Sunteți pe pagina 1din 48

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI

FACULTATEA DE CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE


MASTER CONTABILITATE, CONTROL I EXPERTIZ

- SUPORT DE CURS -

Prof. univ. dr. RILEANU Vasile

Bucureti
2014

Master Contabilitate, Control i Expertiz

CUPRINS
Pag

Capitolul 1. Delimitri privind contabilitatea creativ........................................................


3
1.1. Definiii................................................................................................................
3
1.2. Motive pentru contabilitatea creativ..............................................................
4
1.3. Perspectiva etic.................................................................................................
6
1.4. Exist o soluie? ................................................................................................
7
Capitolul 2. Clasificarea practicilor de contabilitate creativ...............................................
8
2.1. Recunoaterea veniturilor premature sau fictive............................................
8
2.2. Politici de capitalizare agresiv i de utilizare de perioade extinse de
amortizare................................................................................................................
8
2.3. Raportarea eronat a activelor i datoriilor....................................................
9
2.4. Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere...............................
9
2.5. Probleme legate de raportarea fluxurilor de numerar...................................
9
2.6. Alte clasificri ale procedeelor contabilitii creative.....................................
9
Capitolul 3. Alegerea i aplicarea politicilor contabile.........................................................
11
3.1. Determinarea costului stocurilor......................................................................
11
3.2. Recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice.......................
12
3.3. Perioadele de amortizare a fondului comercial .......................................................13
3.4. Estimri .......................................................................................................................13
3.5. De ce exist flexibilitate? ............................................................................................14
3.6. Aplicarea agresiv a principiilor contabile ..............................................................15
3.7. Dialoguri i preri ...........................................................................................
22
Capitolul 4. Aplicarea agresiv a politicilor contabile. Capitalizarea agresiv a
23
costurilor i utilizarea perioadelor prelungite de amortizare..............................................
4.1. Cnd trebuie s fie capitalizate costurile? ................................................................23
4.2. Alocarea costului ntr-o manier raional i sistematic ......................................23
4.3. Capitalizarea agresiv a costurilor ...........................................................................23
4.4. Detectarea politicilor de capitalizare agresiv a costurilor ....................................24
4.5. Lista pentru detectarea politicilor de capitalizare agresiv ...................................25
4.6. Detectarea perioadelor prelungite de amortizare ...................................................26
4.7. Lista pentru detectarea perioadelor prelungite de amortizare ..............................26
Capitolul 5. Managementul rezultatelor ...............................................................................
27
5.1. Ce reprezint managementul rezultatelor? .............................................................27
5.2. Condiii i stimulente ale managementului rezultatelor .........................................28
5.3. Tehnicile managementului rezultatelor ....................................................................29
5.4. Managementul rezultatelor: aflat n negur ............................................................30
5.5. Dovada existenei managementului rezultatelor .....................................................31
5.6. Eficiena managementului rezultatelor ....................................................................31
5.7. Detectarea managementului rezultatelor .................................................................32
5.8. Managementul rezultatelor este duntor sau poate fi ajuttor
investitorilor .......................................................................................................................34
Capitolul 6. Raportarea eronat a activelor i datoriilor.......................................................
35
6.1. Supraevaluarea activelor...................................................................................
35
6.1.1. Creanele..........................................................................................................
35
6.1.2. Stocurile...........................................................................................................
36
6.2. Subevaluarea datoriilor.....................................................................................
36
Capitolul 7. Clasificri creative n contul de profit i pierdere...........................................
38
1

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Capitolul 8. Raportarea financiar frauduloas.....................................................................


8.1. Raportarea financiar frauduloas..................................................................
8.2. Aplicaie practic..............................................................................................
Capitolul 9. Contabilitatea creativ a fluxurilor de trezorerie. Utilizarea fluxurilor de
trezorerie pentru detectarea practicilor de contabilitate creativ ......................
n loc de concluzii ... Msuri pentru limitarea contabilitii creative ................................
Bibliografie ....................................................................................................................... ......

40
40
41
43
45
47

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Capitolul 1. Delimitri privind contabilitatea creativ


1.1. Definiii
Conceptul de contabilitate creativ s-a nscut probabil din traducerea expresiei engleze
creative accounting n vigoare de mult vreme n spaiul de dincolo de Canalul Mnecii, dup cum
arat K. Nasser (n lucrarea Creative Financial Accounting Its nature and use) i repus n vog de
ctre T. Smith n lucrarea s foarte controversat, Accounting for Growth. De atunci, alte concepte au
aprut: contabilitate imaginativ sau, mai recent, contabilitate de intenie.
Barths de Reyter i Gilbert Grald1 consider c imaginaia ingineriei financiare moderne
creeaz fr ncetare noi produse sau montaje care sunt propuse conductorilor de grupuri. Uneori, ei
au drept obiectiv principal sau nu, ocolirea regulilor contabile, considerate penalizatoare avnd n
vedere rezultatul, capitalurile proprii sau gradul de ndatorare. De unde i o contabilitate imaginativ.
Dup F. Pasqualini2, ideea de creativitate aplicat contabilitii ar consta n a se ncredina
imaginaiei sau, mai exact, a se lsa total n grija ei, pentru a-i conferi contabilitii mijloacele de a
urma sofisticarea crescnd fr ncetare a pieelor i produselor financiare.
Termenul de contabilitate creativ poate fi definit n diferite moduri. Pentru nceput,
propunem urmtoarea definiie: un proces n cadrul cruia, contabilii i utilizeaz cunotinele
legate de regulile contabile pentru a manipula cifrele raportate n conturile unei companii.
Patru autori din Marea Britanie au explorat contabilitatea creativ, scriind din perspective
diferite.
Ian Griffiths, scriind din perspectiva unui jurnalist pe probleme economice, observa:
Fiecare companie din ar i aranjeaz profiturile. Fiecare set de conturi publicate este
bazat pe registre care au fost cosmetizate mai mult sau mai puin. Cifrele care au fost furnizate de
dou ori pe an investitorilor, au fost toate schimbate pentru a ascunde vina. Este cel mai mare truc
care a existat de la calul Troian ... De fapt aceast practic este legitim n totalitate. Este
contabilitatea creativ. (1986)
Michael Jameson, scriind din perspectiva unui contabil, argumenta:
Procesul contabil const n utilizarea raionamentului n multe cazuri i rezolvarea
conflictelor dintre abordrile alternative pentru prezentarea rezultatelor aferente evenimentelor i
tranzaciilor financiare ... aceast flexibilitate ofer oportuniti pentru manipulare, nelciune i
prezentare eronat. Aceste activiti practicate de cei mai puin scrupuloi dintre membrii
profesiei contabile au ajuns s fie cunoscute ca i contabilitate creativ. (1988)
Terry Smith, bazndu-se pe experiena sa de analist de investiii, spunea :
Suntem de prere c aparenta cretere a profiturilor care a avut loc n anii 1980 a fost
rezultatul cosmetizrii conturilor mai degrab dect rezultatul creterii economice adevrate i vom
expune tehnicile cele mai frecvent utilizate i vom da exemple de companii care utilizeaz aceste
tehnici.(1992)
Kamal Naser, oferea urmtoarea definiie, din perspectiva academic:
Contabilitatea creativ reprezint transformarea cifrelor contabilitii financiare din ceea
ce sunt n ceea ce preparatorii situaiilor financiare doresc s fie, profitnd de regulile existente sau
ignornd o parte sau toate regulile. (1993)
Dou trsturi sunt comune celor patru definiii:
percep incidena contabilitii creative ca fiind comun;
percep contabilitatea creativ ca pe o practic neltoare i de nedorit.
Metodele diverse de contabilitate creativ pot fi clasificate n patru categorii:
1. Cteodat, regulile contabile permit unei companii s aleag ntre diferitele metode contabile.
De exemplu, n multe ri, unei companii i este permis s aleag ntre a trata costurile de
dezvoltare ca i cheltuieli atunci cnd sunt efectuate sau a amortiza aceste costuri pe durata
de via a proiectului. De aceea, o companie poate alege politica contabil care i ofer
imaginea dorit.
1
2

Abuzul de drept - o arm mpotriva contabilitii imaginative, Revista francez de contabilitate, nr. 238, oct. 1992
Dreptul contabil i contabilitatea creativ, Micile afie, nr. 143, nov. 1993
3

Master Contabilitate, Control i Expertiz

2. Anumite nregistrri contabile presupun un grad de estimare, de raionament i de predicie.


n anumite cazuri, cum ar fi estimarea duratei de via a unui activ, aceste estimri sunt
efectuate n mod obinuit n cadrul companiei i contabilul creativ are posibilitatea de a se
situa pe o poziie de precauie sau optimism n stabilirea estimrii.
3. Pot fi nregistrate tranzacii artificiale care s manipuleze sumele din bilanul contabil i s
transfere profitul ntre perioadele contabile (vnzare i lease-back).
4. i tranzaciile reale pot fi planificate n diverse momente astfel nct s se creeze impresia
dorit asupra situaiilor financiare. S presupunem c o companie are o investiie de 1.000
u.m. la cost istoric, care poate fi uor vndut la valoarea sa curent de 3.000 u.m.
Conducerea companiei este liber s aleag anul n care va vinde investiia, mrind profitul
din situaiile financiare.
Organismele de reglementare contabil care doresc s limiteze contabilitatea creativ trebuie
s atace aceste abordri n mai multe feluri:
1. Posibilitatea de alegere metodelor contabile trebuie redus prin diminuarea numrului de
metode contabile permise sau prin specificarea situaiilor n care fiecare metod trebuie
utilizat. Impunerea permanenei metodelor este folositoare, deoarece o companie care a ales
o metod care i ofer o imagine favorabil ntr-un an, va fi nevoit s utilizeze aceeai
metod i n anii n care rezultatul va fi mai puin favorabil.
2. Abuzul raionamentului poate fi curmat n dou feluri: prin trasarea de reguli care s
minimizeze utilizarea raionamentului sau prin impunerea consecvenei astfel nct dac o
companie alege o politic contabil care o favorizeaz ntr-unul din ani, ea va fi nevoit s o
aplice i n anii urmtori chiar dac nu o mai favorizeaz.
3. Pentru tranzaciile artificiale se poate invoca prevalena substanei asupra formei, concept
conform cruia substana economic i nu forma legal este cea care determin substana
contabil. Astfel, tranzaciile legate ntre ele trebuie contabilizate ca una singur.
4. Momentul efecturii tranzaciilor este clar o problem ce ine de conducere. Totui, scopul
utilizrii acestora poate fi redus prin impunerea de reevaluri regulate ale elementelor astfel
nct ctigurile sau pierderile aferente schimbrii valorilor s fie recunoscute n conturi n
anii n care apar (i nu n totalitate n anul n care sunt cedate).
Vorbind despre cele dou sisteme, anglo-saxon i continental european, putem spune c
abordarea mult mai prescriptiv i inflexibil a modelului continental european face mai uoar
reducerea ariei de alegere abuziv a politicilor contabile i a manipulrii estimrilor contabile, n
timp ce modelul anglo-saxon conduce mai mult la utilizarea reevalurii i prevalenei substanei
asupra formei.
Aa cum se observ n tabelul urmtor, ambele modele ofer suport pentru controlul
contabilitii creative.
Oportuniti pentru contabilitatea creativ:
Oportuniti pentru contabilitatea creativ
Alegerea metodei contabile
Estimrile i previziunea
ncheierea de tranzacii artificiale
Momentul pentru tranzaciile reale

Soluie
Reducerea posibilitilor de alegere
Reducerea scopului estimrilor
Prevalena substanei asupra formei
Impunerea reevalurii

Sistem de aplicare
Continental european
Continental european
Anglo-saxon
Anglo-saxon

1.2. Motive pentru contabilitatea creativ


Discuiile privind contabilitatea creativ s-au concentrat n principal pe impactul asupra
deciziilor investitorilor de pe piaa bursier. Motivele directorilor companiilor listate pentru
manipularea conturilor pot fi:
Netezirea veniturilor. n general, companiile prefer s raporteze o tendin constant
de cretere a profitului dect s arate profituri volatile cu o serie de creteri i
descreteri dramatice. Aceasta se obine prin constituirea de provizioane mari n anii
buni, astfel nct aceste provizioane s fie reduse, mbuntind profiturile raportate,
n anii mai slabi. O alt tendin care apare adesea este numit contabilitatea big
bath, n cadrul creia o companie care are o pierdere mare caut s i maximizeze
pierderea raportat n acel an, astfel nct anii urmtori s par mai buni.
4

Master Contabilitate, Control i Expertiz

O variant a netezirii veniturilor este manipularea profitului pentru a corespunde


previziunilor. Fox (1997) arat cum la Microsoft politicile contabile sunt astfel
stabilite, n cadrul regulilor contabile, nct rezultatele raportate sunt conectate la
previziunile profiturilor. Cnd Microsoft vinde software, o mare parte a profitului este
amnat pentru anii viitori pentru acoperirea costurilor cu modificrile poteniale (up
grade) i cu asistena ulterioar acordat clienilor. Aceast politic contabil, perfect
i foarte conservatoare, duce la o previziune uoar a veniturilor viitoare.
Directorii companiilor pot aplica politica contabil de a majora venitul pentru a
distrage atenia de la tiri nedorite referitoare la companie.
Contabilitatea creativ poate menine sau crete preul aciunilor att prin reducerea
nivelurilor aparente ale datoriilor (fcnd ca firma s par mai puin riscant), ct i
prin crearea unei aparene privind tendina profitului. Aceasta ajut compania s
atrag capital prin emisiunea de noi aciuni, s ofere aciunile proprii n ofertele de
preluare i s reziste prelurii de ctre alte companii.
Directorii pot utiliza contabilitatea creativ pentru a ntrzia difuzarea informaiilor
ctre pia, avnd oportunitatea de a beneficia de cunoaterea intern.
Trebuie menionat c n cadrul unei piee eficiente, analitii nu vor fi pclii de cosmetizarea
conturilor.
Un alt set de motive pentru contabilitatea creativ apare datorit faptului c fimele sunt
subiectul diverselor forme de drepturi contractuale, obligaii i constrngeri bazate pe sumele
raportate n situaiile financiare. n continuare sunt prezentate astfel de exemple.
1. Este o practic obinuit ca acordurile de finanare s includ restricii privind suma
ce poate fi mprumutat n funcie de mrimea capitalurilor proprii. Atunci cnd o
companie are mprumuturi aflate lng aceast limit, apare motivaia s:
aleag metodele contabile care s conduc la creterea profitului raportat;
aranjeze finanarea ntr-o asemenea manier nct s nu fie reflectat ca o
datorie n cadrul bilanului contabil.
2. Unele companii, cum ar fi companiile de electricitate i telefonie, se afl sub
autoritatea unui organism guvernamental care stabilete sumele maxime care pot fi
cheltuite. Dac aceste companii raporteaz profituri mari, atunci organismul
guvernamental va proceda la micorarea preurilor. De aceea, aceste companii sunt
interesate s aleag metodele contabile care tind s reduc profiturile lor raportate.
3. Schema de prime pentru director poate fi legat de nivelul profitului sau de preul
unei aciuni a companiei. Dac este legat de preul unei aciuni, atunci este clar c
directorii vor fi motivai s prezinte situaii financiare care s impresioneze piaa
bursier. Dac primele (bonusurile) sunt legate de nivelul profitului raportat, atunci
schema prevede c prima este un procent din profitul peste un nivel minim i este
pltit pn la un nivel maxim. Astfel:
dac profitul se afl ntre cele dou limite, directorii vor aplica metode contabile
care s conduc profitul ctre limita maxim;
dac profitul se afl sub limita minim, directorii vor aplica metode contabile care
s maximizeze provizioanele nct, n anii urmtori, aceste provizioane s fie
reluate la venituri i s mreasc profitul;
similar, dac profitul se afl peste limita maxim, directorii vor cuta s reduc
profitul la aceast limit, iar n anii urmtori profitul s poat fi majorat.
4. Atunci cnd o parte sau o divizie a unei afaceri este subiectul unui aranjament de
mprire a profitului, atunci aceasta poate afecta metodele de contabilitate alese.
5. Fiscalitatea este, de asemenea, un factor n contabilitatea creativ, n situaiile n care
profitul impozabil este msurat pe baza cifrelor contabile.
6. Cnd un nou manager preia conducerea unei uniti, exist motivaia de a constitui
provizioane care asigur c orice pierdere apare ca o responsabilitate a conducerii
precedente.

