CUPRINS

CAP. I. GRUPURI DE
SOCIETI ....................................................................................
1.1. Grupul
concept .............................................................................................
.....
1.1.1. Structura de
grup. ..........................................................................................
1.1.2. Conceptul de conturi de
grup ........................................................................
1.1.3. Grupul ca
ansamblu .......................................................................................
1.2. Grupul
noiune .............................................................................................
.......
1.2.1. Definirea grupurilor prin prisma diferitelor
aspecte ...................................
1.3. Grupul ca sistem. Avantaje i limite ale
grupului. ...............................................
Grupurile ca sistem. Strategia i gestiunea marilor
1.3.1.
ansambluri. ...........
1.3.2. Strategiile fiscale i
internaionale ...............................................................
1.3.3. Avantaje i limite ale grupurilor de
societi ...............................................
CAP. II. ROLUL I IMPORTANA CONTURILOR
CONSOLIDATE ...................................
2.1. Necesitatea conturilor consolidate. Mic
istoric ..................................................
2.2.Utilitatea i limitele conturilor
consolidate .........................................................
2.3. Perimetrul de
consolidare ...................................................................................
2.3.1. Controlul
exclusiv .........................................................................................
2.3.2. Controlul comun
(asociativ) .........................................................................
2.3.4. Procentul de
control ....................................................................................
2.3.5. Procentul de
interes .....................................................................................
2.3.6. Societi supuse n mod obligatoriu
consolidrii .........................................
2.3.7. Excluderi din sfera
consolidrii ....................................................................
1

3
3
3
5
7
1
0
1
0
1
4
1
4
1
8
1
9
2
2
2
2
2
5
3
2
3
4
3
5
3
6
4
1
4
7
4
9

CAP. III. CONSOLIDAREA METODE, TEHNICI I ETAPE ALE

PROCESULUI DE
CONSOLIDARE
53
3.1. Metode de consolidare

53

3.1.1. Metoda integrrii globale

54

3.1.2. Metoda integrrii proporionale

65

3.1.3. Metoda punerii n echivalen 68

3.2. Tehnici de consolidare

78

3.2.1. Consolidarea pe paliere 78

3.2.2. Consolidarea direct

82

3.3.1. Omogenizarea regulilor de evaluare 92

3.3.2. Eliminarea incidenelor fiscale 104
3.3.4. Eliminarea operaiilor ntre societile consolidate 113
3.3.5. ntocmirea conturilor consolidate

118

3.3.6. Tratarea diferenei de prim de consolidare 138

3.3.7. Eliminarea titlurilor de participare

145

3.3.8. Determinarea rezervelor consolidate i a rezultatului

consolidat 148
CAP. IV. DOCUMENTELE DE SINTEZ CONSOLIDATE 151
4.1. Prezentarea documentelor de sintez consolidate
4.1.1. Bilantul consolidat

158

4.1.2. Contul de rezultat consolidat

BIBLIOGRAFIE

162

160

151

CAP. I. GRUPURI DE SOCIETI

1.1. Grupul concept
Societilecontemporaneevolueazntrunmediueconomic
dinamic,avndnvedereschimbrilesemnificativeproduse,pentru
accentuareacompetitivitiieconomice,tehnicotiinificeieducaionale,
extindereaiaccelerareacomunicaiilor,aexplozieiinformaionale,
multiplicareaidiversificareanevoilorconsumatorilor,promovarea
anumitorexigeneiaunornoicriteriidevalidareacalitiiproduselori
serviciilor,nmulireaspectaculoasainovaiilortehniceitehnologice,
reevaluarearaportuluiomnaturiiniiereaunorampleprogramede
asigurareaechilibruluiecologic,modificareaformelordeorganizarei
conducere,limitarearesurselorclasicedemateriiprimeienergie,adncirea
cooperriieconomiceitehnicotiinifice1.

1.1.1. Structura de grup.

Problematicatrebuiecutatngenezagrupurilor.Datoritfaptului
c ontreprinderencearc dincencemaimults devin ctmaipuin
vulnerabil dar i ct mai performant cu putin, se manifest tendina
general deconcentrareamaimultorsocietifieprinintegrareafazelor
procesului de fabricaie fie de distribuie a unui produs (concentrare
orizontal),fienbazaintegrriiunoractiviticomplementaresausimilare
chiardac acesteasuntdenatur diferit (concentrareconglomeral),fie
cazul legturilor ntre ntreprinderi diferite doar cu scopul diversificrii
riscurilorimaximizriiprofitului(concentrareconglomeral).
Aceste concentrri se pot realiza printro dezvoltare intern a
ntreprinderiisauprinstabilireadelegturicualte ntreprinderipebaza
preluriicontroluluiasupralorsauprincreareadenoisocieti.
Concentrareavertical saupebaz decomplementaritatesepoate
realiza:
namonte(ntreprindereapreiacontrolulasuprasocietilor
furnizoare pentru a putea controla aprovizionrile, a avea
posibilitateacontrolriicosturilorsaledeproducie,alivrrilor
sale,precumiacalitiiproduselor;
1

TironTudorA.Consolidareaconturilor,EdituraTribunaEconomic,Bucureti,2000

1-

 n aval (ntreprinderea preia controlul asupra societilor

cliente pentru a putea controla distribuia, a ameliora
promovarea produselor sale i a i mri debu eele sale prin
controlareapieeiconcurenilorsi.
Geneza grupurilor este exprimat de strategia de dezvoltare a
ntreprinderii.Atuncicndproduciasediversificisentrevedecucerirea
unornoipiee,posibilitiledeaalegeunsistemorganizaionaloscileaz
ntre pstrarea unei structuri juridice a societii avnd departamente
economicesubordonateicreareadesocietilefilialespecializate,avnd
personalitate juridic distinct ns rmnnd controlat de societatea
mam.
Caafaceripurindustriale,aacumsuntla nceput,societilede
mari proporii ajung s se transforme n mod progresiv n centre de
conducere financiar pe baza crerii unei noi forme organizaionale
grupuldesocieti.
Modalitiledeformareagrupuluiserealizeazprin:
1) descentralizare(osocietateformeazofilial,prinaportde
activenscopuldiversificriiactivitiloriatenuriiriscurilor);
Arelocdeciodezintegraredeansambluprindivizareaaportului
CRETEREAINTERN.
2) centralizare(preluareacontroluluiuneisocietidectreo
altsocietate.
Arelocoapropiereaunorsocietiprinachiziiidecontrol
CRETEREAEXTERN.
Organizareauneiactivitispecificengrupuridesocieticarese
bucur fiecare de o personalitate moral proprie se exprim prin
multiplicareaentitilorcareauputeredeangajarefadeteri
2
.
Dac ounitatede exploatareeste organizat subform degrup,
atunci fiecare societate care i aparine, fie ea societateamam, fie una
dintre filiale, reprezint n faa legii, o persoan distinct de celelalte,
bucurndusedeopersonalitatemoralspecific.
Fiecreiadintreacestea,legeairecunoatedrepturileinspecialcel
deaseangajafa deteri,fiecarepoatetrataicontracta,fiecarepoate,
deci,luadeciziideinvestiiiidefinanare.
n structurile de grup, repartiia puterii de decizie este specific.
Multiplicarea societilor dotate de o personalitate moral distinct
determinmultiplicareapersoanelorcaresuntcapabilesseangajeze,din
punct de vedere juridic, n contractarea cu bncile i cu societile de
leasing.
2

ChevalierA.,VigneronPh.Lagestionfinancieredesgroupes,EdituraDunod,1984

1- 4

Aceast difuziune a puterii de a mprumuta i de a face apel la

diferitesursedefinanare,ncadrulgrupului,creeazattoportuniticti
riscurifadecazulsocietiiunice.Oportunitileseexprimdinpunctde
vedere al planului capacitii de ndatorare a structurilor realizate, iar
riscurilesereferlaangajamentelepecareacestestructuritrebuiesleia
fadeceiceacordmprumuturile.

1.1.2. Conceptul de conturi de grup

Doar simpla publicare a bilanului i a contului de rezultate ale
societilorcarefacpartedintrungruparfiinsuficientpentruinformarea
terilorimaialesaacionariloracestuigrup,acetianeputndbeneficiade
informaii semnificative din punct de vedere economic la nivel de
ansamblu.AceastnecesitatesafcutsimitnSUAncdelanceputul
secolului 20 unde sa nscut i dezvoltat fenomenul de concentrare
industrial.
Deaceeanuedemirarefaptulcprincipiilegeneraleadmisepentru
consolidare (cele reglementate de normele internaionale precum i cele
reglementate de directiva a aptea european) eman din normele
profesionaledecontabilitateamericandatoratnprimulrndautoritilor
acestoraiacalitiilorprecumiaimportaneigrupuriloramericanecareau
impusacestenorme.
Formaorganizaionalcarereuetegrupareauneiactivitispecifice
ngrupuridesocietincaretoateaupersonalitatejuridic distinct se
exprim prinmultiplicareaentitilorcareauputereadeangajarefa de
teri.
Aceast difuzieaputeriideamprumutaideafaceapellamai
multesursedefinanarenceeaceprivetegrupulcreeazoportunitisau
riscurifadecazulsocietilorindividuale.
Caoportunitisuntjustificate nceeaceprivetecapacitateade
ndatoraretotal atuturoracestorstructurirealizatenansambluiarcai
riscurisuntaceleareferitoarelaangajamentelecrorastructuriletrebuies
lefacfa.
Noiuneadegrupaparediversificatavndlabaznmoddeosebit
noiuneadeputereicontrol.
Ungrupreprezintuncazparticulardepersonalitatecontabilcare
nsnuarerecunoatereapeplanjuridic.
La nivel european legislaia prezint un model global n cadrul
cruiacautsprezinterealitateanoiuniidegrupsubmaimulteforme:
grupfinanciar
5

consoriu
grupmixt.
Principiulconsolidriiconstnreprezentareacontabilarealitii
grupului.

Internaionalizareapieelorcaexpresieaexpansiuniigrupurilor
Sistemul economic se bazeaz din ce n ce mai mult pe
internaionalizareaschimburilorcomerciale,daripeceaaproducieiia
modurilordefinanare.
Printre reprezentanii semnificativi ai mondializrii remarcm
marilegrupuricusferdeaplicareinternaionalcareauinfluennunumai
asupralocalizriloractivitilorifluxuluideschimburidariasuprastatelor
sauguvernelor.
Grupuriledesocieticontribuie, ncadrulunei ri,lainserarea
economieinaionalencadrulspaiuluieconomieiinternaionale.
Procesul de integrare n spaiul economic mondial a cunoscut o
dezvoltareimportantndeosebidupaniipatruzeciicinci,ntruncontext
decreteresusinut aactivitii,attn riledezvoltatectin rilen
cursdedezvoltare.
Aceastcretererapidaantrenatformarea,neconomiileavansate,
aunorgrupuriindustrialerezultatedinproceduriledeconcentrare,acestea
continundu i expansiunea i n strintate c tigndu i o dimensiune
internaional.
ntrolumencareprogresultehnicdeterminrealizareaunuiavans
considerabil, de negndit pn acum, n ceea ce privesc comunicaiile,
publicul adopt din ce n ce mai mult o perspectiv internaional, iar
situaiile financiare sunt prezentate, n ritm crescnd, ntrun context
internaional.
Utilizareasituaiilorfinanciaredectrentreprindericamijlocde
comunicareestetotmaifrecvent.Deacum,estenmodlargrecunoscut,
cacesteareprezintunadinprimelesursedeinformaiipentruinvestitori,
organizaiicomerciale,instituiilebancare,organeleguvernamentaleialte
grupri.
Investitoriiipieeleinternaionalevorsfiesiguricinformaiape
careibazeaz previziunileesteprezentat dup principiilecontabileale
riilor,darifaptulc,nacelaitimp,estecomparabil cuinformaia
prezentatdealteri,oricarearfiacestea.

1.1.3. Grupul ca ansamblu

Grupulreprezintunansambludesocietilegatentreelenbaza
unei relaii de dependen economic (aceast relaie putnd fi
instituionalizat sau prevzut printrun contract sau statut sau simple
relaii economice) i avnd un centru de decizie unic, cu denumirea de
societatemam.
nceeacepriveteconsolidareacontabil,aceastapermiteobinerea
unei informaii semnificative privind realitatea economic i financiar a
entitii constituite de societateamam i ntreprinderile carei sunt
dependentesauasociate,independentdepersonalitateajuridicafiecreia.
Grupuldesocietireprezintoentitateeconomicdominant,care
cuprinde mai multe entiti juridice independente, dintre care una le
conduce (controleaz) pe celelalte. Aceast decizie comun (sau unic)
implic n mod necesar, relaii de dependen ntre celelalte societi i
societateadedecizie.
Dificultatea care apare din punct de vedere contabil se refer
ndeosebiladeterminareaniveluluideputereeconomic.
Pentruaneputeabazapemrimeacapitaluluiinvestit,vatrebuis
inemseamac acestaartrebuis fiedefapt,reprezentatdeunanumit
numrdedrepturidevotcaicriteriundeterminareaniveluluideputerepe
carelaresocietatealavrfulgrupului.
Interesul conturilor de grup apare mai ales din necesitatea de a
descriedintrunpunctdevedereeconomic,realitateaglobal agrupului
ntromanierctmaiprecisposibil.
NU exist noiune juridic de grup ca persoan moral.
Economiculpredominjuridiculnactivitilemoderne,deciseanalizeaz
totuiaspecteledinpunctdevederejuridicpentrucacesteaexistdefapt.
Doctrina a fost influenat de economic, prezentnduse o vedere mai
pragmaticasituaiilorsocietilorinfluenatedeaspectuleconomic.
Absenapersonalitiimoraleagrupuluiareconsecineimportante
deoareceaceastaimplicnegareanoiuniidepatrimoniuideangajamente
socialensiimposibilitateapentrugrupdeaacionanjustiiesaudeafi
pusnstaredelichidaresauredresarejudiciar.
Rezultdefaptcnprincipiuosocietatenupoatedominaoalta,i
c ncadrulgrupului,toatesocietilesuntindependenteiautonomedin
punctdevederejuridic.
Dezacordulntreevidenaeconomicanoiuniidegrupiexpresiasa
juridicridicnumeroaseprobleme,nspecialunaspectimportantcare
sereferladefinireafrontierelorilimitelorgrupului.

Conducereagrupuluiipoatedoriutilizareaconturilorconsolidate
capeuninstrumentdegestiuneagrupului,nscopultratriiposibilitilor
specificealegrupului(restructurrilesauoferteledeaciuni).
Pedealtparte,pentruafirespectateprevederilelegislativecares
reglementezeacestenoiuni,ebinecaasociaiiiteriispoatdispunedeo
informaieastfelnctaceastaspoatfaceodescrierecorectarealitii
grupuluirespectiv.
Ansamblulcaretrebuieconsolidatesteformatdinsocietateamam
isocietiledependentedeaceasta:filialele,lacareseadaug societile
asociate asupra crora societateamam are o influen semnificativ i
societilecomunedeinteres.
Societateamam poatejucanacelaitimpattunroleconomic
(industrial) ct i un rol financiar. Ea regrupeaz activiti economice
identice,apropriatesaucomplementareexecutndieans iopartedin
acesteactiviti.nacestscop,societatemamipstreazactiveledarn
celemaimultecazurile ncredineaz spregestionareuneisocietidin
grup.
Celmaifrecvent,societateamam joac unrolexclusivfinanciar,
caz n care ea poart denumirea de holding. Holdingul nu exercit
activiti industriale sau comerciale. Acesta se limiteaz la gestionarea
multiplelorparticipaiifinanciarepecareleposedndiversesocieti.
nevoluiaroluluiHoldingului,astzidincencemaimultacesta
iasumpelngrolulsufinanciariactivitideconducereigestiune.Se
ajungeastfelcaactivitateagrupuluisfieextremdediversificat.Depild
grupulcontrolatdectresocietateamamdetipholdingpoateaveansfera
decontrolactivitincepnddelafabricareademainipnlaconstrucia
denave,delaechipamentdebiroupn laadministrareaderestaurantei
vnzareadebunurinalimentaiapublic.
Consideraiiconjuncturalepentruexistenagrupului
Acestansambludesocietipermitedinpunctdevedereeconomic
omaibunadaptarelamprejurrilefiscale,economice,chiaripoliticesau
economice,ianume:
pecalealimitriiriscurilorfinanciare,
cutriidefonduri,
cutriidefacilitifiscale,
cutriideavantajebancare,
diversificriiactivitiiirepartizriiriscurilor,
importaneieconomicepeplanmondial(societiletransnaionale),
ninteresulrealizriiunuiaspectpoliticsauaunorprivilegii(cazul
filialelorstrine).
1- 8

Consecinelefinanciarealeexisteneiunuigruprezidn
urmtoareleaspecte:
are loc o majorare a capacitii de ndatorare la nivel de
ansamblu,chiardacsumeleinvestitedeacionariigrupuluisunt
reduse,deoareceattsocietateamamctifilialelecasubiecte
dedreptsuntcapabilesangajezentreprinderealornrelaiile
cuterii;
acelea i capitaluri servesc de dou ori la garantarea de
mprumuturi,attpentrusocietateamamctipentrufilialasa.
Grupul are mai mult o semnificaie economic, dect juridic,
deoarece grupul nu are o personalitate juridic, nefcnd obiectul
personalitiimorale.Existdeciaceldezacordntreevidenaeconomica
reeleidegrupiexpresiasajuridic.
La formarea unui grup se mbin de fapt avantajele economice,
financiare i fiscale, n baza unor contracte cu avantaje rezultate din
autonomiajuridicidescentralizareafuncionalafiecreisocieti.
Legislaiaeuropean adefinitunmodelglobal ncadrulcruiaa
cutatrealitateanoiuniidegrupnaafelnctareuitsdefineascmai
multemodeleposibile,principiiiconceptefondatoareeseniale.Modelul
globalalgrupuluisencearcafiunificatnsacestaaremaimulteforme:
GrupFinanciar

Consortiu

GrupMixt

nfunciedelegturilejuridicofinanciareceaulabazconducerea
comun,modelulgrupuluisepoateprezentasuburmtoareleforme(vezi
imagineademaisus):
grup financiar;
consoriu;
grupmixt.
Chiardacmodelulcomunitardefinitdeceadeaapteadirectiv
europeanesteunificat,icumaimulteforme,modeleledefinitede
9

legislaiile naionale din Europa pot fi considerate divergente n mod

sensibil.Separenscpotfidegajatedeaiciprincipiilecontabileadmise
dinpunctdevederegeneral.
Modelul european comunitar se nscrie n contextul normalizrii
internaionale.Modelelenaionalesuntnc foarteinfluenatedecultura
contabilnvigoare.

1.2. Grupul noiune

1.2.1. Definirea grupurilor prin prisma
diferitelor aspecte
Aspectulfinanciar
Legturile economice sau financiare formate ntre societi ale
aceluiaiansambluncearc prinexistenalors gseasc sinergiatuturor
entitilorparticipante.
n baza acestor premise, pot avea loc mai multe tipuri de
concentrare:
1vertical;
2orizontal;
3conglomeral.
Concentrarea vertical presupune ca ntreprinderile s fie
complementare unele fa de altele, deoarece una apare ca i clienta
celeilalte.Acesttipdeconcentrarepoatefirealizatnamontesauavaldup
cumseurmretedominareafurnizorilorsauaclienilor.
Concentrareapeorizontalpresupunecagrupulsposedediferitele
entiticarefabric acelaiprodussubdiferitemrcinaafelncts
determinemrireaimportaneilorpepiaispoatimpunepreul.
n cazul conglomeratelor e vorba de societi regrupate n cazul
aceluiaigrup,fr cantreacionaris existelegturiaparente,ceeace
ncearc societateamam.Defaptestemaimultorepartizareariscurilor
financiarepemaimultesectoare.
Aspectulorganizaional
Putemconsiderac estevorbadeungrup,chiari nsituaiilen
care,spreexempluunserviciufinanciariadministrativpotprestaservicii
pentrumaimulteentitinbazaunorrelaiiexistente.
ndiferitesituaiideacestgensepoategsiesenaunuigrupchiar
10

dacacesterelaiisuntmultmaidificiledectcelecesestabilescncazul
participaiilorfinanciare.
naceastaprecieresepornetedelaformadedominarecelmaiuor
msurabil nspreformaceamaiaccesibil.Estevorbaaicidedominare
tehnologic,comercial,juridicifinanciar
3
.
Aspectuleconomic
n ncercarea de a reu i strategia lor de cre tere economic,
ntreprinderiletrebuiesirealizezeoreeaderelaiimultilaterale,plecnd
delasimplulacomplex.
Dinpunctdevedereeconomicalntreprinderii,grupulaparecaun
ansambludemijloacepusenaciunespreaasiguraoanumit strategie
financiar,industrialsaucomercial.
Concentrarea economic reprezint, de fapt, cutarea unei
complementarititehnologiceninteniadeaobineosinergiedescar.
Obiectivulprincipal,oricarearfimijloaceleutilizatelreprezintcutarea
permanentdealocarearesurselorlamijloacelecelemaiperformante.Deci
grupul apare ca un ansamblu de mijloace care asigur prezentarea unei
reelederelaiidedependen.
Printre tipurile de relaii de dependen ce le ntlnim n mediul
economicputemenunacteva:
legturicomercialeneconvenionale,princarenmodnatural
osocietateS1depindedeosocietateS2unafiindprincipalul
clientalceleilalte;
legturicomercialeconvenionale,princareS1acordluiS2
reprezentareacomercial aproduselorsalenvedereacuceririi
uneinoipiee;
legturadetippersoanfizicsaudirecional,careconstituie
oform subtil de dependen ntre mai multe societitoate
deinute n mod majoritar adesea de ctre aceea i persoan
fizic. Aceste societi nu prezint ntre ele nici o legtur
aparent;
legtura statutar sau contractual, aceasta asigur,
independent de orice investiie financiar , controlul unei
societi de ctre alta, prin intermediul unui drept de vot
recunoscutdeA.G.A.camajoritar;
legturafinanciar,(ceamaiclasic)secaracterizeaz prin
preluareauneipridincapitaluluneialtesocieti.
3

GarnierJ.M.Pourune
Cahiersderecherche,Institut
deGestion,Tours,1986

11

problematiquedelaconsolidation,

Aspectejuridice
Raportatladreptulcomercial
Pentruaputearecunoatecagrupunansambludesocietitrebuie
sfierespectateurmtoarelecondiii4:
1-s existe un minim de logic industrial ntre componentele
grupului;
2sexisteostrategiecomun;
3- s existe o structur juridic, financiar i economic bine
precizat.
Nu considerm grup acele ansambluri de societi ce au la baz
deinerea de participaii financiare ns care nu au nici obiectiv, nici
strategiecomun.
Deasemeneanuestevorbadegrupnici ncazulcndnuexist
structurijuridiceindependente(cazulsucursalelor). naceste mprejurri
avemdeafacecuomacrosocietate(doareaangajeazdrepturiiobligaii).
Grupuldesocietiaparecaostareintermediarntreunansamblu
de societi independente i o macrosocietate (chiar n cnd aceasta
reprezintrezultatuluneifuziunicompleteamaimultorsocietideinute).
Putemapreciacgrupulreprezintocombinaieaindependeneijuridicea
societilorcomponentecudependenaeconomicaacestora.
n ceea ce prive te legislaia francez, putem spune c exist
preocupri n reglementarea numeroaselor probleme juridice pe care le
ridicgrupuriledesocieti.
Bineneles c nu sa reu it abordarea ntro manier global i
coerent,nregistrndusetotuiuneleprevederilegislativecarearputeafi
integratentrundreptcoerentalgrupului.
Facem referire aici la definiiile filialelor, participaiilor,
consolidarea conturilor i certificarea acestor informaii; reglementarea
participaiilorreciproce,nscopulprotejriiacionarilorminoritari,ctia
protejriicreanierilor.
Raportatladreptulbancar
nlegislaiafrancez seprecizeaz c nicioalt persoan decto
instituiedecreditnuarputeasefectuezeoperaiidebanccutitlu
4

BarthelemyJ.,CoulonN.,EgalJ.,GoigouH.,HardouinM.,DeMelloX.,PetiteauG.,
SerratP.Ledroitdesgroupesdesocietes.Reussirenaffaires,EdituraDalloz,1991

12

obinuit,icnicioaltpersoanjuridicdectceamaisusmenionat,nu
poateprimidinparteapubliculuifondurilavederesaucutermensub2ani.
Se constat c grupurile de societi pot recurge n mod frecvent la
mprumuturi sau avansuri pe baza unei gestiuni centralizate efectund
operaiunidebanc cutitluobinuit,fr afimpotrivareglementrilor
legale.
Legeaprevedensanumitecondiii,maialescelecaresereferla
continuarea unei funcii economice identice sau complementare, ntre
diferitelesocietialegrupului.
Aspectealedreptuluifiscal
nprincipal,dinpunctdevederefiscal,societilecarefacpartedin
grup sunt impozitate separat. Aceast afirmare a personalitii fiscale
determin imposibilitatea deducerii unor pierderi eventuale ale anumitor
societidinbeneficiileposibilealeunoraltesocietidingrup.
Totui,fiscalitateanEuropaseintereseazdincencemaimultde
realitatea grupurilor, att din intenia de a nu le incomoda n sensul
dezvoltriilor,dardebunseam,idealimitamanifestarealornexcespe
calea:
1regimurilordeincitaiefiscal,
2lupteicontraevaziuniifiscale.
Regimurideincitaiefiscal
Regimul societii mam i al societilor filiale. Acest regim
permitesocietiimames nuplteasc impozitpesocietatedectntrun
procentcareengeneralinferioriestestabilitdeorganelefiscale.
Regimul integrrii fiscale. Acest regim permite societilor care
deincelpuinunprocentde95%siasimilezesocietilepecarele
deine,caipediviziunialesaleprivitorlaasietaimpozitului.
Regimul beneficiului consolidat, utilizat de cteva din marile
grupurifranceze,carepermitedeterminarearezultatuluiimpozabilaunei
societiprintronsumarearezultatuluisocietilordeinutenmoddirecti
indirect(cndsedep etepragulde50%privinddeinereadecapital).
Regimulbeneficiuluimondial,carearecaracteristicisimilare,sfera
decuprindereincluzndifilialelestrine.
13

Luptacontraevaziuniifiscale
Administraia vegheaz mai ales asupra operaiilor din
ntreprinderile grupului, care ar putea avea ca efect compensarea
beneficiilor i pierderilor, cu ajutorul manipulrii preurilor tranzaciilor
interne.Evorbadespreaceleoperaiidetransferderezultate,ngeneraln
cadrulschimburilorcomercialecarefolosescpreuriartificiale.
Exemplele ntlnite sunt cele care se refer la abandonarea
creanelorsauaavansurilornepurttoarededobnzi,fcutedeosocietate
mamfilialeisale.
Condiii:Regimulfiscalalgrupuluidesocietieaplicabilnbaza
opiunii manifestate de societateamam de a se constitui ca singur
pltitoaredeimpozit.
Grupulndreptulcontabil
n legislaia francez noiunea de grup este asimilat noiunii de
perimetrudeconsolidare.nperimetruldeconsolidarealgrupuluisunt
cuprinsesocietilecaresuntcontrolatenmodexclusiv,ncomuncualte
grupuriprecumiceleasupracrorasocietateamam exercit oinfluen
semnificativ.
n ara noastr au fost publicate normele de consolidare ale
conturilornconformitatecunormeleinternaionale(I.A.S.C.)iDirectivaa
VIIaeuropeanprivindconturileconsolidate.nacestenormesuntredate
aspectele juridice privitoare la caracteristicile unui grup, stabilirea
dependenei ntre societi, exercitarea controlului sau a influenei
semnificativeasuprasocietilor,cuprindereanconsolidare.Metodelede
realizare a consolidrii, etapele procesului de consolidare, controlul i
certificareaconturilorconsolidate.

1.3. Grupul ca sistem. Avantaje i

limite ale grupului.
1.3.1. Grupurile ca sistem. Strategia i

gestiunea marilor ansambluri.

1- 14

Grupul,avndntotdeaunaconducereunicpoatefistructurat:
pevertical sau,
peorizontal.
Grupul vertical, cel mai frecvent ntlnit, este constituit de ctre
societatea"mam"isocietiledependenteplasatesubconducereasunica.
Grupulpoateaveasubgrupurilavrfulcrorasuntfilialelesalecaredevin
"mame"alesubgrupului.
Grupul orizontal, mai puin ntlnit este constituit din societi
nelegateprintroreeadedependen supuseuneiconduceriunice.Elnu
rezultdindominareaunuiadintreele,cidintroconducerecolegial.
Acestesocietisuntcalificatecasocieti"surori"isuntadministratedup
modalitileconcertateiintruninterescomun.
nfunciedevocaialor,avem:
1grupuriindustriale;
2grupurifinanciare;
3grupuripersonale.
Grupurileindustriale.
Societatea mam desf oar o activitate fie industrial, fie
comercial sau ambele iar grupul se constituie n mod treptat prin
diversificarea activitilor, prin crearea unor noi filiale sau prin
rscumprareaunorsocietiexistente.
Grupurilefinanciare.
Acesteasecaracterizeazprindeinereadeparticipaiifinanciarela
societiledingrup.
Grupurilepersonale.
Suntacelegrupuridesocietipentrucarelaconducereexistaceea
ipersoansauaceleaipersoanecalacelelaltesocieti.
nfunciedestructuralordeosebim:
1grupuricustructurpiramidal;
2grupuricustructurradial;
3grupuricustructurcircular.
Grupuricustructurpiramidal.
Societateamamdeineparticipaiinsocietateafilial,aceastala
rnduleideineparticipaiintroaltfilial.
Grupuricustructurradial.
Prinoperaiiledeconcentrareseajungelacreareaunorgrupuride
15

tipradial.Grupurilecustructur radial aparcarezultataldiversificrii.

(Ex:societateamamdeineparticipaiinmaimultefilialefiindposibils
nuexistelegturintreacesteadinurm).
Grupuricustructurcircular.
Este vorba de structuri corespunztoare care combin structurile
piramidalecuceleradiale.(Ex.Conglomeratelesuntgrupridesocieti
putndavearaiunidiferitecuobiectediverseipotaveastructuricirculare
participaiireciproce).

16

Exist grupuri constituite care nu au fcut neaprat apel la un

fenomenfinanciaritotuiexistcagrupbazndusepeunom,ofamiliesau
societilegateprincontractespecifice(legturintresocieticoncedentei
societi concesionate, ntre fran izor i fran izat, i contractele de
subcontractarerelaiiledintreacestea)5.
Grupulcasistem
Cele dou caracteristici ale grupului arat c acesta poate fi
considerat ca o organizaie care ntro manier mai exact are
caracteristicileunuisistem6:
1- existena unei reele de legturi avnd la baz participaii
financiaresaulegturipersonale;
2existenauneireeledeinfluen saudedominaieauneia
asupraaltora.
Pentru a se putea asigura securitatea i existena grupului, se
realizeazioinstituionalizareaacestorrelaiintresocietilegrupuluicu
ajutorulparticipaiilorfinanciare.
Structura ns i a acestor participaii nu este ntmpltoare,
legturilefiindorientate.
Strategiagrupului
Un grup rezult din concentrarea capitalurilor sau centralizarea
acestora.Acestfenomenmaiestentlnitisubdenumireaderecentrare,
careesterezultatulcombinatalmaimultorfactori:
1evoluiacondiiilorconcureniale,
2accelerareaglobalizrii,
3cretereanecesitilordefinanare,
4inteniadeselectareaactivitilorrentabilenbazaunei
strategii.neconomiiledepiantreprinderilesuntcaracterizate
attprin
recentraredeactivitictiprinspeculaiifinanciare.
Recentrarea este de fapt rezultatul unei logici industriale a
eficacitii productivitii capitalurilor care primeaz fa de cazul
speculaieifinanciareunderegsimmaimultologic financiar puternic
marcatderemuneraiafinanciar.
5

GuiramaudF.,HeraudA.Droitdesoicetes,Adouaediie,DECF,EdituraDunod,
Paris,1994
6
BezardP.,DabinL.,EchardJ.L.,JadaudB.,SayagA.Lesgroupesdesocietesune
politiquelegislative,1975

17

Cretereadiversificatmpreuncutendinadecreterecentratpot
fiexplicateprininfluenelepecareleauinternaionalizareapieeloricostul
investiiilorcareprivetealocarearesurselor.
Gestiunea strategic este o ncercare de a controla influenele
mediului economic i pentru orientarea surselor interne ale societii n
vedereaasigurriiuneicreterioptimale.
Ctprivescrelaiilecupiaafinanciarsepoateapreciacacionarii
iinvestitoriipotenialiidorescscunoascmaialessocietateamam.
n materie financiar ar trebui adoptat un stil de conducere
centralizatpentruaserealizacontrolarearisculuifinanciarglobalcarear
putea fi suportat de societateamam cu intenia de asigurare a unei
exploatrioptimearesurselor.

1.3.2. Strategiile fiscale i internaionale

Fiscalitatea are o concepie individualist despre societate,
considerndocapeoentitatecaracterizat dedorinadeaobineprofit.
Ct prive te recunoa terea fiscal a grupului, aceasta are loc pe calea
exonerriisauatenuriidubleiimpozitriprivitorladividendeledistribuite
deofilial societiimam.Privitorlaaspectulstrategieiinternaionale,
constituireafirmelormultinaionaleesterezultatulfenomenuluidecretere
economic.
Legilefiscaleauoconcepieindividualistdespresocietate,acestea
considerndo ca pe o entitate caracterizat prin dorina de a obine
profituri.
Deasemenea,estedificils fieignoratelegturileparticularecare
existntrediferitelesocieti.Astfel,situaiilecelemaipragmaticeauinut
contdeacestaspectprevzndregimurispecificegrupurilor.
Recunoatereafiscalagrupurilorseexprimprinanumiteregimuri
deexoneraresaudeatenuareadubleiimpozitrireferitoareladividendele
distribuitedectreofilialsocietiimame.
Grupuriledesocietiauposibilitateadeaoptapentruunregimde
consolidare fiscal a crui scop este de a permite s se fac nsumare
globalarezultatelorsocietiimameiafilialelorsale.Acestregimareca
efectreducereaimediatiglobalaimpozitriibeneficiilor,operaiileintra
grupurifiindastfelneutralizate.
Foreleconvergeneiunuigruppotfirezumateastfel:
globalizareasectorului;
dependena;

18

importana;
cucerireadenoipiee;
anihilareaforelorunuiconcurentstrin;
obinereadeavantajefiscalentroarcuregimfiscal
favorizat;
formalizarea;
socializarea.
Puncteleslabesuntexprimatededivergena
grupului:specificitateacontextuluilocal;
gestionaremaigreoaie;
uncostmairidicatalinformrii;
imposibilitateareprezentriicagrupnconflicteleconstatate;
abundenaresurselor;
importana;
descentralizarea.
Principiuldeorientarealpoliticiifinanciarermnemaximizarea
bogieiacionarilorsocietiimame.

1.3.3. Avantaje i limite ale grupurilor de

societi
Avantajelegrupurilor
1n legtur cu asociaii (acionarii cei majoritari au dreptul de
exprimare a votului fa de celelalte societi acionare n legtur cu
gestionareaiadministrareaansambluluidesocieti);
2nlegturcuterii(nlegislaiafrancezseadmiteposibilitateacai
creditoriiuneisocietidingrups poat solicitancasareacreaneidela
societateamamconformteorieiapareneiianumecaicumacestesocieti
aroformaosingursocietate);
3nlegturcuoperaiuniledetrezorerie(estefavorizatprincipiulcare
autorizeaz practicarea acestor operaiuni la nivelul grupului i acelea i
condiiicaincazulunorinstituiibancare).
Supleea funcionrii grupului este justificat prin posibilitatea
izolriiunoractivitidiversificatencadrulunorentitijuridicedistincte
permind o mai bun mprire a responsabilitilor, atenund riscurile
pentruansamblulgrupuluinconjuncturiledificilealefilialelor.
Regulile de majoritate n luarea deciziilor n A.G.A. permite
exercitareaplenitudiniideputerefrafiobligatorieposedareatotalitii
aciunilor.
19

Creareafilialelorisubfilialelorfavorizeazomultiplicareaputerii
n raport cu capitalul deinut. A a se explic recurgerea frecvent la
modaliti de cre tere extern (achiziia de aciuni de ctre o societate
pentru exercitarea unei puteri mai mari sau mai sczute asupra altor
societi.
Privitorladimensiunealor,sepoateaprecia:
1- o diminuare a costurilor prin raionalizarea produciei, prin
acumularea de knowhow, prin realizarea unor economii de
anvergurncazulproducieicomune;
2oputeredepia carerezult dincapacitateagrupuluidea
aciona asupra determinrii preurilor i a impunerii pe pia a
anumitorproduse;
3existenaunorlegturiprivilegiateastatului;
4capacitateastrategicglobal;
5-prin funciile strategice se poate ajunge la dobndirea mrimii
critice.
Putereafinanciaramaimultorntreprinderimretecapacitateastrategic
dndgrupuluiposibilitateadeaimobilizezeresurselelacareseadaugi
sporireacapacitiidendatorarelaniveldeansamblu.
Supleeanfuncionareagrupurilor:Izolareaunoractivitidiverse
n cadrulunorentitijuridice distinctepermite omai bun mprire a
responsabilitilor,atenundriscurilepentruansamblulgrupului ncazul
dificultilor unor filiale. Apare o suplee n operaiunile financiare de
restructurareaactivitilor.Operaiuniledecesiunesaudeschimburide
aciunisuntmaisimpleimaipuincostisitoaredectrevnzrileseparate
alediferitelorpriaunuiactiv.
Controlul:ReguliledemajoritateprivindluareadeciziilornA.G.A.
permit exercitarea plenitudinii de putere fr a fi obligatorie posedarea
totalitiiaciunilor.
Creareafilialelorisubfilialelorfavorizeazomultiplicareaputerii
n raport cu capitalul deinut. A a se explic recurgerea frecvent la
modalitiledecretereextern(prinachiziiideaciunidectreosocietate
n vederea exercitrii unei puteri mai mari sau mai reduse asupra altor
societi).
Dezavantajelegrupurilor
Legatedestructuradegrup:
20

123-

gestionareaestemaigreoaie;
uncostmairidicatalinformrii;
dezavantajelefirmelormultinaionale.

