Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
tranzaciilor
internaionale
Finanarea pe termen
scurt
1) Creditele de prefinanare
a) creditele de prefinanare
specializate se acord exportatorului
pentru continuarea activitii si pentru
pregtirea mrfurilor pentru export.
b) creditele de prospectare de
cercetare a pieelor externe. Au ca scop
studierea pieelor externe de ctre
exportator
2) Creditele de export
a) avansul pe documente referitoare la export
se poate lua un credit pe baza documentelor care
dovedesc ncasarea de pe urma exportului. Acest credit
nu poate depi 80% din valoarea documentelor
b) avansul in valut reprezint o metoda de
protecie mpotriva riscului valutar si presupune
acordarea de ctre o banc firmei exportatoare a unui
mprumut in valut pe baza creanei acesteia fat de
clientul din strintate.
c) avansul bancar prin cesiunea de creane
acordarea unui credit exportatorului sub forma unui
avans pentru rentregirea fondurilor avansate de
acesta in livrarea mrfurilor prin cesionarea creanelor
deinute asupra importatorilor strini. Acest avans
poate sa acopere pana la 70% din valoarea facturilor
d) creditul de scont
Mecanismul creditului de scont
Factoringul
Avantajele factoringului:
- pentru factor el obine o dobnd mai mare
dect dobnda bancar cu 1,5 3 % la factor
- se poate cere si o garanie intre 10 20 % din
valoarea facturii pentru acoperirea riscului de
neplat
- pentru aderent exportatorul nu mai are
riscurile legate de neplat din partea
importatorului si primete 80 85 % in avans si
i poate relua activitatea
Dezavantaje:
- cnd factorul nu poate recupera facturile de la
importator
1 contract comercial
2 convenie de credit
3 polia de asigurare
4 refinanarea
5 livrarea mrfii
6 plata
7 restituirea creditului
Dezavantaj:
- pentru acest tip de credit costurile sunt foarte mari pentru importator
Avantaj:
poate fi folosit pentru importul de mrfuri de valoare mare (utilaje, aparate tehnologice)
valorific bunuri de valoare foarte mare cu plata imediat
importatorul nu trebuie s plteasc imediat creditul
In cazul exportului de bunuri de echipament (camioane, macarale, excavatoare, etc.)
sau de materii prime imediat utilizabile, plata exportatorului se face de ndat de
prestaia acestuia a fost ndeplinit.
In cazul unor instalaii si utilaje de producie al unor obiecte industriale, banca pune in
funciune un sistem prin care exportatorul poate dispune de credit in timpul realizrii
prestaiei (exemplu, lucrri de construcii-montaj), in timp ce importatorul nu urmeaz
sa ramburseze creditul dect dup ce prestaia a fost finalizata (de exemplu, punerea in
funciune).
Criterii
Creditul furnizor
Creditul cumprtor
Valoarea creditului
Contracte de valoare mai redusa
Contracte de valoare ridicata
Perioada de montare a creditului
Mai redusa
Mai mare
Costul creditului
Mai ridicat pentru exportator
Mai redus pentru exportator
Libertate de micare
Mai mare pentru exportator
Mai mare pentru importator
Leasing
Leasingul este un contract ncheiat intre o firma de leasing si un
beneficiar sau utilizator prin care se nchiriaz un numit bun pe o
perioada determinata de timp contra plii unor rate lunare.
Leasingul presupune doua contracte distincte si anume un
contract de vnzare-cumprare ncheiat ntre productor si
firma de leasing si un contract de locaiune ncheiat intre firma
de leasing si un ter beneficiar. Iniiatorul operaiunii este in general
beneficiarul echipamentului. Costul acestei nchirieri este
determinat de ratele ealonate in timp iar la sfritul contratului
beneficiarul are ntotdeauna o tripl opiune:
Tipuri de leasing
Leasing
Credit bancar
1
Beneficiarul nu este afectat de uzura morala a bunului
Beneficiarul este afectat de uzura morala a bunului
2
Ratele de leasing sunt deductibile din profit
Ratele de credit nu sunt deductibile din profit
3
Bunul cumprat nu apare in bilan (creterea activului)
Bunul cumprat apare in bilan
4
Ratele de leasing sunt mai mici
In funcie de condiiile pieei dobnzile pieei pot fi mai mari
5
In cazul leasingului exista posibilitatea de opiune
Bunul cumprat aparine beneficiarului
Avantaje
Pentru firma de leasing:
obine un profit important
dac beneficiarul d faliment, firma de leasing nu intr in masa credal
fiind de fapt proprietarul bunului respectiv
Pentru beneficiar:
beneficiaz de cele mai noi tehnologii fr plata imediat
avantaje de ordin fiscal deoarece bunurile importate sunt scutite de la
plata taxelor vamale acestea fiind pltite la sfrit aplicate la o valoare
egala cu 20% din valoarea de intrare a bunurilor
deductibilitatea ratelor pe costuri
tripla opiune pe care o are la sfritul contractului
graficul de pli la leasing este mai flexibil dect in cazul creditului
bancar
Pentru productor:
la leasingul indirect este o surs imediat de bani