Sunteți pe pagina 1din 9

Economie teoretic i aplicat

Volumul XVII (2010), No. 7(548), pp. 13-21

Metode cantitative pentru evaluarea economiei


informale. Studiu de caz la nivelul Romniei
Tudorel ANDREI
Academia de Studii Economice, Bucureti
andreitudorel@yahoo.com
Daniela TEFNESCU
Universitatea Spiru Haret, Bucureti
daniela.stefanescu@insse.ro
Bogdan OANCEA
Universitatea Nicolae Titulescu, Bucureti
oanceab@ie.ase.ro
Rezumat. Evaluarea economiei ascunse ridic dificulti majore
legate de folosirea unei metodologii adecvate, de asigurarea bazei de
date necesare estimrii unor modele econometrice i ale unor variabile
economice. Studiile realizate au demonstrat c dimensiunea i formele de
manifestare ale economiei informale difer de la o ar la alta. Procesul
de tranziie de la nivelul economiilor rilor foste socialiste a dus la
creterea dimensiunii economiei ascunse. Dimensiunile cele mai ridicate
sunt la nivelul unor republici foste sovietice i al unor ri din America
de Sud. Evalurile realizate la nivelul Romniei au estimat nivelul
economiei ascunse la aproximativ 30% din produsul intern brut. n
aceast lucrare se evalueaz dimensiunea economiei ascunse pe baza
unui demers econometric ce expliciteaz numerarul din afara sistemului
bancar n funcie de diveri factori i de folosirea acestuia pentru
tranzacii din economia oficial i din cea ascuns.
Cuvinte-cheie: economie informal; model econometric; numerar
n afara sistemului bancar; metod monetar; model de regresie.
Coduri JEL: C50, E26.
Coduri REL: 10B, 13I.

Tudorel Andrei, Daniela tefnescu, Bogdan Oancea

14

1. Introducere
Destrmarea economiilor planificate de stat i apariia primelor elemente
ale economiei de pia au determinat o nou atitudine din partea unor persoane
sau ageni economici pentru transferarea unor activiti din zona oficial n cea
neoficial. Astfel, prin eludarea cadrului legal i acceptarea unor riscuri, agenii
economici sunt scutii de plata unor impozite sau taxe ctre stat sau evit o
serie de bariere birocratice. n aceste condiii, analiza economiei informale din
Romnia a devenit un subiect important pentru teoria i practica economic. n
ultima perioada au aprut o serie de studii pentru msurarea dimensiunii
informale i a efectelor acesteia asupra mediului economic i social. Dintre cele
mai importante menionm Albu (2002, 2001), Anghelache (2008), French
(1999), Andrei (2009) etc.
Studiile realizate de instituii naionale sau organizaii internaionale au
artat c luarea de msuri pentru reducerea infraciunilor financiare i implicit a
economiei informale reprezint probleme serioase pentru mbuntirea
mediului economic al unei ri aflate n tranziie. Acestea vor stimula ntr-un
anumit orizont de timp atragerea unor investitori strini cu potenial ridicat, care
s susin dezvoltarea economic a Romniei pe o perioad medie i lung de
timp. n procesul de aderare la Uniunea European, dosarul referitor la Justiie
i Afaceri Interne (JAI) a fost cel mai dificil de nchis. Probleme deosebite n
procesul de aderare au fost ridicate de aplicarea unor msuri eficiente i
msurabile pentru combaterea evaziunii fiscale i pentru a asigura reforma
sistemului fiscal i a politicii fiscale. Nivelul ridicat al impozitelor a
determinat o slab colectare i implicit o cretere a dimensiunii economiei
informale.
n teoria economic exist o varietate mare de metode pentru estimarea
dimensiunii i dinamicii economiei informale. Dintre cele mai importante
menionm: abordarea monetar a economiei informale; metoda ofertei de
munc implicit ce este aplicat n ara noastr pe baza datelor obinute prin
AMIGO; metoda consumului de energie etc.
Rezultatele obinute prin aplicarea diferitelor metode sunt nu de puine ori
diferite, mai ales n procesul de evaluare a dimensiunii economiei informale la
nivelul economiilor rilor aflate n tranziie. De exemplu, n cazul Romniei,
dimensiunea acesteia, msurat ca pondere n produsul intern brut, este de 20%,
dac aceasta se evalueaz prin metoda consumului de energie (Enste,
Schneider, 2000) i de peste 45%, dac evaluarea se realizeaz prin metoda
monetar (French, Balaita, Ticsa, 1999). Institutul Naional de Statistic
evalueaz economia informal prin metodologia conturilor naionale, iar

