Sunteți pe pagina 1din 62

1

INTRODUCERE
Contabilitatea este una din cele mai ingenioase creaii ale spiritului uman..
(Goethe)
Epoca contemporan se caracterizeaz printr-o permanent schimbare a
necesitilor de informare ale indivizilor, i implicit a entitilor economice n care
acetia i desfoar activitatea, utilizatori ce urmresc s fructifice informaia
existent, catalogat ca fiind o resurs nelimitat ce condiioneaz progresul
oricrei societi.
n aceast situaie i fac simit prezena tiinele exacte, care fac posibil
cuantificarea evenimentelor, contabilitatea situndu-se printre primele locuri, ca
tiin de gestiune, integrat n ramura tiinelor sociale, ce s-a manifestat nc din
timpul ornduirii sclavagiste i care a evoluat treptat de la sistemul n partid
simpl la cel n partid dubl.

Pornind de la afirmaiile lui Luca Paciolo, care consider c obiectul


contabilitii cuprinde nregistrarea tuturor afacerilor mari i mici ale
comerciantului, n ordinea n care acestea au avut loc[1], se poate afirma c
rolul acesteia este de a asigura antreprenorului fundamentul desfurrii
activitii n condiiile obinerii unui profit optim i a respectrii cadrului legal.

Cursul de Contabilitatea creativ, prezint conceptele de baz privind


contabilitatea creativ care permit cunoaterea, n ansamblu, a
particularitilor acestei forme a contabilitii, aprut ca urmare a
flexibilitii cadrului legislativ i a contextului macroeconomic care i
manifest amprenta n cadrul domeniului de activitate al entitilor
economice autohtone i nu numai.

PARTEA I
BAZELE TEORETICO METODOLOGICE ALE CONTABILITII CREATIVE
Existena incertitudinilor att n plan economic ct i contabil, n care ntreprinderea
i desfoar activitatea, face ca multe din elementele situaiilor financiare, s nu
poat fi msurate cu certitudine, ci doar estimate.
Opiunea managementului ntreprinderii pentru una din multiplele tratamente i
politici contabile, creaz implicit posibilitatea alegerii intenionate a celei care
rspunde intereselor sale, care nu ntotdeauna converg spre imaginea fidela, i mai
degrab spre o imagine convenabil.
Apare astfel, o distorsionare a calitii informaiei financiare, genernd incertitudini
cu privire la consecvena i comparabilitatea informaiilor destinate utilizatorilor,
situaie n care avem de a face cu o contabilitate de intenie, altfel spus, se intr n
sfera contabilitii creative.
1.1. Consideraii generale privind contabilitatea creativ

Globalizarea afacerilor, d natere permanent unei provocri din partea


contabililor, pui n faa unor noi forme de manifestare a identitii firmelor aflate n
permanent competiie, pe o pia mult amplificat, unde nevoia de informaie este

2
mult diversificat i rapid, devenind uneori i un instrument de marketing i
publicitate.
n acest context, contabilul trebuie s identifice soluii rapide de adaptare la
noile cerine informaionale, uneori fr a mai atepta normalizarea, impunndu-se
astfel nevoia de creativitate, n a gsi soluii i tratamente care s favorizeze
imaginea companiilor i obinerea unui avantaj, fr a intra n conflict cu legea.
De asemenea, dezvoltrile economice, juridice i sociale, dar i presiunea
utilizatorilor de informaii au fcut necesar inovaia contabil iar pe aceast baz
dezvoltarea unei contabiliti creative. n decursul timpului, contabilitatea a fost
tratat i ca o art: arta de a falsifica sau truca un bilan[1]; arta de a se calcula
beneficiile[2]; arta de a prezenta un bilan[3]; arta de a crea provizioane[4].
Contabilitatea creativ, s-a dezvoltat cu precdere n economiile anglosaxone datorit libertilor profesiei contabile.
Ea s-a aezat la limita dintre forma legal i substana economic a
tranzaciilor i evenimentelor.
Discutat din perspectiva practicienilor contabili, apariia contabilitii
creative a fost facilitat de tratamentele de baz i alternative folosite pentru
rezolvarea aceleiai probleme.
n cele mai multe cazuri o problem contabil are cel puin dou soluii, cu
efect diferit asupra poziiei financiare i performanelor ntreprinderii.
Apariia contabilitii creative a fost influenat i de flexibilitatea normelor
contabile internaionale.
Contabilitatea creativ este tratat n cele mai multe cazuri n mod negativ
(creaie negativ), menit s conduc la ntocmirea unor situaii financiare n
msur s rspund la dorinele managerilor privind poziia financiar i
performana ntreprinderii. n felul acesta, situaiile financiare, nu sunt ceea ce
trebuie s fie (discursul normativ), ci ceea ce se dorete (discursul interesat).
Tratarea simultan a contabilitii creative ca un instrument pentru a realiza
interesele contabile dar i ca o inginerie contabil se sprijin pe politicile contabile
adoptate de ctre o ntreprindere pentru a produce i comunica informaii.

Conceptul de contabilitate creativ, i are originea[1] n traducerea


expresiei ,,creative accounting utilizat de mult vreme n Marea Britanie, fiind
preluat n mai multe lucrri de specialitate sub denumirea de ,,contabilitate
imaginativ sau ,,contabilitate de intenie.

Noiunea de contabilitate creativ a fost invocat pentru prima data n


literatura de specialitate n anul 1973 de ctre cercetatorul britanic J. Argenti.

3
Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ,
incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii
creative reprezint un indiciu prevestitor de criz.
Diveri autori, definesc destul de divergent, acest concept ca reprezentnd
,,ansamblul tehnicilor, opiunilor i libertilor lsate de textele contabile care, fra a
se ndeprta de normele i de exigenele contabile, dau conductorilor de
ntreprinderi posibilitatea de a jongla cu rezultatul.

n domeniul contabilitii, creativitatea exprim libertatea profesionistului de a


utiliza acele mijloace care-i permit descrierea realitii economice din ntreprinderi,
pe cnd convenionalitatea impune respectarea regulilor prevzute n dreptul
contabil[1].

Contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i


folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de
posibilitatea interpretrii actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n
rezolvarea diferitelor probleme contabile[2].

Cea mai important definiie a contabilitii creative i aparine lui K. Naser:


procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele
contabile i profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare
ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n
ceea ce managerii doresc.
Contabilitatea creativ este procesul prin care tranzaciile sunt structurate de
asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit.

Termenul de contabilitate creativ este utilizat n literatura de specialitate i sub


sintagma de inginerie contabil, ns forma cea mai rspndit este reprezentat
de prima titulatur.

Recurgerea la noiunea de inginerie contabil este argumentat prin faptul c


aceasta poate fi asimilat cu activitatea de creaie, de proiectare, de cercetare, de
conducere a procesului tehnologic de ctre profesionitii contabili, din care rezult
imaginea favorabil, dorit a entitii economice.
Indiferent de titulatura pe care o poart, ingineria contabil sau contabilitatea
creativ, se refer la practicile de contabilitate care deriv din practicile de
contabilitate standard.

4
Ele se caracterizeaz prin complicaii excesive i creativitate, avnd ca scop
prezentarea favorabil a poziiei financiare i performanelor ntreprinderii.

O viziune asupra ingineriei contabile, dar i cea mai complex este expus de
Naser, considernd-o[1]:
procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele
contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i
informare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar
trebui s fie n ceea ce managerii doresc;
procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s
permit producerea rezultatului contabil dorit.
Dei exist nenelegeri n ceea ce privete definirea contabilitii creative,
majoritatea cercettorilor accept c aceasta se remarc prin dou aspecte.
n ncercarea de a surprinde ct mai exact sensul contabilitii creative, din
definiiile diverilor autori, rezult unele caracteristici comune:
contabilitatea creativ nu implic nclcri ale prevederilor legale ;
contabilitatea creativ presupune un exerciiu de creativitate al contabililor, de a
traduce inovaii juridice, economice i financiare, pentru a oferi soluii n favoarea
celor interesai, exploatnd breele i lacunele legale i profesionale.

Tehnicile i practicile oferite de contabilitatea creativ, au ca rezultat o cosmetizare


a realitii pn la limita credibilului, n scopul servirii anumitor interese.

Contabilitatea creativ are drept obiectiv fondarea structurii financiare i a


performanelor ntreprinderii; profesionitii contabili, printr-un exces de
ingeniozitate, reuind s realizeze aranjamente demne de invidiat, pentru a
maximiza ctigul pe aciune, pentru a mbunti lichiditatea sau pentru a
minimiza rata ndatorrii financiare
Principalele premise ale creativitii contabile pot fi:
posibilitatea, oferit de normele contabile, de a alege ntre diferite metode
contabile.
De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a
cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe
perioada proiectului;

o serie de elemente necesit estimri sau previziuni.

5
De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului
amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare,
contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist sau mai
pesimist n estimare. Alteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. n astfel
de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru
evaluri optimiste sau pesimiste;
se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a
eroda rezultatul.
De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui n
regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de vnzare
poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena
se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei;
alegerea momentului oportun realizrii unei tranzacii pentru a reflecta o anumit
imagine n conturile anuale;
incompetena managerilor;
incertitudinea i riscul generate de creterea volatilitii unora dintre elementele
pieei.

Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot fi


grupate n funcie de obiectivele urmrite n
A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului:
imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare;
ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor;
cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back);
ntocmirea i revizuirea planului de amortizare;
subevaluarea (sau supraevaluarea) ajustrilor pentru depreciere;
existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung (pe
msura
avansrii, la terminare).
B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere:
pierderi privind creanele nencasabile;
creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea
activelor.
C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului:

6
cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back);
scontarea unei cambii sau bilet la ordin;
dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii (transferul unei datorii n
gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea), ceea ce determin
diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea
rentabilitii financiare.

Legislaia n domeniul contabilitii din Romnia, prezint particulariti care vin s


completeze nclinaia profesionitilor contabili spre creativitate, i anume:
mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea impozitului pe
profit;
importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea valorii unei
ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de afaceri, activul net
contabil, mrimea fluxurilor de numerar.
1.2. Factorii determinani n dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ
Managementul ntreprinderii trebuie s furnizeze ctre exterior informaii privind
performanele sale; acestea sunt apreciate n principal prin intermediul informaiilor
oferite de contul de rezultate. Libertatea de alegere a politicilor contabile poate
duce la manipularea rezultatului contabil i astfel se poate schimba n mod
semnificativ situaia real a rezultatului. n literatura de specialitate, politicile de
manipulare a informaiilor privind rezultatul, sunt apreciate drept tehnici de
contabilitate creativ.

Factorii care-i determin pe manageri s utilizeze aceste tehnici specifice


contabilitii creative sunt:
Costurile rezultate din conflictul de interese

Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Acestea


explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul
adoptrii anumitor proceduri contabile specifice.

Procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al entitii economice


printr-un proces politic. Procesul politic reprezint o competiie ntre indivizi n ceea
ce privete transferul de bogie. Astfel, este posibil ca, n scopul de a evita
presiunile din partea autoritii executive i de a mri subveniile acordate firmei,
managerii s aleag proceduri contabile care reduc profitul.
Incompetena managerilor

Managerii incompeteni si concentreaz atenia asupra unor aranjamente


particulare i neglijeaz sistemul de informare contabil i ratele financiare, care
ncep s se deterioreze.
O ntreprindere ajuns n acest stadiu ncepe indubitabil s utilizeze contabilitatea
creativ.

Motivaia este evident, deoarece societatea nu a obinut performane


satisfctoare, este posibil ca furnizorii s nu mai acorde credit comercial, creditorii
s-i micoreze termenele de rambursare a creditelor, clienii s i caute ali
furnizori.

Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv. Refuzul lor


de a admite eecul este o component posibil a atitudinii psihologice normale,
conform creia norii se vor ciocni n alt parte. Se poate concluziona c, uneori,
contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul; societatea o utilizeaz pentru a
amna ziua fatal
Incertitudinea i riscul

Potrivit lui Goodfellow, utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii


volatilitii unora dintre elementele pieei. Astfel, trecerea de la moneda constant
la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei
inflaiei, a avut ca rezultat cresterea incertitudinilor. n astfel de situaii societile
sunt motivate s adopte instrumente de reducere a riscului. Problema rezult ns
din faptul c normalizarea reprezentrii contabile cunoate, n mod constant, o
ntrziere n raport cu aceste instrumente. Varietatea activitilor economice
Caracterul extrem de variat al activitilor economice impune o serie de
particulariti n ceea ce privete evaluarea acestora. Ca urmare, pentru a
reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar acordarea unei
marje de libertate. Aceast libertate se traduce prin existena opiunilor n materie
de evaluare. Utilizarea opiunilor, dei legitim, permite ntreprinderilor s-i
ajusteze rezultatele
Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar contabile

Se consider c nsi utilizatorii situaiilor financiare pot contribui la


utilizarea contabilitii creative prin importana excesiv acordat rezultatului
contabil.

8
Astfel, faptul c, n general investitorii urmresc creteri stabile ale
ctigurilor ncurajeaz societile s-i netezeasc performanele pentru a
satisface exigenele acestora.
Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului
aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea
firmei.
O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea prevesti modificri
ale profitabilitii viitoare i, ca urmare, ea are efect asupra preului aciunii.
Devine evident c n situaia n care managerii doresc s creasc preul
aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic
atractiv. n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca
efect:

Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o anumit


marj de manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu. De
exemplu, pentru anumite active se indic doar numrul maxim de ani n care
trebuie amortizate. O durat mai mic sau mai mare de amortizare afecteaz
mrimea rezultatului.

Majorarea sau diminuarea veniturilor. n anumite cazuri, se poate grbi sau


ncetini recunoaterea veniturilor prin aplicarea principiului prudenei sau a
principiului conectrii cheltuielilor la venituri.

Majorarea sau diminuarea activelor. Existena unei flexibiliti n ceea ce


privete calculul amortizrii i provizioanelor creaz posibilitatea majorrii
sau diminurii valorii nete a activelor. De asemenea, stocurile se pot evalua
prin diferite metode i, ca urmare, valoarea lor poate fi diferit, cu efecte
corespunztoare asupra contului de profit i pierdere

Majorarea sau diminuarea fondurilor proprietarilor. Modificarea veniturilor i


cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n consecin, mrimea
rezervelor.

Reclasificarea activelor sau datoriilor.

Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative i politicile


contabile din cadrul situaiilor financiare.

Concluzionnd, putem afirma c ingineria contabil/contabilitatea creativ


reprezint un ansamblu de procedee ce au ca obiectiv modificarea nivelului
rezultatului n vederea optimizrii sau minimizrii situaiilor financiare, fr ca
aceste dou obiective s se exclud reciproc; tehnicile i procedeele utilizate au la
baz alegerile permise de reglementrile contabile, posibilitile oferite de carenele
normelor contabile, dar i de mecanismele prin care contabilitatea poate interveni:
determinarea interpretrii contabile a unei tranzacii juridico-financiare sau
elaborarea unui mecanism juridico-financiar cu scopul modificrii rezultatului sau
situaiilor financiare.
1.3. Imaginea fidel versus contabilitatea creativ

9
Optimizarea activitii economice impune cunoaterea ct mai exact a
fenomenelor i proceselor de aceast natur, consemnate i cuantificate n limbaj
cifric.
Criteriul de performan al contabilitii l constituie imaginea fidel, msura n
care aceasta red realitatea obiectiv, printr-o informare complet i pertinent
asupra faptelor i proceselor economice, exprimabile n etalon monetar.
Concept de origine britanic, imaginea fidel a fost utilizat nc din anul 1947, n
Legea societilor comerciale engleze sub forma true and fair view, ulterior fiind
preluat i definit n Directiva a IV-a a Consiliului Uniunii Europene.

Percepia britanic a principiului la nivelul protagonitilor sociali (productori


i utilizatori ai produsului contabil) are n vedere respectarea standardelor
contabile i a legii. n plan teoretic, imaginea fidel este definit prin prisma
termenilor de imagine veridic i imagine corect sau imagine real i
imagine onest. Nu este exclus nici interpretarea ca un obiectiv nalt spre
care tind situaiile financiare.

n ceea ce privete conceptul de imagine fidel, G.A. Lee preciza: astzi,


imaginea fidel a devenit un termen de art. Ea presupune prezentarea de
conturi ntocmite n conformitate cu principiile contabile general acceptate,
utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de estimri ct mai
rezonabile si aranjarea lor de aa manier nct s se poat furniza, cu toate
limitele practicilor contabile curente imaginea cea mai obiectiv posibil,
lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau omisiuni semnificative. Cu alte
cuvinte trebuie avute n vedere att litera ct i spiritul legii.
Analiznd aceast definiie sesizm patru aspecte:

referirile la estimri ct mai rezonabile i la limitele practicilor contabile


curente implic o anumit toleran fa de unele imprecizii inevitabile.
Altfel spus, este preferabil s aproximezi dect s greseti cu exactitate.
Aceast cugetare, ce-i aparine lui J. M. Keynes poate explica nlocuirea
cerinei de true and correct view cu cea de true and fair view.

Schimbarea s-a fcut la recomandarea Institutul Experilor Contabili din


Anglia si ara Galilor, deoarece corect era un cuvnt excesiv de precis pentru a
reflecta practicile de contabilitate i de audit. Privit din acest unghi, imaginea
fidel poate fi considerat ca un stimulent n utilizarea tehnicilor de contabilitate
creativ.
Lee vorbeste despre imaginea cea mai obiectiv posibil, adic despre
neutralitate. Faptul c informaiile contabile trebuie s fie neutre este deja
reglementat. Neutralitatea presupune ca situaiile financiare, prin modul de
selectare i prezentare a informaiilor, s nu influeneze luri de decizii i judeci
care s conduc la un rezultat predeterminat. Analizat din acest unghi imaginea
fidel acioneaz mpotriva contabilitii creative. referirile la omisiuni i la litera
i spiritul legii i-a fcut pe unii s considere c cerina de true and fair view este
mult mai riguroas dect formulele precedente. True (adevrat) semnific litera
legii, iar fair (loial), spiritul acesteia.

10
Urmtoarea poveste pune n eviden cele dou cuvinte: Cpitanul
unui vas era ngrijorat c secundul su bea foarte mult. ntr-o zi, el a scris n jurnalul
de bord: Secundul a fost beat azi. Informaia a fost n acelai timp adevrat i
loial. n ziua urmtoare, secundul, vznd ce scrisese cpitanul, a adugat: Ieri
cpitanul a fost treaz. Informaia a fost adevrat dar nu i loial. Dac n mod
obinuit cpitanul era treaz acest lucru nu ar mai fi meritat s fie comentat. Privit
din acest unghi, imaginea fidel este un instrument mpotriva utilizrii contabilitii
creative.