Master Contabilitate, Control i Expertiz

1.3. Perspectiva etic


Revsine (1991) ia aprarea practicii contabilitii creative, cel puin pentru sectorul privat.
El consider problema n relaie cu managerii i acionarii i argumenteaz c fiecare poate beneficia
de pe urma standardelor contabile vagi, inexacte, care ofer managerilor libertatea n raportarea
rezultatului.
Revsine aduce n discuie beneficiile managerilor ca urmare a manipulrii rezultatului de-a
lungul anilor, pentru a-i maximiza bonusurile.
Este normal s presupunem c cei care negociaz contractele de angajare a managerilor
anticipeaz astfel de comportamente i reduc pachetul de compensaii corespunztor, din moment ce
managerii au posibilitatea de a aplica aciuni pentru atingerea beneficiilor.
i acionarii beneficiaz de pe urma faptului c managerii manipuleaz rezultatele raportate,
din moment ce aceasta poate diminua aparenta volatilitate a rezultatelor, crescnd astfel valoarea
aciunilor lor.
Literatura de specialitate referitoare la intenia n alegerea politicilor contabile este revizuit
la nivel macro de ctre organismele contabile de reglementare. Aceasta poate fi aplicat similar
pentru intenia n alegerea politicilor contabile la nivelul micro al managerilor companiilor
individuale.
n acest sens, poziia lui Ruland poate fi schematizat astfel:
Viziunea deontologic
Viziunea teleologic
Regulile morale se aplic aciunilor actuale
O aciune trebuie judecat pe baza valorii
morale a rezultatului.
Responsabilitatea pozitiv
Responsabilitatea negativ
Datoria de a prezenta conturi neprejudiciate
Rspunderea managerilor de a prezenta
afacerile pe care nu au reuit s le ndrepte.
Datoria de a abine
Datoria de a aciona
Evitarea tendinei inerente a contabilitii
Urmrirea consecinelor contabilitii
creative
creative
Pentru profesia contabil, contabilitatea creativ pare a fi privit ca fiind dubioas din punct
de vedere etic. Un partener al Price Waterhouse observa:
Cnd apare raportarea frauduloas, aceasta este identificat la niveluri de conducere
aflate deasupra acelora pentru care sistemele de control intern sunt desemnate ca fiind eficiente. Ea
implic adesea, utilizarea situaiilor financiare pentru a crea iluzia c entitatea este mai sntoas
i mai prosper dect este n realitate. Aceast iluzie este, cteodat, nsoit de mascarea
realitilor economice prin aplicarea eronat intenionat a principiilor contabile. (Conner, 1986)
Se observ utilizarea termenului fraudulos pentru descrierea contabilitii creative.
ntr-un studiu efectuat n Australia pe 1500 de contabili, Leung i Cooper (1995) au
descoperit trei probleme de etic citate cel mai frecvent:
Probeleme de etic
% din respondeni
Conflictul de interese
51,9
Propunerea clientului de a manipula conturile
50,1
Propunerea clientului pentru evaziune fiscal
46,8
Sursa: Leung i Cooper (1995)
n USA, dou studii privind atitudinea fa de contabilitatea creativ au condus la diferene n
atitudinile contabililor fa de contabilitatea creativ, depinznd de modul de apariie a acesteia: dac
apare ca urmare a abuzului regulilor contabile sau a manipulrii tranzaciilor. Ficher i Rosenzweig
(1995) au concluzionat c studenii la contabilitate au fost mult mai critici dect practicienii contabili
cu privire la manipularea tranzaciilor, n timp ce practicienii au fost mult mai critici dect studenii
cu privire la abuzul regulilor contabile.
Ficher i Rosenzweig ofer dou explicaii posibile pentru atitudinea contabililor:
contabilii se raporteaz mai degrab la o abordare bazat pe reguli atunci cnd
vorbesc de etic, dect la impactul asupra utilizatorilor de conturi;

Master Contabilitate, Control i Expertiz

contabilii pot vedea abuzul regulilor contabile ca fiind n cadrul domeniului lor i de
aceea, presupune judecata lor etic, n timp ce manipularea tranzaciilor cade n cadrul
domeniului managerilor i deci nu este subiect al aceluiai cod etic.
i Mechant i Rockness au gsit o diferen n atitudinile contabililor fa de contabilitatea
creativ, depinznd de motivaia managementului. Contabilitatea creativ bazat pe motivaia
interesului propriu a atras un dezacord mai puternic dect n cazul n care motivaia era promovarea
companiei.
Un contabil, un manager care iau atitudine fa de contabilitatea creativ sunt supui
presiunilor. n cazuri extreme, neraportarea fraudelor poate conduce la ruinarea reputaiei. n acest
sens, un contabil care ia atitudine poate argumenta: M va costa slujba, dar nu cred c voi mai
obine alt slujb dac nu procedez etic.
Schilit (1993) raporteaz un astfel de caz al unui contabil. Angajatorul (industria alimentar)
s-a confruntat cu costuri substaniale privind plata vnztorilor cu amnuntul pentru a pune noi
produse pe rafturile lor. Aceasta este o practic comun, iar costurile sunt tratate ca i cheltuieli n
anii n care apar. Pentru a se ncadra n ratele financiare prevzute de acordurile de finanare,
preedintele companiei a propus capitalizarea acestor costuri i amortizarea lor pe zece ani.
Contabilul:
a ntreprins cteva cercetri privind practica altor companii i i-a fost confirmat convingerea
c aceasta nu era un tratament contabil acceptat;
a identificat mrimea costurilor care ar fi permis companiei s se nscrie n aceleai rate
prevzute de acordul de finanare;
a fcut cunoscut aceast problem auditorilor, spernd c acetia vor juca rolul poliistului
ru i vor fora compania s treac pe cheltuieli costurile aflate n discuie.
Principalul investitor al companiei a ncercat, fr succes, s conving auditorul s i permit
capitalizarea costurilor. La scurt timp, contabilul a fost concediat pentru luarea acestei poziii.
Seria de aciuni n acest caz presupune:
verificarea dac metoda contabil propus este una neacceptat;
cutarea de ci legale alternative pentru obinerea aceluiai rezultat i prezentarea
acestora ctre conducere ca variant alternativ;
n ultim instan, raportarea abuzului ctre organismul adecvat.
1.4. Exist o soluie?
n Spania i Marea Britanie au fost conduse studii cu privire la opinia auditorilor fa de
contabilitatea creativ de ctre Amat i Blake n 1996. Sumarul rezultatelor studiilor privind
atitudinea auditorilor este prezentat n tabelul urmtor:
Acordul privind propoziia:
Marea Britanie(%) Spania (%)
Utilizarea contabilitii creative este o practic legal
36
31
Contabilitatea creativ reprezint o problem care nu
91
38
va fi rezolvat niciodat
Pentru limitarea practicrii contabilitii creative, n Noua Zeeland, s-a impus un sistem de
reglementare contabil care s consolideze standardele contabile.
Contabilitatea creativ ofer o provocare formidabil pentru profesia contabil. Problema este
una internaional, alegerea politicilor contabile fiind o problem particular pentru tradiia angloamerican i manipularea tranzaciilor fiind o problem particular pentru tradiia continental
european. Exist o mare varietate a motivaiilor managerilor pentru contabilitatea creativ.
Contabilii care accept provocarea etic a contabilitii creative trebuie s fie contieni de
scopul att al abuzului n alegerea politicilor contabile, ct i al manipulrii tranzaciilor.

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Capitolul 2. Clasificarea practicilor de contabilitate creativ


Utiliznd practici de contabilitate creativ, firmele i pot modifica imaginea referitoare la
performana obinut, fapt ce va fi reflectat n preurile inadecvate pentru aciunile i obligaiunile
emise. Atunci ns, cnd raportrile eronate sunt descoperite, pieele pot fi neierttoare, genernd
reduceri neateptate ale preurilor aciunilor i obligaiunilor emise.
Pentru ca utilizatorii de situaii financiare s poat detecta dac o firm utilizeaz una sau mai
multe practici de contabilitate creativ, este nevoie de o clasificare a acestor practici. O astfel de
clasificare are la baz evaluarea veniturilor, cheltuielilor, activelor i datoriilor. La aceasta se adaug
i practici creative utilizate n cadrul ntocmirii contului de profit i pierdere i situaiei fluxurilor de
numerar.
Clasificarea practicilor de contabilitate creativ
Recunoaterea veniturilor premature sau fictive
Politici de capitalizare agresiv i de utilizare de perioade extinse de amortizare
Raportarea eronat a activelor i datoriilor
Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere
Probleme legate de raportarea fluxurilor de numerar
Aceste cinci categorii reprezint forme ale practicilor de contabilitate creativ utilizate n
prezent n cadrul situaiilor financiare. Ele sunt aplicate ca i etichete ale practicilor contabile
utilizate, fie atunci cnd practicile sunt rezultatul politicilor agresive, fie cnd ele sunt rezulatul
raportrii financiare frauduloase.
2.1. Recunoaterea veniturilor premature sau fictive
Nu este deloc surprinztor c practicile de contabilitate creativ ncep adesea cu
recunoaterea veniturilor, avnd n vedere importana veniturilor n contul de profit i pierdere,
precum i impactul lor direct asupra rezultatului. De fapt, recunoaterea veniturilor premature sau
fictive reprezint o component indispensabil a manifestrii contabilitii creative.
Recunoaterea veniturilor premature semnific recunoaterea veniturilor din vnzri reale la o
dat anterioar celei ce ar fi trebuit utilizat conform GAAP-urilor. Este cazul firmelor care primesc
comisioane ce se refer la o perioad extins, dar care sunt recunoscute prematur. Vesta Insurance
este o companie care a recunoscut venitul din primele de reasigurare n anul n care s-a ncheiat
contractul de reasigurare. Aceast politic era utilizat chiar dac perioada la care contractul fcea
referire era de doi ani, ceea ce ar fi impus ca acele prime s fie recunoscute pe perioada contractului.
Spre deosebire de aceasta, recunoaterea veniturilor fictive implic nregistrarea de venituri
aferente unor vnzri inexistente.
Att n cazul recunoaterii veniturilor premature, ct i n cazul recunoaterii veniturilor
fictive, veniturile sunt raportate n contul de profit i pierdere, influennd performana firmei.
2.2. Politici de capitalizare agresiv i de utilizare de perioade extinse de amortizare
Spre deosebire de firmele care i amelioreaz rezultatul prin majorarea veniturilor, unele
firme i sporesc rezultatul prin minimizarea cheltuielilor. Companiile i minimizeaz cheltuielile
prin capitalizarea agresiv a costurilor care ar trebui s afecteze contul de profit i pierdere i prin
amortizarea sumelor capitalizate pe perioade extinse.
Exist cazuri n care nu este uor de stabilit cheltuiala ce trebuie capitalizat i se face apel la
judecata profesional pentru a determina dac este adecvat sau nu capitalizarea. Este vorba despre
elemente precum cheltuielile cu dezvoltarea programelor informatice, cheltuieli cu publicitatea,
cheltuieli de dezvoltare.
Cnd se capitalizeaz o cheltuial, se creeaz un activ ce va fi amortizat de-a lungul duratei
sale de via util, astfel nct influena asupra rezultatului este una pozitiv.
De asemenea, o alt practic de a diminua cheltuielile i de a mri rezultatul este aceea de a
utiliza perioade de amortizare extinse pentru costurile ce anterior au fost capitalizate.
8

Master Contabilitate, Control i Expertiz

2.3. Raportarea eronat a activelor i datoriilor


n aceast categorie includem activele care nu sunt supuse amortizrii, cum ar fi: creanele,
stocurile i investiiile. Prin supraestimarea gradului de ncasare al creanelor se reduce o cheltuial
din exploatare. De asemenea, exist posibilitatea ca o pierdere s fie amnat: n cazul stocurilor sau
investiiilor, companiile nu diminueaz valoarea lor ca urmare a scderii preului de pia. O
companie care a procedat n aceast manier este Centennial Technologies (a supraestimat toate cele
trei clase de active prezentate mai sus).
Tot n aceast categorie se includ i aciunile de subevaluare a datoriilor. Compania Micro
Warehouse a procedat astfel: a subevaluat stocurile achiziionate i datoriile ctre furnizori, deci
implicit i costurile cu bunurile vndute i a supraevaluat veniturile din exploatare.
2.4. Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere
Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere presupune prezentarea de niveluri
diferite ale componentelor rezultatului. n cadrul acestei practici, se pune accent mai degrab pe
clasificarea elementelor, dect pe maniera de nregistrare a tranzaciilor. De exemplu, companiile pot
prezenta un ctig extraordinar la categoria alte venituri sau o cheltuial curent din exploatare ca
fiind extraordinar. Astfel de practici au ca efect un rezultat curent aparent mai mare, fr ca
rezultatul total net s fie afectat.
2.5. Probleme legate de raportarea fluxurilor de trezorerie
Situaia fluxurilor de trezorerie mparte modificrile numerarului i a echivalentelor de
numerar n trei componente: fluxuri de trezorerie provenite sau utilizate n activitatea de exploatare,
n activitatea de investiii i n cea de finanare. Avnd n vedere importana fluxurilor de trezorerie
din activitatea de exploatare, cu ct nivelul acestora este mai mare, cu att capacitatea companiei de a
genera rezultate sustenabile este mai mare.
Pentru a-i majora fluxul de trezorerie din exploatare, companiile pot clasifica o cheltuial
din exploatare ca fiind un element de investiii sau finanare. n mod similar, o ncasare din
activitatea de investiii sau finanare poate fi clasificat ca un element de exploatare. Astfel de aciuni
nu vor afecta totalul modificrilor fluxurilor de trezorerie.
De exemplu, companiile care capitalizeaz cheltuielile cu dezvoltarea programelor
informatice vor raporta sumele capitalizate ca fiind pli aferente activitii de investiie i nu de
exploatare. Deci o companie care capitalizeaz o parte mai mare de costuri va prezenta o valoare mai
mare a fluxului de trezorerie din exploatare dect companiile care trec pe cheltuieli toate costurile
aferente dezvoltrii programelor informatice.
2.6. Alte clasificri ale procedeelor contabilitii creative
Exist mai multe moduri de a clasifica toate procedeele care in de contabilitatea creativ :
Bonnet (1995):
- contul de rezultate i principii contabile;
- contul de rezultate i politicile contabile;
- contul de rezultate i deciziile de gestiune;
- aciune asupra bilanului.

Stolowy (2000):
impactul asupra valorii rezultatului;
impactul asupra prezentrii contului de rezultate;
impactul asupra prezentrii bilanului

Raffournier (2003):
umflarea cifrei de afaceri;
manipularea rezultatelor;
disimularea (ascunderea) datoriilor.

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Limitele tipologiei
caracterul reductor al oricrei tipologii;
impacturi multiple a anumitor procedee;
mecanisme financiare realizate pentru ele nsele, avnd drept consecin (indirect)
modificarea conturilor.

Prezentarea procedeelor
opiuni (n sens restrns) adic existena unei alegeri ntre mai multe metode;
subiectivitate n evaluare i importana aprecierii personale;
mecanisme fr int contabil: traducerea unei operaii juridico-financiare;
mecanisme cu int contabil (nivelul rezultatului sau prezentarea contabil).

Umflarea cifrei de afaceri - mijloace:


contabilizarea vnzrilor nainte de livrare;
supraevaluarea prestaiilor reciproce;
contabilizarea imediat i integral a produselor din mai multe perioade;
nsuirea cifrei de afaceri a clienilor si

nclcirea contului de rezultate:


principiu: analitii se intereseaz mai ales de rezultatul curent (n afara elementelor
extraordinare)
consecine:
confundarea activitilor ordinare cu elementele extraordinare;
ntocmirea conturilor pro forma.

Exemple de rezultate pro forma: AMAZON


pierdere, conform US GAAP: 234 milioane $;
pierdere pro forma: 49 sau 76 milioane $;
justificare: Cifrele pro forma reprezint ceea ce gndim despre afacerea noastr

Minimizarea datoriilor - mijloace:


a nu contabiliza angajamentele de locaie finanare;
a exclude din perimetrul de consolidare filialele cele mai ndatorate;
a consolida filialele prin punerea n echivalen.

Exemplu de necontabilizare a angajamentelor de leasing: Euro Disney


Conturi publicate Conform US GAAP
ROE
3%
- 28%
Datorii financiare /
73%
987 %
Capitaluri proprii

Exemplu de punere n echivalen ale filialelor adevrate: Coca Cola


n cazul consolidrii prin integrare global a participaiilor cuprinse ntre 40 i 50%:
multiplicarea datoriilor cu 4;
datorii / fondurile proprii ar trece de la 1,2 la 4,8.

10

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Capitolul 3. Alegerea i aplicarea politicilor contabile


Alegerea i aplicarea politicilor contabile general acceptate reprezint un proces flexibil care
are la baz judecata profesional n cele mai multe situaii. Companiile aflate n aceleai situaii pot
raporta rezultate diferite ca urmare a alegerii i aplicrii politicilor contabile. n studiul pe care dorim
s-l realizm considerm flexibilitatea manifestat n dou domenii: determinarea costului stocurilor
i recunoaterea venitului aferent programelor informatice.
3.1. Determinarea costului stocurilor
n literatura de specialitate, unul dintre cele mai obinuite exemple de flexibilitate n alegerea
i aplicarea politicilor contabile, care are impact asupra valorilor raportate n coninutul situaiilor
financiare, este selectarea metodei utilizate pentru determinarea costului stocurilor.
Companiile pot utiliza mai multe metode de evaluare a stocurilor. Cele mai des utilizate sunt
FIFO (primul intrat primul ieit), LIFO (ultimul intrat primul ieit) i CMP (costul mediu
ponderat).
Un studiu asupra unui numr de 600 de companii, efectuat de Institutul American al
Contabililor Autorizai, a relevat ca acestea utilizeaz mai multe metode de evaluare, pe primul loc
situndu-se metoda FIFO (primul intrat primul ieit), urmata ndeaproape de metoda LIFO (ultimul
intrat primul ieit).
Metode
Numr de companii
1997 1998 1999
FIFO
415
409
404
LIFO
326
319
301
CMP
188
176
176
Altele
32
40
34
Modificarea costurilor stocurilor, ca urmare a utilizrii diferitelor metode de determinare a
costului stocurilor va avea ca rezultat profituri diferite n coninutul contul de profit i pierdere ct i
valori diferite ale stocurilor i capitalurilor proprii n coninutul bilanului contabil.
Compania Longview Fibre utilizeaz metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) pentru
determinarea costurilor aferente tuturor stocurilor sale, excepie fcnd stocurile de materiale. n
coninutul Raportului anual al exerciiului financiar al anului 1999, Sumele oferite de companie sunt:
- mii de $ 1997
1998
1999
Produse finite
43.571
35.645
36.248
Produse n curs de execuie
28.881
32.730
30.768
Materii prime
11.879
20.676
13.200
Materiale
42.322
42.907
39.797
126.653
131.958
120.013
Rezerva LIFO
(42.151)
(47.999)
(40.450)
84.502
83.959
79.563
Aa cum se pute vedea din coninutul tabelului de mai sus, Compania Longview Fibre a
nregistrat o rezerv ca urmare a utilizrii metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit).
Pentru stocurile evaluate prin metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit), rezerva LIFO
reprezint diferena dintre costul stocurilor evaluate prin metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit)
i costul acelorai stocuri msurate prin metoda FIFO (primul intrat primul ieit). Rezerva
prezentata de companie scoate n eviden o diferen substaniala intre costurile stocurilor evaluate
prin cele doua metode. n situaia n care compania ar fi utilizat metoda FIFO (primul intrat primul
ieit) pentru evaluarea stocurilor, valoarea raportata a stocurilor ar fi fost mare cu 50%, 57% i 51%
n anii 1997, 1998 i respectiv, 1999. De asemenea i nivelul capitalurilor proprii ar fi fost afectate.
Presupunnd c pentru exerciiile financiare cotele privind impozitul pe profit sunt aceleai, respectiv
de 40%, capitalurile proprii ale companiei ar fi crescut ca urmare a aplicrii metodei FIFO (primul
11

