Sunteți pe pagina 1din 49

Universitatea Romno-American Bucureti

Facultatea de Relaii Comerciale i Financiar-Bancare


Interne i Internaionale

Riscurile n procesul creditrii i modaliti de


prevenire i acoperire a acestora

Coordonator tiinific:
Conf. Univ. Dr. Iuliana Militaru
Absolvent:
Mocanu D. Lucian Andrei Cezar

Bucureti
2013

Cuprins

INTRODUCERE
Cap.I Riscurile n procesul creditrii.1
1.1 Concetul de risc..1
1.2. Tiologia riscului.1
1.3 Riscul de creditre4
Cap II. Gestionarea riscului de creditre...6
2.1 Riscul individul de credit6
2.2 Riscul globl de credit.12
2.3 Clitatea portofoliului de credit..13
Cap.III Modaliti de prevenire si acoperire a riscului de creditare17
3.1 Modaliti de prevenire a riscului de creditare....17
3.2 Metode de acoperire a riscului de creditare18
3.3 Acordul Basel 2..19
CAP IV. Studiu de cz privind riscul n activitatea de creditare
a EXIM BANK..22
4.1 Prezentarea general a EximBank S.A...22
4.2 Indicatori de risc n cadrul Exim Bank...........24
CAP.V Concluzii...34
ANEXE i BIBLIOGRAFIE

INTRODUCERE
Creditul rerezint rincipala operaiune pe cre bncile o efectueaz, acest deinnd
onderea ce mai mre n cadrul lasamentelor totle ale unei bnci comercile, totodt cel mai
imortant risc n activitatea desfurt de o bnc este riscul de creditre.
Riscul creditr oate avea un imact considerabil asupr vlorii bncii su instituiei
financiare n chestiune, att un imact n sine(ierdere), ct i un imact indus cuzat de efectele
asupr clinetelei, ersonalului, artenerilor i chiar asura autoritii bancare.
n cdrul acestei lucrri vor fi rezentate studii de erspective rivind gestionare otim a
operiunilor de creditre, rincipiile i metode teoretice de creditre de ctre o bnc comercial, se
vor identific i anliza totalitatea riscurilor e care le pote suorta banca n cdrul activitii sle de
creditare, se vor reprezenta tendinele actuale n gestiunea riscurilor aferente procesului de creditare
legate de minimizarea, finanarea i asigurarea riscurilor.
Lucrarea este structurat pe capitole, concluzii i propuneri, bibliografie i anexe astfel:
n primul capitol al lucrrii Riscurile in procesul creditrii am discut despre riscurile cu care
se confrunt bncile si m-am axat pe riscul de credit, am vorbit despre gestionarea acestuia, pe care
am mprtit-o in doua mari categorii i anume gestionarea riscului individual de creditare i
gestionarea riscului global de creditare.
Al treilea capitol l-am mprit in doua subcapitole, primul fiind Metodele de prevenire a
riscului de creditare in care am discutat despre msurile preventive, msurile operative i msurile
curative ale creditrii iar cel din urma fiind Metode de acoperire a riscului de creditare in care am
evideniat importana provizioanelor i garaniilor la credite dar i despre asigurrile acestora.
Capitolul patru este rezervat studiului de caz privind riscul n activitatea de creditare a Exim
Bank
n capitolul cinci am prezentat concluziile acestei lucrri i anumite propuneri personale n
privina gestionrii mai eficiente a riscului de credit n cadrul Exim Bank

Cap.I Riscurile n procesul creditrii


1.1 Conceptul de risc
n funcie de punctul de vedere din care se face analiza riscului, acesta poate fi definit n mod
diferit. Conform DEX-ului riscul reprezint posibilitatea de a ajunge ntr-o primejdie, de a avea de
nfruntat un necaz sau de suportat o pagub; pericol posibil.
Orice activitate bancar prezint un risc. Riscul bancar este robabilitatea ca ntr-o tranzacie
sa nu se obin profitul dorit sau chiar s apar o pierdere1. Riscurile bncare se consider fi acele
riscuri cu cre se confrunt bncile n oeraiunile lor curente(exunere obijnuit) dr i n ctivitile
rin cre ncerc s obin rofit mai mre dect cel norml(exunere sulimentar)
Riscul este genert de o mulime de operii i roceduri. De acee, n domeniul finnciar cel
uin, riscul trebuie rivit c un conglomert sau comlex de riscuri, de cele mi multe ori
interdeendente, rin ceea c pot avea cuze comune sau c roducerea unuia oate gener n lan
i alte riscuri. Dret urmre, aceste oeraii i roceduri generez n ermanen exunere l risc.
Ca ageni care opereaz pe diverse piee financiare, bncile se confrunt i cu riscuri ce nu le
sunt specifice (de exemplu, riscul valutar), dar pe care trebuie s le gestioneze. Prin managementul
riscului bancar se urmrete:
- minimizarea cheltuielilor, a pierderilor;
- modificarea comportamentului salariailor;
- modificarea imaginii publice a bncii.

1.2. Tipologia riscului


Bancile se confrunt cu o serie foarte diversificat de riscuri care pot fi clasificate dup mai
multe criterii,cum ar fi: caracteristica bancar; natur; expunere; pia etc.
In funcie de gama de operaiuni bancare, riscurile n domeniul bancar se pot clasifica astfel:
A) riscuri financiare - asumate n gestionarea bilanului;
B) riscuri de prestare - caracteristice serviciilor bancare;
C) riscuri din reglementri - generate de operarea bncii ntr-un mediu concurenial reglementat de
autoritatea bancar i ntr-un spaiu economic n dinamic.
A) Riscurile financiare reprezint cel mai important grup de riscuri bancare avnd n vedere
faptul c o gestionare necorespunztoare a acestora constituie cauza cea mai frecvent a falimentelor
bancare. In aceast categorie se includ:
1.

riscul de creditare - se refer la probabilitatea ncasrii efective, la scaden, a capitalului

avansat i a dobnzii aferente.


1

Nitu I. Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, pag 57

2.

riscul de lichiditate - exprim probabilitatea finanrii

3.

riscul de pia - probabilitatea ca o variaie a condiiilor de pe pia s afecteze negativ profitul

bancar
4.

riscul de faliment - probabilitatea ca fondurile bncii s fie insuficiente pentru a acoperi

pierderile rezultate din activitatea curent, iar aceste pierderi s afecteze n mod negativ plasamentele
creditorilor bncii.
B) Riscurile de prestare sunt asociate operaiilor din sfera serviciilor financiare. Cuprind
urmtoarele tipuri de risc:
- riscul operaional sau riscul de sarcin exprim probabilitatea ca banca s devin incapabil s mai
asigure servirea clienilor ntr-un mod rentabil.
- riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse financiare care au un ciclu de
via propriu i tind s fie nlocuite de produse mai performante. Alegerea incorect a momentului
scoaterii de pe pia a unui produs sau a momentului introducerii unuia nou poate genera pierderi
semnificative i exist n permanen riscul ca momentul ales s nu fie cel mai adecvat din punctul
de vedere al maximizrii profitului bncii.
- riscul produsului nou este asociat inovrilor n sfera produselor financiare
- riscul strategic exprim probabilitatea de a nu alege strategia optim n condiiile date. Efectele
negestionrii eficiente a acestui tip de risc pot avea consecine grave, ducnd chiar la faliment
C) Grupa riscurilor din reglementri cuprinde o clas de riscuri cu un puternic potenial de impact
asupra performanei bancare, dar asupra crora banca are, n cel mai bun caz, un control limitat. n
esen aceste riscuri exprim probabilitatea ca o schimbare adversa de mediu s afecteze negativ
profitul bncii:
- riscul de fraud este un risc de ordin intern, inclus totui n aceast grup deoarece, pentru banc,
privit ca entitate, actele i mai ales inteniile salariailor reprezint o variabil extern greu
controlabil.
- riscul economic este asociat evoluiei mediului economic n care acioneaz banca i clienii
acesteia. Se poate manifesta la nivel sectorial, regional, naional sau internaional.
- riscul concurenial exprim probabilitatea reducerii profitului n condiiile modificrii raporturilor
de pia n defavoarea bncii. El este inerent activitii bancare deoarece majoritatea produselor
financiare oferite pe pia de o banc sunt oferite i de alte instituii financiare.
- riscul legal reflect faptul c bncile trebuie s opereze n contextul stabilit de reglementrile n
vigoare, chiar 2dac acestea le creeaz un dezavantaj competitiv fa de alte instituii financiare
concurente.
.
2

