AO 0

I. INGRESOS

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 6

100,000

120,000

126,000

141,372

144,199

147,083

COSTOS VARIABLES

-30,000

-36,000

-37,800

-38,556

-39,327

COSTOS FIJOS

-20,000

-20,000

-20,000

-20,000

-20,000

VENTA ACTIVO

AO 7

AO 8

AO 9

AO 10

150,025

153,026

156,086

159,208

-40,114

-40,916

-41,734

-42,569

-43,420

-20,000

-20,000

-20,000

-20,000

-20,000

50000

DEP. CONSTRUCCION

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

UTILIDAD

35000

49000

53200

67816

69872

81970

74109

76291

78517

80788

IMPUESTO

5950

8330

9044

11528.72

11878.24

13934.9

12598.53

12969.47

13347.89

13733.96

29050

40670

44156

56287.28

57993.76

68035.1

61510.47

63321.53

65169.11

67054.04

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

10000

10000

10000

10000

10000

10000

10000

10000

10000

10000

31,710

DEP. MAQUINARIA
VALOR LIBRO

-40000

UTILIDAD NETA
DEP. CONSTRUCCION
DEP. MAQUINARIA
VALOR LIBRO

40000

TERRENO

-80,000

CONSTRUCCION

-200000

MAQUINARIA

-100,000

CAPITAL DE TRABAJO

-100000

-25,000

-3,000

-900

-378

-386

-393

-401

-409

-417

-426

-405,000

41,050

54,770

58,778

70,901

72,601

22,634

76,101

77,905

79,743

VALOR DE DESECHO

290,000

FLUJO
COK

VANE :

13%
15,860 TIRE :

VENTAS
13.717%

100

1000

CV

CF
-30

20000

403,764

AO 0
I. INGRESOS

AO 1

AO 2

100,000

AO 3

120,000

AO 4

126,000

141,372

AO 5

AO 6

144,199

AO 7

147,083

VENTA ACTIVO

AO 8

AO 9

150,025

153,026

156,086

50000

COSTOS VARIABLES

-30,000

-36,000

-37,800

-38,556

-39,327

-40,114

-40,916

-41,734

-42,569

COSTOS FIJOS

-20,000

-20,000

-20,000

-20,000

-20,000

-20,000

-20,000

-20,000

-20,000

INTERESES

-20,520

-18,659

-16,631

-14,421

-12,011

-9,385

-6,522

-3,401

DEP. CONSTRUCCION
DEP. MAQUINARIA

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-5,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

VALOR LIBRO

-40000

UTILIDAD
IMPUESTO
UTILIDAD NETA
DEP. CONSTRUCCION
DEP. MAQUINARIA

14,480

30,341

36,569

53,395

57,861

72,585

67,587

72,890

78,517

2462

5158

6217

9077

9836

12339

11490

12391

13348

12018

25183

30352

44318

48025

60245

56097

60499

65169

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

10000

10000

10000

10000

10000

10000

10000

10000

10000

-426

VALOR LIBRO

40000

TERRENO

-80,000

CONSTRUCCION

-200000

MAQUINARIA

-100,000

CAPITAL DE TRABAJO

-25,000

PRESTAMO

228,000

AMORTIZACIONES
VALOR DE DESECHO
FLUJO

-177,000
COK
VANF :

-100000
-3,000

-900

-378

-386

-393

-401

-409

-417

-20,674

-22,534

-24,562

-26,773

-29,183

-31,809

-34,672

-37,792

3,344

16,749

20,412

32,159

33,449

-16,965

36,016

37,290

13%
57,779 TIRE :

VENTAS
17.23%

100

CV
1000

CF
-30

20000

79,743

AO 10
159,208
-43,420
-20,000

-5,000
-10,000
80,788
13734
67054
5000
10000

31,710

290,000
403,764

AO 0
I. INGRESOS
VENTA ACTIVO
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
LEASING
DEP. CONSTRUCCION
DEP. MAQUINARIA
VALOR LIBRO
UTILIDAD
IMPUESTO
UTILIDAD NETA
DEP. CONSTRUCCION
DEP. MAQUINARIA
VALOR LIBRO
TERRENO
CONSTRUCCION
MAQUINARIA
CAPITAL DE TRABAJO
PRESTAMO
VALOR DE DESECHO
FLUJO

VAN

-80,000
-200000
-40,000
-25,000

AO 1
100,000

AO 2
120,000

-30,000
-20,000
-15,000
-5,000
-4,000

-36,000
-20,000
-15,000
-5,000
-4,000

26,000
4420
21580
5000
4000

40,000
6800
33200
5000
4000

-3,000

-900

-345,000
27,580
41,300
-177000
3700
17420
FACTOR
1.11
1.2321
-177000 3333.333333 14138.46279
COK
VAN :

13%
20,053 TIRE :

