UNIVERSITATEA DIN ORADEA

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

CONTABILITATE SI INFORMATICA DE GESTIUNE

CONTABILITATE INTERNATIONALA
TEMA DE CONTROL 2
POLITICI SI OPIUNI CONTABIE REFERITOARE LA CONTABILITATEA
INSTRUMENTELOR FINANCIARE

Profesor:
Conf. Univ. Dr. Victoria Bogdan
Student:
Spng Ramona Monica
C.I.G., An III

Cuprins
IAS 39 ..3
Tratament contabil conform IAS 39 .............9
Bibliografie ..14

A. Obiectiv
Standardul International de Contabilitate IAS 39 Instrumente Financiare: Recunoastere
si Evaluare stabileste principiile pentru recunoasterea si evaluarea activelor financiare si
datoriilor financiare si a unor contracte de a cumparare si vnzare a unor elemente nefinanciare.
Cerintele de prezentare si de descriere a informatiilor n legatura cu instrumentele financiare sunt
stabilite n IAS 32, Instrumente financiare, prezentare si descriere.
Principalul obiectiv al IAS 39 este de a oferi ndrumarii suplimentare asupra unor aspecte
cum ar fi:

derecunoasterea, atunci cnd activele financiare si datoriile financiare pot fi evaluate la

valoarea justa;
cum sa se evalueze deprecierea;
cum sa fie determinata valoarea justa si unele aspecte ale contabilitatii de acoperire
mpotriva riscurilor.

B. Aria de aplicabilitate:
Acest Standard trebuie aplicat de catre toate ntreprinderile pentru toate instrumentele
financiare, exceptnd:
a)

acele participatii n filiale, ntreprinderi asociate si asocieri n participa 22322m1221w

tie ce sunt reglementate de IAS 27, Situatii financiare consolidate si contabilitatea
investitiilor n filiale; IAS 28, Contabilitatea investitiilor n ntreprinderi asociate si IAS
31, Raportarea financiara a intereselor n asocierile n participatie. Totusi, o ntreprindere
va aplica acest Standard pentru un interes ntr-o filiala, ntreprindere asociata sau asociere
n participatiune care, n conformitate cu IAS 27, IAS 28 sau IAS 31, este contabilizata
potrivit prevederilor acestui Standard. Entitatile vor aplica, de asemenea, acest Standard
pentru derivatele n legatura cu un interes ntr-o filiala, ntreprindere asociata sau asociere
n participatiune, n afara de cazul n care derivatele ndeplinesc conditiile pentru a fi
definite ca instrument de capital propriu al entitatii din IAS 32.

b) drepturile si obligatiile rezultate din contractele de leasing, pentru care se aplica IAS 17,
Leasing;
c)

activele si datoriile angajatorilor n cazul planurilor de beneficii ale angajatilor, pentru

care se aplica IAS 19, beneficiile angajatilor;

d) instrumentele financiare emise de entitate care ndeplinesc conditiile pentru a fi definite

ca un instrument de capital propriu din IAS 32. Totusi, detinatorul unui astfel de
instrument de capital propriu va aplica prevederile acestui standard pentru acele
instrumente, n afara celor care ndeplinesc conditiile din cadrul exceptiei de la punctul
(a) de mai sus;

e)

drepturile si obligatiile asumate prin contractele de asigurare asa cum sunt definite n
paragraful IFRS 4 Contracte de Asigurare sau dintr-un contract care se afla sub incidenta
ariei de aplicabilitate a IFRS 4, deoarece contine o trasatura discretionara de participare;

f)

contracte pentru consideratii contingente ntr-o combinare de ntreprinderi. Aceasta

scutire se aplica doar pentru achizitor;

g)

contractele ntre un achizitor si un vnzator ntr-o combinare de ntreprinderi de a

cumpara sau vinde o achizitie la o data ulterioara;

h)

instrumentele financiare, contractele si obligatiile din cadrul unor tranzactii de plata cu

actiuni pentru care se aplica IFRS 2 Plati cu actiuni.

C. Definitii
Instrumentele financiare sunt contracte care genereaza simultan

Un activ financiar pentru o entitate;

O datorie financiara pentru o alta entitate.

