Sunteți pe pagina 1din 29

Motto:

Nu tot ce este ngduit este i cinstit

TEHNICI DE CONTABILITATE CREATIV

1. Concepte generale privind practicile de contabilitate creativ


Contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i folosesc
cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea
interpretrii actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea
diferitelor probleme contabile.
Contabilitatea creativ presupune alegerea acelor practici de msurare i divulgare
ce permit transformarea situaiilor financiare din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce
managerii doresc. Contabilitatea creativ este procesul prin care tranzaciile sunt
structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit.
Principalele premise ale creativitii contabile pot fi:

Posibilitatea, oferit de normele contabile, de a alege ntre diferite metode contabile.

De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a


cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada
proiectului.

O serie de elemente necesit estimri sau previziuni. De exemplu, durata de

utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului amortizrii, reprezint o estimare


realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de
oportunitatea de a fi mai optimist sau mai pesimist n estimare. Alteori, n estimare se
apeleaz la un expert intern. n astfel de cazuri, contabilul poate manipula valoarea
apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau pesimiste.

Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a

netezi rezultatul. De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent


1

preluarea lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de
vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece
diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei.

Momentul realizrii unor tranzacii este ales cu grij pentru a da o anumit imagine

n conturi. De exemplu, societatea deine un imobil achiziionat cu 1.000 u.m., a crui


valoare de pia este 3.000 u.m. Conducerea ntreprinderii va lua decizia de a vinde
imobilul n anul n care intenioneaz s majoreze rezultatul.
Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot fi
grupate n funcie de obiectivele urmrite n1:
Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului:

imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare;

ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor;

cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (leaseback);

ntocmirea i revizuirea planului de amortizare;

subevaluarea (sau supraevaluarea) provizioanelor pentru depreciere;

existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung


( pe msura avansrii, la terminare).

Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere:

pierderi privind creanele nencasabile;

creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din


cesiunea activelor.

Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului:

cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (leaseback);

scontarea unei cambii sau bilet la ordin;

dezndatorirea n fapt (in substance defeasance): anularea economic a unei


datorii (transferul unei datorii n gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze
rambursarea), ceea ce determin diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei
autonomiei financiare i creterea rentabilitii financiare.

Grupare realizat de Stolowy, citat de N. Feleag, n Controverse contabile, Editura Economic, 1996,
pag. 148.

n Romnia, o serie de elemente vin s completeze nclinaia profesionitilor


contabili spre creativitate:
-

mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea


impozitului pe profit. Anunarea unor profituri mari va avea drept consecin
creterea datoriei privind impozitul pe profit. Conectarea contabilitii
romneti la fiscalitate determin preocupri ale contabililor privind ocolirea
anumitor reglementri.

importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea


valorii unei ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de
afaceri, activul net contabil, mrimea fluxurilor de numerar.

n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca efect:

Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o

anumit marj de manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu.


De exemplu, pentru anumite active se indic doar numrul maxim de ani n care
trebuie amortizate. O durat mai mic sau mai mare de amortizare afecteaz
mrimea rezultatului. n mod similar, se pot analiza provizioanele i posibilitatea
activrii anumitor cheltuieli.

Majorarea sau diminuarea veniturilor. n anumite cazuri, se poate grbi

sau ncetini recunoaterea veniturilor prin aplicarea principiului prudenei sau a


principiului conectrii cheltuielilor la venituri.

Majorarea sau diminuarea activelor. Existena unei flexibiliti n ceea ce

privete calculul amortizrii i provizioanelor creaz posibilitatea majorrii sau


diminurii valorii nete a activelor. De asemenea, stocurile se pot evalua prin
diferite metode i, ca urmare, valoarea lor poate fi diferit, cu efecte
corespunztoare asupra contului de profit i pierdere. Modificrile respective
afecteaz mrimea activelor curente i necurente, precum i indicatorii calculai pe
baza acestora.

Majorarea sau diminuarea fondurilor proprietarilor. Modificarea

veniturilor i cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n consecin, mrimea


rezervelor.

Reclasificarea activelor sau datoriilor. Uneori, pot exista dubii n ceea ce

privete ncadrarea unui element ntr-o categorie sau alta. Este, de exemplu, cazul
titlurilor care, n funcie de intenia ntreprinderii, trebuie nscrise n active curente
sau n active necurente. nscrierea ntr-o categorie sau alta afecteaz ratele calculate
pe seama acestora.

Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative i politicile

contabile din cadrul situaiilor financiare. Exist pri n acestea n care se pot
include mai multe sau mai puine informaii. Lipsa unor informaii relevante poate
afecta deciziile utilizatorilor externi.
n mod concret, contabilitatea creativ vizeaz trei direcii:
-

maximizarea rezultatului;

creterea capitalurilor proprii;

reducerea ratei ndatoririi.

Contabilitatea creativ presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili


pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu exist, n
momentul apariiei lor, soluii contabile normalizate.
Montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de
incidena lor asupra bilanului i rezultatelor ntreprinderii.
Contabilitatea creativ presupune c ntreprinderea n cauz profit de breele
existente n norme i de flexibilitatea normelor n vederea distorsionrii rezultatelor
publicate. Dei exist o diferen clar ntre contabilitatea creativ i nclcarea deliberat
a legii (fraude), ambele fenomene apar n condiii de dificultate financiar a
ntreprinderilor i au la baz intenia de a nela. n consecin, chiar dac utilizarea
contabilitii creative nu este ilegal, ea indic faptul c managerii, aflai sub presiune
financiar, caut soluii fr a-i mai pune problema respectrii unor standarde etice.

2. Capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare


Posibilitile de contabilitate creativ n sfera activitilor de dezvoltare sunt
legate, n esen, de decizia de a capitaliza sau nu cheltuielile, de valoarea cheltuielilor
capitalizate i de amortizarea acestora.
Principiul independenei exerciiului i al conectrii cheltuielilor la venituri (care
presupune determinarea treptat a rezultatului unui exerciiu, corespunztor principalelor
tipuri de operaii desfurate ntr-o ntreprindere exploatare, financiar, excepional
prin deducerea din totalul veniturilor a totalului cheltuielilor de aceei natur) impun
delimitarea imobilizrilor necorporale de cheltuielile curente ale exerciiului, prin
capitalizarea cheltuielilor de constituire i a celor de dezvoltare. Aceste cheltuieli au loc
pentru activiti care nu au generat venituri n cursul exerciiului n care ele se efectueaz,
ci efectul acestor aciuni se degaj sub forma beneficiilor viitoare n exerciiile urmtoare.
Ca urmare, neexistnd posibilitatea ca n exerciiul n care cheltuielile se fac s fie
conectate la venituri, ele sunt tratate ca imobilizri necorporale.
Distincia ntre cheltuielile de cercetare i cheltuielile de dezvoltare creeaz
premise pentru manifestarea creativitii contabile. Pentru a aprecia dac un activ
necorporal de natura activitii de cercetare-dezvoltare generat intern satisface criteriul
pentru a fi recunoscut drept activ, procesul de creare a imobilizrii trebuie divizat n dou
faze: faza de cercetare i faza de dezvoltare2.
Activitatea de cercetare vizeaz obinerea de noi cunotine, cutarea, evaluarea i
selecia final a aplicaiilor din cercetare sau alte cunotine; cercetarea pentru alternative
de materiale, aparate, produse, procese tehnologice, sisteme sau servicii. Norma IAS 38
Imobilizri necorporale estimeaz c n faza de cercetare o ntreprindere nu poate s
demonstreze existena unei imobilizri necorporale care va genera avantaje economice
viitoare probabile. De aceea, aceste cheltuieli sunt contabilizate n clasa 6 Cheltuieli
atunci cnd ele sunt angajate.
Dezvoltarea este aplicarea rezultatelor cercetrii sau a altor cunotine, n scopul
realizrii de produse sau servicii noi sau mbuntite substanial, naintea de nceperea

