Le Nouveau mangement du

Risque crdit
Ble II & ses Enjeux dans les
banques marocaines

Fait par :

Leila ERRAKKAS

PLAN

Contexte
Rappel sur le ratio Cooke et ses insuffisances

Apports de Ble 2 en matire de risque crdit

La structure de laccord en 3 piliers

Une nouvelle approche en terme de risque et de rentabilit

Enjeux du dispositif dans les banques marocaines

Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de la rforme

au Maroc??
O en sont les banques marocaines dans la mise en place de
laccord??

Problmatique: Apprhender les enjeux de Ble II

et les perspectives
de la mise en place dans les banques marocaines

Contexte

Activit bancaire

Risques*

- perte de lpargne des dposants,

- crise systmique en cas de dfaillance dun ou plusieurs
tablissements de crdit voire de tout le systme bancaire etc.
(effet Domino)

Le dispositif actuel: Cooke

Rappel :

Il fixe les exigences minimales de fonds propres

actuellement en vigueur, lesquelles imposent aux
banques de couvrir au moins 8% des crdits quelles
octroient :
Fonds Propres + Quasi FP / Total des engagements pondrs >=8%
Pondrations Cooke
Etats et banques centrales OCDE
Banques OCDE

0%
20 %

Autres
100
%
Couvrir un risque revient lui allouer une
quantit
de
fonds propres, en dautre terme un engagement de 100
nous cote un montant de 8 immobiliser

Les limites de Cooke

Deux dfauts majeurs doivent tre distingus

Des problmes poss par l'adaptation de la norme de

couverture la sophistication des oprations financires des
banques.

Par exemple :regrouper un ensemble de prts pour les transformer en titres

de crances cessibles des investisseurs actifs sur le march

Vritable course entre les innovations financires et les garants de la rgle

de fonds propres

L'insuffisante diversification des pondrations utilises pour

mesurer les risques conduit msestimer les dangers de
certains engagements.
avec une discrimination dappartenance :OCDE /non OCDE

De Ble I Ble II
Naissance de Ble II sous la prsidence de l'amricain
McDonough

Nouveaut :
Modlisation plus fine du risque de crdit en terme de:

Prise en compte de la notation des contreparties

et de la dtermination des pondrations

 Un triple objectif de ble II

affiner les exigences

minimales de fonds propres
(pilier 1),

consolider le processus de
surveillance prudentielle
(pilier2),

soumettre les banques une

discipline de march plus
rigoureuse (pilier3).

 Pilier 1: exigence minimale de fonds

propres
Pour

chaque portefeuille, les banques doivent choisir une

approche parmi les trois suivantes :

Approche
standardise

Approche
IRB de
base
(notation
interne)

Simple
Peu dtaille
Faible sensibilit aux risques

Approche
IRB
avance
(notation
interne)

Sophistique

Trs dtaille
Forte sensibilit aux risques

Focus sur la dotation en fonds propres pour les

risques de crdit - Mthode standard

Une approche standard, qui est en fait une approche de substitution par rapport au prsent
Accord

Dans cette approche, le risque de crdit ne sera plus suppos dpendre de la nature
juridique du client, mais aussi de sa qualit

La pondration des risques est obtenue partir de rating externes de type S&P, FITCH

-une approche qui permet lutilisation de modles de notation interne grce auxquels, la Banque
mesure elle-mme son niveau de risque.
- Les banques doivent classer leurs expositions au sein de 7 portefeuilles : chaque classe
correspond une fonction bien prcise

Focus sur la dotation en fonds propres pour les risques de

Dans
le cadrede
la notation interne,
crdit
Mthodes
IRB quatre facteurs de risques crdit ont t identifis:

le dfaut du preneur de crdit, les lments techniques du crdit lui-mme tel que le type de crdit,
les gages qui y sont associs, le montant restant du crdit et la dure restante du crdit.
La charge de capital sera ensuite tablie sur la base dune courbe, qui est une fonction dpendante de
ces quatre facteurs de risques (PD, LGD, EAD et M).

