DIZERTATIE Fluxurile de Trezorerie Prin Prisma IAS7

CUPRINS
INTRODUCERE
CAPITOLUL I. CONTABILITATEA TREZORERIE I A VALORILOR ASIMIIATE
1.1 Scurt istoric al trezoreriei
1.2. Funciile trezoreriei unei ntreprinderi
1.3 Conceptul de flux de trezorerie
1.4 Rolul i locul tezoreriei n contabilitatea firmei
CAPITOLUL II PREZENTAREA FIRMEI
SC DELINUS PRODIMPEX SRL
2.1. Istoric SC DELINUS PRODIMPEX SRL
2.2.Structura tehnic i funcional
2.3.Organizarea compartimentului financiar-contabil i relaiile acestuia cu alte
compartimente
2.4. Structura informaional
CAPITOLUL III STUDIU DE CAZ - ANALIZA ECONOMICO FINANCIAR A
FLUXURILOR DE TREZORERIE IN CADRUL
3.1. Planificarea financiar
3.1.1. Situaia zilnic a trezoreriei
3.2.Analiza pe componente
3.3. Analiza eficienei sub forma ratelor
3.3.1. Rata rentabilitii comerciale
3.3.2. Rata rentabilitii economice
3.3.3. Rata de rentabilitate financiar
3.3.4.Ratele de structur a capitalurilor
3.3.5.Rate ale ndatorrii
3.4. Program informatic Contabilitatea operaiunilor economice privind decontrile
n numerar
1
CONCLUZII
BIBLIOGRAFIE:
INTRODUCERE
n trezorerie se includ toate operaiunile financiare din ntregul an, indiferent dac se
refer la investiiile pe termen lung sau la activitatea curent de exploatare.
n sens larg, noiunea de trezorerie cuprinde toate mijloacele de care o unitate dispune
pentru a putea face fa plilor cum sunt: disponibilitile din casierie i din bnci, valorile
mobiliare de plasament, efectele comerciale scontate, creditele pe termen scurt.
n sens restrns, noiunea de trezorerie cuprinde doar disponibilitile bneti ale
unitii economice aflate n casieria unitii i la bnci, fie n lei, fie n valut.
Importana trezoreriei a crescut n ultima perioad datorit modificrilor intervenite n
viaa economic, cum ar fi:
Evoluia rapid i contradictorie a ratei dobnzii i cursului de schimb

valutar
nzestrarea unitilor economice cu tehnic modern de calcul.
Contabilitatea trezoreriei asigur evidena existenei i micrii titlurilor de plasament,

disponibilitilor n conturi la bnci i n cas, creditelor bancare pe termen scurt i a altor
valori de trezorerie1.
Contabilitatea trezoreriei trebuie organizat i condus n aa fel nct sa asigure
nfptuirea urmtoarelor obiective:
a) reflectarea, urmrirea i controlul existenei i gestionrii corecte a elementelor de
trezorerie;
b) respectarea disciplinei financiare privind operaiile de ncasri i pli fr numerar
prin conturile deschise la bnci;
c) urmrirea modificrilor ce intervin n componena i volumul elementelor de
trezorerie;
d) asigurarea prompt i corect a tuturor informaiilor privind elementele de
trezorerie necesare factorilor de decizie din unitile economice.
Reglementri contabile aprobate prin OMFP nr. 3055/2009
Pentru ndeplinirea n bune condiii a obiectivelor ce-i revin, contabilitatea trezoreriei

trebuie s fie organizat i condus n mod corespunztor. n acest scop trebuie s se in
seama de influena urmtorilor factori:
a) Structura elementelor de trezorerie. n structura trezoreriei se cuprind: titlurile de
plasament, disponibilitile n conturi la bnci i n cas, n lei i n devize,
creditele bancare pe termen scurt i alte valori de trezorerie. n contabilitate,
elementele de structur ale trezoreriei sunt reflectate cu ajutorul diferitelor conturi
sintetice de gradul I i II i a conturilor analitice.
b) Locul unde se afl valorile de trezorerie, care pot fi: casieria unitii, bncile, tere
uniti sau persoane. Se folosesc evidene operative i conturi sintetice adecvate
locurilor unde se afl valorile de trezorerie.
c) Formele decontrilor fr numerar prin intermediul conturilor deschise la bnci, cu
instrumentele de decontare adecvate, necesit nu numai folosirea de conturi
sintetice ci i nregistrri contabile diferite.
Contabilitatea analitic a trezoreriei se organizeaz pe gestiuni de pstrare i micare
a numerarului.
Contabilitatea sintetic a trezoreriei se organizeaz cu ajutorul conturilor din clasa 5
Conturi de trezorerie, care cuprinde urmtoare grupe de conturi:
50 Investiii financiare pe termen scurt
51 Conturi la bnci
53 Casa
54 Acreditive
58 Viramente interne
59 Ajustri pentru deprecierea conturilor de trezorerie
CAPITOLUL I. CONTABILITATEA TREZORERIE I A VALORILOR

ASIMIIATE
1.1 Scurt istoric al trezoreriei
nc de la apariia banilor n economia de schimb, a existat tendina oamenilor de a-i

ine socotelile, astfel nct s cunoasc la orice moment dat de ci bani dispun. Acest scop era
uor de atins prin simpla numrare a banilor, deoarece operaiunile economice erau simple,
erau puine la numr i presupuneau efectuarea pe loc a plilor i ncasrilor (n momentul
ncheierii tranzaciei). Cu timpul, viata economic a devenit din ce n ce mai complex, ceea
ce a determinat nerespectarea acelei reguli simple, de plat pe loc n momentul efecturii
tranzaciei (schimbului)2. Astfel, a aprut necesitatea inerii unei evidene simple, adic asa
zisa contabilitate rudimentar sau protocontabilitatea n care se foloseau semne, linii,
raboaje etc. Acest fel de eviden simpl permitea obinerea de informaii pentru o anumit
perioad i chiar realizarea de analize simple cu privire la ct dein, la ct urmeaz s
primeasc i la ct s dea cei implicai ntr-o tranzacie comercial. O dat cu trecerea
timpului, aceast eviden simpl se mbuntete, astfel nct se consemnau, n ordine
cronologic, fiecare angajament de plat i fiecare crean, considerate ca afacere distinct. La
nceputuri nu existau convenii-cadru de nregistrare a faptelor, ci se foloseau tehnici
descriptive (narative) ce se dovedeau greu de neles i de generalizat i chiar lipsite de ordine.
Apoi, s-a trecut la stabilirea de reguli i convenii care, din punct de vedere tehnic,
presupuneau lsarea de spaii dup ce se nregistra cronologic fiecare crean i datorie, spaii
ce se completau la data ncasrii sau plii, ceea ce favoriza procesul identificrii creanelor
nencasate sau datoriilor nepltite. Organizat n acest fel, din punctul meu de vedere, putem
vorbi despre o contabilitate de cas memorialistic, deoarece aceast eviden simpl permitea
i identificarea persoanelor de la care trebuia s se ncaseze i cele la care trebuia s se
plteasc. Aa s-a ajuns ca, nc de acum 5000 de ani, cu ajutorul a dou instrumente
2
Gherasim Zenovic, Fusaru Doina, Andronie Maria, Feleaga Niculae, Feleaga (Malciu) Liliana, Contabilitate
financiara - o abordare europeana si internationala, vol. I si II, Editura Infomega, Bucuresti, 2008.
contabile, la nceput rudimentare, inventarul i contul, s se poat oferi informaii importante

despre avere la un moment dat, precum i informaii comparative despre evoluia unui bun.3
Ca urmare a progreselor nregistrate de societatea omeneasc, i ne referim n mod
special la apariia monedei, a literelor, a cifrelor, a materialului de scris etc., se constat o
perfecionare continu a contabilitii memorialistice att prin prisma celor dou instrumente
ale sale, ct i n plan informaional, ceea ce se va concretiza n practic sub forma unui
sistem de contabilitate simpl. Acest lucru a fost posibil spre secolul al XIII-lea prin apariia a
noi conturi, deoarece se constat c nregistrarea numai a creanelor i a angajamentelor nu
este suficient i ca nou sarcin a contabilitii devenise i descrierea patrimoniului
proprietarului, astfel nct s se in seama i de lucrurile reale. Atfel, la conturile de
angajamente i creane se adaug conturile: imobile, materiale, mrfuri, casa. Apariia
contului casa ne ndreptete s susinem idea apariiei i dezvoltrii unei contabiliti de
cas n partid simpl, ceea ce presupune includerea n rndul operaiunilor nregistrate ntrun registru, denumit la italieni memorial i a operaiunilor bazate pe intervenia imediat a
banilor.4
Greutatea cea mai mare cu care se confrunt contabilitatea n partid simpl const n
determinarea profitului sau a pierderii perioadei de raportare. n ncercrile de a determina
acest rezultat al perioadei, fie profit, fie pierdere, contabilii pun fa n fa contul care se
debiteaz cu cel care se crediteaz, sesizndu-se, n majoritatea cazurilor, egalitatea sumelor.
Acolo unde sumele nu erau egale, diferena se punea pe seama rezultatului, moment din care
i face apariia contul Profit i pierdere, considerat a fi pentru tehnica contabil cheia de
bolt care marcheaz ncheierea saltului la noul sistem de nregistrri fundamentat pe o
ecuaie de echilibru specific contabilitii n partid dubl.
Sistemul de contabilitate n partid dubl este descris pentru prima dat de ctre
Benedetto Cotrugli din Ragusa n 1458 apoi de ctre Luca Paciolo. Sistemul descris de
Paciolo cuprindea conturi pentru cunoaterea micrii banior, a lucrurilor mobile i imobile,
pentru mrfuri i decontri. n sistemul contabil n partid dubl au existat perioade n care s-a
pus accentul cnd pe o contabilitate de angajamente, cnd pe o contabilitate de cas, pentru
ca, n secolul XX, aceasta s constituie una dintre dilemele sistemului contabil.
3
4
ugui Iuliana, Contabilitatea fluxurilor de numerar, Ed. Economic, Bucureti, 2002.

Dumitrean E., i colaboratorii- Contabilitate financiar, vol II, Ed.Sedcom Libris, Iai, 2002
Pentru a nelege mai bine aspectele legate de funcionarea trezoreriei, ne propunem o

