Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2010
2011
567.418.14
8
9.557.424
90.913.316 81.355.892
4.454.484.32 5.214.606.08 760.121.76
2.545.724.630
3.113.142.778
Active totale
%
122,28
951.23
117,06
AT1= 5.214.606.085
DT=DTS+DTL+Provizioane+Venituri n avans
DTS= datorii pe termen scurt
DTL= datorii pe termen lung
DT0= 2.097.995.823
DT1= 2.747.322.271
rezultatul profitului obinut de societate din activitatea ei, ca urmare a unei gestiuni
economice sntoase.
Situaia net negativ reflect:
rezultatul pierderii obinute de societate din activitatea ei, ca urmare a unei gestiuni
economice slabe.
In ambele perioade analizate, situaia neta este n cretere. Se observ o tendin de
lung+Provizioane
Nevoi permanente =Active imobilizate nete
Surse permanente 0 = Capital permanent 0 = 3.339.800.053
Surse permanente1 = Capital permanent 1 = 3.459.921.875
FR 0 = 3.339.800.053 3.605.189.549 = -265.389.875
FR1 = 3.459.921.875. 3.667.984.393 = -208.062.518
FR= 57.326.978
Fondul de rulment reflect realizarea echilibrului financiar pe termen lung; adic, se
urmrete dac societatea dispune de o marj de securitate, care s o protejeze de anumite
evenimente neprevzute.
Fondul de rulment pozitiv reflecta realizarea echilibrului financiar al societii pe termen
lung, adic societatea dispune de o marj de securitate, care o protejeaz de poten ialele
evenimente neprevzute. Se respect principiul de gestiune financiar: la nevoi permanente se
aloc surse permanente.
Fondul de rulment negativ reflect dezechilibrul financiar al societii pe termen lung,
adic societatea nu dispune de o marj de securitate, care s o protejeze de poten ialele
NFR0 = - 51.792.581
NFR1= - 32.368.955
NFR=NFR1-NFR0= 19.423.626
Nevoia de fond de rulment reprezint expresia realizrii echilibrului financiar pe termen scurt.
Nevoia de fond de rulment pozitiva reprezint dezechilibru financiar pe termen scurt.
Nevoia de fond de rulment negativa reprezint echilibru financiar pe termen scurt.
Nevoia de fond de rulment este negativ n ambele perioade, fiind un aspect pozitiv pentru
societate.Se manifest o tendin de scdere, aspect favorabil pentru societate.
1.4. Trezoreria net (TN)
TN=FR-NFR
TN0 = 984.358.356 + 51.792.581 = 1.039.150.937
TN1 = 992.485.120 + 32.368.955 = 1.024.854.075
TN = TN1 - TN0 = - 14.296.862
Trezoreria net este expresia cea mai concludent a desfurrii unei activiti echilibrate
i eficiente
Trezoreria net pozitiv reflect realizarea echilibrului financiar al societii, adic exist
un surplus monetar la sfritul exerciiului, o cretere a capacit ii reale de finan are a
investiiilor.
Trezoreria net negativ reflect realizarea dezechilibrului financiar al societii, adic
exist un deficit monetar la sfritul exerciiului.
Trezoreria net pozitiv n ambele perioade analizate. Se manifesta o tendin de cre tere,
aspect favorabil pentru societate.
Imobilizri necorporale
34.143.352
0,76
77.194.092
1,48 43.050.740
Imobilizri corporale
3.518.660.437
78,99 3.537.825.681
67,84 19.165.244
Imobilizri financiare
52.385.760
1,17
52.964.620
1,01
578.860
Active imobilizate
3.605.189.549
80,93 3.667.984.393
70,34 62.794.844
Stocuri
38.729.366
0,86
41.723.456
0,80
2.994.090
Creane
667.123.523
14,97 1.200.134.859
23,01 533.011.336
Investiii financiare pe
TS
Disponibiliti bneti
Active circulante
Cheltuieli in avans
TOTAL ACTIV
47.529.800
95.361.586
1,06
2,14
126.078.719
178.684.658
2,41
3,42
78.548.919
83.323.072
697.877.41
265,26
187,37
848.744.275
550.498
19,05 1.546.621.692
0
1.199.743
29,65
0,02
7
649.245
760.121.76
182,22
217,93
4.454.484.322
100 5.214.606.085
100
117,06
Nr.
