Sistemul Cibernetic Al Economiei Reale

CAPITOLUL VII
SISTEMUL CIBERNETIC AL ECONOMIEI REALE

(SCER)
Economia naional are toate caracteristicile unui sistem cibernetic
deosebit de complex, sistem care a fost reprezentat pn acum punnd n eviden
principalele interdependene dintre sectoarele economice (sectorul firmelor,
sectorul gospodriilor, sectorul public, sectorul financiar i sectorul extern) i
pieele de diferite tipuri (piaa bunurilor i serviciilor, piaa factorilor de producie
i piaa financiar). Dar o deficien a acestei modaliti de reprezentare este aceea
c nu permite evidenierea principalelor procese dinamice care au loc n cadrul
economiei: creterea economic, ciclurile i fluctuaiile economice, procesele
monetare cum ar fi inflaia sau stagflaia, precum i a influenelor pe care factorii
endogeni i exogeni le au asupra economiei sau a unor pri ale acesteia.
De aceea, n continuare, vom aborda sistemul cibernetic al economiei
naionale n raport cu principalele procese pe care le ncorporeaz, i anume:
procesele care determin i sunt determinate de fluxurile materiale, cum ar fi
procesele de producie, schimbul de produse i de for de munc, formarea
preurilor acestor produse i repartizarea veniturilor obinute prin valorificarea
produciei pe pia .a.., procese care determin ceea ce se numete economia
real; procesele care determin i sunt determinate de fluxurile de fonduri, cum ar
fi formarea masei monetare i a ofertei de bani, constituirea resurselor financiare
necesare investiiilor, procesele de schimb ntre valute de diferite tipuri .a., care
determin ceea ce se numete economia monetar.
Abordarea cibernetic a acestor dou mari tipuri de sisteme economice
presupune structurarea lor mai nti n subsisteme componente, avnd anumite
funcii i comportamente specifice, interconectarea acestor sisteme pentru a forma
sistemul economic respectiv care, apoi, este modelat i analizat din perspectiva
mecanismelor de reglare pe care le formeaz pentru a controla anumite procese
endogene pe care le genereaz (echilibrul de pia, omajul, creterea economic
etc.) i pentru a rspunde n mod adecvat la anumite ocuri i perturbaii externe.
Deci, n cazul ambelor sisteme cibernetice, cel al economiei reale i cel al
economiei monetare, vom descrie mai nti structura i funcionarea
subsistemelor componente, vom introduce apoi modelele principale cu ajutorul
crora descriem procesele i fenomenele care au loc la nivelul acestora, dup
care vom prezenta mecanisme feedback de reglare i control al acestor procese.
Cibernetica sistemelor economice
7.1 Structura i funcionarea SCER

Sistemul cibernetic al economiei reale (SCER) include totalitatea
subsistemelor din economie mpreun cu interdependenele dintre acestea care au
drept obiectiv principal realizarea produselor i serviciilor destinate consumului
productiv i neproductiv, deci acea parte material (real) a economiei constituit
din firme, ramuri, sectoare, piee ale bunurilor i serviciilor, piee ale forei de
munc .a., mpreun cu fluxurile materiale care se stabilesc ntre acestea. Evident
c o astfel de separare a economiei reale din contextul general al economiei este
destul de greu de realizat ntruct multe dintre activitile economice reale i
fluxurile dintre acestea sunt exprimate i valoric pentru a permite agregarea i
compararea lor.
Dar economia real este ntotdeauna dominant, intensitatea cu care se
desfoar procesele i fenomenele materiale determinnd mai departe o anumit
intensitate i dinamic a fluxurilor financiare i monetare, deci se poate spune c
economia real determin, n acest sens, economia monetar.
Pornind de aici, se poate stabili destul de uor elementele care alctuiesc
economia real, se poate descrie structura i funcionarea acesteia, se poate analiza
comportamentul acestei pri a economiei ca sistem cibernetic.
Structura SCER include cinci subsisteme cibernetice care realizeaz fiecare
o serie de funcii n ansamblul economiei reale. Aceste subsisteme sunt
urmtoarele:
S1 subsistemul de producie (tehnologic);
S2 subsistemul raporturilor dintre cererea i oferta agregat de produse;
S3 subsistemul pieei forei de munc;
S4 subsistemul profitabilitii;
S5 subsistemul formrii i repartizrii venitului.
n figura 7.1 se prezint aceste subsisteme i principalele conexiuni dintre
ele. n continuare vom prezenta aceste subsisteme, insistnd pe acele elemente ce le
confer proprieti care explic trsturile eseniale ale proceselor i fenomenelor
care se petrece la nivelul SCER: creterea economic, ciclicitatea i fluctuaiile,
omajul i utilizarea forei de munc etc.
SISTEMUL CIBERNETIC AL ECONOMIEI MONETARE

Cerere
de bani
Cerere de bunuri de
consum i investiii
Cererea
Stocuri n
exces
(deficit)
Datoria
public
SUBSISTEMUL
FORMRII I
REPARTIZRII
VENITULUI
Preuri
SUBSISTEMUL
RAPORTULUI DINTRE
CEREREA I OFERTA
AGREGAT
Oferta de
bani
Oferta
Investiii
n active
financiare
Randamentul
activitii
financiare
Produs
naional total
SUBSISTEMUL
DE PRODUCIE
(TEHNOLOGIC)
(S1)
Cererea
de munc
SUBSISTEMUL
PIEEI FOREI
DE MUNC
(S3)
Preuri
Figura nr. 7.1
Profitabilitatea
Costuri mat.
de producie
SUBSISTEMUL
PROFITABILITII
(S4)
Oferta
de munc
Costuri totale cu
fora de munc
Salarii nominale
Stocuri
n exces
(deficit)
7.1.1 Subsistemul de producie (tehnologic) S1

Vom ncepe analiza cu sistemul de producie al economie, acesta
constituind nucleul n jurul cruia se structureaz celelalte subsisteme ale SCER.
De regul, acest subsistem este reprezentat n cele mai multe modele economice
sub forma unei funcii de producie:
Y = F(K (t ), L(t ), t )
(7.1)
care stabilete o dependen funcional dintre outputul/venitul Y i factorii de
producie principali care concur la realizarea acestuia: capitalul fizic K(t), fora de
munc L(t), progresul tehnic reprezentat de t .a. Totui, funcia de producie nu
modeleaz procesul de producie dect n condiiile desfurrii sale celei mai
eficiente, fiecare unitate de factor de producie utilizat producnd cea mai mare
cantitate de venit posibil. O astfel de abordare evident c va descrie obinerea unui
venit, dar a venitului maxim posibil, date fiind cantitile de factori de producie
disponibile.
De aceea, vom prefera s analizm sistemul de producie utiliznd o
metod mai analitic ce permite evidenierea att a diferitelor tipuri de factori de
producie ct i a diferitelor tipuri de produse care sunt realizate.
n economie exist un numr mare de procese de producie (tehnologii,
firme, ramuri, sectoare) pe care le vom nota cu a, b, c, d etc. Fiecare dintre aceste
procese, pentru a funciona la o scar unitar dat, adic pentru a realiza o unitate
de produs finit, utilizeaz o anumit cantitate de munc i produse intermediare
(materii prime, materiale, energie .a.) diferite. Procesele de producie realizeaz
cantiti de output, constnd din diferite bunuri i servicii, care pot fi utilizate mai
departe ca produse intermediare de ctre alte procese de producie sau ca produs
final de ctre gospodrii, sectorul public sau sectorul extern.
Astfel, procesul de producie notat cu a, pentru a funciona la o scal
unitar (deci pentru a produce o unitate de produs), necesit inputuri constnd din
L1a uniti de munc de tip 1, L2a uniti de munc de tip 2 etc., precum i inputuri
formate din X1a uniti de produs intermediar 1, X2a uniti de produs intermediar 2
etc. Procesul de producie a realizeaz Y1a uniti de produs final 1, Y2a uniti de
produs final 2 etc.
n anul t, diferitele procese de producie din economie funcioneaz la scale
diferite, S a (t ) , S b (t ) , etc. Aceste scale satisfac, evident, condiia de nchidere:
(7.2)
Si (t ) = 1
i = a , b,...
ceea ce nseamn c S i (t ) reprezint ponderea procesului de producie de tip i n

totalul produciei naionale.
Sistemul cibernetic al economiei reale
Putem atunci determina inputul de munc de tip j, necesar n producie n

anul t, cu relaia:
(7.3)
L j (t ) = L ja Sa (t ) + L jb Sb (t ) + ... , j = 1,2,...
Cantitatea total de munc utilizat n economie n anul t va fi dat de
suma:
(7.4)
L j (t ) = L(t )
j=1, 2,...
Similar, inputul total de produs intermediar de tip k la nivelul anului t este

dat de:
X k (t ) = X ka Sa (t ) + X kb Sb (t ) + ... , k = 1,2,...
(7.5)
iar inputul total de produs intermediar utilizat n sistemul de producie n anul t va

fi dat de:
(7.6)
X k (t ) = X(t )
k =1, 2,...
Outputul total de produs k la sfritul anului t, deci disponibil pentru

consum (intermediar i final) n anul t+1, este dat de:
(7.7)
Y k (t ) = Y ka Sa (t ) + Y kb Sb (t ) + ... , k = 1,2,...
iar outputul total al sistemului de producie n anul t va fi:
Y(t ) = Y k (t )
(7.8)
k =1, 2,...
n figura 7.2 sunt reprezentate procesele de formare a inputurilor totale de

for de munc L(t), respectiv produs intermediar X(t), i a outputului total Y(t).
L1
L2
L1aSa
Sa
L2aSa
L3
L3aSa
L1
L1bSb
L2
L3
Sb
L1
L2
L3
L3bSb
L1cSc
Sc
L2bSb
L2cSc
L3cSc
a) Fora de munc utilizat
+
+
L1
L
L3
X1aSa
X1
X2
Sa
X2aSa
X3
X3aSa
X1
X1bSb
X2
Sb
X3
X3bSb
X1
X1cSc
X2
X3
Sc
X2bSb
X2cSc
X3cSc
b) Produsul intermediar utilizat
+
+
X1
X2
X3
T*
L1
Y1a
L2
X1a
Y2a
Sa
X2a
T*
L1
Y1b
L2
X1b
Y2b
Sb
X2b
Y2
T*
L1
Y1c
L2
X1c
Y1
Sc
Y2c
X2c
c) Produsul total realizat
Figura nr. 7.2

Orice sistem de producie este influenat n timp de progresul tehnic T*.
Efectul acestuia poate fi introdus n modul urmtor: o mbuntire tehnologic (o
invenie sau o inovaie) permite introducerea sau utilizarea mai eficient a unui
proces de producie, deci aceeai cantitate de output se poate obine utiliznd
cantiti de inputuri de for de munc L i/sau produse intermediare X mai mici.
Noile procese de producie ce apar n economie pot fi introduse fcnd
ipoteza c tehnic aceste procese exist dar c intensitatea utilizrii lor S=0.
Progresul tehnic T* schimb aceast restricie asupra scalei pe msur ce procesele
respective sunt inventate. Datorit restriciei (7.2), atunci cnd apare un nou
proces de producie n economie, scalele tuturor celorlalte procese se schimb,
unele dintre ele, cele mai moderne, care produc bunuri ce ncorporeaz progres
tehnic, crescnd ca pondere, n timp ce procesele de producie care realizeaz
bunuri depite tehnic i reduc treptat ponderea pn cnd sunt complet eliminate
din economie.
Diagrama subsistemului de producie (tehnologic) este reprezentat n

figura 7.3.
Y1, Y2,
(1)
X1, X2,
(2)
Sa, Sb,
(3)
L1, L2,
(4)
T*
Figura nr. 7.3

Se remarc existena a patru conexiuni mai importante. Conexiunea (1)
arat faptul c scalele diferitelor procese de producie din economie determin
outputul total din diferite produse i servicii, Y 1 , Y 2 ,... . Conexiunea (2) arat
modul n care se obin inputurile de produse intermediare X 1 , X 2 ,... necesare
proceselor de producie, n timp ce conexiunea (3) exprim modul de determinare a
inputurilor totale de munc L1 , L 2 ,... de diferite tipuri necesare n producie. n
sfrit, conexiunea (4) arat influena exercitat asupra scalei (intensitilor)
diferitelor procese de producie S a , S b ,... de variabila progres tehnic T * ,
considerat exogen (dat).
Conexiunile (1) - (4) se mai numesc i relaiile tehnologice ale
subsistemului de producie S 1 . Deciziile de a produce mai mult sau mai puin pot
fi interpretate ca decizii de cretere a scalei proceselor care realizeaz produse
intensive n raport cu outputul produselor ce vor fi realizate n cantiti mai mari i
a descrete scala proceselor care realizeaz produse mai puin intensive n ce
privete outputul produselor care se realizeaz n cantiti din ce n ce mai reduse.
Deciziile de a produce output printr-o tehnologie avansat pot fi
interpretate ca decizii de cretere a scalei proceselor ce realizeaz produse care
ncorporeaz progres tehnic n detrimentul produselor nvechite tehnologic.
Deciziile de a produce noi produse se interpreteaz ca o cretere a scalei
proceselor ce realizeaz noi produse de la zero la o valoare pozitiv mai mic dect
unu.
n cadrul subsistemului S1, inputurile de la nceputul fiecrei perioade
includ nu numai munc i materii prime; ele include capitalul fizic i construciile
capitale care sunt considerate tot produse intermediare ce intr n producie ca
factori ai acesteia.
Deci inputul de produse intermediare de diferite tipuri, X 1 , X 2 ,... ,

include, n fapt, stocul total de capital productiv care este utilizat de procesele de
producie: materii prime, semifabricate, maini, instalaii, construcii, pmnt .a.,
care pot, pe parcursul unei perioade, de la t-1 la t, s constituie outputul unor
procese de producie ca apoi, la nceputul urmtoarei perioade, t, s constituie
inputuri ale proceselor de producie din cadrul sistemului tehnologic.
Outputul de la sfritul perioadei, Y 1 , Y 2 ,... reprezint, deci, att bunuri i
servicii disponibile pentru consumul final ct i bunuri i servicii destinate
consumului intermediar, care urmeaz s intre n continuare n procesul de
producie sau s fie stocate pentru o utilizare ulterioar.
7.1.2 Subsistemul raportului cerere-ofert de produse i servicii

(S2)
Dinamica economiei reale este determinat, ntr-o msur major, de
raportul care se stabilete ntre cererea agregat i oferta agregat de bunuri i
servicii, raport care se formeaz pe piaa bunurilor i serviciilor. Oferta agregat
este neleas aici ca fiind oferta potenial total de produse i servicii, n timp ce
cererea agregat este neleas ca fiind cererea efectiv total din aceleai produse
i servicii.
Outputul total din diferitele produse i servicii realizat n economie la un
moment de timp t este reprezentat de Y 1 (t ), Y 2 (t ),... . Vom nota cererea agregat
din aceleai produse i servicii cu D1 (t ), D 2 (t ),... .

Dac oferta agregat difer de cererea agreagat cel puin pentru un produs
k, deci Y k (t ) D k (t ) , acest lucru poate avea dou consecine imediate: i)
schimbarea nivelului stocului de produs k; sau ii) dezechilibrul raportului cerereofert n cazul produsului k.
n situaia i) stocul de produs k va crete sau va scdea dup cum oferta
este mai mare sau mai mic dect cererea. Totui, acest lucru se poate ntmpla n
limitele stocului de produs existent. tim c reglarea prin stocuri (cantiti) este o
modalitate principal de ajustare a pieelor ctre echilibru i, n acest caz, stocul
acioneaz conform principiilor mecanismului de reglare respectiv.
n situaia ii), care intervine n cazul n care dezechilibrul dintre cerere i
ofert este prea mare pentru a putea fi acoperit de stocuri, apare un deficit de cerere
sau de ofert sau, acelai lucru, un exces de ofert sau de cerere. Pentru a
recunoate acest dezechilibru, n economie se creeaz un mecanism prin care
stocurile reale de produse sunt comparate cu stocurile dorite, adic acele stocuri
considerate suficiente pentru a acoperi dezechilibrele obinuite, curente dintre
cererea agregat i oferta agregat. n funcie de diferena dintre stocul dorit i
stocul existent pentru un anumit produs, pe piaa bunurilor i serviciilor
se recunoate existena unui excedent sau unui deficit de cerere. Excedentul de

cerere (care apare cnd diferena dintre stocul dorit i stocul curent este pozitiv)
reprezint un semnal pentru subsistemul de producie care crete intensitatea
proceselor de producie ce realizeaz produsele cele mai cerute, aducnd treptat
oferta la nivelul cererii.
Deficitul de cerere (care apare atunci cnd diferena dintre stocul dorit i
stocul curent este negativ) reprezint un semnal pentru sistemul de producie care
reduce intensitatea proceselor ce realizeaz produse fr cerere sau cu cerere
redus.
Acest mecanism de reglare determin, prin influena pe care o exercit
asupra intensitii proceselor de producie, o cutare permanent a raportului de
echilibru dintre cererea agregat i oferta agregat. El este reprezentat n figura 7.4.
Ck
G*k
(7)
(6)
(5)
(10)
Dk
Jk
(8)
(11)
(12)
Jk
Jk Jk
(9)
Xk
(2)
Yk
(1)
Sa , Sb ,...
(S1)
(13)
(4)
Figura nr. 7.4

Conexiunile (1), (2) i (4) au fost deja descriese cnd a fost prezentat
subsistemul S1.
Conexiunile (5), (6) i (7) arat modul de formare a cererii agregate D:
(7.9)
D k (t ) = X k (t ) + C k (t ) + G*k (t ) ; k = 1,2,...
Conexiunea (10) arat cum se constituie stocul dorit de produs k , J k :

(7.10)
J k = (1 + k ) D k (t ) ; 0 < < 1 ; k = 1,2,...
deci stocul dorit reprezint o fracie k care se adaug la cererea agregat D k ,
pentru produsul k.
Conexiunile (11) i (12) descriu modul de formare a deficitului de stoc
dorit, ( J k J k ) , deci ca diferen dintre stocul dorit de produs k i stocul real din
acelai produs, J k . Stocul real J k se determin cu ajutorul conexiunilor (8) i (9),
fcnd diferena deci dintre cererea i oferta de produs k care se adaug la stocul
real anterior:
(7.11)
J k (t ) = J k (t 1) + (Y k D k ) ; k = 1,2,...
Conexiunea (13) arat influena pe care o exercit deficitul de stoc dorit
asupra intensitii diferitelor procese care realizeaz produsul k, S a , S b ,... .
Deoarece relaiile de determinare a acestor intensiti include i ali termeni,
deocamdat aceasta nu va fi explicitat.
n reprezentarea din figura 7.4 se poate observa existena unei bucle
feedback corespunztoare raportului de echilibru cerere-ofert. Ajustarea la
echilibru determinat de aceast bucl are loc n direcia eliminrii decalajului
dintre cerere i ofert, deci a excesului sau deficitului de cerere prin creterea,
respectiv diminuarea ofertei de bunuri i servicii.
n figura 7.5 este reprezentat generic aceast bucl feedback
(J
Figura nr. 7.5
Deci, dac presupunem o cretere a cererii de bunuri i servicii, D, aceasta

duce la o diminuare a stocurilor reale de bunuri de pe pia, J. n consecin,
deficitul de stoc dorit, (J J ) crete. Aceasta este un semnal pentru procesele de
producie care realizeaz produsele a cror cerere a crescut pentru a spori producia
modificnd scalele pentru procesele respective. n consecin, outputul acestor
procese, Y va crete i stocurile reale de produse J se vor reface micornd astfel
deficitul de stoc dorit .a.m.d.
Bucla feedback descris mai sus este nsoit i de o alt bucl feedback
care determin efecte chiar i asupra cererii agregate, D. Astfel, creterea
intensitii proceselor de producie, S duce la creterea cererii de produse
intermediare, X care constituie o component important a cererii agregate, D. n
consecin, orice cretere a cererii agregate determin noi creteri ulterioare a
acesteia datorit efectului feedback indus de cererea de produse intermediare, X. O
astfel de bucl feedback este reprezentat n figura 7.6:
D J (J J ) S X
Figura nr. 7.6
Cele dou bucle feedback funcioneaz interconectat, determinnd

mpreun unul dintre mecanismele de baz ale reglrii SCER. Un astfel de
mecanism l vom introduce n paragraful 7.3.
7.1.3 Subsistemul pieei forei de munc (S3)

Subsistemul de producie necesit, pe lng produsele intermediare X k , i
for de munc de diferite tipuri, L k , k = 1,2,... .
Vom presupune c este cunoscut cantitatea total de for de munc
disponibil n economie, notat N * . Aceasta, la nceput, poate fi privit
nedifereniat. Totui, n economie exist piee ale forei de munc diferite, dar
interconectate pe care se tranzacioneaz munc de diferite tipuri (ocupaii). Fie
L k , k = 1,2,... numrul total de muncitori avnd ocupaia k (cererea de munc pe
piaa k) i N k , k = 1,2,... numrul total de muncitori avnd ocupaia k, disponibili
pentru angajare (oferta de munc pe piaa k).
Pe piaa forei de munc se confrunt cererea i oferta de for de munc,
aceast din urm fiind alimentat permanent de fora de munc total disponibil n
economie N * (care nu trebuie confundat cu oferta de munc N k ).
n figura 7.7 se reprezint schema cibernetic a subsistemului pieei forei
de munc.
N*
(5)
Sa , Sb ,...
N* N k
(6)
(S1)
(4)
S4
(12)
(9)
Nk
Lk
(8)
(10)
(15)
W k Lk
(14)
(13)
Wk
(7)
Nk Lk
(11)
Figura nr. 7.7

