2015

Plan de reorganizare
S.C. Termica S.A.
PLAN DE REORGANIZARE
S.C. TERMICA S.A.
Dosar nr. 6758/86/2013

<<n insolven >>
<< In Insolvency>>
<<En procedure collective>>
actualizat iunie 2015 -
S.C. Termica S.A.
PREAMBUL
Planul de reorganizare este ntocmit pentru Societatea Comercial Termica Societate
pe Aciuni, care are sediul principal n Suceava, str. Energeticianului nr. 1.
n cadrul Planului de reorganizare va fi utilizat denumirea prescurtat S.C. Termica S.A..
Procedura general a insolvenei a fost declanat prin depunerea la Tribunalul Suceava
de ctre S.C. Termica S.A., n calitate de debitoare, n conformitate cu dispoziiile art. 27 din
Legea 85/2006 privind procedura insolvenei, a unei Cereri de deschidere a procedurii
insolvenei (nregistrat la Tribunalul Suceava cu nr. 6758/86 din 11.06.2013), ntruct a
constatat c n patrimoniul societii exist un dezechilibru financiar bazat pe lipsa de
lichiditi, astfel nct nu vor putea fi pltite datoriile exigibile ctre creditori. Prin aceast
cerere S.C. Termica S.A. i-a exprimat intenia de reorganizare prin procedura de insolven.
Procedura general a insolvenei a fost deschis la data de 18 iunie 2013, cnd Secia
Civil a Tribunalului Suceava a pronunat ncheierea nr. 990/2013 n dosarul 6758/86/2013.
Justificarea legal
Reglementarea legal care st la baza ntocmirii prezentului Plan de reorganizare este
Legea 85/2006 privind procedura insolvenei.
Autorul planului
Planul de reorganizare al S.C. Termica S.A. a fost ntocmit de ctre debitoare.
Prin Hotrrea Adunrii Generale a Acionarilor din data de 11.06.2015 s-a aprobat
depunerea la Tribunalul Suceava de ctre S.C. Termica S.A, prin Administratorul special, a
Planului de reorganizare actualizat n iunie 2015.
Durata planului
n vederea acoperirii ntr-o ct mai mare msur a pasivului societii debitoare, se
propune implementarea Planului de reorganizare pe durata maxim prevzut de prevederile art.
95 alin. 3 din Legea nr. 85/2006 i anume trei ani de la data confirmrii de ctre Judectorul
sindic a prezentului Plan actualizat.
n situaia n care nu se vor gsi condiii optime pentru derularea componentelor
mecanismului reorganizrii, cu acordul a dou treimi din creditorii aflai n sold dup trecerea a
cel mult 18 luni, se va analiza oportunitatea prelungirii planului cu nc 12 luni.
Scopul planului
Scopul principal al Planului de reorganizare coincide cu scopul Legii nr. 85/2006,
prevzut la art. 2 din lege, i anume: acoperirea pasivului debitoarei aflate n insolven.
Principala modalitate de realizare a acestui scop este reorganizarea S.C. Termica S.A. i
meninerea n viaa comercial, cu toate consecinele economice i sociale care decurg din
aceasta.
S.C. Termica S.A.
Reorganizarea S.C. Termica S.A. prin continuarea activitii presupune efectuarea unor
modificri structurale n activitatea curent a acesteia.
Prin continuarea activitii debitoarei S.C. Termica S.A. este mult mai probabil s se
produc resursele necesare acoperirii pasivului dect prin lichidarea averii acesteia. n actualul
context economic, caracterizat printr-o acut criz de lichiditi, ncercarea de acoperire a
pasivului S.C. Termica S.A. prin lichidarea bunurilor din patrimoniul acesteia va necesita un
interval de valorificare destul de ndelungat.
Prezentul Plan de reorganizare i propune s acioneze pentru modificarea structural a
S.C. Termica S.A. n planurile economic, organizatoric, managerial, financiar i social, avnd ca
scop principal plata pasivului i reintegrarea n circuitul economic, sub controlul strict al
Administratorului judiciar.
Scurt prezentare a planului
Planul de reorganizare prevede o combinaie a metodelor prevzute la art. 94, alin. (3) din
Legea 85/2006, i anume: restructurarea i continuarea activitii societii, concomitent cu
lichidarea unor active aflate n patrimoniul acesteia.
n conformitate cu art. 95, alin. (1) din Legea 85/2006, Planul de reorganizare indic
perspectivele de redresare n raport cu posibilitile i specificul activitii, cu mijloacele
financiare disponibile i cu cererea pieei fa de oferta S.C. Termica S.A..
Planul de reorganizare prezint soluii pentru atingerea scopului i obiectivelor propuse n
dou situaii, astfel:
1. Societatea presteaz n continuare, pe toat durata Planului, serviciul public de transport,
distribuie i furnizare energie termic n municipiul Suceava, n baza Contractului de
concesiune nr. 33.689 din 14.12.1999, aceasta fiind activitatea principal.
1.1. Structura i nivelul consumului final de energie termic se menine pe toat durata de
aplicare a Planului la aceiai indicatori realizai n ultimul an, anume, 115.956 Gcal/an;
1.2. Pierderile de energie termic i ap din sistemul de transport i distribuie se reduc treptat
pe durata de aplicare a Planului, urmare a msurilor de optimizare ntreprinse de operator
i executrii lucrrilor de reabilitare i modernizare (finanate de ctre concedent), cu 6%
n fiecare an;
1.3. Preul de achiziie al energiei termice se menine la nivelul actual (116 lei/Gcal, exclusiv
TVA), iar preul principalelor utiliti nregistreaz variaii conform trendurilor din
ultimul an (ap industrial = + 1,72% pe an, canal = + 12 % pe an);
1.4. Consumul de energie electric se reduce, de asemenea, cu 6% n fiecare an, preul
rmnnd constant;
1.5. Cheltuielile cu salariile se reduc prin reducerea numrului de salariai cu cte 10 persoane
pe an, prin pensionri i/sau disponibilizri (fr acordare ajutoare de concediere) i
neacordarea de creteri salariale pe toat perioada de implementare a Planului;
1.6. Consiliul Local al Municipiului Suceava aprob, ncepnd cu data de 01.10.2015, tariful
avizat de ANRSC pentru transportul, distribuia i furnizarea energiei termice (159,44
lei/Gcal, exclusiv TVA);
1.7. Municipiul Suceava achiziioneaz i apoi concesioneaz, ncepnd cu 01.01.2016,
activele aferente ntregirii sistemului de transport al energiei termice, de la limita de
separare cu instalaiile productorului pn la intrarea n reeaua de transport care aparine
n prezent concedentului;
S.C. Termica S.A.
1.8. ncepnd cu data de 01.01.2016, se aprob majorarea tarifului pentru transportul,

distribuia i furnizarea energiei termice la nivelul de 169 lei/Gcal, exclusiv TVA), n
scopul acoperirii pierderilor de energie termic pe tronsonul de transport CET CT2;
1.9. Municipiul Suceava va achita la termenele de scaden subvenia pentru acoperirea
diferenelor dintre preul pentru energia termic aprobat i preul de facturare la populaie
i, de asemenea, dac va fi cazul, sumele necesare pentru acoperirea pierderilor induse de
prestarea serviciului public de transport, distribuie i furnizare a energiei termice, n
sistem centralizat;
1.10. Societatea va nchiria n continuare activele care fac obiectul unor contracte de nchiriere
n prezent i, cu sprijinul acionarului unic i aprobarea creditorilor, va ntreprinde
demersuri pentru atragerea unui investitor interesat n revitalizarea activitii de
producere energie electric, pe crbune (huil), dispus s nchirieze sau s achiziioneze
capacitile de producie aferente CET;
1.11. Se vor desfura n continuare activitile de exploatare i mentenan a instalaiilor
electrice i mecanice din gestiunea societii, aferente asigurrii prestri serviciilor,
potrivit contractelor existente i, de asemenea, se vor intreprinde demersuri n vederea
abordrii unor activitii specifice noi, pentru care exist logistica i know how-ul
necesare (realizare lucrri de montaj instalaii termo-mecanice, electrice, de protecie,
msur, automtizare i control, pentru beneficiari teri, n cadrul unor proiecte de
investiii/reparaii etc.);
1.12. La dispoziia Administratorului Judiciar se vor ntreprinde aciunile necesare pentru
valorificarea, n etape, corelat cu strategia i politica privind activitatea societii i cu
cererea de pe pieele specifice, a activelor disponibile, cu respectarea principiilor generale
i a metodelor de vnzare precizate n Regulamentul de vnzare cu privire la bunurile
aparinnd debitoarei S.C. TERMICA S.A. (Anexa 7);
2. Societatea presteaz serviciul public de transport, distribuie i furnizare energie termic n
municipiul Suceava pna la data de 30.08.2015, dup aceast dat gestiunea acestui serviciu
urmnd a fi delegat unui alt operator, odat cu finalizarea procedurii de licitaie organizat de
Municipiul Suceava;
2.1. Odat cu preluarea activitii de transport, distribuie, furnizare energie termic, vor fi
preluai de ctre noul operator cel puin 157 salariai, potrivit documentaiei aferent
procedurii de licitaie;
2.2. Dup data de 01.10.2015, funcie de situaia concret a societii, vor fi disponibilizai 60
pn la 94 salariai, potrivit Proiectului de disponibilizare aprobat prin HAGA din
13.05.2015 i HCL nr. 145/2015 (din cei 107 rmai dup transferul activitii de
termoficare), fr a beneficia de ajutoare de concediere;
2.3. Societatea va desfura n continuare activitile menionate la punctele 1.10, 1.11, 1.12.
Conform dispoziiilor art. 95, alin. (2) din Legea 85/2006, Planul de reorganizare
cuprinde Programul de plat a creanelor.
n conformitate cu dispoziiile art. 95, alin. (5) din Legea 85/2006, Planul de reorganizare
menioneaz: categorii de creane care nu sunt defavorizate, tratamentul categorii de creane
defavorizate i ce despgubiri urmeaz a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creane, n
comparaie cu valoarea estimativ ce ar putea fi primit prin distribuirea n caz de faliment.
Conform dispoziiilor art. 95, alin. (6) din Legea 85/2006, Planul de reorganizare include
la Cap. 6 msuri adecvate pentru punerea sa n aplicare.
S.C. Termica S.A.
CUPRINS
Capitolul 1 - Aspecte introductive ..
1.1. Prezentarea societii ...
1.2. Scurt istoric ..

1.3. Capitalul social i structura acionariatului .
10
15
1.4. Activitatea societii
16
1.5. Situaia personalului angajat
20
1.6. Situaia financiar-contabil a societii

1.6.1. Analiza situaiei patrimoniului ..............................................................................................
1.6.2. Analiza echilibrului financiar al societii .............................................................................
1.6.3. Analiza rezultatelor financiare n evoluie pe parcursul perioadei analizate .........................
1.6.4. Analiza riscului de faliment pe baza metodei scorurilor .......................................................
1.6.5. Cauzele i mprejurrile care au condus la apariia strii de insolven ................................
21
21
26
27
30
31
Capitolul 2 - Necesitatea procedurii de reorganizare judiciar ..
36
2.1. Necesitatea aplicrii procedurii de reorganizare .. 36

2.2. Avantajele reorganizrii ... 36
2.3. Comparaia avantajelor reorganizrii n raport cu valoarea de lichidare a societii n caz de
faliment ...
2.4. Avantaje pentru principalele categorii de creditori .
38
43
Capitolul 3 - Tabelul definitiv al creanelor .. 43

Capitolul 4 - Datorii de recuperat de la debitorii societii ....
44
Capitolul 5 - Reorganizarea societii ........ 44
5.1. Strategia de reorganizare a societii ..
45
5.2. Activitatea de inventariere a patrimoniului .
47
5.3. Activitatea de evaluare a patrimoniului ..
47
5.4. Analiza fluxului de numerar

5.5. Analiza indicatorilor actuali
48
51
5.6. Programul de plat a creanelor (modaliti de lichidare a pasivului) .
53
5.7. Bugetul de venituri i cheltuieli pentru perioada 2015 - 2018 . 54

5.8. Distribuiri ctre creditorii din perioada de observaie .
5.9. Plata datoriilor prin lichidare parial a activelor
59
60
5.10. Durata de executare a Planului de reorganizare
62
5.11. Categorii de creane care nu sunt defavorizate ..

5.12. Tratamentul categoriilor de creane defavorizate ..
62
62
5.13. Descrcarea de rspundere
62
5.14. Despgubiri oferite titularilor de creane n caz de faliment .
62
Capitolul 6 Msuri adecvate pentru punerea n aplicare a Planului de reorganizare 63

6.1. Conducerea activitii societii debitoare ..
63
6.2. Susinerea financiar a Planului de reorganizare .
64
6.3. Transmiterea bunurilor din averea societii debitoare ...

6.4. Fuziunea sau absorbirea societii debitoare ...
64
65
6.5. Lichidarea tuturor sau a unora dintre bunurile averii societii debitoare ...
65
S.C. Termica S.A.
6.6. Modificarea sau stingerea garaniilor reale, cu acordarea obligatorie, n beneficiul creditorului
garantat, a unei garanii sau protecii echivalente, n condiiile prevzute la art. 39, alin.(2), lit.c)
din Legea 85/2006 ..............................................................................................................................
65
6.7. Prelungirea datei scadenei, precum i modificarea ratei dobnzii, a penalitii sau a oricrei
alte clauze din cuprinsul contractului ori a celorlalte izvoare ale obligaiilor sale
6.8. Situaia actului constitutiv modificri ..
65
6.9. Situaia titlurilor de valoare ...
66
6.10. Categorii separate de creane .
66
6.11. Tratamentul creanelor ...
66
6.12. Plata obligaiilor bugetare ..
66
6.13. Remuneraia Administratorului judiciar
60
66
Capitolul 7 - Concluzii . 67
Anexe
1. Tabelul definitiv al creanelor, actualizat la data de 28 mai 2015
2. Situaiile financiare (Bilanul contabil, Contul de profit i pierdere) ncheiate la 31.12.2011, la
31.12.2012, la 31.12.2013 i la 31.12.2014
3. Situaia activelor garantate n favoarea creditorilor S.C. Termica S.A.
4. Situaia bunurilor care vor fi valorificate prin vnzare n perioada de reorganizare
5. Situaia litigiilor cu Municipiul Suceava privind recuperarea de creane
6. Situaia evalurii patrimoniului (inclusiv rapoarte de evaluare)
7. Regulamentul de vnzare cu privire la bunurile aparinnd debitoarei S.C. Termica S.A.
8. Situaia contractelor comerciale n curs de derulare la data de 31.05.2015
9. Registrul numerelor de inventar la data de 31.05.2015
S.C. Termica S.A.
Capitolul 1 - Aspecte introductive
1.1. Prezentarea societii

Date de identificare a societii
Denumirea complet: Societatea Comercial Termica Societate pe Aciuni
Adresa: localitatea Suceava, str. Energeticianului, nr. 1, cod potal: 720166
telefon: (0230) 251997; fax: (0230) 257066; e-mail: office@termicasv.ro
Forma juridic de constituire: societate comercial pe aciuni
Numrul de nmatriculare la Registrul Comerului: J33/310/2002
Codul fiscal: RO 14682110
Modul de constituire: S.C. Termica S.A. a fost constituit prin Hotrrile Consiliului Local al
Muncipiului Suceava nr. 64/2002 i 80/2002, prin aport n natur i numerar, n baza HG
104/2002 privind transmiterea unor centrale electrice de termoficare din domeniul privat al
statului i din patrimoniul S.C. Termoelectrica S.A. n domeniul public al unor uniti
administrativ-teritoriale i n administrarea consiliilor locale ale acestora, i OUG 78/2002
privind asigurarea condiiilor de funcionare a centralelor termice i electrice de termoficare
aflate n administrarea consiliilor judeene i locale, aprobat prin Legea nr. 643/2002.
Actul constitutiv al S.C. Termica S.A. a fost actualizat potrivit Hotrrii Adunrii Generale a
Acionarilor din data de 17.12.2012.
Obiectul principal de activitate:
Domeniul de activitate, conform CAEN (rev. 2): cod 35 Producia i furnizarea de energie
electric i termic, gaze, ap cald i aer condiionat
Activitatea principal, conform CAEN (rev. 2): cod 3530 Furnizare de abur i aer
condiionat
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Obiectele secundare de activitate, completate i revizuite conform CAEN (rev. 2):

0240 - Activiti i servicii anexe silviculturii
0510 - Extracia crbunelui superior (PCS => 23865 kJ/kg)
0990 - Activiti de servicii anexe pentru extracia mineralelor
1920 - Fabricarea produselor obinute din prelucrarea ieiului
2433 - Producia de profile obinute la rece
2511 - Fabricarea de construcii metalice i pri componente ale structurilor metalice
2562 - Operaiuni de mecanic general
2822 - Fabricarea echipamentelor de ridicat i manipulat (ntreinere ascensoare)
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
48.
49.
50.
51.
52.
S.C. Termica S.A.
3311 - Repararea articolelor fabricate din metal

3312 - Repararea mainilor
3320 - Instalarea mainilor i echipamentelor industriale
3511 - Producia de energie electric
3512 - Transportul energiei electrice
3513 - Distribuia energiei electrice
3514 - Comercializarea energiei electrice
3600 - Captarea, tratarea i distribuia apei
3700 - Colectarea i epurarea apelor uzate
3811 - Colectarea deeurilor nepericuloase
3812 - Colectarea deeurilor periculoase
3821 - Tratarea i eliminarea deeurilor nepericuloase
3822 - Tratarea i eliminarea deeurilor periculoase
3900 - Activiti i servicii de decontaminare
4120 - Lucrri de construcie a cldirilor rezideniale i nerezideniale
4212 - Lucrri de construcii a cilor ferate de suprafa i subterane
4213 - Construcia de poduri i tuneluri
4221 - Lucrri de construcii a proiectelor utilitare pentru fluide
4222 - Lucrri de construcii a proiectelor utilitare pentru electricitate i telecomunicaii
4299 - Lucrri de construcii a altor proiecte inginereti n.c.a.
4311 - Lucrri de dernolare a construciilor
4312 - Lucrri de pregtire a terenului
4321 - Lucrri de instalaii electrice
4322 - Lucrri de instalaii sanitare, de nclzire i aer condiionat
4329 - Alte lucrri de instalaii pentru construcii
4391 - Lucrri de nvelitori, arpante i terase la construcii
4399 - Alte lucrri speciale de construcii n.c.a.
4520 - ntreinerea i repararea autovehiculelor
4612 - Intermedieri n comerul cu combustibili, minereuri, metale i produse chimice pentru
industrie
4669 - Comer cu ridicata al altor maini i echipamente
4671 - Comer cu ridicata al combustibililor solizi, lichizi i gazoi i al produselor derivate
4674 - Comer cu ridicata al echipamentelor i furniturilor de fierrie pentru instalaii
sanitare i de nclzire
4675 - Comer cu ridicata al produselor chimice
4676 - Comer cu ridicata al altor produse intermediare
4677 - Comer cu ridicata al deeurilor i resturilor
4690 - Comer cu ridicata nespecializat
4910 - Transporturi interurbane de cltori pe calea ferat
4920 - Transporturi de marf pe calea ferat
4939 - Alte transporturi terestre de cltori n.c.a.
4941 - Transporturi rutiere de mrfuri
4942 - Servicii de mutare
4950 - Transporturi prin conducte
5210 - Depozitri
5221 - Activiti de servicii anexe pentru transporturi terestre
53.
54.
55.
56.
57.
58.
59.
60.
61.
62.
63.
64.
65.
66.
67.
68.
69.
70.
71.
72.
73.
74.
75.
76.
77.
78.
79.
80.
81.
82.
83.
84.
85.
86.
87.
88.
89.
90.
91.
92.
93.
94.
95.
96.
97.
S.C. Termica S.A.
5229 - Alte activiti anexe transporturilor

5629 - Alte activiti de alimentaie n.c.a.
5811 - Activiti de editare a crilor
5812 - Activiti de editare de ghiduri, cornpedii, liste de adrese i similar
5813 - Activiti de editare a ziarelor
5814 - Activiti de editare a revistelor i periodicelor
5819 - Alte activiti de editare
5821 - Activiti de editare a jocurilor de calculator
5829 - Activiti de editare a altor produse software
5920 - Activiti de realizare a nregistrrilor audio i activiti de editare muzical
6010 - Activiti de difuzare a programelor de radio
6020 - Activiti de difuzare a programelor de televiziune
6201 - Activiti de realizare a soft-ului la comand (software orientat client)
6202 - Activiti de consultan n tehnologia informaiei
6203 - Activiti de management (gestiune i exploatare) a mijloacelor de calcul
6209 - Alte activiti de servicii privind tehnologia informaiei
6311 - Prelucrarea datelor, administrarea paginilor web i activiti conexe
6312 - Activiti ale portalurilor web
6399 - Alte activiti de servicii informaionale n.c.a.
6491 - Leasing financiar
6810 - Cumprarea i vnzarea de bunuri imobiliare proprii
6820 - nchirierea i subnchirierea bunurilor imobiliare proprii sau nchiriate
6832 - Administrarea imobilelor pe baz de comision sau contract
7021 - Activiti de consultant n domeniul relaiilor publice i al comunicrii
7022 - Activiti de consultan pentru afaceri i management
7111 - Activiti de arhitectur
7112 - Activiti de inginerie i consultan tehnic legate de acestea
7120 - Activiti de testri i analize tehnice
7410 - Activiti de design specializat
7490 - Alte activiti profesionale, tiinifice i tehnice n.c.a.
7711 - Activiti de nchiriere i leasing cu autoturisme i autovehicule rutiere uoare
7712 - Activiti de nchiriere i leasing cu autovehicule rutiere grele
7733 - Activiti de nchiriere i leasing cu maini i echipamente de birou (inclusiv
calculatoare)
7739 - Activiti de nchiriere i leasing cu alte maini, echipamente i bunuri tangibile
7740 - Leasing cu bunuri intangibile (exclusiv financiare)
8010 - Activiti de protective i gard
8020 - Activiti de servicii privind sistemele de securizare
8030 - Activiti de investigaii
8110 - Activiti de servicii suport combinate
8129 - Alte activiti de curenie
8220 - Activiti ale centralelor de intermediere telefonic (call center)
8230 - Activiti de organizare a expoziiilor, trgurilor i congreselor
8291 - Activiti ale ageniilor de colectare i a birourilor (oficiilor) de raportare a creditului
8299 - Alte activiti de servicii suport pentru ntreprinderi n.c.a.
8425 - Activiti de lupt mpotriva incendiilor i de prevenire a acestora
S.C. Termica S.A.
98. 8560 - Activiti de servicii suport pentru nvmnt

99. 9311 - Activiti ale bazelor sportive
100.9411- Activiti ale organizaiilor economice i patronale
1.2. Scurt istoric

a) nfiinarea S.C. Termica S.A.
n data de 07.02.2002 a fost emis Hotrrea de Guvern nr. 104/2002, publicat n
Monitorul Oficial nr. 120/14.02.2002, prin care s-a aprobat transmiterea fr plat a Centralei
Electrice de Termoficare (CET I ) i a Centralei Termice (CT II) care aparineau Sucursalei
Electrocentrale Suceava a S.C. Termoelectrica S.A, din domeniul privat al statului i din
patrimoniul S.C. Termoelectrica S.A. n domeniul public al municipiului Suceava i n
administrarea Consiliului Local al municipiului Suceava (art. 1). La art. din HG nr.104/2002 se
menioneaz: Capitalul social al S.C. Termoelectrica S.A. se diminuiaz n mod corespunztor.
n data de 13.06.2002 s-a emis Ordonana de Urgen nr. 78, publicat n Monitorul
Oficial nr. 452/27.06.2002, prin care s-au dispus, printre altele, urmtoarele:
1) nregistrarea ca societi comerciale la Registrul Comerului a centralelor termice i
electrice de termoficare care aparineau S.C. Termoelectrica S.A, printre ele aflndu-se i
Centrala Electric de Termoficare (CET I) i Centrala Termic (CT II), care constituiau
Sucursala Electrocentrale Suceava;
2) preluarea n evidenele contabile ale societilor nou nfiinate a activelor i pasivelor
aferente centralelor termice i electrice transferate nregistrate la data de 31.05.2012 nregistrate
la data de 31.05.2012.
La data de 22.04.2002 s-a emis Hotrrea Consiliului Local nr. 64/2002, prin care s-au
aprobat:
preluarea fr plat a Centralei Electrice de Termoficare Suceava din domeniul privat al
statului i din patrimoniul S.C. Termoelectrica S.A, n domeniul public al municipiului
Suceava i n administrarea Consiliului Local al municipiului Suceava;
nfiinarea S.C. Termica S.A, cu sediul n str. Energeticianului, nr. 1, avnd ca acionar unic
municipiul Suceava.
La data de 13.05.2002 s-a emis Hotrrea Consiliului Local nr. 80/2002 prin care s-au
aprobat urmtoarele:
- protocolul de predare primire a CET I (Centrala Electric de Termoficare) i CT II
(Centrala Termic) din patrimoniul S.C. Termoelectrica S.A. n domeniul privat al
municipiului Suceava i n administrarea Consiliului Local al municipiului Suceava;
- actul constititutiv al S.C. Termica S.A;
- capitalul social al S.C. Termica S.A. la data nfiinrii de 1.742.800.000.000 lei
(174.280.000 ron), din care 10.000.000 lei (1.000 ron) aport n numerar i
1.742.790.000.000 lei (174.279.000 ron) aport n natur, ce s-a constituit prin preluarea
patrimoniului aferent Sucursalei Electrocentrale Suceava a S.C. Termoelectrica S.A. (pe
baza bilanului contabil ntocmit la data de 31.03.2002);
10
S.C. Termica S.A.
- preluarea de ctre S.C. Termica S.A. a tuturor drepturilor i obligaiilor de la S.C.