Lee vorbete despre conturi ntocmite n conformitate cu principiile


contabile general acceptate. n cazul n care un tribunal ar trebui s decid dac
situaiile financiare ale unei societi dau sau nu o imagine fidel, ar fi dificil de
identificat alte criterii de apreciere dect conformitatea cu principiile contabile
general acceptate. Analizat din acest unghi, imaginea fidel ar putea fi un
stimulent pentru utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ.
1.4. Modaliti de combatere a practicilor de contabilitate creativ

Practicile de contabilitate creativ nu vor disprea dect o dat cu dispariia


cauzelor care le-au generat, astfel c dorina normalizatorilor contabili de
limitare a contabilitii creative trebuie s aib n vedere circumstanele ce
permit manifestarea acesteia.

O prim msur n vederea reducerii posibilitilor de utilizare a contabilitii


creative o reprezint elaborarea, respectiv dezvoltarea n rile care exist deja, a
unui cadru contabil conceptual. Cadrul conceptual reprezint, nainte de toate,
un instrument la dispoziia normalizatorilor. El le este util i profesionitilor contabili
deoarece, prin criteriile pe care le stabilete, le permite acestora s neleag mai
profund normele contabile i s analizeze operaiile complexe.

O alt msur ar trebui ar trebui s vizeze reducerea numrului de


prelucrri contabile permise sau stabilirea clar a circumstanelor n care
trebuie aplicat fiecare prelucrare. Mai mult, dac o ntreprindere a ales o
prelucrare contabil pentru c aceasta i permitea obinerea unei imagini
fidele n anul respectiv, ea ar trebui s utilizeze aceeai prelucrare i n anii
urmtori.

Pornind de la premisa c practicile de contabilitate creativ vor disprea doar


o dat cu dispariia cauzelor care le-au generat, Hoarau abordeaz problema
comportamentului utilizatorilor externi. El propune reducerea importanei
acordate rezultatului contabil i aprecierea calitii acestuia prin
intermediul fluxurilor de trezorerie. Imaginaia financiar poate s
diminueze pasivul exigibil, s majoreze capitalurile proprii sau s transforme
imobilizrile n creane. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. Rezult c
orientarea utilizatorilor externi ctre fluxurile de trezorerie i-ar putea
descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de manipulare a informaiilor
contabile.

De asemenea, crearea posibilitii de a recurge la un organism competent


pentru arbitraj i/sau interpretare, similar cu Grupul de revizuire a comunicrii

11
financiare (Financial Reporting Review Panel) din Regatul Unit al Marii Britanii i
Irlandei de Nord, reprezint, dup prerea lui Malo si Giot, o cale prin care se poate
limita tendina efilor de ntreprindere de a ntinde prea tare elasticul. Un
asemenea organism nu poate avea ns ca misiune s supravegheze situaiile
financiare ale tuturor ntreprinderilor. Pentru o supraveghere mai vast i mai
riguroas ar trebui ca auditorii s fie dispui s-i ndrepte armele asupra clienilor
lor. Propunerea este dur deoarece ea antreneaz o reflecie radical asupra naturii
raporturilor auditori/manageri. Totodat, s-a sugerat c problema contabilitii
creative ar putea fi rezolvat prin intermediul unor norme detaliate, care s nu
lase loc de interpretare. Cazurile particulare se afl ns n spatele regulilor
specifice. Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, societile
gsesc o cale s-i minimizeze impactul. n acord cu aceasta, Devis spunea c orict
de multe reguli ar implementa profesia, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale
de a bate sistemul. Ca urmare, misiunea normalizatorilor i profesionitilor
contabili nu este una simpl: imaginaiei trebuie s i se rspund cu imaginaie.
1.5. Impactul i limitele contabilitii creative asupra situaiilor financiare

Procesul de armonizare a contabilitii, la nivel european i


internaional, proces care, dei la nivelul rilor Uniunii Europene se deruleaz
de circa dou decenii, continu s reprezinte un ideal spre care tind
legislatorii care se ocupe de pregtirea i ameliorarea coninutului situaiilor
financiare, contribuind la restrngerea fenomenului de contabilitate creativ.
Astfel, se diminueaz riscul de utilizare a unor tehnici de disimulare a situaiei
reale, evitndu-se fenomenul de reducere a valorii informaionale a situaiilor
financiare
1.5.1. Tehnici de manipulare a imaginii bilanului

Bilanul este documentul de sintez care red starea i evoluia situaiei


financiare, permind formularea de judeci de valoare privind randamentul
i riscul aferente unei ntreprinderi, precum i evaluarea micrilor viitoare de
trezorerie. Din acest motiv, entitile economice sunt tentate s ncerce s-i
amelioreze structura bilanului.

Tehnicile de manipulare prezentate sunt destinate n mod particular ameliorrii


bilanului. Aceste tehnici acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre
elementele urmtoare: capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment,
trezoreria.
A. Dezindatorirea n fapt
Dezindatorirea n fapt reprezint aranjamentul prin care societatea transfer active
unui trust, care preia, totodat, i gestiunea unor datorii. Din punct de vedere
juridic, societatea nu este absolvit de obligaia de a plti aceste datorii, ea
rmnnd debitorul principal. Uneori, creditorii nici nu afl de aceste tranzacii i
pstreaz, n continuare, relaia cu societatea n cauz n vederea recuperrii
creanei.
n continuare este descris un exemplu privind influena acestei tehnici de
manipulare asupra imaginii bilanului: ntreprinderea deine o crean cu valoarea
nominala de 450 lei, recuperabil prin trane anuale egale; deasemeni ea are o

12
datorie de 475 lei rambursabil pe patru ani sub form de anuiti constante.
Societatea transfer, la nceputul anului creana i datoria unui ter, care va asigura
gestiunea datoriei pltind tranele anuale prin recuperarea creanei. Efectul acestei
metode poate fi observat n bilanul urmtor:

Se poate observa c dei datoriile nu au fost pltite, utilizarea tehnicii de


dezindatorare n fapt face posibil eliminarea lor din bilan, ceea ce duce la
ameliorarea poziiei financiare i crearea premiselor pentru obinerea de noi
mprumuturi

B. Reevaluarea imobilizrilor corporale

Dei, conform principiului prudenei, activele trebuie evaluate la costul istoric,


aplicarea cu strictee a acestui principiu poate afecta poziia financiar a unei
ntreprinderi. De aceea, n unele ri, normalizatorii contabili autorizeaz
reevaluarea, n anumite condiii, a imobilizrilor corporale.

Reevaluarea imobilizrilor corporale furnizeaz, prin intermediul unor


variabile precum diferenele din reevaluare, baza de amortizare i durata de
amortizare posibiliti de a manipula imaginea bilanului. Prin reevaluarea
imobilizrilor corporale, o ntreprindere poate supravieui unei reduceri
semnificative a capitalurilor proprii datorate unei pierderi. Diferena din
reevaluarea activului poate ridica nivelul capitalurilor proprii la un nivel mai
mare de 50% din capitalul social (nivel impus de legislaia societilor
comerciale )

Pentru a evita unele abuzuri n cazul reevalurii, n unele ri, cum ar fi


Frana, se interzice reevaluarea imobilizrilor. Dac operaia de reevaluare ar
afecta profitul la nivelul amortizrii acumulate i doar diferena ar fi
nregistrat la diferene din reevaluare, profitul i rezultatul pe aciune ar fi
substanial mbuntite.
C.Emisiunea de titluri hibride

ntreprinderile recurg la o serie de finanri de tip mezanin: emisiunea de


obligaiuni convertibile n aciuni, obligaiuni cu bonuri de subscriere de aciuni, care
nu pot fi ataate cu certitudine nici capitalurilor proprii, nici datoriilor financiare.
Varietatea i complexitatea acestor titluri hibride, precum i imprecizia i lipsa de
unitate a definiiilor actuale pun probleme de clasificare, care au un impact
semnificativ asupra echilibrului structural.
n plus, utiliznd o serie de montaje financiare, ntreprinderile pot transforma unele
datorii n capitaluri proprii. Ideea const n emisiunea de titluri care prezint
particularitatea c sunt rambursabile doar n momentul lichidrii societii.

Aceast particularitate le face asimilabile capitalurilor proprii. Dar, graie unui


montaj juridic, care presupune intervenia unui ter, creditorii (cumprtorii
de titluri) primesc asigurarea c sumele mprumutate ntreprinderii le vor fi
rambursate ntr-un timp determinat. Contabilizarea n categoria capitalurilor
proprii a unor finanri care ar trebui s figureze n datorii are drept
consecin modificarea echilibrului structural i reducerea ratei de ndatorare
(ceea ce se urmrete de fapt prin aceast tehnic de manipulare).

13
D. Clasificarea titlurilor de valoare achiziionate

Contabilitatea opereaz cu mai multe categorii de titluri: titluri de


participare, titluri imobilizate ale activitii de portofoliu, alte titluri
imobilizate i titluri de plasament. ncadrarea titlurilor n una sau alta
dintre categoriile menionate depinde, n mod normal, de intenia cu care
ntreprinderea le-a achiziionat

Rata lichiditii i nivelul fondului de rulment pot fi influenate n sensul


cosmetizrii lor prin simpla includere a titlurilor achiziionate n cadrul
activelor circulante i nu n cadrul activelor imobilizate.

E. Vnzarea i rscumprarea stocurilor


Pentru a obine surse de finanare, societile pot proceda la vnzarea stocurilor.
Particularitatea operaiei const n faptul c n contractul de vnzare este
prevzut o opiune de rscumprare a stocurilor.
ntre data vnzrii i data rscumprrii stocului, societatea vnztoare utilizeaz
rezultatul obinut din operaia de vnzare ca o surs de finanare.
Stocul i datoria de a rambursa finanarea acordat temporar de cumpartorul
stocului sunt excluse din bilan. Diferena dintre preul iniial de vnzare i preul de
rscumprare al stocului va fi inclus n costul vnzrilor cnd stocul va fi, n sfrit,
vndut unui cumprtor independent
1.5.2. Tehnici de manipulare a contului de profit i pierdere
Cel mai utilizat model pentru reflectarea performanelor entitilor economice este
contul de profit i pierdere.
Valoarea informaional a acestei componente a situaiilor financiare rezid n acea
c red performana ntreprinderii, adic, indic gradul n care aceasta i-a realizat
obiectivele pe linia obinerii profitului.
n contul de profit i pierdere apar fluxurile care determin rezultatul, neles, n
principiu, ca variaie a capitalurilor proprii n cursul unui exerciiu financiar
Definirea performanelor unei ntreprinderi se face, ns, n mod diferit, n funcie de
interesul utilizatorilor, de principiile, conveniile i normele contabile reinute pentru
determinarea rezultatului
Este ceea ce specialitii n domeniu numesc politici contabile. ntrebarea care se
ridic este, ns, ct de exact poate fi determinat rezultatul cu ajutorul unui
astfel de cont de profit i pierdere?
Rspunsul nu poate fi dect unul relativ.
Dac ntocmirea contului de profit i pierdere se face de specialiti de buncredin, rezultatul poate fi unul ct mai realist posibil.

14
Dac acetia recurg la procedee, tehnici, instrumente, avnd ca scop prezentarea
favorabil a poziiei financiare i performanelor companiei, rezultatul poate fi unul
distorsionat.
Tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii sunt oferite de tratamentele
i politicile contabile recomandate de normele contabile internaionale. Existena
mai multor opiuni posibile n materie contabil, corespunznd fie unor
adevrate alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii
situaiilor financiare individuale sau consolidate, pot influena performana
companiei

n cele ce urmeaz sunt prezentate cteva din ingineriile contabile i impactul


lor asupra imaginii performanelor companiei.

A. Inginerii contabile referitoare la stocuri

Referitor la costul de achiziie al stocurilor, acesta trebuie s cuprind[1]:


preul de cumprare; taxe de import i alte taxe (cu excepia acelora pe care
ntreprinderea le poate recupera de la autoritile fiscale); costuri de
transport, manipulare; alte costuri care pot fi atribuite direct achiziiei de
produse finite, materiale i servicii.

n funcie de rezultatul dorit, cheltuielile ocazionate de achiziia stocurilor vor


fi manipulate, n sensul includerii sau nu n costul de achiziie. Exemplu: O
ntreprindere achiziioneaz mrfuri n urmtoarele condiii: pre de
cumprare al mrfurilor 450 um, cheltuieli de transport 100 um, cheltuieli de
manipulare 50 lei; veniturile obinute din vnzarea mrfurilor sunt de 3.506
um. Managerul companiei poate s opteze pentru includerea sau nu a
cheltuielilor de transport n costul de achiziie, obinnd, astfel, rezultate
contabile diferite.

B. Inginerii contabile privind imobilizrile corporale


Referitor la cheltuielile ulterioare punerii n funciune. Cheltuielile ulterioare aferente
unui element de natura terenurilor i mijloacelor fixe care a fost deja recunoscut
trebuie adugate valorii contabile a activului numai atunci cnd se estimeaz c
ntreprinderea va obine beneficiieconomice viitoare suplimentare fa de
performanele estimate iniial ca fiind corespunztoare.
Exemplu: ntreprinderea a renovat la nceputul exerciiului N cldirea n care i
desfoar activitatea compartimentul administrativ. Cldirea a fost achiziionat cu
18 ani n urm, la o valoarea de intrare de 500.000 lei, durata de via util fiind 20
de ani. Cheltuielile cu renovarea au fost de 40.000 lei. Managerii apreciaz ca ridicat
gradul de deteriorare al cldirii, fiind necesar restaurarea ei pentru a se asigura
funcionalitatea n continuare. Soluia propus este necapitalizarea cheltuielilor cu
renovarea.
C . Contabilizarea contractelor pe termen lung

Opiunea contabil ntre utilizarea metodei terminrii lucrrilor i metoda


procentajului de avansare d posibilitatea repartizrii rezultatului fie pe
parcursul lucrrii fie nregistrarea acestuia n anul terminrii lucrrii.

15
E. Politica de provizioane
Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al cror
obiect este determinat cu precizie, dar a cror realizare i mrime sunt incerte.
Necesitnd estimri, provizioanele creeaz condiii pentru netezirea rezultatelor.
Astfel, umflarea provizioanelor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar
dezumflarea provizioanelor n anii deficitari majoreaz rezultatul.
F. Utilizarea metodei reportului deficitului fiscal

Deficitul fiscal al unui exerciiu poate fi reportat, conform IAS 12, asupra
exerciiilor viitoare sau asupra exerciiilor anterioare. n funcie de exerciiul
asupra cruia se imput deficitul, exist metoda reportului nainte i metoda
reportului napoi

2.1. Contabilitatea creativ i frauda fiscal

Frauda fiscal reprezint aa-numita evaziune fiscal ilegal (ilicit). n


principiu, se consider c evaziunea fiscal este totuna cu frauda fiscal,
atunci cnd intenionalitatea (adic natura deliberativ a cazului) nu este sau
nu poate fi dovedit, se accept c este vorba despre evaziune fiscal, n caz
contrar fiind vorba despre fraud fiscal

Evaziunea fiscal, dar i o anumit toleran care se poate manifesta n


raport cu comportamentul evazionist al contribuabilului, a condus la
conceptul de contabilitate creativ.

n esen, prin contabilitate creativ se nelege un set de tehnici sau metode


contabile (de nregistrare, de sintez, de consolidare i de comunicare ctre
stakeholders) care urmrete maximizarea rezultatelor firmei, din perspectiva
interesului managerilor organizaiei economice n cauz. Nu este greu de
remarcat faptul c, n cazul contabilitii creative, este vorba, pur i simplu
despre operaionalizarea evaziunii fiscale licite.

Conceptul de evaziune fiscal potenial este relativ ambiguu, dar, din punct
de vedere metodologic, poate fi util.

De exemplu, el se poate referi la situaia n care informaia contabil


sugereaz fie anumite amnri (chiar dac sunt legale sau in de aa-numita
contabilitate creativ) ale nregistrrilor de venituri, fie anumite anticipri
(chiar dac i ele sunt legale sau in de aa-numita contabilitate creativ) ale
nregistrrilor de cheltuieli care indic o anumit nclinaie a organizaiei de
a reduce, pe orice cale (deocamdat legal) baza de impozitare, fie ea direct
sau indirect.

Prin urmare, contabilitatea creativ nu face altceva dect s exploateze


anumite imprecizii, incompletitudini sau inconsistene din legislaia aferent
fiscalitii, aa nct s minimizeze impactul prelevrilor fiscale asupra
rezultatelor finale ale organizaiei.

Generatorul contabilitii creative este contractul de management: atta timp


ct managerii unei organizaii trebuie s ndeplineasc anumite criterii de

16
performan managerial, ei vor crea versiuni
proprii de contabilitate pentru a atinge sau a maximiza acele criterii de care
depinde cariera i venitul lor personal

Conceptul de evaziune fiscal potenial este relativ ambiguu, dar, din punct
de vedere metodologic, poate fi util.

De exemplu, el se poate referi la situaia n care informaia contabil


sugereaz fie anumite amnri (chiar dac sunt legale sau in de aa-numita
contabilitate creativ) ale nregistrrilor de venituri, fie anumite anticipri
(chiar dac i ele sunt legale sau in de aa-numita contabilitate creativ) ale
nregistrrilor de cheltuieli care indic o anumit nclinaie a organizaiei de
a reduce, pe orice cale (deocamdat legal) baza de impozitare, fie ea direct
sau indirect.

Prin urmare, contabilitatea creativ nu face altceva dect s exploateze


anumite imprecizii, incompletitudini sau inconsistene din legislaia aferent
fiscalitii, aa nct s minimizeze impactul prelevrilor fiscale asupra
rezultatelor finale ale organizaiei.

Generatorul contabilitii creative este contractul de management: atta timp


ct managerii unei organizaii trebuie s ndeplineasc anumite criterii de
performan managerial, ei vor crea versiuni
proprii de contabilitate pentru a atinge sau a maximiza acele criterii de care
depinde cariera i venitul lor personal

Punnd n eviden legtura generativ dintre contabilitatea creativ i


evaziunea fiscal legal trebuie, n acelai timp, s facem legtura
contabilitii creative i cu frauda fiscal.

n opinia noastr, atta timp ct contabilitatea creativ este corect, n


sensul c nu face altceva dect s exploateze, ntr-un mod inteligent, breele
sau impreciziile legislaiei fiscale, nu avem de-a face cu frauda fiscal. n
momentul n care s-ar nclca, n mod evident, legislaia fiscal, s-ar putea
vorbi, desigur, i despre fraud fiscal.

