Facultatea de Stiinte

FINANTE-BANCI

LUCRARE DE LICENTA

Conductor tiinific
LECT.UNIV. DR. EC. GABRIELA

Absolvent
RIPON ANUTA
2011

Facultatea de Stiinte
FINANTE-BANCI

STUDIU PRIVIND GESTIUNEA RISCULUI

OPERATIONAL

Conductor tiinific
LECT.UNIV. DR. EC. GABRIELA
Absolvent
RIPON ANUTA

2011

CUPRINS
CAPITOLUL I CONSIDERATII PRIVIND RISCUL OPERAIONAL
1.1.Definirea si clasificarea riscului operaional
1.2. Cauzele riscului operaional
1.3. Riscul operational in acceptiunea Acordului Basel II versus Basel I
1.4. Acordul Basel III
CAPITOLUL II

IMPACTUL ASIGURARILOR ASUPRA RISCULUI

OPERATIONAL
2.1. Asigurarea riscului operational
2.2. Importanta contabilitatii manageriale in gestiunea riscului operaional
2.3. Prevenirea categoriilor de riscuri operaionale
CAPITOLUL III - GESTIUNEA RISCURILOR OPERAIONALE
3.1. Importanta managementului riscurilor operaionale
3.2. Managementul categoriilor de riscuri operaionale
3.2.1. Managementul riscului de decontare
3.2.2. Managementul riscului sistemului informatic
3.2.3. Managementul riscului sistemic
3.2.4. Managementul riscului de fraud
3.2.5. Managementul riscului personalului angajat
3.2.6. Managementul riscului de conformitate
3.3. Managementul asigurarii riscurilor operaionale
CAPITOLUL IV STUDII DE CAZ PRIVIND RISCURILE OPERATIONALE
4.1.Pierderea generat de riscul operaional realizat prin frauda si riscul
personalului angajat
4.2.Declansarea riscului operaional prin splarea banilor
CONCLUZII
BIBLIOGRAFIE

CAPITOLUL I
CONSIDERATII PRIVIND RISCUL OPERAIONAL

1.1. Definirea si clasificarea riscului operaional

Riscul operaional este un risc potenial care const n posibilitatea ca n cursul
derulrii afacerii s asigure sincope datorate unei management necorespunztor unor erori
umane ale personalului angajat sau unor fraude, sau unor probleme informatice.
O definire uzitat, a fost oferit de Basel Committee on Banking Supervision: n care
riscul operaional este riscul pierderii directe sau indirecte, datorate eecului sau
inadecvrii proceselor interne, personalului sau sistemului, sau datorate unor factori
externi. 1
Riscurile operaionale desemneaz posibilele pierderi datorate deficienelor
semnificative, n ceea ce privete fiabilitatea i integritatea sistemelor. n aceaste sisteme
de plat electronice, exist riscuri cauzate n primul rnd de fragilitatea acestora care
practic nu se regsesc n reeaua interbancar. n msura n care aceste sisteme electronice
de plat influeneaz plile en-detail, consumatorii i pierd ncrederea n acest sisteme de
plat, putnd genera astfel chiar un risc sistemic.
Riscurile operaionale rezult i din asocierea competenelor bancare cu cele
nonbancare (serverele de informaii, experii n codificarea datelor, furnizorii de soft
specializat, furnizorii de servicii de telecomunicaii) pentru a face funcional reeaua de
moned electronic. Deoarece utilizarea reelei deschise de riscurile bncilor depind
practic de capacitatea furnizorilor de servicii privind instalarea tehnicilor de criptare mai
avansate, de competene n nlocuirea problemelor din reea rezultate din accidente sau
atacuri externe.
Riscul din tratamentul operaiunilor, denumit risc operaional, administrativ sau risc
de back-office, corespunde riscului legat de tratamentul administrativ i contabil al
operaiunilor. Faptele generatoare ale acestui risc sunt o supraveghere incorect a
operaiilor, o procedur de control ineficient i erori neconstatate la timp, situaii care
necesit timp de corectare a anomaliilor, precum i o deteriorare a imaginii bncii.

Conform Comitetului de la Basel II

4

Gestionarea riscului poate fi realizat prin proceduri eficiente, o separare a

funciilor (autorizare, realizare, control de prim rang), un cod de acces informatic
confidenial i utilizarea de tablouri de bord ale activitii.
Riscul operaional reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau nerealizrii
profiturilor estimate, determinat de factori interni (derularea neadecvat a unor activiti
interne, existena unei personal sau a unor sisteme necorespunztoare etc.) sau de factori
externi (condiii economice, schimbri n mediul bancar, progrese tehnologice, etc.).
Riscul juridic, component a riscului operaional, apare ca urmare a neaplicrii sau
aplicrii defectuoase a dispoziiilor legale sau contractuale, care afecteaz negativ
operaiunile sau situaia instituiilor de credit.
n concluzie, riscul operaional este riscul producerii unor evenimente ce implic
imposibilitatea exercitrii de ctre banc a activitii sale operaionale. Pentru evitarea unui
asemenea gen de situaii banca a efectuat un ir larg de msuri n scopul asigurrii
funcionrii continue a sistemului automatizat bancar, i anume:
existena bateriei pentru alimentarea nentrerupta cu energie (UPS), a
generatoarelor de avariere (att in sediul central al bancii, ct i n filiale);
instalarea unui server performant de rezerv;
delimitarea accesului la mijloacele tehnice ale sistemului informaional;
delimitarea accesului la informaia din baza de date;
limitarea accesului la informaie att la nivel tehnic, ct si la nivel de
program;
dublarea bazei de date n scopul asigurrii integritii informaiei stocate;
utilizarea

mijloacelor

tehnice

programate

pentru

asigurarea

confidenialitii informaiei i protejrii ei de factorii exteriori;

examinarea standardelor, regulamentelor, procedurilor i sistemelor
informaionale cu scopul ca riscul operaional s fie supus procedurilor
adecvate de evaluare;
aplicarea n cadrul sistemului Client-Banc a semnturii electronice,
certificate de standardul internaional;
formarea unei baze de date despre evenimente legate de riscul operaional;
utilizarea mijloacelor de program liceniate antivirus;
renovarea continu a mijloacelor tehnice i perfecionarea serviciilor
programate;
5

Securitatea bncii este asigurat prin mai multe niveluri de protecie (inclusiv
serviciul narmat de paz, sistemul video de supraveghere, sistemul de semnalizare,
sistemul de permise pentru intrarea n sediul bncii etc.).
Clasificarea riscurilor operaionale
n categoria riscului operaional includem:
Riscul de decontare;
Riscul informatic;
Riscul sistemic;
Riscul personal angajat;
Riscul de fraud;
Dup ali autori riscurile operaionale cuprind:
Riscul prefaceri;
Riscul procesului;
Riscul plii i achitrii;
Riscul managementului informaional;
Riscul resursei umane.
Riscul de decontare
Riscurile de decontare pornete de la micro sistemul de decontare i evaluare a
riscului de pli i ncasri ntre conturile bancare ale clienilor, sau de la certificarea
cecurilor, sau de la avalizarea biletelor la ordin, sau de la declaraiile la sistemele naionale
de decontare, inclusiv specimene de semnturi bancare, apoi se propag la nivelul macro al
sistemului instituional de decontare.
Alturi de riscul de decontare partenerii de tranzacie au de fcut fa riscului de
lichiditate, ori de cte ori nu primete fondurile n momentul corespunztor i riscului de
credit, atunci cnd executarea celor dou elemente ale tranzaciei nu sunt simultane.
Riscul sistemului informatic
Unul dintre riscurile operaionale importante l reprezint riscul de sistem
informatic, care poate produce pierderi nsemnate att unei singure bnci ct i mai multor
bnci implicate. Datorit faptului c ntreaga activitate bancar folosete tehnica
informatic, riscurile acestui domeniu sunt deosebite, iar managementul riscului informatic
este deosebit de complex. Riscul informatic este generat de factorii care concep
programele informatice, apoi de folosirea echipamentului informatic, de folosirea energiei
electrice i a telecomunicaiilor.
6

Informatica este un veritabil instrument de producie ntr-o banc. Eficacitatea ei

este un factor decisiv n btile rentabilitaii i adaptrii la un mediu din ce n ce mai dificil
i concurenial. Erorile de concepii, ntrzierile n punerea n aplicarea noilor tehnologii,
cu consecine directe asupra rentabilitii serviciilor.
Riscul sistemic
Riscul sistemic se refer la manifestarea unei crize financiare generalizate atunci
cnd nendeplinirea obligaiilor financiare de ctre o instituie bancar sau financiar, ori
probleme foarte grave de lichiditate ale acestuia, determin manifestarea unor dificulti
similare la alte instituii, printr-o reacie n lan propagat cu rapiditate n ntregul sistem,
din cauza interconexiunilor.
Riscul sistemic afecteaz att intermediarii de pli ct i agenii economici i
const n declanarea unei crize financiare, datorate panicilor bancare, cderii sistemelor de
plat, nendeplinirii obligaiilor financiare a unei instituii bancare. Aceast criz financiar
se propag n intregul sistem bancar din cauza interconexiunilor care exist ntre aceste
instituii. Mai nou i sistemele de pli de mic valoare care n trecut nu puteau genera risc
sistemic, prin desfurarea n prezent n reelele deschise de transferuri bancare (Internet)
pot genera astfel de risc.
Riscul sistemic reprezint probabilitatea ca, prin nendeplinirea obligaiilor de ctre
un debitor, acesta s provoace o reacie n lan antrennd, astfel, o criz financiar
generalizat.
Riscul de fraud
Riscul de fraud: reprezint riscul de a suferi pierderi directe sau indirecte (de
imagine) ca urmare a unei fraude interne (iniiate de sau cu participarea angajailor bncii).
Riscul de fraud reprezint un risc operaional specific, provocat fie de personalul
bncii, fie de persoane din afara bncii.
Riscul de deturnare a fondurilor sau riscul de furt corespunde unei operaii ilegale
efectuate de un angajat al bncii n profitul su. O astfel de situaie antreneaz pierderi
financiare importante, cheltuieli de recuperare i o afectare a imaginii. Un exemplu clasic l
constituie deturnarea de fonduri din conturile clienilor de ctre un angajat al bncii, ceea
ce necesit ca n practic s se utilizeze o atribuire a portofoliilor clienilor pentru durate
determinate i o bun supraveghere a conturilor.
Riscul de dezastru
Bncile sunt supuse i ele catastrofelor naturale sau anumitor aciuni criminale.
Lum exemplul cutremurului din Turcia din anul 2000, care a dus la falimentul multor
7

bnci, datorit distrugerilor suferite, att fizice (cldiri, echipamente), ct i pierderea

parial sau complet a bazelor de date informatice. Aciunea criminal asupra Americii din
11 septembrie 2001, a creat serioase pagube bncii Bank of New York.
Riscul personalului angajat
Personalul angajat este una din cele mai importante resurse al orcrei companii, nu
numai a bncilor. Riscul de personal presupune realizarea nclcrilor voite ale normelor,
regulilor de conduit i ale legilor. Este un risc foarte important pentru banc i greu de
sesizat. El se msoar doar dup ce evenimentul de risc s-a consumat i pagubele s-au
produs.
Riscul de conformitate
Riscul de conformitate reprezint riscul unor pierderi financiare sau al unor
sanciuni de natur legal sau de reglementare ca urmare a neconfirmrii cu cerinele legii,
ale regulilor i standardelor naionale i internaionale n domeniul splrii banilor,
finanrii actelor de terorism i cunoaterii clientelei.
Riscul legat de splarea banilor: const n nregistrarea de pierderi de imagine sau
suportarea de sanciuni ca urmare a derulrii prin banc a unor operaiuni de splare a
banilor.
Riscul de conformitate reprezint i posibilitatea ca operaiunile bancare electronice
s comporte diferene, din punct de vedere legal, fa de procedurile clasice, bazate pe
documente pe suport hrtie.
Aceast categorie de risc este cu att mai mare cu ct banca i clientul sunt situai
n ri diferite sau n regiuni n care legislaia, n special cea din domeniul bancar, difer.
1.2. Cauzele riscului operaional
Societile bancare sunt tot mai dependente de furnizorii de servicii iar resursele
umane sunt din ce n ce mai importante, iar organizarea activiti bancare trebuie realizata
n scopul prevenirii efectelor negative ale riscurilor operaionale.
n activitatea de ncasri i pli, instituia de credit trebuie s dein politici privind
administrarea riscului operaional pe acest sector de activitate. Aceste politici vor lua n
considerare cel puin urmtoarele tipuri de evenimente generatoare ale unui astfel de risc:
frauda intern (de exemplu: raportarea cu rea-credin a operaiunilor, furtul
de documente, falsificarea documentelor, ncheierea de ctre salariai de
tranzacii n cont propriu, calculul de dobnzi neautorizate etc.);
8

 frauda extern-aciuni internaionale de nclcare a legii efectuate de teri,

de delapidare etc. (de exemplu: tentativa de jaf, tlhria, plasarea de
documente false sau contrafcute, falsificarea, spargerea unor coduri
aferente sistemelor informatice);
practici defectuoase legate de clientel, produse i activiti (de exemplu:
utilizarea necorespunztoare a informaiilor confideniale deinute n
legtur cu clientela, splarea banilor, vnzarea unor produse neautorizate,
folosirea greit de ctre clieni a produselor i serviciilor aferente
sistemului electronic banking);
ntreruperea activitii i funcionarea defectuoas a sistemelor (de exemplu:
defeciuni ale componentelor hardware i software, probleme legate de
telecomunicaii, erori legate de nerespectarea circuitului datelor sau
documentelor, virui informatici, defeciunea sau distrugerea mediului de
stocare a informaiei sau ntreruperea alimentrii cu utiliti, proiectarea
implementarea i ntreinerea defectuoas a sistemului electronic banking);
securitatea sistemului electronic banking (de exemplu: angajamente ale
instituiei de credit rezultate n mod fraudulos prin contrafacerea monedei
electronice sau nregistrarea unor pierderi ori a unor angajamente
suplimentare de ctre clieni n cazul unui acces defectuos n cadrul
sistemului etc.);
tratamentul aplicat clienilor i procesarea defectuoas a datelor legate de
acetia (de exemplu: nregistrarea eronat a datelor de intrare, documentaia
legal incomplet, accesul neautorizat la conturile clienilor, litigii etc.);
management

de

proces

execuie

(de

exemplu:

nerespectarea

reglementrilor interne ale instituiei de credit, neverificarea autenticitii

documentelor, erori umane neintenionate de preluare de documente,
prelucrare de date, de validare, raportri eronate, riscuri legate de pstrarea,
arhivarea sau procesarea necorespunztoare a documentelor, riscuri legate
de produsele noi sau de modificarea celor existente).2
1.3. Riscul operational in acceptiunea Acordului Basel II versus. Basel I

Ilie Mihai - Operaiuni de ncasri i pliinstrumente, modaliti, tehnici Editura Fundaiei Romne De
Mine, Bucureti, 2004, pagina 222-227
9

Acordul din 1988 se concretizeaz pe capitalul cumulat al bncii, care are o

deosebit importan n reducerea riscului de imposibilitate de plat i a costului potenial
n cazul despgubirii deponenilor. Plecnd de la aceste premise, noul Acord intenioneaz
s creasc nivelul de siguran i robustee al sistemului financiar prin accentuarea rolului
controlului i managementului intern n cadrul bncilor, al procesului de supraveghere i
disciplinei de pia.
Noul Acord intenioneaz s furnizeze abordri care sunt mai cuprinztoare, ct i
mai sensibile la riscuri dect cele din mai vechiul Acord, n timpul ce nivelul de ansamblu
al capitalului reglementat este meninut. Noile cerine de capital care sunt mai adaptate
riscurilor vor permite bncilor s desfoare mai eficient operaiile.
Propunerile de coninut al noului Acord l definesc ca fiind mai puin imperativ
dect cel din 1988. Complexitatea mai mare se justific prin oferirea unei serii de abordri
alternative care va permite bncilor s utilizeze metodologii analitice mai sensibile de risc.
Inevitabil, aceste operaiuni necesit o detaliere mai mare a aplicaiilor financiare i un set
de reguli mai voluminos.
Comitetul Basel apreciaz c beneficiile unui Acord n cadrul cruia capitalul este
mai bine aliniat la risc depesc cu mult costurile necesare implementrii sale, regsindu-se
n sigurana mai mare i n eficiena sporit a sistemului financiar-bancar.
Tabel 2: Comparaii ntre Acordurile Basel
1988: Basel I
Axat pe o singur msur (Capitalul)
Abordare uniform
Broad Brush

2004: Basel II
Trei piloni
Abordri difereniate
O mai mare sensibilitate la risc

Procesul de revizuire a Acordului Basel II a nceput la sfritul anilor 90, cnd a

devenit din ce n ce mai clar faptul c Acordul nu mai inea pasul cu realitile din sistemul
financiar-bancar. Preedintele Comitetului Basel a explicat c un nou Acord era necesar
datorit naturii prea generale a primului Acord; n plus, acesta descuraja anumite tipuri de
credite acordate de banc i favoriza tranzaciile care aveau ca unic scop reducerea
capitalului reglementat. Preedintele a adugat c un nou Acord era necesar deoarece
bncile au nceput s dezvolte noi metode de identificare i gestionare a riscurilor, metode
ce nu fuseser anticipate la momentul Basel I. Ca rezultat, comitetul Basel a emis n 1999 o
nou propunere pentru un Acord asupra Capitalului. Dup o perioad iniial de consultri,
o a doua propunere a fost lansat n ianuarie 2001.
10

Noul Acord Basel este mai mult complex i mai detaliat dect cellalt. Basel II
contientizeaz mult mai bine riscurile cu care se confrunt bncile, cuprinznd i alte
riscuri dect cel de credit sau de pia. Acest lucru semnaleaz importana care este
acordat acestor riscuri, n sensul c manifestarea lor poate cauza pierderi semnificative
bncilor. Dovada st i dezvoltarera de ctre bnci a numeroase practici ca securizarea,
externalizarea, adoptarea de tehnologii de ultim or, de produse financiare i strategii
complexe, toate acestea demonstrnd c i alte riscuri devin factori importani, care trebuie
luai n considerare la evaluarea unui necesar de capital. Atenia Noului Acord Basel este
ndreptat ctre riscul operaional cu care se confrunt bncile.
Noua structur a Acordului asupra Capitalului are la baz trei piloni: cerine
minime de capital; supravegherea procesului intern de evaluare i a capitalului;
transparena, pentru a ntri disciplina de pia i a face mai uor procesul de supraveghere.
Aceti trei piloni stau la baza unui cadru pentru calcularea necesarului de capital n condiii
de risc i vor ncuraja bncile s investeasc ntr-o monitorizare i un management eficient
al riscurilor.
Cei trei piloni ai Acordului asupra Capitalului Basell II:

cerine minime de capital;

supravegherea procesului intern de evaluare i a capitalului;

transparena, pentru a ntri disciplina de pia i a face mai uor procesul de

supraveghere.

