Reasigurarea: este asigurarea asigurtorilor.

Este o nelegere ncheiat ntre asigurtor

(cedent) i un reasigurtor : reasigurtorul accept s-l indemnizeze pe cedent pentru o parte sau
pentru toat pierderea suferit datorit unor polie de asigurare emise. n schimb, cedentul
pltete reasigurtorului o sum considerabil, n general un premiu, o parte din sumele ncasate
drept prime de asigurare de pe urma polielor n discuie de a fi reasigurate i dezvluie
reasigurtorului informaii referitoare la persoanele asigurate, informaii necesare
reasigurtorului pentru evaluarea riscului acoperit.1
Reasigurtorii (societi specializate de asigurare) apar, n principal, n calitate de
vnztori, de ofertani ai tranzaciilor de reasigurare. Totui, atunci cnd efectueaz afaceri de
retrocedare a unei pri din tranzacia iniial de reasigurare, ei apar n calitate de cumprtori de
reasigurare, avnd la baz, evident, aceleai motive pe care le are i asigurtorul direct, cnd
solicit reasigurarea.
Companiile de stat de reasigurare apar n postura de cumprtori de reasigurare n cazul
retrocedrii unei pri din riscurile preluate, activitatea lor urmnd practicile de reasigurare i
retrocesiune ale companiilor private de reasigurare, cu unele restricii impuse de legislaia rii de
origine.
Tabelul 1.1. Formele reasigurrii
REASIGURARE
FACULTATIV
Proporional

OBLIGATORIE

Neproporional

Proporional

Neproporional

Proporional

Excedent

Oprire de

Cot

Excedent

Facultativ

Excedent

Oprire de

clasic

de daun

daun

parte

de sum

obligatorie

de daun

daun

Excedent
de daun
agregat

Per
risc

Excedent
Catastrof

REASIGURAREA FACULTATIV este cea mai veche metod de reasigurare care, dei
este mai puin folosit dect reasigurarea obligatorie, este totui necesar i util.
1 Negoi I. Aplicaii practice n asigurri i reasigurri, Editura Etape Sibiu,
2001

de daun
agregat

Prima reasigurare a aprut n domeniul maritim, n Europa anului 1347, cnd s-a emis o
poli maritim pentru un comis voiajor de la Genova la Sluys, iar asigurtorul direct s-a
reasigurat pentru cea mai mare parte din riscuri pentru distana Cadiz-Sluys. 2 n acest caz,
reasigurarea a fost folosit pentru a evita un risc deosebit pe care era de preferat s se accepte n
cadrul contractului pentru a obine tranzacia dorit.
Caracteristicile de baz ale reasigurrii facultative sunt :
-

reasigurtorul analizeaz separat fiecare risc care necesit un plasament facultativ.

compania de asigurare trebuie s pun la dispoziia reasigurtorului toate materialele

informative despre riscul n cauz pentru a-i permite acestuia din urm s decid dac l
va accepta sau nu i n ce condiii.

Reasigurtorul are posibilitatea fie s accepte riscul parial sau integral, fie s l resping.

Reasigurarea facultativ are unele dezavantaje cum ar fi :

1

Efort de gestionare semnificativ, de aici rezultnd costuri administrative ridicate, att

pentru asigurtor, ct i pentru reasigurtor. Aceast situaie este creat de necesitatea
actualizrii i de ctre reasigurtor a tuturor detaliilor oferite de asigurtor pentru fiecare
risc n parte, att n momentul ncheierii contractului, ct i n cazul rennoirii acestuia.

Timpul necesar pentru a plasa un risc este destul de mare, compania de asigurri fiind
nevoit s contacteze fiecare reasigurtor pentru fiecare risc n parte. Adesea asigurtorul
trebuie s contacteze civa reasigurtori, care s preia cte o parte din fiecare risc.

Asigurtorul nu poate oferi imediat acoperirea solicitat pentru riscurile care depesc
capacitatea sa de absorbie, deoarece acesta trebuie s asigure mai nti plasamentul
sumei pe care dorete s o reasigure.

Datorit motivelor menionate, comisioanele acceptate de reasigurtori pentru cesiunea

facultativ tind s fie mai mici dect pentru reasigurrile obligatorii.

n ciuda dezavantajelor amintite, reasigurrile facultative se folosesc nc n urmtoarele

scopuri :

Reasigurarea riscurilor speciale care sunt n afara sferei reasigurrilor obligatorii.

2 Ciurel Violeta Asigurri i reasigurri : abordri teoretice i practici

internaionale, Editura All Beck, 2000

Reasigurarea sumelor care depesc limitele reasigurrilor obligatorii n vigoare.

Reducerea rspunderii companiei de asigurri i a reasigurtorilor implicai n reasigurri

obligatorii, acolo unde riscurile sunt neobinuit de mari.

Reducerea expunerii n domeniile n care, datorit acumulrii riscurilor, compania este

deja foarte mult implicat.