analiz a conceptului din dou puncte de vedere, i anume:
-organizatoric, trezoreria fiind un serviciu ce reprezint o parte component n
organigrama unei entiti economice, cruia i revin sarcini i atribuii, care are personal de
specialitate i care funcioneaz dup reguli bine stabilite;5
-structural, n funcie de elementele patrimoniale componente ale acesteia.
Din punct de vedere organizatoric, n cursul evoluiei vieii economice, conceptul de
trezorerie a cunoscut mai multe interpretri, generate de rolul pe care l-a avut pe o anumit
treapt de dezvoltare a economiei. Iniial, funcionarea serviciului trezoreriei sau a unui
responsabil ce purta acest nume fcea dovada existenei unei mari discreii asupra
ntreprinderii. n schimb, necesitatea de a ncredina unei persoane competente activitatea de
supraveghere a relaiilor cu bncile era recunoscut i, astfel, funcia clasic de casier este
adaptat utilizrii mijloacelor de plat bancare. n interiorul ntreprinderii, trezorierul era
dependent de serviciile contabilitii de unde i prelua informaiile necesare. Calitatea de
controlor al conturilor bancare i al lichiditilor nu ddea trezorierului posibilitatea de a
participa la deciziile de gestionare a ntreprinderii, situaie care se va schimba treptat pe
msura ce va fi acceptat principiul trezoreriei zero n desfurarea activitii economice la
nivel microeconomic. Din acel moment, trezorierul a avut un obiectiv clar: meninerea
conturilor bancare ct mai aproape posibil de zero, astfel nct cheltuielile financiare i
costurile de oportunitate legate de soldurile debitoare sau creditoare ale acestor conturi s fie
minime. Treptat, trezoreria se organizeaz ntr-un serviciu complet a crui activitate nu se
limiteaz la luarea unor msuri, ci include i o activitate de contabilizare, de prelucrare
administrativ a informaiei, precum i de control. Astfel, trezorierul se situeaz n centrul
unui sistem de informaii specific, manipulnd date de natur contabil, extracontabile sau
previzionale.6
Din punct de vedere structural, trezoreria trebuie analizat n funcie de elementele
sale constitutive. n zilele noastre, nceputurile contabilitii fluxurilor de trezorerie au fost
marcate prin seria discuiilor din perioada 60-70 ca urmare a activitii generale de
standardizare, n ansamblu, i a contabilitii de inflaie, n particular, cnd contabilitatea
convenional era aspru criticat n ceea ce privete bilanul i contul de profit i pierdere.
5
6
Bojian Octavian, Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Ed. Universitar, Bucureti, 2004
Astfel, contul de profit i pierdere era considerat ca fiind incapabil s dezvluie profitul real
din exploatare ca opus al ctigului din deinere n condiii de inflaie, ceea ce conducea la o
larg nelegere a coninutului informaional, att de investitorii individuali, ct i de cei
instituionali. n acelai timp, bilanul permitea dezvluirea costurilor, mai degrab dect a
valorii ntreprinderii, ceea ce fcea s fie prea puin utilizat de ctre investitori. n aceste
condiii, se punea problema ncercrii de a se specifica tipurile de documente pe care trebuie
s le emit o ntreprindere modern. Aceste studii au determinat orientarea din domeniul
contabilitii spre registrul de cas, n care plile i ncasrile erau nregistrate nefiind
necesar o anumit judecat subiectiv. Totui, aciunea de completare a registrelor
contabilitii n partid dubl presupunea o clasificare a fluxurilor de disponibiliti, chiar
dac aceast clasificare fcea subiectul contabilitii fluxurilor de trezorerie.
Primii susintori ai contabilitii de trezorerie au fost T.A. Lee, G.H. Lawson i A.L.
Thomas. Spre exemplu, principalul argument al lui Thomas a fost c n contabilitatea
fluxurilor de trezorerie se anuleaz alocarea inerent din contabilitatea de angajamente, n
timp ce argumentul lui Lawson a constat n susinerea ideii conform creia contabilitatea
fluxurilor de trezorerie armonizeaz practica firmelor ce se bazeaz pe o previziune a
capitalurilor.
Contabilitatea fluxurilor de trezorerie este un termen utilizat pentru a desemna un
sistem de raportare financiar, care s descrie performanele financiare ale unei entiti n
termeni de trezorerie/lichiditi. Aceasta se bazeaz pe intersecia periodic dintre fluxurile de
intrare cu cele de ieire ale trezoreriei, n afar de credite i de repartizrile contabile arbitrare,
ceea ce nseamn ca ea reprezint i un sistem de msurare i raportare care evit decalajele i
denaturarea faptelor n timp.7
Atitudinea profesiei contabile fa de fluxurile de numerar nu a fost dintotdeauna
favorabil. Astfel, n 1963, Consiliul Principiilor Contabile din SUA a emis o declaraie prin
care avertiza mpotriva utilizrii fluxurilor de numerar i recomanda eliminarea situaiei
fluxurilor de capital din raportrile anuale ce se practicau nc din anii 50. Se susinea ideea
potrivit creia din fluxurile de numerar se pot obine rezultate neltoare dac acestea nu sunt
privite n corelaie cu venitul net, concomitent cu o analiz complet a sursei i utilizrii
fondurilor.Se recomand n mod direct ca fluxul de numerar i termenii nrudii cu acesta nu
7
trebuie folosii n rapoartele anuale pentru c pot afecta semnificaia venitului net, iar
ctigurile de numerar sau ali termeni cu conotaie simiiar trebuie evitai. n acest sens,
APB privea calculul fluxului de numerar pe aciune ca fiind neltoare, deoarece ignora
impactul cheltuielilor de numerar pentru retehnologizarea i nnoirea unitilor de producie i
tindea s desconsidere importana indicatorului ctig pe aciune.8
Aceast opinie nu a avut foarte muli susintori. Astfel, n 1973, Institutul American
al Experilor Contabili Publici, la crearea FASB, susinea c un obiectiv al declaraiilor
financiare este acela de a asigura informaii utile pentru investitori i creditori n scopul de a
prognoza, compara i evalua fluxul de numerar potenial n termeni de volum i grad de
incertitudine. n acest mod, informaiile asupra activelor i pasivelor firmei, furnizate de
contabilitate, deveneau utile investitorilor i creditorilor n prognoza i evaluarea fluxurilor de
numerar poteniale, n condiiile n care acestea reprezentau obiectivul de baz n afaceri.
tiu fiind faptul c imposibilitatea de a face fa plilor reprezint pentru o societate
pasul decisiv spre starea de faliment, utilizatorii caut s aprecieze att rentabilitatea
ntreprinderii, ct i riscul de nelichiditate a acesteia, folosindu-se de informaiile furnizate
de situaiile financiare. n aceast accepiune, contabilitatea are sarcina de a oferi datele
necesare pentru a nu se face confuzie ntre bogie i lichiditate, avnd n vedere faptul c o
societate poate s fie bogat fr s aib lichiditi, aa cum poate avea lichiditi fr s fie
bogat. n aceast optic, ntr-un asemenea caz, lichiditile reprezint o bogie stocat ca
atare, nu este productoare de noi valori.
Dup cum se observ, contabililor le-a trebuit mult timp s recunoasc necesitatea
explicrii schimbrilor ce au loc de la o perioad la alta n fondurile unei entiti economice.
Astfel, prin Opinia nr.19 a APB din 1971 s-a cerut ca n cadrul documentului Raportri cu
privire la modificarea poziiei financiare schimbrile s fie prezentate ca raport financiar de
bazz i ca acesta s explice fiecare variaie a fondului de rulment i a disponibilitilor.n
practic, utilizatorii raportrilor financiare au susinut dintotdeauna ca informaia cea mai
ntrebuinat din coninutul acestora este cea referitoare la modificrile pe care le-au
nregistrat disponibilitile dintr-o perioad, mai degrab decat orice alt cuantificare sau
msurare a fondurilor.
Epuran M., Cotle D., Ineovan F., Pere I. ,Tratat de contabilitate financiar, Editura Economic, Bucureti,
1998
n 1976, FASB a nceput un mare proiect prin care s-a formulat un cadru de lucru
conceptual pentru contabilitate i pentru raportri. n decembrie 1983, ca parte a acestor studii
de recunoatere i msurare conceptual, FASB emite ED-ul Recunoaterea i msurarea n
raportrile financiare a valorii ntreprinderii, n care se analiza rolul raportrilor fluxurilor de
trezorerie.Acest ED a condus la Raportarea conceptelor contabilitii financiare nr.5 care
stabilea c un set complet de raportri finnaciare pentru o anumit perioad trebuie s conin
i Fluxurile de trezorerie pe pracursul perioadei.9
n 1983 Someya K. a constatat c problema contabilitii veniturilor a fost
ncorporat contului de profit i pierdere, problema contabilitii fondurilor este cristalizat n
tabloul fondurilor. De aceea, dezvoltrile din contabilitatea fluxului de fonduri sunt privite ca
pri ale tabloului fondurilor.
Dup aproximativ 20 de ani de la aceast constatare, considerm c K. Someya i-ar fi
continuat ideea cu completarea cproblema dezvoltrii n contabilitatea fluxurilor de
trezorerie ine de problematica Tabloului fluxurilor de trezorerie. Aceast completare este
susinut din plin i de Yuji Ijiri, care consider c: n contabilitatea fluxurilor de numerar
exist multa concepte i standarde care trebuie dezvoltate. Acestea nu sunt necesare doar
pentru scopurile contabilitii financirae, ci i pentru alocarea capitalului, deoarece, n prezent,
fluxurile de numerar dintr-un proiect sunt prognozate fr anumite concepte i standarde care
s delimiteze ce nsemna, de fapt, flux de numerar.
Potrivit Regulametului de aplicare a Legii contabilitii nr.82/1991 contabilitatea
trezoreriei asigur evidena existenei i micrii titlurilor de plasament, disponibilitilor n
conturi la bnci i n cas, creditelor bancare pe termen scurt i altor valori de trezorerie.
Pentru a realiza aceste obiective trebuie avut n vedere influena unor factori, cum sunt:
structura elementelor de trezorerie, locul unde se afl valorile de trezorerie i strcutura
acestora, formele decontrilor fr numerar cu instrumente adecvate etc.
1.2. Funciile trezoreriei unei ntreprinderi
1998
10
Trezoreria unei ntreprinderi reprezint fluxurile de ncasri i pli care se deruleaz

n cadrul ntreprinderii ntr-o anumit perioad de timp, respectiv fluxul de diferene dintre
ncasrile i plile efectuate de ntreprindere.
Trezoreria evideniaz rezultatul ntregii activiti a ntreprinderii i modul de
respectare a cerinelor echilibrului financiar. Toate operaiunile pe care ntreprinderea le
realizeaz se regsesc imediat sau la termen, sub forma fluxurilor de trezorerie. Meninerea
echilibrului fluxurilor de trezorerie (de ncasri i pli) este o condiie necesar a viabilitii
ntreprinderii.O ntreprindere poate fi viabil numai dac activitatea sa degaj, n mod
permanent, trezorerie. Pe de alt parte, trezoreria constituie un instrument de aciune la
dispoziia conductorilor ntreprinderii pentru realizarea obiectivelor strategice ale
ntreprinderii.
Astfel,
trezoreria
poate
fi
utilizat
fie
pentru
achiziionarea echipamentelor indispensabile creterii interne, fie pentru procurarea titlurilor

de participare care vizeaz creterea extern.10
Orice ntreprindere este situat ntr-un context economic. Scopul su const n crearea
unei avuii materiale sau intelectuale, n vederea satisfacerii unei necesiti actuale sau
viitoare a unei piee, ale consumatorilor.
ntreprinderea este un sistem care la rndul ei se caracterizeaz printr-o structur
economic, social i financiar.n interiorul i exteriorul ntreprinderii se nasc o mulime de
fluxuri. ntre acestea cele bneti dein un rol i loc important.
Aceste fluxuri sunt legate de formarea capitalului i remunerarea acestuia, de sporirea
capitalului fie prin creterea numrului acionarilor, fie prin finanarea extern, fie prin cotaie
la burs.
ntreprinderea are nevoie de capital pentru a finana:
- cheltuielile sale de investiii;
- cheltuielile de funcionare,de trezorerie pe toat durata activitii sale.
10
1998
11
ntreprinderile mari i pot organiza un serviciu distinct de trezorerie fiind o

component a direciei financiare a ntreprinderii.
Serviciul trezoreriei joac un rol activ asupra pieei financiare printr-un
oficiu al su specializat (sau birou).Un alt birou se ocup cu gestiunea administrativ a
trezoreriei, controlul respectrii procedurilor, confirmarea operaiunilor i a poziiei.
Activitatea de exploatare a unei ntreprinderi genereaz o reea de fluxuri i anume:
- fluxuri reale de mrfuri, materiale, servicii;
- fluxuri monetare.11
La nivelul fluxurilor monetare legtura dintre intrri i ieiri este asigurat de
trezorerie.
Trezoreria este imaginea disponibilitilor monetare aprute din evoluia curent a ncasrilor
i plilor, disponibiliti care trebuie s fac fa scadenelor n mod continuu.
Principalele sarcini ale trezoreriei constau n:
a) prevederea i asigurarea diferitelor fluxuri de intrare i de ieire n/ din trezorerie;
b)asigurarea lichiditii ntreprinderii;
c) evaluarea diferitelor tipuri de plasamente i plasarea excedentului de trezorerie;
d) aprecierea, evaluarea diferitelor surse de finanare pe termen scurt;
e) stabilirea bugetului trezoreriei i planificarea trezoreriei.
Fluxurile sunt evaluate, previzionate. Prin intermediul nevoilor de fluxuri de ieire i
mijloacelor ca fluxuri de intrare se stabilete gradul n care trezoreria face fa unor situaii
neprevzute, probabile. Cu alte cuvinte mijloacele se cer a fi superioare nevoilor.12
11
Feleag N., Ionacu I., Tratat de contabilitate financiar, Editura Economic, Bucureti, 1998
12
Ristea M., Contabilitatea financiar, Editura Universitar, Bucureti, 2004
12
1.3 Conceptul de flux de trezorerie
Orice ntreprindere se caracterizeaz prin deinerea de capitaluri i prin activarea