Indicator
Simbol
Crt
1
%
226,08
100,54
101,10
101,74
107,73
179,89
RAI=Ai/At* 100
Perioada analizat
2010
2011
80,93
70,34
RIN=In/At* 100
0,76
1,48
RIC=Ic/At*100
78,99
67,84
RIF=If/At* 100
1,17
1,01
RAI=
RIN =
Imobilizr i necorporal e
100
Activ total
RIC =
I mo b ilizri co r p o r ale
1 0 0
A ctiv to tal
Imobilizr i financiare
100
Activ total
RIF =
Nivelul acestei rate este strns legat de mrimea firmei i de politica sa financiar, avnd
valori ridicate n cazul holdingurilor. La societatea analizat, rata imobilizrilor financiare
nregistreaz o tendin de scdere n perioada 2010-2011, reprezentnd 1,01% din totalul
activului.
TABEL-EVOLUIA RATELOR DE STRUCTURA A ACTIVELOR CIRCULANTE
Nr.
Indicator
Simbol
Crt
Perioada analizat
2010
2011
RAC=Ac/Atx100
19,05
29,65
Rata stocurilor
RST=St/At x100
0,86
0,80
Rata creanelor
Rcr=Cr/At x100
14,97
23,01
RITS=Its/At x100
10,45
2,41
Rata disponibilitilor
RDs=Ds/At x100
20,98
3,42
RAC=
Active circulante
100
Activ total
RSt =
Stocuri
100
Activ total
RCr =
Creante
100
Activ total
termenul de realizare (creane sub 30, 60, 90 de zile sau peste 90 de zile)
Ca principiu, rata creanelor din exploatare trebuie s dein ponderea majoritar i s
n cretere
RDb =
Disp o n ib itati
il b an esti si p lasamen te
1 0 0
Activ to tal
face apel la credite bancare pe termen scurt pentru finanarea nevoilor de exploatare. Totui, o
valoare ridicat poate semnifica o utilizare ineficient a resurselor disponibile. De regul, nivelul
disponibilitilor este fluctuant, nivelul minim acceptat fiind de 5% din totalul activelor
circulante, iar nivelul maxim de 25%. Analitii apreciaz c nivelul optim al ratei
disponibilitilor este de 10%.La societatea analizat, rata disponibilitilor reprezint cel mai
important element de active circulante cu o pondere de 3,42% din totalul activului.
2010
2011
Valoric
Procentual
733.031.420
16,45
382.726.734
8,59
Valoric
Procentual
733.031.420
14,05
393.337.716
7,54
1.256.175.30
0
10.610.982
0
102,77
1.231.083.222
0
0
9.557.424
27,63
0
0
0,21
5
0
0
90.913.316
24,08
0
0
1,74
25.092.083
0
0
81.355.892
102,03
0
0
951,23
-957.103
-0,02
-6.021.002
2.467.436.75
-0,11
-5.063.899
-0,61
Capital Propriu
Patrimoniu public
Datorii pe termen
2.355.441.697
1.046.802
52,87
0
5
1.046.802
47,31
0,02
111.995.058
0
104,75
0
lung
Datorii pe termen
981.607.809
22,04
943.492.527
1.390.691.24
18,09
-38.115.282
96,11
scurt
Provizioane
Venituri in avans
801.488.387
1.703.745
313.195.882
17,99
0,03
7,03
7
47.945.791
365.192.706
2.747.322.27
26,66
0,91
7,00
589.202.860
46.242.046
51.996.824
173,51
2814,14
116,60
Datorii totale
2.097.995.823
47,1
1
3.459.921.87
52,68
649.326.448
130,94
Capital permanent
3.339.800.053
74,97
5
5.214.759.02
66,35
120.121.822
103,59
PASIV TOTAL
4.453.437.520
100
100
761.321.506
117,09
profitului
Indicator
Simbol
Perioada analizat
2010
2011
crt.
1
RSF= CPMx100/Pt
74,97
66,35
RAFG=
52,87
47,31
CPRx 100/Pt
RAFT=
70,55
71,34
CPRx100/CPM
RG=Dtx100/Pt
47,1
52,68
RT
29,45
28,66
=Dtlx100/Cpm
1) Rata stabilitii financiare (R SF) exprim msura n care firma dispune de resurse
financiare cu caracter permanent sau stabil fa de total resurse.