Olteanu A. Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2003, pag 133

n funcie de natura lor:


a) riscuri comerciale
b) riscuri provocate de clauze de for major
c) riscuri politice.
Riscul comercial const n deteriorarea situaiei financiare a cumprtorului privat, fapt care l pune
n imposibilitatea de a efectua, la scaden plata sumei datorate conform obligaiilor contractuale.
La acest risc este expus i statul, n situaia n care agenii economici nu-i onoreaz obligaiile fiscale
fa de bugetul statului i fa de bugetul asigurrilor sociale.
Riscul politic este legat de dorina rii de a-i ndeplini angajamentele externe. Instabilitatea politic
poate genera pentru creditori:
- repunerea n cauz sau renegarea contractelor externe;
- limitarea sau interdicia investiiilor strine;
- limitarea sau interzicerea scoaterii de capital din ar;
- naionalizarea cu sau fr despgubiri;
- refuzul de recunoatere a angajamentelor fcute de guvernele precedente;
- oprirea plilor ctre exterior;
- interzicerea unei operaiuni de import-export.
n funcie de expunerea la risc:
a) riscuri pure;
b) riscuri lucrative sau speculative.
Riscurile pure se caracterizeaz prin aceea c expunerea este generat de activitile i
procesele bancare cu potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi. Astfel de
evenimente pot fi considerate fraudele n efectuarea unor pli, accidentarea n cdere a unui client
ntr-una din ageniile bncii (ce d natere unei rspunderi civile a bncii) sau degradarea mediului
ambiant de ctre active dobndite de banc n urma exercitrii unor drepturi de ipotec (nclcarea
normelor de poluare) etc.3
Pentru riscurile lucrative sau speculative, expunerea este generat de ncercarea de a obine
profit mai mare. Aceast operaiune poate genera i cheltuieli suplimentare i deci (potenial) i
pierderi. Cheltuielile suplimentare pot rezulta din credite nerambursate la scaden, pierderi la
portofoliul de titluri sau o structur defectuoas a activelor bancare. Riscurile lucrative sunt:
- riscuri de pia;
- riscuri de afaceri;
- riscuri de lichiditate

Olteanu A. Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2003, pag. 137

1.3 Riscul de creditare


Riscul de creditare este cel mai important risc dintre cele de pe piaa produsului i se datoreaz
deprecierii valorii, ca urmare a nerambursrii mprumutului.
Riscul de creditare, numit i risc de insolvabilitate reprezint probabilitatea ca la scaden s
se ncaseze fluxul de numerar anticipat. Acest risc este asumat de toate bncile si poate genera
probleme serioase nu numai bncii n cauz ci i ntregului sistem bancar, n funcie de gradul
expunerii.
Riscul de credit este definit ca fiind acel risc de pierderi financiare cauzate de nendeplinirea
obligailor de ctre contrapartid. Riscul de creditare este n direct corelare cu riscul de reinvestire
deoarece banca nregistreaz pierderi nu numai datorita faptului ca mprumutul si dobnzile aferente
nu au fost rambursate in volumul si la termenul stabilit, ci i datorit faptului c sumele care trebuia
s fie primite nu au fost reinvestite la timp.
Prevenirea problemelor eseniale ale mprumutatului implic un echilibru ntre risc i
recuperarea creditului. Dac standardele de creditare ale unei bnci sunt prea stricte, atunci volumul
mprumutului, numrul clienilor, oportunitile de vnzri de servicii i veniturile din dobnzi i
comisioane vor fi reduse. Pe de alta parte, dac standardele de creditare ale bncii sunt prea permisive,
atunci avantajele unui volum mai mare de mprumuturi, ale unui numr mai mare de clieni, ale unor
oportuniti mai numeroase de vnzri de servicii vor fi diminuate de veniturile pierdute i pierderile
din mprumuturi.
Pentru prevenirea i evitarea insolvabilitii se iau msuri la nivel microeconomic. In acest fel,
n ar, normele de funcionare bancar promoveaz protejarea deponenilor prin impunerea unor
reguli menite s pareze efectele de insolvabilitate.
Aceste reguli se prezint astfel:
-obligativitatea unui minim de capital;
-instituirea unei rate de acoperire a riscurilor exprimate ca un rapot ntre fondurile proprii nete i
creditele acordate, ponderate dup gradul de risc;
-calcularea unei rate de diminuare a riscurilor care limiteaz, n funcie de fondurile proprii ale
bncilor dimensiunile creditului ce poate fi acordat unui singur client, astfel nct falimentul unuia
dintre clieni s nu duneze, esenial, echilibrului bncii.
Riscul de credit este un risc de angajare, n sensul c, prin cunoaterea lui, se stabilete i se
percepe un comision de risc. Indicatorul se calculeaz dup relaia:4

Murray A. Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti, 1998 pag. 51

RC

Cm
100 n care:
Ct

RC- riscul creditrii;


Cm- credite de calitate medie;
Ct - credite totale.
Bncile trebuie s administreze att riscul de creditare aferent ntregului portofoliu de credite,
ct i riscul aferent creditelor i tranzaciilor individuale.

Cap II. Gestionarea riscului de creditare.


Riscul de creditare trebuie apreciat in funcie de ceea ce banca se asteapt sa realizeze pe urma
creditrii, procesul de creditare fiind potenial purttor de ctiguri directe sau indirecte.
Gestionarea riscului de credit presupune organizarea procesului de creditare, de la definirea
politicii de creditare la monitorizarea i controlul creditelor acordate, avnd la baz anticiparea
riscurilor in scopul diminurii sau eliminrii efectelor nedorite.
Gestionarea riscului de credit privete att gestiunea riscului individual de creditare cat si a
celui global, fiecare componenta avnd rolul sau specific n cadruil activitii de creditare.
2.1 Riscul individual de credit
Acordarea unui credit este procesul prin care o anumit valuare este mprumutat unui
potenial debitor care desfoar o activitate, acceptndu-se astfel un risc financiar ca acea persoan
fizic sau juridic sa nu fie capabil s-i achite obligaiile.
Un credit pentru a putea fi aprobat trebuie s ntocmeasc o anumit condiie i aceea esta ca
probabilitatea de rambursare s fie mai mare dect probabilitatea de nerambursare.
Riscul individual* este suma valorilor operatiunilor de:
a) acordarea de credite;
b) asumarea de angajamente de catre banc,n numele debitorului , fa de o persoan fizic
sau juridic nonbancar;
c) asumarea de angajamente de ctre banc, n numele debitorului, fa de alt banc, raportat
5

la Centrala Riscurilor Bancare de o persoan declarant pentru un debitor-persoana fizica sau juridica

nonbancara rezident, cu conditia sa fie egal sau mai mare dect limita de raportare.
Riscul individual reprezinta expunerea unei bnci fa de un debitor si se determina de catre persoana
declarant. Pentru calculul riscului individual se iau in considerare att operaiunile desfurate de
debitor in nume propriu ccat si cele in care deibitorul este parte componenta a unui grup.
Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt: capacitatea de
plat, caracterul debitorului, capitalul, garania, condiiile de mediu. Capacitatea de plata este ins cea
mai important dintre aceste elemente.
Toate aceste elemente a riscului se afla intr-o stransa legatura, fiind necesar sa fie bine
cunoscute in vederea aprecierii riscului de ansamblu pe care il implica creditul.
Este necesara intelegerea si evaluarea tuturor componentelor vis a vis de client, precum si a
activitatii desfasurata de acesta in vederea stabilirii unei opinii pridente viznd posibilitatiile de
rambursare ale acestuia.

Predescu I. Activitatea bancar intre performan i risc, Editura Expert, Bucureti, 2005, pag. 84

Analiza creditului:este procesul de evaluare a riscului de insolvabilitate a debitorului. n cazul


fiecrei noi cereri de credit trebuie s se compare cheltuielili cu cstigurile, att din punct de vedere
cantitativ,e ct i calitativ6.
Analiza cantitativ duce la fundamentarea undei decizii obiective privind expunerea bancii la
risc. Are la baz o serie de activitati specifice precum: strangearea informatiilor referitoare la client,
informatii de care banca poate dispune cum ar fi analiza datelor financiare, evaluarea capacitatii de
rambursare prin analiza bugetului de venituri i cheltuieli sau evaluarea capacitaii debitorului de a
face fa unor situaii neprevazute.
Analiza calitativa reprezinta strngerea si actualizarea tuturor informatiilor referitoare la
responsabilitatea financiara a debitorului, determinarea scopului real al contractarii creditului i
aprecierea seriozitii debitorului in respectarea angajamentelor asumate fa de banc.
Riscul in creditarea persoanelor fizice
Identificare si evaluarea riscului de creditare presupune analiza nevoii de finaintare si analiza
cererii de creditare.Riscul de credit depinde in primul rand de riscul de nereambursare.Cauze care pot
determina insolvabilitatea debitorului sunt:
-cauze obiective ce tin de evolutia mediului in care acesta opereaza
-cauze subiective ce tin de caracterul debitorului si de masura in care este dispus s-i
achite obligaiile fata de banc naintea altora.7
Protecia bncii pentru limitarea cauzelor ce duc la insilvabilitatea clientului se realizeaza
astfel: -pentru cauzele obiective prin prognoza condiiilor economice, diversificarea portofoliului de
clienti din punctul de vedere al sectorului de activitate,diversificarea teritorial, stabilitatea marimii
creditului acordat si ratelor de rambursat in funcie de mrimea veniturilor totale ale persoanelor
respective.
-pentru cauzele subiective prin urmrirea modului de functionare a conturilor pe care le au
deschise la societatea bancara(pentru clienti vechi), solicitarea de garanii reale si personale.
Creditele contractate de persoane fizice pot fi impartite in 2 categorii,cele pe termen scurt si
cele pe termen mijlociu i lung. Creditele pe termen scurt in general sunt contractate pentru a acoperi
diferite decalaje intre venituri i cheltuieli iar cele pe termen lung sunt pentru finanarea unor
investiii.
Pentru analiza dosarelor de credit in general bancile folosesc doua tipuri de abordari i anume:
abordarea clasica si abordarea moderna
Abordarea clasica are ca pilon de baza aprecierea capacitii de rambursare a clientului,atfel
incat ratele de rambursat sa fie rezonabile in raport cu veniturile sale medii iar de cele mai multe ori