Prin urmare, lucrurile se petrec ca i n cazul contabilitii, s-i spunem,


ortodoxe: atta timp ct nu se ncalc legislaia fiscal nu putem vorbi despre
fraud fiscal Pentru a nelege mai clar legtura dintre contabilitate
ortodox, contabilitate creativ, evaziune fiscal legal i fraud fiscal,
propunem reprezentarea din Figura 2.1

Mecanismul contabil al evaziunii i fraudei fiscale este independent de aa


numita contabilitate creativ, aceasta din urm exploatnd posibilitile,
inconsistenele, incompletitudinile sau chiar portiele lsate deschide n
mod deliberat de ctre legiuitor. De altfel, contabilitatea creativ este
creativ mai ales la nivelul contabilitii analitice (de gestiune), deoarece la
nivelul contabilitii financiare normalizarea i standardizarea internaional
limiteaz drastic sau chiar anuleaz orice posibilitate de a crea.

2.2. Scandalurile financiare generate de practicile contabilitii


creative

17

n pofida creterii importanei poteniale a documentelor de sintez i a


complexitii activitii dezvoltate de organismele de normalizare, informaia
contabil nu reuete s-i ndeplineasc funciile ce-i revin, dect parial.

Proba cea mai evident a acestei constatri o constituie numeroasele


scandaluri financiare. Acestea au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie a
unor tehnici de disimulare a situaiei reale, fenomene cunoscute sub
denumirea de contabilitate creativ

Contabilitatea creativ regrupeaz ansamblul de tehnici fondate pe spaiile


de libertate i opiunile lsate de normalizatorul contabil care permite
managerilor unei entiti sau ai unui grup s fixeze nivelul rezultatului n
interiorul unui spaiu delimitat].

Spre deosebire de contabilitatea creativ, frauda provine dintr-un fapt ilegal,


diferena ntre contabilitatea creativ i fraud constnd n caracterul intenionat i
ilegal al actului care a generat anomalia. Prezentul studiu exemplific unele din
cazurile cel mai des ntlnite, aflate la limita dintre contabilitatea creativ i frauda
contabil, n scopul reflectrii ctorva din limitele procedurilor de audit n
identificarea situaiilor generatoare de fraud contabil
n continuare, prezentm n sintez principalele scandaluri financiare prin
numele companiilor implicate.
O list ce nu se poate apropia de exhausiv ar cuprinde cel puin aceste
cazuri, fr ca ele s aib n comun fraudri de tip contabil, ci mai degrab nclcri
grave ale principiilor eticii n afaceri: scandalul spionajului Hewlett Packard din
2006, scandalul mitei oferite de BAE Systems (productor de armament) n Arabia
Saudit, Bre-X, Clearstream Luxemburg, scandalul mitei oferit Organizaiei
Naiunilor Unite de ctre Compass Group, exagerarea rezervelor de petrol ale
Exxon, raportarea fals a profitului companiei Fannie Mae (SUA), utilizarea muncii
copiilor de ctre Firestone Tire and Rubber Company, scandalul Ford Pinto, scandalul
Guinness, prbuirea Hafskip, suprafacturarea guvernului de ctre Halliburton,
scandalul Harken, frauda contabil de la Lernout & Hauspie Belgia, scandalul mitei
Lockheed n Germania, Japonia, Olanda, etc. Dou dintre cazuri sunt prezentate n
continuare mai n detaliu, fiindc acestea au constituit punctul focal n agregarea
forelor ce au determinat apariia i impunerea standardului SOX.
2.2.1. Enron
Activitatea corporaiei Enron a nceput n anul 1986, n urma fuziunii dintre
dou companii productoare de gaze naturale. Enron inteniona s creeze prima
reea naional de furnizare a gazelor naturale. La acea vreme, guvernul american
controla producerea de energie, taxele percepute consumatorilor, inclusiv profitul
pe care astfel de companii l puteau obine.
Situaia s-a schimbat atunci cnd guvernul federal a scos de sub controlul su
industria gazelor naturale n 1980 i pe cea a energiei electrice n 1990. Ca urmare
a acestui fapt, Enron s-a transformat dintr-un furnizor de gaze naturale ntr-un
intermediar de succes n afacerile cu energie. n doar 15 ani, Enron a devenit una
dintre cele mai mari companii energetice din SUA, ocupnd locul 7 n top, cu
aproape 21.000 de angajai n peste 40 de ri.Ea deinea o cot de 25% din piaa

18
mondial a energiei electrice i a gazelor naturale, lansnd n 1999 Enron Online,
cea mai mare pagin de e-business din lume .

Pe data de 3 decembrie 2001, corporaia a declarat brusc falimentul, dei cu


un an nainte anunase un profit de peste 100 miliarde de dolari. Totul era
ns o mare minciun, ntruct conducerea Enron prezenta publicului, de
civa ani, situaii financiare care ascundeau marile datorii ale firmei i
umflau profitul utiliznd contabilitatea creativ.Compania supraevalua
costurile operaiunilor de obinere a energiei pentru perceperea unor taxe
mai ridicate consumatorilor.

Astfel, dac Enron se asocia cu o alt firm i mpreun puteau face 50 de


milioane de dolari n 10 ani, Enron pretindea c acei 50 milioane sunt venituri
curente.

Societatea crea i off-shore-uri false pentru a-i transfera pierderile pe


acestea, n afara evidenelor contabile, cumpra cu sume uluitoare aciuni la
firme cu obiect similar de activitate din India, Brazilia i Regatul Unit

Acestea nu au fost singurele metode utilizate astfel c, n 2001, experii s-au


gsit n imposibilitatea de a determina care parte din operaiunile Enron erau
legale i care nu

n martie 2001, Enron a ratat un contract de mare importan cu Blockbuster


Inc., prin care dorea s se implice n furnizarea de filme pe internet. n aprilie,
Enron dezvluie c societi energetice aflate n faliment i datorau peste 500
milioane de dolari. n octombrie, Enron declar c datorit unei erori n
evidenele contabile, profitul net a fost supraevaluat cu peste un miliard de
dolari. Preul aciunilor s-a prbuit brusc.Comisia de valori mobiliare i burse
a demarat o investigaie amnunit, ntruct pierderile raportate erau
generate de relaii de parteneriat. n noiembrie, Enron i-a reevaluat
profiturile obinute n ultimii patru ani, diminundu-le cu 568 milioane $ fa
de sumele anterior raportate. ncercarea de a fuziona cu o alt companie
furnizoare de energie a euat. Toate acestea, precum i incapacitatea de
plat cu care se confrunta compania, au dus la faliment. A fost demarat o
cercetare amnunit n care au fost implicai FBI, Internal Revenue Service,
inclusiv justiia american. S-a descoperit astfel c 16 persoane dintre
directorii Enron au fost implicai n fraud.

Analiznd atent mecanismul declanrii scandalului Enron, constatm


de altfel, ca i n alte situaii de acest gen, prezena substratului politic.
Guvernul federal este acuzat de unii experi pentru situaia firmei, ntruct n
cursul perioadei n care industria energetic a fost scoas de sub
reglementrile i controlul statului, politicieni din brana executiv i
legislativ au primit de la Enron, milioane de dolari pentru campaniile lor
electorale.

Ca rezultat al dezvluirii publice a situaiei reale Enron i a falimentului


companiei, au fost promulgate noi legi: Public Company Accounting Reform
(Reforma Contabilitii pentru Companiile Publice) i Investor Protection Act
(Actul de Protecie al Investitorilor) din 2002. aceste reglementri au condus
la schimbri drastice ale practicilor contabile i la ntrirea controlului

19
exercitat de Comisia de valori mobiliare i burse Securietes and Exchange
Commission (SEC), respectiv de guvernul American asuora raportrilor
financiare. Scandalul Enron a reamintit americanilor c o economie capitalist
trebuie s se bazeze pe raportarea de informaii financiare complete i
corecte

2.2.2. Arthur Anderson

Arthur Andersen a fost nfiinat n anul 1913 de ctre Arthur Andersen


i Clarence DeLay, Chicago ca societate cu rspundere limitat, fcnd parte
din gruparea Big Five alturi de celelalte companii celebre
PricewaterhouseCoopers, deloitte Touche Tohmatsu, Ernest & Young i KPMG,
care ofereau servicii de audit, consultan fiscal i de contabilitate marilor
corporaii[1]. Dup aproape 100 de ani de activitate i tradiie, n 2002, firma
a cedat voluntar licena de practic n SUA, dup acuzaiile grave din cazul
Enron.

Andersen a fost acuzat c ar fi avut legtur cu raportarea i


certificarea prin audit de informaii financiare frauduloase a unor companii
precum: Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asia Pulp and Paper.
Menionm c dou dintre acestea, corporaii de renume mondial, Worldcom
i Enron, au fost implicate n scandaluri financiare de proporii.

Compania a fost dat n judecat pentru certificarea de rapoarte financiare


false la societatea Waste Management Inc., cea mai mare firm de
salubrizare, care a ajuns la cifra de 1,43 miliarde de dolari ctig n 1998, o
valoare apreciat de Comisia american ca fiind cea mai mare n istoria
Statelor Unite.

Comisia de Schimburi i Valori Mobiliare a declarat c avea


cunotin de faptul c Andersen exagera profiturile companiei Waste
Management nc de la nceputul anilor 90 i c a recomandat n mod
repetat firmei s-i corecteze cifrele.

Waste Manegement a promis msuri de reform - unele dintre


ele nu au fost respectate, dar a refuzat s reduc profitul, aa cum compania
de audit i recomandase, conform Comisiei de Schimburi i Valori Mobiliare
din SUA.

Pe 15 iunie 2002, Andersen a fost acuzat c a mpiedicat


justiia s acioneze prin distrugerea unor documente eseniale, pe hrtie i
n format electronic, legate de misiunea de audit desfurat la compania
Enron. Andersen s-a aprat susinnd c distrugerea documentelor fcea
parte din politica intern a companiei

ntruct doi angajai importani n cadrul companiei Anderson au primit


pedeapsa cu nchisoarea i legea nu permite efectuarea de audit de ctre
persoane condamnate astfel, firma a renunat de bunvoie la licenele de
contabil public autorizat i la dreptul de practic nainte de 31 august 2001.
La aceast dat, Comisia de valori mobiliare i burse a declarat oficial
scoaterea firmei de pe piaa afacerilor din SUA.

20

Practicile angajailor companiei Anderson din exteriorul SUA au ncetat s mai


fie valide datorit scandalului care implica societatea per ansamblu.
Falimentul sau dizolvarea nu au fost declarate. Compania nc exist i
funcioneaz sub Omega Management, ns niciodat nu i va rectiga
renumele din trecut.

2.2.3. Worldcom

Boom-ul telecomunicaiilor din ultimii ani ai secolului trecut a fost extrem de


favorabil i pentru aciunile Worldcom, o companie important de telefonie.
Preedintele Bernard Ebbers fiind i acionar principal, i-a folosit
participaiunea pentru garantarea finanrii unor proiecte i investiii
personale.

Din nefericire, anul 2000 a adus o corecie brutal, n jos, a valorii aciunilor
firmelor din sector, reducnd substanial impresia de bogie a acionarilor.
Deoarece garaniile respective ajunseser la maturitate, preedintele
Worldcom, intrat n criz de lichiditi, a convins administratorii companiei si mprumute 400 de milioane de dolari cu titlu personal. Aceast strategie a
avut doar un succes limitat, managerul fiind concediat curnd dup aceea.

Mai departe, situaia Worldcom fiind dup dot com boost nu foarte bun,
din 2000 pn n 2002, civa directori au trecut la falsificarea situaiei
financiare prin subestimarea costurilor de interconectare i prin nregistrarea
unor venituri inexistente. Ca i la Enron, descoperirea fraudelor a dus la
sanciuni prompte i la volatilizarea unei pri din valoarea de pia. Totui,
spre deosebire de Enron, Worldcom avea nc un nucleu sntos care i-a
permis supravieuirea. Principala trstur pe care o putem evidenia este c
n toate cazurile, managementul a luat decizii greite, ilegale sau imorale cu
scopul de a-i acoperi erorile sau de a profita n nume personal de pe urma
companiilor. ntrebarea care se pune firesc este: cum au profitat? Manipulnd
nregistrrile contabile, antedatnd pachetele de opiuni, speculnd la Burs
informaii privilegiate, meninnd conflicte de interese, formnd carteluri
pentru a fora impunerea i meninerea unor preuri mai mari, declarnd
profituri false pentru a determina creterea dividendelor, fcnd investiii
duntoare companiilor dar benefice asociailor din umbr, raportnd fals i
exagerat rezervele i beneficiile sau ascunznd datorii.

2.3. Reglementri adoptate sub impactul marilor scandaluri


financiare

Legea Sarbanes-Oxley intitulat oficial Reforma contabilitii companiilor


publice i Legea protejrii acionarilor a intrat n vigoare n anul 2002 n
Statele Unite ale Americii i are ca scop declarat reformarea practicilor
contabile i refacerea ncrederii publicului n raportrile companiilor cotate la
Burs. Ce evenimente au declanat legiferarea i reglementarea acestor
practici? Rspunsul se afl n mult mediatizatele cazuri Enron, WorldCom
precum i alte falimente celebre avndu-i rdcinile n ceea ce numim
contabilitatea creativ, fr ca acest concept s cuprind altceva dect
modaliti la limita licitului de a mistifica, ascunde i nfrumusea realitatea
prin raportri contabile viciate. Mediul de afaceri este oricum supus unor

21
presiuni de reglementare mpotriva sofisticrii fraudelor corporatiste, astfel
nct era de presupus c se va ajunge la reglementarea acestor activiti ce
in de etica n afaceri mai mult chiar dect de acomodarea unor principii
contabile ce oricum fuseser expuse i legiferate

ntrebarea care se pune este n ce masur aceste noi reglementri reuesc


s-i ating scopul, avnd n vedere c provoac i efecte negative, precum
ncrcarea cheltuielilor firmelor cu servicii contabile, financiare i de audit sau
limitarea libertii de aciune odat ce Comisiile create pentru supraveghere
au mandat n a bloca tranzacii ce par dubioase.

Reglementari de acest tip sunt deocamdat aplicabile n mediul de afaceri


nord american, ns ele au deja influen asupra companiilor de pretutindeni,
inclusiv cele romneti.

Senatorii Sarbanes i Oxley au propus i promovat legea, stabilind standardul care


le poart numele ca urmare a scandalurilor centrate pe companiile Enron,
Worldcom, Tyco International i altele

Un complex de factori (Sinnett, 2007) a dus la crearea condiiilor pentru


apariia acestei reglementri, ns este clar c unul anume a fost catalizator,
anume seria uluitoare de fraude corporatiste intervenite n special n
perioada 2000-2002 n spaiul economiei americane, ns cu ramificaii
importante la nivel internaional, prin prisma globalizrii, pornind de la
mediatizatul scandal Enron i pn la cele legate de WorldCom, Tyco sau
Arthur Andersen; or, ce poate fi un mai evident atac la etic dect aceste
practici ce au facut posibile acumulrile de erori, manipulri i n cele din
urm etalarea unor conflicte de interese i a unor ctigtori de pe urma lor.

Fraudele ce au rezultat sunt cifrate la peste 500 de miliarde de dolari, n


termeni de scdere a valorii de pia a companiilor listate, n urma prbuirii
lanului de datorii rostogolite i de pierderi neevideniate sau raportate drept
profituri.

Pe scurt, aceste companii i-au umflat scriptic cifrele de afaceri i implicit


profiturile prin nedeclararea cheltuielilor amnate sau cuprinse n contracte
sub clauze confideniale sau ascunse, prin prezentarea veniturilor posibile
drept venituri sigure i ncasate, prin crearea de corporaii fantom, de altfel
nu extrem de diferite de cpuele autohtone i prin alte practici similare.
Sunt n acest context de notat practicile de creare a unor companii de sine
stttoare, aflate n proprietatea companiei mam i care preiau datoriile
acesteia lsndu-i o imagine bilanier favorabil (prin diminuarea datoriilor
i creterea activelor datorat deinerii capitalului altor entiti).

Raiunile unui asemenea comportament corporatist decurg dintr-o realitate


extrem de pragmatic i din aspiratii profund individualiste: managerii
companiilor, avnd n oferta salarial ntre altele pachete de beneficii ce
includeau i aciuni n capitalul companiilor conduse de ei, aveau tot interesul
s gonfleze valoarea de pia a acestora ncercnd s par n acelai timp
eficieni n ochii acionarilor principali i s raporteze performane
cresctoare.

22

Prbuirea lanului de mistificri care mai de care mai sofisticate a dus la


evaporarea unor sume enorme din patrimoniul companiilor precum i a
capitalului din fondurile de pensii ale angajailor.

Acest ultim lucru a provocat o legitim furie public in Statele Unite, iar
legiferarea SOX s-a impus ca un remediu aplaudat de toat lumea.

Sarbanes Oxley are 11 capitole care trateaz organismele, regulile i


procedurile pe care companiile sunt obligate s le creeze i s le respecte.

Fr a intra n detalieri excesive, coninutul i nelesul acestora poate fi


rezumat astfel Crearea Comisiei de supraveghere contabil a companiilor
publice (cotate la Burs) reglementeaz realizarea de auditri independente
i, cel mai important, impariale asupra nsei firmelor de audit; creeaz de
asemenea un organism de supraveghere a profesiei de auditor, de
nregistrare a auditorilor autorizai, stabilind procedurile i procesele ce
trebuiesc urmrite n realizarea rapoartelor de audit

Independena cenzorilor. Capitolul al doilea stabilete standarde specifice


pentru auditorii externi, n scopul limitrii conflictelor de interese.
Reglementeaz de asemenea accesul la profesia de auditor, definind criteriile
de admisibilitate a noilor auditori, politica de rotaie a auditorilor aparinnd
aceleiai firme n relaie cu un client anume i n fine definete situaiile de
conflict de interese ntre auditor i auditat. Pentru evitarea situaiilor de
conflict de interese, se interzice companiilor de audit angajarea n alt tip de
afaceri dect cele statuate mai sus, n raport cu firmele pe care le auditeaz.

Responsabilitatea corporatist. Aceast seciune impune managerilor de vrf


s preia personal responsabilitatea pentru corectitudinea i caracterul
complet al raportrilor contabile ale companiei. Definete modul de
conlucrare dintre cenzorii externi i cei ai companiei i enumer limitrile
aciunilor posibile pentru administratori precum i pedepsele la care se
expun. Scopul este de a clarifica responsabilitile fiecrei pri.

Declaraii contabile extinse. Capitolul patru descrie care sunt cerinele de


raportare pentru diversele tranzacii care, prin nenregistrarea corect, pot
influena sntatea financiar a companiei.

Tranzaciile n cauz se pot referi spre exemplu la operaiunile bursiere


efectuate de ctre angajai n posturi de conducere cu titlurile companiilor la
care funcioneaz, ceea ce creeaz o situaie evident de conflict de interese
i oportunitatea de manipulare a valorii percepute a titlurilor n cauz.