Termoelectrica S.A. Bucureti - Sucursala Electrocentrale Suceava, n conformitate cu
protocolul de predare primire i nota de solicitri.
b) Concesionarea serviciului public de transport i distribuie a energiei termice din
municipiul Suceava
nainte de nfiinarea S.C. Termica S.A, serviciul public de transport i distribuie a
energiei termice a fost concesionat de ctre Sucursala Electrocentrale Suceava a S.C.
Termoelectrica S.A. Bucureti.
Scurt prezentare a concesionrii serviciului public de transport i distribuie a
energiei termice:
La data de 14.12.1999 s-a ncheiat Contractul de concesiune nr. 33689/1999 ntre
concedentul Consiliul Local al municipiului Suceava i concesionarul Sucursala
Electrocentrale Suceava a S.C. Termoelectrica S.A. Bucureti, avnd ca obiect
concesionarea serviciului public de transport i distribuie a energiei termice pe ntreg
teritoriul municipiului Suceava i bunurile aferentei acestei activiti. Prin Contractul de
concesiune s-au stabilit o durata a concesiunii de 30 de ani i o redeven de 4% din cifra de
afaceri, realizat ntr-un an, aferent transportului i distribuiei energiei termice.
n data de 6.01.2000 s-a ncheiat Protocolul nr. 145/2000 ntre Primria municipiului
Suceava, ACET Suceava i Sucursala Electrocentrale Suceava, prin care s-a convenit ca
Sucursala Electrocentrale Suceava s preia n mod global bunurile publice aferente
serviciului public de transport i distribuie a energiei termice, pe baza listelor de inventar,
dup care predarea-primirea bunurilor s se efectueze n etape, poziie cu poziie. Prin
protocol nu s-a stabilit un termen de finalizare a aciunii de predare-primire a bunurilor.
Prin Actul adiional nr. 1 la Contractul de concesiune nr. 33689/1999, Sucursala
Electrocentrale Suceava a fost nlocuit cu S.C. Termica S.A.
Prima operaiune de predare-primire bunuri ntre Primria Suceava i S.C. Termica S.A.
(nlocuitoarea Sucursalei Electrocentrale Suceava din 28.05.2002) s-a efectuat dup aproape
trei ani de la semnarea Contractului de concesiune. Astfel, prin Protocolul nr.
10173/29.10.2002, cele dou pri au efectuat predarea-primirea a 45 cldiri puncte termice.
c) Evenimente importante n perioada 2002 - 2014
Strategia de asigurare a energiei termice n sistem centralizat n municipiul Suceava.
Prin Hotrrea Adunrii Generale a Acionarilor din data de 1.03.2005 s-au aprobat studii
de fezabilitate aferente Strategiei de asigurare a energiei termice n sistem centralizat n
municipiul Suceava, pentru efectuarea unor lucrri de investiii la instalaii din Centrala
Electric de Termoficare (CET I) i din reeaua de termoficare a municipiului Suceava.
Prin Hotrrea nr. 69/10.03.2005, Consiliul Local Suceava a aprobat Strategia de
asigurare a energiei termice n sistem centralizat n municipiul Suceava i studiile de fezabilitate
aferente.
11
S.C. Termica S.A.
n perioada 2005 2009 s-au realizat lucrri de investiii la instalaii din Centrala
Electric de Termoficare (CET I) i din reeaua de termoficare a municipiului Suceava, finanate
de la bugetul local al municipiului Suceava i de la bugetul de stat.
Prin Hotrrea Consiliului Local nr. 52/2.03.2009 s-a aprobat implicarea sectorului
privat la S.C. Termica S.A, prin vnzarea ntregului pachet de aciuni deinute de Consiliul Local
al municipiului Suceava la S.C. Termica S.A. prin metoda licitaiei cu strigare. Obiectivul acestei
aciuni a fost atragerea unui investitor privat, cu real potenial financiar, care s dezvolte
capacitile de producere energie electrica i termic n cogenerare sau s transforme
funcionarea capacitilor existente n vederea funcionrii n regim de condensaie. Licitaia cu
strigare, programat pe 10.04.2009, cu repetare pe 21.05.2009, nu s-a finalizat cu succes i nu s-a
reuit atragerea unui potenial investitor.
Prin Hotrrea Consiliului Local nr. 253/24.09.2009 s-a aprobat reactualizarea Strategiei
de termoficare a municipiului Suceava prin realizarea unei noi centrale de cogenerare,
dimensionat pentru necesarul real de cldur n contextul dezvoltrii urbanistice viitoare i al
finalizrii lucrrilor de modernizare a sistemului centralizat de termoficare .
Adunarea General a Acionarilor de la S.C. Termica S.A. hotrte n edina din data de
18.12.2009 reducerea capitalui social al societii cu suma de 70.000.000 lei i compensarea
acestei sumei, ce s-ar fi cuvenit acionarului unic, cu datoria reprezentnd subvenia pentru
acoperirea diferenei dintre preul de producere, transport, distribuie i furnizare a energiei
termice livrate populaiei i preul local de facturare, datorat de acionar. Prin Hotrrea nr.
340/22.12.2009, Consiliul Local al muncipiului Suceava ia act i este de acord cu prevederile
Hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor de la S.C. Termica S.A. din data de 18.12.2009. n
baza rezoluiei directorului Oficiului General al Registrului Comerului nr. 2170/16.03.2010, n
luna aprilie 2010 s-a redus capitalul social cu 70.000.000 lei.
Prin Hotrrea Adunrii Generale a Acionarilor din data de 12.04.2010 a fost aprobat
Strategia privind dezvoltarea i eficientizarea S.C. Termica S.A. prin atragerea capitalului
privat. Motivele cuprinse n aceast strategie au determinat aplicarea unei proceduri de
concediere colectiv, prin care au fost desfiinate 208 locuri de munc, iar salariaii care ocupau
aceste locuri de munc au fost concediai. Prin Hotrrea Consiliului Local nr. 103/27.05.2010 sa aprobat Strategia privind dezvoltarea i eficientizarea S.C. Termica S.A. prin atragerea
capitalului privat.
Prin Hotrrea Consiliului Local nr. 198/17.09.2010 s-au aprobat:
- concesionarea unor active situate n incinta CET Suceava n vederea realizrii i operrii,
prin atragerea capitalului privat, a unei centrale de cogenerare de nalt eficien
dimensionat pentru necesarul de energie termic n municipiul Suceava;
- concesionarea n vederea retehnologizrii i operrii Centralei Electrice de Termoficare n
cogenerare cu combustibil crbune din municipiul Suceava.
Reactualizarea strategiei privind dezvoltarea i eficientizarea S.C. Termica S.A. prin atragerea
capitalului privat.
Prin Hotrrea Consiliului Local nr. 103/9.05.2011 s-a aprobat contractul nr.
16631/2011, prin care s-au concesionat unele active situate n incinta CET Suceava, n vederea
realizrii i operrii unei centrale de cogenerare de nalt eficien.
Prin Hotrrea Adunrii Generale a Acionarilor din data de 8.02.2013, ntrunit n
edin ordinar, s-au aprobat Programul de restructurare, Strategia de funcionare i
12
S.C. Termica S.A.
Programul de funcionare a capacitilor energetice. Ulterior, aceste documente s-au aprobat i

de Consiliul Local al municipiului Suceava, prin Hotrre nr. 33/13.02.2013.
Prin Hotrrea Adunrii Generale a Acionarilor din data de 8.02.2013, ntrunit n
edin extraordinar, s-a aprobat, de principiu, majorarea capitalului social de la S.C. Termica
S.A. cu 10.000.000 lei. Ulterior pentru a fi posibil includerea n bugetul local a aportului n
numerar subscris, aceast majorare de capital s-a aprobat i de Consiliul Local al municipiului
Suceava, prin Hotrrea nr. 32/13.02.2013. Adunarea General Acionarilor din data de
11.04.2013 a hotrt majorarea capitalului social i data limit, respectiv 31.12.2013 pentru
vrsarea capitalului social subscris. Cu toate acestea, la data depunerii prezentului plan de
reorganizare, fa de capitalul social subscris, actionarul unic Municipiul Suceava mai are de
vrsat nc 2.500.000 lei.
Prin Hotrrea Consiliului Local nr. 127/23.05.2013 s-a aprobat Planul de disponibilizare
de la S.C. Termica S.A. Prin plan s-a aprobat desfiinarea a 295 de posturi i concedirea
salariailor care ocup aceste posturi.
n data de 11.06.2013, S.C. Termica S.A, n calitate de debitor, a depus la Tribunalul
Suceava o Cerere de deschidere a procedurii insolvenei (nregistrat la Tribunalul Suceava cu
nr. 6758/86/2013) prin care i-a exprimat intenia de reorganizare prin procedura general de
insolven.
Prin ncheierea de edin nr.990 din data de 18.06.2013, pronunat de Tribunalul Suceava,
n dosarul nr.6758/86/2013, s-a dispus deschiderea procedurii generale a insolvenei
mpotriva debitoarei S.C. Termica S.A., cu sediul social n Suceava, str. Energeticianului, nr.1,
jud. Suceava, C.U.I. RO14682110, nr. de nregistrare O.R.C. J33/310/2002, fiind desemnat n
calitate de administrator judiciar consoriul format din practicienii n insolven Management
Reorganizare Lichidare Iai S.P.R.L., MGA Insolvency S.P.R.L. i ACCERR I.P.U.R.L.
Prin ncheierea din data de 01.10.2013 pronunat de Tribunalul Suceava, n dosarul
nr.6758/86/2013, s-a luat act de confirmarea n calitate de administratori judiciari ai S.C. Termica
Suceava a consoriului format din practicienii n insolven Management Reorganizare Lichidare
Iai S.P.R.L. i MGA Insolvency S.P.R.L.
depunerea la Tribunalul Suceava de ctre S.C. Termica S.A, prin Administratorul special, a
Planului de reorganizare, conform prevederilor art. 94, alin. (1), lit. a din Legea nr. 85/2006
privind procedura insolvenei.
n data de 3.03.2014 a fost afiat la Tribunalul Suceava Tabelul definitiv de creane.
Conform Deciziei nr.100 din data de 06.05.2014 a Curii de Apel Suceava Secia a II-a
civil, de contencios administrativ i fiscal, a fost ridicat n parte dreptul de administrare al S.C.
TERMICA S.A. cu privire la ncasri i pli, operaiunile n cauz urmnd a se efectua exclusiv
sub semntura administratorilor judiciari, dndu-se dispoziie tuturor bncilor la care S.C.
TERMICA S.A. are disponibil n conturi s nu dispun de acestea fr un ordin al
administratorului judiciar.
Prin Hotrrea nr. 2, Adunarea Creditorilor din data de 06.05.2014 a fost aprobat Planul
de reorganizare a activitii S.C. Termica S.A. propus de creditorul S.C. Unicom Holding S.A.
Prin Sentina civil nr. 822 din data de 17.06.2014, pronunat de Tribunalul Suceava, n
dosarul nr. 6758/86/2013, n temeiul dispoziiilor art.101 alin.1 lit. A din Legea nr.85/2006, a
13
S.C. Termica S.A.
fost confirmat Planul de reorganizare a activitii S.C. Termica S.A. propus de creditorul
S.C. Unicom Holding S.A.
Potrivit prevederilor acestui plan, la data de 11.07.2014 s-au achitat creditorii
bugetari i salariai, astfel:
Denumire creditor
AUTORITATEA NATIONALA DE REGLEMENTARE N
DOMENIUL ENERGIEI - ANRE
AUTORITATEA NAIONAL PENTRU ADMINISTRARE I
REGLEMENTARE N COMUNICAII ANCOM DIRECIA
REGIONAL IAI
APELE ROMANE S.A. ADM. BAZIN. SIRET BACU
Ordin de plat
Numr, data
OP1955/11.07.2014
Suma
- lei 31.312,70
OP 1954/11.07.2014
910,00
OP1956/11.07.2014
678,84
32.901,54
71.797,92
71.797,92
104.699,46
Total creditori bugetari:

S.C. CHEQUE DEJUNER tichete de masa
Total creditori salariai

Total plai lei
OP1953/11.07.2014
n data de 8.12.2014 au nceput negocierile ntre administraie i sindicate n vederea

perfectrii unui nou CCM, cel existent fiind valabil pn la 31.12.2014. Negocierile s-au
prelungit pn la data de 22.04.2015, fr a fi semnat i nregistrat un nou C.C.M, deoarece, n
condiiile financiare n care societatea i desfoar activitatea nu a fost posibil acceptarea
revendicrilor sindicatului Calor cu privire la acordarea salariailor din cadrul Direciei
Termoficare (146 salariai) a unor creteri ale veniturilor salariale brute n sum de cca. 23%.
Drept urmare, n prezent, la nivelul societii, nu exist un CCM valabil, drepturile salariailor
prevzute n CCM expirat, inclusiv cele salariale, care nu sunt precizate n Contractele de munc
individuale, nu mai exist (acordarea unor prime de vacan, a unor ajutoare bneti cu ocazia
Crciunului, Patelui, sau a unor evenimente n familie nterea unui copil, decesul unei rude de
gradul 1, a unor prime omagiale, a ajutoarelor de concediere, n cazul disponibilizrii etc.).
ntruct activitatea de transport, distribuie i furnizare a energiei termice nregistreaz
pierderi, mai ales n sezonul de var, la solicitarea S.C. TERMICA S.A., Institutul Naional de
Cercetare Dezvoltare pentru Energie Bucureti a elaborat i avizat la ANRSC, cu aviz nr.
305640/09.03.2015, Bilanul Termoenergetic real, pe anul 2014, al sistemului de alimentare
centralizat cu energie termic, care atest existena unor pierderi fizice de energie termic, pe
ansamblul sistemului de transport i distribuie, de 40,2%. Prin adresa S.C. TERMICA S.A. nr.
2.405/17.03.2015 acest bilan fost depus, pentru aprobare n Consiliul Local.
Prin Hotrrea Adunrii Generale ordinare a acionarilor, n data de 27.03.2015, a fost
aprobat execuia bugetului de venituri i cheltuieli pe anul 2014 al S.C. TERMICA S.A.
Prin adresa nr.14817/07.04.2015, Municipiul Suceava comunic interesul de a cumpra
bunurile aparinnd S.C. TERMICA S.A. necesare pentru asigurarea funcionrii sistemului de
alimentare centralizata cu energie termica (SACET) i ne comunic componena comisiei de
negociere a preurilor, numit prin HCL nr.97/03.04.2015. Adunarea creditorilor S.C. Termica
S.A. a aprobat, n edina din date de 30.04.2015, constituirea Comisiei de negociere a preului
bunurilor aparinnd societii care va reprezenta debitoarea.
Prin Decizia nr.116 din 20.03.2015 pronunat n dosarul nr. 6758/86/2013/a9 de Curtea de
Apel Iai s-a admis apelul promovat de S.C. ACET S.A. i s-a anulat Hotrrea nr.2 din
Procesul verbal din 06.05.2014 al Adunrii Creditorilor debitoarei S.C. Termica S.A, prin
14
S.C. Termica S.A.
care a fost aprobat Planul de reorganizare al debitoarei propus de creditoarea S.C. Unicom
Holding S.A.
n dosarul nr. 6758/86/2013/a11 aflat pe rolul Curii de Apel Suceava, ce are ca obiect
soluionarea apelului promovat de S.C. ACET S.A mpotriva sentinei prin care judectorul
sindic a confirmat planul de reorganizare aprobat de creditori, la data de 11.05.2015 instana s-a
pronunat n sensul de admitere a apelurilor formulate de S.C. ACET S.A i intervenienta S.C.
Bioenergy Suceava SRL i a schimbat n tot sentina apelat i, n consecin a respins cererea
de confirmare a planului de reorganizare.
La data de 28.05.2015 a fost actualizat de administratorii judiciari TABELUL
DEFINITIV AL CREANELOR, n conformitate cu prevedrile art. 3 alin. 17 coroborat cu
art. 74 alin. 1 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenei. Acest tabel, prezentat n
Anexa 1 la Planul de reorganizare, a fost depus la dosarul instanei i a fost publicat n BPI
nr. 10379/8.06.2015.
Avnd n vedere :
- existena Planului de reorganizare al debitoarei S.C. TERMICA S.A., ntocmit i depus n
termen legal, care a stat la baza ntocmirii planului propus de SC UNICOM HOLDING SA;
- faptul c aprobarea planului de reorganizare al SC UNICOM HOLDING SA s-a fcut
alternativ cu cel al S.C. Termica S.A., fr a i se aduce, acestuia din urma, punctual, vreo
critic;
- faptul c desfiinarea judiciar a plamului SC UNICOM HOLDING SA s-a pronunat numai
pentru motive de procedur i nu pe fondul acestuia, mprejurarea ce deschide calea revigorrii
planului de reorganizare al S.C. Termica S.A. cu actualizarea i adaptarea terminologic i
cifric la realitatea economico-financiar i juridic din prezent,
considerm oportun i necesar a supune aprobrii Adunrii Creditorilor, n vederea
confirmrii de ctre instan, a prezentului Plan de reorganizare.
1.3. Capitalul social i structura acionariatului

Capitalul social al S.C. Termica S.A este deinut de Municipiul Suceava, n calitate de
acionar unic i este divizat n aciuni nominative n form dematerializat, cu o valoare de 100
lei/aciune, nefiind tranzacionate pe piaa de capital.
Evoluia capitalului social:
Capitalul social la nfiinarea S.C. Termica S.A. (6.06.2002)
Reducerea capitalului social cu 30.749.000 lei la data de 15.08.2002 (ct a
reprezentat pierderea nregistrat la data de 31.05.2002) / ncheierea
Tribunalului Suceava nr. 4172/15.08.2002. Reducerea capitalului social a
fost aprobat prin Hotrrea AGA nr. 4 din data de 12.07.2002.
Majorarea capitalului social cu 73.600 lei la data de 4.03.2008 / ncheierea
Tribunalului Suceava nr. 1321/4.03.2008.
Reducerea capitalului social cu 70.000.000 lei la data de 16.03.2010 /
ncheierea Tribunalului Suceava nr. 9521/23.12.2009. Reducerea
capitalului social a fost aprobat prin Hotrrea AGA din data de
-lei174.280.000
143.531.000
143.604.600
73.604.600
15
18.12.2009 i prin HCL Suceava nr. 340/22.12.2009.
Majorarea capitalului social cu 10.000.000 lei la data de 29.04.2013 /
Rezoluia directorului Oficiului General al Registrului Comerului nr.
5187/29.04.2013. Majorarea capitalului social a fost aprobat prin
Hotrrea AGA din data de 11.04.2013. Pn la data depunerii dovezilor
pentru publicitate a fost vrsat suma de 3.500.000 lei. Diferena de
6.500.000 lei trebuia vrsat pn la data de 31.12.2013, ns pn la acea
dat s-a vrsat numai 4.000.000 lei, sum pentru care nu s-a efectuat nc
publicitatea n Registrul Comerului. La data ntocmirii prezentului plan,
Municipiul Suceava mai are de vrsat 2.500.000 lei. Avnd n vedere c n
bugetul local al Municipiului Suceava pentru anul 2014 nu a fost inclus
suma de 2.500.000 lei, S.C. Termica S.A, prin administratorul judiciar, a
formulat n contradictoriu cu Municipiul Suceava prin Primar, cererea de
chemare n judecat dosar 109/86/2015-Tribunal Suceava. La termenul din
data de 17.04.2015 instana a admis cererea, n sensul c a obligat prta s
achitei reclamantei suma de 2.500.000 lei, reprezentnd capital social
subscris i nevrsat.
S.C. Termica S.A.
83.604.600
La data finalizrii prezentului Plan de reorganizare, capitalul social al S.C. Termica S.A.
era de 83.604.600 lei (fiind mprit n 836.046 aciuni nominative, fiecare avnd valoarea de 100
lei), din care acionarul unic (Municipiul Suceava) mai avea de vrsat suma de 2.500.000 lei.
1.4. Activitatea societii

S.C. Termica S.A. a fost nfiinat n iunie 2002, ca o societate comercial pe aciuni.
Sediul social al societii este declarat, conform datelor de la Oficiul Registrului Comerului, n
localitatea Suceava, str. Energeticianului, nr. 1.
Principalele activiti nscrise n Actul Constitutiv al S.C. Termica S.A. sunt: producerea
i livrarea energiei electrice n Sistemul Energetic Naional, producerea energiei termice n
scopul asigurrii necesarului de energie termic solicitat de consumatorii urbani (ap fierbinte) i
consumatorii industriali (abur i ap fierbinte), producerea de ap tratat, dedurizat i
demineralizat, transportul i distribuia energiei termice sub form de ap fierbinte necesar
nclzirii i preparrii apei calde menajere pentru ntreg municipiul, activitate concesionat de la
Consiliul Local Suceava din anul 2000.
S.C. Termica S.A. are n structura funcional urmtoarele dou capaciti de producie:
1) Centrala Electric de Termoficare (CET I), cu funcionare pe huil, cu o putere
electric instalat de 100 MW i o capacitate termic instalat de 626,3MWt. Centrala Electric
de Termoficare este amplasat n judeul Suceava, la circa 8 km sud-vest de oraul Suceava, ntre
calea ferat Suceava Bucureti (km 442,5 444,0) i rul Suceava, i ocup o suprafa de 158
ha. CET Suceava a fost proiectat pentru a livra energie electric n Sistemul Energetic Naional
i energie termic, sub form de abur industrial i ap fierbinte, consumatorilor din industrie i
consumatorilor urbani.
2) Centrala Termic (CT II), cu funcionare pe hidrocarburi, cu o capacitate termic
instalat de 320,55 MWt. Centrala Termic este amplasat n judeul Suceava la circa 4 km sud
vest de oraul Suceava, ntre calea ferat Suceava Bucureti (km 444) i rul Suceava, i ocup
16
S.C. Termica S.A.
o suprafa de 2 ha. CT a fost proiectat pentru a livra energie termic, sub form de abur
industrial i apa fierbinte, consumatorilor din industrie i consumatorilor urbani.
Uniti de baz:
1) Cazane
CAZANE
Capacitate instalat
Combustibil
Cazan de 420 t/h

2 x 420 t/h
Huil+pcur
Cazan de 105 t/h
2 x 105 t/h (*)
Gaz+Pcur
Cazan de 50 Gcal/h
1 x 50 Gcal/h (**)
Gaz
Cazan de 100 Gcal/h 1 x 100 Gcal/h (**)
Gaz+pcur
(*) Instalate n CT2; (**) Instalate n CT2, izolate funcional fa de SACET
2) Turbine
TURBINE
Turbin de 50 MW
Capacitate
instalat
2 x 50 MW
Anul punerii n
funciune
1987-1988
1982-1983
1965
1983
Tip
Punere n funciune
DSL-50
1987-1988
Centrala Electric de Termoficare (CET I) este ncadrat n zon dup cum urmeaz:
aduciunea de ap potabil i industrial se realizeaz din direcia zonei industriale a
municipiului Suceava;
evacuarea energiei electrice utilizeaz patru LEA de 110 kV spre staiile electrice de sistem
Suceava i Conexiuni;
transportul agentului termic este asigurat prin circuite de conducte amplasate suprateran;
alimentarea cu combustibil solid i lichid se face pe cale ferat, iar cea cu gaz metan din zona
industrial;
evacuarea zgurii i cenuii se face hidraulic prin conducte dispuse n montaj suprateran la
depozitul aflat n aval.
S.C. Termica S.A. deine Contractul de concesiune nr. 33689/1999 care are ca obiect
concesionarea serviciului public de transport i distribuie a energiei termice pe ntreg teritoriul
municipiului Suceava i bunurile aferentei acestei activiti (contractul a fost preluat de la
Sucursala Electrocentrale Suceava), prin care exploateaz reeaua de transport i distribuie a
energiei termice din municipiului Suceava, format din:
- 49 puncte termice;
- 52,04 km reele de termoficare primare, cu dimensiuni cuprinse ntre 50 800 mm;
- 409,44 km reele de termoficare secundare, cu dimensiuni cuprinse ntre 15 300 mm.
Producerea energiei termice
Producerea energiei termice reprezint activitatea organizat prin care se realizeaz, n
instalaiile din centralele termice sau centralele electrice de termoficare, agent termic sub form
de abur, ap fierbinte sau ap cald, necesar asigurrii nclzirii i preparrii apei calde de
consum pentru locuine, instituii publice, ageni economici etc.
17
S.C. Termica S.A.
Productorii de energie termic pot fi ageni economici, persoane juridice romne,

compartimente de specialitate din aparatul propriu al consiliilor locale sau servicii publice din
subordinea consiliilor locale, autorizate i liceniate conform legii, avnd ca obiect de activitate
producerea energiei termice, n scopul furnizrii acesteia.
Activitatea de producere a energiei termice se desfoar n condiii de tratament egal
pentru toi productorii, fiind interzise orice discriminri.
Productorii de energie termic au urmtoarele obligaii principale:

s livreze energia termic oricrei persoane fizice sau juridice solicitante care ndeplinete
condiiile de autorizare i de licen pentru a fi transportator, distribuitor ori furnizor sau
care este utilizator de energie termic, n limita capacitii instalaiilor i cu respectarea
reglementrilor legale n vigoare i a condiiilor tehnice impuse prin autorizaii i licene i
prin clauzele contractuale;
s asigure livrarea energiei termice n reelele de transport, de distribuie sau n instalaiile
utilizatorului, potrivit standardelor i/sau normelor tehnice n vigoare i contractelor
ncheiate, precum i controlul calitativ i cantitativ al acestor parametri;
s asigure realizarea indicatorilor de performan prevzui n Regulamentul de organizare i
funcionare a serviciilor de producere, transport i distribuie a energiei termice;
s menin o rezerv de combustibil la un nivel suficient, pentru ndeplinirea obligaiilor
privind producerea i furnizarea energiei termice prevzute n autorizaiile i licenele
acordate;
s asigure eficiena energetic i economia de combustibil n producerea energiei termice;
s exploateze instalaiile de producere racordate la sistemele de transport, distribuie sau la
instalaiile utilizatorului, astfel nct s nu induc n sistem fenomene perturbatoare peste
limitele admise de prescripiile tehnice n vigoare;
s ntocmeasc i s urmreasc realizarea programelor de reabilitare i retehnologizare a
instalaiilor de producere a energiei termice existente, n vederea creterii eficienei
energetice a acestora, reducerii preurilor i tarifelor, creterii calitii energiei termice,
asigurrii continuitii alimentrii utilizatorilor i ncadrrii n normele privind emisiile
poluante i protecia mediului.
Transportul energiei termice
Transportul energiei termice reprezint activitatea organizat prin care energia termic
ajunge din instalaiile de producere n instalaiile de distribuie i/sau la instalaiile utilizatorilor
finali.
Instalaiile de transport a energiei termice se delimiteaz fizic de instalaiile de producere
sau de distribuie prin puncte de separare precizate n contractele ncheiate ntre pri, n
conformitate cu reglementrile tehnice n vigoare.
Operatorii de transport a energiei termice sunt persoane juridice romne, autorizate n
conformitate cu prevederile legale, care desfoar activiti de transport i/sau de distribuie
pentru o zon determinat, pe baz de licene acordate de autoritatea de reglementare
competent.
Activitatea de transport a energiei termice se desfoar n condiii de tratament egal
pentru toi utilizatorii racordai la reelele de transport, fiind interzise orice discriminri.
18
S.C. Termica S.A.
Transportatorii de energie termic au urmtoarele obligaii principale:

s exploateze i s administreze reelele de transport, n condiii de siguran, eficien i de
protecie a mediului, i s contribuie, conform conveniilor ncheiate cu autoritile
administraiei publice locale, la reabilitarea i dezvoltarea acestora;
s asigure, n condiii egale i nediscriminatorii, accesul productorilor, distribuitorilor i al
utilizatorilor la reelele de transport, n limitele capacitii de transport i cu respectarea
regimurilor de funcionare a acestora;
s elaboreze conveniile tehnice de exploatare, cuprinznd principalele condiii tehnice care
trebuie ndeplinite de productori, transportatori, distribuitori i consumatori n
vedereaexecutrii n bune condiii a contractelor de transport, precum i a celor de vnzarecumprare a energiei termice;
s ntocmeasc i s urmreasc realizarea bilanurilor energiei termice la intrarea i la
ieirea din sistem;
funcionare a serviciilor de producere, transport i distribuie a energiei termice;
s elaboreze i s supun spre aprobare autoritilor administraiei publice locale, cu
informarea autoritilor de reglementare competente, planurile de perspectiv privind
dezvoltarea i/sau modernizarea, n condiii de eficien energetic i economic, a reelelor
de transport, n concordan cu stadiul actual i evoluia viitoare a consumului de energie
termic.
Distribuia i furnizarea energiei termice
Distribuia energiei termice reprezint activitatea prin care energia termic se preia de la
productor sau transportator ctre utilizator, inclusiv transformarea parametrilor agentului
termic, realizata prin utilizarea reelelor termice de distribuie.
Furnizarea energiei termice reprezint activitatea prin care se asigur, pe baze
contractuale, comercializarea energiei termice ntre productori i utilizatori.
Energia termic livrat utilizatorilor se factureaz de ctre furnizor pe baza indicaiilor
echipamentelor de nregistrare i msurare.
Instalaiile de distribuie a energiei termice se delimiteaz fizic de instalaiile de
producere, de cele de transport sau de cele ale utilizatorilor prin puncte de separare. Punctele de
separare vor fi precizate n contractele ncheiate ntre pri i vor fi prevzute cu echipamente de
msurare adecvate, n conformitate cu reglementrile tehnice n vigoare.
Distribuitorii/furnizorii de energie termic sunt persoane juridice romne, autorizate
i/sau liceniate de autoritatea de reglementare competent, avnd ca obiect de activitate
distribuia/furnizarea energiei termice. Activitatea de distribuie/furnizare a energiei termice se
desfoar n condiii de tratament egal pentru toi operatorii distribuitori/furnizori de energie
termic, fiind interzise orice discriminri.
Distribuitorii/furnizorii de energie termic au dreptul s ntrerup serviciul de
distribuie/furnizare numai n caz de consum fraudulos, de neplat a facturilor sau cnd
utilizatorii nu respect alte clauze contractuale.
Distribuitorii de energie termic au urmtoarele obligaii principale:
19
S.C. Termica S.A.
s opereze, s ntrein, s repare i s dezvolte sistemul de distribuie n condiii de i

eficien energetic, cu respectarea dreptului de proprietate, a prevederilor legislaiei privind
protecia mediului i sntatea public i a normelor tehnice n vigoare;
s racordeze/s braneze la reelele de distribuie aflate n administrarea sa, n condiiile
legii, nediscriminatoriu, orice solicitant din zona de operare, persoan fizic sau juridic,
prin intermediul unei instalaii prevzute cu sisteme omologate de msurare-nregistrare a
energiei termice furnizate/consumate i cu dispozitive de reglare a debitului;
s efectueze revizia i reglarea periodic a instalaiilor de nclzire i de alimentare cu ap
cald de consum aparinnd utilizatorilor, pe baz de contract;
s acioneze pentru depistarea pierderilor de cldur i de agent termic din reelele de
distribuie a energiei termice i, cu precdere, pentru remedierea defeciunilor i a avariilor;
funcionare a serviciilor de producere, transport, distribuie si furnizare a energiei termice;
s asigure achiziionarea i instalarea, exploatarea, ntreinerea periodic i verificarea
metrologic a sistemelor proprii de nregistrare-msurare a energiei termice furnizate
utilizatorilor, potrivit reglementrilor n vigoare;
s realizeze lucrri de dezvoltare i de modernizare a instalaiilor aflate n administrarea i
exploatarea sa, pe baza unor programe de perspectiv aprobate de autoritile administraiei
publice locale;
s anune utilizatorii afectai de limitrile sau ntreruperile planificate, n modul stabilit prin
contracte, i s comunice durata planificat pentru ntreruperile necesare executrii unor
lucrri de ntreinere i reparaii.
1.5. Situaia personalului angajat

n anul 2002, la nfiinarea S.C. Termica S.A., au fost preluai 830 de salariai de la
Sucursala Electrocentrale Suceava a S.C. Termoelectrica S.A. Bucureti.
Evoluia personalului angajat n ultimii cinci ani:
Anul
2010
2011
2012
2013
2014
Numrul mediu de angajai
666
571
561
393
267
n anul 2013, numrul de angajai a sczut cu mai mult de 50% fa de anul 2012, n urma
aplicrii unui Plan de disponibilizare, aprobat prin Hotrrea Adunrii Generale a Acionarilor
din data de 22.05.2013 i prin Hotrrea Consiliului Local al municipiului Suceava nr.
127/23.05.2013.
La data de 31.05.2015, la S.C. Termica S.A. mai existau un numr de 264 de angajai.
La data de 13.05.2015, Adunarea General a Acionarilor a aprobat Planul de
disponibilizare, prin concediere colectiv, a maximum 94 salariai, msuri care urmeaz a fi
realizate pn la sfritul acstui an, funcie de evoluia situaiei societii.
Prin Hotrrea nr. 145 din 18.05.2015, Consiliul Local al Municipiului a aprobat, de
asemenea, Planul de disponibilizare 2015.
20
S.C. Termica S.A.
1.6. Situaia financiar-contabil a societii

Societile comerciale au obligaia s organizeze i s conduc contabilitatea proprie,
respectiv contabilitatea financiar i contabilitatea de gestiune, adaptate la specificul activitii n
conformitate cu prevederile legale n vigoare.
Contabilitatea, ca activitate specializat n msurarea, evaluarea, cunoaterea, gestiunea
i controlul activelor, datoriilor i capitalurilor proprii, precum i a rezultatelor obinute din
activitatea persoanelor juridice, trebuie s asigure nregistrarea cronologic i sistematic,
prelucrarea, publicarea i pstrarea informaiilor cu privire la poziia financiar, performana
financiar i fluxurile de trezorerie, att pentru cerinele interne ale acestora, ct i n relaiile cu
investitorii prezeni i poteniali, creditorii financiari i comerciali, clienii, instituiile publice i
ali utilizatori.
Documentele oficiale de prezentare a situaiei economico-financiare a persoanelor
juridice sunt situaiile financiare anuale, stabilite potrivit legii, care trebuie s ofere o imagine
fidel a poziiei financiare, performanei financiare i a celorlalte informaii referitoare la
activitatea desfurat.
n Anexa 2 la Planul de reorganizare sunt prezentate Situaiile financiare anuale pentru
S.C. Termica S.A. ncheiate la 31.12.2011, 31.12.2012, 31.12.2013 i 31.12.2014.
Perioada de timp luat ca referin pentru aceast analiz este reprezentat de ultimii doi
ani de activitate de dinaintea deschiderii procedurii de insolven, respectiv 2011 i 2012, la data
de 31.05.2013 (luna anterioar deschiderii procedurii), i ulterior deschiderii procedurii,
respectiv la 31.12.2013 i 31.12.2014.
Lund n considerare faptul c data declanrii procedurii a fost 18.06.2013, s-au utilizat
documentele mai sus menionate pentru a putea vizualiza evoluia situaiei economico-financiare
a debitoarei S.C. Termica S.A. n perioada 2011 31.05.2013 i ulterior, pn la 31.12.2014,
pentru a obine o imagine asupra cauzelor i mprejurrilor care au dus la apariia insolvenei,
precum i a modului cum a evoluat situaia societii n timpul procedurii.
1.6.1. Analiza situaiei patrimoniului
Prin analiza situaiei patrimoniului se obine o imagine asupra activitii desfurate de
S.C. Termica S.A.. Analiza presupune urmrirea evoluiei n timp a rezultatelor economicofinanciare S.C. Termica S.A. pe baza principalilor indicatori.
-leiDenumire indicator
31.12.2011 31.12.2012 31.05.2013 31.12.2013 31.12.2014
ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL
Stocuri
Creane
Investiii pe termen scurt
Disponibiliti bneti
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
Cheltuieli n avans
TOTAL ACTIV
Capital social
Rezerve din reevaluare i alte
rezerve
318.042.409
302.523.437
295.150.941
166.567.654
161.733.722
33.704.564
73.138.316
374.379
1.978.795
109.196.054
21.177.375
45.776.727
1.112.477
1.207.856
69.274.435
3.717.921
29.610.699
0
381.204
33.709.824
3.701.058
23.032.447
115.350
1.133.739
27.982.594
3.630.456
14.163.085
119.788
201.623
18.114.952
0
427.238.463
73.604.600
282.448.099
0
371.797.872
73.604.600
282.448.099
0
328.860.765
83.604.600
282.448.099
0
194.550.248
83.604.600
167.689.850
0
179.848.674
83.604.600
167.689.850
21
Alte elemente de capital
CAPITALURI PROPRII
Datorii pe termen mediu i
lung
TOTAL CAPITALURI
PERMANENTE
Provizioane pentru riscuri i
cheltuieli
Subvenii pentru investiii
Datorii pe termen scurt
Venituri nreg. n avans
TOTAL PASIV
S.C. Termica S.A.

-80.350.844
275.701.855
8.700.000
-121.672.999
234.379.700
0
-141.981.184
224.071.515
0
-180.418.864
70.875.586
0
-207.702.122
43.592.328
0
284.401.855
234.379.700
224.071.515
70.875.586
43.592.328
6.657.042
8.948.783
221.919
6.144.257
877.697
45.933.276
88.380.561
1.865.729
427.238.463
43.198.437
82.631.352
2.639.600
371.797.872
41.949.073
62.618.258
0
328.860.765
40.643.425
76.886.980
0
194.550.248
40.374.380
95.004.269
0
179.848.674
1.6.1.1. Analiza activelor societii

Activul net contabil
Patrimoniul net reflect activele firmei negrevate de datorii, artnd averea net a
acionarilor stabilit pe baza bilanului contabil. Acest indicator este echivalentul activului net
contabil. Prin urmare, activul net contabil d indicii asupra solvabilitii globale i a
dimensiunilor capitalurilor proprii ale entitii economice.
31.12.2011 31.12.2012 31.05.2013 31.12.2013 31.12.2014
427.238.463 371.797.872 328.860.765 194.550.248
179.848.674
Activ total
97.080.561
82.631.352
62.618.258
76.886.980
95.004.269
Datorii totale
328.292.173 286.526.920 266.242.507 117.663.268
84.844.405
Activ net contabil
Din tabelul de mai sus se observ c elementele de natura activelor urmeaz o evoluie
descresctoare n intervalul analizat. Astfel, dac la data de 31.12.2011 elementele de activ aveau
o valoare total de 427.238.463 lei, la data de 31.12.2014 valoarea activului total se reduce pn
la 179.848.674 lei.
n paralel cu evoluia elementelor de activ, n perioada 31.12.2011 - 31.12.2014 s-a
modificat i cuantumul datoriilor societii, evoluia datoriilor fiind una oscilant. Modificarea
activului total i a datoriilor totale au determinat o evoluie descresctoare a activului net
contabil n perioada decembrie 2011 - decembrie 2014, de la 328.292.173 lei (2011) la
84.844.405 lei (2014). Totui, n perioada 31.12.2011 - 31.12.2014 activul net contabil a
nregistrat valori pozitive, ceea ce indic faptul c S.C. Termica S.A. are capacitatea de a-i
acoperi datoriile totale pe seama activelor din patrimoniu.
Pe parcursul perioadei premergtoare intrrii n starea de insolven (2011 - mai 2013),
activul net contabil chiar dac a avut o evoluie descresctoare, a avut totui valori pozitive, ceea
ce indic faptul c S.C. Termica S.A. a avut posibilitatea de a-i acoperi datoriile pe seama
activelor deinute. Dup data deschiderii procedurii de insolven, situaia s-a nrutit, valoarea
activului net contabil nregistrnd o scdere accentuat.
Activele imobilizate reprezint bunurile i valorile destinate s serveasc o perioad
ndelungat n activitatea persoanei juridice, care nu se consum la prima utilizare.
22
S.C. Termica S.A.
Contabilizarea imobilizrilor se ine pe urmtoarele categorii: imobilizri necorporale,

imobilizri corporale i imobilizri financiare.
Din analiza evoluiei valorilor activelor imobilizate, reiese c n perioada supus analizei
acestea au avut o evoluie descresctoare, ajungnd ca la data de 31.12.2014 s nregistreze o
valoare contabil net de 161.733.722 lei, repartizate astfel:
imobilizri necorporale (la valoare contabil brut), respectiv:
1) soldul contului 205 Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale:
81.528 lei
2) soldul contului 208 Alte imobilizri necorporale:
24.235 lei
Amortizarea aferent imobilizrilor necorporale este n cuantum de 105.738 lei.
imobilizri corporale (la valoare contabil brut), respectiv:
1) soldul contului 211 Terenuri:
17.106.792 lei
2) soldul contului 212 Construcii:
152.011.447 lei
Amortizarea aferent construciilor este n cuantum de 80.216.455 lei. De asemenea, au fost
calculate ajustri pentru deprecierea construciilor, n cuantum de 75.267 lei.
3) soldul contului 213 Echipamente tehnologice, mijloace de transport:
235.921.237 lei
- echipamente tehnologice:
221.974.398 lei
- aparate i instalaii de msur control reglare:
5.052.040 lei
- mijloace de transport:
8.894.799 lei
Amortizarea instalaiilor tehnice i mijloacelor de transport este n cuantum de 163.480.108 lei.
Ajustrile pentru deprecierea instalaiilor tehnice i mijloacelor de transport sunt n cuantum de
47.908 lei.
4) soldul contului 214 Mobilier, aparatur birotic, echipamente de protecie a valorilor umane
i alte active corporale: 86.539 lei
Amortizarea mobilierului, aparaturii birotice, echipamentelor de protecie a valorilor umane este
n cuantum de 76.604 lei. Ajustrile pentru deprecierea mobilierului, aparaturii birotice,
echipamentelor de protecie a valorilor umane sunt n cuantum de 9.406 lei
5) soldul contului 231 Imobilizri corporale n curs de execuie: 513.430 lei
imobilizri financiare (la valoare contabil): 0 lei
Din analiza evoluiei valorilor nete a activelor imobilizate (valori de intrare minus
amortizri i deprecieri) pe parcursul perioadei 2011 - 2014 se observ modificri ale
acestora, acest fapt datorndu-se att achiziiilor de mijloace fixe i punerii n funciune de
imobilizri n curs, ct i cedrilor de active din patrimonial societii, reevalurii
construciilor din contul 212 la 31.12.2013 i casrilor de mijloace fixe.
Activele circulante sunt privite ca a doua component important n structura
activului bilanier, iar prin natura lor, reprezint cea mai scurt cale spre obinerea unor lichiditi
pe termen scurt.
Activele circulante sunt recunoscute n contabilitate atunci cnd:
sunt achiziionate sau produse pentru consum propriu sau n scopul comercializrii i se
ateapt a fi realizate n termen de 12 luni;
sunt reprezentate de creane aferente ciclului de exploatare;
sunt reprezentate de numerar sau echivalente de numerar a cror utilizare nu este
restricionat.
Activele circulante identificate la S.C. Termica S.A. sunt: stocuri, creane i
disponibiliti bneti. Evoluia acestora este una descendent n intervalul 2011 - 2014. Astfel,
23
S.C. Termica S.A.
la data de 31.12.2011 activele circulante nregistrau valoarea de 109.196.054 lei,

n anii
urmtori nregistrnd urmtoarele valori: 69.274.435 lei la 31.12.2012, 33.709.824 lei la
31.05.2013, 27.982.594 lei la 31.12.2013 i 18.114.952 lei la 31.12.2014. Scderile nregistrate
n perioada 31.12.2011 - 31.12.2014 se datoreaz n principal diminurii celor trei elemente
componente: stocuri, creane, disponibiliti bneti.
Stocurile sunt, de regul, active circulante deinute de societate:
sub form de materii prime, materiale i alte consumabile ce urmeaz a fi folosite n
procesul de producie;
La data de 31.12.2014, n contabilitatea S.C. Termica S.A. figurau stocuri la o valoare
contabil net n valoare de 3.630.456 lei din care:
- materii prime:
120.746 lei
- materiale consumabile:
3.700.071 lei
- materiale de natura obiectelor de inventar:
4.658 lei
Ajustrile nregistrate pentru deprecierea stocurilor - 195.019 lei.
Creanele reprezint anumite drepturi bneti fa de teri, adic sume nencasate
rezultate n urma livrrii bunurilor i/sau serviciilor prestate ctre diveri parteneri cu care
societatea n cauz a desfurat relaii comerciale.
Se observ c pe parcursul perioadei de timp luat ca referin pentru analiz (31.12.2011
- 31.12.2014) creanele au avut o evoluie descendent.
Astfel, la data de 31.12.2011 creanele nregistrau valoarea de 73.138.316 lei, n anii
urmtori nregistrnd urmtoarele valori nete: 45.776.727 lei la 31.12.2012, 29.610.699 lei la
31.05.2013, 23.032.447 lei la 31.12.2013 i 14.163.085 lei la 31.12.2014.
La data de 31.12.2014, cuantumul creanelor nete este format din urmtoarele elemente:
- soldul contului 2678 Alte creane imobilizate
100.000 lei
soldul contului 409 Furnizori-debitori:
680.234 lei
soldul contului 411 Clieni:
20.990.936 lei din care :
clieni din activitatea de baz
9.798.943 lei
client inceri sau n litigiu
11.191.993 lei
client facturi de ntocmit
0 lei
soldul contului 4282 Alte creante n legatur cu personalul:
41.625 lei
soldul contului 445 Subvenii:
1.021.112 lei
n general, subveniile care trebuie ncasate de ctre S.C. Termica S.A. se concretizeaz
n creane nencasate de la buget, respectiv subvenii pentru diferena de pre i tarif la energia
termic furnizat populaiei de la bugetul local i ajutoare de nclzire de la bugetul asigurrilor
sociale.
La nivelul lunii decembrie 2014, subveniile sunt reprezentate de subvenii pentru
diferena de pre i tarif la energia termic furnizat populaiei (749.302 lei) i ajutoare de
nclzire (271.810 lei).
soldul contului 456 Decontri cu acionarii:
2.500.000 lei
- soldul contului 461 Debitori diveri:
29.132.620 lei
- soldul contului 473 Decontri din operaiuni n curs de clarificare:
5.058 lei
Ajustrile nregistrate pentru deprecierea creanelor 40.308.500 lei.
Dificultatea ncasrii creanelor a reprezentat o problem extrem de important cu
care s-a confruntat S.C. Termica S.A., att pn la intrarea n insolven ct i n perioada
de observaie.
24
S.C. Termica S.A.
Disponibilitile bneti sunt valori economice care mbrac forma sau ndeplinesc
funcia de bani.
Urmrind cifrele, se poate observa c acestea urmeaz o traiectorie descendent, de la
valoarea de 2.353.174 lei la 31.12.2011 pn la valoarea de 201.623 lei la 31.12.2014.
n ceea ce privete structura disponibilitilor bneti ale S.C. Termica S.A., acestea sunt
alctuite din valoarea titlurilor de plasament, disponibilul existent n conturile bancare i
disponibilitile de trezorerie existente n casierie.
1.6.1.2. Analiza capitalurilor proprii i datoriilor societii
Capitalurile proprii reprezint totalitatea surselor de finanare stabile, aflate la dispoziia
persoanelor juridice, dup deducerea tuturor datoriilor. Capitalurile proprii sunt incluse n
categoria mai ampl a capitalurilor permanente, exprimnd numai pasivul intern al ntreprinderii.
Capitalurile proprii cuprind, conform normelor contabile romneti, n pasivul bilanier:
aporturile de capital, primele legate de capital, diferenele din reevaluare, rezervele, rezultatul
reportat, rezultatul exerciiului, repartizarea profitului, fondurile, subveniile pentru investiii,
provizioanele reglementate.
Capitalurile permanente sunt formate din capitalurile proprii la care se adaug datoriile
pe termen mediu i lung. Datoriile pe termen mediu i lung au o evoluie oscilant pe parcursul
perioadei analizate.
Datoriile sunt obligaii actuale ale societii, ca urmare a unor evenimente trecute i prin
decontarea crora se ateapt s rezulte o ieire de resurse generatoare de beneficii economice.
Datoriile totale i asimilate nregistrate n contabilitatea S.C. Termica S.A. au avut o
evoluie oscilant, ajungnd la data de 31.12.2014 la valoarea de 95.004.269 lei.
Datoriile acumulate de S.C. Termica S.A. la 31.12.2014 erau constituite astfel:
- datorii comerciale (furnizori i alti clieni creditori):
68.913.282 lei
- obligaii neachitate ctre bug. de stat, bug. asigurri soc., bug.local:
9.162.821 lei
- personal salarii datorate:
234.994 lei
- personal ajutoare materiale datorate
3.126 lei
- drepturi de personal neridicate
0 lei
- reineri din salarii datorate terilor:
18.236 lei
- alte datorii n legtur cu personalul
175 lei
- TVA de plat
3.177.609 lei
- TVA neexigibil
2.354.903 lei
- impozit pe salarii
102.735 lei
- alte impozite i taxe
2.458.033 lei
- fonduri speciale
49.684 lei
- alte datorii n legtur cu bugetul de stat (ct 4381+ct 4481)
1.707.391 lei
- creditori diveri (ct 167+462)
300.774 lei
- datorii pe termen scurt aferente creditelor bancare
6.520.506 lei
1.6.2. Analiza echilibrului financiar al societii
25
S.C. Termica S.A.
Pentru stabilirea unui diagnostic asupra situaiei financiare i a rentabilitii unei societi,
este necesar o analiz detaliat a bilanului contabil. Pn acum fost realizat o analiz
funcional a contului de profit i pierdere, a situaiei patrimoniului, iar n cele ce urmeaz vom
face o analiz financiar care s reflecte solvabilitatea, lichiditatea i riscul de faliment al
societii.
Efectuarea acestei analize presupune construcia, analiza i interpretarea ctorva
indicatori economici, dup cum urmeaz:
Fondul de rulment (FR) este partea din capitalul permanent care depete valoarea
imobilizrilor nete i este destinat finanrii activelor circulante. Acest surplus este destinat s
acopere ntr-o anumit proporie nevoia de fond de rulment. n funcie de msura n care se
realizeaz acest lucru, se contureaz o anumit stare de echilibru financiar.
Nr.
crt.
1
2
3
Denumire indicator
Capital permanent
Active imobilizate
Fond de rulment
rd.3 = rd.1-rd.2
Anul
Anul
Anul
2011
2012
2013
284.401.855 234.379.700 70.875.586
318.042.409 302.523.437 166.567.654
-33.640.554 -68.143.737 -95.692.068
Anul
2014
43.592.328
161.733.722
-118.141.394
Fondul de rulment propriu are pe parcursul perioadei analizate valori negative, rezultate
ce exprim fondul de rulment strin sau mprumutat, adic gradul de ndatorare pe termen lung
pentru finanarea nevoilor pe termen scurt.
Nr.
crt.
1
2
3
Denumire indicator
Capital propriu
Active imobilizate
Fond de rulment propriu
rd.3 = rd.1-rd.2
Anul
Anul
Anul
2011
2012
2013
275.701.855 234.379.700 70.875.586
318.042.409 302.523.437 166.567.654
-42.340.554 -68.143.737 -95.692.068
Anul
2014
43.592.328
161.733.722
-118.141.394
Evoluia fondului de rulment net este una descendent ncepnd cu anul 2011 i are valori
negative, ceea ce nseamn c transformarea activelor circulante n lichiditi nu acoper
datoriile pe termen scurt i determin societatea s apeleze la mprumuturi pentru a-i onora
obligaiile de plat. Aceasta este considerat o situaie nefavorabil din punct de vedere al
solvabilitii societii i reflect c societatea are dificulti financiare grave n ceea ce privete
echilibrul financiar.
Necesarul de fond de rulment (NFR) reprezint partea din activele circulante ce
trebuie finanate din surse stabile permanente. Acest indicator are valori negative n anii 2013
2014, iar acest lucru se ntmpl ca urmare a creterii datoriilor pe termen scurt peste nivelul
activelor circulante.
Nr.
crt.
Denumire indicator
Anul
2011
Anul
2012
Anul
2013
Anul
2014
26
1
2
3
S.C. Termica S.A.
Stocuri + Creane
Datorii curente exclusiv
pasive de trezorerie
Necesar fond de rulment
3=1-2
106.842.880
62.380.561
66.954.102
63.681.352
26.733.505
70.074.167
17.793.541
88.483.763
44.462.319
3.272.750
-43.340.662
-70.690.222
Trezoreria net (TN) reflect fidel echilibrul financiar al firmelor prin compararea
fondului de rulment cu necesarul de fond de rulment i la S.C. Termica S.A. a nregistrat valori
pozitive pe ntreaga perioada analizat. Aceasta se datoreaz faptului c societatea a ncheiat
exerciiile financiare printr-un surplus monetar.
Nr.
crt.
1
2
3
Denumire
indicator
Fond de rulment
Necesar fond de
rulment
Trezoreria net
rd.3 = rd.1 rd.2
Anul
2011
-33.640.554
Anul
2012
-68.143.737
Anul
2013
-95.692.068
Anul
2014
-118.141.394
44.462.319
3.272.750
-43.340.662
-70.690.222
-78.102.873
-71.416.487
-52.351.406
-47.451.172
Indicatorul privind gradul de ndatorare are valori sub limita normal, care este n jur
de 50%; valoarea de la 31.12.2011 a fost de 3,56 %, ajungnd la 31.12.2014 la valoarea de zero.
Din aceste valori rezult faptul c S.C. Termica S.A. a avut rezerve n a mai apela la credite
pentru susinerea activitii.
Indicatorul privind lichiditatea general global reflect capacitatea activelor curente
disponibile de a se transforma n disponibiliti bneti care s acopere datoriile scadente ale
firmei. Valoarea acestui indicator este sub limita normal de 1,50, pornind de la o valoare de
1,24 (anul 2011) i ajungnd la o valoare de 0,19 la 31.12.2014. Din aceast situaie reiese faptul
c societatea nu dispune de un excedent de lichiditate general pentru a acoperi datoriile
scadente ale firmei. Valorile sub limit ale indicatorului de lichiditate reflect capacitatea
redus de transformare a activelor curente n disponibiliti bneti necesare plii datoriilor.
Indicatorul privind solvabilitatea global arat posibilitatea acoperirii datoriilor curente
ale societii din active circulante mai puin valoarea stocurilor; valoarea normal pentru acest
indicator trebuie s fie supraunitar. Rezultatele obinute se situeaz peste limita minim,
pornind de la valoarea de 0,85 (anul 2010) i ajungnd pn la valoarea de 0,15 la 31.12.2014.
Valorile obinute pentru indicatorii de mai sus reflect o situaie critic n ceea ce
privete lichiditatea i riscul de solvabilitate.
1.6.3. Analiza rezultatelor financiare n evoluie pe parcursul perioadei analizate
1.6.3.1. Analiza performanelor pe baza contului de profit i pierdere
27
S.C. Termica S.A.
Nr
crt
INDICATORI lei
1
2
2011
2012
2013
2014
96.860.584
134.391.325
129.620.744
4.770.581
0
140.651.088
133.071.261
7.579.827
0
98.798.192
115.499.440
112.511.711
2.987.729
0
156.821.594
152.271.487
4.550.107
0
58.296.920
88.647.152
84.061.282
4.585.870
0
147.393.017
142.576.797
4.816.220
0
Rezultatul brut al exerciiului