Pentru a permite companiei s fac schimb de afaceri similare cu alte companii de

asigurri.

Pentru a obine o capacitate mai mare de asigurare,atunci cnd volumul afacerilor nu

justific acordurile obligatorii, ca n cazul lansrii n noi domenii de asigurare.

Pentru a permite reasigurtorilor s evalueze procedurile de subscriere ale companiei de

asigurri.

Pentru a permite companiilor de asigurri s beneficieze de metodologia i experiena

reasigurtorilor n cazul riscurilor mai deosebite.

Modul de funcionare a unei reasigurri facultative proporionale poate fi urmrit n figura

urmtoare n care se prezint o not de acoperire (placing slip) care cuprinde detalii despre un
risc ce urmeaz s fie reasigurat facultativ i proporional. Prima datorat asigurtorului este
11.250 u.m., adic 0,25% din 1.500.000 u.m., plus 0,15% din 5.000.000 u.m. Prima datorat de
asigurtor reasigurtorului este de 7.875 u.m., adic 70% din 11.250 u.m.
Reasigurtorul pltete un comision companiei cedente pentru compensarea cheltuielilor
suportate de aceasta pentru ncheierea asigurrii, precum i o contribuie la cheltuielile de
management ale asigurtorului. Rata comisionului care variaz n funcie de ara de origine i de
tipul de asigurare este sczut de asigurtor din prima datorat reasigurtorului. n exemplul
anterior, rata comisionului este de 25%. Deci, prima net datorat reasigurtorului este de
5.062,50 u.m., adic 7.875 u.m. mai puin 25% ce reprezint comisionul.
Reasigurarea facultativ neproporional s-a dezvoltat mai recent pe msur ce
primele de asigurare au sczut foarte mult i companiile de asigurare au considerat c este mai
bine s se fac o selecie facultativ, pe baza excedentului de daun, n scopul de a reine ct mai
mult posibil din prim, limitndu-i, n acelai timp, expunerea la risc. Mai mult, unii
reasigurtori prefer acest tip de reasigurare, deoarece i pot fixa primele cuvenite acceptate n
reasigurare, indiferent de cuantumul primelor de asigurare.

Dac n exemplul anterior cota de prim ar fi fost de 0,08%, asigurtorul ar fi pstrat o

prim net de 520 u.m., n loc de 1.125 u.m.
Asigurtorul poate considera c nu este rentabil s aib un portofoliu de riscuri pentru care
ncaseaz prime aa de mici. n acest caz, asigurtorul poate plasa riscul prin reasigurarea
excedent de daun, n loc s ncheie o reasigurare proporional. Nota de acoperire va fi
modificat dup cum urmeaz :
REASIGURAREA OBLIGATORIE s-a dezvoltat ca urmare a ncercrilor de a gsi
modaliti de reasigurare mai eficiente, care s nu prezinte aceste neajunsuri. Reasigurrile
obligatorii sunt mprite de-asemenea n dou categorii : proporionale i neproporionale, cu
subtipurile menionate n tabelul de mai sus.
Reasigurarea obligatorie proporional este un contract ncheiat ntre un asigurtor i
un reasigurtor, prin care asigurtorul cedeaz i reasigurtorul accept un procent din toate
asigurrile ce intr n sfera acestui contract. Aceasta este echivalent cu o protecie automat,
reasigurtorul fiind obligat s accepte toate riscurile care cad sub incidena contractului de
reasigurare, iar asigurtorul fiind obligat s cedeze riscurile n conformitate cu termenii
contractului. Astfel, asigurtorul poate accepta orice propunere de asigurare pe care dorete s o
accepte i care se ncadreaz n limitele contractului.
Reasigurtorul nu va mai putea examina fiecare risc n parte i nu are posibilitatea de a respinge
sau a evalua un risc, att timp ct cade sub incidena contractului el trebuie s accepte riscurile
mici la fel ca i pe cele mai mari. Pentru a permite reasigurtorilor s cunoasc riscurile care leau fost cedate, asigurtorii pot s ofere reasigurtorilor, prin acord, borderouri detaliate ale
riscurilor cedate. Cu toate acestea datorit costurilor administrative ridicate, aceast practic a
fost abandonat.
n acordurile proporionale, asigurtorul mai este denumit uneori cedent sau companie
cedent, deoarece riscurile sunt cedate pe baza contractelor. n notele de acoperire ale
reasigurrilor obligatorii proporionale apar urmtoarele informaii :
Compania cedent

Dobnda asupra depozitelor

Categorii de asigurri

Portofoliu

Limite teritoriale

Limita valoric a pagubei

Tipul contractului

Borderouri

 Limita maxim per reinere (plin)

