2

Introducere
Caracteristica lumii contemporane este incertitudinea. Mediul
economic, cel monetar, cel financiar bancar sunt permanent supuse
unei concurene acerbe. Astzi bncile sunt privite de ctre
specialiti, i nu numai, ca fiind acele instituii care administreaz
riscul. Aceast caracterizare dat bncilor se datoreaz n special
faptului c orice operaiune financiar-bancar pe piaa intern i
internaional este supus aciunii unui ansamblu de factori de risc
independeni.
Pn la nceputul anilor 80 comunitatea financiar-bancar
privea unilateral problema riscului numai din punct de vedere al
creditului. Gestionarea riscurilor bancare se reducea la riscul de
creditare, acest lucru fiind posibil datorit stabilitii relative a
sistemului financiar. Aceast stabilitate caracteristic acelor ani era
posibil n primul rnd datorit existenei i funcionrii sistemului
monetar internaional de la Bretton-Woods. Acest mecanism controla
fluctuaiile cursurilor valutare, iar ratele dobnzilor nu variau prea
mult tocmai datorit politicilor monetare duse de bncile centrale n
conformitate cu interesele imediate ale statelor debitoare.
Reglementrile monetar-valutare, practicile anticoncureniale de tip
cartel i nu n ultimul rnd ineria deponenilor, limitau n acea
perioada concurena pe piaa depozitelor bancare genernd o
relativ stabilitate a ratelor dobnzilor. La sfritul anilor 70 situaia
se schimb. Explozia preului petrolului i dependena crescnd a
statelor occidentale de sursele de materii prime din Orient au
generat un proces inflaionist care a dus la fluctuaii mari ale ratelor
nominale ale dobnzilor. n acelai timp, prin abolirea sistemului de
la Bretton-Woods, volatilitatea cursurilor valutare crete, acestea
devenind factori importani de stabilire a performanelor globale ale
societilor bancare. Mediul concurenial a fost i el supus unor
schimbri datorit n special suprimrii controlului asupra
transferurilor internaionale de capital i modificrii structurii
costurilor bancare. Toi aceti factori i-au determinat att pe
specialiti ct i pe practicieni, s recunoasc existena unei
multitudini de factori de risc (riscul lichiditii, riscul de capital, riscul
ratelor dobnzilor, riscul valutar, riscul tranzaciei, riscul de afacere).

Capitoul I CONSIDERENTE GENERALE

PRIVIND RISCURILE BANCARE

1.1 Coninutul i definirea riscurilor bancare

Cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o
tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o
pierdere.
Riscul bancar mai poate fi definit ca fiind probabilitatea de
producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect.
Etimologic , termenul provine din latinescul re-secare, care
nseamn ruptur ntr-un echilibru.
Riscurile bancare reprezint un fenomen care poate s apar
pe parcursul derulrii activitii bancare i care poate s produc
efecte negative asupra activitii respective,prin deteriorarea
performanelor bancare, sau chiar falimentul bncii.
De asemenea, se aprecieaz c cei mai muli autori, atunci
cand definesc riscul i gestiunea riscului, se concentreaz asupra
funciei clasice a bncilor, de intermediere n sfera riscurilor
financiare prin divizarea acestora; din acest punct de vedere este
tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la activele
bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit i lichiditate 1.
Sintetiznd putem spune c riscul bancar reprezint n primul
rnd un complex de evenimente cu consecine adverse pentru
banc, iar mai apoi un eveniment incert, posibil i viitor care poate
afecta ntreaga activitate a unei bnci.
Dei perspectiva celor mai mult analize bancare asupra riscului
este ngust, se observ c acesta este generat de o mulime de
operaii i proceduri. Cel puin n domeniul financiar riscul trebuie
privit ca un conglomerat sau complex de riscuri, de cele mai multe
ori interdependente prin aceea c pot avea cauze comune sau c
producerea unuia poate genera n lan i alte riscuri.
Pe tot parcursul acestei lucrri vom considera riscurile bancare
ca fiind acele riscuri cu care se confrunt bncile n operaiile lor
curente i nu doar riscurile specifice activitii bancare clasice.
Ca ageni care opereaz pe diverse piee financiare, bncile se
confrunt i cu riscuri ce nu le sunt specifice (de exemplu riscul
valutar), dar pe care trebuie s le gestioneze.
1

Op.cit. Luminia Roxin , Gestiunea riscurilor bancare

1)

2)

n general, asumarea riscurilor este legat de funcia de baz

pe care o au bncile n economie, i anume funcia de investiie.
Bncile investesc resurse mprumutate care sunt un multiplu
substanial al propriului capital. Recuperarea cu ntrziere a
resurselor investite provoac o serie de dezechilibre la nivelul bncii
care pot mbrca diferite forme i se pot alimenta reciproc.
Perioada actual este denumit era managementului de risc
n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcina
extrem de complex i important a managementului bancar. De
obicei, asumarea unor riscuri atrage dup sine i ctiguri mai mari.
Literatura de specialitate clasific riscurile specifice activitii
bancare n trei categorii:
Riscuri financiare - sunt riscuri specifice
operaiunilor de creditare, cele mai multe dintre aceste riscuri fcnd
obiectul unor reglementri bancare. Formele sub care se manifest
sunt urmtoarele:
Riscul de credit;
Riscul ratei dobnzii;
Riscul de lichiditate;
Riscul de schimb valutar;
Riscul insolvabilitii.
Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului
contabil al bncii, sunt foarte sensibile la dezechilibrele care pot s
apar n compoziia resurselor i plasamentelor bncii.
Riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi generate,
gestionate, amplificate sau eliminate de ctre managementul
bancar.
Riscuri comerciale - sunt riscuri generate de
inadaptabilitatea bncii la noile servicii i produse ca urmare a unui
slab serviciu de marketing i lipsa de talent managerial pentru noile
piee. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele:
a) Riscul de produs / serviciu - este rezultatul unei evoluii
nefavorabile a valorificrii unui produs nou sau serviciu, ca urmare a
lipsei de abilitate a bncii privind distribuirea produselor.
b) Riscul de pia - este efectul dependenei de pia a bncii.
Dac acesta nu este mprit ntre mai multe piee, rentabilitatea
bncii este dependent direct de evoluia unei singure piee.
c) Riscul de imagine comercial - const n percepia negativ a
unei bnci de ctre clienii ei ca urmare a unei caliti generale
proaste de servire a clienilor, tratament prost al reclamaiilor
clienilor culminnd cu articole de pres n defavoarea bncii.