Dependenasocietilorfadesocietateamam
1. Dependen financiar (prindeinereaamaimultde50%
dindrepturiledevotnA.G.A.),
2. Dependendirecional(prindeinereaamaimultde50%
dinlocurinConsiliuldeconducerealgrupului),
3. Dependen contractual (existena unor contracte de
exclusivitatesauaaltoracorduriclarmenionatenstatutsau
contractuldesocietate),
4. Dependeneconomic(ncazulsituaiilordemonopol).
Dacosocietateareautonomiejuridicieconomicproprie,rareori
aceastindependensauautonomieipoateoferitoateelementelenecesare
dezvoltriisale.
nordineagraduluidedependenputemsesizamaimultetipuride
aliane:
legturicomercialesauneconvenionale,princareosocietateA
depindedeosocietateB,AfiindprincipalulclientalsocietiiB;
legturicomercialeconvenionale,princareosocietateAacord
uneisocietiBreprezentanacomercial pentruproduselesalen
vedereaintegrriipeonoupia;
legturitippersoan fiziccareconstituieoform subtil de
dependendiscretamaimultorsocieti,caresunttoatedeinute
nmodmajoritardeaceeaipersoanfizic.Acestesocietipots
nuaibentreeleniciolegturaparent;
legturi statutare sau contractuale, care asigur controlul unei
societi asupra alteia independent de orice investiie financiar,
acestlucrurealiznduseprindreptuldevotrecunoscutcamajoritar
nA.G.A.;
legturifinanciare,caracterizateprinpreluareadeparticipaiide
capitalntrosocietatedectreoaltsocietate.
Dinmomentulncaresemanifestastfeldelegturicutitlucvasi
permanentntredousaumaimultesocieti,sevaconvenisseaprecieze
cacesteafacpartedintrungrup.

21

CAP. II. ROLUL I IMPORTANA

CONTURILOR
CONSOLIDATE

2.1. Necesitatea conturilor consolidate.

Mic istoric
Caafacerepurindustrial lanceput,societateademariproporii
ajunge s se transforme n mod progresiv ntrun centru de conducere
financiarpebazacreriiunuigrup.
Doar simpla publicare a bilanurilor i conturilor de rezultate ale
societilorcarefacpartedintrungruparfiinsuficientpentruinformarea
terilorimaialesaacionarilorunuigrupdesocieti,acetianeputndavea
informaiisemnificativelaniveldeansamblu.
Aceast necesitate sa fcut simit la nceputul secolului XX n
Statele Unite ale Americii unde sa nscut i dezvoltat fenomenul de
concentrareindustrial.
TehnicaconturilorconsolidateafostutilizatdeSocietateaUnited
Steel, care a ntocmit astfel de conturi pentru prima dat, n 1905, i
consolidarea conturilor devenind obligatorie n Statele Unite pentru
societilecotaten1930.
Sub influena grupurilor americane, acest tip de informaie sa
rspnditinEuropanspeciallabursadevaloridinLondraundeanumite
societiaufcutapellapiaafinanciaranglosaxon.
n Frana, recunoa terea legislativ a fost realizat cu ocazia
elaborriiprimeilegiprivindconturileconsolidaten1983,ns nc din
1965, au existat deja cteva societi franceze care au adoptat practica
american.
n1968,MinisterulfrancezalEconomieiiFinaneloroficializeazo
recomandareaConsiliuluiNaionalalContabilitiiipublic ohotrre
pentruincitareagrupurilordeaprocedalaconsolidareaconturilor,frns
saibeoobligaieexpresnacestsens.
ComisiapentruOperaiunileBursiere,aimpus,n1970,societilor
anonime care fceau apel public la economii, s insereze n notele de
informaiiiconturileconsolidatecuocaziaoperaiunilorfinanciare.
Peplaneuropeanaufostadoptatedoudirective:apatraiaaptea.
Ceadeaapteadirectivcuprivirelantocmireaconturilor
consolidateafostpublicatdeComunitateaEuropeanniunie1983.
22

Pe plan internaional, recomandrile pentru elaborarea conturilor

consolidate sau multiplicat. Comisia societilor transnaionale a ONU,
creat n 1974, prevede i conturile consolidate printre informaiile de
furnizat de ctre societi. Comisia OCDE public n 1976 principiile
directoareninteniantreprinderilormultinaionale,cuprinzndpublicarea
informaiilorconsolidate.
Comitetul Internaional al Standardelor sau Normelor Contabile
(IASB), fondat n 1973, are ca obiect elaborarea i publicarea n interes
public,anormelorcontabileinternaionale.Printreprimelesubiectetratate,
IASBaatinssubiectulprivindsituaiilefinanciareconsolidateinecesitatea
lorprinintermediulnormelorinternaionale:nr.27privindcontabilizarea
titlurilordeparticipare nsocietilefiliale,nr.28privindcontabilizarea
participaiilor n ntreprinderile asociate, nr. 31 privind informaia
financiarreferitoarelaparticipaiilenfilialelecomune.
Nu este de mirare faptul c principiile general admise (att cele
reglementatedenormeleinternaionalecticelereglementatedeceadea
aptea directiv european) eman din normele profesionale americane,
datornduse n primul rnd anterioritii i calitii lor precum i a
importaneigrupurilorcareauimpusacestenorme.
Consolidarea conturilor are ca scop exprimarea situaiei i a
rezultatelor unei societi numite societatemam innd cont de
legturilefinanciareieconomicealeacesteiacualtesocieti.
n funcie de tipul legturilor reinute rezult dou concepii ale
consolidriiconturilor:
oconcepierestrictiv,limitndoperaiilelagrupulconstituit
desocietateamam idesocietileplasatesubconducereasa
unic(conformexperieneigermane);
oconcepielrgitcaredep etesferagrupuluiincluzndn
operaiiledeconsolidareiacelesocieticareseafl attsub
controlulsauinfluenasocietiimamectialaltorsocietidin
afaragrupului.
Grupul strictosensu cuprinde doar societateamam i filialele
dependentedeaceasta.nconcepialrgit,nconsolidarevorficuprinse
attsocietateamamcufilialelesalectisocietiledeinutencomuncu
alte grupuri (filialele comune) mpreun cu societile asociate grupului
asupracrorasocietateamam areoinfluen semnificativ rezultat din
deinerea de participaii sau de drepturi de vot minime n baza unor
contractesauacorduri.
Lanceput,activitateauneisocietipoateapreapurindustrialsau
comercial,nspemsurceaceastsocietateprogreseazpoate
23

deveniuncentruconducerefinanciarprincreareaaceeacesecheam
GRUPUL.
Sepoatemanifestainteresulpentrumeninereaunorntreprinderi
mici cu un randament puternic, specializate ntro anumit ramur a
produciei,darbeneficiinddeavantajeleproducieidemasagrupuluisau
realiznddoaroconcurenaparentntreele.
Creareadefilialepermitelimitareariscurilorfinanciaredoarlaacel
punctcaresedovedetedefectuosipermites sefac apellacapitaluri
externefrcatotuiindependenasocietilorsfieameninat.
Creareauneifilialecomunemaimultorgrupuripermiteomicarede
concentrare a ntreprinderilor care s duc la o mbuntire asigurnd
totodatoanumitrepartiieariscuriloriodiversificareaactivitilor.
Grupul reprezint ansamblul cu caracter financiar i economic n
interiorul cruia bilanul i conturile de rezultat ale societilor sunt mai
puinafectatedeoperaiileinternegrupului:partajulactivitilor,transferul
derezultate,ntrajutorareafinanciar,retrocedareadebunuri,etc.
Publicareaconturilordebilan irezultatenumaipentrusocietile
comercialeaparinndgrupului,nsluatenmodindividual,sedovedetea
fi insuficient pentru furnizarea ctre teri i n special ctre acionarii
societilordingrup,aunorinformaiisemnificative.
Conturile consolidate asigur prezentarea tuturor creanelor si
datoriilor fa de terii exteriori grupului. In conturile individuale ale
societiimam,deexemplu,suntprezentatesumeledatesauluatecutitlu
demprumutfa dealtentreprinderidingrup.Inconturileconsolidate,
acestecreaneidatoriiinternegrupuluisunteliminate;adevratelecreane
sidatoriifadeterisuntprezentatenumaiprinconsolidareaconturilor.
Aceast prezentare este mai explicit dect in conturile anuale
individualenceeaceiprivetepefinanatori:bncileialiinvestitori.
Deasemenea,situaiafinanciarasocietiimamsepoatedovedia
fi foarte bun, n timp ce datoriile grupului s pun anumite semne de
ntrebare. Invers, situaia financiar a societiimam poate evidenia o
situaiedelicat,deiechilibrelefinanciarealeansambluluidesocietiale
grupuluisuntsatisfctoare.Pedealtparte,dacgrupulsefinaneazprin
apelarealacontractedeleasing,esteposibildeaprezentancontabilitate
acesteoperaiunicaofinanaredeactiv.Datoriafinanciarapoatefiastfel
prezentatdeomaniermaiaproapederealitateaeconomic.
Graieconturilorconsolidatesepoateevideniamaibinevolumul
cifreideafacerirealizatedentregulgrupiacelailucruipentrurezultate,
deoarece conturile consolidate prezint cota parte a rezultatelor fiecrei
ntreprindericareesteatribuit grupuluifiinddistribuitesaumeninutela
rezerve.
24

Societateamam poatecumpratitluridelaaltesocietipentrua
obine controlul majoritar. Dac aceast achiziie este fcut la un pre
foarteridicat,punenevidenunpredecumprarecoteipridecapital
propriucorespunztor.nacestcaz,conturileconsolidatepermitaprecierea
faptuluidacinvestiialegatdeachiziiaacestortitluriestecompatibilcu
mijloacelefinanciareirezultatelegrupului.Deasemenea,cesiuneaintern
deactivepoateconducelaapariiaunorrezultatefalse,nejustificabiledin
punctuldevederealresponsabililorgrupului.
Toate aceste elemente la care se vor aduga i altele ofer
posibilitateadeterminriiadevratelorperformanealegrupuluiiviitorul
su. O viziune de ansamblu asupra elementelor de gestiune a
ntreprinderilordingrupesteoricndmaielocventdectfiecarenparte.

2.2.Utilitatea i limitele conturilor consolidate

UTILITATEA

CONTURILOR CONSOLIDATE

Obiectivulprincipalalsituaiilorfinanciaredesintezestede
furnizaoinformaieutilpentruluareadeciziiloreconomiceifinanciare.
Conturileconsolidatepotficonsideratecaavnddouobiectiverelativ
independente:
1) utilitate pentru informarea intern a grupului, adic un
instrumentdegestiune,
2) utilitatenceeacepriveteinformareaexterioargrupului.
a)Conturileconsolidatecainstrumentdegestiune
Consolidareaesteunelementindispensabilcontroluluiinternde
gestiunealgrupului.Aceastapermiteomaibuncunoatereafilialelorio
maibunlegturcufilialele.
Controlul intern, privit ca ansamblu de msuri de prevedere i
constatare,trebuiescontribuielacunoatereaiconducereacompetenta
tuturor societilor. Prin controlul intern se asigur protecia i pstrarea
intact a patrimoniului global, i aplicarea corect a instruciunilor
conducerii,favorizndmbuntireaperformanelor.
Controlul intern se manifest prin organizarea metodelor i
procedurilor tuturor
25 activitilor societilor pentru a
meninecontinuitatea
iperenitateaacestora.

ncadrulacestuicontrol,utilizareatehnicilordeconsolidarepermite
armonizareacontabilitilordiferitelorsocietidingrupipeaceast baz
asiguronormalizareaconcepteloridefiniiilor.Deasemenea,seasiguro
mbuntireametodelordeevaluareiprezentareasituaiilorpatrimoniale
iarezultatelorctionormalizareacirculaieiinformaieiiaprocedurilor
corespunztoare, toate acestea determinnd o mbuntire a conducerii
grupuluiiperformanelornconducere.
Datorit unor restricii tehnice, mai ales prin adoptarea unui manual de
consolidareiaunuiplancontabilalgrupului,consolidareaconducelao
omogenizareametodelordeevaluareilaarmonizareacontabilitiloria
conturiloranuale(bilan,contderezultate)alefilialelor.Seajungelaun
limbaj comun care permite obinerea unor informaii identice i fiabile,
comparabilentrefiliale.
Instituireadeproceduri,maialescreareaunuicircuitdeinformaii
normalizate, dezvolt informaia n interiorul grupului, determinnd un
climat de concertare ntre societi care sunt astfel tot mai mult con
tientizatedeapartenenalorlagrup.
Consolidareauureazgestiuneafilialelor
Pentru a putea aprecia gestiunea filialelor, conducerea societii
mampoatedispune,unelereglementriraionalepebazeomogenecares
fie de natur s permit elaborarea situaiilor financiare de sintez n
conformitatecuaceleaiprincipii.
Prinacesteprocedurideconsolidareserealizeazodescentralizare
cu asigurarea n acela i timp a unui dialog n baza unui limbaj comun
permindstabilireaunorpreviziunipebazenormalizate.
Maibunacunoatereafilialelorpecaleaconsolidriifavorizeazi
stabilirea unui diagnostic al acestora, controlul i gestiunea lor.
Descentralizarea responsabilitilor antreneaz necesitatea unor proceduri
decontroltotmaielaborateimaicentralizate.
Seasigurtotodatcontrolullanivelulsocietiimamepebazaunor
documente corect ntocmite i uniform, putnduse stabili diagnosticul
privind starea i rezultatului societilor filiale pe baza unor informaii
fiabile.
Datorit dispersiei i numrului mare de activiti ale societilor
grupului,asigurareauneisintezelanivelulgrupuluiapareoarecumdificil.
Prinaplicareaprocedurilordeconsolidare,conducereagrupuluiasigurun
circuitdeinformarenormalizat,binestpniticontrolabil.
Societateamam poate astfel s fixeze fiecrei filiale obiective i
programestabilitedecomunacordintermeniomogeniisevalueze
26

performanelefilialelorislecomparentreele,putndanalizaabaterile
delaprogramelepebazenormalizate.
Consolidareambuntetepaletainformaiilorprivindgrupul
Organizarea consolidrii conturilor trebuie s permit obinerea
unor analize specifice care nu sunt cuprinse n coninutul conturile
consolidatepublicate.
Acesteanalizesereferla:
rezultatele pe ramuri de activitate, cnd grupul exercit
activiti de natur foarte diversificat putnd astfel pune n
eviden contribuiapozitiv saunegativ afiecreiramurila
rentabilitateaglobalagrupului;
compararea pe fiecare ramur a rezultatului cu mijloacele
utilizatepentruobinerealor;
poatedeterminaobinereadecunotinecuprivirelarezultate
pezonegeografice;
analizecuprivirelaevoluiagrupuluiprincifradeafaceri,
profit,investiiipeansamblu,peramurideactivitatesauzone
geografice;
caracterizarea puterii i rentabilitii global ale grupului n
raportcualtegrupuri.
Documenteleconsolidatecarepotfisegmentatepesectoarede
activitate,zonegeograficeetc.,permitmanagerilorgrupuluisaibomai
bunreprezentareasituaieifinanciareagrupuluiiaevoluieisaleca:cifr
deafaceri,investiii,rentabilitate,efectiv
Consolidareauureazdefinireaprincipaleloropiuni
Documenteledesintezconsolidatep]ermitsseestimezeproiecii
privindviitorul,cadeexemplu:
conturileconsolidateprevizionale;
exploatarea(producia)previzionalpeactiviti;
tablouldefinanareconsolidatprevizional;
calcululcapacitiideautofinanareconsolidateprevizionale.
nbazaacestora,conducereagrupuluiiasocietilorfilialepoate:
s defineasc i s stabileasc opiunile privind direciile
principalededezvoltare;
scercetezeisaleagcelemaibunefinanri;
srepartizezentrunmodraionalresurseledisponibile;
1- 27

sdialoghezecuconducereafilialelor.
Consolidareauninstrumentdeinformareexternidegestiune
intern
Situaiilecontabileindividualealesocietiimam ialefilialelor,
nupotsreflectedectdeomanierimperfectutilizatoriiinteresaiasupra
situaieifinanciare,nicicuprivirelasituaiapatrimonialagrupuluiinici
asuprarezultatelorirentabilitiiacestuia.
Documentele consolidate permit exprimarea activitii i situaiei
ansamblului ntrun mod global referitor la structura financiar i
rentabilitateagrupului.
Analiznd situaia consolidat dup structura procentajului de
participare,seconstatcinteresulprincipalalsituaieiiactivitiigrupului
corespunde:
fieuneiadevratesituaiideansambluacruidiferiterealiti
juridice care au fost create din diferite motive (financiare,
comerciale,fiscale)nusuntdectniteaparene(Exemplu:o
societatedeproduciecarearefilialedecomercializare).;
fieputeriifinanciareaunuiholding;
fie puterii efective, economice i financiare, creat prin
legturi ntre societi participante la acela i ansamblu de
activitimaimultsaumaipuincoordonate.
n bilanul societiimam titlurile de participare deinute sunt
nregistratelacostullordeachiziieceeacenupermitessecunoasccum
a evoluat aceast investiie, de asemenea nu se poate urmri care este
situaiaactivelorfilialelordeinuteinupotfiapreciatenicimodalitilede
finanare.
Contul de rezultate la societilemam nu integreaz dect
dividendeleprimite,acesteaputndfifoarteadeseadiferitedecotaparte
dinrezultatelefilialelorcarearficorespunztoaresocietiimame.
Totodat, n ceea ce prive te aprecierea mrimii rezervelor i
rezultatului fiecrei filiale, exist tabloul filialelor i participaiilor care
asiguracesteinformaii.
ns,existenadoaraacestorinformaiilanivelulsocietiimame
nuestesuficientpentrucinevadinexteriorcareanalizeazinformaia.Din
aceste informaii, un utilizator extern nu poate concluziona prin analiza
conturilor societiimam dac cifra de afaceri corespunde integral
vnzrilor la societi tere grupului sau n parte ea este un transfer de
stocurisaurezultateasuprafilialei.
28

Unutilizatorexternalinformaiilorconsolidatedesinteznupoate
tidacvaloareaunorrezultatesemnificativenregistratelasocietateamam
nu este contrabalansat prin pierderi foarte mari la nivelul unor filiale
controlatemajoritardesocietateamam,lanivelulcroraesteimobilizato
marepartedinactivulsu.
Prin conturile consolidate se elimin aceste inconveniente ale
conturilorindividuale,permindoinformarecompletirealpentruorice
utilizatorinteresatdinexteriorulgrupului.
Prinprezentareauneiinformaiideansamblu,verificatipublicat,
informaiacontabildegrupsatisfaceunmarenumrdeutilizatori:
1-Pentru finanatorii societilor din grup bncile sau diverse
instituii care acord mprumuturi bilanul consolidat permite a
chibzuireanadaptareacreditelorlanevoilerealeilaposibilitile
derambursarealegrupuluiioaprecieremairezonabilariscurilor
posibile.nsituaiancarecelcaremprumutestechiarsocietatea
mam, conturile consolidate vor indica suprafaa financiar a
grupului, iar dac cel care mprumut este o filial, conturile
consolidatepermitsseprecizezesprijinulposibilcelpoateaduce
societateamamncazdedificultateafilialei.
2Acionarii gsesc n conturile consolidate n special
rezultatulnetalgrupului,capacitateadeautofinanareglobal ipe
aciuniidecipotsifacoanalizcuprivirelainvestiiilefcute
prinaciunilegrupului.
3Anali tii financiari pot aprecia ntro manier diferit
indicatorilor de: rentabilitate, capacitate investiional, volumul
afaceriloretc.
4- Terii interesai, i n special personalul grupului, clienii,
furnizoriigrupului.Acetiavorputeagsinconturileconsolidate
elementeimportantecuprivirelarelevanagrupului,laputereai
potenialul su. Conturile consolidate asigur deci informaii
complementare i relevante utilizatorilor externi i referitoare la
entitateadeansamblu.
Numaidinconturileconsolidatesepoatecunoaterezultatulicifra
deafaceri,precumirentabilitateagrupului,investiiileindatorareaglobal
a grupului. Toate acestea sunt posibile datorit faptului c la nivelul
conturilorindividualealesocietilordingrupnupotfiidentificate,sau
apreciate, n afara ansamblului, totalitatea tranzaciilor ntre societatea
mamifilialsauntrefilialealeaceluiaigrup.
Operaiuni ca vnzricumprri n cadrul grupului, cesiuni de
active,apreciereandatorriiuneisocietinfunciedecapacitateasade
mprumutinunfunciedenevoilesale,decalajuldintrenregistrareaunui
profitidistribuiasa,aspectecesuntcuprinsenconturile
29

individuale,nconturileconsolidateelesuntexaminateglobalperminds
secunoasc:
investiiaidatoriaglobalagrupului;
finanarea grupului i evoluia sa global (fonduri proprii,
datoriipetermenscurtilung);
adevratele fonduri proprii innd cont i de aciunile
autodeinute;
relaiiledintreevoluiastructuriifinanciareagrupuluiiceaa
structurii activelor (acoperirea activului imobilizat prin
capitalurilepermanente);
relaia ntre profit i cifr de afaceri i rentabilitatea
capitalurilorpropriilanivelulgrupului;
i s se aprecieze mai bine rentabilitatea ansamblului (n
comparaiecupropunereadedividende);
valoareacontabilafilialelorceeacedetermincauneoris
se nregistreze provizioane pentru deprecieri la bilanul
consolidatalsocietiimame.
Consolidareapermiteconductorilordesocietisevaluezesituaia
prezentisatisfacenacelaitimpinecesitiledepreviziunepentruviitor.
Conturile consolidate permit prezentarea unei informaii de ansamblu,
tratat prinanumiteimplicaiicontabileianumiteregulifiscalepentrua
putea realiza un discernmnt mai corect n ceea ce prive te realitatea
economic.
Grupulipoatembuntigestiuneasaprintromaibun cunoa
tere a rezultatelor, el poate controla cu ajutorul unor informaii fiabile,
multiplele activiti ale societilor controlate, de asemenea poate
diagnostica primele dificulti ce pot apare, poate evalua dezvoltarea
anumitorramurideactivitatenraportcualtele.Estemultmaiuors se
cifreze diferitele orientri alese, s fie repartizate mai judicios
disponibilitilesaussedecidprivitorlainvestiii.
Conturile consolidate, n calitatea lor de tehnic contabil, sunt
utilizatepentruomaibun nelegereasituaieiansambluluiiagestiunii
acestuia.Pentruapreciereagestiuniifilialelor,directoriisauconductorii
societiimame pot dispune de baze omogene pentru asigurarea unei
descentralizriaputeriipermindnacelaitimpocomunicarepebaza
unuilimbajcomun,stabilireaunorviziunipebazenormalizate.Controluli
diagnosticullanivelulsocietiimamevorputeafiasiguratepebazaunor
documentefiabile.

30

LIMITELE

CONTURILOR CONSOLIDATE

Esteimportantcautilizatoriiconturilorconsolidatesfiecontieni
c acestea sunt instrumente de gestiune i informare care au ns i ele
limitelelor.
Putemfacereferireaicilaurmtoareleaspecte:
1. faptul c rmn cel mai adesea supuse unei convenii de
baz acontabilitiiianumeceaacosturiloristorice,decicu
ajutorullornerezolvnduseproblemaefectelorinflaieinceea
cepriveteevaluareapatrimoniului;
2. faptul c se preteaz destul de greu la unele studii de
comparaie cu alte grupuri, n special cnd activitile sunt
diversificate;
3. seriiledeindicatoriplurianualeaparcadificildeinterpretat,
ntructgrupurilenusuntansambluririgide,eleputndsuporta
modificridemajoraresaurestrngereaperimetruluidelaun
an la altul, astfel nct informaiile nu pot fi comparabile
totdeaunantimp;
4. nceeacepriveteinformareaextern,contribuiafiecrei
societisauaramuriideactivitateanupotfisesizatelanivelul
conturilorconsolidate,ncazulncarearfifoarteimportants
se cunoasc, de pild, dac la o capacitate de autofinanare
global, aceasta provine din sectoare de expansiune sau n
regres. De asemenea, analiza nu este destul de fin pentru a
apreciadac grupulesteputernicmajoritarnsectoarecarese
aflnexpansiunesaunsectoarenregres;
5. conturile consolidate mascheaz structura de finanare
individual evideniind doar obligaiile globale, ascunznd
puncteleslabe.
Unadindeficienelemajorenmateriedeconturiconsolidateeste
cfiecareutilizatoralinformaieicautsgseascnaceastaoimaginea
grupului,doarcnaturaacesteiinformaiinuestetotdeaunaaceeai.
Situaiile excepionale i aspectele care nu reies din cifrele bilanului i
contului de rezultate consolidate vor trebui justificate ntro anex
consolidat.
Limitelepecarelecomport situaiilefinanciareconsolidatepotfi
rezumateastfel:
circulaiainformaieintresocietateamamifilialelesaleeste
uneoridefectuoas;
31

manifestarealipseidetimp(consolidareaconturiloresteosarcin
ceseadaugresponsabilitilordirectoruluicontabilsaufinanciar
nplusfadestabilireaconturilorsocialeiaobligaiilorfiscale);
aspectelegatedeformareaprofesional ndomeniu(procesulde
consolidareestefoartetehnicicomplex);
variaiileperimetruluideconsolidare;
constituieomaredificultatepentrucomparabilitateainformaiilor
delaunexerciiulaaltul;
pentruoanalizfinanciar,conturileconsolidatenusunttotdeauna
omogene ntre diferite grupuri, n cazurile n care opiunile
contabilesuntdiferite;
raportatladiversitateaactivitiianumitorgrupuriexistunnivel
slabalinformaiilorsectoriale;
nevoiadecunotinespecificecomplementare;
imagineauneisituaiiestetotdeaunastatic,stabilitlaunmoment
dat,ntimpcerealitateagrupuluieste,npermanen,dinamici
evolutiv.
Oglobalizare,poate,cauneori,sascunduneleproblemede
restructurarecarencnusuntvizibile.

2.3. Perimetrul de consolidare

Pentruadelimitasocietileceurmeazsfiecuprinsenperimetrul
deconsolidare,estenecesarsfiedefinitetipuriledesocieti:
1Societateamam,
2societiledependentedegrup,
3societileasociategrupului,
4societicomunitaredeinteres.
Consolidareaserefernspeciallagrupulsaumaiprecisentitatea
format desocietateamam isocietiledependentedeaceasta,ianume
filialele.Dar,acestoralisemaialtur,pebazaaplicriiuneimetodede
consolidarespecific,isocietileasociategrupului,deoarecesocietatea
mamareoinfluennsemnatnacestea,isocietilecomunedeinteres.
Toateacesteampreunformeazansambluldeconsolidat.
32
Ansa
mblu
Cons

olida
t

Grup A
Societate
asociata

Societate

Societatea
mama A

Societate
comuna
de interes

Filiale

asociata

Societatea
mama B
Societate
asociata

Subfiliale

1) Societateamam a grupului este societatea care se afl n

vrful grupului i exercit n numele acestuia puterile de conducere i
control.
2) Societiledependentedegrup(filialele)suntsocietileplasate
direct sau indirect sub controlul durabil al societiimam care poart
denumireadefiliale.
Acestcontrolpoaterezultadin:
dispunereamajoritiidrepturilordevot;
dispunereadeputereadeadesemnamaimultde1/2dinmembrii
administraieisauorganelordeconducereisupraveghere.
Dacnusuntndepliniteprimeledoucondiii,esteposibiltotui
s se realizeze controlul de fapt asupra acelei societi care poate fi
exercitat real chiar i n condiiile n care societatea "mam" deine
participaiiminoritare.
3) Societile asociate grupului (participaiile), sunt acele
societi carenufacpartedingrup,darasupracroragrupulexercit o
influennotabil,nmodpermanent,prinparticipareapetermenlungla
capitalullorsocial,darfr adeinecontrolulasupragestiuniiipoliticii
financiareaacestora.
Exercitareauneiastfeldeinfluenepoatefiefectuatnmaimulte
feluri:
1prinprezenanconsiliuldeadministraie,
1- 33

123-

prinparticiparealaelaborareadeproceduri,
prinschimbuldepersonaldeconducere,
prindependenalaaccesuldeinformaiipublice.

D) Societile comunitare de interes (filialele paritare sau

multigrup)suntacelesocietiadministratenmodegaldectredousau
mai multe societi, al cror obiect este o activitatea de exploatare n
comun, conducerea i administraia fiind reglementate n funcie de
proporiaparticipriifiecruimembru.
Pentruastabilisocietilecareintr nperimetruldeconsolidare
estenecesarssedeterminenaturafiecreisocieti.
Noiunea de control al unei societi asupra unei alte societi
semnific puterea de decizie, i se exprim prin procentajul controlului
juridic.

2.3.1. Controlul exclusiv

Acestapoatefilarndulsu:
de drept,
defapt,
contractualsaustatutar.
1) Controlulexclusivsauabsolutdedrept,
Acesta se manifest cnd o societate deine, direct sau indirect,
majoritateadrepturilordevotntroaltsocietate,adicmaimultde50%n
totaluldrepturilordevotnadunareageneralaacionarilor.
b)Controlulexclusivdefapt
Acestarezult dindeinerea,pedurataadou exerciiifinanciare
executive,amajoritiinumruluidemembrinconsiliuldeadministraiea
societiidependentenvirtuteaunuiacordncheiatcuceilaliasociaisau
acionariicarenucontravineintereselorgrupului.Putemvorbidefaptde
existenaunuicontrolexclusivauneisocietichiardac nuneaflmn
situaiadeineriiunuiprocentde50%(deinereademaimultde40%de
drepturidevotncondiiilencareniciunaltacionarnudeinemaimult
de40%)isocietatearespectiv influeneaz deciziileceseiaulanivelul
adunriigenerale.
Defaptulevoc influenapecareosocietateacionar opoate
aveancadrulalteisocietidatoratdispersieidecapital.Atuncicnd
34

aciunilesuntrepartizatenanumiteproporii,estesuficientssedeinun
procentmicdedrepturidevotpentruadirijaosocietate.
c)Controlulexclusivcontractualsaustatutar
Acestasemanifestatuncicndosocietatearedreptuldeaexercita
oinfluendominantasuprauneialtesocieti,nbazaunuicontractsaua
uneiclauzecontractualeideinereaacelpuinoaciunesauparticipaie.
Estecazulcontractelordeconcesiune,franizideexploatare.
Putem concluziona c apreciem c o societate este controlat de
ctreoaltsocietatecndaceastadinurmposed(dedreptsaudefapt),
(directsauindirect)putereadedecizie.
Noiuneadecontrolideinfluendominantsuntcaracterizateprin
posibilitatea de a dispune de patrimoniul societilor membre i de a le
gestiona(dedreptsaudefapt).
Controlul poate fi exercitat direct asupra societii deinute sau
indirectprinintermediuluneiasaumaimultorsocieticontrolate.Orice
participaie chiar inferioar a 10% care este deinut de o societate
controlat este considerat ca deinut indirect de societatea care
controleazaceastsocietate.

2.3.2. Controlul comun (asociativ)

Acesttipdecontrolsemanifestatuncicndexistunnumrlimitat
de societi acionare sau acionari iar ace tia i mpart n mod egal
controlulasuprauneisocietideinute,deciziilefiindluatenbazaunui
acordcomun.Pentruconsiderareaunuicontrolcomun,trebuiendeplinite
doucondiii:
1ssemanifestepartajareacontrolului;
2sexisteunnumrlimitatdeacionarisauasociai.
Niciunadintresocietinupoateexercitanmodsingularcontrolul
asuprasocietiideinute,toatedeciziilevorfiluatenumaincomun.
2.3.3. INFLUENA NOTABIL (SEMNIFICATIV)
n reglementrile i practica internaional, se consider existena
influeneisemnificativeasupragestiuniiipoliticiifinanciareauneisocieti
atunci cnd societateamam deine, direct sau indirect, o fraciune cel
puin egal cu 1/5 din
35 drepturiledevotalerespectivei
societi(20%).

Deinerea de 20% din drepturile de vot nu constituie dect

prezumiauneiinfluenenotabile,nmodrealfiindnecesarmanifestarea
efectivaacesteiinfluene.
Din punct de vedere al doctrinei, o societate are o influen
semnificativasupraalteiadacparticipladeciziileacesteia.
Aceastparticipareseexprimprin:
1reprezentarenorganeledeconducere;
2existenaunoroperaiunintresocieti:
1schimbuldepersonal;
2schimbuldeinformaii.

2.3.4. Procentul de control

Procentul de control deinut de o societate este un element
importantaloperaiilordeconsolidare,deoareceelpermitestabilirealistei
societilorreinutenperimetruldeconsolidare.
Procentul de control este exprimat prin fraciunea drepturilor de vot
deinute de societatea mam n cealalt societate i reflect relaia de
puterecareexist.
Dac aciunile ce formeaz capitalul social au acela i drept de vot,
procentul de control este egal cu procentul, partea din capital deinut.
Aciunea a crei deinere asigur un singur vot este numit aciune
ordinar,aciunilefrdreptdevotseregsescsubdenumireadeaciunicu
divident prioritar. Pe lng aceste categorii de aciuni mai pot exista i
aciunicudreptdevotdublusaumultiplu.
nacestcontext,trebuieavutnvedere,ncazulexisteneiaciunilorfr
dreptdevot,cacesteatrebuieeliminatedincalcul,iarncazulexistenei
aciunilorcudreptdubludevot,acesteatrebuieluatedubluncalcul.
Deobicei,societilenacrorcapitalexist iaciunifr dreptdevot
prevd acest lucru n statutul lor i n general sunt rezultatul conversiei
obligaiuniloremise,naciuni.
npracticainternaionalestestabilitunmaximde25%dincapitalulsocial
canumrdeaciunifrdreptdevot.Aciunilecudreptdevotdublusunt
aciunicotateoficial,deinutedeacionaristabiliaisocietii,caretimpde
cel puin 5 ani nuiaucedat drepturile lor, n aceast categorie intrnd
fondatoriisocietii.
Decideinereauneifraciunidindrepturiledevotnutrebuieconfundatcu
deinereauneifraciunidincapital,deoarecepotexistadecalajentre
participaiilelacapitalidrepturiledevot.

