1. Prezentarea firmei S.C Bucovina S.

A
S.C Bucovina S.A este o firm nfiinat n cheia, judeul Suceava, n anul 1991 avnd ca domeniu de activitate
alimente i buturi, iar ca subdomeniu de activitate produsele lactate.
Principalele activiti desfurate de societate sunt:
o Colectarea, prelucrarea, depozitarea i comercializarea laptelui, a produselor lactate i ngheatei.
Societatea prezint urmtoarele date generale:
o
o
o
o
o
o
o
o
o

Sediul social: Comuna cheia, judeul Suceava, Str. Humorului, nr.62

Numr de telefon: 0230/526550 0230/526271
Numrul i data nregistrrii la O.R.C: J33/12/1991
Codul Unic de nregistrare: RO717030
Aciunile societii sunt nominative, de valori egale n form dematerializat i acord drepturi egale
titularilor.
Capitalul social subscris i vrsat: 967.138 lei
Valorile mobiliare emise de societate sunt aciuni n numr de 9.671.384 cu valoare nominal de 0,1 lei.
Capitalul social al societii nu a fost modificat n timpul anului 2012 fiind egal cu cel nscris la Registrul
Comerului.
Aciunile sunt tranzacionate pe piaa RASDAQ IIIR categoria XMBS.

1.1 Portofoliu de produse

Principalele produse realizate de societate sunt:
o Lapte de consum pasteurizat;
o Produse lactate proaspete:

 Iaurt gras;
Iaurt dietetic;
Lapte btut;
Chefir;
Sana;
Smntn 14%;
Smntn 20%;
Brnz proaspt de vaci;
o ngheat, ntr-o gam diversificat de produse:
Extrudate;
La cornet;
La pahar;
La caserol;
Sandwich de ngheat;
o Lapte praf:
Lapte praf degresat;
Lapte praf 26%;
o Unt:
Unt bloc 80%;
Unt pachete 80%;
Unt pachete 65%;
o Brnzeturi:
Burduf;
Cacaval;
Telemea;
1.2 Relaiile cu furnizorii, clienii i celelalte firme concurente

1.2.1 Evaluarea activitii de aprovizionare tehnico-materiale (surse indigene, surse import)

Precizarea de informaii cu privire la sigurana surselor de aprovizionare i la preurile materiilor prime ct
i la dimensiunile stocurilor de materii prime i materiale:
- furnizori de materie prim:
productori agricoli
ferme din judeele Suceava, Botoani, Neam
Colectarea laptelui materie prim se face din judeele Suceava, Botoani i Neam.
- Furnizori de materiale:
SC TRACE GREINER SA SIBIU
SC RALVANA SA SF. GHEORGHE
SC EVADIX SRL NEAM
SC PROGRANDE SRL BISTRIA
SC AMBRO SA SUCEAVA
SC MIDANIF SA TIMIOARA
SC LUKOIL SA ROMNIA
Societatea are ncheiate contracte comerciale cu toi furnizorii importani de materii prime i materiale ct i cu
furnizorii de prestri servicii.
1.2.2 Evaluarea activitii de vnzare
Societatea livreaz produsele pe piaa intern:
n general produsele sunt distribuite n reelele locale i magazine de cartier. Din reelele mari de magazine face
parte AUCHAN- SUCEAVA unde livreaz:

lapte pasteurizat
produse lactate proaspete
unt
ngheat

Extinderea ariei de distribuie se face prin creterea numrului de firme de distribuie cu care se colaboreaz.
1.2.3. Concurena
Principalii concureni ai societii, pe grupe de produse sunt:
-

lapte de consum: Friesland, Covalact, Albalact, Dorna etc.

produse proaspete: Friesland, Danone, Covalact, Albalact, Muller etc.
brnzeturi: Delaco, Friesland, Hochland, Harghita
unt: Friesland, Covalact, Albalact, Dorna, Solomonescu
ngheat: Betty, Alpin, Top Gel, Unillever