RSF =
Rata stabilitii financiare exprim msura n care firma dispune de resurse financiare cu
caracter permanent sau stabil fa de total resurse. O valoare normal a acestei rate este n jur de
66 %. n anul 2010 i 2011 se situeaz peste aceast valoare. Are o tendin uoar de scdere de
la 74,97% la 66,32%.
2)Rata autonomiei financiare globale (RAFG) exprim ct din patrimoniul firmei este
finanat pe seama resurselor proprii.
RAFG =
Capitalpropriu
100
Pasiv total
de
diminuare a capitalului propriu. Pragul minim de 30% a fost depit n ntreaga perioad
analizat.
3) Rata autonomiei financiare la termen (RAFT) este mai semnificativ dect precedenta
deoarece permite aprecieri mai exacte prin luarea n considerare a structurii capitalului
permanent i arat gradul de independen financiar a unitii pe termen lung.
Capital propriu
100
Capital permanent
RAFT =
Aceast rat reflect proporia
cretere de la 70,54% n anul 2010 la 71,33% n anul 2011, peste 50% recomandat de normele
bancare.
4) Rata de ndatorare global (RIG) msoar ponderea datoriilor totale n patrimoniul
ntreprinderii, indiferent de durata i originea lor.
Datorii totale
100
Pasiv total
RG =
Prin natura ei, rata de ndatorare global este subunitar, valoarea maxim admisibil fiind
50%, mergnd pn la 66%, pe msur ce valoarea raportului se diminueaz, ndatorarea se
reduce, respectiv autonomia financiar crete.
Rata ndatorrii globale arat ponderea datoriilor n totalul surselor de finanare. n
perioada 2010-2011 nregistreaz o tendin de cretere de la 47,10% n 2010 la 52,68% n anul
2011.
5) Rata de ndatorare la termen reflect proporia n care datoriile pe termen mediu i
lung particip la formarea capitalurilor permanente, valoarea ratei fiind considerat normal dac
este mai mic dect 50 %.
Datorii pe termen mediu si lung Provizioan e
100
Capital permanent
RT =
In perioada analizat rata de ndatorare la termen are valori n scdere, urmnd trandul
datoriilor i situndu-se sub valoarea recomandat de normele bancare.
RLg=
ActiveCirculante
DatoriiTer menScurt
848.744.275
801.488.387
RLG 0=
1.546.621.692
1.390.691.247
= 1,059
RLG 1=
= 1,112
RLr=
RLr 0=
1.200.134.859 178.684.658
1.390.691.247
= 0,951
RLr 1=
= 0,991
Rata lichiditatii reduse exprima capacitatea firmei de a-si onora datoriile scadente pe
termen scurt numai din creante si disponibilitati banesti. Teoria economico-financiara sugereaza
ca o valoare optima a acestei rate s-ar situa in intervalul [0,8; 1]
In cazul analizat, societatea inregistreaza valori situate in intrevalul recomnadat.
c)Rata lichiditatii imediate (RLi)
RLi=
Disponibil itatiBanes ti
DatoriiTer menScurt
95.361.586
801.488.387
RLi 0=
178.684.658
1.390.691.247
= 0,119
RLi 1=
= 0,128
Rata lichiditatii imediate reflecta capacitatea societatii de a-si rambursa datoriile scadente
pe termen scurt din disponibilitatile banesti existente in conturile bancare si casa. Nivelul minim
recomandat pentru aceasta rata este de 0,3.
In cazul analizat, societatea nu depaste nivelul minim si de aici rezulta ca nu isi poate
rambursa datoriile pe termen scurt din disponibilitatile banesti existente in conturi bancare si
casa.
Dst=
Stocuri
CA
x360
38.729.366
2.545.724.630
Dst 0 =
41.723.456
3.113.142.778
* 360 = 5,47
Dst 1=
* 360 = 4,824
Durata de rotatie a stocurilor arata numarul de zile cuprinse intre momentul achizitiei
marfurilor de la furnizori si momentul livrarii lor catre clienti sau distributiei pe piata. In cazul
societatilor care desfasoara comert, durata de rotatie a stocurilor e recomandata sa fie sub 30 zile.
