MODALITI DE FINANARE A NTREPRINDERILOR

MICI I MIJLOCII N ECONOMIA ROMNEASC

ACTUAL
CUPRINS
INTRODUCERE

CAPITOLUL I.
CONCEPT, ROL, PARTICULARITI I DEZVOLTARE A IMM -urilor N
ECONOMIA ROMNEASC

1.1 IMM uri nfiinare, noiune, caracteristici generale, structur, evoluie ..

1.2 Rolul i dezvoltarea IMM urilor din sectorul producie ..
1.3 Forme i programe de finanare i sprijinire a IMM urilor .
1.3.1 Programe de finanare a IMM urilor .
1.3.2 Programe de sprijinire a IMM urilor .
1.4 Finanarea prin programul PHARE ...
1.5 Finanarea prin programul SAPARD
1.6 Finanarea IMM urilor cu ajutorul creditelor bancare .
CAPITOLUL II.
STUDIU DE CAZ PRIVIND UTILIZAREA CREDITULUI OVERDRAFT DE
CTRE S.C. TOTAL DISTRIBUTION S.R.L. DE LA BANCA TRANSILVANIA
S.A. ..
2.1 Creditul overdraft la Banca Transilvania S.A. ..
2.2 Studiu de caz privind utilizarea creditului overdraft de ctre S.C. Total
Distribution S.R.L. de la Banca Transilvania S.A. ..

Pag.
2

4
4
9
10
10
14
19
25
27

37
37
39

CAPITOLUL III.
UNELE OPINII CU PRIVIRE LA FINANAREA NTREPRINDERILOR MICI
I MIJLOCII N ROMNIA ..

46

CONCLUZII ..

49

BIBLIOGRAFIE SELECTIV ...

52

ANEXE ...

54

Introducere

Pn nu demult, ntreprinderilor mici i mijlocii (denumite n continuare IMM)

aproape c nu li se acorda importan nici la nivel naional (doar prin unele msuri
legislative care s le permit supravieuirea), nici la nivel internaional.
Dar, n ultima perioad, s-a constatat c acest grup de firme are o pondere
important n viaa economic a naiunilor, sunt mult mai flexibile i capabile s se adapteze
rapid la schimbrile de mediu.
Practica finanrilor pentru ntreprinderi, n Romnia, a renscut dup anul 1989,
datorit situaiei dificile n care se aflau firmele romneti la acel moment i ale cror nevoi
de finanare a capitalului circulant, n special, depeau resursele proprii ale acestora.
n plus, sunt considerate ca avnd cel mai mare potenial de creare de locuri de
munc.
Mai exact, aceast reorientare ctre IMM a fost determinat de contextul economic
din ce in ce mai deschis, extinderea utilizrii tehnologiilor informaionale i, n special, a
comerului electronic.
Toate acestea au condus la modificri n practicile economice, de management, n
comunicaii i accesul la surse de finanare ct mai avantajoase i mai variate.
De asemenea, s-a modificat poziia marilor firme fa de IMM, conturndu-se din ce
n ce mai multe relaii de parteneriat, reele i aliane strategice ntre acestea, chiar dac se
consider c relaiile stabilite cu IMM tind s fie mai mult informale, oportuniste i
episodice, dect realizate pe baze contractuale i pe termen lung. i mai exist o stare de
fapt: IMM sunt mai puin familiarizate cu structurile formale de susinere i cultur
corporatist i mai mult cu procedurile informale i birocratice.
Au fost depistai mai muli factori care au cauzat ptrunderea cu ntrziere a IMM pe
pieele globale i, mai ales, implementarea n cadrul acestora a strategiilor care s le permit
utilizarea comerului electronic ca pe un avantaj competitiv, i anume:
- n comparaie cu marile firme, IMM sunt, n general, mai puin formale i tiinifice n
practicile lor manageriale i organizaionale;
- majoritatea IMM au tehnologii informaionale mai puin complexe i mai puin
experien n utilizarea lor;
- IMM tind s-i concentreze eforturile pe termen scurt sau mediu, n vederea
supravieuirii, i mai puin spre obinerea de profit pe termen lung;
- IMM au puine resurse, att financiare, ct i intelectuale pentru a investi n iniiative
majore i sunt nesigure n ceea ce privete beneficiile ce ar putea fi obinute din eforturile
depuse pentru planificare, raportare i analiz, pe care marile firme le consider elemente
eseniale care trebuie s fie luate n considerare la stabilirea strategiilor.
Dup 1989, aproape 10 ani, n Romnia, spre deosebire de alte ri din centrul i
estul Europei, nu a existat o strategie i/sau politici coerente focalizate pe IMM, implicit un
cadru legislativ i instituional adecvat.

n domeniul microeconomic, atenia guvernelor a fost concentrat asupra privatizrii

i restructurrii firmelor de stat, explicndu-se n acest fel performanele i dinamica sensibil
inferioare ale sectorului privat din Romnia, comparativ cu alte ri europene i implicit
starea economiei romneti.
Preocuprile de sprijinire ale domeniului IMM au fost ntr-o msur important
imprimate de programele donatorilor de fonduri strine, fr ns a se face o evaluare
efectiv a acestora i fr a se asigura o ndrumare n privina dezvoltrii lor, proces
caracterizat printr-o evoluie haotic.
Legislaia Romniei privind sectorul IMM este n mare parte aliniat la acquis-ul
Comunitar din capitolul 16 ntreprinderi mici i mijlocii.
Ca ipotez de lucru, guvernul a asumat data de 1 ianuarie 2007 ca dat la care
Romnia va fi pregtit pentru aderarea la Uniunea European. n acest sens va fi
confirmat politica de dezvoltare a sectorului IMM i de mbuntire a mediului de afaceri
cu scopul de a asigura dezvoltarea economic i de a crete capacitatea IMM de a face fa
presiunilor concureniale.
Legea nr. 133/1999 privind stimularea ntreprinztorilor privai pentru nfiinarea i
dezvoltarea ntreprinderilor mici i mijlocii reprezint un pas important n armonizarea
legislaiei romneti n domeniul IMM cu cea din Uniunea European.
Responsabile pentru aplicarea legislaiei corespunztoare sunt urmtoarele instituii:
- Agenia Naional pentru IMM, care asigur coordonarea politicilor i msurilor de
sprijinire a IMM, n concordan cu Legea nr. 133/1999
- Ministerul Turismului, care elaboreaz, implementeaz i evalueaz politicile n
domeniul turismului
- Ministerul Industriei i Comerului pentru politica n domeniul comerului i
distribuiei
- Organizaiile IMM reprezentative la nivel naional, implicate permanent, prin
mecanisme specifice
Aspectele de coninut ale cadrului legislativ i instituional se refer la urmtoarele
deziderate:
aplicarea promt i integral a Legii nr. 133/1999 privind sectorul IMM
remodelarea integral a activitii instituiilor de stat n vederea creterii eficacitii
i responsabilitii lor
transformarea contractelor economice n instrumente sigure de aprare a
intereselor economice ale partenerilor, n conformitate cu practicile internaionale.
A devenit o certitudine c dimensiunile internaionale sunt din ce n ce mai importante
n domeniul economic ntr-o lume a economiilor i pieelor globale.
Astfel, aspectele internaionale sunt elemente vitale, n sensul c pentru asigurarea
succesului firmelor trebuie regndite i rezolvate problemele de contabilitate, marketing,
finane, producie, management, resurse umane, sisteme informaionale din perspectiva
globalizrii, cea ce conduce la mutaii de ordin organizaional, structural, social, cultural,
politic.
Mutaiile acela mai profunde s-au manifestat n managementul i structurile de
organizare ale celor doi poli unde se desfoar n prezent activitatea economic, respectiv
ntreprinderile mici i mijlocii i corporaiile multinaionale.
s-au conturat, astfel, dou direcii n care schimbrile aduse de societatea
informaional i spun cuvntul:
- implicarea ntreprinderilor mici i mijlocii n proiectele multiorganizaionale, a
reelelor de firme i a alianelor strategice
- reconfigurarea structurilor corporaiilor multinaionale.
Aceste direcii sunt considerate i factori care influeneaz contextul economic actual,
sub impactul procesului de dezvoltare a IMM.

CAPITOLUL I
CONCEPT, ROL, PARTICULARITI I DEZVOLTARE
A IMM urilor N ECONOMIA ROMNEASC
1.1 IMM uri nfiinare, noiune, caracteristici generale, structur, evoluie
nfiinarea unei IMM
Statisticile din ntreaga lume arat c ritmul de nfiinare de noi firme nu este constant.
El variaz de la o ar la alta i, n cadrul aceleiai ri, n timp. Studiile efectuate de numeroi
specialiti au relevat o serie de factori principali care influeneaz ritmul nfiinrii unor
ntreprinderi n ara noastr.
Fluxurile macroeconomice influeneaz intensitatea tuturor proceselor economice din
cadrul unei economii. Statisticile relev c n perioadele de expansiune economic ritmul
crerii unor ntreprinderi este mai mare dect n perioadele de stagnare sau recesiune
economic.
Cauzele sunt evidente: sporete cererea de produse i servicii, crete ritmul
investiiilor, starea de spirit a populaiei este mai bun, mai optimist. De fapt, ntreprinderile
nou create contribuie semnificativ la meninerea i amplificarea creterii economice.
Spre deosebire de precedentul, caracteristicile ramurilor economice reprezint un
factor de influen parial, sectorial. n ramurile care se dezvolt, indiferent de evoluia rii,
se nfiineaz, de regul, un numr mai mare de firme dect n ramurile care stagneaz.
Cercetrile relev c acela mai rapide creteri ale nfiinrii de noi ntreprinderi se produc n
ramurile inovative, purttoare de progres tehnic, acela care se nscriu n principalele evoluii
tehnologice actuale.
De asemenea, se constat ritmuri mai rapide de dezvoltare a sectoarelor care produc
servicii pentru populaie.
Costul capitalului care se refer la resursa cea mai costisitoare i dificil de asigurat de
ctre ntreprinztori, influeneaz nfiinarea unei firme n mod echivoc.
Pe msur ce costul capitalului exprimat n principal prin mrimea dobnzilor la
credite i prin procentele solicitate de investitori pentru sumele plasate este mai redus,
sporete numrul firmelor nfiinate i ntr-o anumit msur dimensiunea lor.
n condiiile unor dobnzi mai mici la credite, tentaia i posibilitatea economic de a
te mprumuta pentru a investi cresc. Iar, cnd dobnda la capital este mai redus i oferta
acestuia este mai mare, condiiile generale de obinere a capitalului sunt mai bune.
Ca urmare, ntreprinztorii poteniali prind curaj i se adreseaz ntr-un numr mai
mare bncilor.
Rata omajului constituie un alt factor microeconomic cu impact semnificativ asupra
nfiinrii ntreprinderilor.
Unui ritm nalt al omajului i corespunde o accelerare a nfiinrii de noi firme.
Aceasta se explic prin presiunea care se creeaz asupra celor fr slujbe de a-i gsi o
surs de existen, unii dintre ei lansndu-se n activiti antreprenoriale.
3