36

Pentrucalcululdrepturilordevotnuseiau nconsiderareaciunilefr
dreptdevot,aciunilepropriialesocietiirscumprate,achiziionatede
ctresocietate,aciunilepentrucarenusauefectuatvrsminteleexigibile
ntro lun de la somaie, certificatele de investiii, obligaiunile
convertibile,drepturilepecareleposedsocietateaasupraeinsei.
Aceste aspecte au fost luate n considerare de ctre legiuitorul
romn,fiindcuprinsenLegeasocietilorcomercialenr.31/1997pentru
modificareaicompletareaLegiinr.31/1990privindsocietilecomerciale.
Astfel,iniialLegeanr.31/1990prevedeaprinart.63c:aciuniletrebuie
sfiedeoegalvaloare;eleacordposesorilordrepturiegaleiprinart.67
c:oriceaciuneddreptullaunvotnadunareasocietii.
Ulterior datorit modificrilor survenite n contextul economic
romnescamicrilordeconcentrarecesefacsimite,cadruljuridicde
funcionarealsocietilorafostadaptat,nprivinaraportului:aciuni
dreptdevot,cuurmtoarelecompletri:
1- art.63: Se pot emite totu i, n condiiile actului constitutiv,
categorii de aciuni care confer titularilor drepturi diferite, astfel:
art.63.1:Sepotemiteaciunipreferenialecudividendprioritarfrdrept
devot,ceconfertitularului:
a) dreptul la un dividend prioritar prelevat asupra beneficiului
distribuibilalexerciiuluifinanciar,nainteaoricreialteprevederi;
b) drepturile recunoscute acionarilor cu aciuni ordinare, cu
excepiadreptuluideaparticipaideavota,ntemeiulacestoraciuni,n
adunrilegeneralealeacionarilor.
Aciunilecudividendprioritarfr dreptdevotnupotdep io
ptrime din capitalul social i vor avea aceea i valoare nominal ca i
aciunileordinare.
Reprezentanii,administratoriiicenzoriisocietiinupotfititulari
deaciunicudividendprioritarfrdreptdevot.
2art.67: Orice aciune achitat d dreptul la un vot n
adunareageneral,dacprinactulconstituticnusestabiletealtfel.
3- art.69 Valoarea aciunilor proprii, dobndite de societate,
inclusivaceloraflatenportofoliulsu,nupoatedep i10%dincapitalul
subscrisvrsat.Petoatdurataposedriilordectresocietate,dreptulde
votpecarelconferacesteaciuniestesuspendat.
Procentul de control se calculeaz prin nsumarea tuturor
drepturilordevotdeinutedirectsauindirectprintrosocietateplasatsub
controlulexclusivalsocietiidominante.
Procentul de control al societii dominante asupra unei alte
societi din grup se obine adunnd procentele de control ale tuturor
societilor grupului ce dein participaii n ultima. Exist un lan de
deineredirectsauindirectadrepturilordevotnumaidacasupra
1- 37

societii prin care se exercit deinerea indirect exist un procent de

control de cel puin 50%. Totu i, dac aceste drepturi sunt inferioare
procentului de 50% i dac societatea este cu toate acestea asimilat ca
filial(controldefapt)saconvenitsseconsiderecprocentuldevoteste
superiorpraguluide50%iclanulnuestentrerupt.
Pentruexemplificarelumnconsiderareurmtoarelecazuride
legturidirecte:
1) FieosocietateMcedeine40%dinaciunileuneisocietiF.
ToateaciuniledeinutedesocietateaMsuntaciuniordinare,cudreptde
vot simplu. Capitalul societii F este format n proporie de 20% din
aciunicudreptprioritarladividende,decifrdreptdevot.DeiMdeine
n realitate o cot de 40% din capitalul lui F, procentul de control al
societiiMasupraluiFvafide:40/(10020)=50%.
2) SocietateaMdeine40%dincapitalulluiF,iaracesteaciuni
suntsingurelecareaudreptdevotdublu.Laoparticipareefectivde40%
ncapitalulluif,Mvadeineunprocentdecontrolde:(402)/(80+60)=
57%. Numrul aciunilor i descompunerea drepturilor de vot sunt
urmtoarele:
Mdeine
40aciunii80drepturidevot
aliacionaridein 60aciunii60drepturidevot

Total 100aciuni140drepturidevot
C)SocietateaMdeine80%dinaciunilesocietiiF,dar20%din
acesteanuaudreptdevot.nacestcaz,deisocietateaMdeine80%din
capitalulluiF,eavaaveaunprocentajdecontrolde:(80%20%)/(100%
20%)=75%.
Cazurile prezentate mai sus au avut la baz ipoteza c ntre
societateadominantMisocietateaF,filialncareprimadeinetitluride
participare, exist o legtur direct, procentul de control corespunznd
procentuluidecapitaldeinutncazulaciunilorordinaresaufiinddiferitde
cazulaciunilorfrdreptdevotsaucudreptdubludevot.
Dacntresocietateadominantisocietateafilialexistolegtur
indirect,printrunlanunic,controlulsedeterminpaliercupalier.Dac
apare o ruptur de lan (procentajul este inferior cotei de 50% sau se
presupunec nuseexercit control),procentajulanteriorseanuleaz,iar
societateadominantnumaiareniciundreptdecontrol.
ngeneral,dac osocietatedingrupestecontrolat majoritarde
ctregrup,eaasiguruncontrolalgrupuluiasuprasocietiincareea
38

deinepridincapital.Existenacontroluluimajoritarestevalidatcnd
procentuldecontrolalgrupuluiestedecelpuin50%.
npractic,dac osocietateestecontrolat nprocentde50%de
ctredougrupurifrcaunuldintreelespoatexercitaasupraceluilalt
unascendent,laconsolidaresevaaplicametodaintegrriiproporionale,
deoareceputereasepartajeaz.Pentruexemplificarelumdoucazuri:
ntreceletreisocieti aflatepeunlanunicexist
urmtoarelelegturi:

80%

60%

nacestcaz,societateaMdeinedirectnAunprocentmajoritarde
80%i indirectnB unprocentde60%,deoarecedeineasupraluiAun
controlexclusiviimplicitovacontrolaipeB60%.
ntreceletreisocietiaflate
peunlanunicexist
urmtoarelelegturi:
M

25%

90%

nacestcazapareorupturdelan,deoarecesocietateaMnumai
controleaznmodexclusivsocietateaA,deciprocentuldecontroldeinut
directnAestede25%,iarindirectnBestede0%.
ncazul legturilorindirecte prinmaimultelanuri,procentulde
controlsedetermin pebazaformuleiartatemaisus,adunndprocentul
deinut direct cu cel deinut prin filial. Dac apare ruptura de lan,
procentuldecontrolgeneralvafiegalcuprocentulcelmaisczut.
A)Legturiledintresocietiseprezintastfel:
M

60%

80%

10%
SocietateaMdeinenAunprocentdecontrolde60%,iarnB
deineunprocentdirectde10%iunulindirectde80%deoareceareun
39

controlexclusivasupraluiA,decintotalprocentuldecontrolasupraluiB
estede80%+10%=90%.
B)Legturiledintresocietiseprezintastfel:
20%

40%

40%
SocietateaMdeinenAunprocentdirectdecontrolde20%,iar
asuprasocietiiBnuvadeinecontrolindirectprinA,deoareceapareo
rupturdelan,nschimbvadeinedirectcontrolulde40%,deciprocentul
totaldecontrolasupraluiBvafide40%.
C)Daclegturiledincadrulgrupuluiaratastfel:

80%
20%

A
C

30%

70%

SocietateaMexercituncontroldirectasupraluiAde80%iasupra
luiCde20%.nraportcuBexercitnumaiuncontrolindirectprinAde
30%,deoareceprinCapareorupturdelan.
Utilitateacalculriiprocentuluidecontrolrezultdinfaptulc:
permitestabilireaincluderiisaunuauneisocietinperimetrulde
consolidare:dacprocentuldecontrolalgrupuluinsocietateestecel
puinde20%,societateaesteconsolidabil,iardacprocentulestesub
20%,societateaesteexclus.
stabiletemetodedeconsolidare:
1- procentdecelpuin50%,integrareglobal,controlexclusiv;
2- procentcuprinsntre20%i50%punerenechivalen,influen
notabil;
3-procent egal cu procentul deinut de celelalte grupuri, integrare
proporional,controlconcomitent.
Caexcepie,avemcazulsocietiiasupracreiaprocentuldecontrol
esteinferiorprocentuluide20%,darasupracreiaparticipareaeste
40

consideratdectregrupcasemnificativ,eavaficonsolidat,urmndca
nanexsfieexplicitat.
ngeneral,dac procentuldecontrolestedepeste50%exist uncontrol
exclusiv,dac este ntre40%i50%iniciunaltacionarnudeineun
procentmaimaresauegal,deasemeneaexist uncontrolexclusiv.Dac
procentul de control este situat ntre 40% i 20% inclusiv se presupune
existenauneiinfluenenotabile.
Decimrimeaprocentuluidecontrolindic tipuldecontrolexercitatde
societateamam asuprasocietilorcuprinsenperimetruldeconsolidare,
naturalegturilordedependendirectsauindirectdintreele.

2.3.5. Procentul de interes

Puterealegturiidedependen rezultat dindeinereadrepturilor
devotimsuratcuajutorulprocentuluidecontrolnutrebuieconfundat
cuputereadependeneifinanciarerezultat dindeinereadeaciuni,pri
dincapitalulsocialisemsoarcuajutorulprocentuluideinteres.
Avnd n vedere existena n practic a unor diverse tipuri de
aciuni:aciunileordinareceasigurcteundreptdevot,aciunifrdrept
devotsauaciunicudreptdevotdublusaumultiplu,constatmc ntre
deinereauneifraciunidecapitalidrepturilecareiseataeaz poates
existeundecalaj.ntimpcedreptuldevotalgrupuluireflectexercitarea
uneiputeri,deinereauneipridincapitalreflectimplicareafinanciara
uneisocietinaltsocietate.Aceastnoiunestrictfinanciarsemsoar
cuajutorulprocentuluideinteres.
Procentuldeinteresreprezintcotapartedincapitaliimplicitdin
patrimoniudeinut directsauindirectdectresocietateadominant n
fiecaredinsocietilereinutenperimetruldeconsolidare.
Pentru a calcula procentul de interes al unei societi n alt
societatetrebuiescunoatemurmtoareledouelemente:
procentuldedeineredirectasocietiicedeinedirectocotparten
capitalulsocietiistudiate,DD=aciunideinute/totalaciuni.
procentuldeinteresalgrupuluinsocietateacedeinedirectocot
partencapitalulsocietiistudiate.
Putemcalculaprocentuldeinterespebazaformulei:
%IG(x)=%DDSD(x)%IGSD(x)
41

unde: %DD=procentdedeineredirect
%IG=procentdeinteresalgrupului
SD(x) = societatea ce deine direct pri n capitalul societii
studiateX

Deciprocentuldeinterestrebuiecalculatinndcontdenumrulde
aciunideinuteidetipuriledelegturiexistententresocieti.
Utilitatea procentului de interes rezult din faptul c permite
calculareadrepturilorsocietiidominantenfiecaresocietateceaparine
ansambluluideconsolidatnvederea,nspecial,arepartizriicapitalurilor
propriiiarezultatuluintreintereselegrupuluiiintereselecelordinafara
grupului. Este instrumentul esenial pentru efectuarea nregistrrilor
contabiledeconsolidare,deoareceelpermitepunereadirectnevidena
elementelorcerevinintereselorgrupuluiiacelorcerevinsocietilordin
afaragrupului.Utilizareaprocentuluideinteresintervinendiferiteetape
aleconsolidrii,cumarfietapaintegrrii,eliminriiirepartizrii.
ntructcomplexitateadeterminriiprocentuluideinteresdifer n
funciedetipullegturiiceexistntresocietisestudiazperndfiecare
tipdelegtur.
A)Societileseafl peunlan unic,avndurmtoarelelegturi
financiare:

60%

70%

80%
B

Rezulturmtoareleprocentedeinteres(PI):
PIdeinutdeMnAesteegalcucotadecapitaldeinut,adic 60%,
deci n cazul legturilor directe procentul de interes este egal cu
procentuldecontrol,daccapitalulsocietiiAesteformatdinaciuni
ordinare. Controlul exercitat de M este exclusiv, ceea ce implic
utilizareametodeideintegrareglobal.
PIdeinutdeMnB60%70%=42%,controlulluiMprinAasupralui
Besteexclusiv,deciBsevaintegraglobal,deoarececeilaliacionari
deinnumai30%.
PIdeinutdeMnC60%70%80%=33,60%,ceilaliacionariailuiC
deinnumai20%,deciiCsevaintegraglobal.
Seobservcpentrufilialeledirectefrrupturdelanprocentul
deinteresnuprezintdificultidecalcul.
42

B)Dacntreceletreisocietilegturilefinanciarearfi:
25%

90%

PentrucasocietateaMspoatexercitaoinfluenasuprasocietii
BartrebuisexerciteasuprasocietiiAuncontrolexclusiv,ceeacenu
estevalabilpentrucazulexpusundeexistrupturdelan.
C)ntresocietiexisturmtoarelelegturifinanciare:
60%

40%

35%
obinnduseurmtoareleprocesede
interes:PIdeinutdeMnA60%;
PIdeinutdeMnBestede59%astfeldirect35%iindirectprinA
60%40%=24%.
D)ngrupexisturmtoarelelegturifinanciare:

60%

20%

30%

60%

deciurmtoareleprocentedeinteres:
PIdeinutdeMnA60%;
PIdeinutdeMnC20%;
PIdeinutdeMnBestede30%indirectprinA60%30%=18%i
indirectprinC20%60%=12%.

43

E) Legturilereciproce,ncazulexisteneilorncadrulgrupului,
presupun calculul procentului de interes prin calcule repetate bazate pe
formulaurmtoare7:
IntereselegrupuluinB = 1

b a
1 ab
undeaiBreprezintprocenteledirectedeparticipare.
Pentruexemplificare
se considercsocietateaMdeineo
participarede80%ncapitalulsocietiiF(IMF),iarFdeineoparticipare
de10%ncapitalulsocietiiM(IFM).
InteresulgrupuluinM,deciaacionarilormajoritariailuiMn
societatealor,M,vafi:
IGM

1 IFM
1 IMF IFM

1 10%
1 80% 10%

0,90 97,83%
0,92

iarinteresulgrupuluinsocietateaFvafi:
IGF

1 IFM IMF
1 IMF IFM

90% 80%
1 80% 10%

78%.

Lanivelinternaional,osocietatepeaciuniMnuarevoie,conform
legii,s posedeaciunintrosocietateF,dac societateaFdeineocot
maimarede10%dincapitalulsocietiiM.
Seconsidercexistunautocontrolcndosocietatecontroleazo
partedinaciunilereprezentativealepropriuluisucapitalprinintermediul
uneialtesocietincareeadeinedirectsauindirectcontrolul,ceeace
implicprivareadedreptdevotaaciunilordeautocontrol.
Valoareaaciunilorproprii,dobnditedesocietate,inclusivaceloraflaten
portofoliulsu,nupoatedep i10%dincapitalulsocialsubscris.Sepot
dobndinumaiaciuniintegraleliberateinumaincazulncarecapitalul
social subscris a fost integral vrsat. Aciunile astfel dobndite nu dau
dreptulladividende.Petoatduratadeineriilordectresocietate,dreptul
devotpecarelconfer acesteaciuniestesuspendat".Excepiiledela
acesterestriciiprivesc:dobndireaaciunilorpropriinscopul:reducerii
capitaluluisocial,prinanulareaciuni,cesionarealorctreangajai,prin
efectulsuccesiuniiuniversalesaualfuziunii,sauohotrrejudectoreasc
deurmriresilit,cutitlugratuit,pentruregularizareacursuluiaciunilor
propriipepiaabursiersauextrabursiercuaprobareaCNVM.
7

LangloisG.icolectivulComptabilitaprofondie,LeseditionsFoucher,Paris,1991,
pag.389

44

F)legturicircularecusocietateadominantinclus,conform
organigramei:
M

80%

10%

B
70%

NotmIMAinteresulluiMnA80%,IABinteresulluiAnB
70%,IBMinteresulluiBnM10%,IGMprocentuldeinteresalgrupului
nM,IGAprocentuldeinteresalgrupuluinA,IGBprocentuldeinteresal
grupuluinB.Caformuledecalculsegeneralizeaz formulaaplicat n
cazulparticipaiilorreciproce.
IGM

IGA
IGB

1 IBM
IMA IAB IBM
1 IBM IMA

IMA IAB IBM

1 IBM
IMA

IMA IAB
IAB IBM

1 10%
80% 70% 10%
1 10% 80%

95,34%
76,27%

1 80%

70% 10%

1 10%
1 80%

80% 70% 53,39%

70% 10%

G)Legturilecircularentrunsubgrupaparinndgrupului.
Organigramagrupului:
75%

60%

A
20%

B
70%

Procentajuldeinteresalgrupuluin:
A este direct 75%, independent de legtura circular
existent,decinformul nlocs avemlanumrtor(1c)
vomavea:
IGA

75%
81,87%
60% 70% 20%

45

B,careesteintegralnlegturacircular
IGB

75% 60%
(60% 70% 20%)

49,12%

iar diferena de pn la 100% aparine intereselor din afara grupului

50,88%.
75% 60% 70% 34,38% ,
1 60% 70% 20%

C,IGC
intereseleterilorfiindde65,62%.

Estefoarteimportantdefcutdifereniereantreprocentulde
controliprocentuldeinteres.Pentruexemplificarelumurmtorulcaz:

60%

60%

60%

ProcentuldecontrolalluiMnAestede60%,alluiAnBtotde
60%,iaralluiBnCtotde60%,altfelspusMexercituncontrolexclusiv
nA,BiC.
ProcentuldeinteresalluiMnAesteegalcuprocentuldecontrol,
adic 60%, n timp ce procentul de interes al lui M n C este egal cu
produsulprocentelordeparticipare,adic60%60%60%=21,6%.DacC
distribuie dividende, partea din rezultatul societii C ce revine fiecrei
societivafinfunciedeprocentuldeinteres:
ctreB60%
ctreA60%60%=36%
ctreM60%60%60%=21,6%.
Difereneledintreprocentuldeinteresiprocentuldecontrolsunt:
diferenedenatur,procentuldecontrolexprimndputerea
controlului prin drepturile de vot, iar procentul de interes
exprimdependenafinanciarprinparticiprilencapital;
diferene privind utilizarea lor. Procentul de control este
utilizatladefinireaperimetruluideconsolidare,pebazaluise
ntocmetelistasocietilorcevorfacepartedinansamblulde
consolidatilaalegereametodeideconsolidare.Procentulde
46

interesesteuninstrumentdepunerenevidenatehnicilorde
consolidare: integrarea conturilor, eliminarea operaiilor
reciproce,repartizareacapitalurilorpropriiiarezultatuluintre
intereselegrupuluiiteriidinafaragrupului.

2.3.6. Societi supuse n mod obligatoriu

consolidrii
Consolidareasepoaterealizancazulncareunosocietatedeinecontrolul
asupraunorsocieti,societateadominantfiinddincategoriasocietilor
comercialecaredep esccriteriiledemrime(cele2din3)definiteprin
OrdinulMinistruluideFinanenr.1752/2005,anexanr.II:
1) cifrdeafaceri;
2) totalactive;
3) numrmediudesalariai.
ncazulncareungrupnceteazsmaindeplineasccriteriilede
mrime, este necesar ca acest fenomen s se nregistreze timp de dou
exerciii financiare consecutive pentru ca respectiva societate s poat
renunalaelaborareaconturilorconsolidate.
Grupurile trebuie s elaboreze conturi consolidate, indiferent de
mrimealor,ncazulncareunasaumaimultesocietialegrupuluisunt:
1) o societate ale crei valori mobiliare au fost admise la cota
oficial a Bursei de valori din Romnia sau dintrun stat
membrualUniuniiEuropene;
2) oinstituieautorizatprinlegeabancar;
3) osocietatecaredesf oaractivitatedeasigurare.
Daclasfritulexerciiuluifinanciarosocietateaparinecategoriei
societatemamindeplinetecriteriileprevzuteanterior,administratorii
acesteiatrebuieselaboreze,pelngsituaiifinanciareanualeindividuale,
iconturiconsolidate.
Osocietatecaredeineinvestiiistrategicencapitalulalteisocieti
poateprocedalaelaborareaconturilorconsolidate,dac:
1) exercitoinfluendominantasupraacesteia,sau
2) societateamamifilialasasuntconduse/administratepeobaz
comundesocietateamam.
Osocietatearestatutdefilialauneialtesocieti,ianumea
societiimam,ncondiiilencareaceasocietatemam:
1) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau
asociailorfilialei,sau
1-

47

2) este acionar sau asociat i are dreptul de a numi ori revoca

majoritateamembrilororganelordeadministraie,deconducere
saudecontrol,sau
3) esteacionarsauasociatiaredreptuldeaexercitaoinfluen
dominant asuprasocietiinvirtuteaunuicontractoriaunei
clauze statutare, n cazul n care legea permite astfel de
contractesauprevederi,sau
4) esteacionarsauasociatimajoritateamembrilororganelorde
administraie,deconducereoridecontrolalesocietiiaufost
numii numai ca rezultat al exercitrii drepturilor de vot ale
societiimam.Deasemenea,acetimembritrebuies fifost
n aceste funcii pe parcursul exerciiului financiar curent, al
exerciiuluifinanciarprecedent,sau
5) este acionar sau asociat i deine singur controlul asupra
majoritii drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor
societiicaurmareaunuicontractcualiacionarisauasociai,
sau
6) aredreptuldeaexercitaoinfluendominantasuprasocietii
nvirtuteaunuicontractoriauneiclauzestatutare,ncazuln
carelegeapermiteastfeldecontractesauprevederi.
Deasemenea,osocietatemaiarestatutdefilialdacesteofiliala
uneialtefilialeasocietiimam.
Obligaiadeantocmiconturiconsolidateaparedinmomentuln
caresemanifest controlulasuprauneisocietifiec estevorbadeun
controlexclusiv,comunsauchiarinfluennotabil.
Societile comerciale care pot fi obligate s ntocmeasc i s
publice conturi consolidate precum i rapoarte asupra gestiunii grupului
sunt:
1societilepeaciuni,
2societilecurspunderelimitat,
3societilencomanditpeaciuni,
4societilennumecolectiv,
5societilencomanditsimpl.
Societilecomercialecareemitvalorimobiliarenscriselaburs
saubiletedetrezorerie,vorntocminmodobligatoriuivorfiobligatela
publicareaconturilorconsolidate,aceastaraportatlapracticainternaional.
Acestea vor putea fi totu i exonerate de la obligaia consolidrii
cndelenseiseafl subcontroluluneisocieticareleainclusdejan
conturilesaleconsolidate.Estevorbaaicideaaziselesubgrupuri.
48

2.3.7. Excluderi din sfera consolidrii

a)Obligativitateaexcluderiidelaconsolidare
Reglementrileactualeatteuropene(conformDirectiveiaVIIaa
ComunitiiEconomiceEuropene)ctiinternaionale(conformnormelor
ComitetuluiInternaionaldeStandardeContabileinormeloramericanei
anglosaxone) nu prevd n mod expres cazurile de excludere din
consolidare,cinumairestriciilesevereidurabilecaredeterminastfelde
situaii, excluderi ce vor fi urmate de justificri n anexa la conturile
consolidatealegrupului.
Aceste restricii severe i durabile sunt considerate, n general,
raportatlacontrolulsauinfluenaasuprafilialeisauparticipaieiiasupra
posibilitilordetransferareafondurilordelafilialesauparticipaii.
Excludereadinconsolidareserefernspeciallafilialelesituatenricu
omareinstabilitatepolitic.
b)Societicepotfiexclusedinconsolidare
nreglementareaipracticainternaionalseprevedeposibilitatea
excluderiisocietilordinconsolidarenmaimultesituaii:
deinerea temporar de titluri de participare cu intenia
cesiuniiulterioare;
filialasauparticipaianuprezintdectuninteresneglijabil
raportatlaimagineafidelagrupului;
afectareaimaginiifideleaansambluluiconsolidat;
dep ireatermenelorcontabilepentruefectuareaconsolidrii;
cheltuieli excesive pentru informaiile necesare ntocmirii
conturilorconsolidate.
nainte de toate se stabile te caracterul semnificativ al fiecrei
societi,determinnduseunpragdesemnificaieevaluatcifriclatotalul
bilanuluiiprocentualprinstabilireaponderiincadrulgrupului.Aceast
pondere se calculeaz n funcie de elementele patrimoniale (totalul
bilanului, capitalul propriu, capitaluri permanente) i elemente privind
activitateasocietii(cifradefaceri).
Cauzelecedetermin excludereaunorsocietidelaconsolidare
suntdatorate:
1unorcheltuieliexcesive,
2dep iriitermenelor,
49

1- unor dificulti de ordin practic (dispariia documentelor

contabile, imposibilitatea comunicrii din cauza unor tulburri
politice,sociale),
2infidelitiidocumentelor,
3unor reglementri locale ce impun incompatibilitatea cu
normelereinutelanivelulgrupului,conturileneputndfisupuse
retratrilor;
4lipsei fiabilitii documentelor (conturi necontrolate i
stabilite de servicii mai puin calificate, situaii de certificare a
conturilorcurezervesaurefuzuridecertificare).
Existcazurispecificecarenupresupunneapratexcludereadin
consolidareaunorsocieti.Estevorbadeacelsituaiicarenuconstituie
obstacolenconsolidare,darpotjustificautilizareauneimetodespecifice
(punereanechivalen),atuncicnd:
filialaexercitoactivitatetotaldiferitdeceaagrupuluin
general;
datadenchidereaexerciiuluifilialeiestediferitdedatade
nchidereasocietiimame;
semanifestfenomenuldeinstabilitatemonetar.
n aranoastr,potrivitactelornormative(OMFP3055/2009)osocietate
estescutit deaelaboraconturiconsolidateatuncicndeans iesteo
filial isocietateadecareaparineestenfiinat nconformitateculegea
romnsauculegeaunuimembrualUniuniiEuropene.
Scutireaestecondiionatdendeplinireaurmtoarelorcondiii:
1) societateascutit esteinclus nconturileconsolidatealeunui
grupmaimare,ntocmitelaaceeaidatsaulaodatanterioar,
n acela i exerciiu financiar, de ctre o societatemam
constituit nconformitateculegearomn sauculegeaunui
statmembrualUniuniiEuropene;
2) conturile consolidate i raportul de gestiune consolidat sunt
ntocmiteiaudiatenconformitatecuprevederilelegale;
3) conturileconsolidatelacaresereferlit.a),raportuldegestiune
consolidatlacarereferlit.b),precumiraportuldeaudittrebuie
publicateconformprevederilorlegale;
4) societateascutit prezint nnotelelasituaiilesalefinanciare
anualenumeleisediulsocietiimamcareelaboreazconturile
consolidatelacaresafcutreferireanterior;
5) societateaprezint nnotelelasituaiilesalefinanciareanuale
faptul c este scutit de a elabora i de a prezenta conturi
consolidateiraportdegestiuneconsolidat.
1-50

O filial poate fi exclus de la consolidare n cazul n care

includerea sa nu este semnificativ pentru scopul oferirii unei imagini
fideleicorecte;ns,nceeacepriveteexcludereaadousaumaimulte
societi,aceastasepoaterealizanumaidac,luatempreun,importana
acestoranuestesemnificativ.
Nuestenecesarcaosocietatesfieinclusnconturileconsolidate
nsituaiancare:
1) restriciiseverepetermenlungmpiedicexercitareadrepturilor
societiimam asupra activelor sau conducerii societii de
consolidat,sau
2) informaiilenecesarenvedereaelaborriiconturilorconsolidate
sepotobinenumaicucosturisauntrzierinejustificate,sau
3) aciuniledeinutelaaceasocietatesuntpstratenumainscopul
revnzrii.
ncazulncareactivitileuneiasaumaimultorsocietisuntatt
dediferitedecelealealtorsocieticaretrebuieincluse nprocesulde
consolidare,nctincluderealorarfiincompatibilcuobligaiadeafurniza
o imagine fidel i corect, respectivele societi vor fi excluse de la
consolidare.
Prevederiledemaisusnusevoraplicadacsocietilecaretrebuie
consolidate:
1) desf oar activiti n sectoare diferite (industrie, comer,
servicii),sau
2) desf oaractivitiindustrialeoricomercialecuproduse
diferitesaufurnizeazserviciidiferite.
n aceste cazuri, n notele la conturile consolidate se prezint
informaiidespreactivitateasectorial.
Motivulpentrucareacestesocietisuntexclusedelaconsolidare
trebuie menionat n notele la situaiile financiare anuale ale societii
mam.
Acelaiprincipiusevaaplicai ncazulncaresocietateamam
desf oaractivitatedeasigurareiconsolideazprinintegraresocietidin
altdomeniudeactivitate.
Situaiilefinanciarealesocietiiexclusetrebuieataatelaconturile
consolidatesautrebuiepuseladispoziie,lacerere,acionarilorlaunpre
caresnudep easccosturileadministrativeaferente.

51
A
Realizarea
1 Organigramei
de Grup

Recomandari si
Reguli

Aplicatie

Particularitati si
Caracteristici

12

13

Calculul
Procentajelor
de Control

Sinteza

Lista teoretica
de Societati

Integrare

Consolidabile
Reguli si
Criterii ale
Consolidarii
Grupului

Lista

Soc. Dependente

Societatilor
Retinute
pentru

Soc. Asociate

Consolidare

52

Soc. Multigrup
5

Globala
Punere in
Echivalenta
Integrare
Proportionala
6

CAP. III. CONSOLIDAREA METODE,

TEHNICI I ETAPE ALE PROCESULUI
DE CONSOLIDARE

3.1. Metode de consolidare

n funcie de legtura care une te societateamam cu societile
consolidate, substituirea titlurilor de participare i cumulul la nivelul
contuluiderezultatesuntpracticateduptreimetode:
1. integrareafilialelor,carepermiteobinereabilanuluiiacontului
de rezultate ale grupului dup eliminarea structurrilor juridice, aceasta
constituindadevratametoddeconsolidare;
2. integrareaproporionalasocietilorcomunitaredeinteres,caz
particular, inndseamadenecesitatea deareine n consolidare partea
societiimamenactiveleipasiveleacestorsocieti;
3. punereanechivalenasocietilorasociatecarenuconstituieo
metoddeconsolidarensenspropriu,cicareestemaimultometodde
evaluare bazat pe valoarea contabil a ntreprinderii, dealtfel ca i
consolidarea, care atunci cnd nu este practicat la nivelul conturilor
sociale, ea va fi utilizat n consolidare fiind asimilat metodelor de
consolidare.
Directiva a aptea european prezint n mod special integrarea
global,nspermitenacelaitimpiutilizareacelorlaltedoumetode.
Anumite filiale vor fi puse n echivalen n cazurile particulare
cndintegrareaglobalarfalsificaimagineaglobalagrupului,imaiales
pentru:
filialacareexercitoactivitatetotaldiferitdeceaagrupului
(osocietatecomercial ntrungrupbancar,oalt banc dect
ceaagrupuluintrungrupindustrial);
filiala strin supus la restricii severe compromind
conducereasadectresocietateamam;
filiala a crei integrare se dovede te neexecutabil,
informaiilenecesarepentrustabilireaconturilorconsolidate
neputndfiobinutfrcheltuieliexageratesaulatermene
53

normale.

3.1.1. Metoda integrrii globale

Integrareaglobal,folositpentruconsolidareasocietilor
controlateexclusivdesocietateamam,constn:
1) integrarea n conturile societii consolidante a elementelor
bilanuluiialecontuluideprofitipierderialesocietiiconsolidate,dup
eventuale retratri pentru a le armoniza cu principiile contabile ale
grupului. Elementele bilanului i ale contului de profit i pierderi ale
societiiconsolidatesuntadunatelinieculinielacelealesocietiimam.
2) eliminareaoperaiunilorreciproce,precumiatitlurilorsocietii
consolidate, deinute de societile din grup n corelaie cu eliminarea
proporieidecapitaluripropriideinutensocietateaconsoloidat;
3) repartizareacapitalurilorpropriiiarezultatului ntresocietatea
consolidantiminoritari.
n integrarea global apar dou rubrici specifice conturilor
consolidate:
1) rezerveconsolidatereprezintcotaparteasocietiimamn
rezerveleacumulatedelacreareasaudelaachiziiasocietii
consolidate;
2) interese minoritare corespund coteipri din capitalurile
propriialesocietiiconsolidatecaresecuvineacionarilor,alii
dectsocietateamam.
Aceast metod se caracterizeaz prin integrarea global a
bilanurilor i a conturilor de rezultate ale filialelor la nivelul societii
mame.
Este cazul societilor supuse controlului exclusiv al societii
dominante, societate care dirijeaz politica financiar i operaional a
acestora.Acestcontrolexclusivpoatefidedreptsaupoatefidefapt,adic
sepoatemanifestaexistenaunuicontrolexclusivdefapt,chiardac din
punct de vedere juridic nu este ndeplinit condiia de majoritate a
drepturilordevot(jumtate+1)nbazacapitaluluideinut.
nsituaiilencarefilialeledeinutecontroleazlarndullorunele
subfiliale,proceduradeconsolidareestepuinmaicomplex,iarncazul
unorparticipaiireciproceintervinuneleaspectesuplimentare.
Integrareaglobalabilanuriloresteparcursnurmtoriipai:
cumularea posturilor de bilan ale societiimame i ale
societiiconsolidate,
repartizarea capitalurilor proprii ale societii filiale ntre
parteasocietiimameiacelorlaltesocietiacionareale
societiiconsolidate,nbazaprocentuluideinteres,

54

 eliminarea din activul consolidat a titlurilor societii

consolidatedeinutedesocietateaconsolidant incontraparte
eliminarea din pasivul consolidat a proporiei deinute n
capitalurilepropriialesocietiideconsolidat.
Bilanul consolidat obinut este cel al entitii financiare i
economice constituite de societateamam care dirijeaz aceast unitate
mpreun cuansamblulcelorlaltesocieticareisuntlegate.Informaia
astfelobinut estemultmaibogat imaisemnificativ dectceaoferit
doardebilanulanualalsocietiimame.
Bilanturi Individuale
(Activ )

Active
(M)

Bilant Consolidat
Integrare Globala

Bilanturi Individuale
(Pasiv )

Capitaluri
Proprii
Consoli date

Active
(M)

Capitaluri
Proprii
(M)

Datorii
(M)

fara
Titluri
Titluri

Active
(F)

Datorii
(M)

Capitaluri
Proprii (F)
Active
(F)

Datorii
(F)

Acesteinformaiisuplimentarevorcuprinde:
1ansamblul resurselor grupului (fonduri proprii, partea
celorlaltesocietiacionare,capitalurilemprumutate),
2ansamblul mijloacelor de activitate ale grupului, fie c
acestea sunt utilizate direct sau indirect de ctre societateamam prin
intermediulfilialelorsale,
3rezultatul real al societiimame, cel care a fost realizat
directsauprinintermediulfilialelor.

55

Datorii
(F)

I Exemplu simplu: Cazul unei societimame SM care deine

100%dincapitalulfilialei,decinuaparintereseleminoritarealecelorlali
acionari.
Bilanurilecelordousocietiseprezintastfel:
BilanalsocietiiSM
ACTIV
TitlurideparticipareF
Disponibiliti
TotalACTIV
ACTIV
Imobilizricorporale
Disponibiliti
TotalACTIV

PASIV
300.000 Capital
100.000 Rezerve
400.000 TotalPASIV
BilanalsocietiiF

150.000
250.000
400.000

PASIV

200.000 Capital
100.000
300.000 TotalPASIV

300.000
300.000

PentruntocmireabilanuluiconsolidatalgrupuluiformatdeSM
mpreuncufilialaFseprocedeazlaparcurgereapailordeconsolidare:
1. cumululposturilorbilaniere;
2. repartizarea capitalurilor proprii ale societii F ntre
intereselesocietiimameiintereseleminoritare;
3. eliminareatitlurilorsocietiiFdeinutedesocietateaSM,i
n contraparte eliminarea din pasivul consolidat a proporiei
deinutencapitalurilepropriialesocietiideconsolidat
nurmaprimuluipasdeconsolidarevarezultabilanulcumulatal
SMiF:
BilancumulatSMiF
ACTIV
PASIV
Imobilizricorporale
TitlurideparticipareF
Disponibiliti
TotalACTIV

200.000 Capital
300.000 Rezerve
200.000
700.000 TotalPASIV

56

450.000
250.000
700.000

Aldoileapasalconsolidriinuiarerostuldeoarecenacestcaznu
existintereseminoritare.
Altreileapasvacontribuilaeliminareatitlurilordeparticiparedin
bilanulcumulatprecumiparteasacorespunztoarelanivelulcapitalurilor
deinutenpasiv.Aceastaserealizeaz deoareceprincumululefectuata
fostconsiderat dedou oriavereasocietiiSM,posturilebilaniereale
filialeifiindcumulatentotalitatealturidetitluriledeparticiparecarele
reprezinticareexistlanivelulbilanuluicumulat.Lafeliparteadepasiv
undesenregistreaz attcapitalulSMcticapitalulsocietiiF,carede
faptestepartedincapitalulSM.
n urma eliminrii titlurilor de participare i a prii de capital
deinutnF,sevaobinebilanulconsolidat,cumeniuneacipostulde
rezervesevatransformantrunpostderezerveconsolidatentotalitate,
neexistndintereseminoritare.

