Sunteți pe pagina 1din 16

Analiza Financiara

Coordonator stiintific:
Lect. Univ. Dr. Nitu Oana
Masteranzi:
Robu Cosmin-Constantin
Sabau Cristian-Octavian

PREZENTAREA SC ALPHA INTERTRADE SA


Date generale
Denumirea societii este SC ALPHA INTERTRADE SA. Societatea
este persoan juridic roman, avnd form juridic de societate pe aciuni.
Sediul societii este n Romnia, judeul Constan a, localitatea
Constana, strada Dezrobirii nr 123.
SC ALPHA INTERTRADE SA a fost nfiinat n Constan a, dup care
au avut loc o serie de etape de organizare, comasri i scindri, perioad n
care societatea i-a dezvoltat baza material, lund spaii de depozitare ori
extinzndu-i construciile. La data nfiinrii, SC ALPHA INTERTRADE
SA aveau un capital social de 121.000 lei mprit n 121.000 aciuni.

2.2 Obiectul de activitate


n conformitate cu actul constitutiv, principalul obiect de activitate l
constituie comerul cu ridicata al buturilor alcoolice, cod CAEN 4634.
Activitile secundare prin care societatea realizeaz venituri sunt
comerul cu ridicata cu cafea, ceai i cacao.
SC ALPHA INTERTRADE SA colaboreaz cu diveri furnizori, avnd
n portofoliu comerul cu o gam insemnat de produse aparinnd unor
mrci importante n cadrul pieelor lor, cum ar fi: Coca-Cola, Frutti Fresh,
Tedi, 7UP, Mountain Dew, Smirnoff, Bacardi, Johhnie Walker, Tchibo,
Jacobs, Nesscafe, Ellite, Lipton, Belin etc.

Structura organizatoric de ansamblu a societii.


Organigrama SC ALPHA INTERDTRADE SA

Dup cum se observ n urmtoarele grafice, cifra de afaceri , profitul


i veniturile au n general o valoare constant pozitiv ntre 2012 i 2013.
Evoluia Profitului

Evoluia principalilor indicatori

ANALIZA ACTIVITII ECONOMICO-FINANCIARE

Analiza bilanului
Bilanul contabil marcheaz etapa final cu care se ncheie lucrrile
contabile ntr-o perioad dat i reprezint punctul de plecare al contabilitii din
perioada urmtoare de gestiune. Este un instrument de sintetizare i generalizare
a datelor i informaiilor contabile la un moment dat.
Bilanul simplificat poate fi redat sub forma graficului de mai jos :
Evolua activelor, capitalului propriu i datoriilor 2013 fa de 2012

O expunere mai detaliat fa de graficul anterior a activului societii


este exprimat n urmtorul tabel:
Activul societii (lei)
Denumire
A.Active imobilizate
Imobilizri corporale
Imobilizri financiare
B.Active circulante
Stocuri
Creane
Casa, conturi la bnci
C.Cheltuieli n avans
TOTAL

31.12.2013
914.941
881.641
33.300
1.149.007
512.209
372.627
264.171
0
2.063.948

31.12.2012
828.606
824.506
4.100
1.182.503
569.277
381.253
231.973
0
2.011.109

+/+ 86.335
+ 57.135
+ 29.200
- 33.496
- 57.068
- 8.626
+ 32.198
+ 52.839

Capitalurile proprii ale societii, existente la 31.12.2013 sunt n valoare de


1.787.700 lei, n cretere cu 118.930 lei fa de 2012, astfel:
Capitalurile proprii ale societii (lei)
Denumire
Capital social
Prime de capital
Rezerve
Profit nerepartizat
TOTAL

31.12.2013
321.576

31.12.2012
321.576

+/-

29.245

29.245

1.317.949

1.197.574

+120.375

118.930

120.375

-1.445

1.787.700

1.668.770

+118.930

Analiza structurii activului bilanier


Este metoda pe care se bazeaz analiza structurii bilaniere; utilizeaz
ratele care se obin prin raportarea diferitelor elemente ale bilanului.
Prin intermediul ratelor de structur se faciliteaz comparaia ntre
firme, precum i identificarea modificrilor structurale din cadrul
activitilor.

Rata imobilizrilori (Ri) reprezint ponderea elementelor patrimoniale


cu utilizare permanent n totalul patrimoniului.
Rata imobilizrilor (%)
Denumire

31.12.2013

31.12.2012

44,32

41,20

Rata imobilizrilor corporale

42,71

40,99

Rata imobilizrilor financiare

1,61

0,2

31.12.2013

31.12.2012

Rata imobilizrilor
Rata imobilizrilor necorporale

Denumire

Rata activelor circulante (Rc) se calculeaz c raport ntre activele


circulante i totalul activelor firmei.
Rata activelor circulante (%)
Denumire

31.12.2013

31.12.2012

Rata activelor circulante

55,67

58,79

Rata stocurilor

24,81

28,30

Rata crenelor comerciale

18,05

18,95

Analiza indicatorilor pe baza bilanului


Evoluia FR, NFR i TN din 2013 coparativ cu 2012

Valoarea ratei de finanare a capitalului circulant n anii 2012 i 2013 este


considerat a fi una bun n puntul de vedere al standardelor societii, valoarea
pentru rata de acoperire a stocurilor permind finanarea unor posibile
oportuniti ce ar putea s apar pe pia.
Scderea stocurilor de la 569.277 lei la 512.209 lei i a creanelor de la
381.253 lei la 372.627 lei are drept urmare scderea nevoii fondului de rulment.
n urma analizei graficului putem trage concluzia c trezoreria net din anul
2013 este mai mare fa de cea din anul 2012, acest fapt fiind determinat de
ctre creterea fondului de rulment i de scderea nevoii de fond de rulment.