n plus, n condiiile unui omaj mai ridicat, noile firme gsesc uor for de munc
calificat de care au nevoie i la un pre mai sczut.
n sfrit, un alt factor cu impact substanial asupra ritmului nfiinrii de ntreprinderi
este raportul dintre mrimea veniturilor persoanelor posibil de obinut ca angajat, prin
nfiinarea unei firme i nivelul salariului obtenabil de ctre potenialul ntreprinztor.
Aa cum lesne se poate intui, cu ct se pot realiza venituri personale mai mari ntr-o
afacere nou nfiinat comparativ cu salariul primit n calitate de angajat, cu att sporete
motivaia economic de a deveni ntreprinztor. Salariile mici existente constituie un impuls
pentru lansarea salariailor n activiti antreprenoriale.
Factorii menionai, care nu sunt exhaustivi, nu fac dect s reflecte condiiile
generale, economice i juridice existente. Asupra lor o influen substanial o au strategia i
politicile economice ale organismelor care conduc ara. Cnd acestea sunt raionale, economia
naional beneficiaz de ndelungate perioade de expansiune economic, dezvoltarea
ramurilor purttoare de progres tehnic i a serviciilor este ncurajat, iar nivelul costului
capitalului este favorabil investiiilor, elemente cu cel mai mare impact pozitiv asupra ritmului
nfiinrii de noi ntreprinderi.
nfiinarea unei noi ntreprinderi implic parcurgerea a apte faze principale de natur
economic i juridic:
decizia de creare a unei afaceri
alegerea formei juridice a afacerii
realizarea documentelor constitutive i a procedurilor
autorizarea de ctre instanele abilitate
respectarea cerinelor de publicitate
nregistrarea
dobndirea identitii financiare
Se consider ncheiat procesul de nfiinare a unei ntreprinderi n momentul n care
aceasta, pe baza tuturor autorizaiilor anterioare i-a deschis contul curent n banc.
Noiunea de IMM
Programele prezentate se adreseaz IMM. Conform definiiei Comisiei Europene
sunt considerate IMM-uri toate ntreprinderile:
cu mai puin de 250 de angajai
cu o cifr de afaceri de max. 40 milioane euro sau cu valoarea bilanului anual de max.
27 milioane euro
cu nu mai mult de 25% din capital sau prile sociale n posesia uneia sau mai multor
ntreprinderi mari.
Structura sectorului IMM
Gradul de mrime al unei ntreprinderi se apreciaz de cele mai multe ori n
comparaie cu alte ntreprinderi prin prisma unor criterii cum sunt: cifra de afaceri, numrul
de salariai, activul, partea din pia pe care o deine ntreprinderea respectiv, relaiile cu
concurenii.
n general. IMM se caracterizeaz prin independen i autonomie din punct de vedere
al proprietii, ct i al funcionrii, nu are o situaie dominant n domeniul ei de activitate,
iar dimensiunea acesteia nu depete anumite mrimi. Cel mai adesea includerea
ntreprinderilor din aceast categorie se face n funcie de numrul de salariai.
Comitetul pentru Dezvoltare Economic al SUA consider ntre caracteristicile IMM
urmtoarele: autonomie de gestiune i conducere; numr limitat de investitori, adesea unul
singur; cmp de activitate zonal; activitate care nu reprezint dect o mic parte a industriei
sau a domeniului respectiv.

n majoritatea rilor dezvoltate, IMM dein cea mai mare pondere din totalul
ntreprinderilor din rile respective, regsindu-se n toate sectoarele de activitate, dar cele mai
multe dintre ele sunt ntlnite n domeniul serviciilor.
Se apreciaz de ctre specialiti c IMM nu sunt o simpl reproducere a marilor
ntreprinderi, ntruct prezint un anumit specific privind poziia lor pe pia, capacitatea lor
de a atrage personalul, modul lor de organizare care prezint att avantaje, ct i limite fa de
marile ntreprinderi. Tendina unor astfel de ntreprinderi de a funciona asemntor marilor
companii duce la eec, de acela mai multe ori.
ntre avantajele IMM pot fi menionate:
capacitate ridicat de inovare manifestat nu numai n lansarea de noi produse, ci i n
strategia pe care o adopt acestea
- posibilitatea de a reduce costurile oferind adesea un produs sau serviciu la cel mai redus
cost.
Acestea se datoreaz, n primul rnd, cheltuielilor constante mult inferioare celor din
marile ntreprinderi. n general, IMM au o structur mai puin ncrcat cu personal datorit
faptului c acestea fac apel frecvent la consilieri, avocai, contabili, periodic, pe baz de
contract de colaborri; ocuparea unor segmente de pia specifice, neaccesibile marilor
ntreprinderi tocmai din cauza mrimii lor.
ntreprinderile mici i mijlocii prezint i unele dezavantaje, ntre care:
deficiene n domeniul gestiunii, n primul rnd, din cauz c cei care creeaz o
ntreprindere mic, de obicei, nu au pregtire n domeniul managementului aceasta
face ca, din numrul mare de ntreprinderi nou create ntr-o anumit perioad, multe s
aib o existen efemer
lipsa unor surse de finanare necesare pentru a depi perioadele dificile care pot aprea
n funcionarea unei IMM, constituie un alt dezavantaj care poate duce chiar la faliment
bncile, n general cei de la care se poate obine un mprumut, sunt foarte exigente n
acordarea acestora tocmai din cauza procentului mare de eecuri n rndul unor astfel de
ntreprinderi; dificultile provocate de diferite reglementri guvernamentale privind
impozitul, competitivitatea produselor i a serviciilor ce fac obiectul de activitate al
acestor ntreprinderi.
n ciuda faptului c se confrunt cu numeroase dificulti, micile ntreprinderi
reprezint o component de baz a economiilor rilor dezvoltate, ele stau la baza marilor
industrii.
Avnd o mare importan pentru buna funcionare a unei economii moderne, IMM se
regsesc n toate sectoarele industriale, ale comerului i serviciilor. Au marele avantaj c se
adapteaz cu uurin condiiilor economice i sociale, inoveaz i exploateaz pieele
neglijate de marile ntreprinderi.
Primele programe de aciune comunitar n favoarea IMM dateaz din 1983 (anul
declarat al IMM).
n principal, aceste programe vizau realizarea urmtoarelor obiective:
crearea unui mediu administrativ simplu
desfurarea de activiti eficiente cu un nalt nivel de capitalizare
introducerea de noi tehnologii care s le garanteze dezvoltarea i flexibilitatea;
promovarea spiritului de ntreprinderi
crearea de structuri concureniale sntoase i mediu fiscal incitativ
ameliorarea problemelor sociale
creterea rolului sindicatelor
Toate aceste obiective se regsesc n iniiativele cu privire la dezvoltarea IMM
concretizate n decizii, reglementri sau recomandri ale autoritii comunitare.
-