Deconturi

Numr de plinuri

Data de intrare n vigoare

Venit din prime estimat

Anunarea rezilierii

Comision

Brokeraj

Comision din profit

Informaii statistice

Rezerve
Limita rspunderii
Comisionul din profit reprezint un procent din profitul obinut de reasigurtor n urma
acordului, procent care se restuie companiei cedente la sfritul fiecrui an al contractului.
Profitul obinut din contract se datoreaz priceperii i ateniei dovedite de compania cedent n
administrarea contractului i este normal ca aceasta s obin un profit din afacerile pe care le-a
cedat reasigurtorului. Comisionul din profit se pltete n plus n plus fa de comisionul normal
primit de compania cedent. Cel mai simplu mod de calcul este urmtorul :
VENITURI :
1 Prime aferente anului curent
2 Daune n suspensie aferente anului anterior
3 Rezerva de prime necuvenite raportat din anul anterior
CHELTUIELI
1

Comision pltit pentru anul curent

Despgubiri pltite n anul curent

Rezerva de prime necuvenite pentru anul curent

Daune n suspensie la sfritul anului curent

Cheltuielile reasigurtorului (procent din primele nete pentru anul curent)

Pierderi reportate din anul (anii) anteriori

Cheltuieli diverse
Diferena dintre venit i cheltuieli reprezint profitul net anual, iar comisionul din profit

va fi egal cu un anumit procent din aceast valoare.

Limita este suma pe care o va plti reasigurtorul peste valoarea de la care ncepe
excedentul.
Subliniem mai departe c n practic cele mai des utilizate forme ale reasigurrii sunt
reasigurarea proporional cot-parte i excedent de sum asigurat i reasigurarea

neproporional excedent de daun. Pentru o mai bun nelegere a acestor tipuri principale de
reasigurri prezentm n tabelul de mai-jos o scurt comparaie ntre ele :
Reasigurarea

Specificaii

cot-parte

Reasigurarea

Reasigurarea

excedent de sum

excedent de daun
asigurat
1.000.000 u.m.
1.000.000 u.m.
Plin de conservare Prioritate din daune

1. Suma asigurat
2. Reinerea/

1.000.000 u.m.
5%
din
suma

rspunderea

asigurat adic 50.000 adic 100.000 u.m.

reasiguratului

u.m.

(10%

3. Rspunderea

95% din suma asigurat

asigurat)
1.000.000-100.000

= 1.000.000-50.000

reasigurtorului

adic 950.000 u.m.

900.000

(9 950.000 u.m.

din

adic 50.000 u.m.

suma

u.m.

plinuri)
(excedent de daun)
Tabelul 1.4.a Prezentare comparativ a principalelor tipuri de reasigurri
Reasigurarea

Specificaii

cot-parte

1. Reasiguratul ( r )

Reasigurarea

excedent de sum

excedent de daun
asigurat
Varianta 1 daun de 300.000 u.m.
r = 5% din daun, r = 10% din daun, r = 50.000 u.m.
adic 15.000 u.m.

2. Reasigurtorul ( R )

Reasigurarea

adic 30.000 u.m.

(suma

limita

R=dauna-partea

R=dauna-partea

prioritii)
R=dauna-partea

reasiguratului, adic

reasiguratului, adic

reasiguratului, adic

300.000-15.000 =

300.000-30.000=

300.000-50.000=

1. Reasiguratul ( r )

285.000 u.m.
270.000 u.m.
250.000 u.m.
Varianta 2 daun de 40.000 u.m.
r = 5% din daun, r = 10% din daun, r = 40.000 u.m.

2. Reasigurtorul ( R )

adic 2.000 u.m.

R=dauna-partea

adic 4.000 u.m.

R=dauna-partea

(n limita prioritii)
R nu pltete nimic,

reasiguratului, adic

reasiguratului, adic

dauna fiind n limita

40.000-2.000 =

40.000-4.000=

prioritii

38.000 u.m.
36.000 u.m.
Tabelul 1.4.b. Prezentare comparativ a modului de rspundere a prilor la principalele
tipuri de reasigurri n cazul apariiei unor daune pariale

n concluzie, prin reasigurare se divizeaz i se disperseaz riscurile n timp i spaiu i are loc o
omogenizare a rspunderii asigurtorilor pentru compensarea pagubelor.
Alegerea unui tip de contract de reasigurare depinde de ramura de reasigurare, de felul
riscurilor, de suma asigurat, de experien, precum i de ali factori mai mult sau mai puin
obiectivi.
Lipsa unei analize profunde a riscurilor primite n reasigurare de la societi de asigurare
sau intermediari, poate duce la apariia riscului de cumul la reasigurtori (participarea ntr-o
proporie exagerat la riscuri), situaie corectat prin retrocedare.
Activitatea de reasigurare
n anul 2013, un numr de 26 de societi de asigurare au cedat riscuri n reasigurare
pentru activitatea de asigurri generale i 18 societi pentru activitatea de asigurri de via.
Valoarea total a primelor subscrise cedate n reasigurare n anul 2013 a fost de 2.319.056.875
lei reprezentnd 28,54% din total prime brute subscrise de societile de asigurare din Romnia
n anul 2013.
Fa de valoarea primelor subscrise cedate n reasigurare n anul anterior, variaia n suma
de 580.239.643 lei reprezint o cretere n valori nominale cu 33,37%, respectiv de 28,27% n
valori reale.
Pentru categoria de asigurri generale, n anul 2013, au fost cedate n reasigurare prime
brute subscrise n valoare de 2.258.953.512 lei reprezentnd 34,80% din total prime brute
subscrise pentru asigurri generale.
n ceea ce privete asigurrile de via, primele cedate n reasigurare au nregistrat o
cretere cu 0,33%, rmnnd aproape neschimbate. n anul 2013 activitatea de primiri n
reasigurare a cunoscut o cretere cu 1,5% fa de anul precedent, ponderea covritoare fiind
primirile n reasigurare pentru activitatea de asigurri generale.
Principalii indicatori ai activitii de reasigurare n anii 2012 i 2013 se prezint dup cum
urmeaz:
Indicatorii activitatii de reasigurare

