Sunteți pe pagina 1din 20

Prezentarea general a

ntreprinderii
Obiectul de activitate desfurat de S.C. BERMAS S.A. se
concretizeaz n producerea i comercializarea berii, a malului
i a subproduselor rezultate din procesul tehnologic de
fabricare al acestora, activitate care face parte din ramura
Industria alimentar subramura Fabricarea buturilor.
Conducerea societii comerciale
Consiliu de administraie:
ANISOI ELENA Preedinte
DRGAN SABIN-ADRIAN Membru
VESCAN MARIA-AURORA Membru
Conducere executiv:

1.

ANISOI ELENA Director General


CROITOR OCTAVIAN - Director Tehnic
EBREAN IRIDENTA Director Economic
SNGEAP CRISTINA Director Comercial

Structura surselor de finanare

Prin structura financiar a unei ntreprinderi se ntelege raportul


existent ntre finanrile pe termen scurt i cele pe termen lung.
Selectarea mijloacelor de finanare extern i ponderea acestora n
raport cu finanarea intern reprezint un aspect principal al politicii
financiare a ntreprinderii. n acest fel se decide asupra ponderii
creditelor de trezorerie faa de capitalul permanent, dar i asupra
structurii capitalului permanent.
Capitalul permanent se compune din fonduri
ntreprinderii i din mprumuturi pe termen lung i
acoper activele imobilizate i o parte a stocurilor de
(active circulante). Resursele de trezorerie sunt formate
1

proprii ale
mijlociu i
exploatare
din credite

bancare pe termen scurt, precum i din credite comerciale, adic


datoriile fa de furnizori.
Alegerea unei anumite structuri financiare reprezint o decizie
important de politic financiar.
Structura financiar este o variabil care nu depinde ns numai
de ntreprindere, de obiectivele sale de cretere economic, de
rentabilitatea scontat sau de riscurile pe care consimte s i le
assume. Structura financiar este influenat i adesea determinat
de acionari, de bnci sau ali mprumuttori, de stat, ca i de
conjuncture
economico-financiar:
stuaia
pieei
financiare,
oscilaiile ratei dobnzii, devalorizrii monetare etc.
n ultima instan, adoptarea unei structuri financiare este
determinat de creditor, care are n vedere riscul la care se expune
creditnd ntreprinderea.
Asigurarea la timp a resurselor pentru acoperirea financiar a
investiiilor este o necesitate de prim ordin i un obiectiv al
finanelor ntreprinderii. Asigurarea din timp a resurselor pentru
investiii are n vedere capitalul propriu existent sau posibilitile
certe de lrgire a acestuia, ct i eventualele mprumuturi
contractate cu bncile sau alte instituii financiare.
Pentru societile pe aciuni sursa iniial pentru finanarea
investiiilor se poate constitui sub forma unui capital social, prin
emisiunea de aciuni care face ca fiecare cumprtor s devin
coproprietar al ntrprinderii. n funcie de sursele utilizate, se
contureaz dou ci de finanare a investiiilor:
Finanarea prin fonduri proprii
- Autofinanarea sau finanare intern
- Creteri de capital: - noi aporturi n numerar
- ncorporarea rezervelor
- conversiunea datoriilor
Finanarea prin angajamente la termen:
- Apelul la economiile publice
- mprumut de la instituiile specializate
2