Master Contabilitate, Control i Expertiz

intrat primul ieit) cu 25.291.000$ (sau cu 6%) n 1997, cu 28.799.000$ (sau cu 7%) n 1998 i cu
24.270.000$ (sau cu 6%) n 1999.
Conform GAAP-urilor (principiilor contabile general acceptate), companiile sunt libere s
aleag dup cum doresc metodele de evaluare a stocurilor. Decizia are n vedere creterea sau
scderea valorii stocurilor, consecinele fiscale, precum i direcia dorita pentru raportarea
profiturilor ctre acionari. Exista de asemenea i constrngeri asupra acestei decizii. O companie
care opteaz pentru metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) n scopuri fiscale trebuie s utilizeze
acesta metoda i n scopul raportrii financiare. Potrivit reglementrilor contabile aplicabile n
economia american, dac o companie renun la utilizarea metodei LIFO (ultimul intrat primul
ieit), timp de zece ani aceasta nu are voie s mai aplice acesta metoda. Chiar i cu aceste
constrngeri, alegerea metodei de evaluare a stocurilor ofer companiilor multa flexibilitate i
posibilitatea apelrii la raionamentul profesional n procesul de decizie cu privire la raportarea
rezultatelor i a poziiilor lor financiare.
3.2. Recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice
Un exemplu de flexibilitate a aplicrii principiilor contabile care recent a fost supus unor
schimbri semnificative este reprezentat de recunoaterea veniturilor aferente programelor
informatice.
Pentru a vedea n ce msur s-au schimbat practicile privind recunoaterea veniturilor
aferente programelor informatice, consideram urmtoarele practici preluate din notele rapoartelor
anuale prezentate n 1991 i 1992 de ctre patru companii productoare de softuri BMC Sotfware,
American Sotfware, Autodesk, Computer Associates International.
Informaii din situaiile financiare ale companiei BMC Sotfware:
Venitul aferent licenelor programelor informatice este recunoscut la primirea i
acceptarea contractului sau comenzii semnate.
Informaii din situaiile financiare ale companiei American Sotfware:
La ncheierea unui contract de licen pentru un program informatic, compania recunoate
80% din comisionul licenei la livrarea documentaiei programului informatic (manualele de
utilizare), 10% la livrarea programului informatic (suporturile care conin codul sursa) i 10% la
instalarea acestuia.
Informaii din situaiile financiare ale companiei Autodesk:
Venitul din vnzrile ctre distribuitori i intermediari este recunoscut n momentul n care
produsele sunt expediate.
Informaii din situaiile financiare ale companiei Computer Associates International:
Venitul din comisionul aferent licenelor este recunoscut dup acceptarea i confirmarea
primirii produsului de ctre client.
Dup cum se poate observa din coninutul Notelor la situaiile financiare componente ale
rapoartelor anuale ale companiilor, toate cele patru companii au urmat propriile interpretri ale
regulilor contabile existente cu privire la recunoaterea venitului (regula presupunea ca veniturile s
fie recunoscute atunci cnd erau obinute i urmau a fi ncasate). Flexibilitatea care exista n aceasta
regula generala era mare i a condus la diferene semnificative ale politicilor contabile ale
companiilor chiar din aceeai industrie.
Compania BMC Software recunotea venitul aferent licenelor programelor informatice odat
cu primirea i acceptarea unei comenzi. La acel moment, compania practic nu a expediat programul
informatic clientului su. Astfel, prin recunoaterea venitului n acest stadiu prematur, compania va
prezenta un rezultat reportat. Orice valoare recunoscuta n acest mod pentru venituri este supusa
riscului de anulare a comenzii n relaiile companiei cu clientul.
Compania American Software recunotea cea mai mare parte a venitului n momentul n care
erau expediate manualele de utilizare, chiar dac acest moment era anterior celui de expediere a
produsului software propriu-zis. Potrivit acestei politici, expedierea manualelor de utilizare la
sfritul unei perioade contabile avea ca rezultat o cretere a venitului recunoscut.

12

Master Contabilitate, Control i Expertiz

n antiteza cu cele dou companii, compania Autodesk atepta pn cnd produsele sale erau
expediate clienilor i apoi recunotea venitul. Prin poziia mai conservatoare adoptata de acesta
companie, procesul de recunoatere a veniturilor era legat de expedierile efective.
n ultimii ani, principiile contabile de recunoatere a veniturilor aferente programelor
informatice au devenit mult mai restrictive. n prezent, companiile productoare de software trebuie
s expedieze produsele lor nainte de a recunoate venitul. Toate companiile prezentate mai sus
respect acum acesta regul. Cu toate acestea, cnd exist flexibilitate, companiile fac uz de ea.
Dei expedierea rmne activitate principal declanatoare pentru recunoaterea venitului n
industria software-ului, compania Computer Associates International continu s fie mai
conservatoare, recunoscnd venitul dup ce produsele software au fost nu numai expediate, dar i
acceptate de client.
3.3. Perioadele de amortizare a fondului comercial
Un alt exemplu de flexibilitate n aplicarea principiilor contabile este reprezentat de alegerea
perioadelor de amortizare, care reprezint o estimare a perioadelor de viaa utila a activelor.
S consideram urmtoarele perioade de amortizare a fondului comercial, preluate din Notele
explicative la conturile anuale prezentate n anul 1999 de trei companii care fabrica de produse
medicale: Matria Healthcare, Allergan, C. R. Bard.
Informaii din situaiile financiare ale companiei Matria Healthcare:
Activele necorporale sunt constituite din fondul comercial i alte active necorporale,
rezultate, n principal, din achiziiile efectuate de companie. Fondul comercial este amortizat
utiliznd metoda liniara pe o perioada cuprinsa intre 5 i 15 ani.
Informaii din situaiile financiare ale companiei Allergan:
Fondul comercial reprezint diferena dintre preul de cumprare i valoarea just a
activelor nete ale companiei achiziionate i este amortizat prin metoda liniara pe o perioad
cuprinsa intre 7 i 30 de ani.
Informaii din situaiile financiare ale companiei C. R. Bard:
Fondul comercial este amortizat liniar pe o perioada cuprinsa intre 15 i 40 de ani.
Dei toate cele trei companii i desfoar activitatea n aceeai ramur, toate companiile au
ales perioade diferite de amortizare a fondului comercial. Perioadele variaz de la minim 5 ani la
maxim 40 de ani. La acel moment, practicile contabile general acceptate impuneau amortizarea
fondului comercial, dar permiteau companiilor s-si stabileasc perioada de amortizare. Singura
cerin era ca perioada de amortizare s nu depeasc 40 de ani. Cu ct perioada de amortizare este
mai mare, cu att cheltuiala cu amortizarea este mai mic. Ca urmare, companii diferite pot raporta
rezultate diferite doar datorit stabilirii perioadelor de amortizare. n prezent, conform IAS/IFRS,
fondul comercial nu mai este amortizat, dar este revizuit periodic pentru a stabili dac este depreciat
sau nu. De aceea, flexibilitatea rezultat din alegerea perioadelor de amortizare nu mai exist.
3.4. Estimri
Exemplul referitor la amortizarea fondului comercial demonstreaz n mod clar c estimrile
trebuie s fie utilizate n aplicarea principiilor contabile. Intr-o anumit msura, situaiile financiare
reprezint o acumulare a estimrilor. Aa cum se poate observa din urmtoarea nota preluata din
raportul anual prezentat de compania Citigroup n 1999, estimrile se adaug flexibilitii n cadrul
procesului de ntocmire a situaiilor financiare:
Ca urmare a acestor procese i proceduri, rezervele nregistrate pentru daune aferente
mediului i asbestului la 31 decembrie 1999 reprezint cea mai bun estimare a solicitrilor de
despgubire avnd n vedere experiena anterioara i legile n vigoare. Cu toate acestea, condiiile
care stau la baza hotrrii finale privitoare la aceste daune continua s se schimbe. Nu este posibil
s se prevad schimbrile din mediul legal i legislativ i impactul lor asupra solicitrilor de
despgubire privind mediul i producerea asbestului. Producerea asbestului va fi influenat de
deciziile i interpretrile viitoare ale tribunalelor, ct i de schimbrile legislaiei aplicabila unor
astfel de daune. Datorit acestor evenimente viitoare necunoscute, pot aprea datorii suplimentare
pentru sumele care depesc valoarea actual a rezervelor.
13

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Aceasta not arat clar c Citigroup trebuie s utilizeze estimrile n determinarea datoriilor
sale referitoare la solicitrile de despgubire privind mediul i asbestul. Exist astfel, posibilitatea
utilizrii flexibilitii prin estimrile efectuate i a influenrii situaiilor financiare, dac se dorete
aceasta.
3.5. De ce exist flexibilitate?
Deseori ne punem ntrebarea; Nu este mai logic ca organismele de reglementare s impun
tuturor companiilor s raporteze tranzaciile lor financiare n acelai mod ?.
Din pcate, procesul de uniformizare a raportrilor nu este att de simplu. Tranzaciile
financiare i condiiile economice n cadrul crora acestea au loc nu sunt suficient de asemntoare
pentru a putea utiliza practici contabile identice, nici chiar de ctre companii din cadrul aceleai
ramuri.
Pentru a rspunde problematicii prezentate mai sus analizm modul de determinare a costului
stocurilor. Chiar dac ne concentrm atenia n mod exclusiv asupra situaiilor financiare, ignornd
beneficiile ce decurg din aplicarea metodei LIFO (primul intrat primul ieit) n scopuri fiscale, nu
trebuie s pierdem din vedere faptul c exista motive serioase ca unele companii s utilizeze metoda
LIFO (ultimul intrat primul ieit), iar altele metoda FIFO (primul intrat primul ieit).
Metoda LIFO (primul intrat primul ieit) utilizeaz costurile curente pentru stocuri pentru
determinarea costului bunurilor vndute, care reprezint de fapt valori apropiate de costul de
nlocuire. Ca urmare, utiliznd metoda LIFO, informaiile componente ale contului de profit i
pierdere ofer o msurare mult mai real i mai relevant a performanei ntreprinderii.
Pentru companiile ce dein multe stocuri, mai ales cnd costurile stocurilor sunt n cretere,
metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) reprezint cea mai buna alegere. Cu toate acestea, metoda
LIFO (ultimul intrat primul ieit) utilizeaz costuri mai vechi n evaluarea stocurilor n bilanul
contabil. Ca urmare, prin utilizarea metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit), informaia oferit de
bilanul contabil este mai puin util n determinarea valorii curente a stocurilor. De aceea, n funcie
de ct de semnificative sunt stocurile, companiile au motive ntemeiate de a se deplasa de la o
extrem la alta n determinarea costului stocurilor. La aceste consideraii privind raportarea
financiar se adaug i consideraii fiscale. Cnd costurile stocurilor cresc suficient de rapid astfel
nct metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) s ofere avantaje fiscale care nu ar fi fost posibile
prin utilizarea metodei FIFO (primul intrat primul ieit), companiile au motive n plus pentru
alegerea metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit).
Impunnd ca toate companiile s utilizeze o metod de evaluare a stocurilor sau alta,
nseamn s se ignore condiiile economice variate care, de fapt, au dus la crearea acestor metode
diferite.
n cazul recunoaterii veniturilor aferente programelor informatice, organismele de
reglementare au considerat flexibilitatea ca fiind necesar pentru o mai bun definire a procesului de
recunoatere a veniturilor aferente programelor informatice. Flexibilitatea nu a fost eliminat.
n exemplul cu amortizarea fondului comercial, exist motive ntemeiate pentru existena
perioadelor de amortizare diferite. Fondul comercial apare n cadrul unei achiziii, atunci cnd
compania cumprtoare pltete o prim peste valoarea just de pia a activelor nete ale firmei
achiziionate. n opinia companiei cumprtoare, firma achiziionat ca un ntreg este mai valoroas
dect suma componentelor sale.
Fondul comercial apare din mai multe motive: o marc bine-cunoscut pe pia, o baz a
clienilor loiali, un sistem eficient de distribuie sau chiar practici de producie proprii. Firma
cumprtoare estimeaz obinerea de venituri peste medie provenite din achiziie peste o anumit
perioad viitoare. Pe durata acestei perioade trebuie amortizat fondul comercial achiziionat.
Perioadele n care se obin venituri peste media estimat datorit achiziiei vor varia n funcie
de firma achiziionat. De aceea, impunerea de perioade de amortizare identice nu va avea ca rezultat
o raportare financiar mai relevant. Deci, i aici, flexibilitatea este adecvat.
Flexibilitatea manifestat n raportarea financiara exista din motive valide. Ea va rmne atta
vreme cat circumstanele i condiiile aferente companiilor i industriilor variaz. Cu toate acestea,
existena flexibilitii n alegerea i aplicarea politicilor contabile nu trebuie s conduc la situaii
financiare eronate. n loc s utilizeze flexibilitatea pentru inducerea n eroare a utilizatorilor de
14

Master Contabilitate, Control i Expertiz

situaii financiare, companiile trebuie s o foloseasc pentru a furniza o prezentare just a rezultatelor
financiare i a poziiei financiare.
De exemplu, utilizarea metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit) de ctre compania
Longview Fibre nu are ca scop raportarea financiar eronat. Astfel, n opinia companiei, aceasta
metoda de evaluare a stocurilor ofer o prezentare mai relevant a performanei sale financiare. n
mod similar, folosirea judecaii profesionale pentru momentul recunoaterii veniturilor aferente
programelor informatice sau pentru stabilirea perioadei de amortizare a fondului comercial, nu indic
utilizarea practicilor de contabilitate creativ. Aceste exemple reprezint aplicarea normala a
flexibilitii contabile n scopul obinerii unei prezentri juste a structurilor n coninutul situaiilor
financiare.
3.6. Aplicarea agresiv a principiilor contabile
Informaia cu destinaia pia este n mod necesar simplificat, prin prezentarea indicatorilor
economico-financiari. Cum alegerea unuia sau mai multor indicatori nu este niciodat neutr, i
informaia este subiectiv. Dac la nceputul secolului al XXI-lea accentul era pus pe EBITDA
(earings before interest, tax, depreciation and amortization), capitalizarea bursier, pe rata de
rentabilitate, n discursurile actuale ale companiilor se regsesc frecvent indicatori ai puterii de
finanare (cash-flow) sau ai mrimii gradului de ndatorare.
Cunoscnd indicatorii economico-financiari dup care vor fi judecate de piee, companiile
sunt tentate s acioneze asupra cifrelor i deci asupra indicatorilor. Se stabilete astfel o cauzalitate
direct ntre complexitatea i pervertirea conturilor: complexitatea conturilor cere simplificri,
simplificri care opereaz cu indicatori ce pot fi uor manipulai.
Opiunile contabile au existat dintotdeauna i nu constituie contabilitate creativ.
ns, practicile utilizate n cadrul companiilor au scos n eviden faptul c exist situaii n
care acestea n loc s utilizeze flexibilitatea pentru o oferi imaginea fidel, ele selecteaz principiile
contabile i le aplic ntr-o manier agresiv. Scopul aplicrii agresive a principiilor contabile este de
a modifica rezultatele lor financiare i poziia lor financiar pentru a crea o imagine amgitoare cu
privire la performanele financiare ale companiei. Ultimul obiectiv urmrit de companie este de a
obine anumite avantaje i beneficii.
S considerm cazul companiei Sybase. n raportul anual prezentat n 1999, compania descria
astfel politica sa de recunoatere a venitului:
Compania vinde licene software pe baza unor contracte care nu pot fi anulate. Veniturile
aferente licenelor sunt recunoscute atunci cnd un contract ce nu poate fi anulat intr n vigoare,
produsul a fost expediat, comisionul aferent licenei este fix sau determinabil, iar ncasarea este
asigurata n mod credibil.
Aa cum este descris, politica se ncadreaz n cerinele principiilor contabile general
acceptate pentru recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice. Ea are n vedere
asocierea recunoaterii venitului cu expedierea programului informatic i cu ncasarea sumei de la
client. S-a dovedit ns, c filiala s japonez recunotea venitul din vnzrile care erau nsoite de o
scrisoare, care permitea clienilor s napoieze programele informatice la o dat ulterioar, fr a fi
pretinse penaliti. Astfel de politici de primire a produselor, depesc limitele GAAP-urilor, mai
ales avnd n vedere utilizarea acelor scrisori i lipsa de estimri privind returnrile ce ar fi trebuit
nregistrate.
n raportul su anual din 1996, corporaia Sunbeam a descris urmtoarea restructurare:
Pe 12 noiembrie 1996, compania a anunat detaliile referitoare la restructurare i planul de
dezvoltare pentru viitor. Costurile aferente planului includ consolidarea funciilor administrative din
cadrul companiei, raionalizarea procesului de producie... de asemenea, compania a fcut publice
planurile sale de a nchide o serie de fabrici care nu sunt importante pentru Sunbeam... Odat cu
implementarea planului de restructurare i de dezvoltare, compania a nregistrat o diminuare a
rezultatului su brut cu 337.6 milioane $ n trimestrul al patrulea al anului 1996.
Constituirea i nregistrarea de ctre companie a provizioanelor pentru restructurare nu
reprezint a aplicare agresiv a principiilor contabile. n conformitate cu GAAP-urile, provizioanele
trebuie s fie constituite i nregistrate n anul restructurrii i trebuie s ncorporeze toate cheltuielile
15