In cazul analizat, durata de rotatie a stocurilor este mai mica de 30 de zile, perioada
maxima recomandata
b)Durata de incasare a creantelor (Dcr)
Dcr=
Creante
360
CA
667.123.523
2.545.724.630
Dcr 0=
1.200.134.859
3.113.142.778
* 360 = 94,32
Dcr 1=
* 360 = 138,78
Durata de incasare a creantelor arata numarul de zile necesar pentru incasarea creantelor
de la terti. Se doreste ca acesta durata sa fie mai mica de 30 de zile. Societatea inregistreza valori
ale acestei rate situate peste perioada recomnadata de 30 de zile
c)Durata de achitare a furnizorillor (Dfz)
Dfz=
Furnizori
360
CA
1.021.802.292
3.113.142.778
* 360 = 7,308
Dfz 1=
* 360 = 118,15
CA1= 3.113.142.778
CA=CA1-CA0
CA=567.418.148
Valoarea cifrei de afaceri a crescut de la o perioad la alta datorit faptului c a crescut
producia vandut i veniturile din vnzarea mrfurilor.
b)Producia fabricat
Qf=Valoarea produselor fabricate+Valoarea lucrrilor executate+Valoarea serviciilor prestate
Qf=Producia vndut+30%Stocuri
Qf0=2.544.873.785+30%38.729.366
Qf1=3.108.959.675+30%41.723.456
Qf0=2.556.492.594,8
Qf1=3.121.476.711,8
RS0
CA/Qf
CA 0
= Qf 0 =
0,9957
RS1
CA/Qf
CA 1
3.113 .142.778
Qf 1 = 3.121 .476 .711,8 =
0,9973
Raportul static dintre cifra de afaceri i producia fabricat este subunitar i crete de la o
perioad la alta ,de unde rezult c ponderea stocurilor de produse finite scade.
b)Raportul static dintre producia fabricat i producia execiiului
RS0Qf/Qe =
Qf 0
Qe
1,0045
RS1Qf/Qe =
Qf 1
3.121 .476 .711,8
=
3.108 .959.675
Qe
1,0040
Raportul static dintre producia fabricat i producia execiiului este supraunitar i scade de
la o perioad la alta,de unde rezult c ponderea stocurilor de producie neterminat i/sau a
producie imobilizate crete.
VA 0
Qe
530.308.142
= 2.544 .873.785
0,2084
RS1VA/Qe =
VA 1
Qe
652.178 .859
3.108 .959 .675
0,2097
Raportul static dintre valoarea adugat i producia execiiului este subunitar i crete de
la o perioad la alta,de unde rezult c ponderea consumurilor intermediare crete avnd un efect
pozitiv asupra costurilor i implicit a rentabilitii.
CA/Qf
D
I CA
122,28
= I Qf = 122,09
=1,0016
Rapoartul dinamic dintre cifra de afaceri i producia fabricat este supraunitar CA a crescut
mai rapid cu 22,28% de la o perioad la alta dect a crescut Qf cu 22,09 %, ceea ce a determinat
o diminuare a ponderiistocului de produse finite existente la nivelul ntreprinderii, fenomen
favorabil atta timp ct acesta nu mpiedic desfurarea vnzrii.
b) Rapoartul dinamic dintre producia fabricat i producia execiiului
Qf/Qe
D
I Qf
122,09
IQe = 121,68
= 1,0034
122,98
2010
2.545.724.630
2.185
3.518.660.437
2.556.492.594,8
Mf
N
Qf
=t; Mf
Mf
N
Qf
x Mf
CA
=r; Qf =gv
2011
3.113.142.778
2.197
3.537.825.681
3.121.476.711,8
CA
x Qf ;
t0
Mf 0
N0 =
CA 0
Qf 0
CA 1
Qf 1
3.113 .142.778
3.121 .476 .711,8
0,8823
Mf 1
N1 =
1.610.298,4438
r0 =
gv0 =
1.610.370,9094
t1 =
r1 =
Qf 1
Mf 1
Qf 0
Mf 0
0,9958
=
0,7266
gv1 =
0,9973
Abaterea absolut:
Interpretare:
CA pe ansamblu a crescut de la o perioad la alta,aspect pozitiv din punct de vedere
economic.Aceast cretere fiind determinat de creterea numrului de salariai,randamentului i
a gradului de valorificare a produciei fabricate,influen pozitiv,n timp ce nvestrarea tehnice a
muncii a avut a avut o influen negativ.
