RAPORT DE GESTIUNE

PRIVIND ACTIVITATEA DESFASURATA DE S.C.

Hilohi Anca SA

Gestiunea unei unitati isi propune sa identifice probleme majore care sa serveasc managementului general si
financiar pentru luarea unor decizii menite sa conduc la mbuntirea activitii societii, cum ar fi:

evoluia situaiei patrimoniale;

evoluia volumului de activitate (cifra de afaceri, rezultatele economice);
evoluia rezultatelor financiare ( profit brut si net);
evoluia utilizrii resurselor umane si financiare si a valorii adugate;
evoluia rentabilitii societii;
evoluia indicatorilor privind capacitatea de autofinanare, de lichiditate, de solvabilitate;
influentele asupra fluxului de trezorerie (ncasrile si platile-cash flow);
politica de investiii;
analiza contului de profit si pierderi si repartizarea profitului;
situaia capitalului si a aciunilor.

I. BILANUL CONTABIL LA 31.12.2013

Bilanul contabil ofer posibilitatea aprecierii situaiei financiare a societii constituind modelul economic cel mai
complet folosit in procesul conducerii activitii economico-financiare. Bilanul ofer criterii de apreciere ale
echilibrului financiar si baza de calcul pentru elaborarea bugetului.
Pe de alta parte, contul de profit si pierdere, componenta a bilanului contabil, reprezint un instrument de
informare financiara prin elementele pe care le conine, elemente care msoar performantele societii si
anume veniturile, cheltuielile si rezultatele obinute din activitatea curenta, sintetizeaz rezultatul fluxurilor
economice si financiare.

1. Structura si dinamica bilanului contabil

Analiza situaiei generale a patrimoniului pe baza elementelor din activul bilanului contabil, prezentate in cele
ce urmeaz se constituie ca baza de analiza a mijloacelor materiale si bneti ale societii, astfel:

-leiNr.
crt.
I

II.

III.
IV.
V.

Activ

2012

2013

ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL, din care:

-imobilizri necorporale
-imobilizri corporale
-imobilizri financiare
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL, din care:
-stocuri
-creane
-casa si conturi la banci(disponibilitati)
CHELTUIELI IN AVANS
DATORII CE TREBUIE PLTITE INTR-0 PERIOADA
DE UN AN
VENITURI IN AVANS

81247088
87772
80701490
457826
17585920
1450136
12873765
2291562
192174
10322195

67047534
109422
66484484
453628
15649834
1594276
13208004
283184
243061
13289160

82,52
124,67
82,38
99,08
88,99
109,94
102,60
12,36
126,48
128,74

22411112
-14854911

26058983

116,28

-23122844

155,66

VI.

ACTIVE
CIRCULANTE,
CURENTE NETE (ll+lll -IV-V)

VII.

TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE NETE

(l+VI)

66392177

Total ACTIVE

99025182

RESPECTIV DATORII

43924690
66,16
82940429

83,76

Se constata scaderea valorii activului din bilan cu 16,24% fata de cea inregistrata in anul precedent, existnd
modificri ale structurii acestuia pe elemente componente.
Activele imobilizate s-au micsorat cu 17,48% datorita reducerii investitiilor efectuate in active imobilizate.
Activele circulante au scazut cu 11,01% fata de anul precedent. In structura activelor circulante stocurile au
nregistrat cresteri cu 9,94%, in timp ce creanele si disponibilitile bneti au scazut cu 87,64%. Cresterea
disponibilitatilor banesti ca rezultat direct al scaderii volumului de active fata de anul 2012 a avut cea mai
importanta contributie la scaderea activelor circulante. Datoriile ce trebuie pltite intr-o perioada de un an au
nregistrat cresteri fata de anul precedent .

2.Situaia surselor de finanare a societii pe baza elementelor din pasivul

bilanului contabil
-leiNr. crt.
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.