3)

Riscuri de mediu - sunt riscuri asupra crora

banca fie nu are control, fie are un control limitat. Formele sub care
se manifest sunt urmtoarele:
a)Riscul de deficit produs de hoi, sau fraud comis de
angajaii bncii;
b)Riscul economic determinat de conjunctura economic la
nivel naional i regional;
c) Riscul competiional determinat de similitudinea produselor
i serviciilor oferite de celelalte bnci sau instituii financiare;
d)Riscul de reglementare determinat de deciziile luate de
autoritile bancare, de cele mai multe ori ntr-o manier
nefavorabil pentru banc.

1.2 Clasificarea riscurilor bancare

n literatura de specialitate exist o serie de clasificri dup cum
urmeaz:

1)

2)

n funcie de caracteristica bancar:

riscuri financiare - pot fi considerate drept cel mai important
grup de riscuri bancare, dat fiind c proasta lor gestiune produce
cele mai multe falimente bancare. n acest grup de riscuri se includ:
a)
riscul de creditare, denumit i risc de insolvabilitate a
debitorilor, risc de nerambursare sau risc al deteriorrii calitii
activelor bancare (n condiiile n care alte active au o pondere
redus n bilanul bncii). Exprim probabilitatea ncasrii efective, la
scaden, a fluxului de venituri anticipat (capital avansat plus
dobnzi);
b)
riscul de lichiditate sau riscul de finanare exprim
probabilitatea finanrii efective a operaiilor bancare. Pentru cei
care au mprumutat banca, poate apare ca risc de creditare dar
aceasta este doar o component a sa;
c)riscul de pia sau de variaie a valorii activelor financiare
apare ca risc de variaie a ratei dobnzii, risc valutar i risc de
variaie a cursului activelor financiare. Exprim probabilitatea ca o
variaie a condiiilor de pia s afecteze negativ profitul bancar;
d)
riscul de faliment, riscul de capital sau
riscul de
ndatorare exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie
insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din activitatea
curent i ca aceste pierderi s afecteze n mod negativ
plasamentele creditorilor bncii.
riscuri de prestare - sunt asociate operaiilor din sfera
serviciilor financiare. n acest grup de riscuri se includ:
a)
riscul operaional sau riscul de sarcin exprim
probabilitatea ca banca s devin incapabil s mai asigure servirea

clienilor intr-un mod rentabil. n acest context sunt importante att

oferta de servicii, ct i capacitatea conducerii de a evalua i
controla cheltuielile generate de prestarea acestor servicii;
b)
riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei
de produse financiare care au i ele un ciclu de via propriu i tind
s fie nlocuite de produse mai performante. Alegerea incorect a
momentului scoaterii de pe pia a unui produs sau a momentului
introducerii unuia nou poate genera pierderi semnificative i exist n
permanen riscul ca momentul ales s nu fie cel mai adecvat din
punctul de vedere al maximizrii profitului bancar;
c)riscul produsului nou
este asociat inovrilor n sfera
produselor financiare. Exprim probabilitatea cumulat a producerii
mai multor evenimente adverse, precum: situarea cererii sub nivelul
anticipat, depirea nivelului planificat al costurilor specifice, lipsa de
profesionalism a echipei manageriale etc;
d)
riscul strategic exprim probabilitatea de a nu alege
strategia optim n condiiile date. El este inerent oricrei selecii de
piee, produse i zone geografice pe care o implic definirea
strategiei bncii ntr-un mediu complex.
3)

riscuri ambientale - grupa riscurilor ambientale cuprinde o

clas de riscuri cu un puternic potenial de impact asupra
performanei bancare, dar asupra crora banca are, n cel mai bun
caz, un control limitat. n esen aceste riscuri exprim
probabilitatea ca o schimbare advers de mediu s afecteze negativ
profitul bncii:
a)
riscul de fraud este un risc de ordin intern pe care l-am
inclus totui n aceast grup deoarece pentru banc, privit ca
entitate, actele i mai ales inteniile salariailor reprezint o variabil
extern greu controlabil. Riscul de fraud este un risc de ordin
intern i exprim, de fapt, probabilitatea comiterii unor furturi sau a
unor alte acte contrare intereselor bncii de ctre angajaii acesteia.
Fraudele pot afecta sensibil rentabilitatea bncii, atunci cnd nu pot
fi detectate din vreme i recuperate;
b)
riscul economic este asociat evoluiei mediului economic
n care acioneaz banca i clienii acesteia. Se poate manifesta la
nivel sectorial, regional, naional sau internaional. Exprim
probabilitatea diminurii performanei bncii ca urmare a unei
evoluii adverse a condiiilor de mediu. Acestea influeneaz
calitatea plasamentelor, volatilitatea resurselor i potenialul de risc;
c)riscul concurenial exprim probabilitatea reducerii profitului
n condiiile modificrii raporturilor de pia n defavoarea bncii. El
este inerent activitii bancare deoarece majoritatea produselor
financiare oferite de pia de o banc sunt oferite i de alte instituii
financiare;

d)
riscul legal reflect faptul c bncile trebuie s opereze n
contextul stabilit de reglementrile legale n vigoare, chiar dac
acestea le creeaz un dezavantaj competitiv fa de alte instituii
financiare concurente. Un alt aspect al acestui risc este acela c
exist o permanent incertitudine att n ceea ce privete evoluia
viitoare a cadrului normativ de desfurare a activitii bancare, ct
i referitor la momentul implementrii unor noi reglementri.

