl infrmtii desre situti

17

finnir lientului, refer nverstie rietenes u est. Un lt nejuns nst in initte

de une intrebri semnifitive su de urmri numit linie, tuni nd rsunsurile rimite sunt
gresite su ehive. Interviul reliminr rerezint e mi bun zie in re fiterul de redit te
evlu trsturile de rter le lientului. D interviul este efetut intr-un md neresunztr, te
due l nluzii gresite in ee e riveste bun intentie lientului de rmburs reditul.
nliz finnir neresunztre
Multe dintre reditele neerfrmnte r tuni nd fiterul de redit nu nsider nliz
finnir este un ftr imrtnt in lure deiziei finle, dei de rdre su resingere unei ereri
de reditre. Nimi nu te substitui nliz finnir mlet in drul resului de reditre.
nliz finnir neresunztre nst in interretre suerfiil bilntului si ntului de rfit
si ierdere, reum si neverifire retitudinii situtiilr finnir ntbile.
Neunstere tivittii lientului
rblemele r tuni nd fiterul de redit nu unste tivitte lientului si nditiile in
re est se desfsr. D nu se uns este lururi, este difiil ntiire neesrului de
finntre in viitr si determinre elui mi devt ti de redit, vlre estui si nditiile de
rmbursre. entru multi benefiiri de redite, hir d u situtie finnir bun, este difiil s-si
nreze dtriile d sdent estr nu este in nrdnt u ilurile fluxului de lihiditti.
Grntre defetus reditului
lt uz re due l riti ierderilr in tivitte de reditre rerezint nstituire
unr grntii neresunztre entru reditele rdte. etre unr grntii re nu u fst ret
evlute in ee e riveste sesi, vlre si sibilitte de relizre, te une bn intr- situtie
lisit de rtetie su slb rtejt in zul in re lientul nu-si mi te nr bligtiile
Dumenttie inret su inmlet
Lis unei dumenttii rete in drul ntrtului de redit, re s revd in md reis,
tt bligtiile bnii, t si le lientului, te, de semene, ndue l riti reditelr
neerfrmnte.
2. EXERIENT INSUFIIENT IN FERI
Multe dintre reditele neerfrmnte t fi tribuite lisei de exerient in feri e re re
lientul.
Mngement neresunztr
uz frevent reditelr neerfrmnte nstituie nduere neresunztre
tivittii. De exemlu, hir d intr- intrerindere deiziile sunt lute de tre singur ersn, tt
se v junge intr-un unt in re este neesr ngjre unr ni ftri de deizie entru dmenii
seifie: finnir, mrketing si vnzri, intrut est infuzie de idei si retivitte este neesr

18

entru desfsurre unei tivitti erfrmnte - desi tedt s-r ute numrul mngerilr s fie
insufiient entru tivitte efiient in drul mniei. Dr rinil uz in eseul unei tivitti,
rerezint ur si simlu nduere inmetent su nestre. Ftrii de nduere din drul
unei mnii trebuie s fie bili s rdneze diferite mrtimente intr-un md t mi efiient, s
elbreze lnuri resunztre e termen lung si surt, s flses fvrbil njuntur si in elsi
tim s fie regtiti s retineze in ft rirr shimbri dverse. ele mi multe flimente rezult
dintr-un mngement neresunztr.
itlizre initil indevt
Firmele mii dese u rbleme hir imedit du infiintre dtrit itlizrii indevte.
rrietrii subestimez sturile ferii si surevluez vitez u re ei t btine rfit. Ei isi
reuns rblemele, du un tim, tuni nd itlul lr se euizez si reditrii refuz rdre de
redite ditinle.
Deterirre rdutiei
Deseri, un redit neerfrmnt re du e retul unui rdus su serviiu rezultt l
tivittii unei sietti, devine nemetitiv su rdusul re litte neresunztre. restere
heltuielilr (mterile su u frt de mun) su lis unr utilje mderne si netinere sului u ele
mi reente tehnii de rdutie, t gener returi nemetitive su t frt mni s sd nivelul
de litte entru rdusul resetiv.
tivitte insufiient de mrketing
reditele neerfrmnte t re si in zul in re siette nu desfsr tivitte de
mrketing resunztre. fere trebuie s ib un ln bine definit u rivire l relm, vlumul
vnzrilr si mdul de distribuire l rduselr. Lis estei tivitti v due, in md invribil, l
sdere vlumului vnzrilr si, in nseint, rfitbilittii.
li uz entru riti reditelr neerfrmnte nstituie initte de ntiire
njunturii de it si de dtre l shimbrile estei.
ntrl finnir neresunztr
Un ntrl finnir insufiient rerezint deseri uz rbusirii multr sietti. r trebui s
funtineze un sistem de insre debitrilr si de evlure sturilr, de sigurre littii
rduselr si de ntrl l heltuielilr. De exemlu, rbleme, um r fi nivelul exesiv su insufiient l
sturilr, t tree nebservte n nd ting rrtii ritie su restere debitelr te rerezent
menintre sur ittii siettii de rmbursre reditelr.
3. RITI UNR SITUTII NEFVRBILE
Ftri de mediu

19

 lt uz re te due l riti reditelr neerfrmnte, este initte

benefiirului de redit de fe ft nseintelr unr dezstre nturle um r fi inendii, seete,
inundtii si furtuni. De exemlu, inundtie re te distrugere mi mre rte reltei unui
rdutr individul, menint stre enmi nu numi rdutrului dr si furnizrului de
utilje grile, ingrsminte si frt de mun ngjt entru reltre dr hir si rdutrului de
rduse limentre, entru re diminure mteriilr rime limentre te due l restere
sturilr.
Reesiune enmi
Sderile in tivitte enmi t stnjeni itte benefiirului de redit de -si nr
dtriile. De exemlu, in timul eridelr de reesiune, multe sietti se nfrunt u lis de
lihiditti uzt de sdere vnzrilr, u restere debitelr uzt de ltile efetute u intrziere si
u restere sturilr.
nurent uterni
nurent uterni te une in difiultte lte sietti tuni nd este erez e
eesi it. siette se te nfrunt u sdere vnzrilr si v fi bligt s sres sturile
si / su s redu mrj de rfit tuni nd intr in metitie u lte mnii mi uternie din unt
de vedere enmi, re u mi bun eretre in dmeniul rdutiei, u rduse mi ni si mi
efiiente, f relm mi bun su rd un buget mi mre entru relm et.
B. IDENTIFIRE REDITELR NEERFRMNTE
Rreri reditele devin neerfrmnte su generez ierderi este nte. Exist, re
inttdeun, deterirre grdul littii reditului, re este instit de numerse semnle de
vertizre.
SEMNLE DE VERTIZRE GENERLE
fiterul de redit trebuie s rimes, in md regult, din rte benefiirului de redit situtii
finnire sur tivittii estui. Legt de este, exist semnle de vertizre sur rblemelr e
t surveni in viitr:

benefiirul de redit nu furnizez l termen situtiile finnire (bilntul, ntul de

rfit si ierderi et.)

shimbre ntbilului su enzrului.

Situtiile finnire
vertismente re reies din nliz bilntului:

shimbri semnifitive in strutur bilntului;

20

deterirre lihidittii su zitiei itlului irulnt;

restere rid debitelr;

restere durtei medii de insre rentelr;

rent ridit l rentelr devenite sdente si neinste;

restere nivelului ierderilr din redite;

restere entut sturilr, este neesittile de nsum, su

inetinire vitezei de rttie estr;

imrumutt;

investire in mijle fixe, fr finntre resunztre;

un nivel szut l rrtului dintre itlul sil (rriu) si el

stgnre itlului;

resteri disrrtinte le sivelr urente;

resteri substntile le sivelr e termen lung;

restere mre rezervelr.

vertismente re reies din nliz ntului de rfit si ierderi:

shimbri semnifitive in strutur ntului de rfit si ierderi;

ierderi re redu vlre net;

ierderi rezultte din tivitte de exltre;

restere sturilr si misrre mrjelr de rfit;

restere vnzrilr si sdere rfiturilr.

stfel, evluti nefvrbil rezulttelr enmie si finnire si, mi mult,, rezultte

enmie si finnire mi slbe det le ltr firme din elsi dmeniu de tivitte sunt semnle
erte le ritiei reditelr neerfrmnte.
lte semnle generle
Vnzre unr tive imrtnte re fetez ntinuitte resului enmi.

21

ierdere inrederii unr lienti trditinli.

Diferente mri, in sens negtiv, intre rgnze si relizri.
Disrente in infrmtiile nteedente.
Shimbri insemnte in sinrnizre ererii de redite sezniere.
resteri brute in vlumul ererii de redite.
redite rei surs de rmbursre nu te fi identifit u usurint si relist.
rtire defetus unr serviii finnire.
SEMNLE LE TULUI MNGERIL
Flimente nterire.
Lis su mdifire frevent struturii siettii.
sieri ni, inlusiv hizitii, tivitti ni, nu zn gegrfi su linie nu de
rdutie.
mni este frgmentt intr- serie de mii dertmente internette slb ertinl.
Shimbri in titudine ft de bn su ft de fiterul de redit, in seil re lis de
erre.
Rsunsuri nefundmentte l semnlele bnii.
Shimbri in mrtmentul ersnlului heie.
Shimbre ersnlului de nduere, rrietrilr su ersnlului heie.
imblnvire su deesul ersnlului de bz.
Lis evident unei suesiuni mngerile.
Rrturi de mun degrdte.

rbleme u frt de mun.

Initte de lnifire tivittii.

Lis unui ln funtinl.

22

0 slb dministrre, dtrt lisei de exerient.

Rrte finnire si ntrl neresunztr.

ntrle ertive neresunztre.

Initte de indelinire bligtiilr nfrm rgrmului.

sumre unr risuri fr grntii resunztre.

Lis de sineritte.
Neintelegeri in drul mngementului su intre rteneri.
venturre in ertiuni ni, inerte.
Litigii imtriv benefiirilr de redite.
ubliitte negtiv.
SEMNLE TEHNIE SI MERILE
Stbilire unr returi nereliste entru rduse si serviii.
Drinte seultive si insistent in relizre de feri risnte.
Retii intrzite l restrngere ietelr su l nditiile enmie nefvrbile.
bteri de l disilin ntrtul.
ierdere rinilelr linii de rdutie, dreturilr de distributie, 'frnhises' su surselr de
rvizinre.
ierdere unui su mi multr dintre lientii uternii din unt de vedere finnir.
riti unr nurenti uternii si ierdere unui segment frte mre de it.
umrri seultive de sturi, re r s nu ib nii legtur u tivitte.
Utilizre slb ittilr de rdutie.
Stgnri nejustifite le resului de rdutie.
Slb intretinere sediilr si utiljelr.
Flsire de tehnlgii invehite.

23

Inluire u intrziere utiljelr inefiiente.

strre in evidente sturilr vehi su un nivel l sturilr mi ridit det este nrml.
Shimbri nefvrbile in rfilul de feri.
LTE VERTISMENTE
ntte direte u lientul
Mentinere unui nl de munire, deshis in ermnent, intre bn si benefiirul de
redit este rti frte bun din mi multe unte de vedere, in seil rin ftul dun l un l
tte infrmtiile nnfinnire re r ute indi eventul ritie unui redit neerfrmnt.
Unele dintre rimele semnle de vertizre, um r fi slb intretinere utiljelr, deterirre
sturilr su neutilizre intregului ersnl ngjt, sunt mult mi bine reerte in timul unei vizite l
siette resetiv.
In timul unei nverstii telefnie, lientul te fe luzii l numite difiultti ersnle
su finnire re s-r ute s nu reis din bilnt su din situti ntului de rfit si ierderi.
Infrmtii imrtnte t fi btinute in vns, rin nttre diret, t mi frevent,
lientului.
Inditii furnizte de tre terti
Trnztiile dintre lient si terti t furniz unui fiter de redit revztr, imgine intuitiv
u rivire l riti unui redit neerfrmnt. De exemlu, fiterul de redit s-r ute s bserve in
tblul finnir riti ltr reditri su s rimes telefne de l furnizri re sliit infrmtii
desre situti reditelr, u sul de evlu lientul resetiv.
Situti ntbil
t re semne de deterirre situtiei ntbile lientului. ererile entru ni imrumuturi
su entru extindere elr existente nstituie, de semene, un inditr evident. lsifire lientilr
debitrului in grue inferire te fet, intr- mre msur, bnitte debitrului.
. SLUTINRE REDITELR NE ERFRMNTE EVLURE SITUTIEI
RETE
riti multr redite neerfrmnte te fi evitt rin identifire rmt difiulttilr si
rin remediere estr tuni nd se nfrunt u riti unui redit neerfrmnt, fiterul de redit
trebuie s tineze imedit.
nsidertii reliminre

24

u t este mi rid reti, u tt deiziile lute de tre fiterul de redit sunt mi vibile.
e de lt rte, in zul in re nu se iu msuri imedit e sunt sesizte numite rbleme re indi
riti unui redit neerfrmnt ir benefiirul de redit intrzie mi multe luni efeture ltilr,
reste sibilitte est s fie in intrziere si ft de lti rteneri, um r fi reditrii merili su
siettile de sigurre.
tiune metent
fiterul de redit trebuie s f reiere ret u rivire l itte s de rezlv in
md efiient stfel de situtie. Trebuie vut in vedere sibilitte sliitrii unui lt fiter de redit u
mi multe unstinte si exerient in dmeniu.
Evlure situtiei
rim et in rezlvre unui redit neerfrmnt nst in fe un bilnt l situtiei.
In vedere reuerrii debitelr u vehime de este 30 de zile, rvenite din redite rdte de
tre bn, se v efetu lunr nliz fundmentt situtiei enmi-finnir lientilr in
uz, in re se vr urmri, in rinil, bietivele desrise nterir. In urm estei nlize, lientul se
v indr in urmtrele 3 grue:
u sibilitti rele de reuerre debitelr in mxim du luni.
u sibilitti rele de reuerre debitelr, dr intr-un termen mi indelungt si u srijinul
bnii, rin inheiere unui t ditinl l nventi initil, referitr l relungire eridei de
rmbursre, reeslnre rtelr restnte entru eesi erid de rmbursre, nstituire de grntii
sulimentre, sulimentre reditului.
entru re nu exist sibilitti de reuerre debitelr, tte elellte i de imbunttire
situtiei enmi-finnire lientului fiind euizte. In est z se delr stre de initte,
rin nuntre lientului in uz, bn vlrifi bunurile mterile, e rerezentu grntii nstituite
l est redit.
fiterul de redit trebuie s reieze situti in re se fl lientul, s uns bine liti
bnii, s nlizeze dumentti, s evlueze situti rel grntiilr, s urmres indere lte
nturi bnre e re le re lientul, s nsulte, ri de te ri este zul, fiteri de redit mi
exerimentti, tte este in sul de frmul un rim rsuns resunztr din rte bnii.
reieri sur lientului
Este imsibil de reit rterul unui lient su lte rteristii ersnle n nd
este nu sunt use l inerre in nfruntrile u situtiile difiile. In stfel de zuri, fiterul de redit
trebuie s reieze lientul in lumin nilr situtii. De exemlu, este imrtnt d lientul reunste
rblemele e re le re si erez u bn in sul rezlvrii estr. In zul in re lientul este
neernt si nu rezint inredere, nu erid de inerre entru redresre situtiei s-r ute
dvedi fr rezultte si, in zul est, bn trebuie s redeze l lihidre grntiilr t mi urnd

25

sibil. S-r ute reeslnre reditului e nu erid de tim s fie benefi in zul in re
benefiirul de redit este ersn metent, re, identl, este vitim unr situtii nefvrbile,
ste de sub ntrl. Deseri, l ineut unele tivitti, se t nfrunt u difiultti dr un lient
rblem de stzi, te deveni in viitr reltie slid si rfitbil din unt de vedere bnr.
nliz dumenttiei
fiterul de redit trebuie s studieze u tentie tte dumentele nexe din dsrul de redit.
De exemlu, nsttre exirt ntrtul u un tert girnt ntez, d se v ntinu lbrre
u lientul su se v ut lt vrint.
Evlure situtiei rele grntiilr
fiterul de redit trebuie s f nliz mrtiv intre disnibilitte si vlre
grntiilr rele le lientului nstituite entru imrumutul e re 1- rimit. D se nstt
grntiile u vlre de vnzre redus, tuni lihidre estr trebuie rivit ultim resurs. e
de lt rte, d vlre de lihidre grntiilr deseste dtri lientului, tuni este de refert
bn s sliite rmbursre det s se ngjeze in relungire eridei de lt.
Urmrire si ntrlul ntului bnr l lientului
ntul urent l benefiirului de redit trebuie urmrit si ntrlt u tentie hir din
mmentul in re reditul este identifit fiind neerfrmnt. In zul in re lientul re si dezite,
rbbil v fi neesr s se imun ntrlul sur ntului bnr, in sul revenirii retrgerilr de
sume mri re r ute erilit sibilitte bnii de insre imrumutului.
nsultnt juridi
Dertmentul juridi, trebuie s jute fiterul de redit l determinre lterntivelr e re le
re in zul ritiei unui redit neerfrmnt. Juristul te fe remndri su te s vertizeze
sur exeutrii numitr menstii legle ir un fiter de redit mi exerimentt te ndue si
suerviz msurile neesre.
NVRE LIENTULUI
brdre resunztre
Du e fst identifit riti unui redit neerfrmnt, sul imedit urmtr este
rgrmre unei intlniri u benefiirul de redit. fiterul de redit trebuie s tineze rmt si diret.
Nu este sufiient trimitere unei srisri re s tentineze lientul inlt numite luze le
ntrtului de imrumut. Rezulttele vr fi frte rbbil nestisftre, deree ei mi multi dintre
lienti, ri refuz s ete exist rbleme, ri red , in tim, vr reusi s le remedieze singuri.
lientul s-r ute nii s nu rsund l srisre. Dr fiterul de redit re dtri s ntteze
telefni lientul, s-1 infrmeze desre rblemele re ingrijrez bn si s rgrmeze intlnire
u est.