Master Contabilitate, Control i Expertiz

estimate a fi necesare pentru implementarea planului de restructurare. n cazul nostru, compania a


supraestimat n mod intenionat cheltuielile legate de restructurare, fapt ce a avut consecina
nregistrarea unui rezultat subevaluat in1996 i rezultate mari n anii urmtori. Procednd astfel,
putem spune c n cadrul companiei Sunbeam s-au aplicat n mod agresiv principiile contabile.
nregistrarea unor costuri de restructurare foarte mari, a scos n eviden faptul c aceasta a
fost capabil s efectueze cheltuieli n anii urmtori pe baza rezultatului obinut n anul 1996. De
exemplu, printre costurile restructurrii erau incluse deprecierile stocurilor i activelor corporale.
Acestea au redus cheltuielile cu costul bunurilor vndute i cu deprecierea din anii urmtori. De
asemenea, erau incluse n costuri i provizioanele constituite pentru litigii. n msura n care acestea
erau cheltuieli de exploatare din anii ulteriori, ele nu trebuiau s fie incluse n costul restructurrii,
afectndu-se rezultatul din 1996. nregistrarea unor cheltuieli mai mari cu restructurarea n anul 1996
a avut ca efect nregistrarea de ctre companie a unui profit mai mare n anul 1997.
De asemenea, compania a aplicat n mod agresiv i politica de recunoatere a veniturilor. n
anul 1997, compania a vndut produse clienilor si, ncheind un acord de livrare ulterioar a
produselor. n plus, compania a nregistrat veniturile, practicnd totodat o politic de primire a
produselor napoi.
In anul 1996, datorit efectului restructurrii, compania a raportat o pierdere de 285,2
milioane $, iar n anul 1997, a raportat un profit brut de 199,4 milioane $. Att de mandra a fost
compania de realizarea sa, nct directorul si-a deschis cuvntarea n fata acionarilor astfel:
Am avut un an nemaipomenit n 1997. n ultimele 12 luni am stabilit noi recorduri n
aproape toate activitile companiei. Am nregistrat o cretere semnificativ a vnzrilor i, implicit
a marjelor i a rezultatelor. Cel mai important, este c am mbuntit activitile de baz ale
companiei.
Odat cu retratarea rezultatelor, necesar pentru a nltura efectele cheltuielilor excesive
privind restructurarea i pentru a ajusta practicile agresive de recunoatere a veniturilor, rezultatul
din exploatare nainte de impozitare al societii Sunbeam s-a redus pn la suma de 104.100.000 $.
Multe din problemele privind raportarea financiar au aprut n urma lurii unei poziii
agresive n ceea ce privete selectarea duratei de via utile i a valorilor reziduale ale imobilizrilor
corporale. n mod normal nici o persoan nu se poate atepta ca practicile contabile inofensive, cum
ar fi alegerea duratei de via utile a activelor imobilizate sau a valorii reziduale, s aib astfel de
efecte semnificative asupra situaiilor financiare. Dar, aceast situaie poate s apar n cazul
societilor cu investiii majore n valori imobiliare.
Imobilizrile corporale, cu excepia terenurilor i a imobilizrilor n curs, se amortizeaz pn
la valoarea lor rezidual estimat, de-a lungul duratei de via utile a acestora. Valoarea rezidual
reprezint valoarea net pe care o ntreprindere estimeaz c o va obine pentru un activ la sfritul
duratei de via util a acestuia, dup deducerea prealabil a costurilor de cedare estimate. Durata de
via util a unui activ reprezint perioada pe parcursul creia se estimeaz c ntreprinderea va
utiliza activul n cadrul activitilor sale operaionale. Conducerea decide duratele de via utile
adecvate i valorile reziduale aferente imobilizrilor. n cazul n care organele de conducere profit
de aceast flexibilitate ntr-o manier agresiv, urmrind sporirea artificial a ctigurilor, selectnd
fie durate de via prea mari, fie valori reziduale prea ridicate, se ajunge la situaia n care cheltuielile
cu amortizarea vor fi subevaluate. Drept urmare, rezultatul curent va fi supraevaluat, ca i valorile
contabile ale activelor n cauz. Dac, la o dat ulterioar, se ajunge la concluzia c acele valori
contabile sunt superioare fluxurilor nete de numerar neactualizate care vor fi obinute prin utilizarea
activelor, soluia viabil o reprezint reducerea acestora. Practicile adoptate de Waste Management
au condus la astfel de reduceri.
n raportul pe 1997, Waste Management descrie trecerea la o contabilitate mai conservatoare:
Ca rezultat al unei revizuiri ncepute n trimestrul al III-lea al anului 1997, societatea
consider c anumite elemente de cheltuieli au fost raportate n mod incorect n situaiile financiare
emise anterior. n principal, ne referim la cheltuielile cu amortizarea mijloacelor de transport i a
utilajelor, la dobnzile capitalizate i impozitul pe profit. Referitor la amortizare, societatea
consider ca au aprut anumite erori n determinarea cheltuielilor.
ntr-o seciune ulterioar a raportului, societatea a descris modificrile curente ale duratelor
de via a activelor:
16

Master Contabilitate, Control i Expertiz

ncepnd cu 1 octombrie 1997, Consiliul de Administraie a aprobat o recomandare venit


din partea managementului ce presupune revizuirea politicii de management a parcului auto.
Mainile de ncrcat vor fi nlocuite dup 8 ani iar camioanele dup 10 ani. Politica precedent
prevedea ca mainile de ncrcat s fie nlocuite doar dup o perioad de 10 ani iar camioanele
dup 12 ani. Duratele de via au fost ajustte ncepnd cu ultimul trimestru al anului 1997 pentru
a reflecta noua politic. Tot ncepnd cu 1 octombrie 1997, societatea a redus durata de via a
containerelor de la o perioad de 15-20 de ani la 12 ani.
n trecut, Waste Management i-a majorat profitul ntr-un mod artificial prin folosirea de
durate utile de via ridicate i de valori reziduale nejustificate. Cu aceste prezentri de informaii,
societatea a declarat public faptul c, n viitor, va fi mai puin agresiv n ceea ce privete aplicarea
principiilor contabile aferente amortizrii i c va reduce duratele de via util i valorile reziduale
asociate imobilizrilor corporale.
n trimestrul IV al anului fiscal 1993, Bausch SRL a utilizat practici agresive privind
recunoaterea veniturilor pentru a impulsiona profitabilitatea pe termen scurt. Politica societii era
aceea de a recunoate veniturile la data expedierii. Totui, n acea perioada a anului 1993, societatea
a aprovizionat distribuitorii n exces, peste cerine, cu lentile de contact i ochelari de soare folosind
un plan de marketing agresiv. Atunci cnd cererea clienilor nu corespundea cu ateptrile,
societatea era forat s rscumpere cantiti semnificative de stocuri.
Bausch SRL este perseverent n ceea ce privete politica de recunoatere a veniturilor la data
expedierii. Aceast hotrre agresiv consta n a expedia produse peste nevoile clienilor.
Aurora Foods s-a dezvoltat prin achiziionarea de produse de marc de la societi cu profil
alimentar. Aceste mrci, incluznd nume cunoscute cum ar fi Duncan Hines, Aunt Jemima i Lender,
nu au fost promovate suficient de ctre deintorii anteriori. Strategia societii Aurora a fost aceea
de a achiziiona mrcile i de a reconstrui ncrederea clienilor, cheltuind astfel n exces sume pentru
publicitate.
Rezultatul nregistrat de societate prea s indice c strategia sa funcioneaz. Rezultatul din
exploatare, nainte de impozitare, a fost de 17.186.000 $, 23.395.000 $ i 44.762.000 $ n anii 1996,
1997 i respectiv, n anul 1998. Aceeai tendin s-a meninut i n anul 1999 cnd, n primele 9 luni,
rezultatul a fost de 92.865.000 $.
Totui, la nceputul anului 2000, societatea a anunat public faptul c intenioneaz s
retrateze rezultatele aferente ultimelor 2 trimestre ale anului 1998 i primelor trimestre ale anului
1999, diminund cu suma de 81.562.000 $ rezultatul nainte de impozitare, pentru cei 2 ani. Profitul
din exploatare aferent anului 1998 a fost retratat la suma de 6.492.000 $ de la suma de 44.762.000 $
iar pentru primele 9 luni ale anului 1999 s-a ajuns la 49.573.000 $, de la 92.865.000 $. Motivul
principal pentru apariia diferenelor este reprezentat de metoda de contabilizare a cheltuielilor
promoionale ocazionate de plile efectuate ctre vnztorii cu amnuntul. Practicile privind
recunoaterea veniturilor, sumele nregistrate la nivelul costului vnzrilor i cheltuielile de
distribuie i intermediere au fcut i ele obiectul retratrii, ns ntr-o msur mai redus.
Societile de profil alimentar recompenseaz vnztorii cu amnuntul pentru spaiul pus la
dispoziie n supermagazine i n rafturi. Se pare c Aurora recunotea cheltuielile promoionale nu
n momentul expedierii produselor ctre vnztorii de alimente, ci atunci cnd acetia vindeau
alimentele respective. Astfel, Aurora amna recunoaterea cheltuielilor. n raportul anual din 1999,
societatea a descris impactul practicilor sale improprii:
La o cercetare mai amnunit, s-a ajuns la concluzia c datoriile aprute n urma
anumitor promoii comerciale sau datorit unor activiti de marketing i alte cheltuieli nu au fost
recunoscute corespunztor drept datorii i activele asociate au fost supraevaluate (n primul rnd
conturile de creane, de stocuri i de active imobilizate). n plus, anumite activiti au fost
recunoscute, incorect, drept vnzri.
Chiar i dup eliminarea acelor sume semnificative din rezultatul din exploatare aferent anilor
1998 i 1999 societatea a anunat c vnzrile produselor alimentare de prim rang rmn n
continuare la un nivel ridicat. Totui, trebuie s se in cont de faptul dac estimrile timpurii
privind rentabilitatea nu au fost prea optimiste, date fiind recentele prezentri ale practicilor
contabile. Piaa a interacionat n mod corespunztor. Preul aciunilor societii a sczut pn la 3 $,
la nceputul anului 2000, fa de cotaia de 20 $ din 1999.
17

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Ca o concluzie a celor prezentate anterior, flexibilitatea reprezint posibilitatea dat


companiilor de a-i prezenta poziia i performana lor financiar n funcie de specificul i
circumstanele n care se nscriu, astfel nct s reflecte ct mai fidel activitatea desfurat. ns
companiile utilizeaz aceast flexibilitate pentru mbuntirea imaginii prezentate prin intermediul
situaiilor financiare. n continuare sunt prezentate cteva procedee mpreun cu influena lor asupra
rezultatului sau elementelor din bilanul contabil.

18

Elemente

Cheltuieli de
cercetare si
dezvoltare

Imobilizri

Amortizri

Stocuri

Ajustrile pentru
depreciere i
titlurile de
participare

Procedee avnd un impact asupra valorii rezultatului


Mecanism
Impact asupra conturilor
Limite
Creterea rezultatului n anul
ndeplinirea condiiilor
capitalizrii
prevzute de normele de
Diminuarea n anul transferului
Capitalizarea cheltuielilor de
raportare
i n anii urmtori datorit
cercetare-dezvoltare
Dificulti de evaluare a
amortizrii
costului cercetrii
Impactul alegerii datei nceperii
amortizrii
Cretere artificial a
Apariia unei plus valori din
rezultatului datorit
lease-back
existenei unui angajament
Contract de lease-back
nregistrarea chiriilor n timpul
de plat al chiriilor pentru
perioadei dup preluarea
o anumit perioad
activului
Riscul de distribuire de
dividende fictive
n momentul stabilirii planului
de amortizare, exist mai multe
Modificarea cotei de amortizare
Necesitatea unui plan de
opiuni i posibiliti:
nregistrat, deci a cheltuielilor
amortizare
- durata utilizrii;
cu amortizarea
Permanena metodelor
- estimarea valorii reziduale.
Dificultate n definirea
capitalurilor
Creterea rezultatului n anul
ncorporarea cheltuielilor
mprumutate i a
ncorporrii cheltuielilor
financiare n costul de producie
finanrii produciei
Diminuarea n anul anulrii
al stocurilor
n note trebuie prezentat
stocului
justificarea i valoarea
cheltuielilor
Subevaluarea sau supraevaluarea
ajustrilor pentru deprecierea
titlurilor de participare

Creterea (sau reducerea)


rezultatului n anul nregistrrii
Efect invers n anul relurii

Principiul prudenei

Natura procedeului
Opiune
Subiectivitate n
evaluare

Mecanism financiar

Apreciere personal
Opiune

Opiune

Subiectivitate n
evaluare

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Ajustrile pentru
depreciere i
activele circulante

Provizioane pentru
riscuri i cheltuieli

Contracte pe
termen lung

Perimetru de
consolidare

Subevaluarea sau supraevaluarea


ajustrilor pentru deprecierea
creanelor
Subevaluarea sau supraevaluarea
ajustrilor pentru deprecierea
stocurilor
Existena mai multor probleme:
- data deciziei de restructurare;
- gradul de precizie n ceea ce
privete evaluarea;
- luarea n calcul a plusvalorilor poteniale n
evaluarea provizionului (dei
este interzis).
Existena mai multor metode de
nregistrare a acestor contracte:
metoda procentajului de
avansare; metoda terminrii
lucrrilor.
Modificarea perimetrului de
consolidare cu scopul de a
integra filialele rentabile.
Folosirea opiunilor urmtoare:
- concept de filiale
nesemnificative;
- integrarea global atunci cnd
se deine mai puin de 50%.

Creterea (sau reducerea)


rezultatului n anul nregistrrii

Impact asupra rezultatului n


funcie de nivelul provizionului
Efect invers n anul relurii

Impact asupra cifrei de afaceri


n funcie de metoda reinut
Recunoaterea diferit a
veniturilor aferente contractului

Principiul prudenei

Subiectivitate n
evaluare

Principiul prudenei

Subiectivitate n
evaluare

Principiul prudenei

Opiune
Subiectivitate n
evaluare

20

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Procedee avnd un impact asupra prezentrii bilanului


Elemente

Mecanism

Imobilizri

Contract de lease-back

Impact asupra conturilor


Ameliorarea fondului de
rulment
Ameliorarea trezoreriei

Scontarea unei cambii sau a unui


bilet la ordin

Viziune contabil:
Diminuarea nevoii de fond de
rulment
Ameliorarea trezoreriei

Viziune financiar:
Nu are loc diminuarea
nevoii de fond de rulment,
nu are loc creterea
trezoreriei, scontarea fiind
un ajutor bancar

Mecanism financiar

Scderea nevoii de fond de


rulment
Ameliorarea trezoreriei

Mecanism financiar

Modificarea ratei de ndatorare


i a rentabilitii capitalurilor
proprii

Mecanism financiar

Creane clieni

Creane clieni

Capitaluri proprii

Titlurizarea creanelor: cedarea


creanelor ctre un fond comun
de creane contra ncasrii de
lichiditi
Emisiune de titluri hibride ale
cror clasificare ntre capitaluri
proprii i datorii este delicat

Limite
Ameliorarea artificial a
situaiei financiare

Natura procedeului
Mecanism financiar

21

3.7. Dialoguri i preri ...


-

Spre ce soluie s ne ndreptm? Trebuie multiplicate regulile?


De ndat ce o nou regul este emis, cabinetele de inginerie contabil i financiar
gsesc mijlocul de a o ocoli.
Trebuie n contabilitate s preferm principiile n detrimentul regulilor?
Aceasta amelioreaz sistemul pentru c se introduce puin moral. Dar poi s te
bazezi pe virtute?

ntrebare
Rspuns

Trebuie combtut contabilitatea creativ?


DA
NU
Contabilitatea creativ produce
Piaa este eficient;
confuzii n informaia financiar;
Manipulrile contabile sunt un
Argumente
semnal.
Contabilitatea creativ genereaz
costuri suplimentare.

ntrebare
Rspuns

Trebuie ntrite normele?

ntrebare

Care sunt normele cele mai eficace: IFRS sau US GAAP?


US GAAP
IFRS
foarte detaliate;
mai conceptuale;
mai puin latitudine entitilor;
oblig la o apreciere de la caz la
caz;
aplicare mecanic (respect al
formei mai mult dect al fondului). responsabilitate crescut a
auditorilor.

DA
Contabilitatea creativ rezult din
absena sau din lipsa de precizie a
Argumente
normelor;

Preri

NU
Existena normelor detaliate nu
mpiedic manifestarea
contabilitii creative;
Orice evaluare este fundamental
subiectiv.

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Capitolul 4. Aplicarea agresiv a politicilor contabile.