6
7

Iuga I. Riscul in activitatea de creditare bancar,Finane, Bnci, Asigurari nr3/2005, 2005, pag 22
Predescu I. Activitatea bancar intre performan i risc, Editura Expert, Bucureti, 2005, pag. 90

este necesara si o garanie din partea acestuia. Este folosit att pentru creditele pe termen scurt cat
si pentru cele pe termen mediu si lung.
Din punctul de vedere al destinaiei lor, creditele acordate persoanelor fizice pe termen scurt
sunt credite de consum i credite personale.
Creditele de consum sunt acordate pentru cumprri de mrfuri cu plata n rate, mrfuri care
constituie, de regul, i garania creditului. Pe piaa acestor credite bncile sunt puternic concurate de
societi de credit de consum i de cooperative de credit.
Creditele personale sunt, de regul, plafonate absolut-indiferent de veniturile clientului i
destinaia creditului, pentru c aceste informaii nici nu sunt solicitate de banc. Ea mprumut o
anumit sum (ofert limitat, de regul, de la dou-trei ori valoarea veniturilor medii lunare) cu o
scaden precis i o rat a dobnzii relativ ridicat. Clientul poate folosi banii dup bunul su plac,
cu condiia s i ramburseze la scaden.8
Obiectul creditelor pe termen mijlociu i lung acordate persoanelor fizice l reprezint
cumprarea sau efectuarea de lucrri la bunuri imobiliare. Valoarea creditului este mai ridicat dect
n cazul creditelor pe termen scurt. Cauzele insolvabilitii sunt ns aceleai, cu o probabilitate de
apariie mai ridicat deoarece i creditarea este pe termen lung. Se impune, deci, solicitarea de garanii
sub forma asigurrilor de via pentru debitor, cu beneficiar de asigurare banca i sub form de ipoteci
i alte forme de garanii legale.
Analiza moderna se mai numeste si analiza creditului prin punctaj sau scoring si este o metod
statistic ce permite,plecnd de la in ansamblu de informaii care caracterizeaza fiecare individ ce
apartine unei populaii, s se disting mai multe clase omogene vis-a-vis de un criteriu
prestabilit.Aplicarea acestei metode necesit doua etape:
1.Determinarea claselor si informaiilor ce caracterizeaz fiecare clas
2.Utilizarea rezultatelor analizei pentru solicitanii noi
Pe baza dosarelor de credit arhivate de banci, se disting dou clase de clieni si anume: clieni buni
care ramburseaza creditele la timp fara probleme si clieni rai care fie nu ramburseaz creditele fie au
ntrzieri la plata ratelor.
Pentru ambele clase de clieni trebuie gsite criterii care sa i caracterizeze cel mai bine iar pentru
asta se determina succesiv urmtoarele elemente:
-determinarea criteriilor de solvabilitate: informatii referitoare la adresa, profesie, vrst,
situaie financiar etc
-determinarea scorului: fiecarui criteriu i se atribuie o nota, aceasta ine loc de pondere in
funcie de importan, anumite criterii fiind mai semnificative decat celelalte i permite a se calcula
ponderea care trebuie asociat fiecareia dintre ele.
8

Roxin L. Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1999, pag 111

-determinarea notei limit: este lmita sub care probabilitatea ca un client sa fie nesolvabil este
foarte mare, aceast etapa fiind fundamental pentru creditul evaluat. Dac se accepta limita la un
nivel scazut se accept toti clienii buni dar si multi dintre cei rai;Daca se accepta o nota limita la un
nivel ridicat se elimina toti clientii rai dar si o mare parte din clientii buni. Nota limita optim este
aceea care pastreaza cei mai multi clienti buni si elimina cei mai multi clienti rai.
Riscul in creditarea persoanelor juridice
n general creditele acordate persoanelor juridice sunt credite cu valori mari si cu o mare
deversitate in ceea ce priveste scadenta, destinaia, garaniile9
Ca si in cazul creditarii persoanelor fizice si in vederea analizei cererii de credit la persoanele
juridice exista tot doua modalitati: cea clasica i cea moderna.
Abordarea clasic evalueaz si compara dou elemente: nevoia de finanare i cererea de
creditare. Nevoile de finanare pot fi pentru investiii sau pentru exploatare. Cererea de creditare
implic parcurgerea anumitor etape cum ar fi identificarea, evaluarea i prevenirea riscului de
creditare. Abordarea clasic are la baz proceduri laborioase i prezint o serie de limite care nu sunt
uor de ignorat: majoritatea deciziilor au un caracter preponderent subiectiv, analiza informaiei este
mai secvenial iar procesul are o durat mai mare i un cost mai ridicat.
Abordarea modern a analizei creditului se bazeaz tot pe credit scoring ca in cazul creditelor
persoanelor fizice. Cele mai multe bnci romneti folosesc un sistem de punctaj bazat pe calculul
valorii unor indicatori de baz ai firmelor debitoare; n funcie de valoarea acestora se acord puncte,
care sunt apoi adunate, pentru a se determina valoarea punctajului firmei i pentru a se ncadra aceasta
ntr-o anumit clas de risc.
Exista mai multe metode(contabile si bancare) in analiza de credit scoring pentru persoane
juridice. Metode elaborate de mai multi economisti datorita cresterii riscurilor legate de realtiile
bancilor cu clientii persoane juridice.
Ca si metode contabile se pot aminti metoda profesorului Altman, metoda lui J. Conan i
M. Holder sau metoda lui Toffler.
Punctajul Z sau scorul Altman* se determin n funcie de valoarea a cinci variabile interdependente
i a coeficienilor de corecie.
Z =1,2X1 +1,4X2 +3,3X3 +0,6X4 +1,5X5
unde

X1

Capitalul circulant
Total activ

Variabila X1 ne indic o msur a flexibilitii firmei, eficiena folosirii capitalului circulant.

Roxin L. Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1999, pag 116

X2

Pofit reinvestit
Total activ

Variabila X2 reprezint msura capacitii de finanare a firmei, fiind recomandat ca valoarea


raportului s fie ct mai mare.
X3

Pofit inaine de impozitare


Total activ

Variabila X3 semific rata de rentabilitate economic sau de eficien a utilizrii activelor.


Raportul este de dorit s fie ct mai mare.

X4

Capitaliza rea bursiera


Datorii pe termen lung peste 1 an

Indicatorul X4 exprim gradul de ndatorare a firmei prin mprumuturi pe termen lung. n


practica evalurii firmelor din ara noastr, la numrtorul raportului se utilizeaz capitalul social.
Rezultatul raportului se recomand a fi ct mai mare.

X5

Cifra de afaceri
Total activ

Variabila X5 este un indicator de eficien economic a utilizrii activelor i exprim rotaia


activului total prin cifra de afaceri. Cu ct activitatea este mai eficient, cu att vnzrile vor fi mai
mari, iar activele se vor rennoi mai repede prin cifra de afaceri.
Aprecierea firmelor in functie de scorul Altman conduce la incadrarea acestora intr-una din
grupele urmatoare:10
-firme solvabile: Z 1,81 - starea de faliment este iminent;
-firme n dificultate: 1,81 < Z < 2,7

- situaia financiar este dificil, cu performane vizibil

diminuate, apropiate de pragul falimentului. Relansarea activitii unei firme aflat n aceast situaie
se poate face dac adopt o strategie financiar corespunztoare;
-firme sntoase: Z 2,7

- situaia financiar este bun i banca poate avea ncredere n firma

respectiv, ca fiind solvabil n urmtorii 2 ani.