Pilonul I: cerine minime de capital

Total capital (nemodificat)/(Risc de pia+risc operaional)=Rata de capital a bncii
(minim 8%).
Modaliti de msurare a riscului de credit:
Abordarea Standard (versiunea modificat a celui din Basel I);
Abordarea Avansat Bazat pe Rating-uri interne.
Modalitai de msurare a riscurilor de pia (nemodificate fa de Basel I):
Abordarea Standard;
Modele Interne.
Modaliti de msurare a riscului operaional:
Indicatori de baz;
Abordarea Standard;
Evaluarea Intern (cu dou variante).
11

Noul Acord menine definiia capitalului, ca i cerinele minime de 8%. Pentru a lua
n calcul riscurile unui grup bancar, noul Acord va fi consolidat i extins asupra tuturor
companiilor dintr-un grup bancar. Modificrile aduse de Basel II se refer, ns, n
principal, la msurarea riscurilor. Astfel, metodele utilizate n cazul riscurilor de credit sunt
mai elaborate, cele folosite pentru riscul de pia rmne neschimbate i se introduce
pentru prima dat estimarea riscului operaional.
Calcularea riscului operaional, aa cum este prevzut n noul Acord, are cele mai
mari implicaii pentru bnci. Exist patru posibile abordri prevzute n Basel II pentru
msurarea riscului operaional: Indicatori de baz, Abordarea Standard, Abordarea
Fundamental Bazat pe Rating-uri interne, Abordarea Avansat Bazat pe Rating-uri
Interne, ultimele dou intrnd la categoria Evaluare Intern.
Indicatori de baz:
n cadrul acestei abordri, capitalul necesar acoperirii riscului operaional se
calculeaz ca produs ntre un indicator procentual care estimeaz riscul operaional total al
instituiei financiare (recomandat a avea o valoare de aproximativ 30% din venitul brut) i
venitul brut.
K=( X Venitul brut
(unde K reprezint necesarul minim de capital)
Aceast abordare este foarte uor de utilizat, dar marele su dezavantaj este c nu
rspunde cerinelor specificate ale bncilor, datorit naturii sale universal valabile.
Comitetul recomand aceast abordare doar n cazul bncilor mici, care nu desfoar o
gam larg de servicii. Bncile cu activitate internaional, care se expun la riscuri
operaionale mai mari, vor utiliza abordri mai complexe.
Abordarea Standard:
Aceasta presupune mprirea activitii bancare n mai multe categorii care se
reflecte diferitele portofiluri de risc. n cadrul fiecrei linii de activitate, necesarul de
activitate se determin ca produs ntre indicatorul stabilit i un factor (, factor ce stabilete
o relaie ntre pierderile istorice pentru o anumit linie de activitate la nivel de industrie i
indicatorul financiar care reprezint activitatea bncii n cadrul liniei respective. Factorul
beta este apoi ajustat pentru a corespunde standardelor de supraveghere. De exemplu,
pentru linia de finane corporatiste, necesarul de capital este:
Kfinane corporatiste=(finane corporatiste X Venitul brut
(unde Kfinane corporatiste reprezint cerina de capital pentru linia finane
corporatiste)
12

Cerinele totale de capital se calculeaz ca sum a cerinelor pentru fiecare linie de

activitate. Cel mai dificil aspect legat de aceast metod este calcularea factorul beta pentru
fiecare linie de activitate. Comitetul a sugerat ca beta s fie estimat conform datelor
istorice legate de pierderi, dar aicea apare problema bazelor de date, care ar putea s se
dovedeasc insuficiente la momentul nceperii implementrii Acordului. n unele cazuri,
comitetul va permite la nceput i utilizarea unor factori beta subiectivi, estimai n
funcie de percepie asupra riscurilor.
Abordarea Standard este una de trecere ctre cea care utilizeaz rating-urile
interne. Acesta din urm fiind ns mai greu de folosit la nceput, Comitetul propune
Abordarea Standard pentru bncile cu activitate internaional. Pentru unele bnci, aceast
metod se poate dovedi adecvat i pot s continue s o aplice, fr a trece la Evaluarea
Intern. Abordarea Standard ncurajeaz dezvoltarea unui practici mai bune de
management al riscului n cadrul bncilor.
Evaluarea Intern:
Aceast abordare este destinat unui numr limitat de bnci avansate, cu o
component sofisticat de management intern, dar i alte bnci o pot adopta. Exist dou
variante ale acestei abordri:
Abordarea fundamental Bazat pe Rating-uri Interne (IRB)
Aceasta presupune folosirea datelor interne referitoare la pierderi, dei cerinele de
capital sunt stabilite uniform de ctre supraveghetor. Metoda este mai complex dect
Abordarea Standard. Supraveghetorul stabilete un indicator al expunerii (EI) care s
aproximeze expunerea la riscul operaional pentru fiecare linie de activitate. Pe baza
datelor interne referitoare la pierderi, bncile stabilesc un parametru care s prezinte
probabilitatea manifestrii unei pierderi (PE), ca i un parametru pentru pierderea rezultat
n urma producerii evenimentului nefavorabil (LGE). Produsul celor trei (EI*PE*LGE)
reprezint pierderea ateptat pentru fiecare combinaie linie de activitate/pierdere. Etapele
care trebuie parcurse sunt:
ca i n cazul Abordrii Standard, activitile bancare sunt clasificate n linii
de activitate, i se identific riscurile relevante pentru fiecare linie;
pentru fiecare combinaie linie de activitate/pierdere, supraveghetorul
stabilete un indicator al expunerii (EI);
pentru fiecare combinaie linie de activitate/pierdere, bncile specific, pe
baza datelor interne, un parametru care s reprezinte probabilitatea

13

manifestrii unei pierderi (PE) i un parametru pentru pierderea rezultat n

urma producerii evenimentului nefavorabil (LGE);
se calculeaz produsul (EI*PE*LGE), care reprezint pierderea ateptat
pentru fiecare combinaie linie de activitate/pierdere (EL);
supraveghetorul stabilete un factor y pentru fiecare combinaie linie de
activitate/pierdere care se aplic la EL pentru a determina necesarul de
capital. Cerinele totale de capital se calculeaz ca sum a acestor rezultate
pariale.
K=(i(j (y(i,j)*EI(i,j)*PE(i,j)*PGE(i,j)(
(unde i este linia de activitate, iar j este tipul riscului).
Bncile vor trebui s prezinte supraveghetorului i datele despre EI, PE i LGE, nu
numai produsul acestora, EL. Pe baza acestor informaii, suzpraveghetorul va ajusta
valoarea sa.
Abordarea Avansat Bazat pe Rating-uri Interne (Distribuia pierderilor)
Aceast abordare este cea mai avansat dintre cele care exist la dispoziia bncilor.
Pentru fiecare combinaie linie de activitate/pierdere se estimeaz o funcie de distribuie a
probabilitii manifestrii unui eveniment i frecvena unui eveniment n anul armtor, pe
baza datelor interne. Pe baza acestor informaii se calculeaz o funcie de distribuie a
probabilitii pentru pierderile totale datorate riscului operaional. Cerinele de capital se
determin apoi prin nsumarea variaiilor datorate riscului operaional pentru fiecare
combinaie linie de activitate/pierdere. Abordarea este foarte sensibil la risc i, spre
deosebire de cealalt variant de Evaluare Intern, determin riscul de pierdere direct i nu
pe baza unei presupuneri care s lege pierderile ateptate de cele neprevzute.
Pilonul II: supravegherea procesului intern de evaluare i a capitalului
Acest pilon a fost constituit n scopul asigurrii unei supravegheri de calitate a
activitilor desfurate de bnci. Se dorete ncurajarea comunicrii ntre bnci i
supraveghetori, i se sper ca acetia din urm s ia msuri la timp pentru a mpiedica
scderea sub un anumit nivel a capitalului bncilor. Supraveghetorul trebuie s se asigure
c bncile dein capital, n cadrul Pilonului I, conform cu activitile desfurate i cu
dimensiunea bncii. De asemenea, acesta urmrete ca bncile:

s desfoare un proces de evaluare a necesaarului de capital n relaie cu riscurile;

s aib o strategie de meninere a nivelului de capital;

s fie capabile s monitorizeze atingerea ratei de capital.

Pilonul are la baz patru principii:
14

bncile trebuie s evalueze cerinele de capital n raport cu riscurile;

supraveghetorul trebuie s analizeze dac banca ine un nivel al capitalului adecvat;

se ateapt ca bncile s opereze cu un nivel al capitalului peste rata minim;

supraveghetorul s identifice la timp problemele i s ia msuri imediate pentru remedierea

acestora.
Supravegherea trebuie s se desfioare respectnd principiul transparenei;
criteriile de evaluare trebuie fcute publice.
Pilonul III: transparena, pentru a ntri disciplina de pia
Pilonul III cuprinde prevederi referitoare la transparen, cu scopul de a ntri
disciplina de pia, dar i de a completa eforturile supraveghetorilor. Transparena din
partea bncilor duce la la o mai bun nelegere n rndul participanilor la pia a calitii
managementului unei bnci i a profilului de risc al acestuia. Bncile trebuie s fac
publice prin rapoarte metodele prin care determin riscurile i necesarul de capital. De
exemplu, n legtur cu manifestarea riscului de credit, bncile ar trebui s publice
semestrial informaii legate de creane nerecuperate. Transparena va fi n avantajul
investitorilor, deponenilor i chiar al bncilor. Acesta va ajuta la meninerea stabilitii i a
eficienei operaiilor pe pieele de capital.
Pentru a se evita informaia prea abundent, Acordul prevede mprirea informaiei
publicate n de baz (informaie vital, important pentru operaiunile de baz care
asigur disciplina de pia) i suplimentar (informaie de o mare importan, care nu
poate fi privit ca secundar sau opional). Se recomand publicarea a ase tipuri de date
din trei arii largi, a capitalului, a expunerii la risc i a caracterului adecvat al capitalului.
Toate bncile trebuie s fie pregtite pentru multiplele provocri i riscuri
financiare la care sunt supuse. Bncile din ntreaga lume trebuie sa respecte Acordului
Basel II. Aplicarea acordului Basel II este obligatorie n Uniunea European, iar bncile
romneti trebuie s respecte acelai acord.
Implicnd costuri mari, legate n special de adaptarera sistem informatic, dar i de
adecvarea capitalului proprii, Basel II i-a intreat n drepturi i n Romnia
Avnd n vedere faptul c cerinele Acordului de Capital Basel I nu mai
corespundeau noilor tendine de evoluie a pieei financiare, nici exigenele
menagementului de risc, n iunie 1999 Comitetul de la Basel (Elveia) a fcut o propunere
de elaborare a unui nou acord privind adecvarea capitalului (numit Basel II), care s
nlocuiasc acordul din anul 1988 (Basel I). Acesta avea ca obiect asigurarea convergenei
15

reglementrilor prudeniale cu privire la riscul de credit i la riscul de pia, fr s pun

accentul i pe stabilitate financiar.
Noul acord de Capital, cum mai este numit i Basel II, finalizat n iunie 2004, este
structurat pe trei piloni. Pilonul unu se refer la cerinele minime de capital, fcnd
legtura cu Basel I. Cel de-al doilea pilon privete supravegherea adecvrii capitalului,
ntrind rolul autoritii de supraveghere ,iar cel de-al treilea pilon se refer la disciplina de
pia, modificnd cerinele de raportare ctre Banca Central.
Basel II a fost supus analizei tuturor bncilor, pentru a vedea n ce msur se poate
adapta specificului fiecreia. Diversitatea modelelor financiare existente face foarte dificil
adaptarea principiilor Noului Acord de Capital. n ciuda dorinei exprimate de numeroase
Bnci Centrale din toat lumea de a implementa ct mai repede Basel II, problemele
aprute ntre timp pun n pericol succesul acestei ample operaiuni.
Bncile mari au pus n aplicare acordul Basel II, ncepnd cu 1 ianuarie 2009. n
plus, aceste instituii au fost supuse unei perioade de tranziie de minimum trei ani, n
timpul creia ageniile au aplicat limite asupra sumelor cu care capitalul bncilor se va
putea reduce.
Aplicarea Basel II a presupus o capacitate sporit a bncilor de a suprinde cu
maxim acuratee riscul operaional, acesta fiind o urmare a funcionrii defectuoase sau a
ncetrii funcionrii sistemelor operaionale interne, a erorilor angajailor, ca i a
evenimentelor externe (dezastre naturale, atacuri teroriste etc.).
Implementarea msurilor de management al riscului, prevzute de Basel II,
presupune la nivelul bncilor o serie de costuri deloc de neglijat. Acestea sunt legate n
special de adaptarea sistemelor informatice, de implementarea noilor standarde de
contabilitate (IFRS), de pregtirea intern a angajailor.
Subsidiarele unor mari bnci strine au facut fa mai uor investiiilor cerute,
ntruct pot prelua unele proceduri i o parte din infrastructura de la bncile-mam. Acestea
au trebuit totui s fac o analiz profund, pentru a stabili gradul de compatibilitate ntre
soluiile tehnice oferite de banca-mam i de sistemul informatic autohton, dar i profilul
clienilor romni, care difer n multe cazuri de cel al clientului francez, austriac sau
olandez.
Provocarea major pe care a pus-o Basel II n faa bncilor romneti a fost
schimbarea sistemului informatic, iar aici trebuie avute n vedere costurile, opiunea pentru
un furnizor sau altul. Potrivit unor evaluri fcute de Institutul Bancar Romn, costurile

16

legate de asigurarea infrastructurii tehnologice (IT) ating aproximativ 60% din totalul
cheltuielilor impuse de implementarea Basel II.
Orice soluie pentru Basel II este fundamentat pe bazele de date necesare
raportrilor cerute de Noul Acord de Capital. La BCR, unde este implementat soluia de
profitabilitate OFSA (Oracle Financial Services Application), aplicaia propus pentru
Basel II se bazeaz pe extinderea acestei soluii cu anumite module, privind calculul
riscului operaional, dup metoda standard. O alt soluie a Oracle este Releveus,
dezvoltat mpreun cu I-Flex solutions, companie la care Oracle este acionar important
ncepnd de anul trecut. Soluia nu este implementat pe piaa romneasc. n strintate,
Reveleus este utilizat de instituii de credit precum Bank of Montreal, Indover Bank
Olanda, Citibank.
ntruct Noul Acord de Capital presupune mai mult transparen, informaiile care
n trecut erau disponibile numai managerului de risc sunt acum fcute publice.
Dup declararea oficialului UCS, soluiile companiei (de exemplu, Ingenio
Software, aplicaie de automatizare a creditelor) sunt conforme cu cerinele Basel II,
ntruct: conin toate datele din contractele actualizate, pstrnd totodat un istoric al
datelor referitoare la clieni; permit validri pe anumite cmpuri (cum ar fi CNP) sau
formule de calcul (integritatea i calitatea datelor); pstreaz un istoric al tuturor
modificrilor referitoare la parametrizri; conin rapoarte predefinite, precum i un
generator de rapoarte.
Soluiile informatice oferite de Business Information System (BIS) acoper partea
reglementrilor Basel II care in de riscul operaional. Recomandrile noului acord n
aceast privin vizeaz atingerea unui grad ct mai nalt de integrare i de automatizare a
prelucrrilor i schimburilor de date, prevenind astfel erorile umane de operare, coruperea
datelor sau chiar intruziunea. O parte din reglementrile noului acord cu privire la riscul
operaional privesc i sistemele de pli. Produsul qPayIntegrator dezvoltat de BIS este un
motor de gestiune n timp real i de reconciliere contabil a transferurilor de fonduri ntre
bnci. Specialiti BIS au n pregtire dou module suplimentare, dintre care unul va
acoperi prevenirea splrii banilor, iar cellalt este un sistem de captare electronic a
instrumentelor financiare schimbate pe hrtie.
Viceguvernatorul Bncii Naionale a Romniei, Cristian Popa, a declarat c: este
foarte important ca Romnia s fac un efort concertat de mbuntirea a rating-ului
suveran pn la nivelul investment grade care este BBB n cazul ageniei Standard &
Poors.
17