Conexiunile (5) (9) descriu formarea ofertei de munc plecnd de la N * ,
cantitatea total de for de munc disponibil n economie, care este o mrime
dat exogen, ea depinznd de evoluia populaiei i a sistemului naional de
educaie.
Din aceast mulime se separ diferite categorii de ocupaii, N k , ale

indivizilor ce ncearc s gseasc o slujb pe piaa forei de munc (oferta de
munc). Cei care nu reuesc sau au depit vrsta maxim de angajare, revin n
cadrul N * . Dintre categoriile de muncitori disponibili avnd diferite calificri
(ocupaii), N k , k = 1,2,... se recruteaz, pe diferitele piee ale forei de munc
corespunztoare ocupaiilor respective, muncitorii angajai, L k , reprezentnd
cererea de munc, variabil ce este furnizat de subsistemul de producie S 1
(conexiunea 10). Ceilali muncitori, ( N k L k ) , rmai neangajai constituie stocul

de omeri ce se formeaz pe fiecare pia a forei de munc. Mrimea N k L k
poate fi pozitiv sau negativ, primul caz corespunznd unei oferte de munc n
exces iar al doilea caz corespunznd unei cereri de munc n exces.
Stocul de omeri existent pe o pia a forei de munc de tip k determin
mai departe, rata salariului nominal oferit categoriei respective de muncitori k, W k
(conexiunea (11)). Conform legilor funcionrii pieelor (inclusiv a pieei forei de
munc), cu ct stocul de omeri este mai mare cu att salariul (care este preul
pieei forei de munc) ar trebui s fie mai mic. Acest lucru, ns, este mai puin
evident pe piaa forei de munc unde scderea salariului determinat de creterea
numrului de omeri (deci a ofertei de munc) este limitat de existena anumitor
prevederi legale referitoare la salariul minim pe economie. Se spune c rata
salariului W este limitat inferior de o mrime W reprezentnd rata salariului
minim garantat pe economie.
Mrimea ctigurilor salariale obinute de muncitorii avnd diferite
ocupaii (meserii) determin, prin conexiunea (12), orientarea forei de munc
disponibile, N * N k ctre acele ocupaii care aduc venit salarial mai mare, deci
pentru care rata salariului nominal W k este mare. Dar acestea corespund tocmai
ocupaiilor pentru care cererea de munc Lk este mare, deci stocul de omeri
( N k Lk ) este mic. Dei, n felul acesta, se acoper cererea de munc pentru

ocupaiile necesare n subsistemul de producie S 1 , crete numrul de omeri n
ocupaiile care nu sunt cerute sau mai puin cerute pe piaa forei de munc.
Datorit acestor aspecte, piaa forei de munc nu se golete complet
niciodat, existnd permanent un anumit numr de omeri. Acest numr de omeri
care exist pe pia chiar i cnd cererea de munc este complet satisfcut
determin o rat de echilibru natural al omajului (NAIRU).
n sfrit, pornind de la fora de munc utilizat n subsistemul de
producie, Lk i de la rata salariului nominal, W k , se determin, prin intermediul

conexiunilor (13) i (14), costul total al utilizrii forei de munc de tip k. Prin
nsumarea acestor costuri cu fora de munc n raport cu k se obine costul total al
utilizrii forei de munc angajate din economie, W L care este transmis mai
departe, cu ajutorul conexiunii (15), ctre subsistemul profitabilitii, S 4 .
n cadrul subsistemului pieei forei de munc, S 3 se formeaz bucle

feedback determinante n ceea ce privete comportamentul dinamic al acestuia. O
astfel de bucl este cea care determin reglarea pieei forei de munc de tip k n
raport cu cererea i oferta de munc (figura 7.8):
(N k L k ) W k (N* N k ) N k
Figura nr. 7.8
Creterea numrului de omeri pe o anumit pia a forei de munc

determin o reducere a ratei salariului nominal W k (sau meninerea sa la un nivel
W dat, dac W k este apropiat de salariul minim garantat din economie).
Reducerea lui W k face ca din disponibilul de for de munc din economie
(N N k ) tot mai puin oameni s-i aleag ocupaia (meseria) k, deci oferta de
for de munc N k se va reduce. Reducndu-se N k , n timp, stocul de omeri pe
piaa forei de munc de tip k, (N k L k ) va ncepe s scad. Bucla feedback
analizat este negativ, ea avnd un rol esenial n alocarea forei de munc
disponibil ctre acele ocupaii i meserii pentru care exist cerere de munc pe
pia i n descurajarea orientrii forei de munc disponibile ctre ocupaiile
(meseriile) care furnizeaz un numr mare de omeri.
Evident c pentru a-i ndeplini rolul su de reglare a cererii i a ofertei de
munc, aceast bucl feedback trebuie s ia n considerare rigiditatea salarial n
jos
a pieei forei de munc, dar i flexibilitatea mai redus a forei de munc ntre
diferite meserii i ocupaii.
*
7.1.4 Subsistemul profitabilitii

Pn acum nu a fost luat n considerare influena pe care o exercit asupra
economiei reale raportul dintre preurile nominale de vnzare a produselor pe toate
pieele bunurilor i serviciilor din economie i costurile nominale ale inputurilor
(factorilor) ce au fost utilizate pentru obinerea acestor produse.
Acest raport, unul dintre cele mai importante din economie, definete ceea
ce se numete profitabilitatea produciei. S definim profitabilitatea funcionrii
unui proces de producie s spunem procesul a la o scal unitar la un moment
de timp t. Diferena dintre venitul realizat din vnzarea outputului procesului de
producie a i costurile factorilor de producie implicai n obinerea acestuia
constituie profitul brut asociat procesului de producie a. Dac Y1a este outputul
de produs 1, Y 2a - outputul de produs 2 .a.m.d. ale procesului de producie a, P1 -
preul de pia al produsului 1, P 2 - preul de pia al produsului 2, X1a - inputul de

factor de producie de tip 1, X 2a - inputul de factor de producie de tip 2 etc. atunci
profitul brut obinut n urma funcionrii procesului de producie a o unitate de
timp (un an) este:
a (t + 1) = P1 (t + 1) Y1a (t ) + P 2 (t + 1) Y 2a (t ) + ...
[P1 (t ) X1a (t ) + P 2 (t ) X 2a (t ) + ...]
(7.12)
[W1 (t ) L1a (t ) + W 2 (t ) L 2a (t ) + ...]

Aici W1 (t ), W 2 (t ),... sunt ratele salariilor nominale ale muncitorilor de meseriile 1,
2,.., iar L1a (t ), L 2a (t ),... sunt cantitile de for de munc de tip 1, 2,utilizate n
procesul de producie a la momentul de timp t. Se observ faptul c relaia
profitului brut a (t + 1) de mai sus determin mai nti veniturile ce se obin din
vnzarea outputului Y1a (t ), Y 2a (t ),... realizat de procesul de producie a n anul t la
preurile de pia ale anului t+1, P1 (t + 1), P 2 (t + 1),... . Acest lucru presupune c
produsele 1, 2, sunt mai nti realizate i pe urm stocate de-a lungul anului t i
vndute apoi n anul t+1. Factorii de producie X ka , k = 1,2,... se presupune ns c
sunt achiziionai la preurile de pia din anul t, la fel i fora de munc utilizat n
cadrul procesului de producie care este salarizat cu rate ale salariului nominal din
anul t.
Datorit decalajului natural existent ntre momentul realizrii outputului i
momentul obinerii veniturilor din vnzarea produselor, firmele care ncorporeaz
procesul de producie a (luat ca exemplu) pot s nu dispun de suficiente fonduri
pentru a procura factorii de producie necesari i/sau a plti fora de munc
utilizat. n acest caz, ele pot apela la credite bancare, a cror dobnd pe piaa
creditelor s spunem c este i*p .
Atunci se poate determina profitul net asociat procesului de producie a ca
fiind
a (t + 1) = P1 (t + 1)Y 1a (t ) + P 2 (t + 1)Y 2 a (t ) + ...

(1 + i*p ){[P1 (t ) X 1a (t ) + P 2 (t ) X 2 a (t ) + ...]
[W 1 (t ) L1a (t ) + W 2 (t ) L2 a (t ) + ...]}
(7.13)
Se observ c profitul net a (t + 1) se diminueaz, el incluznd deci i

cheltuielile financiare ale firmelor dotate cu procesul de producie a.
Se observ din relaiile de mai sus c, dac se cunosc coeficienii unitari ai
inputului
i
outputului
procesului
de
producie
a,
respectiv
,
,
i
,
cu
k
1
,
2
,...
=
,
atunci
profitabilitatea
brut
i
net
depind
de
X ka L ka
Y ka
raporturile dintre preurile inputurilor (produsele intermediare i munc) i preul
outputului. n privina acestor relaii se pot face urmtoarele observaii:
(i) cu ct este mai sczut rata salariului nominal, cu att mai mare va fi
profitabilitatea unui proces de producie, celelalte elemente rmnnd constante;
(ii) dndu-se ratele salariilor nominale, atunci, n medie, preuri mai mari
nseamn profitabilitate (brut i net) mai mare;
(iii) dac un nivel mai nalt al preurilor produselor determin o cretere a
profitabilitii n general, un nivel nalt al preului la un anumit produs poate
conduce la profitabilitate mare chiar i pentru alte produse. Astfel, dac produsul
respectiv este un produs intermediar, va crete profitabilitatea acelor procese care l
produc, dar va descrete profitabilitatea proceselor care l utilizeaz ca input de
producie;
(iv) profitabilitatea depinde nu numai de nivelul, dar i de rata de schimbare a
preurilor. Cu ct aceast rat este mai mare, cu att mai mare este profitabilitatea
ce se obine n cadrul proceselor ce realizeaz produsul respectiv. Deoarece
inputurile procesului sunt achiziionate la preul P (t ) i outputul vndut la preul
P(t + 1) , creterea lui P(t + 1) fa de P(t ) sporete deci profitabilitatea brut.

Rata de schimbare a preului determinat cu relaia:
(t + 1) =
P(t + 1) P(t )
100
P(t )
reprezint rata inflaiei preurilor. Se observ de aici c rata inflaiei preurilor

constituie un factor important al determinrii profitabilitii brute, o rat mare a
inflaiei avantajnd firmele pentru care aceast rat de schimbare este mare.
Totui, n timp, o rat a inflaiei preurilor mare determin creterea
costurilor factorilor de producie (inflaia costurilor) precum i presiuni pentru
creterea ratelor salariilor nominale (inflaia salariilor). La aceste efecte adverse se
mai adaug creterea ratei dobnzii la creditele acordate firmelor, pe care bncile o
sporesc atunci cnd inflaia preurilor crete (dobnda real pozitiv la aceste credite
se obine scznd din nivelul dobnzii nominale rata inflaiei).
n figura 7.9 se reprezint structura subsistemului cibernetic al
profitabilitii n cazul procesului de producie a.
Conexiunile (15) (18) permit determinarea mrimii profitului brut al procesului de producie a utiliznd mrimile costurilor salariale nominale (15),
costurilor produselor intermediare (16), veniturilor aduse de vnzarea outputului
realizat de procesul a (17) i, pentru fiecare dintre acestea, preurile
corespunztoare (18).
Conexiunile (19) i (20) arat influena asupra profitului net pe care o are
profitul brut (19) corectat cu rata dobnzii (20).
Conexiunea (21) exprim influena profitabilitii nete asupra intensitii
procesului de producie a i, prin intermediul acestuia, asupra altor procese de
producie din economie. Trebuie artat aici faptul c subsistemul profitabilitii
acioneaz ca un mecanism de selecie al economiei. Procesele de producie care
au o profitabilitate net mare sunt favorizate de acest mecanism, n sensul c scala
lor crete n raport cu a altor procese de producie mai puin profitabile sau
neprofitabile (cu profitabilitate net negativ). Odat ce scala acestor procese
sporete, ele primesc, prin mecanismele alocative ale pieei bunurilor i serviciilor
i ale pieei forei de munc, mai multe inputuri de produse intermediare i mai
mult munc. Creterea intrrilor de factori duce la creterea outputului care se
obine din cadrul procesului de producie respectiv. Acest lucru continu att timp
ct profitabilitatea net se menine pozitiv, fcnd ca, pe ansamblul economiei, s
fie dezvoltate procesele de producie profitabile i nlturate acele procese de
producie care realizeaz produse n pierdere. Acest mecanism de selecie este
corelat cu mecanismul raportului dintre cererea agregat i oferta agregat prin
conexiunile (22), (24) i cu mecanismul alocativ al pieei forei
de munc prin conexiunea (25). Astfel, o profitabilitate net mare determin, n
timp, reducerea preurilor produselor realizate n cadrul proceselor de producie
profitabile i creterea preurilor la produsele realizate de procesele de producie
mai puin profitabile sau neprofitabile (22). Aceast schimbare a raportului relativ
dintre preuri conduce la creterea cererii pentru produsele cu preuri mai mici (24),
deci i modificarea stocului dorit n exces, J k J , principalul indicator al nivelului
cererii agregate din sistemul S2. Creterea cererii agregate determin, n continuare,
sporirea vitezei de schimbare a preurilor (23) care, dup cum am artat, are un rol
important n definirea profitabilitii brute (18).
S5
Jk
(24)
(26)
(23)
J k Jk
(S2 )
P1, P 2 ,...
(22)
i*p
(18)
(20)
(17)
(19)
(21)
(15)
(25)
Sa
(S 1 )
Y ka
a
(16)
W1 L1a + W 2 L 2a + ...
(S3)
X ka
Figura nr. 7.9

n sfrit, conexiunea (26) face legtura cu urmtorul subsistem, cel al
formrii i repartizrii venitului, S5 .
Se observ existena n cadrul subsistemului S4 a unei bucle feedback
principale, format din conexiunile (18), (19) i (22) (figura 7.10)
i*p
Figura nr. 7.10
Aceasta este, evident, o bucl feedback negativ deoarece creterea

profitabilitii brute duce la creterea profitabilitii nete (corelat i cu
modificarea ratei dobnzii i*p ), ceea ce duce, mai departe, la o scdere relativ a
preurilor P. Modificarea preurilor determin, ns, o scdere a profitabilitii brute
, deci bucla este negativ. Aceast bucl feedback constituie nucleul
mecanismului de reglare a profitabilitii, pe care l vom prezenta mai pe larg n
paragraful 7.3.
7.1.5 Subsistemul formrii i repartizrii venitului (S5)
Ultimul subsistem al SCER este subsistemul formrii i repartizrii

venitului, S 5 care are rolul important de a transforma outputul fizic realizat de
toate procesele de producie din economie n venit naional total i a repartiza acest
venit ctre diferitele sectoare i componente ale economiei (gospodrii, firme,
sectorul public).
Repartizarea venitului, efectuat de subsistemul S5, este absolut necesar n
vederea asigurrii continuitii activitilor economice. Astfel, gospodriile primesc
o parte din venit din care i formeaz, n continuare, cheltuielile de consum,
pltesc taxe i impozite i fac economii. Firmele primesc un venit care exprim
produsul naional realizat, venit pe care l utilizeaz pentru acoperirea costurilor de
producie (inclusiv costul fondurilor fixe utilizate) i l pot investi pentru
dezvoltarea produciei proceselor profitabile. Sectorul public primete o parte din
acest venit sub form de impozite i taxe, pe care apoi l utilizeaz pentru cheltuieli
guvernamentale, transferuri i plata datoriei publice.
Venitul naional total, realizat n anul t i care se va repartiza n anul t+1,
este dat de relaia:
Y(t + 1) = [Y1 (t ) + J1 (t )]P1 (t + 1) + [Y 2 (t ) + J 2 (t )]P 2 (t + 1) + ...
[X1 (t ) + J1 (t )]P1 (t ) [X 2 (t ) + J 2 (t )]P 2 (t ) ...
care mai poate fi scris ca i:
Y(t + 1) = [Y1 (t ) X1 (t )]P1 (t + 1) + [Y 2 (t ) X 2 (t )]P 2 (t + 1) +
(7.14)
(7.15)
+ K1 (t )[P1 (t + 1) P1 (t )] + K 2 (t )[P 2 (t + 1) P 2 (t )] + ...

unde K1 (t ) = X1 (t ) + J1 (t ) ; K 2 (t ) = X 2 (t ) + J 2 (t )... .
Din relaiile de mai sus se observ c inputul de produs k va fi X k + J k ,
deci inputul de produse intermediare plus stocul de capital utilizat n cursul anului
t. La fel, outputul va fi Y k + J k , deci outputul obinut din procesul productiv plus
stocul de capital real disponibil la sfritul anului t.
Prima relaie de determinare a venitului naional (7.14) corespunde
metodei valorii adugate deoarece [Y k (t ) + J k (t )]P k (t + 1) reprezint valoarea de
pia a cantitii disponibile din produsul k la nceputul perioadei t+1, n timp
ce [X k (t ) + J k (t )]P k (t ) reprezint costul inputurilor (inclusiv a stocului real

disponibil) necesare pentru a realiza outputul Y k (t ) . Valoarea total brut a
outputului
realizat
n anul t, minus cheltuielile totale pentru inputurile de produse intermediare
necesare pentru realizarea outptului reprezint venitul disponibil pentru plata
salariilor, dobnzilor, rentelor, inclusiv sporul de capital.
A doua relaie de determinare a venitului naional total (7.15) poate fi
interpretat ca fiind valoarea n preuri curente a outputurilor nete din diferite
produse plus sporul de capital determinat de creterea preurilor. Ea se mai numete
i metoda valorii nete deoarece se bazeaz pe evaluarea venitului net adus de
fiecare produs realizat n economie. Se observ, n acest sens, c venitul naional
total va fi cu att mai mare cu ct:
(i) outputul net din fiecare produs (Y k X k ), k = 1,2,... este mai mare;
(ii) preurile de vnzare ale produselor, P k , sunt mai mari;
(iii) preurile cresc mai mult n perioada t+1 fa de perioada t, deci sporul de
capital va fi mai mare;
(iv) dac preurile cresc, atunci stocul de capital pentru care se nregistreaz
spor de capital este mai mare; dac preurile scad, atunci stocul de capital pentru
care se nregistreaz spor de capital este mai mic.
n figura 7.10 sunt reprezentate principalele conexiuni care determin
structura subsistemului S5.
Conexiunile (26), (27) i (28) definesc procesul de formare a venitului
naional total Y. Astfel, conexiunea (26) exprim influena mrimii inputurilor
intermediare K k = X k + J k , k = 1,2,... asupra venitului. Inputul K se obine
nsumnd pentru fiecare tip de produs k, mrimea X k a inputurilor utilizate n
producie (conexiunea (55)) i mrimea J k a stocului existent din aceste inputuri
(conexiunea (54)). Conexiunea (27) reprezint influena outputurilor nete
(Y k X k ), k = 1,2,... obinute n urma proceselor de producie desfurate n
perioada standard (un an) asupra venitului total Y. Outputul net Y k X k se obine,
pentru fiecare produs k, scznd din outputul total Y k (conexiunea (56)) consumul
de produs intermediar X k (conexiunea (57)).
Procesul de formare a venitului total Y, descris mai sus, este urmat de
procesul de repartizare (alocare) a venitului. Mai nti, Y este structurat n venit
provenit din salarii i venit provenit din deinerea de proprietate Q. Evident c
venitul provenind din salarii va fi Y Q .
Venitul provenind din proprietate, Q se obine n modul urmtor:
Q(t ) = Y(t ) + V(t ) + W (t ) L(t )
(7.16)
corespunztor conexiunilor (29), (30) i (31). V(t ) reprezint aici dobnda total la
datoria public i este furnizat de sistemul cibernetic al economiei monetare
(SCEM). Ea corespunde dobnzilor totale pltite de guvern ctre populaie pentru
datoria naional (public), inclusiv sporul de capital (aprecierea) acestei datorii.
Pornind de la mrimea veniturilor provenind din salarii i a celui provenind

din proprietate, n continuare se determin venitul disponibil provenind din salarii,
Y w i, respectiv, venitul disponibil provenind din proprietate, Y q . Astfel, venitul
disponibil provenind din salarii este dat, la momentul t, de relaia:
Y w (t ) = W (t )L(t ) t *w W (t )L(t ) + H*w (t )
(7.17)
lucru artat de conexiunile (32), (33), (34), (35) i (36). Aici t *w reprezint rata
impozitelor i taxelor pe venitul salarial iar H*w este mrimea veniturilor
transferabile de la guvern ctre salariai (ajutoare sociale, de omaj .a.).
SCEM
V
H*q
A
(52)
(41)
(51)
(50)
(49)
(47)
(46)
(45)
(44)
(43)
K=X+J
(59)
D
(54)
(57)
(58)
Y-X
(38)
t *q Q
(37)
t *w
H*w
(33)
(36)
(35)
Yw
(34)
(31)
Q
t *w W L
(32)
(30)
(42)
(58)
(55)
Yq
(40)
(39)
(48)
PC
(53)
t *q
(29)
Y
(28)
(27)
(26)
(S4 )
(S 2 )
WL
(S 4 )
( S 1)
Figura nr. 7.10
Similar, venitul disponibil provenind din deinerea de proprietate este dat

de relaia:
Y q (t ) = Q(t ) t *q Q(t ) + H*q (t )
(7.18)
care corespunde conexiunilor (37), (38), (39), (40), (41). Astfel, t *q reprezint rata
impozitelor i taxelor pe proprietate, iar H*q reprezint plile transferabile de la
guvern ctre deintorii de proprietate.
Venitul disponibil provenind din salarii, Y w i venitul disponibil
provenind din proprietate, Y q determin mai departe, mrimea consumului C i
mrimea economisirii Z (conexiunile (44), (50) i (46), (51), respectiv). ntre
consum i economisire exist un raport invers proporional, creterea unuia
determinnd descreterea celeilalte. De asemenea, alocarea venitului disponibil
pentru consum depinde i de nivelul preurilor P. Aceste conexiuni sunt date de
(45), (47), (48) i (49). Cu ct economisirea Z este mai mare cu att avuia total A
crete (conexiunea (52)) iar creterea avuiei A determin, mai departe, creterea
consumului C (conexiunea (53)). Rezult din cele de mai sus c dup obinerea
venitului total disponibil Y acesta este alocat pentru consum C i economisire, Z,
aceast alocare determinnd i mrimea avuiei formate A.
n sfrit, consumul C determinat mai sus, intr n structura cererii agregate
D (conexiunea (42)) alturi de cererea de produse intermediare (conexiunea (58)) i
cererea pentru consum guvernamental (conexiunea (59)). Putem, deci, scrie:
D(t ) = C(t ) + K (t ) + G* (t )
(7.19)
n subsistemul formrii i alocrii venitului total, S 5 bucla feedback cea

mai important este cea care determin alocarea venitului disponibil ntre consum
i economisire (figura 7.11):
C PC Z A
Figura nr. 7.11

Ea este o bucl feedback negativ datorit raportului invers proporional
care se stabilete ntre C i Z, corespunznd unuia dintre cele mai importante
procese de alocare de la nivelul economiei.
7.2 Modelarea sistemului economiei reale

Principalele procese i fenomene care se petrec la nivelul SCER constituie
obiectul multor ncercri de modelare, utilizndu-se pentru aceasta diferite tipuri i
categorii de modele. Exist modele care se pot utiliza la nivelul unui anumit
subsistem (de exemplu, modele ale activitii de producie, modele ale pieei forei
de munc, etc) dar i modele agregate ce permit studierea proceselor i
fenomenelor de ansamblu care se petrec al nivelul ntregului SCER. Deoarece
unele dintre modelele subsistemelor SCER sunt asemntoare cu cele studiate n
cadrul sistemelor cibernetice microeconomice, vom prezenta, n continuare, cteva
dintre modelele care se refer la procesele de la nivelul ntregului sistem. Este
vorba de modele de echilibru ale cererii agregate i ofertei agregate (Modelele
AD-AS), modele de cretere economic i modele ale ciclurilor i fluctuaiilor
economice. Fiecare dintre aceste trei tipuri de modele se refer la SCER dar pe
orizonturi de timp diferite. Astfel, modelele AD-AS pot fi privite ca modele pe
termen scurt deoarece ele surprind condiiile n care SCER poate s ajung la
echilibru, acest echilibru fiind definit ca starea de echilibru simultan a pieelor
ncorporate acestui sistem (piaa bunurilor i serviciilor (inclusiv a acelor bunuri i
servicii utilizate n producie) i piaa forei de munc).
Modelele de cretere economic sunt modele pe termen mediu (5-10 ani), ele
definind condiiile n care principalele variabile economice reale nregistreaz o
evoluie cresctoare.
n sfrit, modelele ciclurilor economice privesc evoluia economiei pe
termen lung i foarte lung, orizontul lor de timp fiind de 10-60 ani sau chiar
secular.
Utilizarea simultan a acestor tipuri de modele n studiul SCER permite
evidenierea corelaiilor strnse dintre echilibru, cretere economic i ciclicitate,
procese definitorii care determin dinamica sistemelor economice reale.
S prezentm, n continuare, aceste tipuri de modele utilizate n cadrul
SCER.
7.2.1 Modelarea formrii echilibrului la nivelul SCER. Modelele AD-AS
tim c pe piaa bunurilor i serviciilor se confrunt cererea agragat i

oferta agregat, determinnd, n situaia de echilibru, un anumit nivel al
outputului/venitului Y care este achiziionat (tranzacionat) pentru un anumit nivel
al preurilor, P determinat prin mecanismul de pia. Reprezentarea procesului de
formare a celor dou mrimi, Y i P, pe piaa bunurilor i serviciilor poate fi fcut
utiliznd
un
model
n care apar explicit att curba cererii agregate (AD) ct i curba ofertei agregate
(AS). Acestea poart numele de modelul AD-AS.
nainte de a introduce efectiv acest model, este necesar s definim un
concept important n modelarea economiei reale, i anume outputul/venitul
potenial, notat n continuare cu Y . Acesta reprezint outputul/venitul pe care
economia l-ar putea produce dac toate resursele sale productive ar fi complet
utilizate la niveluri normale de utilizare. De regul, outputul/venitul potenial
Y poate fi estimat pornind de la date statistice existente n economie: stocul de
mijloace fixe, randamentul acestora, fora de munc disponibil, productivitatea
muncii, .a.
Decalajul outputului/venitului reprezint diferena dintre outputul/venitul
potenial i outputul/venitul efectiv realizat, Y Y . Cnd decalajul este pozitiv
atunci outputul/venitul curent este mai mic dect cel potenial i spunem, n acest
caz, c avem un decalaj al outputului de tip recesionist. Este clar c, n aceast
situaie, economia nu utilizeaz complet resursele sale productive, aprnd astfel o
pierdere de output/venit, caracteristic economiilor aflate n recesiune.
Dac diferena este, ns, negativ, deci outputul/venitul curent depete
pe cel potenial, vorbim despre un decalaj de tip inflaionist. Economia utilizeaz
factorii si de producie peste capacitatea lor normal de utilizare. Treptat acest
lucru determin creterea costurilor de producie, ocuparea complet a forei de
munc, reducerea omajului la nivelul NAIRU .a. Situaia nu poate fi meninut
mult timp datorit creterii cheltuielilor de producie, inclusiv a salariilor, ceea ce
duce la o cretere general a preurilor, deci la o inflaie sporit.
O economie real funcioneaz de fapt trecnd alternativ prin cele dou
regimuri: decalaj inflaionist, respectiv decalaj recesionist ea neputnd rmne
permanent sau mult timp ntr-unul dintre aceste regimuri.
Dei nu poate funciona mult timp n condiiile n care Y = Y , deci
outputul/venitul real este egal cu cel potenial, economia real are ns mecanisme
prin care, indiferent de regimul n care funcioneaz, tinde ctre atingerea egalitii
dintre Y i Y .
Modelul AD-AS, att n forma sa statistic ct i dinamic, este bazat pe
aceast ipotez i descrie procesul prin care economia ncearc s ating echilibrul
general.
7.2.1.1 Modelul AD-AS static
Vom presupune, n continuare, modelul IS-LM cunoscut (vezi capitolul 6).