Este semnificativ de subliniat faptul c, n domeniul finanrii, IMM beneficiaz de

mprumuturi i ajutoare prin intermediul unor surse finanatoare comunitare cum sunt: Banca
European de Investiii, Fondul European de Investiii.
Sectorul IMM este bine reprezentat n economia romneasc, att n ceea ce privete
contribuia la PIB, ct i din punct de vedere numeric.
n anul 1998, sectorul IMM a produs mai mult de jumtate din profitul net nregistrat
pe ansamblul societilor comerciale. IMM cu capital privat au deinut aproape 63% din
profitul net n anii 1999-2000, iar cele cu capital mixt peste 20%.
n anul 2003 IMM cu capital privat dominau sectorul privat al Romniei.
Trebuie menionat ns faptul c, n anul 2003 numrul IMM care au nregistrat
pierderi brute a crescut fa de anul 2001 cu 65,3%
Din totalul IMM care au nregistrat pierderi, ponderea cea mai mare au avut-o IMM cu
activitate principal n comer 68%, servicii 14% i cele din industria prelucrtoare
10,3%. Acest lucru s-a datorat recesiunii economice i lipsei unor condiii favorabile de
susinere a IMM (fiscale i de creditare, mai ales).
Din punct de vedere al creditelor acordate, ponderea deinut de IMM n totalul
creditelor acordate societilor comerciale care au depus bilanul contabil se situeaz la
aproximativ 30%. Din aceste 30% aproape 80% din credite au revenit IMM cu capital privat.
ntre anii 2000-2003 evoluia numrului IMM evideniaz o cretere de aproximativ
39%. Ramurile de activitate n care IMM i desfoar cu preponderen activitatea sunt
urmtoarele: comer 63,3%, servicii 21,7%, industria prelucrtoare 10,4%.
Din punct de vedere al formei juridice, peste 90% din totalul IMM sunt organizate ca
societi pe aciuni i alte societi necooperatiste.
Din punct de vedere teritorial, n judeele mai mici i cu un nivel de dezvoltare mai
sczut sectorul IMM este mai bine reprezentat dect n cazul tuturor societilor comerciale
existente.
Evoluia sectorului IMM
n perioada 1998-2002, numrul IMM a crescut n mod constant, dar n procent mai
mic dect creterea nregistrat n perioada 1993-1997.
Cea mai mare productivitate n sectorul IMM este nregistrat de societile cu capital
integral privat. Astfel, cifra de afaceri raportat la numrul de salariai avea o valoare de 265,3
milioane lei n 2001, respectiv 291,2 milioane lei n 2002.
n ultimii 2 ani s-a constatat o tendin general de scdere a nivelului lichiditilor i a
solvabilitii IMM, situaie cauzat n mare parte de nivelul sczut al capitalului social impus
pentru nfiinarea IMM. Aceast situaie se va remedia n perioada urmtoare, datorit
impunerii unei creteri a acestui nivel de ctre Guvern.
Pn n prezent, dezvoltarea sectorului IMM s-a realizat mai ales pe baza resurselor
proprii ale ntreprinztorilor i mai puin pe baza unor credite acordate de ctre sistemul
bancar.
Instabilitatea sistemului financiar-bancar, fluctuaia permanent a acestora datorit
variaiilor inflaiei, au avut un impact nefavorabil asupra dezvoltrii IMM.
n funcie de scopul propus i intermediarii implicai n finanare, majoritatea
programelor se concentreaz n mod explicit asupra anumitor regiuni i sectoare economice.
Dup delimitarea sectoarelor economici exist anumite activiti exceptate de la finanare.
Printre acestea se numr domeniul bancar, asigurrile i alte servicii financiare sau alte
brane, cum ar fi industria de armament, alcool i tabac, cazinourile sau activitile care pun
n pericol morala sau mediul nconjurtor.
ntreprinderile mici i mijlocii sunt n cretere, fapt ce duce la soluionarea unor
probleme cum ar fi omajul i valorificarea unor resurse locale. n condiiile autonomiei i a
liberei iniiative crete aportul IMM la producia bunurilor de consum de serie i mic i
6

mijlocie. Industria mic contribuie tot mai mult la acoperirea necesitilor cu materiale de
construcii, materii prime, unele ansamble si subansamble, piese de schimb n cadrul unor
cooperri n continu destindere i diversificare cu industria mare.
ntreprinderile de industrie mic desfoar o gam larg de activiti:
valorific o parte din deeurile rezultate din procesul de producie din combinatele i
ntreprinderile mari
execut o gam larg de servicii, accentul punndu-se pe diversificarea prestaiilor de
serviciu la domiciliu
desfoar activiti pentru asimilarea, diversificarea i reproiectarea produciei precum
i pentru cunoaterea cerinelor i preferinelor populaiei n vederea satisfacerii n
condiii din ce n ce mai bune
au posibilitatea asimilrii de noi produse
sporesc producia i volumul serviciilor i asigur creterea productivitii muncii
diversific producia de bunuri de consum contribuind la completarea fondului de marf
pentru aprovizionarea populaiei.
Pe lng susamintit independen de ntreprinderile mari, mai sunt puse adeseori
condiii asupra raportului ntre forma de proprietate privat/de stat i romn/strin. n
primul caz este vorba de cel puin 51% capital sau drept de vot privat pentru solicitarea unei
finanri iar n cel de-al doilea caz sunt posibile mai multe variante. n programele prezentate
se consider c limita inferioar absolut pentru societile mixte cu capital strin un aport de
cel puin 20% capital romnesc.
Caracteristici generale
La solicitarea unei finanri mai trebuiesc documentate existena juridic a
ntreprinderii, nregistrarea la autoritile de stat, i, dup caz, autorizaiile de funcionare sau
desfacere. Aceste documente sunt, de exemplu:
- statului i setul complet de documente ale firmei n care sunt precizate numele, sediul,
domeniul de activitate, forma juridic, capitalul social, conductorul firmei etc.
- dovada nregistrrii la Registrul Comerului
- dovada nregistrrii la Administraia Financiar
- licene, patente, autorizaia de la protecia mediului i altele.
Alturi de criteriile generale i mai ales administrative, decizia pentru acordarea unui
credit depinde n primul rnd de evaluarea economic a firmei solicitante ca i de obiectul
investiiei. Aceste condiii sunt valabile ntr-o form asemntoare i n luarea unei decizii
asupra acordrii unor sume (nerambursabile).
Aspectele legate de verificarea unei ntreprinderi la acordarea unui credit ar fi, de
exemplu:
rating: solicitantul creditului a avut deja probleme cu plile, are obligaii sau datorii
externe ? Care a fost politica de pli n trecut?
domeniul afacerilor: dac solicitantul creditului se afl n domeniul unor afaceri cu
anse de viitor sau dac ntreprinderea se afl n restructurri, care i-ar influena negativ
activitatea.
structura capitalului: dac este asigurat valoarea sumei solicitate de valoarea
capitalului social existent. Care este valoarea utilajelor i prin ele capacitatea de
adaptare la fluctuaiile de personal conjuncturale.
existena firmei i experiena managerial: de ct timp se afl firma (cu succes) n
domeniul de activitate actual ? Dispune managementul de suficiente cunotine de pia
i profesionale ?
Aspectele legate de obiectul investiiei solicitate cuprind, de exemplu :
o economicitate/rentabilitate: se ateapt ca investiia s aduc un ctig corespunztor ?
Care este perioada de amortizare a finanrii proiectului ?
7

o durabilitate: este asigurat continuitatea proiectului i dup ncetarea finanrii

externe ? Sunt suficiente resursele pentru exploatarea profitabil de medie i lung
durat ?
o aspecte economice de ansamblu (mai ales n cazul programelor de promovare): n ce
msur contribuie proiectul la crearea de noi locuri de munc i venituri ? Care sunt
efectele previzibile asupra mediului nconjurtor ?
ntrebarea capital pentru instituia creditoare n cazul acordrii unui mprumut este
urmtoarea: Poate asigura ntreprinderea finanarea, fr dificulti majore,
rambursarea creditului din capacitatea sa financiar i afacerile curente?, i : Pune
solicitantul un volum acceptabil de garanii a dispoziie pentru acoperirea riscurilor ?
Pentru clarificarea problematicii susamintite sunt necesare adeseori urmtoarele
rapoarte i documente:
- Bilanurile anuale i cele intermediare, care ofer informaii asupra structurii de
capital, valoarea bunurilor realizate, evoluia financiar etc.
- Calculul profiturilor i pierderilor pentru nelegerea structurii rezultatelor produciei,
a cheltuielilor, precum i a factorilor de influen.
- Planul afacerii ca baz a investiiei planificate i a derulrii afacerii.
- Studiul de fezabilitate pentru evaluarea economic i tehnic a posibilitilor de
realizare a proiectului.
- Analiza de cash-flow pentru verificarea fluxului de ncasri i cheltuieli legate de
investiie pe o anumit perioad de timp.
Independent de bilanul prezentat, solicitantul trebuie s posede o viziune clar asupra
felului i volumului investiiei planificate, a consecinelor care rezult din aceasta (folosirea
resurselor financiare i personale, perspectiva pe care o are ntreaga afacere) ca i asupra unui
concept de rambursare la timp a creditului.
1.2. Rolul i dezvoltare IMM-urilor din sectorul productiv
Msurile de politic regional din domeniul IMM sunt planificate i promovate n
baza cadrului legislativ i instituional creat de autoritile centrale, regionale i locale, n
concordan cu principiile promovate de Uniunea European referitoare la: concentrarea,
programarea, subsidiaritatea i parteneriatul.
Planul Naional de Dezvoltare pentru perioada 2001-2006 cuprinde, n strategia sa,
principalele axe de dezvoltare regional. Dezvoltarea sectorului privat, al IMM din sectorul
productiv i promovarea investiiilor n aceast direcie este una din prioritile strategiei.
Sprijinirea dezvoltrii IMM din sectorul productiv prezint avantajul c acestea au
capacitatea de a se adapta rapid, de a fi inovatoare i de a realiza ritmuri de cretere foarte
ridicate.
Principalele instrumente de politic regional vizeaz crearea unor condiii favorabile
pentru atragerea investiiilor private, n condiiile unor resurse de finanare public redus.
Mijloacele financiare necesare pentru a iniia sau dezvolta o ntreprindere poate s
provin din surse interne sau externe. Sursele interne constau n economiile antreprenorului,
iar n cazul ntreprinderilor existente constau n produsul de vnzare. O finanare realizat cu
sprijinul unic al surselor interne prezint avantaje i dezavantaje importante.
Avantajele finanrii interne:
un mai mare control i independen asupra ntreprinderii, actele ntreprinse netrebuind
justificate cuiva
singurul cost asociat finanrii interne este pierderea dobnzilor (dac fondurile fceau
obiectul unui plasament)
fondurile investite nu trebuie rambursate.
8