Programul de reasigurare adoptat de societile de asigurare, prezentat de ctre acestea n

Raportul anual privind strategia de reasigurare n anul financiar 2013, pstreaz n linii mari
aceiai reasiguratori i tipuri de contracte de reasigurare ncheiate n anul anterior.
Dinamica primelor brute subscrise si ale primelor subscrise cedate in reasigurare

Deoarece reasigurarea este cea mai indicat soluie pentru dispersia riscurilor, meninerea
cerinelor de solvabilitate, obinerea nivelrii profilului de risc, creterea capacitaii de
subscriere, societile au optat, ca i n anii precedeni, pentru ncheierea att a tratatelor de
reasigurare proporionale cota parte sau surplus, ct i a celor neproporionale excedent de
daun per risc i/sau eveniment sau stop daun.

Valoarea veniturilor nregistrate de la reasiguratori din indemnizaii recuperate, n baza

contractelor de reasigurare ncheiate, au fost n anul 2013 de 1.440.876.896 lei, n cretere fa
de anul 2012 cu 487.009.861 lei, reprezentnd o cretere cu 51,06% n valori nominale, respectiv
o cretere real de 45,28%.
Dinamica primelor brute subscrise si ale primelor subscrise cedate in reasigurare aferente
clasei de asigurari generale VIII ( incediu si alte calimitati naturale)

Pentru daunele produse, veniturile nregistrate de la reasiguratori din indemnizaii

recuperate au fost n sum de 83.580.975 lei, reprezentnd 37,77% din valoarea indemnizaiilor
brute pltite pentru aceast clas. Aceste indemnizaii au nregistrat o scdere n valori nominale
cu 7,86% fa de anul 2012.
clasa VIII asigurri de incendiu i alte calamitai naturale, nregistreaz un
volum al primelor cedate n reasigurare de 514.941.382 lei, reprezentnd 48,56%
din total prime brute subscrise pentru aceast clas de asigurri i 22,80% din
total prime cedate n reasigurare pentru asigurrile generale.
Fa de anul precedent se constat o cretere a valorii primelor subscrise cedate n reasigurare
pentru aceast clas de asigurri cu 5,98% n valori nominale, respectiv o cretere n valoare
real cu 1,92%.
Veniturile din activitatea de intermediere n asigurri

La data de 31.12.2013, 464 brokeri de asigurare i/sau reasigurare au nregistrat i

raportat o valoare total a veniturilor din activitatea de intermediere n asigurri n suma de
795.634.830 lei, n cretere nominal cu 11,55% fa de anul 2012 (713.274.641 lei). Creterea n
termeni reali a fost de 7,28%.
Structura veniturilor din activitatea de intermediere n asigurri, la data de 31.12.2013 pe
categorii de venituri, se prezint astfel:

771.952.444 lei venituri obinute din negocierea contractelor de asigurare i

reasigurare au fost raportate de 455 brokeri de asigurare, reprezentnd 97,02% din totalul
veniturilor obinute din activitatea de intermediere n asigurri. Comparativ cu anul 2012
(690.195.327 lei), nivelul acestor venituri a nregistrat o cretere nominal cu 11,85%
(7,57% n termeni reali);
4.991.869 lei venituri obinute din efectuarea inspeciilor de risc, care au fost raportate
de 7 brokeri de asigurare i/sau reasigurare. Valoarea acestor venituri a reprezentat
0,63% din total venituri din activitatea de intermediere n asigurri. Comparativ cu anul
2012 (3.227.540 lei), aceast categorie de venituri a nregistrat o cretere nominal de
54,66% (48,74%, cretere n termeni reali);
12.557.077 lei venituri obinute din regularizri de daune, care au fost raportate de 16
brokeri de asigurare i/sau reasigurare. Valoarea acestor venituri a reprezentat 1,58% din
total venituri din activitatea de intermediere n asigurri. Fa de perioada precedent a
anului 2012 (12.297.112 lei), veniturile obinute din regularizri de daune au nregistrat o
cretere nominal de 2,11% (1,80% scdere n termeni reali);
312.116 lei venituri din comisariat de avarii, care au fost raportate de 7 brokeri de
asigurare i/sau
reasigurare. Valoarea acestor venituri a nregistrat o cretere nominal cu 0,77% (3,10% scderea
real) comparativ cu anul precedent (309.744 lei). Ponderea acestei categorii de venituri n anul
2013, n total venituri din activitatea de intermediere n asigurri a fost de 0,04%;