3.4. Analiza contului de profit i pierde


Contul de profit i pierdere sintetizeaz rezultatul fluxurilor
economico-financiare de intrare, de prelucrare i de ieire pe
perioada considerat.
Rezultatul brut se calculeaz scznd cheltuielile totale din
veniturile totale, iar rezultatul net reprezint rezultatul brut din
care se scade impozitul pe profit de 16%. Per total, att cheltuielile
ct i veniturile societii au sczut n 2013 fa de 2012.

3.5 Analiza soldurilor intermediare de gestiune


Pe baza contului de rezultate se poate determina o serie de indicatori valorici,
privind volumul si rentabilitatea activitatii ntreprinderii, acest lucru referindu-se
la analiza soldurilor intermediare de gestiune.
Grafic 3.5 : Soldurile intermediare de gestiune din 2013 comparativ cu 2012

Rezultatul curent este pozitiv, ntreprinderea nregistrnd rentabilitate din


activitatea sa, deoarece rezultatul exploatrii i rezultatul financiar nu nregistreaz
valori negative.
Rezultatul net al exerciiului exprim n mrimi absolute rentabiltate aferent
activitii ntreprinderii dup deducerea din veniturile totale a cheltuielilor totale i
a impozitului pe profit. Pentru rezultatul net al exerciiului n 2013 s-a propus
repartizarea acestuia pentru mijloace proprii de finanare ( 50.000 lei) i pentru
dividende (68.930 lei).

3.6. Analiza capacitii de autofinanare


Capacitatea de autofinanare reflect potenialul finaciar al firmei de a-i remunera
capitalurile proprii i de a-i autofinana investitiile. Aceasta poate fi calculat prin
urmtoarea formul:
CAF = Veituri incasabile Cheltuieli pltibile EBE + Alte venituri din exploatare
Alte cheltuieli de exploatare + Venituri financiare Cheltuili financiare Impozitul pe
profit.
CAF2013= 208.110+14.029 - 42.866 + 76.815 - 16.876-21.997 = 217.215 lei
a)Capacitatea potenial de rambursare a cheltuielilor nanciare (Cp):
Cp = Cheltuieli financiare / Capacitatea de autonanare = 16.876 / 217.215 x 100
= 0,07 pt 2013
b) Rata de acoperire a excedentului brut ( Reb) :
Reb =CAF/excedentul brut de exploatare x100= 217.215/208.110 x 100
= 104,37% pt 2013
c)Rata de acoperire a rezultatului exerciiului (Rre)
Rre=Capacitatea de autofinanare/Rezultatul exerciiului x 100
= 217.215/118.930 x 100 = 182,64 % pt 2013

3.7 Analiza rentabilitii pe baza ratelor


Ratele de rentabilitate reprezint indicatorii sintetici de eficien a activitii
ntreprinderii, sunt mrimi relative care se determin c raport ntre indicatorii de
efect (rezultat) i indicatorii care reflect un flux de activitate sau un ,,stoc".
Indicatorii de efect exprim, de fapt, rezultatele firmei (rezultatul exploatrii,
rezultatul brut al exploatrii, profitul net), fluxurile de activitate pot fi exprimate
prin : cifra de afaceri, resurse consumate, iar ,,stocurile" prin capital propriu, active
economice etc.
Grafic 3.6 : Ratele de rentabilitate din 2013 comparativ cu 2012

Concluzii
Pe baza analizei realizate n capitolele anterioare pot fi formulate o serie de
concluzii asupra situaiei SC ALPHA INTERTRADE SA .
A aprut o cretere a fondului de rulment fa de 2012 acoperind nevoia de fond
de rulment . Acelai lucru este valabil si in cazul indicatorilor de lichiditate si
solvabilitate.
Valoarea ratei de finanare a capitalului circulant n ambii ani este considerat a fi
bun, iar valoarea pentru rata de acoperire a stocurilor permite finanarea oricror
oportuniti aprute n pia.
Scderea veniturilor din vnzarea de mrfuri a determinat creterea stocului
mediu n zile la depozite, iar scderea cifrei de afaceri i a profitului brut fa de
2012 au condus la scderea ratei rentabilitii financiare, a rentabilitii
capitalurilor proprii i a rotaiei activelor circulante.
Din punct de vedere economico-financiar consider firma este profitabil, fapt
datorat desfurrii bune a activitii sale.