Sunteți pe pagina 1din 121

CAP.

VI
CAP.VI INSTRUMENTE
INSTRUMENTE DE
DE PLAT
PLAT (EFECTE
(EFECTE DE
DE
COMER)
COMER) N
N TRANZACIILE
TRANZACIILE INTERNAIONALE
INTERNAIONALE
6.1 Titluri de credit
Finalizarea n bune condiiuni a unei tranzacii internaionale
presupune efectuarea plii ca o contracompensaie la aciunea
celeilalte pri i al crei rezultat este stingerea datoriei contractate
Plata n tranzaciile internaionale este realizat cu ajutorul unor
mijloace i instrumente specifice:

tradiionale: moneda divizionar (piese metalice), moneda


fiduciar (bancnote)
moderne: moneda scriptural (moned de cont), titluri de credit,
sisteme informatice de decontare
1

Titlurile de credit

sunt nscrisuri care constat existena unor


obligaii comerciale care urmeaz s fie
executate dup trecerea unui anumit interval
de timp n decursul acestei perioade de
timp, creana nu este exigibil pentru c
debitorului i se acord credit

sunt documente
necesar:

cror

posesie

este

pentru a putea face dovada existenei


unor obligaii de credit pe care le
constat
pentru exercitarea unor drepturi
deriv din obligaiile de credit

ce

posibilitatea investirii cu aceste drepturi


a oricrui dobnditor ulterior al lor
2

Titlurile de credit pot fi clasificate n funcie de mai multe criterii:

Dup modul lor de circulaie:


titluri la purttor care indic persoana debitorului fr a face vreo
meniune la creditor (din acest motiv, titular al dreptului de crean este
acela care se gsete n posesia documentului la un moment dat)
titluri la ordin care poart pe ele numele primului creditor, creana
urmnd a fi pltit la ordinul acestuia, fie creditorului nsui, fie unei
persoane artate de acesta n titlu (transmiterea titlului mpreun cu
drepturile ncorporate n el se face prin gir sau andosare)
titluri nominative care poart nscrise n titlu numele primului creditor
al su, la fel ca titlurile la ordin ns spre deosebire de acestea,
transmiterea titlului se poate realiza numai cu participarea debitorului
care trebuie s fac meniune de transfer n registrele sale i s-l insereze
n titlu (avantajul rezid din faptul c o persoan strin, care s-ar gsi la un
moment dat n posesia sa, nu va putea s-l foloseasc aa cum ar putea s
foloseasc titlul la purttor)
3

Dup coninut:
titluri reprezentative acelea care confer titularului un drept
real asupra unei cantiti de mrfuri determinate, care este
depozitat ntr-un loc identificat sau care este ncrcat pentru a fi
transportat, fiind astfel identificat i specificat
conosamentul, recipisa de depozit, warrantul
titluri de participaie care nu cuprind nicio promisiune de
prestaii viitoare i nici nu ncorporeaz n ele vreun drept real
certific ns calitatea de component al unei colectiviti, cum ar
acionariatul unei societi aciunile unei societi comerciale
Dup cauza obligaiei:
titluri cauzale care menioneaz n cuprinsul lor cauza
obligaiei ca de exemplu aciunile unei societi comerciale,
polia de asigurare de via la ordin, conosamentul
titluri abstracte au valoare juridic prin ele nsele, astfel nct
absena cauzei este irelevant pentru existena obligaiei
4

Titluri de credit improprii documente care au doar n parte


caracteristicile unor titluri de credit au o eficacitate mai redus ca
acestea

titluri (documente) de legitimare efectul lor const n faptul c


posesiunea acestor documente constituie proba titularitii dreptului
(proba i produce efectul pn la dovedirea contrariului) biletele de
tren, biletele de autobuz, tichete de garderob, bilete de intrare la
teatru
titluri aparente documentul ndeplinete funcia de mijloc de
dovad a unui raport contractual factura

6.2 Cambia (Trata) Bill of Exchange/Draft

BNR

Cambia (trata) este un titlu de credit negociabil i un


instrument de plat care constat obligaia asumat de ctre debitor
de a plti la vedere sau la o scaden fixat, beneficiarului sau la
ordinul acestuia, o sum de bani determinat
Cambia este un nscris ce conine ordinul necondiionat dat de o
persoan fizic sau juridic (trgtorul) altei persoane fizice sau juridice
(trasul), de a plti o anumit sum de bani unei tere persoane fizice
sau juridice (beneficiarul), la un termen (scaden) i ntr-un anumit loc
Trgtorul (emitentul cambiei) este exportatorul sau vnztorul
respectiv, cel ce l crediteaz pe importator(cumprtor)/tras pn la
scadena cambiei, moment n care va trebui s achite contravaloarea
acesteia
Beneficiarul cambiei este cel ce urmeaz s ncaseze contravaloarea
cambiei, el poate fi trgtorul nsui, o ter persoan sau o banc
6

Cambia conine urmtoarele elemente:


1. - denumire de cambie n limba n care este redactat (pentru a aviza
semnatarii asupra obligaiilor, drepturilor i consecinelor ce decurg din
angajarea lor n relaia cambial)
2. - ordinul necondiionat de a plti o sum determinat de bani
(exprimat n cifre i litere); orice condiie inserat n text privind ndeplinirea
vreunei contraprestaii, serviciu sau efectuarea plii ntr-un anumit mod,
atrage dup sine nulitatea acesteia

Observaii:
- valoarea cambiei (suma de bani) nscris n text va fi aceeai cu cea din factur
dac plata se face la vedere
- n cazul n care s-a prevzut plata pe credit, valoarea acesteia va fi egal cu
suma de rambursat la scaden, n acest ultim caz exist dou posibiliti:
7

a. emiterea unei singure cambii avnd valoarea ratei scadente inclusiv


dobnda aferent (o singur cifr)
b. emiterea a dou seturi de cambii, unul aferent ratei i cellalt
dobnzii.
3. - indicarea termenului de plat (a scadenei).
Data la care cambia devine exigibil trebuie s fie:

cert - momentul plii nu trebuie legat de un eveniment a crui dat nu


este cunoscut ferm (de exemplu: descrcarea mrfii n port);
unic - nu se admit cambii cu scadene succesive;
posibil - data scadenei s existe n calendar
8

Scadena cambiei poate fi exprimat:


- ca dat calendaristic fix - n textul cambiei este trecut ziua, luna i anul cnd se va
face plata; dac anul este omis se consider anul n care a fost emis cambia, iar dac
luna menionat a trecut, se consider data din aceeai lun a anului urmtor celui n care
a fost emis

- la un anumit numr de zile de la data emiterii cambiei - (de regul 30, 60, 90 sau 180
de zile), calculul scadenei ncepe din ziua urmtoare emiterii, scadena fiind ultima zi a
termenului astfel calculat

- la vedere - plata cambiei se face prin prezentarea acesteia n orice moment dup
emitere, dar nu mai mult de 1 an de la emitere, scadena se poate preciza prin formule ca:
la vedere, la cerere, la prezentare (dac nu se precizeaz scadena, cambia este
pltibil la vedere)

- la un anumit interval de la prezentarea spre acceptare - momentul plii se stabilete


la un anumit numr de zile, sptmni, luni din ziua acceptrii date de tras (acceptarea
reprezint acordul trasului privind data i suma de plat). Dac cambia nu este acceptat,
calculul scadenei se va face pornind de la data protestului de neacceptare
9

4. - numele i adresa trasului - trasul (importatorul) este cel ce va plti, el


devenind din momentul acceptrii cambiei debitor cambial principal
Observaii:
- trgtorul cambiei se poate indica pe el nsui ca tras
- exist i posibilitatea de a fi indicai unul sau mai muli trai, aceasta presupunnd plata
de ctre toi cei indicai n mod cumulativ
- este nul cambia n care se prevede ca fiecare tras s plteasc o anumit cot

5. - denumirea i adresa beneficiarului - beneficiarul este cel n favoarea


cruia este emis cambia, el urmnd s ncaseze banii, fiind primul posesor
al cambiei

10

Observaii:
- n textul cambiei pot fi trecui mai muli beneficiari:
cumulativ - toi beneficiarii mpreun trebuie s execute cambia (lui A i B)
sau
alternativ - oricare dintre beneficiarii menionai poate executa cambia (lui A
sau B)
- beneficiarul cambiei poate fi nsui trgtorul (pltii la ordinul meu)

6. - locul efecturii plii - este localitatea n care urmeaz s se efectueze


plata (dac sunt indicate mai multe locuri de plat, posesorul cambiei se
poate prezenta la oricare dintre ele)
7. - data i locul emiterii - va cuprinde ziua, luna i anul emiterii (dac nu
este trecut locul emiterii, acesta se consider domiciliul trgtorului), iar
dac lng isclitura trgtorului nu este trecut nici un domiciliu, cambia
este considerat nul)
8. - semntura trgtorului - va cuprinde numele de familie n ntregime sau
denumirea firmei celui ce emite cambia (semntura emitentului trebuie s fie
autograf).