Metode cantitative pentru evaluarea economiei informale. Studiu de caz la nivelul Romniei

15

valoarea acesteia se situeaz de regul la un nivel cuprins ntre 25-28% din


economia oficial calculat pe baza PIB.
n cadrul lucrrii se estimeaz dimensiunea economiei informale pe baza
metodei monetare folosind metodologia prezentat n Cagan (1958) i
Ahumada (2008). n partea a doua sunt prezentate seriile de date folosite pentru
estimarea modelelor econometrice folosite pentru estimarea dimensiunii
economiei informale. n partea a treia este descris metodologia aplicat i
rezultatele obinute n urma folosirii seriilor de date trimestriale din perioada
2000-2009. n ultima parte sunt prezentate concluziile i posibilele dezvoltri
ale modelului prezentat n cadrul acestui articol.
2. Seriile de date folosite
Pentru analizarea unor aspecte legate de estimarea economiei ascunse de
la nivelul Romniei din perioada 2000-2009 au fost folosite date trimestriale
pentru o serie de indicatori economici. n tabelul de mai jos sunt trecute o serie
de informaii cu privire la seriile de date folosite pentru realizarea acestui
demers. Pentru toate seriile de date exprimate n uniti monetare valorile au
fost exprimate n preurile anului 2005.
Tabelul 1
Descrierea variabilelor folosite
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6

Variabila
NASBR
CGTR
PIBR
DR
RI2
TAXR

Seria de date
Numerar n afara sistemului bancar
Cheltuieli guvernamentale totale
Produsul intern brut
Rata dobnzii, termen scurt
Rata inflaiei, calculat dup indicele preurilor
de consum raportat la rata de cretere fa de
anul anterior
Taxe pe produs

Sursa de date
BNR
INS
INS
Bucuresti Interbank
INS
INS

Pentru seriile de date prezentate mai sus a fost calculat o serie de


indicatori statistici la nivelul unor perioade de guvernare: pentru anul 2000;
pentru perioada n care la conducerea Romniei s-a aflat un guvern de stnga;
pentru perioada 2005-2008, n care guvernul a fost condus de un reprezentant al
unui partid de dreapta; pentru anul 2009 au fost calculate statistici diferite
considernd c este anul n care efectele crizei au fost resimite din plin.
Rezultatele obinute sunt prezentate n tabelul 2 i n graficul din figura 1.

Tudorel Andrei, Daniela tefnescu, Bogdan Oancea

16
115.0%

110.0%

105.0%

NASBR
PIBTR
CGTR

100.0%

TAXR

95.0%

90.0%
2000

2001-2004

2005-2008

2009

Figura 1. Indicii medii trimestriali


pentru 2000, 2001-2004, 2005-2008 i 2009
Tabelul 2
Indicii medii trimestriali pentru 2000, 2001-2004, 2005-2008 i 2009 (%)
NASBR
PIBTR
CGTR
TAXR

2000
107.5
101.0
110.2
107.7

2001-2004
103.8
102.3
103.0
103.2

2005-2008
106.5
102.8
105.6
102.7

2009
99.3
98.6
103.7
108.0

Pe baza rezultatelor de mai sus formulm urmtoarele observaii:


Numerarul n afara sistemului bancar a crescut n toate perioadele mai
rapid dect PIB. Se evideniaz n acest sens evoluiile din anul 2000 i
din perioada 2005-2008;
n perioadele 2000, 2005-2008 i 2009 se observ o cretere mult mai
rapid a cheltuielilor guvernamentale n raport cu PIB;
Taxele pe produs au crescut ntr-o proporie mult mai mare dect PIB
n anii 2000 i 2009.
n graficul din figura 2 se prezint evoluia ponderii cheltuielilor
guvernamentale n produsul intern brut pentru perioada 2000-2009. Prezentm
n cele ce urmeaz cteva caracteristici mai importante ale acestei serii de date:
Pentru perioada 2000 q1-2006 q3, cu excepia trimestrului 4 din primul
an, ponderea CG n PIB s-a situat n intervalul de valori 30-40%;
ncepnd cu anul 2006 ponderea CG n PIB din trimestrul 4 s-a situat
peste valoarea de 50%; mai mult n anii 2006 i 2007 aceast pondere a
fost n jurul valorii de 50%;

Metode cantitative pentru evaluarea economiei informale. Studiu de caz la nivelul Romniei

