Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
INTRODUCERE
Contabilitatea este una din cele mai ingenioase creaii ale spiritului uman..
(Goethe)
Epoca contemporan se caracterizeaz printr-o permanent schimbare a
necesitilor de informare ale indivizilor, i implicit a entitilor economice n care
acetia i desfoar activitatea, utilizatori ce urmresc s fructifice informaia
existent, catalogat ca fiind o resurs nelimitat ce condiioneaz progresul
oricrei societi.
n aceast situaie i fac simit prezena tiinele exacte, care fac posibil
cuantificarea evenimentelor, contabilitatea situndu-se printre primele locuri, ca
tiin de gestiune, integrat n ramura tiinelor sociale, ce s-a manifestat nc din
timpul ornduirii sclavagiste i care a evoluat treptat de la sistemul n partid
simpl la cel n partid dubl.
PARTEA I
BAZELE TEORETICO METODOLOGICE ALE CONTABILITII CREATIVE
Existena incertitudinilor att n plan economic ct i contabil, n care ntreprinderea
i desfoar activitatea, face ca multe din elementele situaiilor financiare, s nu
poat fi msurate cu certitudine, ci doar estimate.
Opiunea managementului ntreprinderii pentru una din multiplele tratamente i
politici contabile, creaz implicit posibilitatea alegerii intenionate a celei care
rspunde intereselor sale, care nu ntotdeauna converg spre imaginea fidela, i mai
degrab spre o imagine convenabil.
Apare astfel, o distorsionare a calitii informaiei financiare, genernd incertitudini
cu privire la consecvena i comparabilitatea informaiilor destinate utilizatorilor,
situaie n care avem de a face cu o contabilitate de intenie, altfel spus, se intr n
sfera contabilitii creative.
1.1. Consideraii generale privind contabilitatea creativ
2
mult diversificat i rapid, devenind uneori i un instrument de marketing i
publicitate.
n acest context, contabilul trebuie s identifice soluii rapide de adaptare la
noile cerine informaionale, uneori fr a mai atepta normalizarea, impunndu-se
astfel nevoia de creativitate, n a gsi soluii i tratamente care s favorizeze
imaginea companiilor i obinerea unui avantaj, fr a intra n conflict cu legea.
De asemenea, dezvoltrile economice, juridice i sociale, dar i presiunea
utilizatorilor de informaii au fcut necesar inovaia contabil iar pe aceast baz
dezvoltarea unei contabiliti creative. n decursul timpului, contabilitatea a fost
tratat i ca o art: arta de a falsifica sau truca un bilan[1]; arta de a se calcula
beneficiile[2]; arta de a prezenta un bilan[3]; arta de a crea provizioane[4].
Contabilitatea creativ, s-a dezvoltat cu precdere n economiile anglosaxone datorit libertilor profesiei contabile.
Ea s-a aezat la limita dintre forma legal i substana economic a
tranzaciilor i evenimentelor.
Discutat din perspectiva practicienilor contabili, apariia contabilitii
creative a fost facilitat de tratamentele de baz i alternative folosite pentru
rezolvarea aceleiai probleme.
n cele mai multe cazuri o problem contabil are cel puin dou soluii, cu
efect diferit asupra poziiei financiare i performanelor ntreprinderii.
Apariia contabilitii creative a fost influenat i de flexibilitatea normelor
contabile internaionale.
Contabilitatea creativ este tratat n cele mai multe cazuri n mod negativ
(creaie negativ), menit s conduc la ntocmirea unor situaii financiare n
msur s rspund la dorinele managerilor privind poziia financiar i
performana ntreprinderii. n felul acesta, situaiile financiare, nu sunt ceea ce
trebuie s fie (discursul normativ), ci ceea ce se dorete (discursul interesat).
Tratarea simultan a contabilitii creative ca un instrument pentru a realiza
interesele contabile dar i ca o inginerie contabil se sprijin pe politicile contabile
adoptate de ctre o ntreprindere pentru a produce i comunica informaii.
3
Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ,
incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii
creative reprezint un indiciu prevestitor de criz.
Diveri autori, definesc destul de divergent, acest concept ca reprezentnd
,,ansamblul tehnicilor, opiunilor i libertilor lsate de textele contabile care, fra a
se ndeprta de normele i de exigenele contabile, dau conductorilor de
ntreprinderi posibilitatea de a jongla cu rezultatul.
4
Ele se caracterizeaz prin complicaii excesive i creativitate, avnd ca scop
prezentarea favorabil a poziiei financiare i performanelor ntreprinderii.
O viziune asupra ingineriei contabile, dar i cea mai complex este expus de
Naser, considernd-o[1]:
procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele
contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i
informare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar
trebui s fie n ceea ce managerii doresc;
procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s
permit producerea rezultatului contabil dorit.
Dei exist nenelegeri n ceea ce privete definirea contabilitii creative,
majoritatea cercettorilor accept c aceasta se remarc prin dou aspecte.
n ncercarea de a surprinde ct mai exact sensul contabilitii creative, din
definiiile diverilor autori, rezult unele caracteristici comune:
contabilitatea creativ nu implic nclcri ale prevederilor legale ;
contabilitatea creativ presupune un exerciiu de creativitate al contabililor, de a
traduce inovaii juridice, economice i financiare, pentru a oferi soluii n favoarea
celor interesai, exploatnd breele i lacunele legale i profesionale.
5
De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului
amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare,
contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist sau mai
pesimist n estimare. Alteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. n astfel
de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru
evaluri optimiste sau pesimiste;
se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a
eroda rezultatul.
De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui n
regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de vnzare
poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena
se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei;
alegerea momentului oportun realizrii unei tranzacii pentru a reflecta o anumit
imagine n conturile anuale;
incompetena managerilor;
incertitudinea i riscul generate de creterea volatilitii unora dintre elementele
pieei.
6
cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back);
scontarea unei cambii sau bilet la ordin;
dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii (transferul unei datorii n
gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea), ceea ce determin
diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea
rentabilitii financiare.
8
Astfel, faptul c, n general investitorii urmresc creteri stabile ale
ctigurilor ncurajeaz societile s-i netezeasc performanele pentru a
satisface exigenele acestora.
Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului
aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea
firmei.
O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea prevesti modificri
ale profitabilitii viitoare i, ca urmare, ea are efect asupra preului aciunii.
Devine evident c n situaia n care managerii doresc s creasc preul
aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic
atractiv. n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca
efect:
9
Optimizarea activitii economice impune cunoaterea ct mai exact a
fenomenelor i proceselor de aceast natur, consemnate i cuantificate n limbaj
cifric.
Criteriul de performan al contabilitii l constituie imaginea fidel, msura n
care aceasta red realitatea obiectiv, printr-o informare complet i pertinent
asupra faptelor i proceselor economice, exprimabile n etalon monetar.
Concept de origine britanic, imaginea fidel a fost utilizat nc din anul 1947, n
Legea societilor comerciale engleze sub forma true and fair view, ulterior fiind
preluat i definit n Directiva a IV-a a Consiliului Uniunii Europene.
10
Urmtoarea poveste pune n eviden cele dou cuvinte: Cpitanul
unui vas era ngrijorat c secundul su bea foarte mult. ntr-o zi, el a scris n jurnalul
de bord: Secundul a fost beat azi. Informaia a fost n acelai timp adevrat i
loial. n ziua urmtoare, secundul, vznd ce scrisese cpitanul, a adugat: Ieri
cpitanul a fost treaz. Informaia a fost adevrat dar nu i loial. Dac n mod
obinuit cpitanul era treaz acest lucru nu ar mai fi meritat s fie comentat. Privit
din acest unghi, imaginea fidel este un instrument mpotriva utilizrii contabilitii
creative.