Potrivit normelor BNR, bncile trebuie s adopte sisteme de management a

riscurilor care s permit o gestiune unitar a acestora n strns concordan cu cerinele
Acordului Basel II.
1.4.Acordul Basel III
De frica unei noi crize internationale a creditelor, liderii sistemului financiar global
au luat cea mai importanta decizie din ultimii zeci de ani. Cunoscut ca Basel III, acordul
incheiat in Elvetia obliga bancile sa isi mareasca de cateva ori capitalul in urmatorii opt ani
pentru a face fata unei noi crize financiare.Bancile din intreaga lume vor fi obligate sa isi
pastreze un capital echivalent cu 7% din activele cu grad mare de risc, in crestere de la
doar 2% cat prevad actualele reguli, explica Reuters.
E vorba, astfel, de sute de miliarde de euro pe care bancile trebuie sa le adauge la
capital in urmatorii zece ani, doar bancherii germani afirmand ca au nevoie de 105 miliarde
de euro pentru cele mai mari 10 banci ale lor. Perioada pe care o au la dispozitie pentru a
strange aceste sume este, insa, mai lunga decat se asteptau.
Presedintele Bancii Centrale Europene, Jean-Claude Trichet, a afirmat ca noul
acord este fundamental pentru intarirea standardelor bancare globale, iar contributia lui, pe
termen lung, la stabilitatea si dezvoltarea sistemului va fi substantiala.
Liderii sistemului financiar global spera ca prin Basel III sa determine bancile sa
adopte strategii mai putin riscante si sa se asigure ca au destul capital pentru a nu avea
nevoie de ajutoare financiare din banii contribuabililor atunci cand intampina dificultati.
Bancile sunt multumite ca au la dispozitie cel putin opt ani pentru a pune in
practica deciziile luate in Elvetia, dar spun ca noile reguli nu vor face decat sa reduca
sumele pe care le au disponibile pentru credite si sa ingreuneze revenirea economica in
Europa si Statele Unite.
Avertismentul a fost dat de bancile din Franta, care au declarat in acelasi timp si ca
au cea mai mare capacitate de adaptare la noile reguli. Reprezentantii lor au afirmat ca va
exista un impact asupra finantarii economiei, in special asupra costurilor si volumului
creditelor. Astfel, populatia ar putea sa plateasca mai mult deoarece bancile trebuie sa isi
stranga sumele impuse de Basel III, potrivit Associated Press.
Reactiile au fost diferite, multe dintre numele importante din mediul financar
international fiid totusi de parere ca ne va ajuta sa prevenim o noua criza a creditelor oricat

18

de greu ar parea. Cativa au primit-o cu scepticism, in timp ce nemtii s-au declarat

impotriva.
Directorul Asociatiei bancilor publice din Germania, Karl-Heinz Boos, este, insa,
de parere ca "acordul este un glont tras pe intuneric deoarece nu se are in vedere niciun
studiu asupra impactului. Avem in fata pericolul ca abilitatea bancilor germane de a oferi
imprumuturi economiei sa fie redusa semnificativ. Companiile mici si mijlocii care nu au
acces la pietele de capital vor suferi in particular. Se pare ca respectarea planului a fost mai
importanta decat calitatea si a dus la un compromis cu riscuri si efecte secundare."
Torusi, francezii sunt mai mult decat optimisti. "Acordul incheiat marcheaza o
imbunatatire semnificativa. Am vrut o imbunatatire in calitatea si cantitatea capitalului pe o
perioada de timp care sa permita cresterea economica si finantarea cresterii economice.
Este un progres excelent", a declarat Christine Lagarde, ministrul francez al Finantelor.
Si americanii considera ca acordul este un important pas inainte spre reformele
financiare globale. Timothy Geithner, secretarul american al Trezoreriei, ii asigura pe
parteneri ca doresc sa ajunga la o intelegere, pana la intalnirea G20 din noiembrie, in ceea
ce priveste "un set puternic de reforme care sa scada costul crizelor financiare viitoare, care
sa ofere siguranta pietelor si care sa asigure conditii de egalitate pentru institutiile
financiare din SUA."
In randul scepticilor se afla si chinezii. Xiao Gang, presedintele Bank of China, a
declarat: "E nevoie de mult timp pentru a implementa regulile Basel III. Este inca devreme
sa vedem impactul noilor reguli asupra unor banci. De asemenea, e dificil sa spunem cand
va implementa China aceste reguli deoarece nu am pus inca in aplicare nici Basel II".
Chiar si elvetienii au o urma de indoiala si spun ca acordul nu se adreseaza tuturor
problemelor. "Chiar daca pachetul de reforme este de anvergura, tot nu se adreseaza
problemei de tip ,prea mare sa cada'. E nevoie de eforturi suplimentare la nivel
international si national in aceasta privinta", a afirmat Philipp Hildebrand, guvernator al
Bancii Nationale din Elvetia.
Acordul Basel III a fost semnat in Elvetia de guvernatorii bancilor centrale si de
reprezentanti ai organelor de supraveghere din 27 de tari dupa un an de discutii si lobby in
care bancile si guvernele au incercat sa isi protejeze interesul national.
In afara de noile reguli privind capitalul, Basel III include si o serie de masuri de
reforma luate pentru a convinge bancile sa reduca riscul, inclusiv reguli pentru lichiditati si
taxele pe care bancile trebuie sa le plateasca. Alte masuri au fost relaxate in luna iulie in
urma unui lobby intens din partea bancilor.
19

Una dintre tarile care nu a fost de acord cu acordul este Germania, reprezentantii ei
acceptand sa semneze dupa ce au primit mai mult timp pentru reformarea sistemului
bancar. Astfel, Germania are la dispozitie 10 ani, incepand din 2013, sa schimbe unele
tipuri de capital, printre care si participatia tacita folosita des in sectorul bancar garantat de
stat.
Acordul incheiat in Elvetia va fi aprobat si in noiembrie, la intalnirea din Seul a
tarilor G20. Fiind convinse ca bancile sunt de vine pentru criza creditelor, tarile G20 au
cerut in 2009 ca autoritatile de supraveghere sa lucreze impreuna pentru a lua masuri de
prevenire a unei noi crize.
Principalele schimbari:
-Rata capitalului de baza (Tier1 capital ratio) norme de excludere mai putin severe
Doua puncte au fost inlaturate din lista de excluderi obligatorii din Rata capitalului
de baza anuntata in decembrie, anul trecut: Bunurile intangibile (in mare parte software, in
termeni de valoare) si creantele privind impozitul amanat (net DTA).
Alte puncte sunt acum partial reintroduse in Rata capitalului de baza, dupa ce,
initial, au fost inlaturate: creantele privind impozitul amanat (net) si investitiile in actiunile
comune ale institutiilor financiare sa fie permise -oricum, pentru ambele, limita stabilita
este de 10% din componenta de actiuni comune a bancii.
-Definitia efectului de parghie (leverage ration)
Minimul efectului de parghie (Capitalul de baza/ Bunuri) este de 3%. Dupa ce
efectele de parghie vor fi urmarite pe durata a patru ani, incepand din ianuarie 2013, o
propunere finala va fi anuntata in iulie 2017, noile reglementari urmand a fi aplicate din
ianuarie 2018.
-Rata de acoperire a lichiditatii (liquidity coverage ratio) redusa
Per ansamblu, cerintele au fost reduse. In ceea ce priveste rata de acoperire a
lichiditatii, nivelurile ratei de run-off au fost scazute, pe cand in privinta ratei de imprumut
pe termene mai lungi (net stable funding ratio), termenul disponibil de finantare a fost
prelungit.

Propunerea include, de asemenea, un raspuns la riscul de tara care a

ingrijorat piata in ultima perioada, fiind inclusa o reducere de 15% in anumite obligatiuni.
- Perioada de introducere graduala - aproximativ 8 ani
Aplicarea noilor norme cu privire la rata de acoperire a lichiditatii si efectului de
parghie va incepe din ianuarie 2018. Perioada de introducere graduala a noilor reglementari
privind rata de compatibilitate a capitalului (capital adequacy ratio) nu este clar specificata,
dar se anticipeaza ca o perioada rezonabila de introducere graduala va fi permisa.
20

Relaxarea si lunga perioada de "phase-in" ar trebui sa provoace ingrijorare

Dincolo de ceea ce este evident, si anume ca institutiile financiare vor tranzactiona mai sus
ca urmare a acestei relaxari - castigurile lor vor trebui pur si simplu revizuite in sus
intrucat, de facto, acestea vor trebui sa puna de-o parte mai putin capital pentru rezerve relaxarea si lunga perioada de "phase-in" ar trebui sa provoace ingrijorare.
Faptul ca relaxarea este mai degraba semnificativa in comparatie cu versiunea
originala a documentului, din decembrie 2009, ar trebui sa genereze ingrijorare pe termen
lung in sectorul financiar, in special in Europa si SUA. In prezent, o actiune de reparare a
bilanturilor se desfasoara in aceste regiuni, dar acest proces poate fi revigorat simplu, prin
luarea in considerare a unui nivel mai ridicat de risc, si, tinand cont de regimul de rate
foarte scazute ale dobanzii, ar fi cu adevarat tentant.
Pe termen scurt, acest lucru va avea, in mod evident, un efect major asupra
institutiei unice atat din perspectiva castigurilor, cat si din cea a repararii bilanturilor. Pe
termen lung, acest lucru atrage riscuri serioase pentru o noua criza in sectorul financiar
cauzata de asumarea excesiva a riscului si, spre deosebire de prima criza, guvernele
europene si cel american sunt atat de indatorate incat le va fi extrem de dificil sa-i ajute pe
toti ceilalti.
Noile reglementari privind efectul de parghie si rata de acoperire a lichiditatii vor
intra in vigoare din ianuarie 2018.Propunerea revizuita prevede ca noile reglementari
privind efectul de parghie si rata de acoperire a lichiditatii vor intra in vigoare din ianuarie
2018. Aceasta perioada de tranzitie (mai lunga decat cei aproximativ 6 ani prevazuti in
Acordul Basel II) pare sa fie determinata de: 1) lipsa dovezilor unei redresari reale a
economiei globale si 2) situatiile actuale din diverse tari. In timp ce perioada de "phase-in"
pentru noile reglementari privind rata de compatibilitate a capitalului (capital adequacy
ratio) nu a fost specificata, anticipam ca va fi ingaduita o perioada de tranzitie rezonabila.
Din punctul specialistilor de

vedere, acest lucru ar trebui sa genereze un alt tip de

ingrijorare, si anume ca sectorul financiar este mai putin solvent si foarte probabil va
ramane asa multi ani, in ciuda rezultatelor recentului test de stres. Daca aceasta ipoteza este
adevarata, o ulterioara curba de incetinire in redresarea globala ar putea pune sectorul
financiar din SUA si Europa sub o presiune uriasa.

21

CAPITOLUL II
PREVENIREA EFECTELOR NEGATIVE ALE RISCULUI
OPERAIONAL LA INSTITUIILE DE CREDIT

2.1. Asigurarea riscului operational

Decizia unei bnci de a contracta o asigurare mpotriva riscurilor operaionale
depinde de o multitudine de factori care influeneaz att avantajele poteniale pe care le va
obine, ct si dimensiunea riscurilor asigurabile.
Sintetic, aceti factori vizeaz:
- Dimensiunea bncii - are o influen major asupra deciziei de asigurare
mpotriva riscurilor operaionale. Exist diferene de abordare ntre o banc de talie mare i
una de talie mic, att prin prisma avantajelor poteniale, ct si prin cea a riscurilor
asigurabile. Este greu de apreciat dac avantajele asigurrii sunt mai mari pentru o
categorie sau alta.
n genere, bncile mici au capital propriu si cash-flow liber mai reduse i, n
consecin, sunt mai vulnerabile n faa unor pierderi din riscuri operaionale. Adesea, ele
nu dispun de o dispersie a riscurilor i nici nu au fondurile necesare pentru a-i dezvolta
propriul sistem de management al riscurilor ntr-un asemenea grad de complexitate nct s
echivaleze cu monitorizarea realizat n baza asigurrii.
n contrast, bncile mari dispun de resursele necesare pentru a realiza ele nsele un
management adecvat al riscurilor operaionale. Cu toate acestea, bncile mari opteaz
adesea pentru soluia asigurrii pentru a-i proteja veniturile mpotriva pierderilor din
riscuri operaionale, n special cnd acestea ar afecta ncrederea investitorilor sau ar
conduce la preluarea bncii n cauz.
Punerea laolalt si administrarea riscurilor operaionale mari sau mai puin
obinuite ale mai multor bnci de ctre un asigurtor este aproape ntotdeauna mai
avantajoas dect administrarea individual a riscurilor respective n cadrul unei bnci. De
asemenea, este mai ieftin pentru o banc mare s transfere administrarea zilnic a unor
riscuri relativ obinuite i cu impact redus ctre un asigurtor, mai ales dac piaa
asigurrilor pentru riscul respectiv este competitiv.
22

- Profilul de risc al bncii - proiectul Basel II statueaz c nivelul i tipurile de risc

identificate pe diferite segmente de afaceri variaz. Este posibil ca aceste diferene s
afecteze caracterul asigurabil al riscurilor asociate unui segment de afaceri (de exemplu,
datorit absenei datelor sau mrimii pierderilor). Pe lng faptul c determin mrimea
capitalului minim necesar, profilul de risc al bncii influeneaz i capacitatea acesteia de a
contracta o asigurare mpotriva riscurilor operaionale de bun calitate si avantajoas sub
aspectul costului.
Orizontul de timp al managementului/acionarilor
Beneficiile asigurrii necesit o anumit perioad de timp pentru a deveni
perceptibile. Dac o banc renun la un contract de asigurare, ea poate nregistra un
avantaj pe termen scurt, pentru c economisete prima de asigurare.
Msura n care o banc poate suporta cheltuiala imediat cu prim de asigurare n
schimbul unui avantaj care se poate materializa doar pe termen lung depinde de orizontul
de timp pe care l au la dispoziie managementul sau acionarii. Cei implicai pe termen
lung sunt, n genere, mai favorabili soluiei oferite de asigurare dect cei care au interese
imediate.
Atitudinea fa de risc a prilor interesate
Cu ct grupurile interesate n activitatea i rezultatele unei bnci (management,
acionari etc.) manifest o aversiune mai mare fa de risc, cu att vor fi mai atrase de
soluia asigurrii. Rezultatele empirice dovedesc faptul c atitudinea fa de risc a
grupurilor interesate n activitatea bncii influeneaz ntreaga strategie de management al
riscurilor.
Cu ct ratingul este mai bun, cu att banca va avea un cost de refinanare mai redus.
n aceste condiii, bncile cu rating foarte bun pot s opteze pentru finanarea pierderilor
prin contractarea de credite, mai degrab dect s ncheie o asigurare. Acest aspect
comport totui o nuanare, deoarece banca poate fi retrogradat imediat ce nregistreaz o
pierdere apreciabil, care nu a fcut obiectul unei asigurri i, n consecin, accesul la
finanare devine mai restrictiv.
Referitor la proiectul Acordului Basel II supus dezbaterii n cercurile de
specialitate, n rndul bancherilor s-au dezvoltat dou accepiuni legate de impactul
asigurrilor asupra capitalului minim obligatoriu.
Prima dintre ele consider c orice efort de mbuntire a managementului
riscurilor ar trebui privit independent de cerina de capital. n consecin, asigurarea nu
trebuie s influeneze capitalul minim obligatoriu.
23

Cea de-a doua accepiune consider c, dimpotriv, trebuie oferite stimulente

bncilor pentru mbuntirea sistemelor proprii de management al riscurilor. n consecina,
asigurarea trebuie luata n considerare pentru diminuarea capitalului minim obligatoriu.
Muli bancheri i asigurtori consider c asigurarea ar trebui s fie tratat ca un instrument
de reducere a capitalului minim necesar i, n acest caz, problema se reduce la a stabili ct
din suma asigurat se va deduce din nivelul capitalului obligatoriu.
Data fiind complexitatea deosebit a Acordului Basel II, rezultnd din
recunoaterea a trei criterii de determinare a nivelului capitalului minim n cuprinsul
pilonului I (abordarea de baz, abordarea standard si cea bazat pe sistemul propriu de
msurare a riscului), este nevoie s se defineasc, n primul rnd, noiunea de "capital
minim".
n al doilea rnd, trebuie clarificat dac o serie de instrumente, n spea asigurrile
ncheiate de bnci, pot contribui la diminuarea acestui capital minim obligatoriu.
Cel de-al doilea pilon al Acordului Basel II permite autoritilor de reglementare s
majoreze capitalul obligatoriu. Or, din aceast perspectiv, ar trebui s se permit bncilor
s se prevaleze de asigurrile ncheiate pentru a-i diminua sarcina de capital.
Cel de-al treilea pilon acoper problematica transparenei i a controlului prin
intermediul forelor pieei. Date fiind avantajele privind monitorizarea i controlul
riscurilor, asigurarea ar putea juca un rol important n managementul riscurilor bancare.
Bncile cu un management performant ar putea recurge la asigurri complexe de tip co
prin care s-i asigure un nivel sporit de protecie, iar raportarea acestora le-ar mbunati
ratingul, contribuind la reducerea costului capitalului atras.
n prezent, piaa asigurrilor mpotriva riscurilor operaionale parcurge un proces
de dezvoltare i de adaptare, astfel nct s fie eliminate dezavantajele i maximizate
beneficiile aduse bncilor. De exemplu, noile produse de asigurare de tip co ofer
protecie mpotriva mai multor riscuri i rezolv o parte dintre problemele legate de gapurile i redundantele generate de utilizarea asigurrilor clasice.
Companiile de asigurare sunt foarte interesate s susin bncile n vederea
mbunatairii activitailor de prevenire si reducere a riscurilor. Totodat, ageniile de rating
ofer deja evaluri externe independente.
Unul din obiectivele Basel II, acela de a asigura mai mult transparen mediului
financiar, ar putea fi atins prin publicarea ratingului de risc acordat bncilor pentru poliele
de asigurare mpotriva riscurilor operaionale, ca i a ratingului titlurilor de mprumut.
Aceasta necesit ns ntrirea cooperarii ntre autoritaile de reglementare i ageniile de
24