Modelul lui J. Conan i M. Holder* este un model ce poate fi aplicat firmelor cu un numr de
angajai de la 10 pn la 500 i se bazeaz pe analiza lichiditii-exigibilitii. Ca si in cazul metodei
lui Altman acest model are tot 5 variabile:
Z = 0,24X1 + 0,22X2 + 0,16X3 - 0,87X4 - 0,10X5 n care:

X1

Excedentul brut de exp loatare


Datorii totale

X2

Capitaluri permanente
Activ total

10

Nitu I. Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, pag. 154

10

X3

Active circulante fara stocuri


Cifra de afaceri

X4

Cheltuieli financiare
Cifra de afaceri

X5

Cheltuieli de personal
Valoarea adaugata

Riscul de faliment, portivit acestui model, depinde de valoarea scorului, i anume:


Z 0,16 - situaia firmei este foarte bun, riscul de faliment fiind mai mic de 10%;

Z 0,1;0,16

- situaia firmei este bun, iar risul de faliment este de la 10% la 30%;

Z 0,04;0,1

- situaia firmei este alert, riscul de faliment fiind de la 35% la 65%;

Z (0,04;0,05) - firma este n pericol, riscul de faliment fiind situat ntre 65% i 90%
Z 0,05 - eec, riscul de faliment este mai mare de 90%.11

Cu ct valoarea lui Z n acest model este mai mic, cu att firma este mai vulnerabil.
Modelul lui Toffler* se bazeaz pe urmtorul punctaj Z:
Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,14X4

X1

Pr ofit impozabil
Pasive curente

X2

Active circulante
Total pasive

X3

Pasive curente
Total pasive

X4

Active imediate Pasive curente


Costul de productie Amortizarea

Dup Toffler, punctul de echilibru ntre supravieuirea clientului i apariia simptomelor de faliment
este 0,2 .
Metodele bancare identific si analizeaz semnele de pericol sau trsturile specifice
indentificare n societile care au dat faliment. Bncile au n vedere identificarea primilor indicatori
de deteriorare, cum ar fi: mutarea contului la o alt banc; creterea nejustificat a limitelor
facilitilor financiare acordate de creditori (att furnizori, ct i banc); depirea limitelor de
faciliti fr o explicaie satisfctoare; nerespectarea clauzelor limitative din contractul de credit;
trimiterea la banc cu ntrziere a informaiilor financiare; inexistena planurilor i bugetelor;
schimbarea cenzorilor, auditorilor sau conducerii; ncercri recente de diversificare i/sau achiziii;
reducerea ratei profitului; imobilizarea resurselor financiare n investiii neterminate la timp, fr

11

Nitu I. Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, pag. 155

11

randamentele scontate; incidente n relaiile de afaceri, conflicte cu partenerii, inclusiv aciuni la


instanele de judecat; semne negative la adresa clientului n pres, radio, TV, CIP, CRB, etc.

2.2 Riscul global de credit


Gestiunea riscului de credit global are la baz dou principii: diviziunea i limitarea riscurilor
Divizarea riscului de creditare urmrete evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea
plasamentelor si in special a creditelor acordate de o banca. Dac valoarea creditelor acordate unor
clieni care activeaz ntr-un singur domeniu de activitate este foarte mare in raport cu totalitatea
creditelor acordate, atunci banca se expune la pierderi considerabile daca domeniul respectiv intra
ntr-o perioad de recesiune. Pe lng diversificarea portofoliului de credite pe clieni ce acioneaz
in cat mai multe sectoare de activitate, banca trebuie s urmreasc i o diversificare geografic, sa ii
confere avantajele ce pot fi obinute din operarea ntr-un spaiu teritorial stabil si cu potenial
economic ridicat care sa balanseze eventualele efecte negative ale operrii in alte regiuni mai puin
stabile. Aceasta se poate face att pe teritoriu naional dar mai ales la operarea n afara granielor.
Limitarea riscurilor poate fi impus de banca in cauz sau de BNR. Ea poate fi fcut de
fiecare banc prin fixarea unei limite globale proprii pentru angajamentele sale totale riscante ca
raport intre angajamente si totalul activelor sau a fondurilor proprii si fixarea unor platforme de credit
pe fiecare debitor, sector de activitate sau zona geografica pentru a preveni ca schimbrile situaiei
economice a acestor entiti sa afecteze expunerea la risc a bncii.
Banca Naional i-a creat un sistem propriu de reglementari constnd din regulamnte, norme
metodologice i ordine ale guvernatorului prin care se stabileste modul in care bancile sunt obligate
s actioneze in domeniul managementului riscului de credit. BNR potrivit art. 25 din legea nr 101/98
are autoritatea sa colecteze informatii privind incidentele de plati si riscurile bancare inregistrate in
sitemul bancar din Romania si pentru acest scop s-au infiitat doua structuri specializate si anume :
Centrala Riscurilor Bancare si Centrala Incidentelor de Pli
. Indicatorii riscului global de creditare se pot grupa n trei categorii: indicatori de pondere;
indicatori de dinamic i indicatori relativi, de corelare a activelor cu capitalul bancar.
1.Indicatorii de structur sau de pondere exprim procentual, la un moment dat, structura activelor
bancare sau a portofoliului de credite:12
-credite totale raportate la total active; cu ct ponderea creditelor n total active este mai
ridicat, cu att activitatea bancar este perceput ca fiind mai riscant;
-credite de calitate medie raportate la creditele totale; este un indicator care exprim direct
ponderea creditelor de calitate inferioar n total credite.

12

Brendea C. Riscul i performana creditului bancar n Romania, Editura Coresi, Iai, 2001, pag. 68

12

-pierderi la portofoliul de credite raportate la valoarea total a portofoliului de credite;


valoarea acestui raport trebuie s fie ct mai mic pentru ca portofoliul s fie gestionat eficient din
punct de vedere al riscului de creditare
2.Indicatorii de dinamic exprim evoluia n timp a unor indicatori valorici a cror mrime este
corelat cu evoluia riscului de creditare.
-Dinamica fondului de rezerv pentru acoperirea pierderilor la portofoliul de credite exprim
(ex ante) felul n care conducerea bncii anticipeaz evoluia expunerii la riscul de creditare: cu ct
creterea rezervelor planificate pentru care se constituie provizioane este mai mare, cu att se poate
presupune c banca anticipeaz pierderi mai mari i c, deci, este de ateptat o scdere a calitii
portofoliului de credite.
-Dinamica activelor i, mai ales, a creditelor totale, sunt interpretate ca indicatori ai riscului
de creditare atunci cnd exprim o cretere accelerat
3.Indicatorii relativi, de corelare a activelor bancare cu capitalul i fondurile bancare, sunt important
de urmrit deoarece dau o expresie cantitativ a raportului dintre expunerea la risc i sursa de finanare
a acestei expuneri.
-Profitul net raportat la pierderile la portofoliul de credit; profitul net este sursa principal de
finanare a pierderilor, dar acoperirea acestora nu este singura sa destinaie
-Raportul dintre fondul de rezerv i pierderile nregistrate la portofoliul de credite. Acest
raport trebuie s fie mai mare de 1 pentru a putea aprecia c managementul este prudent.
Valoarea acestor indicatori ne permite s apreciem calitatea portofoliului de credite i evoluia
acestuia.

2.3 Calitatea portofoliului de credit


Clasificarea creditelor intr-o anumit categorie are drept scop identificarea creditelor care
necesit o antenta monitorizare si diferentierea ratelor de dobanzi, avnd n vedere serviciul detoriei
i initiere de proceduri judiciare pentru recuperarea creanelor. 13Potrivit normelor bancare romneti
, serviciul datoriei poate fi apreciat ca:
-bun, cand ratele si dobanzile sunt platite la scadenta sau cu o intarziere maxima de 7 zile
-slab, cand ratele si dobanziile sunt platite cu o intarziere de maxim 30 de zile
-necorespunzator, cand exista intarzieri de peste 30 de zile
Societile bancare sunt obligate s analizeze periodic ntreg portofoliul de credite i s-l clasifice n
funcie de risc.
-Credite standard - pentru care clienii nu au rate nerambursate i dobnzi neachitate. Pentru
acestea nu se constituie provizioane.
13

Stoica M. Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2000, pag. 143

13

-Credite n observaie - pentru care ratele scadente i dobnzile sunt achitate cu o ntrziere
de pn la 7 zile. Pentru acestea se constituie provizioane n valoare de cel puin 5% din valoarea lor.
-Credite substandard - pentru care ratele scadente i dobnzile neachitate au o ntrziere de
pn la 30 zile. Provizioanele constituite vor fi n sum de cel puin 20% din valoarea angajamentului.
-Credite ndoielnice - pentru care ratele i dobnzile au o ntrziere de 30-60 zile i se constat
un risc de neplat. Provizioanele vor fi de cel puin 50% din valoarea renegociat.
-Pierderile - apar atunci cnd clientul are datorii mai vechi de 60 zile i este n imposibilitatea
de a-i onora obligaiile. Provizioanele care se constituie vor fi n sum de 100% din valoarea lor.
Evaluarea perfomanelor financiare se face de ctre fiecare societate bancar i clienii vor fi inclui
n una din urmtoarele categorii:14
Categoria A : performane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei, cu
meninerea acestor performane;
Categoria B : performane bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie;
Categoria C : performane financiare satisfctoare, cu tendin de nrutire;
Categoria D : performane financiare sczute, cu evident ciclicitate pe perioade pe perioade
scurte de timp;
Categoria E : clienii nregistreaz pierderi i exist perspective clare de incapacitate a
rambursrii creditului i dobnzii.
Clasificarea creditelor bancare n funcie de serviciul datoriei i performanele clienilor se face
conform matricii:
Performane

Serviciul datoriei

financiare

Bun

Slab

ndoielnic

Standard

n observaie

Substandard

n observaie

Substandard

ndoielnic

Substandard

ndoielnic

Pierdere

ndoielnic

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Odat cu aplicarea Regulamentului nr.2/2000 i a normelor metodologice specifice, ncepnd


cu noiembrie 2000, s-a introdus obligativitatea clasificrii portofoliului de credite i n funcie de alte
dou criterii:
1. serviciul datoriei;
2. iniierea de proceduri judiciare - se refer la cel puin una din urmtoarele situaii:

14

Stoica M. Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2000, pag. 151

14

-fa de clientul debitor instana a acceptat cererea de declanare a procedurii de reorganizare judiciar
sau a procedurii de faliment, n cazul persoanelor juridice, fie executare silit a patrimoniului, n cazul
persoanelor fizice, cererea fiind depus, fie de ctre banc, fie de ctre un ter;
-printr-o hotrre judectoreasc definitiv s-a dispus nvestirea cu formul executorie a contractului
de credit, precum i a contractelor de garanii ferente.15
Avndu-se n vedere relevana acestor criterii pentru caracterizarea performanei financiare a
clienilor nonbancari, n aciunea sistematic de clasificare a portofoliului de credite, bncile fac uz
de urmtoarea matrice:

Serviciul datoriei

Proceduri judiciare

(ntrzieri la plat)

Iniiate

Neiniiate

Maxim 7 zile

Standard

Pierdere

8 - 15 zile

n observaie

Pierdere

16 - 45 zile

Substandard

Pierdere

46 - 90 zile

ndoielnic

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Minim 91 zile

Primele semne n existena unui comportament inadecvat al clienilor i apariia unor


probleme n rambursarea creditului i plata dobnzilor ar putea fi considerate urmtoarele:
-creterea gradului de ndatorare (neplata furnizorilor, a salariilor, neonorarea datoriilor ctre
stat etc.);
-reducerea ratei profitului;
-colectarea deficitar a creanelor;16
-incidente n relaiile de afaceri, conflicte cu partenerii, inclusiv aciuni la instanele de
judecat;
-imobilizarea resurselor financiare n investiii neterminate la timp;
-nrutirea serviciului ctre banc;
-scderea rulajului de pli i ncasri prin banc sau mutarea acestuia pe o alt firm, din
acelai grup de debitori;
15
16

BNR
Trenca I. Metode i tehnici bancare Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2003

15

-evitarea relaiilor cu banca;


-cereri de suplimentri repetate i nejustificate a creditului din punctul de vedere al afacerii.

16

Cap.III Modaliti de prevenire si acoperire a riscului de creditare.


3.1 Modaliti de prevenire a riscului de creditare
Msurile de prevenire a riscului de creditare au ca obiectiv evitarea riscului si sunt mai putin
costisitoare decat cele curative, au un caracter complex si pot fi structurate pe trei categorii:
preventive, operative si curative.
Msurile preventive au ca principiu general, ce trebuie aplicat in estimarea oportunitii
fiecrei operaiuni de credit, neacordarea creditelor pana nu se estimeaz posibilitatea recuperarii lor
la scaden, sau la momentul cand banca decide s-i retraga creditul(cazuri excepionale).
Condiia fundamental este capacitatea potenialului credit de a produce venit. Aceasta
capacitate este mai important decat furnizarea de garanii, n msura n care executarea silita este un
mijloc extrem al bncii pentru recuperarea creditului acordat.
Un alt element important in estimarea si prevenirea riscului este oportunitatea repartizarii creditului
intre diferii ntreprinztori ce opereaz n sectoare economice diferite, pe termene diferite , pentru
fracionarea riscului ce decurge din schimbarea condiiilor pieei. Riscurile asumate de banca depind,
pe lng condiiile de echilibru ale ntreprinztorului in cauza , de resursele de creditare de care
dispune banca.
Banca trebuie s stabileasc o rata a dobnzii care sa acopere rata inflaiei si rata dobnzii
perceputa de BNR, in cazul recurgerii la refinanare, pentru a putea asigura profitul operaiei
respective.
Msurile operative au rolul de a preveni riscul, de a sesiza posibilitatea declanrii sale si dea
a interveni.17
Una dintre masurile operative ar fi ncheierea, n condiii avantajoase pentru banca a contractului de
creditare.Alte masuri operative interprinse de banca ar fi:
-verificarea operatiunilor din contul special, de disponibil de credite si perceperea comisionuli
de neutilizare in cazul in care debitorul nu utilizeaza banii conform contractului de creditare
-perceperea unui comision de gestiune
- verificarea regularitatii incasarilor si a platilor din cont
-verificarea periodica a documentelor contabile ale agentului economic
-urmarirea modului de achitare a obligatiunilor contractuale ale clientului
-urmarirea garantiilor mobiliare si imobiliare depuse de client
-urmarirea permanent a poziiei debitorului pe pia prin calcularea indicilor ,cifrei de afaceri
,profitului,numarul de contracte ,cererea de piata etc.

17

Bercea A. Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2001, pag. 102

17

Msurile curative sunt cele prin care banca is exercita dreptul sa intrerupa contractul de credit
in caz c se constata neindeplinirea obligatiilor contractuale de catre client.O alta masura curativa
const in evitarea riscurilor prin construirea unui fond de rezerv ca marj de siguran a bancii,
repartizndu-se sume din profitul bncii n acest sens.

3.2 Metode de acoperie a riscului de creditare


Provizioanele specifice riscului de credit se folosesc pentru acoperirea riscului pierderilor din
creditare. Acestea ,mpreaun cu rezervele generale pentru pierderi constituie baza de determinare a
capacitatii unei banci de a-i acoperii pierderile. n vederea determinarii unui nivel adecvat al
rezervelor trebuie luati in considerare urmatorii factori: calitatea politicii de creditare, experienele
anterioare privind pierderile, majorarea volumului de credite, modalitati de incasare si recuperare a
creditelor etc.18
Politica de constituire a provizioanelor pentru pierderi variaza in functie de sitemul bancar al fiecarei
tari.In Romnia cuantumul comisioanelor specifice de risc in functie de clasificarea creditelor pe baza
calitatii lor este urmatoarea:
credite standard 0%
credite n observaie 5%
credite substandard 20%
credite ndoielnice 50%
pierdere 100%
Garaniile creditelor sunt solicitate de catre banca pentru siguranta rambursarii creditelor acordate.
Clienii pot beneficia de credite numai daca prezint garantii care sa acopere cel putin 100% din credit
si dobanzile aferente, la care se poate adauga marja de risc(care variaz).Dup natura lor garaniile
pot fi reale sau personale.19
De asemenea, pentru a se proteja de pierderi din creditare, bancile recurg la operaiunea de
cedare a riscurilor prin asigurare, care const in incheierea unor contracte de asigurare cu institutii de
profil, pentru bunurile ce constituie garanie material a creditului acordat sau asigurri de viata si de
accident pentru titularii unor contracte pe termen lung. Protectia mpotriva riscurilor prin asigurare
este eficient si puin costisitoare pentru banc, ncheierea contractelor de asigurare putnd fi impus
clienilor.

18
19

Murray A. Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti, 1998 pag. 80


Murray A. Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti, 1998, pag 81

18

3.3 Acordul Basel 2


Noul Acord de la Basel are drept scop creterea siguranei sistemului financiar internaional,
prin acordarea unei importane sporite controlului intern i managementului propriu al bncilor,
procesului de supraveghere i disciplinei de pia.20
O reglementare prudenial deosebit de important este reprezentat de ACORDUL BASEL
2, ce conine cerinele care trebuie ndeplinite de capitalul bncilor comerciale. Bncile care vor adera
la acord i vor dimensiona capitalul propriu proporional cu riscul asumat evaluat pe baza unor
ratinguri stabilite. Acordul de la Basel recunoate trei niveluri de capital, primele dou msurnd
riscul de credit aferent activitilor i instrumentelor derivate bilaniere i extrabilaniere, iar cel deal treilea pentru acoperirea parial a riscului de pia. Noul Acord de la Basel introduce cheltuieli de
capital pentru acoperirea riscului operaional.
Primul Acord Basel din 1988 a stabilit un raport de minim 8% ntre capitalurile proprii i
expunerea unei bnci. Practica a demonstrat ns c ntre nivelul capitalului i risc este dificil de
stabilit un raport, pot exista situaii cnd limita nu este suficient dac bncile se expun la riscuri
semnificative.
BASEL 2 ar putea fi aplicat ncepnd cu sfritul anului 2006 i cuprinde trei puncte principale:
1. Cerine minime de ndeplinit de ctre bnci n ceea ce privete capitalul. Se are astfel n vedere n
primul rnd mbuntirea primului acord BASEL prin luarea n considerare a riscului operaional
(fraude, crize sistemice) i a riscului de pia. n al doilea rnd riscul de credit trebuie s fie evaluat
de ctre bnci prin utilizarea unor metode diferite de calcul, funcie de cerinele proprii (sisteme
interne de rating).
2. ntrirea controlului pe care Bncile Centrale l pot avea asupra bncilor comerciale. Lund n
considerare strategiile active i riscurile excesive pe care i le pot asuma companiile, Bncile Centrale
vor avea puteri discreionare n a stabili dac o banc are suficiente resurse necesare pentru
intermedierea bancar i poate stabili cerine mai mari dect raportul minim convenit (adic rezerve
mai mari sau mai mici n funcie de profilul de risc al instituiei bancare).
3. Disciplina pieei sau transparena. Reglementrile privind transparena vor impune furnizarea ctre
public a unor informaii privind nivelul rezervelor, riscurile i managementul.
Obiectivele acordului Basel 2 pot fi sintetizate astfel:
Crearea unui mecanism de adecvare a capitalului, prin care s se poat rspunde n mod dinamic la
schimbrile de rating, s se poat detecta i alerta mai rapid asupra posibilelor probleme financiare
ale partenerilor de afaceri ai bncilor;
Crearea unei mai mari stabiliti a sistemului bancar internaional prin meninerea unui sistem de
reglementare unitar n ncercarea de creare a unor medii echivalente n spectrul internaional.
20

Bucur I. Diagnostic economico-financiar, Editura Cartea Universitar, Bucureti 2006, pag 18

19

Rata de adecvare a capitalului impus de Noul Acord de Capital (NAC) rmne 8%. Cerinele minime
de capital impun ca activele s fie ponderate n funcie de riscul de credit, riscul de pia i riscul
operaional.