11
financiare (Financial Reporting Review Panel) din Regatul Unit al Marii Britanii i
Irlandei de Nord, reprezint, dup prerea lui Malo si Giot, o cale prin care se poate
limita tendina efilor de ntreprindere de a ntinde prea tare elasticul. Un
asemenea organism nu poate avea ns ca misiune s supravegheze situaiile
financiare ale tuturor ntreprinderilor. Pentru o supraveghere mai vast i mai
riguroas ar trebui ca auditorii s fie dispui s-i ndrepte armele asupra clienilor
lor. Propunerea este dur deoarece ea antreneaz o reflecie radical asupra naturii
raporturilor auditori/manageri. Totodat, s-a sugerat c problema contabilitii
creative ar putea fi rezolvat prin intermediul unor norme detaliate, care s nu
lase loc de interpretare. Cazurile particulare se afl ns n spatele regulilor
specifice. Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, societile
gsesc o cale s-i minimizeze impactul. n acord cu aceasta, Devis spunea c orict
de multe reguli ar implementa profesia, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale
de a bate sistemul. Ca urmare, misiunea normalizatorilor i profesionitilor
contabili nu este una simpl: imaginaiei trebuie s i se rspund cu imaginaie.
1.5. Impactul i limitele contabilitii creative asupra situaiilor financiare
12
datorie de 475 lei rambursabil pe patru ani sub form de anuiti constante.
Societatea transfer, la nceputul anului creana i datoria unui ter, care va asigura
gestiunea datoriei pltind tranele anuale prin recuperarea creanei. Efectul acestei
metode poate fi observat n bilanul urmtor:
13
D. Clasificarea titlurilor de valoare achiziionate
14
Dac acetia recurg la procedee, tehnici, instrumente, avnd ca scop prezentarea
favorabil a poziiei financiare i performanelor companiei, rezultatul poate fi unul
distorsionat.
Tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii sunt oferite de tratamentele
i politicile contabile recomandate de normele contabile internaionale. Existena
mai multor opiuni posibile n materie contabil, corespunznd fie unor
adevrate alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii
situaiilor financiare individuale sau consolidate, pot influena performana
companiei
15
E. Politica de provizioane
Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al cror
obiect este determinat cu precizie, dar a cror realizare i mrime sunt incerte.
Necesitnd estimri, provizioanele creeaz condiii pentru netezirea rezultatelor.
Astfel, umflarea provizioanelor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar
dezumflarea provizioanelor n anii deficitari majoreaz rezultatul.
F. Utilizarea metodei reportului deficitului fiscal
Deficitul fiscal al unui exerciiu poate fi reportat, conform IAS 12, asupra
exerciiilor viitoare sau asupra exerciiilor anterioare. n funcie de exerciiul
asupra cruia se imput deficitul, exist metoda reportului nainte i metoda
reportului napoi
Conceptul de evaziune fiscal potenial este relativ ambiguu, dar, din punct
de vedere metodologic, poate fi util.
16
performan managerial, ei vor crea versiuni
proprii de contabilitate pentru a atinge sau a maximiza acele criterii de care
depinde cariera i venitul lor personal
Conceptul de evaziune fiscal potenial este relativ ambiguu, dar, din punct
de vedere metodologic, poate fi util.
17
18
mondial a energiei electrice i a gazelor naturale, lansnd n 1999 Enron Online,
cea mai mare pagin de e-business din lume .
19
exercitat de Comisia de valori mobiliare i burse Securietes and Exchange
Commission (SEC), respectiv de guvernul American asuora raportrilor
financiare. Scandalul Enron a reamintit americanilor c o economie capitalist
trebuie s se bazeze pe raportarea de informaii financiare complete i
corecte
20
2.2.3. Worldcom
Din nefericire, anul 2000 a adus o corecie brutal, n jos, a valorii aciunilor
firmelor din sector, reducnd substanial impresia de bogie a acionarilor.
Deoarece garaniile respective ajunseser la maturitate, preedintele
Worldcom, intrat n criz de lichiditi, a convins administratorii companiei si mprumute 400 de milioane de dolari cu titlu personal. Aceast strategie a
avut doar un succes limitat, managerul fiind concediat curnd dup aceea.
Mai departe, situaia Worldcom fiind dup dot com boost nu foarte bun,
din 2000 pn n 2002, civa directori au trecut la falsificarea situaiei
financiare prin subestimarea costurilor de interconectare i prin nregistrarea
unor venituri inexistente. Ca i la Enron, descoperirea fraudelor a dus la
sanciuni prompte i la volatilizarea unei pri din valoarea de pia. Totui,
spre deosebire de Enron, Worldcom avea nc un nucleu sntos care i-a
permis supravieuirea. Principala trstur pe care o putem evidenia este c
n toate cazurile, managementul a luat decizii greite, ilegale sau imorale cu
scopul de a-i acoperi erorile sau de a profita n nume personal de pe urma
companiilor. ntrebarea care se pune firesc este: cum au profitat? Manipulnd
nregistrrile contabile, antedatnd pachetele de opiuni, speculnd la Burs
informaii privilegiate, meninnd conflicte de interese, formnd carteluri
pentru a fora impunerea i meninerea unor preuri mai mari, declarnd
profituri false pentru a determina creterea dividendelor, fcnd investiii
duntoare companiilor dar benefice asociailor din umbr, raportnd fals i
exagerat rezervele i beneficiile sau ascunznd datorii.
21
presiuni de reglementare mpotriva sofisticrii fraudelor corporatiste, astfel
nct era de presupus c se va ajunge la reglementarea acestor activiti ce
in de etica n afaceri mai mult chiar dect de acomodarea unor principii
contabile ce oricum fuseser expuse i legiferate
22
Acest ultim lucru a provocat o legitim furie public in Statele Unite, iar
legiferarea SOX s-a impus ca un remediu aplaudat de toat lumea.
23
Resursele i autoritatea organismului de supraveghere a Bursei. Aceast
seciune definete practici i reglementri care s permit reinstaurarea ncrederii
investitorilor n analitii financiari i specialitii asimilai. De asemenea,
reglementeaz cadrul de acces la profesiile de broker, dealer sau analist financiar.
n ceea ce privete efectele pozitive indirecte ale reglementrii SarbanesOxley, se poate meniona avntul extraordinar i previzibil pe care l-a luat
oferta de servicii de auditare i consultan oferite de firme specializate.
CONCLUZII
24
25
acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare:
capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment, trezoreria; pe cnd
tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii sunt oferite de
tratamentele i politicile contabile recomandate de normele contabile
internaionale. Existena mai multor opiuni posibile n materie contabil,
corespunznd fie unor adevrate alegeri contabile, fie unei liberti de
apreciere n contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau
consolidate, pot influena performana companiei.
26
Motivele manipulrii
Evoluia este aa de rapid nct tot ceea ce este valabil astzi mine poate
s primeasc alte coordonate i s rmn perimat.
investitorii,
bncile,
creditorii,
clienii,
salariaii,
27
Se pare c ideea de tiin exact a contabilitii este discutabil, deoarece
unele evaluri pot fi fcute cu o anumit marj de apreciere i n plus, n
momentul n care se confrunt cu o problem, compania are mai multe
opiuni.
Exist astfel libertatea de a alege soluia care se potrivete cel mai bine
pentru organizaie i de a o prezenta n conturi, fr a fi vorba de fraud, ci doar
de o ncadrare juridic.
FASB (Consiliul pentru Standarde de Contabilitate Financiar) stipuleaz c:
Informaiile oferite de rapoartele financiare sunt deseori rezultatul unor
cuantificri mai curnd aproximative dect exacte. Cuantificrile implic de
obicei numeroase estimri, clasificri, sintetizri, raionamente i
sistematizri. Produsul activitii economice ntr-o economie dinamic este
incert i rezult din combinaiile mai multor factori. Astfel, n ciuda impresiei
de exactitate pe care o creeaz rapoartele financiare, cu cteva excepii,
cuantificrile reprezint aproximri, care se pot baza mai curnd pe reguli i
convenii dect pe sume exacte[1].
Profitul contabil este folosit pentru a cuantifica performana sau pentru
calculul altor indicatori economici, cum ar fi rentabilitatea investiiei sau
rezultatul pe o aciune.
Veniturile i cheltuielile sunt folosite la stabilirea
profitului. Recunoaterea acestora depinde de conceptele de meninere
sau nu a capitalului.
Performanele organizaiei sunt definite n mod diferit, n funcie de
anumite interese ale utilizatorilor de informaii, de principiile, conveniile i
normele contabile. Aceste practici se mai numesc i politici contabile.
Totul depinde de cine ntocmete aceste situaii financiare. Dac sunt
ntocmite de persoane de bun credin, atunci rezultatul este unul obiectiv i
realist, iar dac se ntocmesc de persoane de rea credin, rezultatul este ct
se poate de subiectiv, distorsionat.