rating al riscului, deoarece, spre deosebire de aceste agenii, autoritaile nu fac publice
ratingurile acordate. Autoritaile de reglementare i supraveghere colecteaz datele privind
riscurile operaionale pentru a determina capitalul minim obligatoriu i ar fi util ca, att ct
este posibil, datele s fie fcute publice pentru a servi la contractarea de asigurri i la
standardizare. Aceasta ar garanta faptul c sunt luate n considerare date relevante i corect
clasificate, ceea ce ar determina un calcul mult mai riguros al primelor de asigurare, mai
puine clauze de excludere i limite de despgubire mai ridicate.
Acordul Basel II aduce n discuie i riscurile asociate activitilor externalizate,
cum sunt sistemele de comunicaii si cele de pli i decontri.
Abordarea tradiional folosit n asigurri, aceea de a acoperi riscuri cunoscute,
genereaz o serie de critici din partea bncilor, deoarece, n ritmul deosebit de alert al
crerii de noi produse si servicii, ea apare ca fiind esenialmente reactivate. Or, aceast
atitudine reactiv permite apariia unor gap-uri neprevzute n acoperirea riscurilor
operaionale, datorate schimbrilor de tehnologie, cunostinelor si situaiei mediului
economic.
Cu toate c o serie de asigurtori de talie internaionala au adoptat o atitudine proactiv n ceea ce privete oferta de asigurri n materie de riscuri operaionale, nu se
cunoate i este greu de estimat nivelul cererii pentru acest gen de produse. Anterior,
companiile de asigurri au creat asigurarea mpotriva tranzaciilor frauduloase considernd c este util bncilor - i au constatat c cererea a fost ca i inexistena. Pentru
a se evita situaii de genul celei menionate, este necesar un dialog constructiv ntre
reprezentanii bncilor, asiguratorilor si autoritilor de reglementare, pentru a se identifica
n mod real produsele pe care piaa le cere i pentru care este dispus s plteasc.
La nivelul pieei asigurrilor, se manifest tot mai clar necesitatea de standardizare
a documentaiei de daun n cazul pierderilor din riscuri operaionale. Aceasta ar reduce
posibilitatea apariiei unor dispute i ar constitui o garanie (pentru autoritaile de
reglementare i bnci) a faptului c pierderile dovedite vor fi acoperite conform
asigurrilor contractate.Aceasta ar ajuta i la dezvoltarea unor produse alternative de
protecie mpotriva riscului, deoarece produsele standard ar putea fi tranzacionate pe piaa
de capital i oferite unui public mult mai numeros, prin mecanismul securitizrii.
Totui, aici se impune o abordare prudent, deoarece o standardizare excesiv ar
putea s nbue dezvoltarea produselor i s afecteze funcionarea eficient a pieei. n
plus, schimbarea continu a cererii clienilor face dificil crearea unor polie de asigurare
pe deplin standardizate.
25

2.2. Importanta contabilitatii manageriale in gestiunea riscului operaional

Munca operativ i de contabilitate este organizat n unitile teritoriale ale
bncilor comerciale. Contabilitaea propriu-zis este inut la nivelul cerinelor bncilor
comerciale din Direciile Generale sau Direciile de Specialitate, Contabilitate i
Informatic etc.
n unitaile operative exist serviciul sau biroul contabilitate. Munca este organizat
pe grupe, dup felul i volumul operaiunilor.
Salariaii din serviciul sau biroul de contabilitate rspund pentru respectarea
dispoziiile legale i normelor de lucru cu privire la primirea, verificarea i pstrarea
documentelor i nregistrarea acestora n conturile corespunztoare.
Modul de organizare a muncii de repartizare a sarcinilor se face la aprecierea
directorilor i contabilului ef.
Repartizarea conturilor i lucrrilor pe salariai se face de ctre eful serviciului
contabilitate (biroului) cu aprobarea scris a contabilului ef.
Semestrial se face rotirea salariailor n administrarea conturilor. Se interzice
salariailor s in conturi ale rudelor de grad I sau II. Se interzice i inerea de ctre
salariai a evidenei contabile a firmelor ce au conturi deschise la aceast banc.
Principalele sarcini ale personalului cu atribuii de control la ghieu:
primete de la clieni i de la celelalte grupe, documentele de decontare
pentru analiz, verificare i nregistrarea lor conform normelor contabile;
efectueaz controlul bancar la ghieu asupra tuturor documentelor de cas i
de decontare primite;
verific documentele de cas din punct de vedere al simbolizrii corecte, al
destinaiei i provenienei fiecrei sume;
analizeaz explicaiile din documentele de plat( scopul plaii, natura
operaiunilor);
verific borderourile prezente pentru ncasarea cecurilor eliberate din
carnete i dac filele au fost grupate corect pe platitori i pe bncile care i
servesc. Tot aici se urmrete dac au fost corect menionate unitile
bancare unde este contul beneficiarului sumei;
n cazul cecurilor eliberate din credite, sau a ordinelor de plat decontate din
credite, se verific dac plile se refer la obiectul creditului acordat;
26

 nregistreaz documentele de ncasare i pli n jurnalele de cas, la

sfritul zilei totalizeaz jurnalele i ntocmete recapitulaia pe capitole ale
planului de cas;
urmrete ncasarea dobnzilor i rambursarea creditelor la scaden;
trece la restan pe cele la care nu s-au respectat scadenele;
pstreaz contractele de credit;
aplic tampila triunghiular i semneaz pe documentele care se anexeaz
la extrasele de cont;
menioneaz numrul filelor de extrase i data eliberrii acestora;
elibereaz extrasele de cont;
ine fiele centralizatoare pentru conturile sintetice n afara bilanului (dac
operaiunile nu sunt editate pe calculator), ntocmete situaiile lunare de
control al soldurilor nafara bilanului;
grupeaz situaiile lunare de control al soldurilor contului n afara bilanului
(dac operaiunile nu sunt editate pe calculator);
grupeaz documentele n mape pe conturile stabilite i le pred la calculator
mpreun cu o band de control;
verific situaiile primite de la calculator;
la primirea notelor de contabilitate anexe la situaia dobnzilor, verific
dac la toate conturile la care se percep dobnzi s-au primit notele de
contabilitate;
asigurar pstrarea fielor conturilor analitice pn la arhivare;
rspunde de utilizarea i pstrarea tampilelor;
Principalele sarcini ale personalului ce efectueaz operaiuni proprii i decontri
reciproce ntre sedii (DRS):
Pentru operaiuni administrative gospodreti:
ntocmete documentele pentru nregistrarea operaiunilor n conturi;
ntocmete ordine de ncasare, de plat de contabilitate;
vireaz C.A.S. i reinerile legale din salarii, contribuia bncii la fondul de
omaj, fondul pentru sntate, fondul de risc i de accidente;
Pentru operaiuni (decontri reciproce) ntre sedii i decontri interbancare (O.I.S.):
primete de la grupele operative, documentele de decontare nscrie pe ele
codul sediului bncii destinatare i le pred spre prelucrare la calculator;
27

 primete documentele care privesc titluri de conturi deschise la alte bnci

din aceeai localitate, le grupeaz pe bnci i ntocmete benzi de control;
pred documentele mpreun cu benzile pentru verificare i semnare de
ctre economistul coordonator;
claseaz i arhiveaz documentele n mape pe sedii.
Principalele atribuii ale economistului coordonator:
La grupele de ghieu:
verific i semneaz documentele de cas i de decontare;
urmrete permanent circuitul documentelor din cadrul grupei;
efectueaz controlul asupra viramentelor;
efectueaz controlul asupra exactitii nregistrrilor de solduri;
urmrete rambursarea dobnzilor i comisioanelor nencasate n termen pe
msura crerii de disponibiliti n conturi;
centralizeaz recapitulaiile din jurnalele de cas pe capitolele planului de
cas;
controleaz permanent eliberarea sau remiterea la timp a extraselor de cont
ctre titular;
verific situaia contabil i statistic;
prelucreaz normele i instruciunile noi;
rspunde de arhivarea corect.
La grupele de eviden proprii i decontri ntre sedii:
pregtete actele pentru ordonanarea cheltuielilor generale;
execut lucrrile ce rezult din hotrrile judectoreti, proprii i decizii de
reinere;
prezint contabilului ef propuneri privind ntocmirea bugetului de venituri
i cheltuieli i urmrete execuia acestuia;
efectueaz controlul asupra virrii la timp a C.A.S., contribuiilor la fondu
de omaj, asupra reinerilor legale din salarii, a sumelor datorate pentru
aprovizionri, executri i servicii;
particip la ntocmirea balanei de verificare ale conturilor n afara
bilanului;
urmrete lichidarea la timp a avansurilor spre decontare, debitelor i
creditelor;
28

 primete de refereni documentele, le semneaz i le restituie;

Contabilul ef nu-l poate nlocui pe directorul sucursalei sau filialei.
Bncile, ca intermediar n valorificarea capitalului, se caracterizeaz prin aceea c,
axndu-se pe un capital propriu, relativ mic, mobilizeaz pe calea creditului, resurse (n
principal depozite, n diferite condiii, i credite de la alte bnci) ce reprezint obiectul
operaiunilor sale pasive.
Pe de alt parte, prin operaiunile active, bncile utilizeaz aceste resurse pentru
acordarea de credite agenilor economici sau prin achiziia de valori mobiliare, de regul
bonuri de tezaur, operaiune frecvent i cu pondere n activitatea bancar n majoritatea
rilor cu economie de pia.
Optimizarea activitii bancare implic o valorificare superioar a resurselor
mobilizate de banc prin angajarea unor operaiuni active aductoare de maximum de
profit.
Succesul activitii bancare este strns legat de corelarea eficient, armonioas,
ntre activele i pasivele existente.
Compararea i corelarea activelor cu pasivele se desfioar pe dou planuri:
pe planul duratei de mobilizare i angajare a resurselor;
pe planul preurilor creditului.
Durata de mobilizare i angajare a disponibilitilor este strns legat de poziia de
lichiditate a bncii i devine mijloc de operare pentru evitarea riscului de lichiditate.
n acest cadru, categorisirea pasivelor i activelor ca i compararea lor se face
innd seama de durata de angajare, altfel spus de durata de maturizare, de ajungere la
scaden a creanei.
Pentru a avea condiii de lichiditate, banca trebuie s-i asigure echilibrarea n
numerar pe ansamblul ei i pe fiecare segment de durat.
2.3. Prevenirea categoriilor de riscuri operaionale
Prevenirea riscului de decontare se face prin stabilirea clar a competenelor de
primire, acceptare, decontare din conturi, deschideri de conturi, blocri bine definite de
sume i respectate ca atare, n aa fel nct in momentul stabilirii unui risc care a generat
fraud, responsabilitatea s fie clar determinat, la fel i vinovatul sau vinovaii. Nu este
singurul motiv pentru care stabilirea de competene i delegri de sarcini funcioneaz ca
atare n sistem piramidal.
29

Msurile privind riscurile operaionale sunt destinate evitrii sau minimizrii

efectelor ntreruperii sau chiar distrugerii procesului de compensare i decontare. Astfel de
msuri sunt: operaiunile de control intern, securitatea bazelor de date i securitatea fizic,
procedurile de refacere n caz de dezastre, sistemele i facilitile automate de backup,
reelele de comunicaie i surselor de energie electric alternative. Operaiunile de control
intern sunt proceduri i sisteme care printre altele urmresc prevenirea fraudelor, erorilor,
furturilor de valori mobiliare i de fonduri bneti.
Securitatea bazelor de date implic criptarea i autentificarea acestora n vederea
prevenirii utilizrii datelor de ctre persoane neautorizate.
Standardele actuale privind procedurile de refacere n caz de dezastre variaz n
prezent de la aproximativ 3 ore (anumite sisteme din S.U.A.), pn la maxim 1 zi.
n scopul reducerii riscurilor n sistemele de pli i decontri este necesar:
mbuntirea capacitii i abilitii participanilor de a monitoriza i
controla expunerile nregistrate n relaia cu partenerii de afaceri;
reducerea decalajului i implicit a creditelor care rezult din diferenele de
timp dintre livrare i plat i dintre pli i ncasri nesincronizate;
limitarea impactului pe care l pot avea eecul n decontare a unei
participant prin mprirea riscului ntre participani;
reducerea incertitudinilor datorate cadrelor legale n vigoare privind
compensarea obligaiilor rezultate din decontri sau falimentul acestora.3
Prevenirea riscului sistemului informatic
Msurile care trebuie luate pentru prevenirea riscului informatic, sunt urmtoarele:
Atunci cnd se defecteaz un computer i e posibil pierderea informaiilor din
memoria acestuia, trebuiesc instituite proceduri prin care toate documentele din memoria
unui calculator trebuie s aib copii pe Cd care s fie depozitate separat n seifuri; cnd nu
se poate folosi un computer care s-a defectat, trebuie s existe un calculator de rezerv; iar
n cazul ntreruperii tensiunii electrice, trebuie s existe alimentare dubl prin generator
proprii sau proceduri de salvare a operaiunilor de decontare care se efectueaz n acel
moment. De exemplu, n timpul unei operaii de decontare, are loc o pan de curent,
clientul poate pierde suma care dorea s o retrag de la ATM.
Pentru a nu se depi competena, de ctre unii salariai trebuiesc stabilite
competene individuale cu parole de acces i trebuiesc efectuate controale eficiente.
Acestea sunt doar cteva dintre posibilele msuri care se pot lua.
3

Susana Iosof Gestiunea Riscului, note de curs - Editura Dimitrie Cantemir, Trgu-Mure, 2005
30

Un exemplu informatic este anul 1996 cnd n sistemul de compensare bancar din
Marea Britanie, multe pli prin intermediul bncilor nu au mai fost efectuate, inclusiv
plile salariale. Bncile britanice au fost nevoite, pe cheltuiala lor, s acorde mprumuturi
temporare tuturor clienilor care nu i-au primit la timp banii.
Prevenirea riscului sistemic
n vederea prevenirii riscului sistemic rolul major l are Bana Naional a Romniei
prin promovarea unei supravegheri bancare eficiente, care asigur stabilitatea i viabilitatea
ntregului sistem bancar.
Prevenirea riscului de fraud
Importana consultrii bazei de date, pentru prevenirea riscului de client, este una
din msurile directe care trebuiesc luate n vederea eliminrii riscului de fraud. Bncile
romneti au norme proprii de cunoaterea clientelei, n vederea evitrii riscurilor
operaionale. Frauda cauzat de personalul propriu poate s fie regsit n operaiile de
creditare, unde angajatul bancar, la nelegere cu clientul, ntocmete o analiz
necorespunztoare a solicitantului de credite, acord creditul, care apoi nu se ramburseaz.
Necesitatea propagrii cu maxim prioritate n sistem a acestor feluri de informaii,
pentru a preveni frauda. Este vorba de timpul critic de la descoperirea falsului, pn n
momentul n care informaia ajunge la cei implicai n sistem. Exemple de fraud
internaional i soluiile pentru eradicarea lor au fost amplu dezbtute n literatura de
specialitate.
Prevenirea riscului de dezastru
Pentru a preveni dezastrele, catastrofele naturale, trebuie ntocmite planuri ample
de criz. Paii ce sunt urmrii n soluionarea unui risc de dezastru ncepe cu punerea n
aplicare a unui plan detaliat pentru ntmplri neprevzute, care include planuri pentru
sistemul secundar de computere (backup), seturi de date de rezerv actualizate frecvent,
surse de rezerv de energie electric, precum i un birou comercial auxiliar. Competena
planului de rezerv trebuie s fie apreciat ca viabil mpotriva orcrei posibiliti ca att
facilitile principale, ct i cele de rezerv s fie afectate de acelai incident. Aceast
preocupare a devenit stringent odat cu evenimentele tragice din 11 septembrie 2001,
atunci cnd sistemele comerciale ale bncii Bank of New York, att cel principal, ct i cel
de rezerv, plasate n cldiri diferite, dar apropiate ca locaie, au fost distruse simultan.
Acest eveniment a fcut ca multe instituii financiare s-i regndeasc gradul de separare
logistic, geografic dintre dou uniti. ncepnd cu perioada imediat urmtoare, i bncile

31

romneti i fac anual planuri de criz care sunt gndite i nsuite de conducerea
superioar a bncilor.
Prevenirea riscului personalului angajat
Controlul riguros al tuturor operaiilor i proceselor bancare este una din metodele
de prevenire a riscului personalului angajat.
Prevenirea riscului de conformitate
Pentru prentmpinarea unui astfel de risc, sunt necesare cunoaterea pieelor pe
care opereaz banca, eventual, chiar deschiderea unor reprezentane ale bncii n zonele
sensibile.
Bancile dispune de o procedur sistematizat pentru verificarea identitii clienilor
noi si a persoanelor care acioneaz n numele acestora, i nu intr n relaii de afaceri atta
timp, ct identitatea clientului nou nu este verificat n modul corespunztor. Banca nu
deschide conturi anonime.
n scopul combaterii finanrii terorismului, se efectueaz monitoringul permanent
al tranzaciilor clienilor aflai la deservire, inclusiv in scopul depistrii eventualelor
tranzacii cu organizaii si entitai menionate n listele Consiliului de Securitate al ONU.