Dup cum se tie, modelul IS-LM determin un tip de echilibru, denumit i
echilibru IS-LM, format din valorile outputului/venitului Y i ratei dobnzii pentru
care piaa bunurilor i piaa monetar sunt simultan la echilibru (deci cererea
agregat i oferta agregat sunt egale pe prima pia, respectiv cererea de bani este
egal cu oferta de bani pe a doua pia).
A) Relaia AD
Considernd, deci, modelul IS-LM dat, lum expresia analitic a valorii de

echilibru a outputului/venitului din cadrul acestui model pe care o considerm ca o
funcie de preuri:
f
d
M
Y=
A+
(7.20)
f (1 c ) + de
f (1 c ) + de P
unde: A reprezint cheltuielile autonome; M -oferta de bani; P-nivelul preurilor
(variabil); c,d,e,f fiind constante date (pozitive).
Rezolvnd pentru P relaia de mai sus, obinem:
dM
P=
(7.21)
hY f A
unde h = f (1 c) + de este mrimea invers a multiplicatorului.
Se poate obine o relaie mai intuitiv considernd, n locul ofertei de bani
M
, logaritmul acestuia, deci
reale
P
f
d M f
d
Y = A + ln = A + ln M ln P
h
h P h
h
Notnd n continuare:
m ln M
p = ln P
obinem n final:
f
h
A Y
(7.22)
d
d
care este o relaie liniar simpl, numit i curba AD.
Din analiza expresiei curbei AD dat de (7.22) pot fi desprinse imediat
urmtoarele concluzii:
a) Exist o relaie negativ ntre p i Y, lucru dat de panta curbei AD, care
este negativ. Amintim c curba AD este obinut din modelul IS-LM cnd exist
un echilibru de tip IS-LM. Deci, presupunem c p crete, aceasta va determina o
M
. Grafic, acest lucru nseamn o deplasare a
descretere n oferta de bani real
P
curbei LM ctre stnga, ducnd la apariia unui nou echilibru IS-LM, care
corespunde unui output mai mic i unei rate a dobnzii mai mare. Creterea
preului este deci compensat de o descretere a outputului/venitului Y pentru a
menine echilibrul macroeconomic n modelul IS-LM.
b) O cretere a cheltuielilor autonome deplaseaz curba AD n sus;
c) O cretere a ofertei de bani deplaseaz curba AD n sus.
p=m+
n figura 7.11 este reprezentat curba AD aa cum este ea dat de relaia (7.22).
p
m+
panta =
f
A
d
h
d
(AD)
Y
Figura nr. 7.11

B) Relaia AS
Mai sus a fost considerat acea parte din economie care determin cererea.
n modelul IS-LM se presupune c oferta (producia) se ajusteaz necondiionat la
cerere, deci c nu exist limite ale resurselor necesare pentru a atinge un anumit
nivel al produciei. tim ns c acest lucru nu este adevrat i vom detalia partea
care determin oferta din economie.
Vom introduce o funcie de producie pentru economie ca un ntreg,
definind mai nti funcia de producie a unei firme reprezentative pe pia i apoi
nsumnd funciile de producie pentru toate firmele de pe pia.
n
F(K1, K 2 ,...., K n ; L1, L 2, ........, L n ) = f i(K i ; Li )

i =1
Totui, aceasta ridic anumite probleme de comparabilitate. Trebuie, de

aceea, s facem o ipotez, i anume c diferitele tehnologii pe care le dein firmele
sunt interanjabile i s considerm o funcie de producie agregat de forma:
n
i =1
i =1
F(K , L ) ; K = K i ; L = Li
Mai precis, egalitatea dintre funcia agregat F i suma funciilor f i ar

putea avea loc doar dac f i ar fi identice ntre ele i cu economie de scal
constant. n consecin, F ar avea i ea economie de scal constant.
n continuare, ideea este c pe termen lung, fiecare pia este la echilibru,
deoarece preurile sunt flexibile i deci resursele economiei sunt complet utilizate.
Acest concept corespunde tocmai outputului venitului potenial, Y pe care l-am
introdus mai sus. El mai este numit i nivelul natural al produciei sau producia
obinut cu utilizarea complet a forei de munc.
Putem atunci scrie c Y = F K, L , unde K i L reprezint capitalul,
respectiv munca utilizate la nivelele lor considerate normale.
Curba AS pe termen lung, obinut n modul artat mai sus, poate fi
reprezentat ca n figura 7.12.
p
AS
( )
AD
Y
Y
Figura nr. 7.12
Se oserv c aceast curb este vertical deoarece outputul potenial Y

este o mrime constant, care nu depinde de nivelul preurilor p.
n metoda de determinare a lui Y (deci a curbei AS pe termen lung) dat
mai sus, o estimare corect a outputului potenial se obine n condiiile n care
nivelele normale (naturale) ale factorilor de producie sunt cunoscute. Dac n
privina stocului de capital K nu apar prea multe probleme, n ceea ce privete
nivelul natural al forei de munc utilizat, aceasta trebuie determinat utiliznd
relaii privind funcionarea pieei forei de munc
Vom introduce relaia de structur:
N=L+U
unde N fora de munc, L lucrtori angajai, U omeri.
Mrimea
U
u=
N
reprezint rata omajului, iar
N
rp = *
N
reprezint rata de participare (la munc). Aici N reprezint populaia apt de

munc.
Vom introduce, n continuare, conceptul de rat natural (de echilibru) a
omajului i, utiliznd aceast rat, nivelul de utilizare a forei de munc.
Introducem, mai nti, f rata de gsire a unei slujbe i s rata de plecare
dintr-o slujb pe care le presupunem cunoscute (de exemplu prin observaie
statistic). n situaia de echilibru trebuie s avem:
f U = sL
adic fluxul de lucrtori concediai de ctre firme este egal cu fluxul de lucrtori
angajai de ctre acestea.
Putem, acum, determina rata natural (de echilibru) a omajului, notat u ,
utiliznd s i f:
s
L
s
U
U
u= =
= f
=
.
N L+U L+ s L s+f
f
Se observ c u 0 deoarece s 0 . Acest lucru poate fi explicat prin
faptul c informaia privind condiiile de pe piaa forei de munc nu este utilizat
instantaneu, fiind necesar o anumit perioad de timp pentru a cunoate cererea i
oferta de for de munc. n consecin, chiar dac unele firme au nevoie de for
de munc, trece un anumit timp pn cnd muncitorii afl acest lucru. Rata natural
(de echilibru) a omajului reprezint un nivel al ratei omajului cuprins ntre 4-7%
(depinznd de condiiile din fiecare economie).
Pornind de la u , se poate determina o rat natural a angajrii, l , definit
ca:
f
l =1 u =
s+f
i atunci nivelul normal (natural) al angajrii, L va fi dat de:
f
N
L = lN =
sf
Rata curent a omajului, u poate fi mai mare sau chiar mai mic dect cea
natural. Acest lucru este demonstrat n figura 7.13.
Salariul
Real
w
S
L =N
w
*
Munca
omaj datorat
rigiditii salariale
omaj
fricional
Figura nr. 7.13

Dac salariul practicat n economie este mai mare dect nivelul w* , care
corespunde salariului de echilibru, atunci omajul total va fi mai mare dect
omajul fricional (adic omajul datorat faptului c muncitorii se afl ntre dou
slujbe). Aceasta se datoreaz faptului c firmele nu-i pot permite ca, la salariul
respectiv, s angajeze mai muli muncitori. Dar, dac w > w* destul de mult timp,
atunci oferta n exces de munc va determina treptat scderea salariului real w ctre
*
w .
Dac salariul real este mai sczut dect salariul de echilibru, w* , atunci
omajul total este mai mic dect omajul de friciune. Aceasta este situaia n care
salariile sunt att de sczute nct firmele prefer s creasc rata lor de angajare,
deci s utilizeze mai muli muncitori dect nivelul natural. Deci dac w < w* ,
salariile vor tinde s creasc datorit competiiei dintre firme pe piaa forei de
munc.
Deci, n ambele cazuri, economia are mecanisme de reglare prin care
salariul real tinde ctre nivelul su natural (de echilibru), NAIRU.
C) Curba AS pe termen scurt
Este clar c curba AS pe termen lung, introdus mai sus, ofer o imagine
asupra performanelor economiei atunci cnd toate pieele sunt la echilibru. Totui,
ne putem atepte ca preul s nu se ajusteze i el la nivelul su de echilibru, p* , ci
s aib nevoie de un anumit timp pentru aceasta. Acest lucru creeaz posibilitatea
ca pe termen scurt, outputul realizat s difere de nivelul natural al acestuia
(outputul potenial). n continuare, vom introduce dou tipuri de modele AD-AS, n
care curba AS nu mai este vertical ci are o pant pozitiv.
7.2.1.2 Modelul AD-AS cu preuri rigide

Acest model pornete de la ipoteza c un anumit numr de firme de pe
pia nu pot s-i ajusteze preurile la nivelul de echilibru. Considerm c o firm
generic i are o anumit putere de monopol pe pia.
Acest lucru nseamn c firma are o poziie intermediar ntre o firm
monopolist i o firm perfect competitiv: dac ea crete preul, cererea
individual fa de produsele firmei va descrete dar nu va ajunge la zero. Preul
dorit de firm depinde de dou componente:
nivelul agregat al preurilor, p, interpretat ca o msur a costurilor firmei.
Un p mai mare implic un pre optimal mai mare pentru firm;
nivelul venitului agregat Y, deoarece acesta este o msur a cererii pentru
produsele firmei. Deoarece costurile marginale cresc pe msur ce nivelul cererii
este mai mare, cu att mai mare va fi preul optimal pe care firma l dorete.
Atunci putem scrie c preul optimal al firmei i este dat de:
p*i = p + Y Y ; > 0 ; Y - dat
Acum, s presupunem c doar un procent 1 s dintre firme pot s-i
stabileasc preul la nivelul su optimal. Restul de s firme din economie vor pstra
preul fixat pe durata perioadei considerate ca i cum ele nu ar schimba preul, de
exemplu datorit faptului c au ncheiat contracte cu beneficiarii pentru anul
respectiv.
Deci cele s firme i stabilesc preurile lor n raport cu un pre ateptat, p e :
pi = pe + Y e Y e
unde indicele superior e marcheaz o variabil ateptat.

Cu alte cuvinte, deoarece firmele tiu c nu vor putea s schimbe preurile
pentru o anumit perioad de timp, ele fac o prognoz privind nivelul viitor al
variabilelor relevante i determin preurile conform acestei prognoze. n
particular, s presupunem c nivelul outputului curent ateptat Y e este egal cu
nivelul outputului potenial, Y e , deci:
Ye = Ye .
Acum, putem s determinm nivelul general al preurilor din economie, notat cu p.
Evident c:
p = s pi + (1 s )p*i = s p e + (1 s ) p + Y Y
Aceasta conduce la:
[ (
p = pe +
(1 s )
s
)]
(Y Y )
sau, notnd f = (1 s ) / s , la
p = pe + f Y Y
(AS)
(7.23)
care este forma curbei ofertei agregate pe termen scurt.

Curba AS are o pant pozitiv n planul (Y-p) egal cu 1/f, numit i
coeficientul ofertei agregate.
Se observ c, atunci cnd s = 0 , toate firmele pot s-i stabileasc un pre
optimal pentru producia realizat, deci curba ofertei devine perfect vertical la
nivelul outputului potenial.
n condiiile modelului AD-AS cu preuri rigide, curba AS este similar
celei de pe piee normale (vezi figura 7.14).
p
AS
AD
Figura nr. 7.14
7.2.1.3 Modelul cu salarii rigide
O alt variant a modelului AD-AS care permite explicarea formei

ascendente a curbei AS pe termen scurt este cel n care salariile sunt considerate
fixate (rigide).
Pentru aceasta, presupunem c rata salariului nominal este stabilit de piaa
forei de munc pentru o anumit perioad de timp dup urmtoarea regul:
W = w pe
unde W salariul nominal, w - salariul real int, adic nivelul salariului real
pentru care nivelul produciei (outputului) curente corespunde cu outputul potenial
(rata natural a outputului), p e - nivelul ateptat al preurilor.
Dup ce salariul nominal a fost stabilit pe piaa forei de munc, firma
nva nivelul curent al preului, p. Salariul real se determin ca:
pe
W
=w .
p
p
W
Se observ c dac
= w atunci producia este egal cu rata sa natural
p
(Y = Y ) . Dac p < pe , salariul real curent este mai mic dect salariul int, w , deci
firma va angaja mai muli muncitori dect n cazul ratei naturale. Dac p > pe ,
salariul real curent este mai mare dect salariul int, w deci firma va angaja mai
puini muncitori dect n cazul ratei naturale.
n general, relaia dintre output i preuri poate fi descris cu ajutorul unei
ecuaii de forma:
(7.24)
Y = Y + p pe ; > 0
relaie ce descrie destul de bine comportamentul ofertei agregate pe termen scurt.
7.2.1.4 Modelul AD-AS dinamic

A)
Formularea modelului dinamic AD-AS
Pentru a obine modelul AD-AS dinamic, vom face dou ipoteze de baz
care vor permite deducerea ecuaiilor acestuia.
Prima ipotez este aceea c, n economie, preurile p sunt flexibile i,
deci, exist inflaie. Pe termen lung, rata inflaiei curente tinde ctre o valoare
constant, n timp ce, pe termen scurt, exist un raport invers proporional ntre
inflaia curent i inflaia ateptat e.
Pe baza acestei ipoteze, ecuaia ofertei agregate, AS poate fi scris n
modul urmtor:
(7.25)
t = et + f (Yt Yt ) + (1 )St
Aici t = (p t p t 1 ) / p t 1 reprezint rata inflaiei curente, te - rata

anticipat a inflaiei, Yt -outputul curent, Yt - outputul potenial, St - ocul ofertei,
i f fiind parametri pozitivi.
Ecuaia (7.25) expliciteaz factorii care influeneaz rata inflaiei. Un prim
factor este reprezentat de condiiile pieei, a cror influen este dat de
f (Yt Yt ) . Dac Yt > Yt avem un decalaj inflaionist, iar dac Yt < Yt un
decalaj recesionist.
Al doilea factor l reprezint ateptrile agenilor economici. Acetia se
ateapt ca preurile s creasc, s scad sau s rmn constante. n raport cu
aceste ateptri, se determin o inflaie ateptat et mai mare sau mai mic.
Exist mai multe modaliti de formare a ateptrilor. Astfel, ateptrile
de extrapolare se formeaz prin extrapolarea comportamentelor trecute ale
agenilor economici, variabilele economice implicate rspunznd lent la ce se
ntmpl n prezent cu inflaia.
Ateptrile adaptive depind de eroarea de predicie fcut asupra inflaiei
curente. Evident c inflaia anticipat et este cu att mai mare cu ct inflaia
curent t este mai mare. n acest caz, exist mai multe relaii de legtur ntre
cele dou rate, cum ar fi:
(i) et = t 1
(ii) et = 0.5 t 1 + 0.5 t 2

n
i =1
i =1
(iii) et = a i t i ; a i = 1
Al treilea factor de influen l reprezint ocurile aleatoare, introduse prin
termenul (1-)St, unde St reprezint mrimea ocului ofertei, iar (1-) un factor de
corecie. Pentru simplitate, vom presupune, n continuare c =1 deci nu se ia n
considerare ocul ofertei.
A doua ipotez, pe care o vom utiliza pentru a obine curba cererii
agregate AD, este aceea c economia este deschis, deci exist un sector extern
(pentru explicitarea conceptului de economie deschis vezi i capitolul 9). n acest
caz, cererea agregat din anul t, Dt este dat de relaia:
Dt = Ct + It + G t + X t M t =
(7.26)
= C t + I t + G t + NX t
unde NXt este exportul net (contul curent), celelalte variabile sunt cu relaiile
obinuite.
Introducerea exportului net necesit luarea n considerare a pieei valutare,
deci utilizarea ratei de schimb. S notm cu E t rata de schimb nominal, definit
ca raportul de schimb dintre dou valute naionale i cu et rata de schimb real.

ntre aceste dou mrimi exist relaia:
et = E t
p*t
pt
(7.27)
unde p*t reprezint indicele preurilor bunurilor naionale n strintate iar
pt indicele preurilor bunurilor naionale pe plan intern.

Dac et crete atunci competitivitatea produselor interne pe piaa extern
crete iar dac et scade, atunci competitivitatea produselor interne pe piaa extern
scade.
Ecuaia (7.27) se mai scrie:
p*
p* (1 + *t)
p*
E 1 + *t
e t = E t t = E t t 1
= E t 1 t 1 t
=
pt
p t 1 (1 + t )
p t 1 E t 1 1 + t
= e t 1
unde t =
(7.28)
(1 + t )(1 + *t)
1 + t
E t E t 1
reprezint rata de modificare a ratei de schimb nominale,
E t 1
iar *t reprezint rata inflaiei externe. Vom presupune, pentru simplitate, c *t

este constant, deci:
(7.29)
*t = *
Rata de schimb real exprim efectul contului curent asupra cererii
agregate. ntre rata de schimb real, e i exportul net, NX exist un raport invers
proporional. Cu ct rata de schimb real este mai mare, cu att exportul net este
mai mic i invers (figura7.15).
NX(e)
NX
Figura nr. 7.15

Pentru a determina ecuaia cererii agregate AD vom utiliza ecuaiile
modelului pieei bunurilor i serviciilor:
( )
D t = C t YtD + I t (rt ) + G t + NX t (e t )
YtD = Yt Tt
T = T0 + ~t Yt ,
C t = C0 + cYtD ,
I t = I 0 + I r rt ,
NX t = N 0 + N e e t ,
D t = Yt
(7.30)
(7.31)
T0 > 0;
~
0 < t <1
(7.32)
C0 > 0;
0 < c <1
(7.33)
I 0 > 0;
Ir < 0
(7.34)
N 0 > 0; N < 0
nlocuind ecuaiile (7.30)-(7.35) n (7.36) obinem:

1
Ne
Ir
Yt =
~ A+
~ et +
~ rt
1 c(1 t )
1 c(1 t )
1 c(1 t )
(7.35)
(7.36)
(7.37)
unde A=C0+I0+N0+Gt-cI0 reprezint cheltuielile autonome.

Notnd cu k =
1
~ > 0 multiplicatorul, obinem ecuaia cererii
1 c(1 t )
agregate, AD de forma:
Yt = k (A + N e e t + I r rt )
(7.38)
Ecuaia (7.25) a ofertei agregate, AS i ecuaia (7.38) a cererii agregate,

AD descriu, n cadrul modelului AD-AS, funcionarea pieei bunurilor i
serviciilor. S descriem, n continuare, funcionarea pieei financiare. Pentru
aceasta, vom introduce rata real a dobnzii (Condiia Fisher):
(7.39)
rt = i t et
unde it este rata nominal a dobnzii iar te este rata inflaiei ateptate.
Oferta real de bani este dat de ecuaia:
M
M
mst = t =
pt p t
(7.40)
unde Mt este masa monetar n anul t iar pt nivelul preurilor n acelai an t.