n funcie de genez:
1) risc de exploatare;
2) risc financiar;
3) risc de faliment.

n funcie de natura lor:

riscuri comerciale;
riscuri provocate de cauze

1)
2)

de for major;
3)
4)

valutar, rat a dobnzii).

riscuri politice;
riscuri valutare (de schimb

n funcie de expunerea la risc:

Riscurile pure se caracterizeaz prin aceea c expunerea este
generat de activitile i procesele bancare cu potenial de a
produce evenimente care s se soldeze cu pierderi. Astfel de
evenimente pot fi considerate fraudele n efectuarea unor pli,
accidentarea n cdere a unui client ntr-una din ageniile bncii (ce
d natere unei rspunderi civile a bncii) sau degradarea mediului
ambiant de ctre activele dobndite de banc n urma exercitrii
unor drepturi de ipotec (nclcarea normelor de poluare).
La rndul lor, riscurile pure se pot mpri n:
a)
riscuri fizice (distrugeri, accidente, avarii);
b)
riscuri financiare (generate de operaiunile bancare
tradiionale);
c)riscuri criminale i frauduloase (fraude, furturi, deturnri de
fonduri);
d)
riscuri de rspundere (nerespectarea normelor bancare).
2)
riscuri lucrative sau speculative
Pentru aceast categorie, expunerea este generat de
ncercarea de a obine profit mai mare. Aceast expunere poate
genera i cheltuieli suplimentare i deci (potenial) i pierderi.
Cheltuielile suplimentare pot rezulta din credite nerambursate la
scaden, pierderi la portofoliul de titluri sau o structur defectuoas
a activelor bancare.
La rndul lor, riscurile lucrative (speculative) se pot mpri n:
a)
riscuri de pia (variaia condiiilor de pia);
1)

b)
riscuri de afacere;
c)riscuri de lichiditate (incapacitatea de a finana operaiunile
bancare curente).
n tabelul urmtor sunt exemplificate cele dou tipuri de
riscuri, cu ajutorul ctorva categorii de riscuri bancare.
Tipuri
de
riscuri

Speculativ (pierdere/ ctig)

Pia

Categor - titluri
ie
- mrfuri
de
- valute
riscuri

Afacere

Lichiditat
e
- piee
companii

Pur (doar pierdere)

Performan ntmplar

e
contraparti -active i
d
pagube
-asigurare -via
i
(obligaii)
sntate

-strategii
organizare
-personal
tehnologie
-imagine i
marketing
Cauze
-modificri -restricii
-erori ale principa ale
aprecierea de
angajailor mbolnvi
le
raportu-lui manageria capacitat sau furt
rea
cererel
e (volum) -aciunilor angajailo
ofert
-cderea
conducerii r
-condiiile
informarea sistemelo -eecul n de
pia limitat
r
afaceri
catastrofe
anticipate -aciunile
naturale
concurene informare
i
a inegal
accidente
modificare
a nevoilor
consumato
rilor
Consideraii de for Politica economic, reglementri i alte acte
major
normative

n
conformitate
cu
prevederile
Bncii
Internaionale, riscurile pot fi clasificate astfel:
1)

Reglementelor

riscuri financiare
a)
riscul ratei dobnzii (sensibilitatea rezultatelor financiare
la variaia nivelului ratei dobnzii);
b)
riscul cursului de schimb (diminuarea profitului bncii
datorit variaiei cursului valutar);

c)riscul de lichiditate (incapacitatea bncii de a-i finana

operaiunile curente datorit necorelrii scadenelor operaiunilor de
pasiv cu plasamentele sub forma creditelor);
d)
riscul titlurilor cu venit variabil (se refer la riscurile
aferente tranzacionrii titlurilor pe pieele financiar-bancare).
2)

riscuri legate de partener

a)
riscul clientului (posibilitatea ca acesta s devin
insolvabil sau s nu i poat achita datoriile la scaden);
b)
riscul pieei interbancare (datorat variaiilor pieei
interbancare);
c)riscul de ar (posibilitatea ca un stat s nu i poat onora
datoriile f de insituiile financiar-bancare);
d)
riscul de credit.

3)

riscuri comerciale
a)
riscul de produse
b)
riscul serviciilor
c)riscul de plat
d)
riscul de imagine (situaie datorat unui scandal n mass
media, unei situaii de criz sau insolvabilitate).

4)

riscuri legate de fora de munc (numr,

pregtire profesional, eficien, imagine)

5)

riscuri operaionale i tehnice (calitatea operaiunilor,

nivelul informatizrii, etc.)

6)

riscuri ale gestiunii interne

a)
riscuri de reglementare (se refer la reglementrile
interne ale bncii);
b)
riscul de deontologie (se refer la personalul bncii);
c)riscul de strategie (alegerea unei strategii inadecvate);
d)
riscul de resurse umane;
e)
riscul de comunicare;
f) riscul controlului intern i financiar.

structur,

n funcie de alocarea lor n cadrul sistemului financiar 2 :

1) riscuri diversificabile
2) riscuri nediversificabile

Riscurile diversificabile sunt acele riscuri care ajung s fie relativ

nesemnificative atunci cnd sunt combinate suficient de multe
poziii (bilaniere) pentru care legea numerelor mari s fie activat.
2

Luminia Roxin, Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1997.

Riscurile nediversificabile sunt cele care rmn relativ

semnificative ca expunere, chiar i dup ce toate posibilitile de a
folosi legea numerelor mari au fost exploatate.