V. Bbi, Contabilitatea activitii de cercetare-dezvoltare, revista Gestiunea i contabilitatea firmei, nr.


5, mai 2002.

produciei sau utilizrii n scopuri comerciale3. n aceast faz o societate poate s


demonstreze c activul necorporal va genera beneficii economice viitoare, deoarece faza
de dezvoltare este mai avansat dect cea de cercetare.
Dac o societate nu poate distinge faza de cercetare i cea de dezvoltare n cadrul
unui proiect intern, cheltuiala este tratat ca o cheltuial de cercetare, nregistrat pe
cheltuieli n momentul n care se angajeaz.
Cnd activele necorporale prezentate n bilan cuprind cheltuieli de dezvoltare, n
notele explicative trebuie prezentate urmtoarele informaii:
(i)

perioada pe parcursul creia valoarea cheltuielilor imobilizate este sau urmeaz a


fi amortizat; i

(ii)

motivele care au determinat recunoaterea lor ca active.


Cheltuielile de dezvoltare se amortizeaz, conform legislaiei n vigoare, prin

metoda liniar, pe o perioad de cel mult 5 ani, din momentul nceperii produciei
comerciale a articolelor la care se refer.
O societate care utilizeaz o politic de capitalizare a cheltuielilor de dezvoltare
poate majora sau micora rezultatul unui exerciiu printr-o simpl reclasificare a
cheltuielilor n categoria cercetare, caz n care se afecteaz contul de profit i pierdere,
sau n categoria dezvoltare, caz n care se afecteaz bilanul i ntr-o mai mic msur
contul de profit i pierdere (prin amortizarea cheltuielilor de dezvoltare).
Interesant este momentul n care cheltuielile efectuate de o ntreprindere pot fi
considerate n categoria cheltuielilor de dezvoltare i ncep s se contabilizeze ca
imobilizri necorporale. Conform OMFP 306/2002 i Standardelor internaionale de
contabilitate, elementul necorporal raportat drept cheltuial nu poate fi recunoscut
ulterior ca parte dintr-un activ necorporal4. ntreprinderile interesate n contabilitate
creativ vor alege metoda care le conduce la imaginea dorit.
Creativitatea se poate manifesta i n ceea ce privete valoarea cheltuielilor de
dezvoltare capitalizate. Uneori, anumite cheltuieli sunt comune mai multor proiecte, iar
delimitarea lor pe fiecare proiect are un caracter subiectiv.

OMFP 306/2002 pentru aprobarea Reglementrilor contabile simplificate, armonizate cu directivele


europene.
4
I. Bircea, Evaluarea ntreprinderii, Note de curs, Editura Universitii Petru Maior Trgu-Mure, 2003.

3. Reevaluarea imobilizrilor
Decizia de a reevalua imobilizrile nu este, de regul, inocent. Reevaluarea poate
reprezenta ultima ncercare a ntreprinderilor aflate n dificultate de a-i majora artificial
capacitatea de ndatorare.
Legislaia societilor comerciale stipuleaz, n unele ri, c o societate trebuie s
dispun de capitaluri proprii egale cu cel puin 50% din capitalul social. Dac mrimea
lor este inferioar acestei limite, capitalurile proprii trebuie reconstruite. Pentru
reconstituirea lor se procedeaz n principal la o cretere de capital egal cu mrimea
pierderilor, urmat de o reducere de capital n vederea anulrii pierderii. Dar i
reevaluarea imobilizrilor poate contribui la reconstituirea capitalurilor proprii (prin
creterea rezervelor din reevaluare), fr a mai fi necesar aportul asociailor.
Alegerea activelor ce urmeaz a fi reevaluate nu este deloc ntmpltoare. Astfel,
ntreprinderile au tendina de a reevalua doar activele pentru care se pot constata plusuri
de valoare, excluzndu-le din sfera reevalurii pe cele a cror valoare real risc s fie
inferioar valorii contabile. Este cazul instalaiilor foarte specializate i a cldirilor
achiziionate ntr-un moment n care preurile erau foarte ridicate. Dar normele prevd ca
un activ s nu fie reevaluat n mod izolat.
Elementele dintr-o clas de imobilizri corporale sunt reevaluate simultan pentru
a se evita reevaluarea selectiv i raportarea n situaiile financiare anuale simplificate a
unor valori care sunt o combinaie de costuri i valori calculate la date diferite. Dac un
activ imobilizat este reevaluat, toate celelalte active din clasa din care face parte trebuie
reevaluate, cu excepia situaiei cnd nu exist nici o pia activ pentru acel element (caz
n care activul respectiv va fi nregistrat la costul su istoric diminuat cu amortizarea
calculat pn n acel moment)5.
Dei noiunea de clas de imobilizri este definit prin lege (o clas de
imobilizri corporale este o grupare de active de aceeai natur i utilizri similare, aflate
n exploatarea unei persoane juridice; exemple de astfel de clase sunt urmtoarele:

OMFP 306/2002 pentru aprobarea Reglementrilor contabile simplificate, armonizate cu directivele


europene

terenuri; cldiri; maini i echipamente; nave; aeronave etc.), totui ea las loc de
interpretare n funcie de interesele ntreprinderii.
Avnd n vedere multitudinea de metode utilizate i caracterul incert al
informaiilor previzionale, evaluarea activelor de ctre experi externi ntreprinderii nu
reprezint o garanie a obiectivitii. Obiectivitatea este relativ chiar i n cazul
imobilizrilor care fac obiectul unei piee active, ntruct dou terenuri sau dou cldiri
nu sunt niciodat identice. Din acest motiv a devenit o practic pentru societi s solicite
evaluri din partea mai multor experi i s o utilizeze pe cea care le conduce la imaginea
dorit.
Reevaluarea poate ns avea efecte pe termen mediu sau lung asupra rezultatului
contabil. Reevaluarea imobilizrilor amortizabile genereaz o cretere a amortizrilor
viitoare (deoarece amortizarea pentru perioada urmtoare reevalurii are n vedere noua
valoare i durata normal rmas) i o diminuare a rezultatului.
n situaia n care activul este vndut, apar plus-valori sau minus-valori
determinate ca diferen ntre preul de vnzare i valoarea brut reevaluat diminuat cu
amortizarea cumulat. n acest caz, diferena din reevaluare este inclus n rezultatul
exerciiului.
Pentru a evita diminuarea rezultatelor viitoare, societile sunt tentate s
reevalueze doar imobilizrile neamortizabile, ca de exemplu terenurile. Normele permit
acest lucru, deoarece terenurile reprezint o categorie.
Analistul financiar trebuie s aib n vedere incidena reevalurii, atunci cnd
compar activele i rezultatele unor societi care au procedat la reevaluare cu activele i
rezultatele unor societi ale cror imobilizri sunt evaluate la costul istoric.

