Econometra

An
alisis de Regresi
on

Introduccion al Analisis de Regresion

Econometra, Secci
on 1
Melanie Oyarz
un W.
melanie.oyarzun@uai.cl

1 de agosto de 2014
M. Oyarz
un

Introducci
on al curso

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Outline

Econometra
Uso de la Econometra
Enfoques alternativos

Analisis de Regresion
Pasos en un analisis econ
omico emprico
Datos

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Uso de la Econometra
Enfoques alternativos

Econometra I

Las ciencias sociales, la economa y los negocios han avanzado

enormemente en el desarrollo de modelos estadsticos
orientados a predecir el comportamiento de las personas,
las firmas, los sistemas econ
omicos, los activos financieros o
los consumidores.
Este tipo de modelos conforman el objeto de estudio de la
disciplina conocida como econometra.

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Uso de la Econometra
Enfoques alternativos

Econometra II
La econometra puede definirse como la ciencia social en la
cual las herramientas de la teora econ
omica, las matematicas
y la inferencia estadstica se aplican al analisis de los
fenomenos economicos (Arthur S. Goldberger).
En este curso se presentan con un enfoque teorico y practico
los metodos mas utilizados en econometra, conocidos como
regresiones lineales.
Al final del curso, se introduciran ademas las herramientas
necesarias para trabajar con modelos econometricos en
contextos no lineales.

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Uso de la Econometra
Enfoques alternativos

Uso de la Econometra I

La econometra tiene tres principales usos:

Describir la realidad econ
omica
Probar hipotesis sobre teora econ
omica
Realizar predicciones
Una de las primeras cosas que podemos hacer con la econometra
es descripci
on. Podemos usar la econometra para cuantificar y
estimar n
umeros en equaciones donde solo tenamos smbolos
abstractos.

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Uso de la Econometra
Enfoques alternativos

Uso de la Econometra II

Describir la realidad econ

omica
Por ejemplo pensemos en la demanda por un bien (en este
caso, pollo).
Sabemos que la cantidad demandada (Q) por un bien
dependera de:
su precio (P)
del precio de los sustitutos (Ps)
y el ingreso disponible (Yd).

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Uso de la Econometra
Enfoques alternativos

Uso de la Econometra III

La relacion teorica que nos propone la teora del consumidor

es:
Q = f (P, Ps , Yd )
Que podemos estimar y volver explcita:
Q = 27,6 0,61P + 0,09Ps + 0,24Yd
En vez de esperar que la derivada de la demanda respecto al
precio sea negativa, podemos calcularla -0.61 este valor es
llamado coeficiente estimado de la regresi
on.

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Uso de la Econometra
Enfoques alternativos

Uso de la Econometra IV

Probar hip
otesis
Evaluar las toras alternativas con evidencia cuantitativa.
Por ejemplo, podramos saber si el pollo es un bien normal...
Q = 27,6 0,61P + 0,09Ps + 0,24Yd
Necesitaramos aplicar test estadsticos al coeficiente que
acompa
na al ingreso y mostrar que hay evidencia de que es
positivo y estadsticamente significante, es decir, es lo
suficientemente diferente de cero?

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Uso de la Econometra
Enfoques alternativos

Uso de la Econometra V

Predicci
on
Es el uso mas dificil de la econometra.
Se basa en la idea de que el pasado es una buena gua del
futuro.
Empresarios, polticos y otros tienden a estar muy interesados
en este uso de la econometra.
El costo de estar equivocado, o que la prediccion sea impresisa
es muy alto (quiebre de empresas, perdida de la eleccion).

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Uso de la Econometra
Enfoques alternativos

Enfoques alternativos I

Existen muchos enfoques al trabajo cuantitativo, o emprico.

Por ejemplo en las ciencias basicas se recopilan datos de
experimentos y se realiza inferencia a partir de estos datos.
En economa, al no poder aislar perfectamente a los individuos
es dificil conducir este tipo de experimentos.

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Uso de la Econometra
Enfoques alternativos

Enfoques alternativos II

Se deben utilizar datos observacionales.

Aun cuando es posible realizar experimentos sociales, suele ser
prohibitibamente caros, moralmenteindeseables, etc...
Tenemos muchos problemas asociados a este tipo de datos,
pero los econometristas han tomado de la estadistica
matematica todo lo posible e ideado maneras de tratar con
esos problemas (Variables Instrumentales)

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Pasos en un an
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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico I

En un analisis emprico se utilizan datos para probar teoras o

estimar relaciones.
El primer paso consiste en la cuidadosa formulaci
on de la
pregunta de inter
es, la cual puede estar relacionada con la
prueba de un aspecto determinado de una teora economica o
puede ser adecuada para probar los efectos de una poltica
p
ublica.