1.3 Gestionarea global a riscurilor bancare

Gestionarea global a riscurilor bancare trebuie organizat n

aa fel nct s se realizeze att pe fiecare tip de risc n parte, ct i
la nivel global.
Gestionarea global a riscurilor este impus de relaiile de
interdependen dintre diferite operaiuni, tranzacii i activiti ale
unei societi bancare, dar i de legturile cauzale ntre diversele
tipuri de riscuri. O gestionare global a riscurilor trebuie s asigure
societii bancare posibilitatea de a identifica i aprecia riscurile, de
a controla, de a le diminua influena i nu n ultimul rnd de a le
finana.
Etapele procesului de gestiune global a riscurilor bancare pot fi
regsite i n gestiunea riscurilor individuale, doar c la nivel global
toate au un caracter obligatoriu. n succesiunea lor logic aceste
etape sunt urmtoarele:
identificarea i evaluarea riscurilor;
controlul riscurilor;
eliminarea/ evitarea riscurilor;
finanarea riscurilor.

Identificarea i evaluarea riscurilor

Riscul este o component esenial a profitului unei insituii
financiare; de aceea evoluia ulterioar a strategiei i organizrii
bancare vor fi afectate dac profilul risc actual i de perspectiv nu
sunt luate n considerare.
Pentru a integra identificarea i evaluarea riscurilor bancare n
procesul de planificare, banca trebuie s-i identifice mai nti
principalele linii de activitate. O linie de activitate include uniti i
proceduri. Unitile cuprinse ntr-o linie de activitate au un set
integrat de sisteme de livrare a produselor i piee consacrate.
Procedurile includ att ansamblul sarcinilor asociate livrrii
produselor pe pia ct i sarcinile asociate activitilor auxiliare.
Procesul de gestiune a riscurilor ncepe prin descifrarea profilului
risc al diferitelor game de produse bancare pentru principalele
activiti bancare. Apoi acestea trebuie comparate cu profilul risc al
bncii. Dac profilul risc al bncii este mai puin ndrzne dect
suma profilurilor risc identificate, atunci conglomeratul bancar
(banca n ansamblul su), are o valoare sinergetic, pozitiv pentru
acionari.
Pentru a identifica i evalua nivelul de risc al unei game de
produse bancare sau al unei activiti bancare, managerii trebuie s

identifice toate situaiile semnificative care pot genera o pierdere

financiar.
Un manager poate dobndi o bun perspectiv asupra nivelului
riscului asociat unei anumite expuneri combinnd frecvena cu
amplitudinea riscului.

Controlul riscurilor
Obiectivul controlului riscurilor este de a minimiza cheltuielile
asociate riscurilor pentru toate expunerile care au fost identificate,
dar nu evitate sau eliminate.
Dup ce au fundamentat profilul risc al unitii lor bancare,
managerii trebuie s identifice i s evalueze activitile de control al
riscurilor existente din punctul de vedere al expunerii i nivelurilor de
risc identificate, pentru fiecare categorie de riscuri.
Pentru a controla riscul de pia, o banc poate avea n vedere
mai multe tehnici de gestiune a bilanului sau de diversificare a
portofolului. ntre modalitile de a gestiona riscul de lichiditate se
nscriu i titularizarea unor credite sau creterea frecvenei
negocierilor. n domeniul riscului operaional banca poate mbuntii
controalele n domeniul calitii produselor bancare, pe lng
gestiunea creditelor i analiza creditelor neperformante.

Eliminarea / evitarea riscurilor

Este dificil de eliminat sau evitat un risc dac el nu a fost
identificat i cuantificat corespunztor. Riscul poate fi eliminat prin
ndeprtarea cauzei care l produce. n general, managerii pot face
acest lucru prin reproiectarea activitilor asociate i a fluxurilor de
operaii.
Eliminarea i evitarea riscurilor poate avea efect asupra
reducerii costurilor totale ale bncii, costuri asociate riscurilor dac
banca a apreciat corect cheltuielile asociate riscurilor i veniturile
ajustate n funcie de risc asociate fiecrei game de produse sau
activiti. Altfel s-ar putea ca managementul s reduc valoarea
aciunilor prin eliminarea unor activiti care ar fi putut produce n
timp venituri favorabile ajustate n funcie de risc.

Finanarea riscurilor
Din punctul de vedere al gestiunii riscurilor bancare, finanarea
riscurilor bancare presupune att acoperirea riscurilor (prin rezerve
generale sau specifice), ct i transferul riscurilor (prin asigurare sau
operaii cu instrumente derivate).
Acoperirea riscurilor funcioneaz cel mai bine n cazul unor
riscuri a cror frecven i amplitudine a expunerii sunt foarte
previzibile sau atunci cnd nu exist asigurri pe pia. Transferul
riscului este mai adecvat atunci cnd expunerea nu este foarte

previzibil sau atunci cnd gravitatea potenial a pagubelor este

catastrofal.
n orice caz, transferul riscurilor este dificil dac nu exist piee
de asigurri convenionale. Dac rmn riscuri mari care nu pot fi
nici acoperite (reinute) nici transferate, pentru manager este foarte
dificil s foloseasc controlul riscurilor pentru a le elimina sau evita.
1) Acoperirea (reinerea) riscurilor:
Riscul poate fi acoperit att printr-un program formal de
finanare elaborat pe baza prognozelor privind pierderile anticipate,
ct i prin prelevri pentru fondurile de rezerv pentru pierderi din
creditare. Bncile pot acoperi riscuri n afara unor programe formale
de finanare, dac trec pierderile pe cheltuieli sau le acoper din
capital, n msura n care aceste pierderi se produc. Aceste
programe de tip pay-as-you-go genereaz n mod inevitabil un
anumit grad de incertitudine asociat veniturilor i o cerere incert
de capital bancar. Pe de alt parte, existena programelor formale
autofinanate reprezint un mesaj pentru pieele financiare, cci
presupune identificarea i evaluarea riscurilor, precum i reducerea
gradului de incertitudine n ceea ce privete veniturile viitoare.
2) Transferarea riscurilor
Transferarea riscului este eficace atunci cnd frecvena i
gravitatea sunt specifice unor riscuri catastrofale i atunci cnd
riscurile nu pot fi identificate i evaluate precis.
Structurarea unui program de asigurare pentru o banc se poate
face avnd n vedere urmtoarele trei posibiliti:
1- negocierea centralizat cu limitarea numrului de polie de
tipul toate riscurile, mai puin...;
2- negocierea descentralizat, poliele fiind ncheiate separat;
fie de fiecare unitate cu personalitate juridic, fie dup criteriul
teritorialitii (al zonei de operare);
3- programe specifice pentru diferite activiti bancare.