ACTIV
Imobilizricorporale
Disponibiliti
TotalACTIV

BilanconsolidatSM

PASIV

200.000 Capital
Rezerve
200.000
400.000 TotalPASIV

150.000
250.000
400.000

IIUnaltexempluundeapariintereseleminoritarilor:
SocietateaSMdeine75%dincapitaluriledincapitalulsocietii
filiale F din momentul constituirii acesteia. ntre cele dou societi se
presupunecnuexistoperaiireciproce.
Bilanurilecelordousocietisuntprezentatemaijos.
BilanalsocietiiSM
ACTIV
Imobilizricorporale
TitlurideparticipareF
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TotalACTIV

PASIV
150
375
400
500
75
1.500
57

Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii
TotalPASIV

400
300
100
700
1.500

BilanalsocietiiF
ACTIV

PASIV

Imobilizricorporale
Disponibiliti

200 Capital
300

500

TotalACTIV

500 TotalPASIV

500

Dupefectuareaprimeietapedecumulalbilanurilorsevaobine
unbilancumulatcaresevaprezentaastfel:
BilancumulatalsocietilorSMiF
ACTIV
PASIV
Imobilizricorporale
TitlurideparticipareF
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TotalACTIV

350
375
400
500
375
2.000

Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii
TotalPASIV

900
300
100
700
2.000

AdouaetapconstnpartajareacapitalurilorpropriialefilialeiF
ntre partea aferent societiimame i partea aferent intereselor
minoritare.
Bilanulconsolidatestebilanulsocietiimamevzutdinpunctde
vederealgrupului.Decisocietateafilial Fnumaiesteconsiderat cao
societate distinct din punct de vedere economic, nemaiexistnd dect
grupulreprezentatdesocietateamamSM.
a)Privitorlamrimeacapitalului
Parteaaferentsocietiimame:
Capitalx75%=500x75%=375,aicitrebuies inemseamac
este cuprins i echivalentul valorii titlurilor de participare n mrimea
capitaluluifilialei.
Parteaaferentintereselorminoritare
Capitalx25%=500x25%=125.
n cea dea treia etap vor fi eliminate titlurile de participare,
precumiparteacorespunztoarenmrimeacapitalurilorproprii,deoarece
acesteasuntconsideratecavaloarededouorinactivodatcaexpresie
atitlurilordeparticiparelaFcareseregsescnactivulsocietiimameia
douaoarprinnsumareacuparteadeactive
58

corespunztoare la nivelul filialei deinute, respectiv n pasiv o dat la

nivelulcapitaluluisocietiimameiesteadugatiparteacorespunztoare
deineriisaleprinnsumareacapitaluluisocietiiF.
Decinactivsevascdeavaloareatitlurilordeparticiparelacostul
deachiziiede375,iarnpasivsevascdeanmodcorespunztorpartea
decapitaldeinutdesocietateamamnfilialaFde75%x500=375.
Pentruareflectanbilanulconsolidattoateacesteoperaiuni,vorfi
introduseposturispecifice:
a)rezervaconsolidat,aferentsocietiimamecaiconsolidant
cuprindemrimearezervelorsocietiimamedinconturileindividuale,cei
300,
b)rezultatulconsolidat,adicrezultatulsocietiimamprivitca
grupicareesteformatdinrezultatulindividualalsocietiimame(100)
cpartecapitalaferentintereselorminoritare:(25%x500=125).
Sevorobine:

rezerveconsolidate
300
rezultatconsolidat
100
intereseminoritarepartecapital
125
anconsolidat
B
alsociet
i
dup
l
eliminarea

titluri
lorde
partic
ipare

ACTIV
Imobilizricorporale
TitlurideparticipareF
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TotalACTIV

PASIV
350
375375
400
500
375
2.000375

Capitalcumulat
Rezervecumulate
Rezultatcumulat
Datorii
TotalPASIV

900375
300
100
700
2.000375

BilanconsolidatalsocietiiSM
nurmaprezentriiposturilorspecificeconsolidrii
ACTIV
PASIV
Imobilizricorporale

Stocuri

350 CapitalSM(Capital
cumulatcapital
deinutnF
Capital/minoritari),adic
(525125)
400 Rezerveconsolidate

400

300

59

Creane
Disponibiliti

500 Rezultatconsolidat
375 Capitalaferentinterese
minoritare
Datorii
1.625 TotalPASIV

TotalACTIV

100
125
700
1.625

III.Un exemplu n care SMachiziioneaz osocietatecare

existdeja,decicostuldeachiziiealtitlurilordeparticipareestediferit
decotapartedincapitalulachiziionat,reveninduIsocietiiconsolidante
iopartedinrezerveleacumulatepnlaaceadat.
SocietateaSMachiziioneaz75%dincapitaluriledincapitalurile
proprii(Capital+Rezerve)alesocietiiF,ncursulunuiexerciiun.
ntreceledousocietisepresupunecnuexistoperaiireciproce.
Bilanurilecelordousocietisuntprezentatemaijos.
BilanalsocietiiSM
ACTIV
Imobilizricorporale
TitlurideparticipareF
Stocuri
Creane

PASIV
350
225
400
500

Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii

400
300
100
700

Disponibiliti
TotalACTIV

25
1.500 TotalPASIV
ACTIV

Imobilizricorporale
Creane
Disponibiliti
TotalACTIV

BilanalsocietiiF

PASIV

200 Capital
300 Rezerve
300 Rezultat
Datorii
800 TotalPASIV

Dupefectuareaprimeietapedecumulalbilanurilorseva
obineunbilancumulatcaresevaprezentaastfel:
60

1.500

200
100
40
460
800

BilancumulatalsocietilorSMiF
ACTIV
PASIV
Imobilizricorporale
TitlurideparticipareF
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TotalACTIV

550
225
400
800
325
2.300

Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii

600
400
140
1.160

TotalPASIV

2.300

AdouaetapconstnpartajareacapitalurilorpropriialefilialeiF
ntre partea aferent societiimame i partea aferent intereselor
minoritare.
a)Privitorlamrimeacapitalurilorirezervelor:
Parteaaferentsocietiimame
(Capital+Rezerve)x75%=(200+100)x75%=225,
1Parteaaferentintereselorminoritare
(Capital+Rezerve)Fx25%=300x25%=75
2) Privitorlamrimearezultatelor:
2Parteaaferentsocietiimame
RezultatFx75%=40x75%=30
Parteaaferentintereselorminoritare
RezultatFx25%=40x25%=10

n cea dea treia etap vor fi eliminate titlurile de participare,

precumiparteacorespunztoarenmrimeacapitalurilorproprii.Decin
activsevascdeavaloareatitlurilordeparticiparelacostuldeachiziiede
225, iar n pasiv se va scdea n mod corespunztor partea de capital
deinutdesocietateamamnfilialaFde75%x200=150,parteade75%
dinrezerveleacumulatedeFvafitrecutlarezerveleconsolidate(75%x
100),iarparteade(25%x100)dinrezerveleFvafialocat intereselor
minoritare.
Pentruareflectanbilanulconsolidattoateacesteoperaiuni,vorfi
introduseposturispecifice:
a)rezervaconsolidat,aferentsocietiimamecaiconsolidant
cuprindemrimearezervelorsocietiimamedinconturileindividuale
61

(300)creiaiseadaugmrimeadeinutdeaceastanrezervelefilialei
(75%x100),deci300+75=375,
2) rezervaaferentintereselorminoritarecareafostobinutprin
aplicareaprocentuluide25%larezervelefilialei,adic25%x100=25,
3) rezultatulconsolidat,adicrezultatulsocietiimamprivitca
grupicareesteformatdinrezultatulindividualalsocietiimame(100)
cruiaiseadaugparteadinrezultatulfilialeiFcarerevinesocietiimame
cadeintoaredecapitaluri(75%x40=30),deci100+30=130,
4) rezultatulaferentintereselorminoritare(nafaragrupului),care
reprezintcotapartedinrezultatulfilialeiFcarerevinecelorlaliacionari
minoritari(25%x40=10),
5) partecapitalaferentintereselorminoritare:(25%x200=50).
Sevorobine:

rezerveconsolidate
375
rezultatconsolidat
130
intereseminoritarerezerve25
intereseminoritarepartecapital
50
intereseminoritare.rezultat
10
anconsolidat
B
alsociet
i
dup
l
eliminarea

titluril
orde
partici
pare

ACTIV
Imobilizricorporale
TitlurideparticipareF
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TotalACTIV

PASIV
550
(225225)
400
800
325
2.300225

Capitalcumulat
Rezervecumulate
Rezultatcumulat
Datorii

(600150)
(40075)
140
1.160

TotalPASIV

2.300225

BilanconsolidatalsocietiiSM
caurmareaprezentriiposturilorspecificeconsolidrii
ACTIV
PASIV
Imobilizricorporale

550 CapitalSM
(Capital cumulat Capital
deinut
n
F

Capital/minoritari),
adic
(45050)
Capital aferent
interese
minoritare

400

50

62

Rezerveconsolidate
Stocuri

Creane
Disponibiliti
TotalACTIV

(325
25)
(140
10)
25

10

400 Rezultatconsolidat
Interese minoritare
rezerve
800 Interese minoritare
rezultat
325 Datorii
2.075 TotalPASIV

1.160
2.075

nceeaceprivetecontuldeprofitipierdereconsolidatconform
metodeiintegrriiglobale,acestapresupune nsumareaposturilordela
societateamam SMcuceledelasocietateafilial F.Rezultatulcese
obine este rezultatul net al societilor consolidate integral, incluznd
deciiparteaminoritarilor.Datoritacestuiaspect,vaaparencunpost
nouncontuldeprofitipierdereconsolidatpeunrndseparatcareva
evidenia:Cotapartedinrezultataferentintereselorminoritare,naa
felnct:
Rezultatulconsolidat (alSM cagrup)= Rezultatul global (cumulat)
Cotapartedinrezultataferentintereselorminoritare.
Operaiadeintegrareglobalaconturilorderezultatesereferla
sumatotalpentrutoateposturiledecheltuieliipentrutoateposturilede
venituri att ale societiimame ct i ale societilor consolidate prin
integrare.Aceastoperaiepoatefidescompusndouetape:

nsumareaposturilordelanivelulconturilorderezultateale
societiimameialesocietilorintegralconsolidate;
repartizarea rezultatului global (cumulat) ntre partea
acionarilor majoritari (societateamam) i acionarilor
minoritari(societileacionaretere).
Exemplu:
SepresupunecsocietateamamSMnuaprimitniciundividend
delasocietateafilialFinusadesf uratniciotranzacientreceledou
societi.SMdeine75%dincapitalurileluiF.
ContulderezultatealSM
Cheltuieli
de
3.560 Venituridin
exploatare
exploatare
Cheltuieli
privind
100 Venituri
impozitulpeprofit
excepionale
Rezultat
100
Total
3.760 Total
63

3.600
160
3.760

ContulderezultatealF
de
2.420 Venituridin
exploatare
300

Cheltuieli
exploatare
Cheltuieli
excepionale
Cheltuieli
privind
impozitulpeprofit
Rezultat
Total

2.800

40
40
2.800 Total

Cumululconturilorderezultate:
Contulderezultatecumulat
Cheltuieli
de
5.980 Venituridin
exploatare
exploatare
Cheltuieli
300 Venituri
excepionale
excepionale
Cheltuieli
privind
140
impozitulpeprofit
Rezultatglobal
140
Total
6.560 Total

2.800

6.400
160

6.560

Repartizarearezultatuluiglobal(cumulat)ntremajoritariiminoritari:
Sume
Majoritari
Intereseminoritare
(SMca
(acionariteri)
grup)
RezultatSM(100%)
100
100
0
RezultatF(75%)i(25%)
40
30
10
Rezultatglobal(cumulat)
140
130
10
Contulderezultateconsolidatsevaprezentaastfel:
Contulderezultateconsolidat
Cheltuieli
de
5.980 Venituridin
exploatare
exploatare
Cheltuieli
300 Venituri
excepionale
excepionale
Cheltuieli
privind
140
impozitulpeprofit
Rezultatconsolidat
130
Intereseminoritare
10
Total
6.560 Total
64

6.400
160

6.560

Concluzii:
Contulderezultateconsolidatiexplicutilitateaprinfurnizarea
unorinformaiica:
cifra real realizat la nivelul ansamblului constituit de
societateamamisocietateafilialFattnmoddirectctiprin
intermediulacesteifiliale;
cheltuielileprivindimpozitulpeprofitlaniveldegrup;
rezultatulpeansamblulcelordousocieti(SMiF)caicum
acestea ar forma o singur entitate, artnd i partea aferent
minoritarilor.

3.1.2. Metoda integrrii proporionale

Integrareaproporional,folositpentruconsolidareasocietilor
controlatencomun,constn:
a) integrarea n conturile societii consolidante a coteipri
corespunztoare participrii sale din valoarea elementelor
bilanului i ale contului de profit i pierderi ale societii
consolidate.
Fraciuneaacestora,reprezentatdedeinereancapitalurileproprii
alesocietiiconsolidate,esteadunatlinieculinielaelementelebilanului
ialecontuluideprofitipierderialesocietiiconsolidante;
2) eliminarea,proporionalacoteipriintegrate,aoperaiunilor
reciproce, a rezultatelor interne i a titlurilor deinute de
societateaconsolidant.;
3) punereanevidenadrepturilorgrupuluincadrulrezervelori
rezultatelornregistratedesocietateaconsolidat.
nurmacompensriititlurilordeparticiparedeinutedesocietatea
consolidantcufraciuneacorespunztoareacestoradincapitalurileproprii
alesocietiiconsolidateaparrezerveconsolidate.
Integrarea proporional a bilanurilor societilor comunitare de
interes se refer la calculul fiecrui post de activ i pasiv al societii
consolidatenfunciedeproporiagraduluideparticiparereprezentatde
titluriledeparticiparedeinute,cumeniuneacoperaiilentresocietile
consolidateaufosteliminate.
nceeacepriveteintegrareaproporionalaconturilorderezultat,
aceastaseaplicpentrufiecarepostdecheltuialivenitalesocietii
65

consolidate,pebazafraciuniicorespunztoareprocentuluideinteresal
societiideintoaredetitluri.
nacestmodesteposibilpunereanevidenauneicifredeafaceri
realizatedesocietateamamcuterii,fiecaceastaafostrealizatnmod
direct sau prin intermediul unei societi comune de interes, bineneles
dup ce a fost efectuat eliminarea operaiilor de vnzarecumprare
reciproce.
Exemplu:
PresupunemosocietateFcareafostcreatncomundegrupurile
SM,XiY,aducndfiecareunaportde1/3laformareacapitaluriloracestei
societi.
Nuaufostefectuatetranzaciintreacestesocieti.Consolidarease
efectueazlasfritulexerciiuluin.
BilanulsocietiiSM
ACTIV
TitlurideparticipareF
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TotalACTIV
ACTIV

PASIV
100
700
900
500

Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii

1.000
300
100
800

2.200 TotalPASIV

2.200

BilanulsocietiiF

PASIV

Stocuri
Creane
Disponibiliti

420 Capital
90 Rezerve
90 Rezultat
Datorii

300
90
30
180

TotalACTIV

600 TotalPASIV

600

Pentru efectuarea primei etape n consolidare i anume cumulul

posturilorbilanierealeSMiFvomataabilanuluisocietiimameSM
posturilebilanierealefilialeideinutncomuncucelelaltedougrupuriX
iYdoarproporionalcucotadeinutncapitalurileacesteiadectreSM,
inndseamadecideprocentuldeinteres.
66

Celelalteetapevorfievideniatencontinuarentablouldelucrude
mai jos i anume eliminarea titlurilor de participare n societatea F i
diminuareapriicorespunztoarelanivelulcapitalurilordeinutenF,iar
nfinalrepartizareacapitalurilorpropriiconsolidateprinapariiaposturilor
specificeconsolidriiajungnduselantocmireabilanuluiconsolidat.
Posturi
Bilan

TitluriF
Stocuri
Creane
Disponibil
Total
Activ
Capital
Rezerve
Rezerve
consolidate
Rezultat
Rezultat
consolidat
Datorii
Total
Pasiv

SM

100
700
900
500
2.200

420
90
90
600

1.000
300

Fx%
interes

Cumul
SM+1/3F

Eliminare
Creare
titluri/capi posturide
tal
consolidare

140
30
30
200

100
840
930
530
2.400

100

300
90

100
30

1.100
330

100

30

10

110

110
110

800
2.200

180
600

60
200

860
2.400

860
2.300

100

Bilan
consolid
at

840
930
530
2.300
1.000
330
330

Integrareaproporionalaconturilorderezultate.
Prinaceastoperaiunesuntafectateposturiledecheltuieliivenituri
ale societiimam n totalitate crora li se vor aduga posturile de
cheltuieliiveniturialefilialeicomune ns proporionalcuprocentulde
interesnaceastsocietate.
ContulderezultateSM
Cheltuielideexploatare
1.880 Venituridinexploatare
Cheltuieliexcepionale
40 Venituriexcepionale
Cheltuieli
privind
80
impozitulpeprofit
Totalcheltuieli
2.000 Totalvenituri
Rezultat
Total

100
2.100 Total
67

2.000
100
2.100
2.100

840
930
530
2.300

1.000

330

110

860
2.300

ContulderezultateF
Cheltuielideexploatare
1.080 Venituridinexploatare
Cheltuieliexcepionale
60
Cheltuieliprivind
30
impozitulpeprofit
Totalcheltuieli
1.170 Totalvenituri
Rezultat
30
Total
1.200 Total
Posturi

Cheltuieliexploatare
Cheltuieli
excepionale
Cheltuieli
privind
impozitulpeprofit
TotalCheltuieli
Venituri
din
exploatare
Venituriexcepionale
Totalvenituri
Rezultat
Rezultatconsolidat

Fx%
interes

1.200

1.200
1.200

SM

1.880

1.080

360

40

60

20

60

60

80

30

10

90

90

2.000
2.000

1.170
1.200

390
400

2.390
2.400

2.390
2.400

100
2.100
100

1.200
30

400
10

100
2.500
110

100
2.500
110
110

Cumul
SM+1/3F

Contde
rezultate
consolidat
2.240
2.240

3.1.3. Metoda punerii n echivalen

Punereanechivalen,folosit pentruconsolidareasocietilorn
caresocietateaconsolidant exercit oinfluen semnificativ saudeine
investiiistrategice,const nsubstituirea(nlocuirea)costuluideachiziie
altitlurilordeinutedesocietateaconsolidantcucotaparteacapitalurilor
proprii ale societii consolidate i evidenierea deinerii grupului n
rezerveleirezultatelenregistratedesocietateaconsolidat.
68

nceeaceprivescbilanurile,
punereanechivalenconstn
substituireadirectavaloriicontabilea
titlurilordeinutecusumapriicu
Societati (M) +(F)
Bilanturi Individuale
Capitaluri

Active
(M)

Titluri F

Active
(F)

n capitalurile proprii ale societii

asociateladataachiziieiinrezultatele
careacesteasunt
posterioare.
echivalenten
capitalurileproprii
n bilanul consolidat pe baza
alesocietii
punerii n echivalen, titlurile deinute
emitente.
de societateamam sunt reevaluate pe
bazavalorilorcarefigureaz nbilanul
societii consolidate, beneficiile
Punerea n
acumulate de ctre societateamam n
echivalen const
societatea consolidat
aprnd
deci n corectarea
prezentatencontraparte.
valoriititlurilorn
Aceast metod este contestat
bilanul societii
deoareceaceastasereferlacapitalurile
deintoare,
propriialesocietiiconsolidateinula
corecie care ine
componentelesale,
cont de partea
acesteia din urm
69

activeidatorii.Sarputeaapreciacestevorbadeoreevaluareatitlurilor
pebazaconsolidriiintroopticdeconsolidare.
Punereanechivalenacontuluiderezultate.
Privitorlaacestaspect,semenioneaz c lanivelulcontuluide
rezultate al societii consolidante, partea sa n rezultatul societii
consolidate se adaug pe un rnd specific denumit ca i cot parte n
rezultatelesocietilorpusenechivalen8.
Exemplu:
Vom relua cazul societii SM care deine 1/3 din capitalurile
propriialesocietiiF,celelalte2/3fiinddeinutedeungrupZcaredeine
controlulasuprasocietiiF.
TitluriledeparticiparelaF,capostbilaniervafisubstituitcuun
altpostdenumitTitluripuse nechivalencarevacuprindepelng
costuldeachiziiealtitlurilordeparticiparenFiplusuldevaloareobinut
prindeinereaa1/3dinsocietateaF.
Vomavea:
societiiF

TPE=Titluripusenechivalen;
CaTP=Costuldeachiziieatitlurilordeparticipare;
%Int.SM/RezeF=ProcentuldeinteresalSMnrezervele

%Int.SM/RzF=ProcentuldeinteresalSMnrezultatul

societiiF
unde,TPE=CaTP+%Int.SM/RezeF+%Int.SM/RzF
Rezerveconsolidate=RezerveSM+1/3RezerveF;
Rezultatconsolidat=RezultatSM+1/3RezultatF.
BilanurilesocietiimamSMialsocietiiFseprezentauastfel:

ACTIV
TitlurideparticipareF

BilanulsocietiiSM
PASIV
100 Capital

1.000

CorreJ.Lesreglesdelaconsolidationdesbilans,EdituraDuradEnterprise,Paris,
1985

70

Stocuri
Creane
Disponibiliti

700 Rezerve
900 Rezultat
500 Datorii

300
100
800

TotalACTIV

2.200 TotalPASIV

2.200

BilanulsocietiiF
PASIV

ACTIV
Stocuri
Creane
Disponibiliti

420 Capital
90 Rezerve
90 Rezultat
Datorii

300
90
30
180

TotalACTIV

600 TotalPASIV

600

Deci,TPE=100+1/3x90+1/3x30=140,
Rezerveconsolidate=300+1/3x90=330,
Rezultatconsolidat=100+1/3x30=110.
Bilanulconsolidatvacuprindeastfelurmtoareleposturi:
BilanulconsolidatalSMcagrup
ACTIV
PASIV
Titluri
puse
echivalen
Stocuri
Creane
Disponibiliti
TotalACTIV

140 Capital
700 Rezerveconsolidate
900 Rezultatconsolidat
500 Datorii
2.240 TotalPASIV

1.000
330
110
800
2.240

Seobservcpunereanechivalenconstntrocorecieavalorii
titlurilorlanivelulsocietiicareledeine,corecieceinecontdepartea
acesteisocietinmrimeacapitalurilorpropriialesocietiiasociateFla
dataachiziieidarinrezultateleulterioare.
Putemapreciacestemaimultvorbadespreoreevaluareatitlurilor
departicipare,dectdeoconsolidare,carearineseamaide
71

valoareaactivelordeinuteprecumideparteadeobligaiiceirevin.Este
defaptoevaluarevzutprinprismaconsolidrii.
ncazulncarerezultatulsocietiiconsolidateesteopierdere,n
contul de rezultate consolidat, pierderea va fi nregistrat pe partea de
cheltuieli. Dac n cursul exerciiului, societatea consolidant prime te
dividende de la societatea pus n echivalen, atunci acestea vor fi
eliminatedinveniturilefinanciareprintransferarealarezerveconsolidate.
PunereanechivalenacontuluiderezultatealSMcagrup:
Cheltuieli
CheltuielideexploatareSM
CheltuieliexcepionaleSM
Cheltuieliprivindimpozitul
peprofitSM
TotalcheltuieliSM
Rezultatconsolidat
Total

Venituri
1.880 VeniturideexploatareSM
40 VenituriexcepionaleSM
80

2.000
100

2.000 TotalvenituriSM
110 CotapartedinrezultatulF
2.110 Total

2.100
10
2.110

Concluzii:
nprincipiu,aceleairegulideconsolidareduclaconstatareaaceluia
i rezultat consolidat i sunt aplicabile oricare ar fi metoda aplicat :
integrareaglobal,integrareaproporionalsaupunereanechivalen.
Totui,suntpermiseunelesimplificrisauderogricaresepractic
ncazulutilizriipuneriinechivalen,fiecsocietateamamnudispune
deinformaiilenecesare(faptulc nucontroleaz societateaasociat),fie
pentru faptul cci costul operaiunii ar fi disproporionat raportat la
coreciilecetrebuieaduseconturilorcarevorficonsolidate.
inndcont,pedeoparte,decaracterulglobalalconsolidriicare
ncearc s prezinteovederedeansambluapatrimoniuluiiarezultatelor
societiidereferin,ipedealt parte,decostulridicataloperaiunii,
coreciilenuseefectueaz dectdac cerineleinformriidovedescacest
lucrucafiindnecesar.
Coreciilenesemnificativelanivelulgrupuluipotfineglijate.
Este preferabil s se obin anumite informaii serioase cu un
anumitgraddeaproximare,is fiedate ntimpoportun,fa deunele
informaiiprecise,nscaresuntfurnizatepreatrziupentruutilitateacelor
carelentrebuineaz.

72

78

40%

F2

propriiconsolidatealegrupuluidelanivelsuperioriintereseleminoritare.
Pentruacontrolaacestpartaj,conturiledecapitaluripropriiconsolidatela
nivelulsubgrupuluitrebuieidentificatecaisumeelearficonturide
capitaluripropriiindividuale.
Se exemplific modalitatea de aplicare a procedeului de
consolidarepepaliereattncazulexisteneincadrulgrupuluinumaia
legturilordetiplinearctincazulncareasuprauneifilialeexisto
participaiedirectiunaindirect.
A)Participaiilineare.Schemagrupuluiesteredat
alturat.SocietileF1iF2sevorintegraglobal.
BilanurilecelortreisocietiM,F1iF2seprezintastfel:
BILANM
ACTIV
TitluriF1
Activediverse

Totalactiv

PASIV
9.000 Capitalsocial
20.000 Rezerve
Rezultat
Datorii
29.000 Totalpasiv

15.000
4.000
300
9.700
29.000

Totalactiv

Subgrupul
F1

F1

80% F2

BILANF1
ACTIV
TitluriF2
Activediverse

90%

PASIV
4.000 Capitalsocial
14.000 Rezerve
Rezultat
Datorii
18.000 Totalpasiv

10.000
2.000
200
5.800
18.000

BILANF2
ACTIV
Activediverse
Totalactiv

PASIV
Capitalsocial
14.000 Rezerve
Rezultat
Datorii
14.000 Totalpasiv

5.000
6.000
100
2.900
14.000

PRIMULPALIERconsolidarealuiF2nF1
nacestsenssevorpartajacapitalurilepropriialesocietiiF2,ntabloulu
79

Nr.

Elementebilaniere

Total

Parte

Interese

5.000
6.000
11.000

subgrupF1
80%
4.000
4.800
8.800

minoritare
20%
1.000
1.200
2.200

4.000
7.000

4.000
4.800

2.200

100

80

20

crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Capital F2
Rezerve F2
Capitaluripropriifr
rezultat(1+2)
Eliminaretitluri F2
Partajare
capitaluri
propriiF2(34)
PartajarerezultatF2

Bilanul consolidat al subgrupului F1 dup integrarea lui F2 se

obine parcurgnd etapele: cumulare bilanuri F1 i F2 , repartizarea
capitalurilorpropriialeluiF2ieliminareatitlurilordeparticiparenscrise
n activul bilanului F1, transferarea rezervelor i rezultatului lui F2 n
rezerveleirezultatelesubgrupuluiiseprezintastfel:
ACTIV
Activediverse
(14.000+14.000)

Totalactiv

PASIV
Capitalsocial
28.000 Rezerveconsolidate
Rezultatconsolidat
Intereseminoritare
Datorii(5.800+2.900)

10.000
6.800
280
2.220
8.700

28.000 Totalpasiv

28.000

ALDOILEAPALIERconsolidareasubgrupuluiF1nM
Tabloul partajrii capitalurilor proprii ale subgrupului F1 se
prezintastfel:
Nr.
crt.

Elemente
bilaniere

Total

Parte
subgrupM
90%

40%

80

1.
2.

Capital
F1
Rezerve

Interese
minoritare
10%

10.000
6.800

F2

9.000
6.120

1.000
680

3.

Capital
uri
proprii

4.
5.

6.

consoli
dateF1

consoli
date

16.800

15.120

1.680

F1

fr
rezult
at
(1+2)
Elimin
are
titluri
F1
9.000
Partaja capital
re
uri
proprii
consoli
date
F1(3
4)
Partaj rezulta
are
t
consol
idate
F2

9.000

6.120

280

1.680

252

BilanulconsolidatalgrupuluiMdupintegrareasubgrupuluiF1se
prezintastfel:
BILANCONSOLIDATALGRUPULUIM
ACTIV
Activediverse
(20.000+28.000)

Totalactiv

PASIV
Capitalsocial
48.000 Rezerve
consolidate
(4.000+6.120)
Rezultat
consolidat
(300+252)
Interese
minoritare
(2.220+1.680+28)
Datorii(9.700+8.700)
48.000 Totalpasiv

15.000
10.120
552
3.928
18.400
48.000

B)Participaiimultiple.Partajareacapitalurilorpropriialeunei
filialeprezintparticularitincazulcoexisteneideparticipaiidirectei
indirectencapitalulei.
SocietileF1iF2sevorintegraglobal.
BilanurilecelortreisocietiM,F1i F2:
Organigrama

BILANM
ACTIV
TitluriF1
TitluriF2
Activediverse

PASIV
8.000 Capitalsocial
1.750 Rezerve
19.250 Rezultat

Totalactiv

29.000 Totalpasiv

Datorii81

grupului

15.000
4.000
300
9.700
29.000

BILANF1
ACTIV
TitluriF2
Activediverse

PASIV
2.000 Capitalsocial
16.000 Rezerve
Rezultat
Datorii
18.000 Totalpasiv

Totalactiv

10.000
2.000
200
5.800
18.000

BILANF2
ACTIV
Activediverse
Totalactiv

PASIV
Capitalsocial
14.000 Rezerve
Rezultat
Datorii
14.000 Totalpasiv

5.000
6.000
100
2.900
14.000

PRIMULPALIERconsolidarealuiF2nF1
nprivinaintereselorminoritareasuprasocietiiF2, societile
F1iMaupunctedevederediferite.Astfel,dacpentruF1 caredeine
direct40%dinF2procentulintereselorminoritareestede60%,pentruM
care deine direct n F235% iindirect prin F1 40%,deci n total 75%,
procentulintereselorminoritareestede25%.
TabloulpartajriicapitalurilorpropriialesocietiiF2cuprinde:
Nr.
crt.

Elemente
bilaniere

1. Capital F2
2. Rezerve F2
3. Capitaluri
proprii
fr
rezultat(1+2)
4. Eliminaretitluri
F2

Total

40%
35%
25%
Parte
Interes
Interes
subgrup
societate
minoritar
F
M
5.000
2.000
1.750
1.250
6.000
2.400
2.100
1.500
11.000
4.400
3.850
2.750

2.000

2.000

2.400

3.850

2.750

80

5. Partajare
capitaluriproprii

9.000

F2(34)
6. Partajare
rezultatF2

100

40

35

25

BilanulconsolidatalgrupuluiF1dupintegrarealuiF2seprezint
astfel:
ACTIV
Activediverse
(16.000+14.000)

PASIV
Capitalsocial
30.000 Rezerve
consolidate
(2.000+2.400)
Rezultat
consolidat
(200+40)
IntereseleluiM:
(n
capitalul
i
rezervelelui F2 )
nrezultatullui
F2
Datorii(5.800+2.900)
Intereseminoritare
(2.750+
25)
30.000 Totalpasiv

Totalactiv

10.000
4.400
240
3.850

35
8.700
2.775
30.000

ALDOILEAPALIERconsolidareasubgrupuluiF1nM
Tabloul partajrii capitalurilor proprii ale subgrupului F1 se
prezintastfel:

Nr.
crt.

Elemente
bilaniere
1. CapitalF1
2. Rezerve
consolidateF1
3. Capitaluriproprii
consolidate
F1
frrezultat
(1+2)

Total

Parte
Interese
subgrupM minoritare
80%
20%
10.000
8.000
2.000
4.400
3.520
880
14.400
81

11.520

2.880

Eliminare
4. titluriF1
5. Partajare
proprii
F1(34)
Partajare
6. rezultat
consolidateF2

8.000
capitaluri
consolidate

8.000

240

192

3.520

INTEGRAREAINTERESELORDIRECTEALEGRUPULUIMNF2
Mdeinedirect35%dinF2,ceeacevaafectacapitalurileproprii
consolidate ale grupului M, odat cu eliminarea titlurilor de participare
direct deinute de M n F2 . Bilanul consolidat al grupului M dup
integrareasubgrupuluiF1iaintereselordirectenF2seprezintastfel:
BILANCONSOLIDATALGRUPULUIM
ACTIV
Activediverse
(19.250+30.000)

PASIV
Capitalsocial
49.250 Rezerve
consolidate
(4.000+3.520+2.100)
Rezultat
consolidat
(300+192+35)
Interese
minoritare
(2.775+2.928)
Datorii(9.700+8.700)
49.250 Totalpasiv

Totalactiv

15.000
9.620
527
5.703
18.400
49.250

3.2.2. Consolidarea direct

Consolidarea direct const n consolidarea fiecrei societi din
cadrul grupului direct n societatea mam. Acest procedeu se bazeaz pe
utilizarea procentului de interes deinut de societatea mam n celelalte
societidingrupcare:
pentrusocietileintegrateglobal,asigur determinareacotei
pridincapitalurilepropriicerevinintereselormajoritareicelor
minoritare;
82

2.8

pentru societile integrate proporional asigur cumularea

conturilorproporionalcuprocentuldeinteresdeinutdirectsau
indirectdectregrupiconstatareapriigrupuluincapitalurile
propriialesocietiiconsolidate;
pentru societile puse n echivalen asigur substituirea
valoriicontabileatitlurilorcucotapartecareleesteechivalent
dinsituaianetasocietiiconsolidate.
Etapelecetrebuieparcursenprocedeulconsolidriidirectesunt:
1. determinareaprocentelordeinteresalgrupului;
2. cumulareaconturilorsocietilorconsolidate;
3. repartizareacapitalurilorpropriiieliminareatitlurilorsocietii
consolidate(nafarasocietiiconsolidante);
4. transferarea rezervelor i a rezultatului societii mam n
rezultatulirezervelegrupului.
Capitalurilepropriialefiecreisocietisuntpartajatepebaza:
pedeoparteaprocentuluideinteresalsocietiimamn
societatearespectiv;
pedealtparte,procentuluideinterescomplementarce
corespundeintereselorminoritare.
Eliminarea titlurilor de participare este partajat ntre societatea
mam i interesele minoritare. Acest partaj este efectuat prin aplicarea
asupratitlurilordeinutedeosocietateaprocentuluideinteresalsocietii
mamialminoritarilor.
Acestprocedeuconst nintegrareadirect afiecreisocietidin
grupnbilanulsocietiimam,ordineancaresecuprindsocietilenu
are importan. Consolidarea direct utilizeaz conturile de rezerve i
rezultatconsolidatnumailanivelulgrupului.Procenteledeinterespebaza
crora se partajeaz capitalurile proprii sunt procentele deinute de
societateamam nfilialelecaresepartajeaz,ntimpceprocentelede
interes utilizate pentru partajarea eliminrii titlurilor sunt procentele de
interesnsocietateadeintoaredetitluri,nefiindvorbadecideaceleai
procentedeinteres.
Princonsolidareadirectsepotobinemairapidicucheltuielimai
mici,comparativcuconsolidareapepaliere,informaiifinanciarelanivel
degrup.Dezavantajulmetodeiconst nfaptulc nupermiteefectuarea
uneianalizeninteriorulgrupului,pesubgrupuri,segmentedeactivitatea
sauzonegeografice,informaiinecesaregestiuniiinterneagrupului.
SereiaexempluldelaprocedeulconsolidriipepalierencareM
deine90%nF1,iarf1deine80%nF2.
A)Participaiilineare
83

1. CALCULAREA PROCENTULUI DE INTERES AL

SOCIETIIMAM.Pebazaprocentuluideinteresalsocietiimamn
societilecuprinsenansambluldeconsolidatsevorpartajacapitalurile
propriialefiecreisocietiisevoreliminatitluriledeparticipare.
Procentedeinteres
Procentul
de interes
grupului
Procentul
de interes
minoritilor

al

F1
90%

F2
90%80%=72%

al

10%

100%72%=28%

2.INTEGRAREAGLOBALALUIF1NM.
TablouldepartajareacapitalurilorpropriialeluiF1.

Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Elemente
Total Partegrup
Interese
bilaniere
minoritare
M90%
CapitalF1
10.000
9.000
1.000
Rezerve
2.000
1.800
200
consolidateF1
Capitaluri proprii
12.000
10.800
1.200
consolidateF1fr
rezultat(1+2)
EliminaretitluriF1
9.000
9.000

Partajare capitaluri

1.800
1.200
proprii consolidate
F1(34)
Partajare
rezultat
200
180
20
consolidateF2

3.INTEGRAREAGLOBALALUIF2NM
Nr.
Elemente
Total
Partea
Interese
crt.
bilaniere
grupului
minoritare
72%
28%
1. Capital F2
5.000
3.600
1.400
2. Rezerve F2
6.000
4.320
1.680
3. Capitaluri proprii
11.000
7.920
3.080
F2frrezultat
(1+2)
4. Eliminare titluri
4.000 (90%)3.600
(10%)400
F2
4.320
2.680
5. Partajare capitaluri

84

propriiF2(34)
6. Partajarerezultat
F2

100

72

28

Eliminarea titlurilor F2 este imputat rezervelor consolidate i

intereselor minoritare aplicnd procentul de interes al societii M n
societateaF1deintoareaacestortitluri.

BILANCONSOLIDATALGRUPULUIM
ACTIV
Activediverse
(20.000+14.000+
14.000)

PASIV
Capitalsocial
48.000 Rezerve
consolidate
(4.000+1.800+4.320)
Rezultat
consolidat
(300+180+72)
Interese
minoritare
(1.220+2.708)
Datorii (9.700+5.800
+2.900)
48.000 Totalpasiv

Totalactiv

Bilanul consolidat final este identic cu cel obinut prin

consolidareapepaliere.
B) participaii multiple. Pentru exemplificare se ia exemplul n
careMdeinenF180%,nF235%,iarF1deinenF240%.
1. CALCULAREA PROCENTULUI DE INTERES AL
SOCIETIIMAM.
CalcululprocentuluideinteresnsubfilialaF2trebuies incont
attdeparticipaiiledirectealeluiMnF2,ctideparticipaiaindirect
prinintermediulluiF1.

85

Procentedeinteres
Procentuldeinteres
algrupului
Procentuldeinteres
alminoritarilor

F1

F2

prinF1

F2
direct
40%= 35%

80% 80%
32%
20% 100%32%35%=33%

15.000
10.120
552
3.928
18.400
48.000

2.INTEGRAREAGLOBALALUIF1NM
TablouldepartajareacapitalurilorpropriialeluiF1.

Nr.
Elemente
crt.
bilaniere
1. CapitalF1
2. Rezerve
consolidateF1
3. Capitaluri proprii
consolidateF1fr
rezultat(1+2)
4. EliminaretitluriF1
5. Partajare capitaluri
proprii consolidate
F1(34)
6. Partajare rezultat
consolidateF2

Total Partegrup
M80%
10.000
8.000
2.000
1.600

Interese
minoritare
2.000
400

12.000

9.600

2.400

8.000

8.000
1.600

2.400

200

160

40

3.INTEGRAREAGLOBALALUIF2NM
Nr. Elementebilaniere
Total
Partea
Interese
Crt
grupului32% minoritare
.
+35%=67%
33%
1. Capital F2
5.000
3.350
1.650
2. Rezerve F2
6.000
4.020
1.980
3. CapitaluripropriiF2
11.000
7.370
3.630
frrezultat(1+2)
F
Eliminare titluri 2
(1.750) 100% (1.750)
deinutedirectdeM
F
4. Eliminare titluri 2
(2.000) 80% (1.600) 20%400
deinuteindirectdeM
prinF1
86

5. Partajare
propriiF2(34)
Partajarerezultat
6. F2

capitaluri

100

EliminareatitlurilorF2deinutedeF1esteimputatrezervelor
consolidateiintereselorminoritareaplicndprocentuldeinteresal
societiiMnsocietateadeintoare.

67

4.020

BILANCONSOLIDATALGRUPULUIM
ACTIV
Activediverse
(19.250+16.000+
14.000)

PASIV
Capitalsocial
49.250 Rezerve
consolidate
(4.000+1.600+4.020)
Rezultat
consolidat
(300+160+67)
Interese
minoritare
(2.440+3.263)
Datorii (9.700+5.800
+2.900)
49.250 Totalpasiv

Totalactiv

Bilanulconsolidatfinalesteidenticcucelobinutprintehnica
deconsolidarepepaliere.
C)Participricirculare
Datorit complexitii pe care o prezint acest tip de
participaii, n demersul consolidrii se aplic numai tehnica de
consolidaredirect,bazatpeutilizareaprocentelordeinteres.
1.CALCULULPROCENTULUIDEINTERES
a) Participaii reciproce: n cazul participaiilor reciproce,
calculul acestorparticipaiisefaceteoreticprinreiterrisuccesive.
Calcululiterativpoatefirezumatutilizndformulaurmtoare(ncare
aiBdesemneazprocenteledeparticipare):
(1 b) a
1 ab

InteresmajoritarnB=

(1

b)

InteresmajoritarnA= 1 ab .
87

15.000
9.620
527
5.703
18.400
49.250

Deexemplu,dacMdeinedirectnF80%,iarFlarnduleideine
direct10%nM,procentuldeinteresalacionarilormajoritariaisocietii
MnFeste78%
(1 b) a
1 ab

90% 80%
1 (80% 10%)

78%

iarnMestede97,8%
(1
1

b)
ab

90%
97,8% .
1 (80% 10%)

IntereseleminoritarenFsuntde22%,iarnM2,2%.
b) Participaii circulare. Formula de calcul valabil n cazul
participaiilorreciprocepoatefigeneralizat laparticipaiilecirculare.De
exemplu,ncazulatreisocietincircuit,procentuldeinteresmajoritar
poateficalculatastfel:
a
Procentuldeinteresemajoritare
A
B
nA(1c)/1abc
Procentuldeintereseminoritare
c
b
nB(1c)a/1abc
C
Procentuldeinteresemajoritare
nC(1c)ab/1abc
2.ELIMINAREATITLURILORDEAUTOCONTROL
Titlurilecereprezintcapitalulsocietiiconsolidantedeinutedeo
societateconsolidat suntluatenconsiderareladiminuareacapitalurilor
propriiconsolidate.Osoluiearfidiminuareacapitalurilorsocietiimam
cuvaloareanominalaacestortitluri,caicumtitlurileprincareseexercit
autocontrolnuarfifostemise.
RelundexempluldatlaparticipaiireciprocencaresocietateaM
deineunprocentdeparticiparenFde80%,iarFdeineunprocentde
participarenMde10%,iarprocenteledeinteresemajoritaresunt97,8%n
Mide78%nf,vomstabilibilanulconsolidatalluiMporninddela
bilanurileiniialealecelordousocietiMiF.
BILANM
88

ACTIV
TitluriF
Activediverse

PASIV
4.000 Capitalsocial
14.000 Rezerve

10.000
2.000

Totalactiv

Rezultat
Datorii
18.000 Totalpasiv

200
5.800
18.000

BILANF
ACTIV
TitluriM
Activediverse
Totalactiv

PASIV
1.000 Capital
12.100 Rezerve
Rezultat
Datorii
13.100 Totalpasiv

5.000
6.000
100
2.000
13.100

a)IntegrareaglobalaluiM
TablouldepartajareacapitalurilorpropriialeluiM
Nr. Elementebilaniere
Total Parteagrupului Interese
Crt.
97,8%
minoritare
2,2%
1. CapitalM
10.000
9.780
220
2. Rezerve
consolidate
2.000
1.956
44
M
3. Capitaluri
proprii 12.000
11.736
264
consolidateMfr
rezultat(1+2)
4. Eliminare
titluride
1.000
78%780
22%220
autocontrolMdeinute
deF
5. Partajare
capitaluri

10.956
44
propriiM(34)
6. PartajarerezultatM
200
196
4
Valoarea nominal a titlurilor de autocontrol (1.000) este
imputat asupra capitalului societii M. Valoarea rezervelor
consolidate este ajustat astfel nct totalul capitalurilor proprii
consolidatescorespundcuparteagrupuluintablouldepartajare.