Un instrument derivat este un instrument financiar sau un alt contract pentru care

Valoarea se modifica drept raspuns la schimbarile unei rate specificate a dobnzii, ale
cursului de schimb valutar, pretului unor marfuri, pretului unui titlu sau ale unei clasificari de
credit si asa mai departe;

Nu necesita nici o investitie neta initiala sau o investitie neta initiala de valoare mica;

Se deconteaza la o data stabilita n viitor.

Un instrument derivat care este atasat unui instrument financiar, dar care, n temeiul unui
contract, poate fi transferat independent de acel instrument sau care are un co-contractant diferit de
cel al respectivului instrument, nu este un instrument derivat ncorporat, ci un instrument
financiar separat.
Valoarea justa este suma pentru care poate fi tranzactional un activ sau decontata
o datorie, ntre parti aflate n cunostinta de cauza, n cadrul unei tranzactii desfasurate, prin
vointa partilor, n conditii obiective.
Marcarea la piata este un proces prin care valorile celor mai tranzactionate active (de
exemplu, cele detinute n scopul tranzactionarii si cele disponibile pentru vnzare) si datorii sunt
ajustate pentru a reflecta valoarea justa curenta. Astfel de ajustari sunt efectuate deseori zilnic, iar
soldurile cumulate sunt reluate n ziua urmatoare, nainte de recalcularea unei noi ajustari cumulate,
aferente marcarii la piata.
Costul amortizat reprezinta valoarea ia care activul financiar sau datoria financiara
este evaluat(a) la momentul recunoasterii initiale:

Minus rambursarile de principal,

Plus sau minus amortizarea cumulata a oricaror prime sau discount-uri si

4

Minus orice reducere asociata deprecierii sau imposibilitatii de ncasare.

Calculul amortizarii trebuie sa utilizeze rata efectiva a dobnzii (si nu rata nominala a
dobnzii).
Contabilitatea la data tranzactionarii sau la data decontarii apare atunci cnd o
entitate opteaza pentru recunoasterea, n situatiile financiare, a achizitiei unui instrument financiar la
data la care apare angajamentul din tranzactie sau numai la data la care datoria este decontata.
Rentabilitatea totala este rentabilitatea reala atinsa de activele financiare si valoarea
folosita pentru a evalua performanta unui portofoliu; o valoare care include veniturile si
cheltuielile nregistrate n contul de profit si pierdere (de exemplu, ncasari de dobnda
si angajamente) si cstigurile si pierderile nerealizate, nregistrate fie n profit sau pierdere, fie
n capitalul propriu (de exemplu, ajustarile valorilor juste ale titlurilor disponibile pentru vnzare).
O acoperire mpotriva riscului asociat valorii juste acopera expunerea la riscurile
asociate cu modificari ale valorii juste a unui activ sau unei datorii recunoscute (de exemplu,
modificari ale valorii juste a unor obligatiuni cu rata fixa, ca rezultat a! modificarii ratelor de piata
ale dobnzii).
O acoperire
mpotriva
riscului
asociat
fluxurilor
de
numerar acopera
expunerea fluxurilor de numerar asociate cu un activ sau datorie recunoscut(a) (de exemplu, plati
viitoare de dobnda, aferente unei obligatiuni cu rata variabila), cu o tranzactie foarte probabila
(de exemplu, o cumparare sau o vnzare anticipata de stocuri) sau cu efectul riscului valutar
aferent unui angajament ferm (de exemplu, un contract ncheiat pentru a cumpara sau a vinde un
activ la un pret fix, n moneda de raportare a entitatii).
Acoperirea unei investitii nete ntr-o entitate externa presupune acoperirea expunerii aferente
modificarii cursurilor de schimb valutar.
D. Aspecte principale
Regula generala de recunoastere initiala impusa de IAS 32 si IAS 39, este aceea ca, o
ntreprindere trebuie sa recunoasca un activ financiar sau o datorie financiara n bilant atunci si
numai atunci cnd aceasta devine parte la prevederile contractuale ale unui instrument finnciar.
Ca o consecinta a acestui principiu o ntreprindere recunoaste n bilantul sau ca active sau datorii
toate drepturile si obligatiile contractuale rezultnd din instrumente derivate.
Dupa recunoasterea initiala, o ntreprindere trebuie sa evalueze activele financiare,
inclusiv instrumentele derivate ce constituie active, la valoarea lor justa, fara nici o deducere a
costurilor de tranzactionare ce ar putea sa apara din vnzare sau alta iesire, exceptie facnd
urmatoarele categorii de active financiare, ce ar trebui evaluat diferit:

mprumuturile si creantele create de ntreprindere si care nu sunt pastrate n scopul

tranzactionarii;
Plasamentele pastrate pna la scadenta;
5

Toate activele financiare ce nu au un pret cotat pe piata activa si a caror

Valoare justa nu poate fi evaluata credibil.

Aceste acte financiare care sunt excluse de la evaluarea pe baza valorii juste si care au o
scadenta, trebuie evaluate la costul amortizat, utiliznd metoda ratei efective a dobnzii. Acelea
care nu au o scadenta fixa trebuie cuantificate la cost. Toate actiunile financiare trebuie supuse
unui test de depreciere.
Exista prezumtia ca valoarea justa poate fi determinata credibil pentru cele mai multe
dintre activele financiare clasificate ca disponibile pentru vnzarea sau pastrarea pentru
tranzactionare. Cu toate acestea, aceasta prezumtie poate fi gresita pentru un plasament ntr-un
instrument de capitaluri proprii ce nu are un pret cotat pe o piata activa si pentru care alte metode
de estimare a valorii juste sunt n mod evident, inadecvate sau inoperabile. Prezumtia poate fi, de
asemenea, gresita pentru un instrument derivat atasat acestui instrument de capitaluri proprii si
care trebuie decontat prin remiterea acestuia. n cazul n care un activ financiar trebuie evaluat la
valoarea justa, iar valoarea lui justa este negativa, acesta este contabilizat ca fiind o datorie
financiara.
Activele financiare ce sunt desemnate ca elemente de acoperire mpotriva riscurilor sunt
subiect al evaluarii conform prevederilor contabilitatii operatiunilor de acoperire mpotriva
riscurilor.
Un activ financiar sau o parte din acesta este derecunoscut atunci cnd entitatea pierde
controlul drepturilor contractuale asupra fluxurilor de numerar care alcatuiesc activul financiar prin realizarea, expirarea sau cedarea acelor drepturi.
Atunci cnd un activ financiar este derecunoscut, diferenta dintre ncasari si
valoarea contabila este inclusa n profitul sau pierderea perioadei. Orice surplus sau deficit
cumulat din reevaluari anterioare care a fost recunoscut n capitalurile proprii este, de asemenea,
inclus n profitul sau pierderea perioadei. Atunci cnd o parte a unui activ financiar este
derecunoscuta, valoarea contabila este alocata proportional partii vndute, utiliznd valoarea justa la
data vnzarii, iar cstigul sau pierderea rezultata este inclusa n profitul sau pierderea perioadei.
O datorie financiara este derecunoscuta atunci cnd este stinsa, adica atunci cnd
obligatia este executata, reziliata sau expirata.
Activele financiare si datoriile financiare sunt recunoscute initial la cost - adica valoarea justa
a platii date sau primite. Costurile asociate tranzactiei, precum si anumite cstiguri sau pierderi
rezultate din operatiuni de acoperire mpotriva riscurilor sunt, de asemenea, incluse.
Cstigurile sau pierderile din reevaluarea la valoarea justa a activelor si datoriilor
financiare sunt incluse n profitul sau pierderea neta a perioadei. Totusi, exista doua exceptii
de la aceasta regula:

Cstigurile sau pierderile dintr-un activ financiar disponibil pentru vnzare

(netranzactionabil) trebuie recunoscute n capitalul propriu pna cnd acesta este vndut
6

sau depreciat, moment n care valoarea cumulata este transferata n profitul sau pierderea
neta a perioadei.

Atunci cnd activele financiare si datoriile financiare (nregistrate la costul amortizat) au

riscul acoperit printr-un instrument de acoperire, se aplica regulile speciale de acoperire din
IAS 39.
O entitate trebuie sa evalueze, la data bilantului, daca activele financiare pot fi depreciate.

