Stanciu Mihaela-Cristina, Master Bnci, Anul II

Reglementare i supraveghere bancar

Pentru ca instituiile financiare s se poat menine pe pia, trebuie s se conformeze

standardelor i reglementrilor, n timp ce pentru a putea fi competitive i deci profitabile, trebuie
s anticipeze evoluia pieei i s asigure un grad mare de adaptabilitate la dinamica acesteia.
Deoarece instabilitatea a devenit o trstur a mediului n care opereaz instituiile financiare,
aceast situaie a determinat adoptarea mai multor msuri mpotriva riscurilor, unele la nivel
naional, iar altele la nivel internaional cum sunt cele recomandate de Comitetul de la Basel,
care a publicat mai multe documente n acest sens, i anume: Acordurile BASEL I, BASEL II i
respectiv BASEL III.
Acordurile de la Basel sunt unele dintre cele mai influente acorduri n rndul
finanelor internaionale moderne. Redactate n 1988 (BASEL I), 2004 (BASEL II) i 2009
(BASEL III), BASEL I i II au inaugurat o nou er a cooperrii bancare internaionale, urmnd
ca BASEL III s armonizeze activitile bancare dar i s perpetueze cooperarea ct mai eficient
ntre bnci. Prin valori de referin cantitative i tehnice, cele trei acorduri au contribuit la
armonizarea supravegherii i reglementrii bancare. Basel III reprezint o revizuire fundamental
a cadrului de reglementare i supraveghere a industriei bancare pe viitor, obiectivul fiind
consolidarea stabilitii sistemului financiar.
I.

CERINELE DE REGLEMENTARE IMPUSE DE ACORDUL BASEL III

Motivaia introducerii Basel III se bazeaz pe urmtoarele considerente (Walter, 2011, pp. 1-2):
efectele negative ale crizelor bancare. Literatura economic arat c rezultatul crizelor
bancare se materializeaz n pierderi ale produciei economice egale cu aproximativ 60%
din PIB, n perioada de pre-criz.
frecvena crizelor bancare. Din 1985, au existat peste 30 de crize bancare n statele
membre ale Comitetului de la Basel, ceea ce corespunde unei probabiliti de 5% ca un
stat membru s se confrunte cu o criz ntr-un an dat.
beneficiile Basel III depesc costurile implementrii, deoarece un sistem bancar stabil
este piatra de temelie a dezvoltrii durabile, cu efecte benefice pe termen lung.

Stanciu Mihaela-Cristina, Master Bnci, Anul II

Reglementare i supraveghere bancar

Dac Acordurile BASEL I i II, prin cerinele emise, au contribuit la o mai bun capitalizare a
bncilor, n prezent s-a simit nevoia unor noi politici prudeniale mai complexe, care au dus la
decizia de a realiza un nou acord, respectiv Acordul BASEL III. (Fig. 1)
Noile standarde BASEL III se deosebesc fundamental de standardele BASEL I i BASEL II, prin
faptul c au o sfer de acoperire mult extins i c msurile sunt deopotriv microprudeniale (se
adreseaz riscurilor individuale ale bncilor) i macroprudeniale (sunt destinate riscurilor
manifestate la nivelul ntregului sistem bancar).

Pe partea microprudenial, aceste reforme nseamn:

mbuntirea calitii bazei de capital prin creterea cerinei minime de capitaluri proprii
(aciuni ordinare, rezultat financiar reportat i rezerve) i a cerinei minime de fonduri
proprii de nivel 1 (capitaluri proprii i instrumente hibride), precum i prin introducerea
unor criterii mai stricte de eligibilitate pentru instrumentele ce pot fi luate n
considerare la determinarea fondurilor proprii de nivel 1;
cretere semnificativ n aria de acoperire a riscurilor, cu accent pe zonele care au fost
cele mai problematice n timpul crizei, i anume: riscul de credit al contrapartidei,
activitile de securitizare;
limitarea efectului de prghie ca msur suplimentar fa de cerinele de capital calculate
n funcie de risc;
introducerea unor standarde globale de lichiditate pentru a face fa lipsei de lichiditate
pe termen scurt i lung.
ns o caracteristic unic a BASEL III este introducerea unor elemente macroprudeniale n
cadrul aferent capitalului. Acestea includ standarde care promoveaz constituirea de rezerve de