26

rim intlnire este e mi imrtnt, deree stbileste ltfrm entru tte intlnirile
ulterire. in timul estei intlniri, ele du rti trebuie s rte disutii sur rblemei rute, s
studieze lterntivele sibile in sul rezlvrii ei si s determine tiunile neesre. fiterul de redit
trebuie s htrs sur infrmtiilr sulimentre, um r fi situtiile finnire e re trebuie s le
furnizeze lientul, stfel int bn s t urmri mi indere rblemele.
Deizi finl e re v lu fiterul de redit deinde de t de minutis u fst nlizte
rblemele si msurile e t fi lute entru rezlvre estr.
Mdul de gndire l lientului
Indiferent d deizi finl bnii este de ntinure lbrrii u lientul su de lihidre,
este ttusi imrtnt efrtul deus in vedere errii. D benefii nl de redit rede situti este
fr iesire, fiterul de redit trebuie s resete mdul de gndire l estui si s stie e nume trebuie
intrerins stfel int bietivele bnii - reuerre dtriei - s t fi tinse. Intelegere setelr
umne si elr finnire si juridie le reditelr neerfrmnte, t jut fiterul de redit s btin
lbrre lientului si s mres sibilittile bnii de reuerre reditului.
Evluti emtinl lientului
tuni nd se nfrunt u riti unui redit neerfrmnt, in evluti emtinl lientului
t fi ereute ini ete:

Negre

Deseri rim retie lientului este de refuz s ete existent unei rbleme. brdre
resunztre este sultre u rbdre rgumentelr rezentte de tre lient si mbtere
estr flsind evident dumentr.

Surre

e de- du et este, de biei, surre lientului, exrimt rintr-un mrtment stil

si blmre elrllti - inlusiv bnii - entru rblemele sle. tuni nd se nfrunt u situti in
re lientul devine furis, fiterul de redit trebuie s-si exrime simti ft de est, u sul de -1
jut s deses mmentul.

Trguil

Surre este urmt in generl de 'trguil'. lientul inee s relizeze trebuie fut ev,
dr nu re vint neesr entru intrerinde shimbri imrtnte si iner ur si simlu mnre
unei deizii inevitbile si dure re se imune fi lut. fiterul de redit trebuie s diretineze in
ntinure lientul sre etre unr slutii reliste.

Derimre

27

nd in sfrsit, lientul relizez se imun numite msuri rdile, deseri se instlez

stre de derimre. In l s minimlizeze rblem, lientul te tree in ellt extrem si s vd
situti fiind fr sernt.
In est z, fiterul de redit trebuie s i se dreseze u simtie, sigurndu-1 e lient
situti in re se fl nu este singulr si bn re inredere in itte lui de -si rezlv
rblemele.

etre

Et finl nstituie etre re este instit de sentimentul unei energii reinnite si de

drint de rezlv rblem. est este mmentul el mi trivit de lbr u lientul in vedere
gsirii unei slutii resunztre. Se te benefiirul de redit s nu fie intru ttul de rd u
runerile fute de fiterul de redit, dr resul de judet se fl um l un nivel mi rtinl.
NTINURE LBRRII U BENEFIIRUL DE REDIT
In situti ritiei unui redit neerfrmnt, un dintre lterntive nst in ntinure
lbrrii u benefiirul de redit, in sernt rezlvrii setelr negtive rintr-un rgrm de
remediere. Sunt imsibil de enumert situtiile in re mentinere lbrrii u lientul rerezint un
md de tiune resunztr. est deizie trebuie s se bzeze e nliz minutis uzelr re
u determint riti rblemelr, vrintelr disnibile si rbbilitte rezlvrii lr fvrbile.
tev elemente fundmentle sunt urmtrele:

siette trebuie s ib resurse de ersnl resunztre;

trebuie s existe it de desfere entru rdusele lientului;

trebuie s existe itlul disnibil entru finntre tivittii.

erinte fundmentle
Un lt element esentil nst in existent din rte lientului siritului si drintei de
erre u bn. Bn si lientul trebuie s nlureze in vedere stbilirii drului in re reditul v
fi rmburst. In zul in re lientul este interest dr s stige ev tim in lus si nu este reetiv l
shimbrile in tivitte e i-u fst sugerte, este indielni mentinere lbrrii u est lient v
servi intereselr bnii.
rgrm de remediere
rgrmul de remediere trebuie s un l diszitie el utin un ln de tiune in vedere
rezlvrii rblemelr si mijle de mnitrizre efetelr sle, in situti in re se imune fi lute
msuri sulimentre. tt lientul t si fiterul de redit t ve in vedere si lte msuri de redresre,
um r fi sistent extern si restruturre reditului su hir vnsre unr fnduri sulimentre.

28

ELBRRE UNUI LN DE TIUNE

fiterul de redit trebuie s demnstreze se imune imlementre unui ln de tiune.
lnul trebuie s urind serie de msuri in vedere retrii ftrilr re u genert rblem. In
funtie de imrejurri, msurile de redresre t urinde:

vnzre tivelr e nu mi sunt utilizte;

btinere de itl sulimentr;

shimbre strtegiei de it dtt de tre lient;

gsire unei ni ndueri;

lnifire unei fuziuni su hizitii.

Ete neesre
rire dintre slutii trebuie s fere ersetiv reznbil nfrm rei lientul este din
nu in situti de gener un rfit sufiient, stfel int s t rmburs reditul intr- erid de
tim stbilit. entru lbr l elbrre lnului, lientul trebuie s furnizeze rgnze ni, u
rivire l situti lihidittilr urente su rgnze de bilnt si bugete de venituri si heltuieli. stfel,
fiterul de redit v ve inditii u rivire l resursele finnire sulimentre neesre, l dt
reznbil de l re bn v inee s rimes rtele de rmbursre. De exemlu, rgnz
situtiei lihidittilr te s indie itlul sulimentr neesr hizitinrii unui nu st de mterii
rime, in vedere mentinerii tivittii l nivelul neesr, entru duere siettii intr- situtie de
rfit. fiterul de redit si lientul t tree, du ee, l identifire surselr tentile entru
sigurre neesrului de itl, um r fi redite merile sulimentre, vnzre tivelr
neutilizbile su sume in vns rdte de tre bn.
trgere de nsultnt extern
lt tiune nst in ngjre unui nsultnt extern re s rde sistent nduerii in
rezlvre rblemelr finnire le lientului. Un nsultnt te furniz sistent ermnent,
enmisind mre rte din efrtul si timul fiterului de redit.
Reeslnre reditului
Restruturre dtriei trebuie vut in vedere in zul in re se nstt benefiirul de
redit este bil s deses rblemele finnire in viitr. vrint r ute fi relungire
termenelr de rmbursre.
Dr stfel de deizie nu te fi lut u riditte. inttdeun este sibil msur de
est gen s du l eventul restere ierderilr inregistrte de bn. tentie desebit trebuie
vut in zul vnsrii ni sume de bni. Un vns sulimentr trebuie rdt dr ultim slutie
si numi d imbuntteste in md evident situti bnii.

29

Deizii referitre l ni redite

entru htri d rdre unui nu imrumut, in zul ritiei unui redit neerfrmnt,
este justifit, fiterul de redit trebuie s ib in vedere si urmtrele:

ngjmentul nduerii s rezlve rblemele

entru siette s devin din nu rfitbil in nditiile de tim si resurse determinte,

trebuie s existe drint uterni entru tingere estui bietiv. resul de reuerre te inee
dr in situti in re nduere re drint si itte de rezlv rblemele u re se nfrunt
siette.

Imbunttire ntrlului exeritt de tre bn sur situtiei derulrii reditului

rie redit rdt trebuie s fie grntt resunztr. In zul in re situti grntiilr
urente este ehiv, bn isi te imbuntti ziti d, entru un nu redit rdt, se nstituie
grntii rr vlre este substntil mi mre det nu sum de bni rdt.

Efetul unei ni dtrii sur fluxului de lihiditti l tivittii lientului

fiterul de redit trebuie s ib in vedere un redit sulimentr insemn, de semene, si un

serviiu l dtriei sulimentr re, mi derte, te lter un flux de lihiditti zitiv si stfel te
limit flexibilitte finnir.

Mdul in re vr fi flsite si rmburste fndurile

Ininte de vns ni sume de bni fiterul de redit trebuie s stbiles frte lr um vr

fi ele flsite si rmburste. Tte fndurile vnste trebuie flsite in sul de restbili situti
nrml fluxului de lihiditti; de exemlu, lt furnizrilr l un nivel sufiient sigurrii ntinuittii
in livrre mteriilr rime si serviiilr.
IMLEMENTRE LNUL UI DE URMRIRE SI NTRL
entru se sigur dtre siettii l lnul elbrt in vedere slutinrii reditului
neerfrmnt, este esentil exeritre unei survegheri tente si ntinue. Situtiile finnire trebuie
rimite u regulritte si rezulttele btinute trebuie nlizte mrtiv u rgnzele fute. Vizitele
fute l sediul unde se desfsr tivitte trebuie s res tt frevent t si intensitte, in
sul de fi l urent u rie lte mdifiri le situtiei.
In tte tiunile, fiterul de redit trebuie s fie tent dumentt, vnd l bz dsrul de
redit. entru urmrire evlutiei unui redit neerfrmnt este neesr evident mlet tuturr
tiunilr intrerinse de tre bn.
Stdiile sibile le ltii

30

Slutinre reditului se refer l intregul res de insre reditului rblem. In e mi

mun frm, el imli un rd de erre intre bn si lient, sre elbr un ln entru lt
dtriei. L ellt extrem, el imli litigii mlexe nstnd in ereri le flimentului debitrului.
In tim e lt te re in fiere stdiu, insrile, dese, urmez suesiune: rdul
de erre entru slutinre reditului, lihidre grntiilr. D grntiile sunt insufiiente,
insre se btine rin judet imtriv debitrului si, in finl, survine flimentul. est res,
dese, durez erid lung de tim si imli multe heltuieli, ee e exli drint bnilr de
restruturre su renegiere reditelr lr neerfrmnte.

itlul

Evlure

reditelr
institutiei

neerfrmnte

le
bnre

2.1 i de reduere reditelr neerfrmnte in drul bnii

retere reditelr neerfrmnte rerezint un ris iminent entru setrul bnr l Mldvei.
nrutire ersetivelr enmie entru nul 2015 v determin reduere veniturilr uliei i

31

mniilr i v uz difiulti srite n rmbursre reditelr. e de lt rte, devlrizre leului

dej genert heltuieli sulimentre entru debitrii re bin venituri n lei l efeture lilr
ferente reditelr n vlut. est ft fst menint n nliz sistemului bnr l rii de tre
exertul enmi l entrului nliti Indeendent Exert-Gru lexndru Fl, reltez NI.md.
n ini lui, eventul silie mi uterni e i vlutr, n rlel u ntiirile esimiste le
uliei r ute due l retrgere semnifitiv dezitelr bnre. semene evluie situiei
r ute determin reduere lihiditii bnilr, ir relizre estui senriu r ute rmne nstnt
e tt rursul nului 2015. Ttui, du um meninez exertul, n ultimii ni bnile din Mldv
u umult tive lihide, ee e v ute mir imtul negtiv l retrgerii mijlelr de e
dezitele
bnre.
lexndru Fl seifit n rblem este lis nrederii uliei n instituiile ublie,
deree tte struturile resnsbile entru seuritte enmi rti u dt und verde, n md
tit, relizrii trnziilr frudulse din setrul finnir. est ft determint sdere brus
nrederii uliei n este instituii. n fr de est, ileglitile nstnte n setrul finnir u
uzt diminure nrederii uliei n bni, ir nenredere n struturile ublie i instituiile
finnire, n ndiiile instbilitii enmie, r ute due l nseine i mi nefvrbile. stfel, n
ntextul siliilr finnire nefvrbile uli r ute fi indignt de delriile rerezentnilr
uterii
i
r
ute
in
ntrr
remndrilr
funinrilr.
Exertul meninez entru nrutire situiei n setrul bnr snt resnsbile i struturile
ublie menite s sigure seuritte enmi sttului, re nu u ntrerins msurile neesre.
Instituire dministrrii seile l Bn de Enmii, Bn Sil i Unibnk, reditre estr
bni i investigi efetut de misi rlmentr seil u fst iuni ntrzite, menite dr s
tenueze nseinele eriunilr frudulse. Du um seifi lexndru Fl, disunnd de
instrumentele neesre, instituiile de stt nu le-u flsit entru revenire relizrii eriunilr
dubise. El remintit Lege instituiilr finnire revede n md diret BNM te restriin
tivitte bnilr, te delimit, susend su interzie numite trnzii su eriuni n ndiiile n
re este rerezint eril entru interesele denenilr su bn este ntrent n eriuni
risnte
su
dubise.
Exertul nsider dministri reedintelui i Guvernul r ute utiliz ltfrm nsiliului de
Seuritte su misiei Ninle entru Seuritte Finnir entru disut imlire ltr
instituii, um r fi rurtur i entrul Ninl ntiruie. L rndul su, rurtur i entrul
Ninl ntiruie r trebui s iniieze investigie seris entru eluidre eriunilr dubise

32

n ele trei bni rblemtie. rlmentul l fel r ute ve un rl deisiv, fiind n stre s-i demit e
ndutrii inefiieni i struturilr ublie i s utilizeze instrumentele legisltive entru mbtere
eriunilr
dubise.
reditele neerfrmnte n vlre bslut, l dt de 30 setembrie 2014, u nstituit 5,8 milirde de
lei su u 19% mi mult f de finele nului reedent. ndere reditelr neerfrmnte n ttl redite
s- mjrt u 0.7 % n l 12.3 %, ir ndere reditelr neerfrmnte nete n itlul nrmtiv
ttl s- mjrt u 2.5 % n l 19.1 %.
ele mi multe redite neerfrmnte u fst ferite de Vitribnk n sum de 1,127 milirde
lei, urmez Bn de Enmii u 942 miline de lei i Eximbnk u 907 miline lei. D s
rrtm sldul dtriei l redite neerfrmnte l sldul dtriei l redite Eximbnk re el mi mre
rentj l reditelr neerfrmnte (32,76%) urmt de Bn de Enmii(27%).