Tratat ca o art, contabilitatea a mai fost denumit: arta de a falsifica i
truca un bilan (Bertolus, 1994, pp. 79-108), arta de a se calcula
beneficiile (Lignon, 1989, pp. 17-20), arta de a prezenta un bilan (Gouin,
1991, p. 11), arta de a crea provizioane (Pourqueri, 1991, pp. 72-75).
Prin urmare, arta de a manipula rezultatele financiare a mai fost
cunoscut i sub denumirea de contabilitate creativ sau o mai ntlnim prin
expresia inginerie financiar sau contabil.
H. Stolowy[1] reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ, preciznd
c fraudele nu au nimic creativ, c existena opiunilor contabile este de mai
mult vreme i doar cteva mecanisme financiare genereaz o veritabil
contabilitate creativ.
Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz contabilitatea creativ n zona
imaginaiei ingineriei financiare moderne, imaginaie care genereaz fr
ncetare noi produse i montaje, avnd drept obiectiv, principal sau nu,
28
ocolirea regulilor contabile, judecate penalizate vizavi de rezultate, capitaluri
proprii i ndatorare.
Cea mai important definiie a contabilitii creative i aparine lui K. Naser:
procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz
cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de
msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din
ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; procesul prin care
tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit
producerea rezultatului contabil dorit.
Griffits definete, n 1986, contabilitatea creativ din perspectiva jurnalistului:
Fiecare companie din ar se ine de prostii cnd vine vorba de profiturile sale.
Fiecare set de situaii financiare publicate se bazeaz pe conturi care au fost gtite
i prjite la foc mic. Cifrele care sunt vehiculate pentru public, de dou ori pe an, au
fost schimbate pentru a ascunde vinovaii. Este cel mai mare iretlic de la Calul
Troian ncoace.
Folosit destul de des n practic, contabilitatea creativ produce iluzia unei situaii
favorabile a poziiei financiare i a performanelor organizaiilor.
Nu de puine ori aceste procedee mai puin ortodoxe au dus la mari scandaluri
financiare (Enron, Parmalat), urmate apoi de reforme contabile din partea
organismelor internaionale n domeniu, concentrate spre ultima analiz a
capitalurilor i a factorilor de producie care reflect real modul n care se adaug
valoarea.
Contabilitatea creativ presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili
pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu
exist n momentul apariiei lor soluii contabile normalizate.
Montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de
incidena lor asupra bilanului i rezultatelor organizaiei.
Literatura de specialitate prezint semnificaia negativ a contabilitii creative,
sugernd c ea are scopul de a induce n eroare utilizatorii externi ai documentelor
de sintez.
Unii autori sunt de alt prere, afirmnd c inovaia contabil este necesar pentru
a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale.
J.L. Malo i H. Giot consider c la originea sa, contabilitatea creativ este
virtuoas: ea confer contabilitii mijloace care s-i permit s in pasul cu
dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea produselor financiare. Problema
deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a
oamenilor de afaceri.
Tot literatura de specialitate prezint factorii care stimuleaz managerii n sensul
utilizrii tehnicilor de contabilitate creativ n vederea manipulrii informaiei
contabile.
Unul dintre factori l constituie costurile rezultate din conflictul de interese.
29
Astfel, n cazul n care remuneraiile managerilor sunt calculate pe baza rezultatului
contabil, ei vor fi tentai s aib un comportament oportunist, optnd pentru acele
proceduri care s le permit meninerea acestor drepturi la un nivel ridicat; atunci
cnd rezultatele depesc limita maxim fixat prin contract, excedentul, care nu
produce o remuneraie suplimentar, va fi utilizat pentru creterea bonusurilor
viitoare.
Incompetena managerilor poate fi de asemenea un factor de stimulare n vederea
utilizrii contabilitii creative.
Managerii incompeteni i concentreaz atenia asupra unor aranjamente
particulare i neglijeaz sistemul de informare i ratele financiare. In acest caz,
contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul.
30
care contabilitatea era algebra dreptului, la epoca n care dreptul modeleaz
reprezentarea contabil .
[1] J.L. Malo, H. Giot, L'lasticit du rsultat selon les dimensions temps et
espace, AFC, 1995, Modles comptables et modles d'organisation, par. 1111135, citat de E. Delesalle, F. Delesalle, p. 59,
www_RegieLive_ro_DESPRE_REPERELE_CONCEPTULUI_DE_CONTABILITATE_CR
EATIVA
Suntem de prere c adevrul se afl undeva la mijloc.
Regulile internaionale de contabilitate au cutat s dea o mai mare
flexibilitate organizaiilor pentru a-i putea prezenta informaiile privind poziia
financiar i performanele n funcie de interesele de pia. Faptul c politicile
contabile ofer opiuni alternative nu nseamn c acestea au fost create cu
scopul de a mslui rezultatele organizaiilor i a ascunde adevrul. Mai degrab
ofer variante de a prezenta informaia contabil ct mai aproape de adevr,
fr a distorsiona prea mult realitatea.
Pe de alt parte, prin faptul c n practic se prezint uneori situaii
financiare msluite, acestea se afl probabil dincolo de limita legalitii.
Degeaba prezini o situaie financiar mult cosmetizat, cu profituri substaniale,
dac fluxurile de trezorerie indic faptul c visteria este goal. Lipsa de
lichiditi indic existena unei probleme serioase n cadrul organizaiei. Aceste
trucuri contabile nu fac altceva dect s amne aflarea adevrului, nu prea roz,
despre poziia financiar i performanele organizaiei, care n final sunt
descoperite cu ajutorul fluxurilor de numerar.
2. Motivele manipulrii
Motivele apariiei i dezvoltrii tehnicilor de manipulare a informaiei contabile
sunt determinate de dorina factorilor de conducere i decizie de a prezenta
utilizatorilor informaii favorabile despre poziia financiar i performanele
organizaiei. Acestea au dezvoltat imaginaia inovatoare a managerilor, sprijinit de
specialitii din domeniul contabil, de a gsi diverse metode de manipulare a
informaiilor contabile care compuneau situaiile financiare.
Mergnd mai departe, acest procedeu este mijlocit i de reglementrile
Standardelor Internaionale de Contabilitate, care permit mai multe alternative de
tratament ale acelorai fenomene i operaiuni economice, n funcie de interesele
manageriale.
Cauzele care au dus la apariia acestor metode sau tehnici de manipulare a
rezultatelor financiare sunt numeroase i difer de la caz la caz, ns toate au un
numitor comun, i anume acela de a prezenta o situaie falsificat n raport cu
realitatea, de a ascunde adevrul despre situaia de fapt, adevr care nu ar fi pe
placul celor interesai de aceste informaii.
Unul dintre motivele care i determin pe decideni s foloseasc aceste
procedee sunt costurile rezultate din conflicte de interese, plecnd de la faptul c
orice contract prezint costuri asociate. Aceste costuri explic diferenele ntre
31
procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor
proceduri contabile specifice. Procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate
al firmei printr-un proces politic, proces care reprezint o competiie ntre indivizi n
ceea ce privete transferul de bogie. Astfel, pentru a evita presiunile din partea
guvernului i pentru a mri subveniile acordate firmei, unii manageri prefer
tratamentele contabile care reduc profitul.
O alt cauz este incompetena managerilor care i concentreaz atenia
asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de informare contabil.
Ajuns n aceast situaie, organizaia apeleaz fr doar i poate la metode
inovatoare, facilitate de contabilitatea creativ, pentru a-i mbunti imaginea n
faa furnizorilor pentru creterea ncrederii i acordarea n continuare a creditului
comercial, obinut din marfa acordat cu termene ct mai lungi de scaden, n faa
creditorilor, pentru a nu le micora condiiile de acordare a creditelor i stabilire a
unor termene de rambursare mai mici.
In aceast situaie, managerii refuz s accepte eecul, utiliznd tehnicile de
manipulare a informaiei pentru a evita sau amna ct mai mult prbuirea.
Incertitudinea i riscul marcheaz nc o posibil cauz aplicrii procedeelor de
cosmetizare a informaiilor contabile. Astfel, utilizarea contabilitii creative este
rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele pieei. Trecerea de la moneda
constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu
creterea ratei inflaiei, au avut ca rezultat creterea incertitudinilor.