32

CAPITOLUL III
MANAGEMENTUL RISCURILOR OPERATIONALE

3.1. Importanta managementului riscurilor operaionale

Pentru estimarea probabilitii apariiei riscului operaional se utilizeaz sistemul de
evaluare a indicatorilor calitativi (concluziile auditorilor, a auditorilor interni, a comisiei de
cenzori a bncii) i cantitativi (informaia privind volumul, rulajul i pierderile, nivelul de
risc al activitii, exprimat prin stabilitatea veniturilor). Managementul riscului operaional
se bazeaz pe o structur organizaional i proceduri interne corecte.
O alt metod de dirijare a riscului operaional const n ncheierea unor acorduri
cu companii de asigurare i cu brocheri asigurtori.
n practic este oportun combinarea metodelor menionate de gestiune a riscurilor
operaionale.
Tabel1: Metodele de control a riscului operaional
Instrumentul de control
Controlul intern i auditul intern
Sistemul de limite la riscul operaional
Sistemul de rapoarte pentru stabilirea

Avantajele utilizrii
Evaluarea independent
Limitarea pierderilor posibile
Crearea stimulentelor pentru gestiunea

problemelor poteniale
Asigurarea i reasigurarea
Formarea rezervelor (analogice rezervelor

riscului operaional
Trecerea riscurilor asupra asigurtorilor
Posibilitatea compensrii pierderilor

tradiionale la credite)

poteniale

ntruct manifestrile posibile ale riscurilor operaionale sunt foarte diverse,

posibilitatea real de a stabili un control asupra lor const n divizarea fiecrui proces al
bncii n operaiuni - pri componente, elaborarea unei hri tehnologice a circulaiei
documentelor, identificarea i estimarea surselor de risc i a manifestrilor posibile a
riscului pentru fiecare operaiune. Controlul intern trebuie s fie instrumentul principal de
dirijare a riscului operaional. Menirea sa este de a servi n calitate de instrument de aciuni
preventive, i nu de a constata faptele evenimentelor deja petrecute.
Riscul operaional rezult din organizarea intern sau ca urmare a unui eveniment
extern care nu a fost prevzut sau cruia nu i s-a acordat atenie. Exist companii mai
predispuse dect altele la manifestarile riscului operaional. Externalizarea activitailor sau
33

strngerea lor sub aceeai umbrel cum este cazul marilor grupuri financiare de exemplu
sunt invitaii adresate riscului operaional. Specialitii de la Risk Business v vor ghida n
incursiunea n domeniul riscului operaional, vor analiza metode de identificare a riscurilor
operaionale poteniale, de msurare, monitorizare si reducere a lor i vor prezenta
importana colectrii de date n anticiparea manifestrilor riscului operaional.
3.2. Managementul categoriilor de riscuri operaionale
3.2.1. Managementul riscului de decontare
Modalitatea de derulare a tranzaciilor care determin transferurile de fonduri,
rezult din nelegerea dintre dou pri privind efectuarea unui schimb, care este finalizat
prin ncheierea unei tranzacii. Acesta conine de regul dou etape:
Prima const n livrarea unui bun, prestarea unui serviciu sau transferul de
proprieti asupra unui activ financiar;
A doua parte din transferurile de fonduri bneti echivalente pentru stingerea
obligaiilor prilor contractante asociate cu derularea celor dou etape ale unei tranzacii
regsim cel puin urmtorii factori de riscuri posibile pe care i le-au asumat sau nu att
prile, ct i intermediarii implicai.
Astfel avem:
Diferena de timp dintre momentul ncheierii tranzaciei i momentul desfurrii
fiecrei dintre cele dou etape menionate, cunoscut sub denumirea de ntrziere n
executare;
Nesimultaneitatea finalizri celor dou componente ale tranzaciei;
Posibilitatea eecului n finalizarea etapei privind transferurile de fonduri bneti,
datorat mediului de decontare;
Riscurile cu care se confrunt intermediarii de pli, inclusiv banca Central n
decontarea unei tranzacii, sunt similare celor pe care le suport prile n ceea ce privete o
tranzacie obinuit.
Aceast situaie se datoreaz faptului c fiecare intermediar de pli primind i
disponibiliznd fonduri n relaia cu doi parteneri diferii, sunt ei nsui parte la procesul de
schimb.
Amploarea luat de comerul electronic, necesitatea realizrii plilor n timp real,
realizarea transferurilor de fonduri de mare valoare, implic extinderea i perfecionarea
sistemelor electronice de pli i implicit creterea riscurilor. Managementul acestor riscuri
34

se realizeaz extrem de greu datorit necunoaterii lor i evidenierii acestora pe parcurs.

Totui ca o msur general se impune securizarea sistemelor electronice de pli.
3.2.2. Managementul riscului sistemului informatic
Datorit rolului central al informaticii n activitatea bancar, riscurile aferente
activitii informatice pot face obiectul unei clasificri pe trei niveluri.
Calificm astfel riscul informativ 1, categoria de riscuri legate de studiile
informatice. Este vorba de riscul legat de probabilitatea unor erori n conceperea
programelor informatice, denumite i risc de securitate logic.
Aceasta poate avea ca origine o eroare de nelegere datorat unei analize prealabile
necorespunztoare a domeniului informatizat sau unei intervenii inoportune de
programare ce afecteaz un alt program. n mod legal, se ataeaz la aceast categorie
riscul de divulgare a unor informaii confideniale n afara instituiei. Toate aceste riscuri
diferite pot fi calificate individual astfel: risc de concepie, risc de dezvoltare/riscul celui
ce dezvolt un program, riscul de meninere. Prejudiciul potenial este n acelai timp
mare i dificil de coantificat. El nu se poate estima dect prin costul unei noi dezvoltri
informatice, cu scopul de a pune la punct un sistem eficient, sau, indirect, prin pierderile de
rezultat datorate calitii neadecvate a gestiunii produselor/serviciilor sau a clienilor.
Riscul informatic 2 este acela legat de tratamentele informatice care pot avea ca
origine probleme de funcionare a aplicaiilor n producie sau a softurilor. Acestea pot fi
localizate n centrele informatice, la administratorii aplicaiilor sau la utilizatori. Se mai
numete i riscul de sistem i afecteaz att modul propriu-zis de tratare a datelor, ct i
actualizarea fielor magnetice. Prejudiciul potenial se poate traduce mai ales prin pierderi
de fonduri sau, mai frecvent, printr-o lips de ctiguri.
Riscul informatic 3 privete telecomunicaiile. Este vorba de pericolele legate de
probabilitatea unor erori, pierderi sau alterri ale datelor i informaiilor transmise prin
telefon, telex, pot i bazele de date. O eroare de destinaie, o citire greit a unei
teletransmisii de client sau utilizarea frauduloas a unei reele pot conduce la prejudicii
importante, cuantificabile indirect, ca i cele de mai sus.4
3.2.3. Managementul riscului sistemic
Preocuparea privind riscul sistemic revine Bncii Naionale a Romniei, care este
contient c sistemele de pli i decontri fac legtura ntre activitile din sectorul
4

Ion Niu Managementul riscului bancar Editura Expert, Bucureti, 2000, pagina 74-75
35

financiar i cel din sistemul economic real, scopul ei principal fiind de prevenire a
transmiterii unor dificulti financiare n sistemul bancar.
Cauzele acestui risc sistemic le gsim n:
deficiene n sistemele de compensare sau de finalizare a plilor;
acordarea multor credite de ctre bnci, care n timp se dovedesc a
reprezenta credite neperformante;
dezechilibre ntre gestionarea mijloacelor de plat i intermediere
financiar;
utilizarea ntr-o mare msur a decontrilor interbancare;
neadaptarea procedurilor de securitate etc.
De asemenea, riscul sistemic apare i datorit falimentul unor bnci, care sporete
nencrederea clienilor n sistemul bancar. n scopul evitrii falimentului bancar va recurge
la: supravegherea temporar a retragerii depozitelor, la angajarea unor instituii financiare
n gestiunea fondurilor bncii, la asigurarea depozitelor.
n plan internaional se acord o atenie deosebit zonelor unde exist o concentrare
maxim de riscuri care pot declana apariiei riscului sistemic. Aceste zone cu o
concentrare maxim de riscuri sunt sistemele interbancare de transfer de fonduri bneti de
mare valoare sau sistemele alocate decontrii tranzaciilor cu valori mobiliare, tranzaciilor
valutare i tranzaciilor cu derivate.
Efectele unei asemenea risc se concretizeaz n:
alterarea funciilor de baz ale sistemului financiar;
generarea de costuri importante, care afecteaz economia real.
Cu privire la acest risc, n abordrile de specialitate, se afirm c acioneaz pe
principiul dominoului, incapacitatea de plat a unui debitor afectnd att instituiile
financiar bancare cu care se afl n legtur direct, precum i ansamblul instituiilor.
La baza riscului sistemic se afl o serie de cauze, identificate de cercettorii
fenomenului, care pot fi sintetizate astfel:
gradul sporit de ndatorare al firmelor, ca urmare a comportamentului
iraional al managerilor, ceea ce conduce la o ncetare generalizat a plilor,
(n anumite perioade de suprandatorare este necesar intervenia
guvernului pentru soluionarea problemelor);
hazardul moral, prin care o parte din povara i riscurile agenilor
economici sunt redistribuite n societate;
36

 gradul sporit de contagiune, datorat complexitii reelei comerciale i a

sistemului de pli;
reducerea rapid a lichiditii pe piaa financiar, cauzat de pierderea
ncrederii n sistemul bancar i retragerea sau falimentul unor dealeri;
corelarera necorespunztoare, ntre obligaiile pe termen scurt i activele cu
maturitatea ndeprtat, manifestat la nivelul bncilor (retragerile masive
de fonduri de ctre deponeni antreneaz crize de proporii).
Dei exist o identificare precis a cauzelor care declaneaz o criz sistemic, se
utilizeaz mai multe criterii de identificare, care semnaleaz o criz, atunci cnd se
depesc anumite valori prag stabilite, ca de exemplu:
ponderea creditelor neperformante n totalul activelor sistemului bancar s
nu depeasc limita de 10%;
costurile de soluionatre a crizelor s reprezinte maxim 2% din PIB;
De asemenea, este semnalizat o criz sistemic atunci cnd:
s-au produs etatizri generalizate al bncilor;
activitatea bancar a ncetat ca urmare a lichidrii sau ngherii depozitelor.
Recunoaterea strii de criz sistemic pe baza acestor criterii permite adoptarea
unor msuri de prevenire timpurie, scop n care au fost dezvoltate:
modele statistice;
modele matematice.
A. n categoria modelelor statistice se nscriu:
modelul senzitiv;
modelul rspunsului calitativ.
n conformitate cu modelul senzitiv, informaia oferit de un indicator, n perioada
de funcionare normal a sistemului bancar, este comparat cu informaia din timpul crizei,
stabilindu-se o valoare prag cu scopul semnalizrii pericolului declanrii crizei. Pentru
fiecare indicator, este calculat o anumit valoare, ca raport ntre semnalele false i
semnalele adevrate. Cu ct nivelul raportului, denumit rata de bruiaj, este mai redus, cu
att indicatorii prezint o mai mare acuratee i transmit mesaje de care trebuie s se in
seama. Astfel, dintr-un numr de 26 de variabile, modelul senzitiv reine ca relevani
urmtorii indicatori: gradul de monetizare, creditul intern, raportul credit/PIB, producia
industrial, rata intern a dobnzii reale, cursul de schimb, cursul aciunilor, variabile care

37

furnizeaz mesaje despre suprandatorare, ncetinirea ritmului de cretere economoc,

reevaluarea activelor.
Modelul rspunsului calitativ utilizeaz regresiile statistice, pentru a testa relaiile
de cauzalitate, dintre o serie de variabile, i permite cunoaterea acelor indicatori bancari a
cror degradare sau scdere semnalizeaz apariia unei crize sistemice. Astfel, rein atenia
problemele sistemului bancar referitor la:
nivelul ridicat al ratelor de dobnd;
creterea lent a produciei industriale;
creterea rapid a creditului intern;
deprecierea cursurilor de schimb.
Alturi de aceti factori de influen, ambele modele prezint impactul deosebit al
liberalizrii financiare, al asigurrii depozitelor i al dezechilibrelor macroeconomice
asupra iminenei de manifestare a riscului sistemic.
B. Modelul matematic, elaborat pentru analiza riscului sistemic, are ca scop
studierea

modelului

care

diferitele

constrngeri

instituionale

influeneaz

comportamentul bncilor i riscul unei stri de colaps.

Concret, modelul determin punctul n care sistemul de pli, bazat pe
angajamentele de suportare in comun a pierderilor, se prbuete, i se fundamenteaz pe
analiza activitii bancare n decursul a 4 perioade astfel: n perioada t0, bncile investesc
n active cu grad sczut de lichiditate aductoare de venituri; n perioada t1, un anumit
numr de bnci intr n incapacitate de plat; n perioada t2, bncile rmase n sistem
trebuie s suporte i obligaiile de plat ale bncilor falimentare; n perioada t3,se
calculeaz profitul obinut de fiecare banc.
Bncile ajunse n momentul t2 dispun de trei posibiliti, astfel: s-i achite
obligaiile din rezervele pe care le dein; s se mprumute pe piaa interbancar sau s dea
faliment. n acest context, Banca Central ndeplinete un rol important, ntruct ofer
fonduri bncilor fr lichiditi n timpul crizei financiare, prin cele dou mecanisme
consacrate, operaiuni de open-market i operaiuni de rescontare, ceea ce semnific un
anumit cost suportat de instituia de emisiune. Astfel, este necesar compararea acestui cost
cu cel antrenat de o criz sistemic.
Dintre concluziile modelului reinem:
un nivel sporit de active la nivelul sistemului bancar face posibil
suportarea unui numr mai mare de faliment;
38

 creterea nivelului rezervelor obligatorii conduce la scderea riscului

sistemic;
prin fixarea unor plafoane maxime asupra sumelor nete datorate de bnci,
operatorul sistemului de pli poate reduce riscul sistemic.5
Dei managementul riscului sistemic intr n primul rnd n sarcina autoritii de
reglementare si supraveghere, el nu este total strain de managementul fiecarei bnci n
parte. De cele mai multe ori, bncile nu percep foarte exact avantajele asigurrii mpotriva
riscului sistemic. Nici asigurtorii nu sunt foarte preocupai de aceast problem, dei ar
putea avea mari dificulti dac bncile asigurate adopt sisteme operaionale similare, care
eueaz n acelai timp, dnd natere unui volum considerabil al solicitrilor de
despgubire.
n plus, se manifest tendina tot mai pronunat a bncilor de a externaliza anumite
funciuni specifice (de exemplu, sistemul de plti) ctre un numr mic de firme
specializate, fapt care poate conduce la un faliment al industriei respective.

Exist

aprecieri conform crora acesta este mai mult un risc strategic dect unul operaional.
Generalizarea practicii de a ncheia contracte de asigurare mpotriva riscurilor
operaionale de ctre bnci poate accentua riscul sistemic, mai ales dac asigurtorul (sau
sindicatul de reasigurtori) este subcapitalizat. O despgubire foarte mare pltit unuia sau
mai multor bnci asigurate poate determina falimentul asigurtorului, lasnd descoperite
celelalte bnci care s-au asigurat la acea companie de asigurare.
3.2.4. Managementul riscului de fraud
Frauda poate s fie provocat de mai muli factori. Astfel regsim factorii care
genereaz riscul de fraud n decontare i care sunt determinai de:
Gestionarea bazelor de date de clieni, care pleac de la lucrtorul de ghieu,
respectiv introducerea corect a detaliilor legate de datele de identificare ale clientului,
specimenele de semnturi, ale tuturor celor care au drepturi (pe categorii), de a dispune de
cont.
Specimene de semntur ale mputerniciilor, care efectueaz numai anumite
operaiuni.
Circuitul documentelor care poate genera fraude, respectiv cererile de ridicri de
numerar, n ordinea fireasc i logic a derulrii operaiunii.

Nicolae Dardac, Teodora Barbu Moned, bnci i politici monetare Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 2005, pagina 280-282
39

Necesitatea posibilitii gsirii clientului dup datele de identificare (CNP, n cazul

n care se constat c titularul de cont a produs o fraud).
Identificarea agentului economic, ca persoan fizic, n funcie de actele de
identitate.
Specimenele de semntur.
Identificarea emitentului de cec, bilet la ordin, fr acoperire.
Corectitudinea actelor de la dosarul de deschidere de cont.
Lipsa de document-influenarea lucrtorului de ghieu printr-un comportament
specific al agentului economic, care s nu genereze dubii asupra onestitii acestuia.
Riscul de neplat din cauza lipsei disponibilitilor la un moment dat.
Efectele superficialitii i neateniei, respectiv decontrii eronate din contul altor
pltitori, cu instrumente de plat de debit, generarea informaiei eronate n CIP i mai ales
n Fiierul Naional al persoanelor juridice cu risc, sunt tot atia factori generatori de
riscuri.
Frauda poate s existe n operaiile de trezorerie, n poziii deschise neacoperite, i
n diferite procedee vicioase. Frauda generat din operaiunile de carduri care, datorit
evidenei necorespunztoare la nivelul departamentului clientului de specialitate, poate s
determine pierderi pentru banc.
3.2.5. Managementul riscului personalului angajat
Este una din cele mai grele probleme cu care se confrunt sistemele bancare i nu
numai acestea. Practic ntreaga gam a riscurilor bancare poate s fie determinate de
incorectitudinile personalului propriu. Exemplele bncilor din ara nostr sau din
strintate sunt multiple i elocvente prin expunerile mari de riscuri pe care le-au pricinuit
aceste incorectitudini.
3.2.6. Managementul riscului de conformitate
Riscul de conformitate reprezint riscul unor pierderi financiare sau al unor
sanciuni de natur legal sau de reglementare ca urmare a neconfirmrii cu cerinele legii,
ale regulilor i standardelor naionale i internaionale n domeniul splrii banilor,
finanrii actelor de terorism i cunoaterii clientelei.Riscul de conformitate reprezint i
posibilitatea ca operaiunile bancare electronice s comporte diferene, din punct de vedere
legal, fa de procedurile clasice, bazate de documente pe suport hrtie. Aceast categorie

40

de risc este cu att mai mare n cazul cnd banca i clientul sunt situai n ri diferite sau n
regiuni n care legislaia, n special cea din domeniul bancar, difer.
3.3. Managementul asigurarii riscurilor operaionale
Pe lnga constituirea capitalului minim obligatoriu i contractarea de asigurri
specifice, bncile au la dispoziie i alte soluii pentru finanarea pierderilor din riscuri
operaionale, precum crearea de fonduri mutuale de auto-asigurare, securitizarea i
planurile de risc cu durat limitat.
Fondurile mutuale de auto-asigurare - se ncheie un acord prin care mai multe bnci
contribuie cu resurse la constituirea unui fond din care vor fi acoperite eventualele pierderi.
Bncile constituie capitalul iniial al fondului i pltesc o prim anual, din care se acoper
att despagubirile, ct si costurile de administrare.
n genere, aceast soluie ofer bncilor posibilitatea de a-i finana de o manier
puin costisitoare acele riscuri pe care companiile de asigurri nu le accept sau pentru care
solicit prime de asigurare exagerate.
Dezavantajele acestor fonduri de auto-asigurare sunt apariia cazurilor de selecie
advers si de hazard moral. n plus, este posibil ca o banc s nu doreasca s-i salveze o
rival, mai ales atunci cnd pierderea poate fi atribuit unui management defectuos.
Potrivit British Bankers Association, pentru ca soluia fondului s fie eficient,
trebuie ca acesta s aib cel puin 30 de membri.
Securitizarea transformarea activelor n titluri tranzacionate pe pia - poate
aciona ca un substitut al asigurrii.
Pentru bnci, avantajul securitizrii const n transferul riscurilor operaionale aferente unui portofoliu de active - ctre investitori, n cadrul pieei de capital.
n comparaie cu asigurarea, securitizarea ofer un risc mai redus de contrapartid i o
limit superioar de acoperire, datorit dispersiei riscului n cadrul pieei de capital i
volumului mare de resurse disponibile pentru investiii.
Un mijloc de securitizare a riscului operaional const n emiterea de obligaiuni.
De exemplu, banca emite obligaiuni a cror valoare este legat de pierderea produs de un
anumit risc operaional. Cumprtorul obligaiunii va beneficia de un randament atrgtor,
dar, dac se produce riscul specificat n prospectul de emisiune, va pierde parial sau total
suma investit si dobnda aferent.