Denumire bnii
MLDV
GRINDBNKS..
Mldindnbnk S..
VITRIBNK S..
Bn de Enmii S..
UNIBNK S..
BN SIL S..
MBISBN Grue
Siete Generle S..
EXIMBNK - Gru Venet
Bn S.
rredit Bnk S..
FinmBnk S..
ENERGBNK S..
BR hisinu S..
MERTBNK S..
EurreditBnk S..
TTL

Sldul
Sldul
dtriei l reditedtriei l redite
neerfrmnte
neerfrmnte
(sum de bz)
(sum de bz) /
miline Sldul dtriei l
lei
redite (sum de
bz) %
617,53
584,18
1.127,59
942,92
334,31
621,44

5,93
7,17
18,53
27,06
7,80
18,37

188,20

5,83

907,97
146,36
41,43
125,71
119,89
15,22
28,65
5.801,42

32,76
6,32
3,95
11,99
26,29
4,00
16,95
12,28

Fr
ndil din tte
setrele enmiei
ninle, sistemul bnr este tlgt el mi stbil, luru re deseri este remrt i de geniile
de evlure finnir, finntrii interninli, dr i investitrii strini. Ttui, rtele dbnzii (tt e
dbnzi, t i e redite) sunt n mri, um deseri le lifi geniile enmii, dr i uli n
33

nsmblu. D este ns s fem nite mrii u sistemele din zn, tuni este snt destul de
reznbile vnd n vedere risurile i exunere msiv enmiei e exterir. Rtele dbnzilr u
szut n exresie nminl n l minimum istri de 16%. n termeni reli, ns, este u tins nivelul
similr din erid de n l riz. Tendin resetiv ntinut i e rursul rimului semestru
nului 2011, rt reditelr n temeni nminli jungnd l 14.2%, ir n termeni reli l 6.5%[1].
e de rte, rte nivelul de integritte (de enetrre) estui n sistemul enmi este
reltiv mdest. Sre exemlu, ndere reditelr n IB este de 34%. Bine, nivelul estr fst
hir de 40% n 2007, dr urmre rizei enmie reginle, re fett i ll, ndere
reditelr n IB szut n erid nilr 20082010. e de lt rte, rbbil liti mi mult su
mi uin restritiv bnii entrle fst dr n benefiiul bnilr merile i enmiei n
generl s evite riz de sistem i st e fnul imlirii instituiilr bnre n diferite riete
risnte, inlusiv itere. est ft dus l retere rnunt reditelr neerfrmnte.
D ne duem minte, um di n de zile ndere reditelr neerfrmnte e sistem er
destul de mre, ifrndu-se n jur de 20% din ttl redite. m vut erid (20062008) nd bnile
merile reditu, l dret vrbind, n stng i n dret, fr mri ndiinri, n rtiulr entru
bunuri de nsum, dr i n riete itere entru dezvlttri. Bine fst i el bm de nsum,
ft entru re reditele de nsum eru l md i uteu fi ntrtte u lejeritte. n lus, bun
rte din bni s-u vntt n riete itere fr evlu u disernmnt risurile i nseinele de
i, ft entru re multe din ele hir i n zi u greu i ntr bnii rdi (un din ele hir
flimentnd), r bun rte din este nume u fst treute l itlul de redite neerfrmnte.
Mi mult, exerii FMI e durt ultimei misiuni de evlure re vut l ntre 1321
setembrie s-u rtt ngrijri de trgnre dtrii hetului de mdifiri legisltive neesre
entru filit restruturre reditelr bnre itere, exeutre dreturilr sur bunurilr gjte
i finlizre redurilr de inslvbilitte debitrilr, refrm resetiv fiind rgrmt n entru
nul 2010. n ini rerezentnilr FMI, rbre rid n Guvern mdifirilr elbrte i
dezbtere n regim de urgen estr n rlment r filit n mre msur reduere nderii
reditelr bnre neerfrmnte i r ermite retere nmitent numrului de redite ni. n md
similr, este neesr dtre fr ntrziere n rlment hetului de riete legisltive entru
sluin situi difiil n re se fl Bn de Enmii din uz imlirii ei n rezlvre
rblemelr legte de flimentre Investrivtbnk-ului.
Ttui, l sfritul lunii ugust ndere reditelr neerfrmnte e sistemul bnr n ttl
redite er de ev mi mult de 9%, r l neutul nului est fusese de este 13%. stfel urmre
rizei delnte n 2009, sistemul su bnile u devenit mult mi retiente n rdre reditelr, u
ndiii mult mi sre i erine severe f de firme, dr i f de ulie. i st n fid ftului
dei nivelul de lihiditte din sistem este unul din ele mi mri din regiune este sunt frte rezervte
l rdre reditelr. Difiultte entru bine eli redit de nsum um este mult mi mre,
det um 23 ni.
Bineneles un nivel ridit l estui inditr influenez i liti reditr bnilr,
este rtind rte le dbnzii mi mri, sturi diinle/lterle su de dministrre et. De
regul, reditele neerfrmnte su t lr n vlumul ttl l reditelr rdte de tre bni snt
invte de tre este dret unul din rinilele mtive le rtei nlte dbnzilr. n eli tim, u
t mi nlte snt rtele dbnzilr l redite, u tt este mi mre risul sririi reditelr neerfrmnte.

34

ri rin rtire dbnzilr mri bnile ner s-i sigure rfitbilitte, su, n el mi ru z
s-i redu ierderile.
n ndiiile tule de st-riz risul sit reditrii este n destul de mre. Din est
mtiv, rtele nlte le dbnzilr l redite snt ntr-devr justifite de -numitele remii de ris re
u resut exnenil. ns, bnile r trebui s fie mi distintive n reditre genilr enmii i
uliei, r eti sunt n situii reditre diferite. n fid rizei, zii unr firme su mnii nu
este hir tt de re. ns rtele frte nlte le dbnzii t ntribui l nrutire situiei finnire
bnilr, ee e este nu este n interesul estr. Resetiv, r fi zul bnile s estimeze mi
devt risul sit reditrii, s fie mi selete i s ete rte mi mii entru redite mi sigure.
ltminteri, ndere nlt elri redite neerfrmnte r ute s ersiste n mult vreme.
2.2. Tendine tule n gestiune risurilr ferente resului de reditre.

Sldul reditelr neerfrmnte n sistemul bnr mldvenes s- redus u 0,1 unte

rentule, l 14,5%, n februrie f de inurie urent, nfrm ultimelr dte le Bnii Ninle
Mldvei. Exerii sun ndere mrumuturilr neerfrmnte determin sturile reditelr entru
debitrii redibili.
Sufiien itlului ndert l ris s- mjrt u 0,1 unte rentule, ee e semnifi
reduere rtfliului de redite rdte de tre bnile mldveneti. Ir tivele nderte l ris, l
sfritul lunii februrie, s-u mjrt nesemnifitiv, l 29,13 milirde lei f de 29,06 milirde lei, n
inurie, ir itlul de grdul I resut u 63,9 mil. lei, l 7,02 milirde lei, urmre inditrilr
finniri zitivi nregistri de bnile mldveneti, dr i urmre mirrii reduerilr entru
ierderi
l
tive
i
ngjmente
ndiinle
neesre
f
de
itl.
tivele genertre de dbnd (redite genertre de dbnd, VMS i mijle dtrte de BNM i
lte bni) u resut u 0,4 unte rentule, l 80,7%, e sistemul bnr.nfrm sttistiilr,
rentbilitte itlului e sistemul bnr er de 10,9%, ee e nsemn l un leu l itlului l
sfritul lunii februrie, indi un rfit de 10,9 lei. Ttdt, inditrul rentbilitii itlului din
bnile mldveneti fst redus l sfritul nului 2012 i nstituit 5,5%, n tim e l neutul
nului
treut
bnile
l
un
leu
investit
veu
un
rfit
de
18,5
lei.
e de lt rte, sttistiile rt venitul din dbnzi e sistemul bnr este n ntinu sdere i
nstituit 9 lei l un leu investit, ir l sfritul lui 2012 inditrul er 10,3 lei, l un leu investit.
Sldul dtriei l redite nstituie 35 milirde lei
L sfritul lunii februrie, sldul dtriei l redite nsum 35,08 milirde f de 34,99 lei, n
inurie, ee e nsemn sunt ui ntr-un fel su ltul e nt de lt ltr. Bnile i
reuerez eti bni ierdui rin meninere unr mrje ridite l mrumuturile dte, fie sunt
vehi, fie sunt ni. Su ltes dbnd mi mre det medi e i l dezitele trse entru

35

ve resurse finnire re s susin bun rte din biln.n Reubli Mldv, mrtiv u
Rmni, rtele dbnzilr l redite sunt ridite, b mi mult, um iv ni bnile mldveneti
rdu mrumuturi u rte re jungeu i l 28%, n eli tim lteu uliei un tig n medie
de 23-25% entru lsmentele bnre. Ir n stfel de ndiii, bnile mldveneti se simeu
nfrtbil ferind redite sume n mre rte e bnii uliei. De ee, n mi multe nlize le
instituiilr finnire interninle se sune bnile mldveneti sunt ferite de riz, n tim e n
urm situiei difiile din UE, rte din bni intrt n initte de lt su u flimentt. ntre
tim, rte din genii enmii din uz reduerii ifrei de feri u umult restne l
mrumuturi i u neut s r rimele inslvene.reditele neerfrmnte sunt de ft mnent
inevitbil n tivitte de reditre. list exhustiv uzelr riiei reditelr neerfrmnte r fi
imsibil de ltuit. n mjritte zurilr, un redit neerfrmnt este determint de mi muli ftri
det de singur uz. iune multr ftri nu te fi influent de bn. Deistre uzelr
re rv redite neerfrmnte i stbilire unr msuri devte de eliminre estr uze
deinde ntr- mre msur de mdul de rgnizre i de exerien fierei bni n rte i n ele din
urm de regtire, tlentul i flerul ersnlului ngrent n tivitte de reditre. bun nelegere
uzelr riiei reditelr neerfrmnte te identifi i sluin rblemele e generez rii
estr. n eli tim, uzele genertre de redite neerfrmnte in nt de mrumuttri,
mrumuti, reum i de iune ftrilr din exterir, re inez indeendent.
n februrie, ttlul reditelr ni nregistrt un delin de 25,8%
n februrie, ttlul reditelr ni nregistrt un delin de 25,8% f de nul reedent, uzt
de restrngere tivitii de reditre mnedei ninle (-23,7%). i n nul reedent, bnile sunt
retiente n rdre reditelr entru ntrerinderi, n seil entru MM: reditele rrtive ni u
szut u 32,8% f de nul reedent. Ttdt, nile redite rdte gsdriilr u resut vizibil
(+33,2%). Ttlul dezitelr ni szut u 13,9% f de nul reedent, din uz elr e termen
surt (de n l 5 luni), n tim e dezitele u sden de mi mult de un n u resut u 53,2%, ir
ele ntre 6 i 12 luni u 35,3% f de nul reedent. u t mi muli bni e termen lung intr n
sistem, u tt strutur e sdene sivelr bnii ntinu s se mbuntes. ntrerinderile i
mn deiziile investiinle i i rhez lihiditile disnibile n bni din uz nesigurnei
enmie nlte. est ft este nfirmt de dezitele u un termen mi mre de 6 luni le
ntrerinderilr din februrie, e u resut u 172,3% n mrie u eei lun nului reedent.
Bn Mndil nstt sistemul finnir din Reubli Mldv este uterni
riz reditr s- tenut n urm rizei finnire glble i setrul finnir este, n linii
generle, uterni. Bnile u rms lihide, u itl sufiient i rfitbile. retere reditelr de l n
l n urmt tendin zitiv de l mijlul lui 2010 tingnd nivelul de 15,5%, n iunie 2012.
nfrm situiei din est erid, rt lihiditii nstitui 32,3%, fiind neshimbt n mre rte
f de nul reedent. Rt sufiienei de itl fst slid, nstituind 25,6%, se sune n
infrmiile
Bnii
Mndile.
Institui finnir interninl nstt risuri limitte entru setrul bnr din Reubli Mldv.

36

est re exunere limitt l instituiile i tivele strine i stfel se nstt un nivel redus de ris n
rrt u riz Eur. nul treut BNM rus redur de lihidre unei bni din uz nereuitei
de -i remedi defiienele de lihiditte i itl. resul de lihidre deurs bine, fnd uz de
instrumentele intrduse entru redur de dministrre ntrlt lihidrii bnilr, fr vreun
imt sur stbilitii generle sistemului finnir. Ir n drul resului, Fndul de Grntre
Dezitelr n sistemul bnr i- ndelinit bligiunile i rtiit l sluinre reteniilr.Bn
Mndil ntinu s srijine dezvltre unui sistem finnir rbust. n ultimii di ni, m ntinut
dilgul u Ministerul Finnelr, BNM i NF, i m elbrt mreun u BNM un dru juridi de
reglementre i un ln de iuni entru rmvre lilr eletrnie i remitene. Ttdt, BM
lurt u NF n vedere nslidrii drului juridi i de reglementre setrului finnir nebnr
lurnd, n rezent u BNM n vedere mbuntirii drului e ermite utilizre bunurilr mbile n
litte de grnie. Ir este reum i lte iniitive vr redue stul reditrii, vr sri rri
remitenelr nlizte rin setrul finnir frml n litte de dezite bnre i re vr sri
esul l finnre.
Mediul n shimbre n re se fl bnile generez ni rtuniti de feri, dr resuune
ttdt i risuri mi mlexe i mi diverse, re sunt rvre entru brdrile trdiinle le
mngementului bnr, e re bn trebuie s le gestineze t mi devt entru ute survieui
nurenei i entru susine retere enmi indus de setrul rivt.
n litertur de seilitte ntlnim numerse brdri le netului de ris bnr. trivit
diinrului exlitiv l limbii rmne, rin rtunitte de ris se nelege eril, innvenient
sibil, rbbilitte de rduere unui eveniment u nseine nelute entru subiet.
Litertur enmi definete risul fiind rbbilitte rentbilitte rel viitre s fie
mi mi det rentbilitte tett1.
Risul te fi definit un eveniment inert, dr sibil, rigine lui flndu-se n inertitudine;
este gubitr, efetele lui dt rduse nu mi t fi nlturte; re n resul tivitii umne,
sile, enmie, litie i n rrtul dintre m i ntur2.
Risul bnr este rezentt n Ditinry f Bnking Terms inertitudine un tiv s
nregistreze rt tett de rfitbilitte su s rdu ierdere.
n lurre s urinztre Gestiune risurilr bnre, Lumini Rxin reiz tuni
nd defines risul i gestiune risului, ei mi muli utri se nentrez sur funiilr lsie le
bnilr, de intermediere n sfer risurilr finnire rin diviziune estr; din est unt de vedere
este trtt ndesebi rblem unr ierderi nerevzute l tive bnre, ierderi uzte de risuri de
i, de redit su de lihiditte3.