Sub influena numarului de salariai,CA a crescut,influen pozitiv din punct de vedere
economic,aceast cretere fiind determinat de creterea numrului de salariai.
Cauze care au determinat creterea numarului de salariai:
-asigurarea unui numr de salariai corespunztor obiectului de activitate
-intrrile de personal au fost mai mari dect ieirile de personal
Sub influena nzestrrii tehnice,CA a sczut,influen negativ din punct de vedere
economic,determinat de scderea nzestrrii tehnice de la o perioad la alta.
Cauze care au determinat scderea nzestrrii tehnice:
-scderea mai rapid a mijloacelor fixe totale
-for de munc necalificat corespunztor cu mijloace fixe deinute
-neasigurarea eficiena cu mijloace fixe
Sub influena randamentului,CA crete ,influen pozitiv din punct de vedere
economic,pentru c randamentul a crescut n perioada analizat din urmtoarele Cauze:
-nivelul eficienei utilizrii resurselor este peste medie pe ramura de activitate a ntreprinderii
-tehnologie modern,performant
Sub influena gradului de nzestrare,CA a crescut,influen pozitiv din punct de vedere
economic,pentru c i gradul de valorificare a crescut de la o perioad la alta,ca urmare a
creterii CA mai rapid dect creterea produciei fabricate,datorit urmtoarelor Cauze:
-o mai bun activitate de desfacere
-raport echilibrat ntre ritmul produciei i rimul livrrilor
-activitate de marketing eficient
-creterea calitii produciei
-reducerea concurenei i acapararea unor noi clieni
Msuri propuse:
-asigurarea cu personal n comformitate cu obiectul de activitate a firmei
-creterea nzestrrii tehnice prin achiziii de mrfuri direct productive
2010
2.544.873.785
530.308.142
2.813.721.730
3.518.660.437
Mfa
Qe
VA
Formula de calcul: VA=Mfx Mf x Mfa x Qe
Mfa
Se fac urmatoarele notaii: Mf =ct;
2011
3.108.959.675
652.178.859
3.080.250.885
3.537.825.681
Qe
VA
Mfa =ra; Qe =va
ct0= Mf 0
2.813.721 .730
0,7997
Mfa 1
ct1= Mf 1
1,0093
3.080 .250 .885
0,8707
ra0=
Qe 1
VA 0
0,2084
= 0,9080
va1 =
0,2098
Abaterea absolut:
530.308.142
VA 1
Qe 1
652.178 .859
= 3.108 .959 .675
analizat;
Valoarea mijloacelor fixe active nu sufer modificri.
Sub influuena randamentului mijloacelor fixe active:VA a crescut,aspect pozitiv din punct de
vedere economic,generat de creterea randamentului mijloacelor fixe active:
Cauze
-
funciune
deinerea unor mijloace fixe active puse n funciune
Sub influuena valorii adaugate medii:VA a crescut ,influen pozitiv din punct de vedere
economic,generat de creterea VA ntr-o msur mai mare dect a crescut Qe.
Cauze: -a sczut ponderea consumurilor intermediare de la teri,ntreprinderea apelnd
tot mai mult la ajutorul extern n detrimentul regiei proprii
-a sczut preul materiilor prime i a materialelor procurate de la teri
- a sczut tariful serviciilor executate de teri
Masuri propuse:
-creterea consumurilor intermediare de la teri
- Asigurarea cu mijloace fixe corespunztoare obiectivelor stabilite
-factorii de producie s corespund att calitativ ct i cantitativ
-creterea ponderii de mijloace fixe active n totalul mijloacelor fixe prin orientarea investiiilor
preponderent spre mijloacele fixe direct productive
-mbuntirea utilizrii timpului de funcionare a mijloacelor fixe active
-nlocuirea mijloacelor fixe active slab productive cu altele noi,mai performante
2010
2.185
2011
2.197
nz
h
Whi
Wa0=
CA 0
N0
220
7,5
706,1160
1.165.091,3638
Wa1=
CA 1
N1
225
7,6
828,6533
Wh0=
Wa 0
nz 0 xh 0
1.165 .091,3638
220 x 7,5
1,416.997,168
225 x 7,6
706,1160
=
3.113 .142.778
2.197
1,416.997,168
Wh1 =
Wa1
nz 1 xh1
828,6533
Sub influena numrului mediu de zile lucrate de un salariat :Wa crete infuena pozitiv,
asigurat de creterea numrului de zile lucrate de la 220 n anul precedent la 225 n anul
curent.