5.821.324 lei venituri obinute din alte activiti n legtur cu obiectul de activitate,
care au fost raportate de 50 brokeri de asigurare i/sau reasigurare. Valoarea acestor
venituri a nregistrat o scdere nominal fa de anul 2012 (7.244.918 lei) cu 19,65%
(22,73% scdere n termeni reali). Ponderea acestor venituri n total venituri din
activitatea de intermediere n asigurri a fost de 0,73%.

Ca parte a eforturilor de implementare a strategiei ASF privind trecerea de la

supravegherea de tip conformitate la o supraveghere pe baz de riscuri, aciunile de supraveghere
desfurate n cursul anului 2013 sau focalizat asupra acelor problematici i respectiv asupra
acelor asigurtori care prezint cele mai mari riscuri asupra atingerii obiectivelor Autoritii,
respectiv promovarea stabilitii activitii deasigurare i aprarea drepturilor asigurailor.
Astfel, frecvena i intensitatea activitilor de supraveghere aplicate fiecrui asigurtor au
fost corelate cu mrimea riscurilor pe care acesta le prezint n raport cu stabilitatea financiar i
protecia drepturilor asigurailor. Totodat, au fost dezvoltate noi aplicaii informatice cu rol
analitic i noi platforme de raportare. ASF a realizat o aplicaie tip dashboard3pentru piaa
3 Aplicaie informatic ce permite definirea i obinerea automat a unor rapoarte sintetice cuprinznd
indicatori importani pentru piaa asigurrilor, att la nivel agregat ct i pentru fiecare societate de
asigurri n parte. Aplicaia extrage informaiile necesare din baze de date actualizate pe baza raportrilor
periodice ale societilor de asigurare iar rapoartele generate sunt utile pentru identificarea i

asigurrilor care permite o prezentare grafic n dinamic i structur a indicatorilor financiari

raportai de entitile supravegheate i care faciliteaz introducerea ulterioar a unui sistem de
alerte i a unui sistem de rating pe categorii i niveluri de risc.
n contextul n care data aplicrii Directivei 2009/138 (Solvabilitate II) a fost stabilit pentru
1 ianuarie 2016, aciunile ASF n ceea ce privete supravegherea pe baz de riscuri a societilor
de asigurare au vizat preponderent continuarea crerii condiiilor pentru trecerea la acest nou
regim de supraveghere.
Una dintre aciunile importante ale ASF n vederea trecerii la supravegherea pe baz de
riscuri sub regimul Solvabilitate II este participarea la Colegiile de Supraveghere pentru
grupurile de asigurri i, ndeosebi, la colegiile constituite pentru dou mari grupuri de asigurri
care dezvolt un model intern parial pentru calculul cerinei de capital de solvabilitate, model
care va fi utilizat i de filialele acestora din Romnia.
Pe piaa internaional a asigurrilor i reasigurrilor, asigurarea nu se ncheie n mod
direct ntre prile contractante, ci prin intermediari. Aceti intermediari pot fi grupai n dou
categorii, dup cum ei reprezint interesele persoanelor asigurate sau ale societilor de asigurare,
anume n b r o k e r i i a g e n i d e a s i g u r a r e.
Brokerul reprezint o persoan juridic independent, ce acioneaz n calitate de
intermediar pentru obinerea partenerilor i angajarea unor contracte de asigurare sau reasigurare,
reprezentnd clientul (persoana asigurat n cazul asigurrilor, persoana reasigurat n cazul
reasigurrii sau reasigurtorul n cazul retrocedrii).
Brokerii sunt n general experi n asigurri, iar activitatea lor const n faptul c ei
cumpr asigurri sau reasigurri pentru clienii si numii principali iar remuneraia lor se
realizeaz de ctre asigurtor printr-un comision denumit brokeraj. n atribuiile lor intr deasemenea i gsirea proteciei optime pentru client, ncheierea contractului de asigurare i uneori
chiar i administrarea daunei.
De regul pot fi dai n judecat pentru nendeplinirea sau ndeplinirea defectuoas a
sarcinilor lor.
Agenii de asigurare constituie un canal de distribuie, respectiv o categorie de
intermediari mult utilizai de ctre societile de asigurare pentru vnzarea polielor lor. Serviciile

monitorizarea riscurilor la nivel individual sau agregat.