P. Halpern, J.F. Weston, E.F. Bringham Canadian Managerial Finance, Harcont Brace&Company, Canada, 1994, p.934
Ion Stoian Metode i studii de caz privind managementul riscului n tranzaciile de afacere , Editura Oscar Print, Bucureti,
1999, p.57
3
Luminia Roxin Gestiunea riscurilor bancare, EDP, Bucureti, 1997, p.11
2

37

Frnezii Mihel Ruh i Gerrd Nullen, n rte Le ntrl de gestin bnire et

finniere defines risul un ngjment urtnd inertitudine dt, u rbbilitte de tig
su rejudiii.
Revist Ris nsult reizez risul este rti meninre un eveniment s
feteze bilitte unei mnii de funin i de -i urmri ndelinire bietivelr strtegie.
Risul re n generl nu tt din rbbilitte nu se ntml ev bine, i din sibilitte de se
ntml ev ru4. De semene, vi enmi este guvernt de inertitudine i rie rieie
unr evenimente viitre este, rin definiie, lvit de risul de nu se reliz n rmetrii revzui5.
In Niu n Mngementul risului bnr ilustrez existen ermnent risului, re
nsete umbr tte ferile bnii i se rdue su nu, n funie de ndiiile re i se
reez., el mi simlu sus, risul bnr este rbbilitte ntr- trnzie s nu se bin
rfitul tett i hir s r ierdere. Se te firm risul bnr este un fenmen re
re e rursul derulrii eriunilr bnre i re rv efete negtive sur tivitilr
resetive, rin deterirre litii ferilr, diminure rfitului su hir nregistrre de ierderi,
fetre funinlitii bnii.
Risul bnr este genert de multitudine de erii i reduri, dmeniul finnir
neesitnd brdre un mlex de risuri, de multe ri interdeendente, utnd ve uze mune
su utnd rv n ln i lte risuri. El este n ntinu shimbre i evluez n mlexitte, e
lng risurile trdiinle dugnd stzi risuri finnire, risuri erinle, risuri strtegie, risuri
de r, risuri umne, risuri de frud.
ndiiile de riie risurilr bnre sunt determinte de mnifestre unui mlex de
ftri re deind de: evlui generl enmiei, mdifiri legte de rgnizre bnii, dtre
de deizii finnire, ndiiile litie i enmie, ir rduere risurilr bnre re rezultt
diminure rfiturilr i veniturilr inrilr su, n ultim instn, ieire din feri bnii, fie
rin relure ei de tre bn mi uterni, fie rin fliment, trivit teriei bnre tilgi
risurilr difereniindu-se rin intensitte de iune i nseinele e re este le generez.
Risul bnr re du mnente:
inertitudine rivind rduere unui eveniment n viitr;
exunere l ierdere.
D nu se mnifest mbele mnente, nu utem vrbi desre ris. De exemlu, bn e
rd un mrumut este nfruntt u inertitudine rmbursrii l sden, hir d exist grni,
dtrit sibilitii reduerii vlrii estei n tim i/su mrimii sturilr de exeuie estei.
Bn i sum risul deree este exus l inertitudine.
4
5

revista Risc Consult, nr.2-3/2002, p.1

Aurel Ioan-Giurgiu Finanele firmei, Editura Presa Universitar Clujean, Cluj-Napoca, 2000, p.67

38

utem firm risul desrie situiile rin re ftrii externi su interni bnii inez de
mnier imrevizibil sur vlrii de i estei.
untifire risului resuune rrtre l un unt de reer numit benhmrk.
nfrm mbridge dvned Lerners Ditinry, benhmrk-ul este un nivel de litte re
te fi utilizt stndrd n mrii.
n relie u benhmrk-ul, niune de ris re du eiuni:
erilul riiei ierderii (dwn-side risk);
ns de tig (u-side tentil).
rin rrtre l un benhmrk dt, risul semnifi sibilitte de mdifire f de est.
efiienii de ris rerezint legtur dintre situi de ris i rezulttele bnii entru erid dt.
Tbelul 1.2.1
efiienii de ris fereni tegriilr de rene
Rting
reditr

+ l -

BBB+ l
BBB-

BB
+ l B-

S
ub B-

Fr
rting

efiientu

Estimre

sl

l de ris
risului

50%

mediu

0%
b

10
0%

zut

100%

50%
ridi

1
F

rte
ridit
entru rile n urs de dezvltre su u tendine seultive (sub B-), n tivitte nderre
tivelr entru determinre neesrului de itl se fe l 150%, ir renele fr rting (dintre re
unele t s ib un efiient de ris mi mre) u un efiient de nderre l ris de 100%.
renele sur Bnii Reglementrilr Interninle (BIR), Fndului Mnetr Interninl i
Bnii entrle Eurene i munitii Eurene vr rimi un efiient de ris de 0% [26].
n drul nului rd u rivire l itl Bsel II se remnd erire u itl rriu
renelr sur ltr bni, ele fiind nsiderte tive risnte n urmtrele ndiii:
renele sur bnilr de dezvltre multilterl (MDB) vr fi nderte n funie de
evlurile externe u 0% d mre mjritte rting-urilr sunt , d strutur inritului
este mus din ri ntte u su mi bine, n funie de fr inritului evlut rin itlul
vrst de inri, d u un nivel devt de itl i lihiditte i u liti de mrumut rigurs
i strit;
renele sur ltr bni. Sunt du vrinte de evlure renelr sur bnilr. Nu
este dmis bn nentt de geniile de rting s rimes un efiient de ris mi szut det
el l rii de rigine [26].
n rim vrint remndt de rd, tte rile dintr-un stt suvern vr rimi un efiient
de ris ferent tegriei de ris imedit inferire elei rii de rigine. entru rene sur bnilr
flte n stte ntte de l BB+ l B- i entru bnile nentte, efiienii de ris vr fi limiti l mxim
100%.
du vrint se bzez e evlure extern risului de redit sit fierei bni. te
fi rdt un efiient de ris referenil re este mi fvrbil u tegrie f de rting-ul bnii
entru renele u sden iniil de trei luni su mi uin, dr est efiient re limit de minim
20%. est trtment se v li tt bnilr ntte t i bnilr nentte, dr nu se v li bnilr
u un efiient de ris de 150% [26].

39

Ulterir trebuie nsideri i ftrii re se iu n lulul risului de bn, re t fi:

) seifii sistemului bnr:
situi rezent sistemului bnr;
bietive strtegie viitre;
vulnerbilitte ivi;
nuren;
vulnerbilitte n f shimbrilr tehnlgie n dmeniu;
- strutur ursurilr de shimb.
b) seifie bnii rtenere:
litte mngementului;
utere finnir;
stbilitte bnii rtenere;
ersetivele;
reliile bnii nlizte u bn rtener;
interesul f de bn rtener;
-risul i vntjul reliei resetive e bz trnziei nterire;
reglementri interne;
um i ine ngjt reditul;
strutur tivelr;
zii de i;
litte tivelr;
rentbilitte;
um este elbrt bilnul.
mitetul de Surveghere Bnr de l Bsel ublit sub titlul riniii de bz entru
surveghere bnr efetiv, t tegrii de risuri: risul de redit, risul de r i de trnsfer,
risul de i, risul rtei dbnzii, risul de lihiditte, risul erinl, risul legisltiv, risul de
reutie.
Unele risuri sunt ni i se dtrez frmei erfeinte de erre rin sisteme eletrnie.
6
stfel :
risul erinl deurge din sibile defiiene le funinrii su integritii
iruitelr rin re se efetuez eriile, fiind u tt mi eriulse i greu de ntrlt nd se
rdu nu n instliile rrii le bnilr, i n netrile rinnd lienilr;
risul seuritii eriilr re nd extindere gegrfi i sibilitile deshise de
es reez rtuniti fr reedent de frude n defvre bnilr i lientelei;
risul de reutie rerezint ierdere de redibilitte bnilr fette de serie de
evenimente: defeiunile rduse n instlii su sustrgerile eletrnie substnile din nturi.
li seiliti7 gruez risurile bnre n urmtrele tegrii:
- risul ntrzierii;
- risul uterii de umrre ( reditului de rmbursre);
risul rtei dbnzii su risul de i, l re se mi dug i risul rtfliului.
De semene, risurile t fi lsifite du urmtrele riterii8:
A. n funie de i re determin rii risului, exist du tegrii:
Risuri determinte de i rdusului, re urind:
6

Radu Negrea Diversificarea riscului bancar, Piaa financiar, nr.9/1998, p.98

Marin Opriescu, Cristi Spulbr Consideraii privind reforma sistemului monetar i restructurarea sistemului bancar, Analele
Universitii din Craiova, Seria tiine Economice, Editura Universitaria, Craiova, 1996, p.108
8
Ion Niu Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, p.57
7

40

risul de reditre, nsidert el mi imrtnt ris de e i rdusului, dtrndu-se

dereierii vlrii, nsein flimentului su nermbursrii mrumutului;
risul de strtegie (de feri) este risul ntreg linie de feri s sumbe dtrit
metiiei su uzurii mrle;
risul dtrt reglementrilr bnre nst n sibilitte ierderii unr imrtnte
investiii rin revre lienelr instituiilr finnire e funinez entre de rfit;
risul de erre nst n risul sistemele de lul s nu funineze ret, fiind un
ris semnifitiv e i rdusului i re nu te fi ignrt de nii instituie finnir;
risul de mrf dtrt reurilr mrfurilr e t fet uneri imrevizibil bnile i
reditrii, u imt sur enmiilr i debitrilr;
risul resurselr umne rerezint e mi subtil frm de ris, difiil de msurt, re
rezult din liti de ersnl: rerutre, regtire, mtivre i meninere seilitilr;
risul legl se te mnifest sub frm resnsbilitii reditrilr tuni nd debitrii
u reteni flimentul lr fst uzt de ftul bn rmis nu v retrge reditul su v
rd redite sulimentre;
risul de rduse se refer l risul rdusele ferite de instituie finnir s se uzeze
i s devin nemetitive;
Risuri determinte de i de itl:
risul rtei dbnzii, rerezentt de sensibilitte fluxului de numerr l vriiile rtei
dbnzii. Se urmrete minimizre risului rtei dbnzii n funie de rrtul dintre tivele i sivele
urttre de dbnzi, re trebuie s fie t mi re de unu;
risul de lihiditte nst n ftul bn nu disune de lihiditi resunztre
entru eri bligiile finnire l un mment dt, fiind el mi imrtnt ris l ieei de itl;
risul vlutr su risul rtei de urs fetez tt i rduselr, t i i de itl i
re l rie umrre i vnzre de mned, lt det e n re se evideniz n ntbilitte;
risul de dentre, frm rtiulr risului de erre, se refer l trnsferul de sume
ntre bnile lle i ele interninle i resuune imlire metitrilr bnii, fiind dministrt
rin intermediul unr tehnlgii sfistite de urmrire lilr.
B. Du riteriul tivitii bnre risurile bnre se lsifi n:
risuri ure re r urmre tivitii urente, utnd mbr frm risurilr fizie,
finnire, riminle i frudulse i de rsundere;
risuri lurtive su seultive, sunt ele re r urmre eriunilr rin re se
ner binere unui rfit sulimentr.
lt lsifire este dt de Bn Reglementelr Interninle9 stfel:
risuri finnire, re urind risul rtei dbnzii, risul ursului de shimb, risul de
lihiditte, risul de lsment, risul de lihiditte, risul de lsment;
risuri generte de rteneri, unde se inlud: risul lientelei, risul rut e i
interbnr, risul de r;
risuri merile, n tegri rr vem: risul de rduse, risul serviiilr, risul de
i, risul de imgine;
risuri erinle i tehnie, generte de nivelul de infrmtizre bnii i de litte
eriunilr;
9

Banca Reglementelor Internaionale Risk management Guidelines for Derivates Basel Committee on Banking Supervision,
Basel, 1994

41

risuri le gestiunii bnre interne, inluznd risul de reglementre, risul de munire,

risul de strtegie, risul ntrlului intern, risul resurselr umne.
Un studiu l Bnii Mndile10 rt , n generl, risurile bnre se ndrez n tru mri
tegrii:
- risuri finnire, e urind risuri ure (risul de lihiditte, risul de redit, risul de
slvbilitte) i risuri seultive (risul rtei dbnzii, risul vlutr, risul reului su ziiei de i;
- risuri erinle, site rgnizrii i funinrii sistemelr interne le bnii, inluznd
sistemele muterizte i lte tehnlgii, e rives stbilire de tre utritile de reglementre unr
nrme e re bnile trebuie s le resete;
- risurile ferii sunt site mediului n re tivez bn, inlusiv reurilr
mrenmie i de litii, ftrilr legli i de reglementre, reum i infrstruturii i sistemului
de li l nivelul ntregului setr finnir. est gru de risuri este dese unsut sub
denumire de ris de r;
- risurile riiei de evenimente urind tte tiurile de risuri exgene re, d s-r
mteriliz, r une n eril eriunile unei bni su r ute dun ndiiei finnire i grdului de
devre itlului resetivei bni. stfel de risuri inlud evenimente litie (dere unui
guvern), rize bnre, dezstre nturle i rzbie ivile, bnile neutndu-le fe f det rin
meninere unui numit nivel devt de rteie itlului. Referitr l risurile riiei de
evenimente, utritile de surveghere u un rl riti i imrtnt n evlure imtului unr stfel de
evenimente sur sttului i ndiiei sistemului bnr i le ieelr i serves l grntre ftului
sunt stbilite rduri resunztre n vedere minimizrii imtului i dimensiunii ntreruerii
tivitii i mbilizrii ltr utriti re s se ue, n md efiient de nseinele numitr
evenimente i, n finl, surveghez ieire sistemti de e i instituiilr flimentre.
Setrul risului bnr este rezentt sinteti n tbelul urmtr:
Exuneri l risurile bnre
Tbelul nr. 1.1.
Risuri
finnire

Risuri
erinle

Risuri
legte de strutur frud
bilnului
Risuri
rivind

Risuri de

Risuri le
ferii

Risuri le
riiei
de
evenimente

Risuri
ferente
nivelului liti
dezvltrii
mrenmie

Ris

Risuri
Risuri de
Ris
rivind funinre liti mnetr
ntminre

10

de

Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic Analyzing and Managing Banking Risk, Casa de Editur Irecsson,
Bucureti, 2004, p.12

42

rfitbilitte

sistemelr interne

Risuri
Risuri
rivind devre tehnlgie
itlului
Risuri de
redit

Risuri
Ris
legte de ftrii riz bnr
legisltivi

de

Risuri de
Risuri de
Risuri
mngement
reglementre
exgene
defetus

Risuri de
Risuri de
Risuri de
lihiditte
neresetre
infrstrutur
redurilr
i
nrmelr bnii
Risuri de
i

Risul
sistemi generl

est brdre risului bnr nfirm nivelul littiv l mngementului bnr i, n

seil, resul de mngement l risurilr, rerezint reurile esenile entru grntre
sigurnei i stbilitii tt bnilr individule, t i ntregului sistem bnr.
lsifire risurilr bnre n funie de rteristi bnr 11 este rezentt shemti
stfel:

Tbelul nr. 1.2.

rteristi

Gru de ris

erii bilniere

Finnir

Tiuri de ris

bnr
Ris de reditre
Ris de lihiditte
Ris de i
11

Luminia Roxin, opera citat, p.21

43

Ris de fliment
Ris erinl
Serviii bnre

De restre
Ris tehnlgi
Ris l rduselr
ni
Ris strtegi
Ris de frud

drul de tivitte

mbientl
Ris enmi
Ris nurenil
Ris legl

n tivitte s, bn este suus risurilr e du lnuri12:

- risurile rrii rirei ntrerinderi, bn fiind fere n re se ngjez meni,
itluri, i se nfrunt u risuri, de unde t rezult tiguri su ierderi e urmez s remunereze
rtul ftrilr ngji, nfruntndu-se stfel u un trilu ris: risul de rgnizre legt de iune
mului, re este un ris de litte rfesinl e te imli erri u nseine nesemnifitive,
risul de nefuninre su de n i risul mediului mbientl, di risul influenelr negtive le
reglementrilr de rdin juridi su fisl;
- risurile bnre lsie ferente rteneritului (risul de ntrrtid), e re urmre
funinrii un intermedir seifi n resul iruliei itlului i se nretizez n risul de
redit, risul lihiditii i risul rtei dbnzii.
erid tul este denumit er mngementului de ris n dmeniul bnr, ir
mngementul risului nstituie srin extrem de mlex i imrtnt mngementului bnr 13,
re er lnifire strtegi i itlului, mngementul tivelr i l dtriilr, mngementul
ferilr. n rile flte n trnziie, mediile de i instbile, vltile din unt de vedere enmi i
suerfiile, res semnifitiv exunere bnilr l ris ferind mlexitte mi mre gestinrii
risului, rin exunere l ris nelegndu-se vlre tuturr ierderilr su heltuielilr sulimentre e
re le surt su e re le-r ute surt institui finnir n uz.
mnentele heie le mngementului efiient l risului, re trebuie s existe ntre bn
i s fie evlute de seiliti, trebuie s urind urmtrele:
- funie de nduere ntemeit l el mi nlt nivel l ierrhiei de nduere bnii, re
s fie resnsbil n md seifi de gestinre risului i de imlementre erinl litiilr i
deiziilr frmulte de mitetul entru tive i dtrii (L);
12
13

Cezar Basno, Nicolae Dardac Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.11
Maricica Stoica Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.135