Capitolul 2 Modaliti de gestionare a

riscurilor bancare
n practica activitii bancare se consider c exist cinci categorii
majore de riscuri bancare3:
riscul de credit - denumit risc de baz sau riscul calitii
activelor, care cuantific probabilitatea nerambursrii la
scaden a creditelor acordate i creanelor aferente;
riscul de lichiditate indic potenialitatea bncii de a-i
susine la un moment dat necesarul de numerar;
3

Rotaru, C., Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001, pag 58

riscul dobnzii se refer la efectul potenial negativ asupra

fluxurilor de numerar, valorii activelor i valorii obligaiilor
datorat schimbrilor ratei dobnzii;
riscul de capital (solvabilitate) este asimilat uneia din
funciile capitalului bancar, aceea de a proteja deponenii i
mprumutaii mpotriva unei deprecieri a valorii activelor.
riscul valutar este considerat un risc derivat, cu mare
importan, datorit liberalizrii fluxurilor monetare i
evalueaz variaia activelor i obligaiilor n valut n
comparaie cu valoarea acestora.

2.1 Managementul riscului de creditare

Aproape toate bncile, ntr-o msur mai mic sau mai mare,
i asuma riscul de creditare, ceea ce presupune necesitatea analizei
atente a modului n care evolueaz n timp calitatea portofoliului de
credite, cu impact deosebit asupra profitabilitii, adecvrii
capitalului i ncrederii generale n banca respectiv. Prin urmare,
doi indicatori de referinta pentru estimarea riscului de creditare se
determina pe baza ponderii activelor de calitate slab, care ntrzie
sau nu permit realizarea veniturilor anticipate, respectiv:
voiumul creditelor restante/total credite x 100;
voiumul creditelor neperformante/total credite x 100.
n mod cert, este de dorit ca cele dou rapoarte s aib valori
minimale (tinznd spre 0 n primul caz i situate n jur de 1 n al
doilea caz), creditele restante, dar, mai ales, cele neperformante
grevnd activitatea i rezultatele financiare ale bncii. Aceste
categorii de credite genereaz una dintre problemele de fond ale
sistemului bancar din economiile de tranziie, confruntate cu
puternice dezechilibre micro i macroeconomice.
Ali indicatori ai riscului de creditare utilizeaz n formula de
calcul rezervele i provizioanele pe care bncile i le constituie
pentru acoperirea eventualelor pierderi, cum arfi:

rezerve pentru pierderi din credite/total credite x 100,

raport care exprim sintetic expectable manageriale
privind evoluia calitaii portofoliului de mprumuturi;

provizioane pentru pierderi din credite/pierderi netex 100,

raport care reflect nivelul de pruden adoptat de banca n politica
sa de creditare;

profitul brut/provizioane pentru pierderi din credite x100,

respectiv costul acoperirii riscului de creditare asumat de banc.

Calitatea creditelor din sistemul bancar romnesc 4:

Coeficienii care corespund nivelului riscului de credit:

Nivelul
riscului
risc minim"
risc moderat"
risc limita"
risc
inadmisibil"

Procentul riscului de
credit
1 5%
5 10%
10 50%
50 100%

Nivelului riscului de credit general va fi media ponderat a

acestor indicatori. Serviciul datoriei, n combinaie cu performanele
financiare, permit ncadrarea creditului n cele cinci grupe de
calitate, astfel:
Serviciul
datoriei/
Performanei
4

Sursa: BNR.

Bun

Slab

Necorespunzt
or

A
B
C
D
E

Standard
n observaie
Substandard
ndoielnic
Pierdere

n obervaie
Substandard
ndoielnic
Pierdere
Pierdere

Substandard
ndoielnic
Pierdere
Pierdere
Pierdere

2.2 Managementul riscului ratei dobnzii

Riscul ratei dobnzii reprezint riscul bncilor de a-i vedea
rezultatele afectate defavorabil de ctre evoluia dobnzilor. Acest
tip de risc i are originea n deinerea de active i pasive cu rat a
dobnzii fix care, n plus, difer n ceea ce privete scadena i
condiiile de remunerare. Poate decurge, de asemenea, din deinerea
de active i pasive cu rat a dobnzii variabil, atunci cnd acestea
fie prezint o anumit neadaptare la condiiile pieei, fie sufer
variaii diferite.
Bncile finaneaz active pe termen lung pe seama pasivelor
pe termen scurt, obinnd un ctig din diferena dintre dobnda mai
mare la activele pe termen lung i dobnda mai mic la pasivele pe
termen scurt, ns micrile ratei dobnzii pot s conduc la pierderi
i chiar la insolvabilitatea bncii. De aceea, prin gestiunea riscului
ratei dobnzii, managerii bncii trebuie s limiteze acest risc pentm
a micora consecinele negative ce ar putea rezulta din modificrile
ratei dobnzii.
Odat cu creterea dobnzilor pe termen scurt crete i costul
fondurilor atrase, n timp ce dobnzile ctigate din activele pe
termen lung rmn relativ fixe, situaie n care marja dintre ctigul
din active i costul pasivelor poate deveni negativ.
Indicatorii riscului ratei dobnzii utilizai n practica bancar
sunt urmtorii:
Riscul ratei dobnzii se calculeaz ca raport ntre activele
productive i pasivele purttoare de dobnzi;
Marja net a dobnzii bancare (Net Interest Margin NIM)
exprim n uniti monetare diferena dintre veniturile din dobnzi
aferente activelor valorificabile i cheltuielile cu dobnzile
corespunztoare:
Marja net a dobnzii = Venituri din dobnzi Cheltuieli cu
dobnzile
Marja procentual brut a dobnzii bancare (spread) se
calculeaz prin raportarea marjei nete a dobnzii la total active
generatoare de venituri (de la care se ncaseaz dobnzi).
Bncile de detaliu nregistreaz marje nete de dobnzi mai
ridicate, n timp ce bncile mari unele mai sczute, datorit