lor sunt utilizate n special pentru asigurrile ncheiate de persoane fizice (asigurri de via,
autovehicule, bunuri etc) sau pentru constatarea, evaluarea i lichidarea daunelor.
Agenii de asigurare reprezint interesele asigurtorului. Ei vnd poliele de asigurare ale
unuia sau mai multor asigurtori, nu sunt profesioniti n asigurri i n general sunt reprezentai
de persoane fizice care lucreaz full-time sau part-time pentru asigurtorul pe care l reprezint pe
baza unui contract. Sunt remunerai de ctre asigurtor prin salariu, comision sau o combinare a
acestora. Uneori au atribuii limitate numai la completarea cererii de asigurare, fr dreptul de a
emite polia de asigurare.
Din cele de mai sus se desprinde concluzia c piaa internaional actual a asigurrilor i
reasigurrilor este, practic, de neconceput fr prezena deosebit de activ a brokerilor. Existena
lor este necesar, datorit ritmului extrem de rapid al modificrilor condiiilor economice, sociale
i politice n lume, datorit schimbrii periodice a legislaiilor unor ri privind reglementarea
activitilor de asigurare i reasigurare referitoare la depozitele de fonduri, restriciile privind
transferurile fondurilor n afara rii etc. Brokerii mobilizeaz o mare parte din capacitatea
mondial de reasigurare i confer pieei o mare mobilitate i flexibilitate. Un rol deosebit de
important al brokerilor este acela de a oferi consultan competent clienilor si cu privire la cel
mai bun tip de reasigurare, dimensiunea optim a reinerilor i de a le explica programul de
asigurri pe piee sigure i n termeni competitivi, constituindu-se astfel n colaboratori deosebit
de importani pentru activitatea multor ageni economici.

ACTIVITATEA DE REASIGURARE PE PLAN MONDIAL

Creterea i diversificarea activitii economice i, implicit, a schimburilor internaionale de

valori au dus la crearea i dezvoltarea unor piee active i concurente de asigurri i reasigurri.
Asigurrile i reasigurrile sunt marcate de un grad ridicat de eterogenitate, prin existena unei mari
diversiti de tipuri i categorii de afaceri. De aceea nu se poate vorbi de o singur pia a
asigurrilor sau a reasigurrilor, fiecare dintre ele fiind individualizat prin preponderena unor
anumite tipuri de tranzacii, prin existena unor anumite societi de asigurri i reasigurri,
cuantume etc.
n acelai timp, pieele de reasigurri nu pot fi tratate separat, ci n strns corelaie cu
pieele de asigurri pe care, de altfel, se bazeaz. Cea mai puternic cretere a activitii de

reasigurare a avut loc n ultimele decenii, depind majoritatea primelor directe de asigurare
nregistrate n aceeai perioad.
Aceast evoluie rapid a fost influenat de o serie de factori cum ar fi:

creterea economic fr precedent a rilor industrializate, dup cel de-al Doilea Rzboi
Mondial, progresul tehnic i dezvoltarea sociouman, sub toate aspectele, au fcut s apar
noi necesiti ce trebuiau satisfcute. Reasigurarea internaional a fost considerat ca
singura cale ce a generat capacitatea suficient pentru a asigura satisfacerea acestor nevoi.

alt motivaie a creterii volumului reasigurrilor internaionale o constituie schimbrile

intervenite n structura pieelor de asigurri n mai multe pri ale lumii, i, mai ales, n rile
n curs de dezvoltare, n care s-au adoptat reglementri a cror menire era de a exclude sau
de a limita activitatea companiilor strine de asigurri pe teritoriul lor, instituind, practic,
monopolul de stat n domeniul asigurrilor.

un al treilea factor, l constituie mbuntirea climatului n domeniul afacerilor directe, care

a mpiedicat companiile internaionale s-i desfoare activitatea ca asigurtori primari pe
pieele internaionale. Totodat, creterea relativ lent i, uneori, chiar stagnarea nivelurilor
veniturilor obinute din primele de asigurri directe n comparaie cu cea a reasigurrii au
dus la situaia ca mai muli asigurtori i instituii financiare s investeasc n reasigurare
din considerente economice. n aceast categorie se includ societile de asigurare care

cedeaz riscuri n schimbul plii primelor de reasigurare, devenind asigurai.

PIAA RE/ASIGURRILOR DIN S.U.A.
Piaa din S.U.A. este caracterizat de dimensiunile foarte mari ale asigurrilor interne

care au ncurajat dezvoltarea unei puternice piee interne de reasigurare. Activitatea de

reasigurare este o component vital a pieei de asigurare din S.U.A., ce a asigurat n 1995 peste
63% din surplusul industriei.
Portofoliul intern divers a atras multe companii din afara granielor americane. Dei muli
asigurtori cedeaz n reasigurare pe piaa intern, cea mai mare parte a ofertelor de reasigurare
sunt sponsorizate de fapt din exteriorul S.U.A. n 1995 erau peste 2000 de companii strine de
reasigurare rspndite n peste 90 de jurisdicii4, companii ce i-au asumat rspunderi de peste 45
miliarde de USD de la asigurtorii americani. n schimbul acoperirii, acetia au cedat sub form
de prime de reasigurare aproape 17 miliarde de USD.
4 ***RAA, Alien Reinsurance in the Market: 1995 Data, 1997.