Dezavantajele finanrii interne:

fondurile sunt limitate, fapt ce restrnge capacitatea ntreprinztorilor de a realiza
beneficii sau de a-i dezvolta ntreprinderea
ntreprinztorul va trebui s accepte un fond de risc personal ridicat
Finanarea extern este asigurat de bnci, instituii de investiii, organe ale sectorului
public, ct i particular, cu avantajele i dezavantajele ei.
Dintre avantajele finanrii externe menionm:
existena unei game variate de finanri
investitorii externi sunt, de regul, mai importani dect sursele interne i pot permite o
dezvoltare mai substanial a ntreprinderii
implicarea investitorilor externi trebuie s garanteze adaptarea unei direcii raionale a
ntreprinderii
implicarea investitorilor interesai i experimentai poate constitui o resurs important
pentru ntreprindere.
Dezavantajele finanrii externe:
obiectivele investitorilor trebuie satisfcute chiar dac difer de obiectivele
ntreprinderii.
n general, mijloacele financiare obinute sunt o combinaie de surse interne i surse
externe. Sursele interne sunt importante n msura n care ele demonstreaz angajamentul
ntreprinztorului i i permit acestuia s exercite un control asupra ntreprinderii. Sursele
externe sunt n mod egal necesare pentru a permite ntreprinderii s-i exploateze pn la
capt posibilitile.
Rolul IMM
Inovarea este un factor cheie pentru competitivitatea industrial, dezvoltarea durabil
social, economic i crearea de noi locuri de munc. Scopul este promovarea activitilor
inovatoare, inclusiv crearea de ntreprinderi inovatoare i facilitarea diseminrii i exploatrii
rezultatelor cercetrii i sprijinirea transferului tehnologic.
ntreprinderile mici i mijlocii sunt factori i actori cu rol foarte important n inovare.
Dezvoltarea IMM poate avea o contribuie vital la dezvoltarea economic i social, la
activiti economice noi, crearea de noi locuri de munc i competitivitate.
IMM trebuie s aib asigurat un acces mai uor la tehnologiile avansate de care au
nevoie.
ntreprinderile mici i mijlocii sunt coloana vertebral a unei economii moderne.
Ele reprezint o surs esenial de noi locuri de munc i o pepinier a ideilor de
afaceri. De aceea, trebuie avut n vedere mbuntirea mediului de afaceri n ceea ce
privete:
necesitatea asigurrii accesului la finanare IMM (crearea condiiilor pentru integrarea
capitalului de risc, a schemelor de microcredite, a creterii expunerii bncilor
comerciale fa de IMM, simplificarea procedurilor de creditare, perfecionarea
ntreprinztorilor i creterea experienei acestora n elaborarea planurilor de afaceri,
mbuntirea promovrii ctre comunitatea de afaceri a programelor de finanare
mbuntirea educaiei n spirit antreprenorial i a perfecionrii profesionale
creterea vizibilitii serviciilor de sprijin pentru afaceri.
ntreprinderile mici i mijlocii trebuie privite ca principale promotoare ale iniiativei i
ocuprii forei de munc, precum i ale integrrii europene sociale i locale.
1.3 Forme i programe de finanare i sprijinire a IMM-urilor
1.3.1 Programe de finanare a IMM
9

Bursa de contacte Programul de Finanare Naional i Internaional

Cele mai noi programe de finanare creditare au fost prezentate n anul 2002 n
cadrul Bursei de contacte Programe de Finanare Naional i Internaional pentru IMM de
ctre reprezentanii bncilor comerciale, fondurilor i societilor de investiii, de leasing i de
franchising.
Bncile comerciale s-au prezentat la aceast burs de contacte cu ultimele lor oferte de
creditare pentru persoane juridice:
Casa de Economii i Consemnaiuni S.A. Bucureti acord IMM credite pentru
dezvoltarea afacerilor, care pot fi de tip revolving (pentru finanarea temporar a lipsei de
lichiditi), credite pentru finanarea stocurilor (mrfuri, materii prime i materiale), credite
pentru documente n curs de ncasare, credite pentru faciliti de cont i credite pentru
echipamente (pentru achiziionare de maini, utilaje, pentru dezvoltare, retehnologizare,
realizarea de noi obiective). Termenul de creditare poate fi scurt (pn la 12 luni), pentru
liniile de credit i creditele pentru achiziionarea de materii prime i materiale, mediu (1-5 ani)
sau lung (peste 5 ani) credite pentru echipamente.
Totodat, CEC S.A. Bucureti acord credite din Fondul Romno German pentru
capital de lucru i echipamente. De aceste credite pot beneficia ntreprinderile cu capital
privat, de stat sau mixt, cu maximum 50 de angajai. Termenul de creditare este de 24 de luni,
cu o perioad de graie de 3 luni.
Banca Romneasc s-a prezentat la burs cu Programul de credite micro i mici,
derulat din sursa Fondului Romno German KfW (Kreditanstalt fur Wiederaufbau).
Potrivit acestui program, limita maxim de finanare este de 50.000 EUR, pe maxim
doi ani cu o perioad de graie de maxim 3 luni. Cheltuielile eligibile pentru acest credit sunt
achiziia, construcia, modernizarea de spaii i structuri productive, echipamente, utilaje,
capital de lucru.
Beneficiarii eligibili sunt persoane juridice romne cu capital integral privat, cu
maxim 50 de angajai, activitate principal de industrie, construcii, servicii sau comer, fr
datorii la aceast banc sau ali creditori.
Sucursala Bucureti Alba-Iulia a Bncii Transilvania a prezentat credite derulate de
banc din surse BERD. Creditele pot fi acordate n termen scurt (maxim 12 luni) sau mediu
(ntre 1 3 ani cu o perioad de graie de 1 6 luni). De aceste credite pot beneficia IMM cu
maxim 100 de angajai, cu capital majoritar privat care au ca obiect de activitate producia de
armament, tutun, alcool, jocuri de noroc.
La rndul su, Banca Romn de Dezvoltare acord credite din surse proprii n lei i
n valut, pe termen scurt, mediu i lung pentru investiii.
Pentru a fi eligibil, clientul trebuie s aib cont la banc, s aib capacitatea financiar
de a genera profit, s prezinte un studiu de fezabilitate, un plan de afaceri detaliat i s aduc
un aport propriu de minim 25% din valoarea proiectului de investiii, iar perioada de
rambursare merge pn la 4 5 ani, sau chiar 10 ani dac proiectul este complex, dobnda
fiind negociabil n funcie de performanele clientului.
Programul de finanare din sursa KfW pentru IMM care realizeaz proiecte de
investiii derulat prin BANCA EXIMBANK Romnia
Pentru a beneficia de finanare, o IMM trebuie s ndeplineasc cumulativ urmtoarele
condiii:
- este persoan juridic romn, avnd capital majoritar romnesc, privat sau de stat ntrun stadiu avansat de privatizare
- se ncadreaz, prin obiectul de activitate, n orice domeniu, ,mai puin agricultura
primar
- are maxim 250 de angajai (mpreun cu societile afiliate)
- are un bun standing financiar

10

prezint toate aprobrile necesare n cazul efecturii de investiii cu impact asupra

mediului
Prin acest program se finaneaz proiectele de investiii destinate:
o achiziionrii de maini, utilaje, vehicule, echipamente
o achiziionrii/construirii de cldiri i achiziionri de terenuri n legtur cu proiectul de
investiii
o dotrii magazinelor/birourilor cu echipament de comercializare i expunere/echipament
de birotic
o achiziionrii de active intangibile (licene, patente)
o finanrii capitalului de lucru pn la 40% din valoarea creditului.
O IMM, dac ndeplinete condiiile menionate anterior, poate solicita finanare
pentru un proiect de investiii, fiind excluse din finanare intermedierile imobiliare, investiiile
de portofoliu (achiziionare de aciuni, obligaiuni, bonuri de tezaur, fonduri mutuale),
retrofinanrile sau reealonrile de credite bancare, tranzacii speculative comerciale i
financiare.
Suma maxim a creditului este de 511.000 EUR, aceasta putnd reprezenta 80% din
totalul costului investiiei. Diferena de 20% va reprezenta contribuia proprie a solicitantului,
constnd n lichiditi sau mijloace fixe care contribuie la realizarea investiiei.
Perioada de acordare a finanrii este de maximum 5 ani, incluznd o perioad de
graie (pn la rambursarea primei de capital) de maximum 12 luni. Dobnda este variabil
plile de rate, dobnzi i comisioane avnd loc trimestrial.
Coeziunea economic i social PHARE 2000
PHARE 2000 Coeziune economic i social aceast schem de finanare
nerambursabil finanat din programul UE PHARE 2002 i propune s finaneze proiecte
de investiii, inclusiv prin activiti inovative, ale IMM create dup ianuarie 2002i nu mai
trziu de 20 mai 2004, precum i ale microntreprinderilor, care intenioneaz s-i dezvolte
afacerile.
Beneficiarii grantului IMM nou nfiinate sau micro-ntreprinderi.
Domenii de finanare alocaia financiar nerambursabil se acord pentru: investiii
directe n producie i activiti legate de asemenea investiii, incluznd activiti inovative:
investiii pentru dezvoltarea serviciilor; reabilitarea cldirilor industriale direct legate de
proiect; investiii pentru sprijinirea activitii de marketing i export i a promovrii
exportului; cercetare-dezvoltare, inovare i transfer de noi tehnologii. Alocaia financiar
nerambursabil nu poate depi 60% din costurile totale eligibile ale proiectului. Restul
trebuie finanat din resursele proprii ale aplicantului.
Criterii de eligibilitate sunt eligibile toate sectoarele, cu urmtoarele excepii:
agricultura primar, energie, extracie, comer, activiti imobiliare, construcii i renovarea
construciilor n scopul vnzrii sau nchiderii lor, inclusiv prin leasing, servicii financiare i
de asigurri, cazinouri i jocuri de noroc, producie de armament, tutun i buturi alcoolice.
Fondul romn post-privatizare (FRPP)
Fondul romn post-privatizare (FRPP) finanat de BERD este un fond de dezvoltare
avnd drept scop finanarea, restructurarea post-privatizare i modernizarea ntreprinderilor
mici i mijlocii.
Mecanismul prin care se investete: prin achiziia direct a aciunilor ntreprinderilor
sau prin alte instrumente financiare care n general se pot converti n aciuni ale companiei.
Obiectul investiiei este de a sprijini procesul de dezvoltare, creterea economic a
ntreprinderii i obinerea unei rate de rentabilitate care compenseaz riscul investiiei.
Valoarea investiiei poate varia ntre 0,3 4,4 milioane EUR, pentru o perioad limitat i n
mod normal reprezint o poziie minoritar a companiei.
11

