Sunteți pe pagina 1din 4

CONCLUZII

Analiza ratelor prezentate ofer o imagine destul de clar asupra situaiei firmei.
ns aceast imagine este relativ incomplet, pentru c nu ine seama de factorul timp.
Ratele analizate sunt doar momente din viaa unei firme.
Din cele analizate anterior, putem concluziona c activitatea unei ntreprinderi
trebuie s fie generatoare de efecte pozitive care s conduc la susinerea principiului
continuitii activitii. Este necesar deci existena unui echilibru financiar pe toat durata
de funcionare a ntreprinderii ntre resursele i nevoile acesteia.
Echilibrul finaciar este deci o form de manifestare a echilibrului economic i
reflect asigurarea resurselor pe de o parte i respectarea obligaiilor de plat ale
ntreprinderii ctre teri pe de alt parte. El reprezint pentru ntreprindere egalitatea dintre
sursele financiare i mijloacele economice necesare desfurrii activitii de exploatare i
comercializare pe termen lung i scurt.
Eficiena i rentabilitatea, ca trsturi definitorii ale autonomiei financiare
angajeaz agenii economici n direcia realizrii unor venituri (ncasri) din activitile
economice desfurate (de producie, de comercializare, etc) mai mari dect cheltuielile,
diferena rezultat, respectiv beneficiul (profitul) obinut se impune a fi att de mare, nct
s acopere dezvoltarea proprie, cointeresarea agenilor economici, a salariailor privind
nevoile sociale, culturale, de agrement, etc, inclusiv vrsarea impozielor i altor sume
convenite bugetului.
n acelai timp, echilibrul financiar solicit ntreprinderilor s-i desfoare
activitatea la un asemenea nivel nct s asigure permanent egalitatea dintre necesarul de
fonduri pentru producie, dezvoltare, cercetare, tehnic de vrf, etc i resursele financiare
corespunztoare.
Privind esena i amplitudinea echilibrului financiar este important de reinut c
acesta nu se circumscrie numai la activitatea de producie sau de comercializare a
produselor, ci se refer la fel ca i gestiunea economic la toate activitile ntreprinderii:
investiii, cercetare, aciuni sociale, etc. Aceste activiti conexe activitii de baz, chiar
dac nu au ca obiectiv principal realizarea de beneficii (profit), alocarea de fonduri
financiare n direciile menionate trebuie a urmreasc n primul rnd eficiena
consumrii lor, ceea ce implicit nseamn crearea unor condiii favorabile desfurrii
activitii de baz, inclusiv a unor posibiliti poteniale de cretere a profitului.
n acelai timp, profitul sporit devine alturi de alte surse proprii suportul realizrii
ehilibrului financiar i a celorlalte activiti ale ntreprinderii, n afara celei de baz.
Echilibrul financiar implic aspecte calitative, innd seama de structura sa care
vizeaz proporionalitatea optim a repartizrilor de fonduri pe fiecare dintre elementele
structurii de producie i pentru achitarea obligaiilor financiare, precum i a raporului
optim dintre fiecare categorie de resurse (resurse proprii, atrase, mprumutate, bugetare,
etc) i total.
Conducerea eficient a activitii financiare presupune cunoaterea proporiilor
alocrilor de resurse nct ntr-o anumit perioad (an, trimestru) s se realizeze rezultate
47

financiare, respectiv profit maxim. De asemenea o mare importan o are evidenierea