1.3 Indicatori de performan

Nr. crt
Indicatori
Exerciiu financiar

R
IR(%)
IR(%)
2010
2011
2012
2011/2010
2012/2011
2011/2010
2012/2011
2011/2010
2012/2011
1.
Cota de pia

2.
Gradul de ocupare a pieei

3.
Cifra de afaceri
20.260.424
19.332.029
19.454.207
- 928.395
122.178
95,42
100,63
-4,58
+0,63
4.
Numr de salariai
153
138
133
-15
-5
90,2
96,38

-9.8
-3,62
5.
Profit/Pierdere
1.236.884
435.093
281.625
- 801.791
- 153.468
35,18
64,73
-64,82
-35,27
6.
Rentabilitate
6,10%
2,25%
1,45%
-3,85%
-0,8%
7.
Rezultatul brut
1.472.201

511.541
331.393
-960.660
-180.148
35,75
64,78
-64,25
-35,22
8.
Rezultatul din exploatare
1.690.801
616.555
454.335
-1.074.246
-162.220
36,47
73,69
-63,53
-26,31
9.
Rezultatul financiar
-218.600
-105.014
-122.942
-323.614
-227.956
48,04

117,07
-51,96
+17,07
10.
Rezultatul extraordinar
-

1.4 Analiza indicatorilor economico financiari

Nr crt
Indicatori
Exerciiu financiar
R
IR(%)
IR(%)

2010
2011
2012
2011/2010
2012/2011
2011/2010
2012/2011
2011/2010
2012/2011
1.
Qf
2.182.071
1.624.384
1.254.132
-557.687
-370.252
74.44
77.20
-25,56
-22.8
2.
Qv
20.170.828
19.068.586
19.196.338
-1.102.242
127.752

94,5
100,67
-5,5
+ 0,67
3.
Np
153
138
133
-15
-5
90,2
96,38
-9.8
-3,62
4.
Ca
20.260.424
19.332.029
19.454.207
- 928.395
122.178
95,42
100,63
-4,58
+0,63
5.
Ch
19.023.540

18.896.936
19.172.582
-126.604
275.646
99,33
101,46
-0,67
+ 1,46
6.
W
132.421,07
140.087,17
146.272,23
7.666,1
6.185,06
105,79
104,42
+ 5,79
+ 4,42
7.
P
1.236.884
435.093
281.625
- 801.791

- 153.468
35,18
64,73
-64,82
-35,27
8.
Rc
6,1%
2,25%
1,45%
-3,85
-0,81
9.
Rch
93,9%
97,75%
98,55%
+ 3,85
+ 0,81
-

10.
Mf
10.859.965
12.751.402
14.412.894
1.891.437
1.661.492
117,42
113,03
+ 17,42
+ 13,03
11.
Wm
132.421,07
140.087,17
146.272,23
7.666,1
6.185,06
105,79%
104,42%
+ 5,79
+ 4,42
12.
z
255
240

243
-15
+3
94,12%
101,25%
-5,88
+ 1,25
13.
wz
519,3
583,7
601,94
64,4
18,24
112,4%
103,12%
+ 12,4
+ 3,12
14.
h
8
8
7,5
-0,5
100%
93,75%
-6,25

15.
wh
64,91
72,96
80,26
8,05
7,3
112,4%
110,01%
+ 12,4
+ 10,01
16.
RMf
0,2
0,13
0,09
-0,07
-0,04
65%
69,23%
-35
-30,77
17.
% Ca n total venituri din exploatare
97,09%
94,73 %
100,04 %

-2,36
5,31
18.
% Ca n venituri totale
96,23%
94,04%
99,32%
-2,19
+ 5,28
19.
Qe
20.569.529
20.107.585
19.178.975
-461.944
-928.610
97,75%
95,38%
-2,25
-4,62
20.