Capitalizarea agresiva a costurilor i utilizarea
perioadelor prelungite de amortizare
4.1. Cnd trebuie s fie capitalizate costurile?
Conducerea ntreprinderii trebuie s decid dac costurile efectuate trebuie s fie
capitalizate sau s fie recunoscute n contul de profit i pierdere.
Principiul care guverneaz aceste decizii este foarte simplu i este cunoscut sub denumirea
de principiul conectrii cheltuielilor la venituri (matching priciple). Principiul leag recunoaterea
cheltuielilor de recunoaterea veniturilor, considernd ca eforturile, reprezentate de cheltuieli,
trebuie s fie conectate cu realizrile, adic veniturile, ori de cate ori este rezonabil i posibil s se
fac aceasta.
De exemplu, costul stocurilor nu este inclus n costul bunurilor vndute atunci cnd
stocurile sunt achiziionate. Aceste costuri sunt considerate ca i cheltuieli atunci cnd stocul este
vndut. Astfel, costul stocului i venitul din vnzarea s sunt nregistrate n contul de profit i
pierdere n aceeai perioada.
4.2. Alocarea costului ntr-o manier raional i sistematic
Cele mai multe costuri nu au beneficiaz de o asociere att de clara cu venitul ca n cazul
stocurilor. Ca urmare, este utilizata o politica de alocare raionala i sistematica, pentru a se
respecta principiul conectrii cheltuielilor la venituri. Aceasta, deoarece un activ imobilizat
genereaz venituri de-a lungul mai multor perioade, iar costul activului trebuie alocat de-a lungul
acestor perioade. Aceasta abordare sta la baza metodelor de contabilizare a cheltuielilor cu
amortizarea. Dar nu totdeauna, aceasta abordare de alocare raionala i sistematica este att de
simpla, ca n cazul achiziionrii unui activ imobilizat. Metoda este subiectiva mai ales cnd este
vorba despre efectuarea unor cheltuieli periodice. n acest caz, conducerea este trebuie s decid
dac s capitalizeze aceste cheltuieli efectuate periodic, nregistrndu-le ca active i amortizndu-le
mai trziu, sau dac s le recunoasc n contul de profit i pierdere atunci cnd sunt efectuate.
Exemple de costuri pentru care exista un dezacord repetat n ceea ce privete adecvarea
capitalizrii acestora:
Costurile de dezvoltare a programelor informatice (software);
Cheltuielile de nfiinare (de constituire) aferente deschiderii unei noi facilitai,
introducerii unui nou produs sau serviciu, desfurarea activitii intr-un teritoriu
nou, adresarea ctre o noua clasa de clieni, iniierea unui proces nou.
Costuri ce au fost capitalizate:
Costurile cu dobnzile;
Cheltuielile cu mediul nconjurtor efectuate acum sau n viitor pentru a atenua sau
a preveni contaminarea mediului;
Costurile directe de marketing asociate cu editarea brourilor i cataloagelor;
Costuri de achiziie a polielor de asigurare;
Costurile de producie a site-urilor de vnzare electronica.
Costuri nscrise n contul de profit i pierdere:
Cheltuielile cu publicitatea;
Cheltuielile cu cercetarea;
Cheltuielile cu achiziia de la o alta firma a unui proiect de cercetare neterminat;
4.3. Capitalizarea agresiv a costurilor
In ciuda ndrumrilor specifice care exista i se refera la cheltuielile cu publicitatea,
cheltuielile cu cercetarea, cu dezvoltarea programelor informatice, la cheltuielile cu dobnzile de-a
lungul perioadelor de construcii prelungite, la cheltuielile de nfiinare, rmne o flexibilitate mare
n aplicarea principiului conectrii cheltuielilor la venituri. Capitalizarea agresiva a costurilor, ca i
aplicarea agresiva a principiilor contabile generale, se manifesta atunci cnd companiile extind
23

Master Contabilitate, Control i Expertiz

acesta flexibilitate dincolo de limitele admise. Companiile procedeaz astfel pentru a-si modifica
rezultatele financiare i poziia financiara, cu scopul de a crea o impresie amgitoare asupra
performanei activitilor lor.
Exemplu: Compania Sulcus Computer Corporation a utilizat capitalizarea agresiva:
cheltuielile capitalizate erau considerate componente ale costurilor de achiziie pltite pentru
finalizarea achiziiei altor companii. Aceste costuri erau, de fapt, cheltuieli de exploatare incluznd
salarii i gzduirea angajailor. Am dezvoltat conceptul de cost de achiziie, care a permis
companiei s recunoasc un plus de profit net.
Exemplu: Corrpro Companies a capitalizat diverse cheltuieli de exploatare sub forma
cheltuielilor n avans: o plata efectuata n cadrul unui proces i cheltuielile de definitivare a celei
de-a doua oferte de aciuni. n nici unul dintre aceste exemple, nu exist beneficii viitoare generate
de cheltuielile efectuate.
4.4. Detectarea politicilor de capitalizare agresiv a costurilor
Avnd n vedere efectul asupra rezultatelor i asupra activelor pe care capitalizarea agresiva
l are, este important s se detecteze astfel de practici, prin utilizarea urmtoarelor instrumente de
analiz:
a) Revizuirea politicilor de capitalizare a companiei
Nota referitoare la politicile contabile trebuie s fie atent analizate. Este foarte important s
se compare politicile companiei cu cele ale concurenilor i a altor companii din aceeai ramur.
n vederea efecturii comparaiei vom analiza rspunsurile la urmtoarele ntrebri:
- compania analizat capitalizeaz costuri pe care alte companii le recunosc n contul de
profit i pierdere ?
- compania a adoptat o abordare mai conservatoare i recunoate n contul de profit i
pierdere mai multe costuri dect alte companii ?.
b) Analiza, studierea atent a ceea ce reprezint costurile capitalizate
Dei este foarte util activitatea de comparare a politicilor de capitalizare ale companiei
cu cele ale altor companii, totui este posibil ca entitile alese pentru comparare s aplice i ele
politicile ntr-o maniera agresiv. De aceea, este important s se stabileasc ce reprezint costurile
capitalizate.
Potrivit literaturii de specialitate, analizate din punct de vedere pur tehnic, costurile pot
oferi suficiente beneficii viitoare pentru a justifica o astfel de capitalizare. Pentru costurile privite
separat de companie, n vederea efecturii analizei vom avea n vedere rspunsurile la urmtoarele
ntrebri:
- costurile au o valoare de pia determinabil?
- costurile reprezint produsul unei nregistrri contabile a crei valori este stabilita dup
bunul plac al companiei ?.
Ca urmare a analizei efectuate am constatat, de exemplu, capitalizarea cheltuielilor
efectuate n legtur cu oferta iniial publica sau capitalizarea cheltuielilor aferente emisiunii de
noi obligaiuni. Aceste aa numite active nu au o valoare de pia. n mod sigur, ele nu reprezint
bunuri ce pot fi vndute.
Alte exemple de active cu o valoare pusa sub semnul ntrebrii: capitalizarea cheltuielilor
promoionale incluznd preul concesiilor oferite magazinelor alimentare care comercializau
produsele companiei (Aurora Foods); capitalizarea costurilor aferente comisioanelor de vnzare.
c) Verificarea existenei n trecut a practicilor de capitalizare agresiv
Atunci cnd exista dovada politicilor de capitalizare agresiva n trecut, nu este exagerat s
se presupun ca entitatea va continua n aceeai maniera agresiva.
Experiena va fi un argument n favoarea prudenei.

24

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Dovada comportamentului de capitalizare agresiva n anii precedeni poate fi observat


atunci cnd o companie i schimb politicile contabile ca rspuns la constatrile SEC (Securities
and Exchange Commission).
Chiar i n lipsa modificrilor cerute de SEC (Securities and Exchange Commission), un
semn de ngrijorare poate sugera faptul c i n anii precedeni, compania a aplicat n mod agresiv
politicile sale de capitalizare a cheltuielilor.
Un analist trebuie s fie n mod special circumspect n legtur cu comportamentul de
capitalizare agresiv atunci cnd o companie a redus valoarea costurilor care au fost capitalizate n
anii precedeni.
Exemplu: American Software a capitalizat n anul 2000, 51,9% din costurile de dezvoltare
a programelor informatice, n timp ce n anul 1998 capitalizase doar 42,2%. Ca urmare, n anii
urmtori politicile de capitalizare trebuie s fie atent studiate.
d) Verificarea costurilor capitalizate ascunse
Practica economic a demonstrat c nu este neobinuit pentru companiile care au fost
agresive n capitalizarea costurilor s-i ascund faptele lor.
Este cazul companiei Sulcus, care a capitalizat cheltuieli de exploatare ca parte a costului
achiziiilor. Nu se atepta nimeni ca societatea s specifice n notele referitoare la politicile
contabile faptul c a capitalizat cheltuieli de exploatare ca parte a costului achiziiilor. Mai mult,
compania a capitalizat astfel de costuri i l-a lsat pe cititorul situaiilor financiare s descopere
aceasta.
De aceea, cititorul situaiilor financiare trebuie s fie pregtit s priveasc dincolo de
politicile contabile declarate i dincolo de valorile declarate ca i cheltuieli capitalizate i s acorde
atenie activelor raportate n bilanul contabil. Deoarece numerarul i investiiile sunt uor de
verificat, ele nu ascund capitalizarea costurilor ntr-o maniera agresiv. Creanele i stocurile ns,
pot constitui astfel de inte, precum i cheltuielile n avans i activele corporale.
O analiz a creanelor n asociere mpreun cu examinarea practicilor de recunoatere a
veniturilor va fi folositoare n stabilirea capitalizrii agresive ctre acele conturi. Pentru celelalte
conturi se va evalua relaia dintre fiecare cont i venit, precum i rata de modificare a s n relaie
cu rata de modificare a venitului.
4.5. Lista pentru detectarea politicilor de capitalizare agresiv
A. Capitalizarea costurilor n general:
1. Care sunt politicile companiei cu privire la capitalizarea costurilor?
a. Compania analizata capitalizeaz costuri pe care concurenii sau alte companii le
recunosc n contul de profit i pierdere?
b. Compania a adoptat o abordare mai conservatoare i recunoate n contul de profit i
pierdere mai multe costuri dect alte companii?
c. Costurile capitalizate au o evoluie mai rapida dect venitul pe perioade lungi?
d. Ce reprezint costurile capitalizate?
un activ identificabil cu o valoare de piaa verificabil ?
un activ ce nu poate fi identificabil cu o valoare de piaa stabilita de companie?
- poate fi determinat beneficiul perioadelor viitoare?
- care este raportul dintre activul respectiv i total active sau capitaluri proprii?
2. Costurile capitalizate depesc valoarea contabil?
B. Pentru companiile care efectueaz cheltuieli cu dezvoltarea programelor informatice?
1. Ce proporie din cheltuielile cu dezvoltarea programelor informatice este capitalizata?
2. Care este raportul dintre acest procent i cel al concurenilor sau altor companii?
C. Pentru companiile care capitalizeaz cheltuielile cu dobnzile?
1. Capitalizarea cheltuielilor cu dobnda trebuie ntrerupt?
a. activul n construcie este definitivat i disponibil pentru utilizare?
b. cheltuielile aferente activului n construcie depesc valoarea realizabila neta?
25

Master Contabilitate, Control i Expertiz

au existat ntrzieri n cadrul activitii de construcie?


au existat depiri de costuri?

D. Compania a aplicat n trecut o politic de capitalizare agresiv a costurilor?


1. A existat n anii anteriori un caz de reducere a cheltuielilor capitalizate, pentru c nu
trebuiau capitalizate?
2. Un organism de reglementare a impus schimbarea vreunei politici n trecut?
E. Compania a capitalizat n ascuns costurile?
1. Se examineaz modificrile i legtura lor cu veniturile pentru urmtoarele elemente:
creane, stocuri, imobilizri corporale, alte active.
4.6. Detectarea perioadelor prelungite de amortizare
Etapele cheie pentru detectarea perioadelor prelungite de amortizare sunt urmtoarele:
determinarea unei perioade medii de amortizare utilizat pentru activele amortizabile ale companiei
i verificarea existenei perioadelor prelungite de amortizare n trecut.
Determinarea unei perioade medii de amortizare utilizat pentru activele amortizabile
ale companiei
n cadrul acestei etape parcurgem urmtoarele operaii:
avem n vedere toate activele imobilizate mai puin terenurile i imobilizrile n curs;
se calculeaz media activelor; se mparte mrimea cheltuielilor cu amortizarea la
media activelor, obinndu-se astfel rata de amortizare;
se presupune aplicarea metodei de amortizare anual liniar i o valoare rezidual
nesemnificativ (egal cu zero);
se mparte 100 la rata de amortizare obinut anterior i se obine numrul de ani, care
este de fapt durata medie de amortizare utilizat pentru activele amortizabile ale
companiei.
Perioada medie de amortizare nu prezint o importan deosebita dect dac se compar cu
media pe ramur. Bineneles, trebuie avut n vedere importana cldirilor deinute de companiile
care se compar, deoarece cldirile au durate de viata foarte mari n comparaie cu celelalte active,
iar o pondere mare a lor va duce la creterea perioadei medii de amortizare.
Verificarea existentei perioadelor prelungite de amortizare n trecut
Utilizarea perioadelor prelungite de amortizare presupune contabilizarea activelor avnd n
vedere o perioada mai mare dect durata utila de via. Atunci cnd activele sunt amortizate pe
perioade mai mari dect duratele lor de via (pe perioade prelungite), probabilitatea existentei unei
pierderi din depreciere creste, deoarece valoarea contabil a activelor este mai mare dect cea
determinat pe baza duratei reale de via. Astfel, dac o companie a nregistrat n trecut reduceri
masive ale valorilor contabile ale activelor sale, nseamn c a utilizat perioade de amortizare mai
mari dect durata util de via a activelor sale.
4.7. Lista pentru detectarea perioadelor prelungite de amortizare
A. Compania utilizeaz perioade de amortizare prelungite pentru costurile capitalizate?
1. Ce rezult din compararea perioadei medie de amortizare a activelor imobilizate cu
cea a concurenilor sau a altor companii?
B. n trecut compania a utilizat perioade de amortizare prelungite?
1. Exist cazuri n trecut n care compania a redus valoarea activelor sale ca urmare a
deprecierii ?.

26

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Capitolul 5. Managementul rezultatelor


Rezultatul reportat are o influen semnificativ asupra activitilor operaionale desfurate
de o entitate i asupra deciziilor luate de ctre conducerea acesteia. Preocuparea companiilor de a
ndeplini cerinele analitilor reflect ngrijorarea conducerii ce ar putea avea efecte negative
asupra valorii aciunilor entitii.
Drept urmare, conducerea unei ntreprinderi poate considera c rolul su este acela de a
face tot ce este posibil pentru a se asigura c previziunile analitilor sunt ndeplinite sau depite
sau poate gestiona ctigurile, aa cum mai este denumit aceast activitate.
Ca exemplu, trebuie avut n vedere performana rezultatului Cisco Systems, n relaie cu
ateptrile. Rezultatul pro-forma pe aciune de 0,18 $, aferent primului trimestru al anului 2005 a
depit estimarea unanim a analitilor de 0,17 $. Acest trend s-a meninut n ultimele 13 trimestre
consecutive, interval n care Cisco a ntrecut previziunile unanime cu 1 penny. Exist o foarte mic
probabilitate ca acest aspect s se datoreze ansei. Preedintele SEC (SECURITY AND
EXCHANGE COMMISSION) consider c managementul rezultatelor care are ca scop
producerea de rezultate care s ndeplineasc sau s depeasc cerinele previzionate este dubios,
greu de prevzut.
Bineneles, ndeplinirea previzionrilor reprezint doar unul din multele inte ale
rezultatelor care pot afecta comportamentul conducerii i poate duce la managementul rezultatelor.
Alte inte ale rezultatului includ: nevoia de a susine succesul unei oferte publice iniiale, un nivel
minim al rezultatului necesar dobndirii unor compensaii stimulatorii sau atingerea unui prag
aferent unui acord financiar. Trebuie determinat dac managementul rezultatului se practica cu
adevrat de ctre societile comerciale, dac este util i dac este ntotdeauna negativ sau, uneori,
poate avea i o latur pozitiv.
Trebuie avut n vedere c termenii managementul rezultatului i jocul numerelor
financiare sunt utilizai n mod frecvent alternativ. n general, managementul rezultatului este
privit ca fiind un concept aferent mai multor perioade, n care rezultatul este micat dintr-o
perioad n urmtoarea. De exemplu, rezultatul unei perioade viitoare poate fi redus sau crescut
pentru a crete sau reduce rezultatul n exerciiul curent. Jocul numerelor financiare include
activiti care cuprind mai multe perioade contabile sau activiti n cadrul unei perioade contabile,
n care rezultatele sau fluxurile de numerar sunt micate n cadrul unei singure perioade de
raportare financiara.
5.1. Ce reprezint managementul rezultatelor?
Pentru o expresie att de uzitata, s-a depus un efort minim pentru gsirea unei definiii a
managementului rezultatelor. n continuare sunt prezentate cteva definiii i prezentri:
Managementul rezultatelor reprezint manipularea rezultatelor contabile n scopul crerii
unei impresii modificate a performanei ntreprinderii (C. Mulford and E. Comiskey, Financial
Warnings, John Wiley & Sons, New York, 1996, p.360).
Dat fiind faptul ca managerii pot alege politicile contabile din cadrul unui set (cum ar fi
GAAP-urile), este firesc ca ei s aleag politicile astfel nct sa-si maximizeze activitatea i/sau
valoarea de piaa a firmei. Acesta este numit managementul rezultatelor (W. Scott, Financial
Accounting Theory (Prentice-Hall, 1997, p. 295).
In anul 1999 ne-am concentrat atenia asupra problemelor de raportare aprute datorit
managementului abuziv al rezultatelor companiilor publice. Managementul abuziv al rezultatelor
implica utilizarea variatelor forme de trucuri pentru a distorsiona performanta financiara reala a
unei companii n scopul obinerii unui rezultat dorit. (Securities and Exchange Commission,
Annual Report, 1999).
Tema comuna a definiiilor de mai sus este reprezentata de rezultatele modificate. Entitile
ntreprind aciuni care conduc la crearea de rezultate care nu ar fi aprut n absenta acestor pai.
Referirea la impresia modificata din prima definiie nu implica, n mod obligatoriu, faptul ca
managementul rezultatelor are ca efect o msurare mai puin semnificativa a rezultatelor. Este
27