Pasiv
CAPITAL, din care:
-capitalul subscris vrsat
REZERVE DIN REEVALUARE
REZERVE
REZULTATUL REPORTAT
REZULTATUL EXERCIIULUI

2012
2301562
2301562
31483501
658877
11986206
5126504

2013
2301562
2301562
10813216
836494
16337211
-4724223

100
100
34,35
126,96
136,30
-92,15

TOTAL CAPITALURI PROPRII (l+ll+lll+IV+V-VI)

Datorii totale

51556650
25005613

25564260
26950622

49,58
107,78

Sursele proprii de acoperire a elementelor de activ -capitalurile proprii- au scazut fata de anul precedent. In
cadrul acestora se disting mai multe elemente. Rezervele din reevelauare .......................... Rezultatul reportat s-a
marit datorita nregistrrii unor .....................................................................................................................
Faptul ca societatea nu a apelat la imprumuturi bancare, i-a conferit o autonomie financiara satisfctoare.

In cele ce urmeaz vom prezenta situaia financiara a societii folosind principalele rate de structura ale
activului si pasivului, dupa cum urmeaz :

Nr.
1.

2.

Indicatori

U/M

Modul de calcul

2012

2013

Rata de structura a activului

-rata activelor imobilizate

active imobilizate x 100

total active

82,05

80,84

-rata imobilizrilor corporale

81,50

80,16

-rata imobilizrilor financiare

imobilizri corporale x 100

total active
imobilizri financiare x 100
total active

0,46

0,55

-rata activelor circulante

17,76

18,87

-rata creanelor comerciale

13,00

15,92

-rata disponibilitilor

active circulante x 100

total active
creante x 100
total active
disponibiliti x 100
total active

2,31

0,34

Rata de structura a pasivului

-rata stabilitii financiare

0,04

0,09

-rata de indatorare globala

capital subscris si vrsa

total capitaluri
datorii totale
total capitaluri

00,49

1,05

Rata activelor imobilizate si rata imobilizrilor corporale au inregistrat reduceri nesemnificative fata de
nivelul anului precedent, datorita reducerii investitiilor in active imobilizate.
Rata
creanelor
s-a
situat
la
un
nivel
asemanator
cu
cel
inregistrat
anul
trecut
datorita ..........................................................................................................................................
Rata disponibilitilor bneti a inregistrat o scadere fata de nivelul din anul 2012 datorita creterii nivelului
disponibilitilor bneti.
Rata de indatorare globala si rata stabilitii financiare s-au situat la ........................................................
inregistrat in anul 2013.
Comparnd rata de indatorare globala cu rata disponibilitilor bneti, se constata
ca ................................................................................................................................................................................
.....

3. Fondul de rulment si trezoreria neta

Fondul de rulment, necesarul de fond de rulment si trezoreria neta sunt indicatori care reprezint excedentul
surselor financiare permanente sau durabile, comparativ cu activul imobilizat.
Dinamica acestor indicatori se prezint astfel:
-leiElemente
2012
2013
%
Nr. crt.
1.
Capitaluri proprii total
51556650
25564260
49,58
2.
Active imobilizate total
81247088
67047534
82,52
3.
Fond de rulment (1-2) (FR)
-29690438
-411483274
139,72
4.
5.
6.
7.

Stocuri
Creane
Cheltuieli in avans
Datorii-obligatii

1450136
12873765
192174
25005613
3

1594276
13208004
243061
26950622

109,94
102,60
126,48
107,78

8.
9.

Venituri in avans

10.
11.

Necesar de fond de rulment (NFR) (4+5+6-7-8)

Disponibiliti
Credire bancare pe termen scurt

12.

Provizioane

13.

Trezoreria neta (10-11-12)

22411112
-32900650

26058983
-37964264

116,28
115,39

2291562
0

2283184
0

12,36
0

51807

-4366564

8428,52

2239755

-2083380

-93,02

Comparativ cu 20...., in perioada curenta s-a realizat ................................................. a fondului de rulment ca

urmare a ...................................................................
Trezoreria neta, constituie activele circulante lichide si reprezint capacitatea societii de a face fata nevoii de
lichiditi. Trezoreria neta a .............................................. fata de anul precedent, necesarul fondului de rulment al
societii fiind acoperit din disponibilitile curente.