- Credite bancare

Autofinanatea este cel mai raspandit principiu de finanare i


presupune c ntreprinderea i asigur dezvoltarea cu fore proprii,
folosind drept surse de finanare o parte a profitului obinut n
exercitiul expirat i fondul de amortizare, acoperind att nevoile de
nlocuire a activelor imobilizate, ct i creterea activului economic.
Politica de autofinanare a unei ntreprinderi este sinteza cilor
de producie, comerciale i financiare, care orienteaza activitatea sa.
Fluxul surselor de autofinanare reyult din performanele
economice i financiare, fiind grupate ns n funcie de posibilitaile
repartizrii beneficiilor, amortizrii i de politica de ndatorare.
Previziunile de finanare intern joac rolul principal n politica
financiar a ntreprinderii.
Capacitatea de autofinanare reprezint un surplus monetar care
se obine ca rezultat al tuturor operaiunilor de incasri i pli
efectuate de agentul economic, ntr-o perioad de timp, avnd n
vedere i incidena fiscala. Nu ntreaga capacitate de autofinanare
rmne la dispoziia ntreprinderii pentru necesiti de finanare
intern ci mai puin beneficiile distribuite acionarilor sub form de
dividente i participaii la beneficii ale salariailor.
Capacitatea de autofinanare pentru S.C. BERMAS S.A. din
profitul net:
Exerciiul financiar 2011 s-a ncheiat cu un profit brut de
1.762.197 lei, din care dup determinarea impozitului pe profit n
sum de 241.709 lei, rezult un profit net n valoare de 1.520.488
lei.
Exerciiul financiar 2012 s-a ncheiat cu un profit brut de
2.296.249 lei, din care dup determinarea impozitului pe profit n
sum de 351.977 lei, rezult un profit net n valoare de 1.944.272
lei.
Exerciiul financiar 2013 s-a ncheiat cu un profit brut de
2.255.143 lei, din care dup determinarea impozitului pe profit n
3

sum de 339.239 lei, rezult un profit net n valoare de 1.915.904


lei.
Se observ o cretere a capacitii de autofinanare a
ntreprinderii de la 1.520.488 lei n anul 2011 la 1.944.272 lei in
anul 2012 i o scdere cu 28.369 lei in anul 2013 faa de 2012.
Finanarea permanent reprezint rata, nivelul de acoperire a
activelor fixe de ctre resursele permanente: capital propriu i
datorii pe termen mediu i lung.
Finanarea permanent = Capitaluri proprii
Active imobilizate nete

Pentru anul 2011:


Finanarea permanent = 20.915.390 = 118% > 100%
17.690.195

Pentru anul 2012:


Finanarea penmanent = 21.674.004 = 135% > 100%
16.074.623

Pentru anul 2013:


Finanarea permanent = 23.061.192 = 144% > 100%
16.036.533

mprumuturi de la instituii financiare specializate


Apelul la organisme specializate presupune efectuarea de
mprumuturi pe termen lung sau mijlociu de la banci i alte instituii
specializate. De regul,bncile comerciale se ocup cu creditarea pe
termen nediu i scurt avnd reticene n a-i imobiliza capitalurile
pentru perioade ndelungate.

Instituiile financiare specializate joac un rol important, de


intermediari, ntre piaa financiar i ntreprinderi. Instituiile sunt
controlabile de stat pentru a atinge obiectivele economice i sociale
propuse. Ele acord credite direct sau intervin prin credit pe termen
mijlociu mobilizabil.
Credite bancare pe termen mijlociu
Bncile ofer n mod obinuit credite pentru investiii pe termen
mijlociu si mai rar pe termen lung, acestea din urm fiind
caracteristice altor instituii i organisme financiare.
Creditele bancare se acord pe baz de garanii ferme
prezentate de debitori. Defapt, toate condiiile creditului se
negociaz ntre banca i debitori: rata dobnzii, termenul de
rambursare, eventuala perioad de garanie, penalizri pentru
nerespectarea clauzelor contractuale etc. Nivelul dobnzii la
creditele bancare este sensibil mai ridicat dect cel utilizat de
organismele financiare specializate. Mrimea ratei dobnzii se
stabilete dup criterii diferite.
Creditele bancare pe termen mijlociu, 2-7 ani joac un rol
important n finanarea societilor comerciale, fiind destinat
acoperirii cheltuielilor de investiii n echipament de prducie cu
durate de funcionare relativ scurte, amenajri, construcii uoare,
cheltuieli pentru inovri, cercetri sau pentru operaiuni de export.
Rambursarea creditelor se realizeaz n conformitate cu clauzele
contractuale anual, semestrial, trimestrial sau lunar, prin anuiti
constante sau variabile, cu sau fr perioad de garanie.
Credite bancare pe termen scurt
Prezena creditelor pe termen scurt n ansamblul relaiilor de
formare a resurselor este cu att mai important cu ct el constituie
o resurs cu pondere mare n completarea fondurilor agenilor
economici. n condiiile cnd unitile economice lucraz rentabil
este mai avantajos s apeleze la credite pe termen scurt pentru
creterea activitii, dect s atepte pn cnd, prin capitalizarea
profiturilor, s-ar putea constitui fonduri proprii ndestultoare.
5