funciei de producie, care se bazeaz pe colaborarea celorlalte funciuni ale sale pe fondul
participrii la procesele de schimburi, din exteriorul i din interiorul su, intermediate de
moned. De aceste schimburi depinde, n final, derularea n condiii normale a procesului de
producie. n acest fel, n cadrul ntreprinderii apar activiti financiar- monetare specifice
condiiilor concrete de derulare a activitilor economice. Cantitile de bunuri i servicii
cumprate n cursul unei perioade vor fi denumite fluxuri de intrare, iar produsele i serviciile
vndute n aceeai perioad de timp vor fi fluxuri de ieire.
Fluxul reprezint orice modificare ce are loc n urma unei operaiuni economicofinanciare dintr-o unitate i care influeneaz structura sau valoarea elementelor patrimoniale,
indiferent de efectul asupra trezoreriei. Pentru c fluxurile influeneaz patrimoniul,
considerm c exist fluxul patrimonial care se grupeaz n fluxuri reale, fluxuri financiare i
fluxuri neutre sau de rectificare. n categoria fluxurilor financiare delimitm alte dou tipuri
de fluxuri, i anume: fluxuri de trezorerie i fluxuri decalate.
Fluxurile de trezorerie (monetare) reprezint o parte din ansamblul fluxurilor
financiare dintr-o unitate, respectiv cele cu efect imediat asupra trezoreriei.13
Fiecare aciune desfurat de o ntreprindere determin, imediat sau mai tarziu, o
intrare sau o ieire pentru trezorerie, ceea ce conduce la decalaje ntre fluxurile operaiunilor
economice i modificrile trezoreriei. O analiz asupra acestor fluxuri urmrete descrierea
fenomenelor economice n dinamica lor, rezutatele unei astfel de analize fiind eseniale pentru
luarea unor decizii viitoare.
n cea mai mare parte, operaiunile ce au loc n perimetrul unei ntreprinderi,
influeneaz direct sau indirect, imediat sau ulterior trezoreria acesteia. Exemple n acest sens
avem: aportul n bani la capitalul social (vrsarea acestuia), cumprarea de utilaje, cumprarea
13
13
de materii prime, materiale, mrfuri i alte active circulante, vnzarea produselor finite,
executarea de lucrri sau prestarea de servicii, plata datoriilor fa de personal, stat, organisme
sociale, banc, reactivarea unor clieni, operaiuni cu acionarii sau asociaii, achiziia de
valori mobiliare sau titluri de participare, avansurile spre decontare, justificarea avansurilor,
contractarea de credite pe termen scurt sau lung etc.
Nu genereaz asemenea influene asupra trezoreriei operaiuni cum sunt: aportul n
natur al acionarilor, operaiunile de repartizare i reportare a rezultatului, operaiunile de
reevaluare a patrimoniului, constituirea de amortizri i provizioane, anularea provizioanelor
constituite anterior, parte din operaiunile specifice realizrii de investiii n regie, consumul
de materii prime i materiale auxiliare, operaiuni specifice obinerii produciei, determinrii
costurilor efective i a produciei n curs, descrcri de gestiune, plusuri la inventar, minusuri
la inventar neimputabile, operaiuni de compensri ntre parteneri, operiuni specifice
determinrii i nregistrrii plusurilor i minusurilor poteniale de valoare la elemente
patrimoniale exprimate n valut.
Ansamblul operaiunilor ce se desfoar la nivelul unei entiti economice i care au
efect asupra elementelor de lichiditi alturi de fluxurile de numerar sunt: debitori creditori,
furnizori i conturi asimiiate, investiii, impozit pe venit, salarii, creane pe termen lung,
clieni i conturi asimiiate, vnzri etc.
n ceea ce privete locul central pe care l ocup lichiditile n administrarea
operaional a unei activiti, precum i asupra modului n care sunt reflectate fluxurile de
numerar Bernstein face urmtoarele precizri:
-unele fluxuri sunt prezentate n mod simplificat pentru nelegerea mai uoar a
relaiilor;
-intrrile i ieirile de numerar au un grad nalt de intercorelare. Disfuncionalitatea
unei pri a sistemului poate afecta ntregul sistem, iar ncetarea vnzrilor afecteaz
transformarea produselor finite n lichiditi, ceea ce duce la scderea rezervelor de
numerar. Incapacitatea de a completa aceste rezerve din alte surse, cum sunt capitalurile
proprietarilor, debite sau mprumuturi, poate duce la ncetarea activitii de producie i,
implicit, la pierderea vnzrilor viitoare;14
14
14
-singura surs operaional de lichiditi este vnzarea de produse finite, care este
reprezentat ca o acumulare a tuturor cheltuielilor. Astfel, prin vnzare, marja de profit va
spori ncasrile n numerar, ceea ce pune n eviden relaia de dependen ntre marj i
ncasri, n sensul c, cu ct aceast marj va fi mai mare/mic, cu att ncaszrile vor
crete/scdea;
-deinerea de numerar nu asigur profit sau asigur un profit foarte sczut, iar uneori,
n situaiile de cretere a preurilor, numerarul nregistreaz chiar o pierdere a puterii de
cumprare. Totui, deinerea unei pri din valoarea activelor sub form de lichiditi
reprezint, din perspectiv comercial, cea mai mic expunere la risc. Astfel, conducerea unei
uniti trebuie s decid asupra investirii numerarului n active sau cheltuieli innd cont de
unele riscuri;
-conducerea unitii trebuie s decid asupra modului de utilizare a numerarului
neangajat, acesta reprezentnd diferena dintre ncasrile totale de numerar i partea angajat
pentru achiziia de stocuri, plata dividendelor, cheltuieli de capital sau rambursarea datoriilor.
Corespunztor celor trei tipuri de activiti specifice unei ntreprinderi, constatm trei
funcii eseniale ale acesteia, i anume: de exploatare; de investiii i de finanare, fiecare
dintre aceste funcii contribuind la variaia trezoreriei. Att sistemul contabil continental
european, ct i cel anglo-saxon recunosc cele trei categorii de fluxuri de trezorerie, grupate
dup natura activitilor ce le genereaz n:
-fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare;
-fluxuri de trezorerie din activitatea de investiii;
-fluxuri de trezorerie din activitatea de finanare.15
15
15
1.4 Rolul i locul tezoreriei n contabilitatea firmei
ntreprinderea este considerat drept un sistem deschis ce presupune intrri, prelucrri,

ieiri i autocontrol. Din punct de vedere economic, nici o activitate nu se poate derula fr
suport financiar, concretizat de cele mai multe ori n bani, ceea ce conduce la idea c
trezoreria ntreprinderii reprezint puntea de legtur a celor trei categorii de activiti
economice: de exploatare, de investiii i de finanare.16
n figura nr. 1.4.1 este prezentat locul trezoreriei n cadrul activitilor financiare.
EXPLOATARE
TREZORERIA
INVESTIII
FINANARE
Figura nr. 1.4.1. Locul trezoreriei n cadrul activitilor financiare
16
16
Locul trezoreriei n cadrul ntreprinderii poate fi analizat i prin prisma mrimii

acesteia. Astfel, n cadrul ntreprinderilor mici, n general, nu exist un compartiment
spacializat n operaiuni de trezorerie. Acest fapt ns nu presupune lipsa operaiunilor
specifice, care se deruleaz sub directa coordonare a unui director sau angajat superior (cu
sarcini de rspundere).
ntreprinderile mari, cu activiti diversificate, chiar la nivel internaional i cu
structuri organizatorice diversificate au avut mai multe etape n evoluia funciei
compartimentului trezoreriei, astfel:17
Pn n anii 60, ntreprinderile considerau gestiunea trezoreriei ca o activitate
marginal i deci o anex a contabilitii;
Pe parcursul anilor 60-70, funcia de trezorerie a societii a fost creat i pus sub
directa coordonare a directorului financiar, fr ca aceasta s constituie un centru de costuri
propriu-zis;
n anii 80, aceast funciune a fost lsat s se dezvolte necontrolat ca urmare a unor
fenomene precum: creterea ratelor dobnzii, dereglarea i globalizarea pieelor,
complexitatea sporit a instrumentelor financiare, rate reale ale dobnzii pe piaa monetar
superioare rentabilitii activelor industriale. Toi aceti factori au condus la transformarea
trezoreriei din centru de costuri n centru de profit, ceea ce a permis anumitor grupuri
industriale i comerciale s se diversifice cu succes n domeniul financiar;
Numeroasele crize financiare survenite dup octombrie 1987 pe pieele monetare i de
capital au determinat multe ntreprinderi s-i dezvolte progresiv integrarea responsabilitilor
i a respectului pentru marile echilibre financiare, fapt ce a condus la o atitudine preventiv n
domeniul speculaiilor financiare, fr intervenii particulare pe pieele monetare, i la o
optimizare intern a gestiunii trezoreriei.18
Aceast evoluie subliniaz rolul din ce n ce mai operaional pe care l-a cptat n
timp trezoreria n cadrul sistemului informaional al ntreprinderii, n special n activiti
17
18

Bojian Octavian, Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Ed. Universitar, Bucureti, 2004
17
legate de gestiunea riscului de schimb i a ratei dobnzii, precum i n ajustarea echilibrului

financiar prin recurgerea la aa-numitele credite de trezorerie.
18
CAPITOLUL II PREZENTAREA FIRMEI

2.1. Istoric SC DELINUS PRODIMPEX SRL
Societatea comercial SC DELINUS PRODIMPEX SRL a fost fondat n 1994 de

asociatul unic Groza Costel.
Compania este axat pe construcii i instalaii, avnd un colectiv de profesioniti
cu experien i reputaie n domeniile n care i desfoar activitatea.
Compania se angajeaz ntr-un proces de dezvoltare dinamic, focalizat pe construirea
unui sistem care s produc, pe termen lung, soluii prompte, adaptate nevoilor clienilor.
Specificul companiei consta n capacitatea de a nelege prin relaia cu clientul nu un contract
rigid finalizat printr-un act de vnzare - cumprare a unui pachet de servicii, ci o permanent
interfaare constructiv, care transforma partenerii n prieteni i colegi de drum pe o perioad
ndelungat.
Oferta n domeniul construciilor este ampl i acoper practic toate nevoile unui
potenial client. ncepnd cu lucrrile de construcii civile i industriale, construciile de ci de
comunicaii terestre, executarea de construcii destinate sportului, i terminnd cu lucrrile de
finisaje interioare i exterioare, nu exist n fapt nici un gen de lucrare la care compania s nu
rspund cu promptitudine.
2.2.Structura tehnic i funcional
19
Structura organizatoric a societii este stabilit funcie de complexitatea activitii

tehnico-economice i de producie, volumul de munc necesar ndeplinirii cu nalta
rentabilitate a programelor de producie, a contactelor economice ncheiate.
Ca elemente ce compun un sistem organizatoric al conducerii pot fi considerate:
organe colective de conducere (Adunarea General a Acionarilor, Consiliul de
Administraie);
funciile de conducere (director, economist, etc);
legturile sau relaiile de conducere (de subordonare, de coordonare, etc).
ntr-o ntreprindere, organele de conducere reprezint un grup de persoane cu sarcini i
atribuii bine precizate cu caracter permanent.
Unitatea prezentat are n structura sa un Consiliu de Administraie care coordoneaz
activiatea ntregii uniti. Consiliul de Administraie condus de un director general, urmat de
director tehnic, director economic i director comercial. Consiliul de Administraie este numit
i aprobat de ctre Adunarea General a Acionarilor.
Adunarea General este cel mai important organ fiind plasat in vrful ierarhiei.
Rolul Adunrii generale a Acionarilor const n:
alege organele care administreaz i controleaz activitatea societii;
fixeaz limitele de competen ale administratorului;
execut controlul asupra administratorilor i cenzorilor;
decide, modific i completeaz actul constitutiv al societii.
Consiliul de Administraie are ca sarcin permanent conducerea afacerilor societii.
Acest organism, n funcie de mrimea societii, este format din mai muli membri alei de
Adunarea General dintre asociai pe un anumit termen.
20
Cenzorii vegheaz asupra gestiunii ntreprinderii. Controlul societii comerciale are

ca scop s previn situaii ce pot duce la faliment, la reducerea capitalului social, diminuarea
patrimoniului i s protejeze interesele asociailor.
ORGANIGRAMA
Adunarea General a
Acionarilor
Consiliul de Administraie
Director
general
Director
Director
Director
producie
tehnic
economic
Compartimen
t
recepionare,
produse
Compartiment
aprovizionare,
livrri,
contractri
Compartimen
t CTC, PSI,
laborator
Compartimen
t juridic
Compartimentul
financiar contabil
21
Compartiment
ul
2.3.Organizarea compartimentului financiar-contabil i relaiile acestuia cu alte

compartimente
n unitatea studiat n acest proiect SC DELINUS PRODIMPEX SRL, organizat pe

principiul liniei funcionale, scopul general al maximizrii profitului poate fi divizat n
subscopuri, prin utilizarea urmtoarelor subuniti organizatorice:
-
marketing cu scopul maximizrii venitului din vnzri;
producie cu scopul minimizrii costului de producie pe unitate de produs;
finane cu scopul msurrii n etalon bnesc al succesului organizaiei n atingerea

scopurilor sale i asigurrii resurselor necesare operaiilor economice cu cheltuieli
minime.
Subsistemul financiar-contabil are urmtoarele scopuri:

1. ncaseaz contravaloarea mrfurilor i serviciilor vndute;
2. ncaseaz dobnzi i penaliti;
3. ncheie bilanuri lunare, trimestriale, anuale:
4. ntocmete bugetul de venituri i cheltuieli;
5. Contabilizeaz costurile;
6. Pltete:
salarii, prime i toate sporurile;
materii prime, materiale, combustibil, energie;
taxe i impozite (inclusiv impozit pe profit i TVA*);
utilaje i maini, inclusiv reparaii capitale, piese de schimb;
contribuii (ntre 10-15%) la nvmnt, grdinie, bilete de odihn i tratament;
cota de beneficii pentru fondul de tehnic nou.
22
Compartimentul infomaional - contabil al subsistemului financiar-contabil se refer

ndeosebi la contabilitatea intern care are urmtoarele responsabiliti:
1. Stabilete gradul de eficien al realizrii obiectivelor subunitilor n raport cu
politica de ansamblu;
2. Urmrete n permanen i mbuntete controlul intern pentru asigurarea
securitii patrimoniului;
3. Urmrete i verific periodic sigurana nregistrrilor financiare i eficiena
metodelor de prelucrare.
Gradul de detaliere a compartimentului de contabilitate depinde de mrimea unitii i
de msura n care este folosit tehnica modern de prelucrare a informaiilor.
Modul n care funciile contabil i de prelucrare a informaiilor sunt organizate pot
avea o influen deosebit asupra eficienei unui sistem informaional - contabil.
O responsabilitate major a sistemului informaional - contabil este s asigure
informaia contabil fiecrei subuniti organizatorice pentru planificarea i controlul
activitii sale.
Astfel necesarul de informaii al unei subuniti este o funcie necesar atingerii
scopului propus.
23
BILAN
- mii lei Elemente bilaniere
N-1
Variaia
2012
2012
800
800
-130
-130
7000
7220
+ 220
-2500
-2550
- 50
1500
1500
-250
-250
Stocuri
2300
3650
+ 1350
Creane 1)
7000
6950
- 50
Disponibiliti
900
350
- 550
Elemente de activ total
16620
17540
+ 920
Capital social
7000
8220
+ 1220
Profit nerepartizat
700
800
+ 100
Datorii financiare pe termen lung
4600
3850
- 750
Datorii furnizori
3200
3700
+ 500
Datorii fiscale i sociale
720
700
- 20
Datorii diverese
400
270
- 130
Elemente de activ
Imobilizri necorporale
Amortizri imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Amortizri imobilizri corporale
Imobilizri financiare
Amortizri imobilizri financiare
Elemente de pasiv
24
Elemente de pasiv total
16620
1) Se consider c toate creanele sunt creane

clieni aferente activitii de exploatare
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE LA 31.12.2012
25
17540
+ 920
- mii lei INDICATORI
2012
Venituri din exploatare
14400
Venituri din vnzarea mrfurilor
4000
Producie vndut
10400
Cifra de afaceri
14400
Producie stocat
Producie imobilizat
Cheltuieli de exploatare
13900
Cheltuieli privind mrfurile
1700
Cheltuieli cu materiile prime
4100
Cheltuieli cu energia i apa
350
Cheltuieli cu lucrri i servicii executate
600
Cheltuieli cu impozite i taxe
420
Cheltuieli cu personalul
2500
Cheltuieli privind asigurrile i protecia social
1300
Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor
2930
Venituri financiare
100
Venituri din dobnzi
100
Alte venituri financiare
26
Cheltuieli financiare
200
Cheltuieli privind dobnzile
200
Alte cheltuieli financiare
Venituri excepionale
Venituri din cedarea activelor
Cheltuieli excepionale
Cheltuieli cu cedarea activelor
Profit brut
400
Impozit pe profit
100
Profit net
300
Informaii:
27
creterea capitalului a avut loc n cursul anului 2012, prin aport de numerar al
acionarilor;
se distribuie dividende acionarilor n valoare de 200 mii. lei;
s-au achiziionat utilaje n valoare de 3100 mii. lei, pltindu-se n numerar
ntreaga contravaloare a acestora;
s-a rambursat un credit de 750 mii. lei.
TABLOUL FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL 2012

- mii lei 28
Fluxurile de trezorerie referitoare la activitile de exploatare:

Profitul net naintea impozitrii
400
Eliminarea veniturilor i cheltuielilor fr inciden asupra trezoreriei:

+ Creterea cheltuielilor privind amortizrile
+ 2930
Eliminarea veniturilor i a cheltuielilor nelegate de exploatare:

= Profitul din exploatare naintea variaiei necesarului de fond de rulment+ 3330
- Creterea stocurilor
- 1350
+ Diminuarea soldurilor conturilor clieni i altor creane din exploatare
+ Creterea datoriilor fa de furnizori
+ 500
- Diminuarea datoriilor fiscale i sociale
- Diminuarea datoriilor diverse
- 130
- Pli privind impozitele asupra profitului
- 100
= Fluxul net de trezorerie relativ la activitile de exploatare (A)
50
20
+ 2280
Fluxurile de trezorerie referitoare la activitile de investiii:

- Achiziionarea utilajelor
3100
=Fluxul net de trezorerie relativ la activitile de investiii (B)
3100
Fluxurile de trezorerie referitoare la activitile de finanare:

+Creterea de capital n numerar
1220
- Rambursarea de imprumuturi
750
- Dividende pltite
200
= Fluxul net de trezorerie relativ la activitile de finanare (C)
+ 270
Diminuarea net a lichiditilor (A+B+C)
550
+ Lichiditi la deschiderea exerciiului anului 2012
+ 900
+ Lichiditi la nchiderea exerciiului anului 2012
+ 350
29
Concluzii:
Rezult c n anul 2012, ntreprinderea nregistreaz la nivelul fluxului de exploatare

(A), lichiditi n valoare de 2280 mii. lei ca urmare a activitii rentabile desfurate.
Fluxurile de trezorerie din operaiile de investiii (B) evideniaz necesarul de
trezorerie (3100 mii. lei) generat de investiia efectuat de firm pentru achiziionarea
utilajelor. Se constat c acest necesar de trezorerie nu poate fi acoperit integral de fluxul de
trezorerie degajat de activitatea curent. Astfel se apeleaz la o majorare de capital prin
aportul acionarilor, concomitent cu distribuirea de devidende ctre acetia. Pentru a spori
ncrederea acionarilor n capacitatea de dezvoltare viitoare a firmei, se fac eforturi pentru
rambursarea creditelor bancare.
Dei ntreprinderea are performane deosebite, trezoreria din activitatea curent este
insuficient pentru acoperirea operaiilor de investiii, astfel aceasta este nevoit s apeleze la
surse externe de finanare obinute prin majorare de capital, fr a modifica structura
acionariatului i evitnd intervenia extern n procesul de luare a deciziilor.
Datorit structurii i metodologiei de ntocmire a tabloului fluxurilor de trezorerie,
acesta permite utilizatorilor situaiilor financiare urmtoarele:
s evalueze capacitatea ntreprinderii de a degaja lichiditi, n special din activitatea
de exploatare;
s determine necesitile de lichiditi;
s prevad scadenele i riscul ncasrilor viitoare;
s compare rezultatele ntreprinderii, prin eliminarea efectelor utilizrii diferitelor
metode contabile (de amortizare).
Tabloul fluxurilor de trezorerie ofer informaii utile despre solvabilitatea i
flexibilitatea financiar a firmei, fiind mult mai relevant dect indicatorii de echilibru
financiar, fondul de rulment, nevoia de fond de rulment i trezoreria net, aceasta prezint
anumite limite legate de definirea i rolul trezoreriei, coninutul funciei de exploatare i
30
modul de calcul al fluxurilor asociate acesteia, evaluarea performanelor prin intermediul

fluxurilor de trezorerie, precum i n insuficiena acesteia de a aprecia i previziona evoluia
situaiei financiare pe termen lung a unei firme.
2.4. Structura informaional
Sistemul informatic rezolv toate cerinele unitii. Este structurat pe nivele astfel
nct poate oferi prelucrri pentru toate serviciile i birourile implicate.
De asemenea este subordonat cerinelor economice ale unitii pe domenii:
-gestiune;
-investiii;
-producie;
-desfacere;
-aprovizionare;
-personal.
Componentele sistemului informatic al unitii sunt:
A.Componenta hardware constituit din reeaua de calculatoare compus din:
I .Server (file server) de tip Pentium 550 3 Ghz;
II.Staii de lucru de tipul Pentium 540 2,8 Ghz n numr de 16, care deservesc
personalul din birourile care sunt implicate prin lucrri software de prelucrare a datelor i sunt
integrate n sistemul informaional (Contabilitate, Financiar, PIS, Producie, MecanoEnergetic, Aprovizionare, Desfacere-Livrri).
B.Componenta software constituit din:
B.1. Sisteme de operare:
31
a) MS-DOS;
b)Windows 2000 beta 3 -cu licene
c) Windows XP
B.2. Sisteme de gestiune a bazelor de date (SGBD):
a)FoxPro for DOS;
b) FoxPro for Windows.
B.3. Aplicaii soft realizate n unitate (n cadrul Oficiului de calcul), aplicaii care
utilizeaz resursele hard i soft prezentate mai sus:
programe de contabilitate:
(MENTOR6.0;
(GESTOC;
(UP;
(CONSALT5.
Aplicaia de baz pentru contabilitatea S.C. VITIMAS S.A. PIATRA NEAM este
MENTOR-versiunea 6.0 pentru MS-DOS.
Configuraia minim necesar pentru a rula aceast aplicaie este urmtoarea:
(procesor 800Mb;
(128 Mb RAM;
(10 Mb liberi pe HDD;
(imprimant format A3 sau A4.
Configuraia recomandat pentru rularea n condiii optime a aplicaiei include:
procesor Pentium III - 1,2 Gb.
20 Mb spaiu liber pe hard disc;
imprimant A3 sau A4.
32
La lansarea n execuie a managerului program MENTOR, pe ecran vor fi afiate ase

butoane corespunztoare celor ase ramuri ale aplicaiei:
1.Tranzacii
2.Contabil
3. Configurri
4.Liste
5.Satelit
6.Service
TRANZACII-servete la introducerea tuturor documentelor primare: recepii,
vnzri, producie, ncasri, pli, alte operaiuni.
CONTABIL-servete la introducerea datelor contabile: configurri contabile, plan de
conturi, solduri iniiale i rulaje precedente ale conturilor, note contabile ocazionale, nchideri
i anulri de lun sau an.
CONFIGURARI-permite stabilirea parametrilor de lucru ai aplicaiei, forma i
dimensiunile datelor, precum i a altor parametri de funcionare a aplicaiei.
LISTE-servete la afiarea pe ecran i tiprirea la imprimant a tuturor listelor ce pot fi
obinute cu programul precum i la configurarea listelor.
SATELIT-permite introducerea datelor pe mai multe calculatoare, chiar neconectate n
reea i orict de ndeprtate, i cuplarea logic ulterioar a datelor la BAZA (BAZA este
calculatorul la care se adun datele de pe celelalte calculatoare).
SERVXCE-util n cazul n care se dorete refacerea bazei de date afectate accidental
de factori externi (cderi de tensiune, funcionarea defectuoas a calcuiatorolui, etc).
Cu ajutorul aplicaiei MENTOR, pot fi gestionate maxim 255 firme distincte.
33
CAPITOLUL III STUDIU DE CAZ - ANALIZA ECONOMICO