Fonduri de creditare administrate de Ministerul Muncii i Solidaritii Sociale

O recent reglementare deschide accesul unei categorii largi de ntreprinderi la o nou
surs de finanare prin linii de credit avantajoase. Astfel, IMM, unitile cooperatiste,
asociaiile familiale, pot obine credite dintr-un fond creat n structura bugetului asigurrilor
pentru omaj, fond administrat de Ministerul Muncii i Solidaritii Sociale.
Fondurile de creditare au ca surs bugetul asigurrilor pentru omaj i se acord n lei,
pe principiul tratamentului egal i nediscriminatoriu, tuturor beneficiarilor de drept.
Creditele sunt destinate s creeze locuri de munc, n special pentru omeri, i s
favorizeze iniierea unor activiti independente, dezvoltarea IMM.
Acordarea creditelor se realizeaz pe principiul transparenei operaiunilor de
creditare, prin punerea la dispoziie instituiilor implicate i celor interesai a tuturor
informaiilor referitoare la acordarea de credite din bugetul asigurrilor pentru omaj. IMM
pot beneficia de credite din bugetul asigurrilor pentru omaj pentru:
- finanarea stocurilor de materii prime, materiale i obiecte de inventar sau a altor nevoi
privind activitatea curent, conform specificaiilor din studiul de fezabilitate
- cheltuieli de capital, respectiv: utilaje i echipamente de lucru, construcii speciale,
construcii, amenajri i dotri, mijloace de transport, calculatoare i altele
- finanarea concomitent a stocurilor de materii prime i a cheltuielilor de capital, potrivit
prevederilor din studiul de fezabilitate.
Pentru beneficiarii de credite, ponderea creditului acordat n totalul sumelor necesare
va fi urmtoarea:
75% din valoarea studiului de fezabilitate depus n cazul finanrii cheltuielilor de
capital
in cazul finanrii stocurilor de materii prime creditele se acord, n ceea ce privete
proporia, conform metodologiei bncii.
Perioada maxim n care creditul acordat trebuie s fie rambursat este:
de 3 ani, n cazul creditelor acordate pentru finanarea cheltuielilor de capital
de 1 an, n cazul creditelor acordate pentru finanarea stocurilor de materii prime i
materiale
creditele se acord n raport cu numrul de locuri de munc pe care solicitantul se
oblig s le creeze i n cuantumul stabilit de lege.
Credite cu dobnd avantajoas acordate de A.J.O.F.M.
Agenii economici interesai pot obine credite cu dobnd avantajoas prin
A.J.O.F.M.
Creditele sunt acordate IMM n scopul crerii unor noi locuri de munc, din care
minimum 50% pentru omeri. A.J.O.F.M. dorete s sprijine, prin acordarea acestor credite cu
dobnd avantajoas, ntreprinztorii mici i mijlocii care trebuie s devin principala surs de
locuri de munc.
Dac n anul 2001 a fost introdus, n premier, creditul pentru avansul solicitat de
societile de leasing pentru achiziionarea de echipamente, n anii care au urmat (2002-2003)
A.J.O.F.M. a introdus pentru prima dat creditul pentru avansul solicitat de societile de
leasing pentru achiziionarea de echipamente i utilaje. Fiind vorba de credite, ceea ce implic
garantarea creditului, au fost mbuntite i condiiile de garantare.
Astfel, garaniile bancare constituite au fost limitate la valoarea creditului i a dobnzii
aferente.
Se pot constitui ntr-un mix de garanii reale i colaterale, n diferite proporii:
bunuri mobiliare (terenuri i imobile)
utilajele i bunurile imobile cumprate din credit
cesiunile din ncasri, contracte i planul de afaceri n funcie de bonitatea firmei.
Aceste credite vor avea cea mai avantajoas dobnd de pe pia, respectiv jumtate
din dobnda de referin a B.N.R.
12

Creditele se adreseaz IMM-urilor care i desfoar activitatea principal n sfera

produciei, turismului sau serviciilor.
Aceste ntreprinderi pot beneficia de credite pentru urmtoarele trei categorii de
cheltuieli:
cheltuieli de capital: dotarea cu utilaje i echipamente, instalaii de lucru, amenajri i
dotri, mijloace de transport, calculatoare i altele
construcii necesare obiectului legal de activitate
finanarea stocurilor de materii prime, materiale i obiecte de inventar.
Perioada de acordare a creditelor pentru cheltuieli de capital este de maxim 3 ani, iar
la materii prime i materiale de 1 an, n condiii de dobnd extrem de avantajoase.

1.3.2 Programe de sprijinire a IMM

Fondul Naional de Garantare a Creditelor pentru IMM
Misiunea acestui fond este de a susine procesul de dezvoltare a sectorului IMM din
Romnia, facilitarea accesului acestora la instrumentele de finanare oferite de bnci
comerciale i alte instituii financiare n favoarea IMM care solicit credite la bnci.
Activitatea principal const n garantarea creditelor sau a altor instrumente financiare
care pot fi obinute de ctre IMM de la bncile comerciale sau alte instituii finanatoare.
Fondul poate desfura i alte activiti conexe exclusiv pentru IMM cu capital privat
subordonate obiectului de activitate i scopurilor pentru care s-a nfiinat fondul:
o asigurarea de consultan de specialitate n vederea utilizri ct mai eficiente a creditelor
pentru care s-au acordat garanii
o consultan pentru afaceri i management
o realizarea i furnizarea de programe, servicii de prelucrare a datelor, ct i gestiunea i
exploatarea continu a acestora
o realizarea oricror tipuri de activiti compatibile cu scopul pentru care a fost nfiinat
societatea, precum i administrarea i gestionarea fondurilor societii
Fondul va acorda garanii bncilor i altor instituii finanatoare cu prioritate pentru
finanarea proiectelor de investiii i a proiectelor de investiii asociate cu capital de lucru
(care au un grad de risc relativ mai sczut), urmnd ca garantarea creditelor aferente
capitalului de lucru s fie efectuat punctual pe baza unor analize adecvate, acordndu-se
prioritate acelor proiecte care genereaz activitate de export.
Garaniile se vor acorda pentru credite pe termen scurt, mediu i lung destinate
finanrii unor proiecte de investiii sau a produciei, care pot fi obinute de IMM, ageni
economici cu capital integral privat, n domeniul industrial, comercial, al transporturilor,
turismului i prestrilor de servicii, de la bncile comerciale ori din alte surse.
Condiiile de garantare sunt urmtoarele:
o rentabilitatea proiectului, respectiv posibilitile clientului de a obine venituri pe
ntreaga durat a proiectului, suficiente pentru a asigura o profitabilitate normal a
activitii de baz
o rambursarea creditului capacitatea de rambursare se analizeaz de bnci i Fond pe
baza situaiilor financiare previzionale
o destinaia creditului
o credibilitatea clientului bncii, respectiv calitile morale, profesionale, organizatorice,
poziia fa de teri, fa de banc/instituia finanatoare din activitatea anterioar, poziia
de pia, precum i situaia patrimonial i financiar
o participarea cu fonduri proprii de ctre solicitantul creditului, existena unor garanii
reale

13

o contribuia proprie a ntreprinztorului, minimum 20% din valoarea proiectului de

investiii
fondul poate acorda garanii pentru maximum 75% din valoarea unui credit pentru
finanarea unui proiect de investiii, scrisori de garanie, pentru contractele de leasing
maximum 75% din valoarea nerecuperat a unu/dou rate de leasing consecutive.
Nu vor fi acceptate spre a fi garantate urmtoarele credite:
cele aferente IMM ncadrate dup serviciul datoriei n categoria ndoielnic sau
pierderi
celor ai cror beneficiari sunt n incapacitate de plat
Pentru obinerea garaniei, banca finanatoare analizeaz documentaia de credit
naintat de IMM, sub aspectul necesitii, oportunitii i realitii datelor prezentate de
solicitant.
n situaia n care banca consider proiectul viabil, dar nu prezint suficiente garanii
pentru acordarea creditului, banca solicit Fondului participarea la mprirea riscului, prin
emiterea unei garanii financiare pentru proiectul respectiv, acesta analiznd dosarul de
finanare remis de banc i transmite acesteia decizia privind acordarea garaniei financiare
solicitate. n vederea diminurii riscului asumat, n baza conveniilor ncheiate cu bncile
i/sau instituiile finanatoare, Fondul poate controla modul de utilizare a creditelor/scrisorilor
de garanie/contractelor de leasing care au beneficiat de garanii.
Servicii de instruire i consultan pentru IMM
Unul dintre cele mai importante subprograme gestionate de Ministerul pentru IMM i
Cooperaie este Subprogramul naional i multianual pe perioada 2002 2005 pentru
susinerea accesului ntreprinderilor mici i mijlocii la servicii de instruire i consultan.
Acest subprogram face parte din programul Msuri de stimulare a nfiinrii i
dezvoltrii IMM finanat de MIMMC. Subprogramul este axat pe creterea competenelor
ntreprinztorilor n domeniul managementului, marketingului, metodelor de finanare,
standardizare, certificare i calitate.
Obiectivul subprogramului l constituie afirmarea i valorificarea potenialului IMM
de producie i de servicii, prin diminuarea decalajului de instruire a personalului de decizie i
de execuie din IMM romneti fa de cele din UE i facilitarea accesului la servicii de
consultan.
Subprogramul urmrete:
dezvoltarea aptitudinilor antreprenoriale bazate pe cunoaterea i gestionarea optim a
resurselor, n vederea adaptrii rapide la rigorile determinate de globalizarea pieelor i
de integrare n UE
creterea numrului de ntreprinztori de succes
mbuntirea performanelor economice i tehnice ale IMM prin creterea gradului de
pregtire a personalului IMM i utilizarea serviciilor specializate de instruire i
consultan
promovarea investiiilor n producie i servicii prin creterea potenialului de accesare a
surselor de finanare.
Pot beneficia de alocaii financiare nerambursabile n cazul subprogramului agenii
economici care ndeplinesc cumulativ la data solicitrii urmtoarele criterii de eligibilitate:
sunt organizai n baza Legii nr. 31/1990
au capital social integral privat
au cifra de afaceri pn la echivalentul a 8 milioane EUR, conform datelor din bilanul
contabil al ultimului an fiscal
numrul mediu scriptic anual de salariai este de pn la 49 (inclusiv), raportat n anul
anterior

14

ponderea n capitalul social al agentului economic a societilor care nu se conformeaz

definiiei de IMM, n calitate de acionar sau de asociat, este mai mic de 25%.