4. Amortizarea imobilizrilor corporale


a) Influena duratei de amortizare asupra rezultatului unei societi
Estimarea duratei de amortizare (duratei de via util a imobilizrilor) este o
problem de judecat profesional care presupune luarea n considerare a mai multor
factori:
-

nivelul estimat de utilizare a activului;

uzura fizic estimat, innd cont de programul de ntreinere i reparaii al


ntreprinderii;

uzura moral;

limitele legale de utilizare a activului, cum ar fi durata contractului pentru


bunurile care fac obiectul unui contract de leasing financiar.
Durata de via util depinde de politica managerial privind activele firmei, deci

poate fi inferioar duratei de via economic. Durata de via util se poate exprima
(conform IAS 4 Contabilitatea amortizrii) n uniti de timp sau n uniti fizice de
producie.
Durata de amortizare a unei imobilizri trebuie reexaminat periodic i, dac
previziunile sunt sensibil diferite de estimrile anterioare, cheltuielile cu amortizrile
exerciiului n curs i ale exerciiilor viitoare trebuie s fie ajustate. n cursul utilizrii
unui activ poate s devin evident c estimarea duratei sale de utilizare este neadecvat.
Este cazul lucrrilor de mentenan i reparaii efectuate asupra imobilizrilor, a
ameliorrii strii acestora, cnd durata de amortizare poate s creasc (cu pn la 10%).
Pentru exemplificarea influenei duratei de amortizare asupra rezultatului,
presupunem c exist dou societi cu aceleai performane care dein i utilizeaz
aceeai categorie de active. Societile A i B dein fiecare un mijloc fix achiziionat cu
120 milioane lei. Dei cele 2 active corporale sunt identice i sunt utilizate n aceleai
condiii, pentru amortizarea lor au fost reinute durate diferite: 2 ani la SC A i 3 ani la SC
B. n funcie de durata de amortizare stabilit, conturile de profit i pierdere ale celor 2
societi se prezint astfel:
SC A
Cifra de afaceri
Consumuri de la teri
Ch de personal
Ch cu A
Rezultat din exploatare

Anul 1
2.000
1.200
600
60
140

Anul 2
2.000
1.200
600
60
140

Anul 3
2.000
1.200
600
0
200

Total
6.000
3.600
1.800
120
480

Soc B
Cifra de afaceri
Consumuri de la teri

Anul 1
2.000
1.200

Anul 2
2.000
1.200

Anul 3
2.000
1.200

Total
6.000
3.600
9

Ch de personal
Ch cu A
Rezultat din exploatare

600
40
160

600
40
160

600
40
160

1.800
120
480

Societile A i B au performane identice.


A doua societate alege ns o durat de amortizare mai mare, ameliorndu-i
astfel rezultatul (prin includerea n cheltuielile curente ale exerciului a unei cheltuieli cu
amortizarea mai mici), dnd impresia unei societi performante.
Pentru a evita aceast capcan, utilizatorii externi interesai n compararea celor
dou societi trebuie s se asigure c duratele de amortizare sunt comparabile sau,
fcnd abstracie de cheltuiala privind amortizarea, s compare excedentul brut din
exploatare.
b) Influena metodei de amortizare asupra rezultatului societii
Conform legislaiei n vigoare, persoanele juridice amortizeaz imobilizrile
corporale utiliznd unul din urmtoarele regimuri de amortizare:
1) amortizarea liniar, care const n repartizarea uniform a valorii de intrare a
imobilizrilor corporale pe toat durata de via util stabilit a acestora;
2) amortizarea degresiv, care presupune multiplicarea cotelor de amortizare liniar cu
coeficienii prevzui de lege (1,5; 2; 2,5). Utilizarea regimului de amortizare
degresiv se aprob de Consiliul de administraie al agentului economic, respectiv de
responsabilul cu gestiunea patrimoniului.
3) amortizarea accelerat, constnd n calcularea, n exerciiul financiar n care
imobilizrile corporale intr n activul persoanei juridice, a unei amortizri n limita
prevzut de lege (50%) din valoarea de intrare a acestora. n exerciiile urmtoare
amortizarea se calculeaz dup regimul amortizrii liniare.
n alegerea metodei de amortizare, conductorii societilor vor ine cont de ritmul
de consumare a avantajelor economice generate de deinerea i utilizarea imobilizrilor
respective. Metoda de amortizare degresiv se utilizeaz mai ales atunci cnd
imobilizrile se uzeaz moral ntr-o perioad relativ scurt de timp.

10

Norma IAS 16 trece n revist metodele de amortizare utilizabile, i anume:


metoda liniar, metoda degresiv i metoda nsumrii cifrelor6.
Comparativ cu practica din Romnia, utilizarea metodei liniare aduce urmtoarele
elemente noi: deducerea valorii reziduale din valoarea iniial sau din valoarea reevaluat
i estimarea de ctre ntreprindere a duratei de via a imobilizrilor corporale.
Metoda nsumrii cifrelor are ca rezultat alocarea costului iniial n funcie de
gradul de utilizare a activului sau de producia obinut.
Metoda degresiv determin o cheltuial descresctoare cu amortizarea pe
parcursul duratei de via util a activului.
Pentru a exemplifica influena metodei de amortizare asupra rezultatului unui
agent economic, presupunem cazul a dou societi comerciale care dein i utilizeaz
aceeai categorie de active imobilizate (un mijloc fix achiziionat cu 120 mil. lei),
amortizabile pe aceeai perioad de timp (3 ani). Metodele de amortizare utilizate de cele
dou societi sunt ns diferite: metoda degresiv n cazul primei societi i metoda
liniar de amortizare pentru cea de-a doua.
n funcie de metoda de amortizare reinut, conturile de profit i pierdere ale
celor 2 societi se prezint astfel.
Soc A (degresiv)
Cifra de afaceri
Consumuri de la teri
Ch de personal
Ch cu A
Rezultat din exploatare

Anul 1
2.000
1.200
600
60
140

Anul 2
2.000
1.200
600
30
170

Anul 3
2.000
1.200
600
30
170

Total
6.000
3.600
1.800
120
480

Soc B (liniar)
Cifra de afaceri
Consumuri de la teri
Ch de personal
Ch cu A
Rezultat din exploatare

Anul 1
2.000
1.200
600
40
160

Anul 2
2.000
1.200
600
40
160

Anul 3
2.000
1.200
600
40
160

Total
6.000
3.600
1.800
120
480

R. Neag, Contabilitate financiar ntre naional i internaional, Editura Universitii Petru Maior,
Trgu-Mure, 2003, pag. 135.