Schimbrile radicale ce au loc n ultima vreme n structura i arhitectura pieelor,
pe fondul apariiei crizei financiare, dau motive reale de ngrijorare organizaiilor,
care devin tot mai nesigure pe viitor. Motivate de aceste incertitudini, pentru a evita
riscurile, organizaiile aleg s adopte instrumente de reducere a riscului. Partea rea
este c normalizarea reprezentrii contabile cunoate mereu o ntrziere n raport
cu aceste instrumente.
Diversitatea activitilor economice desfurate de organizaii necesit o serie
de particulariti n ceea ce privete evaluarea acestora. Astfel, pentru a reprezenta
ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar acordarea unei marje de
libertate, o flexibilitate n ce privete opiunile n metodele de evaluare care, dei
legitim, permite organizaiilor s-i ajusteze rezultatele potrivit intereselor avute
O contribuie nsemnat la ntrebuinarea acestor tehnici de manipulare a
rezultatelor este atitudinea utilizatorilor de informaii fa de acordarea unei
importane excesive rezultatului contabil al exerciiului. Profitnd de aceast
atitudine a investitorilor care urmresc creteri sigure ale ctigurilor, organizaiile
n cauz caut s-i cosmetizeze rezultatul pentru a ndeplini cerinele
solicitate.Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului
aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea
firmei.
O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea prevesti modificri ale
profitabilitii viitoare i, ca urmare, ar avea efect asupra preului aciunii. Devine
evident c n situaia n care managerii doresc s creasc preul aciunii i
contabilitatea creativ i poate ajuta n aceast privin.
Prin urmare, atitudinea
32
investitorilor n goana dup ctig cu orice pre a contribuit la apariia metodelor de
distorsionare a realitii asupra informaiei contabile. Exist uneori cazuri fericite
care le permit investitorilor abili s ias din aceste situaii neltoare fie datorit
faptului c descoper aceste trucuri i se opresc la timp, fie c sunt fr voia lor n
situaii conjuncturale favorabile. Dar n cele mai multe cazuri acetia sunt n situaii
fr ieire, cu deznodmnt catastrofal.
3. Cteva tehnici de manipulare a informaiei contabile
Nu tot ce e ngduit e onest, multe ngduie legile i totui nu le poi svri fr si calci contiina. Johannes Honterus (1498-1549), unul dintre marii iluminiti i
umaniti germani. El este originar din Braov i este cunoscut n principal datorit
manualului su de geografie i astronomie realizat n 1530, n care public o
descriere detaliat a lumii aa cum era cunoscut la acea vreme.
ntr-adevr, exist variante i posibiliti de manipulare a informaiei contabile
referitoare la poziia financiar i performanele organizaiei.
Aceste multiple posibiliti se bazeaz pe tehnicile de manipulare a
informaiei contabile care sunt oferite chiar de tratamentele i politicile contabile
recomandate de normele internaionale de contabilitate.
Ele ofer mai multe opiuni posibile n materie contabil, care corespund fie
unei alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii
situaiilor financiare individuale sau consolidate ale organizaiei, care pot influena
diferit poziia financiar i performanele acesteia.
Exist posibilitatea de a alege ntre diferite metode contabile.
De exemplu, n unele ri, organizaiile pot alege ntre nscrierea integral a
cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe
perioada proiectului.
Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a
ajusta rezultatul.
De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent la preluarea lui n
regim de nchiriere pentru durata de via rmas (leaseback).
Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului
deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul
pieei.
Momentul realizrii unor tranzacii este ales cu grij pentru a da o anumit imagine
n conturi.
Veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd are loc o
cretere a beneficiilor economice viitoare, aferente creterii unui activ sau
descreterii unei datorii, iar aceast cretere poate fi evaluat credibil.
33
Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd are loc
o reducere a beneficiilor economice viitoare, aferente diminurii unui activ sau
creterii unei datorii, iar aceast reducere poate fi evaluat credibil
Combinarea veniturilor i cheltuielilor n diverse moduri permite organizaiilor s-i
prezinte performanele n mai multe feluri.
Astfel, profitul poate fi manipulat prin creterea sau descreterea artificial a
veniturilor i cheltuielilor.
Premisele acestor manipulri erau date de conceptele de probabilitate i
credibilitate a evalurii prevzute de Cadrul general al IFRS, la pct. 85:
Conceptul de probabilitate este utilizat n ceea ce privete criteriile de
recunoatere pentru a avea o referin privind gradul de incertitudine n realizarea
unui beneficiu economic viitor, asociat unui element.
Acest concept este impus de incertitudinea ce caracterizeaz mediul n care i
desfoar activitatea orice organizaie.
Evaluarea gradului de incertitudine legat de beneficiile economice viitoare ia n
calcul informaia disponibil n momentul ntocmirii situaiilor financiare.
De exemplu, cnd ncasarea unei creane a entitii este probabil, n absena
oricrei probe care s demonstreze contrariul, se justific recunoaterea creanei ca
activ. In cazul unei diversiti mari a creanelor, totui, va fi considerat normal
probabilitatea apariiei unui grad de nencasare i, prin urmare, reducerea
preconizat a beneficiului economic va fi nregistrat drept cheltuial.
Prin urmare, credibilitatea evalurii este cea care permite sau nu recunoaterea
unor elemente n situaiile financiare.
In multe situaii, costul sau valoarea trebuie estimat(), iar folosirea unor
estimri rezonabile constituie o parte esenial n elaborarea situaiilor financiare i
nu afecteaz credibilitatea acestora.
Elementele nu vor fi recunoscute n situaiile financiare n cazul n care nu
poate fi realizat o estimare rezonabil.
Astfel, dac dorim s manipulm rezultatul n mod artificial, fr a fi
acuzai de fraud:
vom crete artificial veniturile prin:
-
34
-
nu vom ine cont de insolvabilitatea unor clieni inceri sau n litigiu i nu vom
constitui provizioanele care se impun;
35
Reducerea previziunilor de ctiguri sau raportarea de ctiguri sub ateptri
nu este o veste bun pentru investitori i ali utilizatori de informaii interesai,
deoarece determin scderea spectaculoas a preului aciunilor.
Utilizatorii versai nu se las ns pclii de cifrele cosmetizate din situaiile
financiare, ci compar fluxul de numerar din activitatea de exploatare a organizaiei
cu venitul net.
ntotdeauna investitorii nelepi depisteaz contrafacerile rezultatelor
cutnd cazurile n care venitul net crete, dar nu i fluxul de numerar din
activitatea de exploatare.
Fenomenul de distorsionare sau manipulare a informaiei contabile este dificil de
combtut atta timp ct Standardele Internaionale de Contabilitate normalizeaz
diferite opiuni n tratamentele contabile.
Totui, este posibil limitarea acestui fenomen dac se vor lua msuri n
aceast direcie.
36
Imaginea fidel presupune prezentarea de situaii financiare ntocmite n
conformitate cu principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai
exacte posibil, realizarea de estimri ct mai rezonabile i aranjarea lor de aa
manier nct s poat furniza, cu toate limitele practicilor contabile curente,
imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau
omisiuni semnificative.
Cu alte cuvinte, trebuie avute n vedere att litera, ct i spiritul legii.
Orientarea utilizatorilor externi, a investitorilor n special, ctre informaiile de
tip fluxuri de trezorerie i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de
manipulare a informaiilor contabile.
Imaginaia financiar poate aranja veniturile i cheltuielile pentru a prezenta un
profit sau o pierdere mai mare. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. n general,
o societate profitabil este considerat atractiv.
Dac ea prezint ns un cash-flow negativ din activitile de exploatare, utilizatorii
externi ar trebui s devin prudeni i s analizeze viabilitatea proiectelor i
capacitatea societii de a-i plti datoriile. Nu puine au fost cazurile n care
societi foarte profitabile au intrat n stare de faliment.