Creditele pe termen scurt se acord de bnci pe o perioad pn


la 12 luni pentru agenii economici nscrii n Registrul comerului,
care prezint garanii ferme, au cont n banc i lucreaz rentabil.
Creditele bancare pe termen mediu la 31.12.2011
reprezint contravaloarea a 940.000 euro din valoarea creditului
pentru finanarea a 65% din costul de achiziie a instalaiei de
imbuteliere.
La data de 31.12.2011 S.C. BERMAS S.A. avea n derulare
urmatoarele instrumente de credit:
Facilitate de credit pe descoperit de cont de 3.000.000 lei.
Dobnda perceput este o dobnd flunctuant la o rat
anual egal cu rata de referin plus o marj de 2,9.
Facilitate de credit pe descoperitde cont de 2.500.000 lei
cu o dobnd de ROBOR 1M+2.8% pe an, care se
calculeaz la soldul creditului.
Scrisoare de garanie n valoare de 250.000 lei
Datoriile SC BERMAS SA la 31.12.2011, n totalitate de
7.066.247 lei au termene de plata pn n anul 2010, iar 1.548.439
lei au termene de plat pn in perioada 2011-2012.
Dividentele de plat la 31.12.2011 sunt n sum de 1.524.504
lei.
Nu a fost cazul s se prezinte provizioane pentru obligaii.
Fondul de rulment este un concept mult utilizat n analiza
financiar. El servete pentru a msura condiiile echilibrului
financiar care rezult din confruntarea dintre lichiditatea activelor pe
termen scurt si exigibilitatea pasivelor pe termen scurt. La o anumit
dat, fondul de rulment reprezint excedentul activelor pe termen
scurt, asupra pasivelor pe termen scurt.
Calcularea fondului de rulment net nu permite aprecieri realiste
dect dac se ia n considerare gradul de lichiditate al activelor
circulante i gradul de exigibilitate a datoriilor pe termen scurt.

Un fond de rulment pozitiv reprezint un semn favorabil privind


solvabilitatea i echilibrul financiar al ntreprinderii. Un fond de
rulment neutru comport o solvabilitate fragil care se poate
dezechilibra oricand. Un fond de rulment negativ reprezint
dificulti financiare previzibile pe linia solvabilitaii, ceea ce impune
o ameliorare substanial de finanare.
Aceste concluzii sunt valabile n condiiile cnd viteza de rotaie
a activelor este identic sau foarte apropiat de cea a pasivelor i
cnd aceste anticipri rmn nemodificate. Daca ns activele
circulante se rotesc mai repede dect datoriile pe termen scurt,
respectiv dac termenul mediu de realizare a activelor circulante
este mai redus dect al datoriilor pe termen scurt, ntreprinderea
realizeaz lichiditi mai repede dect ritmul datoriilor pe termen
scurt, rezultnd c este posibil realitarea unui echilibru financiar
chiar n condiiile unui fond de rulment negativ.
Rata lichiditii generale, care compar ansamblul
lichiditilor poteniale asociate activelor circulante cu ansamblul
datoriilor scadente sub 1 an, reliefnd existena sau nu a fondului de
rulment.
n anul 2011 aceast rat a fost de 167,55% indicnd un nivel
foarte bun.
11.839.525 x 100 = 167,55%
7.066.247
Lichiditatea parial, care exprim capacitatea ntreprinderii
de a-i onora datoriile pe termen scurt. La SC BERMAS SA acest
indicator a avut un nivel de 43,18% sub limita minim optim de
80%
3.051.543 x 100 = 43,18%
7.066.247
Lichiditatea imediat asigur interfaa elementelor celor mai
lichide ale activelor cu obligaiile pe termen scurt. Nivelul su a fost
de 0,48%.