Noul Acord de capital structur complex dezvoltat pe trei piloni


Pilonul 1 Cerine minime Pilonul 2 Supravegherea
adecvrii capitalului

de capital
Abordare

Pilonul 3 Disciplina

cantitativ

a Abordare

de pia

calitativ

a Instrument necesar n

cerinelor prudeniale

cerinelor prudeniale

supravegherea prudenial

Reguli flexibile i avansate

Rol activ al autoritii de

de determinare a cerinelor supraveghere n evaluarea

Cerine de raportare mai

minime de capital pentru:

procedurilor interne ale

detaliate ctre BNR i, ca

Riscul de credit:

bncilor privind adecvarea

noutate, ctre public,

abordarea standardizat

capitalului la profilul de risc referitoare la:

abordarea bazat pe modele Verificarea procedurilor


interne

(Internal Rating interne ale bncilor de ctre

structura acionariatului

Based Approach - IRB)

autoritatea de supraveghere

varianta de baz

Impunerea cerinei ca

varianta avansat

instituiile

Riscul de pia

menin capital n exces fa adecvarea capitalului

Riscul operaional

de nivelul minim indicat de la profilul de risc

de

credit

expunerile la risc
s

abordarea indicatorului de Pilonul 1


baz

Implementarea unor

abordarea standardizat

mecanisme de intervenie

abordarea

evalurii timpurie a BNR

avansate (modele interne)

Efectele estimate ale aplicrii Basel II pentru sistemul bancar romnesc pot fi sintetizate astfel:
- asigurarea unui management mai eficient al riscurilor bancare;
- asigurarea unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital adecvat profilului de risc al
fiecrei instituii de credit;
20

- consolidarea premiselor pentru stabilitatea sistemului financiar;


- intensificarea cooperrii i a parteneriatului cu comunitatea bancar;
- convergena obiectivelor interne ale instituiilor de credit cu cele urmrite de autoritile de
supraveghere. 21
Implementarea Basel II va conduce la dezvoltarea pieei agenilor de rating i dezvoltarea bazelor de
date statistice i a metodelor econometrice pentru fundamentarea modelelor interne ale bncilor.
Formarea resurselor umane este un element-cheie pentru utilizarea eficient a modelelor de evaluare
ale ageniilor de rating, desfurarea procesului de supraveghere la nivelul cerinelor Pilonului 2 i
validarea modelelor interne ale instituiilor de credit de ctre BNR.
Introducerea Basel II va avea ca efect, pe de alt parte, expansiunea activitii bncilor pe
segmentul de retail, ntruct diversitatea portofoliului de credite conduce la un nivel global de risc
mai redus. Noile metodologii vor presupune ns, din partea instituiilor de credit, utilizarea unor
informaii mai detaliate despre debitori, mai ales n ceea ce privete bonitatea financiar i
comportamentul anterior n relaia cu bncile.
Pentru implementarea Basel II este necesar s fie ntreprinse o serie de msuri, att n ceea ce
privete cadrul legislativ, ct i cel instituional i relaional. Msurile n cadrul legislativ presupun
preluarea i transpunerea n legislaia romneasc a Directivelor europene. Msurile instituionale
privesc Banca Central (specializarea personalului, dezvoltarea bazelor de date privind creditele,
autoevaluarea capacitii de supraveghere Pilonul 2, evaluarea impactului evoluiilor
macroeconomice asupra stabilitii financiare) i instituiile de credit (includerea noilor cerine n
strategiile i politicile interne, dezvoltarea practicilor de guvernan corporativ, reconfigurarea
obiectivelor n domeniul clientelei i al produselor bancare).
n acest sens, Guvernul Romniei a adoptat Ordonana de urgen nr.99 din 06.12.2006
privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, care transpune dispoziiile directivelor Uniunii
Europene din domeniul instituiilor de credit i al firmelor de investiii. Aceasta nlocuiete Legea
nr.58/1998 privind activitatea bancar.

21

Bucur I. Diagnostic economico-financiar, Editura Cartea Universitar, Bucureti 2006 pag. 21

21

CAP IV. STUDIU DE CAZ PRIVIND RISCUL N ACTIVITATEA


DE CREDITARE A EXIM BANK
4.1 REZENTAREA GENERAL A EXIM BANK
Banc de Exort Imort a Romniei EximBnk S.A. fost nfiint n anul 1992 c societate
comercil e aciuni, vnd ca acionr mjoritar sttul romn. n prezent re un capitl socil de
800.759.872 lei
Acionriatul este urmatorul: Ministerul Finanelor Publice - 95,374%; SIF Banat Criana 0,311%;
SIF Moldova 0,311%; SIF Transilvania 0,311%; SIF Muntenia 0,423%; SIF Oltenia 3,270%.
Conducerea executiv este formata din:
- Traian Halalai - preedinte al Consiliului de Administraie i preedinte executiv al bncii.
- Paul Ichim - vicepreedinte al Consiliului de Administraie i vicepreedinte executiv al bncii.
n calitate de banc specializat, EximBank ofer servicii i produse unice companiilor romneti,
care doresc s i extind afacerile i s-i consolideze poziia n pia.
Prin instrumente specifice de finanare, garantare i asigurare, banca se adreseaz exportatorilor,
ntreprinderilor mici i mijlocii, precum i companiilor care desfoar proiecte n domeniile
prioritare de dezvoltare a economiei romneti.
Produsele i serviciile oferite prin sucursalele bncii sunt adaptate la cerinele i exigenele
clienilor.
Companiile romneti pot utiliza garaniile oferite de EximBank drept colateral la creditele obinute
de la bnci n vederea dezvoltrii accelerate a activitii i capacitilor de producie proprii.
Prin asigurrile oferite companiilor romneti, EximBank preia pn la 85% din riscurile de neplat
aferente tranzaciilor comerciale internaionale.
Soluiile de finanare, oferite n moneda naional, la cele mai competitive dobnzi, susin
ntreprinztorii romni n demersul lor investiional pentru creterea nivelului tehnologic precum i
pentru creterea competitivitii i calitii serviciilor i produselor oferite de ei.
Misiune:
EximBank se implic, nc din 1992, n susinerea i promovarea mediului de afaceri romnesc,
sprijinind prin instrumentele financiare de care dispune proiectele propuse i derulate de companiile
locale.
Misiunea iniial a bncii, care se adreseaz exclusiv persoanelor juridice, a fost susinerea
exportatorilor, dar, segmentarea pieei i identificarea nevoilor unor noi poteniali clieni au condus

22

n timp la revizuirea obiectului de activitate al EximBank, demers prin care s-a extins considerabil
zona de adresabilitate a ofertei bncii.
Astzi portofoliul de produse, axat pe trei direcii de aciune - finanare, garantare, asigurare - permite
EximBank s susin:
- exportatorii
- ntreprinderile mici i mijlocii
- companiile care deruleaz proiecte n domenii prioritare ale economiei (dezvoltarea infrastructurii,
a utilitilor de interes public, dezvoltarea regional, a activitii de cercetare-dezvoltare, proiectele
de protecia mediului nconjurtor etc)
- societile comerciale care deruleaz proiecte cu fonduri europene
EximBank va continu s i desfoare activitatea n scopul realizrii misiunii i obiectivelor
sale de susinere a mediului de afaceri romnesc i a tranzaciilor internaionale i i-a stabilit c
prioriti strategice:
- susinerea i promovarea exporturilor romneti pe piee emergente;
- susinerea dezvoltrii i creterii competitivitii IMM;
- implicare n susinerea proiectelor din domeniile prioritare ale economiei naionale, pentru
accelerarea procesului de absorbie a fondurilor structurale.
Pentru perioada urmtoare EximBank i propune realizarea urmtoarelor obiective:
- Intensificarea promovrii produselor existente n oferta EximBank, c soluii alternative sau
complementare de susinere a mediului de afaceri, adaptate condiiilor economico-financiare actuale.
- Orientarea cu prioritate ctre firmele cu activitate de export prin structurarea unei oferte specializate
destinate susinerii activitii de producie sau de investiii, ct i realizrii exportului n condiii de
eficient i competitivitate.
- Implicarea EximBank n susinerea realizrii obiectivelor cuprinse n programe i proiecte naionale,
regionale i sectoriale, avnd n vedere i interesul sporit al companiilor romneti pentru accesarea
fondurilor europene nerambursabile destinate proiectelor din domenii prioritare sau a celor de
modernizare a capacitilor de producie.
- Extinderea relaiilor de colaborare cu parteneri din sistemul financiar-bancar romnesc,
instituii/asociaii/organizaii de interes din ar, prin ncheiere de noi acorduri de parteneriat i
operaionalizarea celor existente pentru sprijinirea exporturilor, susinerea companiilor pentru
realizarea de proiecte prin care sunt accesate fondurile structurale, dezvoltarea ntreprinderilor mici
i mijlocii.
- Dezvoltarea relaiilor de colaborare ale EximBank cu autoritile de management, organismele
intermediare, fondurile de garantare i instituiile financiare care contribuie la accelerarea procesului
de absorbie a fondurilor structurale i de coeziune.
23