FINANCIAR A FLUXURILOR DE TREZORERIE IN CADRUL
Analiza financiar este activitatea de diagnosticare a strii de performan financiar a

ntreprinderii la ncheierea exerciiului. Ea i propune s stabileasc punctele tari i punctele
34
slabe ale gestiunii financiare n vederea fundamentrii unei noi strategii de meninere i de
dezvoltare ntr-un mediu concurenial. De asemenea, analiza financiar face obiectul
preocuprilor externe ale partenerilor economici i financiar-bancari pentru fundamentarea
unor posibile aciuni de cooperare cu respectiva ntreprindere. Att analiza pe plan intern ct
i cea extern au ca obiectiv determinarea rentabilitii i a riscului i, n final a valorii
ntreprinderii SC DELINUS PRODIMPEX SRL.
Sursa de date pentru analiza financiar o constituie documentele contabile de sintez:
bilanul, contul de rezultate i anexa la bilan.
Contabilitatea furnizeaz cea mai mare parte a informaiei necesar elaborrii
bugetelor.
3.1. Planificarea financiar
n conformitate cu semnificaia dictonului a guverna nseamn a prevedea,

conducerea modern a ntreprinderii are ca prim atribuie previziunea, iar previziunea
financiar este cea mai important activitate de planificare.
n cadrul activitii de planificare se analizeaz i aspectul trezoreriei sub forma
previziunii trezoreriei. Literatura de specialitate relev c n practica rilor occidentale sunt
ntlnite mai multe tipuri de previziune de trezorerie, i anume:
Bugetul de trezorerie:
orizontul: anul urmtor celui de ntocmire a bugetului;
pasul: lunar sau trimestrial;
nivelul de agregare: de la fiecare banc partener la ansamblul bncilor.
Previziunea de trezorerie pe termen scurt cu orizont de 2-4 luni, cu un pas lunar sau
diferi de o lun (de exemplu, decadal) i cu un nivel de agregare situat, de obicei, la nivelul
ansamblului bncilor.
35
Previziunea de trezorerie pe termen foarte scurt, numit si situaie zilnic a trezoreriei

pentru urmtoarele 8 zile, o lun sau, cel mult, pentru trei luni, nivelul de agregare fiind un
partener bancar.
Previziune particular de trezorerie se refer la spaiu financiar distinct (de exemplu,
o pia financiar important) sau la realizarea unor operaii distincte (de investiii sau
financiare).
Cteva date au un rol crucial n realizarea previziunilor de trezorerie:
nchiderea exerciiului financiar pentru prezentarea prin bilan a unei situaii
patrimoniale mai avantajoase din punct de vedere al imaginii ntreprinderii n faa terilor. n
acest sens, trezorierul acesteia poate s mobilizeze mai multe efecte comerciale n operaia de
scontare sau s fac apel la un supliment de credite pe termen scurt, pentru a prezenta o
imagine ct mai atractiv n ceea ce privete conturile de disponibiliti;
sfritul de lun, cu care ocazie necesarul de trezorerie este, n cele mai dese cazuri,
mai ridicat datorit scadenei plii salariilor sau a efectelor comerciale;
scadenele de plat a impozitelor, cotizaiilor privind asigurrile sociale,dividentelor
cuvenite acionarilor i datoriilor fat de diveri creditori.
momentul de plata a investiiilor, datorit disponibilitilor uneori uriae care se
disloc;
momentele de declanare a operaiilor financiare legate de capitaluri;
emisiunea de noi titluri, angajarea de noi credite pe termen lung, rambursarea ratelor
scadente la mprumuturi SC DELINUS PRODIMPEX SRL.
Dintre tipurile de previziuni de trezorerie cele mai utilizate sunt bugetul de trezorerie
i situaia zilnica a trezoreriei.
Bugetul de trezorerie are ca funciune previziunea ncasrilor i a plilor pornind de la
planificarea cheltuielilor, din care sunt excluse cele nepltibile (cum ar fi amortizrile i
provizioanele calculate) si de la planificarea veniturilor, din care sunt excluse cele
nencasabile (respectiv producia stocat, vnzrile pe credit). Astfel ncasrile vor cuprinde:
(vnzrile cu plata imediat;
36
(ncasarea vnzrilor pe credit din perioada anterioar;

(vnzrile cu valori mobiliare; vnzrile de imobilizri;
(obinerea unui mprumut sau vnzarea unei noi emisiuni de titluri;
(ncasarea chiriilor, dobnzilor, dividentelor i altor venituri.
Plile vor cuprinde, de asemenea, achitarea previzibil a urmtoarelor datorii:

plata cumprrilor la vedere i pe credit (din perioada anterioar);
plata salariilor i a premiilor;
plata cheltuielilor de exploatare, de administraie i de desfacere;
vrsarea impozitelor i taxelor la bugetul statului:
achiziiile de imobilizri;
plata dobnzilor i a ratelor scadente;
rscumprarea titlurilor emise de ntreprindere:
vrsarea dividenteor ctre acionari sau retragerilor de fonduri de ctre proprietari.
n funcie de datele disponibile i de interesele gestiunii financiare se pot face
previziuni ale trezoreriei n bugete lunare, trimestriale, semestriale sau anuale. Se nelege c
exactitatea estimrilor este mai mic pentru orizonturi de timp mai mari (an, semestru). De
asemenea, n funcie de modalitatea de luare n calcul a ncasrilor i plilor se poate distinge
un buget brut de trezorerie cuprinznd toate ncasrile i plile perioadei i un buget net
obinut prin ajustarea profitului net cu veniturile i cheltuielile care nu antreneaz ncasri,
respectiv pli, rezultnd evoluia previzibil a situaiei financiare a ntreprinderii.
3.1.1. Situaia zilnic a trezoreriei
37
n cazul n care orizontul depete o lun (2 sau 3 luni), se utilizeaz un pas zilnic
pentru prima lun si un pas decadal pentru luna (lunile) urmtoare.
Din punct de vedere al coninutului, situaia este structurat n ncasri i pli, iar n
analitic se realizeaz o clasificare a acestora dup natura instrumentelor de plat utilizate:
viramente, cecuri, efecte comerciale.
Sursele de informaii sunt de natur contabil (facturi, extrase de cont, fiele de cont
privind clienii, furnizorii, debitorii i creditorii), dar i extracontabil (bugetul de trezorerie n
czul unor evenimente sigure sau cu efect imediat asupra trezoreriei, scadenele privind
mprumuturile, statele de plata i situaiile privind cheltuielile sociale, previziunile serviciilor
comerciale privind evoluia cifrei de afaceri, date privind condiiile impuse de bnci n
relaiile lor cu ntreprinderile: rata dobnzii, comisioane).
3.2.Analiza pe componente
Exploatare, Investiii, Finanare
Standardul de contabilitate Internaional IAS 7 propune o form a tabloului de

finanare, bazat pe analiza fluxurilor de trezorerie ale intreprinderii, denumit Tabloul de
trezorerie. n cadrul tabloului, operaiile de trezorerie sunt grupate pe trei funcii, exploatare,
investiie i finanare.
Pentru fiecare funcie pornind de la analiza comparativ ncasrilor i plilor se
determin soldul net de trezorerie. Elementele de detaliu specifice fiecrei funcii, implicit
pri ale tabloului se prezint astfel:
Operaii de exploatare
Prin aceast parte a tabloului se degaj informaia privind eliberrile sau utilizrile de
resurse pentru trebuinele exploatrii ntreprinderii. Indicatorul analiz calculat fiind fluxul
net de trezorerie privind exploatarea.
Aa cum s-a anticipat la Tabloul de finanare formula de principiu de calcul a acestui
indicator este:
38
venituri ncasate cheltuieli pltite.
Dou metode se pot folosi pentru determinarea fluxului de trezorerie din exploatare,
metoda capacitii de autofinanare i metoda fluxurilor de exploatare.
Metoda capacitii de autofinanare se bazeaz pe corectarea capacitii de
autofinanare cu variaia necesarului (nevoi) n fond de rulment.
Corespunztor celor dou variante de stabilire a capacitii de autofinanare,
excedentul brut de exploatare i rezultatul net contabil, se difereniaz i modul de structurare
a datelor n cadrul primei pri a tabloului de trezorerie. Astfel, n cazul n care se pornete de
la excedentul brut de exploatare, fluxul de trezorerie privind exploatarea se construiete astfel:
Excedentul brut de exploatare
Variaia necesarului n fond de rulment
Excedentul de trezorerie din exploatare
Alte venituri din exploatare i alte cheltuieli de exploatare susceptibile de a antrena

o variaie de trezorerie
Alte venituri financiare i alte cheltuieli financiare susceptibile de a antrena o

variaie de trezorerie
Alte venituri excepionale i alte cheltuieli excepionale susceptibile de a antrena o

Variaia necesarului n fond de rulment n afara exploatrii

39
Impozitul pe profit
Flux de trezorerie provenit din exploatarea sau afectat exploatrii
Dac capacitatea de autofinanare este calculat pornind de la rezultatul net contabil,

compoziia primei pri a tabloului de finanare se prezint astfel:
Rezultatul net
Cheltuieli calculate (amortismente i provizioane din exploatare, finanare i

excepionale)
Venituri calculate (venituri din reluri de amortizri i provizioane din exploatare,

financiare i excepionale)
Variaia de stocuri
Transferuri de cheltuieli n contul de cheltuieli de repartizat asupra mai multor

exerciii (nregistrarea 471 = 758 )
Plusurile i minusurile de valoare din cesiunea activelor
Capacitatea de autofinanare
Variaia necesarului n fond de rulment din exploatare
Metoda fluxurilor de exploatare se porneste de la delimitarea fluxurilor de ncasri i

pli intervenite n masa veniturilor i cheltuielilor. Exemplu, n modelul american privind
prima parte a tabloului de trezorerie se prezint astfel:
ncasarea creantelor clieni
Plata furnizorilor (cumprri achitate)

40
Plata cheltuielilor de personal
Dividente ncasate
Venituri financiare ncasate
Cheltuieli financiare pltite
Impozite i taxe asimilate pltite
Rambursarea asigurrilor
Alte ncasri pli pivind cheltuielile i veniturile
Fluxul net de trezorerie generat de activitatea curent
Se precizeaz c suma n sens algebric a celor trei fluxuri de trezorerie trebuie s fie
egal cu variaia de trezorerie calculat ca diferen ntre trezoreria la nchiderea exerciiului
i trezoreria la deschiderea exerciiului.Pentru NSC din Romnia, apreciem c prezint interes
spre a fi instrumentat modelul tablourilor de trezorerie recomandat n cadrul reformei de
Ordinul Experilor Contabili din Frana.
Modelul unui asemenea Tablou de trezorerie completat pe exemplul NSC se prezint
astfel:
Denumire
Ex-N
I. Operaii de exploatare
Excedentul brut de exploatare
Variaia necesarului n fond de rulment /exploatare
Excedent de trezorerie din exploatare
Alte venituri curente i alte cheltuieli curente susceptibile de a antrena o variaie

de trezorerie
Alte venituri financiare i alte cheltuieli financiare susceptibile de a antrena o

41
Alte venituri excepionale susceptibile de a antrena o variaie de trezorerie
Flux de trezorerie provenit din operaii de exploatare (A )
II. Operaii de investiii

Pre de cesiune a imobilizrilor necorporale
Pre de cesiune a imobilizrilor corporale
Pre de cesiune a imobilizrilor financiare
Rambursarea obinut din creanele imobilizate
Cost de achiziie sau de producie a imobilizrilor necorporale
Cost de achiziie sau de producie a imobilizrilor corporale
Cost de achiziie sau de producie a imobilizrilor financiare
Cheltuieli repartizate pe mai multe exerciii
Flux de trezorerie provenit din operaii de investiii (B )
III. Operaii de finanare

ncasri rezultate din creterea de capital
Subvenii de investiii primite
Alte creteri ale fondurilor proprii
Cretere de datorii financiare
Reduceri de capitaluri proprii (antrenate de decontri)
Rambursri de datorii financiare
Distribuii de plat n cursul exerciiului
Flux de trezorerie provenit din operaii de finanare (C)
IV. Variaia de trezorerie (A+B+C)