Conflictele de interese ale analitilor financiari. Capitolul enumer msuri


pentru restabilirea ncrederii n analitii care studiaz companiile publice i
care recomand aciuni de urmat pentru investitori.

O caracteristic a fraudelor din trecut este c, dei sntatea financiar a


unor companii era vizibil afectat din punctul de vedere al specialitilor, au
existat analiti care au continuat s recomande publicului investiiile n acele
companii

23
Resursele i autoritatea organismului de supraveghere a Bursei. Aceast
seciune definete practici i reglementri care s permit reinstaurarea ncrederii
investitorilor n analitii financiari i specialitii asimilai. De asemenea,
reglementeaz cadrul de acces la profesiile de broker, dealer sau analist financiar.

Studii i rapoarte; include efectele coagulrii firmelor de contabilitate i a


potenialelor conflicte de interese, rolul analitilor n evaluarea obligaiunilor,
ci de impunere a regulilor.

Rspunderea civil i penal pentru infraciunile financiare. Capitolul


enumer infraciunile i pedepsele aferente pentru acestea. De asemenea,
statueaz elemente de protecie legal pentru persoanele dispuse s
furnizeze autoritilor informaii care s duc la descoperirea fraudelor.

ntrirea pedepselor pentru infraciunile administratorilor. Aceast seciune


ntrete pedepsele asociate infraciunilor financiare, recomandnd
pronunarea de pedepse mai aspre pentru astfel de fapte i adugnd
spectrului penal alctuirea i certificarea de raportri false

Rapoartele fiscale ale companiilor. Capitolul statueaz obligativitatea


directorului executiv de a semna aceste documente i de a prelua
rspunderea personal pentru corectitudinea lor.

Rspunderea pentru infraciunile corporatiste; incrimineaz penal fraudele


corporatiste precum i modificarea neautorizat a nregistrrilor contabile. De
asemenea, mputernicete Comisia de supraveghere contabil s blocheze
temporar tranzaciile suspecte sau care deplaseaz sume mari.

Efectul asupra raportului cost/beneficii n activitatea companiilor obligate s


respecte legea Sarbanes-Oxley a fost studiat rezultnd concluzii
contradictorii. Un studiu al Finance Executives International calculeaz costul
mediu al aplicrii legii ca fiind de aproape trei milioane de dolari pe an pentru
companiile cu venituri medii de 6,8 miliarde de dolari. n plus, costul aplicrii
legii nu scade n acelai ritm cu scderea dimensiunii companiilor, cele mici
fiind afectate ntr-o msur mai mare dect celelalte

Un alt efect speculat este tendina companiilor listate n Statele Unite de a se


refugia la Londra unde se crede c autoritatea de reglementare a Bursei este mai
puin strict. Totui, faptul c n Marea Britanie autoritatea beneficiaz de resurse
mai mari dect analogul american este un argument mpotriva speculaiei c multe
firme au traversat Atlanticul

n ceea ce privete efectele pozitive indirecte ale reglementrii SarbanesOxley, se poate meniona avntul extraordinar i previzibil pe care l-a luat
oferta de servicii de auditare i consultan oferite de firme specializate.

Firmele romneti sunt afectate direct doar dac i listeaz aciunile i


obligaiunile la Bursa din Statele Unite. Principalul motiv pentru aceast
migraie ar fi accesul la condiii de credit substanial mai avantajoase dect
cele oferite pe piaa local

CONCLUZII

24

Practicile contabile le pot permite ntreprinderilor s prezinte, n anumite


limite, rezultate conforme mai degrab cu obiectivele lor dect cu realitatea.

Unele dintre aceste practici, numite politici contabile rezult din


alegerea ntre diferitele metode de contabilizare i au drept finalitate fie
ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net, fie modificarea structurii
rezultatului fr a influena rezultatul net.

Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezint un simplu joc de


nregistrri contabile, ci operaii care au fost realmente realizate de ctre
ntreprindere i au drept consecin ameliorarea rezultatului curent i a
rezultatului net

Politicile i practicile contabile constituie originea contabilitii creative


subiectul central al lucrrii de fa - reprezentnd un ansamblu de procedee
ce au ca obiectiv modificarea nivelului rezultatului n vederea optimizrii sau
minimizrii situaiilor financiare.

Lucrarea, structurat pe dou capitole, are n principal, n vedere prezentarea


aspectelor de baz, teoretice, ce permit identificarea caracteristicilor,
originilor i perspectivelor contabilitii creative, ca instrument prezent n
practica economico-financiar a entitilor economice naionale i
internaionale.

n primul capitol, Bazele teoretico metodologice ale contabilitii


creative, au fost prezentate noiunile teoretice privind contabilitatea creativ,
caracteristicile i premisele acesteia, precum i factorii declanatori,
mecanismele i procedeele specifice.

n consecin, contabilitatea creativ este procesul prin care


profesionitii contabili i folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor
contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii actelor normative i de
existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile

Managementul ntreprinderii trebuie s furnizeze ctre exterior informaii


privind performanele sale; acestea fiind apreciate n principal prin
intermediul informaiilor oferite de contul de rezultate.

Libertatea de alegere a politicilor contabile poate duce la manipularea


rezultatului contabil i astfel se poate schimba n mod semnificativ situaia
real a rezultatului.

n literatura de specialitate, politicile de manipulare a informaiilor


privind rezultatul, sunt apreciate drept tehnici de contabilitate creativ.

Practicile de contabilitate creativ nu vor disprea dect o dat cu


dispariia cauzelor care le-au generat, astfel c dorina normalizatorilor
contabili de limitare a contabilitii creative trebuie s aib n vedere
circumstanele ce permit manifestarea acesteia.

Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, societile


gsesc o cale s i minimizeze impactul. Tehnicile de manipulare a bilanului

25
acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare:
capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment, trezoreria; pe cnd
tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii sunt oferite de
tratamentele i politicile contabile recomandate de normele contabile
internaionale. Existena mai multor opiuni posibile n materie contabil,
corespunznd fie unor adevrate alegeri contabile, fie unei liberti de
apreciere n contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau
consolidate, pot influena performana companiei.

Capitolul 2 Interdependena dintre contabilitatea creativ i


scandalurile financiare se axeaz pe reflectarea relaiei fraud
contabilitate creativ/inginerie contabil evaziune fiscal i a efectelor
acestui cerc vicios asupra stabilitii i imaginii fidele a ntreprinderilor care
urmresc maximizarea performanelor economice prin apelarea la diverse
tehnici, mai mult sau mai puin acceptabile din punct de vedere al eticii
afacerilor. Frauda fiscal reprezint aa-numita evaziune fiscal ilegal
(ilicit)

n principiu, se consider c evaziunea fiscal este totuna cu frauda fiscal,


atunci cnd intenionalitatea (adic natura deliberativ a cazului) nu este sau
nu poate fi dovedit, se accept c este vorba despre evaziune fiscal, n caz
contrar fiind vorba despre fraud fiscal.

Mediul de afaceri este supus unor presiuni de reglementare mpotriva


sofisticrii fraudelor corporatiste, astfel nct este necesar reglementarea
acestor activiti ce in de etica n afaceri mai mult chiar dect de
acomodarea unor principii contabile ce oricum fuseser expuse i legiferate
Un studiu realizat n Regatul Unit de ctre Kamal Naser a evideniat c 91%
dintre auditorii intervievai consider contabilitatea creativ o problem care
nu va putea fi niciodat rezolvat.

Altfel spus, indiferent de numrul i de gradul de detaliere a normelor


contabile, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale de a depi rigorile
impuse de sistem. Prin urmare, misiunea normalizatorilor i a reprezentanilor
profesiei contabile nu este una simpl.

Chiar dac nu sunt siguri c vor cuceri rzboiul mpotriva contabilitii


creative, trebuie s fac efortul de a rspunde imaginaiei cu imaginaie

Concluzionnd, aceast lucrare i propune s furnizeze un minimum de


informaii necesare oricrui individ preocupat de asigurarea rentabilitii unei
entiti economice, n condiiile manifestrii conformitii practicilor contabile cu
cadrul legislativ aplicabil, precum i celorlali utilizatori ai informaiilor financiarcontabile, indiferent dac sunt avui n vedere acionarii, societile bancare,
personalul unitii, potenialii investitori sau creditorii comerciali
Cap2
Capitolul 1.
Aspecte teoretice privind contabilitatea creativ

26

Manipularea informaiei cu ajutorul contabilitii creative

Motivele manipulrii

Cteva tehnici de manipulare a informaiei contabile

Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile

Societatea de astzi se afl ntr-o continu schimbare. Au loc mari


transformri tehnologice, iar prioritile se schimb i ele ncontinuu.

Totodat, ideile vechi deja sunt abandonate, chiar discreditate, i sunt


nlocuite cu altele noi.

Evoluia este aa de rapid nct tot ceea ce este valabil astzi mine poate
s primeasc alte coordonate i s rmn perimat.

Companii noi se nfiineaz mereu i nu peste mult timp dau faliment.

Nevoia de informaie devine din ce n ce mai stringent pe coordonatele


dezvoltrii continue a lumii civilizate i impune noi pretenii n modul de
abordare, de prezentare i de utilizare a acesteia.

Informaia este util dac afecteaz decizia pe care trebuie s o ia


utilizatorul, ntr-un anumit context, dac acesta nu ar fi dispus de ea.

Potrivit cadrului conceptual internaional, informaia contabil este


relevant dac influeneaz deciziile utilizatorilor, pe care i ajut s fac
previziuni conform ateptrilor anterioare.

Dei ne aflm n era calculatoarelor, a preciziei tehnologice avansate,


unde datele sunt preluate i prelucrate cu cea mai mare exactitate, totui
precizia datelor economico-financiare rmne tributar referenialului de
raportare i tehnicilor de manipulare a rezultatelor

Informaia contabil, n ciuda multiplelor surse de informare, rmne n


continuare principala surs de informare a activitii economice a
organizaiilor i a rezultatelor acestor activiti, necesar factorilor de decizie i
celorlali utilizatori ai informaiei contabile, cum ar fi:
-

investitorii,

bncile,

creditorii,

clienii,

salariaii,

autoritile statului etc.

1. Manipularea informaiei cu ajutorul contabilitii creative

27
Se pare c ideea de tiin exact a contabilitii este discutabil, deoarece
unele evaluri pot fi fcute cu o anumit marj de apreciere i n plus, n
momentul n care se confrunt cu o problem, compania are mai multe
opiuni.
Exist astfel libertatea de a alege soluia care se potrivete cel mai bine
pentru organizaie i de a o prezenta n conturi, fr a fi vorba de fraud, ci doar
de o ncadrare juridic.
FASB (Consiliul pentru Standarde de Contabilitate Financiar) stipuleaz c:
Informaiile oferite de rapoartele financiare sunt deseori rezultatul unor
cuantificri mai curnd aproximative dect exacte. Cuantificrile implic de
obicei numeroase estimri, clasificri, sintetizri, raionamente i
sistematizri. Produsul activitii economice ntr-o economie dinamic este
incert i rezult din combinaiile mai multor factori. Astfel, n ciuda impresiei
de exactitate pe care o creeaz rapoartele financiare, cu cteva excepii,
cuantificrile reprezint aproximri, care se pot baza mai curnd pe reguli i
convenii dect pe sume exacte[1].
Profitul contabil este folosit pentru a cuantifica performana sau pentru
calculul altor indicatori economici, cum ar fi rentabilitatea investiiei sau
rezultatul pe o aciune.
Veniturile i cheltuielile sunt folosite la stabilirea
profitului. Recunoaterea acestora depinde de conceptele de meninere
sau nu a capitalului.
Performanele organizaiei sunt definite n mod diferit, n funcie de
anumite interese ale utilizatorilor de informaii, de principiile, conveniile i
normele contabile. Aceste practici se mai numesc i politici contabile.
Totul depinde de cine ntocmete aceste situaii financiare. Dac sunt
ntocmite de persoane de bun credin, atunci rezultatul este unul obiectiv i
realist, iar dac se ntocmesc de persoane de rea credin, rezultatul este ct
se poate de subiectiv, distorsionat.
Tratat ca o art, contabilitatea a mai fost denumit: arta de a falsifica i
truca un bilan (Bertolus, 1994, pp. 79-108), arta de a se calcula
beneficiile (Lignon, 1989, pp. 17-20), arta de a prezenta un bilan (Gouin,
1991, p. 11), arta de a crea provizioane (Pourqueri, 1991, pp. 72-75).
Prin urmare, arta de a manipula rezultatele financiare a mai fost
cunoscut i sub denumirea de contabilitate creativ sau o mai ntlnim prin
expresia inginerie financiar sau contabil.
H. Stolowy[1] reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ, preciznd
c fraudele nu au nimic creativ, c existena opiunilor contabile este de mai
mult vreme i doar cteva mecanisme financiare genereaz o veritabil
contabilitate creativ.
Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz contabilitatea creativ n zona
imaginaiei ingineriei financiare moderne, imaginaie care genereaz fr
ncetare noi produse i montaje, avnd drept obiectiv, principal sau nu,

28
ocolirea regulilor contabile, judecate penalizate vizavi de rezultate, capitaluri
proprii i ndatorare.
Cea mai important definiie a contabilitii creative i aparine lui K. Naser:
procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz
cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de
msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din
ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; procesul prin care
tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit
producerea rezultatului contabil dorit.
Griffits definete, n 1986, contabilitatea creativ din perspectiva jurnalistului:
Fiecare companie din ar se ine de prostii cnd vine vorba de profiturile sale.
Fiecare set de situaii financiare publicate se bazeaz pe conturi care au fost gtite
i prjite la foc mic. Cifrele care sunt vehiculate pentru public, de dou ori pe an, au
fost schimbate pentru a ascunde vinovaii. Este cel mai mare iretlic de la Calul
Troian ncoace.
Folosit destul de des n practic, contabilitatea creativ produce iluzia unei situaii
favorabile a poziiei financiare i a performanelor organizaiilor.
Nu de puine ori aceste procedee mai puin ortodoxe au dus la mari scandaluri
financiare (Enron, Parmalat), urmate apoi de reforme contabile din partea
organismelor internaionale n domeniu, concentrate spre ultima analiz a
capitalurilor i a factorilor de producie care reflect real modul n care se adaug
valoarea.
Contabilitatea creativ presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili
pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu
exist n momentul apariiei lor soluii contabile normalizate.
Montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de
incidena lor asupra bilanului i rezultatelor organizaiei.
Literatura de specialitate prezint semnificaia negativ a contabilitii creative,
sugernd c ea are scopul de a induce n eroare utilizatorii externi ai documentelor
de sintez.
Unii autori sunt de alt prere, afirmnd c inovaia contabil este necesar pentru
a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale.
J.L. Malo i H. Giot consider c la originea sa, contabilitatea creativ este
virtuoas: ea confer contabilitii mijloace care s-i permit s in pasul cu
dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea produselor financiare. Problema
deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a
oamenilor de afaceri.
Tot literatura de specialitate prezint factorii care stimuleaz managerii n sensul
utilizrii tehnicilor de contabilitate creativ n vederea manipulrii informaiei
contabile.
Unul dintre factori l constituie costurile rezultate din conflictul de interese.

29
Astfel, n cazul n care remuneraiile managerilor sunt calculate pe baza rezultatului
contabil, ei vor fi tentai s aib un comportament oportunist, optnd pentru acele
proceduri care s le permit meninerea acestor drepturi la un nivel ridicat; atunci
cnd rezultatele depesc limita maxim fixat prin contract, excedentul, care nu
produce o remuneraie suplimentar, va fi utilizat pentru creterea bonusurilor
viitoare.
Incompetena managerilor poate fi de asemenea un factor de stimulare n vederea
utilizrii contabilitii creative.
Managerii incompeteni i concentreaz atenia asupra unor aranjamente
particulare i neglijeaz sistemul de informare i ratele financiare. In acest caz,
contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul.

Lipsa existenei unei normalizri adecvate a contabilitii datoriilor capabile s fac


fa unor metode sofisticate de finanare reprezint principalul motiv al creterii
popularitii finanrii n afara bilanului.
Un alt factor este importana dat de utilizatorii de informaii rezultatului contabil.
Faptul c n general investitorii caut creteri stabile ale ctigurilor
ncurajeaz societile s-i msluiasc performanele pentru a satisface exigenele
acestora.
Exist ns i tendina de a confunda frauda cu contabilitatea creativ. Frauda
este o aciune care se produce cu rea credin, prin care se ncalc legea i are
caracter negativ, n timp ce contabilitatea creativ respect legea, nu i spiritul ei.
De regul, aceste practici stau sub umbrela unor reguli contabile i standarde de
contabilitate internaionale, fiind caracterizate prin complicaii excesive de reguli i
proceduri similare scrierii unui roman[1].
Scopul este bineneles acela de a prezenta o situaie financiar favorabil
asupra performanelor i poziiei financiare a organizaiei.
Prin urmare, distorsionarea sau manipularea informaiei contabile prin
inginerii contabile sau contabilitatea creativ const ntr-un ansamblu de procedee
care au drept scop manipularea informaiei contabile asupra poziiei financiare i
performanelor organizaiei, prin mrirea sau micorarea rezultatului.
Aceste procedee au la baz variantele permise de reglementrile contabile, de
carenele i slbiciunile acestor norme, precum i de mecanismele de intervenie a
contabilitii (determinarea interpretrii contabile a unui mecanism juridicofinanciar sau elaborarea unui mecanism juridico-financiar, cu scopul modificrii
rezultatului).

Malo i Giot (1995)[1] apreciaz c i profesionitii contabili i normalizatorii


contabili ncurajeaz contabilitatea creativ; ei afirm c de civa ani,
specialitii n mpodobirea conturilor se nmulesc n bncile de afaceri, iar
normalizatorii prosper n marile cabinete. Suntem n trecere de la era n

30
care contabilitatea era algebra dreptului, la epoca n care dreptul modeleaz
reprezentarea contabil .