11

6.2.1 Funciile cambiei


1. Mijloc de schimb

din perspectiv istoric, un rol important al cambiei a fost evitarea deplasrii banilor,
din cauza riscurilor la care erau supuse aceste transporturi
n cazul plilor internaionale, importatorul nu trebuia s cumpere valut din ara
sa i apoi s o transfere la locul plii (era suficient ca s acorde suma necesar plii
bancherului su, n moneda naional, acesta urmnd s elibereze clientului su o
cambie prin care bancherul l mputernicea pe omologul su din locul plii s
plteasc beneficiarului, n moneda rii respective, suma prevzut n cambie)

12

2. Mijloc de plat

cambia poate fi utilizat pentru stingerea obligaiilor de plat prin nlocuirea


numerarului
n loc ca debitorul unei afaceri (trasul) s plteasc n numerar datoria sa fa
de creditor (trgtor), iar acesta s plteasc mai apoi datoria fa de un ter
(beneficiar), prin intermediul cambiei, trgtorul d ordin trasului s plteasc
direct beneficiarului
prin intermediul girului, cambia permite acoperirea obligaiilor ntre beneficiari
succesivi

13

3. Mijloc de garantare
funcia de garantare este fora motrice a eficienei mecanismului cambial
trasul este obligat s accepte cambia la prezentare, n momentul acceptrii,
acesta devenind debitorul principal al obligaiei de plat
cambia poate fi utilizat n scopul garantrii unor operaii realizate prin modaliti
de plat nesigure ( de ex: incasso documentar)

4. Mijloc de creditare
ntre momentul n care debitorul (importatorul) intr n posesia mrfii i apare
obligaia de plat din partea acestuia i momentul n care exportatorul este pltit,
se scurge o anumit perioad de timp, deci apare o relaie de creditare

14

15

16

17

18

19

20

21

Mecanismul plii prin cambie (minimal) , relaiile economice i


de credit (circuitul de credit comercial i de credit cambial)
Acceptarea
cambiei (2)
Trgtor
(angrosist)

Tras
(detaliist)

Emiterea
cambiei (1)

Remiterea
cambiei (3)

Prezentar
ea
cambiei
la plat
(4)

Plata la
scaden
a
cambi
ei (5)

Beneficiar
(furnizor)

Mecanismul de plat cambial


Fluxuri comerciale
Flux de credit
22

Mecanismul cambial (complet)

Trgt
or
(emite
nt)

Ordin de

plat

Tras
(pltit
or)

Avaliz
are

Avaliz
are

Avalist

Avalist

(garan
t)

(garan
t)

Sum de

bani

Benefici
ar

Gir

Benefici
ar
n

1
Sconta
re

Forfeta
re

Bnci
Comerciale
(Bnci de
Scont)
Rescont
are
Banca
Central

Firma
de
Forfetar
e

23

Tehnica plilor prin cambii implic o serie de operaiuni cum ar fi:


Emiterea cambiei - d natere unui raport juridic, prin care trgtorul se
oblig fa de beneficiar s-l determine pe tras s plteasc suma nscris pe
cambie
Cambia poate produce efectele pentru care a fost emis numai
respectnd urmtoarele condiii de validitate:
Calitatea de comerciant a participanilor la operaiuni cambiale
Forma scris
Prezena tuturor meniunilor obligatorii

Acceptarea cambiei - trasul are ordin din partea trgtorului s efectueze


plata dar devine obligat cambial numai n momentul n care accept cambia.

24

Observaii:
trasul i ia sarcina s plteasc iar ceilali obligai cambiali i asum obligaia
de a face s se plteasc, ei pltind numai n cazul n care debitorul principal
(trasul) nu va onora plata;
acceptarea se scrie direct pe cambie prin meniunea: acceptat i isclitura
trasului (este permis i acceptarea parial a sumei);
acceptarea cambiei de ctre tras reprezint o garanie a ncasrii plii la
scaden, de aceea este recomandabil exportatorilor romni ca imediat dup
semnarea contractului comercial internaional s obin acceptarea cambiilor emise
pentru plata exporturilor.

Avalizarea cambiei - atunci cnd trgtorul nu este sigur de


solvabilitatea trasului, se poate apela la o garanie denumit aval, n acest
caz, pe cambie se nscriu meniunile pentru aval sau pentru garanie
urmate de semntura avalistului (cel ce d avalul) i data
25

Observaii:
rolul avalului este de a potena valoarea obligaiei cambiale prin solidaritatea unei
pluraliti de debitori
avalul reprezint deci un act prin care o persoan garanteaz plata cambiei,
avalistul (garantul) neparticipnd la transmiterea titlului, el intervenind numai pentru a
mri ncrederea acordat titlului, obligndu-se solidar la plat, prin garantarea uneia din
obligaiile ce formeaz verigile lanului cambial
avalul poate fi dat de o firm de ncredere (care trebuie acceptat de primul
beneficiar) aval comercial, sau de o banc - aval bancar
avalizarea se face contra cost, avalistul solicitnd un comision pentru garantarea
cambiei
avalistul (odat angajat n acest proces) devine solidar cu trasul i n ultim instan
cu trgtorul la plata cambiei ctre beneficiar
beneficiarul se poate adresa la scaden pentru plat n egal msur, fie trasului,
fie avalistului (sau trgtorului, dac trasul refuz efectuarea plii)
n cazul cambiilor emise de exportatorii romni este important s se urmreasc
alturi de acceptul trasului i obinerea avalului pe cambii, cu meniunea n favoarea
trasului (pentru aval n favoarea firmei X), deoarece simpla semntur de
avalizare se consider dat pentru trgtor. Este indicat ca trasul s obin avalizarea
cambiilor de la o banc strin corespondent a bncii comerciale romneti care-l
deservete pe exportator
26

Andosarea (girarea) cambiei este operaiunea specific de transmitere i


circulaie a cambiei

Observaii:
girul este un act juridic prin care beneficiarul cambiei, numit girant, transmite
cambia, cu toate drepturile pe care le conine, unei alte persoane, numit giratar,
printr-o declaraie nscris pe cambie i semnat de girant
girantul d ordin debitorului principal (trasul) de a face plata giratarului, sau unei
alte persoane la ordinul acesteia
girul este o operaiune complex care produce mai multe funcii:
-mijloc de transfer al cambiei prin care se transmit toate drepturile izvorte
din titlu, fr ca voina prilor s le poat limita
-garanie de acceptare i instrument de pli prin care girantul se oblig fa
de giratar c va efectua plata, i care servete la stingerea unor obligaii de plat
-mijloc de legitimare a titularului drepturilor cambiale care atest faptul c
deintorul unei cambii este posesorul su legitim i totodat singurul care poate
solicita, dup o serie nentrerupt de giruri, plata titlului pe care l are n posesie
27

prin andosare are loc transferul tuturor drepturilor izvorte din cambie fr a mai fi
necesar notificarea debitorului cambial (trasul)
girul trebuie s fie integral, adic giratarul trebuie s ncaseze la scaden
ntreaga sum nscris n cambie
dac la scaden ultimul beneficiar al cambiei nu este pltit de ctre tras, el are
dreptul de a prezenta cambia spre plat girantului su, care este solidar la plat cu
trasul i cu toi ceilali din irul girurilor, declanndu-se astfel o aciune n regres
cu fiecare nou gir, valoarea titlului crete, fiind garantat de tot mai muli
codebitori solidari

28

Scontarea cambiilor reprezint andosarea cambiei de ctre ultimul


beneficiar n favoarea unei bnci comerciale (de scont)

Observaii:
n urma scontrii, beneficiarul (girantul) ncaseaz suma nscris n cambie
nainte de scaden, mai puin scontul i un comision
scontul pe care banca l deduce din valoarea cambiei este format dintr-un procent
din aceast valoare i dobnda aferent perioadei de timp cuprins ntre data girului i
scadena cambiei
- scontul

VN TS N Z
S
360 100
Valoarea real a cambiei :

S
TS - taxa scontului
N Z - numrul de zile de la

scontare la scaden
- valoarea nominal
N a cambiei

VR VN S
29

Rescontarea cambiilor este operaiunea prin care banca comercial (de


scont), andoseaz cambia n favoarea bncii de emisiune (banca central)

Observaii:
bncile comerciale se refinaneaz, adic i sporesc lichiditile prin
rescontarea cambiilor, respectiv transmiterea acestora ctre banca central,
care n schimbul unei taxe de rescont (taxa oficial a scontului) pltete
cambiile respective.