Master Contabilitate, Control i Expertiz

posibil ca valoarea rezultatelor gestionate s reprezinte un indicator mai bun al rezultatelor


ateptate n viitor. Alegerea politicilor contabile, la care se face referire n cea de-a doua definiie,
are n vedere o grania mult mai mare dect cea sugerata de termenul politici. Aria tehnicilor
posibile ale managementului rezultatelor depete cu mult selectarea politicilor contabile. s
consideram alegerea politicii contabile de amortizare liniara. Impactul complet al acestei metode
asupra rezultatelor este influenat de estimrile efectuate pentru durata de viata utila i pentru
valoarea reziduala. i aceste elemente se adaug la flexibilitatea GAAP-urilor. Conform celei de-a
treia definiii, managementul rezultatelor trebuie s se nscrie n cadrul flexibilitii oferite de
GAAP- uri. Atunci cnd se depete grania flexibilitii, managementul rezultatelor devine
abuziv.
5.2. Condiii i stimulente ale managementului rezultatelor
Dorina de a atinge sau de a depi rezultatul mediu estimat pe aciune reprezint un
stimulent (un motiv) al managementului rezultatelor.
n continuare vom sublinia condiiile care justifica managementul rezultatelor i
stimulentele rezultate care pot recompensa activitatea.
Este important s distingem intre condiiile care justifica managementul rezultatelor i
stimulentele de baza pentru managementul rezultatelor. De exemplu, condiia care sta la baza
managementului rezultatelor bazat pe previziuni este aceea ca rezultatele, naintea oricrui
management al rezultatelor, se afla sub rezultatul mediu ateptat pe aciune. Stimulentul din spatele
managementului rezultatelor este de a evita, printre altele, o reducere a valorii aciunilor. Condiiile
favorabile managementului rezultatelor sunt diferite de circumstanele favorabile unei raportri
financiare frauduloasa. Condiiile favorabile discutate mai sus includ controale interne deficitare,
lipsa de experiena a managementului, tranzacii complexe i slaba pregtire a consiliului director.
Conform cercetrilor efectuate, anumite condiii identificate sunt asociate cu activitatea de
management al rezultatelor:
Condiii
Stimulente
Rezultatele sunt mai mici dect rezultatul A evita o eventuala scdere rapida a
mediu ateptat pe aciune.
preului aciunii
O firma se pregtete pentru o oferta publica A prezenta cea mai buna imagine posibila
iniiala a aciunilor sale.
a rezultatelor astfel nct s maximizeze
preul la care aciunile emise sunt vndute
Rezultatele sunt exact deasupra nivelului A face ca rezultatele s rmn intre
minim pentru care se obin compensri de nivelul minim i cel maxim astfel nct s
stimulare sau, sunt foarte aproape s se maximizeze compensrile de stimulare
depeasc nivelul maxim peste care nu se
obine nici o compensare de stimulare.
Datorit numrului de membri, o firma este o A minimiza costurile politice aferente
int posibila a activitii de politica numrului de membrii, evitnd nivelurile
defavorabila.
profitului care pot fi considerate excesive
O firma este pe cale s nu respecte un A evita posibilele efecte defavorabile a
contract financiar.
nerespectrii unui contract, de exemplu, o
cretere a ratei dobnzii, o cerere de
titlurizare sau o rambursare imediata
Rezultatele sunt mai mari sau mai mici dect A evita un rspuns necorespunztor pentru
tendina pe termen lung considerata de rezultatele care sunt temporar n afara
management ca fiind durabila.
tendinei
28

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Volatilitatea rezultatelor este data de o serie A reduce volatilitatea rezultatelor astfel


de elemente care nu se produc pe o baza nct s nu fie stabilita nici o penalitate
regulata.
asociata cu un risc mai mare
A avut loc o schimbare a conducerii firmei.

A efectua anulari masive imediat dup


instalarea noii conduceri, evideniind
rezultate viitoare i atribuind vina
conducerii anterioare

Pierderi masive asociate cheltuielilor cu A relua orice parte exagerata a


restructurarea au fost acumulate n trecut.
provizioanelor cu scopul de a atinge
rezultatele dorite n perioadele urmtoare
De remarcat este faptul ca doar n cazul situaiilor 8 i 9 este identificata tehnica
managementului rezultatelor. Combinarea tehnicii utilizate cu condiia i stimulentul aferente, va
sta la baza atingerii obiectivului propus n cadrul managementului rezultatelor.
5.3. Tehnicile managementului rezultatelor
Cele mai comune tehnici ale managementului rezultatelor implica simpla utilizare a
flexibilitii care exista n cadrul GAAP-urilor. n cadrul acestor limite, managementul rezultatelor
nu este o problema. Cazurile care depesc aceste limite sunt vizate de organele de control.
In tabelul urmtor sunt prezentate cteva tehnici ale managementului rezultatelor sau
activiti contabile care pot fi utilizate n scopul managementului rezultatelor.
Tehnici sau aciuni posibile aferente managementului rezultatelor
1. Schimbarea metodei de amortizare (de exemplu, de la accelerata la liniara).
2. Schimbarea duratei utile de viata utilizata n scopul amortizrii.
3. Schimbarea valorii reziduale n scopul amortizrii.
4. Determinarea gradului de nencasare pentru sumele nerecuperabile sau creanele
imobilizate.
5. Determinarea gradului de deteriorare a obligaiilor de garantare.
6. Recunoaterea activelor de impozit amnat.
7. Identificarea activelor depreciate.
8. Stabilirea stadiului de avansare pentru contractele bazate pe procentul de avansare.
9. Estimarea probabilitii de realizare a cerinelor contractuale.
10. Estimarea reducerilor pentru anumite investiii.
11. Estimarea unui provizion de restructurare.
12. Stabilirea nevoii de stocuri i deprecierea acestora.
13. Estimarea provizioanelor privind obligaiile de mediu.
14. Schimbarea ipotezelor actuariale de pensii.
15. Determinarea parii din preul unei achiziii ce poate fi repartizat unor proiecte de
cercetare-dezvoltare aflate n curs.
16. Stabilirea sau schimbarea perioadelor de amortizare a imobilizrilor corporale.
17. Stabilirea n ce msura costuri precum cele legate de dezvoltarea terenului, de
publicitate i de dezvoltare a programelor informatice trebuie capitalizate.
18. Stabilirea clasificrii adecvate a acoperirii unui instrument financiar derivat.
19. Stabilirea dac o investiie permite exercitarea unei influente semnificative asupra
companiei n care s-a investit.
20. Stabilirea dac o scdere n valoarea de piaa a unei investiii este sau nu temporara.

29

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Cteva elemente din lista sunt discreionare prin natura lor. Este cazul elementelor de la 1 la
3, care se refera la schimbrile legate de amortizare. Aceste aciuni asupra amortizrii pot fi
rezultatul modificrilor condiiilor referitoare la productivitate, durabilitate sau condiiile de piaa
ale activelor utilizate. Este foarte dificil s se stabileasc dac o aciune din aceasta arie reprezint
manifestarea managementului rezultatelor.
Acesta reprezint un subiect permanent referitor la aria de manifestare a managementului
rezultatelor. Ori de cate ori o aciune poate fi privita ca fiind potrivita cu motivaia sau stimulentul
aferent managementului rezultatelor, este dificil de demonstrat o intenie de baz. Dovada
managementului rezultatelor este stabilita uneori n cazul managementului abuziv al rezultatelor.
Alte elemente prezentate n tabelul de mai sus reprezint activiti contabile curente,
obinuite fiind parte esenial a implementrii GAAP-urilor. Este vorba despre elementele de la 4
la 20.
Pentru prezentarea elementelor din tabel nu s-a luat n considerare dac acestea depesc
limitele flexibilitii permise de GAAP - uri. Dincolo de limitele permise de GAAP - uri exista, n
opinia preedintelui SEC (Securities and Exchange Commission), o zona gri n care contabilitatea
este pervertita i n care rezultatele raportate reflecta mai degrab dorinele conducerii dect
performanta financiara a firmei. Probabil ca dup zona gri urmeaz o zon neagr, iar trecerea de
la gri la negru sporete probabilitatea de a fi subiectul organismelor de control. Intr-o viziune
plastic am putea reprezenta managementul rezultatelor n trei zone alba, gri i neagra, care ar
nsemna n cadrul GAAP-urilor, la limitele GAAP-urilor i respectiv, dincolo de limitele admise
prin GAAP - uri.
5.4. Managementul rezultatelor: aflat n negur
mpinse prea departe, eforturile de a manevra rezultatele au ca efect declararea falsa sau
omisiunea sumelor importante sau a prezentrilor necesare. Astfel de aciuni au ca intenie
nelarea utilizatorilor de situaii financiare. Pentru astfel de activiti se utilizeaz termeni precum
neregulariti contabile sau raportare financiara frauduloasa. Pentru a stabili o fraud este necesara
insa gsirea persoanelor care au efectuat declaraii false n folosul propriu. Aciunile descrise mai
sus pot reprezenta expresia managementului abuziv al rezultatelor chiar i n lipsa acestui ultim pas
de identificare a persoanelor care au prezentat o raportare financiara frauduloasa.
Exist activiti abuzive ntreprinse de firme n cadrul managementului rezultatelor,
activiti care depesc limitele flexibilitii GAAP- urilor. Acestea se manifesta n cadrul
recunoaterii veniturilor de vnzri, angajrii cheltuielilor, capitalizrii costurilor i reducerii
valorii contabile a activelor.
Recunoaterea veniturilor
Recunoaterea prematura a veniturilor sau, n unele cazuri, recunoaterea veniturilor fictive
reprezint una din formele cele mai ntlnite forme de aplicare abuziva a managementului
rezultatelor. Conform studiilor efectuate, jumtate din firmele acuzate de raportare financiara
frauduloasa au utilizat aceast practic de recunoatere neadecvat a veniturilor.
Trecerea de la aplicarea agresiv a managementului rezultatelor la o aplicare abuziv a
acestuia este foarte ntlnit. Exemple de aplicare agresiv a managementului rezultatelor sunt
inerea registrelor contabile deschise i continuarea nregistrrii veniturilor aferente vnzrilor care
aparin n mod clar perioadelor ulterioare sau nregistrrii veniturilor aferente unor vnzri
inexistente. dac n primul caz vorbim despre o form de recunoatere prematur a veniturilor, n
cel de-al doilea caz identificm o practic de recunoatere a veniturilor fictive, motiv pentru care
acest ultim caz este considerat mult mai abuziv. Dei ambele practici conduc la o reprezentare
eronat a vnzrilor i a profitului, mcar vnzrile exist n cazul n care registrele sunt inute
deschise pentru a nregistra vnzrile care aparin altei perioade.
Recunoaterea cheltuielilor
Subevaluarea cheltuielilor, care are ca efect supraevaluarea activelor sau subevaluarea
datoriilor, este o alta forma a managementului abuziv al rezultatelor.

30

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Cteva exemple de aplicare abuziva a managementului rezultatelor sunt:


tinerea registrelor contabile deschise i continuarea nregistrrii veniturilor aferente
vnzrilor care aparin n mod clar perioadelor ulterioare;
capitalizarea necorespunztoare a costurilor, n special a cheltuielilor cu dobnzile;
recunoaterea veniturilor aferente revendicrilor disputate cu clienii;
recunoaterea veniturilor din vnzri n condiii de incertitudine n ceea ce privete
acceptarea de ctre client a produselor;
subevaluarea activelor pentru scderea taxelor pe proprieti;
recunoaterea veniturilor din vnzri fr transferul riscurilor i avantajelor semnificative
ctre comparator;
supraevaluarea stocurilor;
subevaluarea sumelor aferente reducerilor acordate la vnzare.

5.5. Dovada existenei managementului rezultatelor


Investitorii, analitii, auditorii i organismele de reglementare sunt interesai s determine
dac firmele practica managementul rezultatelor. Multe cazuri de aplicare abuziva a
managementului rezultatelor implica minciuni, prezentare eronata i neprezentarea faptelor
semnificative, eseniale pentru a asigura ca situaiile financiare nu induc n eroare utilizatorii lor.
n cazul managementului abuziv al rezultatelor se utilizeaz o arie larg de tehnici de
acoperire, dintre care amintim:
renunarea la copiile facturilor;
crearea de documente false: facturi, ordine de cumprare, documente de expediere
(crearea de documente de expediere false care s corespunda cu datelor de pe
facturile false);
includerea de elemente false n cadrul stocurilor;
tinerea de registre jurnale false;
schimbarea datei i a orei din calculatoare pentru a se privina pe facturile
companiei data dorita de aceasta;
scanarea i schimbarea documentelor legale.
5.6. Eficiena managementului rezultatelor
Eficiena managementului rezultatelor depinde de combinarea tehnicilor managementului
rezultatelor, de motivaii i de stimulente.
Eforturile de a atinge nivelul rezultatului mediu pe aciune estimat se dovedesc n multe
cazuri ineficiente. Pentru estimarea rezultatului mediu pe aciune nu se vor lua n considerare
creterile de venituri sau reducerile de cheltuieli dac ele nu sunt periodice sau din exploatare.
Elemente excluse din comparaia rezultatelor reale cu rezultatul mediu pe aciune estimat,
sunt:
pierderile din investiiile de capital;
pierderile din deprecierea activelor;
amortizarea activelor necorporale;
cheltuiala cu impozitul pe profit;
veniturile din investiii;
pierderile nemonetare nerealizate aferente operaiunilor de acoperire a riscului valutar;
provizioanele pentru restaurarea mediului.
Astfel, nu toate aciunile ntreprinse pentru majorarea rezultatelor sunt i efective. Folosirea
unui ctig din cedarea unei investiii va majora rezultatul real, dar el va fi exclus din determinarea
rezultatului mediu pe aciune din doua motive: nu este periodic i nu a fost inclus n previziunile
privind rezultatele.

31

Master Contabilitate, Control i Expertiz

5.7. Detectarea managementului rezultatelor


Conform studiului efectuat de Comiskey i Mulford, au fost raportate urmtoarele tehnici
ale managementului rezultatelor:
subevaluarea provizioanelor;
lipsa de provizioane pentru returnarea bunurilor sau creane ndoielnice;
capitalizarea agresiva a costurilor;
condiii optimiste de amortizare;
accelerarea cheltuielilor n anii buni i a veniturilor n anii rai;
reduceri masive ale activelor;
practica de a pstra un pic pentru viitor prin existenta rezervelor excesive;
cumprarea sau vnzarea de instrumente financiare derivate pentru a acoperi volatilitatea
rezultatelor;
vnzarea creanelor;
rscumprarea aciunilor comune pentru a majora rezultatul pe aciune;
schimbri n politicile i practicile contabile (schimbri n estimri, recunoaterea
veniturilor, evaluarea stocurilor, capitalizare);
contabilitatea combinrii de ntreprinderi;
nregistrri fictive.
Detectarea managementului rezultatelor poate fi foarte dificila. Discuia cu managerii
firmei i cu auditorii externi, alturi de tehnicile de detectare a managementului rezultatelor pot
conduce la creterea probabilitii de detectare a celor mai semnificative cazuri de management al
rezultatelor.

Tehnici de detectare a managementului rezultatelor pot fi clasificate n categorii, cum ar fi:


efectuarea de analize de tendin:
compararea de rate i tendine de analiz;
efectuarea de comparaii a situaiilor financiare trimestriale ale anului n curs cu cele din
anul trecut;
revizuirea tendinelor anterioare privind veniturile i cheltuielile;
compararea creterii rezultatelor cu majorarea rezultatului pe aciune;
identificarea schimbrilor majore a veniturilor i cheltuielilor n ultimul trimestru;
verificarea circumstanelor bazate pe probabiliti:
examinarea tranzaciilor neobinuite i rare;
verificarea schimbrilor de metode contabile fr o justificare clara;
verificarea ajustrilor efectuate n ultimul trimestru;
verificarea atenta a explicaiilor oferite n fiecare an cu privire la provizioane i reluarea
acestora n anii urmtori;
verificarea schimbrilor de politici contabile;
forarea conducerii de a furniza mai multe detalii privind modalitatea de calcul a rezervelor;
concentrarea ateniei asupra ariilor de judecata profesionala (angajamente i rezerve);
verificarea vechimii creanelor, stocurilor, datoriilor;
analiza notelor:
citirea notei referitoare la politicile contabile i compararea acestora cu cele de anul trecut;
citirea cu atenie a notei referitoare la evaluarea stocurilor;
verificarea notelor referitoare la pensii i la alte beneficii post angajare pentru identificarea
schimbrii ipotezelor;
verificarea notelor referitoare la ctiguri neobinuite n perioade n care s-a obinut un
rezultat din exploatare mic;
statistica zilelor:
creanele cresc mai repede dect vnzrile;
concentrarea ateniei ctre vechimea creanelor;
verificarea ratelor privind stocurile vndute;
32

Master Contabilitate, Control i Expertiz

relaia dintre rezultatele reale i estimri:


examinarea tendinei rezultatului pe aciune (este probabil ca firmele care nregistreaz o
cretere a rezultatului pe aciune de la an la an, s utilizeze managementul rezultatelor);
verificarea rezultatelor i a estimrilor privind rezultatul mediu de aciune;
stimulente (motivaii):
verificarea prezentrilor pentru a determina nivelul de estimri inerente din cadrul
situaiilor financiare;
luarea n considerare a climatului n care conducerea i desfoar activitatea: exista
nevoia manipulrii rezultatelor ?;
luarea n considerare a existentei motivaiilor generate de compensaiile legate de nivelul
rezultatelor;
relaia dintre fluxurile de numerar i angajamente:
examinarea relaiei dintre venitul net i fluxurile de numerar din activitatea de exploatare pe
o perioada (daca venitul net este sistematic mai mare ca zero, n timp ce fluxurile de
numerar din activitatea de exploatare sunt mai mici ca zero, exista probabilitatea de
manipulare a rezultatelor de ctre conducere);
rezultatul nainte de impozitare este semnificativ mai mare dect fluxurile de numerar
rezultatele pot fi manipulate mai uor dect fluxurile de numerar;
alte tehnici:
verificarea condiiilor de credit;
examinarea compensrii ctigurilor cu pierderile;
cutarea elementelor rare;
anunarea unei restructurri i nregistrarea de provizioane atunci cnd estimrile par a nu
se adeveri, iar ulterior provizioanele vor fi reluate la venituri;
comparaii cu ramura.