89

b)IntegrareaglobalaluiF.Tablouldepartajareacapitalurilor
propriialeluiF.
Nr
Elementebilaniere
Total
Partea
Interese
.
grupului78% minoritare
crt
22%
.
1.
CapitalF
5.000
3.900
1.100
2.
RezerveconsolidateF
6.000
4.680
1.320
3.
Capitaluri
proprii
11.00
8.580
2.420
consolidateFfrrezultat
0
(1+2)
4.
EliminaretitluriFdeinute
4.000
97,8%3.912
2,2%88
deM
5.
Partajarecapitaluri proprii

4.668
2.332
F(34)
6.
PartajarerezultatF
100
78
22
3.BILANCONSOLIDAT
BILANCONSOLIDATALGRUPULUIM
ACTIV
Activediverse
(14.000+12.100)

Totalactiv

PASIV
Capitalsocial
26.100 Rezerve
consolidate
(1.956+4.668)
Rezultat
consolidat
(196+78)
Interese minoritare(48
+2.354)
Datorii(5.800+2.000)
26.100 Totalpasiv

npractic,consolidareadirectseregsetenvariantele:
1consolidare direct global, care const n consolidarea
direct nsocietateamam atuturorsocietilorreinutenperimetrulde
consolidare;
2consolidareadirectmodularconstngrupareasocietilor
nmodulelepezonegeografice,activitisaudupaltecriteriideinformare
necesaregrupului.

1- 90

9.000
6.624
274
2.402
7.800
26.100

nainte de toate are loc ntocmirea organigramei grupului sau

delimitarea corect a entitii ce urmeaz a ficonsolidat,de asemenea
trebuie s se dispun de documentele centralizatoare privind informaia
contabil referitoare la societile respective, apoi se trece le efectuarea
operaiilordeconsolidarepropriuziseacrorscopfinalestepublicareade
situaiifinanciareconsolidate.
Documentele care trebuie s serveasc drept baz operaiilor de
consolidaresuntsituaiilefinanciarealesocietiledereferin (bilanuri,
conturiderezultateitablouridefinanare).
Suntderemarcatdoufazeprincipalenconsolidare:
1. Retratareadatelordinacestesituaii,lanivelulfiecreientitin
scopul de a le omogeniza i de a opera coreciile de ordin economic
indispensabilepentruairedabilanuluiconsolidatntreagasemnificaiesau
importaneconomic;
2. Consolidareapropriuzis aacestorsituaiiretratate,carevafi
efectuatnmoddiferitnfunciedemetodareinut:integrareaglobal,
integrareaproporionalsaupunereanechivalen9.
Coreciile de ordin economic de adus conturilor societilor de
consolidatserefer nspeciallanecesitateadeomogenizareadatelorde
consolidat, mai precis a regulilor de evaluare i la necesitatea eliminrii
incideneifiscale,precumilatratareadifereneideprim consolidaren
cazulncarecostuldeachiziiealtitlurilordifer fa devaloarealorde
nregistrare.
Pentru a putea determina ca i conturile consolidate s fie
semnificativedinpunctdevedereeconomic,reguliledeevaluarereinutei
nmodspecialcelereferitoarelaactivulimobilizattrebuies fieidentice
pentru toate societile care se consolideaz oricare ar fi metoda de
consolidareutilizat.
De asemenea se consider ca necesare anumite retratri ale
conturilorpentruaasiguraconturilordebilaniderezultateconsolidateo
oarecare veridicitate economic. Obiectivul consolidrii este prezentarea
patrimonialiarezultatelorctmaiaproapederealitate,aspectcenupoate
firealizatcuajutorulconturilorindividuale.
nspecial,preluareacontroluluiasupraunorsocietipreexistente
ridicproblemedeajustareaevalurilorcarefigureaz nbilanulacestor
societi.Preuldeachiziiealtitlurilornueste,defapt,funciedevaloarea
contabilaelementeloractivuluiimobilizat,careesteovaloareistoric
9

BastienF.,GerardM.,MartinM.Lescomptesconsolides,EdituraPuldiUnion,Paris,
1990

91

uneorisupraamortizat,cidevaloareadeutilitateaacestoractivepentru
grupulcarecumpr.
Obligaiile fiscale caracterizate prin amortizrile degresive sau
excepionale,precumiprovizioanelecareaudoarunscopfiscaldarcarenu
sunt justificate din punct de vedere economic, eclipseaz (mascheaz)
puternicsituaiileneteirezultatelentreprinderilor.Conturileconsolidate
opereaz toaterectificrilejudecatenecesareasupraconturilorsocialecu
scopulmbuntiriiprezentriidocumentelordesintez,pentruomaibun
informareaacionariloriterilor.
Datoritfaptuluicacestecoreciiaunmareparteoincidendin
punctdevederefiscal,toateacesteatrebuieavutenvederepentruanufi
falsificatsituaiapatrimonialsauarezultatelor,deoarecenconsiderentul
unor obligaii sau privilegii fiscale ntreprinderile pot fi determinate s
practiceprovizioaneiamortizricucaracterfiscalicarenucorespundunei
deprecieri sau unui risc real. nlocuirea anuitii n regim liniar cu o
anuitate n regim degresiv trebuie s fie nsoit de o regularizare a
cheltuieliifiscale.Dac nusarproceda aa,rezultatul exerciiului arfi
umflatnmodabuzivndetrimentulexerciiilorurmtoare,deaiciaprnd
necesitateadeainecontdeimpozitulamnatcorespunztorreintegrriin
contul de rezultate a unei cheltuieli nejustificat din punct de vedere
economicchiardacestedeductibildinpunctdevederefiscal.
Deaiciinecesitateaunorretratripentruarmonizareanconturile
consolidate a duratei economice de amortizare i a modalitilor de
amortizarenvedereaanulriioricruiprovizionnejustificatdinpunctde
vedere economic. Unele opinii se refer chiar i la reevaluarea activelor
nemonetare n vederea obinerii unui bilan cu vocaie cu adevrat
economic.
Coreciiledemaimicimportan,nesemnificativelaniveldegrup,
potfineglijate.Estedepreferatsseobininformaiiserioasecuungrad
rezonabildeaproximare,latimp,dects fieobinutetardivnceeace
priveteutilitateapentruutilizatori.

3.3.1. Omogenizarea regulilor de evaluare

Serviciul de consolidare va preciza o procedur de colectare
uniformadatelorcarevacuprinde:
1listasocietilorconsolidate;
2-documentele de ntocmit de ctre aceste societi + notele de
ndrumare(utilizare).
1-

92

Existdouvariante:
1.
Poateexistaunplancontabilgeneralbineprecizatdinaintea
consolidrii adic o biblie contabil care va servi de cadru pentru
contabilizareatuturoroperaiunilorsocietilorgrupului.
Pentrudetaliereaplanuluicontabilgeneral(cu2,3,4cifre),totulva
depindede:
1diversitateaactivitilorgrupului;
2gradul de detaliere a informaiilor necesare
consolidate;
3posibilitile materiale de organizare a grupului
(termeneimijloacedepunereladispoziie).
2.
Poate fi ntrebuinat o procedur normalizat de
consolidare.
Societateamam las o mare autonomie filialelor n materie de
contabilizare. ns, coninutul fiecrui post care face parte din conturile
consolidatetrebuiesfacobiectuluneidefiniripreciseicomplete.Fiecare
societate va aplica dispoziiile necesare pentru elaborarea la nivelul
contabilitiisale(demanierextracontabil)atuturorelementelorcares
permit s rspund cererilor formulate de serviciul de consolidare al
societiimame.
Acestaspectpresupuneunelecontacteprealabilecufilialelepentru
a ine seama n detaliu de informaiile de furnizat i de particularitile
fiecreisocieti.
Comparareacelordoumetode:
ntimpulexerciiului:
Plancontabilgeneral:
Informaiiconsolidate
Proceduranormalizat:
Plan
Informaiiconsolidate

Lasfritulexerciiului:
Plancontabilgeneralgrup
contabilpropriu+Normalizare

Principiilecontabiledebaznntocmireaconturilorconsolidate
Documenteleconsolidatetrebuiesrespecteprincipiilespecifice
contabilitiigenerale.
Principiilecontabileireguliledeevaluarecomunecontabilitii
generaleicontabilitiiconsolidatesuntprezentatenceleceurmeaz:
1-

regularitate,sinceritate,imaginefidel;
1-

93

123456-

permanenametodelor;
intangibilitateabilanuluidedeschidere;
continuitateaexploatrii;
prudena;
independena(separareaexerciiilor);
nominalismul.

1) Reguliledeevaluarecomunesunt:
1obligatorii (valoarea de achiziie, valoarea de
inventar);
2opionale(metodaFIFO,CMPlastocuri,activarea
cheltuielilor de cercetaredezvoltare, reevaluarea
imobilizrilorcorporale).
Pentruntocmireaconturilorconsolidatesevaavea nvedere un
manual al principiilor contabile i metodelor de evaluare specifice
grupului.
Definirea principiilor contabile i metodelor de evaluare specifice
grupuluitrebuies inseamadeurmtoareleaspecte:
1legislaia de baz care prezint un anumit numr de
principii;
2reglementrile legate de principiile contabile aplicate de
fiecarentreprinderedincadrulgrupului;
3- elemente legate de principiile reinute pentru comunicarea
grupului cu exteriorul i cu organele de conducere a politicii
grupului;
4reglementrilegatedeimagineafidelagrupului;
5-obligaia de omogenizare a regulilor de evaluare a conturilor
anuale ale societilor consolidate i de regulile de prezentare a
acestora.
Conturileconsolidatesuntstabilitenumainbazaprincipiilor
contabile i a regulilor de evaluare, specifice contabilitii generale, cu
menionareaunordispoziiispecificeiavndusenvederecaracteristicile
propriialeconturilorconsolidatefadecelealeconturiloranuale.
Principiilecontabileideevaluarespecificecontabilitii
consolidatesunt:
1. imperative:
1omogenizarea;
2fiscalitateaamnat;
3eliminareaincideneifiscale.
2. opionale:
1- 94

1- de evaluare (costul istoric indexat sau valoarea de nlocuire

pentruimobilizrilecorporale,LIFOpentrustocuri).
2- deactivareacheltuielilorcudobnzilelastocuri;
3- denscrierenbilanaimobilizrilorcorporalenchiriate;
4- de afectare a rezultatului cu diferenele de conversie aferente
creaneloriobligaiilornmonedstrin.
Limitelecaresesemnaleazprivitorlaobinereaunuireferenialal
grupuluiserefer laaceleretratri,ajustriireclasificricareseimpun
datorit discordanelorntreprincipiilecontabileideevaluarespecificei
celeaferentecontabilitiigenerale.
Reguliledeuniformizarenprezentareaconturilorconsolidate
Pentru elaborarea bilanului i a contului de profit i pierdere
consolidateestenecesarcaacesteas aib labaz aceeaistructur sau
clasificareomogenaelementelorcomponente.Principaleledificultiapar
ncazulsocietilorstrinecareaulegislaiiireglementridiferiteicarenu
auadoptatacelaiplandeconturi.
Deasemenea,estenecesarcaicumulareaposturilordinbilan ia
celordincontuldeprofitipierderesfierealizabil,deoarecencondiiile
ncareconturilesuntprezentatendiferitemonedeseimpuneconversia
elementelor monetare. n acest context, apar modificri pentru anumite
elemente ale conturilor individuale n vederea omogenizrii regulilor de
prezentare,respectivreclasificrialeacestorconturi.
NormeleI.A.S.B.,prevederileceleideaVIIaDirectiveeuropene,
normeleF.A.S.B.nS.U.A.,PlanulContabilGeneralnFrananuimpun
uncadrurigidpentruprezentareabilanuluiconsolidat.Astfel,caincazul
bilanurilorindividuale,bilanulconsolidatsepoateprezentasubformde
tablou,fiesubformdelist.ncazulprezentriibilanuluisubformde
tablou, structura este la fel cu cea a bilanului individual, cu excepia
anumitorregruprifuncionaleaelementelordeactiveipasive.
Prezentareabilanuluisubformdelistseapropiedeprezentarea
anglosaxon, rezervnd la nivelul elementelor de pasiv repartizarea
acestoranpasivepetermenscurtilung.Indiferentdeformancareeste
elaborat bilanul consolidat, aceste trebuie s cuprind urmtoarele
informaii:
Activimobilizat,dincare:
imobilizrinecorporale
95

diferenedeachiziie
imobilizricorporale
imobilizrifinanciare
titluripusenechivalen

Activcirculant,dincare:
stocuriiproduciencursdeexecuie
clieniiconturiasimilate
altecreane
valorimobiliaredeplasament
disponibiliti
Conturideregularizareiasimilate
TotalActiv
Capitaluriproprii,din
care:capitalsocial
primelegatedecapital
rezerve
diferenedereevaluare
diferenedeconversie
rezultatulexerciiului
Interesulminoritarilor
Provizioanepentruriscuriicheltuieli
Datoriidincare:
mprumuturiidatoriiasimilate
furnizoriiconturiasimilatealte
datorii.
Conturideregularizareiasimilate
Totalpasiv
nceeacepriveteContuldeprofitipierdereconsolidat,acesta
trebuies cuprind,indiferentdeformancareseelaboreaz (tablousau
list),celpuinurmtoareleelemente:
96

mrimeacifreideafacerineteconsolidateprinintegrare;
cotapartearezultatelorntreprinderilorconsolidateprinpunerea
nechivalen;
parteaacionarilorsauasociailorminoritari,
parteantreprinderiiconsolidante.
Aspectelespecificeprezentatelanivelulcontuluideprofitipierdere
provindinmoduldeclasificareaelementelorcomponentecareconducla
apariia a dou modele respectiv, contul de profit i pierdere, cu
prezentareacheltuieliloriveniturilordup natura loricontuldeprofiti
pierdere, cu prezentarea cheltuielilor i veniturilor dup destinaia sau
funcialor(dupmodelulanglosaxon).
Contuldeprofitipierderecuprezentareacheltuieliloriveniturilor
dup natura lor corespunde modelului contului de profit i pierdere
individual,coninutulacestuiafiindurmtorul:
cifradeafaceri
altevenituridinexploatare
cheltuieliprivindmrfurile
cheltuielimateriale
cheltuieliculucrrileiserviciileexecutatedeteri
cheltuielicupersonalul
impoziteitaxe
altecheltuielideexploatare
amortizriiprovizioanedeexploatare
1. RezultatulExploatrii
veniturifinanciare
cheltuielifinanciare
diferenedeconversie
2. RezultatulFinanciar
3. RezultatulCurentalntreprinderiiIntegrate(A+B)
venituriexcepionale
cheltuieliexcepionale
4. RezultatulExcepional
5. Rezultatulbrut
97

impozitpeprofit
F.RezultatulNetAlntreprinderiiIntegrate
cotapartedinrezultatulntreprinderiipusenechivalen
7. RezultatulNet AlAnsambluluiConsolidat
parteaaferentinteresuluiminoritarilor

8. RezultatulaferentntreprinderiiConsolidante
Contul de profit i pierdere, cu prezentarea cheltuielilor i a
veniturilor dup destinaie, are un coninut mai simplificat, dup cum
urmeaz:
cifradeafaceri
costulvnzrilor
1. Marjadincifradeafaceri
cheltuielicomerciale
cheltuieliadministrative
altecheltuieliivenituridinexploatare
2. Rezultatulexploatrii
veniturifinanciare
cheltuielifinanciare
diferenedeconversie
3. Rezultatulfinanciar
4. Rezultatul curent al ntreprinderilor
integratevenituriicheltuieliexcepionale
impozitpeprofit
5. Rezultatul net al ansamblului
consolidatparteaaferentminoritarilor
6. Rezultatulcuvenitntreprinderiiconsolidante
1- 98

G.Rezultatulnetalntreprinderilorintegrate
cotapartedinrezultatelentreprinderilorpusen
echivalen.
Metodedeevaluareaplicabileconturiloranualeiconsolidate
a)imperative:
definireaiutilizareavaloriideachiziieiavaloriideinventar;
luareainconsiderareaamortizriloriprovizioanelor;

2) opionale:
valorificareabunurilorfungibilenumaiprinmetodacostului
mediuponderatsaumetodaprimuluiintratprimuluiieit(FIFO);
activareacheltuielilordenfiinareidecercetare;

reevaluareaansambluluideimobilizricorporaleifinanciare
evaluareaelementelorpatrimonialenumaiprinmetodacostului

istoricindexat;

evaluareaelementelorpatrimonialenumaiprinmetodavalorii

denlocuire;

evaluareastocurilornumaiprinmetodaultimulintratprimulie

it(LIFO);
reinere a dobnzilor capitalurilor mprumutate (dobnzi
incluseincostuldeproduciealstocurilor);
nscriereanactivabunurilorpecarentreprinderealearela
dispoziieprincontractdenchirieresaualtemodalitisimilare;

nscrierea n contul de profit i pierdere a diferenelor de

conversieproveninddincreaneiobligaiindevize;
meninerea bunurilor deinute de alte organisme, supuse
regulilor specifice de evaluare n conturile individuale, la
valoareacarerezult.
Limiteleomogenizrii
Redactarea unui referenial de principii contabile i metode de
evaluareaplicabilegrupului determin ntreprinderilecareauutilizatn
conturilelorindividualeoaltbaz,sprocedezelaretratri,ajustrii/
saureclasificrialeconturilorindividuale.
99

Reglementrilecepotfipreluatecabaznntocmireaconturilor
consolidatesunt:
1reglementrilenaionale;
2reglementrilenaionaleinormeleI.A.S.B.;
3- reglementrile unor ri n care se efectueaz consolidarea
conturiloricareauuncadrulegal nacestsens(S.U.A.,Frana,
MareaBritanie,Germania)
Omogenizarearegulilordeevaluareiaplicareaunorastfelde
reguli este necesar cnd o situaie similar este ntlnit la mai multe
ntreprinderi consolidate. Aplicarea acestor reguli omogene are i
dezavantaje n cazul n care anumite ntreprinderi exercit activiti n
sectoare sau zone geografice care prezint caracteristici economice
specifice.
ntoatesituaiilens,alegerearegulilordeevaluaretrebuiesafie
motivatisarspundrespectriiprincipiuluipermaneneimetodelor.
Omogenizarea conturilor individuale ale societilor consolidate
trebuieefectuatnainteaconsolidriilor.
n acest sens, pentru asigurarea unei uniformizri n prezentarea
conturilor n vederea efecturii consolidrii, se efectueaz urmtoarele
operaii:
1) clasificarea elementelor de activ i pasiv, precum i a
elementelor de cheltuieli i venituri ale ntreprinderilor
consolidate, dup planul contabil al grupului reinut pentru
consolidare;
2) respectarea momentului de nchidere a conturilor
consolidateraportatladatanchideriiconturilorindividuale;
3) evaluareaelementelordeactivipasiviaacelorelementede
cheltuieli i venituri ale ntreprinderilor consolidate, dup
metodeledeevaluarereinutenconsolidare;
4) utilizareaacelorairegulideconversiemonetar;
1. Planulcontabilalgrupului
Acestacuprindenspecial:
lista conturilor de utilizat pentru a permite efectuarea
consolidrii,
regulile de evaluare i de depreciere cu scopul armonizrii
politicilor de amortizare a diferitelor societi i practicile n
materiedeprovizioanepentrudepreciere,
1- 100

 reguli de determinare a rezultatului, n special cele ce se

refer la conectarea veniturilor i cheltuielilor la exerciiul
respectiv,
metodacontabilizriiTVA,
nomenclatorulconturilorconsolidate.
2. Datadenchidere
Atuncicndsocietiledeconsolidatsuntdeterminatesainchid
conturilelaodat diferit deceacareafostreinut dectresocietatea
mam,consolidareaseefectueaz pebazauneisituaiiiaunorrezultate
intermediarentocmitenaceleaicondiiicaibilanulicontulderezultate
individuale.Totui,nanumitecazuriparticulare,grupurilepotoptapentru
reinereaconturilorindividuale,apoitrecerealaajustrilenecesarepentrua
ine cont de operaiunile efectuate ntre data de nchidere a societii
consolidate i cea a societiimame. Aceast derogare de la principiul
unitiidateidenchideretrebuiesfiejustificatnanex.
Conturileconsolidatesestabilescisepublic anual.Elefiindale
societiimam,corectatens pentrua inecontdeexistenaunuigrup,
conturile consolidate se ntocmesc la aceea i dat ca i conturile
individuale ale acestora. Aceasta situaie este impus de unele motive
tehnicecareimpunodatdiferitadentocmire,cumarfi:
1societateamamincheieregistrelesaledupcefilialelede
producieaufcutacelailucru,aceastapentruaseputeainecontla
ntocmirea conturilor consolidate i de rezultatele filialelor de
producie;
2ntreprinderile din perimetrul grupului au o activitate
sezonieri,nplus,activitidiversificate;
3- reglementrile naionale impun pentru o societate situat in
strintate,oaltadatdenchidereaconturilor;
ngeneral,seregsescdousituaiipracticeprivinddatantocmirii
conturilorconsolidate:
1) ladatanchideriiconturilorsocietilorcuprinsenperimetrulde
consolidare;
2) laodatadiferit demomentulntocmiriiconturiloranualeale
societilorconsolidate.
Referitorlaadouavariant,cnddatadenchidereaexerciiului
uneintreprindericuprinseinconsolidareesteanterioarcumaimultdetrei
lunidateidenchidereaconturilorconsolidate,legislaiaeuropeani
101

internaionalnvigoareprevedeurmtoarelecaacesteassentocmeasc
pe baza unor conturi provizorii. Aceste conturi se stabilesc n acelea i
condiiicaiconturileanualealesocietilorcuprinseinconsolidare.
Conturileprovizoriisuntsupusecontrolului
Societateaconsolidatpoatenchidenmoddirectconturileanuale
la o data anterioar celei privind conturile consolidate, cu condiia
obligatorie de aplicare a procedurii retratrilor necesare i eliminare a
conturilorreciproceintragrupiasigurriicacestdecalajdedatnueste
denaturasadenaturezeimagineafidelaaconturilorgrupului.
Riscurile sau pierderile nregistrate ntre data de nchidere a
conturilor individuale ale societilor consolidate i data de nchidere a
conturilorconsolidatealegrupuluitrebuiesafac obiectul,cndsumele
suntsemnificative,aluneianalizeiconsiderricuocaziaconsolidrii.Este
cazulevenimentelorposterioaredateidenchidereaconturilorindividuale
alesocietilorconsolidatepentrusituaiileundeacesteasuntsemnificative
fiindsupuseretratrilorcuocaziaconsolidrii.
n situaia invers, aceea de a se admite ca data de nchidere a
conturilor consolidate s fie posterioar datei de nchidere a conturilor
consolidate,situaieneprevzutcafiindaccesibilnicinprevederilecelei
deaVIIaDirectiveaUniuniiEuropeneinicinaltelegislaiinaionale.O
asemenea posibilitate ar fi contrar principiilor ce guverneaz stabilirea
conturilorconsolidatedeafirecunoscutenumairezultatele nregistratei
prezentatelaaceadata.
3.Conversiaconturilorsocietilorstrine
Opiuneapentruuncursdeschimbnvedereaconversieiconturilor
exprimate n devize strine nu este o problem specific consolidrii.
ntreprinderile se lovesc de acest aspect n ntocmirea bilanului lor
individualiacontuluiderezultate,atuncicndacesteatrebuiesintegreze
i conturile sucursalelor situate n strintate i care in ocontabilitate n
monedalocal.Pn acumnuafostgsit niciosoluiecaressatisfac
cerinele pe deplin, lucrrile de cercetare continu, iar soluiile care se
utilizeaznprezentaudoaruncaracterprovizoriu.
Conversia conturilor unei societi din cadrul grupului, societate
careidesf oaractivitateanalt ardectceaundeiaresediulgrupul,
esteoperaiaprincareconturilesocietiirespectiveexprimatenmoneda
riipeteritoriulcreiaidesf oaractivitateatrebuiesfieexprimaten
moneda stabilit de grup pentru ntocmirea i prezentarea conturilor
consolidate.
102

Aceast operaie estejustificat de necesitatea utilizrii ncadrul

consolidrii, a unei aceea i moned numit moned de referin. Este
monedancaresocietateamam inecontabilitateaidecimonedariiunde
aceastaiaresediul.Aparnsialtesituaii,cumarfi:
1) sediulsocietiimamseaflntroar,darceamaimare
parteaactivitiigrupuluisedesf oarnalteri;
2) ceamaimareparteacapitalurilorsocietiimamprovindin
diferiteri,alteledectceaundeiaresediul;
3) conturile consolidate se stabilesc ntro moned specific
uneizonegeograficemailargdectceaundeiaresediul;
4) conturile consolidate se stabilesc ntro moned specific
uneizonegeograficemailargdectaraundesocietateamam
iaresediul(ex.ECU);
5) moneda rii n care societateamam i are sediul este
foarteinstabil,situaieceobliglaapelarealaoaltmoned.
Conversia conturilor societilor din strintate nu este dect o
tehniccontabilcarepermitetrecereadelaounitatedemsur(moneda
strin) la o alt unitate de msur (moneda de referin). Operaia de
conversie nu trebuie, n acest context s antreneze nici o modificare n
principiile contabile reinute pentru evaluarea posturilor bilaniere i
ntocmirea conturilor consolidate, trebuind respectate, n special
urmtoarele:
1principiul nominalismului : fiecare operaie s fie
nregistratlacostulsu,respectivcostulistoric,pentrusocietisaupentru
grup,dificultatearegsindusenalegereacursuluideschimbadoptat;
2-principiul continuitii exploatrii: activitatea ntreprinderii se
desf oar normalpn lanchidereaexerciiului;plusvalorilesauminus
valorilepoteniale,rezultatedinconversiaanumitorelementebilaniere,nu
trebuieluatencalculdeoareceelenusarfirealizatdectdacaravealoc
ocedareimediatladatanchideriibilanului;
3principiulpermaneneimetodelor:oschimbaredemetod
nusarjustificadectdacaraveadreptscopmbuntireaimaginiifidele
aentitiiconsolidate;
4principiulnoncompensrii:diferenelepozitiveinegative
nupotficompensate.
1) Conversiaconturilordebilan
Grupurilepotoptantredouposibiliti:
fieconversialacursuldeschimbdeladataconsolidrii(sau
cursul de schimb de la data nchiderii) a ansamblului
posturilor de bilan, cu excepia societilor situate n ri cu
inflaieputernic;
103

 fie conversia la cursul de schimb de la data intrrii n

patrimoniu (sau cursul de schimb istoric) al valorilor
imobilizateiaposturilornemonetare,iconversialacursurilede
schimbdeladataconsolidriiaposturilormonetaredinbilan.
Ceadeadouametodarpreasfiemaibineadaptatperioadeide
fluctuaieacursurilordeschimbperminddefaptconservareauneivalori
omogene a imobilizrilor raportat la valorile achiziionate n aceea i
perioaddectresocietateamam.Utilizareacursuluideschimbactualar
determinacasocietiledinricuinflaieputernicsconsolidezeosum
dincencemaimicifrsemnificaiepentrusocietateamam.
Primavariant(cursulactual)aremeritulsimplicitiiialclaritii,
iarceadeadoua(cursulistoric)implicoperaiunicomplexeiinereaunei
contabiliti paralele pentru elementele n cauz, n special pentru
imobilizriiamortizrileacestora.
Oricare ar fi metoda reinut, grupul trebuie s o menioneze n
anexladocumenteleconsolidateigrupulnupoateschimbametodaaleas
frsijustificenecesitatea.
b)Conversiaconturilorderezultat
Conturilederezultatsuntscindatenmsuraposibiluluipeperioade
infunciedevariaiilemainsemnatealeparitilormonetare,sauatunci
cndnusepoatefacealtfel,suntafectatelauncurs deschimbmediu.
Rezultdeaiciodiferenglobaldeschimbcareestenregistratncontul
de rezultate consolidat ntro rubric denumit Conversii i ajustri
monetare.

3.3.2. Eliminarea incidenelor fiscale

Incidenele fiscale de retratare au drept consecin retratrile
prealabiledeomogenizareirevizuireaamortizriloriprovizioanelorcu
caracter fiscal care conduc la modificarea rezultatului exerciiului i a
rezervelor,motivpentrucareestenecesarcontabilizareaincideneifiscale
asupraacestorcorecii.
Incidenafiscalacioneazasupra:
1retratrilordeevaluare;
2eliminriirezultatelorinterne;
3ajustrilor;
4- eliminriiincideneipecareoauasupraconturilorpentru
nregistrrilefcutedoarnscopulaplicriilegislaieifiscale.

104

Contabilizareaunoramortizriiprovizioanedoarpentruabeneficia
de faciliti fiscale nu corespunde neaprat unei deprecieri efective a
bunurilorncauz(amortizridegresiveiexcepionale,provizioanepentru
fluctuaii de curs, provizioane pentru cre terea preurilor etc.). Aceast
contabilizare are ca i consecin alterarea rezultatului net contabil al
ntreprinderiiiavaloriinetecontabileabunuriloraacumfigureazacestea
nconturileindividuale10.
n consolidare se recomand societilor care pregtesc datele
pentruconsolidaresajustezesituaiarealaacestora,astfel:
excedentulamortizriloranterioareexerciiuluiestetrecutla
rezerve,
excedentulamortizrilorexerciiuluivadiminuacheltuielile
cuamortizareaaleexerciiului.
Este bine s se in cont de asemenea i de impozitul asupra
profitului, care se consider amnat (constatat cu anticipaie n cazul
acesta fiind o crean asupra perioadelor viitoare) datorit cre terii de
amortizare.nacestsens,seconstatunprovizionpentruimpoziteamnate
prindebitareaconturilorderezervesauderezultat,nfunciedeimpozit
dacsereferlaamortizrianterioarevaafectarezervele,iardacprivete
amortizareaexerciiului,atunciafecteazrezultatul.
Sub rezerva de a fi menionate i justificate n anex, societatea
consolidantpoateutilizaalteregulideevaluarefixateidestinatentocmirii
corecte a conturilor consolidate. Este admis aplicarea de noi reguli de
evaluarecarenusuntautorizate ncazulconturilorindividualedeoarece
acesteregulipermitprezentareareal icomplet aimaginiieconomicea
grupuluifraaveaconsecineasupraregulilorfiscale.
Dac apar discordane ntre regulile de evaluare aplicabile
conturilor individuale i cele aplicabile conturilor consolidate , se vor
efectuaretratriasupraconturilorindividuale.Elementeledeactivipasiv,
precumiceledecheltuieliivenituri,cuprinsenconturileconsolidatesunt
evaluate dup metode omogene. Alegerea acestor metode reprezint
opiuneagrupurilor,acesteaputndfi:
1regulideevaluarespecificecontabilitiigenerale;
2alteregulideevaluare.
ncazulaplicriiregulilordeevaluarepracticate ncontabilitatea
general,conturileconsolidatesuntntocmitedupprincipiileiregulilede
evaluare contabile, innduse cont de modificrile rezultate din
caracteristicile proprii ale conturilor consolidate n raport cu conturile
anuale.
10

BastienF.,GerardM.,MartinM.Lescomptesconsolides,EdituraPubliUnion,Paris,
1990

105

ncazulaplicriialtorregulideevaluare,subrezervajustificriin
anex,societateaconsolidantpoateutilizaaltfelregulideevaluare,avnd
dreptscop:
1s incontdevariaiiledepresaudevaloriledenlocuire;
2sevaluezebunurilefungibileconsiderndcprimulbunie
itesteultimulbunintrat(metodaLIFO);
3s permit aplicarea de reguli neconforme cu cele de
evaluare
generale.
Este vorba de metode i reguli de evaluare complementare,
opionale,specificeconsolidrii,cumarfi:
a)metodacostuluiistoricindexat:conturileconsolidatepotfi
stabilite pe baza monedei naionale la puterea sa de cumprare de la
nchiderea exerciiului. Toate elementele iniial reflectate fie ntro alt
moned,fienmonedanaional,darcuoputeredecumprarediferit,
suntconvertitentrounitatemonetarcomun.Incideneleacesteimetode
deevaluareasupraactivelor,pasiveloricapitalurilorpropriiapardistinctn
capitalurilepropriiconsolidate.
2) metoda valorii de nlocuire: imobilizrile corporale
amortizabile i stocurile pot fi nscrise la valoarea lor de nlocuire la
nchidereaexerciiului.Aceast metod,subrezervadificultilorpractice
deaplicare,prezint interesnanumitesectoaredeactivitate.Estecazul
ntreprinderilorcucicluldeinvestirefoartelungsupuseuneiinflaiidinanii
anteriori i a ntreprinderilor supuse unor variaii de pre privitor la
achiziiiledemrfuri.
3) metodaLIFO:contrarprimelordoumetodemenionate,
opiuneapentrumetodaLIFOnupoatefiaplicat ansambluluidestocuri
privindgrupul;darpoatefilimitat laanumitecategoriidinacestea,pe
bazalocalizriigeograficesauaramuriideactivitatespecific.
4) includerea cheltuielilor financiare n costul stocurilor:
dobnzile capitalurilor mprumutate, pentru finanarea produciei unui
elementdeactivcirculant,potfiinclusencostulacestuianumaipentru
perioadadefabricaieaferent.
5) bunurile deinute n baza unui contract de locaie
(nchiriere):
1este permis nregistrarea acestora n activul bilanului
purtndvaloareastipulat ncontractsaulavaloareareal abunului,n
absenaindicriivaloriincontract;
2-este permis contabilizarea acestor bunuri n contrapartid n
pasivcuobligaiafinanciarcorespondent;
3estepermisafectareacontuluideprofitipierderecucotade
amortizareabunuluiluatncontractdelocaie,aceastafiindconsideratca
ocheltuialfinanciarcurent.
1- 106

f)difereneledeconversie: acestediferenedeconversieactivi
pasivpotfinscrise ncontuldeprofitipierdereconsolidat.Profiturile
(plusvalorilelatente)potdecisfiereinute,contrardispoziiilorcontabile
generale pentru conturile individuale care prevd c numai pierderile
latentetrebuiereinuteisseconstituieprovizioanenacestsens.
3.3.3. RETRATRILE