Cauze:-a sczut numrul de zile de absene ,greve sau numrulde zile aferente reparaiilor
capitale
-a sczut numrul de zile nelucrate ca urmare a scderii concediilor medicale , a
scderii numrului de nnvoiri pltite conform clauzelor contractual
Sub influena duratei medii a zilei de lucru :Wa crete influena pozitiv,generat
de
Perfecionarea
activitii
de producie
prin
introducerea
tehnologii;
-
2010
2011
de noi
CA
Tef
Si
I
E
rh
Tef0 =
CA 0
rh 0
2.545.724.630
3.605.249,8881
14.506.691
0
4.971.382
706,1160
2.545 .724 .630
706,1160
Tef1 =
3.605.249,8881
3.113.142.778
3.756.870,0662
5.124.248.890
757.982.804
223.840.466
828,6533
CA 1
rh 1
3.113 .142.778
828,6533
3.756.870,0662
Rh=Wh
Formula de calcul:CA1000Mf =
CA
Mf
Tefxrh
Abaterea absolut:
CA1000Mf = CA1000Mf1 - CA1000Mf0
Tef 1 xrh1
= Si1+ I 1E 1
2.545 .724 .629,98
9.535.309
x1000
Tef 0 xrh 0
3.113 .142.778,02
x1000
=
Si0+ I 0E 0
5.658 .391.228
x1000
x1000
Tef 0 xrh0
(E)= Si1+I 1E 1 x1000- 433,1 =
1000
Mf
S-au scos din funciune mai multe mijloace fixe dect era prevzut;
Mijloacele fixe au fost scoase din funciune mai devreme dect era
prevzut;
Sub influena modificrii timpului total de funcionare a utilajelor,producia
fabricat la 1000 lei mijloace fixe,crete deoarece a crescut timpul total de funcionare a
utilajelor din urmtoarele
Cauze: -dependente de unitate-asigurarea la timp cu pise de schimb
-respectarea programului de reparaii
-dependente de personal
-exploatarea corespunztoare a mijloacelor fixe
-prezena personalului calificat att pentru mijloacele fixe totale ct i pentru
repararea acestora
-lipsa absenelor la locul de muc
Sub influena modificrii randamentului orar,producia fabricat la 1000 lei mijloace
fixe,crete,influen pozitiv determinat de creterea randamentului orar de la o perioad la alta.
Cauze:-nevoia de modernizare a utilajelor crete
-calitatea pieselor de schimb i a materiei prime crete
-crete calificarea pesonalului
Msuri propuse:
-respectarea termenelor de punere/scoaterea din funciune a mijloacele fixe
-exploatarea corespunztoare a mijloacelor fixe pentru a nu fi afectat gradul de uzur al acestora
-gsirea celor mai avantajoai furnizori pentru mijloace fixe sau doar mai avute ci de intrri n
patrimoniu
-utilizarea complet a timpului de lucru pentru respectarea programului de lucru de ctre salariai
i asigurarea condiiilor pentru funcionarea normal a mijloacelor fixe
2010
2.185
142.540.075
3.605.250
Formula de calcul:Nx
Tef
Fs
x
N
Tef
2011
2.197
152.509.107
3.756.870
=N x th x sh
Tef=N x nz x h
Tef0=N0 x nz0 x h0= 3.605.250
th0 =
Tef 0
N0
th1 =
Tef 1
N1
3.605 .250
2.185
= 1.650
3.756 .870
2.197
= 1.710
Fs 0
Tef 0
Fs 1
Tef 1
142.540 .075
3.605 .250
152.509 .107
3.756 .870
39,5368
sh1 =
40,5947
Abaterea absolut
Interpretare
n perioada analizat Fs crete,aspect negativ (cresc cheltuielile nterprinderii ),scderea
influenat de scderea timpului mediu de lucru pe salariat i salariului mediu orar .