11

Metoda de amortizare are influen asupra contului de profit i pierdere. Alegnd


metoda amortizrii degresive, prima societate creaz impresia unei societi a crei
performan se amelioreaz de la un an la altul (coeficientul amortizrii degresive se
obine prin multiplicarea coeficientului de amortizare liniar cu 1,5; 2 sau 2,5; prin
urmare amortizarea degresiv calculat va fi mai mare dect cea liniar n primii ani ai
duratei de utilizare, diminund rezultatul; n anii urmtori cheltuiala cu amortizarea
degresiv este mai mic, dnd astfel impresia ameliorrii rezultatului fa de anii
precedeni). n realitate, performanele celor dou societi sunt identice i constante.
Potrivit reglementrilor actuale, societile pot decide utilizarea metodei de
amortizare accelerat fr a mai fi nevoie de avizul organului teritorial al Ministerului
Finanelor Publice

(pentru echipamentele tehnologice, respectiv maini, utilaje i

instalaii de lucru, computere i echipamente periferice ale acestora, puse n funciune


dup data intrrii n vigoare a prezentei legi, se poate utiliza regimul de amortizare
accelerat fr aprobarea organului fiscal teritorial. Acelai regim de amortizare se poate
utiliza i pentru brevetele de invenie, de la data aplicrii acestora de ctre contribuabil).
O consecin a utilizrii metodei de amortizare accelerat este majorarea
cheltuielilor cu amortizarea n primul an al duratei de funcionare a activului (amortizarea
calculat reprezint 50% din valoarea activului), ceea ce determin reducerea rezultatului
din exploatare. n anii urmtori se nregistreaz reducerea acestor cheltuieli (amortizarea
se va calcula prin metoda liniar, n funcie de durata de funcionare rmas i de
valoarea rmas de amortizat). Metoda de amortizare accelerat este preferat de
societile care doresc netezirea rezultatelor, n cazul n care pentru primul an al utilizrii
acestei metode se prevede realizarea unui rezultat curent semnificativ, care prin majorarea
cheltuielilor cu amortizarea va ajunge la nivelul considerat normal, comparabil cu cel
din anii urmtori.
De asemenea, cnd ctigurile se situeaz mult sub limita maxim, se va recurge
la procedeul numit big bath, care permite ca n anul n care societatea nregistreaz o
pierdere, managerii s majoreze pierderea respectiv prin includerea unor cheltuieli
suplimentare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri ridicate n anii care urmeaz
i creeaz impresia unei societi ale crei performane se amelioarez.

12

Potrivit principiului permanenei metodelor, metoda de amortizare aleas trebuie


s fie aceeai pe tot parcursul exerciiului financiar.
Teoretic, n virtutea principiului permanenei metodelor, societile pot influena
rezultatul prin politica de amortizare doar n anul n care realizeaz o investiie.
Astfel, o societate care, n anul achiziiei unui utilaj, a ales s l amortizeze pe o
perioad de 6 ani, va trebui s respecte aceast alegere i n urmtorii 5 ani, chiar dac n
anul al doilea ea constat c ar fi fost preferabil amortizare degresiv sau o alt durat de
amortizare. n realitate ns, societilor le este permis s schimbe durata de amortizare,
metoda de amortizare i valoarea rezidual dac estimrile iniiale nu corespund situaiei
actuale, cu condiia, impus de lege, a menionrii n notele explicative a oricror
modificri ale politicilor contabile, pentru ca utilizatorii s poat aprecia dac noua
politic contabil a fost aleas n mod adecvat, efectul modificrii asupra rezultatelor
raportate ale perioadei i tendina real a rezultatelor activitii persoanei juridice.
c) Influena valorii reziduale asupra rezultatului unei societi
Valoarea rezidual (residual value) este suma net pe care ntreprinderea se
ateapt s o obin prin vnzarea unui activ, la sfritul duratei sale de utilitate, dup
deducerea cheltuielilor angajabile n operaia de cesiune. Amortizarea trebuie s fie
calculat n funcie de costul total de intrare al activului numai dac ntreprinderea are
intenia s foloseasc bunul pn la terminarea duratei sale economice de via.
n majoritatea cazurilor, valoarea rezidual poate fi neglijabil sau nul datorit
tendinei de a utiliza activele de-a lungul ntregii lor durate de via util. Totui exist
situaii n care activele vor avea valori reziduale semnificative, atunci cnd ntreprinderea
decide s nu continue utilizarea activelor de-a lungul ntregii lor durate de via
economic i s ia msuri pentru valorificarea acestora.
Estimarea valorii reziduale de ctre conducerea ntreprinderii poate s fac
obiectul cosmetizrii conturilor. Spre exemplu, n cazul societilor cotate, pentru care
raportarea unui rezultat pe aciune ct mai atractiv pentru investitori, s-ar putea estima o
valoare rezidual excesiv, cu efect asupra diminurii amortizrii i, deci, asupra creterii
rezultatului.

13

Considerm dou ntreprinderi similare, care dein i utilizeaz imobilizri


identice n aceleai condiii. Prima ntreprindere nu ine cont de valoarea rezidual n
calculul amortizrii, iar cea de-a doua estimeaz valoarea rezidual la un anumit nivel.
Dei performanele celor dou societi sunt egale, totui rezultatul curent al celei
de-a doua este superior rezultatului primei societi, datorit diminurii cheltuielilor cu
amortizarea determinate prin luarea n calcul a valorii reziduale.
De remarcat faptul c prin OMFP 94/2001 se preia noiunea de valoare rezidual
i totodat efectul acesteia asupra valorii amortizabile. Rmne de vzut cum se va
concilia raportul dintre substana economic a fenomenului i aspecte fiscale legate de
aplicabilitatea n contabilitatea ntreprinderilor.

5. Contabilitatea creativ i operaiile de lease-back


Operaia de lease-back (sau tranzacia de vnzare asortat concomitent cu o locaie)
reprezint un montaj financiar prin care proprietarul unui bun l vinde unui ter, pentru a-l
relua, concomitent, printr-un contract de locaie. Plata n numele locaiei i preul de
vnzare sunt n general legate, deoarece ele sunt negociate mpreun. Contabilizarea unei
operaii de vnzare a unui contract de locaie depinde de categoria de contract de locaie.
Contextul aferent acestui montaj este sugerat de urmtoarea schem de principiu7:
ntreprinderea I1

Vnzarea bunului
concomitent cu reluarea

ntreprinderea I2

bunului n locaie
Avantajele ntreprinderii I1:
-

pstreaz bunul, beneficiind de utilizarea lui;

rezolv o posibil problem de trezorerie, prin ncasarea imediat a preului de


vnzare al bunului.
Avantajele ntreprinderii I2:

n varianta unei locaii finanare, prin redevenele ncasate, i asigur


rentabilitatea investiiei sale (veniturile din dobnzi);

