Sunteți pe pagina 1din 6

Universitatea Petrol i Gaze, Ploieti

Facultatea de tiine Economice


Specializarea Finane i Bnci

Lupu Elena Ctlina


Grupa 5548, FB III

FACTORING
Factoringul const n posibilitatea exportatorilor de a ceda o parte din creane sau a
le ceda n totalitatea lor unei/unor instituii specializate n operaiuni de acest gen pe baza
unui contract de factoring n schimbul cedrii unui comision.
Din perspectiva serviciilor incluse, factoringul este definit ca un produs financiar
complex care combina creditarea, asumarea riscului de nencasare a creanelor, servicii de
urmrire i ncasare a creanelor, precum i evident contabil a creanelor.
Factoringul este privit i ca un contract ncheiat ntre furnizorul de mrfuri sau
prestatorul de servicii (denumit aderent n cadrul acestui contract) i factor (care poate fi
o societate bancar sau o instituie financiar specializat), prin care creanele aderentului
din vnzri de bunuri sau prestri de servicii sunt preluate de factor spre a fi mai apoi
ncasate de ctre acesta de la debitori.
Tipuri de factoring
a) n funcie de sfera de cuprindere, modalitatea de preluare i administrare a
creanelor se deosebesc:
Factoringul parial facturile sunt supuse unui proces de selecionare, nu toate
sunt acceptate la cumprare; obligaia ncasrii facturilor i revine aderentului, deoarece
factorul nu preia administrarea acestora;
Factoringul total toate facturile sunt preluate de la aderent i administrate de
ctre factor. Factorul va ncasa facturile de la debitor, finaneaz operaiunea i acoper
riscul de credit.
b) n funcie de momentul efecturii platii creanelor de ctre factor se disting:
Factoringul cu plata imediat (engl. old-line factoring) - factorul pltete
contravaloarea facturilor n momentul prelurii acestora;
Factoringul la scaden (engl. maturity factoring) - creanele aderentului i sunt
pltite n momentul exigibilitii acestora;
Factoringul mixt - factorul pltete o parte din valoarea facturilor n momentul
prezentrii acestora sub form de avans (pn la cel mult 85% din valoarea acestora),
diferena urmnd s fie pltit la o dat ulterioar.
1

c) n funcie de confidenialitatea operaiunii putem deosebi:


Factoring nchis (numit i scontare confidenial a facturilor) - permit clientului
s pstreze secret faptul c a apelat la un factor;
Factoring deschis - exportatorul/aderentul cedeaz factorului toate creanele
notificnd importatorii/debitorii.
d) n funcie de dreptul de regres pe care banca l poate exercita asupra aderentului
putem vorbi despre:
Factoring fr regres (engl. non-recourse factoring) - factorul pltete aderentului
contravaloarea acceptat a facturii sau facturilor, de regula 85% imediat dup emitere i
15% n termen de 180 de zile de la data scadentei facturii, chiar dac nu ncaseaz (total
sau parial) una sau mai multe dintre facturi. n intervalul de 180 de zile de la scaden
facturii(lor) banca ncearc s recupereze sumele de la debitor sau, eventual, de la
societatea de asigurare-reasigurare la care s-a asigurat mpotriva riscului de nencasare.
Factorul nu se ndreapt ctre aderent n vederea recuperrii contravalorii facturilor
neavnd drept de regres asupra acestuia;
Factoring cu regres (engl. recourse factoring) - n caz de neplata factorul i va
recupera sumele nencasate de la aderent prin exercitarea dreptului de regres, prin
debitarea contului curent al aderentului sau prin valorificarea garaniei.
e) n funcie de participanii la operaiunea de factoring putem distinge:
Factoring intern (engl. domestic factoring) - la baza acestei operaiuni nu sta un
contract comercial internaional, se desfoar pe teritoriul aceleiai ri i, n cadrul ei,
intervine un singur factor;
Factoring internaional (engl. internaional factoring) - presupune existena unui
contract comercial internaional, n cadrul operaiunii intervin doi factori (factorul de
export i cel de import). Factorul de export cumpra creanele exportatorului (numit i
aderent) asupra importatorului, cedndu-le apoi factorului de import.
Prile implicate n contractul de factoring
n mecanismul de aplicare a operaiunilor complexe de factoring sunt implicate 3
pari:

- aderentul un productor-vnztor de mrfuri, prestator de servicii sau

executant de lucrri, care, n baza contractului cu factorul, i remite acestuia toate