costurilor mari ale fondurilor. n ceea ce privete semnificaia

potenial:
- marja sczut este expresia unei mari dependene de dobnzi
pe termen scurt i pasive volatile;
- marja ridicata este expresia succeselor n managementul
activelor i pasivelor, dar poate fi i expresia unui plasament n
activele foarte riscante;
- marja constant arat c banca are dificulti n obinerea
profitului.
Marja procentual net a dobnzii bancare se calculeaz ca
raport ntre nivelul mediu al ratei dobnzii active i nivelul mediu al
ratei dobnzii pasive.
Indicatorul GAP (ecartul) se calculeaz ca diferen ntre
activele sensibile la dobnd (instrumente de credit cu dobnzi
variabile) i pasivele sensibile la dobnd (depozite cu dobnzi
variabile, mprumuturi de pe pia sau de la Banca Central).
Rata GAP relativ = GAP / Total active
Indicele de sensibilitate a bncii la variaia ratei dobnzii de pe
pia = Active sensibile / Pasive sensibile. Valoarea orientativ
maxim a acestui indicator este 1, urmrindu-se o scdere ct mai
mare a acestuia. Dac banca analizat are acest indice peste 1,
profitabilitatea bncii va f mai sczut dac ratele dobnzii scad i
mai ridicat dac ratele dobnzilor cresc. Bncile care i propun s
evite acest risc, datorit dificultilor de previzionale a ratei dobnzii,
au acest indicator foarte aproape de 1.

2.3 Managementul riscului de lichididate

Riscul lichiditii surprinde dificultile la care se expune i pe
care trebuie s le nving o banc pentru a procura resursele
necesare spre a face fa propriilor angajamente la un moment dat.
Lichiditatea este calculat de ctre bnci sub urmtoarele
forme:
lichiditatea global, care reflect posibilitatea elementelor
patrimoniale de activ de a se transforma pe termen scurt n
lichiditi, pentru a satisface obligaiile de pli exigibile;
lichiditatea imediat (de trezorerie), care reflect posibilitatea
elementelor patrimoniale de trezorerie de a face fa datoriilor pe
termen scurt;
lichiditatea n funcie de total depozite, care reflect
posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de face fa datoriilor
reprezentnd totalul depozitelor;
lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi, care
reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa
datoriilor reprezentnd totalul depozitelor i al mprumuturilor.

Trezoreria calculeaz, de asemenea, i expunerea bncii n

funcie de depozitele la vedere i total depozite, care exprim
tendina de evoluie a depozitelor pe termen comparativ cu cea a
disponibilitilor la vedere cu influen asupra stabilitii resurselor i
nivelului costurilor.
Pentru estimarea riscului de lichiditate sunt folosii urmtorii
indicatori:
poziia lichiditii, indicator derivat din practica gestiunii de
trezorerie, care se calculeaz pe zile, sptmni i luni i a crui
optimizare const n echilibrarea activelor lichide cu pasivele
imediate. Optimizarea poziiei lichiditii bancare presupune
echilibrarea celor dou elemente principale: activele lichide i
pasivele imediate, i deci obinerea unei poziii nule. n cazul unei
poziii negative, activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea
integral a obligaiilor, banca trebuind s recurg la surse urgente de
finanare, cum ar fi: mprumuturi de pe piaa interbancar,
mprumuturi de la banca central sau lichidarea unor active de
portofoliu nainte de termen. Dac poziia lichiditii este pozitiv,
excedentul de lichiditate peste limita admisibil se plaseaz pe
termen scurt n depozite pe piaa interbancar;
pasivele nete, respectiv diferena ntre pasive i active clasificate
dup scaden, un indicator care se calculeaz pentru a semnala
perioada de maxim nevoie de lichiditate. Pasivele nete simple se
determin pentru fiecare perioad, ca diferen ntre activele i
pasivele cu aceeai scadent. Pasivele nete cumulate se determin
ca diferen ntre pasivele i activele cumulate, corespunztoare
fiecrei perioade de timp;
rata lichiditii exprim evoluia gradului de ndatorare a bncii fa
de piaa monetar. Aceasta se calculeaz periodic, n funcie de
scadena operaiunilor de mprumut, potrivit formulei:
Rata lichiditii = total credite acordate/total depozite;
Valoarea 1 a acestei rate exprim o situaie normal. O rat
sczut sub 1 exprim un exces de lichiditate i un profit diminuat.
Dimpotriv, o rat mai mare dect 1, implic riscuri sporite pentru
banc, aceasta asigurndu-i lichiditatea cu pierderea cu scopul de a
acoperi la nevoie cererile de restituire ale deponenilor. Funcia
esenial a lichiditii este de asigura creditorii asupra capacitii
bncii de a-i onora obligaiile asumate. Banca trebuie s onoreze cu
promptitudine toate cererile creditorilor de retragere a fondurilor.
Bncile au posibilitatea ca prin folosirea unor tehnici specifice s
elimine pn la reducere riscul de lichiditate. Aceste tehnici vizeaz
resursele i plasamentele bncii. Tehnicile care vizeaz resursele
bncii sunt urmtoarele:
1. Atragerea depozitelor de la populaie

