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Rapport de Travail
Version finale
Juillet 2002
Helmi HAMMAMI
Enseignant-Chercheur en
Comptabilit
ISCAE-Tunis
Olfa ZRAMDINI
Enseignante-Chercheuse en
Comptabilit
ISCAE-Tunis
Helmi HAMMAMI
Enseignant-Chercheur en Comptabilit
Institut Suprieur de Comptabilit et dAdministration des Entreprise
6, Rue des entrepreneurs-2035
ZI Tunis Carthage
Tunis.
Tl : 98 272 478
E_mail : helmi_hammami@yahoo.fr
Fax : 71 211 766
Olfa ZRAMDINI
Enseignante-Chercheuse en Comptabilit
Institut Suprieur de Comptabilit et dAdministration des Entreprise
6, Rue des entrepreneurs-2035
ZI Tunis Carthage
Tunis.
Tl : 71 297 542
E_mail : olfazramdini@yahoo.ca
Sommaire indicatif
---------------------- ------------ La rvaluation des immobilisations: Rfrentiel international et tude du contexte tunisien
---------------------- ------------ La rvaluation des immobilisations: Rfrentiel international et tude du contexte tunisien
---------------------- ------------ La rvaluation des immobilisations: Rfrentiel international et tude du contexte tunisien
les mthodes bases sur le pouvoir dachat gnral : elles consistent rvaluer une
partie ou la totalit des postes des tats financiers en fonction de lvolution du
niveau gnral des prix. Lobjectif est de parvenir un rsultat qui tient compte des
corrections ncessaires au maintien du pouvoir dachat des capitaux propres.
LIASC ne prcise pas ce quil faut entendre par importants . On peut seulement considrer que les
petites et moyennes entreprises (selon les critres en usage dans le pays) chappent aux dispositions de lIAS
15.
---------------------- ------------ La rvaluation des immobilisations: Rfrentiel international et tude du contexte tunisien
les mthodes fondes sur lutilisation du cot actuel : elles consistent remplacer le
cot historique de tous ou partie des lments du bilan par le cot actuel, cest
dire, la plupart du temps, le cot de remplacement de ces lments. Lobjectif est
dobtenir un rsultat qui tient compte des corrections ncessaires au maintien de la
capacit dexploitation de lentreprise, compte tenu de lvolution spcifique des
prix de certaines catgories dactifs.
de lamortissement des
immobilisations corporelles ;
les redressements portant sur les lments montaires ainsi que les effets des
intrts sur les dettes ou sur les capitaux propres, lorsquil en est tenu compte dans
le calcul des bnfices ;
le cot actuel des immobilisations et des stocks pour les entreprises utilisant une
comptabilit au cot actuel ;
lIAS 15 exige que toute les entreprises doivent dcrire les mthodes ayant conduit aux
informations prcdentes, notamment la nature des indices utiliss.
---------------------- ------------ La rvaluation des immobilisations: Rfrentiel international et tude du contexte tunisien
Les terrains et les constructions doivent tre rvalus leurs justes valeurs par des
experts qualifis.
Pour les actifs troitement spcialiss qui ne font pas lobjet de transactions
rgulires, il faut retenir le cot de remplacement lidentique comme substitut la
valeur comptable nette.
Tous les biens dune mme catgorie doivent tre rvalus simultanment afin
dviter une trop grande htrognit dans lvaluation dune mme rubrique. La
rvaluation successive est cependant permise condition quelle soit mene bien
rapidement.
Les rvaluations doivent tre pratiques avec une rgularit suffisante pour viter
tout cart significatif entre la valeur comptable nette des actifs et la nouvelle valeur
rsultant de la rvaluation. LIASC considre que pour des immobilisations non
soumises des fluctuations importantes de valeur, une priodicit de 3 5 ans peut
tre suffisante.
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II. COMPTABILISATION
Lcart de rvaluation2 , sil est positif, doit tre port directement dans les fonds
propres sous une rubrique spare cart de rvaluation , de faon ce que lopration
ne fasse apparatre aucun profit. Si la rvaluation aboutit une diminution de la valeur de
lactif, lcart de rvaluation est enregistr en charge de lexercice en cours.