2

creanele materializate n facturi, cu meniunea c au fost cedate, plata lor urmnd a fi


efectuat de factor;
- factorul un stabiliment financiar (banc comercial, societate de asigurare
sau reasigurare, cooperativ de credit) n schimbul comisionului pltete aderentului
toate creanele acceptate i, subrogndu-se n drepturile aderentului, urmeaz s ncaseze
la scaden creanele de la debitorii aderentului;
- debitorii clienii aderentului, cumprtorii de mrfuri, beneficiarii serviciilor
sau lucrrilor, care sunt notificai asupra subrogrii factorului n drepturile aderentului,
precum i asupra obligaiei de a face plata facturii direct i numai factorului.
Mecanism de derulare
1. ntre exportator (n calitate de vnztor) i importator (n calitate de cumprtor)
se ncheie un contract comercial internaional. Factorul de export poate avea diveri
corespondeni n funcie de modalitatea de plat nscris n contractul comercial:
factorul de import, n cazul n care modalitatea de plat este ordinul de plat simplu;
banca emitent (banca importatorului), dac modalitatea de plat prevzut n contract
este ordinul de plat documentar, acreditivul documentar irevocabil sau dac plata este
garantat printr-o scrisoare de garanie bancar; societatea de asigurare, n cazul n care
exportatorul s-a asigurat mpotriva riscului de neplata i/sau a riscului de ar la o
societate de asigurare.
2. Vnztorul completeaz i depune formularul standard de cerere de finanare prin
factoring la factorul de export. Acest formular conine pe lng anumite informaii
generale (solicitant, obiectul de activitate, informaii despre structura debitorilor,
informaii despre vnzri, informaii despre importuri etc.) i anumite informaii
suplimentare despre fiecare client n parte (denumire client, adresa, persoan de contact,
numrul de nregistrare la Registrul Comerului, codul fiscal, vnzri estimate etc.).
3. Cererea de factoring este transmis de la factorul de export ctre cel de import i
se solicita un plafon pentru operaiunea respectiv de ctre factorul de import.
4. Factorul de import colecteaz date n vederea efecturii analizei economicofinanciare i a analizei bonitii debitorului.

5. Dac analiza efectuat de factorul de import este favorabil, acesta va transmite


ctre factorul de import plafonul preliminar, condiiile i costurile operaiunii de
factoring.
6. Factorul de export va transmite exportatorului condiiile i costurile totale ale
operaiunii (condiiile i costurile factorului de export i a celui de import).
7. Vnztorul accepta condiiile i costurile celor doi factori.
8. ntre vanzatorul-exportator i societatea de factoring/banca comercial care ofer
servicii de factoring se va ncheia contractul de factoring internaional. n baza acorduluicadru interfactori i a contractului de factoring, se ncheie ntre cei doi factori (factorul de
export i factorul de import) un acord individual pe respectivul contract comercial.
Factorul de export va finana activitatea aderentului, va administra facturile i va acoperi
riscul de credit (pentru restul de plat), factorul de import fiind cel care va administra
facturile pentru debitorii din ara sa, va colecta creanele i va acoperi riscul de credit.
9. Aderentul i notific debitorii despre existena contractului de factoring i despre
faptul c plile se vor face n contul i n favoarea factorului de export.
10. Debitorul i d (sau nu) acceptul, n cazul n care refuz, facturile vor fi
recesionate factorului de export i nu mai are loc operaiunea de factoring.
Beneficiile factoringului
Comisioane competitive;
Abordare flexibil;
Obinerea rapid a capitalului circulant;
ndreptarea ateniei asupra dezvoltrii afacerii;
Creterea volumului vnzrilor;
Eliminarea riscului i creanelor nencasate;
mbuntirea situaiei financiare;
Plata la timp sau n avans a furnizorilor pentru obinerea discounturilor financiare;
Pstrarea structurii acionariatului, nefiind nevoie s renuni la o parte a afacerii
tale pentru a obine finanare;
Neacumularea de noi datorii.

Bibliografie

Cojol Ana, Matei Mirela, Relaii valutar financiare monetare, editura


Universitaii Petrol - Gaze , 2006, Ploieti
Lazr C., Matei Mirela, Andrei J., Finane, editura Universitaii Petrol Gaze, 2007, Ploieti
http://www.scribd.com/doc/47422511/Factoringul
http://www.avocatnet.ro/content/articles/id_17161/Factoring-oalternativa-de-finantare-pe-perioada-crizei.html#axzz2jELFEYqy
http://www.asociatiadefactoring.ro/factoring