30

Forfetarea cambiilor - operaiunea const n vinderea cambiilor,


indiferent de scadena lor, unor instituii specializate care, spre deosebire de
bncile comerciale care sconteaz cambiile nu au dreptul de recurs asupra
vnztorului creanei n cazul de neplat al debitorului.

spre deosebire de scontare, ultimul beneficiar al cambiei, adic cel ce


apeleaz la serviciile societii de forfetare, nu va fi afectat de nicio defeciune a
mecanismului cambial (adic societatea de forfetare nu are drept de a-i solicita
plata cambiei n caz de insolvabilitate a trasului)
costul forfetrii este mai ridicat dect cel al scontrii i const ntr-o rat fix
de dobnd, la care se adaug comisionul instituiei de finanare(societatea de
forfetare), stabilit difereniat n funcie de bonitatea debitorului, de riscul estimat al
operaiunii,etc

TF TS comision
31

Plata cambiei - se face la scaden sau n una din cele dou zile lucrtoare care
urmeaz acesteia, la domiciliul trasului, sau al persoanei desemnate de acesta (de
exemplu: o banc), n favoarea beneficiarului cambiei.

Observaii:
cambia scadent la vedere poate fi prezentat la plat n termen de 1 an de la data
emiterii
atunci cnd pltete, trasul are dreptul s pretind de la beneficiar, cambia cu
meniunea achitat semnat de acesta
dac trasul dorete s fac o plat parial, beneficiarul nu poate refuza plata,
fiind obligat s menioneze pe cambie suma primit i s dea chitana trasului (cambia
se va restitui trasului n momentul plii integrale)
n cazul de neplat a uneia dintre rate, debitorul pierde dreptul plii n rate i este
obligat s plteasc ntreaga sum.
la sumele de plat, se pot aduga dobnzile aferente perioadei de creditare, cu
condiia ca procentul dobnzii s fie menionat n mod expres, n textul cambiei
perioada pentru care se aplic dobnda se calculeaz de la data emiterii cambiei,
doar dac nu se specific altfel, cum ar fi, de exemplu, de la data acceptrii cambiei.
32

Regresul - n caz de refuz de acceptare sau de plat a cambiei, este


dreptul beneficiarului de a aciona mpotriva trgtorului i a celorlali
semnatari ai documentului (andosatori sau avaliti) la scaden, dac
trasul refuz plata, acceptarea total sau parial sau dac intervine
falimentul trasului sau cel al trgtorului

Observaie general:
n practica comercial internaional, din motive de securitate se ntocmesc
dou seturi de cambii: primul exemplar (first of exchange) i al doilea
exemplar (second of exchange) identice, care sunt expediate prin curieri diferii
(dac unul se va pierde, rmne cellalt)

33

6.3 Biletul la ordin Promissory Note


Biletul la ordin este un nscris prin care o persoan fizic sau juridic denumit
emitent (importatorul/debitorul) se oblig s plteasc o sum de bani, la un
anumit

termen

sau

la

prezentare,

unei

alte

persoane

denumit

beneficiar(exportator/creditor) sau unui ter indicat de acesta.

Biletul la ordin reprezint un angajament de plat asumat de ctre emitent prin


formula voi plti deci, spre deosebire de cambie nu se mai pune problema
acceptrii, restul celor prezentate la cambie fiindu-i aplicabile ntocmai.

Elementele eseniale ale biletului la ordin, obligatorii pentru ca documentul s


fie valid din punct de vedere juridic sunt:

34

1. - denumirea titlului - (bilet la ordin) exprimat n text n limba de redactare a


nscrisului
2. - promisiunea de plat, pur, simpl, necondiionat a unei sume de bani bine
determinat (exprimat n litere i cifre i cu indicarea monedei n care se va efectua
plata)
3. - scadena trebuie s fie unic, cert i posibil i poate fi menionat n patru
feluri: - la vedere, la un anumit termen de la vedere, la un anumit termen de la
data emiterii sau ca dat fix; dac scadena nu este menionat se va considera c
biletul la ordin este pltibil la vedere
4. - locul unde urmeaz s se fac plata; dac nu este indicat n text este considerat
a fi locul emiterii
5. - numele i adresa beneficiarului, cel n favoarea cruia sau la ordinul cruia se
va face plata
6. - data i locul emiterii; data trebuie s cuprind ziua, luna i anul iar dac locul
emiterii nu este trecut se consider a fi locul indicat lng numele emitentului;
7. - semntura emitentului, autograf

35

36

37

38

39

40

Mecanismul de funcionare al biletului la ordin

Emitent
(trgtor)

3
Beneficiar

Andosare
(gir)

Pltitor
4

(tras)

Scontare
2

Rescontare
5

Avalist

Avalist

(garant)

(garant)

Forfetare

1 angajamentul de plat al emitentului n favoarea beneficiarului


2 avalizarea biletului la ordin de ctre un ter
3 andosarea (girarea) biletului la ordin
4 scontarea (rescontarea) biletului la ordin
5 forfetarea biletului la ordin
41

6.4 Cecul
Cecul este un nscris de valoare reprezentnd un ordin de plat dat de titularul
unui cont curent ctre banca la care i ine depozitul, de a elibera o anumit
sum de bani persoanei nscrise n cec sau prezentatorului acestuia
Cecul este ordinul prin care trgtorul d ordin necondiionat unei bnci
(tras), la care el deine cont, s plteasc la vedere o sum determinat

n cadrul tranzaciilor comerciale internaionale se utilizeaz mai multe tipuri


de cecuri care pot fi clasificate dup urmtoarele criterii:

42

Dup modul n care este pltit beneficiarul:


Cecul nominativ, n care este prezent numele beneficiarului i n
care se va face meniunea nu la ordin (se va plti numai persoanei
indicate pe cec)
Cecul la ordin, care se transmite prin andosare i care este pltit
ultimului beneficiar indicat pe cec
Cecul la purttor, al crui beneficiar este persoana care se prezint
pentru ncasarea acestuia

43

Dup caracteristicile lor:


Cecul certificat (acceptat), presupune confirmarea bncii pe cecul emis de titular a
existenei disponibilului n contul curent al acestuia (titularului), precum i blocarea
disponibilului respectiv la dispoziia posesorului cecului pn la expirarea termenului
de prescripie (adic ofer cecului respectiv o acoperire, indiferent de credibilitatea
emitentului su)
Cecul de virament, servete la stingerea obligaiilor dintre emitentul cecului i
beneficiarul acestuia prin decontare scriptic, fiind interzis plata n numerar
(cecul trebuie s poarte meniunea de pltibil n cont sau pentru virament,
eliminnd posibilitatea de fraud prin furt sau gsire)
Cecul netransmisibil , care poate fi pltit numai primitorului su sau poate fi trecut n
cont la cererea acestuia (clauza netransmisibil trebuie pus de banc la cererea
expres a posesorului)
44

Cecul barat , prezint dou bare paralele, trasate sau imprimate pe faa formularului
Cecul barat nu poate fi pltit n numerar ci numai prin virament ntre bnci
Barare special ntre bare se specific numele unei bnci iar cecul poate fi
pltit numai acelei bnci sau unui client al acesteia
Barare general ntre bare nu se scrie nimic iar cecul poate fi pltit numai
altei bnci sau unui client al acesteia
Cecul barat nu poate fi andosat , deci nu poate circula de la o persoan la alta
prin gir
Cecul circular , este emis de ctre banca la care s-a depus provizionul de ctre titular
Banca emitent devine direct obligat fa de beneficiarul cecului (spre
deosebire de alte tipuri de cecuri, n care banca tras nu are dreptul de a-i
asuma obligaia de acceptare a cecului sau de avalizare a acestuia)
Cecul circular poate fi fcut pltibil la orice filial sau sucursal a bncii
emitente, sau la orice alt instituie bancar cu care banca emitent are
legturi de coresponden

45

46

47

Mecanismul efecturii plii cu ajutorul cecului


4
5

Ordonator
(importator)