41

Planurile de risc cu durat limitat au la baz o tehnic hibrid ntre operaiunile

bancare i cele de asigurri. n esen, ele sunt programe de auto-finanare create cu
participarea unui agent extern.
Banca va constitui un cont administrat de acest agent extern, pe baza unui contract
ncheiat de regul pe trei ani i va plti periodic primele care sunt capitalizate n acest cont.
Agentul extern poate oferi un excedent de asigurare pentru a limita pierderea bncii.
n genere, ntre banc i agent intervine un aranjament n baza cruia ei vor mprii
orice pierdere care depete valoarea contului administrat, banca suportnd de obicei
partea cea mai mare.
Totodat, agentul extern se poate angaja s ofere bncii o linie de finanare, n cazul
n care disponibilul din cont este epuizat ca urmare a acoperirii unei pierderi.
La ncheierea contractului, dac n cont exist o sum disponibil, ea va fi restituit bncii
dupa deducerea comisionului de gestiune.
Planurile de risc cu durat limitat permit unei bnci s acopere pierderile din
riscurile operaionale pe o perioad mai mare, realizndu-se ealonarea n timp a costurilor
suportate de banc, spre deosebire de poliele de asigurare, care asigur dispersia
pierderilor ntre asigurai.
Planurile de risc cu durata limitat nu sunt un substitut perfect al asigurrii, pentru
c reprezint doar o form de a ealona n timp finanarea riscurilor reinute de banc i nu
realizeaz

reducerea

sau

transferul

propriu-zis

al

acestora.

Aa cum reiese din proiectul Acordului Basel II, autoritile de reglementare sunt dispuse
s recunoasc asigurarea drept un instrument de reducere a riscurilor operaionale ale
bncilor, cu condiia ca aspectele prezentate ca fiind limite actuale ale pieei sau ale
produselor n fine s fie serios abordate i clarificate la nivelul industriei serviciilor
financiare.
Nu n ultimul rnd, mesajul transmis de Comitetul de la Basel arat c protecia
prin asigurare se dovedete util, dar nu scutete bncile de responsabilitatea crerii unor
sisteme interne de control al riscurilor, recomandnd acestora s adopte n paralel i politici
de limitare a riscului de contrapartid.
Importana asigurrii ca instrument de protecie mpotriva riscului
operaional
Proiectul Acordului de la Basel privind capitalul minim obligatoriu recunoate rolul
pe care asigurarea l poate avea n diminuarea impactului financiar al pierderilor
operaionale ale unei bnci. ntr-un mediu din ce n ce mai competitiv, cum este cel al
42

industriei bancare, transferul riscului ctre un asigurtor poate contribui la mbunatairea

indicatorilor de performan si a fluxurilor de lichiditi, prevenind situaiile de criz. Mai
mult, asigurarea propriu-zis poate fi nsoit de servicii conexe de management al
riscurilor, care s permit unei bnci s-i defineasc mai bine propriul profil de risc.
n documentul consultativ asupra riscului operaional, lansat de Comitetul de la
Basel n anul 2001, se recunoate faptul c asigurarea poate fi privit ca un instrument de
diminuare a impactului financiar al riscurilor operaionale ale bncilor. n accepiunea
documentului menionat, diminuarea impactului financiar se refer la faptul c ncheierea
unei asigurri specifice mpotriva riscurilor operaionale poate conduce la un nivel mai
redus al capitalului minim necesar alocat acestei categorii de riscuri.
Totui, se atrage atenia asupra faptului c piaa asigurrilor mpotriva riscurilor
operaionale parcurge ea nsai o etap de dezvoltare i maturizare, astfel ca bncile se pot
afla n situaia de a nlocui riscul operaional cu un risc de contrapartid.
Rolul managerului de asigurri n cadrul unei bnci
n unele bnci multinaionale, managerul de asigurri este plasat n afara funciei de
management al riscurilor, ceea ce determin, n unele cazuri, o insuficient coordonare
ntre managementul riscurilor si deciziile bncii n materie de asigurri. Analitic vorbind,
aceast separare poate conduce la o exagerare a rolului asigurrilor i a costurilor aferente,
pierznd din vedere faptul c acestea trebuie s contribuie n primul rnd la creterea
valorii

de

pia

bncii.

n consecina, tendina manifestat n instituiile bancare cu o anumit experien

n managementul riscurilor prin utilizarea asigurrilor este aceea de a integra managerul de
asigurri n structura de management al riscurilor din cadrul bncii.
Produse de asigurare mpotriva riscurilor operaionale
n economiile dezvoltate, asigurrile reprezint instrumente consacrate, utilizate de
bnci de mai multe decenii pentru protecia mpotriva riscurilor operaionale, ele acionnd
n trei domenii fundamentale:
rspunderea profesional;
daune asupra bunurilor i sediilor;
atacuri criminale.
Iar poliele de asigurare specifice oferite de companiile de asigurare acoper
anumite segmente din domeniile menionate.
Dei se prezint ntr-o forma standard, aceste polie comport unele adaptri - n
funcie de cerinele clientului asigurat -, n sensul eliminrii unor clauze sau introducerii de
43

clauze suplimentare, totul cu reflectarea de rigoare n nivelul preului.Poliele de asigurare

mpotriva riscurilor operaionale cel mai frecvent vndute de companiile de asigurare sunt:
polia complex de asigurare bancar (Fidelity/Banker's Blanket Bond) protejeaz angajatorii mpotriva lipsei de onestitate sau a nendeplinirii
sarcinilor de serviciu de ctre angajai, ca i mpotriva fraudei i falsurilor.
Polia standard acoper i pierderile din daune produse asupra bunurilor
aflate n proprietatea asiguratului (sedii, bunuri n tranzit, valut fals,
diverse pierderi din tranzacii etc.);
fraud prin computer (Electronic Computer Crime) - protejeaz asiguratul
mpotriva pierderilor produse de funcionarea defectuoas a reelei
informatice, virui, probleme de transfer al datelor, tranzacii frauduloase
etc;
rspunderea profesional (Professional Indemnity) - acoper despagubirile
pltite terilor datorit pierderilor suferite de acetia ca urmare a neglijenei
sau erorilor profesionale ale salariailor asiguratului;
Directors & Officers' Liability - protejeaz directorii si funcionarii mpotriva
pierderilor pe care le-ar avea de suportat acestia ca urmare a entinelor judectoreti
pronunate mpotriva lor, n legtur cu modul de ndeplinire a obligaiilor profesionale;
rspunderea angajatorului (Employment Practices Liability) - acoper
despagubirile care ar trebui pltite de asigurat din cauza nclcrii legislaiei
muncii (discriminare, nerespectarea contractului de munc etc.);
proprietatea nefinanciar (Non-financial Property) - acoper riscurile uzuale
care pot afecta bunurile din proprietatea asiguratului (incendiu, cutremur
etc.);
tranzacii

neautorizate

(Unauthorized

Trading)

ofer

tranzacii

neautorizate, care pot reprezenta fraude prin computer sau nregistrri

fictive;
rspundere general i alte rspunderi (General and Other Liability).
n ultimul timp, marile companii de asigurare au pus la dispoziia bncilor produse
de asigurare de tip co pentru riscuri multiple. Raiunea crerii acestor produse de asigurare
const n a oferi bncilor o acoperire cuprinztoare, care s elimine gap-urile i zonele de
suprapunere (overlaps) care pot aprea n cazul utilizrii asigurrilor de tip clasic mpotriva
riscurilor individuale. Mai mult, permind asiguratorilor s ia n considerare corelaiile
44

dintre riscurile generatoare de pierderi, preul unei astfel de asigurri de tip co este mai
redus dect suma preurilor asigurrilor individuale.
Avantaje ale asigurrilor pentru riscurile operaionale
n esen, rolul asigurrii este acela de a transfera impactul financiar al unui risc sau
al unei combinaii de riscuri de la o entitate la alta. n sens strict, a transfera riscul nu
reprezint o modalitate de a controla riscul (controlul presupune evitarea, prevenirea sau
reducerea evenimentelor de risc). Prin asigurare, se transfer pur i simplu ctre o alt
entitate impactul financiar al unui eveniment de risc, conform clauzelor stabilite.
Contractnd o asigurare mpotriva unui anumit risc, banca se bazeaz pe capacitatea
asiguratorului de a acorda despgubirea, conform condiiilor convenite, astfel ca decizia de
transfer al riscului poate fi asimilat unei decizii de finanare.
Asigurarea, ca instrument de reducere a riscului, ajut banca s evite sau s
diminueze pierderea (financiar sau de orice alt natur) generat de producerea unui risc.
Teoretic, beneficiile pe care o banc le poate obine de pe urma contractrii unor
asigurri mpotriva riscurilor sunt legate, pe de o parte, de nregistrarea unui flux
predictibil de lichiditai i, pe de alt parte, de evitarea unor pierderi catastrofice.
Pierderile operaionale mari si impredictibile pot s reduc dramatic lichiditatea unei
bnci, mergnd pna la epuizarea capitalului alocat.
Prin cumprarea unei polie de asigurare mpotriva riscurilor operaionale, banca
pltete o prim de asigurare, n schimbul creia primete garania c va fi despagubit n
cazul producerii unui anumit risc. Aceasta nseamn c asigurarea mpotriva riscurilor
operaionale d posibilitatea unei bnci s elimine sau s diminueze fluctuaiile mari ale
fluxului de lichiditi produse de pierderi operaionale mari si impredictibile.
Reducerea fluctuaiilor cash-flow-ului genereaz i alte avantaje pentru banc, n
sensul mbuntirii veniturilor i, n continuare, al creterii valorii de pia a bncii.
Un alt avantaj vizeaz evitarea situaiilor catastrofice, prin faptul c asigurarea
acoper pierderile operaionale mari care ar conduce la insolvabilitate. Dei unele bnci (n
special cele mari, de talie internaional) i-au dezvoltat sisteme proprii de management al
riscurilor operaionale, practica demonstreaz c un asigurtor dispune de mult mai multe
resurse si expertiz n acest sens, dobndite ca urmare a administrrii unui portofoliu mare
de riscuri preluate de la clienti din diferite sectoare de activitate.
Prin contractarea unei polie de asigurare mpotriva riscurilor operaionale, bncile
transfer riscul asupra asiguratorilor si beneficiaz, pe de o parte, de servicii eficiente i, pe
de alt parte, de o monitorizare calificat.
45

Primul aspect are la baz obiectul de activitate al unui asigurtor, mai exact,
evaluarea, controlul si finanarea riscurilor. Astfel, marile companii de asigurri au un
avantaj fa de bnci prin datele disponibile, experiena si mrimea portofoliilor de riscuri
gestionate. Pentru bnci poate fi mai eficient din punctul de vedere al costurilor s
externalizeze o serie de elemente ale programului de management al riscurilor ctre
companiile de asigurare. Asigurtorii ofer servicii de evaluare si acoperire a daunelor, pe
lnga consultana juridic si serviciile de administrare (cum sunt cele de ncasare a
despagubirii).
Cel de-al doilea aspect se refera la faptul c, n anumite cazuri, acionariatul poate
solicita conducerii bncii s investeasc n activitaile de management al riscurilor mai
mult dect ar fi aceasta dispus s aloce. De aceea, este greu pentru acionari s
monitorizeze comportamentul conducerii pentru a se asigura de ndeplinirea sarcinilor. n
acest caz, o soluie posibil const n contractarea unei asigurri, astfel nct sarcinile de
monitorizare s revin asiguratorului.
Activitatea de monitorizare realizat de asigurator sprijin, n realitate,
manifestarea forelor pieei. Riscul trebuie privit ca oricare alt marf i poate fi
tranzacionat. Probleme apar n momentul n care persoane sau grupuri interesate n
activitatea unei bnci (de exemplu, anumii acionari sau managementul nsui) profit de
poziia pe care o dein i i expun pe ceilali la riscuri care nu sunt remunerate
corespunztor.

46

CAPITOLUL IV
STUDII DE CAZ PRIVIND RISCURILE OPERAIONALE

4.1.Pierdere generat de riscul operaional realizat prin frauda si riscul

personalului angajat
Sectorul bancar s-a confruntat, de-a lungul timpului, cu mai multe cazuri de fraude
comise din interiorul institutiilor. Cel mai cunoscut este cel al bancii engleze Barrings.
Cazul Barrings
In 1995, traderul Nick Leeson a provocat o pierdere de 850 milioane lire sterline
(aproximativ 1,3 miliarde dolari) bancii Barings, pentru care lucra in acel moment in
Singapore, conform The Money Channel. Acesta s-a implicat in operatiuni speculative cu
banii clientilor bancii, pierzand sume foarte mari si cauzand de unul singur falimentul unei
importante banci de investitii. Timp de trei luni, Leeson a cumparat peste 20.000 de
contracte futures, in valoare de circa 180.000 de dolari fiecare (136.243 de euro). Circa trei
sferturi din pierderea de 1,3 miliarde dolari pe care a provocat-o bancii Barings au provenit
din aceste contracte. Atunci cand conducerea bancii a descoperit amploarea pierderilor, a
informat Banca Angliei ca Barings era falimentara.
Atunci cand conducerea bancii a descoperit amploarea pierderilor, a informat
Banca Angliei ca Barings era falimentara. La doar cateva zile dupa arestarea lui Nick
Leeson in Frankfurt, pe 2 martie 1995, Barings Bank a fost vanduta gigantului financiar
olandez ING, pentru suma simbolica de o lira sterlina, punand capat istoriei de 230 de ani a
bancii britanice. Banca a fost redenumita ING Barings, insa ING a renuntat apoi la
Barings, in logo ramanand doar ING. Leeson a fost condamnat la sase ani si jumatate de
inchisoare si amendat cu 70.000 de lire, pentru escrocherie si fals in acte. A fost eliberat in
1999, dupa ce s-a imbolnavit in inchisoare de cancer de colon, de care apoi s-a vindecat.
Fostul trader a scris chiar o carte, numita "Rogue Trader", care a fost ecranizata, filmul
numindu-se "Traderul", rolul principal fiind jucat de actorul Ewan McGregor.
Allied Irish Bank, fraudata cu peste 600 milioane dolari
Un alt caz important de frauda s-a derulat la sucursala americana a bancii Allfirst.
Protagonistul fraudei a fost John Rusnak, trader specializat in devize. Acesta, printr-o
schema sofisticata, ce a acoperit aproape cinci ani, a pierdut 691 milioane dolari (430
47

milioane lire sterline). Ca si in cazul Barings, a fost identificata o eroare legata de structura
organizationala a departamentului de trezorerie al Allfirst.
Activitatile ilegale au inceput in 1997 si au avut ca scop acoperirea unor pierderi
rezultate din cumpararea de contracte forward pe yen. in plus, in 1999 Rusnak a incheiat
acorduri preferentiale cu o serie de institutii financiare, printre care cu Bank of America si
Citibank. In ianuarie 2003, John Rusnak a fost gasit vinovat si condamnat la sapte ani si
jumatate de inchisoare.
Alte cazuri nefinalizate
In anul 2000, Jean-Claude Trichet, actualul presedinte al Bancii Centrale Europene
(BCE) a fost pus sub investigatii oficiale, fiind acuzat de falsificare de conturi in cazul
falimentului bancii Credit Lyonnais, in 1992 si 1993, cand acesta a ocupat functia de sef al
Trezoreriei franceze. Trei ani mai tarziu, Trichet a fost declarat nevinovat.
In aprilie 2004, cel mai influent bancher din Spania, Emilio Botin, presedinte al
Banco Santander Central Hispano, a fost pus sub acuzatie de frauda, pentru ca ar fi utilizat
fondurile bancii ca sa rezolve o problema interna de management. Ordinul judecatoresc de
punere sub acuzatie a fost rezultatul plangerilor actionarilor despre pachetele generoase
oferite celuilalt presedinte, Jose Maria Amusategui, si fostului vicepresedinte, Angel
Corcostegui, cand acestia s-au retras de la conducerea bancii in 2001, respectiv 2002.
Acuzatorii au denuntat faptul ca Botin a cumparat retragerile celor doi cu banii actionarilor.
Acordul s-a realizat in secret, chiar in ziua fuziunii, iar consiliul director al bancii a fost
informat cu privire la plata recompenselor doar trei luni mai tarziu, cand i s-a cerut
aprobarea sa execute fuziunea. Potrivit presei spaniole, pachetele de recompensari valorau
65 milioane euro, pentru Amusategui, si 108 milioane euro, pentru Corcostegui.
Trei ani mai tarziu, in mai 2007, Hafiz Nazeem, un bancher al diviziei de investitii
a bancii Credit Suisse a fost arestat pentru acuzatii de frauda bursiera, dupa ce a dezvaluit
informatii unui complice din Pakistan, despre noua tranzactii pe care banca urma sa le faca.
Cei doi au castigat, astfel, circa 7 milioane dolari.
Fraudele bancare nu au ocolit Romania
Cel mai complex caz de frauda bancara din tara noastra a fost inregistrat in anul
2005. Astfel, in luna iulie, procurorii din cadrul Parchetului National Anticoruptie (actualul
Departament National Anticoruptie) au finalizat urmarirea penala fata de functionari
bancari si administratori de societati comerciale din Bucuresti, pusi sub invinuire in
dosarul privind acordarea ilegala de credite si neurmarirea utilizarii acestora conform
destinatiilor de catre centrala Bancii Comerciale Romane (BCR), Romanian International
48