Trezorerie la deschiderea exerciiului (D)
Trezorerie la nchiderea exerciiului (E)
Variaia de trezorerie (D E)
42
3.3. Analiza eficienei sub forma ratelor
Rentabilitatea i eficiena sunt trsturile fundamentale ale economiei i autonomiei

financiare care angajeaz agenii economici, pe calea realizrii unor profituri ct mai mari.
Eficiena economic este forma corect, cu cea mai larg sfer de aciune, pe care o
mmbrac raionalitatea n domeniul activitii economice. Ea reprezint o cerin
fundamental care se impune oricrei activiti economice i aciunii oricrui agent economic.
O form a eficienei este i rentabilitatea activitii economice. Aceasta se realizeaz
atunci cnd respective activitate are capacitatea de a produce profit. Ratele de rentabilitate
sunt constituite prin raportarea unui rezultat, fie la sursele angajate, fie la fluxul de activitate
care l-a generat. Varietatea indicatorilor implicai n calcul face posibil determinarea unui
numr, practice nelimitat, de rate ale rentabilitii. Esenial pentru analiza financiar este
constituirea unui system de rate care, prin structur i coninut, s reprezinte un instrument de
lucru util, operaional i performant.
Ratele ce urmeaz sunt cele mai folosite n practica economic:

Rata rentabilitii comerciale.
Rata rentabilitii economice.
Rata rentabilitii financiare.
43
3.3.1. Rata rentabilitii comerciale
Rata rentabilitii comerciale arat eficiena politicii comerciale (a procesului de

aprovizionare, stocare i desfacere), i mai ales a politicii de preuri a agentului economic.
Formula de calcul este:
Rc =RE/CA*100
sau
Rc = Rex/CA*100
n care:
Rc rata rentabilitii comerciale;
RE rezultatul exploatrii;
CA cifra de afaceri;
Rex rezultatul exerciiului.
Nr.
Indicator
2012
2012
Indici
Cifra de afaceri
26.666.871
42.568.047
1,596
Rezultatul din exploatare
2.024.950
2.519.188
1,244
Rata rentabilitii comerciale
7,59
5,92
crt.
44
3.3.2. Rata rentabilitii economice
Aceast rat msoar eficiena mijloacelor materiale i financiare allocate ntregii

activiti a ntreprinderii. Capitalurile asupra crora se analizeaz profitabilitatea sunt cele
angajate de ntreprindere n cadrul exerciiului.
Rentabilitatea economic a acestor capitaluri investite ne apare ca o rentabilitate
intrinsec ce nu ine seama de modalitatea de procurare a lor (proprii sau mprumutate). Este,
deci, independent de politica de finanare promovat de ntreprindere.
Re = Pb/Cp*100
n care:
Re rata rentabilitii economice;
Pb profit brut;
Cp capital permanent;
Analiza ratei de rentabilitate economic nu se poate face dect prin studierea evoluiei
n timp a indicatorilor i a componentelor acestora (rezultate, capitaluri) referitoare la aceeai
ntreprindere. De asemenea, rata rentabilitii economice trebuie s fie superioar ratei de
inflaie, pentru ca ntreprinderea s-i poat menine substana economic.
Rata rentabilitii economice trebuie s renumereze capitalurile investite la nivelul
ratei minime de randament din economie (rata medie a dobnzii) i al riscului economic i
financiar pe care l-au asumat furnizorii de capitaluri (acionarii i creditorii ntreprinderii).
45
Nr.
Indicator
2012
2012
Indici
Profit brut (Pb)
744.028
181.296
0,24
Capital permanent (Cp)
13.906.139
13.963.121
1,004
5,35
1,30
crt.
n anul 2012 se remarc o scdere semnificativ a ratei rentabilitii economice.

Aceast scdere se datorez diminurii profitului brut; dei capitalul permanent a nregistrat o
cretere cu 1%, ea este nesemnificativ fa de diminuarea profitului brut cu 76%. Aceast
scdere a ratei rentabilitii economice denot o ineficien a mijloacelor materiale i
financiare allocate ntrgii activiti a ntreprinderii.
3.3.3. Rata de rentabilitate financiar
Aceast rat msoar randamentul capitalurilor proprii, deci, al plasamentului

financiar pe care acionarii l-au fcut prin cumprarea aciunilor ntrprinderii. Rentabilitatea
financiar remunereaz proprietarii ntreprinderii, prin acordarea de dividente ctre acetia i
prin creterea rezervelor care, n fapt, reprezint o cretere a averii proprietarilor.
Rf = Pn/Cpr *100
n care:
Rf rata rentabilitii financiare;
Pn profitul net;
Cpr capital propriu;
Este de dorit ca rata rentabilitii financiare s fie mai mare dect rata medie a dobnzii de
pia pentru a face atractive aciunile ntreprinderii i a crete cursul lor bursier.
46
Nr.
Indicator
2012
2012
Indici
Profit net (Pn)
732.952
87.199
0,12
Capital propriu (Cp)
13.906.139
13.949.721
1,003
5,27
0,62
crt.
n anul 2012 rata rentabilitii financiare a nregistrat o scdere semnificativ fa de

2012. Aceast scdere arat ineficiena plasrii capitalului. Scderea se datoreaz diminurii
semnificative a profitului net (cu 88%) ceea ce denot o scdere a rentabilitii firmei.Pentru
ntreprinderile care coteaz la burs se poate calcula un randament bursier al acestora cu
ajutorul coeficientului de capitalizare bursier PER.
PER
= Cursul bursier al aciunii

Profitul pe aciune
PER msoar de cte ori investitorii sunt dispui s cumpere profitul pe aciune,
permind o comparaie a ntreprinderilor din aceeai ramur economic. Alte rate, ce mai pot
fi calculate pentru a analiza eficiena unei ntreprinderi, sunt prezentate n tabelul urmtor:
Indicator
Formul de calcul
2012
2012
1.Profit brut
744.028
181.296
2.Active totale
22.237.691
20.789.757
3.Cheltuieli totale
28.768.438
41.430.987
4.Venituri totale
744.028
181.296
5.Rata rentabilitii
Profitul brut x 100
activului total
Active totale
6.Rata rentabilitii
Profitul brut x 100
resurselor consumate
Cheltuieli totale
47
3,35
2,59
0,87
0,44
7.Rata rentabilitii
Profitul brut x 100
veniturilor
Cheltuieli totale
2,52
0,444
Se observ o scdere, n anul analizat, a celor trei rate calculate anterior. Aceast
scdere s-a datorat, n special, diminurii profitului brut cu 76%. Totodat, se remarc o
majorare a cheltuielilor totale cu 44,02% (ce afecteaz rata rentabilitii resurselor
consummate, n sensul scderii acesteia) i o diminuare a veniturilor totale cu 75,63%
(afecteaz rata rentabilitii veniturilor n sensul scderii). Plecnd de la valorile ratelor de
rentabilitate calculate, putem aprecia c societatea prezint o rentabilitate sczut i este
neatractiv din punct de vedere al unui investitor. ngrijortoare este i tendina nregistrat n
anul analizat, de reducere a valorii ratelor de rentabilitate.
3.3.4.Ratele de structur a capitalurilor
Aceste rate caracterizeaz modalitile de finanare a investiiilor ntreprinderii. Se pot

grupa n :
(Rate ale echilibrului financiar.
(Rate ale ndatorrii.
Ratele echilibrului financiar constitue, de fapt, expresia fondului de rulment, a nevoii
de fond de rulment i a trezoreriei, respectiv, a importanei i evoluiei lor n timp.
Rata de finanare a activelor fixe evideniaz existena, sau nu, a unui fond de rulment
(rfr), chiar a unui fond de rulment propriu (rfp). Este normal ca aceste rate s fie supraunitare.
rfr
Capitaluri permanente
Active fixe brute
48
rfp
Capitaluri proprii
Active fixe brute
Calculul ratei de finanare a activelor fixe:
Nr.
Indicator
2012
2012
Capital propriu
13.906.139
13.949.721
Active fixe brute
12.839.974
13.016.462
Rata de finanare a activelor fixe
1,08
1,07
crt.
Rata de finanare a activelor fixe nregistreaz o diminuare nesemnificativ ceea ce

nseamn c exist resurse pentru finanarea activelor fixe. Complementar cu aceste rate se
poate calcula rata de finanare a nevoii de fond de rulment (rfr), care este de preferat s fie, de
asemenea, mai mare ca 1, pentru a evidenia existena, la sfritul exerciiului, a unei
trezorerii nete.
rfn
Fond de rulment
Nevoia de fond de rulment
Nr.
Indicator
2012
2012
Fond de rulment
1.066.165
946.659
- 182.198
631.533
Rata de finanare a NFR
- 5,85
1,50
crt.
49
n 2012 se constat o rat de finanare a nevoii de fond de rulment supraunitar (1,50),

ceea ce reflect existena la sfritul exerciiului a unei trezorerii nete.
Ratele de trezorerie, de asemenea, complementare ratelor de finanare, msoar
capacitatea de plat a ntreprinderii (solvabilitatea pe termen scurt). O valoare supraunitar a
acestor rate dovedete c, cel puin pe termen scurt, ntreprinderea are capacitatea de a-i
achita datoriile exigibile.
Rata capacitii de plat a ciclului de exploatare
= Active circulante
(numit i rata de lichidare r1): r1
Datorii exigibile pe termen scurt
Rata capacitii de plat imediat (numit i rata de trezorerie imediat ri):
ri
= Disponibiliti
Datorii imediate exigibile
Calculul ratei de trezorerie

Nr.
Indicator
2012
2012
crt.
1
Active circulante
Disponibiliti
Datorii pe termen scurt

50
8.547.409
7.773.295
398.055
315.126
8.331.552
6.826.636
Rata de lichiditate
1,03
1,14
Rata de trezorerie imediat
0,05
0,05
O rat a lichiditaii r1> 1 ne indic existena unor active circulante mai mari dect
obligaiile pe termen scurt i, prin urmare, utilizarea unei pri a capitalului permanent pentru
finanarea activitii de exploatare. Deci, pe termen scurt, ntreprinderea are capacitatea de ai achita datoriile exigibile. n ceea ce privete rata capacitii de plat imediat, ri < 1,
conducnd la imposibilitatea de plat a obligaiilor pe termen scurt, doar cu numerarul de cas
i disponibilitile din conturile bancare. Aceast situaie va determina societatea la
mprumuturi ce vor majora datoriile ntreprinderii.
3.3.5.Rate ale ndatorrii
Ratele ndatorrii msoar importana ndatorrii pentru gestiunea financiar a

ntreprinderii .
a).Rata datorrii
r
b).Rata datoriilor
financiare caracterizeaz
= Datorii (pe termen scurt i pe termen lung)

Capitaluri proprii
= Datorii financiare pe termen lung

Capitaluri permanente
gradul de ndatorare pe
termen lung:
51
rfd
c). Rata creditelor de
= Credite de trezorerie
trezorerie caracterizeaz
gradul de ndatorare
(bancar) a activitii de
exploatare:
rct
d).Rata capacitii de rambursare

exprim, n numr de ani, capacitatea
= Datorii financiare
Capacitate de autofinanare
ntreprinderii de a rambursa datoriile

financiare
rcr
Rata capacitii de rambursare a datoriilor financiare ale societii se ncadreaz n

normele impuse de banc (maxim 3 ani). Pentru o analiz mai profund a ratelor de
rentabilitate prezentate se procedeaz la descompunerea lor n dou rate:
52
(rate de structur valoric a cifrei de afaceri (rate de marj);