33

Master Contabilitate, Control i Expertiz

5.8. Managementul rezultatelor este duntor sau poate fi ajuttor investitorilor


Managementul rezultatelor este duntor investitorilor

Managementul rezultatelor poate fi ajuttor investitorilor

distorsioneaz performanta financiara:


reduce volatilitatea rezultatelor:
mascheaz performanta economica a firmei i minimalizeaz
abilitatea de a reduce volatilitatea rezultatelor este un indicator
riscul afacerii;
al forei financiare;
afecteaz investitorii dac activitile de management al
reducerea volatilitii rezultatelor are ca efect creterea
rezultatelor acoper tendinele negative;
beneficiilor, deoarece piaa percepe rezultatele ca fiind mai
creeaz impresia unei stabiliti mai mari dect n realitate;
puin riscante;
mresc sau micoreaz preul aciunilor:
ofer un beneficiu sub forma preului aciunii:
preul aciunilor este inflatat artificial i este urmat de o scdere
managementul moderat al rezultatelor care doar reduce
neateptata;
volatilitatea preului de-a lungul timpului, poate fi folositor n
reduce ncrederea n cifrele raportate;
stabilizarea beneficiilor investiiei sau activitilor de investire;
manipularea rezultatelor contribuie la meninerea stabilitii
afecteaz negativ performanta firmei:
preului aciunilor;
furnizeaz compensri excesive conducerii;
conducerea poate utiliza n mod necorespunztor resurse pentru ajuta s ating previziunile:
managementul rezultatelor sau pentru luarea deciziilor pe
atingerea estimrilor analitilor este foarte importanta n zilele
termen scurt n detrimentul performanei pe termen lung.
noastre; atta vreme cat managementul rezultatelor este n
limitele GAAP-urilor este folositor investitorilor;
raionalizeaz ateptrile.

34

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Capitolul 6. Raportarea eronat a activelor i datoriilor


Evaluarea activelor i a datoriilor raportate n bilan reprezint o metod destul de utilizat n
ceea ce privete aplicarea tehnicilor de contabilitate creativ. Activele i datoriile raportate n mod
eronat pot fi asociate unor elemente comune de exploatare, cum ar fi conturile de creane, de stocuri,
de datorii comerciale sau pot avea o latura neobinuit, cum ar fi operele de art. Rezultatul este ns
acelai i anume o raportare eronat a poziiei financiare i a performanei financiare.
n cele mai multe cazuri, pentru a lsa impresia unei performane financiare superioare, activele
sunt supraevaluate i/sau datoriile sunt subevaluate.
Exist o legtur direct ntre ctigurile i sumele raportate pentru active. n situaia n care
costurile sunt capitalizate, cheltuielile suportate sunt nregistrate sub forma unor active n cadrul
bilanului i nu sub forma unor cheltuieli n contul de profit i pierdere. n consecin, ctigurile
perioadei curente sunt majorate. O legtur similar exist ntre ctiguri i activele care nu sunt
supuse amortizrii, incluznd aici elemente precum creanele, stocurile i investiiile. Atunci cnd
astfel de active sunt evaluate la valori mai mari dect sumele care pot fi realizate prin utilizare sau
vnzare, cheltuielile sau pierderile sunt amnate, majorndu-se astfel ctigurile.
De asemenea, o subevaluare a datoriilor conduce la majorarea temporar a ctigurilor. Odat
cu creterea ctigurilor, se obine un plus i n cadrul rezultatului reportat, avnd ca efect o sporire
direct a capitalurilor proprii ale acionarilor.
Uneori, societile apeleaz la supraevaluarea activelor primite n urma emiterii de aciuni,
efectul resimindu-se prin creterea capitalurilor proprii. Doar n cazul n care activul supraevaluat este
ters din bilan sau este vndut n pierdere, creterea fictiv a capitalurilor proprii va fi reluat.
6.1. Supraevaluarea activelor
6.1.1. Creanele
Creanele au un rol important n detectarea veniturilor premature sau a celor fictive. O
asemenea recunoatere improprie a veniturilor duce la imposibilitatea de colectare a creanelor. Drept
urmare, ritmul de cretere al creanelor este mai ridicat dect al veniturilor iar durata de ncasare a
creanelor crete pn la un nivel mai ridicat dect ar fi normal pentru acea societate sau pentru
competitorii din acelai domeniu de activitate. Totui, chiar i atunci cnd veniturile sunt recunoscute
n mod corespunztor, ctigurile pot fi majorate, cel puin temporar, prin evaluarea necorespunztoare
a creanelor.
Creanele sunt raportate la valoarea realizabil net, adic valoarea care se ateapt s fie
colectat la ncasarea acestora. Din valoarea total a creanelor, se deduce o estimare a sumelor care nu
pot fi colectate. Aceasta se nregistreaz sub forma unei cheltuieli cu ajustarea creanelor incerte. n
situaia n care exist dovezi c o parte sau toat valoarea unei creane nu se poate colecta, acea parte
va fi anulat. Cheltuiala asociat ajustrii pentru deprecierea creanelor incerte, a fost nregistrat
anterior ca o estimare.
O societate care dorete s i sporeasc temporar ctigurile poate apela la minimizarea
cheltuielilor nregistrate sub forma ajustrii pentru creane incerte. Aceast modalitate, n schimb, va
diminua rezerva pentru creane incerte i va majora valoarea realizabil net a creanelor. Doar mai
trziu, de multe ori n ani ulteriori, cnd rezerva pentru creane incerte se dovedete a fi neadecvat,
problema va fi scoas la suprafa. Atunci, o ajustare sau o cheltuial suplimentar trebuie nregistrat.
Mai ru, se poate ca problema s nu fie scoas la iveal pentru perioade mai lungi de timp dac
valorile ce nu pot fi colectate nu sunt terse ci sunt raportate ca fiind elemente colectabile. Oricum,
valoarea realizabil a creanelor va fi supraevaluat.
Ca i n cazul n care ctigurile sunt sporite cu ajutorul veniturilor premature sau a celor
fictive, atunci cnd creanele sunt supraevaluate prin diminuarea intenionat a estimrilor sumelor
necolectabile ne putem atepta la situaia n care creanele, mai puin rezerva pentru clieni inceri,
35

Master Contabilitate, Control i Expertiz

cresc ntr-un ritm mai rapid dect cel al veniturilor. Utilizatorii situaiilor financiare trebuie s fie
foarte ateni astfel nct s observe cazurile n care creanele sunt supraevaluate iar veniturile sunt
constante sau descresctoare. Diminuarea veniturilor poate indica o scdere a cererii pentru produsele
sau serviciile oferite de entitatea n cauz i o cretere a cererii pentru produsele competitorilor. Poate
exista i o situaie negativ pe pia care afecteaz nu doar entitatea ci i capacitatea de plat a
clienilor acesteia. Astfel, societatea ar putea alege varianta n care s vnd mai puin pe credit pentru
a menine nivelul veniturilor anterioare. Toi aceti factori conduc la nivelul redus de colectare a
creanelor i la un risc ridicat de supraevaluare a acestora.
Dac o entitate nregistreaz o ajustare sau o cheltuial pentru sume necolectate nu nseamn
neaprat c, n perioadele anterioare, a apelat la majorarea artificial a ctigurilor. Chiar i cea mai
bun estimare a sumelor care nu pot fi colectate se poate dovedi inadecvat, deoarece circumstanele
se modific. Cu toate acestea, impactul unei cheltuieli necesare pentru a ajusta o cretere major
neateptat a sumelor necolectabile va avea acelai efect asupra rezultatului un declin abrupt. Astfel,
utilizatorii situaiilor financiare trebuie s fie obinuii cu riscul de supraevaluare a creanelor, chiar
dac supraevaluarea este intenionat sau nu.
6.1.2. Stocurile
Stocurile reprezint costul bunurilor nevndute din bilan. n momentul n care aceste bunuri
sunt vndute, costul acestora se transfer n contul de profit i pierdere sub forma costului bunurilor
vndute, cunoscut i sub denumirea de costul vnzrilor. O supraevaluare a stocurilor va subevalua
costul bunurilor vndute i, drept urmare, profitul net va fi supraevaluat.
Exist multe abordri disponibile unei entiti n intenia de a supraevalua stocurile. De
exemplu, o abordare direct const n supraevaluarea cantitii fizice de elemente incluse n stocuri,
ceea ce implic utilizarea de valori pentru bunuri false sau raportarea drept stocuri valide a bunurilor
cu defecte. n al II-lea rnd, entitile pot crete valoarea raportat a stocurilor fr a modifica
numrtoarea fizic a acestora, prin evaluarea stocurilor la sume superioare. O a treia metod de
supraevaluare a stocurilor const n amnarea unei tergeri din bilan a bunurilor depreciate, care sunt
uzate moral.
Supraevaluarea cantitii fizice a stocurilor
Aceast metod reprezint o tehnic impertinent de contabilitate creativ. Din pcate, exist
multe entiti care au ncercat s-i supraevalueze stocurile n aceast manier.
Creterea valorii raportate
O societate nu este nevoit s creasc numrul fizic al bunurilor din stocuri pentru a-i majora
valoarea raportat. O nregistrare contabil efectuat pentru a crete stocurile i a reduce costul
bunurilor vndute va avea acelai efect. Totui, impactul este imediat, asemenea unui medicament care
acioneaz rapid. Odat cu majorarea stocurilor, crete i valoarea activelor curente i astfel i
lichiditatea aparent a entitii. Reducnd costul bunurilor vndute, marja brut de profit a firmei
crete, odat cu rezultatul net. De asemenea, se majoreaz i rezultatul reportat i astfel i capitalurile
proprii.
6.2. Subevaluarea datoriilor
Datoriile reprezint sacrificii viitoare de resurse sau servicii efectuate pentru decontarea
obligaiilor prezente. Atunci cnd sunt evaluate corect, ele sunt raportate la valoarea prezent a
resurselor i serviciilor utilizate pentru decontare. O datorie subevaluat este o datorie raportat la o
valoare mai mic dect valoarea prezent a obligaiei. Atunci cnd o datorie este decontat sau ajustat
la valoarea prezent, va rezulta o pierdere sau o cheltuial. Astfel, rezultatele ateptate vor fi optimiste
dac nu se acord atenie datoriilor subevaluate.
Influena direct asupra rezultatelor este mult mai sesizabil n cazul datoriilor precum:
cheltuielile angajate, datoriile comerciale, obligaiile privind taxele i impozitele, datoriile contingente.
Cheltuielile angajate reprezint cheltuielile care au fost recunoscute, dar nu au fost achitate. De
aceea, n bilanul contabil este raportat o valoare de plat sub forma unei datorii. Astfel de exemple
36

Master Contabilitate, Control i Expertiz

includ sume datorate pentru cheltuielile de desfacere, generale i de administraie neachitate, pentru
cheltuielile de cercetare-dezvoltare neachitate, salarii, beneficii, utiliti, asigurri neachitate.
Datoriile comerciale se datoreaz cumprrilor de stocuri pentru care plata nu a fost nc
efectuat. Atunci cnd datoriile comerciale sunt subevaluate i achiziiile de stocuri sunt adesea
subevaluate, ceea ce conduce la o subevaluare a costului bunurilor vndute i, n final, la o
supraevaluare a profitului net. Mai trziu, cnd se descoper c nu au fost nregistrate achiziii de
stocuri, se va afecta rezultatul sau, dac achiziiile se refer la anii anteriori, se va modifica rezultatul
reportat deoarece rezultatele anilor precedeni sunt retratate.
Perioada de decontare a datoriilor, adic numrul de zile necesar pn la achitarea datoriilor din
bilanul contabil, este un indicator important n determinarea modificrilor neobinuite sau neateptate
ale datoriilor. De asemenea, o mbuntire a valorii marjei comerciale este un indiciu c s-au efectuat
anumite ajustri asupra datoriilor i asupra costului bunurilor vndute.

37

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Capitolul 7. Clasificri creative n contul de profit i pierdere


Clasificarea adecvat a elementelor din cadrul contului de profit i pierdere poate fi la fel de
important ca i evaluarea i recunoaterea adecvat a acestor elemente.
Rezultatul din exploatare este adesea mult mai important pentru investitori dect rezultatul net
i este privit ca un indicator care arat ct de bine gestioneaz conducerea afacerea respectiv.
Rezultatul din exploatare este un subtotal important deoarece include principalele venituri, ctiguri,
cheltuieli i pierderi care sunt asociate cu activitatea de baz a firmei. De aceea, rezultatul din
exploatare este foarte folositor n judecarea performanei activitilor de exploatare.
Aciunea asupra contului de profit i pierdere poate consta n schimbarea i raportarea
veniturilor n perioade diferite sau n clasificarea elementelor i determinarea totalurilor din cadrul
aceleai perioade. Aceasta din urm presupune mutarea elementelor individuale de la o poziie la alta
din contul de profit i pierdere cu scopul de a modifica subtotalurile cheie ale acestuia i, implicit
percepia cititorului asupra performanei financiare.
Practici de clasificare creativ n contul de profit i pierdere
1. Mutarea elementelor din contul de profit i pierdere n cadrul sau n afara ariei
rezultatului din exploatare, conducnd la o cretere sau o diminuare a acestuia;
2. Mutarea cheltuielilor din costul bunurilor vndute n cadrul categoriei cheltuieli
generale, de administraie i de desfacere, rezultnd o cretere a marjei brute;
3. Mutarea activitilor n afara clasificrii activiti ntrerupte atunci cnd din vnzarea
lor se obin ctiguri i mutarea lor n cadrul categoriei atunci cnd din vnzare apare
pierdere, generndu-se un nivel mrit al rezultatului din activiti continue.
Cerinele privind contul de rezultate n viziunea US GAAP-urilor prevd dou formate de baz.
Primul format nu cuprinde subtotaluri, ci prezint o list recapitulativ a tuturor veniturilor i
cheltuielilor. Singurul subtotal este reprezentat de rezultatul nainte de impozit. n cazul celui de-al
doilea format, subtotalurile sunt reprezentate de marja brut, rezultatul din exploatare i alte elemente
de venituri i cheltuieli.
Elementele asupra crora se acioneaz la nivelul contului de profit i pierdere sunt
reprezentate de ctigurile i pierderile extraordinare, veniturile sau pierderile din activitile continue,
veniturile sau pierderile din activitile ntrerupte, efectul cumulat al schimbrilor contabile i
rezultatul net.
Conform US GAAP pentru a fi clasificat ca extraordinar, un element de venit, ctig sau
cheltuial trebuie s fie neobinuit i s nu apar periodic.
De asemenea, att ctigul ct i pierderea ce rezult din cedarea activitilor ntrerupte sunt
prezentate separat n contul de profit i pierdere. Clasificarea separat a acestor activiti ntrerupte
contribuie la prezentarea unui cont de profit i pierdere aferent perioadelor succesive mult mai
informativ.
Cheltuielile privind provizioanele pentru restructurare, privind deprecierea activelor i
amortizarea sunt incluse, de obicei, n cadrul rezultatului din exploatare. Ctigurile obinute din
investiii sunt excluse din calculul rezultatului din exploatare, n timp ce cheltuielile privind
provizioanele pentru litigii pot fi clasificate i n cadrul i n afara rezultatului din exploatare. Costurile
legate de achiziia altor entiti, de fuziune sunt incluse n cadrul rezultatului din exploatare deoarece
reprezint diferite reduceri de active. Ctigurile i pierderile aferente investiiilor pot fi incluse sau
excluse din cadrul rezultatului din exploatare. Exemple privind practicile unor societi sunt
prezentate n tabelul urmtor:

38

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Companii
Applebees
PetsMart
FairChild Corp.
Raven Industries
Companii
Brown & Co Inc.
Chemed Corp.
Cisco Systems
Ganett Co.
Raven Industries

Elemente clasificate n cadrul rezultatului din exploatare


Pierderi din cedarea restaurantelor i echipamentelor
Pierdere din vnzarea unei sucursale
Ctigurile din vnzarea sucursalelor i filialelor
Ctigul din vnzarea sucursalei Glassite
Elemente clasificate n afara rezultatului din exploatare
Ctig din vnzarea unei sucursale
Ctiguri realizate i nerealizate privind investiiile
Ctigul din vnzarea celor 5 staii radio rmase
Ctigul din vnzarea unei investiii ntr-o filial

Se observ cteva contradicii existente la nivelul societilor privind clasificarea acelorai


elemente n sau n afara sferei rezultatului din exploatare. Mai mult, compania Raven Industries a
inclus n determinarea rezultatului din exploatare ctigul din vnzarea unei sucursale, dar a exclus
ctigul din vnzarea unei investiii ntr-o filial.

39

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Capitolul 8. Raportarea financiar frauduloas


8.1. Raportarea financiar frauduloas
n majoritatea cazurilor n care se manifest contabilitatea creativ, alegerea i aplicarea
politicilor contabile se ncadreaz n sfera flexibilitii oferite de GAAP-uri. Maniera n care politicile
contabile sunt aplicate are la baz judecata profesional. n multe cazuri ns, aceast judecat
profesional conduce la prejudicierea rezultatelor i poziiei financiare raportate. Este vorba aici
despre aplicarea agresiv a politicilor contabile. Cu toate acestea, aceast practic se ncadreaz n
limitele GAAP-urilor. Nu reprezint raportare financiar frauduloas.
La un moment dat ns, practicile contabile sunt aplicate dincolo de limitele GAAP-urilor.
Adesea, acestea devin cunoscute ulterior. Situaiile financiare raportate nu mai furnizeaz o imagine
fidel a rezultatelor i poziiei financiare a companiei. n acest caz sunt necesare ajustri ale situaiilor
financiare.