CAPITOLUL 1: CONTABILITATEA CREATIV:
DEFINIRE I FACTORI DE INFLUENTA
1.1. Contabilitatea creativ ntre perversitate i perfecionarea tehnicilor
prin imaginai
1.2. Complexul motivaional al dezvoltrii tehnicilor de contabilitate
creativ
Acceptm c secolul XXI va fi religios sau nu va fi deloc. Sperm ca Pmntul
poate deveni un spaiu al toleranei. Aa cum spaiul cretin este un spaiu al
sintezelor ntre trei culturi: cea de sorginte ebraic, cea generat de greci i cea
ale crei origini se gsesc n civilizaia roman. Prima i-a propus s afle cine a
fcut masa, cea de a doua, din ce este fcut masa, iar cea de a treia, pentru ce
este fcut masa. Contabilitatea, umil i contient de limitele ei n timp, i
rspunde la ntrebri cu mai puin ncrctur existenialist.
n discursul normativ ea i delimiteaz: cui i sunt adresate informaiile sale?
ce informaii i sub ce forme sunt satisfcute necesitile utilizatorilor? care sunt
postulatele, principiile i regulile care regizeaz producia de informaii? Discursul
pozitivist ncepe s capete o conotaie existenial, deoarece cercettorul
ncontabilitate ncepe s se ntrebe de ce materia sa de studiu este ceea ce ea este,
de ce contabilii fac ceea ce ei fac i ce efecte au aceste fenomene asupra oamenilor
i alocrii resurselor?
Pe fondul comportamentalist al contabilitii - undeva la frontiera ntre
normativism i pozitivism - putem constata c situaiile financiare alias
documentele de sintez (alias, ntr-o formul simplificatoare, conturile anuale) sunt
folosite fie pentru a-i informa pe utilizatori, fie pentru a-i induce n eroare.
n cele dou verbe se ascund cele dou laturi contrare ale contabilitii
creative: yang: creativitatea pozitiv - proliferarea procedurilor contabile ca
37
urmare a fenomenelor de financiarizare a economiilor; yin: creativitatea
negativ sau inducerea n eroare prin cosmetizarea imaginii relevate prin
contTema contabilitii creative s-a dezvoltat cu predilecie n deceniul trecut,
n lumea, anglo-saxon. Ea venea s intensifice conflictul ntre forma legal
i substana economic.
38
sau mai mic dintr-o ax care se ntinde de la o veritabil ncercare de a
prezenta o imagine fidel pn la practicile de finanare n afara bilanului
i de mpodobire a bilanului.
39
msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din
ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc;
2) procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct
s permit producerea rezultatului contabil dorit.
Elementele prezentate demonstreaz c, dei exist nenelegeri n ceea ce
privete definirea contabilitii creative, majoritatea cercettorilor accept c, n
esen, aceasta se distinge prin dou aspecte:
n primul rnd, ea presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili
pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu
exist, n momentul apariiei lor, soluii contabile normalizate.
n al doilea rnd, montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt
iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatelor ntreprinderii
Majoritatea lucrrilor de specialitate prezint semnificaia negativ a
contabilitii creative i utilizarea ei cu scopul de a induce n eroare utilizatorii
externi ai documentelor de sintez. Astfel, Griffiths afirm c orice firm i
trunchiaz beneficiile. Documentele de sintez publicate se ntocmesc pe baza unor
registre care au fost aranjate, de o manier delicat, uneori chiar cioprite.
Cifrele prezentate investitorilor au fost n ntregime manipulate cu scopul de a-i
proteja pe cei vinovai (gestionarii).
Malo i Giot atrag ns atenia asupra faptului c nu trebuie s asimilm, n mod
automat, contabilitatea creativ cu ceva negativ sau pervers. Inovaia contabil
este necesar pentru a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale. La
originea sa, contabilitatea creativ este virtuoas: ea ofer contabilitii mijloace
care s-i permit s in pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea
produselor financiare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid
perversitatea instinctiv a oamenilor de afaceri.
1.2. Complexul motivaional al dezvoltrii;; tehnicilor de
contabilitate creativ
Literatura de specialitate prezint numeroi factori susceptibili s-i stimuleze pe
manageri n utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ:
a) Costurile rezultate din conflictul de interese[1]
Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Aceste
costuri explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i
momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice.
n general, cercettorii utilizeaz planurile de compensaii i contractele de
datorii pentru a genera ipoteze asupra diferenelor dintre procedurile contabile
utilizate. Astfel, s-a observat c, n cazul n care remuneraiile lor sunt calculate pe
baza rezultatului contabil, managerii vor fi tentai s aib un comportament
oportunist, optnd pentru acele proceduri care s le permit meninerea acestor
drepturi la un nivel ridicat. Ca urmare, atunci cnd rezultatele depesc limita
maxim fixat prin contract, excedentul, care nu produce o remuneraie
suplimentar, va fi utilizat pentru creterea bonusurilor viitoare
40
Alteori, cnd rezultatele devin importante, dei inferioare limitei, cotele de
impozitare i utilitatea marginal descresctoare pentru acest tip. de remuneraii
pot reduce motivaiile de cretere a rezultatului. Cnd, dimpotriv, ctigurile se
situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la procedeul numit big bath
(marea mbiere). Conform acestui procedeu, n anul n care societatea
nregistreaz o pierdere, managerii majoreaz pierderea respectiv prin includerea
tuturor pierderilor probabile viitoare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri
ridicate, n anii care urmeaz.
Watts i Zimmerman[1] sunt de prere c n cazul n care contractele impun
unele restricii managerilor, acetia ncearc s le evite.
Astfel, prin contract, pot exista restricii n ceea ce privete operaiile de
fuziune (de exemplu, nu este permis fuzionarea cu alt firm, n condiii de risc
mare), investiiile n alte firme (de exemplu, se pot face investiii doar dac valoarea
net a imobilizrilor corporale nu excede un anumit nivel al capitalurilor
permanente) sau datoriile adiionale.
Ca urmare, pentru a obine noi resurse sau pentru a finana noi achiziii,
companiile vor fi tentate s utilizeze tehnici de finanare n afara bilanului (offbalance sheet financing schemes).
De asemenea, procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al firmei
printr-un proces politic. Procesul politic reprezint o competiie ntre indivizi n ceea
ce privete transferai de bogie.
Astfel, este posibil ca, n scopul de a evita presiunile din partea
guvernului i de a mri subveniile acordate firmei, managerii s aleag proceduri
contabile care reduc profitul. Argenti[1] precizeaz, n acest sens, c societile nu
sunt interesate ca rezultatele lor s arate foarte bine, deoarece anunarea unor
profituri mari va avea drept consecin creterea datoriei privind impozitul pe profit
i a presiunii sindicatelor pentru majorarea salariilor.
Numeroi cercettori au testat sensibilitatea politic a firmelor n raport cu
mrimea acestora. Zimmerman a confirmat, n 1983, ipoteza conform creia firmele
mari suport costuri politice mai mari dect firmele mici. Totui, a precizat c, n
acelai timp, firmele mari beneficiaz de o serie de avantaje politice (de exemplu:
contracte guvernamentale, restricionarea importului de produse similare etc), care
vin s compenseze costurile politice mari. Ball i Foster au demonstrat c, pe lng
mrimea firmei, procesul politic este afectat i de tipul de industrie. Ca urmare,
stabilirea unei legturi statistice ntre mrimea firmei i metodele contabile utilizate
se poate datora tipului de industrie.
Elementele prezentate arat c procesul politic se afl n opoziie direct cu
contractele de compensaie, din punct de vedere al sensului influenei asupra
mrimii rezultatului. Ceea ce prezint ns interes este faptul c att politicul, ct
i contractualul au ca efect reducerea variaiei rezultatelor prezentate.
b)
Incompetena managerilor
41
concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de
informare contabil i ratele financiare, care ncep s se deterioreze. O societate
ajuns n acest stadiu ncepe indubitabil s utilizeze contabilitatea creativ.
Motivaia este evident. Deoarece societatea nu a obinut performane
satisfctoare, este posibil, printre altele, ca furnizorii s nu i mai acorde credit
comercial, creditorii s i micoreze termenele de rambursare a creditelor, clienii s
i caute ali furnizori. Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie
defensiv. Refuzul lor de a admite eecul este o component posibil a atitudinii
psihologice normale, conform creia norii se vor ciocni n alt parte. Se poate
concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul;
societatea o utilizeaz pentru a amna ziua fatal.
c)
Incertitudinea i riscul
42
manifestare ale valorii actuale, i anume valoarea net de realizare. Ea reprezint
diferena dintre ncasrile viitoare din vnzarea unui bun (dac acesta ar fi supus
operaiei de vnzare) i cheltuielile presupuse de vnzare... n mod evident,
determinarea valorii nete de realizare ar fi dificil de realizat atta timp ct nu s-a
procedat la vnzarea bunului. Fiecare dintre membrii serviciului de contabilitate i
fiecare conductor ar avea punctul su de vedere n aceast determinare. Pe de alt
parte, n ce ritm ne propunem s actualizm acest pre de vnzare? Pe parcursul
unui exerciiu, o societate poate s doreasc s calculeze beneficiul de mai multe
ori.