Conform legii federale, statele sunt cele care monitorizeaz i reglementeaz activitatea
de reasigurare. Principalele obiective ale reglementrilor sunt asigurarea solvabilitii
asigurtorilor americani i protecia deintorilor de polie. Datorit faptului c muli asigurtori
se bazeaz pe reasigurare, ncasarea recuperrilor de prime sau daune reprezint un alt factor luat
n considerare de prevederile normelor. Din aceste considerente, marea majoritate a obligaiilor
reasigurtorilor neamericani sunt securizate prin fonduri colaterale de garanii sau alte devize.
Acestea permit acoperirea obligaiilor asumate n situaia n care reasigurtorul nu le poate onora
sau este insolvabil. Astfel se asigur plata obligaiilor convenient, rapid i preferenial, fr ca
societatea de asigurare s fie nevoit s acioneze n judecat contractantul su ntr-o jurisdicie
strin.
Cel mai semnificativ eveniment care a influenat direcia de dezvoltare a pieei de
(re)asigurare din S.U.A. i nu numai, a fost actul terorist de la 11 Septembrie 2001, ce a afectat
nu numai cldirile World Trade Center, ci i altele de o importan ridicat aflate n apropiere.
Atacul a creat mari probleme asigurtorilor n ceea ce privete interpretarea evenimentului ca
atare, respectiv dac a fost vorba de terorism sau rzboi. Primele momente ulterioare desfurrii
atacului au determinat pe muli s considere acest gen de acte drept acte de terorism. Preedintele
George W. Bush, a calificat evenimentul ca fiind un act de rzboi mpotriva S.U.A. Ulterior,
autoritile americane au prezentat public un punct de vedere potrivit cruia la baza producerii
acestui atac s-a aflat organizaia terorist al-Quaida. A fost dificil s se fac distincie ntre acte
de terorism ale unor militani fanatici i un act de rzboi al unor naiuni suverane.
n contextul asigurrilor i reasigurrilor, distincia dintre rzboi i terorism este mai mult
dect confuz. Evenimentele de la 11 Septembrie 2001 au impus necesitatea evalurii
acoperirilor din poliele de asigurare i din contractele de reasigurare, cu concentrarea pe
complexitatea definirii i delimitrii acestei excluderi referitoare la rzboi care a fost att de rar
invocat pe piaa asigurrilor din S.U.A.
Toi reasigurtorii au fcut o greeal fundamental de subscriere deoarece i-au
concentrat atenia asupra experienei i nu asupra expunerii, asumndu-i un risc imens de
terorism fr a primi o prim. Cererile de despgubiri ulterioare atacului au afectat n principal
urmtoarele clase de asigurri : aviaie, construcii, ntreruperea afacerilor, via i accidente.
n conformitate cu informaiile publicate de ctre Reinsurance Association of America
(RAA), primele 26 de companii de reasigurare din S.U.A. au subscris n primul trimestru 7

miliarde USD, n scdere cu 0,8 miliarde USD fa de aceeai perioad a anului trecut. Volumul
de prime din reasigurare scade n primul rnd deoarece asigurtorii primordiali rein mai mult din
risc i implicit din prime. Membrii RAA reprezint aproximativ 2/3 din totalul ofertelor de
companii de reasigurare din S.U.A.
Companiile de reasigurare strine i cele aflate sub controlul acestora au avut o cot de
80,4% din primele cedate ctre companii neafiliate. Mai mult de 2300 de reasigurtori strini au
activat pe piaa S.U.A. n 2003, afirm RAA.

n anul 2002, companiile de reasigurare strine mpreun cu cele controlate de acestea au