Stanciu Mihaela-Cristina, Master Bnci, Anul II

Reglementare i supraveghere bancar

capital n vremurile bune, care pot fi folosite n perioadele de stres, precum i cerin e clare de
conservare a capitalului pentru a preveni distribuirea necorespunztoare a acestuia.
Astfel, primul obiectiv al BASEL III este ridicarea calitii, coerenei i transparenei bazei
de capital. Expunerea bncilor trebuie s fie asigurat de o baz de capital de nalt calitate. n
acordurile precedente, instituiile de credit necesitau un nivel de 2% din Tier1 n activele
ponderate la risc, n timp ce BASEL III introduce un nivel de 4,5% din Tier1 i 3,5% din
capitalul comun, pstrnd n acelai timp rata de adecvare a capitalului de 8%. Conform BASEL
III, instrumentele hibride de capital, care ar putea reprezenta pn la 15% din Tier 1, vor fi
complet eliminate. Aceste clauze, cunoscute sub numele de declanatori, complic procesul de
evaluare a creanelor. n acelai timp, acest lucru ar putea avea un efect destabilizator pe pie ele
financiare. n plus, instrumentele aparinnd Tier 2 vor fi armonizate, n timp ce aa-numitele
instrumente Tier 3, care au fost disponibile numai pentru acoperirea riscurilor de pia , vor fi
eliminate.
Al doilea obiectiv este de a consolida acoperirea riscurilor: n anii anteriori crizei, majoritatea
bncilor au nregistrat o rat semnificativ mai mare de cretere a activelor dect cea a activelor
ponderate la risc. Acest lucru a sugerat faptul c bncile nu au cuprins pe deplin riscurile
prezente n activitile lor. Ca rspuns, reformele BASEL III ridic cerinele de capital pentru
portofoliul de tranzacionare, expunerile din securitizare i instrumente pentru resecuritizare.
Al treilea obiectiv este de a suplimenta cerina de capital de risc cu un efect de prghie.
Comitetul a introdus un efect de prghie cu urmtoarele cerine: limitarea nivelului de ndatorare
din sectorul bancar, evitarea proceselor de rscumparare a datoriilor, care au destabilizat de altfel
ntregul sistem financiar i economic. Scopul principal al acestui indicatorului este de a evita
ndatorarea excesiv a bncilor. Pentru acest nou indicator nu exist ns un standard, deoarece
diferenele existente ntre sistemele contabile fac mai dificil de msurat i de comparat un nivel
eventual al acestuia. Efectul de prghie se calculeaz ca raport ntre fondurile proprii de nivel I i
activele bilaniere. Principala component a fondurilor proprii de nivel I o constituie capitalul
propriu, iar activele bilaniere la valoarea medie sunt acele active care rezult din adunarea
valorii tuturor activelor la sfritul lunii i mprirea acestui rezultat la numrul de luni luate n
calcul.
Al patrulea obiectiv este de a reduce prociclicitatea i de a promova amortizoare anticiclice.
Conform Comitetului, unul dintre elementele cele mai destabilizatoare ale crizei a fost
amplificarea prociclic a ocurilor financiare n rndul ntregului sistem bancar,
pieelor financiare i n economie. Importana deosebit a amortizorului de capital este de a
proteja sectorul bancar, asigurndu-se c bncile rmn solvabile n timpul perioadelor de criz,
dar, de asemenea, faptul c ele menin fluxul de credite din economie n perioadele de stres, fr
ca solvabilitatea acestora s fie adus n discuie. BASEL III recomand ca bncile s stabileasc
un nivel de 2.5% al amortizorului fix de conservare a capitalului, nivelul acestuia depinznd de
raportul dintre capitalurile commune i Tier1. Bncile care raporteaz capitalurile comune ntre
4,5% i 5,125% trebuie s pstreze 100% din amortizor, cele situate n intervalul 5,125% i
5,75% doar 80%, iar ntre 5,75% i 6,375% doar 60% din capital. Instituiile de credit cu un
raport ntre 6,375% i 7% sunt obligate s dein 40% din amortizorul de capital, iar cele cu un
nivel de peste 7% nu trebuie s aloce capital pentru amortizor. O banc poate ncepe s conserve