Ci
13.400.335
14.139.766
13.452.729
739.431
-687.037
105,52%
95,14%
+ 5,52
-4,86
21.
Mc
34.455
40.440
55.067
5.985
14.627
117,37%
136,17%
+ 17,3
+ 36,17
22.
Va
7.203.649
6.008.259
5.781.313
-1.195.390
-226.946
83,41%

96,22%
-16,59
-3.78
P2010

= Ca2010Ch2010 = 20.260.424 - 19.023.540 = 1.236.884

P2011

= Ca2011Ch2011= 19.332.029- 18.896.936= 435.093

P2012=Ca2012 Ch 2012=19.454 .20719.172.582=281.625

P2011
P2012

P2011

P2012

= P2011P2010 = 435.093- 1.236.884= - 801.791

= P2012P2011 = 281.625 - 435.093= - 153.468

(%) =

P2011
100
P2010

(%) =

P2012
100
P 2011

435.093

= 1.236 .884 100 = 35,17%

281.625
100
435.093

= 64,72%

Rc2010

Rc2011

Rc2012

P2010
100
=
Ca 2010

1.236 .884
20.260 .424

* 100 = 6,10%

P2011
100
Ca 2011

435.093
19.332 .029

* 100 = 2,25%

P2012
100
Ca 2012

= 19.454 .207 * 100 = 1,44%

281.625

Rc2011

= Rc2011Rc 2010 = 2,25 - 6,10 = - 3,85%

Rc2012

= Rc2012 Rc2011 = 1,44 - 2,25= - 0,81%

Ch 2010
100
=
Ca 2010

19.023.540
20.260 .424

* 100 = 93,89 %

Rch2011

Ch 2011
100
Ca 2011

18.896 .936
19.332.029

* 100 = 97,74%

Rch2012

= Ca 2012 100 = 19.454 .207 * 100 = 98,55 %

Rch 2010

Rch2011

Ch 2012

19.172.582

= Rch2011Rch2010 = 97,74 - 93,89 = 3,85%

 Rch2012

Wm2011

Wm2012

= Rch2012Rch2011 = 98,55 - 97,74 = 0,81%

Wm2010

Ca2010
Np2010

Wm2011

Ca2011
Np2011

Wm2012

Ca2012
Np2012

20.260 .424
153

= 132.421,07

19.332 .029
138

= 140.087,17

19.454 .207
133

= 146.272,23

Wm2011

= Wm2011Wm2010 = 140.087,17 - 132.421,07 = + 7.666,1

Wm2012

= Wm2012Wm2011 = 146.272,23 - 140.087,17 = + 6.185,06

(%) =

Wm2011
100
Wm2010

140.087,17
100
132.421,07

(%) =

Wm2012
100
=
Wm2011

146.272,23
100
140.087,17

z 2011=z 2011z 2010

= 240 255 = - 15

= 105,79%

= 104,42%

 z 2012=z 2012 z 2011 = 243 240 = + 3

z 2011

z 2012

wz 2010

wz 2011

wz 2012

wh 2010

z2011
100
=
z 2010

240
255

z 2012
100
z2011

243

Wm2010
z 2010

* 100 = 94,12%

= 240 * 100 = 101,25%

132.421,07
255

= 519,3

Wm2011
z 2011

140.087,17
240

= 583,7

Wm2012
z 2012

146.272,23
243

= 601,94

Wz 2010
h 2010

519,3
8

= 64,91

wh 2011

wh 2012

Wz 2011
h 2011

Wz 2012
h 2012

wh2011
wh2012

Iwh2011 ( )

Iwh2012 ( )

RMf 2010

RMf 2011

583,7
8

601,94
7,5

wh 2011wh2010

= 72,96

= 80,26

= 72,96 - 64,91 = 8,05

= wh2012 wh2011 = 80,26 - 72,96 = 7,3

Wh2011

72,96

Wh 2012
Wh2011

* 100 = 72,96

= Wh 2010 * 100 = 64,91 * 100 = 112,4%

80,26

* 100 = 110,01%

Qf 2010
Mf 2010

Qf 2011
Mf 2011

= 12.751 .402 = 0,13

2.182.071
10.859 .965
1.624 .384

= 0,2

RMf 2012

Qf 2012
Mf 2012

1.254 .132

= 14.412 .894 = 0,09

RMf 2011

RMf 2011RMf 2010

= 0,13 - 0,2 = - 0,07

RMf 2012

RMf 2012RMf 2011

= 0,09 0,13 = - 0,04

IRMf 2011 ( )