(rate de rotaie a capitalurilor prin cifra de afaceri.
Ratele de structur caracterizeaz condiiile de exploatare economic (capitaluri
consummate), iar ratele de rotaie caracterizeaz eficacitatea capitalurilor angajate de
ntreprindere n desfurarea activitii sale economice i financiare.
Rate de rentabilitate
Rata de structur valoric x Rata de rotaie a

a CA
capitalurilor prin CA
Descompunerea ratelor de rentabilitate evideniaz influena a doi factori:

un factor cantitativ (marja de acumulare);
un factor calitativ (rotaia capitalurilor);
Rata
rentabilitii
Profit brut
Capital permanent
economice
Profit brut
CA
CA Rata mrjei de
Capital permanent rotaia
eroare
capitalurilor
poate fi
descompus
astfel:
R1
3.4. Program informatic Contabilitatea operaiunilor economice privind

decontrile n numerar
53
Trezoreria ntreprinderii reprezint un capitol vast al contabilitatii aa cum rezulta din

coninutul prezentei lucrri, dar pentru exemplificare contabilitatea operaiunilor economice
privind decontrile n numerar n lei i n valuta, prezentate n capitolul 4 al prezentei lucrri.
Astfel am creat o baza de date denumita TREZORERIA NTREPRINDERII, avnd
drept obiecte urmtoarele tabelele DOCUMENT, REGISTRU DE CASA N LEI,
REGISTRUL DE CASA N VALUTA, CONTUL CASA i BALANA.
1) Obiectul DOCUMENT, este alctuit din urmtoarele atribute: NR_CRT, DATA,
DEN_DOC, EXPLICAIE, VAL_NCAS_LEI, VAL_NCAS_VAL, VAL_PLAT_LEI,
VAL_PLAT_VAL i are specificata drept cheie primara atributul DEN_DOC.
2) Obiectul registru de casa n lei este alctuit din urmtoarele atribute: NR_CRT,
DATA,
DEN_DOC,
EXPLICAIE,
VAL_NCAS_LEI,
VAL_PLAT_LEI,
SIMB_CT_CORESP i are specificata cheie primara atributul DATA, iar cheie externa
atributul DEN_DOC.
3) Obiectul registru de casa n VALUTA este alctuit din urmtoarele atribute:
NR_CRT, DATA, DEN_DOC, EXPLICAIE, VAL_NCAS_VAL, VAL_PLAT_VAL,
SIMB_CT_CORESP i are specificata cheie primara atributul DATA, iar cheie externa
atributul DEN_DOC.
4) Obiectul CONTUL CASA este alctuit din urmtoarele atribute: SIMBOL_CT,
DATA,
DEN_DOC,
VAL_PLAT_LEI,
SIMB_CT_C,
RULAJ_D,
SOLD_N_D,
RULAJ_C,
SOLD_N_C,
TOTAL_S_D,
VAL_NCAS_LEI,
TOTAL_S_C,
SOLD_F_D,
SOLD_F_C i are specificata cheie primara atributul SIMBOL_CT, iar cheie externa atributul
DEN_DOC.
5) Obiectul BALANA este alctuit din urmtoarele atribute: SIMBOL_CT,
DEN_CT, SOLD_N_D, SOLD_N_C, RULAJ_D, RULAJ_C, TOTAL_S_D, TOTAL_S_C,
SOLD_F_D, SOLD_F_C i are specificata cheie primara atributul DEN_CT, iar cheie externa
atributul SIMBOL_CT.
54
A. Pentru operaiunile privind decontrile n numerar n lei, transferul de date se va

face astfel: datele nregistrate n DOCUMENT sunt transferate n CONTUL CASA, care
se debiteaz sau se crediteaz, iar n final sunt transferate n BALANA .
DOCUMENT
NR_CRT
DATAAT_VAL
DEN_DOC
EXPLICAIE
Debiteaz
CONTUL CASA
BALANA
SIMB_CT
SIMB_CT
DATA
DEN_CT
DEN_DOC
SOLD_N_D
Transfer
SOLD_N_D
VAL-NCAS_LEI
SOLD_N_C
VAL_NCAS_VAL
VAL_NCAS_LEI
SOLD_N_C
RULAJ_D
VAL_PLAT_LEI
RULAJ_C
TOTAL_S_D
RULAJ_D
n paralel datele din document vor fi transferate n REGISTRUL DE CASA N

LEI.
DOCUMENT
REGISTRU DE CASA N LEI

NR_CRT
NR_CRT
DATA
DATA
DEN_DOC
DEN_DOC
EXPLICAIE
VAL-NCAS_LEI
EXPLICAIE
55
VAL_NCAS_LEI
VAL_PLAT_LEI
Transfera
B. Pentru operaiunile privind decontrile n numerar n valuta, transferul de date se va

face doar din DOCUMENT n REGISTRUL DE CASA N VALUTA
DOCUMENT
REGISTRU DE CASA N VALUTA
NR_CRT
NR_CRT
DATA
DATA
DEN_DOC
DEN_DOC
EXPLICAIE
EXPLICAIE
VAL_NCAS_VAL
VAL-NCAS_LEI
VAL_PLAT_VAL
56
Transfera
n aceste tabele vor fi introduse datele prezentate n capitolul 4 Contabilitatea

OPERAIUNILOR economice generate de existena i micrile componentelor trezoreriei ,
subcapitolul 4.3. Contabilitatea operaiunilor economice privind decontrile n numerar, din
prezenta lucrare.
PROGRAM INFORMATIC
Contabilitatea operaiunilor economice privind decontrile n numerar
- Document
- Contul casa
- Balana
- Registrul de casa n lei
- Registrul de casa n valuta
SET TALK OFF

CLEAR
CLOSE ALL
57
USE FI MAGAZIE
WE = y
DO WHILE WE = y
@ 4,9 TO 13,65 DOUBL
WCODM = SPACE (2)
WDENM = SPACE (10)
WSTOC = SPACE (5)
WPRE = SPACE (10)
WNRFAC = SPACE (3)
WDATAF = SPACE(8)
WOBS = SPACE (5)
@ 5,10 SAY CODM GET WCODM PICT !!
@ 6,10 SAY DENM GET WDENM PICT !!!!!!!!!!
@ 7,10 SAY STOC GET WSTOC PICT !!!!!
@ 8,10 SAY PRE GET WPRE PICT 9999999999
@ 9,10 SAY NRFAC GET WNRFA PICT !!!
@ 10,10 SAY DATAF GET WDATAF PICT 99/99/99
@ 13,10 SAY OBS GET WOBS PICT !!!!!
GO BOTTO
APPEND BLAN
REPL CODM, DENM, STOC, PRE, NRFAC, DATAF, OBS
@ 16,10 SAY CONTINUAI Y/N GET WR !!!!!!
READ
58
ENDDO
SET TALK OFF
CLEAR
CLOSE ALL
USE FI MAGAZIE
WE = y
DO WHILE WE = y
@ 4,9 TO 13,65 DOUBL
WCODM = SPACE (2)
WDENM = SPACE (10)
WSTOC = SPACE (5)
WPRE = SPACE (10)

WNRFAC = SPACE (3)
WDATAF = SPACE(8)
WOBS = SPACE (5)
@ 5,10 SAY CODM GET WCODM PICT !!
@ 6,10 SAY DENM GET WDENM PICT !!!!!!!!!!
@ 7,10 SAY STOC GET WSTOC PICT !!!!!
@ 8,10 SAY PRE GET WPRE PICT 9999999999
@ 9,10 SAY NRFAC GET WNRFA PICT !!!
@ 10,10 SAY DATAF GET WDATAF PICT 99/99/99
59
GO BOTTO
APPEND BLAN
REPL CODM, DENM, STOC, PRE, NRFAC, DATAF, OBS
READ
ENDDO
SET TALK OFF
CLEAR
CLOSE ALL
USE FAC1
WE = y
DO WHILE WE = y
@ 4,9 TO 13,65 DOUBL
WCODMIL = SPACE(3)
WNUMEMIL = SPACE(18)
WCODM = SPACE (2)
WDENM = SPACE (10)
WUNITMS = SPACE (3)
WDATANC = SPACE (8)
WOBS = SPACE (5)
@ 5,10 SAY CODMIL GET WCODMIL PICT !!
@ 6,10 SAY NUMEMIL GET WNUMEMIL PICT !!!!!!!!!!
@ 7,10 SAY CODM GET WCODM PICT !!!!!
60
@ 8,10 SAY DENM GET WDENM PICT 9999999999

@ 9,10 SAY UNITMS GET WUNITMS PICT !!!
@ 10,10 SAY DATANC GET WDATANC PICT 99/99/99
GO BOTTO
APPEND BLAN
REPL CODMIL, NUMEMIL,CODM,DENM,UNITMS,DATANC,OBS
READ
ENDDO
SET TALK OFF
CLEAR
CLOSE ALL
USE FI MAGAZIE
INDE ON DENM TO F
WDENM = 0
L=1
WF = Y
I=0
DO WHILE WF =Y
@ 2,5 SAY INTRODUCEI DENUMIREA MATERIALULUI GET
WDENM PICT !!!!!!!!!!
READ
61
CLEA
IF I = 0
@ L,2 SAY --------------------------------
L=L+1
@ L,2 SAY CODM|DENM|STOC|PRE|NRFAC|DATAF|OBS
L=L+1
@ L,2 SAY --------------------------------------------------------
L=L+1
I=1
ENDIF
SEEK WDENM
IF FOUND ()
DO WHILE WDENM = DENM
@ L,3 SAY |
@ L,5 SAY CODM PICT !!
@ L,15 SAY DENM PICT !!!!!!!!!!
@ L,20 SAY STOC PICT !!!!!
@ L,30 SAY PRE PICT 9999999999
@ L,33 SAY NRFAC PICT !!!
@ L,41 SAY DATAF PICT 99/99/99
@ L,56 SAY OBS PICT !!!!!
L=L+1
SKIP
62
ENDDO
ENDIF
@ 24,10 SAY CONTINUAI Y/N GET WF PICT !
READ
ENDDO
SET TALK OFF
CLEAR
CLOSE ALL
USE FI MAGAZIE
INDE ON DENM TO F
WDENM = 0
L=1
WF = Y
I=0
DO WHILE WF =Y
@ 2,5 SAY INTRODUCEI DENUMIREA MATERIALULUI GET
WDENM PICT !!!!!!!!!!
READ
CLEA
IF I = 0
@ L,2 SAY --------------------------------
L=L+1
@ L,2 SAY CODM|DENM|STOC|PRE|NRFAC|DATAF|OBS
63
L=L+1
@ L,2 SAY --------------------------------------------------------
L=L+1
I=1
ENDIF
SEEK WDENM
IF FOUND ()
DO WHILE WDENM = DENM
@ L,3 SAY |
@ L,5 SAY CODM PICT !!
@ L,15 SAY DENM PICT !!!!!!!!!!
@ L,20 SAY STOC PICT !!!!!
@ L,30 SAY PRE PICT 9999999999
@ L,33 SAY NRFAC PICT !!!
@ L,41 SAY DATAF PICT 99/99/99
@ L,56 SAY OBS PICT !!!!!
L=L+1
SKIP
ENDDO
ENDIF
@ 24,10 SAY CONTINUAI Y/N GET WF PICT !
READ
ENDDO
64
SET TALK OFF