Beneficiar 1

Beneficiar n

(exportator)

15

Avalist
1

10

11

14

(garant)

Banca
Ordonator
(tras)

Banca
Beneficiar 1

Banca Beneficiar
n

12

13

48

1. ordonatorul cecului constituie provizionul necesar acoperirii cecurilor la banca sa


2. se semneaz convenia ntre ordonator i banc
3. banca elibereaz clientului ei un carnet cu file cec
4. se ncheie un contract comercial care conine obligaia de plat a importatorului
5. plata mrfii sau serviciului prin emiterea unui cec
6. prezentarea cecului spre ncasare de ctre beneficiar la banca sa
7. trimiterea cecului spre confirmare de la banca beneficiarului la banca pltitoare
8. confirmarea plii i debitarea contului importatorului de ctre banca sa
9. creditarea contului beneficiarului i efectuarea plii
10. primul beneficiar poate gira cecul su n favoarea altor beneficiari n perioada de
valabilitate a acestuia
11. ultimul beneficiar prezint cecul spre ncasare la banca sa
12. trimiterea cecului spre confirmare de la banca ultimului beneficiar la banca
pltitoare
13. confirmarea plii i debitarea contului importatorului de ctre banca sa
14. creditarea contului beneficiarului i efectuarea plii
15. beneficiarul unui cec poate pretinde avalizarea acestuia pentru obinerea unei
49
garanii n plus n vederea ncasrii acestuia

Circuitul efecturii plii cu ajutorul cecului (mecanismul simplificat):

Importatorul (trgtorul) va completa o fil din carnetul de


formulare de cec, pe care o semneaz i o pred exportatorului
(beneficiarul), care la rndul su o va semna i o va prezenta spre
ncasare bncii sale;
Apoi, banca exportatorului va trimite cecul
importatorului care va verifica validitatea acestuia;

bncii

Dac cecul este valid i este emis sub acoperirea


provizionului, banca importatorului va debita contul pltitorului
i va efectua viramentul ctre banca exportatorului, care va
credita contul beneficiarului

50

Observaii:
din cauza obligativitii respectrii acestui circuit, durata medie de
ncasare a unui cec variaz ntre 10 i 30 de zile aceast durat poate
fi redus semnificativ prin utilizarea transferului electronic de fonduri
(Electronic Funds Transfer EFT)
cecurile sunt considerate ca instrumente de plat riscante costuri
sporite pentru verificare (disponibilitatea sumelor, autenticitatea) durata
mare pentru ca o societate bancar s plteasc cecul
cecul poate fi prezentat spre ncasare n cadrul unui interval de timp
care difer n funcie de legea rii n care urmeaz a fi pltit (de ex: un cec
emis n Europa i pltibil n Romnia trebuie prezentat spre ncasare n
termen de 30 de zile de la emitere)
cecul prezentat spre ncasare dup expirarea termenului legal,
determin pierderea dreptului de acionare n regres a giranilor i
avalitilor (dac termenul de prezentare al cecului expir, trgtorul
poate revoca ordinul de plat, ns dac nu o face, plata cecului rmne
valabil)
51

garantarea efecturii plii prin cec se poate obine, ca i n cazul


cambiei, prin aval
circulaia cecului de la trgtor la beneficiar (sau la cel care l va
ncasa n cele din urm), este reglementat n mod diferit, n funcie de
tipul acestuia:
cecul nominativ (indiferent dac este sau nu la ordin) poate fi
transmis prin gir (andosare), ca i n cazul cambiei
cecul la purttor poate fi girat ns giratarul nu este obligat
s dovedeasc succesiunea nentrerupt a girurilor, ca i n
cazul cambiei i al cecului nominativ
cecul netransmisibil poate fi girat doar unei bnci spre
ncasare, aceasta neputndu-l gira mai departe

52

Avantajele folosirii cecului n tranzaciile internaionale


operativitatea i simplitatea utilizrii
sigurana utilizrii n raport cu utilizarea numerarului
ncasarea relativ uoar
emiterea facil
Dezavantajele(riscurile) folosirii cecului n tranzaciile
internaionale
lipsa unor garanii comerciale
lipsa certitudinii emiterii sub acoperire

53

6.5 Viramentul
Viramentul este operaiunea prin care o banc efectueaz transferul
unei sume de bani la ordinul clientului su prin debitarea contului
acestuia i creditarea celui al beneficiarului
Exist 2 feluri de viramente:
Virament intern atunci cnd viramentul se desfoar ntre
clienii aceleai bnci, are loc doar o modificare n cele dou conturi,
fr a afecta suma depus (variant preferabil efectrii plii cu
ajutorul monedei fiduciare sau a cecului)
Virament extern acesta se desfoar ntre 2 bnci diferite,
transferul sumei de plat avnd loc n mai multe etape:
54

Mecanismul efecturii plii cu ajutorul viramentului extern


1

Ordonator

Beneficiar

(importator)

(exportator)

Banca
Beneficiar

Banca Ordonator

Casa de Compensaii
Interbancare

55

1. ncheierea unui contract comercial ntre cele dou pri


2. pltitorul (ordonatorul /importatorul) emite ordinul de virament,
cernd bncii sale s-i debiteze contul cu o anumit sum, pentru a se
credita contul beneficiarului (exportatorului) deschis la o alt banc
3. banca pltitorului pune la dispoziia bncii beneficiarului un credit
egal cu aceeai sum
4. banca beneficiarului creditez contul acestuia i are loc plata
5. reglementarea conturilor ntre cele dou bnci se face prin casa de
compensaie

56

Observaii:
n operaiunile de comer exterior, viramentul presupune ordinul dat de
importator (debitorul afacerii) bncii sale de a transfera din contul su o
sum de bani (contravaloarea mrfii) n contul exportatorului (creditorul
afacerii)
n acest sens, viramentul poate fi privit prin prisma a dou aspecte:
plata n devize situaie n care debitorul va trebui fie s
cumpere valut i s o depoziteze n contul su valutar de la banc
(dac are un asemenea cont), fie s solicite bncii sale cumprarea
de valut i efectuarea viramentului ctre exportator (cnd nu deine
un cont valutar)
transferul internaional al fondurilor SWIFT
57

6.6 Transferul internaional al fondurilor


Creterea rapid a schimburilor i tranzaciilor comerciale a determinat n anii
70 numeroase situaii critice i blocaje n derularea operativ a plilor
internaionale
n 1973 s-a creat SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial
Telecommunication) atribuii privind formarea, dezvoltarea i
administrarea unei reele de comunicare interbancar internaional pe suport
electronic
SWIFT funcioneaz ca o reea privat de teletransmisiune, nchiriat
administraiilor care dein monopolul telecomunicaiilor, sistemul bazndu-se
pe 3 verigi eseniale:
Terminalele bncilor (calculatoare aflate la dispoziia bncilor i care
pot fi utilizate n comun de mai muli utilizatori)
Cumulatoarele naionale (cu rolul de a concentra informaiile dintr-o
anumit zon i care sunt trimise apoi centrelor de comutare)
Centrele de comutare (asigur cuplarea n reea a diferitelor ri
membre n sistem)
Prin reeaua SWIFT se pot efectua transferuri obinuite, operaiuni de
portofoliu, confirmri de tranzacii, operaiuni de schimb valutar, deschideri de
58
credite, ordine de plat, etc

Cumulatoare
Naionale

Reeaua SWIFT

Centrul de Comutare
Culpeper

Centrul de Comutare
Bruxelles

Cumulatoare
Naionale

Cumulatoare
Naionale

Centrul de Comutare
Amsterdam I

Centrul de Comutare
Amsterdam II

Cumulatoare
Naionale

59

Mecanismul viramentului prin reeaua SWIFT


Ordin de plat Importator

Terminal
Banca Importator

Cumulator Naional
ara Importator

Centru de comutare

Sum de bani Exportator

Terminal
Banca Exportator

Cumulator Naional
ara Exportator

Centru de comutare

Pentru a realiza un virament prin acest sistem, debitorul plii


(importatorul), trebuie s completeze un ordin de plat la banca sa
Banca va debita contul su i va trimite un mesaj codificat bncii
exportatorului
La primirea mesajului, banca exportatorului crediteaz contul
acestuia, toat operaiunea durnd maximum 20 de minute