IRMf 2012 ( )

RMf 2011
RMf 2010

RMf 2012
RMf 2011

* 100 =

0,13
0,2

* 100 = 65%

* 100 =

0,09
0,13

* 100 = 69,23%

Ca n total venituri dinexploatare 2010

20.260 .424

= 20.865.606 * 100 = 97,09 %

19.332 .029
20.405 .721

Ca n total venituri dinexploatare 2011

Ca n total venituri dinexploatare 2012

= 19.446.151 * 100 = 100,04 %

Ca ntotal venituri din exploatare2011

% - 97,09 % = - 2,36

* 100 = 94,73 %

19.454 .207

= Ca ntotal venituri dinexploatare2011 Ca ntotal venituri dinexploatare2010 = 94,73

 Ca ntotal venituri din exploatare2012= Can total venituri din exploatare2012 Ca ntotal venituri din exploatare2011

94,73 % = 5,31
Ca n venituritotale 2010

Ca n venituritotale 2011

Ca n venituritotale 2012

Ca 2010
Vt 2010

Ca 2011
Vt 2011

Ca 2012
100
Vt 2012

20.260 .424

* 100= 21.053.977 * 100 = 96,23%

* 100=

19.332.029
20.558 .106

* 100 = 94,04%

19.454 .207

= 19.587 .307 * 100 = 99,32%

Qe2011

= Qe2011 Qe2010

= 20.107.585 - 20.569.529 = -461.944

Qe2012

= Qe2012 Qe2011

= 19.178.975 - 20.107.585 = -928.610

Qe2011
Qe 2010

IQe2012

Qe2012
Qe2011

Ci2011

Ci2011Ci 2010

= 14.139.766 - 13.400.335 = 739.431

Ci2012

Ci2012 Ci2011

= 13.452.729 - 14.139.766 = -687.037

IQe2011

20.107 .585

* 100 = 20.569.529 * 100 = 97,75%

* 100 =

19.178 .975
20.107 .585

* 100 = 95,38%

= 100,04 % -

ICi2011

ICi2012

Ci2011
Ci 2010

Ci 2012
Ci2011

14.139 .766

* 100 = 13.400 .335 * 100 = 105,52%

* 100 =

13.452.729
14.139 .766

* 100 = 95,14%

Mc 2011

Mc 2011Mc 2010

= 40.440 34.455 = 5.985

Mc 2012

Mc 2012Mc 2011

= 55.067 - 40.440 = 14.627

IMc2011 ( )

IMc2012 ( )

Mc 2011
Mc 2010

* 100 =

Mc 2012
Mc 2011

* 100 = 40.440 * 100 = 136,17%

40.440
34.455

* 100 = 117,37%

55.067

Va2010

= Qe2010 + Mc2010

Ci2011

= 20.107.585 + 40.440 - 14.139.766 = 6.008.259

Va2012

= Qe2012 + Mc2012

Va2011

Va2011Va2010 =

Ci2010

Ci2012

= 20.569.529 + 34.45513.400 .335=7.203 .649 Va2011 = Qe2011+ Mc2011

= 19.178.975 + 55.067 - 13.452.729 = 5.781.313

6.008.259 - 7.203.649=1.195.390

Va2012

Va2011

Va2012

Va2012Va2011=

5.781.313 - 6.008.259 = - 226.946

Va2011

6.008 .259

= Va 2010 * 100 = 7.203 .649 * 100 = 83,41%

Va 2012
Va2011

5.781.313

* 100 = 6.008 .259 * 100 = 96,22%

Constatri generale
n urma calculelor indicatorilor economico financiari ai S.C. BUCOVINA S.A se constat:
1. Scderea valoric a produciei fabricate (Qf) la nivelul ntreprinderii cu 25,56% n anul 2011 fa de anul

