Sunteți pe pagina 1din 12

Capitolul 13

51

Capitolul 13
POLITICA FISCAL
n deceniile care au urmat celui de-al doilea rzboi mondial, specialitii
dar i politicienii au acceptat ideea conform creia nivelul cererii agregate este
principalul factor care determin performanele nregistrate de o economie sau
alta. n plus, ei erau convini c dac stabilirea nivelului cererii agregate rmne
n sarcina mecanismelor pieei, atunci acesta nu va fi niciodat la nivelul
ocuprii depline a resurselor. Aceasta era, de altfel, justificarea necesitii
interveniei statului n controlul cererii agregate, fapt ce ar fi permis n viziunea
lor evitarea fenomenului de omaj n mas, pe de o parte, i de inflaie scpat
de sub control, pe de alt parte. Principalul instrument de control al cererii
agregate era politica fiscal. Cu timpul, n numeroase ri, politica fiscal i-a
pierdut din importan, jucnd doar un rol minor de sprijin a politicii monetare.
Cu toate acestea, sunt numeroi economitii care - i n prezent o consider ca
unul dintre instrumentele principale pe care un guvern le are la ndemn.
NOIUNI TEORETICE

Politica fiscal politic ce utilizeaz sistemul de taxe i impozite, i


cheltuielile guvernamentale, n scopul de a influena nivelul agregat al
activitii economice. Astfel, n situaia cnd, de exemplu, nivelul omajului
este considerat ca excesiv, guvernul poate modifica taxele i impozitele, cu
scopul de a stimula cererea agregat. Impactul acestei msuri asupra activitii
economice va depinde de dimensiunea efectiv a reducerii taxelor i de
valoarea multiplicatorului. Utilizarea politicii fiscale n acest mod implic
modificri n bugetul de stat, inclusiv n sensul apariiei unui deficit, lucru
acceptat i considerat normal de ctre keynesiti, dar criticat de ctre
monetariti i noii clasici, datorit consecinelor sale inflaioniste.

Politic fiscal discreionar utilizarea politicii fiscale, n mod activ, ca


rspuns la fluctuaiile activitii economice.

52

Microeconomie - Macroeconomie

Deficit (excedent) bugetar situaia cnd cheltuielile statului sunt mai mari
(mai mici) dect veniturile sale. Pot exista dou tipuri de deficit bugetar:
deficit ciclic, care reprezint partea din deficitul actual rezultat ca urmare a
faptului c economia nu se gsete la nivelul de ocupare deplin i care scade
automat atunci cnd economia se deplaseaz spre acest nivel i deficitul
structural, care apare atunci cnd economia se gsete la nivelul de ocupare
deplin i care poate fi eliminat doar prin creterea taxelor sau prin reducerea
cheltuielilor.

Multiplicatorul bugetului echilibrat procesul prin care o cretere a


cheltuielilor guvernamentale, acompaniat de o cretere identic a taxelor i
impozitelor, determin o cretere a nivelului de producie.

Stabilizatori automai mecanisme ale sistemului economic ce reduc


amplitudinea fluctuaiilor ciclice ale economiei, fr nici o intervenie direct
din partea guvernului, firmelor sau persoanelor individuale. Unul dintre cei
mai importani stabilizatori l constituie sistemul progresiv de impozitare a
veniturilor care, prin efectele sale asupra economiilor, reduce valoarea
multiplicatorului.

Necesarul de mprumut al sectorului de stat suma cu care veniturile


statului sunt mai mici dect cheltuielile. Sectorul de stat include guvernul
central, autoritile locale i ramurile proprietate de stat. Dei extrem de
controversat, exist opinia c acest necesar de mprumut determin situaia
balanei de pli a unei economii.

Paradoxul economisirii ntr-o economie care nu se gsete la nivelul de


ocupare deplin, o cretere a economiilor poate determina o scdere a
produciei i a ocuprii minii de lucru; aceasta deoarece creterea
economiilor determin o scdere a consumului i, implicit, a cererii agregate.
Explicaia este valabil n contextul modelului simplu keynesian (venituricheltuieli), n care deciziile de a economisi i, respectiv, de a investi nu sunt
legate ntre ele; de aceea, o ieire din fluxul circular al veniturilor (creterea
economiilor) nu este compensat printr-o cretere a intrrilor (investiii).