Dezvoltarea exporturilor program de susinere pentru IMM

Un alt subprogram gestionat de MIMMC, n favoarea susinerii activitilor
antreprenoriale, se refer la dezvoltarea exportului. Subprogramul destinat stimulrii
exportului este desfurat pe o perioad de 5 ani: 2002 2007. obiectivul principal al acestei
structuri deopotriv organizaionale i financiare, const n facilitarea accesului IMM la
pieele externe. Pot beneficia de alocaii financiare nerambursabile n cazul subprogramului
agenii economici care ndeplinesc cumulativ urmtoarele criterii de eligibilitate:
o sunt organizai n baza Legii nr. 31/1990
o au capital social integral privat
o au cifra de afaceri pn la echivalentul a 8 milioane EUR, conform datelor din bilanul
contabil al ultimului an fiscal
o numrul mediu scriptic anual de salariai este de pn la 249 (inclusiv), raportat n anul
anterior
o au o durat de funcionare de cel puin un an de la data depunerii cererii.
Prin subprogram se susin, prin alocaie financiar nerambursabil, urmtoarele
activiti de promovare a exportului promovate de IMM:
elaborarea i producia de materiale tiprite pentru promovarea agenilor economici
realizarea unui site pe internet pentru prezentarea activitii solicitantului i a produselor
promovate
participri la cursuri de pregtire, n ar i/sau n strintate, n domeniul tehnicilor de
promovare a exporturilor
contractarea unor servicii de consultan pentru elaborarea strategiilor de export i/sau a
studiilor de pia
achiziionarea de informaii privind pieele externe, furnizate de firme specializate.
Valoarea alocaiei financiare nerambursabile oferite beneficiarilor solicitai este
echivalentul a 60% din valoarea fiecrei cheltuieli eligibile efectuate (exclusiv TVA), dar fr
s depeasc plafoanele maxime stabilite pentru fiecare activitate eligibil i n limita sumei
de 80 milioane de lei pentru fiecare beneficiar. Fiecare poate obine pe parcursul a 2 ani
consecutivi o alocaie financiar nerambursabil total de maxim 80 milioane lei n cadrul
acestui program.
Sprijin pentru IMM prin bncile comerciale
Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare i Uniunea European au extins
cu 5,6 milioane euro finanarea pentru Banca Transilvania, o banc privat din Romnia,
pentru a susine IMM din ar. Aceast nou linie de credit este cea de-a doua acordat acestei
bnci i a patra din Romnia, toate fiind acordate prin facilitatea de finanare a IMM
UE/BERD, un program comun de promovare a finanrii IMM din zece ri din Europa de Est
candidate la UE.
UE a furnizat un pachet stimulator substanial pentru cursuri de perfecionare i alte
iniiative instituionale prin adugarea a nc 0.8 milioane EUR programului prin Banca
Transilvania.
Facilitatea (UE/BERD) pentru IMM a fost lansat n aprilie 1999 n cadrul
programului PHARE de ctre UE mpreun cu BERD n vederea ncurajrii creterii i
dezvoltrii IMM, prin facilitarea accesului acestora la credite, leasing-uri sau la investiii de
capital, prin intermediari financiari locali din rile candidate.
Analiza fondurilor pentru finanarea IMM

15

n mod tradiional, o subvenie este banul gratuit acordat n cazul n care anumite
condiii sunt ndeplinite i nu se cere o rambursare de interese sau a subveniei nsi.
Subveniile se pot constitui n mod clar ca o surs de finanare atrgtoare, dar se impune
verificarea atent a condiiilor asociate subveniilor specifice. Anumite subvenii trebuie s fie
rambursate i, n anumite cazuri, condiiile legale de subvenionare pot deveni foarte
costisitoare pentru o ntreprindere. Toate subveniile au regulile lor proprii, dar n general sunt
luate n calcul trei mari condiii:
subvenia se acord n principiu, pentru stimularea activitilor economice ntr-o regiune
dat
acordarea subveniilor este lsat n sarcina organismelor competente i nu are caracter
obligatoriu. Sarcina de a demonstra nevoia de subvenie revine ntreprinderii.
anumite subvenii iau forma unui vrsmnt unic sau nu sunt valabile dect pe o
perioad limitat, situaie care oblig ntreprinderea s gseasc o finanare de nlocuire
pentru timpul dorit.
mprumuturile
Exist diferite tipuri de mprumut, care pot fi acordate de ctre o mare varietate de
organisme. De regul, un mprumut implic obligaia de rambursare a capitalului cu dobnzile
aferente. Cu ct riscul este mai mare, cu att costul mprumutului va fi mai ridicat.
mprumuturile se mpart n dou mari categorii:
o mprumuturi cu garanie
o mprumuturi fr acoperire - constau n aceea c procentele de dobnd sunt relativ
ridicate i rambursrile trebuie efectuate la cerere
Anumite bnci pot cere plata cheltuielilor pentru recurgerea la facilitile de cas, fapt
ce trebuie s determine ntreprinderile a analiza cu atenie opiunea.
La mprumuturile din prima categorie, ntreprinztorul va prezenta ca garanii anumite
imobile, uzinele, instalaiile, casa directorului i garaniile personale. Principala surs a
acestui tip de finanare este banca. n general, bncile i fac concuren pentru a mprumuta
bani, dar numai pentru ntreprinderile de bun calitate, adic perfect garantate. Aceasta
nseamn c bncile prefer investiiile cu risc mic care le garanteaz securitatea maxim.
mprumuturile fr acoperire sau descoperite pot fi acordate de ctre bnci (mult mai
rar i pentru sume mici), membrii familiei sau prieteni i alte fonduri.
Dei pn n prezent nu s-a iniiat n Romnia la nivelul administraiei publice locale,
acordarea de mprumuturi bonificate pentru tineri, persoane peste 50 de ani, minoritilor
etnice sau persoanelor n vederea crerii unui tip particular de ntreprindere, aceast
posibilitate ar fi interesant de luat n calcul.
Facilitile de casierie
Facilitile de cas acordate de ctre bnci pot fi sau nu garantate, dup politica bncii
n cauz. Cele dou principale avantaje ale facilitilor de cas sunt c dobnzile se calculeaz
doar asupra sumei mprumutate i c facilitile de cas permit o mai mare suplee pentru a
face fa nevoilor n fondul de rulment. Dezavantajele acestui tip de fonduri sunt prezentate de
oportunitatea unei astfel de alegeri.
Capitalul sub form de aciuni
Capitalul n aciuni este forma de capital furnizat de ctre acionari n cazul n care ei
cumpr aciuni (sau pri) ale unei ntreprinderi. Din multitudinea de aciuni ce sunt
caracterizate prin drepturile conferite proprietarilor lor, aciunea obinuit este forma cea mai
comun. Aciunea are o valoare (valoare de pia) corespunztoare unei anumite sume de
bani. Aceast form este cea mai ntlnit n cazul micilor ntreprinderi, dar diversitatea
tipurilor de aciuni face din capitalul n aciuni o form foarte flexibil de finanare.
16

Vnzarea n locaie
Leasing-ul n locaie i contractul de nchiriere-credit
Leasing-ul este o metod care permite obinerea dreptului de a utiliza un bun fr a
trebui s fie pltit imediat integral i n numerar. ntreprinderea care obine un bun n form de
leasing pltete un acont, iar apoi vrsminte ealonate regulat, pe o perioad dat n funcie
de durata de via a bunului.
Leasing-ul permite efectuarea de deducii fiscale asupra investiiilor dac
ntreprinderea realizeaz beneficii i, la sfritul perioadei de rambursare, bunul devine
proprietatea ntreprinderii. Prin contractul de leasing, ntreprinderea poate beneficia de
anumite avantaje fiscale sau financiare.
Contractul de nchiriere-credit permite utilizarea unui bun fr a trebui pltite imediat
taxele aferente. n acest caz, spre deosebire de leasing, bunul respectiv nu va deveni niciodat
proprietatea ntreprinderii.
Decizia de investiii
Deciziile referitoare la investiia de capital reprezint cele mai importante decizii
financiare pe care trebuie s le ia o firm, deoarece:
o astfel de investiie implic sume de bani relativ mari
deciziile se adopt n mod invariabil pe termen lung
astfel de decizii au cel mai adesea, o valoare mai mic, dac proiectul nu atinge un
anumit grad de complexitate, sau foarte costisitoare pentru a mai putea fi modificate
n principal, investiiile de capital implic alocarea lichiditilor, acum sau n viitorul
apropiat n sperana obinerii unui profit n viitor i, implicit, pentru extinderea activitii.
Implicaiile financiare ale creterii sunt reprezentate de o continu nevoie de finanare,
att pe termen scurt, car i pe termen lung.
Inventarul (generic) necesar pentru obinerea unui credit n cadrul programelor de
finanare pentru IMM
Pentru a beneficia de finanare o ntreprindere mic sau mijlocie trebuie s
ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii:
este persoan juridic romn, avnd un capital majoritar romnesc, privat sau de stat
ntr-un stadiu avansat de privatizare
se ncadreaz prin obiectul de activitate, n orice sector de activitate, mai puin
agricultur primar
are maxim 250 de angajai (mpreun cu societile afiliate)
are un bun standing financiar, prezint toate aprobrile necesare n cazul efecturii de
investiii cu impact asupra mediului
Se finaneaz proiectele de investiii destinate achiziionrii/construirii de cldiri i
achiziionrii de terenuri n legtur cu proiectul de investiii: achiziionrii de maini, utilaje,
vehicule, echipamente, dotrii magazinelor/birourilor cu echipament de comercializare i
expunere/echipament de birotic:
o realizri de lucrri de construcii
o achiziionrii de active intangibile (licene, patente)
o finanrii de capital de lucru pn la 40% din valoarea creditului.
Lista documentelor uzuale solicitate pentru acordarea unui credit de ctre instituiile
finanatoare este n concordan cu cerinele fiecrei scheme de finanare.
Lista minim ar putea fi urmtoarea:
1. Cerere de credit;
2. Documente juridice de constituire a societii:
Copie a statutului societii
Copie a contractului de societate
17