Cererea real de bani se scrie:
(7.41)
m d t = M y Yt + M i i t , M y > 0; M i < 0
unde M y este coeficientul de senzitivitate a cererii de bani la mrimea outputului
iar Mi coeficientul de senzitivitate a cererii de bani la mrimea ratei nominale a
dobnzii.
Condiia de echilibru a pieei financiare este:
(7.42)
mst = mid
nlocuind n (7.42) relaiile (7.40) i (7.41) obinem:
Mt
= M y Yt + M ii t
(7.43)
pt
care descrie funcionarea la echilibru a pieei financiare. De regul, se presupune c
valoarea de echilibru pe termen lung a ratei reale a dobnzii, r este zero, deci rata
real a dobnzii rt r cnd t.
Notnd cu t rata de cretere a masei monetare, avem:
M M
= (1 + t t )
(7.44)
p t p t 1
care este ecuaia de dinamic a ofertei de bani real.
Ecuaiile (7.28) i (7.44) reprezint relaiile de dinamic ale modelului ADAS.
S rescriem acum n ntregime modelul dinamic AD-AS i s artm
modalitatea de rezolvare a acestuia.
t = f (Yt Y ) + et + (1 )St
n
e n
i t i , i = 1
t = i
i =1
=1
Yt = k ( A + N ee t + I r rt )
rt = i t et
m dt = M y Yt + M ii t
M M
(1 + t t ) = mst
=
p
p
t
t 1
*
e = e (1 + t )(1 + )
t 1
t
1 + t
M
m dt = = mst
p t
(7.45)
(7.46)
(7.47)
(7.48)
(7.49)
(7.50)
(7.51)
(7.52)
n cadrul modelului dinamic AD-AS se pot pune n eviden trei sectoare:

sectorul economiei reale, descris de ecuaiile (7.45)-(7.47) i care are drept
variabile endogene Yt, t i et, sectorul economiei monetare, descris de ecuaiile
(7.48), (7.49) i (7.52), avnd drept variabile endogene mdt i rt i un bloc al
ecuaiilor de dinamic descris de ecuaiile (7.50) i (7.51) care furnizeaz
modelului variabilele endogene et i (M p t ) .
Variabilele exogene sunt Y , St, it, t, t i *, celelalte elemente ale
modelului fiind constante i parametri. Legturile care se stabilesc ntre cele trei
sectoare ale modelului AD-AS se reprezint n figura 7.16.
St
A
_
Y
et+1
t+1
Sectorul real
t
Yt
lt
t
Ecuatii de
dinamica
_)
et+1
t+1
(M
p t+1
rt
lt
Yt
Sectorul monetar
m
d
t
it
mtd
rt
_)
(M
p t+1
Figura nr. 7.16

B)
Soluia pe termen scurt a modelului dinamic AD-AS
Vom analiza, mai nti, comportamentul modelului dinamic AD-AS n

starea staionar i pe termen scurt, deci n perioada n care economia se deplaseaz
ntre dou echilibre succesive. Aceast analiz o vom ntreprinde n dou situaii
diferite i anume: (1) cnd rata de schimb nominal Et este fixat (rigid) deci ntre
cele dou puncte de echilibru ea nu se modific; i (2) cnd rata de schimb
nominal Et este flexibil deci aceasta nu se modific n trecerea de la un echilibru
la altul.
a)
Rata de schimb fixat (rigid)
Vom presupune, mai nti, c E t = E , deci rata de schimb nominal este

pstrat la un nivel constant dat. Evident c rata de modificare a acestei ratei de
schimb este egal cu zero: deci t=0.
Vom presupune, de asemenea, c rata nominal a dobnzii interne, it este
egal cu rata extern a dobnzii, i* , care se presupune cunoscut, deci:
(7.53)
i = i = i*
t
Inflaia ateptat este i ea egal cu rata inflaiei externe:

(7.54)
et = = *
n acest caz, rata real a dobnzii, rt va fi egal cu rata extern a dobnzii,
*
r care i ea se presupune c este cunoscut, deci:
(7.55)
rt = i t et = i = i* * = r = r*
n starea staionar a modelului, cele dou ecuaii de dinamic nu
acioneaz. Variabilele endogene vor fi Y, M/p i care definesc echilibrul
instantaneu (momentan) al sistemului economic.
Modelul AD-AS dat de (7.45)-(7.52) se rescrie n acest caz:
= f ( Y Y ) +
Y = k ( A + N e e + I r r )
(I)
M
p = M y Y + M ii
i = i e = r + e
n cazul staionar, oferta de bani real ms = M p este constant, deci =0.

Se spune c, n acest caz, nu exist o politic monetar independent.
Dac se presupune o perfect mobilitate a capitalului (deci curba
balanei de pli externe este orizontal), echilibrul balanei de pli externe se
obine dac nivelul ratei interne a dobnzii, i este egal cu nivelul ratei externe a
dobnzii, i* . Orice cretere a ratei interne a dobnzii va atrage intrri de capital
strin, Banca Central fiind nevoit s cumpere valut strin i s vnd valut
naional- lucru care va determina deplasarea economiei ctre un nou punct de
echilibru.
n cazul unei perfecte mobiliti a capitalului, reacia fluxurilor de capital
poate fi att de rapid nct Banca Central va fi nevoit s inverseze politica
iniial de contracie a masei monetare imediat ce i-a atins acest scop. La fel se va
ntmpla i cnd se urmrete creterea masei monetare, deci are loc reducerea ratei
interne a dobnzii, i n raport cu rata extern, i* , procesul desfurndu-se acum n
sens invers.
n concluzie, n condiiile ratei de schimb fixe i a unei perfecte mobiliti

a capitalului, o ar nu-i poate permite s urmeze o politic monetar independent
deoarece rata dobnzii practicat n interior nu poate s difere mult timp de cea
practicat pe pieele internaionale de capital.
Orice ncercare de aplicare a unei politici monetare independente duce la
scurgeri de capital i la necesitatea de a interveni pn cnd rata nominal dobnzii
i revine la valori apropiate de cele practicate pe piaa internaional.
n aceste condiii, modelul AD-AS dinamic se reduce doar la curba cererii
agregate AD i la curba ofertei agregate AS:
(AD)
Yt = k (A + N ee t + I r r )
t = f (Yt Y ) +
(AS)
Variabilele de stare (endogene), sunt, deci, date de relaiile funcionale:
Y = Y (G, e) (G fiind component a cheltuielilor autonome A)
= ( )
care ne arat posibilitile pe care le avem pentru a studia influena exercitat de
una dintre variabilele de control G, e sau din parantez asupra variabilelor
endogene.
Rezolvnd acest model obinem o soluie de echilibru care, n general,
exist.
Evoluia economiei ntre dou stri de echilibru staionar este descris de
ecuaiile de dinamic:
1 + *
(7.56)
e t = e t 1
1 + t
(7.57)
M M
(
1
)
+
=
t
t
p p
t t 1
Prima ecuaie, dup cum se tie, arat modul n care se modific rata de
M
schimb real e iar cea de-a doua modul n care se modific oferta de bani real,
p
ntre cele dou echilibre.
Pentru a realiza controlul sistemului economic, este important definirea
modalitilor n care aceast evoluie poate fi influenat, deci a modului n care se
pot alege variabilele de control cu ajutorul crora cresc sau scad valorile
variabilelor de stare.
Deoarece staionaritatea nu implic constana valorilor variabilelor de
stare, pentru a surprinde evoluia sistemului ntre dou momente de timp t-1 i t
vom transforma ecuaiile modelului (I) n ecuaii cu diferene finite.
Presupunem c, la momentul t-1, economia se afl la echilibru pe termen

lung, cruia i corespund outputul potenial Y , rata real a dobnzii de echilibru pe
termen lung r i rata de schimb de echilibru e .
Astfel, curba AD liniarizat n jurul echilibrului pe termen lung se poate
scrie:
(7.58)
Yt Y = k (G t G t 1 ) + kN e (e t e ) + k (rt r )
Curba ofertei de bani are forma liniarizat:
M
M M
= ( t t ) = M y (Yt Y ) + M i (i t i )
p
p
t t 1 p t 1
Ecuaia AS liniarizat la momentul t se scrie:
t t 1 = f (Yt Y )
(7.59)
(7.60)
unde am inut cont de faptul c t = * . nlocuind (7.53), (7.54) i (7.55) n (7.58)

i (7.60) obinem:
(7.61)
(Yt Y ) = k (G t G t 1 ) + kN e (e t e )
M M
M
(7.62)
= ( t t ) = M y ( Yt Y )
p
p
p
t t 1 t 1
Ecuaia (7.61) descrie dinamica outputului Yt n jurul outputului potenial
Y , iar ecuaia (7.62) permite determinarea ratei de cretere a masei monetare reale,
dndu-se inflaia, outputul real n anul t, outputul potenial i masa monetar real a
perioadei precedente.
Ecuaiile (7.41)-(7.43) formeaz un sistem de ecuaii cu diferene finite:
1 + *
e)
(Yt Y ) = k (G t G t 1 ) + kN e (e t 1
1 + t
(II)
M
M
M
= ( t t ) = M y (Yt Y )
p
p
t t 1 p t 1
t t 1 = f (Yt Y )
care descrie dinamica sistemului economic ntre dou puncte de echilibru

staionare.
Se observ c cererea agregat- dat de prima ecuaie a sistemului (II) depinde direct proporional de creterea cheltuielilor guvernamentale (Gt-Gt-1)
precum i de inflaia curent t. O cretere a ratei curente a inflaiei t conduce la o
sporire
a valorii reale a bunurilor i serviciilor interne, care devin mai scumpe. n acest
caz, cererea agregat scade, deoarece curba AD are panta descendent.
Celelalte dou relaii din sistemul (II) descriu dinamica masei monetare reale
M
, respectiv a ratei inflaiei curente, t n raport cu variaia decalajului
p t
outputului real fa de outputul de echilibru (Yt Y ) .
Utiliznd sistemul (II) se poate determina, de exemplu, influena
determinat de creterea cheltuielilor guvernamentale G. Pentru aceasta, vom
rescrie sistemul (II) astfel:
Y = kG + kN e e
M
= M y Y
p
= fY
(III)
Matricial, sistemul (III) se mai poate scrie:
Y
1 0 0
M
- M y 1 0 p
- f 0 1
kG + kN e e

=
0
Vom presupune, acum, c G0, n timp ce toate celelalte variabile din

cadrul vectorului termenilor liberi le considerm egale cu zero (=0).
Atunci obinem:
Y
1 0 0
kG
M
- M y 1 0 = 0
p
0
- f 0 1

(IV)
Utiliznd (IV) putem deduce efectul cheltuielilor guvernamentale asupra

outputului, ofertei de bani reale i, respectiv, inflaiei curente.
Notm:
M

p
Y M
YG =
; = ; G =
G p G
G
G
Din (IV) obinem:
Y = kG
de unde:
YG =
Y
1
=k=
~ >0
G
1 c (1 t )
M

p
M
= = kM y > 0
G
p G
i
G =
(7.63)
(7.64)
f
= fk =
~ >0
G
1 c (1 t )
(7.65)
Deci, dac cheltuielile guvernamentale G cresc cu o unitate monetar,
atunci outputul Y va crete cu YG =
1
~ uniti monetare, masa monetar
1 c(1 t )
M

va crete cu M = kM y uniti monetare iar rata inflaiei curente va
p
p G
f
crete cu G =
~ uniti monetare.
1 c (1 t )
Efectul de transmisie dat de o cretere a cheltuielilor guvernamentale G
poate fi descris astfel:
sectorul real :
D
Y C D Y
sectorul monetar :
GDY M
i r I D Y
p
sectorul preturi - inflatie :
(Y-Y )
Deci creterea cheltuielior guvernamentale are ca efect o cretere a inflaiei

curente, a ofertei reale de bani i a outputului, precum i o cretere a valorii reale a
bunurilor interne, dat de o inflaie mai mare la o rat de schimb constant.
Trebuie artat c creterea venitului naional corespunztoare sectorului
real este mai mare dect scderea venitului corespunztoare sectorului monetar.
Aceste efecte se reprezint n figura 7.17.
SRAS1
SRAS0
E
E
AD1
AD0
Y
SRPC1
SRPC0
Y
Y
Y1
Figura nr. 7.17

Se observ faptul c, prin creterea cheltuielilor guvernamentale G, curba
AD se deplaseaz spre dreapta sus, astfel c economia va tinde ctre un alt
echilibru pe termen lung E1, caracterizat de un venit Y1 mai mare la un pre mai
mare p1 , n comparaie cu echilibrul iniial. Se creeaz, astfel, un decalaj
inflaionist, deoarece preurile cresc ca urmare a creterii cererii agregate, dat de
creterea cheltuielilor guvernamentale.
Efectele directe ale decalajului inflaionist se exercit asupra creterii

preurilor i creterii venitului. Dar venitul, n starea de echilibru iniial, se afl la
nivelul potenial la care firmele produceau outputul normal determinat de
capacitatea de producie normal i cu utilizarea normal a forei de munc.
Datorit faptului c, acum, firmele produc peste outputul potenial Y fr
s creasc productivitatea muncii, ele vor fi nevoite s utilizeze factori de producie
n cantiti mai mari, astfel c cererea de factori de producie va crete, cretere
evident nsoit de o cretere a preurilor factorilor utilizai. Aceasta va deplasa
curba SRAS ctre stnga sus, deplasare ce va continua pn cnd se va ajunge s se
realizeze din nou un output curent la nivelul Y .
Deci, decalajul inflaionist Y t Y este eliminat treptat printr-o cretere de
P P
preuri, p t , ceea ce determin creterea ratei inflaiei de la 1 = 1 0 la
P0
P P0
2 = 2
, deplasnd curba Phillips (SRPC) spre stnga sus.
P0
b) Rata de schimb flexibil
n cazul ratei de schimb nominale E t flexibile, ecuaiile modelului AD-AS

dinamic se rescriu:
Ir
1
1
= kN Y N A N r
e
e
e
1 M Mr

i
Y =
M y p M y
= f ( Y Y ) +
(V)
Rata de schimb real e este acum determinat endogen din condiia de

echilibru de pe piaa bunurilor i serviciilor (curba AD) i este obinut din ecuaia
(7.38). De asemenea, outputul/venitul Y este endogen determinat de condiia de
echilibru de pe piaa financiar (curba LM) i este obinut din ecuaia (7.43).
Pentru o rat de schimb care nu se ateapt s rmn mult timp constant,
rata nominal a dobnzii interne it urmeaz condiia de paritate:
i t = i* + t
(7.66)
unde i* este rata nominal a dobnzii externe iar t rata de modificare a ratei de
schimb nominale, E t .
Dar, n cazul staionar, rata de schimb real e este constant, ea fiind egal
cu cea din modelul anului precedent. Punnd atunci condiia e t = e t 1 , obinem:
(1+ t )(1+ *)
=1
1+ t
de unde avem:
t =
t *
1+ *
(7.67)
care arat c rata de modificare a ratei de schimb nominale, t este proporional

cu diferena dintre inflaia ateptat, t i inflaia extern, * . Vom aproxima pe
t cu t * . Atunci, din (7.66) obinem:
i t = i * + t *
(7.68)
i nlocuind (7.68) n relaia (7.55), unde lum et = t , avem:

rt = i t t = i * + t * t = i * * = r *
(7.69)
Relaia (7.69) arat faptul c rata intern a dobnzii reale este egal cu rata
extern a acesteia. Aceast situaie corespunde unei perfecte mobiliti a
capitalului, deci unei balane de pli externe echilibrate. Numai c, n acest caz, nu
vor exista fluxuri masive de intrri sau ieiri de capital.
n cazul unor economii cu rata de schimb flexibil, economia se adapteaz
astfel nct cererea i oferta de valut strin s fie echilibrat. Deci Banca Central
nu trebuie s intervin pe piaa valutar, lucru ce impune ca soldul balanei de pli
externe s fie zero. Aceasta nseamn c orice excedent al contului curent trebuie
compensat prin ieiri de capital iar orice deficit al contului curent trebuie
compensat prin intrri de capital. Deci, echilibrul dintre contul curent i contul
de capital se asigur prin modificarea permanent a ratei de schimb.
Dac rata intern a dobnzii, rt crete peste valoarea ratei externe a
dobnzii, r* vor avea loc intrri masive de capital care vor duce la o reevaluare
(creterea valorii) a valutei naionale nsoit de scderea competitivitii i, deci, i
a cererii externe pentru produsele interne.
Dac rata dobnzii, rt scade sub valoarea ratei dobnzii practicate pe piaa
internaional de capital, r*, vor avea loc ieiri masive de capital care vor duce
la o devalorizare (scderea valorii) a valutei naionale, la creterea
corespunztoare a competitivitii i, n consecin, a cererii externe pentru
produsele interne.
Pornind de la modelul sub forma (V) putem stabili urmtoarele dependene

funcionale ntre variabilele de stare i celelalte variabile (de control) din sistemul
economic:
= ( G , k )
Y = Y , i
p
= ( )
(VI)
Aceste dependene funcionale ne arat posibilitile pe care le avem pentru

a influena una dintre variabilele de stare.
Rezolvnd sistemul de ecuaii (VI) obinem o soluie de echilibru (Y,,e)
care, n general, exist. Evoluia ntre dou stri de echilibru staionar este descris
de ecuaiile de dinamic ale modelului:
(1 + t )( 1 + * )
e t = e t 1
1 + t
M
M
p = p (1 + t t )
t 1
t
Pentru a putea descrie evoluia economiei ntre dou momente de timp t-1
i t, vom transforma modelul (VI) ntr-un sistem de ecuaii cu diferene finite.
Vom presupune, deci, c la momentul t-1, economia se afl la echilibrul pe
termen lung caracterizat de outputul potenial, Y , de rata real a dobnzii pe
termen lung, r , care este egal, cum am artat, cu rata real a dobnzii externe, r*
i de rata de schimb real, e .
Ecuaiile modelului (VI), liniarizate n jurul punctului de echilibru pe
termen lung, se scriu:
1
1
e t e = kN ( Y t Y ) N ( G t G t 1 )
e
e
M i
M
1 M

Y t Y ) =
p M ( i t i )
M
p
t 1
t
y
y
f
(
Y
Y
)
=
t 1
t
t 1
t
t
(VII)
innd cont i de egalitatea rt = r = r * , obinem n final:

1
1
e t e = kN ( Y t Y ) N ( G t G t 1 )
e
e
M
1 M
Mi

Yt Y ) =
p M ( i t i )
M
p
t 1
t
y
y
t t 1 = t t 1 + f ( Y t Y )
(VII)
A doua relaie din sistemul (VII) se mai scrie, innd cont de relaiile (VI)
i (7.68):
M
( t t ) M r ( t * )
p t 1
Yt Y =
My
(7.70)
Deci, pentru o inflaie de trend, t dat i o rat de cretere a masei

monetare, t dat, o cretere a ratei curente a inflaiei t conduce la o reducere a
cererii de bunuri i servicii datorit reducerii lichiditilor reale. Acesta este
motivul pentru care curba AD se deplaseaz n jos la o cretere a inflaiei, deci a
preurilor.
Politica fiscal
S considerm, n continuare, o cretere a cheltuielilor guvernamentale

G. n paragraful anterior, dedicat studiului comportamentului economiei n
condiiile unei mobiliti perfecte a capitalului, am artat c o astfel de msur este
foarte eficient n determinarea creterii echilibrate a venitului.
S vedem, n continuare, ce se ntmpl n cazul economiilor cu rate de
schimb flexibile.
S rescriem sistemul (VII) n modul urmtor:
1
1
e = kN ( Y ) N G
e
e
1 M
Mi

( i)
Y =

M
p
M
y
y
= + f (Y )
Matriceal, acest sistem are forma urmtoare:

1
G
1
Ne
1 - kN 0 e
1 M Mi
0 1

i
0 Y =
M y p M y
0 - f 1
Pentru a putea studia efectele creterii cheltuielilor guvernamentale G

asupra variabilelor care definesc starea staionar a economiei, n sistemul matricial
de mai sus vom considera G0, n timp ce toate celelalte variabile care formeaz
M
vectorul termenilor liberi le lum egale cu zero, deci = i = = 0 . Se
p
obine atunci:
1
1
1 - kN 0 e N G
e
e
0 1
0 Y =
0
0 - f 1
0
de unde avem imediat:
1
1
e kN Y = N G
e
e
Y = 0
fY + = 0
Rezolvnd acest sistem n necunoscutele e, Y i , obinem:

1
e
G = N > 0
e
Y
=0
G

=0
(7.71)
Rezult deci c o cretere a cheltuielilor guvernamentale este ineficient n

condiiile unor economii cu rate de schimb flexibile. Orice schimbare n aceast
variabil de control este absorbit n ntregime de rata de schimb real.
Ecuaia (7.70) arat faptul c cererea intern nu se poate schimba dac
oferta de bani real nu se schimb. Dar creterea cheltuielilor guvernamentale nu
afecteaz oferta de bani real, deci este ineficient n ce privete influenarea
cererii de bunuri i servicii.
O cretere a lui G conduce, deci, doar la o cretere a ratei de schimb reale,
altfel spus la o depreciere real. Dac are loc o scdere a lui G atunci rata de
schimb revine la valoarea iniial.
n consecin, creterea ratei de schimb reale va determina reducerea
exporturilor nete. n cazul unei perfecte mobiliti a capitalului, ocurile reale n
cerere nu vor afecta venitul de echilibru, ci vor determina o cretere a ratei de
schimb care echilibreaz, din nou, economia prin creterea importurilor i
reducerea exporturilor.
Politica monetar
Considerm, acum, o modificare n alt variabil de control din economie,

de exemplu o cretere a masei monetare reale. Pentru a obine efectele pe care le
are creterea masei monetare asupra ratei de schimb reale, asupra venitului naional
M
i asupra inflaiei curente, n (VII) vom considera 0 , n timp ce toate
p
celelalte
mrimi le considerm constante, deci G=i==0. Atunci sistemul (VII) devine:
1
0
1 - kN 0 e
1
M
0 1
0 Y =

M
p
y
0 - f 1
Rezolvnd acest sistem, obinem:
e kN Y = 0
e
1 M

Y =
M y p
fY + = 0
(7.72)
Din a doua relaie avem:

Ym =
1
Y
=
>0
M My
Deci, dac oferta de bani real crete cu o unitate monetar, atunci venitul
naional va crete cu Ym uniti monetare.
nlocuind a doua relaie n prima obinem:
1 1 M
= 0
kN e M y p
deci avem:
e
1
=
<0
M kN e M y

p
O cretere a ofertei de bani real cu o unitate monetar determin deci o
scdere a ratei de schimb reale cu em uniti monetare.
n sfrit, nlocuind pe Y dat de a doua relaie n cea de-a treia relaie, se
obine:
1 M
f
+ = 0
M y p
em =
De aici avem:
m =
1
= f
>0
My
M
Dac masa monetar real crete cu o unitate monetar atunci rata inflaiei
curente crete cu m uniti monetare.
Aadar, o cretere a masei monetare reale are ca efect o cretere a
outputului i a ratei curente a inflaiei precum i o reducere a ratei de schimb reale,
deci o revalorizare a valutei naionale. Aceasta, micoreaz competitivitatea
produselor interne, reduce exporturile i sporete importurile.
Efectul de transmisie al unei astfel de politici monetare este urmtorul:
pentru sec torul real

D
Y C D Y
pentru sec torul monetar

d
M
m i r I D Y
i r I D Y
p
pentru sectorul extern
e NX D Y
pentru sec torul preturi - inflatie

(Y - Y)
Aceste efecte mai pot fi puse n eviden i cu ajutorul figurii 7.18. Ca

urmare a unei creteri a masei monetare, curba AD se deplaseaz ctre dreapta sus.
Se deschide, astfel, un decalaj inflaionist, outputul curent Y1 fiind mai mare dect
outputul potenial Y . Corespunztor acestui decalaj, preurile vor crete, creinduse, astfel, condiii pentru declanarea procesului inflaionist.
Nivelul preului corespunztor lui Y1 va fi:
p1 = p 0 (1 + 1 )
SRAS0
p1
AD1
p0
AD0
Y1
Y
SRPC
1
0
Y1
Figura nr. 7.18