Bank (RIB) si Banca Romaneasca. Prejudiciul estimat a fost de peste 243,1 milioane lei
(2.431 miliarde lei vechi). Dosarul a fost intocmit ca urmare a sesizarilor privind frauda
produsa in cadrul BCR - Sucursala Novaci (Gorj), in perioada ianuarie 2002 - 30 aprilie
2003, prin acordare de credite in conditii nelegale sau cu incalcarea normelor bancare in
valoare de peste 78,8 milioane lei (788 miliarde lei vechi).
Potrivit procurorilor, activitatea infractionala a fost posibila ca urmare a implicarii
unor functionari bancari de la BCR, RIB si Banca Romaneasca, insarcinati cu analiza,
instrumentarea, intocmirea documentatiei, acordarea si aprobarea a peste 350 de credite, in
valoare de 192,6 milioane lei (1.926 miliarde lei vechi).
Manipularea preturilor cu scopul de a domina o anumita piata a fost
semnalata si in Japonia in 1996. In acest caz, Yasuo Hamanaka, seful departamentului de
tranzactionare pe piata cuprului din cadrul Sumitomo Corp., a derulat pe parcursul a zece
ani operatiuni din care au rezultat pierderi in valoare de 2,6 miliarde de dolari. Traderul
japonez a fost ulterior condamnat la opt ani de inchisoare
Hamanaka, cunoscut ca "Domnul Cinci Procente" deoarece controla, impreuna cu
echipa, 5% din piata mondiala a cuprului, realiza cotatii artificiale pentru materia prima
prin crearea de excedent sau deficit. Pierderile au fost cauzate de pozitiile pe care traderul
trebuia sa le inchida cu randament negativ pentru a manipula cotatiile. Sumitomo Corp.
ramane una dintre primele trei companii din lume pe piata de tranzactionare a materiilor
prime.
O frauda de ordinul miliardelor de dolari s-a petrecut in India in 1992, cu
implicarea unui broker de mare succes in perioada respectiva. Harshad Mehta era un
broker cu experienta de peste zece ani in domeniu si isi castigase reputatia dupa ce a iesit
in profit din criza bursiera din anii '80. Avand propria firma de brokeraj la inceputul anilor
'90, Mehta a obtinut fonduri de pe piata interbancara de bonduri, cu care a operat la
Bombay Stock Exchange.
In 1992 bursa indiana s-a prabusit, pierderile rezultate fiind de 1,3 miliarde euro,
toate puse pe seama operatiunilor efectuate de Mehta. "The Big Bull", cum era numit
traderul, a ajuns la inchisoare, unde a si murit zece ani mai tarziu. Pe langa cele 72 de
acuzatii penale, impotriva brokerului au fost deschise si circa 600 de procese civile, multe
dintre acestea nefiind finalizate pana la moartea sa.
Exista si fraude care au avut ca rezultat pierderi majore, dar nici un castig pentru
fraudator. Un trader de la Allied Irish Bank, cea mai mare banca din Irlanda, a reusit sa
piarda aproximativ 750 de milioane de dolari prin tranzactii pe piata internationala de
49

schimb valutar (forex exchange).

Pe langa pagubele provocate subsidiarei din SUA, unde era angajat, traderul John
Rusnak a obtinut circa 850.000 de dolari din bonusuri salariale intre anii 1997 si 2001.
Rusnak si-a acoperit pierderile tot prin raportari false catre banca-mama, operatiuni pentru
care a fost condamnat la sapte ani si jumatate inchisoare.
Un alt caz celebru pentru suma pierderilor, dar care nu implica operatiuni de
fraudare este cel al americanului John Meriwether, director financiar al bancii de investitii
Salomon Brothers si un pionier in arbitrajul cu venituri fixe (operatiuni cu certificate de
trezorerie). Fondul de investitii Long Term Capital Management (LTCM), initiat de el, a
crescut in doi ani, de la infiintarea sa in 1994, de la o capitalizare de 1,3 miliarde dolari la
sapte miliarde dolari, insa a dat faliment in 1998 din cauza crizei financiare din Rusia,
unde fondul avea o expunere ridicata.
John Meriwether a mers insa mai departe - conduce in prezent propriul fond de
investitii, JWM Partners, infiintat in 1999 cu 250 de milioane de dolari, suma ce crescuse
pana la 2,6 miliarde dolari in 2006.
Ingineriile financiare nu sunt o necunoscuta nici pentru romani. Cele mai cunoscute
fraude din istoria financiara a ultimilor 17 ani raman Fondul National de Investitii (FNI)
din 2000 si SAFI Invest din 1996. In ambele cazuri, fraudarea s-a produs prin evaluarea
falsa a activelor detinute, iar in momentul prabusirii rascumpararea titlurilor a devenit
imposibila
Principalii pagubiti in aceste cazuri au fost investitorii mici, nu bancile, iar
pierderile s-au ridicat la 150 milioane dolari pentru FNI si la circa 40 milioane dolari
pentru SAFI, lupta pentru recuperarea banilor si pedepsirea vinovatilor nefiind incheiata
nici pana in ziua de azi.
4.2.Declansarea riscului operaional prin splarea banilor
, BNY Bank of New York a promovat n ultimi ani ntr-o manier agresiv
cooperarea cu cele mai mari bnci din Rusia, dorind sa-i dezvolte profitabil afacerile n
Europa de Est, ceea ce a dus la acuzaii grave din partea FED (The Federal Reserve
System) n privina splrii banilor provenii din economia subteran rus. Banca s-a
specializat n deschiderea de conturi de numerar i valori mobiliare n Statele Unite, pentru
bncile din Rusia. A reuit astfel s se impun pe o pia deosebit de competitiv, dup
cum relev analitii financiari. Aceste conturi, ca de altfel toat afacerea din Europa
50

Central au fost gestionate de vice-preedinta Natasha Gurfinkel Kagalovsky, care a fost

demis n urma declanrii investigaiilor Fed. Se presupune ca sub aceast afacere s-ar
putea ascunde cea mai mare operaiune de splare a banilor de pe teritoriul Statelor Unite,
aproximativ 4,2 miliarde USD trecnd printr-un singur cont din Octombrie 1998 pn n
Martie 1999.
Acebarea riscului operaional la banca Bank of New York, banc care are o ntreg
istorie. Prin banca din New York s-au splat bani, datorit lipsei controlului asupra
operaiunilor de ncasare i pli efectuate. Se cunoate faptul c sumele de mare valoare,
peste 10.000 USD sau orice activitate dubioas, trebuie raportat bncilor americane,
trezoreriei americane.
Inkombank, o banc mare ruseasc, era unul dintre clienii Bank of New York cu
activitate deosebit de intens (mai mult de 250 pli/zi). D-na Kagalovsky este soia unui
proeminent bancher rus, Konstantin Kagalovsky, implicat deasemenea i n afaceri cu
petrol i care a fost unul din promotorii extinderii BNY n Rusia pe la mijlocul anilor 90.
Konstantin Kagalovsky, soul vice-picepreedintei bncii implicate n scandal, a fost i
reprezentantul Rusiei pe lnga Fondul Monetar Internaional la nceputul anilor 90.
Inkombank, a devenit insolvabil.
O alt banc partener a Bank of New York este Menatep, parte a conglomeratului
industrial deinut de Mikhail Khodorkovskz, unul dintre cei mai puternici oameni de
afaceri din Rusia. Bank of New York derula o relaie activ cu Menatep, implicndu-se n
procesul de cotare a bncii ruse n Statele Unite.Ca i reacie imediat a bursei aciunile
BNY au sczut cu 1.625 USD pn la nivelul de 37 USD.
n vara anului 2001 s-au constatat mari transferuri ale unor corporaii ruseti, prin
Republica National Bank of New York n Favoarea BNY. Acestea au fost primele semne
care au atras atenia asupra unui posibile filiere de splare a banilor. Cnd oficialii
Republic National nu au reuit s gseasc urma uneia din ultimele ncasri de mare
valoare ale companiei ruseti Benex au ntocmit un raport de posibil activitate
frauduloas pe care l-au naintat Departamentului de Infraciuni Financiare al Trezoreriei
S.U.A. Acesta la rndul ei a alertat FBI. Abia n urma contactrii de ctre Biroul Federal de
Investigaii, BNY s-a sesizat i a redactat un document similar de posibil activitate
frauduloas. n urma unor investigaii ulterioare s-a descoperit ca Benex avea legturi
importante cu YBM Magnex International Inc., productor de magnei industriali, printre
fondatorii creia se numra i Semyon Mogilevitch.

51

Se cunoate c reglementrile federale n materie de splare a banilor oblig bncile

s raporteze Trezoreriei Americane orice tranzacie de mai mult de 10.000 USD sau orice
activitate dubioas cum ar fi tranzacii multiple de valori apropiate de limita menionat.
Pentru a dovedi frauda, acuzatorii trebuie s demonstreze c instituiile n cauz au fost
avizate de natura ilicit a fondurilor transferate i nu au ntreprins totui nici o aciune.
Pentru a sesiza amploarea la care se desfioar operaiunile de splare a banilor,
Financial Times citeaz agenia de rating Fitch IBCA care estimeaz ca ntre 1993 i 1998,
din Rusia s-au transferat ilegal aproximativ 136 miliarde USD. n ultimul caz de splare a
banilor, cel de la BNY, se presupune c un singur om (S. Moglievtch) ar fi transferat n jur
de 10 miliarde USD, ceea ce reprezint 40% din bugetul Rusiei sau 6% din PIB devalorizat
al aceluiai stat. Alturi de scandalul de BNY, problema transferului ilegal de fonduri din
fosta URSS apare pe mai multe fronturi. Autoritile elveiene au declanat la cererea
procurorului general al Rusiei o anchet n privina lui Pavel Borodin, un oficial al
Kremlinului. Fostul priministru ucrainean, Pavlo Lazarenko a fost de asemenea arestat de
autoritile elveiene sub acuzaia de splare de bani. n 1996, ct a ndeplinit funcia de
prim ministru, cel puin 72 milioane USD provenind din profitul unor companii de stat au
fost transferate n conturile unei companii nregistrate n Cipru. De acolo banii au trecut n
conturile personale ale lui Lazarenko, mai nti n Elveia i apoi n Caraibe (ne informeaz
acelai cotidian).
O alt greeal a fost neraportarea de ctre un operator nvecinat de pe piaa de
titluri despre activitatea lui Rusnak. Operatorul de pe piaa de titluri care rspundea de
tranzaciile valutare pentru clieni sttea alturi de D.Rusnak la biroul de tranzacionare. Ei
aveau linii telefonice separate i o linie comun. De asemenea mpreau acelai terminal
Reuters. Cteodat cnd D.Rusnak nu era la birou, D.Rusnak comunica cu un alt operator
despre tranzaciile sale. Operatorul a negat c ar fi cunotint de vreo comportare
necorespunztoare.
Urmtoarea nclcare este neaplicarea n totalitate a recomandrilor de audit i
supraveghere. Pe lng faptul c nu era prea multe steaguri roii ridicate n rapoartele de
audit intern, de evaluare a riscului i supraveghere a operaiunilor de trezorrie n anii n
care frauda a avut loc, care ar fi trezit atenia comitetului de audit de la Allfirst i CAului,au existat o serie de recomandri cu privire la structurile de control al trezoreriei. Dei
unele au fost puse n practic, altele nu au fost abordate de loc. Nu pare s fi existat vreo
procedur de audit intern care s asigure c sugestiile fcute de verificrile de audit, de

52

evaluare a riscului i de supraveghere au fost respectate n operaiunile de trezorerie de la

Allfirst.
nceputul sfritului domnului Rusnak a fost n Decembrie 2001. Frauda bncii a
fost nfptuit de ctre unul dintre angajaii bncii, care voit a nclcat regulile operailor
de trezorerie.Supraveghetorul direct a angajatului nsrcinat cu confirmarea opiunilor
valutare a vizitat biroul angajatului i a observat pe birou dou bilete de tranzacii care nu
aveau ataate confirmrile. Supraveghetorul l-a ntrebat dac tranzaciile erau valide i el a
rspuns afirmativ. Cnd I-a cerut confirmrile angajatul a rspuns c ele nu necesitau
confirmri pentru c se compensau una pe alta i aparineau unor parteneri din Asia.
Supraveghetorul a rspuns c toate tranzaciile au nevoie de confirmri indiferent de
compensare i de parteneri, dar oricum cele n cauz nu se compensau pentru c opiunile
aveau date diferite de expirare. Supraveghetorul a declarat c l-a ndemnat s confirme cele
dou opiuni precum i toate celelalte n viitor. (Angajatul a afirmat ca supraveghetorul I-a
spus doar s examineze posibilitatea confirmrii tranzaciilor asiatice). Angajatul nu a
menionat vreuna din tranzaciile similare care nu a fost confirmate i dat fiind c nu a
raportat nici o problem n confirmarea celor dou n cauz, supraveghetorul a presupus ca
acele tranzacii au fost confirmate.
ntre timp aa cum s-a artat nainte la nceputul lui decembrie 2000, trezorierul
Allfirst a ndrumat c poziia bilanier n tranzacii valutare s fie redus sub 150 mil USD.
Cnd s-a rentors din vacan n Irlanda a observat c poziia bilanier sczuse sub 150 de
milioane USD la sfritul anului aa cum sugerase. La mijlocul lui ianuarie dintr-o dat a
srit la peste 200 mil USD. Trezorierul Allfirst a observat c cifra de afaceri n decembrie
la tranzacii valutare a fost 25 miliarde. Acesta l-a surprins foarte mult. Trezorierul Allfirst
a declarat c n acel moment a devenit foarte ngrijorat n legtur cu tranzaciile lui
Rusnak. n consecina, la jumtatea lui ianuarie, trezorierul Allfirsti-a propus
supraveghetorului lui Rusnak s nchid tranzaciile acestuia i s stabileasc costurile
aferente. Opinia acestuia a fost c ar costa 500.000 USD nchiderea imediat a poziiilor lui
Rusnak sau 300.000 nchiderea gradual n curs de cteva sptmni. Trezorierul Allfirst a
propus atunci nchiderea lor n circa dou sptmni. La o ntrunire a comitetului n 28
ianuarie 2002 trezorierul Allfirst a anunat c poziiile lui Rusnak erau nchise.
Supraveghetorul, conform trezorierului, era neobinuit de tcut la edin, iar la sfrit a
spus Asta este. Continum s nchidem poziiile lui Rusnak?. Cnd trezorierul a
confirmat instruciunea, supraveghetorul a spus c se ateapt c Rusnak s plece. ntre
timp la data de 30 ianuarie 2002 dup ce supraveghetorul a auzit c s-au nchis toate
53

poziiile, a verificat la angajatul care rspundea de confirmri s vad dac Rusnak fcea
tranzacii. Rspunsul angajatului a fost c tranzaciona un numr mic de opiuni. Cnd
angajatul I-a artat dou tichete de observat din nou c acestea nu aveau confirmri ataate
i a ntrebat unde sunt. Angajatul a rspuns c nu erau confirmate pentru c se compensau
una pe alta i erau parteneri asiatici. Supraveghetorul I-a adus aminte angajatului despre
instruciunea de la nceputul lunii decembrie de a confirma totul. La cererea
supraveghetorului, angajatul a revizuit tichetele de opiuni i a gsit un total de 12
tranzacii neconfirmate. Supraveghetorul a ordonat angajatului s verifice toi partenerii
asiatici pentru confirmri n acea noapte. Partenerii contractani au rspuns fie c nu aveau
tranzacii valutare n evidenele lor, fie c nu tranzacionau deloc acele opiuni. n
dimineaa urmtoare, 31 ianuarie, un director la chemat pe Rusnak i I-a spus c backoffice avea probleme n confirmarea opiunilor asiatice. D.Rusnak a spus c-l va chema pe
brokerul care s-a ocupat de acele tranzacii i va obine confirmrile pn mine diminea.
La ora venirii la birou angajatul responsabil cu obinerea confirmrilor a gsit a doua zi
dimineaa, 1 februarie 2002, 12 confirmri scrise lsate de Rusnak. Personalul de la backoffice le-a verificat i a concluzionat c erau false. (Investigaii ulterioare au artat
D.Rusnak le-a fabricat pe computerul sau cu sigle false pentru propuii parteneri). Domnul
Rusnak nu a mai aprut la serviciu, iar supraveghetorul i managerul back-house au
raportat trezorierului tranzacile false, care la rndul su a raportat la AIB.
Descoperirea opiunilor fantom, a fost imediat urmat de un control de la AIB
pentru a se stabili mrimea pierderii. Au fost verificate 71 de tranzacii din care 19 cu
parteneri asiatici erau false. Pentru 47 de parteneri, nu s-au gsit tranzacii fantom. n final
s-a descoperit c au fost 5 parteneri cu opiuni reale nenregistrate care au fost eliminate
prin opiuni de lichidare fantoma.
La 31 decembrie 1999, pierderea cumulativ a fost de 89,8 milioane USD constnd
n ntregime din active fictive, dat fiind c nu existau pasive nregistrate. La 31 decembrie
2000 pierderea a crescut la 300,8 milioane USD format din nou de active fictive. La 31
decembrie 2001, dup ce Rusnak s-a angajat n finanarea activitii prin folosirea de
opiuni reale nenregistrate pierderea a crescut la 674 milioane USD. Aceast cifr const
din 293,2 mil. USD de active fantom i 380,8 mil. USD de pasive nenregistrate. Cifra
total a pierderii la data de 28 februarie 2002 a fost de 691,2 milioane USD, cifra raportata
public de Allfirst la data de 20 februarie (291,6 milioane USD active fantom, 397,3
milioane USD pasive nerecunoscute i 2,3 milioane USD n pierdere din tranzacii legitime
n 2002).
54