profit (+), pierdere (-) din care:
- rezultat din exploatare
-6.259.763
-3.450.517
-41.322.154
-39.759.776
58.745.865
- 58.515.515
- rezultat financiar
- rezultat excepional
Rezultatul net al exerciiului
-2.809.246
0
-6.259.763
-1.562.378
0
-41.322.154
- 230.350
0
- 58.745.865
Cifra de afaceri
Venituri totale din care:
din exploatare
financiare
excepionale
Cheltuieli totale din care:
din exploatare
financiare
excepionale
29.642.271
35.485.001
34.636.700
848.301
0
62.768.259
58.357.155
4.411.104
0
-27.283.258
23.720.455
- 3.562.803
0
-27.283.258
Rezultatul din exploatare

n ceea ce privete analiza rezultatului activitii de exploatare, se poate observa
evoluia descresctoare a acestuia pe perioada 2011-2013, n anul 2014 nregistrndu-se o
diminuare a pierderii din exploatare fa de anul 2013, de la 58.515.515 lei la 23.720.455 lei;
rezultatul din exploatare se concretizeaz n pierdere pe parcursul perioadei analizate.
Veniturile din exploatare sunt formate, n principal, din venituri din servicii prestate i
lucrri executate, venituri din chirii, venituri din activiti diverse, venituri din vnzarea
mrfurilor i alte venituri de exploatare.
Evoluia veniturilor din exploatare este una descendent n intervalul analizat, valoarea
acestora diminundu-se de la 129.620.744 lei n anul 2011, la 34.636.700 lei n anul 2014. S.C.
Termica S.A. a obinut cele mai mari venituri din servicii prestate - furnizare agent termic.
Cheltuielile de exploatare reprezint totalul cheltuielilor generate de desfurarea
activitii societii. Cheltuielile de exploatare dein o pondere important n totalul cheltuielilor,
reprezentnd majoritatea cheltuielilor generate de desfurarea activitii S.C. Termica S.A..
Acest indicator nregistreaz o evoluie oscilant pe parcursul perioadei analizate.
Valoarea cheltuielilor de exploatare a sczut de la 133.071.261 lei n anul 2011 la
58.357.155 lei n anul 2014.
Din analiza evoluiei rezultatelor din exploatare am constatat c n perioada analizat
s-au nregistrat valori negative, ceea ce indic faptul c au existat cheltuieli de exploatare care
nu au mai putut fi acoperite de valoarea veniturilor din activitatea de baz.
28
S.C. Termica S.A.
Analiza performanelor nregistrate la nivel de exploatare se poate urmri i cu ajutorul

indicatorului cifra de afaceri. Cifra de afaceri reprezint suma veniturilor aferente bunurilor
livrate, lucrrilor executate, serviciilor prestate, precum i a altor venituri din exploatare, mai
puin rabaturile, remizele i alte reduceri acordate clienilor.
Cifra de afaceri net a avut o evoluie descendent n perioada analizat, evideniind
reducerea volumului veniturilor obinute din activitatea de baz a S.C. Termica S.A.. La finele
perioadei analizate, activitatea de baz desfurat de societate a devenit nerentabil; cifra de
afaceri s-a redus de la 96.860.584 lei, la data de 31.12.2011, la 29.642.271 lei la data de
31.12.2014.
Rezultatul financiar
Din evoluia contului de profit i pierdere se poate observa faptul c n perioada supus
analizei S.C. Termica S.A. a nregistrat rezultate negative n activitate financiar.
Veniturile financiare n cuantum de 848.301 lei la data de 31.12.2014 au fost formate din
venituri din diferene de curs valutar, venituri din dobnzi i venituri din sconturi obinute.
Cheltuielile financiare n cuantum de 4.411.104 lei la data de 31.12.2014 au fost
constituite din cheltuieli cu dobnzile bancare i cheltuieli cu diferene de curs valutar.
Rezultatul extraordinar
Rezultatul extraordinar sintetizeaz rezultatul concretizat n profit sau pierderi ca urmare
a piederilor din calamiti sau exproprieri de active. n cazul S.C. Termica S.A., pentru perioada
analizat nu s-au nregistrat operaiuni cu caracter excepional.
Rezultatul net
Rezultatul exerciiului se definete ca diferen ntre veniturile obinute n cursul unui
exerciiu i cheltuielile ocazionate pentru obinerea acestor venituri. n ceea ce privete rezultatul
net al exerciiului observm c la S.C. Termica S.A., n perioada analizat s-au nregistrat
urmtoarele valori:
6.259.763 lei la 31.12.2011; pierderea din exploatare a fost de 3.450.517 lei, iar
rezultatul financiar n sum de 2.809.246 lei,
rezultatul financiar n sum de 1.562.378 lei,
rezultatul financiar n sum de 230.350 lei.
27.283.258 lei la 31.12.2014; pierderea din exploatare a fost de -23.720.455 lei, iar
rezultatul financiar n sum de 3.562.803 lei
Concretizarea activitii n pierdere denot faptul c n perioada analizat S.C.
Termica S.A. s-a confruntat cu o lips de rentabilitate.
1.6.3.2. Analiza modificrii resurselor i datoriilor societii

Din analiza comparativ static, grafic i dinamic a datelor din situaiile financiare
anuale (n Anexa 2 la Planul de reorganizare), pentru perioada analizat se observ urmtoarele:
29
S.C. Termica S.A.
o reducere a activelor imobilizate:

31.12.2011
valoare net de 318.042.409 lei
31.12.2013 2014
o reducere a stocurilor:
31.12.2011
31.12.2014
o diminuare a creanelor:
31.12.2011
31.12.2014
o diminuare a numerarului i a echivalentelor de numerar:

31.12.2011
31.12.2014
valoare net de 321.411 lei
o scdere a datoriilor totale ale societii:
31.12.2011
31.12.2014
Referitor la resursele societii se observ urmtoarele:

valoarea net a imobilizrilor are o evoluie descendent, iar n baza documentelor de care
dispunem putem presupune c acest lucru se datoreaz cedrilor de active, casrilor i
nregistrarii reevalurii contruciilor la datade 31.12.2013;
rotaia stocurilor, care exprim numrul de nlocuiri (teoretice) ale stocurilor cu ajutorul cifrei
de afaceri este, cu excepia valorii de la 31.12.2013, sub limita normal de 6, ceea ce
subliniaz un aspect negativ n activitatea societii;
rotaia creanelor, care exprim numrul ncasrilor (teoretice) ale creanelor n raport de
cifra de afaceri are valori sub limita normal de 6, ceea ce ne sugereaz c au fost probleme
majore privind capacitatea de ncasare a facturilor ori a TVA-lui de recuperat;
rotaia datoriilor curente, care exprim numrul plilor (teoretice) ale datoriilor curente din
cifra de afaceri, are valori mai mici de limita minim de 6, ceea ce ne sugereaz probleme
privind capacitatea de plat a facturilor, a datoriilor la buget, precum i a creditelor contractate
cu att mai mult cu ct plata cu ntrziere i depirea termenelor contractuale sunt purttoare
de majorri i penaliti.
1.6.4. Analiza riscului de faliment pe baza metodei scorurilor
Riscul de faliment reflect situaia economic dificil a unui debitor care poate duce la
incapacitatea de a-i onora obligaiile scadente.
Studiul riscului de faliment al fiecrui agent economic constituie o component
important a analizei financiare de natur managerial care se realizeaz cu ajutorul unor
metode specifice. Aceste metode permit o diagnosticare preventiv a dificultilor economicofinanciare i pe aceast baz se poate interveni prin aplicarea unor msuri cu efecte operative i
30
S.C. Termica S.A.
strategice pentru redresarea i consolidarea strii financiare, creterea performanelor i, n

consecin, anularea riscului de faliment al agentului economic.
Prin urmare, o alt metod pe care o vom utiliza pentru a aprecia riscul de faliment al
firmei este metoda scoring.
Modelul Altman a fost elaborat n anul 1968 n SUA, fiind prima funcie-scor care a
permis anticiparea a 75 % din falimente cu 2 ani naintea producerii lor.
Funcia-scor (Z) comport 5 variabile (rate) i are urmtoarea expresie:
Z = 1,2R1 + 1,4R2 + 3,3R3 + 0,6R4 + 0,999R5
Vulnerabilitatea ntreprinderii n funcie de scor se apreciaz astfel:
Valoarea scorului Z
Situaia ntreprinderii
Riscul de faliment (%)
Z > 2,675
Bun - solvabilitate
Redus - inexistent
1,81 < Z < 2,675
Precar - dificultate
Nedeterminat
Z < 1,81
Grea - insolvabilitate
Iminent - maxim
Determinarea funcieiscor Z (modelul Altman) pentru S.C. Termica S.A.:
31.12.2011 31.12.2012 31.05.2013 31.12.2013
Nr.
Denumirea variabilelor
crt
(ratelor)
1 R1=Activ circulant/Activ
0,255
0,186
0,103
0,144
total
2 R2=Profit reinvestit
0
0
0
0
(AF)/Activ total
3 R3= Rezultat brut/Activ
-0,015
-0,111
-0,062
-0,302
total
4 R4= Capitaluri
2,840
2,836
3,578
0,922
proprii/Datorii
5 R5= Cifra de afaceri/Activ
0,226
0,265
0,138
0,300
total
6 Funcia scor Z
2,186
1,826
2,204
0,029
31.12.2014
0,101
0
-0,152
0,459
0,165
0,059
Potrivit rezultatelor obinute n urma calculelor efectuate conform modelului Altman se

poate constata, teoretic, c n perioada analizat S.C. Termica S.A. a avut o situaie financiar
precar (0,029 < Z < 2,204). La data de 31.12.2014 scorul Z situeaz societatea ntr-o situaie
dificil i cu risc de insolvabilitate/faliment (Z < 1,81).
1.6.5. Cauzele i mprejurrile care au condus la apariia strii de insolven
Starea de insolven a fost determinat de concurena cel puin a urmtorilor factori:
1. Acumularea de datorii ctre furnizori, bugetul de stat i instituii bancare, a cror
neplat la timp a atras dup sine calcularea de majorri i penaliti, ngreunnd redresarea
societii i ducnd n final la dezechilibre financiare. Putem spune c aceasta este principala
cauz care a dus la starea de insolven.
Datoriile totale ale S.C. Termica S.A. au nregistrat n anul 2011 o majorare comparativ
cu anul 2010, iar ulterior, n intervalul 2012 - 31.12.2013 acestea au intrat pe un trend
descendent, ajungnd la un cunatum de 62.618.258 lei la data de la 31.05.2013, cu puin timp
31
S.C. Termica S.A.
nainte de deschiderea procedurii de insolven (18.06.2013). n perioada de observaie valoarea

total a datoriilor a crescut, ajungnd la un cuantum de 95.004.269 lei n data de 31.12.2014.
2. Dificultile ntmpinate n privina recuperrii unor debite restante, precum i
ntrzierile nregistrate pn la momentul ncasrii acestor creane au condus la o lichiditate
sczut i au generat pli restante ctre creditorii comerciali, instituii bancare i instituii de stat.
La data de la 31.05.2013, cu puin timp nainte de deschiderea procedurii de insolven
(18.06.2013), S.C. Termica S.A. avea sume de recuperat n valoare de 29.610.699 lei (la
valoarea contabil neta). n perioada de observaie sumele de recuperat au sczut, ajungnd la o
valoare neta de 14.163.085 lei n data de 31.12.2014.
Aa cum se observ din bilan la 31.12.2014 (n Anexa 2), n totalul creanelor, ponderea
cea mai important o au creanele comerciale, adic cca. 75 %, diferena fiind constituit din
subvenii i din alte creane (creane n legtur cu personalul, bugetul de stat, debitori diveri).
Valoarea creanelor nencasate ale societii are o pondere important n totalul activelor
circulante, ducnd la nsemnate impobilizri monetare care afecteaz echilibrul financiar pe
termen scurt al societii. Evoluia acestui indicator poate fi explicat i prin dificultile
financiare cu care se confrunt segmentul de pia cruia i se adreseaz S.C. Termica S.A., care a
nregistrat o scderea ca urmare a crizei economice ce a afectat economia mondial ncepnd cu
anul 2008.
n concluzie, dificultatea ncasrii creanelor a reprezentat o problem extrem de
important cu care s-a confruntat S.C. Termica S.A. i care a contribuit totodat la
instalarea strii de insolven.
3. Insuficiena disponibilitilor bneti din sold (381.204 lei la data de 31.05.2013)
necesare pentru plata obligaiilor de plat scadente, a dus la dificulti de ordin financiar i la
agravarea situaiei financiare n care se afl societatea.
n ceea ce privete structura disponibilitilor bneti ale S.C. Termica S.A., acestea erau
alctuite la data de 31.05.2013 din:
valoarea titlurilor de plasament: 111.860,80 lei
disponibilul existent n conturile bancare: 253.408,78 lei
disponibiliti de trezorerie existente n casierie: 1.130,92 lei
avansuri de trezorerie: 14.803,99 lei
n perioada de observaie disponibilitile bneti au sczut, ajungnd la un cuantum de
201.623 lei n data de 31.12.2014.
Acest indicator a nregistrat o evoluie nefavorabil pe tot parcursul perioadei analizate,
disponibilitile bneti atingnd pragul de cca. 1 % din totalul activelor circulante la data
deschiderii procedurii de insolven. La data de 31.12.2014 disponibilitile bneti reprezentau
cca. 1 % din totalul activelor circulante.
n concluzie, comparnd nivelul disponibilitilor bneti cu cel al datoriilor, se poate
spune c S.C. Termica S.A. nu a avut resursele necesare plii datoriilor scadente ale
societii.
4. Stocurile la 31.05.2014 sunt n valoare neta de 3.630.456 lei, formate din materii
prime, materiale consumabile, materiale de natura obiectelor de inventar. Ajustrile calculate
pentru deprecierea stocurilor mai vechi de 365 zile (195.019,29 lei).
32
S.C. Termica S.A.
5. Fonduri insuficiente pentru realizarea i finalizarea investiiilor necesare

dezvoltrii/modernizrii instalaiilor din cadrul S.C. Termica S.A.
6. Alte cauze importante:
Scderea produciei de energie termic pe fondul scderii cererii. n perioada ianuarie
2002 - mai 2013, cantitatea de energie termic livrat de societate a avut un trend
descresctor accentuat (o scdere de cca. 49%) datorit urmtorilor factori de influen:
dispariia segmentului de consum industrial; deconectarea de la sistemul centralizat de
termoficare a unui numr semnificativ de consumatori finali (la nceputul anului 2000
existau n sistemul de termoficare cca. 33.000 apartamente, iar n prezent mai exist cca.
21.000 apartamente / o reducere de aprox. 36%); reabilitarea i modernizarea parial a
sistemului de termoficare, aciuni care au condus la reducerea pierderilor n reele;
promovarea proiectelor de reabilitare termic a imobilelor din municipiu (anveloparea
cldirilor).
Scderea produciei de energie electric. Producia de energie electric livrat a sczut cu
cca. 35% comparativ cu anul 2006. n perioada de observaie (iunie 2013 - martie 2014) nu
s-a mai produs energie electric.
Reducerea veniturilor obinute din vnzarea de energie electric i termic, ca urmare
a modificrii reglementrilor ANRE specifice. Anterior aplicrii schemei de bonusare,
respectiv nainte de 1.04.2011, preurile reglementate pentru energia electric i energia
termic erau aprobate de ANRE, conform fundamentrilor transmise de fiecare productor
n parte, corelat cu structura proprie de costuri realizat/estimat (Ordinul nr. 57/2008). Pn
la data de 1.04.2011 preul aprobat pentru energia electric avea n vedere dou componente,
respectiv costurile variabile i costurile fixe. n aprobarea costului variabil pentru energia
electric, ANRE inea cont de costurile considerate ca justificate privind cheltuielile cu
combustibilul, apa i energia electric utilizate n procesul de producie. Ultima aprobare a
costului unitar variabil a fost de 195 lei /MWh, conform Deciziei ANRE nr. 207/2010.
Costurile fixe anuale, de asemenea aprobate de ANRE, se recuperau prin ncasarea, n cote
lunare egale, n baza contractului perfectat cu S.C. Termoelectrica S.A, a unei sume de cca.
30.000.000 lei/an, indiferent de cantitatea de energie electric livrat. Dup data de
1.04.2011, bonusul pentru producia de energie electric n cogenerare, n valoare de
190,37 lei/MWh, s-a acordat numai pentru partea din energia electric calificat (de
exemplu, n anul 2012, a fost de cca. 70% din producie de energie electric). Acest bonus se
adaug la preul de 189 lei/MWh, obinut pe piaa reglementat, respectiv la preul mediu
obinut pe piaa liber (contracte bilaterale i PZU), care, de exemplu, n sezonul de
funcionare 2012 - 2013 a fost de cca. 214 lei/MWh. Astfel, n anul 2012 au fost obinute: a)
preuri totale de cca. 380 lei/MWh pentru energia electric valorificat pe piaa reglementat
(cca. 30% din energia electric livrat n anul 2012); b) preuri totale de cca. 404 lei/MWh
pentru energia electric valorificat pe pieele concureniale (cca. 70% din energia electric
livrat n anul 2012). De la aplicarea schemei de bonusare, costul de producie al energiei
electrice a depit preul obinut. De exemplu, n sezonul de funcionare 2012 - 2013
costul mediu de producie a energiei electrice a fost de cca. 503 lei/MWh (din care cca. 438
lei/MWH cheltuieli de exploatare i 65 lei/MWh cheltuieli financiare), fiind mai mare cu
peste 100 lei/MWh dect preurile obinute. Toate valorile menionate mai nainte nu includ
TVA. Anterior aplicrii schemei de bonusare (pn la data de 1.04.2011), preul aprobat de
ctre ANRE pentru energia termic livrat la gardul centralei, pe baza fundamentrii
33
S.C. Termica S.A.
prezentate de S.C. Termica S.A., a fost de 207 lei/Gcal, exclusiv TVA. Dup data de
1.04.2011, preul reglementat pentru energia termic produs pentru livrare este stabilit prin
decizie ANRE, acelai pentru toate centralele, difereniat numai n funcie de natura
combustibilului majoritar. Pentru S.C. Termica S.A., ncepnd cu data de 1.02.2013, acest
pre s-a redus de la 143 lei/Gcal, la 121, lei/Gcal, potrivit Deciziei ANRE nr. 270/29.01.2013
(pre mediu ponderat pentru producere n cogenerare pe crbune i n surse de vrf pe gaze
naturale). Astfel, n sezonul de funcionare 2012 - 2013, preul mediu rezultat pentru energia
termic produs pentru livrare (livrat la gardul centralei) a fost de 132 lei/Gcal, exclusiv
TVA, fiind mai mic cu cca. 75 lei/Gcal fa de sezonul anterior. n aceste condiii, veniturile
rezultate din valorificarea energiei termice produse pentru livrare au sczut cu cca.
18.750.000 lei/Gcal fa de sezonul de funcionare anterior.
Creterea preului crbunelui pe pieele internaionale i devalorizarea leului. n
perioada 2002 - 2012 evoluia preului de achiziie a crbunelui (inclusiv cheltuielile de
transport) de ctre S.C. Termica S.A. a fost una oscilant. n anul 2012 preul crbunelui era
mai mare de 2,6 ori fa de anul 2002 (205 lei/ton n anul 2002 i 530 lei/ton n anul
2012). Deoarece contractele de achiziie a crbunelui (inclusiv transportul) au fost perfectate
cu precizarea preului n USD i plata n USD sau n lei, la cursul valutar din data plii,
devalorizarea monedei naionale a condus, de asemenea, la creterea costurilor pentru
asigurarea combustibilului de baz.
Pierderi din activitatea de transport i distribuie a energiei termice. De la data
nfiinrii S.C. Termica S.A. i pn la 31.05.2013 (nainte de intrarea n insolven),
activitatea de transport i distribuie a energiei termice a nregistrat pierderi n valoare de
144.949.435 lei. Aceste pierderi s-au datorat neacoperii din tarifele aprobate de autoritatea
de reglementare a cheltuielilor nregistrate cu energia termic i apa de adaos pierdute,
energia electric consumat n punctele termice, materii prime i materiale, reparaii,
personal, redeven etc. Datorit neasigurrii fondurilor financiare necesare modernizrii i
reabilitrii intergale a sistemului de transport i distribuie a energiei termice n municipiul
Suceava, n structura cheltuieilor totale s-au nregistrat pierderi de 190.691.309 lei n
perioada 2002 - 2012, rezultate din diferena dintre energia termic livrat la gardul centralei
i energia termic facturat. n ipoteza realizrii integrale de ctre concendent (municipiul
Suceava) a lucrrilor de modernizare i reabilitare a sistemului de transport i distribuie a
energiei termice, conform obligaiilor din contractul de concesiune, valoarea pierderilor cu
energia termic ar fi fost de 55.274.201 lei. n aceste condiii, pentru perioada 2002 - 2012
S.C. Termica S.A. a fost nevoit s presteze activitatea de transport i distribuie a energiei
termice cu cheltuieli suplimentare aferente pierderilor de energie termic, n valoare de
142.371.335 lei.
ncasarea cu ntrziere de la asociaiile de proprietari a sumelor reprezentnd
contravaloarea energiei termice consumate i penaliti pentru neplata la scaden. Din
anul 2002 i pn n prezent, an de an asociaiile de proprietari au nregistrat restane la plata
energiei termice. Valoarea acestor restane a oscilat ntre o valoare minim de caa. 7.000.000
lei n anul 2007 i o valoare maxim de 12.600.000 lei, la sfritul anului 2012. La aceste
datorii se adaug suma de cca. 8.900.000 lei, reprezentnd penaliti pentru neplata la
scaden a energiei termice consumate, calculate pn la sfritul lunii mai 2013 i
neachitate.
Plata cu ntrziere a subveniilor datorate de autoritatea public local i refuzul de a
achita dobnda la inflaie pentru ntrzierile nregistrate. n perioada 1.01.2007 -
34
S.C. Termica S.A.
30.09.2011 de la bugetul de stat s-a asigurat compensarea a maxim 45% din costurile
unitare pentru combsutibilul folosit la producerea de energie termic furnizat populaiei
prin sisteme centralizate, societii fiindu-i alocat suma de 41.612.000 lei. Cu toate c
exista obligaia ca de la bugetul local s se asigure acoperirea integral a diferenei de pre
la energia termic furnizat populaiei, pn la data de 30.09.2011 s-a achitat numai
77.021.720 lei, fa de 153.892.548 lei, ct era subvenie cuvenit potrivit deconturilor
lunare depuse. Ritmul de plat a subveniilor de la bugetul local a crescut ncepnd din luna
octombrie 2011.
Reducerea subveniei cu 70.000.000 lei efectuat n anul 2010, respectiv nencasarea
acestei sume. n luna martie 2010, n temeiul dispoziiilor HCL Suceava nr. 140/29.06.2009,
HAGA Termica din data de 18.12.2009, HCL Suceava nr. 340/22.12.2009, ncheierii
Judectorului Delegat nr. 9521 din 23.12.2012 i Rezoluiei Directorului Oficiului Naional
al Registrului Comerului nr. 2170 din 16.03.2010, s-a nregistrat n contabilitatea S.C.
Termica S.A. reducerea capitalului subscris i vrsat cu un numr de 700.000 aciuni, la o
valoare nominal de 100 lei, n total cu 70.000.000 lei, concomitent cu reducerea subveniei
datorate de autoritatea public local pentru acoperiarea diferenei dintre preul local de
facturare, care la acea dat nsuma cca. 81.000.000 lei. Urmare a acestei operaiuni, ncepnd
cu luna aprilie 2010 capitalul social al societii s-a redus la valoarea de 73.604.600 lei.
Acest demers nu a condus la o ncasare real a creanelor, S.C. Termica S.A. fiind
prejudiciat cu suma de 70.000.000 lei.
Executarea, n mod nejustificat, a unei sume de 6.571.944,73 lei, cu titlu de impozit pe
cldiri. Prin procesul verbal nr. 108787/2.07.2001 municipiul Suceava a stabilit n sarcina
S.C. Termica S.A. o obligaie de plat de 26.129.228.873 ROL (2.612.922,89 RON), din
care cu titlu de impozit pe cldiri pentru anii 1999, 2000, trim. I i II 2001 i dobnzi
14.772.731.634 ROL penaliti de ntrziere. Acest proces-verbal a fost contestat n baza
OUG nr. 58/1999, ns prin dispoziia primarului nr. 111419/2001, contestaia a fost
respins. Soluia a fost atacat n justiie, iar prin Sentina nr. 2868/1.10.2003, respectiv
Decizia nr. 723/2004 a Tribunalului Suceava, dispoziia primarului a fost anulat expres, iar
titlul de crean (procesul verbal nr. 108787/2.07.2001) a fost considerat implicit anulat
pentru motivul c n mod greit a fost supuse impozitrii construcii ce fac parte din
ansamblul centralei termoelectrice i care contribuie la buna desfurare a procesului
tehnologic de producere a energiei electrice i termice. Cu toate acestea, Primria Suceava a
emis titluri executorii, care au fost contestate de ctre S.C. Termica S.A, dar ctigate
irevocabil de ctre municipiul Suceava, nainte de a se pronuna sentina care a anulat titlul
de crean de baz. Suma total executat de Primria Suceava a fost de 6.571.944,73 RON.
S.C. Termica S.A. a folosit toate cile procedurale legale, concretizate n 3 cicluri
procesuale, astfel c, n final, n dosarul nr. 1006/86/2010 al Tribunalului Suceava, s-a
pronunat Sentina nr. 7240/24.11.2011, irevocabil, prin care s-a anulat experes, n parte,
procesul verbal - titlu de crean nr. 108787/2.07.2001. n concluzie, S.C. Termica S.A.
consider c, n baza art. 117, lit. a/d din OG nr. 92/2003 privind Codul de procedur fiscal,
ar trebui ca Municipiul Suceava s restituie suma de 9.797.156,63 lei, ce reprezint suma
total executat de 6.571.944,73 lei, actualizat n raport de rata inflaiei de la data executrii
pn la luna septembrie 2012). n repetate rnduri i s-a solicitat Municipiului Suceava
restituirea sumei de 9.797.156,63 lei, ns pn n prezent S.C. Termica S.A. nu a primit nici
un rspuns.
35
S.C. Termica S.A.
Angajarea de credite bancare. Restanele datorate de populaie pentru plata energiei

termice livrate i restanele datorate de bugetul local pentru plata subveniilor au constituit
principalele cauze care au determinat societatea s contracteze credite bancare. Astfel, de la
data nfiinrii (6.06.2002) i pn la data de 31.05.2013, S.C. Termica S.A. a achitat pentru
costul creditelor bancare, cu garania statului i cu garanii proprii, suma de 24.215.040 lei.
Capitolul 2 - Necesitatea procedurii de reorganizare judiciar
2.1. Necesitatea aplicrii procedurii de reorganizare