Toate pierderile din depreciere sunt incluse n profitul sau pierderea neta a perioadei,
indiferent de categoria de active financiare. Totusi, atunci cnd pierderile din depreciere apar la activele
financiare disponibile pentru vnzare (pentru care reevaluarile la valoarea justa sunt recunoscute n
capitalul propriu), suma trebuie transferata de la capitalul propriu la profitul sau pierderea neta a
perioadei.
O pierdere din depreciere poate fi reluata n perioadele viitoare, dar reluarea nu poate
depasi costul amortizat pentru acele active care nu sunt reevaluate la valoarea justa (de exemplu,
activele pastrate pna la scadenta).
Acoperirea riscului difera de contabilitatea de acoperire n felul urmator:

Acoperirea riscului modifica riscurile, n timp ce contabilitatea de acoperire modifica

modul de contabilizare a cstigurilor si pierderilor.

Att acoperirea riscului, ct si contabilitatea de acoperire sunt ambele activitati

optionale (chiar si atunci cnd o pozitie este acoperita, entitatea nu trebuie sa utilizeze
contabilitatea de acoperire pentru a contabiliza tranzactia).

Acoperirea riscului este o decizie de afaceri - contabilitatea de acoperire este o decizie

contabila.

Contabilitatea de acoperire este permisa numai atunci cnd instrumentul de acoperire

este
-

un instrument derivat (altul dect o optiune vnduta),

o optiune vnduta, cnd aceasta se utilizeaza pentru a acoperi o optiune de cumparare
sau
un activ sau o datorie financiara nederivata,cnd se

Un instrument de acoperire poate sa nu fie desemnat doar pentru o portiune a perioadei

n care instrumentul se gaseste n circulatie.

Acoperirea riscului presupune desemnarea unui instrument financiar derivat sau

nederivat drept compensare a variatiei valorii juste sau fluxurilor de numerar ale unui element
acoperit. O relatie de acoperire ndeplineste conditiile contabilitatii de acoperire speciala daca
se aplica urmatoarele criterii:
7

La nceputul contractului de acoperire a riscului exista o documentatie oficiala care

stabileste detaliile acoperirii riscului.

Se estimeaza ca acoperirea riscului va fi foarte eficienta.

n cazul unei tranzactii anticipate, tranzactia trebuie sa fie foarte probabila.

Eficienta acoperirii riscului este credibil comensurata.

Acoperirea riscului a fost eficienta de-a lungul perioadei.

Contabilitatea acoperirii riscului recunoaste simetric efectele de compensare asupra

profitului sau pierderii nete ale variatiei valorii juste a instrumentului de acoperire si a elementului
acoperit. Relatiile de acoperire a riscului sunt de trei tipuri:

Acoperirea riscului valorii juste - se acopera riscul unui activ sau al unei datorii
recunoscute (de exemplu, variatia valorii juste a obligatiunilor cu rata fixa, ca rezultat al variatiei
ratei dobnzii pe piata).

Acoperirea riscului fluxurilor de numerar - se acopera riscul fluxurilor de numerar

privind:

un activ sau o datorie recunoscuta (de exemplu, platile viitoare de dobnda aferente unei
obligatiuni).

o tranzactie anticipata (de exemplu, o achizitie sau o vnzare anticipata de stocuri)

sau

un angajament ferm (de exemplu, un contract ncheiat pentru a cumpara sau vinde un
activ la un pret fix, n moneda de raportare a entitatii).

Acoperirea riscului unei investitii nete ntr-o entitate externa - se acopera riscul
variatiei cursurilor valutare.

Cstigul (profitul) sau pierderea din reevaluarea instrumentului de acoperire la

valoarea justa trebuie recunoscut n profitul sau pierderea neta, iar pierderea sau cstigul
din ajustarea valorii contabile a elementelor acoperite trebuie recunoscute n profitul sau
pierderea neta. Aceasta se aplica chiar daca elementul acoperit este contabilizat la cost.
Profiturile sau pierderile rezultate din acoperirea riscului fluxurilor de numerar sunt
tratate n felul urmator:

Partea din cstigul sau pierderea la instrumentul de acoperire, considerata a fi o

acoperire eficienta este recunoscuta direct n capitalul propriu n situatia modificarii
capitalurilor proprii. Partea ineficienta este raportata n profitul sau pierderea neta.