AO 3
126,000

AO 4
141,372

AO 5
144,199

-37,800
-20,000
-15,000
-5,000
-4,000

-38,556
-20,000
-15,000
-5,000
-4,000

-39,327
-20,000
-15,000
-5,000
-4,000

44,200
7514
36686
5000
4000

58,816
9999
48817
5000
4000

60,872
10348
50524
5000
4000

-378

-386

-393

AO 6
147,083
50000
-40,114
-20,000
-15,000
-5,000
-4,000
-16000
96,970
16485
80485
5000
4000
16000

-100000
-401

AO 7
150,025

AO 8
153,026

-40,916
-20,000

-41,734
-20,000

-5,000
-10,000

-5,000
-10,000

74,109
12599
61511
5000
10000

76,291
12970
63322
5000
10000

-409

-417

45,308
57,431
59,131
5,084
76,102
77,905
21428
33551
35251
-14716
38752
40555
1.3676
1.5181
1.6851
1.8704
2.0762
2.3045
15668.32407 22100.65213 20919.23328 -7867.835757 18664.86851 17598.17748
VENTAS
13.99%

CV

100

1000

110

1200
1260
1285
1311
1337
1364
1391
1419
1447

CF
-30

20000

AO 9
156,086

AO 10
159,208

-42,569
-20,000

-43,420
-20,000

-5,000
-10,000

-5,000
-10,000

78,517
13348
65169
5000
10000

80,788
13734
67054
5000
10000

-426

31,710

290,000
79,743
403,764
79743
403764
2.558
2.8394
31173.96403 142200.4649

CUOTA

100929.645

-$14,998.75

PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO

Prestamo 1
interes
Cuotas iguales
Periodos aos

228,000

9%
41,194
8
Prestamo

1
2
3
4
5
6
7
8

228,000
207,326
184,792
160,229
133,456
104,274
72,464
37,792

Amortizacin

20,674
22,534
24,562
26,773
29,183
31,809
34,672
37,792
227,999

FINANCIAMIENTO
INVERSION TOTAL

405,000

80000
200000
100000
380000
25,000

TERRENO
CONSTRUCCION
MAQUINARIA
INVERSION ACTIVO FIJO

CAPITAL DE TRABAJO
PRESTAMO

228,000

Factor endeudamiento ===== =>

Interes

56.30%

Cuota

20,520
18,659
16,631
14,421
12,011
93,385
6,522
3,401

41,194
41,194
41,194
41,194
41,194
41,194
41,194
41,194

185,550

329,552

TERRENO
COSTO DEPRECIABLE

DEPRECIACION

DEPRECIACION ACUMULADA

VALOR EN LIBROS

80000

80000

10

80000

80000

VALOR DE SALVAMENTO

80000

CONSTRUCCION
COSTO DEPRECIABLE

DEPRECIACION

DEPRECIACION ACUMULADA

VALOR EN LIBROS

200000

5000

5000

195000

200000

5000

10000

190000

200000

5000

15000

185000

200000

5000

20000

180000

200000

5000

25000

175000

200000

5000

30000

170000

200000

5000

35000

165000

200000

5000

40000

160000

200000

5000

45000

155000

10

200000

5000

50000

150000

VALOR DE SALVAMENTO

100000

MAQUINARIAS
COSTO DEPRECIABLE

DEPRECIACION

DEPRECIACION ACUMULADA

100000

10000

10000

VALOR EN LIBROS
90000

100000

10000

20000

80000

100000

10000

30000

70000

100000

10000

40000

60000

100000

10000

50000

50000

100000

10000

60000

40000

100000

10000

70000

30000

100000

10000

80000

20000

100000

10000

90000

10000

10

100000

10000

100000

VALOR DE SALVAMENTO

50000

MAQUINARIA NUEVA
COSTO DEPRECIABLE

DEPRECIACION

DEPRECIACION ACUMULADA

100000

10000

10000

VALOR EN LIBROS
90000

100000

10000

20000

80000

100000

10000

30000

70000

100000

10000

40000

60000

VALOR DE SALVAMENTO

50000

TASA DE DESCUENTO 13%

REY
VAN
SIN FINANCIAMIENTO
CON PRESTAMO
CON LEASING

TIR
15,860
57,779
20,053

13.72
17.23
13.99

ACTIVO

TERRENOS

VALOR DE COMPRA US$

VIDA CONTABLE

DEPRECIACION ANUAL

80000

CONSTRUCCIONES

200000

40 AOS

5000

MAQUINARIA

100000

10 AOS

10000

MAQUINARIA NUEVA

100000

10 AOS

10000

INGRESO POR VENTAS

VALOR DE MERCADO ESTIMADO

VALOR EN LIBROS

100000
200000
10000
310000

180000
350000
70000
600000

80000
150000
60000
290000

TERRENOS
CONSTRUCCIONES
MAQUINARIA NUEVA

VENTAS
VALOR DE LIBRO
UTILIDAD
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA
VALOR DE LIBRO
2.-VALOR DE DESECHO COMERCIAL

310000
-290000
20000
-3400
16600
290000
306600

DEPRECIACION ACUMULADA

VALOR EN LIBROS US$

80000

50000

150000

60000

40000

40000

60000

330000
-40000
1.-VALOR DESECHO CONTABLE

290000

AO 0
CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIOS CAPITAL DE TRABAJO
RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO

AO 1 AO 2 AO 3
28000 28900
29278
-25000
-3,000
-900
-378

AO 4
AO 5 AO 6
29664 30057 30458
-386
-394
-401

AO 7 AO 8 AO 9
AO 10
30867 31284.5
31710
-409
-418
-426
0
31710