Aspectul economic
n plan economic, procedura reorganizrii este un mecanism care permite S.C. Termica
S.A., care se afl ntr-o stare precar din punct de vedere financiar, s se redreseze.
Din punct de vedere conceptual, reorganizarea nseamn trasarea realist a unor obiective
ce trebuiesc atinse n orizontul de timp planificat, sub aspectul mbuntirii calitii i cantitii
produselor i serviciilor furnizate sau sub aspectul angajrii unor noi afaceri i lansrii pe pia a
unor noi produse i servicii.
Planul de reorganizare constituie o adevrat strategie de redresare, bazat pe adoptarea
unei politici corespunztoare de management, marketing, organizatorice i structurale.
Aspectul social
Reorganizarea S.C. Termica S.A. i continuarea activitii sale i manifest efectele
sociale prin pstrarea/crearea unor locuri de munc n cadrul societii precum i n cadrul altor
entiti care vor contribui la realizarea proiectului de reorganizare propus.
2.2. Avantajele reorganizrii

1) Premisele reorganizrii S.C. Termica S.A.
Principalele premise de la care pleac reorganizarea S.C. Termica S.A.:

continuitatea activitii societii pe perioada de observaie (pn la intrarea n procedura de
reorganizare judiciar);
baza material i fora de munc de care dispune societatea, i permite acesteia s desfoare
o parte dintre activitile de baz i n perioada n care se aplic procedura de reorganizare
judiciar (exemple: transport i distribuie energie termic - cel puin pn la finele
trimestrului al III - lea al anului 2015, executarea de lucrri de reparaii, .a.);
societatea are nc relaii comerciale cu clienii i cu furnizorii;
existena unor active excedentare n raport cu activitatea actual a societii, care pot genera
venituri din nchiriere sau pot fi surs alternativ de venituri prin vnzarea acestora
36
S.C. Termica S.A.
(exemplu: mijloace de transport auto, locomotive, obiecte de inventor, deeuri de metal,

active de la CT II, creane de recuperat);
societatea deine active importante care se preteaz la dezvoltarea unor proiecte de
anvergur (exemplu: activele de la CET I - Centrala Electric de Termoficare).
Demararea procedurii de reorganizare a societii i continuarea unor activiti de baz
(exemplu: transport i distribuie energie termic), precum i valorificarea unor active
excedentare ale societii, vor crea posibilitatea de generare a unor fluxuri de numerar
suplimentare ce va permite efectuarea de distribuiri ctre creditori.
Dimpotriv, vnzarea n acest moment al ntregului patrimoniu al S.C. Termica S.A., n
cazul falimentului, ar duce la nstrinarea acestui patrimoniu la o valoare mult inferioar att
valorii sale reale, ct i valorii creanelor i ar ar reduce ansele de recuperare a creanelor de
ctre creditorii chirografari i creditorii garantai.
Votarea de ctre creditori a planului i demararea procedurii reorganizrii sunt msuri
menite, prin finalitatea lor, s satisfac interesele tuturor creditorilor, att ale creditorilor
garantai, ct i ale creditorilor chirografari i conduc la o mai bun acoperire a masei credale
fa de procedura falimentului. De asemenea, prin demararea procedurii reorganizrii vor fi
satisfcute i interesele debitoarei S.C. Termica S.A., care i va continua activitatea cu toate
consecinele economice i sociale aferente.
2) Avantaje generale fa de procedura falimentului
Falimentul unei societi situeaz creditorii i debitoarea pe poziii antagonice, primii
urmrind recuperarea integral a creanei mpotriva averii debitorului, iar acesta din urm
meninerea societii n viaa comercial. Dac n cazul falimentului, interesele creditorilor
exclud posibilitatea salvrii intereselor debitorului, a crui avere este vndut (lichidat) n
ntregime, n cazul reorganizrii, cele dou deziderate se cumuleaz, debitorul continundu-i
activitatea, cu ndeplinirea obligaiilor sale economice i sociale, iar creditorii profit de pe urma
maximizrii valorii averii i a lichiditilor suplimentare obinute, realizndu-i n acest fel
creanele ntr-o proporie superioar fa de ceea ce s-ar realiza n ipoteza falimentului.
Fcnd o comparaie ntre gradul de satisfacere a creanelor n cadrul celor dou
proceduri (reorganizare i faliment), n ambele cazuri exist un patrimoniu vandabil destinat
plii pasivului, ns n procedura reorganizrii, la lichiditile obinute din eventuala vnzare a
unor bunuri din patrimoniul debitoarei care nu sunt necesare reuitei Planului de reorganizare se
adaug i profitul rezultat din continuarea activitii debitoarei, toate destinate plii pasivului.
Procesul de reorganizare comport i alte avantaje:
Continund activitatea, crete considerabil gradul de vandabilitate al bunurilor unei
societi active, fa de situaia valorificrii patrimoniului unei societi moarte,
nefuncionale (patrimoniul nefolosit este supus degradrii inevitabile pn la momentul
nstrinrii).
Continuarea activitii mrete considerabil ansele ca activul societii s fie nchiriat i
poate ulterior vndut ca un ansamblu n stare de funcionare (ca afacere), n procedura de
reorganizare, dar nu i n eventualitatea nedorit a deschiderii procedurii de faliment.
S.C. Termica S.A. are costuri fixe semnificative (utiliti, salarii, impozite, taxe locale, paz
etc.), cheltuieli care nu pot fi acoperite dect prin venituri obinute din continuarea
37
S.C. Termica S.A.
activitii, valorificarea prin vnzare a unor bunuri din patrimonial societii i nchirierea
unor active. n cazul falimentului societii, toate aceste cheltuieli ar urma s fie pltite
prioritar din valoarea bunurilor vndute, diminund n mod direct gradul de satisfacere a
creanelor creditorilor.
Avantajele de ordin economic i social ale reorganizrii sunt evidente, innd cont de
meninerea n circuitul economic a unei societi comerciale i derularea unei activiti
economice cu toate beneficiile acesteia pentru salariai, parteneri comerciali, bugetul local i
bugetul central, precum i pentru mediul de afaceri i economia zonei n care activeaz
societatea.
S.C. Termica S.A. are potenial i deine baza material necesar pentru ca, odat cu
depirea blocajului n care se afl, s poat s-i desfoare activitatea, meninnd totodat
o parte din locurile de munc.
2.3. Comparaia avantajelor reorganizrii n raport cu valoarea de

lichidare a societii n caz de faliment
Valoarea de pia este suma estimat pentru care o proprietate va fi schimbat, la data
evalurii, ntre un cumprtor decis i un vnztor hotrt, ntr-o tranzacie cu pre determinat
obiectiv, dup o activitate de marketing corespunztoare, n care prile implicate au acionat n
cunotin de cauz, prudent i fr constrngere.
Valorificarea activelor societii debitoare n procedura de faliment se realizeaz n
condiii speciale, care nu permit obinerea valorii de pia a acestora.
Pentru corecta evaluare a valorilor ce urmeaz a se obine n procedura de faliment, prin
lichidarea bunurilor din averea societii debitoare, se utilizeaz o valoare de vnzare forat,
prezumat a fi identic cu valoarea de lichidare.
Valoarea de lichidare este definit ca suma care ar putea fi primit, n mod rezonabil,
din vnzarea unei proprieti, ntr-o perioad de timp prea scurt pentru a fi conform cu
perioada de marketing necesar specificat n definiia valorii de pia.
Valoarea de lichidare (valoarea de vnzare forat) se determin cu relaia:
VL = VP x KL
unde: VL - valoarea de lichidare (valoarea de vnzare forat), VP - valoarea de pia, KL coeficient de corecie pentru lichidare (coeficient de vnzare forat).
KL se stabilete innd cont de factorii de risc i de diverse tipuri de cheltuieli asociate cu
lichidarea.
n lichidri, valoarea multor active necorporale tinde spre zero (de exemplu fondul
comercial), iar valoarea tuturor activelor corporale reflect circumstanele lichidrii.
Din evaluarea realizat de ctre evaluatorul autorizat ANEVAR S.C. PRECISS
CONSULTING S.R.L, selectat n acest sens de Administratorul judiciar, a rezultat o valoare de
pia a bunurilor din patrimoniul S.C. Termica S.A. de 374.923.498 lei (84.451.739,61 euro,
38
S.C. Termica S.A.
pentru un curs de schimb valutar de 4,4395 lei/euro, existent la data de 29.05.2015). n evaluare
nu au fost incluse terenurile i cldirile ntabulate n domeniul privat al Municipiului Suceava.
Evaluarea a fost aprobat, etapizat, de Adunarea Creditorilor.
Avnd n vedere c n cazul falimentului/lichidrii majoritatea bunurilor vor putea fi
valorificate numai ca material recuperabil (exemple: cca. 25.000 t oel, cca. 65 t cupru, cca. 52 t
alam etc.), apreciem c valoarea de lichidare a acestora va fi de cca. 8% fa de valoarea de
pia, respectiv, un coeficiant KL = 0,08. Prin urmare, valoarea de lichidare a bunurilor va fi de
29.993.880 lei.
Valoarea de lichidare (valoare de vnzare forat) a activului S.C. Termica S.A.,
stabilit n conformitate cu standardele internaionale de evaluare, se prezint dup cum
urmeaz:
Explicaii/Denumire
1) Venituri din lichidarea bunurilor
2) Sume din recuperare creane
Valoarea de lichidare (ca valoarea de vnzare forat) (linia 1 + linia 2)
Suma
(n lei)
29.993.880
16.639.015
46.632.895
Valoarea de 46.632.895 lei obtenabil n caz de faliment, este o valoare estimat pentru
situaia lichidrii tuturor bunurilor din patrimoniu (n sensul art. 95 alin. (5), lit. d din Legea nr.
85/2006), fr ns a ine cont de costurile de administrare a lichidrii i de perioada de
realizare a acestor tranzacii, factorul timp putnd influena n mod semnificativ procesul de
plat a creanelor.
Simulare la faliment
Pentru categoria de creane CREANE ART. 121, ALN. 1, PCT. 7 DIN LEGEA NR.
85/2006, n procedura de lichidare se va proceda la restituirea la Administraia Naional a
Rezervelor de Stat i Probleme Speciale (ANRSPS) pcurii aflat n custodia S.C. Termica S.A.
n valoare de 15.794.673,60 lei, astfel nct din masa credal de 69.386.941,38 lei nscris n
Tabelul definitiv al creanelor actualizat la 28.05.2015, mai rmne de distribuit la celelalte dou
categorii de creditori suma de 53.592.267,78 lei.
La estimarea veniturilor i cheltuielilor aferente falimentului s-a avut n vedere c o
perioad rezonabil de finalizare a unei proceduri de lichidare este de minim 3 ani.
Nr.
crt.
1
2
A
3
4
5
Explicaii
Venituri din vnzri bunuri (valorificare active)
Sume din recuperare creane
Total VENITURI estimate (linia 1 + linia 2)
Cheltuieli curente
Cota UNIPIR
Onorariu fix lichidator
Suma
(n lei)
29.993.880
16.639.015
46.632.895
7.480.000
932.658
486.000
39
6
B
7
S.C. Termica S.A.
Onorariu variabil
Total CHELTUIELI estimate (linia 3 + linia 4 + linia 5 + linia 6)
SUMA DE DISTRIBUIT NTRE CREDITORI (linia A - linia B)
3.730.631
12.629.289
34.003.606
La stabilirea veniturilor i cheltuielilor S.C. Termica S.A. s-au avut n vedere

urmtoarele:
1. Venituri din vnzari bunuri (valorificare active) - au fost estimate a se realiza n
proporie de 8% din valoarea evaluat (de pia) a activelor societii, de 374.923.498 lei,
ca urmare a conjuncturii economice existente, respectiv 29.993.880 lei. n Anexa 6 la plan
este prezentat Situaia evalurii patrimoniului.
2. Venituri din recuperare creane - S.C. Termica S.A. are de ncasat, la data de 31.05.2015,
creane restante totale n valoare de 55.463.382 lei. n funcie de instrumentarea dosarelor
aflate n litigii pe rolul instanelor, estimm c n perioada de lichidare, de 3 ani, se vor
ncasa creane n procent de 30%, respectiv 16.639.015 lei. La capitoul 4 din plan este
prezentat structura creanelor.
3. Cheltuieli curente - s-au avut n vedere cheltuielile lunare necesare funcionrii societii n
procedura de faliment (cheltuieli salariale, utiliti etc.)
4. Cota UNIPIR - a fost calculat prin aplicarea cotei de 2% asupra ncasrilor estimate a se
realiza din valorificarea activelor i recuperarea creanelor.
5. Onorariu fix lichidator - a fost stabilit la 3.000 euro/lun, exclusiv TVA (pentru un curs
valutar de 1 euro = 4,5 lei).
6. Onorariu variabil a fost stabilit prin aplicare cotei de 8% la veniturile obinute din
valorificarea activelor i din recuperarea de creane, exclusiv TVA, respectiv 3.730.631 lei
(= 29.993.879,84 lei x 0,08 + 16.639.014,60 lei x 0,08 = 2.399.510 lei + 1.331.121 lei).
7. Sume de distribuit ntre creditori n caz de faliment: 34.003.606 lei.
Prin intrarea n faliment a S.C. Termica S.A., totalul veniturilor obinute ar fi de
46.632.895 lei. Admind un nivel minim a cheltuielilor de lichidare de 12.629.289 lei n trei
ani, se poate desprinde concluzia c n ipoteza deschiderii procedurii falimentului fa de S.C.
Termica S.A., valoarea pe care creditorii acesteia este posibil a o primi dup deducerea
cheltuielilor de lichidare, va fi de 34.003.606 lei.
Planul general de distribuire la faliment
Nr.
crt.
1
Denumire
CREANE art. 121 alin. 1 pct. 1 din Legea nr. 85/2006)
pcura pentru Administraia Naional a Rezervelor de Stat i
Probleme Speciale Unitatea Teritoriala 515 Bucureti
(ANRSPS)
CREANE GARANTATE (art. 121 alin. 1 pct. 2 din Legea nr.
85/2006) (inclusiv art 121 alin 1 pct 1- conform Tabel definitiv
de creane )
CREANE CHIROGRAFARE (art. 123 pct. 7 din Legea nr.
85/2006)
Total (1+2)
Creana distribuit
(n lei)
15.794.673,60
15.019.392,77
18.984.213,23
49.798.279,60
40
S.C. Termica S.A.
n ipoteza falimentului, totalul distribuirilor ctre creditori este de 49.798.279,60 lei

(=15.794.673,60 lei/valoare pcur aflat n custodie + 34.003.606 lei, suma care va distribuit
ctre creditorii de la poz. 2 i 3 din tabelul de mai sus), ceea ce reprezint cca. 72% din masa
credal.
Suma care va distribuit la faliment ctre creditorii de la poz. 2 i 3 din tabelul de mai sus
reprezint numai 63,44 % din masa credal.
Prin Programul de plat a creanelor propus (este la subcap. 5.6 din plan) estimm
acoperirea creanelor nscrise la masa credal ntr-un procent de 100%, astfel nct se poate
desprinde concluzia c implementarea cu succes a Planului de reorganizare va asigura avantaje
pentru toi creditorii.
Plan de distribuire ctre creditori n caz de faliment
Nr.
crt.
Creditor
Domiciliu/Sediu
Creana
acceptat
(n lei)
Total crean
care se va achita
n caz de
faliment
(n lei)
I. CREANE ART. 121, ALIN. 1, PCT. 1 DIN LEGEA NR. 85/2006

Bucureti, str. General
15.794.673,60
1 Administraia Naional a
Rezervelor de Stat i
Probleme Speciale - Unitatea
Teritoriala 515 Bucureti
(ANRSPS)
15.794.673,60
Berthelot, nr. 31, sect.1
Subtotal I:
15.794.673,60
15.794.673,60
II. CREANE GARANTATE (art. 121, alin. 1, pct. 2 din Legea nr. 85/2006)
Suceava, str. Mihai
10.920.912,74
6.929.038,09
2 S.C. ACET S.A.
3
S.C. BANCA
ROMNEASC S.A.
AGENIA NAIONAL
DE ADMINISTRARE
FISCAL
Subtotal II:
Eminescu, nr. 5, jud.

Suceava
Bucureti, Eurotower
Bullding, str. Dinu
Vintila, nr. 11, et. 4-7, sect 2
Bucureti, str. Apolodor, nr.
17, sector 5
6.671.478,16
4.232.881,21
6.079.795, 00
3.857.473,47
23.672.185,90
15.019.392,77
III. CREANE CHIROGRAFARE (art. 123, pct. 7 din Legea nr. 85/2006)
23.888.560,17
5 S.C. UNICOM HOLDING Voluntari, str. Cmpul
15.157.228,57
6
7
8
9
10
S.A.
S.C. E-ON ENERGIE
ROMNIA S.A.
SNTFM CFR MARF S.A.
S.C. ALSTOM
INFRASTRUCTURE
ROMANIA S.R.L.
BUCURETI (fosta Alstom
Power Romnia SRL)
S.C. OPERATIONAL
AUTOLEASING S.R.L.
S.C. FLORCONSTRUCT
Pipera nr.125/9, jud. Ilfov

Trgu Mure, str. Justiiei,
nr. 12, jud. Mure
Bucureti, b-dul Dinicu
Golescu, nr. 38, sector 1
Bucureti, b-dul Dimitrie
Cantemir, nr.1, SITRACO
CENTER, Building B2,
Entrance 2&3, etaj 3, sector
4
Loc. cheia, str. Oborului,
nr. 390 B, jud. Suceava
Mun. Suceava, str. Petru
3.006.828,46
1.907.824,75
2.564.492,74
1.627.163,90
230.918,54
146.517,21
45.632,32
28.953,59
36.478,12
23.145,27
41
11
12
S.R.L.
S.C. ELSACO
ELECTRONIC S.R.L.
S.C. SPECON S.R.L.
13
S.C. ELECTROVAL
SOUND S.R.L.
14
S.C. TRANSPORT
PUBLIC LOCAL S.A.
S.C. CIBOCAZ S.R.L
15
19
S.C. AMBRO S.A.

SUCEAVA
S.C. ROMIND ENERGIM
S.R.L.
S.C. UPC ROMANIA
S.R.L.
S.C. ROVIR S.R.L.
20
S.C. COMCEREAL S.A.
21
24
S.C. INSTAL EXPERT

S.R.L.
S.C. ELSACO BUSINESS
SOFTWARE
S.C. PROD EXPRES MG
S.R.L.
S.C. ROMELECOM S.A.
25
S.C. BG MEDIA S.R.L.
26
S.C. URSA MARE S.R.L.
27
S.C. ALP TEAM S.R.L.
28
S.C. OPEN SYSTEMS SA
16
17
18
22
23
COMPANIA
NAIONAL PENTRU
CONTROLUL
CAZANELOR,
INSTALAIILOR
DE RIDICAT i
RECIPIENTELOR SUB
PRESIUNE S.A. - CNCIR
30 S.C. CUMPNA 1993
S.R.L.
Subtotal III:
29
S.C. Termica S.A.