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Pasos en un an
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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico II

En algunos casos, se construye un modelo econ

omico
formal: ecuaciones matematicas que describen diversas
relaciones.
Los economistas son conocidos por construir modelos para la
descripcion de una gran variedad de comportamientos.

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Pasos en un an
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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico III

Los economistas tambien han empleado herramientas

economicas basicas, como la maximizaci
on de la utilidad.
Muchas veces se explican comportamientos que a primera
vista pueden no parecer de caracter econ
omico.
Un ejemplo clasico es el modelo econ
omico del
comportamiento delictivo de Becker (1968).

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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico IV

y = f (x1 , x2 , x3 , x4 , x5 , x6 , x7 )
donde
y = horas invertidas en actividades delictivas
x1 = salario por cada hora invertida en la actividad
delictiva
x2 = salario por hora en un empleo legal
x3 = otro ingreso que no provenga ni de la delincuencia ni
del empleo
x4 = probabilidad de ser atrapado
x5 = probabilidad de ser declarado culpable una vez que
haya sido atrapado
x6 = pena prevista si es declarado culpable
x7 = edad
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Pasos en un an
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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico V

Algunas veces, el modelado econ

omico formal es el punto de
partida del analisis emprico. Este es el Enfoque Estructural
Tambien es com
un el empleo de teoras econ
omicas menos
formales. Enfoque de Forma Reducida
Por ejemplo, podemos pensar en variables que explican el
salario:

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Pasos en un an
alisis econ
omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico VI

salario = f (educ, exper , capacitaci on)

donde
salario
educ
exper
capacitacion

salario por hora

a
nos de escolaridad formal
a
nos de experiencia laboral
semanas de capacitaci
on laboral

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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico VII

Una vez precisado el modelo econ

omico, es necesario
transformarlo en lo que se llama un modelo econom
etrico
Antes de poder emprender un analisis econometrico debe
especificarse la forma de la funci
on f ()

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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico VIII

Otro problema relacionado con la generaci

on de una ecuacion
para los modelos, es que hacer con las variables que no
pueden ser observadas de manera razonable...
Las ambig
uedades inherentes al modelo econ
omico de la
actividad delictiva se resuelven especificando un modelo
econom
etrico:

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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico IX

actdelic = C0 + C1 salariom + C2 otringr + C3 frecdet

+C4 frecculp + C5 promsent + C6 edad + u
donde:
actdelic una medida de la frecuencia de la actividad delictiva
salariom salario que puede ganar en el empleo legal
otringr ingresos provenientes de otras fuentes (activos,
herencias, etcetera)
frecdet recuencia de las detenciones por delitos anteriores
(para aproximar la probabilidad de ser detenido)
recculp frecuencia de ser declarado culpable
promsent duraci
on promedio de la sentencia

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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico X

La eleccion de estas variables es determinada tanto por la

teora economica como por consideraciones acerca de los
datos.
El termino u comprende factores no precisados, como el
salario obtenido por la actividad delictiva, costumbres morales,
antecedentes familiares y errores en las mediciones de factores
como la actividad delictiva y la probabilidad de ser detenido.

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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico XI

Como tratar este t

ermino de error o de perturbaci
on es
quizas el componente mas importante de todo analisis
econometrico.
Las constantes C0 , C1 , . . . , C6 son los par
ametros del
modelo econom
etrico y describen direcci
on y fuerza de la
relaci
on entre la actividad delictiva y cada uno de los factores
empleados para explicarla.

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Pasos en un an
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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico XII

Un modelo econometrico completo para el ejemplo del salario

puede ser:

salario = C0 + C1 educ + C2 exper + C3 capacitaci on + u

Una vez que se ha especificado un modelo econometrico,
pueden plantearse diversas hip
otesis en relaci
on con los
parametros desconocidos.

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Pasos en un an
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omico emprico
Datos

Pasos en un analisis economico emprico XIII

Por definicion, en un analisis emprico se necesitan datos.