Daca angajamentul ferm sau tranzactia anticipata acoperite dau nastere la

recunoasterea unui activ financiar sau la aparitia unei datorii financiare, cstigul sau
pierderea asociate, anterior recunoscute n capitalul propriu, trebuie eliminate si luate n
considerare la evaluarea initiala a costului de achizitie al activului sau datoriei.

Pentru acoperirea riscului fluxurilor de numerar care nu dau nastere unui activ sau unei
datorii, cstigul sau pierderea din capitalul propriu trebuie trecute la profit sau pierdere
atunci cnd are loc tranzactia.

Portiunea de profituri sau pierderi generate de acoperirea riscului unei investitii nete
ntr-o entitate externa, pentru instrumentul de acoperire considerat a fi o acoperire
eficienta, este recunoscuta direct n capitalul propriu, n situatia modificarii capitalurilor proprii.
Partea ineficienta este raportata n profitul sau pierderea neta.
Tratament contabil conform IAS 39
Varianta revizuit a IAS 39 stabilete, pentru situaiile n care derecunoaterea unui activ
financiar nu este evident, un set de etape, sub forma unui arbore decizional, pe care entitile
trebuie s le aplice. Acest demers ierarhizat este prezentat n figura nr. 1.

Etapa 1: Entitatea stabilete dac principiile derecunoaterii se aplic unui activ n ntregime
sau unei pri a acestuia. IAS 39 permite aplicarea acestor criterii nu doar pentru active n
ntregimea lor, ci i pentru prile componente ale acestora. Norma acceptderecunoaterea
parial a unui activ dac fluxurile de numerar pot fi identificate n mod separat, pe componente.
n cazul derecunoaterii pariale a unui activ financiar, valoarea sa contabil trebuie s fie alocat
ntre partea reinut i cea transferat, pe baza valorilor juste relative ale acestora,la data vnzrii.
Urmtorul exemplu este edificator n acest sens: Compania A deine mprumuturi generate de
ea, la valoarea contabil de 850.000 , cu un principal de 950.000 i o dobnd de 10%. Ea
decide vnzarea a 90% din principal plus dreptul de a primi dobnd de 8%, pentru suma de
10

855.000 . Transferul ndeplinete condiiile pentru anularearecunoaterii. Firma A continu s

administreze mprumuturile pentru care primete un comision de 1%. Ea reine i o crean
asupra dobnzii a crei valoare just, la data transferului, este de 33.250 . n acel moment,
valoarea just a prii reinute din mprumuturi (cele 10%) este de 95.000 , iar a activului de
administrare (considerat un activimobilizat necorporal) este de 14.250 . Alocarea valorii
contabile rezult din tabelul nr.2.
Tabel nr. 2 Alocarea valorii contabile

Etapa 2: Au expirat drepturile asupra fluxurilor de numerar? Dac entitatea nu mai primete
fluxurile de numerar aferente activului transferat, acesta nu mai are valoare i trebuie de
recunoscut. O asemenea situaie apare atunci cnd drepturile entitii asupra cashflow-urilor
expir sau sunt pierdute. Este cazul achitrii datoriilor de ctre debitor sau ncetrii obligaiilor
acestuia fa de creditor (de exemplu, expirarea unei opiuni).
Etapele 3 i 4: A transferat entitatea n mod substanial toate beneficiile i riscurile aferente sau
le-a reinut? Dac entitatea a transferat n mod substanial toate beneficiile i riscurile aferente
dreptului de proprietate asupra activului, atunci acesta trebuie de recunoscut. IAS 39 nu explic
ce se nelege prin sintagma n mod substanial, ceea ce nseamn c este necesar
raionamentul profesional pentru soluionarea acestei probleme.
US GAAP interpreteaz respectiva expresie prin dreptul la cel puin 90% din fluxurile de
numerar (sau din alte beneficii economice) [Deloitte Touche Tohmatsu, 2001, 80].