Rare, nr. 52, jud. Suceava
Mun. Botoani, str. Pacea,
nr. 41 A, jud. Botoani
Mun. Iai, os. Iai Tometi, nr. 34, jud. Iai
Mun. Piteti, str. Maior
Sever Niculescu, nr. 33, jud.
Arge
Mun. Suceava, str. Traian
Vuia, nr. 5A, jud. Suceava
Mun. Botoani, str. Ion
Creang, nr. 8-10, jud.
Botoani
Mun. Suceava, str. Calea
Unirii, nr. 24, jud. Suceava
Bucureti, os. Olteniei, nr.
103, sector 4
Bucureti, os.
Nordului, nr.62D, sector 1
Mun. Suceava, str.
Rulmentului, nr. 1A, bl.54,
sc. A, ap. 9 jud. Suceava
Mun. Suceava, str. Ana
Iptescu, nr. 1, jud. Suceava
Mun. Suceava, str. Petru
Rare, nr. 20, jud. Suceava
Mun. Botoani, str. Pacea,
nr. 41 A, jud. Botoani
Bucureti, os. Berceni, nr.
22, bl. 6, sc. 1, ap. 8, sect. 4
Bucureti, piaa Presei
Libere, nr. 3-5, sector 1
Mun. Suceava, b-dul 1
Decembrie 1918, nr. 10,
jud. Suceava
Loc. cheia, str. Humorului,
nr. 74A, jud. Suceava
Mun. Suceava, str.
Victoriei, nr.7, bl.P2, sc.B,
ap.4, jud. Suceava
Bucureti, str. Preciziei, nr.
1, sector 6
Bucureti, str. Fluviului, nr.
16, sector 1
Bucureti, b-ul. Unirii, nr. 5,

bl. B1, sc. 1, ap. 15 sect. 4
TOTAL CREANE
30.203,35
19.163,95
23.356,21
14.819,45
20.789,84
13.191,10
12.900,00
8.185,02
9.799,53
6.217,78
8.685,10
5.510,67
5.792,00
3.675,01
4.514,38
2.864,36
3.916,63
2.485,09
3.584,00
2.274,04
3.295,92
2.091,25
3.224,72
2.046,08
2.585,00
1.640,18
2.534,26
1.607,98
2.480,00
1.573,55
2.470,00
1.567,21
2.190,95
1.390,15
2.190,33
1.389,76
1.443,36
915,81
1.215,95
771,52
29.920.081,88
69.386.941,38
18.984.213,23
49.798.279,60
42
S.C. Termica S.A.
2.4. Avantaje pentru principalele categorii de creditori

Avantaje pentru creditorii garantai
Pentru creditorii garantai cu bunurile societii, procentul de acoperire a creanelor
propus prin Planul de reorganizare este de 100% (a se vedea Programul de plat a creanelor de
la subcap. 5.6 din plan), fa de cca. 63% n varianta falimentului.
n ipoteza deschiderii procedurii falimentului fa de S.C. Termica S.A., exist un risc ca
acest procent s fie chiar i mai mic de 63%, acest risc fiind generat n special de lipsa de
atractivitate a bunurilor imobile din patrimoniul S.C. Termica S.A. care au fost aduse drept
garanie.
Planul presupune achitarea datoriilor n procedura de reorganizare att din activitatea
curent ct i din valorificare unor active ale societii.
Avantaje pentru creditorii chirografari (furnizorii)
Continuarea activitii comerciale a S.C. Termica S.A. implic n mod necesar i
continuarea colaborrilor cu furnizorii specifici pentru activitatea prevzut a fi realizat n
perioada de reorganizare, o parte dintre ei fiind creditori chirografari ai societii, astfel nct
meninerea relaiilor economice ar asigura o pia de desfacere a produselor pentru aceti
creditori.
Pentru creditorii chirografari, procentul de acoperire a creanelor prin Programul de plat
a creanelor propus este de 100%, fa de cca. 63% n caz de faliment, astfel nct i pentru
aceti creditori planul este de departe o soluie net superioar falimentului.
Capitolul 3 - Tabelul definitiv al creanelor

n urma depunerii declaraiilor de creane la dosarul cauzei, Administratorul judiciar a
procedat la verificarea acestor cereri formulate mpotriva societii debitoare S.C. Termica S.A
Suceava. Ca i consecin a acestui demers, a fost ntocmit tabelul preliminar de creane,
cuprinznd creanele existente mpotriva societii debitoare, astfel cum acestea au fost acceptate
de ctre Administratorul judiciar.
Dup ce toate contestaiile la creane au fost soluionate de instan, Administratorul
judiciar a ntocmit Tabelul definitiv al creanelor i l-a nregistrat la grefa Tribunalului Suceava.
La data de 11.07.2014 s-au achitat creditorii bugetari i salariai.
Tabelul definitiv al creanelor, actualizat la data de 28.05.2015, a fost afiat la Tribunalul
Suceava, potrivit procesului verbal ntocmit n acest sens de ctre grefa instanei.
Totalul pasivului nscris n Tabelul definitiv al creanelor actualizat la data de
28.05.2015, este de 69.386.941,38 lei.
43
S.C. Termica S.A.
Tabelul definitiv al creanelor creanelor actualizat la data de 28.05.2015 cuprinde

urmtoarele categorii de creane distincte:
1. Creane conform art. 121, pct. 1, alin. 1 din Legea nr. 85/2006, n cuantum de
15.794.673,60 lei (*)
2. Creane garantate (art. 121, alin. 1, pct. 2 din Legea nr. 85/2006), n cuantum de
23.672.185,90 lei.
n Anexa 3 este prezentat Situaia activelor garantate n favoarea creditorilor S.C.
Termica S.A. (**)
3. Creane chirografare (art. 123, pct. 7 din Legea nr. 85/2006), n cuantum de
29.920.081,88 lei.
Note:
(*) Potrivit art. 14 din Contractul de depozit i prestri servicii nr. 321/15.08.2002,
depozitarul Termica S.A.Suceava are obligaia ca n caz de lichidare sau restructurare s
restituie deponentului n natur, cantitativ i calitativ, produsul rezerva de stat primit n
depozit i doar n cazul n care acest restituire nu este posibil, s i prevad n bugetul de
venituri i cheltuieli fonduri necesare contravalorii stocului de pcur pstrat n depozit.
(**) La data de 18.05.2015 prin Decizia CCJ nr. 2046/18.05.2015 a fost respins recursul
declarat de prta Agenia Naional de Administrare Fiscal - Direcia General de
Administrare a Marilor Contribuabili mpotriva Sentinei civile nr. 25 din 31 octombrie 2014 a
Curii de Apel Suceava prin care s-a anulat RAPORTUL DE INSPECIE FISCAL nr. F-MC
130 din 24.05.2012 n ceea ce privete constatrile privind TVA colectat cap III i DECIZIA
DE IMPUNERE nr. F-MC 206 din 24.05.2012 privind obligaiile fiscale suplimentare de plat
stabilite de inspecia fiscal, n cuantum de 4.010.275 lei. Dup comunicarea Deciziei CCJ nr.
20146/18.05.2015, se vor face coreciile necesare n fia fiscal pe pltitor, n evidena contabil
a S.C. Termica S.A. i n programul de plat al creanelor.
Capitolul 4 - Creane de recuperat de la debitorii societii

Data deschiderii procedurii generale de insolven a fost 18 iunie 2013.
Pe parcursul perioadei de observaie creanele de recuperat de la debitorii societii au
avut o evoluie oscilant, ajungnd la data de 31.05.2015 la o valoare de 55.463.382 lei.
Potrivit nregistrrilor contabile la data de 31.05.2015, structura creanelor se prezint
astfel:
Nr.
Sume de ncasat la data de 31.05.2015
Valoare
-leicrt.
Subvenie de la bugetul local pentru acoperirea diferenei de pre a energiei
1.
1.337.638
termice furnizate populaiei
2.
Ajutoare de nclzire pt populaie de la bugetul asigurrilor sociale
0
Energie termica - populaie, din care:
3.
17.621.707
3.1
- energie termic
8.964.633
3.2
- penaliti
8.657.074
Energie termic de la ageni economici i instituii publice cu buget propriu,
4.
447.716
- din care:
4.1
- energie termic
419.680
4.2
- penaliti
28.036
44
5.
5.1
5.2
6.
6.1
6.2
7.
S.C. Termica S.A.
Energie termic de ncasat de la instituiilor publice finanate de bugetul

local, total din care:
- energie termic
- penaliti
Energie electric, total din care
- energie electric
- penaliti
Alte creane, din care:
- pierderi 2009- 31.05.2015 reprezentnd energie termica pierdut n reeaua
de transport i distribuie, neacceptate n pre/tarif (incluse pana la sept
2014 in dosar nr. 1386/86/2014 Debitor: Municipiul Suceava )
- chirii Bioenergy Suceava SRL (dosar nr. 1929/86/2015)
TOTAL lei:
33.863
26.802
7.061
50.968
49.730
1.238
35.971.490
29.571.760
1.894.204
55.463.382
Din cele prezentate mai sus rezult c S.C. Termica S.A. are de ncasat suma de
55.463.382 lei, pentru care estimm ncasri n procent de:
30%, respectiv 16.639.015 lei, n procedura de faliment;
50%, respectiv 27.731.691 lei, n procedura de reorganizare.
Pe lng creanele prezentate mai sus, n conturile din afara bilanului sunt nregistrate ca
active contingente unele drepturi de crean care ar putea rezulta din litigiile n instan pe care
S.C. Termica S.A. le are cu Municipiul Suceava i al cror rezultat este deocamdat incert. n
Anexa 5 la plan este prezentat Situaia litigiilor cu Municipiul Suceava privind recuperea
creanelor, cu o valoare total de 140.867.738,58 lei, din care numai o parte, respectiv suma de
28.302.516 lei (inclus n obiectul dosarului nr. 1386/86/2014) este nregistrat n conturile
bilaniere, cu nregistrarea ajustrii aferente.
Capitolul 5 - Reorganizarea societii

S.C. Termica S.A. i propune s realizeze prezentul Plan de reorganizare att prin
pstrarea unora dintre activitile anterioare, ct i prin dezvoltarea de activiti noi.
5.1. Strategia de reorganizare a societii

Strategia de reorganizare const n aplicarea urmtoarelor direcii:
1. Continuarea activitii societii, urmrind reducerea cheltuielilor i eficientizarea activitii de
producie (exemple: producerea ap dedurizat, analize chimice, transport i distribuie energie
termic cel puin pn la finele trim. III din anul 2015, cu condiia aprobrii n Consiliul Local al
municipiului Suceava a tarifelor avizate de ANRSC pentru aceste activiti i acoperirea
pierderilor de energie termic n reelele de transport i distribuie care nu sunt acceptate n
tariful aprobat). S.C. Termica S.A. intenioneaz s continue activitatea de transport, distribuie
i furnizare de energie termic n municipiul Suceava i dup trim. III din anul 2015, n baza
Contractului de concesiune nr. 33.689 / 14.12.1999, ncheiat pentru o durat de 30 de ani. n
Anexa 8 la Planul de reorganizare este prezentat Situaia contractelor comerciale n curs de
derulare la data de 31.05.2015.
45
S.C. Termica S.A.
2. Valorificarea activelor neutilizate n prezent (echipamente tehnologice centrala termic (CT

II); apartamente; mijloace de transport auto; terenuri i cldiri, stocuri etc.). n Anexa 4 la plan
este prezentat o Situaia bunurilor care vor fi valorificate prin vnzare n perioada de
reorganizare.
3. Valorificarea materialului recuperabil (piese de schimb, deeuri etc.) rezultat n urma
dezafectrii unor mijloace fixe inutilizabile i a altor bunuri materiale care nu sunt necesare n
activitatea de exploatare/producie.
4. Recuperarea, pe cale amiabil sau n instan, n cel mai scurt timp, a creanelor datorate
societii de ctre debitorii si (c/v energie termic, subvenii, alte creane). La capitolul 4 este
prezentat o situaie a creanelor nencasate la data de 31.05.2015, iar n Anexa 5 la plan este
prezentat Situaia litigiilor cu Municipiul Suceava privind recuperea creanelor. Dac s-ar
obine n instan cel puin 50% din suma aflat n litigiu cu Municipiul Suceava, ar putea fi
acoperit ntreaga mas credal din Tabelul definitiv al creanelor rmas de plat la data
depunerii Planului de reorganizare (53.592.267,78 lei).
5. Executarea de lucrri i prestarea de servicii pentru teri, astfel:
Lucrri de reparaii instalaii termo mecanice, electrice, PRAM, AMC;
Lucrri de montaj instalaii termo mecanice, electrice, PRAM, AMC n cadrul unor
proiecte de investiii i modernizri, eventual prin asocierea cu firme de profil din
sectorul energetic sau similare. Menionm c infrastructur de reparaii este operaional.
Servicii metrologice pentru teri, n cadrul laboratorului existent n cadrul societii. Piaa
pentru aceste activiti: debitmetrele de ap cald i rece ale populaiei, cntarele din piee
i magazine i aparatele de taxat ale taximetriei locale.
Confecionarea de pelei (dup ce n prealabil vor fi achiziionate utilajele necesare).
nchirierea de active din patrimoniul societii, inclusiv diverse spaii.
Servicii de parcare (n principal pentru transportul greu).
Servicii de comer cu lemn, crbune, biocombustibil i materiale de construcii.
6. Asocierea cu parteneri interni i/sau externi pentru:
utilizarea capacitii de depozitare a crbunelui de la Centrala Electric de Termoficare
(CET), prin realizarea unui depozit de crbune din import;
utilizarea capacitilor de depozitare pcur, CLU, motorin, uleiuri, acid, sod, de la CET i
CT II, pentru depozitare de bitum, motorin i diverse substane chimice.
7. Atragerea de finanri din partea unor investitori interesai pentru producerea de energie
electric la Centrala Electric de Termoficare (CET) i, eventual, pentru dezvoltarea altor
activiti.
Menionm c prin Hotrrea Consiliului Local al Municipiului Suceava nr. 33 din 13 februarie
2013 a fost aprobat Strategia de funcionare a S.C. TERMICA S.A., document n care, la pct.
6 se precizeaz: n continuare se vor face demersurile necesare pentru identificarea i
atragerea unui investitor cu capital privat nteresat n reabilitarea, modernizarea i dezvoltarea
capacitilor de producie energie electric cu funcionare pe crbune din CET.Considerm
oportun ntreprinderea acestor demersuri, pn la sfritul anului 2015, eventual, chiar i pentru
identificarea unui investitor interesat de nchirierea temporar a bunurilor din CET (pe huil), n
vederea desfurrii activitii de producere energie electric pe crbune. Dac aceste demersuri
nu se vor finaliza cu succes, se are n vedere valorificarea acestor active, cu acordul creditorilor.
8. Divizarea societii sau fuziunea cu alte societi de profil, n funcie de eventuale oportuniti.
9. Majorarea de capital social.
46
S.C. Termica S.A.
5.2. Activitatea de inventariere a patrimoniului

n general, scopul efecturii unei inventarieri este:
stabilirea situaiei reale a tuturor elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor
proprii;
stabilirea situaiei reale a bunurilor i valorilor deinute cu orice titlu, aparinnd altor
persoane juridice sau fizice;
ntocmirea situaiilor financiare anuale astfel nct s ofere o imagine fidel a poziiei
financiare i a performanelor societii.
Bunurile mobile i imobile aflate n proprietatea S.C. Termica S.A. au fost ntreinute i
conservate, meninnd astfel o valoare de pia ridicat a acestora.
La data de 31.12.2014 au fost inventariate toate elementele partimoniale.
n Anexa 9 la Planul de reorganizare este prezentat Registrul numerelor de inventar la
data de 31.12.2014.
5.3. Activitatea de evaluare a patrimoniului

n Anexa 6 la Planul de reorganizare este prezentat o Situaie a evalurii patrimoniului,
mpreun cu rapoartele de evaluare ntocmite de evaluatorul S.C. PRECISS CONSULTING
S.R.L, autorizat ANEVAR, care a fost selectat de Administratorul judiciar.
Din rapoartele de evaluare rezult o valoarea de pia pentru bunurile aflate n
patrimoniul societii de 374.923.498 lei (84.451.739,61 euro, pentru un curs de schimb valutar
de 4,4395 lei/euro, existent la data de 31.05.2015).
n practica de evaluare a bunurilor, Valoarea de vnzare forat este de 50% din
Valoarea de pia. Din calcul rezult o Valoare de vnzare forat a bunurilor din
patrimoniul societii de 187.461.749 lei (42.225.869,80 euro, pentru un curs de schimb valutar
de 4,4395 lei/euro).
Valorificarea activelor n procedura de reorganizare, chiar i la o valoare de vnzare
forat (50% din valoarea de pia), ar duce la acoperirea integral a creanelor care au mai
rmas de plat la data depunerii Planului de reorganizare dintre cele nscrise n Tabelul definitiv
al creanelor. Aadar, dup cum rezult i din Programul de plat a creanelor prezentat la
subcap. 5.6, ntreaga mas credal nscris n Tabelul definitiv al creanelor, de 69.386.941,38 lei
(la data de 31.05.2015) poate fi acoperit integral n procedura de reorganizare numai din
valorificarea bunurilor.
n perioada de reorganizare se vor obine venituri att din valorificarea bunurilor prin
vnzare (estimat - 187.461.749 lei) ct i din recuperarea creanelor (estimat 27.731.691 lei,
ceea ce reprezint 50% din creanele nregistrate la 31.05.2015, respectiv 55.463.382 lei), de
unde rezult c ntreaga mas credal va fi acoperit mult mai uor.
Din valorificarea prin vnzare a bunurilor i recuperarea creanelor se vor obine bani
suficieni pentru:
47
S.C. Termica S.A.
- acoperirea integral a creanelor din Tabelul definitiv al creanelor;

- acoperirea creanelor aprute n perioada de observaie;
- acoperirea cheltuielilor cu activitile desfurate pentru valorificarea bunurilor;
- acoperirea cheltuielilor de exploatare i financiare ale societii.
Considerm c n procedura de faliment (lichidare) majoritatea bunurilor se vor
valorifica ca material recuperabil (valoare rezidual), conducnd la o valorificare de cca 8% din
valoarea de pia, respectiv 29.993.880 lei, ceea ce reprezint o acoperire de cca. 56% a masei
credale de 53.592.267,78 lei (= 69.386.941,38 lei - 15.794.673,60 (valoare pcur aflat n
custodie)).
Principalele cauze pentru care considerm c n procedura de faliment bunurile vor fi
valorificare ca material recuperabil: 1) declinul industriei termoenergetice (cererea sczut de
echipamente i instalaii folosite n centralele termoenergetice); 2) cca. 98% din terenul pe care
sunt edificate bunurile sunt ntabulate n domeniul privat al municipiului Suceava; 3) criza
economic actual.
5.4. Analiza fluxului de numerar

Fiind vorba de o situaie de insolven, proiecia corect a fluxurilor de numerar are o
importan semnificativ n activitatea de reorganizare a S.C. Termica S.A.. Aceast proiecie are
rolul de a asigura n mod concomitent:
finanarea activitii curente;
distribuiri ctre creditorii nscrii la masa credal;
achitarea datoriilor din timpul procedurii.
n mod similar cu bugetul de venituri i cheltuieli, tabloul fluxurilor de numerar este
analizat distinct pe activitatea curent i pe activitatea de valorificare, surplusul rezultat din cele
dou activiti fiind sursa de rambursare a datoriilor nscrise la masa credal i a datoriilor
acumulate n timpul procedurii.
Principiul de ntocmire a acestei proiecii a fluxului de numerar pornete de la atingerea
capacitii de autofinanare i stingerea datoriilor istorice pe msura valorificrii activelor
neproductive, considerate excedentare.
n privina ntocmirii corecte i echilibrate a fluxului de numerar privind activitatea
curent, trebuie corelate n mod corect termenele de plat i termenele de ncasare cu ciclul
produciei.
n privina plilor, termenele de plat au fost stabilite n funcie de prioriti (salariile,
furnizorii de materiale i utiliti, serviciile), n scopul asigurrii continuitii produciei.
Analiza rezultatelor previzionate pe cei 3 ani n care se implementeaz Planul de
reorganizare se regsete n fluxurile de numerar prezentate n tabelul urmtor:
48
S.C. Termica S.A.
Flux de ncasri i pli

ANUL I
ANUL II
ANUL III
Denumire element
TOTAL
TRIM.1
TRIM.2
TRIM.3
TRIM.4
TRIM.5
TRIM.6
TRIM.7
TRIM.8
TRIM.9
TRIM.10
TRIM.11
TRIM.12
I .1 Disponibil la inceputul perioadei
1,438,720
274,772
298
643,633
232,094
241,323
24,008,670
2,832,549
2,676,490
4,117,887
6,003,046
1,438,720
2.Incasari din energie termica, total din care:
5,437,638
6,586,884
14,779,283
14,016,305
7,634,360
7,028,030
14,428,867
14,411,714
7,852,140
7,232,145
14,769,117
14,640,714
128,817,197
2.1. asociatii proprietari si case

particulare,inclusiv ajutoare incalzire
3,000,000
3,900,000
7,000,000
5,000,000
3,000,000
4,000,000
7,100,000
5,100,000
3,200,000
4,200,000
7,500,000
5,300,000
58,300,000
2.2. institutii publice finantate de la bugetul local
1,000,000
1,000,000
900,000
500,000
1,050,000
1,100,000
1,000,000
550,000
1,100,000
1,150,000
1,050,000
600,000
11,000,000
100,000
390,000
1,300,000
210,000
500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
6,000,000
2.4. subventie din exploatare (diferenta pret)
1,337,638
659,673
4,825,418
8,090,257
2,694,122
839,437
5,191,943
8,090,257
2,694,122
839,437
5,191,943
8,090,257
48,544,504
2.5. subventie pentru acoperirea pierderii din

retea
637,211
753,865
216,048
390,238
588,593
636,924
171,457
358,018
542,708
527,174
150,457
4,972,693
3. Incasari din alte activitati
818,736
818,828
7,842,776
10,483,821
19,508,265
2,645,656
60,124,842
1,814,736
1,814,736
1,814,736
814,736
818,828
109,320,696
3.1.din chirii
590,736
590,736
590,736
590,736
590,736
590,736
590,736
590,736
590,736
590,736
590,736
590,736
7,088,832
3,189,900
3,189,900
128,000
128,092
129,580
129,580
128,092
128,092
128,092
124,000
124,000
124,000
124,000
128,092
1,523,620
7,022,460
9,663,505
14,499,537
826,828
58,306,014
90,318,344
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
1,200,000
3.6.din creante recuperate de la Municipiul

Suceava
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
6,000,000
4. Aport numerar - majorare capital social
1,500,000
1,000,000
2,500,000
II. TOTAL INCASARI
6,256,374
8,905,712
23,622,059
24,500,126
27,142,625
9,673,686
74,553,709
16,226,450
9,666,876
9,046,881
15,583,853
15,459,542
240,637,893
1.Plati pentru exploatare - total, din care:
5,669,215
6,431,868
15,891,808
14,990,420
10,736,754
6,367,533
19,203,292
23,543,164
9,156,642
6,949,402
13,052,822
19,266,805
151,259,725
1.1 Plati furnizori energie,gaz,apa
1,720,710
3,118,937
10,600,097
9,899,762
5,582,371
2,980,500
10,284,835
20,184,340
5,410,125
2,849,915
9,988,413
14,940,140
97,560,145
1.2. Alti furnizori de bunuri si servicii *,
485,000
807,472
2,050,155
727,308
1,163,501
803,230
710,831
693,569
1,042,900
736,136
697,876
1,808,240
11,726,218
1.3. Plati retributii administrator judiciar, din

care:
55,800
55,800
617,597
828,880
1,531,755
182,746
4,781,081
135,800
135,800
135,800
63,240
63,240
8,587,539
2.3. agenti economici si institutii publice cu

buget propriu
3.2.din vanzarea marfurilor

3.3. apa adaos,alte servicii prestate,lucrari
executate
3.4.din vanzari active
3.5.alte incasari
49
- onorariu lunar
S.C. Termica S.A.
55,800
55,800
55,800
55,800
55,800
55,800
55,800
55,800
55,800
55,800
63,240
63,240
684,480
561,797
773,080
1,475,955
126,946
4,725,281
80,000
80,000
80,000
7,903,059
2,453,469
2,420,159
2,420,159
2,374,257
2,356,557
2,371,557
2,371,557
2,325,655
2,258,793
2,273,793
2,273,793
2,251,385
28,151,134
1.5.Taxa redeventa, impozite si taxe
954,236
29,500
203,800
1,160,213
102,570
29,500
1,054,988
203,800
309,024
953,758
29,500
203,800
5,234,689
2.Dobnzi la creditul bancar
108,912
102,105
95,298
88,491
81,684
71,473
61,263
51,052
40,842
30,631
20,421
10,211
762,383
3.Datorii acumulate in perioada de observatie
1,500,000
1,680,000
470,000
2,400,000
12,100,000
2,600,000
1,000,000
13,182,904
34,932,904
III. TOTAL PLATI
7,278,127
8,213,973
16,457,106
17,478,911
22,918,438
9,039,006
20,264,555
36,777,120
9,197,484
6,980,033
13,073,243
19,277,016
186,955,012
IV. Plati conform programului de plat al

creanelor, din care:
416,967
416,967
7,439,427
6,377,880
4,635,726
625,451
30,521,807
625,451
625,451
625,451
625,451
625,453
53,561,482
-plati creditori garantati
416,967
416,967
7,439,427
6,377,880
4,635,726
625,451
625,451
625,451
625,451
625,451
625,451
625,453
23,665,126
4,960,000
5,960,913
10,920,913
416,967
416,967
416,967
416,967
625,451
625,451
625,451
625,451
625,451
625,451
625,451
625,453
6,671,478
ANAF
2,062,460
4,010,275
6,072,735
-plati creditori chirografari
29,896,356
29,896,356
Disponibil in conturi la sfritul perioadei ( I+IIIII-IV )
274,772
298
643,633
232,094
241,323
24,008,670
2,832,549
2,676,490
4,117,887
6,003,046
1,560,119
1,560,119
- onorariu de succes
1.4. Salarii si contributii asigurari
ACET SA
BANCA ROMANEASCA
* furnizori de motorina, sare, reactivi chimici, uleiuri, reparatii, paza,colectare numerar,audit financiar,onorariu administrator judiciar, internet, telefonie, contributii la
ANRE Si ANRSC, taxe ISCIR, cota UNPIR, verificari aparate de masura,revizii copiatoare, pregatire profesionala, presa, asigurari, transport personal, .a.
50
S.C. Termica S.A.
5.5. Analiza indicatorilor actuali

Ratele financiare sunt indicatori utilizai pentru aprecierea performanei i poziiei
financiare a unei societi. Cea mai mare parte a acestor indicatori economico-financiari se
calculeaz pe baza informaiilor furnizate n situaiile financiare. Utilitatea acestor indicatori
economico-financiari const att n evidenierea unui trend, ct mai ales n posibilitatea ca
societatea analizat s poat fi comparat cu alte companii din acelai sector de activitate.
Totodat, exist indicatori financiari care ajut la predicia unui eventual faliment n viitor.
Indicatorii economico-financiari faciliteaz lucrul cu un volum de date ridicat ntr-o
manier organizat.
S.C. Termica S.A. a nregistrat n ultimii ani urmtoarele modificri ale valorilor
indicatorilor financiari:
31.12.2011 31.12.2012 31.05.2013 31.12.2013 31.12.2014
ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL
Stocuri
Creane
Investiii pe termen scurt
Disponibiliti bneti
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
Cheltuieli n avans
TOTAL ACTIV
Capital social
Rezerve din reevaluare i alte
rezerve
Alte elemente de capital
CAPITALURI PROPRII
Datorii pe termen mediu i
lung
TOTAL CAPITALURI
PERMANENTE
Provizioane pentru riscuri i
cheltuieli
Subvenii pentru investiii
Datorii pe termen scurt
Venituri nreg. n avans
TOTAL PASIV
318.042.409
302.523.437
295.150.941
166.567.654
161.733.722
33.704.564
73.138.316
374.379
1.978.795
109.196.054
21.177.375
45.776.727
1.112.477
1.207.856
69.274.435
3.717.921
29.610.699
0
381.204
33.709.824
3.701.058
23.032.447
115.350
1.133.739
27.982.594
3.630.456
14.163.085
119.788
201.623
18.114.952
0
427.238.463
73.604.600
282.448.099
0
371.797.872
73.604.600
282.448.099
0
328.860.765
83.604.600
282.448.099
0
194.550.248
83.604.600
167.689.850
0
179.848.674
83.604.600
167.689.850
-80.350.844
275.701.855
8.700.000
-121.672.999
234.379.700
0
-141.981.184
224.071.515
0
-180.418.864
70.875.586
0
-207.702.122
43.592.328
0
284.401.855
234.379.700
224.071.515
70.875.586
43.592.328
6.657.042
8.948.783
221.919
6.144.257
877.697
45.933.276
88.380.561
1.865.729
427.238.463
43.198.437
82.631.352
2.639.600
371.797.872
41.949.073
62.618.258
0
328.860.765
40.643.425
76.886.980
0
194.550.248
40.374.380
95.004.269
0
179.848.674
Analiza activului net contabil