60

CAP.VII
CAP.VII MODALITI
MODALITI DE
DE PLAT
PLAT N
N TRANZACIILE
TRANZACIILE
INTERNAIONALE
INTERNAIONALE
ntre livrarea mrfii i efectuarea plii exist o strns interdependen,
acestea fiind de fapt principalele obligaii ale celor 2 pri contractante,
obligaii care pot fi privite de pe poziii divergente
Vnztorul poate s se opun remiterii mrfurilor cumprtorului la
locul de destinaie pn cnd plata nu a fost fcut de acesta iar
cumprtorul, la rndul su, poate s refuze efectuarea plii nainte de a
avea posibilitatea s examineze marfa achiziionat situaia se complic
atunci cnd livrarea mrfii echivaleaz cu predarea acesteia unei organizaii
specializate n transporturi (chiar i n acest caz, vnztorul are posibilitatea
s-i pstreze dreptul de proprietate asupra mrfii pn se ncheie parcursul
transportului i s se opun eliberrii mrfii pn n momentul n care obine
efectuarea plii)
Cerina de asigurare a interdependenei dintre executarea principalelor
obligaii ale celor dou pri a condus la o practic specific activitii de
comer exterior efectuarea tranzaciilor n anumite condiii de plat
61

Condiiile de plat se refer la locul i la termenul de decontare a


preului, la modalitatea de plat, la moneda de efectuare a plii, la
garaniile oferite de cumprtor i la documentele necesare
Modalitatea de plat constituie mecanismul prin care documentele ce
atest livrarea mrfii i reprezint marfa sunt trimise cumprtorului, iar
n schimbul acestora el va trebui s plteasc preul convenit, sau s
se angajeze printr-un instrument de plat c va plti ulterior
Modalitile de plat internaionale cuprind totalitatea operaiunilor i
a tehnicilor de plat, controlul bancar, circuitul documentelor prin
intermediul crora creditorul ncaseaz de la un debitor creana rezultat
din schimburile economice externe

62

7.1 Plata contra factur


Plata contra factur este o tehnic simpl utilizat pentru tranzacii
de valoare mic sau n relaiile dintre firmele aparinnd aceluiai grup
i presupune o bun cunoatere i ncrederea reciproc a partenerilor

Mecanismul operaiunii dup ce i-a ndeplinit obligaiile de


livrare, exportatorul trimite factura comercial direct la cumprtor,
care va plti contravaloarea acesteia la data stabilit prin contract
(plata efectiv se poate face prin virament, cec, cambie)
Avantaj evitarea formalitilor i a costurilor legate de o modalitate
mai complex de plat
Dezavantaj n caz de litigiu, exportatorul este lipsit de protecie
63

7.2 Plata la predarea mrfii Cash On Delivery COD

Plata la predarea mrfii se utilizeaz pentru tranzacii de valoare redus


Plata la predarea mrfii implic 3 pri:
-

Exportatorul expediaz marfa i i prezint cruului o scrisoare


de instruciuni prin care precizeaz suma ce trebuie ncasat n urma
predrii mrfii i mijlocul de plat ales

Cruul n urma acceptrii mandatului, efectueaz transportul i


ncaseaz contravaloarea mrfii

Importatorul primete marfa n conformitate cu prevederile


contractului i este obligat s achite cruului contravaloarea
acesteia
64

Avantaj uurina de realizare


Dezavantaj riscul de refuz al plii din partea cumprtorului
(importatorului),
ceea
ce
produce
daune
vnztorului
(exportatorului) i necesitatea intentrii unui proces pentru
despgubiri

Observaii:

plata n formula COD este indivizibil, cruul neavnd dreptul s


efectueze livrri pariale pltite pro rata
n cazul plii prin cec, cruul nu este obligat s verifice existena
provizionului n contul emitentului cecului

65

7.3 Ordinul de plat


Ordinul de plat reprezint dispoziia dat de o persoan, numit
ordonator, unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea
unei alte persoane, numit beneficiar, n vederea stingerii unei
obligaii bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre
ordonator i beneficiar i are urmtoarele caracteristici:
relaia de plat este declanat ca urmare a existenei unei
datorii sau a asumrii unei obligaii ce urmeaz a se stinge
odat cu onorarea ordinului de plat
ordonatorul i poate retrage sau modifica instruciunile de
plat date bncii revocarea ordinului de plat nu atrage
dup sine nici un fel de consecine, drepturi sau obligaii pentru
prile implicate
66

n cazul ordinelor de plat este absolut necesar provizionul


presupune obligaia ordonatorului ca o dat cu emiterea ordinului de
plat s creeze bncii i sursa de fonduri necesare plii (fie prin depunerea
sumei, fie prin credit acordat de banc)
din punct de vedere al modului de ncasare, ordinul de plat poate fi:
ordin de plat simplu ncasarea nu este condiionat de
prezentarea documentelor sau o explicaie cu privire la scopul plii (se
aseamn cu cecul)
ordin de plat documentar ncasarea este condiionat de
prezentarea setului de documente specificate de ordonator

67

Mecanismul decontrii prin ordin de plat

Exportator
(Beneficiar)

Importator
(Ordonator)
5

Banca
Exportator

Banca
Importator
3

68

1. se ncheie un contract comercial care conine obligaia de plat a


importatorului (ordonatorului)
2. importatorul (ordonatorul) emite ordinul de plat, constituind
totodat un provizion la banca sa
3. instruciuni privind efectuarea plii prin ordin de plat
4. notificarea beneficiarului plii exportatorul
5. expediia mrfii
6. prezentarea documentelor / ncasarea plii
7. acoperirea plii
8. notificarea i predarea documentelor

69

Observaii:
bncile care intervin n derularea operaiunii au rol de simple prestatoare
de servicii
banca importatorului se mai numete i banc ordonatoare (cea la care
ordonatorul d dispoziia de efectuare a plii)
banca beneficiarului se mai numete i banc pltitoare (cea la care se
achit suma beneficiarului i care solicit anticipat sau ulterior de la banca
ordonatorului suma pe care urmeaz s o plteasc sau a pltit-o)

70

derularea unei operaiuni prin ordin de plat presupune existena unui


document, de regul tipizat, care este pus la dispoziia clienilor de ctre
bnci cuprinde urmtoarele elemente:
numele i adresa ordonatorului(eventual i numrul contului)
numele i adresa beneficiarului (eventual i numrul contului)
denumirea i adresa bncii ordonatoare
data (ziua, luna, anul) emiterii ordinului de plat
ordinul de a plti
suma n cifre i litere, cu indicarea valutei n care se face
plata
motivul plii
n cazul ordinului de plat documentar se precizeaz i setul
de documente ce trebuie prezentate
modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT
semnturile autorizate ale bncii ordonatoare

71

ordinul de plat este utilizat rar ca modalitate de plat a exporturilor (datorit


riscurilor de revocare)
n relaiile de export sau import, ordinul de plat este cel mai adesea folosit
combinat cu alte modaliti de plat (incasso, acreditiv) de exemplu la
schemele de plat mari ce prevd pli n avans, plata avansului se poate
face prin ordin de plat, pentru restul sumei folosindu-se incasso-ul sau
acreditivul
ordinul de plat se folosete cel mai frecvent la plile necomerciale
prestaii de servicii, plata navlurilor, cheltuieli de asigurare, ntreinerea
reprezentanelor, comisioane sau n activiti necomerciale achiziionarea
de hrtii de valoare
72

Strategii pentru mrirea garaniei de plat:


Exportatorul (beneficiarul) poate pretinde o scrisoare de garanie bancar
ns costul acesteia influeneaz mrimea preului de ncasat sau a celui de
desfacere ctre consumatorul final
n situaia n care debitorul principal (ordonatorul) nu i-a ndeplinit
obligaiile garantate prin scrisoarea de garanie bancar, beneficiarul
se adreseaz bncii garante (dup urmrirea iniial a debitorului
principal, dac garania nscris n textul scrisorii este simpl, sau
direct, dac garania este solidar)
Exportatorul (beneficiarul) poate trimite documentele nsoite de o cambie
la vedere, echivalent cu valoarea datoriei cumprtorului (importatorului),
care, odat acceptat, ntrete obligaia de plat a importatorului
Exportatorul (beneficiarul) poate expedia mrfurile pe adresa unei bnci
agreate de banca exportatorului (dup obinerea acordului accesteia) sau a
unui depozit de mrfuri, cu indicaia ca mrfurile s fie eliberate numai contra
dovezii de efectuare a plii procedura se numete vinculaie
Exportatorul (beneficiarul) poate pretinde importatorului plata unui
avans, din care s poat acoperi eventualele cheltuieli de rambursare sau
depozitare a mrfii
73