Fenomenul de eviciune scderea fie a consumului privat, fie a investiiilor,


ca urmare a creterii cheltuielilor efectuate de ctre stat. Mecanismul este
urmtorul: sporirea cheltuielilor guvernamentale determin o cretere a
preurilor pe piaa produselor, ceea ce duce la o scdere a ofertei de bani n

Capitolul 13
53
termeni reali i deci la o cretere a ratelor dobnzii, cu efectul cunoscut asupra
investiiilor.
NTREBRI
1. Care dintre urmtoarele msuri caracterizeaz o politic fiscal expansionist
i care o politic restrictiv?
a)
b)
c)
d)
e)
f)

reducere a impozitelor directe;


o cretere a salariilor personalului din administraia public;
apariia unui necesar de mprumut al sectorului de stat;
o reducere a alocaiilor de omaj;
o reducere, n termeni reali, a salariilor din sectorul de sntate;
o diminuare a excedentului bugetar.

2. Enumerai civa stabilizatori automai ce pot fi ntlnii ntr-o economie i


explicai modul lor de funcionare.
3. Explicai ce se nelege prin impozite directe i, respectiv, indirecte.
4. Ce se nelege printr-un impozit progresiv? Dar regresiv? Dar proporional?
COMPLETAI
5. Precizai cel puin trei moduri n care poate fi finanat un
deficit bugetar:

6. Efectul economic al deficitului bugetar depinde de faptul dac deficitul este


sau
7. Deficitul ciclic are n general efecte , deoarece ofer un
stimulent unei economii care funcioneaz sub nivelul potenial.
8. ncercrile de politic economic menite a elimina deficitul ciclic creteri de
taxe i impozite, i reduceri de cheltuieli au drept efect

54
Microeconomie - Macroeconomie
9. Deficitul structural care apare la nivelul ocuprii depline produce probabil un
efect de De aceea, creterii economice
poate fi evitat doar dac mprumuturile pe care guvernul le face sunt utilizate
pentru unor programe care s stimuleze creterea
economic, adic pentru cheltuieli de
10. Efectul economic al deficitului bugetar depinde i de tipul de politic
monetar practicat. Att politica monetar, ct i politica fiscal pot influena
cererea agregat i pot astfel duce economia la nivelul ocuprii depline, dar
mixul propriu-zis de politici poate avea consecine importante. Completai
tabelul de mai jos, preciznd, n cazul fiecreia din cele dou combinaii de
politici, care sunt efectele lor asupra atingerii nivelului de ocupare deplin
(Da/Nu), ratelor dobnzii (mai nalte/mai sczute), nivelului investiiilor
(nalt/sczut), exporturilor (stimulate/afectate) i creterii economice pe
termen lung (ncetinire/accelerare):

Politic fiscal
expansionist + Politic
monetar restrictiv
Politic fiscal restrictiv
+ Politic monetar
expansionist

Cretere pe
Exporturi
termen
lung

Ocupare
deplin

Ratele
dobnzii

Nivelul
investiiilor

ADEVRAT/FALS
11. Un impozit pe venit este progresiv atunci cnd rata marginal de impozitare
este mai mare dect rata medie de impozitare.
Adevrat/Fals
12. n cazul n care guvernul accept un deficit bugetar, venitul naional va crete.
Adevrat/Fals
13. Efectul de multiplicare generat de creterea cheltuielilor guvernamentale cu 10
miliarde lei este diferit de efectul de multiplicare generat de reducerea
impozitelor cu aceeai sum.
Adevrat/Fals

Capitolul 13
55
14. Multiplicatorul impozitelor este mai mic dect multiplicatorul cheltuielilor
guvernamentale.
Adevrat/Fals
15. O cretere a cheltuielilor guvernamentale simultan unei creteri egale a
impozitelor va determina o cretere a produciei realizate.
Adevrat/Fals
16. Efectul taxelor i impozitelor este de cretere a dimensiunii multiplicatorului.
Adevrat/Fals
17. La un nivel dat al cheltuielilor guvernamentale, o cretere a ratei de impozitare
va determina o scdere a nivelului de echilibru al venitului naional i o
cretere a deficitului bugetar.
Adevrat/Fals
18. Una dintre problemele ce trebuie rezolvate atunci cnd politica fiscal este
utilizat pentru combaterea inflaiei este aceea c ea poate fi eficient n
combaterea unui anumit tip de inflaie, dar poate conduce la agravarea altor
tipuri.
Adevrat/Fals
19. Stabilizatorii automai nu vor putea elimina niciodat complet fluctuaiile
activitii economice.
Adevrat/Fals
20. Impozitul pe salarii, taxa pe valoarea adugat i alocaia de omaj sunt
exemple de stabilizatori automai.
Adevrat/Fals
21. Este mai puin probabil ca deficitele structurale s provoace fenomenul de
eviciune, ci mai degrab cele ciclice.
Adevrat/Fals
22. Deficitul structural scade atunci cnd scade omajul ciclic.
Adevrat/Fals
23. Datoria public devine o problem atunci cnd raportul dintre deficitul bugetar
i P.I.B. este mai mare dect rata de cretere a P.I.B.
Adevrat/Fals