4. Corelatia creanelor si a obligaiilor conform bilanului

Corelaia dintre creanele si obligaiile societii este un indicator care influeneaz capacitatea de plata a
acesteia.
Creanele reprezint drepturile de incasat pentru serviciile prestate, iar obligaiile, datoriile de plata ctre teri.
Evoluia acestora, comparativ cu cifra de afaceri, se prezint astfel:
Nr. crt.

Indicatori

U/M

1.
2.
3.
4.

Cifra de afaceri
Creante
Obligatii-datorii
Creante/obligatii

lei
lei
lei

2012

2013

38247135
12873765
25005613
51,48

45317360
13208004
26950622
49,01

118,49
102,60
107,78
95,19

Creanele
inregistrate
la
finele
anului
au
inregistrat ....................................................................................................................................................................
.......iar .
obligaiile .....................................................................................................................................................................
.....................................................................................................................................................................................
...

II. STABILIREA VALORII ADUGATE

Valoarea adugata este indicatorul care evideniaz surplusul de valoare obinut prin valorificarea resurselor
tehnice, umane si financiare.
Valoarea adugata se obine prin nsumarea cheltuielilor cu personalul, cheltuielilor cu amortizarea, dobnzile,
impozitele, taxele si rezultatul brut al exerciiului.
Pentru analiza, se prezint urmtorii indicatori:
Nr. crt.
1.

2.
3.
4.
5.
6.
7.

Indicatori
Cheltuieli cu personalul, din care
-salarii
-protecie sociala
Cheltuieli cu amortizarea
Cheltuieli cu dobnzile
Impozite si taxe
Rezultatul brut
Valoarea adugata
Rata valorii adugate VA x 100 Cifra de

U/M
lei
lei
lei
lei
lei
lei
lei
lei

%
4

2012
12954729
10093774
2860955
1323840
398206
191588
6163439
21031802
54,99

2013
18465871
14406308
4059563
5667752
425063
193820
-3664173
21088333
40,53

%
142,54
142,72
141,90
428,13

106,74
101,16

-59,45
100,27
84,63

afaceri.
Din analiza structurii valorii adugate se rein urmtoarele concluzii:
-cheltuielile
cu
amortizarea
au
inregistrat
o
reducere
de
............................
ca
urmare
a ...................................................
-cheltuielile cu personalul dein o pondere importanta in valoarea adugata .................... si inregistreaza
o ...............................................
-rezultatul brut (profitul brut) a inregistrat o valoare ..................................... ................................................
Valoarea adugata a inregistrat o cretere de ............ fata de anul precedent.

III. CHELTUIELILE CU PERSONALUL

Cheltuielile cu personalul reprezint salariile si cheltuielile cu asigurrile sociale si protecia sociala.
Pentru analiza acestora, se prezint urmtorii indicatori:

Nr. crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Indicatori

U/M

Numr mediu scriptic de salariai

Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu salariile
Cifra de afaceri
Productivitatea muncii
Valoarea adugata/salariat
Cheltuieli cu personalul la 1.000 lei cifra de
afaceri
Cheltuieli cu personalul la 1.000 lei valoarea
adugata

pers.
lei
lei
lei
lei/sal.
lei/sal.
lei
lei

2012

2013

549
12954729
10093774
38247135
69667
38309
338,71

564
18465871
14406308
45317360
80350
37391
407,48

102,73
142,54
142,72
118,49
115,33
97,60
120,30

615,96

875,61

142,16

Din datele prezentate mai sus, se observa o scdere a cheltuielilor cu personalul cu ................ din care cu
salariile o scdere cu .............. datorata ....................................................................................................
Productivitatea muncii a ..............................................................s-a realizat in condiiile in care numrul mediu
scriptic de salariai a inregistrat o scdere de .......................iar cifra de afaceri o cretere .....................
In aceste condiii de cretere a cifrei de afaceri in condiiile unui numr mai mic de salariai s-a realizat
si .............................................................................................................................................................................