[1] J.L. Malo, H. Giot, L'lasticit du rsultat selon les dimensions temps et
espace, AFC, 1995, Modles comptables et modles d'organisation, par. 1111135, citat de E. Delesalle, F. Delesalle, p. 59,
www_RegieLive_ro_DESPRE_REPERELE_CONCEPTULUI_DE_CONTABILITATE_CR
EATIVA
Suntem de prere c adevrul se afl undeva la mijloc.
Regulile internaionale de contabilitate au cutat s dea o mai mare
flexibilitate organizaiilor pentru a-i putea prezenta informaiile privind poziia
financiar i performanele n funcie de interesele de pia. Faptul c politicile
contabile ofer opiuni alternative nu nseamn c acestea au fost create cu
scopul de a mslui rezultatele organizaiilor i a ascunde adevrul. Mai degrab
ofer variante de a prezenta informaia contabil ct mai aproape de adevr,
fr a distorsiona prea mult realitatea.
Pe de alt parte, prin faptul c n practic se prezint uneori situaii
financiare msluite, acestea se afl probabil dincolo de limita legalitii.
Degeaba prezini o situaie financiar mult cosmetizat, cu profituri substaniale,
dac fluxurile de trezorerie indic faptul c visteria este goal. Lipsa de
lichiditi indic existena unei probleme serioase n cadrul organizaiei. Aceste
trucuri contabile nu fac altceva dect s amne aflarea adevrului, nu prea roz,
despre poziia financiar i performanele organizaiei, care n final sunt
descoperite cu ajutorul fluxurilor de numerar.
2. Motivele manipulrii
Motivele apariiei i dezvoltrii tehnicilor de manipulare a informaiei contabile
sunt determinate de dorina factorilor de conducere i decizie de a prezenta
utilizatorilor informaii favorabile despre poziia financiar i performanele
organizaiei. Acestea au dezvoltat imaginaia inovatoare a managerilor, sprijinit de
specialitii din domeniul contabil, de a gsi diverse metode de manipulare a
informaiilor contabile care compuneau situaiile financiare.
Mergnd mai departe, acest procedeu este mijlocit i de reglementrile
Standardelor Internaionale de Contabilitate, care permit mai multe alternative de
tratament ale acelorai fenomene i operaiuni economice, n funcie de interesele
manageriale.
Cauzele care au dus la apariia acestor metode sau tehnici de manipulare a
rezultatelor financiare sunt numeroase i difer de la caz la caz, ns toate au un
numitor comun, i anume acela de a prezenta o situaie falsificat n raport cu
realitatea, de a ascunde adevrul despre situaia de fapt, adevr care nu ar fi pe
placul celor interesai de aceste informaii.
Unul dintre motivele care i determin pe decideni s foloseasc aceste
procedee sunt costurile rezultate din conflicte de interese, plecnd de la faptul c
orice contract prezint costuri asociate. Aceste costuri explic diferenele ntre

31
procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor
proceduri contabile specifice. Procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate
al firmei printr-un proces politic, proces care reprezint o competiie ntre indivizi n
ceea ce privete transferul de bogie. Astfel, pentru a evita presiunile din partea
guvernului i pentru a mri subveniile acordate firmei, unii manageri prefer
tratamentele contabile care reduc profitul.
O alt cauz este incompetena managerilor care i concentreaz atenia
asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de informare contabil.
Ajuns n aceast situaie, organizaia apeleaz fr doar i poate la metode
inovatoare, facilitate de contabilitatea creativ, pentru a-i mbunti imaginea n
faa furnizorilor pentru creterea ncrederii i acordarea n continuare a creditului
comercial, obinut din marfa acordat cu termene ct mai lungi de scaden, n faa
creditorilor, pentru a nu le micora condiiile de acordare a creditelor i stabilire a
unor termene de rambursare mai mici.
In aceast situaie, managerii refuz s accepte eecul, utiliznd tehnicile de
manipulare a informaiei pentru a evita sau amna ct mai mult prbuirea.
Incertitudinea i riscul marcheaz nc o posibil cauz aplicrii procedeelor de
cosmetizare a informaiilor contabile. Astfel, utilizarea contabilitii creative este
rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele pieei. Trecerea de la moneda
constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu
creterea ratei inflaiei, au avut ca rezultat creterea incertitudinilor.
Schimbrile radicale ce au loc n ultima vreme n structura i arhitectura pieelor,
pe fondul apariiei crizei financiare, dau motive reale de ngrijorare organizaiilor,
care devin tot mai nesigure pe viitor. Motivate de aceste incertitudini, pentru a evita
riscurile, organizaiile aleg s adopte instrumente de reducere a riscului. Partea rea
este c normalizarea reprezentrii contabile cunoate mereu o ntrziere n raport
cu aceste instrumente.
Diversitatea activitilor economice desfurate de organizaii necesit o serie
de particulariti n ceea ce privete evaluarea acestora. Astfel, pentru a reprezenta
ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar acordarea unei marje de
libertate, o flexibilitate n ce privete opiunile n metodele de evaluare care, dei
legitim, permite organizaiilor s-i ajusteze rezultatele potrivit intereselor avute
O contribuie nsemnat la ntrebuinarea acestor tehnici de manipulare a
rezultatelor este atitudinea utilizatorilor de informaii fa de acordarea unei
importane excesive rezultatului contabil al exerciiului. Profitnd de aceast
atitudine a investitorilor care urmresc creteri sigure ale ctigurilor, organizaiile
n cauz caut s-i cosmetizeze rezultatul pentru a ndeplini cerinele
solicitate.Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului
aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea
firmei.
O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea prevesti modificri ale
profitabilitii viitoare i, ca urmare, ar avea efect asupra preului aciunii. Devine
evident c n situaia n care managerii doresc s creasc preul aciunii i
contabilitatea creativ i poate ajuta n aceast privin.
Prin urmare, atitudinea

32
investitorilor n goana dup ctig cu orice pre a contribuit la apariia metodelor de
distorsionare a realitii asupra informaiei contabile. Exist uneori cazuri fericite
care le permit investitorilor abili s ias din aceste situaii neltoare fie datorit
faptului c descoper aceste trucuri i se opresc la timp, fie c sunt fr voia lor n
situaii conjuncturale favorabile. Dar n cele mai multe cazuri acetia sunt n situaii
fr ieire, cu deznodmnt catastrofal.
3. Cteva tehnici de manipulare a informaiei contabile
Nu tot ce e ngduit e onest, multe ngduie legile i totui nu le poi svri fr si calci contiina. Johannes Honterus (1498-1549), unul dintre marii iluminiti i
umaniti germani. El este originar din Braov i este cunoscut n principal datorit
manualului su de geografie i astronomie realizat n 1530, n care public o
descriere detaliat a lumii aa cum era cunoscut la acea vreme.
ntr-adevr, exist variante i posibiliti de manipulare a informaiei contabile
referitoare la poziia financiar i performanele organizaiei.
Aceste multiple posibiliti se bazeaz pe tehnicile de manipulare a
informaiei contabile care sunt oferite chiar de tratamentele i politicile contabile
recomandate de normele internaionale de contabilitate.

Ele ofer mai multe opiuni posibile n materie contabil, care corespund fie
unei alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii
situaiilor financiare individuale sau consolidate ale organizaiei, care pot influena
diferit poziia financiar i performanele acesteia.
Exist posibilitatea de a alege ntre diferite metode contabile.
De exemplu, n unele ri, organizaiile pot alege ntre nscrierea integral a
cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe
perioada proiectului.
Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a
ajusta rezultatul.
De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent la preluarea lui n
regim de nchiriere pentru durata de via rmas (leaseback).
Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului
deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul
pieei.
Momentul realizrii unor tranzacii este ales cu grij pentru a da o anumit imagine
n conturi.
Veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd are loc o
cretere a beneficiilor economice viitoare, aferente creterii unui activ sau
descreterii unei datorii, iar aceast cretere poate fi evaluat credibil.

33
Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd are loc
o reducere a beneficiilor economice viitoare, aferente diminurii unui activ sau
creterii unei datorii, iar aceast reducere poate fi evaluat credibil
Combinarea veniturilor i cheltuielilor n diverse moduri permite organizaiilor s-i
prezinte performanele n mai multe feluri.
Astfel, profitul poate fi manipulat prin creterea sau descreterea artificial a
veniturilor i cheltuielilor.
Premisele acestor manipulri erau date de conceptele de probabilitate i
credibilitate a evalurii prevzute de Cadrul general al IFRS, la pct. 85:
Conceptul de probabilitate este utilizat n ceea ce privete criteriile de
recunoatere pentru a avea o referin privind gradul de incertitudine n realizarea
unui beneficiu economic viitor, asociat unui element.
Acest concept este impus de incertitudinea ce caracterizeaz mediul n care i
desfoar activitatea orice organizaie.
Evaluarea gradului de incertitudine legat de beneficiile economice viitoare ia n
calcul informaia disponibil n momentul ntocmirii situaiilor financiare.
De exemplu, cnd ncasarea unei creane a entitii este probabil, n absena
oricrei probe care s demonstreze contrariul, se justific recunoaterea creanei ca
activ. In cazul unei diversiti mari a creanelor, totui, va fi considerat normal
probabilitatea apariiei unui grad de nencasare i, prin urmare, reducerea
preconizat a beneficiului economic va fi nregistrat drept cheltuial.
Prin urmare, credibilitatea evalurii este cea care permite sau nu recunoaterea
unor elemente n situaiile financiare.
In multe situaii, costul sau valoarea trebuie estimat(), iar folosirea unor
estimri rezonabile constituie o parte esenial n elaborarea situaiilor financiare i
nu afecteaz credibilitatea acestora.
Elementele nu vor fi recunoscute n situaiile financiare n cazul n care nu
poate fi realizat o estimare rezonabil.
Astfel, dac dorim s manipulm rezultatul n mod artificial, fr a fi
acuzai de fraud:
vom crete artificial veniturile prin:
-

recunoaterea unor posibile venituri incerte ca rezultat probabil al activitii


noastre curente;

realizarea la sfritul anului de tranzacii (livrri) imprudente sau neobinuite


care presupun un risc mult mai mare (de exemplu, livrri ctre clieni inceri,
depirea limitei de creditare obinuite);

supraevaluarea stadiului lucrrilor i prestrilor n curs; ignorarea sau


diminuarea valorii garaniilor acordate;

34
-

nu vom ine cont de specificul unor livrri efectuate la sfritul exerciiului cu


clauz de restituire;

nu vom ine cont de insolvabilitatea unor clieni inceri sau n litigiu i nu vom
constitui provizioanele care se impun;

nenregistrarea anumitor datorii ale exerciiului (cheltuielile cu regiile, cu


telefonul, cldura i lumina pe luna decembrie, pentru facturile nesosite);

utilizarea unor proceduri neadecvate de repartizare a costurilor pe mai multe


perioade, prin diminuarea acestora, aferente perioadei curente;

reducerea cheltuielilor curente prin capitalizarea inconsecvent a costurilor


ndatorrii pentru activele cu ciclu lung de producie.

Selectarea i aplicarea politicilor contabile n mod inconsecvent pentru tranzacii


similare sau clasificarea elementelor dup diferite politici n funcie de anumite
interese, schimbarea politicilor contabile fr evidenierea explicit a efectelor
schimbrii reprezint ci subtile de manipulare a rezultatelor.

Libertatea de alegere a politicilor contabile de ctre managementul


companiilor, care conduce la o majorare sau la o micorare a rezultatului,
reprezint, dup prerea noastr, una dintre cile de distorsionare a
informaiei contabile i totodat principalele limite informaionale ale contului
de profit i pierdere.

Chiar dac aceste tratamente se situeaz la limita legalitii, n opinia


noastr, ar trebui fcut mai mult n privina normalizrii contabilitii.

Normalizatorii trebuie s stabileasc reguli mai precise care s nu lase loc de


interpretare i variante alternative prin politici contabile opionale.

4. Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile


Organizaiile, n general, cunosc dezvoltri rapide la nceputul activitii lor, moment
n care toi cei implicai sper c dezvoltarea economic ascensiv va continua ct
mai mult. Preul pe aciuni reflect n mod invariabil aceste sperane. Cnd se
ajunge la o saturaie a pieei, iar rata creterii ncetinete, preul aciunii scade i el.
In aceast situaie, managementul caut soluii de inovare sau creativitate pentru a
masca aceast cdere.
Una dintre metode ar fi canalizarea surplusului de marf, prin care organizaia
stimuleaz cererea, ncurajnd clienii s comande produse care nu le sunt att de
necesare, oferindu-le condiii de plat pe termen ndelungat.
Prelungirea termenului de plat creeaz gol n visteria organizaiei, reflectat
n fluxurile de numerar, deoarece nu ncaseaz contravaloarea mrfurilor vndute,
n schimb ns veniturile companiei cresc artificial, iar corespunztor cresc i
beneficiile, prezentate n situaiile financiare.

35
Reducerea previziunilor de ctiguri sau raportarea de ctiguri sub ateptri
nu este o veste bun pentru investitori i ali utilizatori de informaii interesai,
deoarece determin scderea spectaculoas a preului aciunilor.
Utilizatorii versai nu se las ns pclii de cifrele cosmetizate din situaiile
financiare, ci compar fluxul de numerar din activitatea de exploatare a organizaiei
cu venitul net.
ntotdeauna investitorii nelepi depisteaz contrafacerile rezultatelor
cutnd cazurile n care venitul net crete, dar nu i fluxul de numerar din
activitatea de exploatare.
Fenomenul de distorsionare sau manipulare a informaiei contabile este dificil de
combtut atta timp ct Standardele Internaionale de Contabilitate normalizeaz
diferite opiuni n tratamentele contabile.
Totui, este posibil limitarea acestui fenomen dac se vor lua msuri n
aceast direcie.

Astfel, normalizatorii contabili vor trebui s elaboreze un cadru conceptual


prin care s se stipuleze politici contabile precise fr alternative de interpretare i
tratament, astfel nct s permit o analiz mai profund a operaiunilor complexe
i s se trateze aceste operaiuni conform principiilor contabile.
n opinia noastr, acest fenomen face parte din disciplina i aria de cuprindere a
informaiei contabile, aa cum munca la negru este un fenomen social, cum
economia subteran face parte din economia privit ca un ntreg.
Prerea noastr este c normalizatorii contabili trebuie s fac reguli clare i
precise, cu o flexibilitate limitat pn la pragul n care aceste fenomene s devin
inutile, adic s nu foloseasc nimnui.

Stolowy i Breton[1] se ntreab ns dac astfel de practici trebuie neaprat


eliminate.

Contabilitatea i marketingul fac parte din aceeai familie a disciplinelor economice.


n marketing, regula este aceea de a nela.
Persoanele nelate prin marketing sunt participante pe o pia.
De ce se admite ca aceste persoane s fie nelate sau influenate atunci cnd
cumpr bunuri i se respinge posibilitatea influenrii lor atunci cnd cumpr
aciuni?
Ne este greu s gsim rspuns la aceast ntrebare, dar considerm c regulile
jocului difer la cele dou discipline nrudite.
Contabilitatea ncearc, potrivit obiectului su, s furnizeze o informare
privind situaia financiar, performanele i evoluia unei societi, s prezinte
persoanelor interesate o imagine fidel a patrimoniului ntreprinderii.

36
Imaginea fidel presupune prezentarea de situaii financiare ntocmite n
conformitate cu principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai
exacte posibil, realizarea de estimri ct mai rezonabile i aranjarea lor de aa
manier nct s poat furniza, cu toate limitele practicilor contabile curente,
imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau
omisiuni semnificative.
Cu alte cuvinte, trebuie avute n vedere att litera, ct i spiritul legii.
Orientarea utilizatorilor externi, a investitorilor n special, ctre informaiile de
tip fluxuri de trezorerie i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de
manipulare a informaiilor contabile.
Imaginaia financiar poate aranja veniturile i cheltuielile pentru a prezenta un
profit sau o pierdere mai mare. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. n general,
o societate profitabil este considerat atractiv.
Dac ea prezint ns un cash-flow negativ din activitile de exploatare, utilizatorii
externi ar trebui s devin prudeni i s analizeze viabilitatea proiectelor i
capacitatea societii de a-i plti datoriile. Nu puine au fost cazurile n care
societi foarte profitabile au intrat n stare de faliment.
CAPITOLUL 1: CONTABILITATEA CREATIV:
DEFINIRE I FACTORI DE INFLUENTA
1.1. Contabilitatea creativ ntre perversitate i perfecionarea tehnicilor
prin imaginai
1.2. Complexul motivaional al dezvoltrii tehnicilor de contabilitate
creativ
Acceptm c secolul XXI va fi religios sau nu va fi deloc. Sperm ca Pmntul
poate deveni un spaiu al toleranei. Aa cum spaiul cretin este un spaiu al
sintezelor ntre trei culturi: cea de sorginte ebraic, cea generat de greci i cea
ale crei origini se gsesc n civilizaia roman. Prima i-a propus s afle cine a
fcut masa, cea de a doua, din ce este fcut masa, iar cea de a treia, pentru ce
este fcut masa. Contabilitatea, umil i contient de limitele ei n timp, i
rspunde la ntrebri cu mai puin ncrctur existenialist.
n discursul normativ ea i delimiteaz: cui i sunt adresate informaiile sale?
ce informaii i sub ce forme sunt satisfcute necesitile utilizatorilor? care sunt
postulatele, principiile i regulile care regizeaz producia de informaii? Discursul
pozitivist ncepe s capete o conotaie existenial, deoarece cercettorul
ncontabilitate ncepe s se ntrebe de ce materia sa de studiu este ceea ce ea este,
de ce contabilii fac ceea ce ei fac i ce efecte au aceste fenomene asupra oamenilor
i alocrii resurselor?
Pe fondul comportamentalist al contabilitii - undeva la frontiera ntre
normativism i pozitivism - putem constata c situaiile financiare alias
documentele de sintez (alias, ntr-o formul simplificatoare, conturile anuale) sunt
folosite fie pentru a-i informa pe utilizatori, fie pentru a-i induce n eroare.

n cele dou verbe se ascund cele dou laturi contrare ale contabilitii
creative: yang: creativitatea pozitiv - proliferarea procedurilor contabile ca

37
urmare a fenomenelor de financiarizare a economiilor; yin: creativitatea
negativ sau inducerea n eroare prin cosmetizarea imaginii relevate prin
contTema contabilitii creative s-a dezvoltat cu predilecie n deceniul trecut,
n lumea, anglo-saxon. Ea venea s intensifice conflictul ntre forma legal
i substana economic.

n scopul fardrii structurii financiare i a performanelor ntreprinderii,


contabilii au probat un exces de ingeniozitate, realiznd aranjamente
demne de invidiat, pentru a maximiza ctigul pe aciune, pentru a
mbunti lichiditatea sau pentru a minimiza rata ndatoririi.

Primele sensibilizri ale mediului contabil romnesc privind fenomenele de


contabilitate creativ apar n 1996. n lucrarea Controverse contabile
(paragraful Riscurile unei contabiliti creative, paginile 145-158)
remarcam: Subiect extrem de bogat n revistele i ziarele apusene,
contabilitatea creativ i face loc cu timiditate n literatura romn de
specialitate.
uri.
Scenariul lucrrii cuprinde trei poli de atracie:

dezbaterea teoretic a fenomenelor de contabilitate creativ,

prezentarea tehnicilor de modelare prin creativitate a contului de profit i


pierdere i

prezentarea tehnicilor de modelare prin creativitate a bilanului.