11

Transferarea riscurilor i beneficiilor este evaluat pe baza gradului de expunere a entitii,

nainte i dup transfer, la variaia fluxurilor de numerar, calculat prin intermediul valorilor
prezente nete. De multe ori, este foarte clar dac transferul a avut loc sau nu, ceea ce semnific
faptul c nu mai este necesar efectuarea nici unui calcul pentru evaluarea sa.
Exemple de situaii n care entitatea a transferat n mod substanial toate riscurile i beneficiile
aferente includ vnzrile n care transferatorul deine o opiune de rscumprare la valoarea just
sau cele pentru care exist o opiune call sau put adnc n-afara-banilor.
Prin urmare:
o dac rscumprarea se face la un pre fix, care nu reprezint n mod necesar valoarea just din
acel moment, sau
o dac beneficiarul transferului deine o opiune put adnc n-bani iar activul suport nu se poate obine
imediat de pe pia [1],
transferatorul nu va derecunoate activul transferat, pentru c a reinut riscurile i avantajele aferente.
Operaiunea care se va nregistra n contabilitate este cea a unui mprumut garantat, i nu a unei vnzri.
S presupunem c o entitate A vinde creane (ce nu se pot obine imediat pe pia) la o valoare
de 105.000.000 u.m. Valoarea la care creanele figureaz n activul su este tot 105.000.000 u.m. n cazul
n care beneficiara transferului, societatea B, nu poate ncasa aceste creane de la debitori, entitatea A
este obligat s i compenseze pierderea. n plus, firma B are dreptul de a revinde societii A
creanele la un pre fix, n situaia n care au loc modificri nefavorabile la nivelul ratelor dobnzii sau
bonitii debitorilor.
Conform regulilor contabile referitoare la vnzare din ara noastr, societatea A ar nregistra scoaterea
din activ a creanelor, dup cum urmeaz:
Cont curent la bnci = Activ financiar 105.000.000 105.000.000
Dup cum am artat anterior, societatea A a reinut riscurile aferente activului financiar transferat
(creanele) i nu l poate derecunoate. Din acest motiv, succesiunea nregistrrilor contabile se prezint
astfel:
recunoaterea sumei ncasate (105 mil. u.m.), n schimbul creanelor, drept datorie financiar:
Cont curent la bnci = Datorie financiar 105.000.000 105.000.000
pe msura ncasrii de ctre beneficiar a creanelor de la debitori, ntreprinderea A nregistreaz
diminuarea datoriei sale fa de B, dar i reducerea activului financiar (a creanelor transferate i care
nu au fost derecunoscute). n cazulncasrii de ctre B a unor creane n valoare de 90.000.000 u.m,
societatea A va nregistra:
Datorie financiar = Activ financiar (creane) 90.000.000 90.000.000
n situaia n care creanele necolectabile sunt napoiate transferatorului, n schimbul unei sume n
numerar de 15.000.000 u.m, datoria este diminuat i se recunoate o pierdere din depreciere.
Datorie financiar = Cont curent la bnci 15.000.000 15.000.000
Cheltuieli cu pierderea din depreciere = Activ financiar (creane) 15.000.000 15.000.000
n concluzie, n cazurile n care transferul activului financiar este nsoit de un contract de rscumprare,
de o opiune call sau put adnc n-bani sau de alte derivate de tipul total return swap (swap global de
randament), transferatorul a reinut n mod semnificativriscurile i avantajele aferente, motiv pentru care
el continu s recunoasc activul n bilan, nregistrnd un mprumut colateralizat.

12

Etapa 5: A transferat entitatea controlul asupra activului? Dac entitatea nici nu a transferat, nici nu a
reinut, n mod substanial, toate riscurile i beneficiile aferente, pentru a stabili dac este necesar
derecunoaterea, se aplic testul controlului. n acest context, controlul se bazeaz pe abilitatea practic
a beneficiarului transferului de a vinde activul unui ter, fr a impune restricii la vnzare, sau de a
pune drept garanie aproximativ ntreaga valoare just a activului transferat, i nu se axeaz pe
drepturile contractuale pe care el le are. Acest lucru este posibil ca urmare a faptului c se aplic
principiul prevalenei economicului asupra juridicului.
Dac transferatorul pierde controlul, el trebuie s derecunoasc activul. n caz contrar, acesta continu s
fie recunoscut, iar transferul este nregistrat drept un mprumut garantat.
n general, se consider c transferatorul nu a pierdut controlul atunci cnd beneficiarul transferului nu
are capacitatea de a obine beneficiile generate de activul respectiv, pentru c exist anumite constrngeri
care l impiedic s vnd sau s l folosesc drept garanie.