56

Microeconomie - Macroeconomie
TESTE - GRIL

24. O politic fiscal expansionist nseamn:


a) creterea fie a cheltuielilor guvernamentale, fie a taxelor i impozitelor,
fie a ambelor;
b) scderea cheltuielilor guvernamentale i scderea taxelor i
impozitelor;
c) creterea ofertei de bani i reducerea ratelor dobnzii;
d) creterea cheltuielilor guvernamentale, reducerea taxelor i impozitelor
sau ambele.
25. O politic fiscal ce are drept scop atenuarea amplitudinii ciclurilor economice
va include:
a) n perioade de recesiune, creterea cheltuielilor guvernamentale i
scderea taxelor i impozitelor;
b) n perioade de avnt, creterea cheltuielilor guvernamentale i scderea
taxelor i impozitelor;
c) n perioade de avnt, creterea cheltuielilor guvernamentale i creterea
taxelor i impozitelor;
d) n perioade de recesiune, reducerea cheltuielilor guvernamentale i
scderea taxelor i impozitelor;
e) nici unul dintre rspunsurile de mai sus;
f) toate rspunsurile de mai sus.
26. De regul, economitii sunt de acord c o politic fiscal discreionar va avea
cel mai mare succes n a stabiliza economia atunci cnd:
a) se realizeaz, n fiecare an, un buget echilibrat;
b) se obin permanent deficite bugetare;
c) se nregistreaz deficite n perioade de recesiune i excedente bugetare
n perioade inflaioniste;
d) se nregistreaz excedente n perioade de recesiune i
deficite bugetare n perioade inflaioniste;
e) se obin permanent excedente bugetare.
27. Realizarea unui excedent bugetar va avea, n mare msur, acelai efect asupra
produsului naional cu:
a) o scdere a economiilor;
b) o cretere a economiilor;

Capitolul 13
c) o cretere a investiiilor;
d) o cretere a consumului.

57

28. Necesarul de mprumut al sectorului de stat este definit ca fiind:


a) suma cu care guvernul central trebuie s se mprumute ntr-un anumit
an;
b) datoria public;
c) excedentul cheltuielilor sectorului de stat peste veniturile sale, ntr-un
anumit an;
d) deficitul bugetar, ntr-un anumit an.
29. Datoria public poate fi diminuat dac:
a)
b)
c)
d)

bugetul nregistreaz un surplus;


economiile totale cresc;
ratele dobnzii cresc;
Parlamentul ia o decizie n acest sens.

30. Atunci cnd guvernul emite obligaiuni noi pentru a le nlocui pe cele ajunse
la maturitate are loc o operaiune de:
a)
b)
c)
d)

rambursare a datoriei publice;


refinanare a datoriei publice;
stabilizare a economiei;
politic monetar.

31. Taxele i impozitele, respectiv, cheltuielile guvernamentale a cror sum total


crete sau descrete n funcie de creterea sau descreterea venitului naional
sunt denumite:
a)
b)
c)
d)

impozite directe;
stabilizatori fiscali automai;
impozite indirecte;
transferuri.

32. Stabilizatorii automai:


a)
b)
c)
d)

sunt parte component a politicii monetare;


conduc la eliminarea deficitului structural;
sunt asociai cu deficitul ciclic;
sunt parte component a politicii industriale.