Denumire indicator
Activ total
Datorii totale
Activ net contabil
-lei31.12.2014
31.12.2011
31.12.2012
31.05.2013
31.12.2013
427.238.463
97.080.561
328.292.173
371.797.872
82.631.352
286.526.920
328.860.765
62.618.258
266.242.507
194.550.248 179.848.674
76.886.980 95.004.269
117.663.268 84.844.405
51
S.C. Termica S.A.
Dup cum se poate observa n tabelul de mai sus, elementele de natura activelor urmeaz
o evoluie descendent, iar n paralel cu evoluia elementelor de activ s-a modificat i cuantumul
datoriilor societii, determinnd modificarea activului net contabil.
Principalele msuri ce se impun pentru creterea rentabilitii sunt:
sporirea ratei de rentabilitate comercial, prin creterea volumului activitii, modificarea
structurii activitii n favoarea unora cu profitabilitate mai mare, reducerea cheltuielilor de
exploatare, creterea preurilor de desfacere bazat pe mbuntirea calitii;
accelerarea vitezei de rotaie a capitalului investit, prin optimizarea structurii capitalului
investit, reducerea duratei i costurilor investiilor n curs de execuie, creterea ponderii
imobilizrilor fixe active, reducerea duratei ciclului de fabricaie pentru producia n curs de
execuie, reducerea duratei livrrilor pentru produsele finite, reducerea nivelului creanelor i
a duratei medii de ncasare;
reducerea cheltuielilor de exploatare, prin preul de aprovizionare i utilizarea mai
eficient;
utilizarea optim a utilitilor n a cror structur exist att elemente fixe ct i variabile;
reducerea amortizrilor, prin conservarea activelor neutilizate.
Rentabilizarea debitoarei S.C. Termica S.A. este un scop determinant, avnd n vedere c
prin rentabilizarea activitii exist toate premisele de a nu mai acumula datorii i de a achita, din
valorificri, datoriile creditorilor nscrii la masa credal.
52
S.C. Termica S.A.
5.6. Programul de plat a creanelor (modaliti de lichidare a pasivului) art. 95, alin. (2) din Legea 85/2006
Programul de plat a creanelor cuprinde cuantumul sumelor pe care S.C. Termica S.A. le va plti creditorilor prin aplicarea procedurii reorganizrii, prin
raportare la Tabelul definitiv de creane i la fluxurile de numerar aferente Planului de reorganizare.
Programul de plat a creanelor este ntocmit sub forma tabelului de mai jos, n conformitate cu prevederile art. 95, alin. (2) din Legea nr 85/2006 i
acesta conine:
a) cuantumul sumelor datorate creditorilor conform Tabelului definitiv al creanelor S.C. Termica S.A. Suceava actualizat n data de 28 mai 2015
b) cunatumul sumelor din Tabelul definitiv de creane rmase de plat la data depunerii planului;
c) cuantumul sumelor care vor fi achitate trimestrial;
d) creana total care va fi achitat fiecrui creditor prin procedura reorganizrii.
Programul de plat a creanelor
Nr. crt.
CREDITOR
Creana acceptat (din

Tabelul definitiv al
creanelor actualizat n
data de 28 mai 2015)
Anul I
Anul II
Anul III
Total crean care

va fi achitat prin
Programul de plat a
creanelor
Creana rmas de plat

la data depunerii
Planului de reorganizare
Trim 1
Trim 2
Trim 3
Trim. 4
Trim. 5
Trim. 6
Trim.7
Trim. 8
Trim. 9
Trim. 10I
Trim. 11
Trim. 12
ADMINISTRAIA NAIONAL
A REZERVELOR DE STAT I
PROBLEME SPECIALEUNITATEA TERITORIAL 515
BUCURETI (ANRSPS)
Subtotal I
15,794,673.60
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
15,794,673.60
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
II. CREANE GARANTATE (art. 121, alin. 1, pct. 2 din Legea nr. 85/2006)
2
S.C. ACET S.A.
10,920,912.74
10,920,912.74
0.00
0.00
4,960,000.00
5,960,912.74
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
10,920,912.74
BANCA ROMNEASC S.A.

AGENIA NAIONAL DE
ADMINISTRARE FISCAL
6,671,478.16
6,671,478.16
416,967.00
416,967.00
416,967.00
416,967.00
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,453.16
6,671,478.16
6,079,795.00
6,072,735.00
0.00
0.00
2,062,460.00
0.00
4,010,275.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
6,072,735.00
23,672,185.90
23,665,125.90
0.00
0.00
0.00
6,377,879.74
4,635,726.00
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,453.16
23,665,125.90
23,888,560.17
23,864,833.98
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
23,864,833.98
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
23,864,833.98
3,006,828.46
3,006,828.46
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,006,828.46
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,006,828.46
2,564,492.74
2,564,492.74
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,564,492.74
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,564,492.74
230,918.54
230,918.54
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
230,918.54
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
230,918.54
45,632.32
45,632.32
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
45,632.32
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
45,632.32
36,478.12
36,478.12
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
36,478.12
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
36,478.12
30,203.35
30,203.35
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
30,203.35
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
30,203.35
23,356.21
23,356.21
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
23,356.21
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
23,356.21
Subtotal II
III. CREANE CHIROGRAFARE art. 123, pct. 7 din LEGEA NR. 85/2006
5
6
7
9
10
11
12
S.C. UNICOM HOLDING SA

S.C. E-ON ENERGIE ROMNIA
SA.
SNTFM CFR MARF S.A.
S.C. ALSTOM
INFRASTRUCTURE ROMNIA
SRL BUCURETI (fosta S.C.
Alstom Power Romania SRL)
S.C. OPERATIONAL
AUTOLEASING S.R.L.
S.C. FLORCONSTRUCT S.R.L.
S.C. ELSACO ELECTRONIC
S.R.L.
S.C. SPECON S.R.L.
53
13
14
15
16
17
18
19
S.C. ELECTROVAL SOUND

S.R.L.
S.C. TRANSPORT PUBLIC
LOCAL S.A.
S.C. CIBOCAZ S.R.L.
S.C. AMBRO S.A.
S.C. ROMIND ENERGIM S.R.L.
S.C. UPC ROMNIA S.R.L.
S.C. ROVIR S.R.L.
S.C. Termica S.A.
20,789.84
20,789.84
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
20,789.84
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
20,789.84
12,900.00
12,900.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
12,900.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
12,900.00
9,799.53
8,685.10
5,792.00
4,514.38
3,916.63
9,799.53
8,685.10
5,792.00
4,514.38
3,916.63
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
9,799.53
8,685.10
5,792.00
4,514.38
3,916.63
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
9,799.53
8,685.10
5,792.00
4,514.38
3,916.63
20
S.C. COMCEREAL S.A.
3,584.00
3,584.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,584.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,584.00
21
3,295.92
3,295.92
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,295.92
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,295.92
3,224.72
3,224.72
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,224.72
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,224.72
23
S.C. INSTAL EXPERT S.R.L.

S.C. ELSACO BUSINESS
SOFTWARE S.R.L.
S.C. PROD EXPRES MG S.R.L.
2,585.00
2,585.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,585.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,585.00
24
S.C. ROMELECOM S.A.
2,534.26
2,534.26
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,534.26
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,534.26
25
S.C. BG MEDIA S.R.L.
2,480.00
2,480.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,480.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,480.00
26
S.C. URSA MARE S.R.L.
2,470.00
2,470.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,470.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,470.00
27
S.C. ALP TEAM S.R.L.
2,190.95
2,190.95
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,190.95
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,190.95
28
S.C. OPEN SYSTEMS S.A.
2,190.33
2,190.33
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,190.33
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,190.33
29
COMPANIA NAIONAL
PENTRU CONTROLUL
CAZANELOR,
INSTALAIILOR DE RIDICAT
i RECIPIENTELOR SUB
PRESIUNE S.A. - CNCIR
1,443.36
1,443.36
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,443.36
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,443.36
30
S.C. CUMPNA 1993 S.R.L.
22
1,215.95
1,215.95
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,215.95
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,215.95
Subtotal III
29,920,081.88
29,896,355.69
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
29,896,355.69
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
29,896,355.69
TOTAL CREANE
69,386,941.38
53,561,481.59
0.00
0.00
0.00
6,377,879.74
4,635,726.00
625,451.00
30,521,806.69
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,451.00
625,453.16
53,561,481.59
-n lei Creanele art. 121, alin. (1), pct. 1 din legea nr. 85/2006 se vor achita prin plan ntr-o proporie de 100%. Aceast categorie de creane reprezint stocul
de pcur din rezerva naional, care este pstrat n depozitul S.C. Termica S.A..
Creanele garantate se vor achita prin plan ntr-o proporie de 100%.
Creanele chirografare se vor achita prin plan ntr-o proporie de 100%.
Modaliti de plat:
- plile se vor efectua trimestrial din contul unic, cel trziu n a 30-a zi din ultima lun din trimestru;
- n funcie de veniturile realizate, masa credal se poate achita chiar i n avans fa de termenele stabilite prin Programul de plat a creanelor.
54
S.C. Termica S.A.
5.7. Bugetul de venituri i cheltuieli pentru perioada 01.07.2015 30.06.2018

Varianta A: S.C. Termica S.A. va efectua activitatea de termoficare pn la 1.09.2015
ANUL I
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
TRIM. 2
TRIM. 3
TRIM. 4
TRIM. 5
TRIM. 6
TRIM. 7
TRIM. 8
TRIM. 9
TRIM.
10
TRIM.
11
TRIM.
12
I. VENITURI TOTALE, din care:
2,159,775
15,185,383
13,367,685
4,529,027
49,098,560
2,677,162
2,624,779
2,263,086
2,063,666
2,626,135
1,601,414
1,250,575
1. Venituri din exploatare - total, din care:
2,159,775
15,185,383
13,367,685
4,529,027
49,098,560
2,677,162
2,624,779
2,263,086
2,063,666
2,626,135
1,601,414
1,250,575
a) Venituri din activitatea de baz, din care:
1,264,425
- transport i distribuie energie termic
568,180
568,180
- subvenie din exploatare(diferen de pre)
370,981
370,981
- subvenie pentru acoperirea pierderii din reea
325,264
325,264
616,090
1,459,700
1,405,250
3,592,970
808,321
1,407,902
1,355,519
993,826
794,406
1,356,875
1,332,154
981,315
476,400
476,400
476,400
476,400
476,400
477,600
476,400
476,400
476,400
476,400
476,400
476,400
5,718,000
2,572,500
2,572,500
139,690
983,300
928,850
544,070
331,921
930,302
879,119
517,426
318,006
880,475
279,260
13,725,683
11,962,435
936,057
48,290,239
1,269,260
1,269,260
1,269,260
1,269,260
13,456,423
11,693,175
666,797
47,020,979
210,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
69,260
69,260
69,260
69,260
1,069,260
1,069,260
1,069,260
1,069,260
2. Venituri financiare
3. Venituri extraordinare
5,552,382
12,286,765
13,831,443
5,714,554
35,753,265
3,799,297
3,828,494
3,572,851
b) Venituri din alte activiti, din care:
- din vnzarea (mrfurilor) stocurilor
12
13
14
15
16
TOTAL
TRIM. 1
- din chirii
11
ANUL III
INDICATORI
10
ANUL II
- ap adaos, alte servicii prestate,lucrri executate

c) Alte venituri din exploatare, din care:
- vnzri de active
- penaliti contractuale facturate
- alte venituri
II. CHELTUIELI TOTALE, din care:
22
16,104,328
1,269,260
269,260
269,260
72,837,374
200,000
200,000
200,000
200,000
2,410,000
1,069,260
1,069,260
69,260
69,260
6,831,120
3,364,682
3,647,761
3,590,223
3,343,643
7,813,828
82,078,494
98,285,360
1. Cheltuieli din exploatare - total,din care:
21
1,264,425
504,915
5,443,470
12,184,660
13,736,145
5,626,063
632,147
514,050
583,511
383,228
21,000
30,900
27,900
21,000
1,406,012
150
150
150
150
35,671,581
3,727,824
3,767,231
3,521,799
3,323,840
3,617,130
3,569,802
3,333,432
18
20
99,447,247
855,754
17
19
99,447,247
97,522,977
- energie i ap din afar
- cheltuieli cu materialele consumabile
- cheltuieli cu valoarea de inventar a stocurilor
- cheltuieli reparaii cu teri
288,589
518,702
569,430
375,344
282,911
506,056
565,193
372,973
5,592,134
21,000
27,900
26,900
19,000
20,000
24,900
21,900
18,400
280,800
1,406,012
150
150
150
150
150
150
150
150
1,800
55
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
31
32
33
- cheltuieli cu redevena
- cheltuieli cu servicii cu teri
- cheltuieli cu plata retribuiei administratorului judiciar
- onorariu lunar
- salarii i contribuii asigurri
- pli compensatorii
- taxe i impozite
- cheltuieli privind de inventar a activelor vndute
- penaliti contractuale
- alte cheltuieli de exploatare(inclusiv amortizarea)
2. Cheltuieli financiare
3. Cheltuieli extraordinare
III. REZULTAT BRUT(PROFIT+ / PIERDERE-),(rd.01rd.17)
din care:
- Rezultat din exploatare (rd.02 - rd.18)
- Rezultat financiar (rd.15 - rd.34)
S.C. Termica S.A.
20,670
341,937
695,285
645,253
411,465
45,000
1,121,514
980,454
304,144
45,000
45,000
45,000
45,000
1,076,514
935,454
259,144
2,064,841
561,027
566,027
561,027
416,680
398,386
389,144
389,144
5,944,259
8,763,706
389,893
700,000
680,000
600,000
580,000
1,201,045
2,239,089
1,180,000
1,180,000
108,912
102,105
95,298
88,491
20,670
1,300,600
420,901
410,580
372,134
365,608
425,853
396,388
360,738
6,146,742
3,886,678
125,000
125,000
125,000
125,000
125,000
51,000
51,000
45,000
45,000
45,000
45,000
45,000
45,000
51,000
51,000
552,000
3,841,678
80,000
80,000
80,000
80,000
80,000
6,512,790
561,027
566,027
566,027
561,027
561,027
566,027
566,027
561,027
8,261,138
389,144
389,144
389,144
389,144
389,144
389,144
389,144
389,144
4,706,506
27,494,393
42,592,251
550,000
500,000
500,000
500,000
400,000
400,000
400,000
400,000
6,210,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
81,684
71,473
61,263
51,052
40,842
30,631
20,421
10,211
13,345,295
1,122,135
1,203,715
1,309,765
1,301,016
1,021,626
1,988,809
2,093,068
7,064,790
15,240,134
762,383
0
3,392,607
2,898,618
-463,758
1,185,527
3,283,695
3,000,723
-368,460
1,097,036
13,426,979
1,050,662
1,142,452
1,258,713
1,260,174
-990,995
1,968,388
2,082,857
-108,912
-102,105
-95,298
-88,491
-81,684
-71,473
-61,263
-51,052
-40,842
-30,631
-20,421
-10,211
1,161,887
1,924,270
-762,383
Varianta B: S.C. Termica S.A. va efectua activitatea de termoficare pe toata perioada reorganizrii
ANUL I
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
ANUL II
ANUL III
INDICATORI
TOTAL
TRIM. 1
TRIM. 2
TRIM. 3
TRIM. 4
TRIM. 5
TRIM. 6
TRIM. 7
TRIM. 8
TRIM. 9
TRIM. 10
TRIM. 11
I. VENITURI TOTALE, din care:
2,713,531
24,816,702
28,531,678
9,575,410
50,836,505
12,606,534
17,798,043
7,306,829
3,775,222
12,513,526
16,784,107
6,297,997
1. Venituri din exploatare - total, din care:
2,713,531
24,816,702
28,531,678
9,575,410
50,836,505
12,606,534
17,798,043
7,306,829
3,775,222
12,513,526
16,784,107
6,297,997
a) Venituri din activitatea de baz, din

care:
1,854,571
10,510,119
15,988,343
5,487,153
1,966,566
10,756,374
15,952,383
5,461,169
1,929,562
10,667,866
15,935,447
5,449,337
- transport i distribuie energie termic
808,697
6,010,697
9,289,710
2,999,766
814,929
6,055,675
9,289,710
2,999,766
814,929
6,055,675
9,289,710
2,999,766
- subvenie din exploatare(diferen de

pre)
531,994
3,891,466
6,524,401
2,172,679
676,965
4,187,051
6,524,401
2,172,679
676,965
4,187,051
6,524,401
2,172,679
56
TRIM. 12
193,556,08
4
193,556,08
4
101,958,89
0
57,429,030
40,242,732
S.C. Termica S.A.
- subvenie pentru acoperirea pierderii

din reea
513,880
607,956
174,232
314,708
b) Venituri din alte activiti, din care:
579,700
580,900
580,900
476,400
476,400
513,648
138,272
288,724
437,668
425,140
121,336
276,892
3,152,200
579,700
580,900
576,400
576,400
576,400
576,400
579,400
579,400
9,518,700
476,400
476,400
476,400
477,600
476,400
476,400
476,400
476,400
476,400
476,400
5,718,000
2,572,500
2,572,500
- din chirii
- din vnzarea (mrfurilor) stocurilor
10
- ap adaos, alte servicii prestate,lucrri

executate
103,300
104,500
104,500
103,300
103,300
c) Alte venituri din exploatare, din care:
279,260
13,725,683
11,962,435
936,057
13,456,423
11,693,175
666,797
210,000
200,000
200,000
200,000
11
12
13
14
15
16
- vnzri de active
- penaliti contractuale facturate
- alte venituri
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
103,300
100,000
48,290,239
1,269,260
47,020,979
100,000
103,000
1,228,200
100,000
100,000
103,000
1,269,260
1,269,260
1,269,260
1,269,260
269,260
269,260
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
1,069,260
1,069,260
1,069,260
1,069,260
1,069,260
1,069,260
69,260
69,260
82,078,494
72,837,374
2,410,000
69,260
69,260
69,260
69,260
2. Venituri financiare
3. Venituri extraordinare
II. CHELTUIELI TOTALE, din care:
8,130,215
22,569,662
26,400,898
12,035,58
8
39,982,885
13,744,697
16,084,070
9,680,059
7,351,706
13,256,789
15,617,713
9,273,039
194,127,32
1
1. Cheltuieli din exploatare - total,din

care:
8,021,303
22,467,557
26,305,600
11,947,09
7
39,901,201
13,673,224
16,022,807
9,629,007
7,310,864
13,226,158
15,597,292
9,262,828
193,364,93
8
2,515,272
8,548,465
10,806,259
4,501,912
2,403,629
8,294,222
10,552,302
4,363,004
2,298,319
8,055,172
10,435,597
4,298,601
259,100
139,000
155,000
221,100
224,100
132,000
128,600
184,900
177,900
116,800
101,300
172,800
1,406,012
- cheltuieli reparaii cu teri
50,150
50,150
20,150
50,150
50,150
20,150
20,150
50,150
50,150
20,150
20,150
20,150
- cheltuieli cu redevena
29,500
203,800
309,025
102,570
29,500
203,800
309,024
102,570
29,500
203,800
313,470
102,560
- cheltuieli cu servicii cu teri
341,937
695,285
645,253
411,465
1,300,600
420,901
410,580
372,134
365,608
425,853
396,388
360,738
- cheltuieli cu plata retribuiei

administratorului judiciar
45,000
1,121,514
980,454
304,144
3,886,678
125,000
125,000
125,000
125,000
125,000
51,000
51,000
45,000
45,000
45,000
45,000
45,000
45,000
45,000
45,000
45,000
45,000
51,000
51,000
1,076,514
935,454
259,144
3,841,678
80,000
80,000
80,000
80,000
80,000
2,453,469
2,420,159
2,420,159
2,374,257
2,356,557
2,371,557
2,371,557
2,325,655
2,258,793
2,273,793
2,273,793
2,251,385
425,830
425,836
425,594
425,594
425,594
425,594
425,594
425,594
425,594
425,590
425,594
425,594
5,944,259
8,763,706
389,893
27,494,393
700,000
680,000
600,000
580,000
550,000
500,000
500,000
500,000
400,000
400,000
400,000
400,000
1,201,045
2,239,089
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
1,180,000
17
18
4,287,128
474,672
- energie i ap din afar

- cheltuieli cu materialele consumabile
- cheltuieli cu valoarea de inventar a
stocurilor
- onorariu lunar
- salarii i contribuii asigurri
- pli compensatorii
- taxe i impozite
- cheltuieli privind valoarea de inventar
a activelor vndute
- penaliti contractuale
- alte cheltuieli de exploatare(inclusiv
amortizarea)
57
6,831,120
0
77,072,754
2,012,600
1,406,012
421,800
1,939,119
6,146,742
7,064,790
552,000
6,512,790
28,151,134
0
5,107,602
42,592,251
6,210,000
15,240,134
34
35
31
32
33
2. Cheltuieli financiare
3. Cheltuieli extraordinare
III. REZULTAT BRUT(PROFIT+ /
PIERDERE-),(rd.01-rd.17)
din care:
- Rezultat din exploatare (rd.02 - rd.18)
- Rezultat financiar (rd.15 - rd.34)
S.C. Termica S.A.
108,912
102,105
95,298
88,491
5,416,684
2,247,040
2,130,780
5,307,772
2,349,145
-108,912
-102,105
762,383
81,684
71,473
61,263
51,052
40,842
30,631
20,421
10,211
2,460,178
10,853,620
-1,138,163
1,713,973
2,373,230
3,576,484
-743,263
1,166,394
-2,975,042
-571,237
2,226,078
2,371,687
10,935,304
-1,066,690
1,775,236
2,322,178
3,535,642
-712,632
1,186,815
-2,964,831
191,146
-95,298
-88,491
-81,684
-71,473
-61,263
-51,052
-40,842
-30,631
-20,421
-10,211
-762,383
NOT:
Pentru realizarea veniturilor/ncasrilor estimate (n BVC rd. 12), n sum de 72.837.374 lei (fr TVA) i respectiv 90.318.344 lei cu TVA (n fluxul de numerar
pct. 3.4), se au n vedere att vnzarea de active, prezentate detaliat n anexele 4.1, 4.2, 4.3 i 4.4 la prezentul Plan de reorganizare, precum i ncasri din
recuperarea creanelor de la Municipiu Suceava, avnd n vedere litigiile aflate pe rolul instanelor de judecat prezentate detaliat n Anexa 5 la prezentul Plan.
58
S.C. Termica S.A.
5.8. Distribuiri ctre creditorii din perioada de observaie

n perioada de observaie, de la deschiderea procedurii de insolven (18.06.2013) i
pn la data de 31.05.2015 s-au efectuat urmtoarele pli pentru activitatea curent:
1.Pli furnizori producie, din care:
56.447.137,00
1.1. Furnizori combustibil, din care:
2.589.578,00
-furnizori crbune (Unicom Holding S.A.)
10.636,00
-furnizori gaz (E.ON Energie Romnia S.A.)
2.578.942,00
1.2. Furnizori de energie electric (E.ON Energie Romnia S.A.)
13.452.048,00
1.3. Furnizori de ap industrial i canalizare (ACET S.A.)
4.092.884,00
1.4. Furnizori transp. energie electric dez. negative (Transelectrica)
294.030,00
1.5. Furnizori de energie termic(SC Bioenergy Suceava SRL)
30.524.944,00
1.6. Ali furnizori de bunuri i servicii*, din care:
5.493.653,00
-pli certificate emisii noxe EUA
1.549.226,00
2.Drepturi salariale brute, inclusiv tichete de mas, din care:
24.293.381,00
-ajutoare de concediere (sum brut)
5.813.385,00
3.Contribuii sociale ale angajatorului
3.220.128,00
4.Rate i dobnzi la creditele angajate
2.610.153,00
5.Tax redeven, impozite i taxe locale
1.250.700,00
6.Alte pli
1.045.780,00
TOTAL PLI
88.867.279,00
n tabelul urmtor sunt prezentate creanele care au fost achitate, sau al crui cuantum
s-a redus n perioada de observaie:
Nr.
Creditor
Creana acceptat
Creana rmas de
crt.
(din Tabelul
plat la data
definitiv de
depunerii Planului
creane)
de reorganizare
-n lei-n lei0
1.CREANE ART. 121, ALIN. 1, PCT. 1 DIN LEGEA NR. 85/2006

15.794.673,60
1 ADMINISTRAIA NAIONAL A
0,00
REZERVELOR DE STAT I
PROBLEME SPECIALE UNITATEA TERITORIAL 515
BUCURETI (ANRSPS)
2.CREANE GARANTATE (art. 121, alin. 1, pct. 2 din Legea nr. 85/2006)
1
2
8.115.846, 83
6.079.795,00
6.671.478,16
6.072.735,00
100.000,00
3
3.CREAE SALARIALE(art. 123, pct.2 din Legea nr.85/2006)
1
S.C. CHEQUE DEJUNER
72.443,80
4. CREANE BUGETARE(art. 123, pct.4 din Legea nr.85/2006)
31.312,70
1 AUTORITATEA NATIONALA DE
0,00
S.C. BANCA ROMNEASC S.A.