44

- strtegie ntemeit, lr i exliit entru mngementul risului i un set de litii flte

n resnden u srinile erinle;
- existen unui grd resunztr de frmlizre i rdnre deiziilr strtegie n
legtur u mngementul risului, rmetrii estui, n sul exeritrii resului deizinl l nivel
erinl neesitnd inludere entru tte resele de feri relevnte;
- letre de dte mlete, rtune, referitre l mngementul risului, l tte resele
funinle i de feri, reum i l lte dmenii um r fi tendinele mrenmie i de i re
t fi relevnte entru mngementul risului.
n vedere binerii de rfit, bnile merile trebuie s i sume risurile seifie estui
res, n ndiii de ruden n re s ib n vedere resetre erinelr rudenile imuse de
utritte ninl de reglementre, justifire exunerii l risul sumt, dimensinre risului stfel
nt ierdere rdus rin mterilizre estui s t fi nsidert nrml entru tivitte i
imgine intern i extern bnii. Bnile trebuie s redeze ermnent l mnitrizre risurilr i
tuturr ziiilr din biln, reuit bnii n tivitte de mnitrizre deinznd i de drul
rgniztri dtt, re s uureze mnitrizre i mngementul risului n generl.
rie bn trebuie s dte deizii relte u nivelul rezulttelr i l risurilr e re
drete s i le sume entru tingere estr niveluri, untere i lire unr msuri heie entru
dtre deiziilr viitre rivind reli rfit-ris, nstituind mreun un bietiv entrl l
mngementului bnr.
Trebuie reizt ftul , n litertur de seilitte, nu exist linie de demrie lr ntre
metdele de gestiune i instrumentele de mnitrizre risurilr bnre; n riniiu, rin mnitrizre
risurilr bnre se nelege identifire, evlure i ntrlul litiilr i rtiilr rivind
mngementul risului unei bni, re ermit detetre rblemelr u re se nfrunt bn, ir
gestiune risurilr bnre nst n nsmblul metdelr de dministrre risurilr bnre n vedere
eliminrii, evitrii, divizrii i finnrii lr, reum i diminurii exunerii l ris fierei bni.
Sinteti, ele firmte t fi redte stfel:
MONITORIZARE

Identificarea, evaluarea
riscului pe fiecare produs
sau serviciu prin scenarii
pentru diminuarea frecvenei
i amplitudinii fiecrui tip de
risc

Controlul riscurilor
prin minimizarea
cheltuielilor asociate
fiecrui tip de risc

45

GESTIUNE

Eliminarea prin
cunoaterea i ndeprtarea
cauzelor;
Evitarea prin reorientarea
managerilor ctre noi
activiti

Finanare

Acoperire riscuri
previzibile prin
rezerve generale sau
specifice

Transfer
- expuneri nu foarte
previzibile

Identifire i evlure risurilr bnre

Identifire i evlure risurilr nstituie rim et mnitrizrii risurilr, n drul

rei este neesr determinre risului sit fierui ti de rdus i serviiu bnr, fiind un res
re difer de l mnie l mnie n diret legtur u dimensiune estr. Identifire i nliz
risurilr nstituie et extrem de imrtnt n vedere limitrii l mxim risurilr neidentifite ,
dt fiind ftul unele risuri sunt evidente entru riine, ir ltele nu t fi identifite, indiferent de
msurile de reuie dtte n l delnre lr i rvre de ierderi n tivitile resetive.
Integrre identifirii i evlurii risurilr bnre n resul de lnifire resuune
identifire de tre bn strtegiilr e urmez fi dtte i rinilelr linii de tivitte,
este din urm inluznd uniti i reduri, re urind tt srini site livrrii rduselr e

46

i, t i site tivitilr uxilire. Du e se relizez identifire risurilr bnre e fiere

ti de rdus i serviiu bnr, re neesitte elbrrii unr senrii sibile entru ute
determin freven i mlitudine fierui ti de ris, ntrut freven se refer l numrul de riii
l evenimentelr site unei exuneri e rursul rizntului de lnifire, ir mlitudine estr
msr imtul finnir e re l re rduere evenimentelr site exunerii l ris.
Numi rin mbinre frevenei u mlitudine risului se te junge l dbndire de
tre mnger unei bune ersetive sur nivelului risului sit, est mbinre resuunnd
gregre nivelului de ris entru fiere exunere i entru fiere tegrie de ris n sul identifirii
risului entru fiere unitte bnr.
Un element imrtnt n deistre risurilr hir ninte ele s devin relitte l nstituie
muniiile ermnente ntre mrtimentele bnii, sigurnd ttdt sibilitte ntrlrii
risurilr din mmentul riiei i mmentul deseririi lr, rin nliz nregistrrilr ntbile i
finnire; n lis unr brdri de evlure risului ur de imlementt, bn nu disune de nii un
mijl de reduere heltuielilr legte de risuri i este difiil s-i determine veniturile site
rduselr, serviiilr su tivitilr n funie de ris.

ntrlul risurilr

du et resului de mnitrizre risurilr bnre nstituie ntrlul risurilr

re vizez minimizre heltuielilr site fierui ti de ris identifit e rduse i serviii bnre
e nu utut fi elimint su evitt, mmentul el mi rtun entru delnre ntrlului fiind el l
lnsrii unei ni iuni, nd se ner stnire risului rin numite revederi din ntrt, ir
srin efeturii ntrlului risului revenind fierei bni n md ermnent, dr ttdt i bnii
entrle rin intermediul unr dertmente seilizte i de surveghere.
Mngerii bnri trebuie s determine re sunt rinilele tiuri de tiviti entru fiere ti
de ris n rte, unsnd rteristi i evlui rbbil estr, de exemlu entru ntrl
risul de i, bnile t disune de mi multe tehnii de gestiune bilnului su de diversifire
rtfliului, ir n zul risului de lihiditte se te el l nsriere i titulrizre unr redite su
retere frevenei negierilr.
Fmilirizi u sumre risurilr n tivitte zilni, dr retieni n sumre ttl su
ril risurilr identle, bnherii nu trebuie s ird din vedere sibilitte unei sumri
inntiente risurilr, ee e resuune nelure l untin risului sibil.
evlure erfrmnelr resuune msurre erfrmnelr binute n urm eririi l
exunerile l ris. Neesitte evlurii erfrmnelr eririi l risuri nhide resul de gestiune.
Msurre erfrmnelr eririi rt litte gestiunii risurilr, untele tri i e ele slbe le
estei.
tiunile BNM n vedere minimizrii risurilr n tivitte bnr
fst sliitt rezentre zilni bilntului si lihidittii urente bnilr u sul:
nlizei tendintelr de retrgere/trgere dezitelr
mnitrizrii evlutiei:
lihidittii urente bnii

47

 struturii tivelr lihide

lsrilr n bnile strine
dezitelr rimite de l bnile strine.
fst intensifit mnitrizre l distn risurilr ferente tivitii de reditre
bnilr
s-u exmint vulnerbilitile sistemului bnr l risul de redit;
s-u exmint rrtele lunre ferente tivitii de reditre bnilr;
s- evlut frmre devt rezervelr entru erire ierderilr i efetul
estr sur itlului;
s-u exmint inditrii tivelr exirte i fr dbnd.

2.3. nliz risurilr i mdlitile de

gestiune estr ndrul bnii merile

Risul de reditre este ndiint de rbbilitte neexeutrii de tre debitrii Bnii bligiunilr
sle, ft, regul, e se mnifest n nermbursre (ttl su ril) sumei de bz dtriei i
rentelr

l est

termenele

stbilite

de

ntrt.

Risul dbnzii risul reduerii rtei dbnzii nete; legt de ierderile rbbile de l
neresundere sumelr tivelr i sivelr, susetibile s reineze l mdifire rtei dbnzii.
Risul itlului este legt de sibilitte Bnii s ere ierderile tenile n zul,
nermbursrii tivelr risnte din ntul itlului rriu, fr mijlele trse de l lieni.
Risul vlutr este legt de ierderile rbbile le Bnii l shimbre ursului vlutei ninle.
Indiii risului vlutr rterizez itte Bnii s reineze l shimbre situiei e i
vlutr

Reubliii.

Risul lihiditii rterizez stbilitte Bnii. resundere tivelr i sivelr l sden,

rez Bnii

sibilitte

exeritrii

rtune

bligiunilr

sle.

Risul erinl este legt de ierderile rbbile le Bnii de l iunile inteninte su

neinteninte le ngjilr Bnii, ersnelr tere, re u ntribuit l ierderile tivelr Bnii su
reutiei

Bnii.

Risul sdenei risul Bn surt ierderile n rezulttul neresunderii termenilr tivelr

i sivelr. Neresundere termenilr tivelr i sivelr te due l ierderi sulimentre, rute
n rezulttul

risului

rtei

dbnzii.

Risul de r (inlusiv, risul netrnsferului de mijle) risul riiei ierderilr l rgnizi de

redit n rezulttul neexeutrii de tre rtenerii strini (ersne juridie, ersne fizie)
bligiunilr din nsiderentele shimbrilr enmie, litie, sile, l fel, i n rezulttul ftului

vlut

bligiunei

finnire te fi inesibil rtenerului din uz seifiului legisliei ninle (indiferent de

situi finnir

48

rtenerului)

Risul de i risul riiei n rgnizi de redit ierderilr rezultt l shimbrilr

nefvrbile reului de i instrumentelr finnire rtfliului meril i instrumentelr
finnire derivte le rgniziei de redit, reum i le ursurilr vlutelr strine i (su) metlelr
reise. n sul dirijrii estui ris Bn stbilete limitele de efeture trnziilr. Limit
rerezint n sine risul exrimt n bni, di, ierdere tenil, re te fi rezulttul defurrii
eriunii dte. Limitele de bz stbilite de Bn este limit risului stbilit entru eriune
nret, limit risului entru ttlitte diferitr eriuni u rtenerul nret, limit investiiilr n
diferite genuri de tive, limit nentriei investiiilr de rmur i ltele. Stbilire limitelr este
lifit msur reventiv i brier n le sririi risului n tivitte Bnii. n zuri
extrrdinre, desfr stres-testre entru zurile de neesitte rmt dtrii deiziilr
reiune

shimbrile

ndiiilr

de

i.(nex

nr.

2)

Risul de dret juridi - risul riiei l rgnizi de redit ierderilr n rezulttul:

- neresetrii de tre rgnizi de redit erinelr telr nrmtive de dret i ntrtelr
nheite;
- dmiterii greelilr juridie n resul desfurrii tivitii (nsultiile juridie inrete su
elbrre inret dumentelr, inlusiv, n resul exminrii litigiilr n instnele de judet);
- imerfeiune sistemului de dret (ntrdiiile n legislie, lis nrmelr de dret rivind
reglementre rblemelr

rte,

rute

resul

tivitii

rgniziei

de

redit);

- nlre de tre rteneri telr nrmtive, reum i ndiiilr revzute de ntrt.

Risul ierderii reutiei de feri rgniziei de redit (risul reutinl) risul rut
l rgnizi de redit ierderilr n rezulttul mirrii numrului lienilr (rtenerilr), urmre
frmrii n siette imginii negtive desre stbilitte finnir rgniziei de redit, litii
serviiilr restte de tre est su rterul tivitii n ntregime.
II. Dirijre risurilr
Dirijre

risurilr

de

reditre

Bnile merile, rtiinte l resul de reditre, sunt suuse tt nerrilr interne it i elr
externe. De ee, hir i l e mi bun liti de reditre, inevitbil, r ierderi l redite. Bn
nu trebuie s elibereze u bun tiin redite rele, dr este tiut, rte din este t deveni nume
n ntinure. entru reduere risurilr, seifi tivitii de reditre, n Bn este elbrt i
imlementt sistem de dirijre risului de redite. riniiul de nstruire i metdele de funinre
estei sisteme sunt exuse n liti de reditre, rbt de nsiliul Bnii i n regulmentele i
instruiunile

interne

in

de tivitte

de

reditre.

Bn i rune dret s s resete n ermnen nrmtivele stbilite de Bn Ninl

Mldvei, limitnd risul de reditre (dtriile mximle gruului de ersne, re inez letiv,
ersnelr filite i ngjilr Bnii, reli sumei mximle 10 dtrii nete l rtfliul de
49

reditre i ltele). Indiii de bz risului de reditre rterizez sufiien Fndului de ris frmt
entru erire ierderilr eventule de l nermbursre reditelr. L fel, n sul nlizei risului de
reditre nu mi rr de dt n trimestru se efetuez lsifire rtfliului de reditre nfrm
rmurii de tivitte debitrului. u eei eridiitte se efetuez eretre i nliz rmurilr, n
bz infrmiei esibile, se rgnzez shimbrile i dezvltre situiei n ntinure.
Reieind din rgnze, se dt deizi rivind seifiul reditrii unui su ltui setr l enmiei
lund n nsiderie grni rus n gj (nfrm rei se fe lsifire, entru exlude
umulre n Bn gjurilr unifrme, relizre rr v fi difiil) de tre mitetul de dirijre
tivelr i sivelr se stbiles limitele resurselr, esibile entru reditre unei rmuri nrete.
Dirijre

risului

itlului.

rin lnifirile nule le tivitii Bnii se stbiles indiii bslui i reltivi i nrmtivelr
risului itlului:
1.

tivele

suuse

risului

ttl,

inlusiv;

Vlri

mbilire

l-Restnele

l-Dbnd
2.
3.

itlul
Indiii

urmez

nrmtiv

sufiienei

4.

redite
s

nslidt

itlului,

lund

(minus

lul

fie
sursele

tivele

rimit.

de

nderte

bz

nete).

risul

lult.

Restriiile

investiinle:

- Rrtul vlumului de investiii n tive mterile de lung durt l itlul Nrmtiv Ttl (50%) Rrtul lsmentului n tive mterile de lung durt i t de rtiire n itlul genilr
enmii

itlul

Nrmtiv

Ttl

(100%).

Se nlizez indiii di n dinmi e ultimele 3 luni, n z de neesitte (dr nu mi rr de dt n

trimestru) n drul stres-testrii se reiz sibilitte Bnii de exeut erinele BNM n
ndiiile nrutirii situiei urente e i.
Dirijre

risului

dbnzii.

liti n dmeniul dirijrii risului dbnzii nst n stbilire i ulterir sistemti mlifire
mrjei dbnzii

nete

Bnii.

Dirijre genului de ris menint se ntrlez u un ir de metde, rinil dintre re rerezint

dirijre disrenei (G-nliz). Indiii heie entru evlure influenei estui ti de ris, este
dbnd

net

Bnii

mrjei

dbnzii

nete.

Bn te dirij risul dbnzii, mdifind termenele lsrii i trgerii tivelr i sivelr,

nivelul venitului de l tive, susetibil l mdifire rtei dbnzii, diznul vribilitii rtelr
dbnzii.
Bn trebuie s minimizeze disren nu numi l termene, dr i n sumele sivelr trse i
50

tivelr finnte.
n zul n re sunt stbilite rte fltnte i e tive i e sive, Bn se v ndue de urmtre
tti:
- sum tivelr te fi mi mre det sum sivelr trse n tetre mririi rtelr;
- sum sivelr trse te fi mi mre det sum tivelr finnte n tetre sderii rtelr.
Strtegi dirijrii estui gen de ris este rdnt de mitetul de reditre i mitetul de dirijre
tivelr i sivelr, re nu numi leg strtegi entru lut u risul dbnzii, dr i, l fel, se u
de lnifire sumr i e lung durt, elbrez msuri rivind rtei risului ne lihiditii,
rgnizez ntrlul

litii

Dirijre

reditelr

eliberte.

risului

vlutr.

Bn meninez du mnente de bz risului vlutr: risul vlutr n zii deshis i

risul nvertirii.
Risul ziiei vlutre deshise se stbilete reieind din stre ziiei vlutre deshise Bnii,
di, diferen dintre reul tivelr i sivelr n vlut dt, lund n nsiderie ziiile
extrbilniere.
Reevlure ziiei n vlut strin se efetuez utiliznd ursul urent de shimb l leului
mldvenes l vlutele strine, stbilit de tre Bn Ninl Mldvei. ziiile vlutre deshise
se exrim n litte de rrt rentul ntre mrime ziiei vlutre deshise (relulte n lei
mldveneti)

mrimii

itlului nrmtiv ttl. zii nhis mrime sumr bligiilr de biln i extrbilniere n
vlutnumit

este

egl

mrime

sumr

erinelr

de

biln

extrbilniere.

zii vlutr glbl este sum reului tuturr ziiilr de lung durt su de surt durt innd
nt de semnele de exrimre leilr mldveneti. zii deshis Bnii re, de regul, rte
tivitii de restre de serviii lienilr, reum i n rezulttul efeturii de tre Bn trnziilr
de rbitrj. Risul nvertirii ine de restriiile n efeture eriunilr u vlut de shimb. Risul dt
este determint, n seil, de risul de r, deree stfel de limitri, regul, sunt determinte de
tele

nrmtive

le Bnilr

entrle.