IV. INDICATORII DE LICHIDITATE, RENTABILITATE SI SOLVABILITATE

1. Analiza rentabilitii
Analiza rentabilitii se realizeaz pe baza contului de profit si pierderi si arata care au fost fluxurile de venituri si
cheltuieli, structurate pe domenii de activitate (exploatare si financiare) si eficienta activitii economice
desfurate.
Rentabilitatea se calculeaz cu ajutorul a doi indicatori: profitul ca indicator absolut (de mrime) si rata
rentabilitii (exprimare relativa a rentabilitii). In vederea analizei rentabilitii, se prezint urmtorii indicatori:
Nr. crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Indicatori
Cifra de afaceri
Valoarea adugata
Cheltuielile cu personalul
Amortizare
Rezultatul exploatrii
Rezultatul brut total

7.

Rezultatul net total

U/M
lei
lei
lei
lei
lei
lei

2012
38247135
21031802
12954729
1323840
6611256
6163439

2013
45317360
21088333
18465871
5667752
-3222629
-3664173

%
118,49
100,27
142,54
428,13
-48,74
-59,45

lei

5126504

-4724223

-92,15

8.

Rata rentabilitii activitii de exploatare (la

cheltuiala)

18,82

-6,19

-32,88

9.

Rata rentabilitii rezultatului brut (profitului brut)

17,54

-7,04

-40,11

Din analiza prezentata rezulta o apreciere a indicatorilor de eficienta economica in valori absolute.
La
activitatea
de
exploatare,
rezultatul
exploatrii
a
inregistrat ......................................................................................................................................................................
.......
Ratele de rentabilitate inregistreaza valori ....................................................................................................

2. Analiza lichiditii si solvabilitii

Lichiditatea unei societi reprezint proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma in bani (lichiditi),
iar solvabilitatea, capacitatea acesteia de a face fata obligaiilor sale bneti la termenele scadente. Ca atare,
societatea este solvabila daca are disponibiliti. Analiza se poate efectua pe baza urmtorilor indicatori:

Nr. crt. Indicatori

1.
Rata solvabilitii patrimoniale

Elemente de calcul

2012

2013

Capital propriu (subscris)

Capital propriu(subscris)+lmprumuturi

100%

100%

2.

Rata lichiditii curente

Active circulante
Datorii

70,33

58,07

3.

Rata lichiditii imediate

64,53

52,15

4.

Rata solvabilitii generale

Active circulante-Stocuri
Datorii
Active circulante+Active fixe
Datorii

359,24

306,85

5.

Ponderea
disponibilitilor Disponibiliti
bneti in total active circulante
Active circulante
Ponderea disponibilitilor in total Disponibiliti
Active imobilizate+Active circulante
active imobilizate si circulante

13,03

1,81

2,32

0,34

6.

...............................
indicatorilor
de
lichiditate
este
datorata ......................................................................................................................................................................
..............

V. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI

Contul de profit si pierdere reflecta prin datele ce le conine, fluxurile economice ale societii, respectiv veniturile
si cheltuielile acesteia intr-un exerciiu financiar. Contul de profit si pierderi, incheiat la 31.12.20....., se prezint
astfel:
-lei2012
2013
Nr. crt. Indicatori
%
1.

Activitatea de exploatare
a.Venituri
b.Cheltuieli
c.Rezultatul din exploatare

77285784
38642892
32031636
6611256

91374872
45687436
48910065
-3222629

118,23
118,23
152,69
-59,45

2.

Activiti financiare
a.Venituri
b.Cheltuieli
c.Rezultatul financiar
Total activitate
a.Venituri
b.Cheltuieli
c.Rezultatul brut

5305318
2652659
3100475
-447817
82591102
41295551
35132112
6163439

5452406
2726203
3167747
-441544
96827278
48413639
52077812
-3664173

102,77
102,77
102,17
98,60
117,24
117,24
148,23
-59,45

Impozit profit
Rezultatul net al exerciiului financiar

1036935
5126504

1060050
-4724223

102,28
-92,15

3.