1.1. Contabilitatea creativ ntre perversitate i perfecionarea
tehnicilor prin imaginaie

In ciuda creterii importanei poteniale a documentelor de sintez i a


complexificrii activitii dezvoltate de organismele de normalizare, informaia
contabil nu reuete s-i ndeplineasc dect parial funciile ce i sunt atribuite.
Proba cea mai peremptorie a acestei constatri o constituie numeroasele scandaluri
financiare. Ele, scandalurile financiare, au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie
descoperirea unor tehnici de disimulare a situaiei reale, fenomene cunoscute astzi
sub denumirea de contabilitate creativ. Iat deci c profesionitii contabili, mult
timp caricaturizai pentru lipsa lor de imaginaie i pentru comportamentul lor rigid,
au creat surpriza de a dezvolta practici de contabilitate creativ sau imaginativ.

Noiunea de contabilitate creativ a fost invocat pentru prima dat n


literatur, n anul 1973, de ctre cercettorul britanic J. Argenti. Acesta a
stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ,
incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea
contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz.

Ulterior, judecnd dup abundena literaturii care aduce n discuie acest


subiect, contabilitatea creativ a intrat n sfera preocuprilor a numeroi
cercettori. Cu toate acestea, n mediile profesionale i academice, nu exist
un punct de vedere comun n ceea ce privete definirea conceptului de
contabilitate creativ, diverii autori avnd n vedere un segment mai mare

38
sau mai mic dintr-o ax care se ntinde de la o veritabil ncercare de a
prezenta o imagine fidel pn la practicile de finanare n afara bilanului
i de mpodobire a bilanului.

O trecere n revist a ctorva dintre cele mai argumentate puncte de vedere


asupra dimensiunilor i limitelor contabilitii creative a fost realizat, n
1996, de ctre profesorul Niculae Feleag n lucrarea Controverse contabile.
n ceea ce ne privete, vom prelua o parte dintre ideile prezentate n aceast
lucrare, le vom completa cu alte cteva puncte de vedere pertinente i vom
ncerca ~s concluzionm asupra frontierelor contabilitii creative, de
aceast concluzie depinznd coninutul capitolelor urmtoare.

Trotman definete contabilitatea creativ ca fiind o tehnic de comunicare ce


vizeaz ameliorarea informaiilor furnizate investitorilor.[1]
Pe aceeai linie, Colasse este de prere c expresia contabilitate creativ
desemneaz practicile de informare contabil, adesea la limita legalitii,
practicate de anumite ntreprinderi, care, profitnd de limitele normalizrii,
caut s i nfrumuseeze imaginea situaiei financiare i a performanelor
economice i financiare.[1]

Stolowy reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ, preciznd c:


fraudele nu au nimic creativ, practica opiunilor contabile exist de mult
vreme i nu constituie contabilitate creativ, subiectivitatea inerent evalurii
este de neocolit i exist dintotdeauna, numai cteva mecanismCaracterul
distinctiv al contabilitii creative, concluzioneaz autorul francez, ine de
imaginaia contabil pus n oper pentru a traduce inovaiile juridice,
economice i financiare pentru care nu exist, la data lansrii lor, soluii
contabile normalizate, precum i de faptul c montajele ce decurg din
aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra
bilanului i rezultatului ntreprinderii.[1]

Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz contabilitatea creativ n zona


imaginaiei ingineriei financiare modeme, imaginaie care genereaz fr
ncetare noi produse i montaje, avnd drept obiectiv, principal sau nu,
ocolirea regulilor contabile, judecate penalizante vizavi de rezultate,
capitaluri proprii i ndatoriree financiare genereaz o veritabil contabilitate
creativ.

Tweedie i Whittington consider c soluiile atribuite imaginaiei sau


creativitii contabile, elaborate adesea mpreun cu bncile i auditorii,
rezult, n fapt, din noi tipuri de contracte, din operaii care nu au fost
prevzute sau sunt insuficient tratate de normalizarea contabil sau din
regrupri de operaii tratate diferit fa de dispoziiile pentru fiecare operaie
considerat n mod separat.[1]

Definiia cea mai substanial i aparine ns lui Naser.[2] Conform acestuia,


contabilitatea creativ este:
1) procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz
cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de

39
msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din
ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc;
2) procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct
s permit producerea rezultatului contabil dorit.
Elementele prezentate demonstreaz c, dei exist nenelegeri n ceea ce
privete definirea contabilitii creative, majoritatea cercettorilor accept c, n
esen, aceasta se distinge prin dou aspecte:
n primul rnd, ea presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili
pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu
exist, n momentul apariiei lor, soluii contabile normalizate.
n al doilea rnd, montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt
iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatelor ntreprinderii
Majoritatea lucrrilor de specialitate prezint semnificaia negativ a
contabilitii creative i utilizarea ei cu scopul de a induce n eroare utilizatorii
externi ai documentelor de sintez. Astfel, Griffiths afirm c orice firm i
trunchiaz beneficiile. Documentele de sintez publicate se ntocmesc pe baza unor
registre care au fost aranjate, de o manier delicat, uneori chiar cioprite.
Cifrele prezentate investitorilor au fost n ntregime manipulate cu scopul de a-i
proteja pe cei vinovai (gestionarii).
Malo i Giot atrag ns atenia asupra faptului c nu trebuie s asimilm, n mod
automat, contabilitatea creativ cu ceva negativ sau pervers. Inovaia contabil
este necesar pentru a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale. La
originea sa, contabilitatea creativ este virtuoas: ea ofer contabilitii mijloace
care s-i permit s in pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea
produselor financiare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid
perversitatea instinctiv a oamenilor de afaceri.
1.2. Complexul motivaional al dezvoltrii;; tehnicilor de
contabilitate creativ
Literatura de specialitate prezint numeroi factori susceptibili s-i stimuleze pe
manageri n utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ:
a) Costurile rezultate din conflictul de interese[1]
Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Aceste
costuri explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i
momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice.
n general, cercettorii utilizeaz planurile de compensaii i contractele de
datorii pentru a genera ipoteze asupra diferenelor dintre procedurile contabile
utilizate. Astfel, s-a observat c, n cazul n care remuneraiile lor sunt calculate pe
baza rezultatului contabil, managerii vor fi tentai s aib un comportament
oportunist, optnd pentru acele proceduri care s le permit meninerea acestor
drepturi la un nivel ridicat. Ca urmare, atunci cnd rezultatele depesc limita
maxim fixat prin contract, excedentul, care nu produce o remuneraie
suplimentar, va fi utilizat pentru creterea bonusurilor viitoare

40
Alteori, cnd rezultatele devin importante, dei inferioare limitei, cotele de
impozitare i utilitatea marginal descresctoare pentru acest tip. de remuneraii
pot reduce motivaiile de cretere a rezultatului. Cnd, dimpotriv, ctigurile se
situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la procedeul numit big bath
(marea mbiere). Conform acestui procedeu, n anul n care societatea
nregistreaz o pierdere, managerii majoreaz pierderea respectiv prin includerea
tuturor pierderilor probabile viitoare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri
ridicate, n anii care urmeaz.
Watts i Zimmerman[1] sunt de prere c n cazul n care contractele impun
unele restricii managerilor, acetia ncearc s le evite.
Astfel, prin contract, pot exista restricii n ceea ce privete operaiile de
fuziune (de exemplu, nu este permis fuzionarea cu alt firm, n condiii de risc
mare), investiiile n alte firme (de exemplu, se pot face investiii doar dac valoarea
net a imobilizrilor corporale nu excede un anumit nivel al capitalurilor
permanente) sau datoriile adiionale.
Ca urmare, pentru a obine noi resurse sau pentru a finana noi achiziii,
companiile vor fi tentate s utilizeze tehnici de finanare n afara bilanului (offbalance sheet financing schemes).
De asemenea, procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al firmei
printr-un proces politic. Procesul politic reprezint o competiie ntre indivizi n ceea
ce privete transferai de bogie.
Astfel, este posibil ca, n scopul de a evita presiunile din partea
guvernului i de a mri subveniile acordate firmei, managerii s aleag proceduri
contabile care reduc profitul. Argenti[1] precizeaz, n acest sens, c societile nu
sunt interesate ca rezultatele lor s arate foarte bine, deoarece anunarea unor
profituri mari va avea drept consecin creterea datoriei privind impozitul pe profit
i a presiunii sindicatelor pentru majorarea salariilor.
Numeroi cercettori au testat sensibilitatea politic a firmelor n raport cu
mrimea acestora. Zimmerman a confirmat, n 1983, ipoteza conform creia firmele
mari suport costuri politice mai mari dect firmele mici. Totui, a precizat c, n
acelai timp, firmele mari beneficiaz de o serie de avantaje politice (de exemplu:
contracte guvernamentale, restricionarea importului de produse similare etc), care
vin s compenseze costurile politice mari. Ball i Foster au demonstrat c, pe lng
mrimea firmei, procesul politic este afectat i de tipul de industrie. Ca urmare,
stabilirea unei legturi statistice ntre mrimea firmei i metodele contabile utilizate
se poate datora tipului de industrie.
Elementele prezentate arat c procesul politic se afl n opoziie direct cu
contractele de compensaie, din punct de vedere al sensului influenei asupra
mrimii rezultatului. Ceea ce prezint ns interes este faptul c att politicul, ct
i contractualul au ca efect reducerea variaiei rezultatelor prezentate.
b)

Incompetena managerilor

n studiul su despre colapsul societii, Argenti a conectat utilizarea tehnicilor de


contabilitate creativ cu incompetena managerilor. Managerii incompeteni i

41
concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de
informare contabil i ratele financiare, care ncep s se deterioreze. O societate
ajuns n acest stadiu ncepe indubitabil s utilizeze contabilitatea creativ.
Motivaia este evident. Deoarece societatea nu a obinut performane
satisfctoare, este posibil, printre altele, ca furnizorii s nu i mai acorde credit
comercial, creditorii s i micoreze termenele de rambursare a creditelor, clienii s
i caute ali furnizori. Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie
defensiv. Refuzul lor de a admite eecul este o component posibil a atitudinii
psihologice normale, conform creia norii se vor ciocni n alt parte. Se poate
concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul;
societatea o utilizeaz pentru a amna ziua fatal.
c)

Incertitudinea i riscul

Conform lui Goodfellow[1], utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii


volatilitii unora dintre elementele pieei. Astfel, trecerea de la moneda constant
la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei
inflaiei, a avut ca rezultat creterea incertitudinilor. n aceste condiii, societile
sunt motivate s adopte instrumente de reducere a riscului. Problema rezult ns
din faptul c normalizarea reprezentrii contabile cunoate, n mod constant, o
ntrziere n raport cu aceste instrum
d)

Varietatea activitilor economice

Caracterul extrem de variat al activitilor economice impune o serie


de particulariti n ceea ce privete evaluarea acestora. C urmare, pentru a
reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar acordarea unei
marje de libertate. Aceast libertate se traduce prin existena opiunilor n materie
de evaluare. Utilizarea opiunilor, dei legitim, permite ntreprinderilor s-i
netezeasc rezultatele.
e)

Punctele nevralgice ale conceptelor contabile

Specialitii leag dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ de


considerentul c unele concepte contabile care stau la baza ntocmirii documentelor
de sintez prezint o serie de puncte nevralgice. Astfel, Dieter i Watt au
argumentat c principalul motiv al creterii popularitii finanrii n afara
bilanului este faptul c, n prezent, contabilitatea datoriilor nu este dotat cu
echipamente conceptuale capabile s fac fa unor metode sofisticate de
finanare.
K. Naser a precizat c incapacitatea costului istoric de a-i proba relevana i
fiabilitatea n condiii de inflaie stimuleaz, de asemenea, utilizarea tehnicilor de
contabilitate creativ. Concret, n condiii de inflaie, elementele prezentate n
activul bilanului sunt subevaluate. Unii manageri sunt de prere c pentru a
compensa diferena dintre valoarea actual i valoarea n costuri istorice a activelor,
o parte dintre datorii ar trebui ascunse. Cu alte cuvinte, prezentarea activelor la
valoarea lor curent ar stimula mai puin managerii s utilizeze scheme de finanare
n afara bilanului.
La rndul ei ns, valoarea actual a unui activ este o mrime extrem de
subiectiv. Pentru a ilustra acest lucru, aducem n discuie una dintre formele de

42
manifestare ale valorii actuale, i anume valoarea net de realizare. Ea reprezint
diferena dintre ncasrile viitoare din vnzarea unui bun (dac acesta ar fi supus
operaiei de vnzare) i cheltuielile presupuse de vnzare... n mod evident,
determinarea valorii nete de realizare ar fi dificil de realizat atta timp ct nu s-a
procedat la vnzarea bunului. Fiecare dintre membrii serviciului de contabilitate i
fiecare conductor ar avea punctul su de vedere n aceast determinare. Pe de alt
parte, n ce ritm ne propunem s actualizm acest pre de vnzare? Pe parcursul
unui exerciiu, o societate poate s doreasc s calculeze beneficiul de mai multe
ori.
Unele bunuri pot rmne n patrimoniul acesteia mai muli ani. De fiecare
data cnd societatea este pus n situaia de a calcula beneficiul, ea se gsete n
situaia de a atribui un pre de vnzare fiecrui element de activ, cu tot cortegiul de
subiectiviti care decurg de aici.[1] Acest exemplu demonstreaz c prezentarea
activelor la valoarea actual nu reprezint o cale de limitare a utilizrii contabilitii
creative, ci, dimpotriv, le. ofer ntreprinderilor noi posibiliti de manipulare a
situaiei financiare i performanelor lor.
De asemenea, cerina de a da o imagine fidel poate favoriza utilizarea
contabilitii creative. n general, se accept c pentru obinerea imaginii fidele este
necesar aplicarea cu sinceritate a regulilor contabile. Totui, conformitatea cu
regulile nu este suficient. Regulile nu pot s fie considerate un cod complet de
reguli rigide ce se poate substitui exercitrii judecii profesionale bazate pe o bun
informare, n determinarea a ceea ce constituie imaginea fidel n fiecare
circumstan.

Din acest motiv, n legislaia rilor din Uniunea European a fost preluat,
uneori nuanat, o prevedere din directiva a patra conform creia atunci cnd
aplicarea unei prescrieri contabile nu este suficient pentru a da o imagine
fidel, n anex trebuie s fie furnizate informaii complementare i dac
ntr-un caz excepional, aplicarea unei prescrieri contabile se relev improprie
pentru a da o imagine fidel a patrimoniului, a situaiei financiare sau a
rezultatului, trebuie s se fac o derogare de la aceast prescriere.

Ceea ce nseamn c imaginea fidel nu se poate atinge, n acest caz, dect


prin neconformitatea cu regulile n vigoare. Evident, aplicarea practic a
derogrii poate conduce la abuzuri. n plus, cerina de imagine fidel aduce n
discuie o problem de optic: o imagine depinde de locul unde te plasezi
pentru a privi obiectul.

Documentele de sintez sunt puse la dispoziia mai multor grupuri de


utilizatori, fiecare grup judecndu-le n funcie de obiectivele pe care le
urmrete. Astfel: investitorii vor s tie dac vor primi dividende, cnd le vor
primi, care va fi mrimea acestora, care va fi valoarea ctigului obinut dintro eventual vnzare a aciunilor; creditorii vor s tie n ce msur societatea
va fi capabil s ramburseze creditele i s plteasc dobnzile aferente;
salariaii vor s cunoasc perspectivele de meninere a locurilor de munc i
de cretere a salariilor etc. Obiectivele diferite i, deci, punctele de vedere
diferite ale partenerilor ntreprinderii fac ca imaginea fidel s fie multipl i
complex.

43

f) Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar contabile

Se consider c nii utilizatorii situaiilor financiare pot contribui la utilizarea


contabilitii creative prin importana excesiv acordat rezultatului contabil. Astfel,
faptul c, n general, investitorii caut creteri stabile ale ctigurilor ncurajeaz
societile s-i netezeasc performanele pentru a satisface exigenele acestora.
Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului aciunilor
deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei.
O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea s prevesteasc
modificri ale profitabilitii viitoare i, ca urmare, ea are efect asupra preului
aciunii. Devine evident c, n condiiile n care managerii doresc s creasc preul
aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic
atractiv.
g) Dematerializarea ntreprinderii
Conceptul de ntreprindere a nregistrat o evoluie ireversibil prin trecerea de la
capacitatea de a organiza, de o manier optim, activele fizice, n spaiu i timp, la
capacitatea de a memora, exploata i conecta cunotinele (les savoirs) i tehnicile
(les savoirs-faire).[1] Activele fizice, dei rmn o component indispensabil, nu
mai sunt suficiente pentru definirea ntreprinderii.
Creterea progresiv a investiiilor imateriale invit la nscrierea acestora n
activul bilanier. Sistemele contabile actuale, ale cror instrumente sunt puternic
impregnate de taylorism, ntmpin ns dificulti n identificarea i msurarea
investiiilor imateriale. Dificultatea provine, n principal, din faptul c, n materie de
investiii imateriale, dispare relaia fix dintre costuri i randamentul ateptat.
Ca urmare, nu este uor s identifici, de exemplu, activul reprezentat de o bun
calitate a comunicrii i a raporturilor sociale.[2] Amploarea activelor imateriale i
relativa imprecizie a normelor contabile privind aceste active creeaz un teren
favorabil pentru manifestarea contabilitii creative.
h) Globalizarea ntreprinderilor
Globalizarea[1] faz a procesului de internaionalizare a ntreprinderilor n care
forma material a activitii economice - este supus logicii abstracte a schimburilor
de capitaluri i de informaii. Schimbul de produse i servicii depete perimetrul
pieelor locale, iar constituirea grupurilor de interese a devenit o form superioar
de competiie. Modul de circulaie a capitalurilor pe pieele financiare liberalizate
are drept consecin acordarea unei prioriti absolute factorului financiar.
Financiarizarea strategiei de ntreprindere reflect acest fenomen, iar
dezvoltarea ingineriei financiare i a practicilor de contabilitate creativ asociate nu
reprezint dect o traducere cifrat a acestuia. n mod concret, privilegierea opiunii
de cretere extern n detrimentul dezvoltrii endogene a organizaiei aduce n
discuie problema major a statutului entitii contabile, aceasta din urm fiind
distinct de proprietari, manageri i salariai.
Prin generalizarea schimburilor de capitaluri i de informaii, globalizarea se
plaseaz la originea practicilor de control financiar i a schimbrilor n regulile

44
jocului concurenial pe pieele diverselor produse. Ca urmare, obiectivul de
maximizare a valorii aciunilor servete drept justificare pentru utilizarea tehnicilor
de inginerie financiar i a suporturilor contabile asociate acestora.
i) Absena sau insuficiena normelor contabile naionale
Pentru ntocmirea conturilor sociale i a conturilor consolidate, n unele ri, se
utilizeaz norme contabile diferite. Or, este tiut, normele destinate grupurilor de
societi au un caracter mai liberal. Malo i Giot citeaz cazul Franei, unde regulile
aplicabile grupurilor admit nou derogri. Din punct de vedere matematic, aceste
derogri permit obinerea a 2[1] refereniale. diferite pentru ntocmirea conturilor
consolidate n dreptul contabil francez.
De asemenea, pentru a favoriza cotarea lor pe piee financiare internaionale i
pentru a facilita comparaiile cu grupuri din acelai sector de activitate, numeroase
societi sunt tentate s utilizeze refereniale contabile strine. Coexistena unor
refereniale contabile diferite explic, parial, derapajele din ce n ce mai
numeroase ale contabilitii creative.
CAPITOLUL 2
TEHNICI DE MODELARE A CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE
Contul de profit i pierdere sintetizeaz ansamblul operaiilor care au contribuit
la formarea rezultatului, profit sau pierdere. Teoria economic consider c
obiectivul oricrei firme este maximizarea profitului. Exist, totui, ntreprinderi care
doresc s obin doar un profit satisfctor. Practicile contabile le permit
ntreprinderilor s prezinte, n anumite limite, rezultate conforme mai degrab cu
obiectivele lor dect cu realitatea.