Stanciu Mihaela-Cristina, Master Bnci, Anul II

Reglementare i supraveghere bancar

amortizor de capital doar dup ce a ntrunit condiiile iniiale, i anume 6% din Tier1 i 8% din
capitalul total. O alt msur este stabilirea unui amortizor de capital anticiclic. Acesta ar trebui
introdus atunci cnd creterea creditului agregat depete rata de cretere a economiei,
asigurnd astfel c cerinele de capital din sectorul bancar in seama de mediul macro-financiar.
Institutiile de credit vor trebui s-i conserve un amortizor anticiclic care variaz ntre 0 i 2,5%
din totalul activelor ponderate la risc. Amortizorul pentru bncile active pe plan internaional va
fi o medie ponderat a amortizoarelor desfurate de-a lungul jurisdiciilor n care au expuneri
de credit. Cele dou tipuri de rezerve de capital sunt introduse pentru acelai obiectiv, i anume
de a proteja sistemul bancar n vremuri de criz.
O alta reform important a BASEL III este introducerea unui standard de lichiditate la nivel
global, desemnat s stabilizeze sectorul bancar, cerinele suplimentare de capital fiind o condiie
necesar, dar nu i suficient pentru stabilitate. n timpul fazei de lichiditate a crizei, mai multe
bnci cu un nivel adecvat al capitalului au ntmpinat dificulti, motivul principal al acestora
fiind proasta gestionare a lichiditii lor. nainte de criz, finanarea instituiilor de credit era
disponibil la costuri minime. Inversarea rapid a condiiilor de pia a ilustrat ct de repede se
poate evapora lichiditatea din economie i c aceast stare poate dura pentru o perioad extins
de timp.
Un ultim obiectiv al Acordului BASEL III face referire la riscul sistemic i la interconectarea
sectorului bancar. Comitetul Basel indic faptul c bncile cu importan sistemic sunt juctori
dominani n sectorul financiar, iar interconectarea acestora ar putea amplifica ocurile provocate
de faliment sau de deteriorare a situaiei lor financiare.
II.

IMPACTUL MACROECONOMIC CREAT DE ACORDUL BASEL III.

PROVOCRI PENTRU SISTEMUL BANCAR ROMNESC.

Conform unui studiu lansat de ctre Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic
(OCDE), n data de 17 februarie 2011, se apreciaz faptul c impactul pe termen mediu ce-l va
avea adoptarea noului Acord BASEL asupra evoluiei PIB-ului va fi de scdere a acestuia cu
0,050,15 puncte procentuale n primii cinci ani de la adoptarea Acordului. Totodat producia
economic va fi afectat, n principal, de creterea spread-urilor mprumuturilor bancare, de
vreme ce bncile sufer la rndul lor o cretere a costurilor de finan are, rezultat n urma mririi
nivelului capitalurilor. Pentru a satisface eficient cerinele de capital n 2015(4,5% pentru
raportul capitaluri proprii i 6% pentru raportul de capital Tier 1), se estimeaz c bncile i vor
crete spread-urile de creditare, n medie, cu aproximativ 15 puncte. Cerinele efective de capital
pentruanul 2019 (7% pentru raportul capitaluri proprii i 8,5% pentru rata de capital Tier 1) ar
putea mpinge bncile spre majorri ale spread-urilor de creditare cu aproximativ 50 de puncte.
Efectele estimate asupra evoluiei PIB-ului nu implic i modificri aduse politicilor monetare
curente. De asemenea, Acordul BASEL III este vzut att ca o oportunitate ct i ca o provocare
pentru bnci. Acesta poate oferi o baz solid pentru evoluiile urmtoare desfurate n sectorul
bancar, i poate asigura faptul c excesele fcute n trecut vor putea fi evitate. BASEL III va
schimba modul n care bncile i vor gestiona riscurile, dar n acelai timp i capitalurile proprii.
Noul regim urmrete integrarea mult mai eficient a funciilor de management al capitalurilor,
dar i al riscurilor asociate acestora.