58

Microeconomie - Macroeconomie

33. Cu ct suma total prelevat sub form de impozite crete, iar cheltuielile
guvernamentale scad pe msura creterii venitului naional cu att
multiplicatorul va fi:
a) mai mare;
b) mai mic;
c) nu se va modifica.
34. Presupunnd un sistem de impozitare progresiv, o cretere a venitului naional
n condiiile n care ceilali factori rmn neschimbai - va face ca
multiplicatorul s:
a) creasc;
b) scad;
c) rmn nemodificat.
35. S presupunem c o economie se gsete la nivelul ocuprii depline, iar
guvernul vrea s diminueze cheltuielile pentru armat cu 450 de milioane. n
acest caz, pentru a evita o posibil recesiune i a menine neschimbat nivelul
de echilibru al P.I.B., guvernul trebuie s diminueze taxele i impozitele cu:
a) 450 de milioane;
b) mai mult de 450 de milioane;
c) mai puin de 450 de milioane.
36. Un impozit progresiv pe salarii este n general de dorit din punctul de vedere
al politicii fiscale, deoarece:
a) suma total colectat ca impozit se va modifica proporional mai mult
dect produsul naional;
b) suma total colectat ca impozit se va modifica proporional mai puin
dect produsul naional.
37. Unul dintre dezavantajele politicii fiscale este acela c poate conduce la un
fenomen de eviciune. Acesta este definit ca fiind:
a) creterea cheltuielilor statului pe seama scderii cheltuielilor sectorului
privat;
b) creterea impozitelor, determinnd o cretere a ratelor dobnzii;
c) venituri la bugetul statului insuficiente pentru a finana cheltuielile
prevzute;

Capitolul 13
59
d) dificultile ntmpinate de unele persoane i firme n a-i plti
impozitele.
38. Stabilizatorii automai:
a) tind s diminueze fluctuaiile P.I.B. prin efectele lor
asupra venitului disponibil, dar nu modific mrimea
multiplicatorului;
b) reduc mrimea multiplicatorului ce rezult, spre
exemplu, ca urmare a creterii investiiilor;
c) sunt suficieni pentru a garanta o stabilitate deplin a
economiei;
d) sunt ntlnii doar n economiile subdezvoltate.
39. Combinaia de politici cea mai potrivit pentru a determina o cretere
economic mai rapid este:
a)
b)
c)
d)

politic monetar restrictiv i politic fiscal expansionist;


politic monetar expansionist i politic fiscal restrictiv;
politici monetare i fiscale expansioniste;
politici monetare i fiscale restrictive.

PROBLEME
40. ntre msurile ce pot fi aplicate de ctre guvern, n scopul combaterii inflaiei,
se afl i modificarea structurii sistemului de taxe i impozite. Presupunnd c
veniturile cresc n mod gradat, explicai ce influen va avea asupra inflaiei
un sistem progresiv de impozitare, unul regresiv i, respectiv, unul
proporional.
41. Reprezentai grafic efectul unei creteri a cheltuielilor guvernamentale, n
condiiile n care taxele i impozitele rmn aceleai, iar deficitul este finanat
prin mprumuturi.
42. S presupunem o reducere a impozitelor de 100 de miliarde lei. nclinaia
marginal spre economii este de 0,15. Ce efect va avea reducerea impozitelor
asupra economiilor? Este msura respectiv una inflaionist sau deflaionist?
43. Explicai grafic care este pericolul din punct de vedere economic al unui
buget echilibrat.

60
Microeconomie - Macroeconomie
44. nclinaia marginal spre consumul bunurilor i serviciilor produse n ar este
0,75. Calculai dimensiunea multiplicatorului impozitelor.
45. S presupunem c rata general de impozitare este de 30%. Nivelul venitului
care asigur ocuparea deplin este de 1000 miliarde lei. Pentru a realiza acest
nivel, guvernul trebuie s realizeze cheltuieli de 326 miliarde lei.
a) Calculai excedentul sau deficitul bugetar care va rezulta la nivelul de
ocupare deplin.
b) Calculai excedentul sau deficitul bugetar care se va realiza la un nivel
al venitului de 990 miliarde lei.
46. ntr-un an, guvernul efectueaz cheltuieli pentru achiziionarea de bunuri i
servicii de 1000 miliarde de lei i realizeaz transferuri ce reprezint 10% din
venitul naional. Rata de impozitare este de 30%.
a) Calculai nivelul venitului naional la care bugetul este
echilibrat.
b) Care este nivelul de venit pentru care bugetul ar
nregistra un deficit?
c) Care este nivelul de venit pentru care bugetul ar
nregistra un excedent?
d) Care ar fi excedentul/deficitul bugetar, n cazul n care
venitul ar fi de 4000 de miliarde de lei?
47. S presupunem c guvernul ncearc s realizeze un buget echilibrat, prin
ncasarea a 150 de miliarde lei din taxe i impozite, i efectuarea unor
cheltuieli tot de 150 de miliarde. nclinaia marginal spre consum este de 0,7.
S se calculeze efectul unei astfel de politici asupra produsului naional.
48. Guvernul decide s instituie un impozit nou n sum fix, care va reduce
venitul disponibil cu 100 de miliarde lei. Presupunnd c nclinaia marginal
spre consum este de 0,75, s se calculeze efectul asupra produsului naional.
49. S presupunem c bugetul nregistreaz un deficit de 50 de miliarde lei, iar
Banca Naional nu dorete o cretere a ofertei de bani mai mare de 60 de
miliarde lei. Cu ct va trebui s creasc datoria public, presupunnd o rat a
rezervelor minime obligatorii de 20%.
50. Fie o economie nchis, n care investiiile sunt 450 de miliarde, iar consumul
este 80% din venitul disponibil. Iniial, cheltuielile guvernului sunt 250 de
miliarde, iar impozitele reprezint 10% din venit.