17

n anul 2009 se constat o cretere a valorii acestui indicator, pentru


ultimele trei trimestre valorile fiind peste 40%.
0.6

0.5

0.4

0.3

0.2

0.1

0
200
0

Q1

200
0

Q3

200
1

Q1

200
1

Q3

200
2

Q1

200
2

Q3

200

2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
3 Q1 003 Q3 004 Q1 004 Q3 005 Q1 005 Q3 006 Q1 006 Q3 007 Q1 007 Q3 008 Q1 008 Q3 009 Q1 009 Q3

Figura 2. Ponderea cheltuielilor guvernamentale n PIB n perioada 2000-2009

Analiza statistic a seriilor de date scoate n eviden o influen


semnificativ a factorilor sezonieri pentru evoluia acestora la nivelul perioadei
de timp considerate. De exemplu, pentru cheltuielile guvernamentale se observ
valorile mult mai mari din trimestrul al patrulea. Se evideniaz n acest sens
ponderile cheltuielilor guvernamentale n PIB foarte mari (n apropierea valorii
de 50%) din trimestrul patru al anilor 2006, 2007 i 2008.
3. Estimarea dimensiunii economiei ascunse
Pentru estimarea economiei ascunse s-a recurs la un model prezentat de
Cagan (1958) i reluat de Ahumada (2008). Demersul realizat are la baz
explicitarea numerarului n afara sistemului bancar care a fost folosit n cadrul
economiei nregistrate prin intermediul produsului intern brut i n cadrul
economiei ascunse. Trebuie precizat c prin demersul ntreprins urmrim s
determinm ponderea numerarului din afara sistemului bancar folosit n cadrul
economiei ascunse n totalul numerarului din afara sistemului bancar. n cadrul
acestui demers sunt estimate trei variabile importante:
NASBR Numerar n afara sistemului bancar, pe baza unui model
econometric. Aceast variabil este estimat pe baza ecuaiei de regresie 1;
NASBR_R Numerarul din afara sistemului bancar folosit n cadrul
tranzaciilor din cadrul economiei nregistrate n cadrul PIB, deci a
economiei oficiale;

Tudorel Andrei, Daniela tefnescu, Bogdan Oancea

18

NEA Numerarul din afara sistemului bancar folosit pentru susinerea


tranzaciilor din economia ascuns.
Ecuaia 1. Se estimeaz parametrii ecuaiei folosite pentru descrierea
numerarului n afara sistemului bancar.
Ca variabil dependent este folosit variabila numerarului n afara
sistemului bancar. Comportamentul acestei variabile este explicat n raport cu
comportamentul a trei categorii de factori:
dimensiunea activitii din economie ce este msurat prin produsul
intern brut (PIB);
presiunea exercitat de guvern asupra agenilor economici i
persoanelor fizice prin impozitele i taxele aplicate asupra acestora.
Pentru evaluarea acestui factor se poate recurge la una din urmtoarele
variabile: ponderea cheltuielilor guvernamentale n PIB sau ponderea
impozitelor pe produs n PIB;
costul de oportunitate al deinerii de bani lichizi. Pentru evaluarea
acestui factor se poate recurge la folosirea ratei inflaiei sau dobnda
real din sistemul bancar.
Ecuaia de analiz a numerarului n afara sistemului bancar este:
log( NASBR t ) = a 0 + a 1 log(1 + PCG _ PIB t ) + a 2 log(PIB t ) + a 3 DR t + u t (1)
unde NASBRt numerarul n afara sistemului bancar, PIBt produsul intern
brut, PCG_PIBt ponderea cheltuielilor guvernamentale n PIB, DRt rata
dobnzii reale, exprimat sub forma unui coeficient. Variabila ut este repartizat
normal, fiind de medie zero i varian u2 . Parametrii a1 i a2 sunt pozitivi, iar
a0 i a3 sunt negativi.
Pentru estimarea parametrilor s-au folosit serii de date trimestriale din
perioada 2000-2009 i metoda celor mai mici ptrate n dou stadii. Rezultatele
obinute n urma estimrii parametrilor sunt prezentate n tabelul 3.
Tabelul 3
Caracteristicile ecuaiei (1)
Variabila dependent
Variabilele independente
C
LOG(1+CGTRC/PIBTR)
LOG(PIBTR)
(DCNB-RI2)/100
R2
DW
* pragul de semnificaie

LOG(NASBR)
Valoare parametru
-11.334*
1.896*
1.795*
-111.249*

= 0.00 .