Suma de 691,2 milioane USD a fost generat de examinarea tranzaciilor reale i

fictive a lui Rusnak ca i de un program comprehensiv de confirmare a absenei unor
poziii deschise neraportate.Grupul AIB, inclusiv personalul Allfirst, a luat imediat msuri
corecte dup descoperirea fraudei. ndeosebi:
Grupul a acionat imediat pentru estimarea pierderii i informarea pieiei asupra
pierderii;Grupul a suspendato imediat persoanele direct implicate n operaiunile
importante ale trezorriei Allfirst pn la o examinare total. n acelai timp, grupul i-a
asumat gestiunea zilnic a trezoreriei Allfirst;Grupul i-a recapitalizat filiala din S.U.A.
pentru a respecta indicatorii de capital asociai cu statutul de bine capitalizat;Grupul a
fost activ n msuri de asigurare a capacitii n continuare din punctul de vedere al
lichiditilor, att pentru Allfirst ct i pentru AIB;Grupul a nceput o examinare atent a
tuturor activitilor de control i de tranzacii pentru sigurana n continuare a instituiei i
pentru nlturarea tuturor elementelor de risc.
De ce pierderea nu a fost descoperit i a putut s creasc? E o ntrebare care dup
analiz ne-o punem. Rspunsul se gsete n cea ce urmeaz. Au existat o serie de motive
pentru ca aceast fraud s fie posibil i s nu fie descoperit timp de civa ani. Iat care
sunt principalele motive:
Arhitectura activitii de tranzacionare a lui Allfirst a fost viciat. Dimensiunea
mic a operaiunii i stilul de tranzacionare au generat un risc potenial care a depit cu
mult o recompensare potenial:

pentru a justifica costul considerabil al unei infrastructuri de tranzacie redus nu

poate s fie suficient de profitabil calitate pentru gestiunea riscului;

stilul i scopul tranzaciilor D-lui. Rusnak erau destul de ndeprtate de activitatea

generat de clieni; operaiunile sale erau n fond o operaiune de protejare mpotriva

riscului; nici un singur operator din Baltimore nu are un avantaj competiional n aceast
pia extrem de competitiv i sofisticat, unde muli ali juctori au cunotine de
specialitate i o experien divers i specializat;
Dl. Rusnak a tranzacionat pe cont propriu, nefcnd parte dintr-o echip;
activitatea de tranzacionare derulat ntr-o echip poate fi controlat mai uor. Grupul
micoreaz ansele ca un singur operator s se angajeze ntr-o activitate neautorizat i
lipsit de etic.
Structurile de compensare agresive nu reprezint o modalitate ideal de a atrage i
compensa operatorii. Structura de compensare a D-lui Rusnak poate s fi avut un efect de
ncurajare a asumrii unui risc mai mare din partea sa.Este clar c conducerea din
55

Baltimore i Dublin nu a acordat suficient atenie operaiunii de tranzacionare a

Allfirst.Au existat patru motive principale pentru care operaiunea nu a primit suficient
atenie din partea Allfirst sau AIB.
Termeni redui ai profitului previzionat i a limitelor de risc. Limita valorii de risc
(VaR= pentru tranzacii valutare nu a fost niciodat mai mare de 2,5 milioane USD. Dl.
Ray I-a acordat o ncetare lunar a pierderii de 200 mii USD. Venitul anual bugetat pentru
tranzacii valutare a ajuns de la 1 milioane USD la 2 milioane USD.
Activitatea de tranzacionare de la Baltimore nu fcea parte din activitile
principale a lui Allfirst. Allfirst este o banc de retail cu o puternic reea, cu un portofoliu
considerabil de credite comerciale i de bunuri de consum i cu o semnificativ activitate
financiar.
Tranzaciile erau sub supraveghere unui fost manager de la AIB cu o reputaie
bun, care avea o experien larg n gestionarea unor tranzacii mult mai mari pentru AIB.
Datele care ar fi trebuit s alerteze conducerea asupra dimensiunii problemei au fost
modificate de ctre Dl. Rusnak, aa nct aceasta a fost mascat n rapoartele periodice i
generale trimise conducerii.Dl. Rusnak era ieit din comun de inteligent i prefcut. El a
fost astfel n stare s profite de lipsa de atenie asupra activitii sale n mai multe moduri:
Folosindu-i extraordinara influen asupra sistemelor i procedurilor bancare, Dl.
Rusnak a fost capabil s inventeze diverse ci laturalnice de a-i ascunde poziia i
profitul/pierderea.Dl. Rusnak a profitat de angajaii fr experien i slab pregtii din
grupele de control ale trezoreriei. Aceti angajai datorit lipsei de experien, slabei
instruiri, insuficienei supravegheri i, n unele cazuri, din lene, I-au facilitat evitarea
Din ampla analiz prezentat de cei de la PreiceWa rezult urmtoarele
presupuneri:D. Rusnak era capabil s-i ascund scopul tranzaciilor sale prin dou conturi
semnificative de brokerage. Tranzaciile spot prin conturile de brokerage nu erau
nregistrate de ctre back office.Erau anumite tipuri de tranzacii prin conturile de
brokerage care par neobinuite i nu sunt n conformitate cu practica obinuit de pe pia.
Aceste tranzacii au putut s l ajute s i ascund pierderile i activitatea frauduloas.Dl.
Rusnak a fost deasemenea capabil s-i finaneze tranzaciile ntr-o mare msur, n
special n 2001, prin opiuni cu parteneri activi (inclusiv brokeri). Aa cum s-a artat,
aceste tranzacii erau n principal credite sintetice deghizate ca derivate.
Cu siguran, dimensiunea i scopul tranzaciilor ar fi prut neobinuit pentru
oricine care ar fi examinat firmele partenere. Dl. Rusnak ar fi putut s fie probabil unul din
principalii lor clieni de brokerage.
56

CONCLUZII
Avnd n vedere prevederile reglementrilor legale pentru prevenirea i
sancionarea splrii banilor i necesitatea diminurii riscului reputaional, operaional, de
credit, de lichiditate i de confirmare la cerinele legii, precum i protejarea siguranei i
stabilitii instituiilor de credit i, prin acesta, a integritii sistemului bancar, n scopul
asigurrii desfurrii activitii bancare, instituiile de credit trebuie s adopte politici i
proceduri eficiente de cunoatere a clientelei, denumite programe de cunoatere a
clientelei, care s promoveze standarde etice i profesionale i s previn folosirea
instituiei de credit de ctre clienii acesteia pentru desfurarea unor activiti de natur
infracional sau a altor activiti contrare legii.
Programele de cunoatere a clientelei trebuie s aib n vedere toate operaiunile
instituiei de credit care implic prevenireea sau distribuirea de fonduri ale clienilor,
cuprinznd, fr a fi limitative:
deschiderea de conturi curente , de depozit, de economii, de credit, de card;
deschiderea de conturi de eviden a valorilor mobiliare;
nchirierea de casete de siguran;
efectuarea tranzaciilor cu valori mobiliare ori cu alte instrumente
financiare, valut, metale i pietre preioase, a cror valoare depete
10.000 euro n echivalent;
operaiuni cu numerar care depesc 10.000 euro n echivalent;
acordarea de credite i operaiuni cu efecte de comer.
Splarea banilor reprezint infraciunea care are ca scop:
schimbarea sau transferul de bunuri (corporale sau necorporale, mobile ori
imobile, precum i actele juridice sau documentele care atest un titlu ori un
drept cu privire la acestea), cunoscnd c provin din svrirea de
infraciuni, n scopul ascunderii sau al disimulrii originii ilicite a acestor
bunuri sau n scopul de a ajuta persoana care a svrit infraciunea din care
provin bunurile s se sustrag de la urmrire, judecat sau executarea
pedepsei;

57

 ascunderea sau disimularea adevratei naturi a provenienei, a siturii, a

dispoziiei, a circulaiei sau a proprietii bunurilor ori a drepturilor asupra
acestora, cunoscnd c bunurile provin din svrirea de infraciuni;
dobndirea, deinerea sau folosirea de bunuri, cunoscnd c acestea provin
din svrirea de infraciuni.
Tranzacia suspect reprezint operaiunea care, prin natura ei i caracterul
neobinuit n raport cu activitile clientului, trezete suspiciunea de splare a banilor.
Persoanele cu atribuii n domeniul prevenirii i combaterii splri banilor din
instituiile de credit vor raporta Oficiului Naional de Prevenire i Combatere a Splrii
Banilor, n cel mult 24 de ore, efectuarea operaiunilor cu sume n numerar, n lei sau n
valut, a cror limit minim reprezint echivalentul n lei a 10.000 euro, indiferent dac
tranzacia se realizeaz prin una sau mai multe operaiuni legate ntre ele.
De asemenea, instituiilor de credit le revine obligaia de a raporta i transferurile
externe n i din conturi pentru sume a cror limit minim este echivalentul n lei a 10.000
euro.
Nu sunt supuse obligaiei de raportare ctre Oficiul Naional de Prevenire i
Combatere a Splrii Banilor urmtoarele categorii de operaiuni derulate prin trezoreria
statului: eliberrii de sume n numerar privind drepturile salariale, plile efectuate de ctre
instituiile publice, ncasrile de impozite, taxe, contribuii i orice alte venituri bugetare de
la persoane fizice i juridice, inclusiv sumele n numerar depuse de ctre instituiile
publice, precum i transferurile externe n i din conturi pentru sume a cror limit maxim
este echivalentul n lei a 10.000 euro.
Instituiile de credit, care au cunotin c o operaiune ce urmeaz s fie efectuat
are ca scop splarea banilor, pot s efectueze operaiunea fr informarea prealabil a
Oficiului Naional de Prevenire i Combatere a Splrii Banilor, dac tranzacia se impune
a fi efectuat imediat sau dac neefectuarea ei ar zdrnici eforturile de urmrire a
beneficiarilor tranzaciei suspecte. Instituiile de credit sunt obligate ns s informeze
Oficiul Naional de Prevenire i Combatere a Splrii Banilor de ndat, dar nu mai trziu
de 24 de ore, despre tranzacia efectuat, preciznd i motivul pentru care nu au fcut
informarea.
n cazul efecturii operaiunilor cu valori mobiliare ori cu alte instrumente
financiare, valut, metale i pietre preioase, precum i a operaiunilor cu numerar a cror
valoare se situeaz sub limita de 10.000 euro n echivalent, instituia de credit trebuie s
verifice identitatea clientului/clienilor n situaiile n care sunt suspiciuni c mai multe
58

asemenea operaiuni au o legtur ntre ele i fac parte dintr-o singur tranzacie care a fost
astfel divizat n scopul evitrii cerinelor de identificare.
Dac banca suspecteaz c o operaiune are drept scop splarea banilor, aceasta
trebuie s verifice identitatea clientului, indiferent de valoarea operaiunii.
Datele de identificare a clienilor vor cuprinde:
n cazul persoanelor fizice datele de stare civil menionate n documentele de
identitate prevzute de lege;
n cazul persoanelor juridice datele menionate n documentele de nmatriculare
prevzute de lege, precum i dovada c persoana fizic ce conduce tranzacia reprezint
legal persoana juridic.
n cazul n care exist informaii referitoare la clieni (persoane fizice sau persoane
juridice), n sensul c tranzacia nu se desfioar n nume propriu, instituiile de credit vor
lua msuri pentru a obine date despre adevrata identitate a persoanei n interesul ori n
numele creia acioneaz aceti clieni.
Peisajul bancar romnesc s-a schimbat radical n ultimii ani, iar riscurile
operaionale au cptat noi dimensiuni. Dac o singur banc sau un furnizor de servicii
financiare are probleme, indiferent de natura lor, acestea pot provoca o reacie n lan
capabil s penalizeze ntregul sistem bancar.
n concluzie, n acest caz putem spune c avnd n vedere prevederile
reglementrilor legale pentru prevenirea i sancionarea splrii banilor i necesitatea
diminurii riscului reputaional, operaional, precum i protejarea siguranei i stabilitii
instituiilor de credit, bncile trebuie s adopte politici i proceduri eficiente de cunoatere
a clientelei, denumite programe de cunoatere a clientelei, care s promoveze standarde
etice i profesionale i s previn folosirea instituiei de credit de ctre clienii acesteia
pentru desfurarea unor activiti de natur infracional sau a altor activiti contrare
legii.
n finalul lucrrii mi exprim prerea c bncile au nevoie de o supraveghere foarte
bun, de sisteme informatice avansate, personal calificat i n mare parte trebuie s adopte
Acordul Basel II pentru a reduce riscurile operaionale.
De frica unei noi crize internationale a creditelor, liderii sistemului financiar global
au luat cea mai importanta decizie din ultimii zeci de ani. Cunoscut ca Basel III, acordul
incheiat in Elvetia obliga bancile sa isi mareasca de cateva ori capitalul in urmatorii opt ani
pentru a face fata unei noi crize financiare.

59

Bancile din intreaga lume vor fi obligate sa isi pastreze un capital echivalent cu 7%
din activele cu grad mare de risc, in crestere de la doar 2% cat prevad actualele reguli,
explica Reuters.
E vorba, astfel, de sute de miliarde de euro pe care bancile trebuie sa le adauge la
capital in urmatorii zece ani, doar bancherii germani afirmand ca au nevoie de 105 miliarde
de euro pentru cele mai mari 10 banci ale lor. Perioada pe care o au la dispozitie pentru a
strange aceste sume este, insa, mai lunga decat se asteptau.
Propunerea revizuita prevede ca noile reglementari privind efectul de parghie si rata
de acoperire a lichiditatii vor intra in vigoare din ianuarie 2018. Aceasta perioada de
tranzitie (mai lunga decat cei aproximativ 6 ani prevazuti in Acordul Basel II) pare sa fie
determinata de: 1) lipsa dovezilor unei redresari reale a economiei globale si 2) situatiile
actuale din diverse tari. In timp ce perioada de "phase-in" pentru noile reglementari privind
rata de compatibilitate a capitalului (capital adequacy ratio) nu a fost specificata, anticipam
ca va fi ingaduita o perioada de tranzitie rezonabila. Din punctul specialistilor de vedere,
acest lucru ar trebui sa genereze un alt tip de ingrijorare, si anume ca sectorul financiar este
mai putin solvent si foarte probabil va ramane asa multi ani, in ciuda rezultatelor recentului
test de stres. Daca aceasta ipoteza este adevarata, o ulterioara curba de incetinire in
redresarea globala ar putea pune sectorul financiar din SUA si Europa sub o presiune
uriasa.

60

BIBLIOGRAFIE

1. Basno Cezar, Dardac Nicolae Management bancar Editura Economic,

Bucureti, 2002
2. Dardac Nicolae, Barbu Teodora Moned, bnci i politici monetare
Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2005
3. Madalina Antoneta Radoi Gestiune

bancara Editura Economic,

Bucureti, 2009
4. Capraru, Bogdan Activitatea bancara. Sisteme, operatiuni si practice,
Editura C.H.BECK, Bucureti, 2010
5. Diaconescu Marica Bnci, sisteme de pli, riscuri Editura Economic,
Bucureti, 1999
6. Horobe Alexandra Managementul riscului n investiiile internaionale
Editura All Back, Bucureti, 2005
7. Iliescu Cecilia Managementul riscului Editura Dacia, Cluj-Napoca,
2003
8. Ilie Mihai - Operaiuni de ncasri i pli instrumente, modaliti, tehnici
Editura Fundaiei Romne De Mine, Bucureti, 2004
9. Manolescu Gheorghe, Diaconescu Srbea Adriana Management bancar
Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2001
10. Niu Ion Managementul riscului bancar Editura Expert, Bucureti, 2000
11. Politici financiare-bancare tradiie i modernitate - Editura Universitii
Petru Maior, Trgu Mure, 2004
12. Revista lunar de afaceri i finane, eFinance
13. Stoica Marica Management bancar Editura Economic, Bucureti, 1999
14. Tudorache Dumitru, Prjol Toader Moned, bnci, credit Editura
Universitar, Bucureti, 2005
15. Manual de proceduri, control intern si metoda avansata de gestiune a
riscului operational conform recomandarilor Acordului Basel II
16. http://www.keplerrominfo.com/data/KR_Prezentare_Conf_Finmedia_050531.pdf

61