N. Feleag, L. Malciu, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, 2002, pag. 165.

14

n varianta unei locaii simple, rentabilitatea nu se poate asigura dect atunci


cnd suma chiriilor ncasate este superioar preului de vnzare.
Acest montaj poate fi utilizat de ntreprinderi pentru cosmetizarea imaginii lor

financiare, atunci cnd jocul ntre cele dou tipuri de contracte de locaie este speculat
pentru mpodobirea bilanului.
Operaia de lease-back reprezint o decizie de gestiune deoarece situaia real a
ntreprinderii nu este n fapt modificat, ea utiliznd n continuare activul ca i cum ar
proprietar. Aceast operaie permite realizarea unui plus de valoare care poate fi constatat,
n anul vnzrii, la rezultate. n realitate, acest plus de valoare va fi neutralizat de chiriile
viitoare. n plus, prin ncadrarea contractului de nchiriere n categoria leasingului
operaional, se evit constatarea unei datorii i, n consecin, majorarea ratei ndatorrii.
Pentru a demonstra cele afirmate, vom compara consecinele operaiei de leaseback asupra rezultatului cu consecinele recurgerii la un mprumut garantat prin
imobilizarea n cauz.
Fiecare dintre cele dou variante determin o influen diferit asupra contului de
profit i pierdere i asupra bilanului. Primirea unui mprumut se regsete n contul de
profit i pierdere prin prisma cheltuielilor cu dobnzile aferente mprumutului. n cazul
operaiei de lease-back, n contul de profit i pierdere se vor regsi, n categoria altor
venituri din exploatare, veniturile din cedarea imobilizrii respective, care vor majora
rezultatul curent al exerciiului. Chiriile aferente primirii n locaie a bunului vor diminua
rezultatul din exploatare al exerciiilor urmtoare.
Operaia de lease-back nu are drept consecin numai ameliorarea rezultatului. Ea
permite manipularea bilanului. Datorit faptului c resursele procurate prin cedarea
activului nu reprezint, din punct de vedere juridic un mprumut, operaia nu majoreaz
rata ndatoririi (raportul dintre total datorii i capitaluri proprii).
Consecinele operaiilor de lease-back asupra contului de profit i pierdere i
asupra bilanului au fcut din acestea o modalitate de finanare mai atractiv, n unele
cazuri, dect finanarea bancar. Pentru a stopa mpodobirea situaiilor financiare, prin
recurgerea la operaii de lease-back, unele organisme de normalizare au inclus n norme
prevederi privind contabilizarea acestora. Astfel, norma internaioanl IAS 17 stabilete
c modul de contabilizare depinde de natura contractului de locaie.

15

Dac este vorba de o locaie-finanare, plusul (minusul) de valoare degajat de


operaia de vnzare nu trebuie considerat un beneficiu (o pierdere) al (a) exerciiului n
care are loc vnzarea, ci trebuie etalat pe durata contractului.
Dei, n ultimii ani a sporit vigilena analitilor financiari, tehnica finanrii prin
lease-back i conserv nc o parte din eficacitate. Acest lucru este posibil deoarece
notele explicative ale situaiilor financiare nu precizeaz care este natura locaiilor, nu
descompune vnzrile de imobilizri n vnzri normale i vnzri lease-back i nici
nu furnizeaz informaii privind valoarea just a preurilor de vnzare i a redevenelor. n
plus, sarcina analitilor financiari este ngreunat de faptul c exist cazuri n care
utilizarea finanrii de tip lease-back nu decurge din dorina ntreprinderilor de a degaja
un rezultat artificial, ci dintr-o bun gestiune.

6. Evaluarea stocurilor la ieire


Stabilirea valorii de ieire a bunurilor economice are la baz divizarea acestora n
dou categorii: bunuri fungibile i bunuri nefungibile.
Bunurile fungibile sunt bunuri de orice natur care nu se pot distinge n mod
substanial unele de altele. Sunt considerate bunuri fungibile (confundabile) speele care
aparin aceluiai sort de bun, achiziionate sau fabricate la date i la preuri (costuri)
diferite.
Costul stocurilor care nu sunt de obicei fungibile i al acelor bunuri sau servicii
produse i destinate unor comenzi distincte trebuie determinat prin identificarea specific
a costurilor individuale. Identificarea specific a costului presupune atribuirea costurilor
specifice elementelor identificabile ale stocurilor. Acest tratament contabil este adecvat
pentru acele elemente care fac obiectul unei comenzi distincte, indiferent dac au fost
cumprate sau produse. Identificarea specific nu poate fi folsit n cazurile n care
stocurile cuprind un numr mare de elemente, care sunt de regul fungibile.
Pentru elementele fungibile (confundabile), norma IAS 2 a prevzut dou
prelucrri de determinare a costurilor: prelucrarea de referin i cealalt prelucrare
autorizat.

16

Prelucrarea de referin (sau tratamentul contabil de baz) const n determinarea


costului altor stocuri dect cele care sunt identificabile prin utilizarea metodei primul
intrat primul ieit (the first-in, first-out: FIFO) sau a metodei costului mediu
ponderat: CMP (weighted average cost).
Potrivit metodei primul intrat-primul ieit (FIFO), bunurile ieite din gestiune
se evalueaz la costul de achiziie (sau de producie) al primei intrri (lot). Pe msura
epuizrii lotului, bunurile ieite din gestiune se evalueaz la costul de achiziie (sau de
produie) al lotului urmtor, n ordine cronologic. Metoda FIFO consider c elementele
ies din stoc n ordinea intrrii lor. n consecin, stocul la sfritul perioadei este constituit
din elementele cele mai recente.
Metoda costului mediu ponderat (CMP) presupune calcularea costului fiecrui
element pe baza mediei ponderate a costurilor elementelor similare aflate n stoc la
nceputul perioadei i a costului elementelor similare produse sau cumprate n timpul
perioadei. Media poate fi calculat periodic (de exemplu, lunar) sau dup fiecare recepie,
n funcie de situaia particular a ntreprinderii.
Cealalt prelucrare autorizat (sau tratamentul contabil alternativ) presupune
determinarea costului bunurilor confundabile prin utilizarea metodei ultimul intrat
primul ieit (the last-in, first-out: LIFO). Potrivit metodei ultimul intrat-primul ieit
(LIFO), bunurile ieite din gestiune se evalueaz la costul de achiziie (sau de produie) al
ultimei intrri (lot). Pe msura epizrii lotului, bunurile ieite din gestiune se evalueaz la
costul de achiziie (sau de producie) al lotului anterior, n ordine cronologic. Prin
urmare, elementele ce rmn n stoc la sfritul exerciiului sunt primele cumprate sau
primele fabricate.
n perioadele de cretere a preurilor, metoda LIFO conduce la creterea valorii
consumurilor (ieirilor) i la micorarea valorii stocului final. Este evident c metoda
FIFO conduce la diminuarea valorii ieirilor i la creterea valorii stocului final.
Practicile n diferitele ri dezvoltate ale lumii sunt diverse i cu justificri variate.
Astfel, ntreprinderile britanice prefer utilizarea metodei FIFO, deoarece ea corespunde
cel mai bine fluxurilor reale de epuizare (ieire) a stocurilor. ntreprinderile americane
prefer metoda LIFO, deoarece aceasta msoar fluxurile costurilor ct mai aproape de
realitate. n plus, aceast metod este admis de administraia fiscal american. De