Acordarea de credite de ctre bnci presupune alocarea unor

sume pe care acestea le au sub forma de depozite atrase. Riscul de
lichiditate apare atunci cnd beneficiarii de credite nu ramburseaz
creditele la termenele prevzute n contract.
Pentru a-i asigura continuitatea, banca trebuie s-i
reconstituie depozitele, s gseasc noi resurse care s acopere
nerambursrile.
Bncile care pot s atrag depozite de la populaie ntr-un
volum foarte mare sunt mai puin ngrijorate de nerambursrile n
termen de la beneficiarii de credite.
Atragerea depozitelor este pentru banc primul element din
politica sa privind meninerea unei mase de lichiditi sigure. Acest
lucru impune bncilor de a avea ct mai multe uniti n teritoriu.
2. Cutarea unor depozite stabile
Bncile sunt interesate n promovarea unor produse prin care
s-i constituie depozite stabile. Din punct de vedre al rentabilitii
aceste depozite aduc mai puin profit bncii, dar diminueaz n
schimb riscul de lichiditate deoarece retragerea depozitelor nu se
poate face inopinant.
3. Creterea fondurilor proprii
Majorarea capitalului social i implicit a fondurilor proprii
determin bncile s-i mreasc lichiditile i puterea lor
financiar, avnd posibilitatea de a face investiii pe termen lung din
fondurile proprii.
4. Refinanarea
Const n cedarea, gajarea sau concesioanrea unor titluri de
creane pe care banca le are n portofoliul ei, n schimbul lichiditilor
de care are nevoie urgent sau apelarea la credite de refinanare de
la Banca Naional care acioneaz ca mprumuttor de ultim
instan. Pentru a dispunde de aceste titluri, bncile fie fac investiii
n titluri de valoare, fie accept garanii titluri de valoare sau
transferabile n titluri de valoare, n procesul de acordare a creditelor.
1. Numerar
2. Rezerve
excesive
3. Credite
pe piaa
interban
car pe
termen
scurt
4. Titluri de
valoare

Lichide

Volatile

Disponibil
de
lichiditi

1. Conturi de
disponibili
ti
2. Depozite
la vedere
3. mprumut
uri pe
piaa
interbanc
ar pe
termen
scurt

1. Rezerve

obligator
ii
2. Credite
3. Cldiri i
echipam
ente
4. Investiii
financiar
e pe
termen
lung

1.

Nelichide

Stabile

Creterea
mprumuturil
or prevzute

Creterea
depozitelor
prevzute

Creterea mprumuturilor
neprevzute

Necesar de
lichiditate

Depozi
te la
termen
2.
Capital
propriu

Depozite
neprevzute

Graficul
situaiei existente a unei bnci
Factorul esenial al gestiunea riscului de lichiditate pe termen
lung sau scurt este acela de a gsi ci de acces pentru banc pe
diferite piee, care s-i permit o ajustare rapid a graficului de
scadene active-pasive cu minimum de cheltuieli.

2.4 Managementul riscului de capital

Acesta este consecina manifestrii unuia sau mai multor
riscuri prezentate i pe care banca nu le-a prevenit. Riscul de capital
arat ct din valoarea fondurilor proprii ale bncii poate decdea
nainte ca poziia creditorilor ei s fie pus n pericol.
La nivel european indicatorul se calculeaz la nivelul bilanului
consolidat n funcie de nivelul fondurilor bancare totale (capital
propriu i capital suplimentar), cu deducerea participaiilor,
pierderilor perioadei curente i aciunilor rscumprate. Ponderile

utilizate pentru active i echivalentul elementelor n afara bilanului

sunt de 0, 20, 50 i 100%, iar nivelul coeficientului de ponderare
este determinat de nivelul riscului de creditare (inclusiv de ar) al
unui plasament.
Conform Acordului Basel II, indicatorul de solvabilitate (rata de
adecvare a capitalului) se calculeaz pe baza principalelor riscuri ce
se pot acoperi din capitalul (fondurile proprii) de care dispune banca,
astfel:
Rata de adecvare a capitalului

Capital total
8%
Risc de credit Risc de piata Risc operational

Potrivit reglementrilor Acordului de la Basel, bncile trebuie s

aib capitalul de rang I raportat la activele ponderate cu riscul de
minimum 4%, iar cel de rang II de minimum 8%. n prezent,
majoritatea bncilor din rile dezvoltate au indicele de adecvare a
capitalului de cel puin 10%, cele mai bine capitalizate ajungnd la
12%.
Sumele de fonduri proprii definite n funcie de msura
riscurilor sunt numite fonduri proprii economice. Fondurile proprii
economice sunt definite plecndu-se de la pierderile care trebuie
absorbite (pierderi medii i pierderi neateptate care apar n cazul
unor evoluii adverse).
n mod natural, este imposibil de acoperit toate pierderile
viitoare. Pentru definirea fondurilor proprii economice pot fi divizate
pierderile viitoare posibile n trei categorii:
Pierderea medie sau sperana de pierdere, reprezint pierderea
statistic medie, cu att mai probabil cu ct numrul
operaiunilor este mai ridicat.
Pierderea neateptat sau maximal este o pierdere
suplimentar definit printr-un prag de ncredere sau prag de
toleran.
Pierderea anormal sau excepional este pierderea ce
depete pierderea maxim.
Pierderile cu adevrat excepionale sunt prin definiie foarte rare,
dar ele pot fi importante. Este vorba de un risc serios. Probabilitatea
de apariie este aproape nul, dar dac un astfel de accident
intervine, el poate fi fatal.