structurii procentuale a surselor de finanare n scopul stabilirii acelor proporii care s
asigure realizarea celui mai redus cost al procurrii i utilizrii fondurilor.
Previziunea financiar urmrind fundamentarea egalitii dintre necesarul de
fonduri i resursele de finanare are n vedere concomitent att repartizarea optim a
resurselor pe elemente ale structurii de producie, ct i pe surse de provenien n scopul
obinerii celei mai eficiente alocri de resurse cu cel mai redus cost de procurare i
utilizarea a acestora, ambele exigene fiind n msur s contribuie la obinerea de profit
maxim, pe perioade de timp mai ndelungate, cu toate incertitudinile i fluctuaiile ce se
manifest frecvent n economia de pia.
Diagnosticarea echilibrului financiar este conceput ca o etap de restructurare a
ntreprinderii n vederea mbuntirii, consolidrii sau salvrii situaiei financiare.
Asigurarea echilibrului financiar necesit o sincronizare ntre ritmul cheltuielilor de
aprovizionare i producie pe de o parte i cel al ncasrii i vnzrii produciei pe de alt
parte. Nerespectarea acestei cerine se reflect n lipsa capacitilor de plat a
ntreprinderii, respectiv apariia creditelor nerambursate la scaden i a datoriilor
neachitate la termen fa de furnizori, fa de stat.
n cadrul echilibrului ntreprinderii, echilibrul financiar are un rol important dac
avem n vedere cerinele, solicitrile ntreprinderii i resursele de satisfacere a celor dinti.
Determinarea echilibrului financiar trebuie realizat prin prisma cerinelor ntreprinderii i
a raportului dintre datorii i autofinanare a nevoilor pentru exploatare i investiii n
strns corelaie cu formarea i folosirea fondurilor, a resurselor ntreprinderii.
Cnd vorbim de echilibru financiar, ne referim la necesiti i resurse, la ncasri i
pli, la elementele componente ale nevoilor de resurse i ale celor ce privesc posibilitile
lor de formare, la ansamblul fondurilor cu structura lor i modul de utilizare (destinaia
acestora).
Echilibrul nu const ntr-o simpl egalitate. El ncorporeaz anumite particulariti
i corelaii ntre elementele sale structurale. Teoria echilibrului este o concepie potrivit
creia n mecanismul procesului dezvoltrii este esenial starea de echilibru ntre obiectul
de dezvoltare i mediul ambiant. Aceast stare de echilibru este caracteristic n relaia
ntreprindere mediu ambiant, dar i n cea de echilibru economic general echilibru
financiar.
Nevoia de fond de rulment este indicatorul cel mai relevant al echilibrului financiar
deoarece pune n eviden acele nevoi ciclice neacoperite financiar din resursele temporare
i rennoibile permanent n cadrul acelorai cicluri de exploatare. Aceast apreciere
pornete de la analiza calitativ a activitii de exploatare, calitate apreciat prin
capacitatea ciclului de exploatare de a-i echilibra nevoile ciclice cu resursele ciclice de
capital. Partea rmasa nefinanat ar trebui s fie mai mic sau cel mult egal cu fondul de
rulment funcional, astfel calitatea necorespunztoare a ciclului de exploatare conduce la
un dezechilibru funcional care va afecta trezoreria ntreprinderii (ntreprindrea este
vulnerabil dac apeleaz n cea mai mare parte la finanri din credite bancare pe termen
scurt).

48

Realizarea obiectivului major al unei ntreprinderi (maximizarea valorii sale


patrimoniale) poate avea loc numai n condiiile unei activiti profitabile i de meninere a
echilibrului financiar.
n continuare am realizat o analiza SWOT pentru a oferi o viziune mai clar asupra
firmei.
ANALIZA SWOT
1.
2.
3.
4.

5.

6.
7.
8.
9.

PUNCTE TARI
Existenta unei marje de siguranta
financiara determinata de un surplus de
surse permanente.
Evolutie satisfacatoare a soldurilor
intermediare de gestiune.
Nivel bun al ratelor de lichiditate
curenta.
Pozitia societatii intr-o zona favorabila
privind riscul de faliment (risc redus de
faliment).
Firma
dispune
de
management
performant si organizare interna
adecvata;
Produsele firmei prezinta un design
inovator, modern si atractiv;
Firma oferteaza servicii de design,
transport si montaj la client;
Utilaje moderne si retea de calculatoare
innoita cu licente;
Dispune de un sistem propriu al calitatii
elaborat si certificat TUV.

OPOTUNITI
1. Posibilitatea extinderii activitii la
export precum i pe o arie geografic
intern mai mare a produselor proprii
2. Posibilitatea comercializrii unui volum
de mrfuri mai mare prin magazinele
proprii sau nchiriate
3. Posibilitatea
nfiinrii
unui
compartiment de marketing
4. Un control mai eficient asupra modului
n care se face distribuia n comer a
produselor proprii, precum i a modului
de plat al acestora.
5. Oportunitatea de penetrare a pietei, pe
segment de nisa identificat prin
orientarea pietei spre mobilier stil,

1.
2.
3.
4.
5.
6.

7.
8.

9.

PUNCTE SLABE
Nivel scazut al rentabilitatii.
Exista intarzieri privind incasarea
creantelor.
Durata de rotatie a creantelor nu se
incadreaza in limitele normale.
Gradul de uzura morala si fizica ridicat
al bazei materiale.
Gradul de innoire a mijloacelor fixe este
redus.
Obligativitatea ajustarii tarifelor pentru
prestarile dde servicii in domeniul
gestionarii resurselor pe baza acordului
de imprumut.
Evolutia stocurilor si creantelor nu se
incadreaza in limitele de eficienta.
Pretul produselor este mai ridicat
datorita folosirii unor materiale de
calitate pentru obtinerea unor produse
de caliate, consumuri energetice mai
ridicate datorita utilajelor actuale;
Productivitate scazut, produs unicat;

AMENINRI
1. Risc mediu de exploatare.
2. Riscul tehnic este ridicat datorita uzurii
fizice si morale a mijloacelor fixe.
3. Modele legislative necontrolabile si
institutie fiscala ridicata;
4. Imposibilitatea accesarii fondului care ar
aduce la durata mai mare de realizare a
proiectului din surse proprii.

49

design.

50