Metdi de bz rivind dirijre risului ziiei vlutre deshise este stbilire limitelr ziiei
vlutre. Bn reset limitele ziiei vlutre deshise, stbilite de tre Bn Ninl Mldvei,
l sfritul fierei zile de luru. n temeiul limitelr, stbilite de tre Bn Ninl Mldvei, i
reieind din rgnzele mirilr ursurilr vlutelr numite, Dertmentul vlutr lulez
limitele ziiei vlutre deshise entru Fililele Bnii. rire deiri limitelr stbilite se nhid
rin efeture de tre Filile trnziilr umrre /vnzre vlutei u Dertmentul vlutr l
ursul,

stbilit

de

Delerul

Vlutr.

L fel, n drul risului vlutr se exminez risul de r(inlusiv, risul netrnsferului de

51

mijle). Risul riiei ierderilr l rgnizi de redit n rezulttul neexeutrii de tre rtenerii
strini (ersne juridie, ersne fizie) bligiunilr din nsiderentele shimbrilr enmie,
litie, sile, l fel, i n rezulttul ftului vlut bligiunii finnire te fi inesibil
rtenerului din uz seifiului legisliei ninle (indiferent de situi finnir rtenerului).
Sul dirijrii risului de r nst n meninere risului sumt l nivelul stbilit de Bn n
nfrmitte u srinile strtegie rrii. riritr este sigurre strrii mximle tivelr i
itlului n bz mirrii (exludere) ierderilr sibile. Dirijre risului de r se efetuez, l
fel,
-

n
identifirii,

msurrii

stbilirii

ntrlului

sul:

nivelului

ntinuu

etbil

risului

risului

de

r;

de

r;

- ntrerindere msurilr rivind meninere risului de r l nivelul, re nu menin

stbilitte finnir

resul

risului

resundere

dirijrii

intrduere

Dirijre

Bnii

risului

identifire

evlure

Bn

ntrlul

zul
se

reditrilr

denenilr

Bnii;

luzete

du

urmtrele

riniii:

vlumului

de

shimbrilr
nstituie

tivitte

ftrilr
din

risului

externi

Bnii;

interni;
ete:

de

r;

de

r;

risului

i/su

urmtrele

risului

mnitrizre

se

sibilitilr

ertive

de

interesele

de

rterului,

mdifirilr

de

minimizre

r;

risului

de

r;

Surile i srinile dirijrii risului de r se relizez rin resetre numitr riniii n mdul
urmtr:
1.

reeu

2.

infrminl;

sistem

3.

mnitrizrii

sistem

legisliei;

de

Dirijre

ntrl.

risului

lihiditii.

L nliz risului diminurii lihiditii se efetuez reiere resunderii indiiilr lihiditii

rele nrmtivelr lihiditii urente i de lung durt stbilite de Bn Ninl Mldvei. Se
nlizez mdifirile indiiilr rele lihiditii n resundere u nrmtivele entru ultimele 3 luni.
Se stbiles erine i/su bligiile Bnii, re u influent sur mdifirilr indiiilr rele
nrmtivelr

lihiditii. Lunr

sunt

stbilite

urmtrele

Lihiditte

nrmtive

urent:

lihiditii:
20(%)

- Lihiditte de lung durt: Rrtul lihiditii de lung durt (durt n l stingere 2 ni i mi

mult)

resursele

finnire

le

bnii

(%);-

nu

mi

milt

de

iefiientul

1.

n drul nlizei risului lihiditii tenie desebit se trge l nentrre risului de

52

reditre, nentrre dezitelr, investiiilr su reditelr rimite de tre Bn i se determin

risul, re deurge din est nentrre, se nexez lihiditte n seiune lei/vlut. L nliz
risului ierderilr lihiditii se ine nt de semene de grdul de deenden de diferite tegrii de
reditri

(i

interbnr,

Bn

Ninl

Mldvei,

lienii-ersne

juridie,

lieniiersne fizie, li reditri), l fel i de grdul de sensibilitte reditrilr l situiile de e

i finnir. Se nlizez shimbrile struturii investiiilr trse n vlumul ttl l bligiunilr
Bnii n mrie u eridele de gestiune reedente (ultimele 3 eride de dre de sem).
Strutur tivelr i sivelr Bnii, reum i resundere estr du termeni, reez
sibilitte exeutrii

rtune

de

tre

Bn

bligiunilr

sle

grntez

investitrilr/inrilr bnii nivelul neesr l rfitului din mijlele bneti investite n Bn.
Dirijre

risului

erinl

entru reiere rbbilitii riiei risului erinl se utilizez sistem de reiere

indiilr littivi (nluziile uditrilr, uditului intern, misiei de enzri Bnii) i ntittivi
(infrmi desre vlumul, ruljul i ierderile, nivelului de ris l tivitii, exrimt rin stbilitte
veniturilr). Dirijre risului erinl este bzt e nstrui unei struturi erinle rete i
e

redurile interne

srijinite

untere

de

exert.

n rti este rtun mbinre utilizrii metdelr meninte referitre l dirijre risurilr
erinle.
Tbelul: Mdlitile de ntrl l risului erinl la EXIMBANK
Instrumentul ntrlului

riritte utilizrii

ntrlul intern i uditul intern

Evlure indeendent

Sistem de limite referitr l risul erinl

Limitre ierderilr rbbile

Sistem de dre de sem n identifire

rere stimulurilr sre dirijre

rblemelr tenile
rere

rezervelr

risului erinl
(nlgie

rezervelr

trdiinle

mrumuturi)

sibilitte mensrii ierderilr

tenile

Dt fiind existen extrem de nlt diversitii sibilelr mnifestri risurilr erinle,

sibilitte rel efeturii ntrlului estr, nstituie n frgmentre fierui res l Bnii n
53

eriuni elementre mnente, ntmire hrii tehnlgie resului de irulie

dumentelr,

identifire

reiere, n drul fierei erii, sibilelr mnifestri tegriilr nrete surselr de

ris. stfel, n rtiulr entru reduere risurilr nfrm sistemelr de trnsferuri bneti, bn
sigur nfrmitte serviiilr restte u legisli n vigre, regulile i regulmentele interne rivind
sum

mxim

mijlelr trnsmise i rimite, restriiile rivind lile n numerr, identifire tuturr exeditrilr
i destintrilr, inere evidenei, ntiinre desre situiile dubise, ntrlul vlutr, reum i
resetre legilr i regulmentelr ndrette sre deistre i revenire slrii de bni i finnrii
terrismului.
Bz nrmtiv intern re determin resul de ntrl l risului erinl legt de trnsferurile
de bni inlude regulmentul rivind efeture trnsferurilr ride, re desrie tte resele de luru,
inlusiv iunile n situii ne-stndrd; limitele stbilite l trimitere i rimire mijlelr bneti;
instruiunile rivind

lurul

sftwre-ul

Mngementul

fierui

sistem

de

trnsfer.

risului

imginii.

Risul imginii (risul reutiei) rerezint risul de ierderi, rui este suus bn n
rezulttul infrmiei negtive ublit n mss-medi rivind rti de feri bni, re du l
nenredere denenilr,

reditrilr

ieei

ee

rivete

integritte

bnii.

rii RI este ndiint de ublire diferitr infrmii negtive n mss-medi. Deistre

i ntrlul

RI

se

efetuez

ermnen.

Mdurile de ntrl l RI LA EXIMBANK

Instrumentul de ntrl
ntrl

riritte de flsire

intern

ertivitte de reinre

(ermnent)
ntrl extern (n z de

Evlure indeendent

neesitte)
Sistem de limite entru RI
(lunr)
entru

Limitre

extinderii

minimizre RI
neutrlizre

urmrilr

RI,

Bn

te

ndelini

iunile

urmtre;
ignrre.

deshidere

54

dilg.

dezminire

brus

su

retre

situiei.

- duere situiei l bsurd entru demnstr irelitte ei i lis de fndre negtivului

infrminl.
-

distrgere

teniei.

- vlul zitiv, nd infrmi negtiv nu se mentez i nu se dezminte diret, ns ntr-rgument

se flsete un ir de muniri infrminle zitive, sensul generl l rr fe dubis relitte
i fundmentre negtivului su ur i simlu l nluiete n ntiin uditriului int.
etre risurilr i ntrlul lr rezint unul din mmentele-heie n tivitte bnr.
Suesul n gestiune bnr e sibil dr n zul n re risurile nsiderte de bni sunt
reznbile, t fi ntrlte i nu dees drul mijlelr finnire i l metenei sle. Evlurile
ernte le diferitr genuri de risuri su lis l bni sibilitii de le une msuri sufiient de
efiiente imli nseine nedrite nu dr entru bni i i entru ntreg enmie reubliii n
nsmblu. urmre, tivitte bnilr reubliii este suus unui ntrl de stt sufiient de rigurs.
Nrmtivele entru un ir de inditri i tivitii bnre, definite de tre Bn Ninl
Mldvei, sistemul de rrtre elbrt de e, regulmentele i instruiunile entru erfetre diferitr
eriuni bnre, reum i erinele nintte entru nivelul de meten l ndutrilr bnilr
u dret s diminure risurilr l re sunt exuse bnile n tivitte s.
Risurile t fi suuse ntrlului, di t fi lite msuri e ermit de rnsti u
numit ertitudine delnre unui eveniment l risului i de rimi deizii sre diminure nivelului
lui. n est s Bn meril "EXIMBANK" S.., e lng mdlitile "exterire" de
reglementre risurilr de bz meninte mi sus, utilizez menismele rrii entru nliz i
mnitrizre unui setru lrg de risuri, de re este legt tivitte s. n bz exerienei
umulte, reum i nlizei ntextului finnir-enmi, liti i sil n drul rui bn
"Universlbnk" -i derulez tivitte, fst ret un sistem mlex de reduri interne,
regulmente, instruiuni i lute msuri e in de lnul rgnizinl, sul rr se redue l
minimizre rbbilitii elbrrii unr deizii re r ute ndiin nrutire intr- msur mi
mre su mi mi strii finnire bnii. n rtiulr, n bn u fst rete i funinez un ir
de rgne de dirijre u risuri reum mitetul de dirijre tivelr, sivelr i lihiditii, mitete
de redit l bnii, l seiei de reditre i l fililelr, re tivez n bz unei delimitri strite
metenei sle n deenden de limitele eriunilr exminte i de risurile ferente. tivitte
estr rgne i deiziile elbrte de ele sunt suuse unui ntrl din rte uditului Intern, rmuirii
bnii, misiei de Revizie i nsiliului Bnii n resnden u muterniirile lr.
u tte setrul risurilr sibile l re este exus rie bn reubliii este sufiient
de lrg, risurile t fi lsifite n deenden de reli lr u eriunile bnre, u litte
dministrrii tivelr i sivelr, u setul rgnizinl et. lsifire bine fndt ermite de
determin ext lul i ndere fierui din risuri n ms generl i reez remize entru
elbrre i lire efiient redurilr de evlure risurilr, reum i metdelr de dirijre
u ele. n rtiulr:
Risul de reditre - risul nermbursrii reditului i nehitrii dbnzilr ferente de tre
debitrul bnii. Dt fiind ftul eriunile de reditre rerezint surs de bz veniturilr bnii,
ir mijlele entru redite sunt frmte tt din mijlele rrii t i din ele trse, risului de
reditre i se tribuie imrtn mjr. Mmentul-heie n dirijre u risul de reditre n "

55

EXIMBANK " nst n resetre u stritee litiii de reditre bnii, elbrte i dezvltte n
nfrmitte u riteriile de diversifire rtfliului de redite n rrt u rmurile enmiei, u
vlutele reditelr, u surile lr, u termenii de rmbursre, u tiurile grniilr ferite et. ngjii
bnii resnsbili de rdre reditelr i dirijre u ele sunt bligi s ineze n strit
nfrmitte u stndrdele i rmetrii indii n liti de reditre. Elbrre deiziei de rdre
reditului se efetuez n bz nlizei detlite lientului i tivitii sle, evlurii strii generle
rmurii i l drului resetiv l ieei, nlizei strii finnire i fluxurilr bneti, surilr
utilizrii reditului i surselr de rmbursre n deenden de tiul reditului, elbrrii rnstiurilr
legte de rezulttele finnire i fluxurile bneti el uin entru erid de reditre i ltele. De
imrtn srit n liti de reditre bnii se buur setele legte de grniile ferite de lient
n vedere sigurrii ndelinirii tuturr bligiunilr sle indite n ntrtul de redit. este grnii
rerezint surs seundr de rmbursre reditului i hitre dbnzii ferente.
Dirijre unui redit dej rdt re s sigurre rmbursrii lui i se efetuez n bz
verifirii sului utilizrii reditului, mnitrizrii ntinui tivitii debitrului, evlurii situiei
sle finnire i mrrii rezulttelr binute u ele rnstite, verifirii eridie strii
grniilr ferite. L deistre elr mi mii semne re r indi sibil riie rblemelr n
rmbursre reditului urmez fi lite msuri nrete de redresre situiei i de sigurre
rmbursrii reditului. n est res sunt ntrente nu dr serviiile de reditre le bnii, i i
Serviiul Juridi, Serviiul de Seuritte i lte rgne.
Risul lihiditii - risul ierderii de tre bn itii sle de stisfe neesitile
extrrdinre n mijle bneti n numerr. Dirijre u risul lihiditii se efetuez rin intermediul
resetrii strite vlrilr inditrilr nrmtivi i lihiditii, lsrii mijlelr bneti n tive u
lihiditte srit, mnitrizre ntinue struturii tivelr i sivelr in deenden de termenii
estr, trgerii i lsrii mijlelr e i interbnr, urmrii strite revederilr rivind
rezervre bligtrie.
Risul vlutr - risul ierderilr n urm shimbului vlutelr strine i vlut ninl.
Diminure estui gen de ris se bine rin mnitrizre zilni grdului de blnsre struturii
tivelr i bligiunilr n vlut strin, stbilire devt ursului vlutr n eriunile de
umrre i vnzre vlutelr tt l lientel bnii, t i e i interbnr, ntrlul ntinuu l
struturii rtfliului reditelr rdte n vlute strine e termenii resetivi i rtele dbinzilr,
reglementre ltr tive n vlut, lire unei litii flexibile de trgere mijlelr n vlut
strin entru termenii resunztri stului lr ..
Risul rtei dbnzii - risul fluturilr nefvrbile le rtei dbnzii, e imli mjrre
heltuielilr entru mijlele trse i diminure veniturilr de l mijlele lste i reditele
rdte. Fenmenul determinnt e imli exunere bnii risului ferent rtei dbnzii nst n
disrdn n termenii i rtele dbnzilr le tivelr bnii i bligiunilr sle. n sul diminurii
estui ris bn efetuez un ntrl ntinuu i suune reglementrii rigurse strutur tivelr i
bligiunilr n deenden de vlut, termenii i rtele lr, utiliznd tt rte fixe le dbnzilr t i rte
flutunte. n iunile dte e frte imrtnt utilizre brdrii diferenite de stbilire rtelr entru
diferite tegrii de tive i sive n deenden de mrime lr, strutur, vlut, termeni et.
Risul erinl - risul rduerii unr evenimente e imli imsibilitte exeritrii de
tre bn tivitii sle erinle. entru evitre unui semene gen de situii bn efetut
un ir lrg de msuri n sul sigurrii funinrii ntinue sistemului utmtizt bnr, i nume:

56

nzestrre u mijle tehnie entru sigurre ntinu energiei eletrie;

instlre unui server erfrmnt de rezerv;
delimitre esului l mijlele tehnie le sistemului infrminl;
delimitre esului l infrmi din bz de dte;
dublre bzei de dte n sul sigurrii integritii infrmiei stte;
utilizre mijlelr tehnie i rgrmte entru sigurre nfidenilitii
infrmiei i rtejrii ei de ftrii exteriri;

renvre ntinu mijlelr tehnie i erfeinre serviiilr rgrmte;

ltele.