C) Soluia pe termen lung a modelului AD-AS
S caracterizm, n continuare, echilibrul pe termen lung ctre care

converge economia n condiiile modelului AD-AS dinamic.
Vom considera ecuaiile de dinamic ale modelului:
(1 + t )(1 + * )
e t = e t 1
1 + t
M M
p = p (1 + t t )
t t 1
Ipoteza creterii nule implic faptul c economia, aflat la echilibru pe
termen lung, este staionar i stabilizat, deci toate variabilele reale sunt constante.
Punem, mai nti, condiia ca rata de schimb real s fie constant, deci
e t = e t 1 .
Atunci obinem din prima ecuaie de dinamic:
(1 + t )(1 + * )
=1
1 + t
relaie care este aproximat de condiia:
t t *
Aceasta arat faptul c rata de schimb real, e t poate fi considerat
constant dac rata de modificare a ratei de schimb nominale, t este egal cu
difereniala inflaiei.
n mod analog, punnd condiia ca masa monetar real s fie constant,
din (7.44) obinem:
M M
=
p t p t 1
deoarece n acest caz t = t .
innd cont de (7.69) putem scrie:
t = t = i t
care poart numele de proprietatea de supraneutralitate, conform creia toate
variabilele reale nu sunt afectate de rata de cretere a valutei naionale i toate
variabilele nominale cresc cu rata , cu excepia ratei de schimb nominale. Pentru o
rat de schimb nominal fixat, E t = E , utiliznd aceast proprietate, sistemul
de ecuaii care definete starea de echilibru pe termen lung va avea urmtoarea

form:
Y = k ( A + N e e + I r r )
= + f ( Y Y )
M = M Y + M i
y
i
p
(7.73)
Primele dou ecuaii definesc echilibrul AD-AS pe termen lung, n timp ce

a treia ecuaie permite determinarea masei monetare reale corespunztoare
echilibrului pe termen lung.
O a treia ipotez pe care o facem este aceea c economia produce exact
outputul potenial Y , deci Y= Y . Aceast ipotez atrage imediat faptul c t = t ,
deci la echilibrul pe termen lung inflaia curent este egal cu inflaia ateptat.
Deci, dup o perioad de timp suficient de lung, inflaia ateptat va reui s se
ajusteze la inflaia curent.
n figura 7.19 reprezentm grafic echilibrul AD-AS pe termen lung.
n cazul n care rata de schimb nominal este flexibil, utiliznd
ipotezele de mai sus, sistemul de ecuaii care definesc starea de echilibru pe termen
lung va fi de forma:
1 M Mi

i
Y =
M y p M y
= + f ( Y Y )
e = 1 Y 1 A I r r
Ne
Ne
kN e
(7.74)
Primele dou ecuaii definesc echilibrul AD-AS pe termen lung, n timp ce

ecuaia a treia permite determinarea ratei de schimb reale corespunztoare
echilibrului pe termen lung.
AS
AD
Ye = Y
SRPC
Ye = Y
Figura nr. 7.19
D) Analiza stabilitii modelului dinamic AD-AS
Pentru a analiza stabilitatea modelului AD-AS, vom considera ecuaiile

de dinamic:
(1 + t )(1 + * )
e t = e t 1
1 + t
M M
p = p (1 + t t )
t t 1
(7.75)
care constituie un sistem de dou ecuaii cu diferene finite n dou necunoscute e

i M p .
Rezolvnd cele dou ecuaii obinem:
t
e t = (1 + t )(1 + ) 0
1 + t
M M
t
= (1 + t t )
p t p 0
(7.76)
Vom avea urmtoarele dou situaii:

a) Dac
(1 + t )(1 + *)
<1
1 + t
(1 + t t ) < 1
atunci sistemul este stabil, cu o dinamic monoton convergent ctre traiectoria de

echilibru.
(1 + t )(1 + *)
>1
1 + t
b) Dac
(1 + t t ) > 1
atunci se nregistreaz o cretere a ratei de schimb reale cu ritmul:
re = 1
(1 + t )(1 + * )
1 + t
i o cretere a ofertei reale de bani cu ritmul:

rm = ( t t )
n acest caz, sistemul este instabil, iar evoluia variabilelor e i (M p ) este
cresctoare ctre sau oscilant exploziv.
7.2.2 Modelarea creterii economice. Modelul Solow-Swan

Poate nici una dintre problemele economice nu a preocupat att de mult pe
economiti, matematicieni i pe oamenii politici ca problema creterii economice.
Aceasta se datoreaz, credem, impactului major pe care l are creterea economic
asupra ntregii populaii dintr-o ar, ceea ce a fcut ca atingerea sau meninerea
unui ritm de cretere susinut s constituie un obiectiv major al politicii
macroeconomice din orice ar.
Conceptul de cretere economic pe termen lung a fost introdus de Solow
(1956) i Swan (1956) ntr-un model macroeconomic devenit clasic, introducnd n
modelele de cretere realizate de economitii clasici (Ramsey i Haveelmmo) o
relaie care exprim creterea populaiei i o condiie privind utilizarea mai
eficient a forei de munc. Consecina direct a fost c rata de cretere pe termen
lung a acestor modele devine dependent de factori demografici, cum ar fi rata de
cretere a populaiei, structura forei de munc, creterea productivitii acesteia
(schimbarea tehnologic), toi aceti factori fiind, pn la modelul Solow - Swan,
considerai exogeni. Deci, doar politicile puteau contribui la creterea pe termen
lung, dei creterea populaiei i programele de perfecionare a calificrii era clar
c determinau creterea eficienei forei de munc.
Din acel moment, teoria creterii economice a evoluat rapid sub forma a
doua generaii distincte de modele. Prima generaie este inspirat de modelul
neoclasic Solow - Swan care, pn n anii 60 ai secolului trecut, a dominat
literatura n acest domeniu. Aceste modele aveau asociate surse exogene de
cretere pe termen lung, ceea ce a fcut s fie denumite i modele de cretere
exogene. Interesul pentru astfel de modele a nceput s descreasc n jurul anului
1970, cnd economitii i-au ndreptat atenia ctre alte lucruri cu o semnificaie
imediat mai important, cum ar fi inflaia, omajul i ocurile petroliere, astfel c
modelele de cretere exogen au czut n desuetudine, fiind nlocuite cu modele
macroeconomice sau macroeconometrice.
ncepnd, ns, cu o lucrare a lui Romer (1986) interesul pentru teoria
creterii economice a reizbucnit, dnd natere celei de-a doua generaii de modele
de cretere economic. n cadrul acestor modele se remarc mbuntiri
substaniale, cum ar fi: (i) o ncercare de a explica aspecte legate de date care nu
erau discutate n modelul neoclasic; (ii) o explicaie mai satisfctoare a
diferenelor dintre ratele de cretere economic ale diferitelor ri; (iii) o atenie
central acordat acumulrii de cunotine; i (iv) un rol mai mare acordat
instrumentelor de politica macroeconomic n explicarea procesului de cretere.
Aceste noi modele ncearc s explice rata de cretere pe termen lung ca pe
un rezultat al comportamentului agenilor raionali din economie ce-i optimizeaz
comportamentele, reflectnd caracteristicile structurale ale economiei, cum ar fi
tehnologia i preferinele (nclinaiile) ctre consum i acumulare, ca i al politicii
macroeconomice. Din aceste motive sunt cunoscute sub numele de modele de
cretere endogen.
Vom prezenta, la nceput, modelul neoclasic Solow - Swan, care constituie

modelul de baz pe care s-a structurat ntreaga teorie actual privind creterea
economic, dup care vom introduce modele de cretere endogen, mai adecvate n
reprezentarea procesului de cretere din economiile reale.
7.2.2.1 Modelul de cretere Solow-Swan

Structura de baz
Ipotezele de baz pe care le face acest model sunt urmtoarele :
Gospodriile dein n proprietate factorii de producie i activele din
economie, inclusiv firmele, i aleg fracia din venit pe care o consum i o
economisesc. Fiecare gospodrie determin ci copii are, deci fora de munc i
ct de mult lucreaz ;
Firmele atrag inputurile, deci activele i fora de munc i le utilizeaz
pentru a produce bunuri pe care le vnd gospodriilor i altor firme. Ele au acces la
o tehnologie care poate evolua n timp i care le ajut s transforme inputurile n
output;
Exist piee pe care firmele vnd gospodriilor sau altor firme produse i
pe care gospodriilor vnd inputuri firmelor. Cantitile cerute i vndute pe aceste
piee determin preurile relative ale inputurilor i bunurilor realizate.
Pentru simplitate, n modelele de cretere se exclud pieele i firmele,
aprnd un agent compozit, productor-consumator, care nu deine n proprietate
inputurile dar conduce tehnologia ce transform inputurile n outputuri, pe care tot
el le consum productiv sau neproductiv.
Exist, dou tipuri de inputuri, capitalul fizic, K(t) i munca, L(t).
Tehnologia de transformare a acestor inputuri n outputuri este descris de o funcie
de producie:
Y (t ) = F [K (t ), L(t ), t ]
(7.77)
unde Y(t) este fluxul de output produs la momentul t. Funcia de producie depinde,
pe lng inputuri, i de timp, ceea ce reflect efectele progresului tehnic: aceeai
cantitate de capital i de munc pot s determine outputuri diferite pentru valori ale
lui t diferite (i suficient de ndeprtate una de alta).
Vom presupune o tehnologie de producie unisectorial, n care outputul
este omogen i poate fi consumat, C(t) sau investit, I(t), pentru a crea noi uniti de
capital fizic, K(t).
Vom presupune, de asemenea, c deocamdat economia este nchis, deci
gospodriile nu pot cumpra bunuri i active interne din exterior. ntr-o economie
nchis, outputul este egal cu venitul i cantitatea investit este egal cu
economisirea.
Fie s () fracia din output care este economisit, numit i rata
economisirii, astfel c 1 s () este fracia de output consumat. n modelul
Solow-Swan se presupune c rata economisirii este constant, dei s() este o

funcie complicat depinznd de preferinele de consum ale gospodriilor, starea
economiei, nivelul avuiei i rata dobnzii.
Presupunem, de asemenea, c capitalul se depreciaz cu o rat constant,
> 0 ; altfel spus, la fiecare moment de timp, o funcie constant din stocul de
capital este consumat i, deci, nu mai poate fi utilizat pentru producie.
Creterea net a stocului de capital fizic ntr-un moment de timp dat este
egal cu investiia brut mai puin deprecierea:
K& = I K = s F ( K , L ,t ) K
(7.78)
Ecuaia (7.78) determin dinamica lui K pentru o tehnologie i un nivel al

forei de munc date. Mai nti, vom neglija progresul tehnic, dup aceea vom
relaxa aceast restricie. Acest lucru face ca F () s fie independent de timp.
Fora de munc L se schimb n timp datorit creterii populaiei,
schimbrilor n ratele de participare i modificrilor n timpul lucrat de un muncitor
mediu. Creterea populaiei depinde de fertilitate, mortalitate i migraie. Pentru
simplitate, totui, vom considera c populaia crete cu o rat constant, exogen
= L& / L 0 i c muncitorul mediu lucreaz cu o intensitate dat. Dac
normalizm numrul populaiei de la momentul de timp 0 la 1 i presupunem c
intensitatea muncii per capita este, de asemenea, 1, atunci populaia i fora de
munc la momentul t sunt egale cu
L(t) = e ; L( 0 ) = 1
(7.79)
Dac L(t) este dat de (7.79) i progresul tehnic este absent, atunci ecuaiile
(7.77) i (7.78) determin traiectoriile temporale ale capitalului, K i outputului, Y.
Aceste traiectorii depind, ns, n mod esenial, de proprietile funciei de
producie F () . De fapt, deosebiri aproape minore n F () genereaz teorii radical
diferite privind creterea economic.
S considerm, de aceea, funcia de producie fr progres tehnic:
Y = F ( K , L)
(7.80)
Spunem c funcia de producie este neoclasic dac ndeplinete

urmtoarele trei proprieti:
i) Pentru toi K > 0 i L > 0 , F () este cresctoare n raport cu fiecare
factor i ndeplinete condiia de diminuare a produsului marginal, deci:
F
> 0,
K
F
> 0,
L
2
F
<0
K2
2
F
<0
L2
(7.81a)
ii) F () este o funcie cu economie de scal constant (omogen de gradul

nti):
F (K , L) = F ( K , L), > 0
(7.82b)
iii) Produsul marginal al capitalului (sau muncii) tinde ctre zero cnd
capitalul (sau munca) tind ctre infinit:
lim (F K ) = lim (F L ) =
K 0
L 0
lim (FK ) = lim (FL ) = 0
(7.83c)
Aceste proprieti se numesc i condiiile lui Inada, dup numele celui

care le-a introdus n 1963.
Condiia de economie de scal constant permite scrierea funciei de
producie sub forma:
K
Y = F(K , L) = LF ,1 = L f (k )
L
Y
K
reprezint raportul capital/munc. Dac notm y
outputul per
L
L
capita i f(k) este definit ca fiind egal cu F(k,1), atunci:
unde k
y = f (k )
(7.82)
Utiliznd expresia Y = L f ( k ) putem diferenia n raport cu K, meninnd

L constant i apoi n raport cu L, meninnd K constant, i obinem astfel produsul
marginal al inputurilor (factorilor):
Y
= f (k )
K
Y
= f (k ) kf (k )
FL =
L
FK =
(7.83)
Condiiile lui Inada implic imediat:

lim f (k ) =
k 0
lim f (k ) = 0
(7.84)
Se poate arta, utiliznd proprietile (7.81) c fiecare input este esenial

pentru producie, deci:
F (0, L) = F ( K ,0) = f (0) = 0
(7.85)
Proprietile (7.81) implic, de asemenea, faptul c outputul poate crete

pn la infinit i la fel, fiecare input utilizat n producie poate fi obinut ntr-o
cantitate nelimitat.
Ecuaia fundamental de dinamic a modelului Solow-Swan
S analizm, n continuare, comportamentul dinamic al economiei n
condiiile de mai sus.
Schimbarea n stocul de capital K de-a lungul timpului este dat de relaia
(7.78). Dac mprim ambii membri ai ecuaiei cu L, atunci
&
K
= s f (k ) k
(7.79)
L
Partea dreapt conine doar variabile per capita n timp ce n partea stng
&
K
avem variabile nominale. Dar
poate fi scris ca funcie de k utiliznd relaia:
L
K
d &
K
L
k& = = k
dt
L
unde = L .
L
Dac scoatem
&
K
= k& + k i nlocuim n relaia (7.79) obinem:
L
k& = sf (k ) ( + )k
(7.80)
care reprezint ecuaia de dinamic fundamental a modelului Solow-Swan. Ea

este o ecuaie diferenial neliniar n variabila k.
Termenul ( + ) din partea dreapt a ecuaiei (7.80) reprezint rata de
K
depreciere efectiv a raportului capital/munc, k . Dac rata economisirii, s, ar
L
fi zero, atunci k s-ar micora treptat datorit, pe de o parte, deprecierii lui K cu o
rat i, pe de alt parte, datorit creterii lui L cu o rat .
n figura 7.20 se reprezint componentele ecuaiei de dinamic a lui k.
( + )k
k&
f (k )
s f (k )
c
k (0) k *
Figura nr. 7.20

Curba superioar este funcia de producie f(k). Termenul s f (k ) ce apare
n expresia (7.80) are aceeai form ca f(k) cu excepia nmulirii cu un numr
pozitiv subunitar s. Ambele curbe pornesc din origine, deoarece f (0) = 0 i sunt
cresctoare, deoarece f ' (k ) > 0 i concave, deoarece f ' ' (k ) > 0 .
Condiiile lui Inada implic faptul c s f (k ) este vertical la k = 0 i

devine orizontal cnd k tinde ctre infinit.
Cellalt termen ( + )k apare n figur ca linie dreapt trecnd prin
origine i avnd panta pozitiv egal cu + .
Considernd o economie n care stocul de capital iniial este k( 0 ) , se
observ c investiia brut per capita este egal cu distana de la k( 0 ) la curba
sf(k) . Consumul per capita este egal, atunci, cu diferena pe vertical dintre curba
f(k) i curba sf(k) n k(0).
Soluia staionar
Starea staionar a modelului Solow-Swan este definit ca fiind situaia
n care diferitele variabile din model cresc cu o rat constant. Este evident c
starea staionar corespunde lui k& = 0 n ecuaia de dinamic (7.80), deci

interseciei dintre curba sf(k) i linia ( + )k .
Valoarea lui k corespunztoare strii staionare o vom nota cu k * care,
evident, satisface condiia:
sf (k *) = ( + ) k *
(7.81)
Deoarece k este constant n starea staionar, y i c sunt, de asemenea,

constante, avnd valorile:
*
y = f (k *)
(7.82)
c* = (1 s)f ( k*)
(7.83)
Deci, n starea staionar, cantitile per capita nu cresc. Totui, variabilele

nominale K, Y i C cresc n aceast stare cu o rat egal cu rata de cretere a
populaiei, .
Schimbrile n nivelul tehnologiei (reprezentate n modelul Solow Swan
de deplasarea funciei de producie, f () ), n rata economisirii, s, n rata de
cretere a populaiei, , n rata de depreciere, , au efecte asupra nivelului per
capita al diferitelor variabile n starea staionar. De exemplu, dup cum se poate
observa din figura 7.21, o cretere proporional a funciei de producie sau o
cretere n s deplaseaz curba s f (k ) n sus i determin o cretere n k * . O
cretere a lui sau deplaseaz linia ( + )k n sus i conduce la o descretere

a lui k * .
f 1 (k )
f (k )
s f 1 (k )
s f (k )
k1
Figura nr. 7.21

Este important de observat c aceste schimbri nu afecteaz rata de
cretere a populaiei iar rata de depreciere nu afecteaz ratele de cretere staionare
ale outputului per capita, y, capitalului per capita, k i consumului per capita, c,
toate acestea rmnnd egale cu zero. Din aceast cauz, modelul n stare
staionar nu ofer o explicaie a determinanilor creterii economice pe termen
lung.
Acest lucru poate fi realizat introducnd regula de aur a acumulrii de
capital.
Regula de aur a acumulrii
Pentru o funcie de producie dat f (k ) i valori date i , exist o
unic valoare staionar k * > 0 pentru fiecare valoare a ratei acumulrii, s. Notm
aceast relaie ntre k * i s cu k * (s ) , cu d k * ds > 0 .
Nivelul staionar al consumului per capita este:
*
*
c = (1 s ) f [k (s )]
( )
(7.84)
Din ecuaia (7.69) tim c sf k = ( + ) k deci, c poate fi rescris ca:

*
*
c (s ) = f [k (s )] ( + ) k (s )
*
(7.85)
n figura 7.22 este reprezentat relaia dintre c* i s aa cum rezult din

ecuaia (7.85).
*
c~
~
s
Figura nr. 7.22

Cantitatea c* este cresctoare n raport cu s pentru valori mici ale lui s i
des-cresctoare n raport cu s pentru valori mari ale lui s. Cantitatea c* atinge un
maximum pentru un anumit s care se determin punnd condiia ca dc* ds = 0 .
Aceast este echivalent ns cu:
d k*
d k*
f ' (k * (s ))
( + )
=0
ds
ds
Deoarece d k* ds > 0 rezult c condiia de maxim de ordinul nti de mai sus se
scrie
()
~
(7.86)
f ' k = +
~
unde am notat cu k valoarea nzestrrii tehnice din economie care asigur
consumul maxim. Rata economisirii corespunztoare acestui punct este notat cu
~
s i nivelul corespunztor al consumului, ~
c este dat de:
~
c~ = f (k * ) ( + )k
(7.87)
Condiia (7.87) este numit i regula de aur a acumulrii de capital i a

fost descoperit de Phelps (1966). n termeni economici, ea poate fi formulat
astfel: dac asigurm aceeai cantitate pentru consum membrilor societii
din generaia curent i cea viitoare, deci dac nu lsm mai puin generaiei
viitoare dect consumm noi, atunci cantitatea maxim de consum per capita
c .
este ~
n figura 7.23 se d i o interpretare grafic regulii de aur. Se consider,
s i s2, cu s1 < ~s < s 2 . Consumul per capita
astfel, trei rate ale economisirii, s1, ~
este, n fiecare situaie, egal cu distana pe vertical dintre funcia de producie
f (k ) i curbele s f (k ) , corespunztoare fiecrei rate a economisirii. Pentru
fiecare s, valoarea staionar k* corespunde interseciei dintre curba s f (k ) i
( + )k .
Consumul staionar per capita c* este maximizat cnd k* = k deoarece

tangenta la funcia de producie n acest punct este paralel cu dreapta ( + )k .
Rata economisirii care determin egalitatea k* = k este, deci, cea care face ca
curba s f (k ) s intersecteze dreapta
( + )k
~
*
*
~
s1 < s < s 2 , se vede din figur c i k 1 < k < k 2 .
la valoarea lui k . Deoarece
( + )k
panta = +
c2
s 2 f (k )
Creterea iniial
a lui c
~
s f (k )
c~
f (k )
s1 f (k )
k1
~
k
k2
Regiune ineficient dinamic
Figura nr. 7.23
Un rezultat remarcabil ce poate fi dedus din cele de mai sus este c unele
rate ale economisirii sunt mai bune dect altele. Din relaiile de mai sus nu se
poate, ns, selecta cea mai bun rat a economisirii deoarece aceasta necesit
introducerea unei funcii obiectiv. Totui, se poate argumenta, pe baza celor
s este ineficient
prezentate n figur, c o rat a economisirii s care depete ~
deoarece cantiti din ce n ce mai mari de consum per capita vor fi obinute prin
reducerea ratei economisirii.
Dac considerm, astfel, cazul unei economii descrise de rata economisirii
~
c . S ne
s2 din figura 7.22, pentru care s 2 > ~
s , avem c k * > k 2 i c*2 > ~
imaginm c, ncepnd cu starea staionar, rata economisirii se reduce permanent
s . Din figur se observ c consumul per capita c - dat de distana pe
ctre ~
s f (k ) - iniial crete cu o cantitate discret. Apoi nivelul
vertical dintre f (k ) i ~
c.
lui c scade monoton n cursul tranziiei ctre noua valoare staionar, ~
*
~
Deoarece c 2 < c , tragem concluzia c c depete valoarea sa precedent,
*
c2 pentru toate valorile luate n perioada de tranziie ca i n noua stare staionar.
s , economia se spune c supraeconomisete, n sensul c
Deci, cnd s > ~
consumul per capita la orice moment de timp ar putea crete reducnd rata
economisirii. O economie care supraeconomisete se numete i dinamic
ineficient deoarece traiectoria consumului per capita se afl sub traiectoriile
alternative posibile la orice moment de timp.
s , ca n cazul ratei s1 din figura 7.22, cantitatea staionar a
Dac s > ~
consumului per capita poate s creasc atunci cnd rata economisirii s crete.
Aceast cretere a ratei economisirii va readuce, totui, c n perioada curent i
ntr-o anumit parte a perioadei de tranziie. Rezultatul va fi deci privit ca fiind bun
sau ru, depinznd de modul n care gospodriile apreciaz consumul curent n
raport cu traiectoria consumului viitor. Acest lucru necesit introducerea unor
ipoteze suplimentare asupra modului n care agenii privesc viitorul.
Dinamica tranziional
Ratele de cretere pe termen lung n modelul Solow-Swan sunt determinate
de elemente exogene. Din aceast cauz, mai interesant este s studiem implicaiile
dinamicii tranziionale. Aceast tranziie arat cum un venit per capita din
economie converge ctre starea sa staionar i ctre veniturile per capita din alte
economii.
Pentru aceasta vom considera ecuaia de dinamic a nzestrrii tehnice a

muncii, pe care o mprim n ambii membri la k:
k& sf (k )
=
( + )
k
k
(7.88)
k reprezint rata de cretere a lui k.