Indicatorul gradului de ndatorare = capital mprumutat x


100 =
capital propriu
= 5.864.039 x 100 = 28,04%
20.915.390
Indicatorul privind acoperirea dobnzilor =
= profit naintea dobnzii i impozit pe profit = 2.285.860 = 4 ori
cheltuieli cu dobnda

523.663

Analiznd indicatorii de risc se constat c acetia se situeaz la


nivelul de 28,04% respectiv 4 ceea ce demonstreaz faptul c riscul
ndatorrii capitalului este mediu (28,04%) iar profitul realizat la
sfritul exerciiului financiar acoper de 4 ori dobnzile creditelor
contractate.
Viteza de rotaie a activelor imobilizate = cifra de afaceri
= 23.456.618 = 1,33
active imobilizate
17.690.195
viteza de rotaie a activelor totale = cifra de afaceri =
23.456.618 = 0,79
total active
29.530.076
Viteza de rotaie a activelor imobilizate precum i a activelor
totale indic faptul c cifra de afaceri depete de 1,33 ori activele
imobilizate i este de 79% in totalul activelor.

Rentabilitatea capitalului angajat = profitul naintea dob. i


imp. Pe profit =
Capitalul
angajat
8

= 2.285.860 x 100 = 8,54%


26.779.429
Capital angajat = 20.915390 + 3.974.508 + 1.889.531 =
26.779.429 lei
Marja brut din vnzri = profit brut din vnzri x 100 =
Cifra de afaceri
=1.762.197 x 100 = 7,51%
23.456.618
Rezultatul pe aciune = 1.520.488 = 0,0705 lei/aciune
21.553.049
Rentabilitatea capitalului angajat de 8,54% indic eficiena
banilor investii n societate atd de acionari ct i de creditori pe
termen lung.
Marja brut din vnzri se situeaz la un nivel de 7,51% scond
n eviden faptul c, societatea este apabil s ii conroleze
costurile de producie.
Ponderea activelor imobilizate n totalul activului,
calculat ca aport ntre activele imobilizate i total active. n cazul
nostru, n anul 2009, activele imobilizate dein un procent de
59,91% din total active.
17.690.195 = 59,91%
29.530.076
Ponderea activelor circulante n totalul activului, calculat
ca aport ntre activele circulante si total active, ne indic faptul c n
anul 2009 activele circulante dein o pondere de 40,09% din total
active.
11.839.525 = 40,09%
29.530.076

Independena financiar, calculat ca aport ntre capitalul


propriu i total pasiv. n anul 2009, independena financiar a fost
n procent de 70,83%.
20.915.390 x 100 = 70,83%
29.530.076
Contribuia acionarilor la formarea resurselor totale,
calculat ca aport ntre capitalul social i capitaluri proprii este de
72,13% i reflect contribuiam important a acionarilor n totalul
resurselor.
Contribuia creditelor la formarea resurselor totale,
calculat ca aport ntre creditele bancare i total pasive. Societatea
are contractat diferena la un credit pe termen mediu de 3.974.508
lei i o linie de credit pe termen scurt de 1.889.531 lei, acest
indicator avnd n anul analizat valoarea de 19,86%, nivel considerat
bun.
5.864.039 = 19,86%
29.530.076
Cifra de afaceri net nregistrat n anul 2011 a fost de
23.456..618 lei.
S.C. BERMAS S.A. nu are contracte de leasing n derulare.

Creditele bancare pe termen mediu la data de 31.12.2012


reprezint contravaloarea a 470.000 euro.
La data de 31.12.2011 SC BERMAS SA avea n derulare
urmatoarele instrumente de credit:
-Facilitate de credit pe descoperit de cont de 3.000.000 lei.
Dobnda este una flunctuant la o rat anual egal cu
rata de referin plus o marj de 2,0 p.a.
-Scrisoare de garanie n valoare de 370.000 lei
-Facilitate de credit pe descoperit de cont de 2.500.000 lei
cu o dobnd de 1M+2,5% pe an acre se calculeaz la
soldul creditului.
10