Dirijre risurilr n B.. " EXIMBANK " S.. l erfetre diferitr eriuni merile
t ndere tt mi mre i, rlel u nivelul metenei ngjilr bnii, litte serviiilr i
litte sistemului infrminl, rerezint un ftr deisiv entru retere bunstrii bnii.
n generl, mngementul ntregului rtfliu l unei instituii finnire te fi denumit
mngementul tivelr i sivelr. Mngementul tivelr i sivelr (M) rerezint rte
integrnt resului de gestiune n drul unei sieti bnre su instituii finnire. M este
reit, n generl, mnent e termen surt resului de gestiune, unnd entul e
mngementul bilnului ntbil de zi u zi su stmn u stmn, n vedere relizrii
bietivelr finnire e durt surt. bietivele M nstu n retere veniturilr bnii din
lsmente, rbrt u sdere sturilr surselr trse, n ndiiile meninerii unui ris etbil i
resetrii reglementrilr n vigre u rivire l devre itlului i lihiditte bnii.
Gestiune bnr este un net mlex integrt mngementului bnr, res
rgnizt l nivelul entrlei bnre, i reunsut n esen, rin trei istze:
) gestiune risurilr;
b) gestiune tivului i sivului bnr;
) sigurre trnsrenei infrmiilr destinte ubliului.
Gestiune resuune existen unui trimniu, ir dministrre estui se reflet n
nivelul inditrilr bilnului bnr. Gestiune bnr rezint elei funii de bz i gestiune
unei sieti merile u rfil nebnr, resetiv:
- dministrre trimniului;
- rgnizre tivitii n sensul timizrii evluiei trimniului i binerii de rfit;
- ntrlul tivitilr desfurte;
- ntrlul resului de timizre;
- sigurre de infrmii neesre.

57

Mngementul bnr imune numit liti de mrtment i rientre iunilr

umne entru dezvltre tim i legl ferilr bnre, ntr-un limt de stbilitte i retere
vlrii rriei sietti bnre, reflett de retere tivelr i nrederii ubliului n bn.
Risurile sunt definite ierderi site unr evluii dverse rezulttelr. ulul ris
erfrmn este indisibil n universul bnr. Gestiune risurilr rerezint nsmblul
instrumentelr, tehniilr i diszitivelr rgniztrie neesre bnii entru reui. este nu sunt
stbile, fixe, i ntr- evluie rgresiv: se diversifi, t ni dimensiuni, devin mi reise i
ntinu s evlueze dt u evlui mediului. Gestinre risurilr j un rl esenil n strtegi
bnii i n nsmblul tehniilr i mdlitilr de gestinre risurilr gestiune tivelr i sivelr
u un ln entrl.
Msurrile risurilr i le erfrmnelr se nsriu ntr-un dru ntbil, rerezentt rin
biln, ntul de rezultte i msurrile erfrmnelr site. Bilnul mrt tru niveluri:
trezrerie i setr interbnr, lientel, eriuni u titluri. Risurile difer du rile din biln stfel:
-

tiviti bnre gestiune tiv-siv nst n definire litiii de finnre stfel

nt risurile glble le bilnului s resete bietivele i limitele lese;

-

tiviti de i se imune distini ntre gestinre e bz de biln unei bni

merile i gestinre rtfliului unei bni e desfr tiviti e i;

-

ngjmente n fr bilnului ngjmente ntrtule e trebuie nrte.

entru rterizre i msurre unui ris este neesr s se determine exunere l ris,

sensibilitte l est ris i hzrdul re l- uzt. Exunere l ris este vlumul exunerilr
sensibile l evenimentele externe. Sensibilitte rrtez vrii rezulttelr l vrii ntmlrilr
subdiente.
Gestinre risurilr re bietiv: timizre risurilr i erfrmnelr i lnifire
dezvltrii i finnrii lr u nseven. ele 4 suri rinile sunt: sigurre erenitii instituiei;
extindere ntrlului intern, filitte reului deiziei, reehilibrre rtfliilr de tiviti. rim
msur risului este vltilitte, msur generl instbilitii tuturr vribilelr letre.
Risul bnr re 2 mnente :
- inertitudine rivind rduere unui eveniment n viitr;
- exunere l ierdere.
D nu se mnifest mbele mnente, nu utem vrbi de ris. De exemlu, bn e
rd un mrumut se nfrunt u inertitudine rmbursrii l sden, hir d exist grni,

58

dtrit sibilitii reduerii vlrii estei n tim i/su mrimii sturilr de exeuie estei.
Bn i sum risul deree este exus l inertitudine.
Exist 2 tegrii de risuri bnre, n funie de i :
Risurile de e i rdusului se refer l setele strtegie i erinle le
gestiunii veniturilr i heltuielilr de exltre; este urind:
1 - Risul de reditre: resuune utilizre unui sistem de investigre tuturr mnentelr
de ris, re t fi mrite n du tegrii:
. risul trnziei - se refer l diferite sete funinle le risului ferii;
b. risul de redit - se refer l rfitbilitte ferii.
2 - Risul de strtegie (de feri). Este risul ntreg linie de feri s sumbe dtrit
metiiei su uzurii mrle.
3 - Risul dtrt reglementrilr bnre. Instituiile finnire funinez entre de rfit
n bz unr liene re t fi revte, ee e te s du l ierdere unr investiii imrtnte.
4 - Risul de erre. E un ris semnifitiv e i rdusului, el neutnd fi ignrt de
instituiile finnire, i nst n risul sistemele de lul s nu funineze ret.
5 - Risul de mrf. reurile mrfurilr t s feteze imrevizibil bnile, reum i li
reditri, vnd imt generl tt sur enmiilr, t i sur debitrilr.
6 - Risul resurselr umne. Rerezint frm de ris e mi subtil, frte difiil de msurt,
re rezult din liti de ersnl: rerutre, regtire, mtivre i meninere seilitilr.
7 Risul legl mbr du frme:
. resnsbilitte reditrilr nd debitrii u reteni flimentul lr fst uzt de
ftul bn rmis nu v retrge reditul su v rd redite sulimentre;
b. litigii legte de deeuri txie dezitte e terenul desedt, re iniil stt l bz
rdrii de redite grnie. Du desedre estui teren, rin efetul legii, trebuie fute
heltuieli mi mri det vlre lui, entru reliz neutrlizre efetului lurii su hir
interdii de nstrinre su flsire estui.
8 - Risul de rdus se refer l risul rdusele ferite de tre instituie finnir s se
uzeze i s devin nemetitive.
Risuri determinte de i de itl. n generl, ieele de itl i risurile lr
fetez vlri tte mniile, semnifitive fiind ns instituiile finnire, n zul
rr este greu de fut distinie lr ntre risul ieei rdusului i l ieei de itl.

59

1 - Risul rtei dbnzii;

2 - Risul de lihiditte;
3 - Risul vlutr;
4 - Risul de dentre este frm rtiulr risului de erre, re resuune imlire
metitrilr bnii. Se refer l trnsferul de sume ntre bnile lle i ele interninle.
5 - Risul de bz este vriette risului rtei dbnzii. entru rtei mtriv rtei
dbnzii, se t utiliz mbinii de trnztii vnd diferite tive de bz i urmrindu-se n md
seil reli existent i revizibil dintre tivele de bz.
Tiuri de risuri bnre n funie de refletre n bilnul ntbil:
1. risuri referitre l ziiile bilniere (de lihiditte, rtei dbnzii, de shimb vlutr, de
rtfliu, de r, risul dentrii, rfitbilitii, struturii bilnului, indiilr de slvbilitte, et.);
2. risuri n fr bilului (ntrte 1 termen, reditive, futures, tins, sws, et.);
3. lte tiuri de ris (ris de tendin, de strtegie, de rduie, de investiie et)
n litertur de seilitte ntlnim mi multe mduri de lsifire risurilr bnre:
- risuri finnire, seifie eriunilr de reditre: risul de redit, risul de lihiditte, risul rtei
dbnzii, risul de shimb vlutr, risul inslvbilitii;
- risul de i bnr;
- risul juridi i de rerezentre;
- risul de mediu (elgi);
- risul de sigurn i de lifire ersnlului bnii;
- risul erinl i de munire;
- risul de lientel re rerezint rbbilitte rduerii unei ierderi, urmre
unterii insufiiente lienilr i/su reliilr existente ntre eti;
- risul de nentrre, vnd du rteristii: din unt de vedere l tivelr i l
ngjmentelr extrbilniere, rerezint risul exunerii f de un singur debitr este limitele stbilite
n liti de ris; din unt de vedere l sivelr, rerezint risul retrgerii subite, de tre deuntrii
simili unui gru su unei lse de ris, unr sume de mre vlre ninte de sden, u efete
tenil negtive sur inditrilr de lihiditte i bnii ;
- risul legl rerezint rbbilitte rduerii de ierderi n litigii, deizii nefvrbile
(menzi, sniuni) su din ntrte e nu t fi exeutte legl, urmre unei litii de lientel

60

defetus, n fr nrmelr rudenile. Risul legl te ve nseine direte (ierderi finnire)

su indirete (ierderi de imgine);
- risul glbl de redit e un singur debitr rerezint sum risurilr individule ferente
debitrului resetiv, rrtte l nivelul entitii re iniiz eriune genertre de exunere.
lsifire risurilr bnre n funie de exunere l ris:
-

risuri ure - l rndul lr se t mri n: risuri fizie, finnire, riminle i

frudulse, de rsundere et;

-

risuri lurtive su seultive exunere e genert de netre de bine rfit mi

mre.
lsifire risurilr bnre n funie de uz i frmre lr :
-

risuri finnire - l rndul lr se mrt n: risuri de reditre (de inslvbilitte, de

nermbursre, l deterirrii litii tivelr), de lihiditte (de finnre), de i (de vriie vlrii
tivelr finnire) i de fliment (de itl, de ndtrre) ;
-

risuri de restre - l rndul lr se mrt n: risuri erinle (de srin), tehnlgi,

l rduselr ni, strtegi ;

-

risuri mbientle - l rndul lr se mrt n: risuri de frud, enmi, nureninl i

legl.
lsifire risurilr n funie de lre lr n drul sistemului finnir:
-

risuri diversifibile;

risuri nediversifibile.
Inditri de ris

Risul de redit se determin rin intermediul inditrilr: Rt reditelr restnte

(evideniz litte rtfliului de redite bnii, u t inditrul nregistrez vlri mi mri, u

tt bn este exus mi mult; limit mxim este de 6%) i Grdul de erire risului de redite
(evideniz grij mngementului de -i eri ierderile din redite e sem rvizinelr; limit
rrtului e de 1%)
-

Risul de lihiditte se determin rin rrtre tivelr lihide l sivele lihide, ir

vlre inditrului trebuie s fie t mi re de 100%. Un indie mre de lihiditte indi bn

mi uin risnt, dr i rfitbil.

61

Risul rtei dbnzii se determin rin rrtre tivelr sensibile i sivelr sensibile

l flutuiile rtei dbnzii. Inditrul trebuie meninut n jurul vlrii 1 entru diminure risului dr
i rfitului.
Risul inslvbilitii se determin rin rrtre fndurilr rrii l tivele nderte
n funie de ris. est inditr trebuie s dees nivelul de 8%.
Risul de rt dbnzii rerezint risul diminurii veniturilr bnre urmre
mirilr rtei dbnzii. est ris re n urm vriiilr rtei dbnzii e i finnir.
Risul de rt dbnzii este rezulttul di ftri:
-

zii rtei este rerezentt de diferite linii din biln re sunt fette de mirile de

inertitudine rivind mrj dbnzii rete u vltilitte rtei i u exunere l risul de

e i
rt.
rinilii inditri i risului de vriie rtei dbnzii bnre sunt:
) Ertul (g-ul) se lulez diferen ntre tivele i sivele sensibile l un mment dt.
est este msur lsi exunerii l risul de rt. mbiniile rentbilitte-ris sunt dte de
vltilitte i sern mrjei n funie de g-ul rtei. Vriiile mrjelr sunt rdusul dintre g-ul
rtei i vrii rtelr. Mdelul imsului ermite exlire reliei ntre inertitudine rivind rt
dbnzii i ineritudine rivind mrj unei eride.
b) Indiele de sensibilitte se lulez rin rrtre elri elemente.
Flsind eti inditri, strtegi bnii n dmeniul risului de vriie dbnzii se te
frmul stfel: n rie mment ertul trebuie s fie nul su, ehivlent, indiele trebuie s fie egl u 1.
Mrj dbnzii vriz n funie de vlre estr inditri de sensibilitte i de sensul de vriie
dbnzilr e i.
Mdifire rtei dbnzii te determin diminure veniturilr nste din dbnzi i
misine i/su retere heltuielilr u dbnzile.
mnentele risului de rt dbnzii sunt:
- risul de exltre - nregistrre unei reteri heltuielilr su unei redueri veniturilr
din dbnzi;
- risul de biln (de itl) - risul de nregistr reduere vlrii tivelr su retere
dtriilr.
n rti bnr se flses 3 inditri i mrjei dbnzii:

62

Mrj bslut dbnzii bnre exrim itte bnii de -i eri heltuielile.

mrj devt este ee re este sufiient entru susine srin bnr i bine un rfit
stisftr.
-

Mrj rentul brut dbnzii bnre se lulez n md reltiv rin rrtre

mrjei bslute dbnzii l sum tivelr investite

-

Mrj rentul net dbnzii bnre se lulez difere ntre nivelul mediu l

rtei dbnzii ereute i nivelul mediu l rtei dbnzii bnifite.

Ftrii re fetez sensibilitte bnii l vrii rtei dbnzii e i sunt:
-

endgeni strutur tivelr i sivelr bnre, litte i elnre sdenelr

reditelr i fndurilr trse;

-

exgeni - determini de evlui ndiiilr enmie generle re se reflet n nivelul

rtelr dbnzii e i
-

Instrumente mngerile utilizte entru mnitrizre risului de dbnd

la

EXIMBANK
rinilul bietiv l rerezint mximizre su el uin stbilire mrjei bnii,
diferenei dintre veniturile din dbnzi i heltuielile u dbnzi, n ndiiile unui nivel etbil de ris.
stfel este instrumente sunt :
- Strtegi de mngement tivelr rnete de l remis sum i tiul dezitelr e re
le re bn i vlumul ltr mrumuturi e re est le te trge deind n e mi mre msur
de lienii si. ns rinilul tiv l bnii, rerezentt de redite, nu se trnsfrm nttdeun u
uurin n lihiditi, n seil tuni nd enmi este n reesiune.
- Strtegi de mngement sivelr re rinil bietiv binere unui ntrl sur
surselr de fnduri, mrbil u ntrlul deinut de bn sur tivelr sle. rinil rghie de
ntrl rerezint reul - rt dbnzii i elellte ndiii e re bn le fer entru dezitele e
re le trge i entru mrumuturile e re le i - entru bine vlumul, strutur i stul e re le
drete.
- Dezvltre strtegiei de mngement sivelr i retere vltilitii dbnzilr i
risurilr u determint elbrre unei strtegii de mngement fndurilr. est strtegie este
brdre mi ehilibrt mngementului tivelr i sivelr: nduere bnii trebuie s exerite un
ntrl t mi ridit sur vlumului, struturii i venitului, resetiv stului, tt tivelr, t i
sivelr. est rdnre ermite mximizre mrjei dintre veniturile bnii binute din lsmente

63

i heltuielile sle entru trgere sivelr; litiile bnii trebuie dezvltte n fel nt s
mximizeze veniturile i s minimizeze sturile ferente serviiilr bnii.
Mdele entru msurre risului de rt dbnzii LA EXIMBANK
Mdelul g-ului ntre tivele i sivele sensibile
tivele i sivele sunt grute n tive i sive u rt vribil (sensibil) su fix e
numit bnd de sden. Un tiv su siv re rt de dbnd sensibil d este tulizt
(reevlut) funie de rt dbnzii de i n drul unui numit riznt de tim. n drul estui mdel
se lulez stfel un g diferen ntre tive i sive e fiere bnd de sden. e lng g-ul
e fiere bnd de sden se mi te lul i un g umult. G i = i- i

Gi = Gi+

Gi-1
Gi = g-ul umult entru
sden i
Gi= g-ul entru sden
i;

Gi-1=g-ul umult entru

sden i-1;
i= tiv e sden i ;
i= siv e sden i ;

unsnd g-ul e fiere bnd de sden se te lul u uurint

re este exunere bnii in termeni de venit din dbnd l mdifire rtei de
dbnd e i.