S amintim faptul c, la orice moment de timp t, rata de cretere a
variabilei nominale este egal cu rata de cretere a variabilei per capita plus rata de
cretere a populaiei, . Deci:
K = k +
(7.89)
Ecuaia (7.87), introdus mai sus, spune c k este egal cu diferena
dintre doi termeni, s f (k ) k i ( + ) , pe care i reprezentm n figura 7.24.
+
sf (k )
k
Figura nr. 7.24

Primul termen este o curb descendent, cu asimptota la infinit cnd
k 0 i care se apropie de 0 cnd k .
Al doilea termen este o linie orizontal la + . Distana vertical dintre

curb i linie este egal cu rata de cretere a capitalului per capita iar punctul de
intersecie corespunde strii staionare. Deoarece + > 0 i s f (k ) k scade
monoton de la infinit la zero, curba i dreapta au un singur punct de intersecie.
Deci (cu excepia soluiei banale k* = 0 ), raportul capital/munc staionar k* > 0
exist i este unic.
Din figur se observ c la stnga strii staionare, curba s f (k ) k se afl

deasupra liniei + . Deci rata de cretere a lui k este pozitiv i k crete n timp.
Pe msur ce k crete, k scade i se apropie de zero cnd k se apropie de k* . Deci,
economia tinde asimptotic ctre o stare staionar n care k i deci i y i c, nu se
modific.
Cauza acestui proces const n legea randamentului descresctor aplicat
capitalului: cnd k este relativ mic, investiia brut per unitatea de capital,
s f (k ) k este relativ mare. Prin ipotez, gospodriile economisesc i investesc o
fracie constant, s, din venitul lor. Capitalul per capita, k se depreciaz efectiv cu o
k&
va fi relativ mare.
k
Analog, se demonstreaz c dac economia ncepe cu k (0) > k* , atunci
rat constant + . n consecin, rata de cretere k
rata de cretere a lui k este negativ i k scade n timp.

Deci sistemul este global stabil; pentru orice valoare iniial k (0) > 0 ,
economia converge ctre o stare unic, k * > 0 .
Putem, de asemenea, studia comportamentul outputului de-a lungul
tranziiei. Rata de cretere a outputului per capita este dat de relaia:
f ' (k ) k& f ' (k )

&
= k
y yy =
f (k )
f (k ) k
(7.90)
Expresia din parantezele drepte reprezint, economic, contribuia

capitalului, deci partea de venit realizat de capital din totalul venitului produs n
economie. k f ' (k ) este proporia per capita ctigat de un proprietar de capital i
k f ' (k ) f (k ) este proporia acestui venit n venitul total per capita.

Ecuaia (7.90) arat c relaia dintre y i k depinde de comportamentul
contribuiei capitalului. Dac notm:
Sh(k ) = k
f ' (k )
f (k )
i nlocuim ecuaia (7.88) n (7.90) obinem
y = sf ' (k ) ( ) Sh (k )
Difereniind n funcie de k i grupnd termenii obinem:
f ' ' (k ) k
( + ) f ' (k ) [1 Sh(k )]
=
k f (k )
f (k )
Deoarece 0 < Sh(k ) < 1 , ultimul termen este negativ. Dac k 0 atunci
y
< 0 . Deci, y
i primul termen din partea dreapt este nepozitiv, i de aici,
k
y
scade cnd k crete (i deci i y crete) n regiunea n care k 0 . Dar aceasta este
regiunea n care k k* .
Dac k < 0 k < k * , atunci semnul lui
y
k
este ambiguu pentru o
form general a funciei de producie, f (k ) .

Totui, dac economia este aproape de starea sa staionar, atunci mrimea
lui k va fi mai mic i
y
k
< 0 va avea sigur loc chiar dac k < k * .
n modelul Solow-Swan, care presupune o rat a economisirii constant,

nivelul consumului per capita, c = (1 s ) y . Deci c = y are loc n orice moment
de timp. Consumul va avea, deci, aceeai dinamic temporal ca i outputul.
7.2.2.2 Modelul Solow-Swan cu progres tehnic

Pn acum s-a presupus c nivelul tehnic este costant n timp. Totui, n
absena tehnologiei, legea randamentului descresctor va face imposibil
meninerea creterii economice pentru mult timp, chiar i prin acumularea unei
cantiti de capital per capita tot mai mari. Din aceast cauz, este necesar
introducerea ca al treilea factor de producie, a progresului tehnic. Acest lucru
poate fi realizat n diferite moduri. Inovaiile pot permite productorilor s obin
aceeai cantitate de output cu mai puin capital sau mai puin munc. Aceste
cazuri se numesc progres tehnic cu economisire de capital, respectiv progres tehnic
cu economisire a muncii.
Introducerea progresului tehnic n modelele de cretere depinde de ipoteza
fcut asupra modelului n care acioneaz inovaiile. Astfel, progresul tehnic se
numete neutru n sens Hicks dac
Y = F (K , L, t ) = T (t )F (K , L ) ,
unde T (t ) este un indicator al strii tehnologiei i T (t ) 0 .
Harrod introduce un tip de progres tehnic afectnd fora de munc, numit i
progres tehnic n sens Harrod:
Y = F (K , A(t )L )
unde A(t ) este un indicator al tehnologiei iar A& (t ) 0 . Un astfel de progres tehnic
duce la obinerea unui output mai mare utiliznd un input de for de munc mai
mic.
n sfrit, Solow definete progresul neutru de forma:
Y = F [B(t ) K , L]
unde B(t ) este un indicator al tehnologiei, i B& (t ) 0 . Acest tip de progres tehnic
permite obinerea aceleiai producii cu o cantitate mai mic de input de capital.
Fiecare dintre aceste tipuri de progres tehnic determin anumite modificri

n modelul Solow-Swan care, dac ncorporeaz o funcie de producie de acest tip
se mai numete i model Solow-Swan cu progres tehnic.
S vedem ce modificri se produc n model dac avem o funcie de
producie cu progres tehnic neutru n sens Harrod. Presupunem, deci, c funcia
de producie este de forma:
Y = F (K , A(t )L )
unde A(t ) crete cu o rat constant x, deci A& (t ) = x .

Ecuaia de dinamic a stocului de capital se scrie atunci:
K& = sF (K , AL ) K
mprind la L obinem ecuaia de dinamic a nzestrrii tehnice a muncii:
k& = sF (k , A) ( + )k
mprind aceast relaie n ambrii termeni cu k avem:
k = sF [k , A(t )] k ( + )
n aceast relaie, k este egal cu diferena dintre doi termeni: produsul dintre rata
economisirii s i producia medie a capitalului, respectiv ( + ) .
Fa de modelul Solow Swan fr progres tehnic, observm c producia

medie a capitalului, F [k , A(t )] k , crete n timp deoarece A(t ) crete cu o rat x.
Grafic, acest lucru nseamn c curba s F () k se va deplasa i ea continuu ctre

dreapta i deci, nivelul lui k ce corespunde interseciei dintre aceast curb i linia
+ se va deplasa tot ctre dreapta (figura 7.25).
k
sF ()
s F 1 ()
'
k
''
k
Figura nr. 7.25
S determinm acum rata de cretere a lui k n starea staionar. Prin

definiie, rata de cretere n starea staionar, k este constant. Deoarece s, +
*
sunt, de asemenea, constante, ecuaia ratei de cretere k implic i faptul c
F [k , A(t )] k este constant n starea staionar. Dar

F [k , A(t )] k = F [1, A(t ) k ]
De aici, se observ c F [1, A(t ) k ] rmne constant doar dac A(t ) i k cresc
amndou cu aceeai rat x. n consecin, k = x .

Outputul per capita este dat de
*
y = F [k , A(t )] = kF [1, A(t ) k ]

Deoarece k i A(t ) cresc n starea staionar cu rata k, rata de cretere a
lui y n starea staionar este i ea egal cu x. Mai mult, deoarece
c = (1 s ) y
i rata de cretere a lui c n starea staionar va fi egal cu x.

Pentru a analiza dinamica tranziional a modelului cu progres tehnic
este mai convenabil s rescriem sistemul n funcie de variabilele care rmn
constante n starea staionar. Deoarece, dup cum am artat, k i A(t ) cresc n
starea staionar cu aceeai rat x, vom introduce rata:
K
L A(t )
Mrimea L A(t ) = L se mai numete i cantitatea efectiv de munc i
reprezint cantitatea de munc fizic, L, nmulit cu eficiena muncii, A(t ) .
Variabila k reprezint atunci cantitatea de capital per unitatea de munc
k k A(t ) =
efectiv.
Cantitatea de output per unitatea de munc efectiv, y = Y [L A(t )] este
dat de:
( ) ()
y = F k,1 f k
Deci, putem rescrie funcia de producie n form intensiv dac nlocuim y
i k cu y i k . Procednd exact ca la modelul fr progres tehnic, dar utiliznd

faptul c A(t ) crete cu o rat x, obinem ecuaia de dinamic pentru k :
()
k = s f k k ( x + + )
Termenul x + + exprim rata de depreciere efectiv a lui k = K L .

Dac rata economisirii s ar fi zero atunci k s-ar deprecia datorit, pe de o parte,
deprecierii lui K cu o rat i, pe de alt parte, datorit creterii lui L cu rata
x + .
Deoarece, n starea staionar, k crete cu o rat egal cu zero, atunci

valoarea staionar a lui k satisface condiia:
( )
*
*
sf k = ( x + + ) k
Dinamica tranziional a lui k este similar calitativ cu cea a lui k din
()
modelul fr progres tehnic. n figura 7.26 este reprezentat curba sf k k i linia
x + +
()
x + +
sf k
k
Figura nr. 7.26

i n cazul acesta economia este global stabil deoarece pentru orice
*
k(0 ) > 0 , k(t ) converge ctre o valoare unic k .
7.2.2.3 Modele de cretere economic endogene (de tip AK)

Pe la mijlocul anilor 80, Paul Romer a supus la o analiz critic modelele
de cretere neoclasice, artnd c ele nu explic suficient de clar creterea
productivitii pe termen lung. De aceea, el a introdus o clas de modele n care
factorii determinani ai creterii sunt endogeni, deci ncorporai n model. Din
aceast cauz, aceste modele de cretere s-au numit endogene. Exist astzi, dup o
dezvoltare de aproape 20 de ani, diferite modele cu ipoteze foarte diversificate
privind cauzele creterii productivitii. Unul dintre cele mai simple modele de
acest tip este modelul AK, n care rata economisirii s este presupus constant i
dat exogen, iar nivelul tehnologiei este fixat. Dei modelul este destul de simplu,
el pune n eviden o serie de caracteristici care determin endogenizarea creterii
economice.
Proprietatea cea mai important a acestui model, ca, de fapt, a tuturor
modelelor de cretere endogen, este absena randamentului descresctor al
capitalului.
Funcia de producie din modelul AK este de forma:
Y = AK
unde A este o constant pozitiv care reflect nivelul tehnologiei. Forma acestei
funcii d i numele clasei de modele.
Absena total a randamentului descresctor poate prea nerealist, dar

ideea devine mai plauzibil dac considerm c K include i capitalul uman.
Outputul per capita este:
y = Ak
iar randamentul mediu i marginal al capitalului sunt constante i egale cu nivelul

A > 0.
Dac nlocuim f (k ) k = A n condiia k = sf (k ) k ( + ) obinem:
k = sA ( + )
Am revenit aici la cazul x = 0 (deci progres tehnic zero) deoarece vrem s

artm c creterea per capita poate s apar pe termen lung chiar fr schimbarea
exogen a tehnologiei.
n figura 7.27 este reprezentat relaia de mai sus.
sA
k >0
+
Figura nr. 7.27

Deci k este distana pe vertical dintre cele dou curbe orizontale, sA i
+ . S-a reprezentat cazul sA > ( + ) , astfel c k > 0 . Deoarece cele dou

linii sunt paralele, k este constant; n particular, este independent de k. Cu alte
cuvinte, k ntotdeauna va crete cu o rat staionar k = sA ( + ) .

*
Deoarece y = Ak , rata de cretere a outputului k = k . n plus, deoarece

*
c = (1 s ) y i rata de cretere a lui c este egal cu *k .
Deci, toate variabilele per capita din model cresc cu aceeai rat:
= * = sA ( + )
Se observ, astfel, c economia cu tehnologia AK poate nregistra o

cretere a capitalului pe termen lung fr progres tehnic. Mai mult, rata de cretere
per capita, depinde de parametrii de comportament ai modelului, i anume rata
economisirii, s i rata de cretere a populaiei, . Aici, o rat a economisirii mai
*
mare determin o rat mai nalt a ratei de cretere per capita, . Similar, dac
nivelul tehnologiei A crete, atunci rata de cretere pe termen lung este mai
mare. Schimbrile n ratele de depreciere, i de cretere a populaiei, au, de
asemenea, efecte permanente asupra ratei de cretere per capita.
*
7.2.2.4 Modelul lui Romer al motorului creterii economice

Dar cum acioneaz progresul tehnic asupra creterii economice? Modelul
AK nu d un rspuns concludent. Ideea urmtorului model, dat de Romer, este c
progresul tehnic rezult din goana dup profit a inventatorilor i firmelor, deci din
chiar funcionarea economiei.
Modelul lui Romer endogenizeaz progresul tehnic, introducnd un sector
al cercetrii i dezvoltrii n care inventatorii interesai de profit ncearc s
promoveze noi idei pentru a obine acest profit prin noile lor invenii. Acest model
explic de ce rile dezvoltate au o cretere susinut. Progresul tehnic are loc mai
ales n aceste ri deoarece ele concentreaz cea mai mare parte dintre inventatori i
i pot permite s plteasc cele mai mari profituri descoperitorilor noilor idei.
Ca i n modelul Solow Swan, i modelul Romer are dou componente
fundamentale: o ecuaie descriind funcia de producie i un sistem din dou ecuaii
descriind modul n care inputurile produciei se schimb n timp.
Funcia de producie agregat este de forma:
Y = K (A L y )
unde (0,1) iar L y reprezint munca alocat sectorului produciei.

Pentru un nivel dat al tehnologiei, A, aceast funcie de producie are
randamente constante n raport cu K i L y . Dar, dac considerm c ideile ( A)
reprezint tot un factor de producie, atunci producia crete fr ca tehnologia A s
evolueze (deci tehnologia are un randament cresctor).
Pentru a arta acest lucru, scriem
F (tK , tA, t L y ) = (t K )(t1 A1 ) (t1 L1y ) = t 2 F (K , A, L y )
Dar, deoarece (0,1) avem c:
F (K , A, L y ) > tF (K , A, L y )
care arat c outputul crete datorit simplei prezene a lui A ca factor de producie.
Ecuaiile ce descriu evoluia acumulrii de capital i a forei de munc sunt

similare celor din modelul Solow-Swan:
K& = sY K
L&
=
L
Dar ecuaia cheie a modelului lui Romer este cea care descrie evoluia
progresului tehnic. n modelele neoclasice, A cretea cu o rat constant dat
exogen. n modelul lui Romer, evoluia lui A este endogenizat. A(t ) reprezint
stocul de idei care a fost realizat pn n momentul t. n consecin, A& ar
reprezenta numrul de noi idei ce apar n fiecare moment de timp t.
ntr-o form simplificat, acest numr este dat de:
A& = L A
unde L A reprezint numrul de persoane care sunt angajate n cutarea de noi idei
(cercettori tiiifici) iar este rata cu care sunt descoperite noile idei.
n consecin, fora de munc utilizat n economie este:
L = LY + L A .
Pe de alt parte, este dat de
= A , < 1
deci rata de apariie a noilor idei depinde de ideile deja descoperite.

Productivitatea medie a cercetrii tiinifice depinde de numrul de
persoane incluse n acest sector. Aceasta nseamn c producia de noi idei poate fi
descris de LA , [0,1] , cu reprezentnd un factor de intensificare a
eforturilor de cercetare.
innd cont de aceste lucruri, evoluia stocului de noi cunotine tiinifice
poate fi descris de relaia:
A& = LA A
Dac o fracie constant din populaie este utilizat n producia de idei
tiinifice, acest model ajunge la aceleai concluzii ca i modelul neoclasic:
y =k =A
Dar care este rata de cretere a progresului tehnic n acest model? Pentru
aceasta determinm:
A&
= L1A
A
A
Pe termen lung, A& A = A = ct . Acest lucru este posibil numai dac n

relaia de mai sus numrtorul i numitorul cresc cu aceeai vitez, deci:
&
A&
0 = L A (1 )
A
LA
&
L&
n plus, pe termen lung, tim c L A = = , ceea ce conduce la:
LA
A=
A&
=
A 1
Deci rata de cretere pe termen lung a economiei este determinat de

parametrii funciei produciei de idei i de rata de cretere a populaiei.
n particular, dac
= 1, = 0 = , A& = L A
Dac L A este constant, totalul ideilor noi create n fiecare perioad este constant i
partea noilor idei din stoc se diminueaz n timp. n consecin, A& A = 0 .
Creterea susinut nu exist dect dac numrul de idei noi create n
fiecare perioad este cresctor. Acest lucru este posibil doar dac populaia afectat
cercetrii este cresctoare sau dac populaia total crete:
y = A = .
Acest rezultat este similar modelului Solow-Swan cu progres tehnic, dar
mecanismul care produce acest rezultat este diferit cci el presupune crearea
endogen de noi idei: o populai mai mare genereaz mai multe idei i cum
utilizarea noilor idei este general, toat lumea profit.
Din modelul de mai sus pot fi deduse i alte cteva concluzii:
1) Modelul sugereaz c dac creterea populaiei se oprete, creterea
economic se oprete i ea. Mai mult, dac efortul de cercetare rmne constant,
acest lucru ar trebui de asemenea s conduc la o cretere nul. Un efort de
cercetare tiinific constant nu poate susine creterea proporional a stocului de
cunotine necesare creterii economice pe termen lung;
2) Un caz particular este n contradicie cu rezultatul de mai sus i acesta
corespunde funciei de producie a ideilor din modelul iniial al lui Romer (1990) n
care: = 1 i = 1 .
n acest caz:
A&
A& = L A A = L A ,
A
ceea ce spune c creterea este posibil chiar cu un efort constant de cercetare cnd
productivitatea cercetrii = A este cresctoare n timp, chiar dac numrul de
cercettori este constant. Chiar dac este extrem de tentant, aceast idee a lui
Romer este n contradicie cu faptele cci ratele de cretere ale economiilor
occidentale nu au mai sporit considerabil n ultimul secol, n ciuda unei creteri
foarte puternice a efortului de cercetare i dezvoltare. Acest rezultat empiric
implic < 1 , cum s-a presupus mai sus.
3) n toate cazurile, politicile economice nu pot influena ratele de cretere ale
unei astfel de economii cci nici o variabil din model nu poate fi influenat de
politici macroeconomice, n ciuda faptului c progresul tehnic a fost endogenizat.
7.2.3 Modelarea ciclurilor i fluctuaiilor economice

Ciclurile economice au constituit, pentru muli economiti, o preocupare
major, studiul acestor cicluri constituind astzi un domeniu tiinific distinct al
macroeconomiei. Observate pe cale experimental nc din secolul al XIX-lea,
ciclurile constau n esen din creteri urmate de descreteri ale principalilor
indicatori economici, n special a venitului naional, PIB, investiiilor, consumului
.a.
Treptat, au fost elaborate teorii ale ciclurilor economice n care sunt
ncorporate att explicaii teoretice ct i modele cu ajutorul crora sunt explicate
apariia i derularea ciclurilor economice.
Schumpeter, creatorul colii economice austriece, a clasificat ciclurile
economice n raport cu lungimea acestora n:
ciclurile sezoniere (fluctuaii) care au o durat de pn la un an;
cicluri Kitchin, cu o durat de aproximativ 3 ani;
cicluri Uglar, cu o durat cuprins ntre 9 10 ani;
cicluri Kuznets, cu durata de 15 20 ani; i
cicluri Kondratiev (seculare), cu o durat de 48 60 ani.
Tot Schumpeter a definit patru faze principale ale unui ciclu economic:
boom recesiune depresiune relansare. n figura 7.28 este reprezentat un ciclu
economic cu fazele sale principale.
PNB
Boom
Recesiune
Relansare
Depresiune
t
Figura nr. 7.28
Un boom reprezint acea stare a economiei n care toi indicatorii

economici principali au cele mai nalte valori; recesiunea corespunde unui declin
notabil al activitii economice reflectat n valori descresctoare ale indicatorilor;
depresiunea este perioada n care toate activitile economice se afl la cel mai
sczut nivel; iar relansarea se manifest prin reluarea creterii nivelului
activitilor economice caracterizat de valori n cretere ale principalilor
indicatori. Faza de boom mpreun cu recesiunea care urmeaz acestuia poart
numele de contracie iar depresiunea mpreun cu faza de relansare ulterioar
acesteia se mai numete i expansiune. Deci economia este supus alternativ unei
faze de contracie urmat de o faz de expansiune .a.m.d.
Datele experimentale privind diferitele economii dezvoltate au artat c
ciclicitatea este un proces emergent, ea regsindu-se n fiecare ar i n oricare
dintre perioade. S-a apreciat, de pild, c n prezent economia mondial se afl la
sfritul celui de-al patrulea ciclu secular (Kondratiev) ce a nceput n 1950 i va
dura pn n 2010. ntre anii 2008 i 2010 acest ciclu secular va atinge un vrf, deci
va intra ntr-o faz de boom.
Multe dintre modelele elaborate de diferitele teorii referitoare la cauzele
ciclurilor economice sunt deosebit de cunoscute (Samuelson, Goodwin, Kaldor,
Hincks, Pasinetti .a) aa c nu ne vom mai referi la ele.
Ultimele cercetri n acest domeniu, ce au determinat apariia unei teorii a
ciclurilor economice reale, ncerc s pun de acord explicaiile privind apariia
acestor cicluri cu teoriile privind creterea economic endogen (Romer).
Teoria ciclurilor economice reale, dezvoltat n ultimul deceniu al
secolului XX, ncearc s stabileasc o legtur ntre cretere i ciclicitate ntr-o
economie care funcioneaz att la echilibru ct i departe de echilibru. n acest
scop, s-au propus trei metode principale de studiere a interaciunii dintre cretere i
cicluri: a) o prim metod const n introducerea n cadrul modelelor de cretere
economic a ciclurilor sub forma unor ocuri i perturbaii stohastice, prin
intermediul crora ciclurile sunt generate n mod continuu; b) a doua metod const
n studierea implicaiilor pe care le au procesele i sistemele de la nivel
microeconomic n apariia ciclurilor economice de la nivel macroeconomic; i c) a
treia metod analizeaz posibilitatea apariiei n economie a unor stri de echilibru
multiplu i descrie ciclul ca fiind determinat de trecerile succesive ale economiei
prin aceste stri.
n continuare, vom introduce cteva exemple de modele, reprezentative
pentru teoria ciclurilor economice reale.
7.2.3.1 Modele de cretere economic cu cicluri stohastice

Primele ncercri de a explica ciclurilor economice pe baza ocurilor
stohastice le-au fcut Frisch (1933) i Slutsky (1937). Primul considera inovaiile
tehnice ca fiind perturbaii exogene pentru nivelul disponibil al progresului tehnic,
n timp ce al doilea arta modul n care suma componentelor aleatore genereaz
cicluri similare celor determinate de fluctuaiile observate empiric.
n aceeai perioad, Schumpeter (1939) afirma c sursa creterii economice
dintr-o ar o constituie continua introducere a noi inovaii i ocurile determinate
de acestea n productivitatea muncii. Inovaiile erau considerate de Schumpeter ca
fiind endogene, spre deosebire de Frisch care le vedea ca fiind factori exogeni ai
economiei i creterii acesteia.
Concepia privind endogenizarea inovaiilor a fost sursa principal de
inspiraie a teoriei actuale a ciclurilor economice reale, care consider ciclul ca un
fenomen determinat n mod esenial de ocurile pe care le nregistreaz economia
real iar creterea pe termen lung ca suma cumulativ a acestor ocuri.
Modelul standard al acestei teorii a ciclurilor economice reale, care deriv
din lucrrile lui Kydland i Prescotl (1982) este, n esen un model de cretere
neoclasic n care progresul tehnic exogen este modelat ca un proces stohastic.
Scopul este, ca, prin simulare, s se obin cu acest model serii de date similare
celor observate n realitate. Concluzia acestui model este c ciclul economic este,
n esen, un fenomen real i c utiliznd cadrul neoclasic de modelare putem
explica apariia componentei ciclice a creterii. Totui, aceast concluzie a fost,
mai trziu, respins de modele n care progresul tehnic este endogenizat (Stadler
(1990), Aghion i Saint-Paul (1998)).
Modelul de baz
Se consider economia ca fiind compus dintr-un agent reprezentativ cu
durat de via infinit care i maximizeaz suma actualizat a utilitii sale
instantanee.
Vom considera c utilitatea este dat de o funcia logaritmic de forma:
U = ln ct + V (lt )
unde ct este consumul per capita i lt este timpul de odihn per capita.
Producia este caracterizat de o pia a bunurilor i serviciilor competitiv
pe care sunt active firme care produc un singur produs omogen conform unei
tehnologii descris de o funcie de producie de tip Cobb Douglas cu economie de
scal constant:
Yt = ( At z t ht )1 k t
unde: Yt - reprezint outputul per capita;
At - progresul tehnologic pe termen lung;
zt - productivitatea ciclic pe termen scurt, ht = L lt fiind orele lucrate; i kt
nzestrarea cu capital per capita.
Se presupune c productivitatea este descris de un proces stohastic de

forma:
z t = z t 1 exp( + t )
unde > 0 este o constant dat i t ~ N (0, 2 ) [deci un proces aleator normal
distribuit, de medie zero i dispersie finit, 2 ).
Din ipoteza privind pieele competitive rezult c factorii de producie sunt
remunerai conform productivitilor lor marginale, deci:
t = [( At z t ht )1 k t 1]
reprezint renta (chiria) capitalului utilizat, cu fiind factorul (rata) de depreciere

a acestuia, i
wt = (1 ) [At1 z t1 ht k t ]
fiind rata salariului.