Alegerea i aplicarea politicilor contabile

n sfera flexibilitii
GAAP-urilor

Da

Contabilitatea
creativ

Nu
n limitele
GAAP-urilor

Da

Contabilitate
agresiv

Nu

Raportare
financiar
frauduloas

Pentru a decide dac este vorba despre o raportare financiar frauduloas, este nevoie i de
demonstrarea inteniei.
Un caz flagrant de raportare financiar frauduloas este acela al companiei Comtronix. Frauda
financiar a nceput n anul 1996, atunci cnd compania a pierdut un client foarte important. n loc s
prezinte rezultate reduse, conducerea a ntreprins aciuni care s majoreze profitul brut. Astfel, au
mrit valoarea stocurilor i au redus costul bunurilor vndute cu o sum fictiv, raportnd active
curente i profit brut majorate. Aceste ajustri au fost efectuate lunar. Pentru a ascunde de analiti
aceste ajustri, stocurile fictive erau transferate la echipamente, deoarece este mai uor de ascuns aici o
sum supraevaluat. Au fost ntocmite facturi false pentru a justifica creterea echipamentelor, lsnd
impresia unor achiziii reale de echipament. De asemenea, au fost reduse stocurile prin nregistrarea de
vnzri fictive, ce au condus din nou la majorarea profitului companiei. Ca urmare a vnzrilor fictive,
au fost nregistrate i creane fictive. Pentru a arta ncasri aferente acestor creane care n realitate nu
aveau loc, compania scria cecuri care compensau plata ctre aa ziii furnizori de echipamente. Aceste
cecuri care nu erau semnate de falii furnizori de echipamente, erau apoi depozitate n contul curent de
la banc al companiei, conducnd la o cretere i descretere simultan a disponibilului din cont. Chiar
dac soldul contului curent nu era modificat, aranjamentul crea impresia unei activiti bancare, a
40

Master Contabilitate, Control i Expertiz

colectrii creanelor i a plii datoriilor scadente. Banca trata acele cecuri ca i cnd unul dintre
clienii companiei era i furnizorul su. Astfel, banca devenea un complice involuntar al jocului
companiei.
Frauda financiar de la Comptronix a atins proporii masive i a implicat multe persoane. n
acest caz, avnd n vedere scopul fraudei, sumele vehiculate i persoanele implicate, este uor de
sesizat intenia de fraudare.
Ceea ce pornete ca o aplicare agresiv a politicilor contabile, poate mai trziu s devin
raportare financiar frauduloas dac este continuat pe perioade mari i are ca scop sume importante.

Aplicarea agresiv a politicilor


contabile

Aplicarea agresiv a politicilor


contabile pe perioade indelungi,
avnd la baz sume importante;
Existena inteniei frauduloase

Raportare
financiar
frauduloas

Contabilitate
agresiv

Cu toate acestea, nu ntotdeauna este uor de a identifica punctul n care contabilitatea agresiv
devine frauduloas. Determinarea acelui punct ine mai mult de art dect de tiin.
8.2. Aplicaie practic
Se prezint urmtorul caz:
Compania Fine Host a capitalizat de-a lungul anilor costurile efectuate pentru obinerea de noi
contracte de furnizare a serviciilor de alimentaie. Aceste sume capitalizate erau raportate ca active i
amortizate de-a lungul anilor. n anul N, compania descria politica contabil referitoare la aceste
drepturi contractuale astfel:
Anumite costuri atribuibile direct, n special plile directe ctre clieni, pentru achiziia de
contracte i costurile licenelor i autorizrilor sunt nregistrate ca drepturi contractuale i sunt
amortizate pe perioada fiecrui contract fr a lua n considerare rennoirile viitoare. Costurile
licenelor i permiselor sunt amortizate pe perioada cea mai mic dintre durata contractului i durata
licenei sau autorizaiei.
n anul N, situaiile financiare ale companiei au fost auditate, iar auditorii au fost de acord cu
aceste practici.
La nceput, sumele implicate erau mici. Ulterior, acestea au crescut:
Anul
N-2
N-1
N
N+1

Drepturi contractuale capitalizate


234.000 u.m.
3.446.000 u.m.
6.277.000 u.m.
13.798.000 u.m.

n anul N+1, soldul drepturilor contractuale prezentat n bilanul contabil (avnd n vedere
valorile capitalizate i cele obinute din achiziii) crescuse la 48.036.000 u.m., ceea ce reprezenta 22%
din valoarea total a activelor i 42% din valoarea capitalului social. De asemenea, compania
recunoate prematur veniturile.
41

Master Contabilitate, Control i Expertiz

n decembrie N+1, compania a anunat c a descoperit cteva erori privind practicile i


procedurile contabile ale companiei. Piaa bursier Nasdaq a ntreprins aciunea de delistare a
companiei. n luna februarie N+2, compania anuna c i va retrata rezultatele pentru anii N-2 pn n
N+1.
n ce moment compania a depit limitele GAAP-urilor?
Analiza:
n anii N-2 N, compania a capitalizat aceste costuri n loc s le treac pe cheltuieli avnd la
baz ideea c aceste costuri vor genera beneficii economice n perioadele urmtoare. Conform
principiului conectrii cheltuielilor la venituri, prin amortizarea de-a lungul perioadelor viitoare a
costurilor capitalizate, compania conecta cheltuielile cu veniturile pe care spera c le va obine. O
astfel de practic pare a se ncadra n cadrul flexibilitii oferite de GAAP-uri.
n anul N, situaiile financiare ale companiei au fost auditate, iar auditorii au fost de acord cu
aceste practici. Deci, compania nu a depit limitele GAAP-urilor.
Ceea ce a nceput ca o alegere a politicilor contabile aflat n limita GAAP-urilor s-a dezvoltat
astfel nct, n anul N+1, compania a depit limitele GAAP-urilor.

42

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Capitolul 9. Contabilitatea creativ a fluxurilor de trezorerie


Utilizarea fluxurilor de trezorerie pentru detectarea practicilor de contabilitate creativ
Creterea rezultatelor obinut prin utilizarea practicilor de contabilitate creativ nu va avea ca
rezultat i generarea fluxurilor de trezorerie din exploatare.
Gndii-v la recunoaterea prematur a veniturilor sau la recunoaterea de venituri fictive.
Aceste aciuni conduc la creterea creanelor, dar nu i a numerarului. De asemenea, aciunile privind
raportarea eronat a stocurilor pot avea ca rezultat sporirea profitului brut i a profitului net, dar nu vor
genera fluxuri de trezorerie.
Utiliznd astfel de practici de contabilitate creativ, doar rezultatul este majorat, nu i fluxurile
de trezorerie.
Deoarece rezultatele modificate prin aplicarea de practici de contabilitate creativ, nu schimb
fluxurile de trezorerie, relaia dintre rezultate i fluxuri de trezorerie poate fi utilizat pentru
detectarea practicilor de contabilitate creativ.
Rata CFI (adjusted cash flow-to-income), care se calculeaz ca raport ntre fluxurile de
trezorerie ajustate aferente activitilor continue i rezultatul ajustat aferent activitilor continue, este
sensibil la modificrile rezultatului care nu sunt susinute de modificarea fluxurilor de trezorerie.
Fluxurile de trezorerie ajustate aferente activitilor continue
Rata CFI (adjusted cash flow-to-income) =
Rezultatul ajustat aferent activitilor continue

Fluxurile de trezorerie ajustate aferente activitilor continue reprezint fluxurile generate de


activitile de exploatare ajustate pentru o evaluare durabil i recurent. Ajustrile asupra fluxurilor
de trezorerie raportate din activitatea de exploatare sunt efectuate pentru a nltura elementele
nerecurente, precum: componenta de exploatare a activitilor ntrerupte, impozit pe profit pltit
aferent elementelor clasificate n cadrul activitilor de investiii i finanare, plile i ncasrile
privind achiziia i vnzarea titlurilor tranzacionabile, capitalizarea cheltuielilor, etc.
Rezultatul ajustat aferent activitilor continue reprezint rezultatul aferent activitilor
continue ajustat pentru eliminarea elementelor nerecurente.

Aplicaie. Xerox Corp. a fost analizat de SEC i s-a descoperit c recunotea prematur
veniturile. nainte de nchiderea exerciiului financiar al anului 2000, compania a fost obligat s
retrateze rezultatele din anii 1998 i 1999.
Avnd n vedere c Xerox a admis c practica recunoaterea prematur a veniturilor n anii
1998 i 1999, compania reprezint un bun exemplu pentru demonstrarea eficienei utilizrii ratei CFI.
Ar trebui s apar o deteriorare a ratei n timp, deoarece venitul majorat prin mijloace artificiale nu
este acompaniat de creteri ale fluxurilor de trezorerie din activitatea de exploatare.

43

Master Contabilitate, Control i Expertiz

n tabelul urmtor sunt prezentate cifrele i calculele necesare determinrii ratei CFI pentru anii 1994 - 1999. Sumele prezentate sunt cele dinaintea retratrii
efectuate de companie la sesizarea SEC.

1994
Informaii din situaia fluxurilor de trezorerie
Fluxuri de trezorerie raportate din activiti continue
Ajustri:
Pli aferente activitii de restructurare (fr taxe)
ncasri din titlurizarea creanelor
Fluxuri de trezorerie ajustate aferente activitilor continue
Informaii din contul de profit i pierdere
Rezultat raportat din activiti continue
Ajustri:
Cheltuieli privind provizioanele pentru restructurare i
ajustrile pentru deprecierea activelor (fr taxe)
Ctig din vnzarea aciunilor la entitile afiliate (fr
taxe)
Rezultat ajustat aferent activitilor continue
Rata CFI (adjusted cash flow-to-income), adic fluxurile de
trezorerie ajustate aferente activitilor continue raportate la
rezultatul ajustat aferent activitilor continue

1995

1996

479

599

324

254
(423*0,6)

199
(331*0,6)

118
(197*0,6)

1997
472

- mii de $ 1998
1999
(1.165)

1.224

199
(332*0,6)

262
(437*0,6)

733

798

442

472

(966)

(1.495)
(9)

794

1.174

1.206

1.452

585

1.424

986
(1.644*0,6)

794
0,92

1.174
0,68

(7)
(11*0,6)
1.199
0,37

1.452
0,33

1.571
-0,61

1.424
-0,1

Se observ c Xerox a raportat fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare foarte mari n anul 1999, de 1,2 miliarde de $. Fluxurile de trezorerie au fost
majorate de ncasarea de aproximativ 1,5 miliarde de $ din vnzarea creanelor. Prin aceat vnzare a unei pri importante a creanelor, compania a mprumutat
fluxuri de trezorerie din exploatare aferente anilor viitori.
Pentru un utilizator al situaiilor financiare care folosete rezultatul raportat din activitile continue ca msur a performanei, compania a prosperat n
perioada 1994 1999: creteri de la 794 milioane de $ n 1994 la 1,6 miliarde de $ n 1998 i un uor declin n 1999 la 1,4 milioane de $.
Rata CFI ne semnalizeaz clar prezena unor probleme n cadrul companiei Xerox. Rata a sczut n fiecare an, mai puin n 1999. Interesant este faptul c,
rata a devenit negativ n anul n care rezultatul ajustat aferent activitilor continue era cel mai mare. Rata s-a mbuntit uor n anul 1999, dar a rmas nc
negativ.
Chiar dac nu se cunoteau problemele privind recunoaterea veniturilor, rezultatele prezentate n tabelul de mai sus ar fi constituit un motiv
serios pentru investigaii n profunzime. n mod normal, creterea veniturilor care depete creterea fluxurilor de trezorerie nu poate fi ntlnit pe perioade
lungi de timp i trebuie investigat.
44

Master Contabilitate, Control i Expertiz

n loc de concluzii ... Msuri pentru limitarea contabilitii creative


Aplicaie. Facei parte dintr-un organism de reglementare contabil i lucrai la un proiect
destinat limitrii contabilitii creative. Dispunei de urmtoarele date:
Informaii extrase din notele explicative publicate de o fabric de pine:
- n anul N-1:
pentru evaluarea stocurilor la ieirea din cadrul entitii se utilizeaz metoda LIFO;
n urma studiilor efectuate, s-a constatat c utilajele (cuptoarele) nu au fost utilizate la
capacitatea maxim i s-a decis prelungirea duratei de via util;
- n anul N:
pentru evaluarea stocurilor la ieire, s-a decis utilizarea metodei FIFO, pentru a se
majora profitul;
s-a procedat la micorarea duratei de via util pentru cuptoare, n funcie de
condiiile de exploatare.
Informaii suplimentare:
Fabrica deine 4.000 de aciuni achiziionate n urm cu trei ani la valoarea de 10 u.m.
Investiiile sunt contabilizate la cost istoric. Evoluia valorii juste se prezint astfel:
N-2
N-1
N
12 u.m./aciune
20 u.m./aciune
25 u.m./aciune
n anul N, investiia a fost vndut la valoarea just, obinndu-se un profit de 60.000 u.m.
Reglementri contabile existente:
metode admise de evaluare a stocurilor la ieire: CMP, FIFO, LIFO;
instrumentele financiare sunt contabilizate la cost;
estimrile sunt lsate la latitudinea companiilor;
principiile contabile care guverneaz contabilitatea sunt: principiul continuitii activitii,
principiul prudenei i principiul intangibilitii bilanului de deschidere.
Cerine
Bazndu-v pe informaiile de mai sus, propunei msuri i numii principii care s conduc
la limitarea manifestrii contabilitii creative.
Avnd n vedere normele IFRS (mai conceptuale) i US GAAP (foarte detaliate), considerai
c aceast contabilitate creativ rezult din absena sau din lipsa de precizie a normelor?
Rezolvare
a) Observaii privind evaluarea stocurilor:
n condiiile specificate, entitile pot utiliza metodele de evaluare a stocurilor la ieire pentru
ajustarea profitului. Schimbarea metodelor de evaluare trebuie efectuat n funcie de condiiile
economice, nu n funcie de mrimea rezultatului unei entiti. Fabrica de pine a optat n anul N,
pentru metoda FIFO, care i va diminua cheltuielile, conducnd astfel la majorarea profitului.
Pentru limitarea acestor practici este necesar existena principiului permanenei
metodelor, conform cruia metodele de evaluare trebuie aplicate n mod consecvent de la un
exerciiu financiar la altul.
O entitate va modifica o politic contabil doar dac modificarea:
(a) este cerut de un Standard sau de o Interpretare; sau
(b) conduce la situaii financiare care ofer informaii credibile i mai relevante cu privire la
efectele tranzaciilor, altor evenimente sau condiii asupra poziiei financiare,
performanelor financiare sau fluxurilor de trezorerie aparinnd entitii.
Utilizatorii situaiilor financiare trebuie s fie capabili s compare situaiile financiare ale
unei entiti pe parcursul unei perioade de timp, pentru a identifica tendinele poziiei financiare,
performanele i fluxurile de trezorerie ale entitii. Prin urmare, n fiecare perioad se aplic
45

Master Contabilitate, Control i Expertiz

aceleai politici contabile i de la o perioad la alta, cu excepia cazului n care o modificare n


politicile contabile ntrunete unul dintre criteriile de mai sus.
b) Observaii privind schimbarea duratei de via util:
Ca rezultat al incertitudinilor inerente n desfurarea activitilor, multe elemente ale
situaiilor financiare nu pot fi evaluate cu precizie, ci doar estimate. Procesul de estimare implic
raionamente bazate pe cele mai recente informaii credibile avute la dispoziie.
Utilizarea unor estimri rezonabile reprezint o parte esenial a ntocmirii situaiilor
financiare i nu submineaz credibilitatea acestora.
O estimare poate necesita o revizuire dac au loc schimbri privind circumstanele pe care
s-a bazat aceast estimare sau ca urmare a unor noi informaii sau experiene ulterioare. Prin
natura ei, revizuirea estimrii nu are legtur cu perioade anterioare i nu reprezint corectarea
unei erori.
Deoarece, n cadrul deciziei de schimbare duratei de via util a cupoarelor s-a inut seama
de condiiile de utilizare a acestor active, aceast decizie nu constituie o practic a contabilitii
creative.
Cu toate acestea, entitile ar trebui s prezinte i s descrie n notele explicative decizia de
modificare a duratei de via util, motivele care au stat la baza deciziei i efectele asupra
rezultatului.
c) Observaii privind evaluarea investiiilor:
Deoarece investiiile sunt evaluate la cost, n anul N, a fost recunoscut un profit foarte mare
de 60.000 u.m., datorat de modificarea valorii juste a aciunilor.
Evaluarea investiiei la cost istoric:
- u.m. N-3
N-2
N-1
N
Investiie la cost istoric
40.000
40.000
40.000
40.000
Venit din vnzarea investiiei
0
0
0
100.000
Cheltuieli privind cedarea investiiei
0
0
0
40.000
Profit
0
0
0
60.000
Conducerea companiei este liber s aleag anul n care va vinde investiia, mrind profitul
din situaiile financiare (o cretere de 60.000 u.m.). Printr-o astfel de practic, informaia nu mai
ndeplinete calitatea de a fi neutr.
Limitarea acestui comportament, nu rezid n stabilirea unui moment al vnzrilor, deoarece
alegerea momentului efecturii tranzaciilor este clar o problem ce ine de conducerea companiei.
Soluia const n impunerea de reevaluri regulate ale elementelor astfel nct ctigurile sau
pierderile aferente modificrii valorilor s fie recunoscute n situaiile financiare, n anii n care apar
(i nu n totalitate n anul n care activele sunt cedate): contabilizarea investiiilor la valoarea
just.
Avnd n vedere evoluia valorii juste, se observ o influen mare a metodei de evaluare
asupra rezultatului raportat n situaiile financiare.
Evaluarea investiiei la valoarea just:
- u.m. N-3
N-2
N-1
N
Investiie la valoarea just
40.000
48.000
80.000
100.000
Modificarea valorii juste (venituri)
0
8.000
32.000
20.000
Venit din vnzarea investiiei
0
0
0
100.000
Cheltuieli privind cedarea investiiei
0
0
0
100.000
Profit
0
8.000
32.000
20.000
46

Master Contabilitate, Control i Expertiz

Bibliografie:
1. Eugene
Comiskey,
2. Ian Griffiths,

The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting


Practicies, John Wiley & Sons, 2002
Creative Accounting How to Make Your Profits What You Them to Be,
International Thomson Business Press, 1987
3. The World Bank, Standarde Internaionale de Contabilitate. Ghid practic International
Accounting Standards. A Practical Guide, Institutul Irecson, 2005
4. ***
Standardele Internaionale de Raportare Financiar, Editura CECCAR,
2007

47