74

75

7.4 Incasso documentar


Incasso documentar, ca modalitate de plat utilizat n relaiile
internaionale, este reglementat prin documentul intitulat Reguli uniforme
pentru incasso Publicaia 522, elaborat de Camera Internaional de
Comer de la Paris n 1975 i poate fi privit sub 2 aspecte:

Incasso documentar const n ordinul pe care l d exportatorul


(vnztorul) ctre banca sa de a ncasa (de aici denumirea de incasso)
contravaloarea unei tranzacii comerciale i de a o vira n contul su
n acest sens exportatorul depune la banca sa documentele care
atest executarea obligaiilor sale contractuale (de aici caracterul
documentar)
Incasso documentar const n faptul c importatorul (cumprtorul)
accept plata documentelor remise de exportator (vnztor)
76

Observaii:

regulile din Publicaia 522 nu sunt obligatorii dect n msura n


care prile implicate convin n mod expres c operaiunea de incasso
este supus acestora i ele nu contravin legilor rilor participante
decontarea prin incasso este relativ simpl, ieftin, dar negarantat
bancar,

bazndu-se

principal

pe

obligaia

de

plat

cumprtorului asumat prin contractul comercial internaional,


fr angajamentul de plat al bncilor antrenate n derularea
operaiunii

77

Conform Publicaiei 522, incasso reprezint tratarea de ctre bnci, n


conformitate cu instruciunile primite, a documentelor financiare i/sau
comerciale pentru:
- a obine acceptarea i/sau, dac este cazul, plata
- a remite documentale comerciale contra acceptare i/sau, dup caz,
contra plat
- a remite documentele n alte condiii
operaiunea este o simpl vehiculare de documente, obligaia bncii se
rezum la prestarea unui serviciu n condiiile impuse de exportator i de
Publicaia 522
documentele cu care lucrez bncile pot fi clasificate n dou categorii:
documente financiare (cambii, cecuri, bilete la ordin,
ordine de plat, chitane, etc)
documente comerciale (facturi, documente de transport,
documente de proprietate, etc)
n funcie de documentele vehiculate se disting dou tipuri de incasso:
incasso simplu reprezint incasso de documente
financiare, nensoit de documente comerciale
incasso documentar reprezint incasso de documente
financiare nsoite de documente comerciale sau incasso de
documente comerciale nensoite de documente financiare 78

Incasso documentar reprezint modalitatea de plat prin care


transmiterea plii de la cumprtor la vnztor se realizeaz numai
dup ce cumprtorul este anunat de banca sa de sosirea
documentelor care atest expedierea mrfurilor de ctre vnztor
Exportatorul este iniiatorul operaiunii (ordonatorul), ntreaga
operaiune se deruleaz din ordinul su, pe rspundere i risc propriu
Transmiterea documentelor de la exportator la importator se
realizeaz

prin

intermediul

bnci:

banca

exportatorului

(remitent) la care acesta depune documentele de expediie i banca


importatorului (prezentatoare/ncasatoare) care ine contul clientului
su
79

Mecanismul derulrii incasso-ului documentar


1

Exportator
(ordonator, vnztor)
3

Banca
exportatorului
(remitent)

Importator
( cumprtor, tras)
6

Banca
importatorului
(prezentatoare)

80

1. ncheierea contractului de vnzare internaional n care se prevede ca modalitate


de plat, incasso documentar
2. exportatorul expediaz mrfurile n conformitate cu contractul (1) i primete de la
cru un document ce atest livrarea mrfurilor
3. exportatorul remite bncii sale documentele care fac dovada expedierii mrfurilor,
nsoite de ordinul de ncasare, prin care exportatorul d instruciuni bncii sale privind
modul de folosire a documentelor (ordinul de ncasare este un document tipizat n care
exportatorul specific importatorul, banca importatorului, numrul documentelor
trimise la ncasat, comisioanele) banca exportatorului efectueaz numai un control
formal asupra acestor documente depuse
4. banca exportatorului (remitent) procedeaz la transmiterea documentelor, nsoite
de ordinul de ncasare, ctre banca importatorului
5. banca importatorului avizeaz importatorul de sosirea documentelor la plat i
elibereaz documentele, conform instruciunilor din ordinul de ncasare, contra plat
sau contra acceptare
6. importatorul pltete documentele sau accept cambia i primete documentele
care atest proprietatea asupra mrfurilor
7. banca importatorului crediteaz la rndul ei banca exportatorului
8. banca exportatorului crediteaz contul clientului su (exportatorul)
81

Observaii:

incasso-ul documentar prezint riscuri pentru exportator


-

marfa este livrat de exportator (vnztor) pe adresa


importatorului (cumprtorului) fr o garanie de plat (n caz
de neplat, marfa trebuie returnat sau depozitat n vederea gsirii
unui alt client cheltuieli suplimentare pentru exportator)

domicilierea incasso-ului n ara cumprtorului determin


ntrzierea ncasrii cu timpul necesar circuitului bancar al
documentelor, perioad n care dei a livrat marfa, exportatorul nu
ncaseaz preul (practic acord importatorului un credit gratuit)

incasso-ul documentar prezint riscuri pentru importator


- n mod normal, importatorul nu poate s vad marfa dect dup
ce a fost achitat (marfa ar putea fi deteriorat sau chiar o alta)
82

7.5 Acreditivul documentar Letter of Credit (L/C)


Acreditivul documentar este modalitatea de plat cel mai frecvent
utilizat n tranzaciile internaionale
Acreditivul documentar este solicitat n mod deosebit n cazul
contractelor de valoare ridicat sau atunci cnd exist ndoieli n ceea
ce privete solvabilitatea partenerului
Observaii:
principalul avantaj al utilizrii acreditivului documentar, ca tehnic
de plat, este garania pe care o ofer celor implicai (exportator,
importator, bnci) n legtur cu aprarea intereselor acestora n
procesul efecturii plii
buna executare a acreditivului documentar cere din partea
exportatorului o munc de administraie riguroas, iar din partea
importatorului, suportarea unor costuri specifice
83

Acreditivul documentar reprezint angajamentul ferm asumat


de ctre o banc, la ordinul i n contul clientului su
(importatorul),
(reprezentnd

de

plti

contravaloarea

anumit

sum

exportului)

de

bani
contra

documentelor atestnd efectuarea obligaiei (livrarea mrfii)


pe care exportatorul se oblig s le emit i s le prezinte n
condiiile i la termenele stabilite de ordonatorul acreditivului
(importatorul)

84

n derularea unui acreditiv documentar (AD) sunt implicate 4 pri:


Ordonatorul (importatorul) cel care solicit bncii sale
deschiderea acreditivului
Banca emitent (banca importatorului) cea care la solicitarea
importatorului i asum angajamentul de plat
Beneficiarul acreditivului (exportatorul) cel n favoarea cruia a
fost deschis acreditivul i care prezint setul de documente la banc
n vederea ncasrii contravalorii mrfurilor livrate
Banca exportatorului
(banca avizatoare/notificatoare/pltitoare/negociatoare) cea
care l (de)servete pe beneficiarul acreditivului (exportator)

85

Mecanismul derulrii acreditivului documentar

Exportator

Importator
6

Banca
exportatorului

3
9

11

Banca
importatorului

10

86

1. ncheierea contractului internaional de vnzare-cumprare i


includerea modalitii de plat prin acreditiv documentar
2. importatorul-ordonator d ordin bncii sale n privina deschiderii
acreditivului (pe baza disponibilului pe care l are deja n cont sau pe baza
unui credit pe care banca l acord n acest scop)
3. deschiderea acreditivului i ntiinarea bncii exportatorului
4. avizarea exportatorului cu privire la deschiderea acreditivului
5. confirmarea de ctre exportator a concordanei datelor din acreditiv cu
clauzele din contractul ncheiat, precum i alte clauze indicate de
importatorul-ordonator, dar care nu contravin spiritului contractului
6. livrarea mrfurilor conform condiiilor contractului de vnzarecumprare i clauzelor convenite n acreditiv
87

7. remiterea de ctre exportator la banc a documentelor care


dovedesc expedierea mrfurilor (documente ce au fost indicate n mod
expres n acreditiv, n numrul de exemplare solicitat)
8. plata contravalorii mrfurilor pe baza documentelor (n cazul n care
acreditivul este domiciliat n ara vnztorului-exportator)
9. banca exportatorului remite documentele bncii importatoruluiordonator, debitnd-o n valuta prevzut n acreditiv
10. banca importatorului, pe baza documentelor primite i verificate
drept corespunztoare condiiilor din acreditiv, efectueaz plata,
creditnd banca exportatorului
11. banca importatorului transmite documentele ctre importator, care,
pe baza lor, va intra n posesia mrfurilor
Operaiunile de derulare a acreditivului documentar se desfoar sub
incidena unui document elaborat de Camera Internaional de la Paris
Reguli i uzane uniforme relative la acreditivele documentare
Publicaia 500 se aplic numai dac prile contractante fac referire
expres la acest document
88