Problema care trebuie rezolvat n economie poate fi scris atunci ca
t
max W = E0 {ln ct + V (lt ) }
{ct , l t }t =0
t =0
n condiiile :
1
k t ct + (1 ) k t
k t +1 = At z t ht
k (0) = k
Deoarece zt urmeaz o traiectorie aleatoare, n general nu exist o soluie

determinist a acestei probleme dect n cazul particular n care
= = 1 i V (lt ) = ln lt .
Rezolvarea modelului
Procedura de rezolvare a problemei de optim de mai sus const n
determinarea echilibrului staionar (care corespunde locului geometric ctre care
economia converge dac nu ar fi supus ocurilor aleatoare ale productivitii, zt )
i n aproximarea problemei de optim n jurul strii staionare.
Pentru a determina echilibrul staionar este obinuit s se normalizare
fiecare variabil n raport cu rata sa de cretere pe termen lung. Fcnd acest lucru,
obinem urmtoarele variabile normalizate:
kt =
kt
c
y
z
; ct = t ; y t = t ; zt = t
At 1 z t 1
At z t
At z t
zt 1
Soluia problemei de optim este dat atunci de urmtorul sistem de ecuaii

cu diferene:
ht +1 = qh ktnh mh
kt +1 = qk ktnk ztmk
unde coeficienii qi , ni i mi , cu i = h, k sunt funcii neliniare de parametrii iniiali
ai modelului.
Adugnd la sistemul de ecuaii de mai sus, procesul stohastic ce descrie
evoluia productivitii zt obinem o descriere complet a dinamicii modelului. O
dificultate a rezolvrii este aceea c parametrii qi , ni i mi trebuie determinai prin
simulri numerice.
Rezolvarea acestui model a artat c soluia de echilibru staionar este
stabil, n ciuda faptului c ea conine i o component aleatoare dat de zt .
7.2.3.2 Model al ciclurilor economice reale cu

learning by doing
Modelele neoclasice de cretere economic introduc progresul tehnic n
mod exogen, fapt ce a fost criticat, acest lucru mpiedicnd corelaia dintre efectele
progresului tehnic i rezultatele creterii economice. Endogenizarea progresului
tehnic se poate efectua n mai multe modaliti. De exemplu, se poate introduce n
model a ecuaie care descrie evoluia unui proces legat de progresul tehnic ca atare,
de exemplu a productivitii muncii sau a creterii randamentului capitalului. O alt
posibilitate este aceea de considera progresul tehnic de tip Schumpeterian, caz n
care se introduce n model o relaie de legtur dintre productivitate i rata de
cretere a outputului.
n continuare, vom introduce un model al lui Stadler (1990) care consider
c economia crete datorit procesului de learning by doing. Acest lucru
presupune c ciclurile economice sunt generate de ocuri ale productivitii
similare celor din modelul cu cicluri stohastice prezentat anterior.
Modelul
Stadler consider o firm reprezentativ care rezolv urmtoarea problem:
w
V = max t yt t ht
pt
{ht }t=0
t =0
unde 0 < < 1 este un factor de actualizare, wt este rata salariului nominal
(monetar), pt este nivelul preurilor iar ht este cantitatea de munc angajat de
firm.
Se presupune c firma are funcia de producie de forma:
yt = z tx ht1 at , 0 < < 1, x > 0, > 0

unde zt este ocul productivitii i at este cantitatea de cunotine per capita
acumulate n cadrul firmei. at este acumulat att datorit componentei exogene
(cunotine acumulate n economie) ct i componentei interne (cunotine
acumulate n cadrul produciei firmei):
1
at = at 1 a yt1
unde , a > 0.
ocul productivitii urmeaz un proces stohastic similar celui din modelul
anterior, dar fr componenta determinist:
z t = z t 1 exp( t ), t ~ N (0, 2 )
n ipoteza acumulrii exogene a cunotinelor, problema de optimizare de
mai sus devine o problem de optimizare static.
Deci curba cererii de munc a firmei este dat de condiia de ordinul nti a
problemei de minimizare a profitului la momentul t, i anume:
x 1 /
z
(1
)
t at
htd =
wt / pt
Oferta de munc se presupune c este
w
hts = exp(1 ) t
pt
, 1 , 2 > 0
Stadler presupune apoi c nici consumatorul i nici firma nu cunosc nivelul

preurilor la momentul t cnd se negociaz pe piaa muncii pentru a stabili salariul
de la nceputul perioadei urmtoare. Deci, ei formuleaz alegerile lor pe baza
ateptrilor privind nivelul preurilor la momentul t, avnd la dispoziie fiecare
mulimile lor informaionale (care include i nivelul productivitii, z t 1 ).
n cazul ipotezelor enunate mai sus, se obine urmtoarea expresie a

s
logaritmului ofertei agregate, ~
y t a firmei:
s
~
zt + f 2 ~
z t 1 + f 3 a~t + f 4 ( ~
pt ~
pte )
yt = f 0 + f 1 ~
cu simbolul ~ reprezentnd logaritmul variabilei iar f 0 , f 1 , f 2 , f 3 i f 4 fiind

dai de expresiile:
f 0 = (1 ) [ 2 log(1 ) + 1 ] / (1 + 2 )
f 1 = x /
f 2 = (1 ) x / (1 + 2 )
f 3 = (1 ) 2 (1 + 2 )
f 4 = (1 ) /
Astfel spus, oferta agregat a firmei depinde de ocurile productivitii,
~
z t , cunoaterea acumulat, a~t i de diferena dintre preul curent i preul ateptat,
(~
p ~
pe ) .
t
n model, cererea agregat de produse este dat de:
ytd =
mt
pt
unde mt este masa monetar per capita. mt se presupune c este neobservabil la

nceputul perioadei t, dar c urmeaz un proces stohastic:
mt = mt 1 exp ( m + t ), t ~ N (0, 2 )
unde m > 0 este trendul n oferta de bani.
yts i cererea
Punnd condiia de echilibru dintre oferta agregat, ~
ytd (logaritmat i ea), obinem:
agregat, ~

~
pt ~
pte = t
1+
f 1 t
f4
nlocuind ( ~
pt ~
pte ) n relaia lui ~
yts , obinem outputul (logaritmic) de
echilibru:
~
yt = q0 + q1 ~
z t 1 + q 2 a~t + q3 t + q 4 t
unde:
q0 = [ 2 log(1 ) + 1 ] / (1 + 2 )
q1 = x (1 + 2 ) / (1 + 2 )
q 2 = (1 + 2 ) / (1 + 2 )
q3 = 1
q 4 = x.
Din expresia outputului de echilibru obinut mai sus, se constat c

dinamica acestuia este dependent de ocuri monetare i reale ( i, respectiv, ),
z i de stocul de cunotine acumulate, a~ .
de ocurile productivitii, ~
yt soluiile ecuaiilor lui zt i, respectiv at , date
nlocuind n expresia lui ~
n model obinem:
t 1
~
y t = q0 + q1 i + q2 {(1 a + q2 ) t a~0 +
i =1
j 1
+ (1 a + q2 ) t j q0 + q1 i + q3 j + q4 j + q3 t + q4 t
j =0
i =1
care exprim evoluia outputului n raport cu factorii de influen explicitai n

model.
Din relaia de mai sus se poate calcula acum nivelul ateptat al outputului
(logaritmic) pe termen lung:
a
+ q 2 a~0 + q0
E0 [ ~
yt ] = q0

q 2 a
q2
a
(1 a + q 2 ) t
Existena unei creteri pozitive pe termen lung a outputului depinde de

valoarea (1 a + q 2 ) . Dac 1 a + q 2 > 1 atunci rata de cretere a
outputului este cresctoare tot timpul; altfel, rata de cretere pe termen lung este
zero i nivelul outputului (logaritmic) converge ctre q0 0 / ( a q 2 ) .
n cazul unei creteri pozitive pe termen lung, deci 1 a + q 2 > 1 , att
ocurile monetare ct i cele reale au efecte pe termen lung. Totui, ele acioneaz
prin dou canale diferite.
ocurile monetare afecteaz outputul prin intermediul stocului de
cunotine acumulate, n timp ce ocurile reale lucreaz att direct asupra
outputului, ct i indirect prin stocul de cunotine acumulate.
Dac presupunem c = 0 , deci stocul de cunotine acumulate nu este

reluat n producie, acest lucru implic q 2 = 0 (deci rata de cretere pe termen
lung este zero). n acest caz, obinem:
t 1
~
yt = q0 + q1 i + q3 t + q 4 t
i =1
Observm de aici c ocurile reale au efecte pe termen lung, n n timp ce

ocurile monetare au doar efecte pe o singur perioad.
Acest caz corespunde modelului standard al ciclurilor economice reale n
care s-a presupus c procesul stohastic al productivitii are un trend pozitiv.
n sfrit, ar trebui notat c ocurile monetare singure pot avea i ele efecte
pe termen lung n absena ocurilor reale. Astfel, dac x = 0, deci q1 = q 4 = 0 ,
yt obinem:
din expresia general a lui ~
~
y t = q0 1 + (1 a + q2 ) t j + q2 (1 a + q2 ) t a~0
j
0
=
+ q3 (1 a + q2 ) t j j + q3 t
j =0
i, deoarece 1 a + q 2 > 1 , ocurile monetare au efecte pe termen lung iar
~
yt are o rdcin unitar.
7.2.3.3 Modele de cretere endogene cu cicluri deterministe

Odat cu apariia modelelor de cretere endogen de tip Romer, un mare
numr de contribuii au avut ca obiect studiul dinamicii modelelor de acest tip ntrun context determinist. Prezentm, n continuare, un astfel de model de cretere
endogen cu un singur sector, n cadrul cruia sunt puse n eviden cicluri
economice persistente.
Modelul, dat de Greiner i Semmler (1996) pornete de la ipoteza c o
unitate de investiie are efecte diferite asupra apariiei capitalului fizic, i, respectiv,
acumulrii de cunotine. Acest lucru implic dou variabile separate care descriu
aceste efecte.
Posibilitile de producie din economie sunt date n modelul sub forma
unei funcii de producie:
Y
= bA 1 , b > 0, (0,1)
unde A reprezint stocul de cunotine, K este stocul de capital fizic, L este fora de
munc iar k =
K
. Pentru simplitate, se alege b = 1.
L
Presupunnd c L crete exponenial n timp cu o rat constant egal cu

s > 0, ecuaia de evoluie a lui k este urmtoarea:
k& = i ( n)k
unde = 0 este rata de depreciere i =I / L, unde I este investiia brut.
n ce privete stocul de cunotine, A, acesta se presupune c se
acumuleaz printr-un proces de tip learning by doing de tip Arrow:
A(t ) =
exp[ ( s t )] i ( s) ds
cu > 0 sau, acelai lucru:
A& = (i A) = ( A k 1 c A)
unde > 0 reprezint ponderea acordarea celor mai recente nivele ale investiiei
brute n formarea cunotinelor, iar c este consumul per capita.
Modelul se limiteaz la formularea unei probleme de optim n care se ia n
considerare n mod explicit evoluia cunotinelor. Normaliznd relaiile pentru
L(0) = 1 , aceast problem de optim se scrie:
max 0 exp[ ( n ) t ] u ( c(t )) dt , > 0

c
n condiiile:
k& = A k 1 c ( + n)k
unde este un factor de actualizare pozitiv.
Punnd condiiile de ordinul nti Hamiltonianului acestei probleme,
obinem sistemul diferenial:
u (c) = 0 u (c) =
A
& = ( + ) (1 )
k
Din acest sistem se obine:
c&
u (c) c c&
A
(
)
(
1
)
=
=
+
u (c) c
c
k
care, introdus n ecuaia de dinamic a lui k i n condiiile necesare de optim,

conduce la sistemul de ecuaii ce descrie dinamica economiei:
c& (1 ) A +
=

k
c
&
k A
c
= ( + 1)
k
k k
1
A&
A
c
=

A
k
A
Ordinul de mrime al acestui sistem poate fi redus printr-o schimbare de
variabile k A = k / A i c A = c / A .
Deci:
k& A
cA
( + n ) k 1A + (1 + c A )
= kA
kA
kA
c& A = (1 ) k ( + n ) k 1 + (1 + c )
A
A
A
c A
O traiectorie de cretere echilibrat pentru sistemul iniial se obine din

sistemul redus care se rezolv n condiiile k& A / k A = c& A / c A = 0 astfel c
A& / A = k& / k = c& / c.
Dup cum arat autorii modelului, n cazul creterii per capita pozitive:
(i) dac + n ( + ) / , exist o singur stare staionar (c *A , k *A ) care

se arat c este un punct-a stabil i pentru care:
k * 1 k *A 2 ( + n ) k *A + k *A (1 )
c*A = A
( k *A 1) +
1 k *A
( + )
( + )
+ k *A
+ k *A1+ ( + n ) +
=0
(ii) dac + n < ( + ) / , exist dou stri staionare,( c *A1 , k *A1 ) i

( c *A2 , k *A2 ) cu k *A1 < k *A2 , astfel nct traiectoria asociat celui de-al punct poate
fi orice cu excepia unei traiectorii punct-a.
Din punctul de vedere al ciclurilor economice, intereseaz cel de-al doilea

caz, n care traiectoria este fie stabil, fie instabil.
Dar tim c stabilitatea complet necesit ca Jacobianul sistemului
liniarizat n ( c *A2 , k *A2 ) s aib urma, fr J 2* < 0 i determinantul, det J& 2* > 0 .
Dar
k * (1 ) k *1 + c *1 + c *A / k *A
k *A2 1
A2
A2
A2
2
2
*
J2 =
* * 1
(1 ) c *A2 k *A
[ (1 ) / ] c A2 k A2
2
c *A2
c *A
fr J 2* = k *A- (1 ) k *A1 + 2 + c *A2 < 0
2
2
k *A2
c *A
det J 2* = k *A (1 ) k *A1 + 2 c *A2 + ( k *A2 1)
2
2
k *A2
(1 ) c * k * 1 + (1 ) c * k * > 0
A2
A2
A2
A2

De aici se observ c, de exemplu, dac variaz, atunci poate exista o
valoare pentru care fr J 2* ( ) = 0 i det J 2* ( ) > 0 . Cnd se ntmpl acest
lucru, dinamica sistemului sufer o schimbare calitativ, cunoscut ca bifurcaia
Hopf: modelul nu atinge rata de cretere staionar, dar se nregistreaz fluctuaii
persistente n jurul acesteia. n raport cu parametrii modelului, o astfel de
schimbare structural se poate atinge dac:
fr
J *A2
0 c *A2
det J *A2 > 0 c *A2 =
k *A + (1 ) k *A1
2
+ k *A1 )
2
k *A + (1 ) k *A1
2
( + k *A1 )
2
(1 ) (1 k *A2
k *A2
(1 ) 2 k *A2 + k *A2 (1 ) + (1 ) < 0

2
Existena unei bifurcaii Hopf necesit, de asemenea, ca:
d
tr J 2* ( ) = 0
d
Simulrile numerice cu acest model au artat c el poate genera cicluri
limit care, n plus, sunt stabile.
Concluzia general este c acest model poate genera cicluri persistente ale
variabilelor reprezentnd rate de cretere per capita, de exemplu outputul per
capita, mai precis cicluri de cretere persistente.
7.3 Mecanisme feedback de reglare ale SCER

Am artat pn acum c, n cadrul fiecrui subsistem al sistemului
economiei reale, exist cel puin o bucl feedback cu ajutorul creia subsistemul
respectiv i ajusteaz comportamentul la obiectivele i scopurile urmrite de ntreg
SCER. La nivelul ntregului sistem, aceste bucle feedback sunt interconectate,
ducnd la formarea mecanismelor feedback de reglare ale SCER.
n figura 7.29 se reprezint cele cinci subsisteme mpreun cu pricipalele
conexiuni dintre acestea. Ele formeaz mecanisme feedback de reglare, acestea
fiind bucle feedback interconectate care asigur reglarea i controlul unuia sau mai
multor subsisteme din cadrul economiei reale. Pot fi astfel identificate patru
mecanisme feedback principale:
a) mecanismul feedback al reglrii raportului dintre cererea i oferta de
produse i servicii;
b) mecanismul feedback al reglrii cererii i ofertei de for de munc;
c) mecanismul feedback al profitabilitii; i
d) mecanismul feedback al alocrii venitului disponibil.
n cadrul fiecrui mecanism feedback se exercit influena a dou fore
principale: prima este cea a mediului extern, format din celelalte subsisteme
ale economiei reale i economiei monetare , dar i sisteme complementare
sistemului economic (de exemplu: sistemul tehnologic, sistemul demografic,
sistemul ecologic .a.); a dou fora este reprezentat de aciunea deliberat a
guvernului care poate influena dinamica economiei reale prin intermediul unor
variabile de control cum ar fi G*, H* etc.
Elaborarea unor programe de aplicare a politicilor guvernamentale prin
care se influeneaz economia real necesit cunoaterea mecanismelor care
afecteaz economia, a factorilor interni i externi care o influeneaz pe orizontul
de timp considerat precum i a procedurilor prin care se obine un program de
aplicare a politicilor guvernamentale.
Acest program are o serie de componente, dintre care cele mai importante
sunt urmtoarele:
(1) Guvernul trebuie s dispun de o anumit concepie economic asupra
relaiilor tehnologice i comportamentale din cadrul economiei, pentru a putea
stabili modul n care variabilele de control afecteaz dinamica acesteia;
S5
W-L
P
N*
J J
S2
S4
P
P
J J
N-L
S3
S1
L
Figura nr. 7.29

(2) Guvernul trebuie s dein informaii referitoare la starea curent a
economiei, deci s cunoasc valorile actualele ale principalelor indicatori
macroeconomici, a cror evoluie va fi influenat prin aplicarea variabilelor i
mecanismelor de reglare i control de care dispune;
(3) Guvernul trebuie s elaboreze anumite estimaii asupra apariiei i
evoluiei probabile a unor evenimente din mediul nconjurtor care pot afecta
cursul viitor al economiei, evenimente pe care nu le poate controla i care nu pot fi,
evident, influenate de agenii economici;
(4) n condiiile n care se dau (1), (2) i (3), guvernului va trebui s determine
cum va evolua n continuare economia. Pentru aceasta, el dispune de anumite
criterii sau chiar de o funcie de bunstare social cu ajutorul crora poate estima
propriile sale preferene n ceea ce privete diferitele variante posibile de evoluie
viitoare a economiei.
(5) De regul, programul guvernamental acoper doar un orizont limitat de

timp (de exemplu, perioada n care are mandat din partea alegtorilor), la sfritul
creia guvernul i propune s ating anumite inte.
(6) Guvernul trebuie s fac o alegere ntre instrumentele de control de care
dispune.
(7) Guvernul trebuie s urmreas o anumit strategie privind utilizarea
optim a instrumentelor de control pe care le-a ales pentru a maximiza
ateptrile sale privind bunstarea social n condiiile date de relaiile tehnologice
i comportamentale care caracterizeaz economia, ale condiiilor iniiale i ale
diferitelor evoluii posibile i probabile ale evenimentelor din mediul extern.
Aplicarea unui astfel de program necesit ns cunoaterea aprofundat a
structurii i efectelor pe care le au n economia real mecanismele de reglare
amintite.
7.3.1 Mecanismul feedback al reglrii raportului cerere/ofert

de produse i servicii
n cadrul sistemului cibernetic al economiei reale, mecanismul feedback al
raportului dintre cererea i oferta de produse i servicii se formeaz, n principal,
prin contribuia unor variabile i bucle feedback ce aparin subsistemelor S1 (de
producie), S2 (al raportului cerere/ofert), S4 (al profitabilitii) i S5 (al formrii i
distribuirii venitului)
n figura 7.30 se reprezint schematic acest mecanism feedback, format n
esen din dou bucle feedback principale, (I) i (II). Bucla feedback (I) corespunde
formrii ofertei agregate de produse n timp ce bucla (II) este bucla de formrii
cererii agregate de produse.
n cadrul primei bucle variabila principal influenat (rezultativ) este
oferta agregat de produse i servicii, Y , iar n a doua bucl variabila pricipal
influenat o reprezint cererea agregat de produse i servicii, D.
S4
S1
II
S2
S5
Figura nr. 7.30