III. INFORMATIONS FOURNIR
Pour les immobilisations rvalues, doivent tre indiqus :
La date de rvaluation ;
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LIAS 15 exige quen cas de rvaluation, tous les placement long terme, ou au
moins tous ceux dune mme catgorie, soient rvalus simultanment. Cette pratique
vite toute tentative de rvaluer les placements plus-values potentielles. En outre, la
rvaluation doit tre pratique rgulirement, selon une priodicit fixe par lentreprise.
Toute dprciation de valeur constate doit tre enregistre en charge de lexercice,
sauf si lactif a t prcdemment rvalu. Dans ce cas, la provision est impute sur
lcart de rvaluation.
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elle value les crances et les dettes non pas dans la monnaie locale, mais dans une
devise trangre relativement stable, les prix pouvant tre exprims dans cette
devise ;
Les ventes et les achats crdit sont conclus des prix qui tiennent compte de la
perte de pouvoir dachat pendant la dure du crdit, mme si celle-ci est courte ;
Les lments montaires (liquidit, crances et dettes) ne sont pas retraits puisquils sont
dj exprims dans lunit de mesure en vigueur la date du bilan.
Les lments non montaires valus au cot historique figurent leur cot dacquisition
ou de fabrication, dduction faite, le cas chant, des amortissements pratiqus jusqu la
date du bilan. Leur valeur est exprime dans lunit de mesure en vigueur au moment de
leur entre dans lentreprise. Ils doivent tre rvalus par lapplication dun indice
reprsentatif de la hausse des prix depuis cette date.
Les lments non montaires valus leur juste valeur comprennent (1) les
immobilisations ayant fait lobjet dune rvaluation et (2) les immobilisations et les stocks
valus leur valeur ralisable nette ou leur valeur de march. Ces lment doivent tre
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corrigs par lapplication dun indice reprsentatif de la hausse des prix depuis la date de
leur dernire valuation. Cependant il faut prciser que la rvaluation est plafonne la
valeur rcuprable dans le cas dune immobilisation et la valeur de ralisation nette dans
le ces des stocks.
que les tats financiers et les chiffres correspondants des priodes prcdentes ont
t retraits pour reflter lvolution du pouvoir dachat gnral de la monnaie ;
lindice des prix utilis, sa valeur la date du bilan et son volution au cours de la
dernire priode et de celle qui prcde.
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TUDE DE LA NORME
AASB 1041/AAS 38
-AUSTRALIE
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Par rfrence lAASB 1041, les firmes ont toujours la possibilit de tenir leur
comptabilit sous la convention du cot historique ou bien en actualisant les valeurs de
leurs lments dactifs non courants. La rgle est quune firme a toujours la possibilit
de passer dune tenue de comptes la valeur historique une tenue de comptes la
valeur actuelle mais le contraire nest en aucun cas permis.
Lorsque les actifs non courants sont valus leurs cots historiques, la valeur
comptable nette ne doit pas dpasser la valeur rcuprable de lactif. Dans le cas o la
valeur comptable ne peut pas tre rcupre par les flux lies lutilisation future de
lactif, la valeur de lactif doit tre ramene sa valeur rcuprable (recouvrable).
LAASB 1041 dispose que toute rvaluation des actifs, doit se faire leurs justes
valeurs. En outre, la rvaluation nest pratique que sur un ensemble dlments
dactifs de mme catgorie. Notons que la rvaluation tait permise en Australie avant
mme ladoption de lAASB 1041 (AASB 1010). Toutefois, la valeur de rvaluation
ne faisait pas lobjet dune mention spcifique. La seule condition prvue tait de
rvaluer une valeur ne dpassant pas la valeur rcuprable de llment dactif en
question.
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est inscrite en capitaux propres en tant que rserves de rvaluation . Lorsque lactif,
objet de rvaluation, est amortissable, il convient dabord de constater sa valeur
comptable nette la date de rvaluation et ensuite la rajuster sa nouvelle valeur. La
constatation des amortissements futurs se fera ainsi sur la base de la nouvelle valeur.
Dans le cas o des rvaluations prcdentes vers la baisse ont t constates, il y a
lieu de procder une compensation des pertes de rvaluations prcdemment encourues3
par la plus-value de rvaluation dgage.
III.2. Rvaluation vers la baisse
Dans le cas o lentreprise procde la rvaluation de ses lments dactif et
dgage une moins-value par rapport la valeur dorigine alors cette moins-value de
rvaluation est considrer en tant que charge faire supporter lexercice concern. Il
sagit dune perte sur rvaluation.