Unele bunuri pot rmne n patrimoniul acesteia mai muli ani. De fiecare
data cnd societatea este pus n situaia de a calcula beneficiul, ea se gsete n
situaia de a atribui un pre de vnzare fiecrui element de activ, cu tot cortegiul de
subiectiviti care decurg de aici.[1] Acest exemplu demonstreaz c prezentarea
activelor la valoarea actual nu reprezint o cale de limitare a utilizrii contabilitii
creative, ci, dimpotriv, le. ofer ntreprinderilor noi posibiliti de manipulare a
situaiei financiare i performanelor lor.
De asemenea, cerina de a da o imagine fidel poate favoriza utilizarea
contabilitii creative. n general, se accept c pentru obinerea imaginii fidele este
necesar aplicarea cu sinceritate a regulilor contabile. Totui, conformitatea cu
regulile nu este suficient. Regulile nu pot s fie considerate un cod complet de
reguli rigide ce se poate substitui exercitrii judecii profesionale bazate pe o bun
informare, n determinarea a ceea ce constituie imaginea fidel n fiecare
circumstan.
Din acest motiv, n legislaia rilor din Uniunea European a fost preluat,
uneori nuanat, o prevedere din directiva a patra conform creia atunci cnd
aplicarea unei prescrieri contabile nu este suficient pentru a da o imagine
fidel, n anex trebuie s fie furnizate informaii complementare i dac
ntr-un caz excepional, aplicarea unei prescrieri contabile se relev improprie
pentru a da o imagine fidel a patrimoniului, a situaiei financiare sau a
rezultatului, trebuie s se fac o derogare de la aceast prescriere.
43
44
jocului concurenial pe pieele diverselor produse. Ca urmare, obiectivul de
maximizare a valorii aciunilor servete drept justificare pentru utilizarea tehnicilor
de inginerie financiar i a suporturilor contabile asociate acestora.
i) Absena sau insuficiena normelor contabile naionale
Pentru ntocmirea conturilor sociale i a conturilor consolidate, n unele ri, se
utilizeaz norme contabile diferite. Or, este tiut, normele destinate grupurilor de
societi au un caracter mai liberal. Malo i Giot citeaz cazul Franei, unde regulile
aplicabile grupurilor admit nou derogri. Din punct de vedere matematic, aceste
derogri permit obinerea a 2[1] refereniale. diferite pentru ntocmirea conturilor
consolidate n dreptul contabil francez.
De asemenea, pentru a favoriza cotarea lor pe piee financiare internaionale i
pentru a facilita comparaiile cu grupuri din acelai sector de activitate, numeroase
societi sunt tentate s utilizeze refereniale contabile strine. Coexistena unor
refereniale contabile diferite explic, parial, derapajele din ce n ce mai
numeroase ale contabilitii creative.
CAPITOLUL 2
TEHNICI DE MODELARE A CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE
Contul de profit i pierdere sintetizeaz ansamblul operaiilor care au contribuit
la formarea rezultatului, profit sau pierdere. Teoria economic consider c
obiectivul oricrei firme este maximizarea profitului. Exist, totui, ntreprinderi care
doresc s obin doar un profit satisfctor. Practicile contabile le permit
ntreprinderilor s prezinte, n anumite limite, rezultate conforme mai degrab cu
obiectivele lor dect cu realitatea.
Unele dintre aceste practici, numite politici contabile, rezult din alegerea
ntre diferitele metode de contabilizare i au drept finalitate fie ameliorarea
rezultatului curent i a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului
fr a influena rezultatul net.
45
46
importante. Astfel, numeroase grupuri i nregistreaz n bilan elemente
precum: partea deinut pe pia, reelele comerciale, fiierele etc.
Marile societi prefer cea de-a doua soluie: n loc s etaleze cheltuielile de
restructurare pe un an sau doi, contrapartida provizionului va fi amortizat n
ritmul diferenei din achiziie sau nu va fi amortizat niciodat, dac
societatea a fost precaut i a capitalizat elemente imateriale-neamortizabile.
[1] Problema rezid n faptul c aceste active pot deveni repede fictive, fr
ca utilizatorii externi s observe acest lucru.
47
Societile pot fi tentate s minimizeze pierderile latente prin miopie (ignorarea
eventualitii de pierdere a unui client important) sau prin calcul (vnzrile pe credit
fr dobnd).
n ceea ce privete elasticitatea n spaiu, aceasta rezulta din operaii pe
jumtate adevrate - pe jumtate false (dezndatorirea n fapt, asigurarea
creanelor, asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii etc.) i din
clasificarea operaiilor (dac un creditor este calificat acionar, cheltuielile financiare
devin dividende i nu mai reduc rezultatul; un ter este realmente un ter sau face
parte din grup?[1]).
48
49
1. Posibilitatea, oferit de normele contabile, de a alege ntre diferite metode
contabile.
De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a
cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe
perioada proiectului.
2. O serie de elemente necesit estimri sau previziuni.
De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului
amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere.
Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist
sau mai pesimist n estimare.
Alteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. n astfel de cazuri, contabilul
poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste
sau pesimiste.
3. Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru
a
netezi rezultatul.
De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea
lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back).
Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului
deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul
pieei.
Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot
fi grupate n funcie de obiectivele urmrite n:
A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului:
cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (leaseback);
50
creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea
activelor.
C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului:
cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (leaseback);
51
Modificarea veniturilor i cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n
consecin, mrimea rezervelor.
5. Reclasificarea activelor sau datoriilor.
6. Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative i politicile
contabile din cadrul situaiilor financiare. Exist pri n acestea n care se pot
include mai multe sau mai puine informaii.
n mod concret, contabilitatea creativ vizeaz 3 direcii:
maximizarea rezultatului;
52
Reevaluarea imobilizarilor corporale furnizeaza, prin intermediul unor variabile
precum diferentele din reevaluare, baza de amortizare si durata de amortizare
posibilitati de a manipula imaginea bilantului.
Prin reevaluarea imobilizarilor corporale, o intreprindere poate supravietui unei
reduceri semnificative a capitalurilor proprii datorate unei pierderi.
Diferenta din reevaluarea activului poate ridica nivelul capitalurilor proprii la un
nivel mai mare de 50% din capitalul social ( nivel impus de legislatia societatilor
comerciale ).
Pentru a evita unele abuzuri in cazul reevaluarii, in unele tari, cum ar fi Franta,
se interzice reevaluarea imobilizarilor .
Daca operatia de reevaluare ar afecta profitul la nivelul amortizarii acumulate
si doar diferenta ar fi inregistrata la diferente din reevaluare, profitul si rezultatul pe
actiune ar fi substantial imbunatatite.
3. Emisiunea de titluri hibride
Intreprinderile recurg la o serie de finantari de tip "mezanin" : emisiunea de
obligatiuni convertibile in actiuni, obligatiuni cu bonuri de subscriere de actiuni ,
care nu pot fi atasate cu certitudine nici capitalurilor proprii, nici datoriilor
financiare.
Varietatea si complexitatea acestor titluri hibride, precum si imprecizia si lipsa de
unitate a definitiilor actuale pun probleme de clasificare, care au un impact
semnificativ asupra echilibrului structural.
In plus, utilizand o serie de montaje financiare, intreprinderile pot transforma
unele datorii in capitaluri proprii. Ideea consta in emisiunea de titluri care prezinta
particularitatea ca sunt rambursabile doar in momentul lichidarii societatii.
Aceasta particularitate le face asimilabile capitalurilor proprii.
Dar, gratie unui montaj juridic, care presupune interventia unui tert, creditorii
(cumparatorii de titluri) primesc asigurarea ca sumele imprumutate intreprinderii le
vor fi rambursate intr-un timp determinat.