2.5 Managementul riscului valutar

Deinerea pasivelor n devize face ca banca s fie expus

riscului de schimb, ca urmare a variaiei cursului de schimb valutar 5.
Expunerea la risc depinde de diferena dintre activele i pasivele
bancare in valut cuprinse intr-o anumit grup.
Managementul riscului valutar trebuie abordat dintr-o dubl
perspectiv:
din punctul de vedere al gestionrii adecvate a poziiilor sale
scurte i lungi ntr-o anumit valut, adic al expunerilor
globale sau individuale;
din punctul de vedere al ofertei de produse pentru acoperirea
riscului valutar al clienilor bncii.
Aprecierea riscului valutar utilizeaz urmtorii indicatori:
poziia valutar individual, calculat pentru fiecare
valut, prin compararea valorii activelor i pasivelor
exprimate n acea valut, avnd n acest sens:
poziie valutar scurt: A<P
poziie valutar lung: A>P
poziia valutar global se definete ca fiind soldul net
al creanelor n valut, ambele convertite n moned
naional.
Riscul valutar poate fi gestionat n dou moduri:
1. imunizarea bncii, adic ajustarea periodic a poziiilor
valutare pentru a neutraliza poziiile scurte sau lungi, aceasta
fiind o operaiune costisitoare, nepermind specularea unei
anumite poziii n funcie de evoluia cursului valutar.
2. acoperirea riscului valutar, utilizat pe scar larg,
implicnd asumarea unor riscuri rezonabile, chiar dac
presupune riscuri semnificative. n acest sens, se realizeaz
diversificarea portofoliului n funcie de recalcularea evoluiei
cursurilor diferitelor valute, fie se utilizeaz instrumentele
derivate de reducere a riscurilor (forward, futures, options,
swap).

Basno, C., Dardac, N., Managenemnt bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002

Concluzii
Caracteristica lumii contemporane este incertitudinea. Mediul
economic, cel monetar, cel financiar bancar sunt permanent supuse
unei concurene acerbe. Astzi bncile sunt privite de ctre
specialiti, i nu numai, ca fiind acele instituii care administreaz
riscul.
Aceast caracterizare dat bncilor se datoreaz n special
faptului c orice operaiune financiar-bancar pe piaa intern i
internaional este supus aciunii unui ansamblu de factori de risc
interdependeni.
Riscurile financiare au existat nc de la nceputurile relaiilor
comerciale. n timp, ns, nivelul pn la care au fost identificate,
msurate i controlate a variat foarte mult.
n timp ce instrumentele de management al riscului faciliteaz
reducerea riscurilor, n acelai timp se consituie n mijloace de creare
a riscurilor.
Cel mai adesea, riscurile bancare sunt considerate din dou
puncte de vedere sensibil diferite: punctul de vedere teoretic i cel
practic.
Atunci cnd definesc riscul i gestiunea riscului, cei mai muli
autori se concentraz asupra funciei clasice a bncilor, de
intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora;
din acest punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor
pierderi neprevzute la activele bancare, pierderi cauzate de riscuri
de pia, de credit sau de lichiditate.
Alti autori se concentraz asupra unor pierderi poteniale sau
efective cauzate de riscuri cu totul aleatoare i necontrolabile, ca
de exemplu frauda, incendiul sau catastrofele naturale. Cei mai muli
practicieni abordeaz, de regul, o singur grup sau clas de
riscuri, cel mai adesea sub aspectul tehnicilor de gestiune i doar
foarte rar sunt analizate i mecanismele de transmisie/ amplificare a
riscului suportat de instituia financiar.
Gestionarea global a riscurilor bancare trebuie organizat n
aa fel nct s se realizeze att pe fiecare tip de risc n parte, ct i
la nivel global.
Gestionarea global a riscurilor este impus de relaiile de
interdependen dintre diferite operaiuni, tranzacii i activiti ale
unei societi bancare, dar i de legturile cauzale ntre diversele
tipuri de riscuri. O gestionare global a riscurilor trebuie s asigure
societii bancare posibilitatea de a identifica i aprecia riscurile, de

a controla, de a le diminua influena i nu n ultimul rnd de a le

finana.
Procesul de gestiune a riscurilor ncepe prin descifrarea
profilului risc al diferitelor game de produse bancare pentru
principalele activiti bancare. Apoi acestea trebuie comparate cu
profilul de risc al bncii. Dac profilul de risc al bncii este mai puin
ndrzne dect suma profilurilor de risc identificate, atunci
conglomeratul bancar (banca n ansamblul su), are o valoare
sinergetic, pozitiv pentru acionari.

Bibliografie

1. Basno Cezar i Dardac Nicolae, Management bancar, Editura

Economic, Bucureti, 2002
2. Marin Opriescu, Jenica Popescu, Alina Manta, Moned, Credit i
Bnci, Editura Sitech, Craiova, 2009
3. Dardac Nicolae, Vascu Teodora, Moned i credit, Bucureti,
2001
4. Brendea

Cosmin

colaboratori,Riscul

performana

creditului bancar n Romnia, Editura Coressi, Bucureti, 2001

5. Opriescu

Marin

colectiv,

Managementul

riscurilor

performanelor bancare, Editura Universitaria, Craiova, 2006

6. Niu Ion, Managementul riscului bancar, Editura Expert,
Bucureti, 2000
7. Rotaru, C.,Managementul performanei bancare, Editura
Expert, Bucureti, 2001
8. Luminia

Roxin,

Gestiunea

riscurilor

Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1997

9. www.bnr.ro

bancare,

Editura

Cuprins

Introducere------------------------------------------------------------------1
Capitoul I CONSIDERENTE GENERALE PRIVIND RISCURILE
BANCARE---------------------------------------------------------------------2
1.1 Coninutul i definirea riscurilor bancare-------------------2
1.2 Clasificarea riscurilor bancare----------------------------------3
1.3 Gestionarea global a riscurilor bancare--------------------3
Capitolul 2 Modaliti de gestionare a riscurilor bancare-----3
2.1 Managementul riscului de creditare--------------------------3
2.2 Managementul riscului ratei dobnzii------------------------3
2.3 Managementul riscului de lichididate------------------------3
2.4 Managementul riscului de capital----------------------------3
2.5 Managementul riscului valutar---------------------------------3
Concluzii---------------------------------------------------------------------3
Bibliografie------------------------------------------------------------------3
Cuprins-----------------------------------------------------------------------3