Una vez recolectados los datos sobre las variables relevantes,
se emplean los metodos econometricos para estimar los
parametros del modelo econometrico y para probar,
formalmente, las hip
otesis de interes.
Este sera el objeto del curso... el an
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Pasos en un an
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omico emprico
Datos

Estructura de los datos I

Las bases de datos econ

omicos pueden ser de diversos tipo:
1

Datos de corte transversal

Datos de series de tiempo

Combinacion de cortes transversales

Datos de panel

Datos en Chile: Banco central o Chile Datos, etc...

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Datos

Estructura de los datos II

Datos de corte transversal:

Una base de datos de corte transversal consiste en una muestra
de individuos, hogares, empresas, ciudades, estados, pases u
otras unidades, tomada en alg
un punto dado en el tiempo.
Algunas veces no todos los datos de estas unidades
corresponden exactamente a un mismo momento.
Una caracterstica importante de los datos de corte transversal
es que a menudo puede suponerse que han sido obtenidos de la
poblaci
on subyacente mediante un muestreo aleatorio
Ejemplo: Encuestra CASEN

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Estructura de los datos III

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Estructura de los datos IV

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Datos

Estructura de los datos V

2

Datos de series de tiempo

Observaciones de una o varias variables a lo largo del tiempo.
Ejemplos: precios de acciones, la cantidad de dinero en
circulaci
on, el ndice de precios al consumidor, el producto
interno bruto, la tasa anual de homicidios y las cifras de venta
de autom
oviles...
A diferencia de los datos de corte transversal, en una serie de
tiempo el orden cronol
ogico de las observaciones proporciona
informaci
on potencialmente importante.
Una caracterstica fundamental de los datos de series de
tiempo, que las hace mas difciles de analizar que los datos de
corte transversal, es que estan relacionadas con sus historias
recientes.
Otra caracterstica de las series de tiempo que puede requerir
atenci
on especial es la periodicidad de los datos, por la
estacionalidad.
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Estructura de los datos VI

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Estructura de los datos VII

3

Combinacion de cortes transversales (Pooled cross section)

Algunas bases de datos tienen caractersticas tanto de corte
transversal como de series de tiempo.
Para tener un tama
no mayor de la muestra se pueden
combinar los cortes transversales, juntando varios a
nos.
Combinar (o juntar) los cortes transversales de a
nos distintos
suele ser una buena manera de analizar los efectos de las
nuevas polticas p
ublicas.
Una combinaci
on de corte transversal se analiza de manera
muy parecida a como se analizan los datos de corte
transversal, salvo que suelen tomarse en cuenta las diferencias
que presentan las variables con el tiempo.

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Estructura de los datos VIII

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Estructura de los datos IX

4

Panel
Un conjunto de datos de panel (o datos longitudinales)
consiste en una serie de tiempo por cada unidad de una base
de datos de corte transversal.
Durante un intervalo de tiempo se vigilan las mismas unidades
de un corte transversal.
Son mas difciles de obtener que las combinaciones de cortes
transversales.
Ventajas potenciales:
Al observar un mismo individuo, podemos controlar por
aspectos inobservables...
Permiten estudiar la importancia de desfases de conducta o
los resultados de la toma de decisiones.

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Estructura de los datos X

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Datos

Correlacion Y Causalidad I

En la mayora de las pruebas de teoras econ

omicas, as como
en la evaluacion de polticas p
ublicas, el objetivo de los
economistas es inferir que una variable (por ejemplo, la
educacion) tiene un efecto causal sobre otra variable (por
ejemplo, la productividad de los trabajadores).
Encontrar simplemente una relaci
on entre dos o mas variables
puede ser sugestivo, pero no concluyente, a menos que pueda
establecerse causalidad.

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omico emprico
Datos

Correlacion Y Causalidad II

El concepto ceteris paribus si todos los demas factores

relevantes permanecen constantes tiene un papel importante
en el analisis causal
Salvo en casos muy especiales, no sera posible mantener,
literalmente, todo lo demas sin cambio.
Tenemos 3 casos en los que no hay causalidad:
Causalidad bidireccional...
Causalidad reversa...
Relaci
on espuria (hay un tercer factor)...

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omico emprico
Datos

Correlacion Y Causalidad III

La pregunta fundamental en la mayor parte de los estudios
empricos es:
se han mantenido constantes suficientes factores para que se
justifique la causalidad?
Raras veces un estudio econometrico es evaluado sin que surja
esta pregunta.
Por ejemplo, el problema de inferir causalidad desaparece si es
posible realizar un experimento apropiado.
Tambien es u
til reflexionar sobre la raz
on por la cual los datos
con los que se cuenta no tienen las caractersticas de las bases
de datos experimentales.

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