CONTURILOR ANUALE

Cu toate c au fost fcute toate eforturile pentru omogenizarea

conturilorindividualealesocietilorcuprinsenconsolidare,maipotexista
ncuneledivergenentreconturilediferitelorsocieti;incidenaregulilor
fiscalediferite nfunciede ar saucare ofer diferiteposibiliti unor
ntreprinderidinaceeaiar.Deaiciaparenecesitatearetratrilorcarauca
scopremediereaunordificulticareexistcaurmarea:
diversitiipracticilorcontabile,nceeacepriveteforma,
eterogenitiievalurilor,nceeaceprivetefondul.
Retratrile operaiunilor exerciiului financiar curent afecteaz
rezultatul, iar retratrile operaiunilor exerciiilor financiare anterioare
afecteazrezervele.Privitorlaexerciiileviitoaresevorfaceretratricare
vorafectaconturilederegularizare.
Eliminareaincideneifiscaleasupraconturilorprivindnregistrrile
dejaefectuatevizeaznspecialsubveniilepentruinvestiii,provizioanele
reglementateiamortizareaimobilizrilor.
Aceste retratri au inciden asupra impozitului pe profitul
societii.Deaceeaesteurmritfiecaresocietatenparte,pentrucaapois
se repartizeze rezervele i rezultatul exerciiului, astfel corectat, ntre
interesele societii i interesele minoritarilor. Sunt supuse retratrii
urmtoareleposturi,grupeisubgrupe:
1conturileintragrup;
2imobilizrile;
3stocurileiproduciancursdeexecuie;
4provizioaneleiamortizrilecucaracterfiscal;
5subveniileprimite;
6capitalurileproprii;
7impozitulpeprofit.
1.Conturileintragrupsauajustareaconturilorreciproce
Operaiunileintragrupreprezinttoatefluxurileeconomicei
financiarentrediferitelentreprinderialeaceluiaigrup.Lasfritul
107

exerciiuluifinanciaraparconturidecreaneidatorii,decheltuieliide
veniturintrentreprinderileconsolidate.Acesteconturilanivelulgrupului,
reprezintodublnregistraredeoarecemeninerealorncadrulconturilor
consolidate ar majora n mod artificial cifra de afaceri, cumprrile,
mprumuturilesaucreanele.
Reglementrile I.A.S.C. i europene privind consolidarea impun
eliminareaacestorconturireciproce.Estefazaoperaiuniideconsolidare
carevizeazpunereaneviden,nspecial,acreaneloridatoriilorfade
teriiexteriorigrupului.Seregsesctreifaze:
1inventariereaconturilorintragrupiverificareareciprocitii
lor;
2- ajustarea conturilor intragrup, ceea ce nseamn a face din
conturile intragrup conturi reciproce, principiul de ajustare fiind
urmtorul:cumprtorulsealiniazdupvnztor(regulavnztorului).
Conturile ntre diferitele ntreprinderi ale grupului nu sunt ntotdeauna
reciproce.
Cnd soldurile conturilor de operaii reciproce (creane/obligaii,
cumprri/vnzri)difer,atuncivatrebuisfieidentificatcauza,pentru
caacesteas poat fiegalizatecuajutorulregularizriilanivelulcelor
doucontabilitideajustatprinintermediulunorconturidelegtur.
Cauzelepentrucareconturileintragrupsedeosebescntreelepotfi
denaturidiferite.Principalelecazuriserezumla:
3-mrfuri n tranzit: achiziia trebuie contabilizat, iar stocurile
mritecuvaloareaacesteicumprri(regulavnztorului);
4platntranzit:ajustareaconstncontabilizareaplii;
5- efecte comerciale scontate i nescadente: una din societile
grupuluiaremissprescontareefectedecomeremisedeoaltsocietatea
grupului.Aceastscontaretrebuieconsideratcaofinanarededeficitcci
estelegatdeocreaninternncadrulgrupului.Efecteledeprimitnumai
apar n activul societii. Ajustarea const n reiniializarea efectelor de
primitscontatencontrapartidcufinanareaobinut;
6- datorii i creane n monede strine: n contextul unui grup
internaional se opereaz frecvent tranzacii ntre societile naionale i
strine. Cursurile de schimb pot fi diferite de cele utilizate pentru
consolidare. n aceast ipotez, este necesar ajustarea acestor datorii i
creane n monede strine n contrapartida conturilor de diferene de
conversie;
7erori sau omisiuni: analiza conturilor intragrup poate
identifica diferene datorate unor erori sau omisiuni n contabilizarea
operaiunilor. Odat ce se cunoa te cauza diferenei este necesar
rectificareaoperaiilorcontabiledacdiferenaestesemnificativ;
8litigii:sepoatentmplacantrungrups senregistreze
prestri de servicii, lucrri sau livrri de bunuri facturate ntre dou
ntreprinderi
1- 108

pentrucareexist undezacordnceeaceprivetebunurilesaupreul.n
aceast ipotez, o ntreprindere a nregistrat operaia, iar cealalt nu. n
consolidare,acestedistorsiuninupotrmnenesoluionate.Oricarearfi
deznodmntul ulterior litigiuluieste necesar oajustaremcarcu titlu
provizoriu.Dac nexerciiulfinanciarurmtorlitigiulestetratatnmod
diferit,ajustareapoatefirectificat.
Din momentul n care conturile intragrup sunt reciproce se
procedeaz la eliminarea acestora, respectiv la suprimarea nregistrrilor
dubleiaoperaiilorinternegrupului,putnduserealizaastfelobiectivul
consolidriideaprezentaconturileunuiansambludentreprindericaicum
elenuarfiformadectosingurentitate.
2.Retratareaimobilizrilor
n retratarea imobilizrilor, regula general admis este costul
istoric care presupune ignorarea variaiilor de pre sau a puterii de
cumprare a banilor n raport cu elementele nregistrate la valoarea lor
iniial.
Utilizareaacestuiprincipiupornetedelapremisac nuexist un
concept de valoare intrinsec absolut i c totul depinde de contextul i
obiectiveleevalurii.
El reprezint regula general pentru toate nregistrrile de
imobilizridincursulanului,ntemeiatepedocumentejustificative,ceeace
asigur caracterul verificabil al nregistrrilor. n condiii de inflaie,
aplicarea costului istoric conduce, ns, la o serie de deformaii ale
elementelorpatrimoniale.
3.Retratareastocuriloriproducieincursdeexecuie
Serecurgelaretratridac,nraportcumetodareinut nplanul
contabilalgrupului:
1coninutulcostuluideachiziiesaudeproducieestediferit;
2- metoda de estimare a costului de intrare pentru elementele
interschimbabileestediferit;
3valoareareinut nbilan (sumaceamairedus acostului
sauavaloriivenale,costistoricindexat,valoaredenlocuire)estediferit;
4.Retratareaprovizioaneloriamortizrilorcucaracterfiscal
Eliminarea provizioanelor societilor consolidate deriv din
principiul conformcruia dac provizioanele arfimeninute arexista o
dublnregistrarentre:
1pierderileceprivescntreprinderileconsolidate;
2-pierderile constatate la ntreprinderile asociate sau acionare,
datoritprovizioanelorcontabilizate.
1-

109

Retratarea provizioanelor se face ca i cum acestea nu ar fi fost

niciodatcontabilizate.
ncazulnregistrriielementelordeactividepasivalesocietii
consolidate,provizioaneleconstituitedevinfrobiectsubimperativulunei
dubleutilizrilanivelulsituaieineteconsolidateidecitrebuieeliminate.
Provizioaneledeeliminatserezumla:
1provizioanepentrudepreciereatitlurilor;
2provizioanepentrudepreciereacreanelor;
3provizioanepentruriscuriicheltuieli.
Provizioanele pentru deprecierea creanelor sau a mprumuturilor
acordate societilor consolidate n dificultate trebuie eliminate. Partea
referitoarelaexerciiileanterioaredetermin creterearezerveloripartea
referitoarelaexerciiulcurentmreterezultatul.
npracticareloccontabilizareaunoramortizriiprovizioanedoar
n interes fiscal nu i economic, acestea necorespunznd unor deprecieri
efective a bunurilor n cauz (amortizarea degresiv sau accelerat,
provizioaneleprivindcretereadepreurietc.)Aceastcontabilizareaare
drept consecin alterarea rezultatului net contabil al societii
(ntreprinderii) respective i a valorii nete contabile a bunurilor care
figureaz n bilanul individual al acestora. De aceea se recomand
societilorsrestabileascsituaiareal,lanivelulconturilorconsolidate,
astfel:
excedentulamortizriloranterioareexerciiuluivafitrecutla
rezerve,
excedentul amortizrilor exerciiului va determina o
diminuareacheltuielilorcuamortizarea.
Aiciestebinesseincontnacelaitimplideimpozitulasupra
profitului,impozitamnatdatoritacesteicreteriaamortizrii.Astfel,vafi
constatat un Provizion pentru impozite amnate n coresponden cu
debitulconturilorderezerve(pentruimpozitulreferitorlaamortismentul
exerciiilortrecute)irezultate(pentruimpozitulreferitorlaamortismentul
exerciiuluicurent).
Exemplu
Totalulexcedentuluideamortizareseprezintastfel:
aferentexerciiilortrecute800;
aferentexerciiuluicurent200.
Fazanticonstncoreciaamortismentelor:
110

1.000Amortizri

=
%
Rezerve
Cheltuieliprivindamortizarea

800
200

Adouafazconstnconstatareaunuiimpozitamnat(cotade
impozitxsumaexcedentuluiamortizrilor):
Presupunem(25%x1.000)

200
50

%
=
Provizionpentruimpoziteamnate250
Rezerve
Cheltuielicuimpozitulpeprofit

nsituaiilencarecheltuielilecuamortizareaaferenteexerciiului
curentsuntinferioareamortismentuluitehnicreinutpentruconsolidare,va
rezultaodiminuareaimpozituluiamnat:
Exemplu
Totalulexcedentuluideamortizare(700)seprezintastfel:
aferentexerciiilortrecute1.000;
insuficien deamortizarereferitorlaexerciiulcurent(
300).
Fazanticonstncoreciaamortismentelor:
%
700
300

=
Rezerve
Amortizri
Cheltuieliprivindamortizarea

1.000

Adouafazconstnconstatareaunuiimpozitamnat(cotade
impozitxsumaexcedentuluiamortizrilor):
Presupunem(25%x1.000)
250

Rezerve

=
%
Provizionpentruimpoziteamnate175
Cheltuielicuimpozitulpeprofit 75
111

5.Retratareasubveniilorpentruinvestiii
Pentruacestea,nconsolidare,trebuies seasigureadevratalor
naturi,deci,eletrebuietransferatenconturilederegularizareapasivului,
ceeaceleconfercaracteruldecredit.Deoarecenuafecteazrezultatul,nu
vafiafectatniciimpozitulpeprofit.
nscriereanconturileindividualeasubveniilorpentruinvestiii,n
cadrul capitalurilor proprii, este o rezultant a prevederilor regulilor
contabile identice regulilor fiscale i care trebuie s se menin n
consolidare.
Cuprivirelaprovizioanelereglementate,acesteanusuntjustificate
n cheltuielile actuale sau viitoare ale societii, dar ele corespund unui
avantajfiscalinesen,aucaracterderezerv.
n acest context, provizioanele reglementate, create n cursul
exerciiuluifinanciar,sunteliminatedinrezultat,iarcelecarenuaufost
constituiteanteriorvorfiviratelarezerve.
6.Retratareacapitalurilorproprii
Acesttipderetratarepriveteeliminareatitlurilordeparticiparei
tratareadifereneideprimconsolidare.ncapitoleleurmtoarealelucrrii
vorfievideniatepelargacesteprobleme.
Eliminareatitlurilordeparticipareesteoperaiaceamaiimportant
dinconsolidareieaestereflectat diferitncontabilitateaconsolidat,n
funciedemetodadeconsolidareaplicat idemodalitateadeachiziiea
titlurilor(laconstituiresaucumprareulterior).
Diferena din prima consolidare se analizeaz sistematic,
urmrindusejustificareaei.Dac aparplusuridevaloarelatent privind
imobilizrilecorporale,necorporaleifinanciare,acesteplusurireprezinto
diferen de reevaluare. n cazul n care rmne un sold neafectat ntre
diferenadintreprimaconsolidareidiferenadeevaluare,aceastsumse
consider ca oimobilizare necorporal i vafi ncadrat ca diferen de
achiziie.
Diferenele de reevaluare i cele de achiziie negative(preul de
achiziie al titlurilor cotaparte din capitaluri proprii) ale titlurilor se
nregistreaz ca poziii distincte n pasivul bilanului, ca posturi ale
capitalurilorproprii.
7.Retratareaimpozituluipeprofitalsocietilorconsolidate
Din punct de vedere fiscal, impozitul pe profit contabilizat n
conturile individuale ale societilor este un impozit exigibil, dar n
conturileconsolidatetrebuies se in seamadeeventualeledecalaje n
timpalecheltuieliloriveniturilor,dereconsiderriiajustri,dedeficitele
112

fiscale reportate. n consecin, se va reliefa o datorie fiscal latent

nregistrat fie n pasivca un impozit amnat, fie n activca o plat
anticipatnscrisndebitulcontuluideimpozitamnat.
Neconcordanele ntre rezultatul contabil nainte de impozitare i
rezultatulfiscalstabilitnbazaconturilorconsolidatepotficonsecinamai
multorfactori,printrecare:
corectri prealabile relative privind amortizrile i
provizioanele;
alegerea unei metode de evaluare autorizate n cazul
operaiunilordeconsolidare;
eliminareaoperaiunilordincadrulgrupului,careafecteaz
rezultatul fiscal n stadiul de consolidare, fie cu caracter
permanent, fie cu caracter temporar n cursul exerciiului
financiardarcaresededucfiscalnexerciiulfinanciarulterior.

3.3.4. Eliminarea

consolidate

obiect:

operaiilor

ntre

societile

Eliminareaoperaiunilorrealizatentresocietileconsolidateauca
lanivelulconturilordebilan,deaevitadublelenregistrri
ntre societile integrate (de exemplu o crean i o obligaie
reciproc);
la nivelul conturilor de rezultate, de a nu reine dect
operaiile efectuate cu terii grupului (de unde va apare
eliminarea unei achiziii i a vnzrii corespunztoare dintre
societileintegrate,respectivcheltuielileiveniturileaferente).
Acesteeliminripotaveasaunuoanumitincidenasupra

113

rezultatuluiconsolidat.
a)Eliminricarenuafecteazrezultateleconsolidate
Acesteeliminripotprivifiebilanul(creaneidatorii),fiecontul
derezultate(cheltuieliivenituri),fieangajamentenafarabilanului.
1.Creaneidatoriireciproce
Creaneleidatoriilereciprocentresocietileintegratetrebuiesfie
compensatelanivelulbilanuluiconsolidatpentrucaacestasnufieumflat
nmodartificial.
Cndestecazuluneiintegrriglobale,aceasteliminareacreanelor
i datoriilor reciproce se efectueaz n totalitate, iar n cazul integrrii
proporionalesevaefectuaproporional.
2.Cifradeafacericonsolidat
Cifra de afaceri consolidat este constituit din suma vnzrilor
realizate de societile consolidate prin integrare cu societi din afara
grupului.Pentruaputearealizaacestlucru,sunteliminatevnzrilentre
societiledincadrulgrupului.Esterecomandabilcananexsfiedivizat
aceast cifr de afaceri consolidat pe ramuri de activitate i pe zone
geografice.
3.Angajamentereciproce
Suma total a angajamentelor acordate terilor de ctre grup sau
primitedectregrupdelateri,trebuiesfiepublicatnmsurancare
aceastinformaieesteutilaprecieriisituaieifinanciareagrupului.
Vorfieliminatedeci:
angajamentelentresocieti,
angajamentelenafarabilanuluicarefacdubl nregistrare
cundatorrilecontabilizatenbilan (Ex:Cauiuneaacordat
unei instituii financiare de ctre o societate din grup ca o
garanie pentru un mprumut acordat unei alte societi din
grup).
2) Eliminriceafecteazrezultateleconsolidate
Eliminrile care repun n discuie suma capitalurilor proprii
consolidate (naintea rezultatului exerciiului) afecteaz rezervele
consolidate.
Eliminrile care repun n discuie suma rezultatului exerciiului
afecteazrezultateleconsolidate.
Aceste eliminri au loc n principiu, n toate cazurile n care
operaiilereciproceaugeneratrezultatecare,nmomentulconsolidrii,nu
suntrealizateninteriorulansambluluiconstituitdesocietileconsolidate.
Astfel,estecazul:
profiturilorinterneconinutenstocuri,

plusvalorileinternerezultnddincesiunidevalori

114

imobilizatentresocietiledingrup,lasocietateacesionar,
provizioanelepentrudeprecierireferitoarelacreaneinterne,
distribuiridedividendeproveninddinprofituricareaufost
anteriorconsolidate.
1.Eliminareaprofiturilor(rezultatelor)internecuprinsenstocuri
Rezultateleinterne,realizatentrentreprinderileconsolidateale
aceluiaigrup,nupotfimeninutenrezultateleconsolidateattatimpct
elenusuntconfirmateprintrooperaiecontabilnexteriorulgrupului.
Eliminarearezultatelorcuprinsenstocurile(dedeschideresaude
nchidere)ridicuneleproblememaidelicateianume:
determinareasumeilor,
determinareapriiintereselorminoritare,
tratareacesereinecndestevorbadeopierdere,
tratareaunuieventualprovizionpentrudepreciereastocurilor
interne.
Profiturile interne pe stocuri sunt eliminate. Profiturile aferente
stocurilor iniiale (de deschidere) vor afecta rezervele, iar profiturile
aferentestocurilorfinalevorafectarezultatul.
Sepoatederogaeliminarealor,dac sedovedetegreuderealizat
acest lucru, sau n cazul n care corecia ar fi neglijabil privitor la
ansamblulconsolidat.
Regulaprudeneiseopuneeliminriiprofiturilorasuprastocurilor.
Defaptsuprimareauneipierderidetermin constituireaunuiprofitfictiv
pentruaceeaisum.
Pierderileinterneasuprastocurilornusunteliminate.
Cheltuiala cu provizionul pentru deprecierea stocurilor interne
constituit de ctre o societate cumprtoare este eliminat n raport cu
profitulpestoceliminatnsocietateavnztoare.
Vnzriledemrfuri,debunuriideserviciintremaimultesocieti
consolidate n cadrul aceluia i grup dau na tere la profituri. Adaosul
comercial coninut n preul stocurilor nu trebuie meninut n rezultatele
consolidate,attatimpctacestestocurisuntdeinutedectregrup.
ncadrulgrupului,dac ontreprindereAavndutmrfuriunei
ntreprinderi B, adaosul comercial aferent trebuie eliminat. El este
eliminatdinrezultatelentreprinderiicareaefectuatvnzarea.Dinvaloarea
stocurilor se scade adaosul comercial la ntreprinderea care a cumprat
mrfurile.Acesttipdeeliminarepresupuneurmtoareledemersuri:
1identificareastocurilornsocietateacumprtoare;
2determinareacoteideadaoscomercial;
3calcululadaosuluicomercial115alexerciiuluifinanciarcurent
ial

celuiprecedent;
nregistrareaeliminriiadaosuluicomercialasuprastocurilorn
cazulvnztoruluiincazulcumprtorului.
Eliminarea adaosului comercial va face s apar un venit
nregistratnavansncazulvnztoruluiiocheltuialefectuatnavans
ncazulcumprtorului.Celedouconturideregularizaretrebuieeliminate
ulterior,deoareceelesuntconturiintragrupreciproce.
2.Eliminareadividendelor
Consolidareaimpuneeliminarearezultatelorinternealeansamblului
consolidat,inclusivadividendelor.Dividendeleinternencadrulgrupului
trebuieeliminatedeoareceelecorespundunorrezultatedejaconstataten
decursul exerciiilor financiare anterioare, n rezultatele consolidate. Ele
sunt incluse n rezervele societiimame. nscrierea lor la nivelul
veniturilor financiare ale societiimame constituie deci o dubl
nregistrare a prii din rezultatul societilor deinute, care determin
eliminarealoriraportarealarezerve.
Acesterezervecorespundrezultatelormenionatencadrulgrupului
dup distribuirea dividendelor. Distribuirea dividendelor nu genereaz
cheltuielifiscalesuplimentarepentrubeneficiar.Costulfiscalaldistribuirii,
dac exist,trebuiemeninutnconturileconsolidatenafaracazuluin
care acest raport este recuperabil. Eliminarea trebuie s afecteze doar
valoareanetadividendelorncasate.
Eliminareaserealizeazintegraliserepartizeazntregrupiceilali
posesori de titluri, n funcie de repartizarea drepturilor grupului n
ntreprinderea care ncaseaz dividendele. Aceast nregistrare nu se
impoziteaz.
3. Eliminarea plusvalorilor din cesiuni de active imobilizate
internencadrulgrupului
Odat cu cedarea unui bun ntre dou ntreprinderi consolidate,
profitul(pierderea)trebuieeliminat()dinrezultateleconsolidateattatimp
ctbunulrespectivnuestecedat nafaragrupului.Acestprincipiueste
valabilpentrucedareaactiveloramortizabileineamortizabile.Cedareade
activesepoaterealizaprinvnzaresauprinaport.
Rezult deci o meninere n bilanul consolidat a acestor active
imobilizatelacostulloristoricdeladataintrriingrup,deundeaparei
necesitateacorecieiamortizriiaferente.
Eliminarea cedrii de active imobilizate n cadrul grupului
presupune:
a)nanulcedrii:
1anularea plusvalorii ntreprinderii care a vndut bunul
imobilizat;
2corectareavaloriideintrareabunuluiimobilizatlantreprinderea
1- 116

carelacumprat;
1constatarea n rezultate a profitului realizat de societatea
careavndutiniialbunul;
2-calcului plus sau minusvalorii cesiunii, innduse seama de
eliminareaanterioarnaniiurmtori;

117

b)naniiurmtori:
corectareacheltuielilorcuamortizareacaretrebuieefectuatepe
bazaplanuluideamortizareiniial.
Toateacestecorectripresupunourmrireminuioasa
parametrilorimobilizriicefaceobiectuluneieliminri.
ncazulanumitorcesiunideactiveimobilizate,acetiparametriipot
fidisproporionai.naceastipotezgrupulpoateaplicametodarestrns,
n locul metodeidebaz amintitemaisus.Aceastaconst, n esen n
includerea n rezerve a profitului aferent cedrii de active n cadrul
grupului.Aceast alegereconduceladepreciereaactiveloramortizabilela
noualorvaloare,contrapartidaacesteideprecierinetranzitndprinrezultate.
Acest tip de eliminare presupune remarcarea distinciei ntre
nregistrrile de eliminare ale ntreprinderii vnztoare i cele ale
ntreprinderii cumprtoare. Metoda restrns prevede, pur i simplu,
nscriereanrezerveaplusvaloriilegatedevnzareauneiimobilizrin
cadrulgrupului.

3.3.5. ntocmirea conturilor consolidate

Pentruntocmireadeconturiconsolidateseparcurgnmodsuccesiv
urmtoriipai:
1Lucrrilepregtitoare;
2Retratrileiajustrileprealabile;
3Operaiilenvedereaconsolidrii;
I. Lucrrilepregtitoarepentruconsolidare
Acesteasereferlaurmtoareleaspecte:
a)Stabilireaorganigrameientitiideconsolidat;
b)Omogenizareadatelorcontabileutilizatecuscopuldeareine
valoareasemnificativaconturilorconsolidate;
c)Transmitereadatelorcontabilelaserviciulsocietiimam care
coordoneaziefectueazconsolidarea.Esteimportantssereinfaptulc
oconsolidaresepregtetecumulttimpnainteicnpracticsuntnecesari
celpuin2anipentrucaproceduradeconsolidares fiecompletpus n
valoare.
a)Stabilireaorganigrameientitiideconsolidatconstnprincipal
nalctuireaunuiinventaralportofoliuluititlurilorsocietiimamctia
titlurilordeinutedealtesocieticonsolidate,deregulsubformaunui

118

tablousausubformadegrafic,nvedereastabiliriilegturilorfinanciare
existente ntre aceste societi, n baza crora se stabile te mai nti
dependena juridic i mai apoi perimetrul de consolidare, deci lista
societilor reinute n vederea consolidrii i alegerea pe aceast baza a
metodeideconsolidare.
Pentru pregtirea primei consolidri, societateamam a grupului
porne te de la inventarierea detaliat a portofoliului de titluri de
participare care figureaz n anexele la bilanul su. Acestea, ns, se
limiteazngenerallamenionarea:
1numelui societilor n care societateamam deine o
participaie;
2-valoarea de inventar pentru care titlurile figureaz n activul
bilanuluisocietiimam;
3tabloulprovizioanelorpentrudepreciereatitlurilorde
participare;Chiardacacesteinformaiisuntnecesarelanceput,
elenupotfii
suficiente pentrua satisface necesitile consolidriiconturilor. Pentrua
putea fi adaptat acesteia, inventarierea participaiilor cuprinde pentru
fiecaresocietateurmtoareleelemente:
1mrimeacapitalului;
2numrul total de titluri emise (valori nominale multiple,
aciuni cu drept de vot preferenial) corespunztor cu procentajul
participriijuridice;
3numruldetitlurideinutedeentitate:
1directdesocietateamamagrupului,
2- indirect prin intermediul filialelor, subfilialelor sau
participaiilor,
3- date cu mprumut de o societate, n special
administratorilorpersoanefizice,
4numruldetitlurideinutedeteri.
Cu ajutorul acestor elemente societateamam stabile te
organigrama entitii de consolidat, adic reprezentarea grafic a
legturilorfinanciare(procentajuldeinteresidecontrol)existndntre:
1pedeopartesocietateamamicelelaltesocieti;
2pe de alt parte, fiecare dintre aceste societi i celelalte
societiexceptndsocietateamam.
Organigrama,ajutastfelnstabilireasocietilorcevorfireinute
n consolidare n funcie de procentul de control (acesta exprimnd
dependenajuridic)icarenutrebuieconfundatcuprocentuldeinteres.
b)Omogenizareadatelorcontabile
Conturileconsolidatepentruaaveaovaloaresemnificativtrebuie
sfieelaboratepebazaunordateomogene.
Soluiaceamaifrecventpracticatnvedereaomogenizriiconst
nstabilireanprealabilaunuiplancontabilalgrupuluicarespermit
119

uniformizareaprocedurilorcontabileiametodelordeevaluareadiferitelor
societiconsolidate.
Totu i, aplicarea principiilor contabile uniforme se poate lovi n
practic de anumite dificulti cum sunt : diversitatea activitilor care
impuneaplicareaderegulicontabilespecificesauparticulare;existenade
societi strine pentru care nu este posibil s se impun principii de
contabilizareievaluarenaional.
nasemeneacazurisocietateaconsolidatstabiletencepnddela
conturileindividuale,noiconturidupformaimetodeledecontabilizarei
evaluareprescrisedesocietateamam.
Se cere, tot ca o msur de omogenizare, ca toate conturile
individualece urmeaz s fie ncorporate n conturileconsolidate s fie
stabilite la aceea i dat i s se refere la aceea i perioad ca cele ale
societiimam.
ncazulcndsocietiledeconsolidatinchidconturilelaoalt
dat dectceaadoptat desocietateamam fiepentruc reglementarea
naionaloimpune,fiedinmotivetehnice,consolidareapoatefiefectuat
pebazauneisituaiiiaunuirezultatintermediarstabilitenaceleaicondiii
caibilanuliconturilederezultatindividuale.
npractic seprocedeaz ncazulcnddecalajulestemaimicde
trei luni la consolidarea conturilor filialelor a a cum ele sunt nchise,
menionnd n anexa diferenele care ar afecta situaia financiar i
rezultatele.
c)Transmitereadatelorcontabile.
Pentru u urarea operaiunilor de consolidare i pentru evitarea
oricror erori de interpretare, se recomand ca documentele transmise
pentruefectuareaoperaiunilordeconsolidares fieprezentatesubform
detablourideanalizstandardizate,conceputedeunserviciuspecializatde
consolidarealsocietiimam.
Acestetablouritrebuiesprecizezeansambluldeinformaiipecare
trebuieslefurnizezesocietilecareintrnperimetruldeconsolidare.
ntreacestetablouriesteindicatssestabileascunsistemdeverificarei
corelareainformaiilorcaocheiedecontrol.
Pentru asigurarea respectrii imperativelor de operativitate i
fiabilitateainformaieiserecomanddeasemeneaalctuireaunuigraficn
cares seprevad nmoddetaliattermeneledeefectuarealucrrilorde
consolidare n succesiunea lor. n acest grafic trebuie cuprinse toate
operaiuniledeefectuatpentrufiecaredinsocieticuindicareatermenului
final al fiecrei operaiuni. n grafic se mai precizeaz de asemenea
termenuldecomunicareafiecruidocumentserviciuluideconsolidare.
120

Graficulpoateprevedearealizareadocumentelorntrunadin
urmtoareledouvariante:
1) pe documente provizorii cu ajustarea eventualelor abateri
importanteulterior,variantacelmaifrecventutilizat;
2) pedocumentedefinitive.
Graficulpentrualctuireadocumentelorsubformatablourilorde
analiztrebuiessereferelaurmtoarelesituaiidebaz:
1bilanul;
2conturilederezultate;
3tablouldefinanare;
4raportulcertificriiconturilor;
5diferitetablourideanaliz.
Tablouriledeanaliz
Acesteaserefernprincipallaurmtoareleprobleme:
1.Analizaoperaiilordegrup.nacestetablourioperaiilefcute
cualtesocietidegruptrebuiesfieindividualizate.nacestscopfiecare
din posturile documentelor de sintez ale societilor care intr n
perimetruldeconsolidaresempartn:
1operaiuni de grup, respectiv operaiuni fcute n cadrul
grupului;
2operaiuninafaragrupului.
Operaiuniledegrup,larndullor,suntgrupateianalizatepedou
categorii:
1) Operaiunireciproce.Acesteoperaiunisereferlaoperaiunile
nregistrate n dou societi din perimetrul de consolidare cum sunt :
cumprri, vnzri, prestri de servicii, cheltuieli i venituri, creane i
obligaiintresocietiledeconsolidat.
n momentul nchiderii conturilor fiecare societate se asigur de
reciprocitatea acestor operaii comunicnd fiecreia dintre societile n
cauzoscrisoaredeacorddesold,respectivdeconfirmaredesold,nurma
creiadacseconstatdiferenesefacregularizrilenecesare(aanumitele
reconcilierisaupunctaje).
Cndoperaiunilereciprocesuntefectuate ntredou societide
naionalitatediferitestededoritcapunereadeacordsfiefcutlundca
bazmonedancareafostfcutoperaiasaucontractul.
2) Operaiuni nereciproce. Acestea sunt nregistrate doar la una
dintre societile care intr n perimetrul de consolidare. Asemenea
operaiunipotfidepildprovizioaneleconstituitedectreunadinsocieti
cuprivirelacreanelecelaareasuprauneisocieticonsolidatesauchiar
asupratitlurilordeparticiparesaudeplasamentalealtorsocietidingrup
pecareaceasocietateledeinenportofoliu.
1- 121

2)Analizaconturilordeimobilizriiamortismente.
Acestetablourideanalizcuprindngeneralurmtoareleelemente:
1situaialanceputulexerciiului;
2micrilencursulexerciiului;
3situaialasfritulexerciiului;
4achiziiileefectuatencursulexerciiuluicaresempartn:
1achiziiidincadrulgrupului;
2achiziiidinafaragrupului.
Pentruachiziiileefectuatencadrulgrupuluisuntdetaliateapoipe
fiecareoperaieefectuatdesocietiledingrup.
Cedrile,ieirilencursulexerciiuluisuntmpriteielen:
1cedrincadrulgrupului;
2cedrinafaragrupului,
cudetaliereaoperaiunilorfcutedefiecaresocietatedingrup.
Cheltuielilecuamortizrile,suntnscrisentablouldeanaliz pe
structuranaturiiimobilizriloriperegimuldeamortizare,respectivregimul
deamortizareliniar,degresiviaccelerat.Tablouldeanaliz vaspecifica
separatamortizrilefiscalederogatorii.
3) Analiza titlurilor de participare poate cuprinde urmtoarele
elemente,mpritedeasemeneangrupinafaragrupului,pentrufiecare
societatecareintrnperimetruldeconsolidare:
1numruldetitlurideinute;
2procentajuldecapitaldeinut;
3achiziiiicedridetitlurincursulexerciiului;
4sumaprovizioanelorconstituite.
Acesteelementevorfidezvoltatepentrutoateconturiledin
categoriaimobilizrilorfinanciarecumsunt:
1titlurideparticipare;
2titlurialeactivitiideportofoliu;
3altetitluri.
Analizatitlurilorde participare estefoarte important ntructpe
aceast baz se stabile te lanul legturilor ntre societateamam i
societilefilialeprecumintresocietilefiliale,sestabilesczonelencare
procentajuldecontrolestesublimitadepreluarenconsolidareidecilanul
estentrerupt.
Tablouldeanalizatitlurilordeparticipareconstituieunelementde
baz n alctuirea organigramei, respectiv a schemei de legturi dintre
societilecareintrnperimetruldeconsolidare.
122

4. Analizastocurilor.Acesttabloucuprindeodivizareavalorii
bruteastocurilordemateriiprime,mrfuri,produsecuseparareapestocuri
provenite din grup i din afara grupului, cu detalierea provizioanelor
constituitepentrufiecarefeldestocuri,stabilindpeaceast baz valorile
nete.
ntructconsolidareanecesit eliminareaprofiturilorintersocieti,
societatea cumprtoare trebuie s fac s apar n stocurile sale suma
materiilor prime cumprate de la o alt societate a grupului, suma
materiilor prime ncorporate n costul produciei (finit i n curs de
execuie) i suma produselor finite cumprate de la societi din afara
grupului.
Sestabileteastfel profitul intragrup cuprins nstocuri ncadrul
operaiunilorpregtitoaredeconsolidare.
5. Alteanalizeidocumenteanexe,ncarederegulsecuprind:
1- detalierea operaiunilor specifice cu indicarea metodelor de
contabilizareadoptate;
2- analiza cheltuielilor privind provizioanele i a relurilor de
provizioanenperioadaunuiexerciiupecategoriideprovizioaneianume:
1provizioanereglementate;
2provizioanepentruriscuriicheltuieli;
3provizioane pentru deprecierea stocurilor,
imobilizriloricreanelor,
3determinarea rezultatului fiscal i analiza variaiilor
capitalurilorpropriincursulexerciiului.
II.Retratrileiajustrileprealabile
Acestea reprezint corecii aduse insuficienelor documentelor
transmisedesocietiledeconsolidat,precumicelorrezultatedinpractica
contabil i din metodele de evaluare n vederea asigurrii omogenitii
conturilorconsolidate11.
Aceste prelucrri i ajustri sunt efectuate asupra conturilor
individualealefiecreisocieticareintr nperimetruldeconsolidarede
ctreserviciuldeconsolidarealsocietiimam.
Tehnicadeprelucraresauretratareaconturilor.
Acesteprelucrripotafectasaunucapitalurilepropriialesocietii
examinate.
11

FeleagN.,coordonatorContabilitateaprofundat,EdituraEconomic,Bucureti,
1996

123

Daceleleafecteaz,acesteasuntimputate:
1rezervelordacprivescoperaiunidinexerciiileanterioare;
2- asupra contului de rezultate dac privesc operaiuni ale
exerciiului.
O problem important o constituie stabilirea naturii retratrii
conturilor individuale. Cele mai frecvente elemente care fac obiectul
retratriiprivesc:
1. Amortismentele : Retratarea amortismentelor are ca obiect
eliminarealanivelulconturilorconsolidateaincidenelordisparitilordin
metodeledeamortizare.
Amortizareapoatefifcutpebazametodelordeamortizareliniar
carepoatefioperant peansamblulgrupuluipecategoriideimobilizri.
Daresteposibildeutilizatialtemetodedeamortizarecarevorfijustificate
princonsiderenteeconomice.
2. Provizioanele: Retratarea provizioanelor din conturile
individualearecaobiectiveliminareadisparitilordeprocedur delao
societatelaalt ianulareaaceleiprideprovizioanecarearecaracterul
unoradevraterezerve,caspreexempluprovizioanelecarenuacoperun
riscrealposibil.
3. Cheltuieliledeconstituire:ngeneral,cheltuieliledeconstituire
nuauovaloaredeactivcert,nunelelucrrifiindcalificatedreptactive
fictive,caurmarencadrullucrrilordeconsolidareacesteasunttransferate
asupracheltuielilorexerciiuluincareeleaufostangajate.
4. Impoziteleasuprabeneficiilor
Existnbilanurileindividualediferenentrebeneficiilecontabilei
beneficiile impozitabile. Anumite cheltuieli sau anumite venituri sunt
reinute n exerciii diferite pentru determinarea beneficiului impozabil i
pentrucalcululbeneficiuluicontabil.nanumitecazuridiferenelentrecele
doumrimi(beneficiulcontabiliimpozitul)suntdefinitiveavndcaracter
permanent,alteleaucaractertemporar.
Conversiaconturilorsocietilordinstrintate.
Variaiile paritilor monetare au numeroase incidene asupra
determinrii situaiilor patrimoniale i a rezultatelor. Dat fiind marea
diversitate a paritilor monetare i a condiiilor specifice, conversia
conturilor individuale ale societilor din strintate este relativ dificil.
Pentru efectuarea acestor operaiuni nu sunt elaborate metode generale
admisedectretoi.
a) n cazul general, respectiv n cazul filialelor care dispun de
activitiautonomeserecomand:
124

1conversiabilanuluilacursuldeladatancheieriiacestuia;
2conversiaoperaiilorlacontulderezultatlacursulnvigoare
dinperioadarealizriirezultatului.Pentrusimplificarenacestcaz
poatefiutilizatuncursmediuexceptnddelaaplicareacursului
mediu rezultatul final care va fi convertit la cursul de la data
nchideriibilanului.
3ecartul (diferena) rezultat din transformarea la un curs
diferitacapitalurilorpropriidedeschideresevanscrienbilanla
unpostdistinctianume"Rezervedeconversie".
4- ecartul (diferena) rezultat din aplicarea unui curs mediu
elementelorcontuluiderezultatirezultatullacursuldenchiderea
bilanului.Aceastdiferensenscrientrunpostdistinctnbilan
incontulderezultate,denumit"Ecartsaudiferenedeconversie".
b) n cazurile particulare n care o filial constituie o simpl
prelungireaactivitilorsocietiimam,decieanudispunedeoactivitate
autonomcanprimulcaz,pentruconversieseprocedeazastfel:
1-stocurile i elementele monetare vor fi convertite la cursul de
nchidere (adic la cursul de la data nchiderii bilanului 31
decembrie);
2-imobilizrileicapitalurilepropriivorficonvertitelacursulistoric
(cursulladatacndaintratimobilizarea npatrimoniu ncursul
exerciiului).
3- ecarturile de conversie vor fi imputate rezultatului, partea
referitoarelaelementelemonetareplasatepetermenlungputndfi
ealonatepeduratmediecorespunztoareaimobilizrilor.