Datoriile S.C. BERMAS S.A la 31.12.2011 au termene de plat


pn ntr-un an.
Dividentele de plat la 31.12.2011 sunt n sum de 860.417 lei.
Rata lichiditii generale la 31.12.2011 a fost de 198,55%
indicnd un nivel bun.
11.280.134 x 100 = 198,55%
5.681.129
Lichiditatea parial a avut un nivel de 42%, sub limita
minim optim de 80%.
2.358.607 x 100 = 41,52%
5.681.129
Lichiditatea imediat a fost de 0,85.
Indicatorul gradului de ndatorare = capital mprumutat x
100 =
Capital propriu
=3.313.168 x 100 = 15,29%
21.674.004
Indicatorul privind acoperirea dobnzilor =
=profit naintea dobnzii i impozitul pe profit = 2.591.504 = 8,78
ori
Cheltuieli cu dobnda

295.255

Viteza de rotaie a activelor imobilizate = cifra de afaceri


=
active imobilizate
=24.125.360 = 1,50
16.074.623
Viteza de rotaie a activelor totale = cifra de afaceri =
24.125.360 = 0,88
11

total active

27.355.133

Viteza de rotaie a activelor imobilizate precum i a activelor


totale indic faptul c cifra de afaceri acoper de 1,5 ori activele
imobilizate i n proporie de 88% totalul activelor.
Rentabilitatea capitalului angajat = profitul naintea dob. i
inp. pe profit =
Capital angajat
=2.591.504 x 100 = 10,37%
24.987.172
Capital angajat = 21.674.004 + 2.013.856 + 1.299.312
=24.987.172
Marja brut din vnzri = profit brut din vnzri x 100 =
Cifra de afaceri
=2.296.249 = 9,52%
24.125.360
Rezultatul pe aciune =1.944.272 = 0,0902 lei/aciune
21.533.049
Ponderea activelor imobilizate n totalul activului,
calculat ca aport ntre activele imobilizate i total active. n cazul
nostru la 31.12.2012 activele imobilizate dein un procent de
58,76% din total active.
16.074.623 = 58,76%
27.355.133
Ponderea activelor circulante n totalul activului, calculat
ca aport ntre activele circulante i total active, ne indic faptul c la
31.12.2012 activele circulante dein o pondere de 41,24% din total
active.
11.280.134 = 41,24%
27.355.133
12

Independena financiar, calculat ca aport ntre capitalul


propriu i total pasiv, la 31.12.2012 a fost n procent de 79,23%.
21.674.004 x 100 = 79,23%
27.355.133
Contribuia acionarilor la formarea resurselor totale ,
calculat ca aport ntre capitalul social i capitaluri proprii este de
69,61% i reflect contribuia important a acionarilor n totalul
resurselor.
Contribuia creditelor la formarea resurselor totale,
calculat ca aport ntre creditele bancare si total pasive. Societatea
are contractat un credit pe termen mediu de 2.013.856 lei i o linie
de credit pe termen scurt de 1.299.312 lei, acest indicator avnd n
anul 2012 valoarea de 12,11%, nivel considerat bun.
3.313.168 = 12,11%
27.355.133
Cifra de afaceri net, nregistrat la 31.12.2012 a fost de
24.125.360 lei.
S.C. BERMAS S.A. nu are contracte de leasing n derulare.

La data de 31.12.2012 S.C. BERMAS S.A. avea n derulare


urmtoarele instrumente de credit:
- Facilitate de credit pe descoperit de cont n valoare de
3.500.000 lei
- Scrisoare de garanie n valoare de 370.000 lei
- Facilitate de credit pe descoperit de cont n valoare de
2.500.000 lei
Datoriile S.C. BERMAS S.A. la 31.12.2013 au termene de plat
pn ntr-un an.
Dividentele de plat la 31.12.2013 sunt n valoare de 966.784
lei.

13

Rata lichiditii generale la 31.12.2013 a fost de 212,22%,


indicnd un nivel bun.
13.282.808 x 100 = 212,22%
6.259.537

Lichiditatea parial a avut un nivel de 26%, sub limita minim


optim de 80%.
1.628.657 x 100 = 26,02%
6.259.537
Lichiditatea imediat a avut un nivel de 0,48.
Indicatorul gradului de ndatorare = capitalul mprumutat x
100 =
capital propriu
=3.797.081 x 100 = 16,47%
23.061.192
Indicator privind acoperirea dobnzilor =profit naintea dob.
i impoz. pe profit=
cheltuieli cu dobnda
=2.461.994 = 11,90 ori
206.850

Viteza de rotaie a activelor imobilizate = cifra de afaceri =


active imobilizate
=23.098.100 = 1,44
16.036.533
Vteza de rotaie a activelor totale = cifra de afaceri =
total active

14

=23.098.100 = 0,79
29.320.729
Viteza de rotaie a activelor imobilizate precum i a activelor
totale indic faptul c cifra de afaceri acoper de 1,44 ori activele
imobilizate i in proporie de 79% totalul activelor.