Hotrre judectoreasc de nfiinare a societii

Copie a Certificatului de nmatriculare la Registrul Comerului
Copie a Certificatului de nregistrare Fiscal Cod Fiscal
Copii dup Actele Adiionale nregistrate la Registrul Comerului cu modificrile
ulterioare nfiinrii
Hotrrea Adunrii Generale prin care au fost mputernicii reprezentanii s
contracteze credite bancare n numele societii
3. Documente financiare:
Ultimul bilan anual pentru ultimii 2-3 ani i, dup caz, ultimul bilan semestrial
(cu toate anexele)
Balana de verificare pe ultimele 3 luni, situaia patrimonial i rezultatele
financiare pe semestrul anterior
Situaia bugetului de venituri i cheltuieli (contul de profit i pierdere) pentru anul
n care se solicit creditul
Situaii financiare curente ale debitorului i ale oricrui garant al acestuia.
4. Plan de afaceri (studiu de fezabilitate incluznd proiecii financiare pe urmtorii 5 ani).
Planul de afaceri trebuie s aib ca anexe, n funcie de tipul proiectului, urmtoarele:
Autorizaii i avize necesare funcionrii, proiect de construcii, aviz de mediu
Oferte de la furnizori pentru achiziionarea de echipamente i materii prime
Cereri de ofert de produse, servicii de la principalii clieni
Lista garaniilor propuse de societate
Rapoarte de evaluare i dovada prioritii asupra acestora
Acte privind situaia juridic a terenului
De asemenea, analiza i acordarea creditelor trebuie s aib n vedere influena
factorilor externi asupra proiectelor propuse de clieni, respectiv aspectele nefinanciare care
pot avea efecte neprevzute asupra desfurrii afacerilor i rambursrii creditelor.

1.4. Finanarea prin programul PHARE

Introducere
PHARE (Poland Hungarz Aid for Reconstruction of Economy) este un program de
asisten tehnic i financiar, elaborat n 1989, pentru primele dou ri care renunaser la
comunism i economia centralizat. Pe msur ce alte state din centrul i estul Europei au
trecut la un regim democratic, acestea au fost incluse, de asemenea, n program, astfel nct
PHARE a ajuns s numere 13 ri partenere n 1996. ncepnd cu anul 2000, PHARE a
devenit, alturi de programele ISPA i SAPARD, unul dintre cele 3 instrumente de preaderare. Odat cu lansarea celorlalte 2 instrumente de pre-aderare, programul PHARE a fost
regndit spre susinerea rilor candidate n eforturile lor de adoptare a acquis-ului comunitar
(legislaia Uniunii Europene i instituiile nsrcinate cu aplicarea i urmrirea respectrii ei).
Astfel, programul PHARE a fost orientat ctre consolidarea instituional i susinerea
investiiilor, avnd ca scop ntrirea instituiilor democratice, a administraiei publice i a
organizaiilor care au responsabilitatea implementrii efective i eficiente a legislaiei
comunitare.
Rolul programului PHARE
PHARE sprijin 12 ri foste candidate (Bulgaria, Republica Ceh, Estonia, Cipru,
Letonia, Lituania, Malta, Polonia, Romnia, Slovacia, Slovenia i Ungaria) n efortul acestora
de aderare la Uniunea European. Pentru fiecare ar candidat a fost realizat un Parteneriat
pentru Aderare (PA). Acesta stabilete domeniile prioritare n care ara respectiv trebuie s
18

fac progrese n vederea pregtirii pentru aderare. Descrie, de asemenea, modalitile n care
PHARE va sprijini astfel de pregtiri de aderare. Parteneriatele pentru Aderare furnizeaz deci
un cadru unic pentru programarea prioritilor fiecrei ri candidate, precum i a mijloacelor
financiare disponibile pentru implementarea acestor prioriti. Fiecare Parteneriat pentru
Aderare este completat de un Program Naional pentru Adoptarea Acquis-ului comunitar
(PNAA). Acest program ofer detalii despre proiectele rii respective n vederea atingerii
prioritilor stabilite n Parteneriatul pentru Aderare, mpreun cu finanarea pentru fiecare
dintre domeniile de activitate propuse. Pentru a ajuta rile candidate s se pregteasc pentru
aderarea la Uniunea European, prin programul PHARE sunt sprijinite activitile din dou
domenii cheie: dezvoltarea instituional i sprijinirea investiiilor.
Dezvoltarea instituional
ntrirea capacitii instituionale i administrative a rilor candidate este o cerin
cheie pentru a putea deveni membre ale Uniunii Europene, cnd se vor afla n situaia de a o
adopta, implementa i urmri respectarea acquis-ului comunitar. Scopul dezvoltrii
instituionale este s ajute rile candidate n punerea bazelor instituionale necesare aderrii.
Sprijinul pentru dezvoltarea instituional reprezint aproximativ 30% din bugetul PHARE n
rile candidate. Dezvoltarea instituional nu este legat numai de apropierea legislaiei rii
candidate de cea a Uniunii Europene. Se refer, de asemenea, la modul n care legislaia este
pus n practic i respectat. Aceasta implic pregtirea i echiparea unui numr mare de
funcionari publici, oficiali i experi, de la judectori i inspectori financiari pn la
inspectori de protecia mediului i statisticieni. Un instrument de o importan crucial al
dezvoltrii instituionale este nfrirea instituional (twinning) care implic detaarea unor
funcionari publici ai Uniunii Europene n rile candidate. nfrirea instituional ncepe cu
detaarea oficialilor statelor membre, cunoscui sub numele de Consilieri de pre-aderare. n
multe domenii cheie, oficialii statelor membre sunt singura surs de expertiz necesar. n alte
cazuri, pentru a ndeplini obiectivele nfririi instituionale, trebuie combinate o varietate de
resurse, incluznd expertiza pe termen scurt, formarea profesional i furnizarea de servicii.
Proiectele de nfrire instituional sunt realizate de administraiile publice sau organisme
mandatate de acestea i nu fac obiectul procedurilor de licitaie comercial. Dezvoltarea
instituional se pune n practic nu numai prin nfrirea instituional, ci i prin intermediul
contractelor de servicii obinute pe piaa de consultan. Alturi de nfrirea instituional,
alte dou mecanisme importante de consolidare instituional sunt:
furnizarea expertizei n domeniul acquis-ului comunitar prin TAIEX
reforma administraiei publice i a organismelor de reglementare din programul SIGMA
Sprijin pentru investiii
Adoptarea acquis-ului comunitar nseamn c rile candidate vor trebui s-i adapteze
infrastructura i ntreprinderile pentru a atinge standardele Uniunii Europene, ceea ce va
necesita o investiie considerabil. Sprijinul investiional reprezint aproximativ 70% din
bugetul PHARE n rile candidate. Sprijinul instituional se concentreaz pe patru domeniicheie.
1. Investiii mari
ntruct Uniunea European nu poate furniza, prin programul PHARE, dect o mic
parte din necesarul finanrii pentru investiii de mare anvergur, asistena se concentreaz pe
rolul catalizator pe care programul l poate juca n mobilizarea co-finanrii mpreun cu rile
partenere i instituiile financiare internaionale (Banca European pentru Reconstrucie i
Dezvoltare, Banca European de investiii, Banca Mondial).
2. Investiii n norme UE
n al doilea rnd, sprijinul este orientat ctre aplicarea normelor comunitare n domenii
cum ar fi: concurena, energia (inclusiv sigurana n domeniul energiei nucleare), legislaia

19

social i cea a muncii, normele veterinare i fito-sanitare, legislaia produselor industriale,

protecia consumatorilor, comerul, justiia i afacerile interne.
3. Dezvoltarea regional
n al treilea rnd, rile candidate primesc sprijin pentru implementarea politicilor care
le vor permite s beneficieze de Fondurile Structurale ale Uniunii Europene. Sprijinirea
ntreprinderilor Mici i Mijlocii acionnd prin co-finanare cu instituiile financiare
internaionale, bnci i alte surse comerciale, noile faciliti pentru IMM furnizeaz acestora
capital, mprumuturi i garanii. Fondurile PHARE sunt folosite pentru contracte de lucrri i
de furnizare de bunuri, care sunt publicate n Jurnalul Oficial i pentru contracte mixte sau de
asisten tehnic, care sunt anunate pe internet.
Implementarea programelor PHARE
Programul PHARE este implementat n cadrul sistemului de implementare
descentralizat (SID). n esen, sistemul implic transferal responsabilitile administrrii
programului (licitaii, contractri i pli) autoritilor din rile partenere, sub supravegherea
Comisiei Europene.
Prin acest sistem, responsabilitatea pentru implementarea programului PHARE este
transferat de la sediul din Bruxelles al Comisiei ctre Delegaiile sale din rile partenere. Ca
urmare, potenialii contractani trebuie s se orienteze acum ctre Delegaia, Ageniile de
Implementare i Oficiul Central de Pli i Contractare din ara candidat respectiv.
a) Implementarea programelor n rile candidate
Cu toate c autoritile din rile partenere sunt responsabile pentru procesele de
licitaie i contractare, Comisia rmne n ultim responsabil pentru utilizarea corect a
fondurilor. Pentru a pregti rile candidate pentru sarcina de administrare a fondurilor
Uniunii Europene, se urmrete construirea unei relaii ntre Comisie i rile candidate n
care responsabilitatea este mprit, similar cu relaia care exist n rile membre pentru
implementarea Fondurilor Structurale. Implementare programelor va fi deci astfel orientat
nct s ncurajeze implicarea instituiilor care dup aderare vor fi responsabile cu
implementarea Fondurilor Structurale. n acelai timp, n concordan cu Regulamentul
Financiar al Comunitii Europene, Comisia rmne n cele din urm responsabil de
utilizarea fondurilor.
b) Structuri cheie
n scopul implementrii programului PHARE, n fiecare ar candidat au fost create
urmtoarele structuri:
Fondul Naional (FN), care va aloca fondurile alocate rii. Apariia FN, n
cadrul Ministerului Finanelor, sub responsabilitatea Oficialului Naional cu Autorizarea
(NAO) a fost gndit pentru a contribui la creterea transparenei utilizrii fondurilor, pentru a
reduce numrul structurilor paralele nsrcinate cu managementul financiar, pentru evitarea
dispersrii fondurilor i pentru ntrirea rolului de coordonator al rii candidate n utilizarea
fondurilor PHARE alocate acesteia.
Un numr redus de Agenii de Implementare, conduse de un Oficial cu
Autorizarea Programului (PAO), a cror finanare este autorizat de NAO i care rspund de
implementarea programului. Programele PHARE specifice perioadei de pre-aderare, n
general proiecte multi-sectoriale, vor fi implementate n principal de Oficiul de Pli i
Contractare PHARE(OCPC). OPCP este responsabil pentru organizarea licitaiilor, ncheierea
contractelor i executarea plilor, n timp ce planificarea asistenei, monitorizarea
implementrii i alte aspecte tehnice legate de implementarea proiectelor finanate din fonduri
PHARE rmn n atribuia ministerelor/instituiilor direct beneficiare ale asistenei.
Apariia Ageniilor de Implementare este nsoit de un program de desfiinare a
Unitilor de Administrare a Programelor (Programme Management Units PMU) din
interiorul ministerelor sau ataate acestora prin nchiderea sau includerea PMU n unitile cu
rol tehnic n implementarea programului. Atribuiile PMU-urilor sunt preluate de ctre
20