17

altfel, organismul intrenaional de normalizare, n contextul proiectului su de reducere a


opiunilor (la nceputul anilor 1990), vizase interzicerea metodei LIFO, deoarece ea nu
este cu adevrat compatibil cu principiul costurilor istorice. Totui, pentru a asigura
compatibilitatea ntre cele dou refereniale internaionale cunoscute (internaional i
american), s-a renunat la eliminarea metodei LIFO. n Frana, metoda LIFO nu poate fi
utilizat, din motive fiscale, pentru ntocmirea situaiilor fiscale individuale, dar, n mod
logic, utilizarea ei este permis n cazul situaiilor financiare consolidate.
Normele contabile romneti prevd pentru evaluarea stocurilor la ieire cele trei
metode: FIFO, LIFO i CMP. Fiecare dintre cele trei metode de evaluare conduce la
valori diferite ale rezultatului contabil.
Metoda FIFO corespunde cel mai bine fluxurilor fizice reale, dar, folosit n
scopuri creative, ea conduce la creterea profiturilor (n condiii de cretere a
preurilor), dei profiturile respective sunt fantomatice. Raiunea utilizrii acestei metode
de ctre ntreprinderile interesate n majorarea rezultatului lor pleac de la specificul
nregistrrii consumurilor, prin trecerea acestora pe cheltuieli. Cheltuielile cu stocurile
ieite din unitate sunt mai mici n cazul utilizrii metodei FIFO, datorit evalurii
stocurilor la costul primelor intrri (n general mai mici), ceea ce determin mbuntirea
(aparent) a performanelor societii.
n condiiile scderii preurilor (situaie foarte rar ntlnit), metoda FIFO poate fi
utilizat de ctre societile care urmresc diminuarea rezultatului lor (prin majorarea
cheltuielilor cu materiile prime, materialelor consumate evaluate la valoarea primelor
intrri mai mare).
Metoda LIFO este o metod mai realist, n privina msurrii fluxurilor n costuri
n contul de profit i pierdere. Ea distorsioneaz bilanul (stocurile rmase sunt
nregistrate la o valoare mai mic), dar conduce la un cont de profit i pierdere mai
corect. Ea permite societilor care o utilizeaz s-i diminueze rezultatul, prin majorarea
cheltuielilor cu stocurile consumate sau vndute, majorare datorat evalurii acestor
stocuri la valoarea primelor intrri (mai mare). n plus, metoda LIFO amn sarcina
fiscal8, iar prin includerea pe cheltuieli a unui pre mai apropiat de preul pieei, se
creeaz premisa recuperrii sumelor necesare pentru nlocuirea stocurilor consumate sau
8

Iuliana Georgescu, Tratamentul stocurilor la valoarea just, revista Contabilitatea, Expertiza i Auditul
Afacerilor, mai 2002, pag. 24.

18

vndute. Metoda LIFO poate fi utilizat, n condiiile scderii preurilor, de ctre


societile interesate n majorarea rezultatului lor.
Exemplu:
O societate realizeaz comer cu marfa X. n luna ianuarie dispunem de
urmtoarele informaii privind aceast marf: stoc iniial 120 buc x 2.000 lei; intrri pe
05.01, 200 buc x 2.500 lei i pe 20.01, 100 buc x 3.100 lei; ieiri pe 10.01, 150 buc i pe
25.01, 200 buc. Preul de vnzare unitar practicat de societate a fost de 2.700 lei.
n funcie de metoda folosit pentru evaluarea stocurilor, contul de profit i
pierdere al societii se prezint astfel:
Contul de P+P
Cifra de afaceri
Ch cu mrfuri
Rezultat

CMP
945
875
70

FIFO
945
833
112

LIFO
945
910
35

Cele prezentate mai sus demonstreaz c rezultatul unei ntreprinderi nu depinde


doar de performanele economico-financiare, ci i de opiunea pentru o anumit metod
de evaluare a stocurilor. n plus, schimbarea metodei de evaluare a stocurilor de la un
exerciiu la altul permite netezirea rezultatului.
Suntem de prere c utilizarea metodei costului mediu ponderat ar putea fi mai
reprezentativ pentru determinarea costului stocurilor consumate sau vndute i ar putea
descuraja practicile de contabilitate creativ.
Normele contabile romneti precizeaz c metoda aleas trebuie aplicat cu
consecven pentru elemente similare de natura stocurilor i a activelor fungibile de la un
exerciiu financiar la altul. Dac, n situaii excepionale, administratorii decid s schimbe
metoda pentru un anumit element de stocuri sau alte active fungibile, n notele explicative
trebuie s se prezinte urmtoarele informaii:
-

motivul schimbrii metodei; i

efectele sale asupra rezutatului.


O persoan juridic trebuie s utilizeze aceleai metode de determinare a costului

pentru toate stocurile care au natur i utilizri similare. Pentru stocurile cu natur sau
utilizare diferit, folosirea unor metode diferite de calcul al costului poate fi justificat.

19

7. Politica de Provizioane
Aplicarea principiului prudenei n evaluare, presupune, printre altele, constituirea
de provizioane atunci cnd anumite cheltuieli sau pierderi pot fi prevzute sau estimate,
fr a fi cunoscute nici mrimea lor exact, nici data de efectuare sau obinere. Aceste
provizioane sunt destinate acoperirii de riscuri i cheltuieli pe care evenimentele
survenite sau n curs de desfurare le fac probabile. Aceste evenimente privesc cazuri
precise, dar realizarea lor este nesigur9.
Prudena s-a dovedit a fi atitudinea fundamental a contabililor din ntreaga lume.
Totui, pesimismul sistematic al prudenei a creat o tendin de proliferare a
provizioanelor, n general, i a provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli n special.
Norma IAS 37 Provizioane, pasive eventuale i active eventuale (sau Provizioane,
datorii contingente i active contingente), prin prevederile sale, ncearc s restrng
posibilitile de provizionare oferite ntreprinderilor.
Un provizion este o datorie a crei mrime i a crei scaden sunt nesigure.
Conform normei IAS 37, un provizion se nregistreaz doar atunci cnd
ntreprinderea trebuie s fac fa unui angajament de a transfera avantaje economice,
ca o consecin a unor evenimente trecute, i cnd provizionul poate fi estimat10.
Un provizion va fi recunoscut numai n momentul n care:
-

o societate are o obligaie curent generat de un eveniment anterior;

este probabil ca o ieire de resurse, care s afecteze beneficiile, s fie necesar a


onora obligaia respectiv (o reducere a resurselor este considerat probabil atunci
cnd ansele de realizare sunt mai mari dect probabilitatea de nerealizare);

poate fi realizat o estimare credibil a valorii obligaiei.


Valoarea provizionului trebuie s reprezinte cea mai bun estimare a costurilor

necesare stingerii obligaiei actuale la data bilanului. Pentru estimarea acestor costuri, se
ine cont de experiena unor tranzacii similare i, n unele cazuri, de opiniile unor experi
independeni.

R. Cistelecan, Contabilitatea financiar, Editura Universitii Petru Maior Tg.-Mure, 2000, pag. 50.
N. Feleag, L. Malciu, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, 2002, pag. 211.

10

20

Norma IAS 37 precizeaz c vor fi nregistrate la provizioane doar acele obligaii


generate de evenimente trecute care sunt independente de aciunile viitoare ale
ntreprinderii. Exist cazuri n care o ntreprindere trebuie sau intenioneaz s realizeze
cheltuieli pentru a putea aciona ntr-un anumit mod. Deoarece ntreprinderea poate evita
cheltuielile viitoare prin diverse aciuni, ca de exemplu modificarea procesului de
producie, ea nu are o obligaie actual aferent acelei cheltuieli viitoare i, n consecin,
nu va recunoate un provizion.
Norma IAS 37 nu rezolv n mod definitiv i exhaustiv problema provizioanelor.
Ea i propune doar s stabileasc dispoziiile generale de contabilizare i de evaluare a
provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli, modul de aplicare a acestor dispoziii i
criteriile de recunoatere a datoriilor eventuale i a activelor eventuale. Mingea este
aruncat astfel n terenul experilor n domeniul contabilitii
ntreprinderile din Romnia pot constitui dou categorii principale de
provizioane: provizioane pentru riscuri i cheltuieli i provizioane pentru deprecierea
activelor.
Provizioanele vor fi revizuite la data fiecrui bilan i ajustate pentru a reflecta cea
mai bun estimare curent. n cazul n care pentru stingerea unei obligaii nu mai este
probabil o ieire de resurse, provizionul trebuie anulat.
Dac n timpul exerciiului financiar o sum este transferat la sau de la
provizioane pentru riscuri i cheltuieli, urmtoarele informaii se prezint n notele
explicative:
a) valoarea provizioanelor la nceputul exerciiului financiar;
b) sumele cu care provizioanele au fost majorate, respectiv diminuate n timpul
exerciiului financiar;
c) natura, sursa sau destinaia oricror astfel de transferuri;
d) valoarea provizioanelor la sfritul exerciiului financiar.
Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli necesit estimri, crend astfel condiii
pentru netezirea rezultatelor. Astfel, umflarea provizioanelor n anii beneficiari
diminueaz rezultatul, iar dezumflarea provizioanelor n anii deficitari majoreaz