Ajustareaconturilorintersocieti.
Aceste ajustri sunt corecii aduse conturilor reciproce ale
societilorconsolidatenscopulegalizriisoldurilorlor.Acesteajustri
poart denumirea de reconcilieri, punctaje sau confruntri i care se
efectueazntresocietiledincadrulgrupului.Atuncicnddinexaminarea
documentelor transmise de societi se constat neconcordane ntre
conturilereciprocealecelordousocieti,secerceteazcauzaacestoraise
face regularizarea situaiei. n principiu, aceste diferene trebuiau s fie
explicate i corectate n momentul ntocmirii conturilor individuale ale
societilor de consolidat sau pe parcursul fazelor pregtitoare ale
consolidrii prin schimbul de informaii ntre societi. Dac totu i mai
persistpotfiregsitesubformde:
125

1) diferenejustificatedatoritdecalajelorntimpnceeaceprive
tenregistrarea.
DeexemplusocietateaAvnztoareanregistratovnzarepecare
societateaBcumprtoarenuanregistratonc,mrfurilefiindncursde
aprovizionaresausocietateaBanregistratoplatpecaresocietateaAnua
nregistratolancasridatorit timpuluinecesarcircuituluioperaiunilor
prinbnci.Esteposibilnasemeneasituaiipentruasimplificalucrrilede
ajustaressedecidasupracreisocietitrebuiessefondezeoperaiunile
deajustare.
Se poate adopta n acest sens, fie regula cumprtorului sau
debitorului,cazncareoperaiunilecontabilizatelacumprtortrebuies
fie acelea i ca i la vnztor, iar operaiunile necontabilizate de ctre
cumprtor vor fi eliminate din conturile vnztorului, fie regula
vnztorului sau creditorului (vnztorul are prioritate asupra
cumprtorului,decielimpuneregula).
Operaiilecontabilizatelaunadinpritrebuiesfiecontabilizatela
felilacealalt,decidacsestabileteregulavnztorului,atuncioperaiile
necontabilizate de acesta vor fi eliminate i din contabilitatea
cumprtorului.
2) Diferene justificate datorit conversiei din monede diferite.
Egalizareaconturilorreciprocendevizenuexcludeexistenadiferenelor
n conturile curente convertite n devizele societii consolidate. Aceste
diferenedatorit variaieicursuluideschimbsunttratatecadiferenede
conversielanivelulconsolidriisinualsocietilordereferin.
Reclasificrile
Acesteaaucaobiectcorectareadivergenelordetratarecontabil
datorit abseneiunuiplancontabilpropriugrupuluisaudatorit proastei
sale aplicri. Aceste diferene sunt detectate de ctre serviciul de
consolidarepetimpulcontroluluidocumentelortransmisedesocietilede
consolidat.
n cazul operaiilor neobi nuite, serviciul de consolidare face
coreciilenecesare inndseamaideinformaiilefurnizatennotaanex
transmisdesocietatearespectivmpreuncudocumentele,notncarese
facprecizriprivindmetodeledecontabilizareadoptateprecumicelede
evaluare.
Prinacestereclasificriseva ineseamacadiferitelecategoriide
stocuricumsuntproduselesauchiarmrfuriledeinutedeofilialspoat
sadevinmateriiprimelanivelulconsolidrii.
Retratareaconturilorlaamortizri
Imobilizri
126

OsocietateconsolidataachiziionatlanceputulexerciiuluiNun
mijlocfixnvaloarede125.000.Duratanormaladeserviciuestede5ani,
regimuldeamortizareaplicatesteamortizaredegresiv.
LasfritulexerciiuluiN+2ncadrulprocesuluideconsolidarelanivelul
grupuluipentruaceast categoriedemijloacefixeseadopt regimulde
amortizareliniar.
Amortizareadegresiv practicat dectresocietatenceitreiani
esteurmtoarea:
1Norma de amortizare
liniarNa=(l/5)x100=20%
2Norma de amortizare
degresivNa=20%xK=20%
x2=40%
AmortizareadegresivananiiN,N+1,N+2afostde:
Vr=75.000
N+1Vr=
40%x125.000=50.000
pentruanul
27.000pentru
40%x75.000=30.000
NVr=
anulN+2
45.000
40%x45.000=18.000
pentruanul
2
liniar plus n primii ani dar
b)Calcululpentru
cucea 25.000 i 5.000, n minus
5
degresi cu7.000nanultrecut.Se
retratarea
.
vise fac nregistrri la
amortizriin
0
stabiles nchiderea anului N+2.
regimulde
0
c
amortizare
PentruanulNianulN+1
0
diferen
prin trecerea la
liniar:

ele
amortizarea degresiv
a)
p
pentru
Deter
cresc amortizrile cu
e
fiecare 30.000 (25.000 + 5.000)
minare
n
dincei cheltuieli ce nu mai pot
a
t
treiani:
amorti
afecta contul de rezultate
r
zrii
din cele dou exerciii
u
Anul
Amortizaredegresiv
liniare
ncheiate,astfelc acestea

N
nanii
vorfinregistratelacontul
a
N+1
N,
de rezerve prin formula
n
N+2
N+1,
contabil:
u
N+2.
l
S
125.00
N
0x
e
30.000"Amortizarea
+
20%=
observ
privind =
"Rezerve"
2
25.000
diferen
30.000
pentru
S
e de
127
anulN
e
cheltuiel
125.000x20%= comp
i cu
25.000pentruanul ar
amortiz
amorti
N+1
rile, n
125.000x20%= zarea

imobilizrilecorporale"
PentruanulN+2exerciiulncurs,diferenanminusde7.000de
amortizaresenregistreaz pecontuldecheltuielicurentedeexploatare,
afectndrezultatelefinanciarealeexerciiului:
7.000"Cheltuieliledeexploa
tareprivindamortizrile
iprovizioanele"

"Amortizri
privindimobiliz
rilecorporale"

7.000

nregistrareaprinmicareacontuluiderezerveestepracticat dac
nfiecareansepleacdelaconturilefiecreisocieti.Oaltmanierdea
opera const n apleca de la conturile consolidate din anul precedent i
adugareaoperaiunilorfiecreisocieti.
III. Operaiunile de consolidare propriu zise n urma
retratriloriajustrilorprealabile.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Calcululprocentajelordeinteres
Cumululconturilor
Eliminareaconturilorioperaiunilorreciproce
Tratareadifereneideprimconsolidare
Eliminareatitlurilordeparticipare
Determinarearezervelorirezultatuluiconsolidriiirepartizarea
acestora ntre societateamam i partea terilor (din afara
grupului)

1.Calcululprocentajelordeinteres
Dac procentajuldecontroljuridicdeterminatncadrullucrrilor
pregtitoare pentru a stabili lanul de control serve te la delimitarea
perimetrului de consolidare prin procentajele de interes se realizeaz
calculeledeconsolidare.
Procentajuldeinteresexprim parteadeinut dectresocietatea
mam(SM),directsauindirect,nfiecaresocietateconsolidat.
Pentru a determina procentajul de interes se face produsul
procentajelordedeinereasocietilorcareintrnlanuldecontrol.
Dacexistmaimultelanuri,procentajeledeinteressecumuleaz
lanivelulsocietiiplasatelavrfulacestuilan.
1) Cazuldependeneidirecte:
1- 128

ProcentajuldeinteresalSMasupraluiBsecalculeazcaprodusal
celordouprocentajedecontroljuridic.
80%x60%=48%b)
Cazuldependeneiindirecte:
Procentajul de interes al SM n B se determin ca produs al
procentajului de control juridic indirect asupra lui B la care se adaug
procentajuldecontroljuridicdirect.
(80%*60%)+15%=48%+15%=63%
3) Cazuldependeneiindirectencareintervinpatrusocieti:
SsedetermineprocentajuldeinteresalSMnC.
[(80%x60%)+(40%x10%)=48%+4%=52%
4) Cazuldependeneireciproce:
Pentrudeterminareaprocentuluideinteresncazuldependenei
reciprocesepotfolosimaimultemetodecumsunt:
1metodaalgebric;
2metodaprogresiilorgeometrice;
3calcululmatricial.
2.Cumululconturilor
Cumulurilesefacpeposturidebilan iconturilederezultatale
societilorintegrate.Cumululconturilornuseefectueazpentrusocieti
pusenechivalen,pentruaceasta,defapt,nuexistintegrareacontului,
n cele ale societiimam, ci nlocuirea titlurilor de participare care
figureaz la activul societiimam prin partea acesteia din urma, n
situaianet(nactivulnet)alsocietiipusenechivalen.
ncazulintegrriiglobale,conturilesocietilorintegratesuntluate
pentru totalitatea valorilor. Capitalurile proprii i rezultatele luate n
totalitatea lor, se vor mpri n interese ale societiimam i interese
minoritarenfunciedeprocentajeledeinteresprealabilcalculate.ncazul
integrrii proporionale conturile societilor integrate nu sunt cumulate
dect n proporia procentajului de interese ale societiimam n
societileconsolidate.
3.Eliminareaconturilorioperaiunilorreciproce
Conturile consolidate fiind reflectarea activitii i situaiei unei
singureentitieconomiceseimpuneasereinedoaroperaiileefectuatei
rezultatelerealizatedinrelaiilecuterii,respectivcupersoanelestrinede
aceastentitate.Eliminareaoperaiilorrealizatentresocietileconsolidate
aucaobiect:
lanivelulconturilordebilan deaevitadublelenregistrri
ntre societile integrate (exemplu : creanele i datoriile
reciproce),
129

 la nivelul conturilor de rezultate, de a nu reine dect

operaiile efectuate cu terii strini grupului (ca i consecin
fiindeliminareauneiachiziiiiauneivnzricorespunztoare
ntresocietileintegrate).
Caurmareoperaiileirezultatelentresocietilecareintrn
perimetruldeconsolidaretrebuienconsecinsfieeliminate.
Sedistingdoucategoriideoperaiunicetrebuieeliminate:
1- eliminrile care nu afecteaz capitalurile proprii consolidate
(naintederezultat)inicirezultateleconsolidate;
Acesteeliminriseopereaz pentrutoatesocietileconsolidaten
afardecelepusenechivalen.
2eliminrile care afecteaz capitalurile proprii (nainte de
rezultat)irezultatulconsolidaticareseopereaz latoatesocietilecare
intrnperimetruldeconsolidare,inclusivlacelepusenechivalen.
Eliminricarenuafecteazcapitalurilepropriiirezultatul
consolidat.
A).Principiuleliminrii.Opereaz diferitnfunciedemetodade
consolidarereinutpentrufiecaresocietateastfel:
Acesteeliminripotspriveascfiebilanul(creaneidatorii),fie
contul de rezultate (cumprri i vnzri), fie angajamente n afara
bilanului.
1) Integrareglobal:eliminrilesefac100%;
2) Integrareproporional:operaiunilesefacnmodobinuitprin
mprirea cotei de diminuare ntre societile membre, n proporia
participriilor.nacestcazsumaoperaiilorrealizatedectrefiecarecu
societatea comun este egal cu suma consolidat prin integrare
proporional,ceeacepermiteeliminareaoperaiilorreciproce.
3) Punerea n echivalen : n acest caz operaiile nefiind
consolidate, cnd se aplic aceasta metod nu se pune problema
eliminrilor.
B)Operaiilespecifice:
a) Cumprri i vnzri. Prestaiile obinute i furnizate cnd
societileconsolidateefectueazntreeleoperaiicomercialeceserefer
lamrfuriiprestaii,trebuieeliminatentotalitate.
Exemplu: Societatea "A" furnizeaz o parte din materii prime
necesaresocietii"B"dinacelaigrup.Cumprrilelui"B"aufostde
2.000.000lei,dincare600.000leidela"A".Dup comparareasumelor
contabilizate ntre "A" i "B" i ajustarea lor, dac este necesar, aceste
tranzaciisunteliminatelanivelulconsolidrii.
130

nregistrareaeliminriiacestoroperaiilaconsolidare:
1cumululconturilorderezultate;
2eliminareaoperaiilorreciproce(AiB).
Cifra de afaceri consolidat este constituit de suma vnzrilor
realizatedesocietileconsolidateprinintegrare,curezervacompensaiilor
cetrebuieefectuatepentrucaaceastcifrdeafacerisreprezinteafacerile
realizatecuteriistrinigrupului.Astfel,apareeliminarevnzrilorntre
societilegrupului,aceasteliminarefiindefectuat100%.
Este recomandabil ca n anex, s fie mprit cifra de afaceri
consolidat pe ramuri de activitate, pe zone geografice, mai puin n
cazurilencarestructuragrupuluiinaturaacestuiasuntdeaamaniernct
oastfeldeinformaiearfifrinteresifrniciosemnificaie.
2) Creaneidatorii.Cndacesteasuntcontractatentresocietile
consolidate, ele trebuie eliminate, pentru a nu umfla n mod artificial
bilanulconsolidat.Princreaneidatoriitrebuies seneleag posturile
clieni/furnizori;debitori/alicreditori;mprumuturi/credite;conturi
curente. n cazul integrrii globale, creanele i datoriile reciproce sunt
eliminatentotalitate.
Deexemplusocietatea"A"estefurnizorul,societatea"B"client.
3) Angajamentenafarabilanului.Intr nconsolidareiconturile
din afara bilanului, sau angajamentele extrapatrimoniale, astfel c cele
referitoarelarelaiilecusocietiledingrupurmeazafieliminate.
Sumatotal aangajamenteloracordateterilordectregrup,sau
primitedectregrupdelateritrebuies fiepublicat nmsurancare
aceastinformaieesteutilaprecieriisituaieifinanciareagrupului.
Vorfidecieliminate:
angajamentelentresocietileconsolidate;
angajamentele n afara bilanurilor individuale care sunt
dublunregistratecorespunztorcontabilizrilornbilan
(exemplu:cauiunipltiteuneiinstituiifinanciaredectreo
societateagrupuluidreptgaraniepentruunmprumutacordat
uneialtesocietidingrup).
Eliminareaoperaiilorreciprocecarenuafecteazrezultatulse
efectueaz100%incazulintegrriiglobaleialceleiproporionale.
Cndestevorbadepunerenechivalen,sumaacestoravafi
indicatnanexdacimportanalorsejustific.
Eliminricareafecteazcapitalurilepropriiirezultatul
consolidat.
131

Principiuleliminriiesteinacestcazaplicatdiferit,nfunciede
metodareinutpentruconsolidare:
1) Integrareglobal.Eliminrilesuntpracticate100%apoi
repartizate.
2) Integrareproporional.Eliminrilesuntlimitatelaprocentajele
deinteresalesocietiimam;
3) Punereanechivalen.Eliminrilesefacdeasemenealacotade
procentaj de interese ale societiimam. Totodat, impozitul pe profit
trebuie sa fie corectat innd seama de incidena eliminrii rezultatelor
interne.nacestscopcalcululfiindfcutlanivelulfiecreisocieti,de
referina la cota de impozitare aferent societii prin modificarea
rezultatului.
Operaiunilelacaresereferacesteeliminriafecteazcapitalurile
propriiirezultatulconsolidat.Estevorbadeaceleoperaiunireciprocecare
augeneratrezultate,care,nmomentulconsolidrii,nusuntrealizaten
interiorulansambluluiconstituitdesocietileconsolidate.
1)Rezultateleinterneasuprastocurilor.nmsurancarevnzrile
efectuatentresocietileconsolidatesuntrezultatulunuipre devnzare
care include o marj de beneficiu, se elimin acel beneficiu inclus n
stocuri.
n principiu, n consolidare, cumprrile rmase n stoc la
cumprtortrebuiereinutelapreullordenregistrare.Aceastapresupune
caelespoatfiizolatedealteachiziii,ceeacenuesteposibilntotdeauna
(cazulbunurilorfungibile),sauantreneazomuncimensidelicat.Acest
lucru mai presupune n acela i timp ca preul lor de nregistrare s fie
cunoscutcumareprecizie.
Profiturileinterneasuprastocurilorsunteliminate.
Profiturile aferente stocurilor iniiale vor afecta rezervele, iar
profiturileaferentestocurilorfinalevorafectamrimeastocurilor.
Sepoatefacederogaredelaeliminareaacestora,cndsedovedete
imposibil,saucndpentruanumitetranzaciiinternecareaufostrealizatela
tarife normale, corecia adus ar fi neglijabil cu privire la ansamblul
rezultatuluiconsolidat.
Problemacaresepuneestedeaeliminasumatotalarezultatelor
internesaudoarparteasocietiimamenacestea?
n cazul integrrii globale, totalitatea profiturilor interne va fi
eliminat ivafimaiapoirepartizat ntreparteasocietiimameipartea
minoritarilor,astfel:
dacprofitulafostrealizatdectresocietateamam(sau
societateaconsolidantatuncicndestecazuluneisub
132

consolidrilanivelulunuisubgrup)nlegturcustocurilecare
acumsuntdeinutedesocietiledependente,atuncinuexist
intereseminoritare;
dacprofitulafostrealizatdectreosocietatedependentla
stocurile care acum sunt deinute de societateamam (sau
societatea consolidant atunci cnd este cazul unei sub
consolidrilanivelulunuisubgrup),atunciacestavafimprit
ntre societatea consolidant (unde va diminua rezervele sau
rezultatul)iintereseleminoritare,proporionalcuparticipaian
societateaconsolidat.
Exemplu:Societatea"A"produceunproduslacostulunitarde120
leipecarellivreazsocietii"B"dingruplapreulde140lei.
ProfitulsocietiiApeunitatedeprodusestede20lei.
Ladata nchideriiconturilor,societatea"B"deine10unitidin
acestproduspecareleevalueazla10x140=1400lei.naceastvaloare
estecuprinsprofitulrealizatdesocietatea"A"nurmavnzriiprodusului
ctresocietatea"B".Acestprofitcareseridicla20leix10buc.=200lei
trebuiesfieeliminat.
Eliminareaprofituriloraferentestocurilorsecontabilizeazastfel:
Profiturile asupra stocurilor iniiale fiind realizate n cursul
exerciiului anterior sunt eliminate debitnd contul "Rezerve de
consolidare"princreditulcontuluiderezultat"Stocdedeschidere"mrind
rezultatulexerciiului.
20

"Rezerveconsolidate"=

Rezultatglobal"

20

Profiturileasuprastocurilorfinalesunteliminatedebitndcontul
derezultat"Stocdenchidere"princreditulcontuluidebilan "Stocuri"
corespunztor,diminundrezultatulexerciiului.
20

"Rezultateconsolidate"=

"Stocuri"

20

ncazulpierderilorrezultate,cuocaziavnzrilorinternedestocuri,
principiulprudeneiseopuneeliminriiacestorpierderintructacesteaar
fidenatur saduc lacreterearezultatelorglobale.Defapt,suprimarea
uneipierderiducelaconstituireaunuiprofitfictivcuaceeaisum.
133

Eventualulproviziondedepreciereastocurilorinterneconstituitde
ctresocietateacumprtoare,vafieliminatnraportcuprofitulasupra
stoculuieliminatdesocietateavnztoare.
2)Plusvalorileasupracesiunilorinternedeimobilizriidevalori
mobiliare de plasament. n principiu elementele de activ cu excepia
cazurilor de reevaluare, sunt evaluate la costul lor de achiziie de al
societilordingrup(costulistoric).
ncazulcesiunilorinterne,imobilizrilesuntreevaluate,cedarealor
sefacelapreurilecurente.nconsolidare,imobilizriledinpatrimoniul
societii care lea preluat trebuie evaluate la prima valoare de intrare
(valoaredeorigine),deciceacucareeleauintratnpatrimoniulsocietii
careleacedat.
Plusvaloareacontabil rezultat dincesiuneadevaloriimobilizate
ntresocietileconsolidatesunteliminatenaceleaicondiiicaiprofiturile
interne.
Dificultiledeaplicaredetermin caunelegrupuris nurespecte
aceast regul, elementele fiind integrate (cuprinse n consolidare) la
valoarea lor contabil; Astfel de derogri nu sunt permise dect pentru
situaiile n care incidena acestora este minim la nivelul rezultatului
consolidativorfinecesareunelemeniuninanex.
Exemplu:FiedousocietidingrupAiB,primacesioneazcelei
deadouamijloacefixelavaloareareevaluatde750,valoareadeorigine
fiindde600,fiindamortizatepetimpde9ani,acesteaavndoduratde
funcionarede20ani.SocietateaBvaamortizaacestebunuripeoperioad
de11ani.
Plusvaloarearealizatcaurmareaacesteicesiuniinterne(cei220)
vafieliminatdinconturileconsolidate.Consecinaevaluriiimobilizrilor
respectivelavaloareadelaprimaintrareatragedup sineirecalcularea
amortizrii la societatea "B" lund ca baz de calcul acea valoare de
inventar.
nsituaiacnddinacestecesiuniinternedeimobilizrirezultun
minusdevaloare,respectivvaloareacucareimobilizareaafostcedat e
mai mic dect valoarea de intrare, minusurile rezultate nu se elimin.
Acelaiprincipiu,alprudenei,saaplicatincazulcesiunilorinternede
stocuri.
Mijloacele fixe existente acum la societatea B au valoarea de
nregistrarede750,iaramortizarealaintrareestezero.Iar,lasocietateaA
existunsoldcreditoralcontuluiderezultatecusumade420,reprezentnd
plusvaloareainternrealizatdincesiuneaacestorimobilizri.
134

Vorfiefectuateurmtoareleeliminriiretratrialeconturilor:
eliminareaplusvaloriiasupraimobilizrilorcedate
420

"Rezultatglobal"

"Mijloacefixe"

420

reevaluareaimobilizriilavaloareadeorigine
Datoritfaptuluicafostdejadiminuatvaloareamijloacelorfixe
cu220dincele750,pentruaaduceimobilizarealacostulistoricde600va
trebuismajormvaloareaacestoracu70:
270

"Mijloacefixe"

"Rezultatglobal"

270

trebuiereajustatiamortizareacaicumnusarfintmplat
nimic
270

"Rezultatglobal"

="Amortizareamijloacelorfixe"

270

Ultimeledounregistrricontabilearputeafirezumatentruna
singur:
270

"Mijloacefixe"

="Amortizareamijloacelorfixe"

270

Seajungeinconsolidarelaexistenaunorimobilizricuvaloarea
de600nsoldulcontuluidemijloacefixe,corectatcuunsoldcreditoral
contuluideamortizride270,decinfinalaceeaivaloarenet caicea
istoric,adic330.
La rezultatele nregistrate ntre cele dou societi cuprinse n
consolidareafostpltitiunimpozitde(spresupunem25%),orincidena
acestuiatrebuieeliminat,deoareceaufostefectuateretratricareaudusla
diminuarearezultatuluilaA,respectivmajorarearezultatuluinconsolidare
iaferentrelaieicusocietateaB,decipentrusumeleaferenteimpozitului,
vorfiefectuatencontinuareretratrideimpozit.
Amortizarea anual istoric este de 600/20, adic de 30. Dac
operaiiledeconsolidaresuntefectuatedupoperioaddeunandeladata
tranzaciei,atuncisocietateaBarfiavutnregistratiamortizareaanualde
750/11,adicaproximativ68,decicu38maimultdectamortismentul
135

iniial.Retratareacestuiamortismentarfiatrasdupsineaceamajorarea
rezultatuluiaferentrelaieicusocietateaB.
Pentruambeleretratrivaavealococoreciedeimpozitastfel:
%
=
"RezultatA"(25%x420)
(25%)x(42038)"Impozitamnatactiv"
(25%x38)
"RezultatB"
3) Provizioanele pentru deprecierea mprumuturilor date sau a
creanelorinterneiatitlurilordeparticipareconsolidatesunteliminaten
cazuloperaiunilordeconsolidare,valorilerespectivefiindafectateastfel:
1-asupra rezervelor pentru cheltuielile anterioare exerciiului de
consolidare;
2asupra rezultatelor pentru cele aferente exerciiului de
consolidare.
Exemplu:
Eliminareaunuiproviziondedeprecierede860referitorlaofilial
deinutnproporiede80%.
Provizionulafostconstituitpentrusumade60ncursulexerciiului
curent,iarpentrusumade800dealungulexerciiilortrecute.
860

"Provizioanepentrudepreciereatitlurilor"=
%
"Rezultat"
"Rezerve"

60
800

n urma acestei operaiuni se va efectua partajarea rezervelor i

rezultatului ntre partea societii consolidante i partea minoritarilor,
procednduse i la corecia legat de incidena fiscalitii, respectiv
nregistrareaunuiimpozitamnatPasiv,aferentmajorriiderezultat.
4)Dividendeledistribuiteninteriorulperimetruluideconsolidat.
Dividendelepecareosocietateleprimetedelaoaltsocietatedin
perimetruldeconsolidareproveninddinbeneficiileexerciiuluiprecedent
suntdejacuprinsenrezultatulconsolidatalaceluiexerciiu.
Pedealtpartefiindvorbadeooperaieintern,acesteaaurmas
nentitateaceformeazperimetruldeconsolidarepentrucareeleconstituie
unelementalcapitalurilorproprii.
n consecin dividendele interne sunt eliminate din rezultat i
trecerealorlarezerve.
136

Exemplu:
Eliminareaunuidividendde100primitdelaofilialdeinut70%
(integrareglobal).
sau

100"Rezultat"
"Veniturifinanciare"

"Rezerve"

100

n ceea ce privesc dividendele provenind din beneficiile asupra

exerciiiloranterioareintrriinconsolidare,aacumsamaiprecizatpn
acum, acestea vor diminua rezervele sau rezultatul n coresponden cu
diminuareacostuluideachiziiealtitlurilordeparticipare.
5)Provizioanelereglementate
nconsolidare,acesteprovizioanetrebuieeliminate,deoarecens i
naturalorestedeafiderogatoriidelaregulilecontabiledeevaluare,dup
eliminareelefiindtrecutelarezultatsaurezervedupcaz.Acestemajorri
alerezervelorirezultatuluivorsuporta ncontinuarecoreciiprivitorla
impoziteleamnate,respectivincidenafiscalamodificrilorsurvenite.
6)Subveniiledeinvestiii
Tratamentulcontabilalacestoradifernfunciedear:
1caioconstatareambogirii,proveninddinnregistrareasa
cavenitexcepional,sauetalareaacesteimbogirintimpprinnscrierea
ncapitaluriproprii(ncontul131)imaiapoiraportareaealonatasupra
rezultatelorpemaimuliani(EuropaContinental).
2-caiuncreditamnatnpasivsituatundevantrecapitaluriproprii
idatoriilepetermenlung(USA).
3-ca i o reducere a costului imobilizrii (M. Britanie, Norma
F.A.S.20).
Se pare c soluia cea mai adecvat, n consolidare, este de
nregistrarentruncontderegularizaredePasivdupeliminarealor(cai
pentruprovizioanereglementate).
7)Titluricorespunzndparticipaiilorreciprocesaucirculare.
Titlurilesocietiimamdeinutedesocietateadependenttrebuie
sfieeliminatedinbilanulconsolidat.Aceastadatoritfaptuluictitlurile
respective formeaz un activ fictiv prin dubla ntrebuinare a titlurilor
respective.Aceast eliminaresefaceprindebitareacontuluidecapitalal
societiimampentruvaloareanominalatitluriloriacontuluiderezerve
pentrusurplus,respectiv,dintrevaloareadecirculaieatitlurilorivaloarea
nominalaacestora.
137

%=TitlurideparticipareCapital
(valoareanominal)
Rezerve(pentrusurplus)

3.3.6. Tratarea diferenei de prim de

consolidare
Amartatpnacumcumconsolidareaconstnsubstituireavalorii
contabile a titlurilor care figureaz n activul societiimame, dup
eventuale retratri, cu fraciunile capitalurilor proprii ale societilor
consolidate,reprezentatedeacestetitluri.
nexemplelecareauservitspreilustrareaacelortreimetodede
consolidare,societateaconsolidantfieacreateasocietateaconsolidat,fie
aparticipatlacreareasocietiiconsolidate,(deci,costulsudeachiziie
eraegalcuparteasancapitalurilepropriilimitatelacapitalulsocial).
ns,odat cupreluareacontroluluiprinachiziiadeparticipaiin
societicarefuncioneaz deja,costuldeachiziiedifer,ngeneral,de
partea societiimame n capitalurile proprii ale societii deinute
(Capital+Rezerve+Rezultat)careaparnbilanulntocmitladataachiziiei
alsocietiideinute.
Noiuneaiconinutuldifereneideprimconsolidare
Aceast diferen, care poate aprea, poart denumirea de
DiferendeprimconsolidaresauSupravaloare.Eapoatefiexplicat
prin diferena care exist la data intrrii n grup (sau n perimetrul de
consolidare)auneifilialesauparticipaii,ntrecostuldeachiziiealacestei
filialepentrusocietatemamicotapartecorespunztoaresocietiimame
ncapitalurilepropriialeacesteifiliale(procentuldeinteresalsocietii
consolidantensocietateaconsolidat).
Aceast diferen reprezint partea societiimame n rezervele
acumulatedefilialpnlaintrareasanperimetruldeconsolidareiparte
dinrezultatulexerciiuluipnnmomentulachiziiei.
ncazurilencaresocietateamam icreeaz eaofilial,atunci
costuldeachiziieatitluriloresteegalcuprocentuldeineriidecapitaln
filial.
Cndsocietateamamachiziioneazofilialdejacreat,costulde
achiziieatitlurilorpoatefidiferitdeprocentuldeineriidecapitalnfilial
138

Exemplu:
n cursul exerciiului 1, societateamam achiziioneaz 60% din
capitalulsocietiiFilialepentrupreulde400.000.
Bilanul societii filiale la aceast dat prezenta un total al
capitalurilorpropriide600.000.Parteasocietiimameestede60%,deci
(60%x600.000=360.000).
Filiala nu a distribuit dividende n cursul exerciiului 1, iar
capitalurilesalelasfritulexerci

iului1vorfide660.000,lacele600.000
maiadugnduserezultatulexerciiuluicurentde60.000.
La ntocmirea bilanului consolidat la sfr itul exerciiului 1,
substituireaprecedent,cum amartat mai sus,arface s secread c
valoareaparticipaieisadiminuatcu4.000.
Suma titlurilor Filialei care figureaz n bilan
400.000
(costullordeachiziie)
Parteasocietiimamncapitalurileproprii
396.000
alefilialeilasfritulexerciiului1.
(660.000x60%)
Diferen:
4.000
1-

Amfitentaisapreciemdiminuareavaloriititlurilordeparticipare
cu4.000,nslucrurilesaupetrecutcutotulaltfel:
Substituirea: 396.000400.000=4.000
Realitateaprezintlucrurileastfel:
Partea societiimam n capitalurile proprii
360.000
alefilialeiladataachiziiei
titlurilor(600.000x60%)
Parteasocietiimamencapitalurile396.000propriiale
filialeiladataconsolidrii
(sfritulexerciiului1)
(660.000x60%)
Majorare:+36.000(396.000360.000)
1-

Aceastmajorarecorespundepriisocietimamenbeneficiile
realizatedesocietateafilialdelaintrareasangrup.
(660.000600.000)x60%= +36.000
Pentrucaaceastvariaieacapitalurilorpropriialefilialeispoat
apreanbilanulconsolidat,(artnd139variaiadecapitaluripropriidela

data intrrii de grup pn la momentul consolidrii), este important ca

pentruprimaconsolidareafilialeisfiereinutcostuldeachiziiesuportat
degrup.
nacestmod,parteasocietiimamenfilialvaputeafiintegrat
lavaloareasareal.
Laachiziie:
parteasocietiimamencapitalurile

360.000
propriialefilialei

diferendeprimconsolidare(complement)
40.000
Total(costdeachiziie):
400.000
nbilanulconsolidat(lasfritulexerciiului1)
parteasocietiimamencapitalurile
propriialefilialei
diferendeprimconsolidare
[(Total:costdeachiziie(400.000)+
plusvaloarea(36.000)]

396.000
40.000
436.000

Deci,atuncicndosocietateintrntrungrup,eaesteconsolidat
la costul de achiziie a titlurilor de participaie de ctre societatea
consolidant.
Acestcostesteconstituitdin:
1) partea societii consolidante (participante) n capitalurile
propriialesocietiiconsolidate.
2) diferenadeprimconsolidare(goodwillsausupravaloare).
ndefinireaconsolidrii,parteadecapitaluripropriialesocietii
emitentecarecorespundetitlurilordeinutedesocietateaconsolidant nu
esteaceeaicusituaiacontabil.
Bilanurile care trebuie consolidate vor trebui corectate pentru a
putea ine cont de diferena de prim consolidare existent la intrarea
filialeingrup.
De altfel, aceast diferen este determinat dup retratrile
efectuate pentru omogenizarea metodelor de evaluare ale noii filiale cu
celelalteexistentengrup.
140

Schematic:

parteasocietiimamencapitalurile
360.000
propriialefilialei(ladataachiziiei)
diferenadeprimconsolidare
40.000

1Valoareatitlurilorfilialeiodatcupreluarea400.000
controlului(costullordeachiziie)
2beneficiileacumulatedesocietateamamnfilial
dela36.000
preluareacontrolului
Valoareatitlurilorconsolidatealefilialei
436.000
(lasfritulexerciiului)
Analizadifereneideprimconsolidare
Analizaacesteidifereneesterelativsimplatuncicndsocietatea
mam procedeaz nc delanatereagrupuluilaoprim consolidarea
fiecreinoisocietidegrupodatcuintrareasanperimetrulacestuia.Nu
sentmplnslafelpentrucazulncaregrupulexistdemaimulianii
abialaunmomentdatprocedeazlaprimasaconsolidare.
Aceast diferen cuprinde, pe de o parte, reestimarea a diferite
elementealebilanuluisocietii,ipedealt parte,unsoldneafectabiln
bilan(pozitivsaunegativ).
Elementelececonstituiediferenadeprimconsolidaresunt:
1) diferena atribuibil unor elemente identificate n bilan
(coreciidevaloare nplussaunminusaduseanumitorelemente
dinbilanulsocietiiconsolidate),
2) soldul neafectat (un element n afara bilanului societii
consolidate: primadeachiziieatitlurilordeparticiparesauabaterede
rentabilitateslabsaunegocierefavorabil).
a)Diferenaatribuibilelementeloridentificabiledinbilan
Preuldeachiziiealtitlurilorinecontdevaloareaelementelordin
bilanladataoperaiei,valoarecepoatefidiferitdesumeledinbilan.
Aceastvaloarerezult:
1- dinns iactuldepreluareacontrolului(societateaconsolidant
accept s plteasc o sum suplimentar cu titlu de valoare
latentlafilial).Capitalurilepropriialefilialeisuntreestimate.
1- 141

1- dindocumentedeevaluarentocmitecuocaziastudiuluiafacerii
prealabilachiziiei,
2- dinestimrileserviciuluideconsolidareasocietiimame.
b)Soldulneafectat
Acestanupoatefiexplicatprinreestimriidentificabileunor
elementedebilan,ipoatesaiburmtoarelesensuri:
1) pozitiv, i reprezentnd prima pltit pentru achiziionarea
titlurilor i corespunde complementului de pre pltit sub forma unui
elementnecorporal.Acestpreafostpltitpentru:
1aseinecontdeanumiteelementecenusuntreinute
n bilan (mai ales fondul comercial i fondul deindustrie
specificcaresuntcreatedentreprindere);
2aseinecontdeoexcelentrentabilitateviitoare;
3aseobinecontrolulsocietii.
2) negativ, i reprezentnd un element de negociere, provenind
dintroabateredevaloarepentruorentabilitatesczutsaupurisimpluo
bunnegociere.
ntroalt accepiune,elementelececonstituiediferenadeprim
consolidare pot fi tratate ca operaiuni de preconsolidare la nivelul
bilanurilorindividualealefilialelor,undeacesteasuntconsideratecorecii
devaloare,iarlasocietatemamsoldneafectat,daracesteapotfiluaten
considerareinmomentulconsolidriipropriuziselabilanulreestimatal
filialei.
nacestcaz,vorfiintrodusecoreciileprivindinteresele
minoritarilorivafidelimitatsoldulneafectatalsocietiimame.
Seconsolideaz,ngeneral,bilanurilentocmitencosturiistorice
(n bilanurile individuale nemainregistrnd buna sau proasta afacere
realizatprincumprare)ioricum,acestsoldestemaimultsaumaipuin
contestat.Deasemenea,prinpruden acestsoldesteneglijat:primade
achiziiefiindprezumat caegal cudiferenantrecostuldeachiziiei
coreciiledevaloarealeelementelordebilan.
Tratareadifereneideprimconsolidare
Cele dou elemente ale diferenei de prim consolidare se
analizeazdupcumurmeaz:
142

1- coreciile de valoare care sunt constituite de diferena ntre

valoareapentrugrupaelementelorncauz(costuldeachiziiealsocietii
consolidante) i valoarea lor net contabil. Aceste corecii privesc n
generalactivul(plusvalorileasupraterenurilorialtorimobilizrincazde
subevaluricontabile,minusvalorincazulunorsupraevaluricontabile)i
eventual pasivul (supraevaluarea provizioanelor, provizioanele fiscale
prezentndcaracterderezerve).
2prima de achiziie a titlurilor de participaie, care este
constituit
din:
Pedeopartedinelementenecorporalecarenusuntevaluate
n bilanul societii consolidate (fond de comer, clientel,
rentabilitate,brevete),
Pedealtparte,depreulpltitdesocietateacumprtoaren
contrapartidaavantajelorcareileprocurpreluareacontrolului
societii(eliminareauneisocieticoncurente,asigurareaunei
aprovizionrisauaunuidebueu,mbuntireacondiiilorde
producie,expansiuneactreexterior).
Cndcoreciiledevaloareiprimadeachiziienupotfimprite,
ansamblul va fi considerat ca i constituind o diferen de achiziie
prezentatpeunrndspecialprintrevalorileimobilizate.
Vomdistinge:
1) Diferenadeprimconsolidareladatapreluriicontrolului
societii
2) Actualizareasaulterioarladatafiecruibilanconsolidat.
1.Diferenadeprimconsolidareladataprelurii
controlului
Aceastaestenfunciedesumacapitalurilorpropriilaaceadat.
Dacbilanulnoiifilialenuafostncheiat,vorputeafiluaten
considerare:
1fieosituaieprovizorie,
2fie ultimul bilan corectat cu rezultatul realizat dup data
preluriicontrolului,inndseamadaccumvaaulocianumitedistribuiri
dedividendeefectuatencursulacesteiperioade.
sale:

Diferenadeprimconsolidareestempritntrecomponentele
a)corecturiaduseunorelementeidentificabilenbilan,
(acesteasuntafectateacestorelemententotalitate);
143

Dinacesteasocietateamamnuiaachiziionatdectparteasa,
cealaltpartefiindaferentintereselorminoritare.
2) soldul neafectat (pozitiv) este cuprins n activ printre
imobilizrilaunpostspecificPrimedeachiziieatitlurilor
sausupravaloare.
3) Soldulneafectat(negativ)esteasimilatunuiprovizionpentru
riscuri.
Dac nunelesituaii,nuesteposibil aceast mprire,atuncise
admitecadiferenadeprimconsolidaresfietratatntotalitatecasold
neafectat.
nsituaiilencarepreluareaparticipaiilorseopereazpeparcursul
maimultoretapesuccesive,societateafilialvaficonsideratcaintrndn
perimetruldeconsolidare:
1cuocaziaachiziieiprimuluilotdetitluri;dac achiziiaa
fostefectuat nscopulpreluriicontrolului.(sumacapitalurilorpropriii
diferenadeprimconsolidaresuntdeterminatedefinitivlaaceastdat).
2cu ocazia achiziiei unui alt lot de titluri care asigur
controlulsocietii,ncelelaltesituaii.
Cndpreluareaparticipaiilorsarealizatprinachiziiisuccesive,la
datalacaresocietateaintrndngrup,esteconsolidatpentruprimadat,
parteacapitalurilorpropriicorespunztoareintereselorsocietii
consolidantecuprindeprintrerezerve,parteacorespunztoaretitlurilor
deinutedectreaceastadinurmanteriorconsolidrii.<esterecomandabil,
nmsuraposibiluluisfiereconstituitistoriculpentruadeterminaaceste
rezerveconsolidateprinextragereadifereneideprimconsolidare,nsnu
esteposibiltotdeauna,deoareceuneleelementelipsesc.
2.Actualizarealanchidereafiecruiexerciiu
Pentrufiecareexerciiu,eliminareatitlurilorsebazeazpesituaia
deladatapreluriicontrolului:
1)
partea corespunztoare titlurilor achiziionate la nivelul
capitalurilorproprii
2) diferena de prim consolidare partajat dac este posibil n
reestimriisoldneafectat.
Acestedou elementermnneschimbate. ns ebines se in
contde:
modificrileulterioaredevaloarealeelementelordifereneipentru
consolidare;
cesiuneaunorelemente(ctrealtesocieticonsolidateiteri);
1- 144