Contabilizarea in categoria capitalurilor proprii a unor finantari care ar trebui
sa figureze in datorii are drept consecinta modificarea echilibrului structural si
reducerea ratei de indatorare ( ceea ce se urmareste de fapt prin aceasta tehnica
de manipulare ).
4. Clasificarea titlurilor de valoare achizitionate
Contabilitatea opereaza cu mai multe categorii de titluri: titluri de participare,
titluri imobilizate ale activitatii de portofoliu, alte titluri imobilizate si titluri de
plasament. Incadrarea titlurilor in una sau alta dintre categoriile mentionate
depinde, in mod normal, de intentia cu care intreprinderea le-a achizitionat.
In unele cazuri insa, intreprinderile sunt tentate sa recurga la o anumita
clasificare in scopul de a ameliora situatia prezentata utilizatorilor externi. Astfel,
53
clasificarea titlurilor in categoria activelor circulante permite ameliorarea ratei de
lichiditate.
Rata lichiditatii si nivelul fondului de rulment pot fi influentate in sensul
cosmetizarii lor prin simpla includere a titlurilor achizitionate in cadrul activelor
circulante si nu in cadrul activelor imobilizate.
5. Vanzari cu posibilitatea de returnare a bunurilor
In cazul anumitor societati, ca, de exemplu, editurile si casele de discuri, pot
exista anumite intelegeri formale sau informale care permit cumparatorului sa
returneze bunurile ce nu au putut fi vandute intr-un anumit termen.
Spre exemplu o casa de discuri vinde casete unei intreprinderi care
conditioneaza achizitia de posibilitatea returnarii casetelor nevandute.
Casa de discuri va inregistra vanzarea la intreaga sa valoare, desi este foarte
probabil ca aproximativ 25% din casetele vandute sa fie returnate.
Astfel , se inregistreaza un transfer de la activele mai putin lichide, cum sunt
stocurile, la activele cu grad ridicat de lichiditate cum sunt creantele sau
disponibilitatile.
Este evident ca aceasta solutie de contabilizare conduce la ameliorarea ratei
de lichiditate si a rezultatului in exercitiul in care a avut loc vanzarea, intregul risc
de aparitie a unei datorii generate de returnarea bunurilor fiind transferat asupra
unui exercitiu viitor.
Desi nu este etica, utilizarea acestei solutii in contabilitatea societatilor
romanesti nu poate fi contestata atata vreme cat regulamentul de aplicare a legii
contabilitatii nu prevede reguli de aplicare a principiului prudentei in cazul pasivelor.
6. Vanzarea si rascumpararea stocurilor
Pentru a obtine surse de finantare, societatile pot proceda la vanzarea stocurilor.
Particularitatea operatiei consta in faptuI ca in contractul de vanzare este prevazuta
o optiune de rascumparare a stocurilor.
Intre data vanzarii si data rascumpararii stocului, societatea vanzatoare
utilizeaza rezultatul obtinut din operatia de vanzare ca o sursa de finantare.
Stocul si datoria de a rambursa finantarea acordata temporar de cumparatorul
stocului sunt excluse din bilant. Diferenta dintre pretul initial de vanzare si pretul de
rascumparare al stocului va fi inclusa in costul vanzarilor cand stocul va fi, in sfarsit,
vandut unui cumparator independent
Tehnici de manipulare a contului de profit si pierdere
Teoria economica considera ca obiectivul oricarei firrne este maximizarea profitului.
Exista, totusi, intreprinderi care doresc sa obtina doar un profit satisfacator.
Practicile contabile le permit intreprinderilor sa prezinte, in anumite limite,
rezultate conforme mai degraba cu obiectivele lor decat cu realitatea.
54
Unele dintre aceste practici, numite politici contabile rezulta din alegerea
intre diferitele metode de contabilizare si au drept finalitate fie ameliorarea
rezultatului curent si a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului fara a
influenta rezultatul net.
Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezinta un simplu joc de inregistrari
contabile, ci operatii care au fost realmente realizate de catre intreprindere si au
drept consecinta ameliorarea rezultatului curent si a rezultatului net.
Politicile contabile cuprind optiunile managerilor referitoare la solutiile
contabile de aplicat.
Acestea pot fi:
stabilirea
datei de comunicare
a informatiilor financiare;
55
Principalul inconvenient al metodei procentajului de avansare este ca
rezultatul este masurat pe baza estimarilor privind lucrarile realizate.
Astfel , rezultatul poate fi crescut sau diminuat artificial supraevaluand sau
subevaluand gradul de avansare a lucrarilor.
Alegerea uneia dintre cele doua metode si trecerea de la o metoda la alta
modifica contul de profit si pierdere.
Unele intreprinderi sunt tentate sa utilizeze metoda terminarii lucrarilor in
perioadele cu rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de
mentinut pe termen lung.
Pentru aceasta este suficient ca ele sa pretinda ca anumite contracte nu mai
satisfac conditiile necesare utilizarii metodei procentajului de avansare.
Aceasta schimbare risca sa treaca neobservata deoarece ea reprezinta doar o
simpla schimbare de estimari contabile.
2. Politica de amortizare
In functie de nivelul de amortizare stabilit de intreprindere rezultatul este in mod
invers proportional influentat. O cota mai mare de amortizare va duce la diminuarea
rezultatului si reciproc.
3. Politica de provizioane
Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al caror
obiect este determinat cu precizie, dar a caror realizare si marime sunt incerte.
Necesitand estimari, provizioanele creeaza conditii pentru netezirea rezultatelor.
Astfel, "umflarea" provizioanelor in anii beneficiari diminueaza rezultatul, iar
"dezumflarea" provizioanelor n anii deficitari majoreaza rezultatul.
4.Alegerea metodei de evaluare a stocurilor
Exista trei metode prin care se pot evalua iesirile de stocuri:
56
- uzura fizic estimat, innd cont de programul de ntreinere i reparaii al
ntreprinderii;
- uzura moral;
- limitele legale de utilizare a activului, cum ar fi durata contractului pentru bunurile
care fac obiectul unui contract de leasing financiar.
Durata de via util depinde de politica managerial privind activele firmei, deci
poate fi inferioar duratei de via economic.
Durata de via util se poate exprima (conform IAS 4 Contabilitatea
amortizrii) n uniti de timp sau n uniti fizice de producie.
Durata de amortizare a unei imobilizri trebuie reexaminat periodic i, dac
previziunile sunt sensibil diferite de estimrile anterioare, cheltuielile cu amortizrile
exerciiului n curs i ale exerciiilor viitoare trebuie s fie ajustate.
n cursul utilizrii unui activ poate s devin evident c estimarea duratei sale
de utilizare este neadecvat.
Este cazul lucrrilor de mentenan i reparaii efectuate asupra imobilizrilor, a
ameliorrii strii acestora, cnd durata de amortizare poate s creasc (cu pn la
10%).
b) Influena metodei de amortizare asupra rezultatului societii
Conform legislaiei n vigoare, persoanele juridice amortizeaz
imobilizrile corporale utiliznd unul din urmtoarele regimuri de amortizare:
- amortizarea liniar, care const n repartizarea uniform a valorii de intrare a
imobilizrilor corporale pe toat durata de via util stabilit a acestora;
- amortizarea degresiv, care presupune multiplicarea cotelor de amortizare liniar
cu coeficienii prevzui de lege (1,5; 2; 2,5). Utilizarea regimului de amortizare
degresiv se aprob de Consiliul de administraie al agentului economic, respectiv de
responsabilul cu gestiunea patrimoniului.
- amortizarea accelerat, constnd n calcularea, n exerciiul financiar n care
imobilizrile corporale intr n activul persoanei juridice, a unei amortizri n limita
prevzut de lege (50%) din valoarea de intrare a acestora. n exerciiile urmtoare
amortizarea se calculeaz dup regimul amortizrii liniare.
n alegerea metodei de amortizare, conductorii societilor vor ine cont de ritmul
de consumare a avantajelor economice generate de deinerea i utilizarea
imobilizrilor respective.
Metoda de amortizare degresiv se utilizeaz mai ales atunci cnd
imobilizrile se uzeaz moral ntr-o perioad relativ scurt de timp.
