Sunteți pe pagina 1din 14

UNIVERSITATEA TEHNIC "GH.

ASACHI" IAI
Facultatea de Textile-Pielrie i Management Industrial
Domeniul: Inginerie industrial
Specializarea: Management i administrarea afacerilor

PROIECT MANAGEMENT FINANCIAR

Prof. Coordonator

Studenti:
Mititelu Ana Maria

S.l. ec. Mihaela Diaconu

Vitalariu Olivian
Semestrul II, Anul I

Iasi, 2013

Indicatori de rentabilitate

Rentabilitatea economica
Re = Profit din exploatare / Total activ x 100
Pentru anul 2009 - Re= 65.538 / 165.167 x 100

Pentru anul 2010 -Re= 5.862 / 168.401 x 100

= 39.67

= 3.48

Interpretare: Pentru anul 2009 nivelul ratei este superior ratei inflatiei, de unde rezulta eficienta
capitalului economic alocat activitatii productive a ntreprinderii insa pentru anul 2010 lucrurile
nu stau asa bine pentru ca este inferior acesteia (7.96%).

Rentabilitatea financiara
Rf = Profit net / Total capital propriu x 100
Profit brut = venituri cheltuieli

Pentru anul 2009 : 109.997 46.307 = 63.69


Pentru anul 2010: 26.640 20.776 = 5.864

Profit net = profit brut impozit pe profitPentru anul 2009 : 63.69 11.049 = 52.641
Pentru anul 2010 : 5.864 2.629 = 3.235
Pentru anul 2009Rf= 52.641 / 165.167 x 100 = 31.87
Pentru anul 2010Rf= 3.235 / 168.401 x 100 = 1.92

Interpretare: Gradul de rentabilitate a investitiilor facute de catre firma sufera o scadere de la


31.87 in anul 2009 la 1.92 in anul 2010

Rata marjei comerciale


Rmc = Marja comerciala / Vanzari de marfuri x 100

Marja comerciala practicata de firma este de 0 din 2009 pana in 2010 .

Rata marjei de exploatare


Rexp = Profit din exploatare / Cifra de afaceri x 100

Pentru anul 2009 : Rexp = 63.538 / 99.945 x 100 = 63.572


Pentru anul 2010 : Rexp = 5.862 / 26.638 x 100 = 22.006
Interpretare: Ratamarjeideexploatare semnifica capacitatea activitatii de exploatare de a degaja
profit, iar in cazul nostru aceasta rata scade de de la 63.572 din 2009 la 22.006 in anul 2010.

Indicatori de echilibru financiar

Fondul de Rulment
FR CapitaluripermanenteActiveimobilizate
Capitaluripermanente = Capitalul permanent + Datorii pe termen mediu si lung
Pentru anul 2009 : Cp = 165.167 + 1.075 = 166.242
Fr = 166.242 123.564 = 42.678

Pentru anul 2010: Cp = 168.401 + 0 = 168.401


Fr = 168.401 117.968 = 50.433

Interpretare: Fondul de rulment este in ambele cazuri pozitiv ( FR > 0 ) ceea ce evidentiaza
dimensiunea efectiva a fondului de rulment in circuitul exploatarii respectiv surplusul de resurse
permanente degajate de cilcul de finantare a investititiilor. Observam astfel ca firma se afla intrun echilibru financiar, chiar o mica crestere pentru anul 2010.

Necesarul de Fond de Rulment


NFR = Stocuri + Creane Datorii de exploatare

Pentru anul 2009 NFR= 8.542 + 5.460 1.075 = 12.927


Pentru anul 2010 NFR = 9.783 + 5 - 0 = 14.783
Interpretare : Avand in vedere ca FR>NFR,r e z u l t a c a f i r m a d e t i n e un excedent de
resursecenecesitaefectuareadeplasamenterentabilecu riscuricatmaireduse.

Trezoreria Neta
TN = FRN NFR = Lichiditi Datorii bancare

Pentru anul 2009: Tn = 42.678 1.075 = 41.603


Pentru anul 2010: Tn= 50.433 0 = 50.433
Interpretare: Putem afirma fin nou ca firma se afla intr-un echilibru financiar deoarece valoarea
trezoreriei este una pozitiva atat in 2009 cat si 2010.

Ratele de lichidiatate
Ratalichiditiigenerale : Lg = Activecirculante / Datoriipetermenscurt
Pentru anul 2009: Lg= 42.678 / 1.075 = 39.700
Pentru anul 2010: Lg= 50.433 / 0 = 0
Interpretare: aceasta rata reflecta capacitatea activelor circulante de a se transforma intr=un
termen scurt in lichiditati pentru a satisface obligatiile de plata exigibile. In cazul de fata, in anul
2009 se observa un procent mare de 39.700 fata de anul 2010 care e de 0 %.

Rata solvabilitatii generale


Lsg = Activ total / Datorii totale = Capitalurile propriile + Datorii totale intreprindere / Datorii
totale intreprindere
Pentru anul 2009: Lsg = 165.167 + 41.603 / 41.603 = 4.970
Pentru anul 2010: Lsg= 168.401 + 50.433 / 50.433 = 4.339

Interpretare:
32

Avand in vedere ca nivelul indicatorului de solvabilitate este mai mare dect1,5 apreciem ca
firma dispune de suficiente bunuri in patrimoniu pentru a face fata datoriilor totale, asadar firma
are capacitatea de a-si onora obligatiile de plata.

Rata solvabilitatii patrimoniale pag 95-96


Lsp = Capital propriu / Pasiv
Pentru anul 2009: Lsp = 165.167 / 165.167 = 1
Pentru anul 2010: Lsp = 168.401 / 168.401 = 1
6

Interpretare:Unnivelnormalalindicatorului trebuiessesituezepeste0,5 iar in cazul firmei noastre in


ambii ani procentul este 1 de unde rezultand astfel proportia capitalului propriu din totalul resurselor
firmei.

Durata de rotatie a clientilor


Dczi = Credit Clienti / Cifra de afaceri x 360
Pentru anul 2009: Dczi = 109.845/ 99.495 x 360 = 397.449
Pentru anul 2010: Dczi = 26.638/ 26.638 x 360 = 360
Interpretare: Durata de rotatie a clientilor scade cu cateva procente din anul 2009 in 2010

Anexe

10

11

12

13

14

S-ar putea să vă placă și