4.
5.

Din situaia contului de profit si pierdere se constata creterea veniturilor din exploatare cu .........., a cheltuielilor
din exploatare cu ..............., ceea ce a condus la inregistrarea unui .........................................
Pe
total
activitate,
veniturile
au
inregistrat
....................................................................,
iar
cheltuielile ...................................................; .............................................................................................................
....................................................................................................................................................................................
..................................................

VI. REPARTIZAREA PROFITULUI

Consiliul de Administraie al SC Hilohi Anca SA a propus spre aprobare Adunrii Generale a Acionarilor
urmtoarea repartizare a profitului net:

Nr.
crt.

Indicatori

Valoare
-lei -

PROFIT NET TOTAL

Pondere

VII. SITUAIA CAPITALURILOR PROPRII SI REPARTIZAREA DIVIDENDELOR

La 31 decembrie 2013 s-a inregistrat un capital propriu subscris si vrsat in suma de ...................................,
respectiv ............................................aciuni la valoarea nominala de ....... lei/actiune.

VIII. Ratele de rentabilitate

Nr.

Specificare

Formula de calcul

2013

crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Venituri totale
Cifra de afaceri
Cheltuieli totale
Profit brut
Profit net
Capital propriu
Active total
Rata rentabilitii veniturilor

9.

Rata rentabilitii resurselor consumate

10.

Rentabilitatea comercial

11.

Rentabilitatea economic

12.

Rentabilitatea financiar

Vt
CA
Cht
Pb
Pn
Cpr
At
Pr ofit net
* 100
Rv=
Venituri totale
profit total
* 100
Rc=
Cheltuieli totale
Pr ofit brut
* 100
Re =
Cifra de afaceri
Pr ofit brut
* 100
Re =
Active totale
Pr ofit net
* 100
Rf =
Capital propriu

Pragul de rentabilitate
8

48804841
45317360
53529064
-3664173
-4724223
25564260
82940429
-9,68
-8,83
-8,09
-4,42
-18,48

Nr.

Specificare

Formula de calcul

crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Venituri din exploatareCheltuieli din exploatare

Profit din exploatare
Costuri variabile
Costuri fixe
Marja costurilor variabile
Rata marjei costurilor variabile
Prag de rentabilitate de exploatare

9.

Momentul

realizrii

pragului

de

2013

Vexp
Chexp
Pexp=Vexpl-Chexpl
Cvar
Cf
Mcv= Vexpl -Cvar
rmcv = Mcv/Vexpl
Vepr= Cf/rmcv

91374872
48910065
-3222629
29346039
19564026
62028833
0,68
28819829

= (Vepr/Vexpl) *360

113,54

rentabilitate

Stabilirea riscului de insolvabilitate

Nr.

Specificare

Formula de calcul

Active totaleVenituri totale

Profit reinvestit
Capitaluri proprii
Datorii totale
Profit brut
Active circulante lei
T1
T2
T3
T4

At
Vt
Prein
Cp
Dt=tml + ts + Fz + Ob
Pb
Ac
T1 = Pb/At
T2 = Vt/At
T3 = Cpr/Dt
T4 = Prein/At

2013

crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.

82940429
48804841
0,00
25564260
57376169
-3664173
15649834
-0,04
0,59
0,95
0,00

12.
13.

T5
Z

T5 = Ac/At

0,19
12,38

Pentru aprecierea riscului de faliment se va utiliza Metoda Altman. Aceasta se bazeaz pe

urmtoarea funcie:
Z= 3,3 x T1 + 1,0 x T2 + 0,6 x T3 + 1,4 x T4 + 1,2 x T5
Interpretarea valorilor funciei:
Z- mai mic de 1,8, situaie critic, spre faliment;
Z - cuprins ntre 1,8 i 3 riscul de faliment este ntr-o marj normal;
Z - mai mare de 3 riscul de faliment este aproape inexistent;

CONCLUZII FINALE

10

BIBLIOGRAFIE

11