Caracteristicile acreditivului documentar (ca tehnic de plat internaional)


Formalismul sau caracterul documentar:
exportatorul nu poate pretinde plata dect pe baza documentelor care
atest ndeplinirea condiiilor impuse de acreditiv
bncile vor decide plata exclusiv pe baza documentelor, ele neavnd
sarcina s controleze mrfurile, ci trebuie doar s verifice existena
documentelor i coninutul acestora, respectiv conformitatea cu
coninutul acreditivului
Independena fa de relaia contractual de baz:
obligaiile asumate de pri, chiar dac au ca temei un contract
comercial, sunt autonome fa de acesta, iar ntinderea lor este cea
precizat de acreditiv
Publicaia 500 specific faptul c acreditivul este o tranzacie
diferit de cea de vnzare
89

Fermitatea angajamentului bancar:

banca se angajeaz s efectueze plata, n conformitate cu


instruciunile acreditivului, iar angajamentul su rmne ferm, pn
cnd, eventual, primete alte instruciuni dect cele iniiale

Adaptabilitatea:
prin tipologie, acreditivul poate fi adecvat diferitelor operaiuni de
comer exterior
Sigurana:
se asigur protejarea intereselor tuturor prilor implicate
exportatorul are sigurana c, n condiiile respectrii obligaiilor nsrise
n acreditiv, va ncasa contravaloarea mrfii
importatorul este asigurat c plata mrfii nu se va face dect dup ce
documentele precizate n acreditiv (care atest expedierea mrfii) vor
fi depuse la banca pltitoare(exportatorului)
banca emitent (importatorului) este protejat prin gajul asupra
documentelor de livrare

90

Documentele ce pot fi solicitate n mod uzual n cazul utilizrii


acreditivului documentar
Documente comerciale de identificare cantitativ, calitativ i
valoric a mrfurilor livrate:
factura extern emis de exportator, pe baza creia se
efectueaz plata
factura consular vizat sau legalizat de reprezentana
diplomatic a rii importatorului din ara exportatorului, care
are ca scop s confirme c marfa importat este originar din ara
exportatorului
factura proforma transmis de exportator importatorului
nainte de expedierea mrfurilor
Documente de transport:
conosamentul maritim sau fluvial
duplicatul scrisorii de trsur internaionale
scrisoarea de trsur internaional pentru trafic rutier
91

92

93

94

95

Documente de asigurare n cazul n care condiia de livrare din


contract prevede ca obligaie a exportatorului de a asigura mrfurile pe
parcurs internaional:
polia sau certificatul de asigurare
notele de acoperire (certificate de asigurare provizorii)
Documente care atest calitatea, cantitatea i originea mrfurilor:
procesul verbal de recepie calitativ i cantitativ a mrfurilor
buletinul de analiz
certificatul fitosanitar
certificatul sanitar-veterinar
certificatul de garanie
certificatul de origine

96

Elemente specifice a cror cunoatere condiioneaz funcionarea


corespunztoare a acreditivului documentar
Domicilierea acreditivului locul unde urmeaz s aibe loc plata
acreditivului
partenerii pot conveni n contractul de baz c acreditivul este domiciliat la o
banc din:
ara exportatorului avantajeaz pe exportator, acesta nefiind nevoit s
atepte timpul de curier ntre bnci
ara importatorului
ar ter

Valoarea acreditivului suma n valut menionat n instruciunile pe


care le d ordonatorul bncii sale i care urmeaz a fi pltit contra
documentelor exportatorului
conform Art. 39 din Publicaia 500, valoarea acreditivului se poate exprima
astfel:
prin indicarea cu aproximaie a sumei folosind expresiile: n jur
de, aproximativ, circa
prin indicarea unei sume superioare folosind expresia: pn la
concurena sumei
printr-o sum fix
97

Valabilitatea acreditivului reprezint termenul limit pn la care


exportatorul trebuie s prezinte documentele la ghieele
bncii unde este domiciliat acreditivul
dac n acreditiv nu este precizat termenul de predare a documentelor la banc,
acesta este considerat 21 de zile de la data emiterii documentului de transport
(data se refer la documentele prezentate, nu expediate) dup aceast dat,
banca refuz plata iar prelungirea valabilitii acreditivului nu se face dect din
ordinul ordonatorului
termenul de livrare stabilit n contract trebuie s se regseasc n documentul de
transport, care atest expedierea mrfii depirea acestui termen nseamn
nendeplinirea obligaiilor contractuale i deci ncetarea obligaiei de plat n
cadrul acreditivului
98

Natura angajamentului bancar al acreditivului acesta poate fi


revocabil, irevocabil i irevocabil confirmat
acreditivul revocabil poate fi modificat sau anulat de banca emitent, fr niciun
preaviz ctre beneficiar
acreditivul irevocabil presupune un angajament ferm al bncii emitente de a
executa plata, accepta sau negocia documentele, care nu poate fi modificat sau
anulat dect cu acordul tuturor prilor reprezint pentru beneficiar o
certitudine absolut privind plata, cu condiia prezentrii tuturor documentelor
prevzute i confirmrii tuturor celorlalte condiii
acreditivul irevocabil confirmat este cel n care la angajamentul irevocabil al
bncii emitente se adaug un angajament egal ca valoare i condiii al bncii
confirmatoare (din ara exportatorului)
99

Modul de stingere a obligaiei de plat asumate prin acreditiv


poate fi plata la vedere, prin acceptare i plata diferat

la acreditivul cu plata la vedere, n momentul prezentrii documentelor la


banc de ctre exportator, acesta este pltit imediat
la acreditivul cu plata prin acceptare, se folosete un instrument de credit,
banca pltitoare acceptnd cambia prezentat de exportator odat cu
documentele
acreditivul cu plata diferat permite amnarea plii la un anumit termen de la
prezentarea documentelor

100

Limitri n utilizarea acreditivului documentar


Durata de operare a acreditivului
ntre acordul privind plata prin acreditiv i momentul n care exportatorul
primete notificarea deschiderii acreditivului se scurge un anumit interval de
timp (acest interval de timp se poate prelungi datorit dificultilor
importatorului de a gsi o banc care s accepte operaiunea sau datorit lipsei
valutei convertibile n ara importatorului etc)
pentru efectuarea plii, banca dispune de un interval de timp rezonabil
pentru verificarea documentelor (care poate fi sub o sptmn n cazul
acreditivelor confirmate, dar se poate prelungi n cazul acreditivelor
neconfirmate)

101

Complexitatea acreditivului
partenerii cu experien redus n tranzacii internaionale pot gsi prea complicate
regulile i procedurile impuse de Publicaia 500 (49 de articole, cuprinse n 7
capitole i cuprinde 40 de pagini)

Costul acreditivului
acreditivul este cea mai scump modalitate de plat
comisioanele percepute de bnci se aplic la valoarea acreditivului
(chiar dac procentul este redus, valoarea absolut poate deveni foarte ridicat)
acreditivul induce costuri i pentru bncile implicate (funcie de complexitatea
operaiunii i rile implicate)

102

Tipuri de acreditive documentare

1.Din punct de vedere al fermitii angajamentului bancar


. revocabile
. irevocabile
2. Din punct de vedere al confirmrii acreditivelor irevocabile
. confirmate
. neconfirmate
3. Din punct de vedere al momentului efecturii plii
. cu plata la vedere
. de negociere
. de acceptare
4. Din punct de vedere al domicilierii
. n ara exportatorului
. n ara importatorului
. ntr-o ter ar
103

5. Din punct de vedere al clauzelor care le conine


transferabil
cu clauz roie (red clause)
rennoibil (revolving)
6. Din punct de vedere al utilizrii combinate
subsidiare / spate n spate (back-to-back)
reciproce (de compensaie)
cesionate