Rentabilitatea capitalului angajat =profitul naintea dob. i


impoz. pe profitx100=
capital angajat
=2.461.994 x 100 = 9,16%
26.858.273
Marja brut din vnzri = profit brut din vnzri x 100 =
cifra de afaceri
=2.255.143 = 9,76%
23.098.100
Rezultatul pe aciune = 1.915.904 = 0,0889 lei/aciune
21.553.049
Ponderea activelor imobilizate n totalul activului la
31.12.2013 a fost de 54,69% din total active.
16.036533 = 54,69%
29.320.729
Ponderea activelor circulante n totalul activului la
31.12.2013 a fost de 45,31% din total active.
13.283.808 = 45,31%
29.320.729
Independena financiar, calculat ca aport ntre capitalul
propriu i total pasiv, la 31.12.2013 a fost n procent de 78,65%.

15

23.061.192 x 100 = 78,65%


29.320.729
Contribuia acionarilor la formarea resurselor totale,
calculat ca raport ntre capitalul social i capitaluri proprii a fost de
65,42% i reflect contribuia important a acionarilor n totalul
resurselor.
Contribuia creditelor la formarea resurselor totale,
calculat ca raport ntre creditele bancare i total pasive. Societatea
are contractat o linie de credit pe termen scurt de 3.797.081 lei,
acest indicator avnd n anul 2013 valoarea de 12,95%, nivel
considerat bun.
3.797.081 = 12,95%
29.320.729
Cifra de afaceri net nregistrat la data de 31.12.2013 a fost
de 23.098.100 lei.
S.C. BERMAS S.A. nu are contracte de leasing in derulare.

Analiza mutaiilor n structura capitalului


propriu i a fatorilor de influen
Capitalul propriu. Se formeaz din surse sau contribuii
externe i surse sau contribuii interne. Contribuiile externe cuprind
aportul proprietarilor i, eventual, unele aporturi ale statului, ale
altor colectiviti i organisme specializate, iar cele interne sunt
resurse care degaj, n principal, din capacitatea de autofinanare a
ntreprinderii.
Proprietarii trebuie s angajeze un minim de aport, care
constituie capitalul social.
Fiecare asociat, n schimbul aportului su, va primi un numr de
pri sau aciuni, care reprezint dreptul su asupra capitalului
ntreprinderii.
16

La 31.12.2011 S.C. BERMAS S.A. nregistreaz un capital


social subscris i vrsat de 15.087.134.30 lei mprit n 21.533.049
aciuni cu o valoare nominal de 0.70 leifiecare. La fel si la
31.12.2012 i la 31.12.2013.
Structura acionariatului la SC BERMAS SA se prezint astfel:
NR.
CRT.
1.
2.
3.
4.