21

rezultatul. De asemenea, n anumite situaii, societile i pot netezi rezultatele evitnd


provizionarea riscurilor11.

Exemplu:
Dou societi comerciale A i B constituie n anul 1 un provizion pentru riscul
aferent anului 3. Societatea A provizioneaz riscul n mod corect n anul 1 (100 mil),
nefiind necesar nici o ajustare n anul 2. n anul 3 se nregistreaz pierderea de 100 mil
n alte ch i se anuleaz provizionul de 100 mil pe seama veniturilor. Societatea B,
dimpotriv, majoreaz cheltuielile n anul 1 prin constituirea unui provizion de 200 mil.
Anul 2 fiind deficitar, societatea ajusteaz provizionul, diminundu-l cu 100 mil. n anul
3 se anuleaz provizionul rmas i se nregistreaz pierderea de 100 mil. Conturile de
profit i pierdere ale celor 2 societi A i B se prezint astfel:
Soc A
Cifra de afaceri
Venituri din provizioane
Consumuri de la teri
Alte cheltuieli
Cheltuieli cu provizioane
Rezultat din exploatare

Anul 1
2.100
0
1.800
0
100
200

Anul 2
2.000
0
2.000
0
0
0

Anul 3
2.000
100
1.900
100
0
100

Total
6.100
100
5.700
100
100
300

Soc B
Cifra de afaceri
Venituri din provizioane
Consumuri de la teri
Alte cheltuieli
Cheltuieli cu provizioane
Rezultat din exploatare

Anul 1
2.100
0
1.800
0
200
100

Anul 2
2.000
100
2.000
0
0
100

Anul 3
2.000
100
1.900
100
0
100

Total
6.100
200
5.700
100
200
300

Prin politica de provizioane, societatea B creeaz impresia unei societi a crei


performan se menine n timp. n realitate, performanele celor 2 societi sunt identice.
De asemenea, n anumite condiii, ntreprinderile i pot netezi rezultatele evitnd
provizionarea riscurilor.

11

N. Feleag, L. Malciu, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, 2002, pag. 436.

22

Provizioanele pentru deprecierea activelor reprezint de asemenea un teren


favorabil pentru manifestarea creativitii datorit subiectivitii cu care este determinat
valoarea actual (de pia) a activelor. Societatea poate apela, pentru evaluare, la sprijinul
mai multor evaluatori, care vor obine rezultate diferite pentru aceeai categorie de active.
n consecin, ntreprinderea poate alege o valoare actual mai mare, care va determina o
diferen mai mare ntre valoarea de intrare i cea stabilit prin inventariere; se va
constitui astfel un provizion la un nivel mai ridicat, care va diminua corespunztor
rezultatul curent al exerciiului.
Constituirea i anularea provizioanelor afecteaz contul de profit i pierdere,
rezultatul exerciiului i deci mrimea obligaiei privind impozitul pe profit. Societile
interesate n micorarea impozitului pe profit aleg constituirea de provizioane pentru
diminuarea rezultatului (prin includerea provizioanelor constituite pe cheltuielile
exerciiului). n anul diminurii sau anulrii provizioanelor, acestea vor fi reluate la
venituri, majornd rezultatul societii.
Referitor la influena politicii de provizioane asupra profitului impozabil,
legislaia din Romnia (Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal) precizeaz c veniturile
rezultate din anularea provizioanelor pentru care nu s-a acordat deducere sunt considerate
venituri neimpozabile.

8. Cesiunea artificial a titlurilor de plasament


Titlurile de plasament reprezint aciunile proprii rscumprate, aciunile
achiziionate, obligaiunile emise i rscumprate, obligaiunile achiziionate i alte titluri
de plasament achiziionate n vederea realizrii unui profit ntr-un termen scurt.
La intrarea n unitate, titlurile de plasament se evalueaz la costul de achiziie,
prin care se nelege preul de cumprare, sau la valoarea stabilit potrivit contractelor.
Cheltuielile accesorii de cumprare a titlurilor de plasament, cum sunt
comisioanele i alte cheltuieli similare, se nregistreaz direct n cheltuielile exerciiului.
Pentru deprecierea titlurilor de plasament, la sfritul exerciiului financiar, cu
ocazia inventarierii, se constituie provizioane pe seama cheltuielilor.

23

O ntreprindere poate s-i amelioreze rezultatul prin vnzarea titlurilor de


plasament, ntr-un moment n care valoarea pe pia a titlurilor este semnificativ mai
mare fa de preul de achiziie. Particularitatea acestei tehnici de contabilitate creativ
const n faptul c operaia de vnzare este urmat de rscumprarea imediat a titlurilor.
Operaia de cesiune artificial a titlurilor de plasament influeneaz contul de
profit i pierdere al societii, iar rezultatul exerciiului va fi majorat, prin creterea
rezultatului financiar cu diferena dintre preul de vnzare i costul istoric (preul de
achiziie) al aciunilor. ns aceast ameliorare a rezultatului este doar una artificial,
deoarece preul de vnzare a fost neutralizat de preul de rscumprare.
Acest artificiu este posibil deoarece preul de cumprare al titlurilor, care
reprezint o cheltuial, nu afecteaz rezultatul la achiziia, ci la ieirea titlurilor din
gestiune.
n bilan, situaia ntreprinderii rmne neschimbat n ceea ce privete titlurile de
plasament, dar nu i n ceea ce privete trezoreria, deoarece aceasta din urm este afectat
de plata impozitului pe profit (se obine profit suplimentar din activitatea financiar) i a
comisioanelor percepute de ctre societatea care a intermediat vnzarea-cumprarea
titlurilor.

9. Tranzacii circulare

Tranzaciile circulare apar atunci cnd dou sau mai multe ntreprinderi intr n
tranzacii unele cu altele cu scopul de a-i ameliora informaiile din situaiile financiare.
Pentru a exemplifica aceast practic de contabilitate creativ propunem cazul a
dou societi A i B care opereaz n aceeai ramur de activitate. Ambele societi dein
stocuri n valoare de 100 de milioane de lei. Fiecare societate accept s cumpere stocul
celeilalte la un pre de 120 de milioane de lei.
n urma operaiei de vnzare-cumprare fiecare societate nregistreaz un profit de
20 de milioane de lei, reprezentat de diferena dintre preul de vnzare i preul de
cumprare al stocurilor respective. Este vorba ns despre un profit artificial, deoarece
ctigul de 20 de milioane de lei a fost utilizat pentru achiziia stocului deinut de ctre
cealalt societate.