- Intensificarea cooperrii internaionale cu instituii financiar - bancare n scopul sprijinirii


exporturilor realizate n comun de firmele romneti i strine pe tere piee.
4.2 Indicatori de risc
Tabel 1. Evoluia creditelor in raport cu total active in perioada 2011-2012

2012

2011

Numerar

2.439

3.400

Conturi la BNR

671.068

207.383

Creane asupra instituiilor de credit

772.999

762.039

Instrumente financiare derivate

226

Credite,net

779.387

500.865

Investiii in subsidiare

26.702

26.702

Titluri disponibile pentru vnzare

73.468

68.520

Titluri deinute pn la scanden

1.731.292

1.882.374

Imobilizri corporale

45.624

42.771

Imobilizari necorporale

5.286

2.112

Active din impozitul amanat

1.008

Comisoane de primit de la Stat

15.901

25.258

Alte active

16.411

10.751

Total activ

4.141.585

3.532.401

Active

Pe baza acestor

date am calculat indicatorul de structura a riscului global de creditare:


Credite totale raportate la total Active 2012 =

Credite totale raportate la total Active 2011 =

779387
100 18,82%
4141585
500865
100 = 14,18%
3532401

Acest indicator arat o cretere a expunerii fa de risc a Exim Bank n perioada analizata ,activitatea
bancii fiind mai riscanta in 2012 fa de 2011 dar aceasta crestere nu este una accelerata.
Clasificarea creditelor in functie de performantele financiare
2011

2012

Total credite si

Total

dobnzi aferente

dobnzi

(%)

(%)

credite

si

aferente

Total

24

portofolii, din care:

100,0

100,0

1. Standard

32

49

2. In observaie

47

32

3.Substandard

13

4.ndoielnice

10

5. Pierdere

Sursa: EximBank

Un alt indicator de structura a riscului global de creditare este reprezentat de creditele de calitate
medie raportate la credite totale acordate persoanelor juridice
Credite de calitate medie raportate la credite totale 2012 =

Credite de calitate medie raportate la credite totale 2011 =

A B
100 = 81%
779387
A B
100 = 79%
500865

Indicatorul credite de calitate medie raportate la credite totale acordate persoanelor juridice are o
evolutie cresctoare pe perioada analizat. Aratand o diminuare a creditelor de calitate inferioara
acordate,din punctul de vedere al riscului de creditare . Aceasta corespunde unei expuneri mai mic la
riscul de credit

Dispersia riscului de credit


Clasificarea expunerilor pe sectoarele aconomice

sursa:Exim Bank

n vederea minimizarii riscurilor in activitatea de creditare, banca a urmarit dispersia echilibrat a


acestora ntre diferitele sectoare de activitate, respectndu-se astfel unul dintre principiile de baz ale

25

practicii internaionale pentru limitarea riscului. Astfel sectorul cu mai ridicat grad de risc este cel al
comertului si serviciilor cu procente de 43% pe termen scurt si 33% pe termen mediu cel si lung

sursa:Exim Bank

n ceea ce privete termenul de rambursare, cele mai multe credite acordate sunt pe termen
scurt dei in 2012 creditele pe termen lung au nregistrat o cretere semnificativa. Acordarea creditelor
este mai puin riscanta pe termen scurt ,astfel evoluia creditelor ,structurate pe termene arat o
cretere a expunerii fa de risc
Ponderea pierderilor din credite n total credite
Ppc =

Pierderi din credite


x 100
Total credite

Ppc2011 = 16,40 %
Ppc 2012 = 14,71 %
Modificarea de-a lungul anilor analizai nu este una accentuat, dar managementul bncii a reuit s
fac o analiz destul de bun a situaiei clienilor crora le-a acordat credite.

Riscul de credit
ata creditelor restante =

Credite restante
x 100
Total credite

Rc2011 = 20,61 %
26

Rc2012 = 13,61 %
Evoluia Riscului de credit

Risc de credit
25
20
15
10
5
0
2011

2012
Risc de credit

Banca este expus riscului de credit n principal ca rezultat al activitii de creditare, pentru
reducerea acestui risc cu 7 puncte procentuale, pe perioada analizat, banca a stabilit limite de
expunere i proceduri pentru evaluarea mai atent, detaliat a solicitanilor de credite i pentru
monitorizarea capacitii clienilor de a rambursa creditul dar i dobnda aferent pe toat durata de
creditare.

Riscul de lichiditate


100

2011 =

14920600
100 = 75,62 %
19731714

2012 =

14836074
100 = 65,27 %
22729644

Dei este ntr-o scdere de 10,35 puncte procentuale n decursul anilor, aceast valoare a
indicatorului este totui una bun deoarece banca poate acoperi pasivele cu scaden scurt sau medie
pe baza activelor de acelai tip. Avem de-a face cu o banc extrem de lichid.
Evoluia riscului de lichiditate

27

78
76
74
72
70
68
66
64
62
60
2011

2012
Riscul de lichiditate

Riscul ratei dobnzii

2011 =

13020600
= 0,80
15731714

2012 =

11836074
= 0,61
20729644

Fluctuaia ratei dobnzii n decursul celor doi ani nu este una major, putem spune c
portofoliul i ctigurile bncii nu sunt puse n pericol, riscul este diminuat n cazul ambilor ani.
Evoluia Riscului ratei dobnzii
0,8
0,75
0,7
Rata dobanzii

0,65
0,6
0,55
2011

2012

Riscul insolvabilitii


100

28

1312501
100 = 15,81 %
1112612
1767142
=
100 = 11,25 %
16225298

2011 =
2012

Riscul scade n anul 2012 fa de anul 2011 cu 3,6 puncte procentuale, n celor doi ani
analizai cazurile de insolvabilitate au sczut , deoarece n masa debitorilor nu au mai aprut persoane
potenial insolvabile.
Evoluia Riscului insolvabilitii
13
12,5
12
11,5
11
10,5
10
9,5
2011

2012
Riscul insolvabilitatii

Cum bine se observa din grafic riscul insolvabilitii scade. Au existat mai muli debitori iar valorile
creditelor acordate au crescut si cu toate acestea cazuri de de insolvabilitate au sczut ceea ce arata
ca banca si-a ales mult mai bine clienii n anul 2012.

Tipologia creditelor acordate de ctre Exim Bank este urmtoarea :


2012

2011

Total credite (mii ron)

779387

500865

Investitii

264992

34%

200346

40%

Credite de trezorerie

420869

54%

250433

50%

Creante comerciale

77939

10%

40069

8%

Export

7794

1%

5009

1%

Alte credite

7794

1%

5009

1%

Sursa: EximBank

29

Putem observa c ponderile tipurilor de credite acordate nu au suferit o modificare


semnificativ, o cretere a ponderii creditelor de trezorerie(54% fa de 50%) in defavoarea creditelor
pentru investiii care au suferit o scadere de 6 puncte procentuale( de la 40% la 34%)

450000
400000
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
Investitii

Credite de
trezorerie

Creante comerciale
2012

Export

Alte credite

2011

Chiar dac ponderile nu au suferit o schimbare major, valorile creditelor au crescut


semnificativ, iar creditele de trezorerie au beneficiat de o cretere de 68% ajungnd la 420.869 mii
RON n 2012 fa de 250.433 mii RON n 2011

Structura creditelor n funie de moneda de finanare a fost urmtoarea

30

USD
5%

EUR
14%

2012
USD
5%

EUR
12%

2011

RON
81%
RON

USD

EUR

RON
83%
RON

USD

EUR

Din aceste grafice putem observa o mic scadere a procentului de utilizare a RON ca i
moned de finanare in favoarea EURO dar nu ndeajuns de mare ca s afecteze supremaia
monedei naionale in acordarea de credite a Exim Bank

Din punctul de vedere al valorii creditele se pot structura pe urmtoarele nivele:

31

sursa:Exim Bank

Din ce putem vedea in graficul de mai sus, predomina creditele cu valori intre 10.000 mii
RON i 15.000 mii RON, valori destul de mari. Banca este expusa la un risc considerabil avnd n
vedere faptul ca riscul de nerambursare creste odata cu creterea in valoare a creditului acordat.