Capitolul 13

61

a) Calculai nivelul de echilibru al venitului.


b) Determinai nivelul consumului, al veniturilor provenite din impozite
i mrimea deficitului/excedentului bugetar.
c) S presupunem c nivelul cheltuielilor guvernamentale crete cu 500
de miliarde, iar rata de impozitare se majoreaz la 25%. Cu ct se
reduce venitul disponibil, nainte ca producia s se fi ajustat n funcie
de aceste modificri?
d) S se calculeze modificarea cheltuielilor pentru consum i a cererii
agregate.
e) Care este noul nivel de echilibru al venitului?
f) Calculai deficitul/excedentul bugetar i multiplicatorul bugetului
echilibrat.
DEZBATERE
51. Comentai urmtorul articol:
BUGETUL FRANEI DEPINDE DE IMPOZITE I DE PRIVATIZARE.
Guvernul conservator francez a prezentat miercuri bugetul pentru anul 1995,
cutnd s i conving pe investitori de hotrrea sa de a reforma finanele
publice, fr ns s i supere pe alegtori naintea alegerilor prezideniale din mai.
La un buget de 1,48 trilioane franci (278 miliarde dolari), cheltuielile
guvernamentale vor spori cu 1,9% n comparaie cu anul acesta. Dup cum se
anticipa, bugetul include un plan de reducere a deficitului pe anul viitor la 274,6
miliarde franci francezi (516 milioane dolari), n comparaie cu un deficit
previzionat de 301,4 miliarde franci anul acesta.
Dup cum s-a ntmplat i n anul curent, Frana i va reduce deficitul cu
ajutorul unor masive vnzri de active ale statului, n valoare de 55 miliarde
franci. Alte venituri vor proveni din creteri de taxe la benzin, tutun, gaz i
electricitate. Cea mai mare cretere va avea loc la utilitile publice, taxa la gaz i
electricitate fiind prevzut s creasc de la 5,5% la 18,6%. Aceasta va permite
plata datoriei de 176,5 miliarde franci pe care o are firma de stat de electricitate,
datorie contractat cu ocazia masivelor investiii efectuate n energia nuclear.
Pentru ncurajarea crerii de locuri de munc, guvernul va reduce
contribuiile la asigurrile sociale pe care le pltesc angajatorii pentru angajaii cu
calificri sczute. Ministrul bugetului a spus c guvernul va cheltui 115 miliarde
franci pentru a stimula crearea de noi locuri de munc, cu 11% mai mult dect n
anul curent. Rata omajului este n prezent de 12,6%. Ratele impozitului pe venit

62
Microeconomie - Macroeconomie
nu vor fi reduse, n vreme ce bugetul nu ofer rspunsuri la problema deficitului
asigurrilor sociale.
Bugetul, care a coninut puine surprize, a fost considerat realist de ctre
parlamentarii conservatori. Partidele de stnga ns, de opoziie, au artat c nu
este cinstit i nici mcar prea cert ca bugetul s se bazeze ntr-o asemenea msur
pe veniturile din privatizare. Analitii consider ns c bugetul va avea o
influen neutr asupra economiei, necontribuind nici la accelerarea, dar nici la
ncetinirea creterii. Au reuit s trag o linie ntre cerinele macroeconomice
pentru o politic fiscal mai restrictiv i politic, care cere o politic fiscal mai
relaxat, a spus Paul OBrien, economist la J.P.Morgan & Co. n Paris
(International Herald Tribune, 22 septembrie, 1994).