Cele dou bucle sunt interconectate prin intermediul subsistemelor S2 i S4,
astfel nct funcionarea lor este puternic dependent una de alta.
Reprezentarea detaliat a mecanismului feedbck al reglrii raportului
cerere/ofert este dat n figura 7.31
n cadrul buclei (I) oferta agregat Y depinde ca mrime de scalele la care
se desfoar diferitele procese de producie, Sa, Sb, Acesta, la rndul lor, sunt
influenate de profitabilitile nete asociate proceselor respective ca i de progresul
tehnic T*. Profitabilitile nete a , b ,... sunt dependente de indicele preurilor P
precum i de rata dobnzii i*.
Preul P se formeaz n funcie de excedentul de stoc dorit ( J J ) care,
evident, depinde de stocul real de produse, J. Acest stoc este dependent, ns, de
mrimea ofertei agregate, Y ,realizat n anul curent i n anii anteriori, dar i de
mrimea cererii agregate, D.
Efectul de transmisie asociat acestei bucle este atunci:
S Y ( J J ) P S
deci bucla feedback I este negativ.
i*
a , b ,...
T*
SaSb...
(J J )
G*
J
C
Figura nr. 7.31

Bucla feedback (II) este cea care acioneaz asupra cererii agregate D,
compus din cererea pentru consumul intermediar, X, cererea pentru consumul
final, C i cererea pentru consumul guvernamental, G* (variabil de control).
Mrimea cererii agregate D, astfel structurat, determin att mrimea stocului
dorit, J ct i a celui real de produse, J, deci i excedentul de stoc dorit fa de cel
real, ( J J ) . Mai departe, acesta determin preul P care, la rndul su,
influeneaz cererea de consum final, C. Aceasta intr n componenta cererii
agregate, D care, dup cum se observ n figura 7.31, este influenat i de mrimea
consumului intermediar X, determinat, la rndul lui, de scala (intensitatea) la care
se desfoar diferitele procese de producie, S a , S b ,... .
Efectul de transmisie asociat buclei feedback (II) este urmtorul:
D J ( J J ) P C D
Rezult c i cea de-a doua bucl feedback este negativ.
Pornind de la mecanismele de transmisie asociate buclelor feedback
precum i de la tipurile de efecte care se exercit ntre variabile, putem scrie
urmtorul model general al mecanismului feedback a reglrii raportului

cerere/ofert de produse i servicii:
S a (t + 1) = f a ( a (t ); b (t ),...) + T *
S b (t + 1) = f b ( b (t ); b (t ),...) + T *
.
Ya (t + 1) = S a ( X a (t ), La (t ), t )
Yb (t + 1) = S b ( X b (t ), Lb (t ), t )
.
Y (t ) = Ya (t ) + Yb (t ) + ....
a (t + 1) = P(t + 1)Ya (t ) (1 + i (t ) )P(t ) X a (t ) W (t ) La (t )

*
b (t + 1) = P (t + 1)Yb (t ) (1 + i (t ) )P(t ) X b (t ) W (t ) Lb (t )
*
J (t + 1) = J (t ) [Y (T 1) D(t )]
J (t ) = D(t )
P (t + 1) = P(t ) + (J (t ) J (t ) )
X (t ) = X a (t ) + X b (t ) + .........
C (t ) = C 0 + P(t )
0 < <1
; >0
; <0
D (t ) = C (t ) + X (t ) + G * (t )
7.3.2 Mecanismul feedback al reglrii raportului cerere/ofert

de for de munc
Acest mecanism determin echilibrul ntre cererea i oferta de munc pe

piaa forei de munc. El este alctuit din variabile incluse n subsistemele S1, S3 i
S4. Pricipalele interaciuni dintre aceste subsisteme care definesc mecanismul
feedback al reglrii pieei forei de munc sunt reprezentate n figura 7.32.
S4
S3
S2
Figura nr. 7.32

n figura 7.33 este reprezentat structura analitic a acestui mecanism.
a , b ,...
T*
Sa,Sb...
(NL)
La, Lb .
N*
Figura nr.7.33
Intensitatea (scala) Sa, Sb,. cu care se desfoar diferitele procese de
producie determin cererea de munc pentru fiecare proces de producie La,
Lb.nsumnd cererea de munc la nivelul fiecrui proces a, b,. obinem cererea
total de munc de pe piaa forei de munc, L. Aceasta se confrunt cu oferta
de munc, N i determin stocul de omeri (N-L). Oferta de munc N este o
variabil dependent de populaia total apt de munc N*, dat exogen.
Pe piaa forei de munc, raportul dintre oferta de munc i cererea de
munc, exprimat de stocul de omeri ( N L), poate duce la un deficit de for de
munc, dac N<L sau la un exces de for de munc, dac N > L . n raport cu
mrimea acestui deficit, respectiv exces de for de munc se determin rata
salariului W, de exemplu prin negocieri salariale. Astfel, dac exist un excedent
de for de munc, tendina este ca rata salariului W s scad (sau s creasc mai
ncet sau deloc) n timp ce, dac exist un deficit de for de munc, tendina ratei
salariului W este s creasc (n orice caz s nu scad).
Trebuie, totui, amintit faptul c piaa forei de munc, spre deosebire de

alte piee din economie, are o anumit rigiditate, n sensul c, odat atins un nivel
al ratei salariului W, aceasta va nregistra mai greu scderi sub acest nivel dect
creteri peste nivelul respectiv. Distorsiunea respectiv este datorat, n principal,
rolului sindicatelor pe aceast pia, dar i interveniei guvernului care poate stabili,
aa cum se ntmpl n multe ri, un salariu minim pe economie care reprezint
limita de jos a fluctuaiilor pe care le poate nregistra rata salariului.
Mai departe, rata brut a salariului W determin profitabilitatea net a
diferitelor procese de producie a , b ,... ; evident procesele care utilizeaz
muncitori avnd salarii mari fiind mai puin profitabile. Acestea vor fi treptat
nlocuite
de procesele de producie cele mai profitabile, a cror intensitate (scal) Sa , Sb
se va extinde.
Mecanismului feedback expus mai sus i putem asocia urmtorul efect de
transmisie:
S a , S b ... La , Lb ... L ( N L) W a , b ,... S a , S b ...

Rezult deci c mecanismul respectiv este alctuit dintr-o bucl feedback
de polaritate negativ. Datorit acestei polariti stocul de omeri, deci, n ultim
instan, rata omajului U (determinat ca raport ntre numrul total de omeri (N L) i fora de munc total disponibil din economie N*) are tendina de a oscila de
la o perioad de timp la alta.
Aceste oscilaii reflect ncercarea pieei forei de munc de a ajunge la
echilibrul dintre cererea de munc i oferta de munc. Acest echilibru este, ns,
greu de obinut datorit rigiditii n jos a ratei salariului W care, fiind preul de
pe aceast pia, are rolul de a asigura reglarea la echilibrul de pia. Din aceast
cauz, pe piaa forei de munc nu putem obine un echilibru care s fie asociat
golirii pieei, ca n cazul celorlalte piee din economie. Rmne ntotdeauna un
numr de omeri care nu sunt complet absorbii de procesele de producie, chiar
dac cererea de munc ar fi mai mare dect oferta de munc. Numrul de omeri
(sau rata omajului) existent n economie atunci cnd cererea de munc este egal
cu oferta de munc se numete omaj de echilibru (sau rata natural de echilibru a
omajului NAIRU).
Modelul generic asociat mecanismului feedback al reglrii pieei forei de

munc este urmtorul:
S a (t + 1) = f a ( a (t ); b (t ),...) + T *
S b (t + 1) = f b ( b (t ); b (t ),...) + T *
a (t )
f a (t ) =
t
+
(
)
a
b (t ) + ......
f b (t ) =
b (t )
a (t ) + b (t ) + ......
..
La (t ) = S a (t ) L(t 1)
Lb (t ) = S b (t ) L (t 1)
.
L(t ) = L(t ) + Lb (t ) + .....

W (t + 1) = W (t ) [N (t ) L(t )]
N (t ) = N * (t );
0 < <1
X a (t ) = S a (t ) X (t 1)
X b (t ) = S b (t ) X (t 1)
..
X (t ) = X a (t ) + X b (t ) + .....
q a' ( t + 1) = P ( t + 1)Y a ( t ) 1 + i * ( t ) P ( t ) X a ( t ) W ( t ) L a ( t )
q (t + 1) = P (t + 1)Y a (t ) 1 + i (t ) P (t ) X b (t ) W (t ) L b (t )
.
n acest model, P(t) este furnizat de mecanismul feedback al profitabilitii
iar Ya (t ), Yb (t ),... de mecanismul feedback al raportului cerere-ofert.
Intensitile Sa , Sb , . depind, pentru perioada urmtoare, de funciile de
alegere fa(t), fb(t), care au rolul de a asigura creterea intensitii proceselor de
producie profitabile i reducerea intensitii proceselor de producie neprofitabile.
Astfel, dac,de exemplu, profitabilitatea procesului a devine mai mare dect cea a
procesului b, deci a (t ) > b (t ) , atunci, evident, avem f a (t ) > f b (t ) i
intensitatea procesului a, Sa(t+1) crete, n timp ce intensitatea procesului b, Sb(t+1)
se reduce, pstrndu-se n acelai timp restricia ca suma lor s fie 1.
'
b
7.3.3 Mecanismul feedback al reglrii profitabilitii

Mecanismul cibernetic de reglare a profitabilitii are rolul de a selecta, din
mulimea proceselor de producie care se desfoar concomitent n economie,
acele procese care determin un profit ct mai mare. Acestea vor fi, n continuare,
favorizate n raport cu procesele de producie neprofitabile sau mai puin
profitabile, alocndu-li-se mai multe resurse constnd din produse intermediare, X
i for de munc, L, astfel nct profitabilitatea general a economiei naionale va
crete.
Mecanismul feedback al profitabilitii este alctuit din variabile aparinnd
subsistemelor S1 , S2 i S4. n figura 7.34 se reprezint interdependenele principale
care se stabilesc ntre aceste subsisteme pentru a alctui mecanismul feedback
amintit.
S2
S4
S1
Figura nr. 7.34

Structura analitic a mecanismului profitabilitii este prezentat n figura
7.35.
Profitabilitatea net a diferitelor procese de producie la un moment de
timp dat, a , b ,... depinde de preul produselor, P precum i de rata dobnzii, i*,
considerat dat. Un alt factor de influen asupra profitabilitii l constituie
cheltuielile salariale, WL pe care le considerm, de asemenea, date, ele fiind o
mrime rezultativ a mecanismului de reglare a pieei forei de munc.
(J J )
Ya , Yb ...
a , b ,...
Sa,Sb,...
i*
WL
T*
Figura nr. 7.35

Aceste elemente, fiind diferite de la un proces de producie la altul, vor
determina ca unele procese de producie s fie mai profitabile, n timp ce altele vor
fi mai puin profitabile sau chiar neprofitabile. Drept urmare, n perioada
urmtoare, intensitatea (scala) proceselor celor mai profitabile va crete n timp ce
a celor mai puin profitabile sau neprofitabile va scdea.
Ca urmare a sporului de intensitate nregistrat de procesele de producie
profitabile, outputul realizat de acestea va crete, ceea ce va determina, n
continuare, creterea stocurilor reale din aceste produse. Excedentul de stoc dorit,
(J J )
la aceste produse se va reduce, ceea ce face ca preul de pia al produselor
realizate de procesele profitabile s nceap s se reduc. Reducerea lui P la
produsele realizate de procesele de producie profitabile duce ns la descreterea
profitabilitii proceselor respective.
Efectul de transmisie asociat mecanismului feedback al profitabilitii
poate fi atunci reprezentat n modul urmtor:
a , b ... S a , S b ... Ya , Yb ,... J ( J J ) P a , b ...
Polaritatea buclei feedback asociat acestui mecanism este, evident, negativ,

ceea ce induce n sistemul economic oscilaii n dinamica profitabilitii. Aceste
oscilaii sunt ns suprapuse pe o tendina general de cretere dac procesele
de producie respective sunt noi, moderne sau de descretere dac procesele de
producie sunt vechi, depite moral sau mari consumatoare de resurse.
Modelul generic asociat mecanismului feedback al profitabilitii este
urmtorul:
*
a (t + 1) = P (t + 1)Ya (t ) (1 + i )P(t ) X a (t ) W (t ) La (t )
*
b (t + 1) = P (t + 1)Yb (t ) (1 + i )P(t ) X b (t ) W (t ) Lb (t )
..
S a (t + 1) = f a ( a (t ); b (t ),...) + T *
S b (t + 1) = f b ( b (t ); a (t ),...) + T *
.
Y (t ) = Ya (t ) S + Yb + ...
J (t )
;
J (t + 1) = J (t ) Y (t )

P (t + 1) = P(t ) + (J (t ) J (t ) )
>0
7.3.4 Mecanismul feedback de alocare a venitului disponibil

Al patrulea mecanism feedback din cadrul economiei reale este cel de
alocare a venitului disponibil. Acesta permite reluarea ciclurilor de produie de la
nivelul ntregii economii n aa fel nct s fie sporit profitabilitatea general, n
condiiile asigurrii echilibrului pe piaa bunurilor i serviciilor i pe piaa forei de
munc.
Venitul disponibil, ce urmeaz a fi alocat diferitelor procese de producie
sau destinat consumului neproductiv se obine ca suma dintre valoarea adugat
obinut n fiecare proces de producie a, b, ... i plile transferabile efectuate de
ctre guvern ctre populaie (dac acest termen este negativ, el reprezint taxele
nete pltite de ctre populaie guvernului).
n structura mecanismului feedback al alocrii venitului se regsesc, cu
excepia subsistemului S3, toate subsistemele sistemului economiei reale. n figura
7.36 este reprezentat aceast structur general. Se observ existena a dou bucle
feedback principale: bucla feedback (I) care corespunde procesului de formare a
venitului disponibil i bucla feedback (II) care corespunde procesului de distribuire
a venitului disponibil.
S5
S2
II
S1
S4
Figura nr. 7.36

Structura analitic a mecanismului feedback de alocare a resurselor
disponibile este reprezentat n figura 7.37.
Se observ c din outputul brut Y se obine, n subsistemul S1, outputul
net Y X , care este apoi trasformat, prin vnzarea pe piaa bunurilor i serviciilor
la preul P, n venit disponibil Y d , desigur dup adugare (deducerea)
transferurilor (taxelor nete), H*.
G*
C
Yd
(J J )
II
(Y X )
Figura nr. 7.37

Venitul disponibil este transformat n cerere de consum, C care, mpreun
cu cererea de produse intermediare (bunuri de investiii), X i cererea pentru
consumul guvernamental, G* (dat exogen) determin cererea agregat, D.
n raport cu aceasta se calculeaz excedentul de stoc dorit, ( J J ) care
influeneaz nivelul preurilor P. Stocul real de produse intermediare, X formeaz
stocul de capital, K existent n economie n perioada respectiv. Mrimea lui K
determin i ea venitul disponibil, Yd, putnd crete sau diminua mrimea acestuia
dup cum preurile la bunurile de capital cresc sau scad. Efectul de transmisie
asociat celor dou bucle feedback din cadrul mecanismului alocrii resurselor
disponibile este urmtorul:
J ( J J ) P Y d
Y d C D
J K Y d
Se observ faptul c una dintre buclele feedback este pozitiv n timp ce a
doua este negativ. Aceasta face ca pe lng creterea venitului disponibil, indus
de bucla de formare a venitului s apar i oscilaii determinate de scderi ale
venitului disponibil, induse de bucla de alocare a venitului disponibil.
Modelul generic ce descrie funcionarea acestui mecanism feedback este

urmtorul:
Y d (t + 1) = H * (t + 1) + P (t + 1) Y (t ) X (t ) + K (t )[P (t + 1) P (t ) ]
C (t ) = C 0 + cY (t 1) + P (t );
d
0 < c < 1; < 0
D (t ) = C (t ) + X (t ) + G * (t )
J (t ) = D(t );
>0
J (t + 1) = J (t ) (Y (t 1) D(t ))
K (t ) = J (t ) + X (t )
X (t ) = X a (t ) + X b (t ) + ...
P (t + 1) = P (t ) + J (t ) J (t ) ;
X a (t ), X b (t ),...; Y t date
>0
7.4 Modelul general al sistemului cibernetic al economiei reale

n cadrul sistemului cibernetic al economiei reale, cele patru mecanisme
feedback de mai sus sunt interdependente, ele funcionnd simultan pentru
realizarea obiectivelor proprii. Din aceste interaciuni rezult, n final, trsturile
funcionale ale ntregului sistem al economiei reale.
n figura 7.38 sunt reprezentate principalele interaciuni dintre cele patru
mecanisme feedback. Pentru fiecare mecanism n parte se reprezint variabilele de
stare precum i variabilele de comand marcate cu un (*).
ntre mecanisme exist interdependene marcate cu sgei pe care se indic
variabila transmis de la un mecanism la altul.
T*
Mecanismul
raportului
cerere-ofert
G*
H*
i*
Sa ,Sb ,...
Mecanismul
profitabilitii
J-J
Xa ,Xb,...
Ya ,Yb,...
J-J
a , b ,..
P
Mecanismul
de alocare
a resurselor
P
Y
K
X
Yd
C
L
Mecanismul
reglrii pieei
forei de
N*
N-L
W
Figura nr.7.38
Vom scrie n continuare ecuaiile modelului cibernetic general al
sistemului economiei reale:
*
S a (t + 1) = f a [ a (t ); b (t ),...] + T
*
S b (t + 1) = f b [ b (t ); a (t ),...] + T
...
k = a ,b ,...
...
...
(t ) = 1
La (t ) = S a (t ) L(t 1)
Lb (t ) = S b (t ) L(t 1)
X a (t ) = S a (t ) X (t 1)
X b (t ) = S b (t ) X (t 1)
Y a (t ) = Fa ( X a (t ), La (t ), t )
Y b (t ) = Fb ( X b (t ), Lb (t ), t )
...
Y (t ) = Y a (t ) + Y b (t ) + ...
X (t ) = X a (t ) + X b (t ) + ...
L(t ) = La (t ) + Lb (t ) + ...
J (t + 1) = J (t ) + Y (t ) D(t )
J (t ) = D(t );
0 < <1
K (t ) = J (t ) + X (t )
D (t ) = C (t ) + X (t ) + G * (t )
T * , G * date
W (t + 1) = W (t ) [N (t ) L(t )]
N (t ) = N * (t );
0 < <1
*
N (t ) dat
q a (t + 1) = P (t + 1)Ya (t ) (1 + i * ) P (t ) X a (t ) W (t ) La (t )
qb (t + 1) = P (t + 1)Yb (t ) (1 + i * ) P (t ) X b (t ) W (t ) Lb (t )
...
P (t + 1) = P (t ) J (t ) J (t ) ;
i * (t ) dat
>0
Y d (t + 1) = H * (t + 1) + P(t + 1) Y (t ) X (t ) + K (t )[P (t + 1) P(t )]

0 < c < 1; < 0
C (t ) = C 0 + cY d (t ) + P (t );
C 0 dat
H * dat
Matematic, modelul sistemului cibernetic al economiei reale constituie un
sistem de ecuaii cu diferene finite de ordinul nti, neliniar si neomogen.
Neliniaritatea este introdus prin funciile de alegere fa( ), fb( ), ... precum i prin
funciile de producie Fa( ), Fb( ), ... care intervin n ecuaiile de dinamic ale
intensitilor (scalelor) proceselor de producie a,b,...
Rezolvarea modelului se poate face utiliznd fie o metod direct prin
introducerea ecuaiilor la un sistem dinamic matriceal, fie printr-o metod de
simulare cum ar fi, de exemplu, dinamica sistemelor.
Avantajul acestei ultime metode const n faptul c permite obinerea unui
numr mare de soluii care reprezint traiectorii de evoluie ale sistemului
economiei reale, n condiiile n care se pot face diferite ipoteze privind valorile
iniiale ale variabilelor de stare precum i diferite valori ale variabilelor de
comand G*, H*, i*, T*, N*.

Sistemul Cibernetic Al Economiei Reale

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Sistemul Cibernetic Al Economiei Reale

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CAPITOLUL VII

SISTEMUL CIBERNETIC AL ECONOMIEI REALE

Cibernetica sistemelor economice

7.1 Structura i funcionarea SCER

SISTEMUL CIBERNETIC AL ECONOMIEI MONETARE

Figura nr. 7.1

Cibernetica sistemelor economice

7.1.1 Subsistemul de producie (tehnologic) S1

ceea ce nseamn c S i (t ) reprezint ponderea procesului de producie de tip i n

Sistemul cibernetic al economiei reale

Putem atunci determina inputul de munc de tip j, necesar n producie n

Similar, inputul total de produs intermediar de tip k la nivelul anului t este

iar inputul total de produs intermediar utilizat n sistemul de producie n anul t va

Outputul total de produs k la sfritul anului t, deci disponibil pentru

n figura 7.2 sunt reprezentate procesele de formare a inputurilor totale de

Cibernetica sistemelor economice

a) Fora de munc utilizat

Sistemul cibernetic al economiei reale

b) Produsul intermediar utilizat

Cibernetica sistemelor economice

Figura nr. 7.2

Sistemul cibernetic al economiei reale

Diagrama subsistemului de producie (tehnologic) este reprezentat n

Figura nr. 7.3

Cibernetica sistemelor economice

Deci inputul de produse intermediare de diferite tipuri, X 1 , X 2 ,... ,

7.1.2 Subsistemul raportului cerere-ofert de produse i servicii

din aceleai produse i servicii cu D1 (t ), D 2 (t ),... .

Sistemul cibernetic al economiei reale

se recunoate existena unui excedent sau unui deficit de cerere. Excedentul de

Figura nr. 7.4

Cibernetica sistemelor economice

Conexiunea (10) arat cum se constituie stocul dorit de produs k , J k :

Figura nr. 7.5

Deci, dac presupunem o cretere a cererii de bunuri i servicii, D, aceasta

Figura nr. 7.6

Sistemul cibernetic al economiei reale

Cele dou bucle feedback funcioneaz interconectat, determinnd

7.1.3 Subsistemul pieei forei de munc (S3)

Figura nr. 7.7

Cibernetica sistemelor economice

Din aceast mulime se separ diferite categorii de ocupaii, N k , ale

(conexiunea 10). Ceilali muncitori, ( N k L k ) , rmai neangajai constituie stocul

( N k Lk ) este mic. Dei, n felul acesta, se acoper cererea de munc pentru

producie, Lk i de la rata salariului nominal, W k , se determin, prin intermediul

Sistemul cibernetic al economiei reale

n cadrul subsistemului pieei forei de munc, S 3 se formeaz bucle

Figura nr. 7.8

Creterea numrului de omeri pe o anumit pia a forei de munc

7.1.4 Subsistemul profitabilitii

Cibernetica sistemelor economice

preul de pia al produsului 1, P 2 - preul de pia al produsului 2, X1a - inputul de

[P1 (t ) X1a (t ) + P 2 (t ) X 2a (t ) + ...]

[W1 (t ) L1a (t ) + W 2 (t ) L 2a (t ) + ...]

a (t + 1) = P1 (t + 1)Y 1a (t ) + P 2 (t + 1)Y 2 a (t ) + ...

Se observ c profitul net a (t + 1) se diminueaz, el incluznd deci i

Sistemul cibernetic al economiei reale

P(t + 1) , creterea lui P(t + 1) fa de P(t ) sporete deci profitabilitatea brut.

reprezint rata inflaiei preurilor. Se observ de aici c rata inflaiei preurilor

Cibernetica sistemelor economice

Sistemul cibernetic al economiei reale

Figura nr. 7.9

Figura nr. 7.10

iar t reprezint rata inflaiei externe. Vom presupune, pentru simplitate, c t