104

Observaie:
Din punctul de vedere al exportatorului, cel mai avantajos este

acreditivul documentar irevocabil i confirmat , domiciliat la o banc


din ara sa i cu plata la vedere deoarece:
este asigurat c nu va fi retras sau modificat de ctre ordonator n termenul de
valabilitate (este irevocabil)
beneficiaz de garania unei bnci tere (alta dect cea emitent) c plata va fi
efectuat (este confirmat)
plata se va efectua fr ntrziere, economisindu-se timpul necesar pentru
transmiterea documentelor ntre bncile celor dou ri (este domiciliat n ara
exportatorului)
va ncasa contravaloarea mrfii imediat ce se depun documentele la banca
pltitoare ( este cu plata la vedere)
105

7.5.1 Acreditivul transferabil

Acreditivul transferabil este un acreditiv n baza cruia beneficiarul


poate cere bncii pltitoare s permit utilizarea acreditivului n totalitate
sau parial de ctre unul sau mai muli teri (beneficiari secundari)
Publicaia 500 precizeaz c un acreditiv este transferabil numai dac
acest lucru este stipulat n mod expres de ctre banca emitent

106

Mecanismul derulrii acreditivului transferabil

Exportator
Beneficiar I

Importator

7
9

Exportator
Beneficiar II

4
6

Banca notificatoare

Banca emitent

107

1. contract comercial internaional


2. ordin de deschidere a acreditivului
3. deschidere acreditiv
4. notificare deschidere acreditiv
5. transfer acreditiv asupra beneficiarului II
6. notificare deschidere acreditiv
7. expediere marf
8. depunere documente i ncasare plat
9. depunere documente i ncasare plat

108

Acreditivul

transferabil

se

folosete

cazul

exportului

prin

intermediari, atunci cnd furnizorul mrfurilor nu trateaz direct cu


cumprtorul final
Intermediarul (comisionarul) va cere cumprtorului s deschid un
acreditiv documentar irevocabil transferabil, utilizabil i pltibil la
banca sa
Banca intermediarului va transfera apoi acreditivul la banca
furnizorului,

intermediarul

putndu-i

astfel

ndeplini

obligaiile

contractuale fa de furnizor, fr a folosi propriile fonduri i fr a


recurge la credite bancare
109

Observaii:
pentru sigurana operaiunii, este bine ca acreditivul original s fie
confirmat de banca intermediarului dac acesteia i se cere s se
angajeze i s efectueze transferul acreditivului n favoarea furnizorului
(beneficiarul secundar)
fr aceast confirmare, banca se va limita s transfere acreditivul n
favoarea unui ter, fr niciun angajament din partea sa

Banca intermediarului este cea care va aviza beneficiarul secundar


n legtur cu transferul acreditivului
Dup deschiderea acreditivului, beneficiarul secundar va prezenta
documentele prin banca sa, bncii avizatoare (notificatoare)
La

primirea

documentelor,

banca

notificatoare

va

nlocui

documentele beneficiarului secundar (n principal factura) cu cele


ale primului beneficiar care vor fi emise pe suma total a
acreditivului original

110

Banca avizatoare va prezenta documentele bncii emitente,


obinnd plata
La primirea banilor, banca pltitoare va plti beneficiarului
secundar suma care i se datoreaz iar diferena o va plti
primului beneficiar
Observaii:
dac acreditivul nu prevede n alt fel, el nu poate fi transferat dect o singur dat, deci
beneficiarul secundar nu poate transfera acreditivul unei tere pri
acreditivul transferabil va fi deschis n acelei condiii i termeni cu ai acreditivului
original cu excepia:
- valorii acreditivului
- preul unitar poate fi mai mic pentru a permite comisionarului s-i ia
profitul (comisionul)
- data expirrii acreditivului i ultima dat de livrare vor fi anterioare
celor din acreditivul original
111

7.5.2 Acreditivul cu plata prin acceptare


Acreditivul cu plata prin acceptare este utilizat n cazul unui export pe
credit i nu are o durat mai mare de 60-120 zile

canismul derulrii acreditivului cu plata prin acceptare

Exportator

Importator

5
3

Banca
notificatoare

Banca emitent
4
112

1. ncheierea contractului de vnzare internaional


2. exportatorul remite bncii notificatoare documentele de expediie
mpreun cu o cambie tras asupra bncii emitente
3. banca notificatoare transmite bncii emitente documentele i cambia
4. dup verificarea documentelor, banca emitent accept cambia
5. banca notificatoare remite exportatorului cambia acceptat de banca
emitent
Observaii:
prin mecanismul cambial se garanteaz plata la vnzarea pe credit fcut de
exportator
dac exportatorul are nevoie de lichiditi, poate da instruciuni bncii sale s
sconteze cambia acceptat de banca emitent
la scadena cambiei, ultimul beneficiar al acesteia (de exemplu banca de scont),
va ncasa contravaloarea acesteia (respectiv suma nscris n acreditiv) de la
banca emitent
113

7.5.3 Acreditivul cu plata diferat (amnat)


n cazul acreditivului cu plata diferat, plata documentelor nu se face
n momentul prezentrii acestora la banc de ctre beneficiar, ci la o
dat ulterioar, menionat n acreditiv
practic nseamn o finanare a importatorului, care primete
documentele i poate ridica marfa nainte de efectuarea plii
ceea ce impune luarea de msuri pentru garantarea plii (de
exemplu prin acceptarea unei cambii, care s acopere
contravaloarea acreditivului i costul creditrii)
Acreditivul cu plata diferat se utilizeaz atunci cnd importatorul
este un comerciant care urmeaz s revnd mrfurile pe piaa local
sau internaional, ncasnd contravaloarea lor i pltind pe
exportator, dup ce i-a oprit marja proprie
114

smul derulrii acreditivului cu plata diferat (amnat)

Exportator
1

Importator

4
2

Banca
notificatoare

Banca emitent
3

1. exportatorul remite bncii notificatoare documentele de expediie


2. documentele sunt trimise bncii emitente
3. dup verificarea documentelor, banca notific data plii
4. banca avizeaz conformitatea documentelor i notific, sub rezerva
primirii fondurilor, data plii
115

7.5.4 Acreditivul cu plata prin negociere

n cazul acreditivului cu plata prin negociere, exportatorul prezint


bncii documentele nsoite de cambii cu scadena la vedere sau la
termen, trase asupra importatorului sau bncii emitente sau altei
persoane indicate n acreditiv
Banca negociatoare achit cambiile i mpreun cu documentele le
remite bncii emitente de unde i recupereaz banii
Operaiunea de negociere const n cumprarea cambiilor spre a fi
vndute bncii emitente

116

nismul derulrii acreditivului cu plata prin negociere

Exportator
1

Importator

2
3

Banca
notificatoare

Banca emitent
4

1. exportatorul remite bncii documentele de expediie i cambiile


2. banca negociatoare efectueaz plata
3. remiterea documentelor de expediie i a cambiilor bncii emitente
4. banca emitent efectueaz plata n favoarea bncii negociatoare
117

Acreditivul cu plata prin negociere permite exportatorului s ncaseze


imediat preul ce i se cuvine
pentru operaiunea efectuat, banca percepe un comision de
negociere i i reine dobnda pentru intervalul scurs din
momentul negocierii pn n momentul ncasrii banilor de
la banca emitent
Acreditivul cu plata prin negociere poate fi folosit, ca i acreditivul cu
plata prin acceptare, pentru finanarea exportatorului care livreaz pe
credit

118

7.5.5 Acreditivul cu clauz roie red clause


Acreditivul cu clauz roie prezint o clauz special (scris
tradiional cu cerneal roie) prin care se autorizeaz banca pltitoare
(sau cea confirmatoare) s efectueze un avans de fonduri ctre
beneficiar nainte de expedierea mrfurilor
acest avans (reprezentnd o cot procentual din valoarea
acreditivului sau, mai rar, ntreaga valoare a acestuia) este
deductibil din valoarea reglementrii finale i rambursabile n
caz de neexecutare a contractului
Acreditivul cu clauz roie este o modalitate de finanare a
exportatorului de ctre importator importatorul poate cere o anumit
garanie din partea beneficiarului pn la livrarea mrfii i depunerea
documentelor respective
119

Acreditivul cu clauz roie este utilizat n mod special n


operaiunile de intermediere, cnd exportatorul are mai muli
furnizori locali (care trebuie pltii cash la livrare) sau mrfurile sunt
procurate de la licitaii locale cu plata pe loc (avansul trebuie s
acopere contravaloarea mrfurilor livrate)
Acreditivul cu clauz roie poate fi utilizat i atunci cnd trebuie
acordat un avans productorului n vederea procurrii n valut a
unor materiale necesare fabricrii mrfii contractate (sau pentru alte
pli la export)

120

121