 Pilier 2 : processus de surveillance

prudentielle
Le deuxime pilier indique aux instances nationales de
rgulation la manire de surveiller efficacement le
respect des prescriptions de Ble. Elles sont surtout
tenues de vrifier rgulirement comment les banques
dfinissent leurs besoins en capitaux par rapport leur
profil de risque. Outre les aspects quantitatifs, elles
doivent aussi tenir compte des aspects qualitatifs, c.--d.
contrler la gestion des risques ou les audits internes.
Les dispositions du 2e pilier :

valuation des risques et dotation en capital spcifiques

chaque banque
Communication plus soutenue et rgulire avec les banques

 Pilier 3 : Discipline de march

2 POSTULATS :

La dlivrance d'une information rcurrente et pertinente

sur la structure du capital et l'exposition aux risques de la
banque est attendue ;
Une plus grande transparence et une pression accrue sur le
march encourageront les banques mieux grer leurs
risques.
Plan

Le management bancaire
Contexte

Les limites du ratio Cooke

Ble Les apports de 2

Les nouveauts de laccord

La structure de laccord en 3 piliers

Une nouvelle approche en terme

de risque et de rentabilit

Enjeux du dispositif au Maroc

Quels sont les freins et les vecteurs

dintgration de la rforme au Maroc??

O en sont les banques marocaines dans la

mise en place de laccord??

NOUVELLE APPROCHE en terme de

Risque et Rentabilit

Cas pratique
Le calcul du CDR( ou perte moyenne) pour chaque
catgorie de note est donn comme suit, avec un TRG
fix 55% et une exposition de 1:

Plan

Le management bancaire
Contexte
Les limites du ratio Cooke

Les apports de Ble 2

Le ratio Mac Donough

La structure de laccord en 3 piliers

Une nouvelle approche en terme de risque et de

rentabilit
Enjeux du dispositif au Maroc

Quels sont les freins et les vecteurs

dintgration de la rforme au Maroc??

O en sont les banques marocaines dans la

mise en place de laccord??

I.1 / Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de

la rforme au Maroc??
Les freins rendant complexe lapplication
de la rforme
La complexit du dispositif

La sophistication des activits financires

La diversit des publics concerns
La dure des projets de chantiers mettre en place
Le cumul des rglementations en cours de mise en
uvre
La pratique du rating au Maroc

I.2 / Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de la rforme au Maroc??

Les vecteurs dintgration de la

rforme au Maroc

La composition de lactionnariat des

tablissements financiers implants au Maroc

Les consquences de la mondialisation et de la

forte dpendance de lconomie qui en rsulte

Ladoption partielle de certaines

recommandations de Ble II au travers de la
circulaire 6
La faiblesse de la probabilit de survenance
du risque

Lorganisation et ltat
davancement
du
projet
Objectif de ltude

Mthodologie de lenqute : questionnaire + entrevues

Prparatifs :

Le projet dimplmentation: systmes dinformation..

Les aspects les plus ambitieux du projet : centralisation
des donnes
Organisation et pilotage du projet : la matrise douvrage,
quipes projet,
Les ressources humaines mobilises en interne

II/ O en sont les banques dans la mise en place de laccord??

la formation : pour les utilisateurs directs uniquement

Choix dapproche
Le systme de rating
Constat final

? Modles de prvision des risques

? Politique daffectation des fonds propres

CONCLUSION
En fin de compte ce nouveau dispositif va
permettre de bien grer notre
portefeuille de crdit en terme de risque
et de rentabilit , selon plusieurs axes.
savoir par la qualit du portefeuille (par
note) par secteur dactivit et mme par
unit de business. Cest donc et surtout
un outil daide la dcision et peut tre
un outil de politique budgtaire.