Unele dintre aceste practici, numite politici contabile, rezult din alegerea
ntre diferitele metode de contabilizare i au drept finalitate fie ameliorarea
rezultatului curent i a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului
fr a influena rezultatul net.

Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezint un simplu joc de


nregistrri contabile, ci operaii care au fost realmente realizate de ctre
ntreprindere i au drept consecin ameliorarea rezultatului curent i a
rezultatului net.

2.1. De la politicile contabile... la gestiunea rezultatului


Politicile contabile cuprind opiunile managerilor referitoare la variabilele
contabile.
ntr-o accepiune extensiv, ele se refer la:

alegerea (sau modificarea) metodelor de evaluare; alegerea (sau


modificarea) metodelor de prezentare a documentelor de sintez;

45

stabilirea volumului i gradului de agregare a informaiei publicate n


documentele de sintez, n general, i n anex, n special;

stabilirea informaiilor publicate n raportul de gestiune;

stabilirea datei de comunicare a informaiilor financiare;

publicarea voluntar a unor documente de sintez facultative (de exemplu,


tabloul de finanare); alegerea (sau schimbarea) auditorului; alinierea
(parial sau total) la referenialul contabil internaional sau la refereniale
contabile internaional recunoscute;

abandonul anumitor principii contabile.

Obiectivele politicii contabile difer de la o societate la alta. Astfel, o


societate care face apel la economisirea public acord importan
consecinelor financiare ale deciziilor luate (impactul asupra distribuirilor de
dividende, asupra cursului bursier, asupra vulnerabilitii la o ofert public
de cumprare, asupra relaiilor cu terii), iar o societate mic sau mijlocie
privilegiaz, adesea, optimizarea fiscal.

Ca urmare, n funcie de context, politicile contabile pot avea ca obiectiv:


micorarea pierderilor publicate, micorarea beneficiilor impozabile,
majorarea sau micorarea rezultatului curent, majorarea sau diminuarea
beneficiilor distribuibile, netezirea temporar a rezultatelor contabile pentru a
reduce riscul perceput de ctre mediul financiar etc.

n timp ce, ntr-o strategie de optimizare, politicile contabile vizeaz alegerea


metodelor contabile cele mai adecvate ntr-un cadru reglementar dat,
deciziile de gestiune se impun ntr-o strategie de evitare a normelor i
frontierelor (juridice sau organizaionale) ale entitii. Deciziile de gestiune au
ca principal finalitate prezentarea unei imagini diferite a rezultatului, dei; n
esen, ele nu modific situaia societii. Rezultatul contabil reprezint deci
un concept foarte elastic. Elasticitatea sa este legat de dimensiunile timp i
spaiu.[1]

Elasticitatea n timp rezult din confuzia prezent/ viitor i revelarea latentului


n aplicarea principiilor specializrii exerciiilor i conectrii cheltuielilor cu
veniturile[2], astfel:

a) Conectarea unor cheltuieli ale exerciiului la venituri viitoare

Producia n curs de execuie, contractele pe termen lung i cheltuielile


capitalizabile creeaz dificulti n evaluarea la inventar i aduc n discuie
problema existenei fluxurilor de venituri viitoare i a perioadei de recuperare
a cheltuielilor capitalizate. Ca urmare, rezultatele societilor care opereaz
cu aceste elemente au un caracter subiectiv.

n cazul anumitor elemente, precum producia n curs de execuie, datorit


orizontului de timp redus i compensrii rezultatelor aferente unor operaii
diferite, subiectivitatea nu este riscant. n cazul altora ns, riscurile sunt

46
importante. Astfel, numeroase grupuri i nregistreaz n bilan elemente
precum: partea deinut pe pia, reelele comerciale, fiierele etc.

Aceast practic afecteaz comparabilitatea conturilor deoarece activele


create sunt nscrise n bilan doar pentru o parte din costul lor. n plus, fiind
supuse anual evalurii, activele create reprezint un teren favorabil pentru
manifestarea subiectivitii managerilor. Subiectivitatea poate mbrca chiar
forme acute n cazul n care au loc schimbri n structura grupului.

De exemplu, societatea de panificaie A (20% din piaa produselor de


panificaie) achiziioneaz marca i reeaua comercial a societii de
panificaie B (15% din piaa produselor de panificaie) i procedeaz la
suprimarea mrcii B. ntrebarea care se pune este dac o eventual reducere
ulterioar a prii totale de pia, s presupunem la 28%, trebuie imputat
mrcii A sau mrcii B?

b) Conectarea unor cheltuieli viitoare la veniturile exerciiului

Principiul prudenei oblig managerii s identifice faptele generatoare de


cheltuieli viitoare care i au originea n exerciiul prezent i s constituie
provizioane. Provizioanele constituite pot avea ns efecte diferite asupra
rezultatului. Este cazul provizioanelor pentru restructurare.

Fundamentul economic este simplu: cnd o societate decide s realizeze o


achiziie, ea are n vedere i restructurrile sau reorganizrile necesare
pentru optimizarea ansamblului rezultat n urma achiziiei. Problema care se
pune este dac provizioanele pentru restructurare trebuie s afecteze
rezultatul sau diferena din achiziie.

Marile societi prefer cea de-a doua soluie: n loc s etaleze cheltuielile de
restructurare pe un an sau doi, contrapartida provizionului va fi amortizat n
ritmul diferenei din achiziie sau nu va fi amortizat niciodat, dac
societatea a fost precaut i a capitalizat elemente imateriale-neamortizabile.
[1] Problema rezid n faptul c aceste active pot deveni repede fictive, fr
ca utilizatorii externi s observe acest lucru.

De asemenea, evenimentele posterioare nchiderii exerciiului pot


conduce uneori la constituirea de provizioane n condiii imprecise.
Astfel,
provizioanele pentru reprofilarea piramidei sociale[2] sunt, de regul,
fondate pe justificri tehnice greu verificabile de ctre auditori i uor
modificabile n exerciiile urmtoare.

c) Integrarea profiturilor latente n rezultatul exerciiului


Exemplele cele mai cunoscute de realizare a profiturilor latente pentru a aduce
rezultatul exerciiului la nivelul dorit sunt: vnzrile urmate de rscumprri;
vnzarea imobilizrilor vechi; operaiile de lease-back.
d) Ignorarea pierderilor latente

47
Societile pot fi tentate s minimizeze pierderile latente prin miopie (ignorarea
eventualitii de pierdere a unui client important) sau prin calcul (vnzrile pe credit
fr dobnd).
n ceea ce privete elasticitatea n spaiu, aceasta rezulta din operaii pe
jumtate adevrate - pe jumtate false (dezndatorirea n fapt, asigurarea
creanelor, asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii etc.) i din
clasificarea operaiilor (dac un creditor este calificat acionar, cheltuielile financiare
devin dividende i nu mai reduc rezultatul; un ter este realmente un ter sau face
parte din grup?[1]).

Se constat deci c tehnicile clasice de netezire sunt completate, din ce n ce


mai mult, de o gestiune real a rezultatului. Dei aceast gestiune se
bazeaz pe aciunea asupra unor principii contabile, unii autori sunt de
prere c nu exist totui incompatibiliti de fond ntre principiile contabile
fundamentale i contabilitatea creativ, dac cea din urm este utilizat cu
discernmnt, ntr-un cmp de aplicare clar delimitat i n condiii care
respect spiritul n care aceast noiune a aprut.[1]

2.2. Practici de contabilitate creativ ce decurg din politici contabile

Imputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra


primelor de emisiune[1]

n unele ri din Europa continental, normele n vigoare (de exemplu, n


Frana, articolul 343 din Legea societilor comerciale din 24 iulie 1966) las
ntreprinderilor posibilitatea de a imputa cheltuielile ocazionate de creterea
capitalului social asupra primelor de emisiune aferente. Aceast posibilitate
creeaz un teren favorabil manifestrii abuzurilor n ceea ce privete
coninutul conceptului de cheltuieli ocazionate de creterea capitalului
social.

Astfel, imputarea cheltuielilor are drept efect o majorare a rezultatului


exerciiului, pstrnd ns nemodificat totalul capitalurilor proprii.

Majorarea rezultatului contabil i a celui fiscal, prin excluderea cheltuielilor de


stabiliment din categoria cheltuielilor deductibile, n anul capitalizrii lor,
favorizeaz interesele administraiei fiscale, imputarea asupra primelor de
emisiune suprimnd orice amortizare ulterioar.[1]

De asemenea, valoarea ntreprinderii rmne nemodificat deoarece


capitalurile proprii au rmas la acelai nivel. Ca urmare, acionarii nu au
motive s se plng.
n Memento comptable Francis Lefebvre se precizeaz c, n Frana,
cheltuielile imputate asupra primelor de emisiune sunt totui deductibile
fiscal.

n realitate ns, dei totalul capitalurilor proprii rmne acelai, indiferent de


mrimea cheltuielilor imputate, nu trebuie neglijat un element esenial:
rezultatul se modific.

48

Or, utilizatorii externi, care doresc s i creeze o imagine despre


ntreprindere pe baza studierii documentelor de sintez publicate, vor fi
tentai s compare evoluia rezultatelor, fr a acorda prea mult atenie
variaiei postului prime de emisiune.

n plus, imputarea timpului pe care managerii l-au consacrat operaiei de


majorare a capitalului apare ca fiind forat. Nu trebuie uitat c mrimea
cheltuielilor salariale ar fi fost aceeai n absena majorrii capitalului.

Tehnici de manipulare a imaginii bilantului


1. Dezindatorirea in fapt
2. Reevaluarea imobilizarilor corporale
3. Emisiunea de titluri hibride
4. Clasificarea titlurilor de valoare achizitionate
5. Vanzari cu posibilitatea de returnare a bunurilor
6. Vanzarea si rascumpararea stocurilor
II. Tehnici de manipulare a contului de profit si pierdere
1. Contabilizarea contractelor pe termen lung
2. Politica de amortizare
3. Imputarea cheltuielilor ocazionate de cresterea capitalului asupra primelor
de emisiune
4. Politica de provizioane
5.Alegerea metodei de evaluare a stocurilor
6.Utilizarea metodei reportului deficitului fiscal
7.Politica de amortizare a imobilizrilor corporale
III. Contabilitatea creativ i operaiile de lease-back
Contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i
folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de
posibilitatea interpretrii actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n
rezolvarea diferitelor probleme contabile.
Noiunea de contabilitate creativa a fost invocata pentru prima data in
literatura in anul 1973 de catre cercetatorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o
legatura directa intre practicile de contabilitate creativa, incompetenta managerilor
si declinul afacerilor, precizand ca utilizarea contabilitatii creative reprezinta un
indiciu prevestitor de criza.
Cea mai importanta definitie a contabilitatii creative i apartine lui K. Naser:
procesul prin care, data fiind existenta unor brese in reguli, se manipuleaza cifrele
contabile si profitand de flexibilitate, se aleg acele practici de masurare si divulgare
ce permit transformarea documentelor de sinteza din ceea ce ele ar trebui sa fie in
ceea ce managerii doresc.
Contabilitatea creativ este procesul prin care tranzaciile sunt structurate de
asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit.
Principalele premise ale creativitii contabile pot fi:

49
1. Posibilitatea, oferit de normele contabile, de a alege ntre diferite metode
contabile.
De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a
cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe
perioada proiectului.
2. O serie de elemente necesit estimri sau previziuni.
De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului
amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere.
Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist
sau mai pesimist n estimare.
Alteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. n astfel de cazuri, contabilul
poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste
sau pesimiste.
3. Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru
a
netezi rezultatul.
De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea
lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back).
Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului
deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul
pieei.
Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot
fi grupate n funcie de obiectivele urmrite n:
A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului:

imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare;

ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor;

cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (leaseback);

ntocmirea i revizuirea planului de amortizare;

subevaluarea (sau supraevaluarea) provizioanelor pentru depreciere;

existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung


(pe msura avansrii, la terminare).

B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i


pierdere:

pierderi privind creanele nencasabile;

50
creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea
activelor.
C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului:

cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (leaseback);

scontarea unei cambii sau bilet la ordin;

dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii (transferul unei


datorii n gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea), ceea ce
determin diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i
creterea rentabilitii financiare.

n Romnia, o serie de elemente vin s completeze nclinaia profesionitilor


contabili spre creativitate:

mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea


impozitului pe profit.

importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea


valorii unei ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de
afaceri, activul net contabil, mrimea fluxurilor de numerar.

n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca efect:


1. Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o anumit
marj de manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu.
De exemplu, pentru anumite active se indic doar numrul maxim de
ani n care trebuie amortizate.
O durat mai mic sau mai mare de amortizare afecteaz mrimea
rezultatului.
2. Majorarea sau diminuarea veniturilor.
n anumite cazuri, se poate grbi sau ncetini recunoaterea veniturilor
prin aplicarea principiului prudenei sau a principiului conectrii cheltuielilor la
venituri.
3. Majorarea sau diminuarea activelor.
Existena unei flexibiliti n ceea ce privete calculul amortizrii i
provizioanelor creaz posibilitatea majorrii sau diminurii valorii nete a activelor.
De asemenea, stocurile se pot evalua prin diferite metode i, ca urmare,
valoarea lor poate fi diferit, cu efecte corespunztoare asupra contului de profit i
pierdere.
4. Majorarea sau diminuarea fondurilor proprietarilor.

51
Modificarea veniturilor i cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n
consecin, mrimea rezervelor.
5. Reclasificarea activelor sau datoriilor.
6. Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative i politicile
contabile din cadrul situaiilor financiare. Exist pri n acestea n care se pot
include mai multe sau mai puine informaii.
n mod concret, contabilitatea creativ vizeaz 3 direcii:

maximizarea rezultatului;

creterea capitalurilor proprii;

reducerea ratei ndatoririi.

Dei exist o diferen clar ntre contabilitatea creativ i nclcarea


deliberat a legii (fraude), ambele fenomene apar n condiii de dificultate financiar
a ntreprinderilor i au la baz intenia de a nela.
Tehnici de manipulare a imaginii bilantului
Bilantul este documentul de sinteza care reda starea si evolutia situatiei financiare.
El permite formularea de judecati de valoare privind randamentul si riscul
aferente unei intreprinderi, precum si evaluarea miscarilor viitoare de trezorerie.
Din acest motiv, intreprinderile sunt tentate sa incerce sa-si amelioreze
structura bilantului.
Tehnicile de manipulare prezentate sunt destinate in mod particular
ameliorarii bilantului.
Aceste tehnici actioneaza asupra unuia sau mai multora dintre elementele
urmatoare: capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment, trezoreria.
1. Dezindatorirea in fapt
Dezindatorirea in fapt reprezinta aranjamentul prin care societatea transfera
active unui trust, care preia, totodata, si gestiunea unor datorii.
Din punct de vedere juridic, societatea nu este absolvita de obligatia de a plati
aceste datorii, ea ramanand debitorul principal.
Uneori, creditorii nici nu afla de aceste tranzactii si pastreaza, in continuare,
relatia cu societatea in cauza in vederea recuperarii creantei.
2. Reevaluarea imobilizarilor corporale
Desi, conform principiului prudentei, activele trebuie evaluate la costul istoric,
aplicarea cu strictete a acestui principiu poate afecta pozitia financiara a unei
intreprinderi. De aceea, in unele tari, normalizatorii contabili autorizeaza
reevaluarea, in anumite conditii, a imobilizarilor corporale.