NUME

NR. DE ACIUNI

PROCENT

ASOCIAIA VICTORIA
BERMAS
ASOCIAIA PAS BERMAS
PERSOANE JURIDICE
PERSOANE FIZICE
TOTAL

6.653.009

30,8681%

4.483.269

20,8011%

5.896.764

27,38530%

4.520.007

20,9455%

21.553.049

100%

Capitalurile proprii reprezint dreptul acionarilor asupra


entitii, dup deducerea tuturor datoriilor acesteia i se
concretizeaz n: aporturile de capital, primele de capital, rezervele,
rezultatul reportat i rezultatul exerciiului financiar. Aadar, capitalul
propriu
poate
fi
determinat
printr-o
metod
deductiv
(Active Datorii = Capital propriu) sau printr-o metod aditiv (suma
elementelor componente).
Total active la 31.12.2011 29.532.354 lei
Total active la 31.12.2012 27.355.133 lei
Total active la 31.12.2013 29.320729 lei
La 31.12.2011, rezervele din reevaluare au fost de 44.702
lei. La 31.12.2012 au ramas la aceeai valoare de 44.702 lei, iar la
31.12.2013 au crescut cu 872.671 lei, ajungnd la suma de
917.373 lei.
Rezervele legale n anul 2011 au fost de 1.999.992 lei. n
2012 au crescut cu 114.382 lei, ca repartizare a profitului brut
realizat n 2010, a unui procent de 5% din acesta, ajungns la suma
total de 2.114.374 lei. n anul 2013 au crescut cu 112.757 lei,
ajungnd la suma total de 2.227.131, reprezentnd 14,76% din
capitalul social.
17

Alte rezerve, n anul 2011 au fost in sum de 2.351.184 lei. n


anul 2012 au avut o cretere de 246.720 lei fiind n sum de
2.597.904 lei, iar n anul 2013 au avut o cretere de de 428.503,
ajungnd la suma total de 3.026.407 lei.
n anul 2011, societatea a nregistrat venituri totale de
25.922.440 lei, n 2012 venituri totale de 26.676.366 lei, cu cretere
de 3% fa de anul precedent, iar n 2013 de 26.931.613 lei, n
cretere cu 1% fa de 2010.
Cheltuielile aferente veniturilor realizate n 2011 au fost n sum
de 24.160.243 lei, n 2012 de 24.380.117, n cretere cu 1% fa de
2009, iar n 2013 de 24.676.470 lei, n cretere cu 1,2% fa de
perioada corespunztoare a anului precedent.
Profitul brut obinut n anul 2011 a fost de 1.762.197 lei. n
anul 2012 a fost n sum de 2.296.249 lei, n cretere cu 30% fa
de anul 2009. n anul 2013, profitul brut a fost n summ de
2.255.143 lei, n scdere cu 1,8% fa de anul precedent.
Profitul net aferent anului 2011 a fost n sum de 1.520.488
lei. n anul 2012 a fost de 1.944.272 lei, n cretere cu 28% fa de
anul anul precedent, iar n 2013 a fost n sum de 1.915.904 lei, n
scdere cu 1,5% fa de anul 2010.
Cifra de afaceri net nregistrat n anul 2011 a fost de
23.456.618 lei, n 2012 de 24.125.360 lei, n cretere cu 2,9% fa
de anul precedent, iar n 2013 a nregistrat o sum de 23.098.100
lei, n scdere cu 4,3% fa de anul 2010.
Creterea profitului brut i net din anul 2012 se datoreaz
diminurii cheltuieilor totale aferente veniturilor totale.
Valoarea net a stocurilor SC BERMAS SA la data de 31.12.2011
a fost de 8.787.982 lei. La 31.12.2012 a fost n sum de 8.921.527
lei n cretere fa de aceeai perioad a anului trecut cu 1,97%, iar
la 31.12.2013 de 11.655.151 lei, n cretere cu 30,6% fa de anul
precedent.

18

Analiza mutaiilor n structura resurselor


mprumutate
La 31.12.2011sumele datorate instituiilor de credit care
trebuiesc pltite ntr-o perioad mai mic de un an sunt de
4.315.600 lei. La 31.12.2012acestea au sczut cu 1.002.432 lei
fiind de 3.313.168 lei, iar la 31.12.2013, sumele au crescut cu
483.913 lei fiind de 3.797.081 lei.
La 31.12.2011 mprumuturile pe termen mediu sunt n sum de
1.548.439 lei.
La 31.12.2012 si la 31.12.2013 nu s+au nregistrat
imprumuturi pe termen scurt sau mediu la nici o instituie de credit
bancar.

Bibliografie
-Stancu Ion, Finane, editura Economic, Bucureti 2007
- SC BREMAS SA
-Bursa

http://www.bermas.ro/uploads/documente/Hotarari/Hotarari%20AGA%202013

de

Valori

Bucuresti

http://www.bvb.ro/infocont/infocont13/BRM291113

-Hoanta, N., Finanele firmei, editura Economic, Bucureti, 2003

19

20