Le calendrier de mise en place

26 juin 2004

: Publication des recommandations dites Ble II

15 juillet 2004

: Projet de directive europenne de traduction de l'accord

1er janvier 2006 : Les tablissements de crdit calculent en parallle le

ratio Cooke (Ble I) et le ratio McDonough (Ble II)
1er janvier 2007 : Date prvue de l'application de la directive

FIN

ANNEXES

Circulaire 6
Larticle 32 prconise que
le dispositif de contrle du risque crdit doit permettre de
sassurer que les risques auxquels peut sexposer
ltablissement de crdit, du fait de la dfaillance de la
clientle, sont correctement valus et rgulirement
suivis. .
De mme il est mentionn dans la circulaire n6/G/2001
(article 34 et 35) que les demandes de crdit doivent
comporter des informations relativement suffisantes
relatives au demandeur, sa situation patrimonialequi
reprennent les sous-catgories de notation : qualitative
quantitative dfaut.

Diff. entre les 2 mthodes IRB

=

Pondration

F(PD, (1- TRG), Mat)

La diffrence entre les deux mthodes rside dans lestimation de ces

diffrents paramtres ainsi que dans le calcul de l EAD et la
valorisation des garanties ligibles pour chacune.
Pour la mthode IRB fondation seules les PD sont estimes, les autres
paramtres sont fournis par le rgulateur, contrairement la
mthode IRB avance o tout est estimer.
Mthodes

IRB_F
IRB_A

PD

LGD

Estime par la banque

EAD

Fixs par la rglementation

Estims par la Banque

NOUVELLE APPROCHE en terme de Risque et Rentabilit

Concernant la gestion de portefeuille de crdit, le cot du

risque selon la rglementation de Ble II et plus
prcisment selon lapproche IRB est dfinie comme suit:

Cot
du
risque

Perte
moyenn
e

PM

CDR

Expositio
n

E x LGD x PD

1-TRG

Taux de
dfaut

Composants du risque de crdit

Perte prvue
(EL)

Probabilit de
dfaillance
(PD)

Svrit
des pertes
(LGD)

Exposition au
risque de
dfaillance

Standardise=NotationxImposparx
Impospar

externerglementat

rglementation
RatingInterne=Notationx
(mthodedebase)

interne

Imposparx Impospar

rglementation

rglementation

Ratinginterne=NotationxSvritx Exposition
(mthodeavance)

interne

interne

interne

Deux lments de cot rsultent

du risque de crdit
Cot conomique
= Prix de revient global dun crdit
Cot de refinancement
= Loyer de largent , cest--dire, cot de refinancement sur le march
interbancaire
Perte attendue
= Cot analytique rsultant des dfauts et des pertes sur certains crdits
Cot des fonds propres
= Rmunration minimale des fonds propres ncessaires lactivit de crdit (rle
dabsorber les pertes inattendues )
Cot de gestion
= Cots oprationnels refltant les activits lies l'octroi et la gestion des
crdits

Approche standard
Dans la ligne de Ble I
Deux changements majeurs
Prise en compte de ratings externes (des agences
reconnues)
Prise en compte de plus de srets

Approche base sur des rating internes (internal rating

based, IRB)
Utilisation des mesures de risque internes dune banque
Diffrents niveaux de sophistication (IRB fondation et
avance)
Exigences supplmentaires satisfaire en cas dIRB

Risque et
Rentabilit
La rentabilit nette est donne par la formule suivante :

ROE (

PNB (1 EXP ) PM
TSR ) (1 T)
FP

Avec:
ROE est le return on equity
PNB est le produit net
bancaire
EXP est le taux d exploitation
PM est la perte moyenne
TSR est le taux sans risque
et T le taux d imposition

Risque et Rentabilit
Applications
Pour un ROE cible de 15% quel serait le PNB ncessaire dgager pour chaque note
sachant que le TSR est gal 2.25%(Bon du trsor 52 semaines) , le taux
dimposition 35% et le taux dexploitation 50% ?

PNB
0,3
0,2

PNB

0,1
0
3-4

5-6

7-8

NOTE

On comprend bien que les oprations sur des notes mauvaises et qui sont plus
coteuses en fond propre doivent engendrer un PNB plus grand pour une rentabilit
gale.