52
Reevaluarea imobilizarilor corporale furnizeaza, prin intermediul unor variabile
precum diferentele din reevaluare, baza de amortizare si durata de amortizare
posibilitati de a manipula imaginea bilantului.
Prin reevaluarea imobilizarilor corporale, o intreprindere poate supravietui unei
reduceri semnificative a capitalurilor proprii datorate unei pierderi.
Diferenta din reevaluarea activului poate ridica nivelul capitalurilor proprii la un
nivel mai mare de 50% din capitalul social ( nivel impus de legislatia societatilor
comerciale ).
Pentru a evita unele abuzuri in cazul reevaluarii, in unele tari, cum ar fi Franta,
se interzice reevaluarea imobilizarilor .
Daca operatia de reevaluare ar afecta profitul la nivelul amortizarii acumulate
si doar diferenta ar fi inregistrata la diferente din reevaluare, profitul si rezultatul pe
actiune ar fi substantial imbunatatite.
3. Emisiunea de titluri hibride
Intreprinderile recurg la o serie de finantari de tip "mezanin" : emisiunea de
obligatiuni convertibile in actiuni, obligatiuni cu bonuri de subscriere de actiuni ,
care nu pot fi atasate cu certitudine nici capitalurilor proprii, nici datoriilor
financiare.
Varietatea si complexitatea acestor titluri hibride, precum si imprecizia si lipsa de
unitate a definitiilor actuale pun probleme de clasificare, care au un impact
semnificativ asupra echilibrului structural.
In plus, utilizand o serie de montaje financiare, intreprinderile pot transforma
unele datorii in capitaluri proprii. Ideea consta in emisiunea de titluri care prezinta
particularitatea ca sunt rambursabile doar in momentul lichidarii societatii.
Aceasta particularitate le face asimilabile capitalurilor proprii.
Dar, gratie unui montaj juridic, care presupune interventia unui tert, creditorii
(cumparatorii de titluri) primesc asigurarea ca sumele imprumutate intreprinderii le
vor fi rambursate intr-un timp determinat.
Contabilizarea in categoria capitalurilor proprii a unor finantari care ar trebui
sa figureze in datorii are drept consecinta modificarea echilibrului structural si
reducerea ratei de indatorare ( ceea ce se urmareste de fapt prin aceasta tehnica
de manipulare ).
4. Clasificarea titlurilor de valoare achizitionate
Contabilitatea opereaza cu mai multe categorii de titluri: titluri de participare,
titluri imobilizate ale activitatii de portofoliu, alte titluri imobilizate si titluri de
plasament. Incadrarea titlurilor in una sau alta dintre categoriile mentionate
depinde, in mod normal, de intentia cu care intreprinderea le-a achizitionat.
In unele cazuri insa, intreprinderile sunt tentate sa recurga la o anumita
clasificare in scopul de a ameliora situatia prezentata utilizatorilor externi. Astfel,

53
clasificarea titlurilor in categoria activelor circulante permite ameliorarea ratei de
lichiditate.
Rata lichiditatii si nivelul fondului de rulment pot fi influentate in sensul
cosmetizarii lor prin simpla includere a titlurilor achizitionate in cadrul activelor
circulante si nu in cadrul activelor imobilizate.
5. Vanzari cu posibilitatea de returnare a bunurilor
In cazul anumitor societati, ca, de exemplu, editurile si casele de discuri, pot
exista anumite intelegeri formale sau informale care permit cumparatorului sa
returneze bunurile ce nu au putut fi vandute intr-un anumit termen.
Spre exemplu o casa de discuri vinde casete unei intreprinderi care
conditioneaza achizitia de posibilitatea returnarii casetelor nevandute.
Casa de discuri va inregistra vanzarea la intreaga sa valoare, desi este foarte
probabil ca aproximativ 25% din casetele vandute sa fie returnate.
Astfel , se inregistreaza un transfer de la activele mai putin lichide, cum sunt
stocurile, la activele cu grad ridicat de lichiditate cum sunt creantele sau
disponibilitatile.
Este evident ca aceasta solutie de contabilizare conduce la ameliorarea ratei
de lichiditate si a rezultatului in exercitiul in care a avut loc vanzarea, intregul risc
de aparitie a unei datorii generate de returnarea bunurilor fiind transferat asupra
unui exercitiu viitor.
Desi nu este etica, utilizarea acestei solutii in contabilitatea societatilor
romanesti nu poate fi contestata atata vreme cat regulamentul de aplicare a legii
contabilitatii nu prevede reguli de aplicare a principiului prudentei in cazul pasivelor.
6. Vanzarea si rascumpararea stocurilor
Pentru a obtine surse de finantare, societatile pot proceda la vanzarea stocurilor.
Particularitatea operatiei consta in faptuI ca in contractul de vanzare este prevazuta
o optiune de rascumparare a stocurilor.
Intre data vanzarii si data rascumpararii stocului, societatea vanzatoare
utilizeaza rezultatul obtinut din operatia de vanzare ca o sursa de finantare.
Stocul si datoria de a rambursa finantarea acordata temporar de cumparatorul
stocului sunt excluse din bilant. Diferenta dintre pretul initial de vanzare si pretul de
rascumparare al stocului va fi inclusa in costul vanzarilor cand stocul va fi, in sfarsit,
vandut unui cumparator independent
Tehnici de manipulare a contului de profit si pierdere
Teoria economica considera ca obiectivul oricarei firrne este maximizarea profitului.
Exista, totusi, intreprinderi care doresc sa obtina doar un profit satisfacator.
Practicile contabile le permit intreprinderilor sa prezinte, in anumite limite,
rezultate conforme mai degraba cu obiectivele lor decat cu realitatea.

54
Unele dintre aceste practici, numite politici contabile rezulta din alegerea
intre diferitele metode de contabilizare si au drept finalitate fie ameliorarea
rezultatului curent si a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului fara a
influenta rezultatul net.
Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezinta un simplu joc de inregistrari
contabile, ci operatii care au fost realmente realizate de catre intreprindere si au
drept consecinta ameliorarea rezultatului curent si a rezultatului net.
Politicile contabile cuprind optiunile managerilor referitoare la solutiile
contabile de aplicat.
Acestea pot fi:

alegerea (sau modificarea) metodelor de evaluare;

alegerea (sau modificarea) metodelor de prezentare a documentelor de


sinteza;

stabilirea volumului si gradului de agregare a informatiei publicate in


documentele de sinteza, in general, si in anexa, in special;

stabilirea informatiilor publicate in raportul de gestiune;

stabilirea

publicarea voluntara a unor documente de sinteza facultative (de exemplu,


tabloul de finantare);

alegerea (sau schimbarea) auditorului;

alinierea (partiala sau totala) la referentialul contabil international sau la


referentiale contabile international recunoscute;

abandonul anumitor principii contabile.

datei de comunicare

a informatiilor financiare;

Practicile de contabilitate creativa ce decurg din politicile contabile sunt:


1. Contabilizarea contractelor pe termen lung
Optiunea contabila intre utilizarea metodei terminarii lucrarilor si metoda
procentajului de avansare da posibilitatea repartizarii rezultatului fie pe parcursul
lucrarii fie inregistrarea acestuia in anul terminarii lucrarii.
Desi cele doua metode au recunoscut acelasi rezultat total, ele difera in ceea ce
priveste masurarea si raportarea rezultatului periodic pe durata lucrarilor de
constructie.
Se observa ca metoda terminarii lucrarilor este foarte obiectiva, tinand cont
de faptul ca veniturile si cheltuielile unui contract sunt cunoscute cu certitudine
doar in momentul finalizarii lucrarilor, insa nu respecta principiul independentei
exercitiului.

55
Principalul inconvenient al metodei procentajului de avansare este ca
rezultatul este masurat pe baza estimarilor privind lucrarile realizate.
Astfel , rezultatul poate fi crescut sau diminuat artificial supraevaluand sau
subevaluand gradul de avansare a lucrarilor.
Alegerea uneia dintre cele doua metode si trecerea de la o metoda la alta
modifica contul de profit si pierdere.
Unele intreprinderi sunt tentate sa utilizeze metoda terminarii lucrarilor in
perioadele cu rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de
mentinut pe termen lung.
Pentru aceasta este suficient ca ele sa pretinda ca anumite contracte nu mai
satisfac conditiile necesare utilizarii metodei procentajului de avansare.
Aceasta schimbare risca sa treaca neobservata deoarece ea reprezinta doar o
simpla schimbare de estimari contabile.
2. Politica de amortizare
In functie de nivelul de amortizare stabilit de intreprindere rezultatul este in mod
invers proportional influentat. O cota mai mare de amortizare va duce la diminuarea
rezultatului si reciproc.
3. Politica de provizioane
Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al caror
obiect este determinat cu precizie, dar a caror realizare si marime sunt incerte.
Necesitand estimari, provizioanele creeaza conditii pentru netezirea rezultatelor.
Astfel, "umflarea" provizioanelor in anii beneficiari diminueaza rezultatul, iar
"dezumflarea" provizioanelor n anii deficitari majoreaza rezultatul.
4.Alegerea metodei de evaluare a stocurilor
Exista trei metode prin care se pot evalua iesirile de stocuri:

metoda FIFO primul intrat primul iesit;

metoda CMP cost mediu ponderat;

metoda LIFO ultimul intrat primul iesit.

6.Politica de amortizare a imobilizrilor corporale


a) Influena duratei de amortizare asupra rezultatului unei societi
Estimarea duratei de amortizare (duratei de via util a imobilizrilor) este o
problem de judecat profesional care presupune luarea n considerare a mai
multor factori:
- nivelul estimat de utilizare a activului;

56
- uzura fizic estimat, innd cont de programul de ntreinere i reparaii al
ntreprinderii;

- uzura moral;
- limitele legale de utilizare a activului, cum ar fi durata contractului pentru bunurile
care fac obiectul unui contract de leasing financiar.
Durata de via util depinde de politica managerial privind activele firmei, deci
poate fi inferioar duratei de via economic.
Durata de via util se poate exprima (conform IAS 4 Contabilitatea
amortizrii) n uniti de timp sau n uniti fizice de producie.
Durata de amortizare a unei imobilizri trebuie reexaminat periodic i, dac
previziunile sunt sensibil diferite de estimrile anterioare, cheltuielile cu amortizrile
exerciiului n curs i ale exerciiilor viitoare trebuie s fie ajustate.
n cursul utilizrii unui activ poate s devin evident c estimarea duratei sale
de utilizare este neadecvat.
Este cazul lucrrilor de mentenan i reparaii efectuate asupra imobilizrilor, a
ameliorrii strii acestora, cnd durata de amortizare poate s creasc (cu pn la
10%).
b) Influena metodei de amortizare asupra rezultatului societii
Conform legislaiei n vigoare, persoanele juridice amortizeaz
imobilizrile corporale utiliznd unul din urmtoarele regimuri de amortizare:
- amortizarea liniar, care const n repartizarea uniform a valorii de intrare a
imobilizrilor corporale pe toat durata de via util stabilit a acestora;
- amortizarea degresiv, care presupune multiplicarea cotelor de amortizare liniar
cu coeficienii prevzui de lege (1,5; 2; 2,5). Utilizarea regimului de amortizare
degresiv se aprob de Consiliul de administraie al agentului economic, respectiv de
responsabilul cu gestiunea patrimoniului.
- amortizarea accelerat, constnd n calcularea, n exerciiul financiar n care
imobilizrile corporale intr n activul persoanei juridice, a unei amortizri n limita
prevzut de lege (50%) din valoarea de intrare a acestora. n exerciiile urmtoare
amortizarea se calculeaz dup regimul amortizrii liniare.
n alegerea metodei de amortizare, conductorii societilor vor ine cont de ritmul
de consumare a avantajelor economice generate de deinerea i utilizarea
imobilizrilor respective.
Metoda de amortizare degresiv se utilizeaz mai ales atunci cnd
imobilizrile se uzeaz moral ntr-o perioad relativ scurt de timp.
Norma IAS 16 trece n revist metodele de amortizare utilizabile, i anume:
metoda liniar, metoda degresiv i metoda nsumrii cifrelor[1].

57
Comparativ cu practica din Romnia, utilizarea metodei liniare aduce
urmtoarele elemente noi: deducerea valorii reziduale din valoarea iniial sau din
valoarea reevaluat i estimarea de ctre ntreprindere a duratei de via a
imobilizrilor corporale.
Metoda nsumrii cifrelor are ca rezultat alocarea costului iniial n funcie de gradul
de utilizare a activului sau de producia obinut.
Metoda degresiv determin o cheltuial descresctoare cu amortizarea pe
parcursul duratei de via util a activului.
Pentru a exemplifica influena metodei de amortizare asupra rezultatului unui
agent economic, presupunem cazul a dou societi comerciale care dein i
utilizeaz aceeai categorie de active imobilizate (un mijloc fix achiziionat cu 120
mil. lei), amortizabile pe aceeai perioad de timp (3 ani).
Metodele de amortizare utilizate de cele dou societi sunt ns diferite:
metoda degresiv n cazul primei societi i metoda liniar de amortizare pentru
cea de-a doua.
Potrivit reglementrilor actuale, societile pot decide utilizarea metodei de
amortizare accelerat fr a mai fi nevoie de avizul organului teritorial al
Ministerului Finanelor Publice (pentru echipamentele tehnologice, respectiv maini,
utilaje i instalaii de lucru, computere i echipamente periferice ale acestora, puse
n funciune dup data intrrii n vigoare a prezentei legi, se poate utiliza regimul de
amortizare accelerat fr aprobarea organului fiscal teritorial.
Acelai regim de amortizare se poate utiliza i pentru brevetele de invenie,
de la data aplicrii acestora de ctre contribuabil).
O consecin a utilizrii metodei de amortizare accelerat este majorarea
cheltuielilor cu amortizarea n primul an al duratei de funcionare a activului
(amortizarea calculat reprezint 50% din valoarea activului), ceea ce determin
reducerea rezultatului din exploatare.
n anii urmtori se nregistreaz reducerea acestor cheltuieli (amortizarea se
va calcula prin metoda liniar, n funcie de durata de funcionare rmas i de
valoarea rmas de amortizat).
Metoda de amortizare accelerat este preferat de societile care doresc
netezirea rezultatelor, n cazul n care pentru primul an al utilizrii acestei metode
se prevede realizarea unui rezultat curent semnificativ, care prin majorarea
cheltuielilor cu amortizarea va ajunge la nivelul considerat normal, comparabil cu
cel din anii urmtori.
De asemenea, cnd ctigurile se situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la
procedeul numit big bath, care permite ca n anul n care societatea nregistreaz
o pierdere, managerii s majoreze pierderea respectiv prin includerea unor
cheltuieli suplimentare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri ridicate n
anii care urmeaz i creeaz impresia unei societi ale crei performane se
amelioarez.

58
Potrivit principiului permanenei metodelor, metoda de amortizare aleas
trebuie s fie aceeai pe tot parcursul exerciiului financiar.
Teoretic, n virtutea principiului permanenei metodelor, societile pot
influena rezultatul prin politica de amortizare doar n anul n care realizeaz o
investiie.
Astfel, o societate care, n anul achiziiei unui utilaj, a ales s l amortizeze pe o
perioad de 6 ani, va trebui s respecte aceast alegere i n urmtorii 5 ani, chiar
dac n anul al doilea ea constat c ar fi fost preferabil amortizare degresiv sau
o alt durat de amortizare.
n realitate ns, societilor le este permis s schimbe durata de
amortizare, metoda de amortizare i valoarea rezidual dac estimrile iniiale nu
corespund situaiei actuale, cu condiia, impus de lege, a menionrii n notele
explicative a oricror modificri ale politicilor contabile, pentru ca utilizatorii s
poat aprecia dac noua politic contabil a fost aleas n mod adecvat, efectul
modificrii asupra rezultatelor raportate ale perioadei i tendina real a rezultatelor
activitii persoanei juridice
Contabilitatea creativ i operaiile de lease-back
Operaia de lease-back (sau tranzacia de vnzare asortat concomitent cu o
locaie) reprezint un montaj financiar prin care proprietarul unui bun l vinde unui
ter, pentru a-l relua, concomitent, printr-un contract de locaie. Plata n numele
locaiei i preul de vnzare sunt n general legate, deoarece ele sunt negociate
mpreun. Contabilizarea unei operaii de vnzare a unui contract de locaie
depinde de categoria de contract de locaie.
Contextul aferent acestui montaj este sugerat de urmtoarea schem de principiu:
Avantajele ntreprinderii I1:

pstreaz bunul, beneficiind de utilizarea lui;

rezolv o posibil problem de trezorerie, prin ncasarea imediat a preului


de vnzare al bunului.

Avantajele ntreprinderii I2:

n varianta unei locaii finanare, prin redevenele ncasate, i asigur


rentabilitatea investiiei sale (veniturile din dobnzi);

n varianta unei locaii simple, rentabilitatea nu se poate asigura dect atunci


cnd suma chiriilor ncasate este superioar preului de vnzare.

Acest montaj poate fi utilizat de ntreprinderi pentru cosmetizarea imaginii lor


financiare, atunci cnd jocul ntre cele dou tipuri de contracte de locaie este
speculat pentru mpodobirea bilanului.
Operaia de lease-back reprezint o decizie de gestiune deoarece
situaia real a ntreprinderii nu este n fapt modificat, ea utiliznd n
continuare activul ca i cum ar proprietar.

59
Aceast operaie permite realizarea unui plus de valoare care poate fi
constatat, n anul vnzrii, la rezultate.
n realitate, acest plus de valoare va fi neutralizat de chiriile viitoare. n
plus, prin ncadrarea contractului de nchiriere n categoria leasingului
operaional, se evit constatarea unei datorii i, n consecin, majorarea
ratei ndatorrii.
Pentru a demonstra cele afirmate, vom compara consecinele operaiei
de lease-back asupra rezultatului cu consecinele recurgerii la un mprumut
garantat prin imobilizarea n cauz.
Fiecare dintre cele dou variante determin o influen diferit asupra
contului de profit i pierdere i asupra bilanului.
Primirea unui mprumut se regsete n contul de profit i pierdere prin
prisma cheltuielilor cu dobnzile aferente mprumutului.
n cazul operaiei de lease-back, n contul de profit i pierdere se vor
regsi, n categoria altor venituri din exploatare, veniturile din cedarea
imobilizrii respective, care vor majora rezultatul curent al exerciiului.
Chiriile aferente primirii n locaie a bunului vor diminua rezultatul din
exploatare al exerciiilor urmtoare
Operaia de lease-back nu are drept consecin numai ameliorarea
rezultatului.
Ea permite manipularea bilanului.
Datorit faptului c resursele procurate prin cedarea activului nu
reprezint, din punct de vedere juridic un mprumut, operaia nu majoreaz
rata ndatoririi (raportul dintre total datorii i capitaluri proprii).
Consecinele operaiilor de lease-back asupra contului de profit i
pierdere i asupra bilanului au fcut din acestea o modalitate de finanare
mai atractiv, n unele cazuri, dect finanarea bancar.
Pentru a stopa mpodobirea situaiilor financiare, prin recurgerea la
operaii de lease-back, unele organisme de normalizare au inclus n norme
prevederi privind contabilizarea acestora.
Astfel, norma internaioanl IAS 17 stabilete c modul de contabilizare
depinde de natura contractului de locaie.
Dac este vorba de o locaie-finanare, plusul (minusul) de valoare
degajat de operaia de vnzare nu trebuie considerat un beneficiu (o
pierdere) al (a) exerciiului n care are loc vnzarea, ci trebuie etalat pe
durata contractului.
Dei, n ultimii ani a sporit vigilena analitilor financiari, tehnica
finanrii prin lease-back i conserv nc o parte din eficacitate.
Acest lucru este posibil deoarece notele explicative ale situaiilor
financiare nu precizeaz care este natura locaiilor, nu descompune vnzrile
de imobilizri n vnzri normale i vnzri lease-back i nici nu
furnizeaz informaii privind valoarea just a preurilor de vnzare i a
redevenelor.

60
n plus, sarcina analitilor financiari este ngreunat de faptul c exist
cazuri n care utilizarea finanrii de tip lease-back nu decurge din dorina
ntreprinderilor de a degaja un rezultat artificial, ci dintr-o bun gestiune.
Concluzionand, un sudiu realizat in Regatul Unit de catre Kamal Naser a
evidentiat ca 91% dintre auditorii intervievati considera contabilitatea
creativa o problema care nu va putea fi niciodata rezolvata.
Altfel spus, indiferent de numarul si de gradul de detaliere a normelor
contabile, intotdeauna vor fi unii care vor gasi o cale de a bate sistemul.
Ca urmare, misiunea normalizatorilor si a reprezentantilor profesiei
contabile nu este una simpla.
Chiar daca nu sunt siguri ca vor cuceri
razboiul impotriva contabilitatii creative trebuie sa faca efortul de a
raspunde imaginatiei cu imaginatie.

61

62