2010 i o scdere cu - 22,8% n anul 2012 fa de anul 2011, situaie datorat scderii costului unitar de
fabricaie i a produciei fabricate.
2. O scdere a cifrei de afaceri cu 4,58% n anul 2011 fa de anul 2010 datorit scderii vnzrii fizice
generate de creterea preului de vnzare i a concurenei. De asemenea, se constat o cretere de + 0,63% a
cifrei de afaceri n anul 2012 fa de anul 2011 datorit meninerii preurilor la nivelul acceptat de piat
pentru produsele firmei i a cererii n cretere.
3. Reducerea numrului de personal la nivel de ntreprindere cu 15 n anul 2011 fa de anul 2010, iar n anul
2012 fa de anul 2011 cu 5. Aceasta datorit reducerii cererii la anumite produse si restrngerea activitilor
la aceste produse.
Consecine: reducerea numrului locurilor de munc i creterea productivitii muncii;

4. Fondul de timp de munc scade cu 15 zile/persoan n anul 2011 fa de anul 2010 cu consecine negative
reflectate n nerealizri ale produciei fabricate i a celei vndute (utilizarea necomplet a timpului de lucru
i a capacitii de producie). n anul 2012 se nregistreaz o cretere a fondului de timp de munc cu
3zile/persoan fa de anul 2011.
5. Creterea investiiilor n mijloace fixe (+17,42% n anul 2011 fa de anul 2010 i cu +13,03% n anul 2012
fa de anul 2011) datorit creterii cotei de pia i a modernizrii liniilor de fabricaie. Acest lucru face ca
gradul de nzestrare a forei de munc pentru angajai s creasc cu consecine pozitive asupra productivitii
muncii.
6. O scdere a valorii adugate cu -16,59% n anul 2011 fa de anul 2010 i cu -3.78% n anul 2012 fa de
anul 2011, situaie considerat negativ pentru firm deoarece reflect o scdere a gradului de prelucrare a
resurselor materiale i implicit o cretere o consumurilor de la teri (fie pe seama preurilor de achiziie fie a
consumurilor specifice).
7. O cretere a productivitii muncii cu + 5,79% n anul 2011 fa de anul 2010 i cu + 4,42% n anul 2012
fa de anul 2011, activitatea ntreprinderii fiind apreciat ca pozitiv n urma unor serii de msuri tehnico
organizatorice, cum sunt: organizarea tiinific a muncii lucrtorilor, creterea gradului de tehnicitate a
activelor, etc, care s fi contribuit la reducerea timpului necesar fabricrii unei uniti de produs.
8. O scdere a produciei exerciiului cu 2, 25 n anul 2011 fa de anul 2010 i cu 4,62% n anul 2012 fa
de anul 2011, situaie datorat scderii produciei vndute, a produciei stocate i a produciei de imobilizri.
n valoare contabila, producia exerciiului scade de la 20.569.529 mii lei n anul 2010 la 20.107.585 mii lei
n anul 2011, i de la 20.107.585 n anul 2011 la 19.178.975 n anul 2012 ns n valoare comparat
producia exercitiului a sczut n anul 2011 cu - 2,25%, iar n anul 2012 cu 4,62%.
9. O scdere a % Ca n total venituri din exploatare n anul 2011 fa de anul 2010 cu -2,36 deoarece au sczut
veniturile din exploatare n anul 2011 fa de anul 2010 cu 459.885 lei i o cretere de + 5,31% n anul 2012
fa de anul 2011 deoarece cifra de afaceri a crescut n anul de referin cu 122.178 lei fa de anul de baz.

10. O scdere a % Ca n total venituri n anul 2011 fa de anul 2010 cu -2,19 deoarece au sczut veniturile
totale n anul 2011 fa de anul 2010 cu 495.871 lei i o cretere de + 5,28% n anul 2012 fa de anul 2011
deoarece cifra de afaceri a crescut n anul de referin cu 122.178 lei fa de anul de baz.