Abaterea standard
0.5157
0.5943
0.0438
45.3002
0.98
1.33

Metode cantitative pentru evaluarea economiei informale. Studiu de caz la nivelul Romniei

19

Ecuaia 2. Estimarea tranzaciilor din economie realizate n economia


oficial. Pentru estimarea acesteia se recurge la ecuaia propus de Ahumada
(2008) pornind de la formula sugerat de Cagan (1958). Pentru realizarea
acestei estimri se consider c dimensiunea economiei ascunse este egal cu
zero, dac n relaia (1) se consider LOG(1+PCG_PIBt) = 0. n aceste condiii,
folosind valoarea parametrilor estimai la etapa anterioar se obine c
dimensiunea tranzaciilor din economia oficial cu bani lichizi este calculat pe
baza relaiei:

(2)

NASBR _ R t = exp(a 0 + a 2 log(PIB t ) + a 3 DR t )

Ecuaia 3. Pentru estimarea tranzaciilor din economia subteran se


pleac de la considerentul c tranzaciile totale din economie n bani lichizi
( NASBR t ) sunt formate din tranzaciile din economia oficial ( NASBR _ R t ) i
cele din economia ascuns ( NEA t ) :

(3)

NASBR t = NASBR _ R t + NEA t

Din relaiile (2) i (3) se obine dimensiunea economiei ascunse ca fiind:


(4)

NEA t = NASBR exp(a 0 + a 2 log(PIB t ) + a 3 DR t )

n graficul din Figura 3 se prezint evoluia valorilor variabilelor NASBR t


i NEA t pentru perioada 2000-2009 (date trimestriale).
24000
20000
16000
12000
8000
4000
0
00

01

02

03

NASBR_R

04

05

06

NASBR

07

08

09

NEA

Figura 3. Evoluia numerarului din afara sistemului bancar,


pe total, n economia oficial i n economia ascuns

Tudorel Andrei, Daniela tefnescu, Bogdan Oancea

20

Se calculeaz ponderea tranzaciilor cu bani lichizi din economia ascuns


n cadrul tranzaciilor totale n bani lichizi din economie pe baza relaiei:
PEH t =

NEA t
100
NASBR t

(5)

n Figura 4 se prezint evoluia valorii acestui indicator pentru perioada


2000-2009. Pentru filtrarea componentei de lung durat s-a recurs la un filtru
Hodrick-Prescott.

Figura 4. Evoluia ponderii tranzaciilor n numerar din economia ascuns n totalul


tranzaciilor n numerar din economie

4. Concluzii

Rezultatele obinute mai sus scot n eviden un nivel ridicat al


numerarului din afara sistemului bancar folosit n cadrul economiei
nenregistrate. Cu mici excepii, ponderea numerarului folosit n tranzaciile
nenregistrate n totalul numerarului din cadrul economiei se situeaz la un nivel
ridicat cuprins ntre 25-35%. Pe parcursul perioadei 2000-2004 se observ o
tendin de scdere a acestei ponderi pn la nivelul de 30%, pentru c n
perioada 2005-2009 trendul a fost cresctor, pragul de saturaie pentru ultima
perioad fiind de 35%.

Acknowledgements

This work was supported by CNCSIS UEFISCSU, project number PNII


IDEI code 1814/2008, financing contract no. 763/2009 and by CNMP,
Programme 4 Partnerships in priority areas, project number PNCDI II
code 91054/2007.

Metode cantitative pentru evaluarea economiei informale. Studiu de caz la nivelul Romniei

21

Bibliografie
Albu, L.-L., Kim, B.-Y., Duchene, G. (2002): Households Activities in Informal Economy:
Size and Behavioural Aspects, Romanian Journal of Economic Forecasting, Vol. 3-4
(11-12), 2002
Albu, L.-L., Tax Evasion and the Size of Underground Economy: a Theoretical and Empirical
Investigation, Romanian Journal of Economic Forecasting, Vol. 1-2 (5-6), 2001
Ahumada, H., Alvaredo, F., The monetary method to measure the shadow economy: The
forgotten problem of the initial conditions, Economics Letters, Economics Letters,
Volume 101 (2), 2008, pp. 97-99
Andrei, T., Oancea, B., Stancu, S., Iacob, A.I., Econometric Models Used in the Analysis of
the Informal Economy at the Regional Level, Informatica Economica Journal, Vol. 13
(3), 2009, pp. 179-188
Anghelache, C-tin et al., (2007). Sistemul conturilor naionale, ediia a II-a, Editura Economic,
Bucureti
Cagan, P., The Demand for Currency Relative to the Total Money Supply, Journal of
Political Economy, 66 (3), 1958, pp. 302-328
French, R., Balaita, M., Ticsa M., Estimating The Size And Policy Implications Of The
Underground Economy In Romania, US Department of the Treasury, Office of
Technical Assistance, Bucharest, August 1999