Stanciu Mihaela-Cristina, Master Bnci, Anul II

Reglementare i supraveghere bancar

Impactul Basel III asupra principalelor segmente de business bancar-retail, corporate i

investment banking este diferit. Att activitatea de retail banking, ct i cea de corporate sunt
afectate n principal de acele prevederi ale Basel III care afecteaz ntreaga banc, n special
cerinele superioare de capital i lichiditate. Unele instituii de retail vor fi, de asemenea, afectate
de msurile care privesc calitatea bazei de capital. Dac efectele Basel III asupra produselor de
retail sunt mai puin relevante, noile cerinte vor afecta multe dintre produsele bancare standard
destinate segmentului corporate, prin creterea costurilor de finanare. Produsele cu pondere de
risc relativ ridicat (finanarea structurat sau mprumuturi negarantate) vor fi substanial
afectate. Dintre cele trei segmente, cel de investment banking i, n special, pieele de capital
suport cele mai multe modificri, sub impactul noilor raporturi de capital. Activitatea de pe
piaa instrumente derivate OTC va fi afectat de faptul c bncile sunt nevoite s dein un nivel
superior de capital pentru acoperirea riscului de pia i a riscului de credit al contrapartidei.
Impactul introducerii noilor cerine de capital Basel III asupra sistemului bancar romnesc se
consider a fi limitat. Pentru septembrie 2013, la nivelul sistemului bancar romnesc, fondurile
proprii de nivel 1 dein 80 % din fondurile proprii totale, iar instrumentele hibride de capital
lipsesc. Aceasta structur a fondurilor proprii atenueaz eventualul impact al implementrii
cerinelor de capital Basel III. Efectul de prghiee la nivel agregat nregistreaz valoarea de
7,49%; prin urmare impactul introducerii noilor cerine nu va afecta substanial sistemul bancar
romnesc.
e Prin Regulamentul privind cerinele prudeniale pentru instituiile de credit, emis de Parlamentul
European pentru implementarea cerinelor Basel III, se stabilete impunerea unui prag minim al
indicatorului efect de prghie, al crui nivel va fi stabilit pe baza unui raport prezentat de ctre
Comisia european pn la 31 decembrie 2016, dup care va urma o perioad de observare.
ncepnd cu 1 ianuarie 2015, bncile vor fi obligate s raporteze nivelul indicatorului.
CONCLUZII
BASEL III este un pas extrem de important n consolidarea normelor de capital. Comitetul
consider c, dup punerea sa n aplicare, acordul va reduce considerabil probabilitatea i
severitatea unei crizei n sectorul bancar, ducnd la consolidarea stabilitii financiare globale.
Obiectivul principal al acestui acord este de a mbunti capacitatea sectorului bancar de a
absorbi ocurile financiare, reducnd astfel riscul de contagiune dinspre sectorul financiar ctre
economia real. Totui, sectorul care a avut cel mai mult de suferit a fost sistemul bancar, care
este cel mai amplu reglementat. De aceea, nu se poate spune c impunerea unor noi restricii i
controale este suficient pentru evitarea unei noi crize. Lumea actual este o lume marcat de
numeroase riscuri i incertitudini, iar reglementrile nu vor putea niciodat elimina
pericolul unei crize financiare. Ceea ce pot face ns reglementrile, dac sunt bine concepute i
nu sunt prea rigide, este s reduc probabilitatea apariiei unui asemenea eveniment i, n caz c
acesta totui se produce, s confere sistemului financiar rezistena necesar pentru a-i face fa.

Stanciu Mihaela-Cristina, Master Bnci, Anul II

Reglementare i supraveghere bancar

Bibliografie
1.
2.
3.
4.
5.

www.bnro.ro - accesat la data de 02.12.2013 (RSF 2013)

www.bis.org - accesat la data de 02.12.2013
A. Angelkort Basel III and SME Financing
O. Bordeu Basel III: Cerine de lichiditate
A. E. Nucu Provocrile Basel III pentru sistemul bancar romnesc, Universitatea A. I.
Cuza
6. V. Rababea - Cerinele de reglementare impuse de Acordul BASEL III. Impactul
macroeconomic, Bucureti, 2011