VNDi= Gi*r=( Si- Si)* r

VNDi=mdifire venitului net din dbnd entru bnd de mturitte i

r=mdifire rtei de dbnd re fetez tivele i sivele e
mturitte i ;
Mdelul g-ului de mturitte se bzez e niune de vlre de i
tivelr i dtriilr (sivelr ndtrte). Vlre de i unui instrument finnir
este stbilit vlre tulizt fluxurilr viitre generte de resetivul
instrument, tulizre fndu-se u rt de dbnd de i.
u t mturitte unui element bilnier este mi mre u tt mdifire
vlrii de i l mdifire rtei dbnzii e i este mi mre. Influen mturitii
sur mdifirii reului unui element de tiv su siv te fi extins i l nivelul
ntregului tiv su siv. stfel se te lul mturitte medie tivelr i
dtriilr fiind :

M=x1*M1+ x2*M2++ xn*Mn

M =x1*M1+

x2*M2++ xn*Mn
M= mturitte medie tivului ;
M= mturitte medie dtriilr ;
Mi= mturitte tivului i ;
Mi=mturitte dtriei i;
xi=ndere vlrii de i tivului i n
vlre de i tivului ttl ;
64

x i= ndere vlrii de i dtriei i n vlre

de i dtriei ttle ;
tuni nd mturitte tivului/dtriei este mi mre, mdifire vlrii
de i tivului/dtriei l mdifire rtei dbnzii e i este mi mre.
Efetul net l mdifirii rtelr de dbnd sur bilnului bnr deinde de g-ul
de mturitte ntre tive i dtrii: GM= M- M
Situi tii bnilr merile este e n re g-ul de mturitte este
zitiv. est situie semnifi ftul mturitte medie tivelr este mi mre
det mturitte medie dtriilr (de regul referin lienilr este entru redite e
termene lungi entru investiii ir dezitele sunt e termene surte). Diferen dintre
vlre de i tivelr i vlre de i dtriilr d vlre de i
itlurilr rrii le bnii. est este vlre e re r rimi- inrii bnii
d s-r lihid (vinde) tivele i rsumr sivele l reurile ieei.
entru reliz imunizre l risul de rt dbnzii trebuie g-ul de
mturitte s fie egl u zer. De ltfel un g de mturitte egl u zer nu rtejez
nttdeun bn de risul de rt dbnzii. entru ute reliz imunizre l risul
de rt dbnzii trebuie s se in sem de efetul de levier i netul de durt
tivelr i dtriilr.
Mdelul g-ului de durt este metd mi tehni de evlure risului de
rt dbnzii, denumit i metd tulizrii e definete netul de G de durt
fiind durt ndert u vlrile tule fluxurilr generte de un tiv su siv
dt.
Durt rerezint medi ndert sdenei fluxurilr unui tiv su siv
utiliznd nderi vlre rezent fierui flux n ttl fluxuri tulizte.

65

N
D= (Ft*t/(1+r/m)mt)/ (Ft/(1+r/m)mt)
t=1/m

N
t=1/m

D= durt (msurt in ni)

Ft= fluxul ltit l mmentul t
N=ultimul mment l re e ltit fluxul
m= numrul de li e n
r= rt dbnzii e i su rentbilitte erut
Numitrul din frmul durtei rerezint vlre tulizt fluxurilr viitre (e
i efiient, est vlre tulizt r trebui s fie egl u reul ieei). Numrtrul
rerezint vlre tulizt fierui flux multilit u durt de tim neesr entru
rimire resetivului flux
Durt re serie de rrieti :
- durt rete l retere mturitii, dr u rt desrestre;
- durt sde l retere rtei dbnzii e i su rndmentului;
- durt este negtiv relt u rt unului.
e lng utilizre durtei instrument de msurre exunerii l risul de rt
dbnzii, durt mi este utilizt i entru relizre imunizrii unui element l bilnului
bnr su bilnului bnr n nsmblu. Bilnul bnr la EXIMBANK este imunizt l
rt dbnzii d evlui rtei dbnzii e i nu influenez vlre de i
itlurilr rrii.
Imunizre l rt dbnzii v resuune reduere l zer g-ului de durt
re se te reliz rin mdifire durtei tivului, durtei sivului, su efetului de
rghie.
Mdele bzte e simulri resuun evlure sibilelr efete le mdifirilr
n rt dbnzii sur rezulttelr simulnd sibile evluii le rtelr de dbnd i imliit
estr sur fluxurilr de nsri i li. este mdele imli detliere mult mi
ridit elementelr bilniere i extrbilniere, utnd lu n lul i multe senrii sibile
de mdifire rtei dbnzii. Se t lu n lul de l mdifiri n nt i n frm urbei
struturii l termen rtelr de dbnd n l senrii de evluie rtelr de dbnd
derivte din simulri Mnte rl. Se t reliz simulri :
- sttie - iu n lul dr mdifirile re r n urm sibilelr mdifiri le
rtelr de dbnd sur elementelr bilniere i extrbilniere existente n mmentul
tul.

- dinmie se t lu n lul i mdifiri n elementele bilniere i extrbilniere.

stfel, se u n vedere de exemlu iteze desre evlui viitre rtelr de dbnd,
mrtmentul lienilr bnii t i eventule mdifiri n rtfliul bnii (de exemlu
rdre unr redite ni su imlire n lte trnzii det ele existente n mmentul
tul). Evlure litii diverselr simulrii se fe n funie de vliditte itezelr fute
desre evlui rtei dbnzii i mrtmentul bnii i lienilr ei.
Tehnii de erire risului de rt dbnzii la EXIMBANK :
ntrt rerezint un ntrt re d sibilitte umrtrului su , n
shimbul lii unei rime, s se rtejeze mtriv vriiilr dbnzii de e i rin
intermediul unei rte de dbnd lfn entru sum i erid dte. est iune
te ve unul su mi multe mmente de exeritre. umrtrul de , i er stfel
risul de retere exesiv rtei dbnzii i lege: sum suus ntrtului; rt de referin;
reul de exeriiu su rt dbnzii lfn. D rt dbnzii de referin este mi mre det
rt lfn, vnztrul de ltete umrtrului diferen de dbnd. D rt de
referin este inferir rtei lfn, nu se v vrs diferen de dbnd.
bn v umr entru erire risului n urmtrele situii :
- d re tive l rt fix i sive l rt vribil;
- d re ziie net lng e bligiuni;
- d re ert de durt zitiv n ntextul mrhedging-ului.
bn v umr FLR entru erire risului n urmtrele situii :
- d re tive l rt vribil i sive l rt fix;
- d re ziie net shrt e bligiuni;
- d re ert de durt negtiv n ntextul mrhedging-ului.
ntrt LLR rerezint surunere unui si unui FLR, grntnduse umrtrului rt de dbnd urins ntre rt lfn i e lneu, entru sum i
erid dte. D mngerii sunt u versiune ridit l ris i sunt reui de
vltilitte ridit rtei dbnzii t s-i ere risul de rt dbnzii umrnd n
eli tim un i un FLR. nd rt dbnzii sde sub rt FLR se exerit
FLR i se rimete diferen ntre rt FLR i dbnd ieei ir nd rt dbnzii
rete este rt se exerit i se rimete diferen ntre dbnd ieei i rt .
D dbnd ieei se fl ntre ele du rte tuni umrtrul nu rimete nimi, ele
du iuni fiind ut f the mney i nu se exerit. e mi utilizt frm de LLR este
ee n re se i ziie us e i FLR. este ntrte se utilizez stfel :
14

- umrre de LLR e lterntiv u umrre de

- vnzre de LLR e lterntiv u umrre de FLR.
ntrt FR (Frwrd Rte greement) este un ntrt e rt dbnzii n re, n
rezent, este determint rt e urmez fi ltit su nst nend u un numit
mment viitr, e numit erid de tim, FR este un instrument utilizt n sul
fixrii rtei dbnzii entru erid de tim n viitr. rteristii rinile: sunt
ntrte exlusive e rt dbnzii; sum de regulrizt este lt sh; sunt ntrte
bilterle rivte; l netre estr vnztrul efetuez lt.
umrtrul su vnztrul de FR se t eri mtriv reterii resetiv
sderii rtei dbnzii e i. um diferen de dbnd este ltit l dt dentrii i nu l
dt mturitii, e se v tuliz flsind rt de referin l dt dentrii entru erid
ntrtului. este ntrte t fi utilizte entru :
- erire risului de rt dbnzii,

NLUZII

Un redit neerfrmnt este un mrumut binuit re te fi su dej este

nregistrt de tre bni dret ierderi. n Reubli Mldv bnile merile lsifi
reditele dret neerfrmnte tuni nd rtele de lt l estui redit nregistrez restne
de 90 de zile su mi mult. reditele t fi lsifite neerfrmnte ninte de 90 de zile n
zul n re mniile dtrnie rezint indiii lre de initte de lt reum r fi
flimentul mniei rriu zise.
n nfrmitte u legisli fierei ri n vigre, bnile ninle imun limite l
numrului de zile restnte l redite i dbnzi. riteriul de 90 zile este flsit de mjritte
rilr din lume entru determin reditele neerfrmnte. n este ri intr i Reubli
Mldv, Rmni, lni, Urin, ustri, ehi i Ungri. Estni i Lituni utilizez
un numr mxim de 60 de zile de lt l reditelr ninte de le nsider ierderi. Sistemul
bnr din Federi Rus este frte reut n rivin reditelr neerfrmnte dtrit
ftului este determin mrumuturile dret ierderi n zul n re ersnele fizie nu
rmbursez lt reditului n 60 de zile, ir n zul elr juridie n ir 30 de zile.
V ferim un exemlu entru nelege um est funinez. S resuunem
bn X mrumutt 2 miline de lei mniei B, u ndii mni s
rmburseze mrumutul n rte lunre de 50.000 lei. entru erid de 2 ni mni B
efetuez tte lile ferente reditului l tim, ns l un mment dt est se nfrunt
14

u rbleme legte de fluxul numerr i rete tte lile bnii. Du est erid
mni B nu efetut nii lt bnii tim de 3 luni nseutive. Din el mment,
bn X v nregistr reditul mniei dret redit neerfrmnt. u t mi mult tim v
tree i mni B nu v efetu lt, u tt res i nsele bnii de nu i mi vede
bnii.
reditele neerfrmnte sunt virusul re une l ndil existen lumii de
reditre. este rerezint dtriile re el mi rbbil nu vr fi rmburste, stfel rend
rbleme i difiultii reditrilr n uz.
reditele neerfrmnte sunt un dintre rinilele uze le stgnrii enmie
ninle i interninle. Fiere redit neerfrmnt din setrul finnir te fi rivit
glind e se reflet de l ntrerindere nerfitbil. Din est unt de vedere, rt
reditelr neerfrmnte demnstrez t de snts este mediul enmi n r. Mirre
rtei reditelr neerfrmnte trebuie s fie indubitbil un dintre ele mi mri reuri l
sistemului bnr, entru rin minimizre estei vr fi rete ndiii neesre entru
mbuntire sistemului enmi ninl. Ttui d tte reditele neerfrmnte vr
ntinu s existe i s se extind, tuni resursele finnire generte rin dezite vr fi
blte n ntrerinderi i setre nerfitbile, re n urmre vr miedi retere i
efiien enmi. Rt reditelr neerfrmnte este influent de risurile vlutre, de
infli mnedei n uz, de rizele enmie din e r i de itte mngementului
bnii de lu deizii imrtnte u rivire l debitrii mri.
Bnile re u rt e tree este limit de 20% imus de tre Bn N inl
Mldvei t fi use sub ntrle dure, re revd rere unr stimulente de restruturre i
de renegiere l reditelr neerfrmnte ninte de le ierde nentenit.

BIBLIGRFIE
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

tivitte bnr / rneli Grigri -ed. II-, revz. i ml. h.: rtier,
2004. -432 .
ndrei L., Eur. - Buureti: Editur Enmi, 2003. 238.
Bsn ., Drd N. eriuni bnre. Instrumente i tehnii de lt. Buureti:
Editur Didti i edggi, 1996. -251 .
Bsn ., Drd N., Flriel . Mned. redit. Bni, Buureti: Editur Didti i
edggi, R. ., 2003. 374 .
Berdil-rln n. Mned i redit: (sheme, st. de z, teste). h.: Evri, 2006.
-120 .
Brn ., munire finnir. -Buureti: Editur .S.E., Buureti, 2003. - 414 .
rgniu ., Ilidi Gh., Mned i redit: (mnul). - hiinu: Editur .S.E.M.,
2004. - 249 .
ern S. Bnii i reditul n enmiile ntemrne, vl. 1: Elemente de nliz
mnetr, Buureti: Editur Eniledi, 1994. 392 .
ern S. Bnii i reditul n enmiile ntemrne, vl. 2: Elemente de nliz
mnetr, Buureti: Editur Eniledi, 1994. 392 .
14

10.

ern S. Sistemul mnetr i liti mnetr, Buureti: Editur Eniledi,

1996. 237 .
11.
ern S. Unifire mnetr n Eur. - Buureti: Editur Eniledi, 1997.
129 .
12.
hbt h. Eur mned euren. - Buureti: Editur Ter, 2000. 144 .
13.
Dinu D. Ehilibrul enmi i mned: keynesism i mnetrism.-Buureti:
Humnits, 1993. 159 .
14.
Drgmir Gh. Mned. redit: urs, Gli, 1996. 99 .
15.
Frei L. I. Sistemele bnre ntemrne le ngliei, SU i Frnei. -Buureti:
Editur de stt, 1996. 220 .
16.
Hn N. Bni i bni. -Buureti : Editur Enmi, 2001. - 280 .
17.
Ignt I. Uniune Euren: de l i mun l mned uni. -Buureti: Editur
Eniledi, 2002. 200 .;
18.
Imirenu M. Tehni i rti eriunilr bnre: reliile genilr enmii u
bnile. -Buureti: Tribun Enmi, 1995. 326 .
19.
Kiriesu ., Dbresu E. Mned: mi eniledie. -Buureti: Editur
Eniledi, 1998.
20.
Kiriesu . Un sel de frmntri mnetre: 1900-1996. -Buureti: Editur
Eniledi, 1996. 264 .
21.
Le Gff Jques. Negustrii i bnherii n Evul Mediu. -Buureti: Editur Meridine,
1994. 194 .;
22.
Mnlesu Gh. Mned i redit -Buureti: Editur Fundiei "Rmni de Mine",
2003. - 228 .
23.
Mnlesu Gh., Mned i istsele ei. -Buureti: Editur Enmi, Buureti,
1997.
24.
Mnlesu Gh.. litii mnetre i fisle. -Buureti, 1997. 221 .
25.
Mnlesu Gh., Sisteme mnetr-finnire mrte, Buureti: Universitte
Elgi, 1997. 208 .
26.
Myer Th. Bnii, tivitte bnr i enmi. -Buureti: Editur Didti i
edggi, 1993. 590 .
27.
Mdelul struturl i funinl l sistemului finnir rmnes / l. de
ut.: Mnlesu Gh., Dimitriu M., rinesu G. - Buureti: entrul de Infrmre i
Dumentre Enmi, 2003. - 95 .
28.
Mned i redit / Turliu V., Briu ., Sti . - Buureti: Editur
Enmi, Buureti, 2005. - 303 .
29.
Mned i redit: terie i rti / riesu M., Sulbr ., Hurtun J., Unguren .
- riv: Universitri, 1998. - 323 .
30.
un N. Bni i bni n struturi eurene. -luj: Biblite strf, 1995. 248 .
31.
Strin L., Sistemul bnr l Reubliii Mldv: ndiii de restruturre i
rinilele direii de dezvltre. -hiinu, 2001. 48 .
32.
Vsile R., Mned i liti fisl. - Buureti: Urnus, 1994. - 222 .
33.
.. . .
: , 1998. -232 .
34.
/ . . ., . ., . 3-.
-: , 1997. 478 .
35.
. . . . . ... -:
, 1997. -434 .
36.
. . ( ) / .. h.: Evri, 2003. -204 .
14

37.

. . : / . . (.), - 2-e . -:
, 2004. - 460 .
38.
. . : / . ., . .,
. ., - 2-e . -: -, 2003. - 600 .
39.
. . . - . . ...
-: ULIM, 2001. -334 .
40.
. ., , - . -, 1994. 493 .
41.
., ., , :
-, 1994. 122 .
42.
.., .., :
.-2- . . -: -, 1997.-192 .
43.
., : . -.: ,
1997. 768 .
44.
. . . . : . -: ,
2005. 511 .
45.
, : / . . .
. . .: , 2004. 544 .
46.
. . . / . . . - 2-e . : -, 2004. 507 .

14

14