Norma IAS 16 trece n revist metodele de amortizare utilizabile, i anume:
metoda liniar, metoda degresiv i metoda nsumrii cifrelor[1].
57
Comparativ cu practica din Romnia, utilizarea metodei liniare aduce
urmtoarele elemente noi: deducerea valorii reziduale din valoarea iniial sau din
valoarea reevaluat i estimarea de ctre ntreprindere a duratei de via a
imobilizrilor corporale.
Metoda nsumrii cifrelor are ca rezultat alocarea costului iniial n funcie de gradul
de utilizare a activului sau de producia obinut.
Metoda degresiv determin o cheltuial descresctoare cu amortizarea pe
parcursul duratei de via util a activului.
Pentru a exemplifica influena metodei de amortizare asupra rezultatului unui
agent economic, presupunem cazul a dou societi comerciale care dein i
utilizeaz aceeai categorie de active imobilizate (un mijloc fix achiziionat cu 120
mil. lei), amortizabile pe aceeai perioad de timp (3 ani).
Metodele de amortizare utilizate de cele dou societi sunt ns diferite:
metoda degresiv n cazul primei societi i metoda liniar de amortizare pentru
cea de-a doua.
Potrivit reglementrilor actuale, societile pot decide utilizarea metodei de
amortizare accelerat fr a mai fi nevoie de avizul organului teritorial al
Ministerului Finanelor Publice (pentru echipamentele tehnologice, respectiv maini,
utilaje i instalaii de lucru, computere i echipamente periferice ale acestora, puse
n funciune dup data intrrii n vigoare a prezentei legi, se poate utiliza regimul de
amortizare accelerat fr aprobarea organului fiscal teritorial.
Acelai regim de amortizare se poate utiliza i pentru brevetele de invenie,
de la data aplicrii acestora de ctre contribuabil).
O consecin a utilizrii metodei de amortizare accelerat este majorarea
cheltuielilor cu amortizarea n primul an al duratei de funcionare a activului
(amortizarea calculat reprezint 50% din valoarea activului), ceea ce determin
reducerea rezultatului din exploatare.
n anii urmtori se nregistreaz reducerea acestor cheltuieli (amortizarea se
va calcula prin metoda liniar, n funcie de durata de funcionare rmas i de
valoarea rmas de amortizat).
Metoda de amortizare accelerat este preferat de societile care doresc
netezirea rezultatelor, n cazul n care pentru primul an al utilizrii acestei metode
se prevede realizarea unui rezultat curent semnificativ, care prin majorarea
cheltuielilor cu amortizarea va ajunge la nivelul considerat normal, comparabil cu
cel din anii urmtori.
De asemenea, cnd ctigurile se situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la
procedeul numit big bath, care permite ca n anul n care societatea nregistreaz
o pierdere, managerii s majoreze pierderea respectiv prin includerea unor
cheltuieli suplimentare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri ridicate n
anii care urmeaz i creeaz impresia unei societi ale crei performane se
amelioarez.
58
Potrivit principiului permanenei metodelor, metoda de amortizare aleas
trebuie s fie aceeai pe tot parcursul exerciiului financiar.
Teoretic, n virtutea principiului permanenei metodelor, societile pot
influena rezultatul prin politica de amortizare doar n anul n care realizeaz o
investiie.
Astfel, o societate care, n anul achiziiei unui utilaj, a ales s l amortizeze pe o
perioad de 6 ani, va trebui s respecte aceast alegere i n urmtorii 5 ani, chiar
dac n anul al doilea ea constat c ar fi fost preferabil amortizare degresiv sau
o alt durat de amortizare.
n realitate ns, societilor le este permis s schimbe durata de
amortizare, metoda de amortizare i valoarea rezidual dac estimrile iniiale nu
corespund situaiei actuale, cu condiia, impus de lege, a menionrii n notele
explicative a oricror modificri ale politicilor contabile, pentru ca utilizatorii s
poat aprecia dac noua politic contabil a fost aleas n mod adecvat, efectul
modificrii asupra rezultatelor raportate ale perioadei i tendina real a rezultatelor
activitii persoanei juridice
Contabilitatea creativ i operaiile de lease-back
Operaia de lease-back (sau tranzacia de vnzare asortat concomitent cu o
locaie) reprezint un montaj financiar prin care proprietarul unui bun l vinde unui
ter, pentru a-l relua, concomitent, printr-un contract de locaie. Plata n numele
locaiei i preul de vnzare sunt n general legate, deoarece ele sunt negociate
mpreun. Contabilizarea unei operaii de vnzare a unui contract de locaie
depinde de categoria de contract de locaie.
Contextul aferent acestui montaj este sugerat de urmtoarea schem de principiu:
Avantajele ntreprinderii I1:
59
Aceast operaie permite realizarea unui plus de valoare care poate fi
constatat, n anul vnzrii, la rezultate.
n realitate, acest plus de valoare va fi neutralizat de chiriile viitoare. n
plus, prin ncadrarea contractului de nchiriere n categoria leasingului
operaional, se evit constatarea unei datorii i, n consecin, majorarea
ratei ndatorrii.
Pentru a demonstra cele afirmate, vom compara consecinele operaiei
de lease-back asupra rezultatului cu consecinele recurgerii la un mprumut
garantat prin imobilizarea n cauz.
Fiecare dintre cele dou variante determin o influen diferit asupra
contului de profit i pierdere i asupra bilanului.
Primirea unui mprumut se regsete n contul de profit i pierdere prin
prisma cheltuielilor cu dobnzile aferente mprumutului.
n cazul operaiei de lease-back, n contul de profit i pierdere se vor
regsi, n categoria altor venituri din exploatare, veniturile din cedarea
imobilizrii respective, care vor majora rezultatul curent al exerciiului.
Chiriile aferente primirii n locaie a bunului vor diminua rezultatul din
exploatare al exerciiilor urmtoare
Operaia de lease-back nu are drept consecin numai ameliorarea
rezultatului.
Ea permite manipularea bilanului.
Datorit faptului c resursele procurate prin cedarea activului nu
reprezint, din punct de vedere juridic un mprumut, operaia nu majoreaz
rata ndatoririi (raportul dintre total datorii i capitaluri proprii).
Consecinele operaiilor de lease-back asupra contului de profit i
pierdere i asupra bilanului au fcut din acestea o modalitate de finanare
mai atractiv, n unele cazuri, dect finanarea bancar.
Pentru a stopa mpodobirea situaiilor financiare, prin recurgerea la
operaii de lease-back, unele organisme de normalizare au inclus n norme
prevederi privind contabilizarea acestora.
Astfel, norma internaioanl IAS 17 stabilete c modul de contabilizare
depinde de natura contractului de locaie.
Dac este vorba de o locaie-finanare, plusul (minusul) de valoare
degajat de operaia de vnzare nu trebuie considerat un beneficiu (o
pierdere) al (a) exerciiului n care are loc vnzarea, ci trebuie etalat pe
durata contractului.
Dei, n ultimii ani a sporit vigilena analitilor financiari, tehnica
finanrii prin lease-back i conserv nc o parte din eficacitate.
Acest lucru este posibil deoarece notele explicative ale situaiilor
financiare nu precizeaz care este natura locaiilor, nu descompune vnzrile
de imobilizri n vnzri normale i vnzri lease-back i nici nu
furnizeaz informaii privind valoarea just a preurilor de vnzare i a
redevenelor.
60
n plus, sarcina analitilor financiari este ngreunat de faptul c exist
cazuri n care utilizarea finanrii de tip lease-back nu decurge din dorina
ntreprinderilor de a degaja un rezultat artificial, ci dintr-o bun gestiune.
Concluzionand, un sudiu realizat in Regatul Unit de catre Kamal Naser a
evidentiat ca 91% dintre auditorii intervievati considera contabilitatea
creativa o problema care nu va putea fi niciodata rezolvata.
Altfel spus, indiferent de numarul si de gradul de detaliere a normelor
contabile, intotdeauna vor fi unii care vor gasi o cale de a bate sistemul.
Ca urmare, misiunea normalizatorilor si a reprezentantilor profesiei
contabile nu este una simpla.
Chiar daca nu sunt siguri ca vor cuceri
razboiul impotriva contabilitatii creative trebuie sa faca efortul de a
raspunde imaginatiei cu imaginatie.
61
62