12-

incidenavariaiilornprocentuldeinteresalsocietiimame;
eventualareevaluareafilialeisausocietiimame.

nexplicaiilenoastrenevomlimitadoarlaprimulcaz,fiindcelmai
curentiavndincidenasupratuturorbilanurilorconsolidate.
a) Deprecierea

reestimrii imobilizrilor se adaug deprecierii

costului lor; de aici apare un complement de amortizare sau
proviziondedeprecierepentruimobilizrileneamortizabile.
Aceastaareincidenasuprarezultatului(iarezervelor)inu
asupradifereneideprimconsolidare.
2) Primadeachiziieatitlurilordeparticipareseamortizeaz.
Directiveleeuropeneprevdtratamentulsunmodsimilarcucel
alfonduluidecomerianumedeamortizarenmaxim5ani,
putnduseapelailaoduratsuperioarnscaresnudep easc
oduratrezonabil(20ani).
3) Diferen de achiziie ulterioar primei consolidri va fi
amortizatnaceleaicondiiicaiprimadeachiziie.
Cazuriparticulareprivinddiferenapentruconsolidareaunuigrup
Dac pentrugrupurilenouformateconsolidareapoatefirealizat
ncdelacrearealor,nusentmpllafelipentrugrupurilevechi.
Obinerea unui bilan, consolidat identic, oricare ar fi data
consolidriiiniiale,arimplica,pentruacestegrupurisipoat restabili
situaiile a a cum erau ele la formarea grupurilor i s in seama de
modificriledestructurinterveniteulterior.
n principiu, diferena de prim consolidare ar trebui s fie
repartizatn:
1-o diferen de prim consolidare a societilor ntocmit dup
modalitile expuse mai sus, mprit n funcie de natura
elementelordepatrimoniulacaresereferiinndconteventual,de
deprecierealorladataprimuluibilanconsolidat;
2parteaderezervealesocietilorgrupuluiacumulatde
3.3.7. Eliminarea titlurilor de participare

Titlurile de participare sunt nregistrate n bilanul societii

consolidantelacostullordeachiziie,curezervauneieventualeconstituiria
unuiprovizionpentrudepreciere.nslanivelulconsolidrii,costulde
achiziieestediferitdacaavutlocodistribuirededividendenaintea

145

preluriiparticipaiei(decincursulanuluisauexerciiilor
precedente).Sevaexamina,deci,tratarea:
1- provizionuluipentrudepreciereatitlurilordeparticipare;
2- dividendeleprimitecaresereferlaexerciiilecareauprecedat
preluareaparticipaiei;
3- costuluideachiziieatitlurilor.
a)Eliminareaprovizioanelorpentrudepreciereatitlurilorde
participare
Provizioanelecareaufostntocmitenacestscopnuauraiuneade
amaifipstratelanivelulbilanuluiconsolidat,deoareceprinconsolidare
sevaputeaprezentavaloarearealatitlurilordeparticipare,respectivceea
cereprezintacesteapentrusocietateamamcaiconductoareagrupului.
Exemplu:
Titlurile deinute ntro societate integrat global, care a realizat
afacerinerentabile,vorfiprovizionatepentrusumade2.800 nbilan la
dataconsolidrii,dinaceastsum350reprezintdepreciereaexerciiului
curent,iar2.450reprezintdepreciereaexerciiilortrecute.
Eliminareavafinregistratastfel:
2.800Provizioanepentrudeprecierea
titlurilordeparticipare

%
Rezerve
Rezultat

2.450
400

b)Tratareadividendelorprimitereferitoarelaexerciiile
precedentepreluriiparticipaiei:
Acestedividendesuntcuprinsenrezultatuldinconturileanualeale
societii consolidante la venituri financiare. Referitor la exerciiile
precedenteintrriisocietiinperimetruldeconsolidare,acesteavortrebui
eliminatedinbeneficiulconsolidat.Elevorficonsideratecaiconstituindo
diminuareacostuluideachiziieatitlurilor,iodiminuarearezultatuluisau
rezervelordeoarecenusuntcorespunztoareactivitiidelaintrareangrup
ciprivescoperioadtrecut.
Exemplu:
Dividendeleanuluinprimitenanuln+1,anncaresocietateaintr
ngrupsuntnsum de
1.200.
146 fostprimitedividendele,n+1,se
nanulncareau
vanregistra
urmtoareaoperaie:

1.200 Rezultat

Titlurideparticipare

1.200

Iar,pentrucazulncarevorfiprimiteacestedividendeaferente
perioadeidinainteaachiziieititlurilor,nsnexerciiileurmtoare:
1.200 Rezerve

Titlurideparticipare

1.200

c)Eliminareacostuluideachiziieatitlurilor
Aacumamvzutpncum,pentrufiecareconsolidare,costulde
achiziie al titlurilor, este nlocuit n cazul integrrii globale cu partea
societii consolidante n mrimea capitalurilor proprii ale societii
integrate, la data prelurii participaiei majorat cu diferena de prim
consolidareiinndcontdeeventualadepreciereaacesteia.
Exemplu:
n cursul exerciiului 1, societateamam achiziioneaz 60% din
capitalulsocietiiFilialepentrupreulde400.000.
Bilanul societii filiale la aceast dat prezenta un total al
capitalurilorpropriide600.000.Parteasocietiimameestede60%,deci
(60%x600.000=360.000).
Filiala nu a distribuit dividende n cursul exerciiului 1, iar
capitalurilesalelasfritulexerci

iului1vorfide660.000,lacele600.000
maiadugnduserezultatulexerciiuluicurentde60.000.
CapitalurilepropriialeluiFaufostde:
capitalsocial
350.000,
rezerve
250.000.
Diferenadeachiziieafostde40.000,adicdiferenadintrecostul
deachiziie(400.000)iparteasocietiimamencapitalurilepropriiale
societiiintegrate(360.000).
1.nexerciiul1,societateaFarealizatunbeneficiude60.000.
nregistrriledeeliminarenconsolidare,lasfritulexerciiului1vorfi:
350.000
250.000
40.000

%
=
%
Capitalsocial
Titlurideparticipare
Rezerve
Intereseminoritare
Diferenadeachiziie
(600.000x40%)
147

400.000
240.000

2. n exerciiul 1, societatea F a distribuit dividende de 40.000

referitoare la exerciiile precedente (dividendele primite de societatea
mamSMaufostde24.000,adic(60%x40.000).
EliminareadividendelorluiFprimitedectreSM:
24.000

Rezultat
=
(Veniturifinanciare)

Titlurideparticipare

24.000

EliminareacostuluideachiziiealfilialeiFdectreSM:
%
=
Capitalsocial

%
350.000
Titlurideparticipare
376.000
(400.00024.000)
210.000
Rezerve
Intereseminoritare
224.000
(250.00040.000)
(350.000+210.000)x40%
40.000
Diferenadeachiziie
Acestedounregistrriarfipututfiregrupateastfelntrosingur
nregistrarecontabil:
24.000
350.000
210.000
40.000

%
=
%
Rezultat
Titlurideparticipare
400.000
Capitalsocial
Intereseminoritare
224.000
Rezerve
(350.000+210.000)x40%
(250.00040.000)
Diferenadeachiziie

3.3.8. Determinarea rezervelor consolidate i

a rezultatului consolidat
Integrarea global a activelor i datoriilor unei societi are drept
consecin integrarea totalitii capitalurilor sale proprii, repartizate ntre
posturile:RezerveiRezultat,caretrebuiedupaceastasfiemprite
ntreparteasocietiimameiparteaaferentacionarilorteri
(minoritari),partedenumitIntereseminoritare.

148

Acesteintereseminoritare,regrupatentrunsingurpostnbilanul
consolidat,cuprind:
1) parteaterilorncapitalulsocialalsocietiiladataintrriisale
ngrup;
2) partea terilor n rezervele acumulate de ctre societate din
momentulncarefacepartedingrup;
3) parteaterilornrezultatulexerciiuluisocietii.
nconsolidare,termenuldeRezerveestenelesntrunsenslarg.
Rezerveleconsolidatesuntconstituitedeansamblulformatdin:primelede
emisiune,rezervelepropriuzise,rezultatulnegativreportat,provizioanele
reglementate.
A)Intereseleminoritarencapitalulsocialladataintrrii
societiingrup
Aceste interese apar odat cu eliminarea costului de achiziie a
titlurilordectregrup.
B)Intereseleminoritarenrezerve
Cnd se procedeaz la integrarea global, dup operaiile de
consolidare, postul Rezerve cuprinde ansamblul rezervelor societilor
integrate.Apoisefacerepartiiapentrufiecaresocietatentre:
1- partea societiimame, care constituie adevratele Rezerve
consolidate;
2partea terilor, care constituie unul din elementele de
Intereseminoritare.
Exemplu:
FieofilialFacreisocietatemamdeine80%dinaciuni.

Rezerve
n
bilanul
individualalsocietiiF
Eliminarea profituluiluiF
nstoculdedeschidereallui
SM

Total
Parte
Parte
Filiala
Societate
Teri
mam(SM)
(F)
(Minoritari)
400
360
40
20

18

380

342

38

nregistrarea contabil de repartizare a acestor rezerve (soldul

contuluiRezerve):

380Rezerve

147

=
%
Rezerveconsolidate
Intereseminoritare

342
38

C)Intereseminoritarenrezultat
Cnd se procedeaz la integrarea global, dup operaiile de
consolidare, postul Rezultat este constituit de diferena ntre totalitatea
veniturilor ( i a profiturilor) i totalitatea cheltuielilor ( i a pierderilor)
societilor integrate, cu meniunea de a fi fost eliminate n prealabil
operaiilentresocietilegrupului.
Sevafaceapoirepartiiarezultatuluipentrufiecaresocietatentre:
1- partea societiimame, care constituie adevratul Rezultat
consolidat;
2partea terilor, care constituie unul din elementele de
Intereseminoritare.
Exemplu:
FieofilialFacreisocietatemamdeine80%dinaciuni.
Total
Parte
Parte
Filiala Societate
Teri
mam(SM)
(F)
(Minoritari)
Profitul
n
bilanul
70
56
14
individualalsocietiiF
EliminareaprofituluiluiF
+20
+16
+4
nstoculdedeschidereal
luiSM
Eliminarea profituluiluiF
25
20
5
nstoculdenchidereallui
SM
65
34252
13
nregistrareacontabilderepartizareaacestuiprofit(soldul
contuluiRezultat):
65

Rezultat

%
Rezultatconsolidat
Intereseminoritare

148

52
13

CAP. IV. DOCUMENTELE DE SINTEZ

CONSOLIDATE

4.1. Prezentarea documentelor

de sintez consolidate
Documentele de sintez consolidate vizeaz prezena situaiei
financiareiarezultatelorunuiansambludesocieticaicumaceastanuar
forma dect osingur societate compus iea larndul sudindiferite
departamente,diviziunisausucursale12.
Pe fondul reglementrilor generale, n practic, prezentarea
coninutului conturilor consolidate poate fi realizat de la o prezentare
sintetizatimaiconcentratpnlaoprezentarefoarteanalitic.
Conturileconsolidatecuprind:
1bilanulconsolidat;
2contulderezultatconsolidat;
3anexalabilanulconsolidat;
4tablouldefinanareconsolidat(facultativ);
5tabloulvariaieicapitalurilorpropriiconsolidate;
6raportuldegestiunealconturilorconsolidate.
Obligaia de a elabora conturi consolidate revine unei societi,
indiferentdeformadeproprietate,dinmomentulncareexercit,directsau
indirect, un control exclusiv, un control sau o influen semnificativ
asuprauneiasaumaimultorsocieti.
Dataintrriiuneisocietinperimetruldeconsolidareeste:
1) dataachiziieititlurilor,sau
2) data prelurii controlului sau a influenei semnificative, dac
achiziiaaavutlocnmaimulteetape,sau
3) data prevzut n contract, dac acesta prevede transferul
controluluilaodatdiferitdeceaatransferuluititlurilor.
n general, coninutul conturilor consolidate i formalizarea
informaiilor sunt asemntoare cu cea a informaiilor de sintez ale
societilorindividualeconturileanualeindividualecaremaisuntnumite
iconturisociale(bilan,contderezultateianex).
Diferenierileaparlaposturiledinbilan,caracteristicegrupuluii
procesului de consolidare, precum i la nivelul unor informaii specifice
prezentatenanexalabilanulconsolidat.
Prin similitudine cu principiile stabilite cu ocazia ntocmirii
bilanurilorindividualeanuale,incazulbilanuluiconsolidat,prezentarea
lasfritulfiecruiexerciiuvafirealizatnaceeaimsuriaplicnd
151

aceleaimetodedeevaluare.
12

RaffegeauJ.,DufilsP.,CobreJ.Lescomptesconsolidesetudemethodologiqueset
analysecompareedesnormesfrancaises,communautaires,internationalesetetrangeres,
EdiiaFrancisLefebre,Paris,1984

Modificrilecareaulocnlegtur cuperimetruldeconsolidare
trebuie s fac obiectul unor explicaii detaliate n anex. Este util ca
documentele de sintez ale conturilor consolidate s prezinte n paralel
pentru toateposturile debilan isumele consolidateprivitorla sfritul
exerciiuluideconsolidareprecumilasfritulexerciiuluiprecedent.
Conturileconsolidatecuprindbilanulconsolidat,contuldeprofiti
pierdericonsolidat,precuminotelelaacestea.Elevorfielaboratenmod
clarinconformitatecuprevederileprezentelornorme.
Conturileconsolidatetrebuiesfurnizezeoimaginefidelicorect
aactivelor,datoriilor,poziieifinanciare,profituluisaupierderiiaferente
societilor incluse n consolidare, luate ca un tot unitar. Ele trebuie s
precizezepoliticilecontabileadoptatenprocesuldedeterminareasumelor
corespunztoareposturilordinbilaniaprofituluisaupierderiigrupului.
ncazulncareaplicareaprevederiloracestornormedeaplicarea
OMF3055/2009,referitoarelaelementelecaretrebuieinclusenconturile
consolidate,inclusivnnotelelaacesteconturi,nuestesuficientpentrua
furnizaoimaginefidelicorect,nconturileconsolidatetrebuiefurnizate
informaiilesuplimentarenecesare.
Dac,ncazuriexcepionale,aplicareauneiadintreprevederilela
care se face referire anterior nu corespunde cerinei de furnizare a unei
imaginifideleicorecte,sevafaceabateredelaacesteprevederiattct
estenecesarnvedereafurnizriiuneiimaginifideleicorecte.Printronot
laconturileconsolidatesevordadetaliicuprivirelaneaplicarearespectivei
prevederi,lamotivelepentrucarenuseaplic,precumilaefecteleacesteia
asupraactivelor,datoriilor,poziieifinanciareiprofituluisaupierderii.
Valorilecare,ncontextulspecialaloricreiprevederiaprezentelor
norme,nusuntsemnificativepotfiignoratenscopulrespectiveiprevederi.
n formatul conturilor consolidate este necesar s fie realizate
urmtoareleajustriesenialereferitoarelavalorileaferenteaciunilordin
filialele incluse n consolidare, titluri deinute de sau n numele unor
persoane,alteledectsocietateamamifilialelesale:
a)adugareaunuipostnbilan,dupCapitalirezerve,denumit
Participaii minoritare, care va evidenia activele nete aferente
minoritarilor. Interesele minoritare n activele nete constau din partea
corespunztoareacestoraladataachiziieiiparteaminoritiidinmicrile
activelornetedeladataachizi152iei;

2) evidenierea n bilan a Rezultatului aferent participaiilor

minoritare,distinctdeRezultatulgrupului;
3) adugareaunuielementncadrulcontuluideprofitipierderi,
dup Rezultatul ansamblului consolidat, denumit Rezultat aferent
participaiilorminoritare,carevaevideniarezultatulaferentminoritarilor.
Participaiilecareasigur exercitareauneiinfluenesemnificative
trebuiereflectatenbilancaunelementseparat,denumitTitluripusen
echivalen.
Partea din profitul sau din pierderea ntreprinderilor asociate,
aferent unorastfeldeparticipaii,trebuiereflectat ncontuldeprofiti
pierderi ca un element distinct, denumit Rezultatul ntreprinderilor
asociate,dupRezultatulsocietilorintegrate.
Bilanulconsolidaticontuldeprofitipierdericonsolidattrebuies
cuprind toate informaiile reflectate de situaiile financiare anuale ale
societilorinclusenprocesuldeconsolidare.
Conturile consolidate trebuie elaborate la aceea i dat cu cea a
conturiloranualealesocietiimam.
Dac exerciiul financiar al unei societi de consolidat nu se
ncheielaaceeaidat cuceaaexerciiuluifinanciaralsocietiimam,
conturileconsolidatevorfielaboratepebaza:
1) conturilorsocietiideconsolidatpentruexerciiulsufinanciar
anterior, ncheiat naintea exerciiului financiar al societiimam, cu
condiiasnuexisteodiferenmaimarede3lunintreceledoudatede
nchidereis seianconsiderareoperaiunilesemnificativeaprutentre
celedoudate,sau
2) conturileinterimareelaboratedesocietateadeconsolidatladata
denchidereabilanuluiconsolidat,atuncicndntreceledou datede
nchidereexistodiferenmaimarede3luni.
Toatedifereneleexistententrenormelecontabileutilizatepentru
situaiile financiare anuale ale societiimam, aferente unui exerciiu
financiar,iconturileconsolidatevorfiprezentatentronot laconturile
consolidate,mpreuncumotiveleexisteneirespectiveidiferene.
Dac o societate din grup a procedat la reevaluri reflectate n
conturile sale individuale, fie se elimin aceste reevaluri din conturile
consolidate, fie se efectueaz reevaluarea pentru ansamblul grupului. n
acestcazreevaluareatrebuieefectuatdupmetodeuniforme.
n caz de reevaluare a ansamblului societilor consolidate,
cheltuielile cu amortizarea i rezultatul eventualelor cesiuni de active se
determinpebazavalorilorreevaluate.nnotelelaconturileconsolidatese
prezint informaii despre metodele de reevaluare, diferena rezultat,
influena asupra fondului comercial, cheltuieli cu amortizarea i
provizioaneloraferentebunurilorreevaluate.
ncazulncareactiveleidatoriilecevorfiinclusenconturile
153

consolidate au fost evaluate sau determinate de ctre societi n

concordan cunormecontabilediferitedeceleutilizatepentruconturile
consolidate,valorilesausumelerespectivetrebuieajustateastfel ncts
corespundnormelorutilizatepentruconturileconsolidate.
n cazurile excepionale n care administratorii societiimam
considercexistmotivepentruneutilizareaproceduriidemaisus,eipot
aciona n consecin, dar trebuie s prezinte ntro not la conturile
consolidateparticularitileuneiastfeldeaciuni,motivuliefecteleinduse.
Nuestenecesarsserealizezerespectiveleajustrincazulncare
acestea nu sunt semnificative pentru furnizarea unei imagini fidele i
corecte.
nelaborareabilanuluiconsolidatiacontuluideprofitipierderi
consolidattrebuieluatenconsideraretoatediferenele,aprutenprocesul
de consolidare, ntre cheltuiala cu impozitul pe profit pentru exerciiul
financiarcurentipentruceleanterioareivaloareaimpozituluipltitsaude
plat aferentacelorexerciii,ncazulncareexist posibilitateaapariiei
uneimodificriacheltuieliicuimpozitul,nviitorulprevizibil,pentruuna
dintresocietileinclusenprocesuldeconsolidare.
n cazul n care activele care vor fi incluse n procesul de
consolidare au constituit obiectul unor ajustri valorice cu caracter
excepionalnumainscopfiscal,elevorputeafincorporatenconturile
consolidatenumaidupeliminarearespectivelorajustri.
nmsurancarerezultatulconsolidatalexerciiuluifinanciarafost
afectatdeoevaluareefectuatntimpulexerciiuluifinanciarncauzsau
ntrun exerciiu anterior n vederea obinerii de reduceri fiscale trebuie
furnizatedetaliidespreinfluenauneiasemeneaevaluriasupracheltuielii
viitoarecuimpozitulpeprofit.
Cnd participaia este achiziionat la o valoare mai mic dect
valoareasajust,diferenaestenregistrat cafondcomercialnegativ.El
trebuierecunoscutcavenitpeobazsistematic,fiindreluatncontulde
profitipierderi:
1) cndrezultatelenefavorabileceaufostprevzutenmomentul
achiziieiserealizeaz,sau
2) cndexist unctigrealizatcorespondentfonduluicomercial
negativ.
n situaia n care o societate inclus n procesul de consolidare
deineoparticipaielaoalt societate,asupracreiaexercit oinfluen
semnificativinuesteofilialsauoasocierenparticipaie,atunciaceast
societatencaresedeineparticipaiaesteontreprindereasociat.
Seapreciazcosocietateexercitoinfluensemnificativasupra
uneialtesocietincazulncaredeine20%saumaimultdindrepturile
154

devotaleacionarilorsaualeasociailordinaceasocietate,dacnuse
dovedetecontrariul.
Urmtoareleinformaiireferitoarelaachiziiicareauavutlocpe
parcursul exerciiului financiar vor fi furnizate prin notele la conturile
consolidate:
1) numele societii achiziionate sau, n cazul n care a fost
achiziionatungrup,numelesocietiimamaaceluigrup;
2) moduldereflectarencontabilitateaachiziiei;
3) componena i valoarea just a mijloacelor/instrumentelor (de
plati/saudeplasament)utilizatepentruachiziie.
Vorfiaplicateaceleaimetodedeconsolidaredelaunexerciiu
financiarlaaltul.
nsituaiancaresenregistreazabateridelaprincipiuldemaisus,
n notele la conturile consolidate vor fi prezentate particularitile
respectivelor abateri, motivele care au stat la baza acestora, precum i
efecteleinduseasupraactivelor,datoriilor,poziieifinanciareiprofitului
saupierderiisocietilorinclusenconsolidare,luatecauntot.
ncazulpreluriiprinachiziieauneisocieti,activeleidatoriile
identificabilealesocietiiachiziionatevorfiinclusenbilanulconsolidat
lavalorilelorjustedeladataachiziiei.
Participaia societiimam i a filialelor sale n valoarea just a
capitalurilorpropriialesocietiiachiziionatevaficomparatcucostulde
achiziiealparticipaieirespective.
Prin costdeachiziiesenelegesumadenumerarsauechivalente
alenumeraruluipltitorivaloareajust,ladataachiziiei,aaltormijloace
de plat i/sau de plasament date de cumprtor n schimbul controlului
asupra activelor nete ale acelei societi, mpreun cu orice alte costuri
atribuibiledirectachiziiei.
Prin valoarea just a capitalurilor proprii ale societii
achiziionate senelegecapitalurilepropriialeacesteialadataachiziiei,
dupajustareaactiveloridatoriiloridentificabilealesocietiilaaceadat.
ncazulncarediferenadintrecostuldeachiziiealparticipaieii
valoareajustaacesteiaestepozitiv,eavaficonsideratfondcomercial,
iarncazulncareestenegativ,vaficonsideratfondcomercialnegativ.
Diferenadinachiziiefondcomercialifondcomercialnegativvafi
amortizat/reluatnrezultate.
Consolidarea conturilor se realizeaz, n principal, prin
compensareacostuluideachiziiealtitlurilordeparticipare,deinutedeo
societateconsolidant,cuparteacorespunztoareacestortitluridinvaloarea
capitalurilorpropriialesocietilorconsolidate.
155

Dac titlurile de participare sunt cumprate n mod succesiv, n

vederea stabilirii fondului comercial va fi luat n considerare data de
achiziieaprimuluilotcareconfercontrolulsauoinfluensemnificativ.
Achiziiileulterioaredetitlurigenereaz,deregul,noifonduricomerciale.
Cnd grupul subscrie la o cre tere de capital ntro societate
consolidat deja, fondul comercial se determin pe baza variaiei
participaiei grupului n capitalurile proprii ale acesteia, noi fonduri
comerciale.
Dac o societate este deja integrat global, iar societatea
consolidant i majoreaz procentul de control exclusiv prin achiziii
complementare de titluri care genereaz fond comercial negativ, dup
imputareaacestuiaasupraactivelorsocietiiconsolidate,diferenarmas
estesuportat dineventualulfondcomercialdegajatlaprimaconsolidare
prinintegrareglobal.Caurmare,nbilanesteprezentatdoarsoldulcare
rmnenurmaacesteioperaiuni.
Valoareacumulativafonduluicomercialrezultatnurmaachiziiei
nexerciiulfinanciarcurentinceleanterioaretrebuiecorectatcuorice
fondcomercialatribuibilfilialelornstrinatenaintededatabilanului.
n situaia n care societateamam deine propriile aciuni sau o
filial deine aciuni ale societiimam, n procesul de consolidare a
conturilorrespectiveleaciunivorficonsiderateaciuniproprii.
Ieireadinperimetruldeconsolidareauneisocieti,caurmarea
cedrii titlurilor, se efectueaz fie la data transferului controlului sau a
influeneisemnificativectresocietateacareaachiziionattitlurile,fien
vedereasimplificrii,lanceputulexerciiuluincursulcruiasaprodus
cedarea.
Valoarea corespunztoare titlurilor cedate, reprezentat de cota
parte din capitalurile proprii, va fi diminuat sau majorat cu fondul
comercialsaufondulcomercialnegativrmasneamortizat.
Diferena dintre suma obinut din nstrinarea filialei i valoarea
contabilaactivelornetealeacesteiadeladatavnzriiesterecunoscutn
contuldeprofitipierdericonsolidat,caprofitsaupierderedinnstrinarea
filialei.
Dac cheltuielileiveniturileaferentesocietiialecreititluriau
fostcedatesuntsemnificativefaderezultatulconsolidat,acesteatrebuie
inclusenrezultatulconsolidatnregistratpnladatacedriititlurilor.
ncazdedeconsolidareauneisocieti,antrenat deopierderea
controluluisauainflueneisemnificative,fr cesiuneaparticipaiei,de
exemplucaurmarearestriciilorsevereidurabilecarepunsubsemnul
ntrebriicontrolulexercitatasupraacesteisocietisaucoborreasub
156

pragulcareasiguroinfluensemnificativ,titlurilesuntcapitalurile
propriialesocietiideconsolidate,majoratcufondulcomercialrezidual.
Dacaavutlocomodificareaprocentajuluidedeinereatitlurilor
la societile de consolidat, notele la conturile consolidate trebuie s
menioneze achiziiile i cesiunile care au determinat modificarea
perimetruluideconsolidat.Informaiileastfelprezentatetrebuiespermit
compararea,delaunexerciiulaaltul,abilanuluiconsolidatiacontuluide
profitipierdericonsolidat.
De asemenea, sunt furnizate informaii referitoare la achiziiile i
cesiunileefectuatentredatadenchidereaexerciiuluiidataprezentrii
conturilorconsolidate.
n notele la conturile consolidate vor fi prezentate metodele de
evaluare utilizate pentru diferitele elemente ale conturilor consolidate,
precum i metodele utilizate la calcularea ajustrilor de valoare. Pentru
elementele incluse n conturile consolidate, care sunt sau au fost iniial
exprimate n valut, trebuie indicat cursul de schimb utilizat pentru
exprimarealornmonedancaresuntelaborateconturileconsolidate.
Conturile societilor nerezidente sunt convertite dup metoda
cursuluidenchidere.Aceastmetodpresupune:
1) nbilan:
1) exprimarea posturilor din bilan, cu excepia capitalurilor
proprii,lacursuldenchidere;
2) exprimareacapitalurilorpropriilacursulistoric;
3) nscrierea,caelementdistinctalcapitalurilorproprii,aunei
diferene din conversie, ce reprezint diferena dintre
capitalurilepropriilacursuldenchidereicapitalurileproprii
lacursulistoric;
4) nscrierea,caelementdistinctalcapitalurilorproprii,aunei
diferene din conversie, ce reprezint diferena dintre
rezultatulconvertitlacursulmediuirezultatullacursulde
nchidere.
Diferenadinconversienscrisnbilanesterepartizatntregrupi
intereseleminoritare;
b) ncontuldeprofitipierderiexprimareavenituriloria
cheltuielilorlacursulmediu.
ncazdelichidaresaudecesiunetotalsauparialaparticipaiei
deinute n societatea strin, diferena din conversie care figureaz n
capitalurile proprii este integrat n rezultat pentru partea aferent
participaieicedate.

157

4.1.1. Bilantul consolidat

1) Analizaiprezentareaposturilordinactivulbilanului
consolidat
Aici vor fi prezentate doar posturile noi aprute n bilanul
consolidat,cudetaliereasuccint aconinutuluiacestora.Celelalteposturi
pstreazacelaiconinutdinbilanulanualpentrusocietilecomerciale.
Activulserepartizeaz ntreactivulimobilizatiactivulcirculant.
Activulimobilizatcuprindedou posturispecificeunuibilan consolidat:
difereneledeachiziieiimobilizrilefinanciarecupostulspecific"Titluri
pusenechivalen".
Difereneledeprimaconsolidare:
Acestedifereneaparatuncicndontreprindereintrnperimetrul
deconsolidareicorespundfraciuniidin"diferenadeprimconsolidare",
carenupoatefiafectatactiveloridentificabile.
Diferenadeprimconsolidaresecompunedin:
1- Diferene de evaluare (plusvaloarea aferent elementelor
identificabile)
2Diferenedeachiziie.
RezultcDiferenadeachiziie=Diferenadeprimconsolidare
Diferenedeevaluare.
Dac diferena de achiziie are valoare pozitiv va fi nscris n
activ,iardacestenegativ,npasiv.
nprimulcaz,diferenadeachiziiereprezint fraciuneadepre
pltit n contrapartida avantajelor aduse de preluarea controlului ntro
ntreprindere.Dinpunctdevederecontabileaareregimulimobilizrilor
amortizabile,nsensulc trebuientocmitunplandeamortizaredectre
societateaconsolidat.
n al doilea caz, nscrierea n pasiv a diferenei de achiziie va
impuneconstituireaunuiprovizionpentruriscuri.
Imobilizrilefinanciare
Acesteacuprind:
1titluriledeparticipare,
2creaneleaferenteparticipaiilor,
3altetitluriimobilizate,
4mprumuturiacordate,
5alteimobilizrifinanciare.
1- 158

ntrunbilan consolidat,participaiilenucuprinddecttitlurilede
participarealesocietilorneconsolidabile.Titlurile societilorintegrate,
dupmetodaglobali/sauproporional,sunteliminatenprocesulde
consolidare,ntimpcetitlurilesocietilorconsolidateseevideniazintr
unpostdistinct:"Titluripusenechivalen".
Creanele aferente participaiilor cuprind doar mprumuturile
acordate societilor puse n echivalen i mprumuturile acordate
societilorneconsolidate.
mprumuturilela societileconsolidate prinintegrareglobal nu
figureaz,deoareceelesunteliminatenprocesuldeconsolidare.
Celelaltecategoriideimobilizrifinanciarenuprezint
particularitifadebilanulindividual.
Titlurilepusenechivalen
Acestpostregrupeaztitluriledeinutedesocietateaconsolidantn
ansamblulsocietilorasociate.
Dacparticipaiilesuntevaluatelapreuldecumprare,dincarese
deduc provizioanele pentru depreciere, titlurile puse n echivalen sunt
evaluate la valoarea lor contabila net, cuprinznduse n aceasta i
fraciunilederezerveirezultatalesocietiipusenechivalen,cerevin
societiiconsolidante.
b)Analizaiprezentareaposturilordinpasivulbilanuluiconsolidatn
pasivnuexistdectunsingurpostcare,prindenumireasa,atribuie
bilanuluipropuscalificativuldebilanconsolidat:estevorbadepostul
"Intereseminoritare"carecorespundedrepturilorasociailorsau
acionarilorstrinigrupului,ncapitalurilepropriiirezultatelesocietilor
integrateglobal.
1Capitaliprimedecapital:Suntposturicarereflectcapitaluli
primelesocietiiconsolidante(societateamam).
Rezervele:nacestpostsuntincluse:
2Rezervasocietiimam;
3- Partea cuvenit societiimam din capitalurile proprii ale
societilorconsolidatedup metodaintegrriiglobaleimetodaintegrrii
proporionale.
4- Partea cuvenit societiimam din capitalul propriu al
societilorconsolidateprinpunerenechivalen.
Diferenele dereevaluare: Acestpost apare n anumite condiii i
cazuri,ncareseprocedeaz lastabilireaconturilorconsolidateavndca
punctdeplecareconturileistoriceinucelereevaluate.
Difereneledeconversie:Acestpost,caremulttimpafostnumitnu
trebuie confundat cu diferenele constatate ntre valoarea creanelor i
datoriilorndevizelacursuldeschimbistoriccefigureaz,eventual,n
conturilederegularizareElreflectdifereneledeconversierezultatedin

159

operaiadeconvertireaconturilorunorsocieticareidesf oar
activitateanalta ar dectceaundegrupuliaresediul,nmonedade
referin stabilit de grup pentru ntocmirea i prezentarea conturilor
consolidate.
Rezultatul exerciiului: Este rezultatul care revine societii
consolidante.Rezultateledingrup,carerevinminoritarilor,suntnscrisela
postul"Intereseminoritare".
Rezultatulexerciiuluisecompunedin:
1Rezultatulsocieticonsolidante(mam)
2-(+)Partea din rezultatul societilor consolidate prin integrare
(global,proporional),carerevinesocietiimam,
3-(+)Partea din rezultatul societilor consolidate prin punere n
echivalen,
4- ()Avansurile de dividende vrsate societiimam n cursul
exerciiului.
"Rezultatulexerciiului"carefigureaznbilanulconsolidattrebuie
sacorespundcusoldulContuluideprofitipierdereconsolidat.
Intereseminoritare
Sumanscris nacestpostcorespundecoteipridincapitalurile
propriialesocietilorconsolidateprinintegrareglobal,capitaluricarenu
aparingrupului,cirevinasociailorminoritari.Esteformatdin:
1-Interese minoritari rezerva, adic cotaparte din capitalurile
propriialesocietilorintegrateglobal,carerevinacionarilorminoritari;
2- Interese minoritari rezultat adic partea din rezultatul
societilorintegrateglobal,carerevineminoritarilor.

4.1.2. Contul de rezultat consolidat

Acesta se prezint dup modelul n vigoare corespunztor
conturilor societilor individuale cu adugarea poziiilor specifice
consolidrii.Acestepoziiispecificesunt:
1rezultatulnetalsocietilorintegrate;
2cotapartedinrezultatelesocietilorpusenechivalen;
3rezultatulconsolidatdincare:
1parteaacionarilorminoritari;
2parteasocietiimam.
Estealdoileadocumentdesintez,attlanivelulmarilorgrupuri
multinaionale, ct i la cele naionale, i prezint ca structur, ct i ca
concepieaacestuia,uneledeosebiri160fadebilan,multdiferitedecele

obinuitedelasocietileindividuale.Maimult,atuncicndseprocedeaz
la ntocmirea de ctre societateamam a situaiei privind aspectele
patrimoniale,financiare,socialeetc.,seobserv coexistenaContuluide
profitipierdereanualalacestuiantocmitdupreglementrileriiunde
iaresediuliContuldeprofitipierdereconsolidat,stabilit nbazaaltor
reglementri.
Ceea ce se remarc, este faptul c majoritatea marilor grupuri
multinaionale din Europa prefer sa i stabileasc Contul de profit i
pierdere consolidat dup regulile americane, engleze sau internaionale
(normeleI.A.S.C:)pentruafiprezentatpartenerilorstrini.
CoexistenapracticilornaionaleistrinenstabilireaContuluide
profitipierdereconsolidataduslaapariiaurmtoarelortreidiferenieri:
a)privindclasificarearubricilordecheltuieliivenituri:
1opartedinsocietiledegrupauadoptatstructuraconform
creiacheltuielilei,respectiv,veniturilesuntclasificatedupdestinaie;
2-oaltpartedingrupuriledesocietiauadoptatclasificareaobi
nuitacheltuieliloriveniturilor,respectivdupnatur.
2) privindformaContuluideprofitipierdereconsolidat,celemai
multegrupuridesocietiaualesprezentareasubformadelist,restul
prezentareasubformadetablou(saucont).
3) privind locul intereselor minoritare n rezultatul societilor
integrate global, unele societi de grup trateaz partea minoritarilor n
cadrulrezultatuluicapostdecheltuial(saudevenit),parteagrupuluifiind
considerat ca rezultat consolidat; alte societi de grup au adoptat o
prezentarediferit.
nfaaacestorsituaiicomplexeimpusendeosebideprocesulde
internaionalizare a grupurilor, organismele naionale de reglementare a
moduluideprezentareaconturilorconsolidatenuauimpusostandardizare
aacestoraiaupreferatsapropun grupurilors utilizezeunuldintrecele
doutipuridemodele.
Celedoumodeleprezintdiferenesemnificative.

161

BIBLIOGRAFIE
1. NiculaeFeleag,LilianaMalciu,Reglementaresipracticedeconsolidarea
conturilorDinoreleastralealeEuropeicontabile,EdituraCECCAR,
Bucuresti,2004
2. NiculaeFeleag,LilianaFeleag,ContabilitateconsolidatOabordare
europeansi
internaional,EdituraEconomic,Bucuresti,2007

3. Feleag N., Feleag L.- Contabilitate financiar o abordare

european i internaional vol I, vol II. EdituraEconomic,Bucuresti,

2007
4. FloreaR.ContabilitateConsolidataBacau2009
5. Standardele internationale de contabilitate IAS, Editura
CECCAR 2004
6. ntrebri i studii de caz privind accesul la stagiu pentru
obinerea calitii de expert contabil i contabil autorizat, Ediia
IV, Editura CECCAR 2011
7. *** International Financial Reporting Standards 2007,
International Accounting Standards Board
8. ** OMFP nr. 3055/2009 privind aprobarea reglementrilor
contabile conforme cu Directivele Europene
9. www.iasb.org.uk
10. www.fasb.org.us
11. www.iasplus.com
12. www.eifrs.com

162