La rgle de constatation des dprciations, suite la rvaluation, dans les charges
de lexercice admet cependant une exception. Cest le cas o la perte de rvaluation vient
compenser une prcdente rvaluation vers la hausse. Dans ce cas, le montant de
compensation est dduit des rserves de rvaluations prcdemment constates.
IV.
CONSQUENCES
CONOMIQUES
DE
LA
PRATIQUE
DES
RVALUATIONS
Lopration de rvaluation est une opration coteuse. Donc pour y procder les
directeurs doivent avoir des incitations bien fondes. Lintention est un lment
important dans la prise de la dcision de rvaluation.
Il est noter que la compensation entre les mons-values et les plus-values de rvaluation nest permise que
pour une mme catgorie de biens.
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Brown, Izah & Loh 1992 ont prouv que plus le ratio dendettement est lev plus les
entreprises ont tendance procder des rvaluations vers la hausse de leurs actifs
non courants et ce dans lobjectif de satisfaire les exigences des bailleurs de fonds.
(essentiellement les terrains). Cette rvaluation, bien que non innocente, ne peut tre
reproche tant donn que ces biens constituent une catgorie au sens de lAASB
1041.
La rvaluation vers la hausse affecte directement les capitaux propres des actionnaires
et rduit le rsultat comptable ce qui a tendance rduire la propension des parties
prenantes transfrer les richesses lextrieur de la firme4 [Brown, Izah & Loh :
1992].
Ceci suppose que les parties prenantes naccordent dimportance quaux rsultats rapports plutt quaux
mthodes comptables pratiques.
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comptable ne peut tre utilis compenser les pertes ; il est inscrit distinctement au passif
du bilan .
Le code de commerce admet la rvaluation des immobilisations corporelles. Les
amortissements ou provisions ultrieurs sont calculs sur la valeur rvalue et
intgralement comptabiliss en charges (Raffournier 1996).
Les rgles franaises prvoient la rvaluation des placements long terme leur
justes valeurs. En cas de cession de titres rvalus, lcart de rvaluation est
obligatoirement rapport au rsultat de cession. Il ne peut pas tre vir directement dans les
rserves.
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CONTEXTE TUNISIEN
Cadre Conceptuel de la Comptabilit Financire
Norme Comptable Gnrale
Norme comptable 05
Norme comptable 06
Norme Comptable 11
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information approprie.
2.
qui sont indispensables pour garantir sa production et sa divulgation afin de prendre les
dcisions les plus adquates. Pour la discussion nous retenons deux caractristiques des
quatre proposes par le cadre conceptuel.
2.1. Pertinence de linformation et rvaluation
Par rfrence au cadre conceptuel du systme comptable tunisien, linformation est
pertinente si elle est de nature favoriser une prise de dcision adquate par les utilisateurs
des tats financiers. Le questionnement qui se pose ce niveau est est-ce quen procdant
une rvaluation des immobilisations garde-t-on la caractristique de pertinence de
linformation comptable telle que vhicule par les tats financiers ?
Dans des circonstances juges normales (loin des cas de la comptabilit crative),
lobjectif de la rvaluation des immobilisations dune entreprise tant de vhiculer une
image fidle de la situation conomique de lentreprise, cette information peut
certainement aider les utilisateurs des tats financier valuer correctement la performance
de lentreprise et favoriser ainsi une meilleure prise de dcision.
2.2. Fiabilit de linformation et rvaluation
Une information est considre comme fiable lorsquelle permet aux utilisateurs de
sy fier. Une des caractristiques de la fiabilit telle qunonce par le systme comptable
est la reprsentation fidle.
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Ltude de cette norme est dautant plus intressante si on arrive formuler une position claire quant
lacceptation ou le rejet de la rvaluation par le rfrentiel comptable tunisien.
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changements se produisent concernant les circonstances sur lesquelles elle tait fonde par
suite de nouvelles informations.
La rvaluation vers la hausse dune immobilisation suppose une actualisation de la valeur
pour laquelle llment figure dans les tats financiers avec sa vraie valeur conomique. De
ce fait, de nouvelles informations ont t la base de cette rvision de valeur. Par
consquent, la rvaluation vers la hausse (dans le cas o elle serait permise dans le cadre
comptable tunisien) peut tre considre comme un changement dans les estimations.