AGENIA NAIONAL DE
ADMINISTRARE FISCAL
ALPHA BANK S.A.
REGLEMENTARE N DOMENIUL
ENERGIEI - ANRE
AUTORITATEA NAIONAL
PENTRU ADMINISTRARE I
REGLEMENTARE N
910,00
0,00
0,00
0,00
59
Plan de Reorganizare
COMUNICAII ANCOM
DIRECIA REGIONAL IAI
APELE ROMANE S.A. ADM. BAZIN.
SIRET BACU
S.C. Termica S.A.
678,84
5.CREANE CHIROGRAFARE (art. 123, pct. 7 din Legea nr. 85/2006)

23.888.560,17
4 S.C. UNICOM HOLDING S.A.
0,00
23.864.833,98
De la deschiderea procedurii de insolven (18.06.2013) i pn la data de 31.05.2015

s-au nregistrat urmtoarele creane suplimentare (datorii), care se vor achita cu prioritate n
perioada de reorganizare:
DATORII
Sum
(lei)
BUGETUL DE STAT
2.336.323
BUGETUL DE STAT impozit construcii
3.012.320
BUGETUL DE ASIGURRI SOCIALE
4.082.128
E.ON ENERGIE S.A. - gaz
4.415.319
E.ON ENERGIE S.A. - energie electric
452.843
S.C. BIOENERGY Suceava SRL
20.331.209
S.C. ACET S.A.
200.181
S.C. SECURITY MANAGEMENT S.R.L.
91.113
VODAFONE ROMANIA
1.814
S.C. MICS SOFTWARE SRL SUCEAVA
992
S.C. ELSACO ELECTRONIC S.R.L.
2.337
S.C. ELSACO BUSINES SOFTWARE S.R.L.
1.638
S.C. ELECTROVAL SOUND S.R.L.
3.451
S.C. PRIMAGRA SUCEAVA
889
ADMINISTRAIA NAIONAL APELE ROMNE
193
S.C. AMBRO SA SUCEAVA
28
CENTRUL TERITORIAL DE CALCUL PIATRA NEAM
126
TOTAL
34.932.904
Cuantumul creanelor nscute n perioada de observaie propuse a fi achitate prin
distribuirile efectuate n cadrul pezentei proceduri este de 34.932.904 lei, ceea ce nseamn
ndestularea acestora n integralitate prin distribuiri ce vor fi efectuate pn la sfritul celui
de al treilea an de reorganizare.
ntruct Planul de reorganizare prevede o reealonare pentru aceast categorie de
creane pe o perioad mai mare de 30 de zile, apreciem c sunt ntrunite condiiile prevzute
de art. 3, pct. 21 din Legea nr. 85/2006, aceast categorie fiind defavorizat n planul propus.
5.9. Plata datoriilor prin lichidare parial a activelor

Planul de reorganizare prevede lichidarea unor active din patrimoniul S.C. Termica
S.A. ca i surs de finanare n perioada reorganizrii societii. Lichidarea parial a activului
debitorului se va face n conformitate cu prevederile art. 95, alin. (6), lit. F din Legea nr.
85/2006.
S.C. Termica S.A. va valorifica prin vnzare o parte dintre bunurile societii, cu
acordul Comitetului creditorilor. n prima faz se vor valorifica bunurile/activele prezentate n
60
S.C. Termica S.A.
Anexa 4 la Planul de reorganizare, urmnd ca pe parcursul perioadei de reorganizare, pe

msura identificrii i a altor active/bunuri valorificabile, s fie vndute i aceste active.
La stabilirea activelor din Anexa 4 la Planul de reorganizare care vor fi valorificate
prin vnzare ntr-o prim faz s-au avut n vedere urmtoarele:
- n Anexa 4 au fost introduse n primul rnd toate bunurile existente n societate despre
care se tie c nu vor mai fi utilizate la nici o activitate (exemple: mijloace auto,
locomotive, apartamente, deeuri din metal).
- n Anexa 4 au fost incluse i active care au legtur cu producerea, transportul i
furnizarea de energie termic, cum sunt de exemplu: bunurile de la Centrala de
Termoficare pe Hidrocarburi - CET II (inclusiv terenurile), bunurile din instalaia de
termoficare care face legtura ntre CET I i CET II (staie pompe, evi etc.), bunurile din
sistemul centralizat de termoficare aflate n proprietatea societii, diverse bunuri aflate n
stoc i care au fost achiziionate pentru activitile de producere, transport i furnizare de
energie termic.
- ncepnd din anul II al perioadei de reorganizare se va ncerca nchirierea Centralei
Electrice de Termoficare pe Huil (CET I). n caz c nu se reuete atragerea unui
investitor cu capital privat n centrala pe huil, creditorii vor decide valorificarea prin
vnzare i a bunurilor din aceast central.
Valoarea de pia a activelor prezentate n Anexa 4 la Planul de reorganizare este de
89.565.286 lei, iar din valorificarea prin vnzare a acestor active va putea fi acoperit ntreaga
masa credal rmas neacoperit la data depunerii Planului de reorganizare, n cuantum de
53.592.267,78 lei.
Pentru valorificarea prin vnzare a bunurilor S.C. Termica S.A., n perioada de
reorganizare se va proceda dup cum urmeaz:
Se va utiliza Regulamentul de valorificarea prin vnzare a bunurilor/activelor
elaborat de Administratorul judiciar (Anexa 7 la plan).
ntr-o prim etap se va ncerca valorificarea prin vnzare a bunurilor/activelor
separat/individual i nu n bloc, prin licitaie public i/sau negociere direct,
pornind de la preul acestora stabilit n raportul de evaluare.
Se vor efectua demersuri de expunere pe pia a bunurilor care vor fi valorificate prin
vnzare, prin publicarea de anunuri privind organizarea procedurii de vnzare
(licitaie, negociere direct etc.) n: ziare locale i naionale, site-ul S.C. Termica S.A,
site-ul Administratorului judiciar, site-ul Uniunii Naionale a Practicienilor n
Insolven din Romnia, site-uri de specialitate etc.
n situaia n care activele menionate a fi valorificate n Planul de reorganizare nu vor
putea fi vndute separat/individual, Administratorul judiciar va convoca Adunarea
Creditorilor pentru a stabili o nou strategie de valorificare, fr ca aceasta s fie
considerat o modificare a Planului de reorganizare. Adunarea creditorilor poate hotr
printre altele, dac se va efectua o valorificare prin vnzare a bunurilor/activelor n
bloc.
Aa cum am artat i la subcap. 5.3, dac Planul de reorganizare propus eueaz,
estimm c o lichidare total a activelor S.C. Termica S.A. (printr-o vnzarea forat a
61
S.C. Termica S.A.
bunurilor, ca material recuperabil) va duce la o acoperire de cca. 63% a masei credale

rmas neacoperit la data depunerii Planului de reorganizare.
5.10. Durata de executare a Planului de reorganizare (art. 95, alin. (3)

din Legea 85/2006)
Avnd n vedere valoarea total a creanelor nscrise la masa credal, propunem ca
executarea Planului de reorganizare s se finalizeze n 36 luni, socotite de la data confirmrii
planului de ctre Judectorul sindic.
5.11. Categorii de creane care nu sunt defavorizate, n sensul legii

(art. 95, alin. (5), lit. a) din Legea 85/2006)
Categoriile de creane care nu sunt defavorizate:
Creanele garantate prin Programul de plat propus aceast categorie de creane nu
sufer diminuri de sume, astfel nct creditorii vor primi 100% din totalul creanelor
bugetare acceptate n Tabloul definitiv al creanelor.
Creanele chirografare prin Programul de plat propus aceast categorie de creane
nu sufer diminuri de sume, astfel nct creditorii vor primi 100% din totalul creanelor
bugetare acceptate n Tabloul definitiv al creanelor.
5.12. Tratamentul categoriilor de creane defavorizate (art. 95, alin.

(5), lit.b) din Legea 85/2006)
Conform propunerii de ealonare a creanelor de la subcap. 5.6, nu exist categorii de
creane defavorizate n sensul legii.
5.13. Descrcarea de rspundere (art.95, alin. (5), lit.c) din Legea

85/2006)
S.C. Termica S.A. (debitorul) i acionarii vor fi descrcai de rspundere dup
achitarea integral a creanelor asumate prin Planul de reorganizare.
Dup plata integral a sumelor asumate prin plan, S.C. Termica S.A. nu va mai avea
nici o obligaie, de nici o natur, fa de creditorii menionai n Tabelul definitiv de creane,
acetia nemaiputnd solicita, dup ieirea din insolven, nici o sum datorat de S.C. Termica
S.A..
5.14. Despgubiri oferite titularilor de creane n caz de faliment (art.

95, alin. (5), lit. d) din Legea 85/2006)
Aa cum am prezentat n capitolele anterioare, valoarea vandabil estimat a
patrimoniului S.C. Termica S.A. poate fi:
62
S.C. Termica S.A.
1) La aplicarea procedurii reorganizrii 187.461.749 lei (42.225.870 euro, pentru un

curs de schimb valutar de 4,4395 lei/euro, existent la data de 29.05.2015). Aceast sum a
fost calculat la valoarea de vnzare forat a patrimoniului, care reprezint 50% din
valoarea de pia estimat de evaluatorul ANEVAR (374.923.498 lei).
2) La aplicarea procedurii falimentului 29.993.880 lei (6.756.139 euro, pentru un curs
de schimb valutar de 4,4395 lei/euro). Aceast sum este valoarea de vnzare forat a
patrimoniului ca material recuperabil, i am estimat-o la un procent de 8% din valoarea
de pia.
Pentru reuita obinerii unui pre avantajos n caz de faliment trebuie s inem cont de
urmtoarele aspecte:
valorificarea bunurilor nu se poate face mai repede de un termen de 6 (luni), care este
necesar att pentru aprobarea de ctre creditori a valorilor, condiiilor, strategiilor de
vnzare pe active individuale sau n bloc, ct i pentru desfurarea activitilor de
valorificare prin vnzare (organizare licitaii, operaiuni comerciale etc.);
cheltuielile ocazionate de aceste operaiuni pot duce la diminuarea considerabil a
valorilor obtenabile estimate;
n acest moment exist o cerere sczut pe pia pentru bunurile mobile i imobile aflate
n patrimoniul S.C. Termica S.A.;
industria termoenergetic este n declin, astfel nct va fi foarte greu s se gseasc
cumprtori pentru echipamentele i instalaiile termoenergetice. Cel mai probabil, aceste
bunuri vor putea fi valorificate numai ca material recuperabil.
Este uor de observat faptul c prin falimentul S.C. Termica S.A., care va presupune
scoaterea la vnzare forat a patrimoniului societii, din masa credal total nu se va acoperi
dect un procent de cca. 73%. Lichidatorul judiciar va depune toate eforturile necesare pentru
a obine cele mai bune preuri pentru bunurile pe care le va vinde, ns avnd n vedere c va
avea loc o vnzare forat i cel mai probabil bunurile vor fi valorificate numai ca material
recuperabil, aceste preuri oricum vor fi mai mici dect n cazul unei vnzri n cadrul
procedurii reorganizrii.
Dac n timpul aplicrii procedurii reorganizrii se mbuntete situaia economic la
nivel naional i mondial, vor crete ansele de a se obine preuri foarte bune pentru bunurile
vndute n cadrul procedurii reorganizrii.
Capitolul 6 - Msuri adecvate pentru punerea n aplicare a

6.1. Conducerea activitii societii debitoare (art.95, alin. (6), lit. A
din Legea 85/2006)
Conducerea activitii S.C. Termica S.A. va fi asigurat, n limitele stabilite prin
Decizia nr.100 din data de 06.05.2014 a Curii de Apel Suceava Secia a II-a civil, de
contencios administrativ i fiscal, de ctre Administratorul special, n persoana d-lui
Dumitrescu Ovidiu Clemente, cetenie romn, nscut la data de 29.07.1957 n municipiul
Suceava, judeul Suceava, identificat prin C.I. seria SV, nr. 752010 emis de SPCLEP
Suceava, CNP 1570729334996, sub supravegherea, conform art. 49 din Legea 85/2006, a
63
S.C. Termica S.A.
Administratorului judiciar format din consoriul de practicieni n insolven Management

Reorganizare Lichidare Iai S.P.R.L. i MGA Insolvency S.P.R.L, i n conformitate cu
Planul de reorganizare confirmat.
6.2. Susinerea financiar a Planului de reorganizare (art. 95, alin. (6)

lit. B, din Legea 85/2006)
Principalele activiti vizate n perioada de reorganizare, care s asigure resursele
financiare necesare pentru susinerea Planului de reorganizare, sunt urmtoarele:
- activitatea curent;
- prestarea de activiti specifice ctre teri;
- valorificarea de active;
- ncasarea creanelor de la debitorii S.C. Termica S.A. (pe cale amiabil sau n instan);
- nchirierea unor active ale societii.
Ponderea cea mai mare n volumul resurselor financiare obinute n perioada de
reorganizare o vor constitui veniturile din:
1) Valorificarea prin vnzare a bunurilor din patrimoniul societii Am estimat c
numai din valorificarea bunurilor propuse spre vnzare ntr-o prim faz (sunt prezentate
n Anexa 4 la plan), n perioada de reorganizare se pot obine cca. 89.565.286 lei. Din
valorificarea tuturor bunurilor aflate n proprietatea S.C. Termica S.A., estimm c se pot
obine cca. 187.461.749 lei (subcap. 5.3 din Planul de reorganizare) chiar prin vnzarea
forat acestora (Valoarea de vnzare forat este de 50% din Valoarea de pia).
2) Recuperarea creanelor datorate de creditorii societii - Am estimat c din aceast
surs se vor obine cca. 27.731.691 lei (reprezint 50% din creanele nregistrate la
31.03.2014, respectiv 55.463.382 lei / cap. 4 din Planul de reorganizare).
Din datele prezentate mai sus se poate observa cu uurin c mas credal nscris n
Tabelul definitiv al creanelor rmas de plat la data depunerii Planului de reorganizare, n
cuantum de 53.592.267,78 lei, poate fi acoperit integral n procedura de reorganizare numai
din valorificarea de bunuri i recuperarea de creane. Mai mult, estimm c veniturile care vor
fi obinute din valorificarea prin vnzare a bunurilor i din recuperarea creanelor vor fi
suficiente i pentru acoperirea creanelor aprute n perioada de observaie i acoperirea
cheltuielilor cu activitile desfurate pentru valorificarea bunurilor.
Operaiunile pentru obinerea resurselor financiare necesare susinerii Planului de
reorganizare vor continua pn la stingerea creanelor mpotriva S.C. Termica S.A.. Astfel,
prin gestionarea n mod optim a masei credale, creanele care nu sunt defavorizate i
cheltuielile stabilite prin hotrri ale instanei vor fi achitate cu prioritate, de ndat ce se obin
n contul special sume din desfurarea operaiunilor de reorganizare judiciar. Acest mod de
achitare a sumelor datorate va conduce la limitarea creterii masei credale.
6.3. Transmiterea bunurilor din averea societii debitoare (art. 95,

alin. (6), lit. C din Legea 85/2006)
Transmiterea bunurilor din averea debitorului se va face n conformitate cu prezentul
Plan de reorganizare i cu respectarea cadrului legal i procedural aplicabil.
64
S.C. Termica S.A.
6.4. Fuziunea sau absorbirea societii debitoare (art. 95, alin. (6), lit.
D din Legea 85/2006)
Fuziunea sau absorbia sunt unele dintre soluiile avute n vedere, funcie de eventuale
oportuniti, pentru redresarea societii, urmnd ca acestea aciuni/operaiuni s se efectueze
cu avizul Administratorului judiciar i cu aprobarea Adunrii creditorilor.
Operaiunile de fuziune i/sau divizare se vor putea face chiar i fr acordul
acionarilor sau a Administratorului special, situaie n care Administratorul judiciar va
ntocmi un memoriu de oportunitate ce va fi prezentat Comitetului creditorilor i Adunrii
creditorilor, iar hotrarea acestora va fi supus controlului de legalitate a Judectorului sindic.
6.5. Lichidarea tuturor sau a unora dintre bunurile din averea

societii debitoare, separat sau n bloc (art. 95, alin. (6), lit. E, din Legea
85/2006)
Dup cum am artat i la subcap. 5.9, Planul de reorganizare prevede valorificarea
unor active din patrimoniul S.C. Termica S.A. ca i surs de finanare n perioada de
reorganizare. ntr-o prim faz se vor valorifica prin vnzare bunurile prezentate n Anexa 4
- Situaia bunurilor care vor fi valorificate prin vnzare n perioada de reorganizare, urmnd
ca pe parcursul perioadei de reorganizare, n funcie de necesiti, s procedeze la
valorificarea i a altor bunuri.
n funcie de oportunitile sau conjuncturile favorabile care pot aprea, va exista
posibilitatea fie a lichidrii unor bunuri din averea debitorului S.C. Termica S.A., separat ori
n bloc, libere de orice sarcini, fie a drii n plat a acestor bunuri ctre creditorii
debitorului, n contul creanelor pe care acetia le au fa de averea debitorului. Darea n plat
a bunurilor debitorului ctre creditorii si va putea fi efectuat doar cu condiia prealabil a
acordului scris al acestora cu privire la aceast modalitate de stingere a creanei lor.
Lichidarea unora dintre bunurile din averea societii i/sau atribuirea acestora ctre
creditori (darea n plat) se va face prin hotrrea Adunrii creditorilor i n conformitate cu
dispoziiile art. 116 - 120 din Legea 85/2006.
6.6. Modificarea sau stingerea garaniilor reale, cu acordarea

obligatorie, n beneficiul creditorului garantat, a unei garanii sau protecii
echivalente, n condiiile prevzute la art. 39, alin. (2), lit. c) din Legea
85/2006 (art. 95, alin. (6), lit. G, din Legea 85/2006)
Nu este cazul.
6.7. Prelungirea datei scadenei, precum i modificarea ratei dobnzii,

a penalitii sau a oricrei alte clauze din cuprinsul contractului ori a
celorlalte izvoare ale obligaiilor sale (art. 95, alin. (6), lit. H din Legea
85/2006)
65
S.C. Termica S.A.
n perioada de reorganizare creanele se vor stinge conform Programului de plat a

creanelor, prezentat la subcap. 5.6 din plan. La subcap. 6.2 din plan am prezentat care sunt
principalele activiti din care vor fi asigurate resursele financiare necesare pentru susinerea
Menionm c n activitatea sa, S.C. Termica S.A. se bazeaz pe contractele ncheiate.
6.8. Situaia actului constitutiv modificri (art. 95, alin. (6), lit. I din
Legea 85/2006)
Actul constitutiv i capitalul social al S.C. Termica S.A. vor fi modificate n funcie de
apariia unei oportuniti, ns numai dup obinerea avizului favorabil al Administratorului
judiciar i cu aprobarea Comitetului creditorilor.
6.9. Situaia titlurilor de valoare (art. 95, alin. (6), lit. J din Legea
85/2006)
Nu se vor emite titluri de valoare pentru nici una din cazurile prevzute de prezenta
lege, creanele vor fi ndestulate prin distribuirea sumelor obinute n urma operaiunilor de
reorganizare.
6.10. Categorii separate de creane (art. 96, alin. (1) din Legea
85/2006)
Planul de reorganizare nu prevede o categorie separat de creane, n sensul art. 96
din legea insolvenei.
6.11. Tratamentul creanelor (art. 96, alin. (2) din Legea 85/2006)
Planul de reorganizare prevede acelai tratament pentru fiecare crean din cadrul unei
categorii de creane. Nici un deintor de crean nu a consimit la un tratament mai puin
favorabil pentru creana sa.
6.12. Plata obligaiilor bugetare

Nu este cazul. Creanele bugetare au fost achitate n perioada de observaie.
6.13. Remuneraia Administratorului judiciar

Remuneraia Administratorului judiciar este cea stabilit de Adunarea creditorilor, la
recomandarea Comitetului creditorilor, n conformitate cu art. 19, alin. (2) din Legea 85/2006.
66
[' i ;, rz d e ff*#l.gnrriflfiq*"e,
S. {"1.
l-er m itrl
-{i..,4 "
Capitolul 7 - Concluzii
Pe baza situaliilor gi analizelor prezentate
in Planul de reorganizare.
concluzionez
urmdtoarele:
l)
Programul de platd a creanlelor asigurd intr-o perioadd de 3 ani acoperirea creanfelor

inscrise la masa credali intr-un procent de 100%. Veniturile care vor fi oblinute din
valorificarea prin vdnzare a bunurilor gi din recuperarea creanlelor vor fi suficiente gi pentru
acoperirea creantelor apdrute tn perioada de observa{le qi acoperirea cheltuielilor cu
activitdlile desfdsurate pentru valorificarea bunurilor.
2) Potrivit Hot6r6rdrii Consiliului Local al Municipiului Suceava nr. 33 din 13 februarie 2013,
care aprob[ ,,Strategia de funcfionare a S.C. TERMICA S.A.", document in care, la pct. 6 se
precizeazd: ,,in continuare se vor face demersurile necesare pentru identfficarea qi atragerea
unui investitor cu capital privat interesat tn reabilitarea, modernizarea Si demoltarea
capacitdlilor de produclie energie e.lectricd cu funclionare pe cdrbune din CET', considerdm
oportund intreprinderea acestor demersuri, p6ni la sfdrqitul anului 2015, eventual, chiar qi
pentru identificarea unui investitor interesat de inchirierea temporari a bunurilor din CET (pe
huild), in vederea desfdgur6rii activit[fii de producere energie electrici pe cdrbune.
3) in ipoteza falimentului, totalul distribuirilor cdtre creditori l-am estimat la un procent de
numai 630/o din masa credalil '
4) Planul de reorganizare prezint[ qi o variarrtd alternativS (Varianta A), in ipoteza in care
licitalia organizatd de Municipiul Suceava pentru delegarea gestiunii serviciului gestiunii
serviciului public de transporl, distribulie qi fumizare a energiei termice produse in sistem
centralizat in municipiul Suceava, programatd a ayea loc in data de 29.06.2015, se va finaliza
prin declararca ca qi cAqtigitor a unui alt operator.
5) in situafia in care nu se vor gisi condilii optime pentru derularea componentelor
mecanismului reorganizdrii, cu acordul a doud treimi din creditorii aflaji in sold dupl trecerea
a cel mult 18 luni, se va analiza oportunitatea prelungirii planului cu inci 12luni.
Controlul strict al aplic[rii prezentului plan
;i
monitorizarea permanentd a derulirii
acestuia, constituie o garan{ie solidd pentru realizarea obiectivelor pe care ;i le propune Ei

pentru men{inerea S.C. Termica S.A. in via{a comerciali, motiv pentru care supunem votului
dvs. prezentul Plan de reorganizare.
Administrator special
iu Clemente
(r)
,
ENERG,E
ELECIRICA
IERMICA
Q"J^uf
NotS:
Pe toatd perioada de aplicare a Planului de reorganizare acesta poate fi modificat potrivit art.
101, alin. 5 din legea 8512006, atunci c6nd condifiile in care a fost propus planul nu mai
corespund ipotezelor de calcul gi previziune sau au fost identificate alte modalit[1i de stingere
a creanlelor gi/sau alte surse de finanfare. Propunerile de modificdri la Planul de reorganizare
vor fi prezentate creditorilor, cu respectarea condifiilor de vot gi de confirmare previzute de
lege.
ot
S.C. Termica S.A.
ANEXE:
1. Tabelul definitiv al creanelor, actualizat la data de 28 mai 2015
2. Situaiile financiare (Bilanul contabil, Contul de profit i pierdere) ncheiate la 31.12.2011,
la 31.12.2012, la 31.12.2013 i la 31.12.2014
3. Situaia activelor garantate n favoarea creditorilor S.C. Termica S.A.
4. Situaia bunurilor care vor fi valorificate prin vnzare n perioada de reorganizare
5. Situaia litigiilor cu Municipiul Suceava privind recuperarea de creane
6. Situaia evalurii patrimoniului (inclusiv rapoarte de evaluare)
7. Regulamentul de vnzare cu privire la bunurile aparinnd debitoarei S.C. Termica S.A.
8. Situaia contractelor comerciale n curs de derulare la data de 31.05.2015
9. Registrul numerelor de inventar la data de 31.12.2014
68

2015

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

2015

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Plan de reorganizare

S.C. Termica S.A.

Dosar nr. 6758/86/2013

<<En procedure collective>>

actualizat iunie 2015 -

S.C. Termica S.A.

S.C. Termica S.A.

S.C. Termica S.A.

1.8. ncepnd cu data de 01.01.2016, se aprob majorarea tarifului pentru transportul,

S.C. Termica S.A.

1.1. Prezentarea societii ...

1.2. Scurt istoric ..

1.4. Activitatea societii

1.5. Situaia personalului angajat

1.6. Situaia financiar-contabil a societii

Capitolul 2 - Necesitatea procedurii de reorganizare judiciar ..

2.1. Necesitatea aplicrii procedurii de reorganizare .. 36

Capitolul 3 - Tabelul definitiv al creanelor .. 43

5.2. Activitatea de inventariere a patrimoniului .

5.3. Activitatea de evaluare a patrimoniului ..

5.4. Analiza fluxului de numerar

5.6. Programul de plat a creanelor (modaliti de lichidare a pasivului) .

5.7. Bugetul de venituri i cheltuieli pentru perioada 2015 - 2018 . 54

5.10. Durata de executare a Planului de reorganizare

5.11. Categorii de creane care nu sunt defavorizate ..

5.13. Descrcarea de rspundere

5.14. Despgubiri oferite titularilor de creane n caz de faliment .

Capitolul 6 Msuri adecvate pentru punerea n aplicare a Planului de reorganizare 63

6.2. Susinerea financiar a Planului de reorganizare .

6.3. Transmiterea bunurilor din averea societii debitoare ...

S.C. Termica S.A.

6.9. Situaia titlurilor de valoare ...

6.10. Categorii separate de creane .

6.11. Tratamentul creanelor ...

6.12. Plata obligaiilor bugetare ..

6.13. Remuneraia Administratorului judiciar

S.C. Termica S.A.

Capitolul 1 - Aspecte introductive

1.1. Prezentarea societii

Obiectele secundare de activitate, completate i revizuite conform CAEN (rev. 2):

S.C. Termica S.A.

3311 - Repararea articolelor fabricate din metal

S.C. Termica S.A.

5229 - Alte activiti anexe transporturilor

S.C. Termica S.A.

98. 8560 - Activiti de servicii suport pentru nvmnt

1.2. Scurt istoric

S.C. Termica S.A.

- preluarea de ctre S.C. Termica S.A. a tuturor drepturilor i obligaiilor de la S.C.

S.C. Termica S.A.

S.C. Termica S.A.

Programul de funcionare a capacitilor energetice. Ulterior, aceste documente s-au aprobat i

S.C. Termica S.A.

Total creditori bugetari:

Total creditori salariai

n data de 8.12.2014 au nceput negocierile ntre administraie i sindicate n vederea

S.C. Termica S.A.

1.3. Capitalul social i structura acionariatului

S.C. Termica S.A.

1.4. Activitatea societii

S.C. Termica S.A.

Cazan de 420 t/h

S.C. Termica S.A.

Productorii de energie termic pot fi ageni economici, persoane juridice romne,