IAS 39, paragraful 25 stabilete c n momentul derecunoaterii unui activ financiar, se

nregistreaz n profitul net sau n pierderea net aferent perioadei un ctig sau o pierdere.
Ace(a)sta este calculat() ca diferen ntre valoarea contabil a activului transferat altei
ntreprinderi i suma contraprestaiilor primite/de primit i a oricrei ajustri anterioare, fcute
pentru a reflecta valoarea just a respectivului activ, ajustare inclus n capitalurile proprii.
Un exemplu n acest sens este prezentat n continuare, pentru un activ financiar disponibil pentru
vnzare.
Societatea A deine un activ financiar care a costat 25.000 $. Acesta este nregistrat la valoarea
just de 30.000 $. Ajustarea modificrii valorii juste, de 5.000 $, a fost recunoscut direct n
capitalurile proprii. Societatea vinde activul contra sumei de 33.000 $.
n vederea determinrii ctigului sau pierderii aferente activului financiar a crui recunoatere
se anuleaz, datorit cedrii sale, este necesar urmtorul raionament:
Suma de primit (creana) sau primit (ncasarea) este de 33.000 $;
Valoarea contabil a activului este de 30.000 $ (valoarea just);
Ajustarea modificrii valorii juste nregistrat n capitaluri proprii este de 5.000 $;
Ctigul va fi de 8.000 $ (33.000 $ - 30.000 $ + 5.000 $).
nregistrarea ctigului n contabilitate se va face astfel:
%
=%
38.000
Conturi la bnci
Activ financiar
33.000
Rezerva pentru variaia
Ctig din cedarea activului 5.000
valorii juste
n cazul n care activul ar fi pstrat pn la scaden (fiind nregistrat la cost) articolul contabil ar
fi:
Conturi la bnci = %
33.000
Activ financiar
25.000
Ctig din cedarea activului 8.000

Pentru un activ evaluat la valoarea just, nregistrarea contabil aferent este:

Conturi la bnci =
%
33.000
Activ financiar
30.000
13

Ctig din cedarea activului

3.000

Etapa 6: Entitatea continu s recunoasc activul pe baza principiului implicrii continue.

Aceast etap se aplic n cazul n care transferatorul nu a cedat dect o parte din riscuri i
avantaje i a meninut controlul asupra activului transferat. n acest context, se va recunoate
activul pe baza principiului implicrii continue, datorit faptului c entitatea este nc expus
riscurilor de schimbare a valorii sale. n plus, este necesar nregistrarea unei datorii aferente.
Varianta revizuit a IAS 39 ofer explicaii detaliate asupra acestui aspect. n esen,
principiul const n prezentarea combinat a activului i a datoriei, ceea ce va conduce la
recunoaterea expunerii nete a entittii fa de modificarea valorii juste sau a costului amortizat
la care este evaluat activul din bilan. Tratamentul contabil al schimbrilor n valoarea datoriei
trebuie s fie consecvent cu cel aplicat modificrilor activului. n consecin, cnd activul
transferat este din categoria disponibil pentru vnzare, ctigurile i pierderile aferente sunt
nregistrate n capitalurile proprii.

Bibliografie:
1. Deloitte Touche Tohmatsu, Financial Instruments Applying IAS 32 and IAS 39:
summaries, guidance, examples and US GAAP comparisons, IAS Plus, Hong Kong, 2001, la
www.iasplus.com.
2. IASB, Standardele Internaionale de Raportare Financiar 2005, Editura CECCAR,
Bucureti, 2005.
3. IAS 32 and IAS 39 revised: an Overview, Ernst&Young Publications, Feb, 2004, la
www.ey.com

14