reunit 77% din piaa de reasigurare a S.U.A. Companiile americane au cedat, sau au avut de
ncasat prime de reasigurare de la aproximativ 4000 de companii strine din 96 de jurisdicii,
cum am artat mai sus, iar procentul de pia deinut de aceste companii este n cretere ncepnd
cu anul 2001, aceast cretere datorndu-se, dup cum de-asemenea am artat cedrii n
reasigurare de prime i riscuri ctre companii neafiliate.
Situaia reasigurrilor n Romnia
n 2013, la nivelul statelor din regiunea Europei Centrale i de Est, procentajele cesiunii n
reasigurare la nivel naional indicau faptul c Romnia conducea n regiune, cu 26%, comparativ
cu Cehia (19,4%), Rusia (13,3%), Slovacia (14,3%), Moldova (19,8%) sau Turcia (22,3%), a
artat Drago CIOCAN, Specialist n reasigurri. De altfel, n Romnia, nivelul primelor cedate
n reasigurare a crescut anual, de la 19% n 2009, la 26% n 2012.
Cu toate acestea, companiile trebuie s aib n vedere faptul c nu doar cantitatea reasigurrii
conteaz, ci i calitatea acesteia. Reasigurarea este important i poate menine rata de
solvabilitate a companiilor de asigurare la un nivel ridicat, a declarat Remi VRIGNAUD,
Preedintele UNSAR. Iar n ceea ce privete politicile de reasigurare ale asigurtorilor romni,
pe lng volumul de prime cedate n reasigurare, conteaz foarte mult i calitatea portofoliului
cedat. M gndesc la evoluia de pe segmentul RCA, unde daunele pltite pe vtmri corporale
s-au triplat n ultimii ani. De asemenea, i n cazul altei linii de asigurare, cum ar fi cea de
NatCat, n cazul companiilor din Romnia, gradul de reasigurare difer foarte mult de la o
companie la alta. Analiznd global, din punctul de vedere al asociaiei, subliniez faptul c trebuie
s avem grij s nu existe un risc sistemic, a punctat Remi VRIGNAUD.
Ideea a fost susinut i de Andrea FUCHS, Director, SWISS Re Europe, care a subliniat c la un
portofoliu de prime cedate n reasigurare este mult mai important calitatea i continuitatea
reasigurrii, nu cantitatea acesteia. Att SWISS Re, ct i alte companii de reasigurare, sunt
orientate pe profit, dar avem i o parte de responsabilitate social att pentru asigurai, ct i
pentru teri. Revenind asupra calitii i disciplinei de subscriere, n Romnia lucrm doar cu

asigurtori care pot controla activitatea de subscriere, a continuat Andrea FUCHS.

Un alt aspect care trebuie luat n considerare, dincolo de cantitatea reasigurrii, este reprezentat
de disponibilitatea acesteia. Cnd vorbim despre capacitatea de reasigurare, ar trebui s ne
ntrebm, nu neaprat n ce cantitate exist sau nu, ci n primul rnd, unde se afl aceasta, a
declarat Guy HUDSON, Partner, JLT Towers Re. Acesta a subliniat c schimbrile legislative din
anii precedeni, precum cele care au vizat sistemul asigurrilor mpotriva riscurilor catastrofale
din Romnia au determinat o stare de incertitudine la nivelul companiilor, nemaifiind clar unde
exist capacitatea i unde era aceasta necesar. Astfel, schimbrile legislative au provocat
nencredere la nivelul pieei, iar asigurtorilor le-a fost dificil s stabileasc zonele n care erau
expui la riscuri, a adaugat Guy HUDSON.

CONCLUZII
Lucrarea de fa i-a propus s evidenieze ultimele evoluii ale pieei de asigurri i
reasigurri, att la nivel intern, ct i internaional.
Desigur c tema aleas este deosebit de complex, caracteristicile pe care am dorit s le
analizam fiind foarte multe i foarte variate, ns prezenta lucrare are rolul de a atrage atenia
numai asupra unor aspecte i tendine recente ale pieelor de re/asigurri.
Evenimentele recente create de mna criminal a omului, atacurile teroriste de la World
Trade Center din Statele Unite ale Americii din 2001 sau mna care aduce pedeapsa divin,
foarte recentul tsunami din Asia au schimbat drastic piaa re/asigurrilor.
Piaa de asigurri i reasigurri a Statelor Unite este nc n refacere. Dup familiile
ndoliate, piaa de asigurri a fost cel mai greu ncercat, deoarece cldirile prbuite reprezentau
nsi inima comercial a rii. Zeci de mii de birouri, documente de valori aproape incalculabile
i zeci de mii de viei omeneti reprezint bilanul evenimentului de la 11 Septembrie 2001.
Problema care ns se pune este faptul c nainte de producerea evenimentului, asigurtorii
americani nu au acordat o importan foarte mare riscului de terorism i de aici nici acoperirea
prin prime adecvate a unui asemenea risc. i inevitabilul s-a produs. Muli asigurtori au resimit
puternic efectele acestui eveniment, dar i mai puternic afectat a fost piaa reasigurrilor.
Reasigurtorii au fost cei la care s-a oprit unda de oc.
Nu numai evenimente negative influeneaz aceast pia aflat ntr-o continu
schimbare, ci i evenimente benefice, cum ar fi crearea Uniunii Europene i dorina Romniei de
a adera la ea.
De asemenea, din studiul nostru se poate desprinde tendina cert a pieei romneti de
reorientare ctre piaa Rusiei i CSI i de uoar deprtare de tradiionalele piee vest europene.
Studiul pieei de re/asigurri din Romnia ne-au ntrit convingerea personal c ea se
afl nc la nceput, dar, pentru c trim anii schimbrilor din toate punctele de vedere, i n
domeniul asigurrilor trebuie s ne zbatem pentru a ne alinia cu vecinii notri. Sperm doar ca
procesul s nu fie de foarte lung durat.