Sub influena numrului mediu de salatiai,Fs crete influen negativ ,determinat de
creterea numrului mediu de salariai din urmtoarele cauze:
-intrrile de personal au fost mai mari decat ieirile de personal
-achiziia unor utilaje mai puin performante,care nu pot nlocui un anumit numr de salariai
Sub influena timpului mediu de lucru pe salariat , fondul de salarii crete, influen
negative deoarece cresc cheltuielile ntreprinderii, determinate de creterea numrului de ore
lucrate de un salariat. Cauze:
Creterea inflaiei;
Msuri propuse :
-
2010
2011
2.545.724.630
3.339.800.053
21.736.080
3.113.142.778
3.459.921.875
127.002.003
Notam :
Pb
Cpm x100=
CA
Cpm
Pb
CA
X 100
Pb
CA = b
=a
a1 =
CA 1
Cpm 1
3.113 .142.778
= 3.459 .921 .875
= 0,8998
a0 =
CA 0
Cpm 0
= 0,7622
Pb 1
127.002.003
Pb 0
CA 0
21.736 .080
2.545 .724 .630
= 0,0085
Abaterea absoluta:
CA 1
re = re 1 - re 0 = Cpm 1
Pb 1
CA 1
X 100 -
CA 0
Cpm 0
Pb 0
CA 0
X 100
re = re 1 - re 0 = a1 x b1 x 100 a0 x b0 x 100
re = 0,8998 x 0,0408 x 100 0,7622 x 0,0085 x 100 =
re = 3,6712 0,6479 = 3,0233
Influena factorilor:
1.Influena modificrii vitezei de rotaie a capitalului permanent prin CA(a)
Interpretare :
n perioada analizat rata rentabilitii economice a crescut,aspect pozitiv din punct de vedere
economic.
2010
2011
2.545.724.630
9.557.424
2.355.441.697
3.113.142.778
90.913.316
2.467.436.755
CA
Cpr
Notm :
=a
Pn
CA
=b
a0 =
CA 0
Cpr 0
= 1,0808
b0 =
Pn 0
CA 0
a1 =
CA1
Cpr 1
= 1,2617
b1 = CA 1
Pn 1
9.557 .424
= 2.545 .724 .630 = 0,0038
90.913 .316
= 3.113 .142.778 = 0,0292
Abaterea absolut :
rf =rf1 rf0 = a1 x b1 x 100 a0 x b0 x 100
= 1,2617 x 0,0292 x 100 1,0808 x 0,0038 x 100 =
= 3,6842 0,4107 = 3,2735
Influena factorilor:
1.Influena modificarii vitezei de rotaie a capitalului propriu prin CA(a)
rf ( a ) = a1 x b0 x 100 a0 x b0 x 100
= 1,2617 x 0,0038 x 100 0,4107 = 0,0687
2.Influena modificarii ratei marjei nete de rentabilitate(b)
rf ( b ) = a1 x b1 x 100 a1 x b0 x 100
= 3,6842 0,4794 = 3,2048
Interpretare:
n perioada analizat rata rentabilitii financiare a crescut,aspect pozitiv din punct de vedere
economic.
Sub influena modificrii vitezei de rotaie a capitalului propriu prin CA, rata rentabilitii
financiare a crescut,influen pozitiv din punct de vedere economic,adic are loc modificarea
CA ntr-un ritm superior modificrii capitalurilor proprii
.Cauze:
-fructificarea superioar a capitalului propriu
-sporirea eficienei utilizrii capitalului propriu
Sub influena modificrii ratei marjei nete de rentabilitate, rata rentabilitii financiare a
crescut,influen pozitiv din punct de vedere economic,adic are loc modificarea profitului net
n sensul creterii ntr-un ritm superior modificrii CA
.Cauze:
-reducerea cheltuielilor de exploatare
-sporirea volumului vnzrilor
-folosirea unui regim favorabil de calcul a amortizrii i provizioanelor
Msuri propuse:
- fructificarea superioar a capitalului propriu
- reducerea cheltuielilor de exploatare