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CONCLUSION ET ORIENTATIONS
La rvaluation vers la hausse des immobilisations est explicitement autorise dans
le contexte international (IAS, AASB38). Dans le contexte tunisien, la question ouvre lieu
pas mal dinterprtations.
Quoique, la rvaluation vers la hausse nest pas expressment autorise, ltude des
conventions comptables laisse comprendre quon peut lappliquer. En effet, le cadre
conceptuel de la comptabilit tunisienne fait du cot historique son traitement de rfrence
mais il voque la possibilit davoir recours dautres bases dvaluation des lments des
tats financiers, tels que la valeur actuelle. Parler de valeur actuelle suppose probablement
la possibilit de recours une rvaluation.
La convention de la permanence des mthodes exige que lentreprise adopte les mmes
mthodes comptables dun exercice un autre afin dassurer la comparabilit. Pris dans ce
contexte l, la rvaluation vient lencontre de cette ide de permanence des mthodes.
De plus, ltude de la qualit de linformation comptable laisse entendre comme si la
rvaluation est permise. Linformation vhicule par les tats financiers se doit dtre
pertinente et fiable. Ces qualits sont prconises afin de reflter une image fidle sur la
vrai situation de la firme. La rvaluation vue dans ce sens appuie certainement ces
qualits de linformation comptable pour vhiculer une meilleure vision de la firme
lutilisateur de cette information.
Les normes comptables nont pas trait du cas de la rvaluation vers la hausse. Il ny a eu
discussion que du cas de rduction de valeur (norme 05/06). Par contre, un point suscite
des questionnements : si le cadre conceptuel et les normes comptables directement
concerns nont pas voqus ouvertement le cas de rvaluation vers la baisse pourquoi la
norme gnrale a prvu un compte spcial pour les rserves de rvaluation, le compte 144
rserve spciale de rvaluation ?
En rsum le systme comptable tunisien nous laisse perplexe quant la lgitimit de la
rvaluation vers la hausse. La solution que nous avanons ce niveau, se rfre une
application directe de la convention de prudence, est de ne pas autoriser la rvaluation
jusqu ce quil y ait une mention expresse pour le cas.
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Des tudes futures peuvent tre menes relativement aux conditions ncessaires pour
adopter un texte autorisant la rvaluation. Nanmoins, nous prsentons une exquise des
conditions qui servent dassisses pour la rvaluation vers la hausse telles que prsentes
dans le contexte international (IAS16/25/38) :
Les terrains et les constructions doivent tre rvalus leurs justes valeurs par des
experts qualifis.
Pour les actifs troitement spcialiss qui ne font pas lobjet de transactions
rgulires, il faut retenir le cot de remplacement lidentique comme substitut la
valeur comptable nette.
Tous les biens dune mme catgorie doivent tre rvalus simultanment afin
dviter une trop grande htrognit dans lvaluation dune mme rubrique. La
rvaluation successive est cependant permise condition quelle soit mene bien
rapidement.
Les rvaluations doivent tre pratiques avec une rgularit suffisante pour viter
tout cart significatif entre la valeur comptable nette des actifs et la nouvelle valeur
rsultant de la rvaluation (3 5 ans pour les immobilisations non soumises des
fluctuations importantes de valeur).
Des tudes sur le cadre juridique de la rvaluation sont aussi trs importante mener du
moment o deux articles du code des socits commerciales, savoir le 142 et Le 388,
traitent directement de la rvaluation des actifs des entreprises.
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RFRENCES
Australian Accounting Standard Board (2000), AASB 1041: Revaluation of non current
Assets, July.
Brown.P, Izah.H & A.Loh, (1992): Fixed Asset Evaluations and Managerial Incentives,
Abacus, Vol 28, n1, pp 36 57.
Code des Socits Commerciales.
Nouveau Systme Comptable des Entreprises, 1997.
Perochoir. C, (2000), Normalisation Comptable Francophone , Encyclopdie de
Comptabilit, Contrle de Gestion et Audit, Ed Economica.
Raffournier. B, (1996) : Les Normes Comptables Internationales, Ed. Economica..
Whittred.G & Y.Chan, (1992): Asset Revaluations and the Mitigation of Under
Investment, Abacus, Vol 28, n1, pp 58 74.
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