24

Reflectarea acestui profit n situaiile financiare este posibil deoarece n


contabilitatea romneasc, cheltuielile cu stocuri nu sunt contabilizate n momentul
achiziiei, ci n momentul ieirii stocurilor din gestiune.
Aceast opiune este preferat mai ales de ctre societile cotate la burs, care
vor prezenta un rezultat pe aciune mai mare. Rezultatul pe aciune se calculeaz ca
raport ntre rezultatul net al perioadei i numrul mediu ponderat al aciunilor n circulaie
pe parcursul anului (conform IAS 33 Rezultatul pe aciune).
Pe de alt parte ns, majorarea rezultatului curent implic o datorie mai mare a
firmei privind plata impozitului pe profit.
O alt modalitate prin care fiecare societate poate dobndi stocul celeilalte o
reprezint schimbul de bunuri sau de servicii. Aceast operaiune intr sub incidena IAS
18 Veniturile, care precizeaz c, atunci cnd bunurile sau serviciile schimbate sunt de
natur i de valori similare, nu se contabilizeaz nici un venit. Prin urmare schimbul de
bunuri similare nu genereaz profit, deci nu modific performana firmei reflectat n
contul de profit i pierdere.
O societate care va dori ameliorarea rezultatelor sale financiare va recurge,
bineneles, la prima variant, i anume la vnzarea-cumprarea stocurilor, operaie care
determin creterea profitului.

Limitarea contabilitii creative


Dup cum am prezentat la nceputul prezentei lucrri, contabilitatea creativ nu
este o practic ilicit, dar totui se pune problema moralitii i eticii acestui fenomen.
Stolowy i Breton12 se ntreab ns dac astfel de practici trebuie neaprat
eliminate. Contabilitatea i marketingul fac parte din aceeai familie a disciplinelor
economice. n marketing, regula este aceea de a nela. Persoanele nelate prin
marketing sunt participante pe o pia. De ce se admite ca aceste persoane s fie nelate
sau influenate atunci cnd cumpr bunuri i se respinge posibilitatea influenrii lor
atunci cnd cumpr aciuni?
12

Citai de N. Feleag, L. Malciu n Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag.
451.

25

Ne este greu s gsim rspuns la aceast ntrebare, dar considerm c regulile


jocului difer la cele dou discipline nrudite. Contabilitatea ncearc, potrivit obiectului
su, s furnizeze o informare privind situaia financiar, performanele i evoluia unei
societi, s prezinte persoanelor interesate o imagine fidel a patrimoniului
ntreprinderii.
Imaginea fidel presupune prezentarea de situaii financiare ntocmite n
conformitate cu principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai exacte
posibil, realizarea de estimri ct mai rezonabile i aranjarea lor de aa manier nct s
poat furniza, cu toate limitele practicilor contabile curente, imaginea cea mai obiectiv
posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau omisiuni semnificative. Cu alte
cuvinte, trebuie avute n vedere att litera, ct i spiritul legii.
Contabilitatea britanic, contabilitatea american i referenialul internaional au
cunoscut noi perfecionri care au ngrdit sau chiar eliminat posibilitatea manifestrii
practicilor de contabilitate creativ.
Normalizatorii contabili care doresc s limiteze creativitatea contabil trebuie s
aib n vedere premisele i circumstanele care permit manifestarea acesteia.
O prim msur n vederea reducerii posibilitilor de utilizare a contabilitii
creative o reprezint elaborarea, respectiv dezvoltarea n rile n care deja exist, a unui
cadru contabil conceptual. Cadrul conceptual permite practicienilor s neleag mai
profund normele contabile, s i fundamenteze o opinie general despre practicile
contabile i s analizeze operaiile complexe (vnzarea unui activ urmat de
rscumprarea acestuia).
Normele contabile ar trebui s fie mai detaliate pentru a elimina, pe ct posibil,
subiectivismul n interpretare i aplicare. Astfel, n Romnia, prin noile reglementri
contabile (OMFP 94/2001 i OMFP 306/2002) s-a restrns sfera cheltuielilor care pot fi
incluse n categoria elementelor extraordinare, ngrdind posibilitatea majorrii
rezultatului ordinar.
O alt msur ar trebui s vizeze reducerea numrului de prelucrri contabile
permise sau stabilirea clar a circumstanelor n care trebuie aplicat fiecare prelucrare.
IASB (International Accounting Standards Board) a stabilit c, pentru tranzaciile de
aceeai natur se por utiliza cel mult dou prelucrri. Organismul internaional de

26

normalizare recomand utilizarea prelucrrii de referin. ntreprinderilor care nu


ndeplinesc condiiile cerute de utilizarea prelucrrii de referin le este permis aplicarea
celeilalte prelucrri autorizate. Aceste ntreprinderi sunt obligate ca, din momentul n care
au fost create condiiile, s treac la prelucrarea de referin.
Auditorii ar trebui s-i intensifice eforturile pentru identificarea eventualelor
manipulri ale informaiilor furnizate prin situaiile financiare. n acest sens, funcia de
audit ar trebui s includ o evaluare a sistemului de control intern al societii pentru a
preveni cazurile de contabilitate creativ sau de fraud. Pentru a asigura o supraveghere
mai vast i mai riguroas, auditorii ar trebui s fie dispui s i ndrepte armele asupra
clienilor lor. Propunerea este dur, deoarece ea antreneaz o reflecie radical asupra
naturii raporturilor dintre auditori i manageri.
Orientarea utilizatorilor externi, a investitorilor n special, ctre informaiile de
tip fluxuri de trezorerie i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de
manipulare a informaiilor contabile.
Imaginaia financiar poate aranja veniturile i cheltuielile pentru a prezenta un
profit sau o pierdere mai mare. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. n general, o
societate profitabil este considerat atractiv. Dac ea prezint ns un cash-flow negativ
din activitile de exploatare, utilizatorii externi ar trebui s devin prudeni i s
analizeze viabilitatea proiectelor i capacitatea societii de a-i plti datoriile. Nu puine
au fost cazurile n care societi foarte profitabile au intrat n stare de faliment.

27

BIBLIOGRAFIE

1) N. Feleag, L. Malciu Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti,


2002.
2) L. Malciu Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999.
3) R. Neag Contabilitate comparat, Note de curs, Editura Universitii Petru
Maior, Trgu-Mure, 2004.
4) R. Neag Contabilitate i fiscalitate, Note de curs, Editura Universitii Petru
Maior, Trgu-Mure, 2003.
5) R. Neag Contabilitatea financiar ntre naional i internaional, Editura
Universitii Petru Maior, Trgu-Mure, 2003.
6) A. Pop Contabilitatea financiar romneasc armonizat cu Directivele contabile
europene i Standardele internaionale de contabilitate, Editura Intelcredo, Deva,
2002.
*** Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 94 din 2001 pentru aprobarea
Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice

28

Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, publicat n M.O. nr.


85/20.02.2001.
*** Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 306 din 2002 pentru aprobarea
Reglementrilor contabile simplificate, armonizate cu directivele europene.
***

Legea nr. 571 din 22.12.2003 privind Codul fiscal, publicat n M.O. nr.

927/23.12.2003.

29