32

Din punctul de vedere al tipurilor si numarului de clieni creditele acordate de Exim Bank sunt
structurate astfel:

sursa:Exim Bank

Raportul dintre numrul de clieni i tipurile de clieni arata ca majoritatea clienilor sunt
IMM-uri ceea ce este normal avnd in vedere ca Exim Bank are ca prioritate susinerea dezvoltrii i
creterii competitivitii IMM-urilor.

33

Cap.V Concluzii
Procesul de creditare s-a aflat mereu n atenia autoritilor din cauza implicaiilor pe care
activitatea de creditare le poate genera n cadrul economiei. O gestiune corespunztoare a riscului
activitii de creditare poate determina dezvoltarea sau eecul bncilor.
Riscul de credit face parte din categoria riscurilor financiare, care privete stuctura finanrii
afacerii; are un mare grad de dependen fa de capacitatea clientului de a realiza performae, n
special profit, deoarece acesta este cel din care se ramburseaz datoria.
Reducerea riscului de poate realiza numai pe baza cunoaterii aprofundate a clienilor bncii,
a tuturor factorilor de decizie, a tuturor rezultatelor realizate ca urmare a aprobrii liniei de credit
respective. Riscul creditrii poate fi privit ca inerent i se poate regsi n documentele si rapoartele
ralizate la nivelui agentului economic care solicit credit la banc.
n contextul situailor actuale de pe piaa bancar romneasc, dezvoltarea instituional a
Exim Bank este principala modalitate prin care aceasta va putea face fa concurenei exercitate de
celelalte banci. Exim Bank se va preocupa in special de gsirea celei mai bune soluii la solicitrile
clienilor. n acest sens Exim Bank are n vedere diversificarea paletei de produse oferite clienilor
prin introducerea de noi tipuri de credite.
n aceste condiii, se urmrete o cretere a volumului de activitate a bncii, concomitent cu
mbuntirea si echilibrarea structurii plasamentelor, n special prin creterea semnificativ a
volumului activitii de creditare n condiii de maxim pruden.
Profilul de risc asumat de EximBank, pornind de la tipologia i specificul Bncii este unul
mediu. Monitorizarea corect a riscurilor semnificative, n contextul respectrii cadrului de
reglementare al BNR, a determinat fixarea pentru fiecare categorie de riscuri semnificative a:
pragului de semnificaie, apetitului la risc i toleranei la risc. Banca i definete un nivel de
toleran agregat considerat ca moderat.
Administrarea riscului n activitatea de finanare n EximBank are trei componente principale
analizate/detaliate la nivelul procedurilor generale, respectiv: selecia, compensarea i modificarea
n contextul urmririi ncadrrii n profilul de risc asumat, Banca i stabilete un nivel al
apetitului la risc aferent riscului de credit pn la un prag echivalent a 10% din fondurile proprii,
astfel nct aceasta s acopere toate categoriile de riscuri ce se circumscriu riscului de credit, n
msura n care acestea pot avea loc cu un anumit nivel de simultaneitate, reflectat de contextul
34

general de criz prin care trece economia. Banca definete nivele de apetit la risc i tolerane la risc
pentru fiecare categorie de risc semnificativ ce se circumscrie riscului de credit. Nivelul apetitului la
risc este asumat i prin prisma misiunii Bncii n aceasta perioad legat de necesitatea implementrii
strategiei guvernamentale referitoare la susinerea economiei de ctre sistemul bancar.
Exim Bank administreaz riscul de credit prin analiza de credit pentru proiectele de creditare,
analiza care include diferite activiti ce au ca scop evaluarea riscului activitii solicitantului de
credit, a mediului economic si poziiei pe pia a solicitantului de credit. Are loc trecerea de la
aprecierea creditului la aprecierea viabilitii afacerii clientului luarea de decizii echilibrate de
acordare a creditelor,care se vor lua numai in conformitate cu metodologia aprobat i n limita
plafonului stabilit de aceasta, utilizarea metodelor de diversificare a portofoliului de credite pe diferite
produse, clienti, ramuri i pe categorii de risc, n vederea minimizrii riscului.

35

Bibliografie

1.Bercea A. Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2001


2.Berea A.O. Creditul bancar: coordonate actuale i perspective, Editura Expert, Bucureti, 2003
3.Brendea C. Riscul i performana creditului bancar n Romania, Editura Coresi, Iai, 2001
4.Bucur I. Diagnostic economico-financiar, Editura Cartea Universitar, Bucureti 2006
5.Daianu D. Echilibru economic si moneda, Editura Humanitas, Bucuresti, 1993
6.Hoan N. Bani i bnci, Editura Economic, Bucureti, 2001
7.Ionescu I. Analiza riscului in creditare Institutul Bancar Romn, 2004
8.Iuga I. Riscul in activitatea de creditare bancar,Finane, Bnci, Asigurari nr3/2005, 2005
9.Murray A. Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti, 1998
10.Nitu I. Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000
11.Olteanu A. Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2003
12.Predescu I. Activitatea bancar intre performan i risc, Editura Expert, Bucureti, 2005
13.Roxin L. Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1999;
14.Stoica M. Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2000;
15.Trenca I. Metode i tehnici bancare Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2003

Anexe

- RONNecesar de
Nr.

Categorii de

Crt.

clasificare

Expuneri brute din

Expuneri nete1 ) din

provizioane
Coef.

specifice de risc
pentru

principal

dobnd

principal

dobnd

principal

dobnd

6=3x5

7=4x5

I - credite acordate debitorilor, alii dect debitorii, persoane fizice, pentru care se constituie provizioane
specifice de risc de credit
1

Standard

n observaie

0,05

Substandard

0,2

ndoielnic

0,5

Pierdere

Total (rd. 1 la 5)

II - credite acordate debitorilor alii dect debitorii, persoane fizice, pentru care nu se constituie
provizioane specifice de risc de credit
7

Standard

n observaie

Substandard

10

ndoielnic

11

Pierdere

12

Total (rd. 7 la 11)

III - credite acordate debitorilor, persoane fizice, pentru care se constituie provizioane specifice de risc
de credit (altele dect creditele acordate debitorilor, persoane fizice, expui la riscul valutar, i care sunt
nregistrate n valut sau indexate la cursul unei valute)
13

Standard

14

n observaie

0,05

15

Substandard

0,2

16

ndoielnic

0,5

17

Pierdere

18

Total (rd. 13 la 17)

IV - credite acordate debitorilor, persoane fizice, pentru care nu se constituie provizioane specifice de
risc de credit (altele dect creditele acordate debitorilor, persoane fizice, expui la riscul valutar, i care
sunt nregistrate n valut sau indexate la cursul unei valute)
19

Standard

20

n observaie

21

Substandard

22

ndoielnic

23

Pierdere

24

Total (rd. 19 la 23)

V - credite acordate debitorilor, persoane fizice, expui la riscul valutar, i care sunt nregistrate n
valut sau indexate la cursul unei valute, credite pentru care se constituie provizioane specifice de risc
de credit
25

Standard

0,07

26

n observaie

0,08

27

Substandard

0,23

28

ndoielnic

0,53

29

Pierdere

30

Total (rd. 25 la 29)

VI - credite acordate debitorilor, persoane fizice, expui la riscul valutar, i care sunt nregistrate n
valut sau indexate la cursul unei valute, credite pentru care nu se constituie provizioane specifice de
risc de credit
31

Standard

32

n observaie

33

Substandard

34

ndoielnic

35

Pierdere

36

Total (rd. 31 la 35)


Total
(rd.

37

6+12+18+24+30+36)

Anexa 1

Anexa 2

Anexa 3

Anexa 4

Anexa 5

Anexa 6

Anexa 7

Situaia individual a poziiei financiare

2012

2011

Numerar

2.439

3.400

Conturi la BNR

671.068

207.383

Creane asupra instituiilor de credit

772.999

762.039

Instrumente financiare derivate

226

Credite,net

779.387

500.865

Investiii in subsidiare

26.702

26.702

Titluri disponibile pentru vnzare

73.468

68.520

Titluri deinute pn la scanden

1.731.292

1.882.374

Imobilizri corporale

45.624

42.771

Imobilizari necorporale

5.286

2.112

Active din impozitul amanat

1.008

Comisoane de primit de la Stat

15.901

25.258

Alte active

16.411

10.751

Total activ

4.141.585

3.532.401

Datorii privind bncile

832.413

412.450

Datorii privind alte instituii de credit

Fonduri de Stat

1.912.083

1.835.280

Datorii privind clientela

253.048

112.071

Venituri amnate

9.651

5.440

Provizioane

13.431

12.172

Alte datorii

12.870

3.320

Impozit amnat,pasiv

4.570

Total datorii

3.033.496

2.385.311

Capital social

1.701.474

1.701.474

Rezultat reportat

617.412

575.422

Rezerva din reevaluare

21.899

21.908

Rezerva aferent investiiilor financiare disponibile pt vanzare

2.128

870

Total capitaluri proprii

1.108.089

1.147.090

Total capital propriu si datorii

4.141.585

3.532.401

Active

Datorii si Capitaluri Proprii

Anexa 8