CLEAR
SET COLOR TO +R/B
CLOSE ALL
WE =0
DO WHILE WE<4
CLEA
@ 10,10 TO 15,35 DOVBL
@ 11,13 SAY NCRCARE FIIER FIS MAGAZIE
@ 11,11 PROM _
@ 12,13 SAY NCRCARE FIIER FI INVENTAR
@ 12,11 PROM _
@ 13,13 SAY ACTUALIZARE
@ 13,11 PROM _
@ 14,13 SAY EXIT
@ 11,11 SAY PROM _
MENU TO LOE
IF WE=1
DO FI MAGAZIE
DO FI INVENTAR
ELSE
IF WE=2
DO ACTUALIZARE
65
READ
ENDIF
ENDIF
ENDDO
SET TALK OFF
CLEAR
SET COLOR TO +R/B
CLOSE ALL
WE =0
DO WHILE WE<4
CLEA
@ 10,10 TO 15,35 DOVBL
@ 11,13 SAY NCRCARE FIIER FIS MAGAZIE
@ 11,11 PROM _
@ 12,13 SAY NCRCARE FIIER FI INVENTAR
@ 12,11 PROM _
@ 13,13 SAY ACTUALIZARE
@ 13,11 PROM _
@ 14,13 SAY EXIT
@ 11,11 SAY PROM _
MENU TO LOE
IF WE=1
DO FI MAGAZIE
66
DO FI INVENTAR
ELSE
IF WE=2
DO ACTUALIZARE
READ
ENDIF
ENDIF
ENDIF
ENDIF
ENDDO
CONCLUZII
n urma documentarii ntreprinse la SC DELINUS PRODIMPEX SRL am reuit s

realizez o cunoatere direct a realitilor economico-financiare i de trezorerie ale firmei.
Lucrarea de fata reprezint o preocupare esenial pentru orice firm, dar n acelai
timp cu un grad mare de complexitate.
Pentru a traversa situaiile complexe generate de fenomene conjuncturale, monetare,
tehnologice i de alt natur este necesar iniierea i promovarea permanent a unor msuri
de cunoatere a performanelor tehnice, economice i organizatorice.
67
Pe piaa intern a mainilor i echipamentelor pentru firmele agricole i pentru

industrializarea produselor agricole se manifest o tendin de instalare a unui mediu
concurenial specific trecerii la economia de pia.
n aceste condiii, SC DELINUS PRODIMPEX SRL a nceput s simt concurena
unor firme cu capital de stat i cu profil asemntor. Se constat de asemenea, o uoar
tendin de segmentare a pieii ntre principalii productori de utilaje i piese de schimb
pentru agricultur i industria alimentar.
SC DELINUS PRODIMPEX SRL este obligat s consolideze actualele segmente de
pia pentru utilaje agricole i de industrie alimentar, acordnd atenie pentru exploataii mici
i mijlocii, i pentru echipamente i instalaii pentru firmele private de mici dimensiuni din
industria alimentar.
n general, se poate aprecia c ntreprinderea a rezistat schimbrilor din perioada de
tranziie, i-a pstrat i mbuntit profilul i clienii, n 2004 a avut o situaie bun
comparativ cu anii anteriori i comparativ cu alte societi comerciale din ramura construciei
de maini.
n sintez s-au identificat:
flexibilitatea produciei - utilaje pentru agricultur (piese de schimb, utilaje
tehnologice pentru industria alimentar i vinificaie), reprezint un domeniu
important al ntreprinderii care va asigura o mai mare stabilitate economic n
viitor;
reea de distribuie n toat ara, care s-a creat n timp i s-a pstrat n ultimii
ani cu toate greutile i dificultile prin care au trecut att executantul ct i
clienii;
diversitatea ofertelor de utilaje i piese de schimb astfel nct pot fi atrai
numeroi clieni i pe aceast cale s se asigure comenzi care s determine un
grad corespunztor de utilizare a capacitilor de producie.
(ofertei ntreprinderii n raport cu nivelul calitate pre poate fi mare i astfel
poate rezista mai bine concurenei;
ntreprinderea are o dotare specializat, modern care poate fi adaptat la
fabricarea de produse de serii mari caracterizate prin procese tehnologice
moderne.
68
Flexibilitatea proceselor tehnologice nu necesit costuri importante.

tradiia i experiena ntreprinderii n domeniul pieselor de schimb i utilajelor
pentru constructii sunt remarcabile i greu de realizat de alte ntreprinderi cu
profil asemntor;
ntreprinderea are exclusivitate n domeniul prelucrrii materialelor inoxidabile
n diferite produse i stpnete tehnic i tehnologic acest domeniu.
ntre problemele cu care se confrunt unitatea i care constitue de fapt puncte care
trebuie corectate, se pot aminti:
colarizarea i pregtirea personalului tnr din unitate;
reducerea cererii de utilaje pentru constructii afecteaz mult sistemul actual de
producie al societii conducnd la o insuficient utilizare a capacitilor i
resurselor umane;
seria mic n care se utilizeaz unele repere piese de schimb ca urmare a
reducerii cererii, oblig uneori societatea s menin n stare de funcionare
linii de fabricaie sau utilaje care se folosesc o foarte scurt perioad de timp
pe an. n aceste condiii preurile produselor sunt mari i devin necompetitive
pe piaa unde se ntlnesc cu productorii care desfac o producie de serie
mijlocie sau mare;
starea tehnic i funcional a utilajelor i instalaiilor este un factor care
asigur atingerea calitii corespunztoare.
n acest context randamentul utilajelor poate fi redus, iar cheltuielile pentru ntreinere,
funcionare si reparaii sunt cu 25-35% peste limitele admise;
structura de tip ierarhic permite persoanelor i compartimentelor s-i exercite
n mod normal atribuiile, competenele i responsabilitile pentru realizarea
n bune condiii a obiectivelor ntreprinderii;
proprietatea de stat asupra patrimoniului frneaz iniiativa managerilor i
executanilor, menine importante fenomene de centralism i duneaz
ntreprinderii;
msurile de stabilizare macro - economic declanate de putere au vizat
limitarea drastic a liniilor de credite nsoite de o cretere energic a
dobnzilor, descurajnd accesul societii la credite, msuri care s-au dovedit a
69
fi contraproductive, deci contrare scopului i anume accentuarea i mai

puternic a declinului economic;
Pentru depirea situaiei economico - financiare defavorabile n care se afl
majoritatea unitilor cu capital de stat, SC DELINUS PRODIMPEX SRLpoate adopta o
serie de msuri dintre care cele mai urgente vizeaz:
restructurarea societii, n primul rnd, restructurarea organizatoric ca problem
prioritar;
mbinarea produciei de serie mare cu producia de serie mic;
stabilirea corect a tipurilor de utilaje care s fac obiectul de producie al societii n
viitor. A rezultat clar c societatea nu poate face fa concurenei dispersndu-i resursele i
eforturile pe o gam foarte larg de utilaje. Restrngerea produselor la 3-4 grupe de utilaje,
care au cerere i pot fi produse n condiii competitive ca pre i calitate, reprezint una din
problemele societii;
n domeniul produselor piese de schimb societatea trebuie s se stabileasc ntrun segment de pia care s fie greu accesibil concurenei.
Contractarea concurenei care n prezent se manifest activ, poate fi realizata prin
optimizarea structurii i mrimii produciei de piese de schimb si retehnologizarea si
modernizarea capacitilor implicate n acest domeniu.
Meninerea i chiar lrgirea fabricaiei pieselor de schimb din producia intern, una
din direciile de dezvoltare posibile pentru SC DELINUS PRODIMPEX SRL, necesit
cunoaterea exact a reperelor care se cer i pe care alte societi nu le produc, la nivel
calitativ i de pre solicitat de beneficiari.
70
BIBLIOGRAFIE:
1. Duescu A.
2. Epuran M., Cotle D.,

Ineovan F., Pere I.
3. Feleag N., Ionacu I.
4. Pntea I. P., Bodea Gh.
5. Pntea I. P.,
coordonator
6. Pntea I. P., Pop A,
coordonatori
6. Pop A.
Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor

Internaionale de Contabilitate, Editura CECCAR,
Bucureti, 2001
Contabilitate financiar, Editura de Vest, Timioara, 1998
Tratat de contabilitate financiar, Editura Economic,
Bucureti, 1998
Contabilitatea romneasc armonizat cu Directivele
Contabile Europene, Editura Intelcredo, Deva, 2003
Contabilitate practic studii de caz i teste gril, Editura
Intelcredo, Deva, 2003
Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Dacia,
Cluj-Napoca, 2004
Contabilitatea financiar romneasc armonizat cu
Directivele Contabile Europene i Standardele
Internaionale de Contabilitate, Editura Intelcredo, Deva,
71
7. Ristea M.
8. ***
9. Bojian Octavian,
10. Dumitrean E., i
colaboratorii11. ugui Iuliana
2002
Contabilitatea financiar, Editura Universitar, Bucureti,
2004
Reglementri contabile pentru agenii economici,
Ministerul Finanelor Publice, Editura Economic,
Bucureti, 2002
Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Ed.
Universitar, Bucureti, 2004
Contabilitate financiar, vol II, Ed.Sedcom Libris, Iai,
2002
Contabilitatea fluxurilor de numerar, Ed. Economic,
Bucureti, 2002
12. Gherasim Zenovic,
Contabilitate financiara - o abordare europeana si
Fusaru Doina,
internationala, vol. I si II, Editura Infomega, Bucuresti,
Andronie Maria,
2008.
Feleaga Niculae,
Feleaga (Malciu)
Liliana,
72

DIZERTATIE Fluxurile de Trezorerie Prin Prisma IAS7

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

DIZERTATIE Fluxurile de Trezorerie Prin Prisma IAS7

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CUPRINS

Evoluia rapid i contradictorie a ratei dobnzii i cursului de schimb

nzestrarea unitilor economice cu tehnic modern de calcul.

Contabilitatea trezoreriei asigur evidena existenei i micrii titlurilor de plasament,

Reglementri contabile aprobate prin OMFP nr. 3055/2009

Pentru ndeplinirea n bune condiii a obiectivelor ce-i revin, contabilitatea trezoreriei

50 Investiii financiare pe termen scurt

59 Ajustri pentru deprecierea conturilor de trezorerie

CAPITOLUL I. CONTABILITATEA TREZORERIE I A VALORILOR

1.1 Scurt istoric al trezoreriei

nc de la apariia banilor n economia de schimb, a existat tendina oamenilor de a-i

contabile, la nceput rudimentare, inventarul i contul, s se poat oferi informaii importante

ugui Iuliana, Contabilitatea fluxurilor de numerar, Ed. Economic, Bucureti, 2002.

Pentru a nelege mai bine aspectele legate de funcionarea trezoreriei, ne propunem o

1.2. Funciile trezoreriei unei ntreprinderi

Trezoreria unei ntreprinderi reprezint fluxurile de ncasri i pli care se deruleaz

achiziionarea echipamentelor indispensabile creterii interne, fie pentru procurarea titlurilor

ntreprinderile mari i pot organiza un serviciu distinct de trezorerie fiind o

Ristea M., Contabilitatea financiar, Editura Universitar, Bucureti, 2004

1.3 Conceptul de flux de trezorerie

Orice ntreprindere se caracterizeaz prin deinerea de capitaluri i prin activarea

Ristea M., Contabilitatea financiar, Editura Universitar, Bucureti, 2004

1.4 Rolul i locul tezoreriei n contabilitatea firmei

ntreprinderea este considerat drept un sistem deschis ce presupune intrri, prelucrri,

Figura nr. 1.4.1. Locul trezoreriei n cadrul activitilor financiare

Ristea M., Contabilitatea financiar, Editura Universitar, Bucureti, 2004

Locul trezoreriei n cadrul ntreprinderii poate fi analizat i prin prisma mrimii

Ristea M., Contabilitatea financiar, Editura Universitar, Bucureti, 2004

legate de gestiunea riscului de schimb i a ratei dobnzii, precum i n ajustarea echilibrului

CAPITOLUL II PREZENTAREA FIRMEI

2.1. Istoric SC DELINUS PRODIMPEX SRL

Societatea comercial SC DELINUS PRODIMPEX SRL a fost fondat n 1994 de

2.2.Structura tehnic i funcional

Structura organizatoric a societii este stabilit funcie de complexitatea activitii

Cenzorii vegheaz asupra gestiunii ntreprinderii. Controlul societii comerciale are

2.3.Organizarea compartimentului financiar-contabil i relaiile acestuia cu alte

n unitatea studiat n acest proiect SC DELINUS PRODIMPEX SRL, organizat pe

marketing cu scopul maximizrii venitului din vnzri;

producie cu scopul minimizrii costului de producie pe unitate de produs;

finane cu scopul msurrii n etalon bnesc al succesului organizaiei n atingerea

Subsistemul financiar-contabil are urmtoarele scopuri:

Compartimentul infomaional - contabil al subsistemului financiar-contabil se refer

Elemente de activ total

Datorii financiare pe termen lung

Datorii fiscale i sociale

Elemente de pasiv total

1) Se consider c toate creanele sunt creane

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE LA 31.12.2012

- mii lei INDICATORI

Venituri din exploatare

Venituri din vnzarea mrfurilor

Cheltuieli privind mrfurile

Cheltuieli cu materiile prime

Cheltuieli cu energia i apa

Cheltuieli cu lucrri i servicii executate

Cheltuieli cu impozite i taxe

Cheltuieli privind asigurrile i protecia social

Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor

Venituri din dobnzi

Alte venituri financiare

Cheltuieli privind dobnzile

Alte cheltuieli financiare

Venituri din cedarea activelor