Ageniile de Implementare. Aceste modificri vor spori gradul de absorbie a fondurilor

comunitare, vor mri eficiena utilizrii fondurilor prin stabilirea unui sistem de control
eficace, compatibil cu reglementrile comunitare i vor contribui la pregtirea rii candidate
n vederea aderrii, prin mbuntirea managementului fondurilor publice i prin asimilarea
procedurilor de utilizare a Fondurilor Structurale.
c) Actori cheie
Coordonatorul Naional al Asistenei (NAC) este responsabil cu asigurarea unei
legturi strnse ntre procesul de aderare i utilizarea fondurilor PHARE. Este, de asemenea,
responsabil cu programarea PHARE, de la pregtire pn la coordonarea memorandumurilor
financiare anuale, n colaborare cu Oficialul Naional cu Autorizarea (NAO) i ministerele n
cauz i n acord cu Comisia European. Oficialul Naional cu Autorizarea este numit de
guvernul partener n fiecare ar. NAO conduce Fondul Naional i are responsabilitatea de a
administra din punct de vedere financiar fondurile PHARE. El este responsabil pentru
numirea unui Oficial cu Autorizarea Programului (PAO) care s conduc fiecare agenie de
implementare (AI), consultndu-se cu NAC. PAO este responsabil pentru administrarea
financiar a programului care trebuie implementat de ctre AI, mai ales referitor la licitaii,
contractare i procedurile de monitorizare. Comitetul Mixt de Monitorizare (CMM), este
format din NAO, NAC i Comisia European. Comitetul se ntrunete o dat pe an i trece n
revist toate programele de finanate de PHARE. CMM analizeaz progresul programelor n
sensul ndeplinirii condiiilor aderrii i, dac este necesar, recomand schimbri de prioriti
sau realocare fondurilor PHARE pentru a asigura ndeplinirea acestor condiii. Un subcomitet de monitorizare, format fin NAC, PAO de la fiecare AI i Comisia European va trece
n revist n detaliu progresul fiecrui program, componentele i contractele acestuia. Acest
subcomitet va raporta CMM i va pregti un raport general asupra tuturor programelor nainte
de ntlnirea anual a CMM.
d) Programarea i selecia proiectelor
Sistemul de programare i selecie a proiectelor a fost modificat. Parteneriatele pentru
Aderare furnizeaz noul cadru pentru programarea multianual a fondurilor PHARE i deci
nlocuiesc Programul Indicator Multi-anual i Programul Operaional de ar. Un
Memorandum de Finanare unic pe ar identific proiectele de finanat, iar licitaiile pentru
derularea acestor proiecte trebuie s fie pregtite pentru lansarea imediat ce decizia de
finanare este luat.
e) Administrarea programului PHARE n cadrul Comisiei Europene
Unitatea PHARE din Direcia Extindere i Oficiul de Cooperare EuropeAid sunt
responsabile pentru programul PHARE n cadrul Comisiei Europene. Unitatea PHARE este
responsabil pentru programarea, prezideaz Comitetul de Conducere PHARE, care cuprinde
reprezentani ai statelor membre i este chemat s dea o opinie asupra tuturor programelor de
finanare PHARE. Programele sunt implementate de ctre rile partenere sub supravegherea
Delegailor i a Oficiului EuropeAid . ca urmare a unei descentralizri mrite a implementrii
programului n rile candidate, supravegherea Comisiei va fi exercitat din ce n ce mai mult
n ara respectiv prin intermediul Delegaiilor. EuropeAid este responsabil de punerea n
aplicare a ansamblului instrumentelor de ajutor extern ale Comisiei Europene, finanate de la
Bugetul Comunitar i din Fondul European de Dezvoltare, cu excepia instrumentelor de
predare (PHARE, ISPA, SAPARD), a activitilor umanitare ,a ajutorului macro-financiar a
Politicii Externe i de Securitate Comun (PESC) i a Facilitii de Reacie Rapid.
EuropeAid realizeaz descentralizarea, ctre Delegaiile Comisiei, a ansamblului operaiilor
ce pot gestionate mai eficient la nivelul acestora, precum i descentralizarea n direcia
statelor beneficiare. nfiinat la 1 ianuarie 2001, EuropeAid a preluat funciile fostului
Serviciu Comun Relex (SCR), fiind responsabil pentru monitorizarea tuturor programelor
PHARE.
Ajutoare financiare nerambursabile (grants)
21

Ajutorul financiar nerambursabil este o plat de natur necomercial efectuat de

autoritatea contractant ctre un anume beneficiar specific, n vederea realizrii unor obiective
compatibile cu politicile Uniunii Europene. Ajutorul financiar nerambursabil se acord n
baza unui proiect propus de solicitant (potenialul beneficiar).
1.Licitaii de proiecte la nivel internaional i naional
Publicitate
Anunurile de licitaie de proiecte se public n jurnalul Oficial al Comunitii
Europene (pentru licitaiile la nivel internaional) i n ara beneficiar (pentru ambele tipuri
de licitaii). Anunul precizeaz autoritatea contractant, scopul licitaiei, termenul limit de
depunere a proiectelor i adresa de unde poate fi obinut Pachetul Informativ.
Pachetul informativ
Pachetul Informativ este alctuit din Ghidul Solicitantului, Formularul de Solicitare de
Fonduri (Cererea de Finanare) i anexe. Ghidul conine informaii asupra scopului licitaiei
de proiecte, regulile privind eligibilitatea solicitanilor, proiectelor i costurilor, precum i
criteriile de evaluare. Ghidul mai conine i ndrumri de completare a cererii de finanare,
meniuni cu privire la documentele ce trebuie anexate, informaii asupra procesului de
evaluare (calendarul evalurii), ct i condiiile contractuale aplicabile celor selectai pentru
finanare (condiiile speciale, condiiile generale ale contractului, procedurile de achiziii). n
cazul licitaiei la nivel internaional, termenul limit de depunere a proiectelor este de 90 de
zile de la data lansrii licitaiei, iar n cazul licitaiei de proiecte la nivel naional, termenul
este de 60 de zile.
Cine evalueaz proiectele ?
Proiectele sunt evaluate de un Comitet de evaluare numit de autoritatea contractant.
Avnd n vedere numrul mare de proiecte ce se primesc de obicei n cadrul acestui tip de
licitaie, pentru evaluare n detaliu a proiectelor se pot folosi asesori care nu sunt membri ai
Comitetului de evaluare. Asesorii pot fi funcionari publici sau experi externi. Concluziile
asesorilor sunt folosite de ctre Comitetul de evaluare n luarea deciziilor. Att membrii
Comitetului de evaluare, ct i asesorii i eventualii observatori semneaz declaraii de
imparialitate. Orice membru al comitetului, asesor sau observator care are un potenial
conflict de interese n raport cu activitatea de evaluare trebuie s declare de ndat acest lucru
i s renune la calitatea sa de participant la procesul de evaluare.
Ce se ntmpl n timpul evalurii ofertelor ?
Procesul de evaluare cuprinde mai multe etape:
Depunerea i nregistrarea proiectelor la primirea proiectelor propuse, autoritatea
contractant le nregistreaz n ordinea venirii, notnd numele i adresa solicitantului i
data primirii.
Verificarea i confirmarea depunerii proiectelor n cadrul sesiunii de deschidere a
cererilor de finanare vor fi verificate detaliile nregistrrii i se vor trimite solicitanilor
scrisori de notificare privind primirea la timp i nregistrarea proiectului.
Evaluarea conformitii administrative i a eligibilitii Comitetul de evaluare sau,
dup caz, asesorii, analizeaz dosarele pentru a constata dac sunt complete
(conformitate administrativ) i dac solicitantul i proiectul sunt eligibili.
Evaluarea tehnic i financiar const n aprecierea de ctre membrii Comitetului de
evaluare a calitii tehnice i financiare a proiectelor. Evaluarea se face pe baza grilei de
evaluare inclus n Pachetul informativ. Asupra acestei grile nu se pot opera modificri,
odat ce a fost publicat.
ntocmirea listei proiectelor recomandate n urma procesului de evaluare, Comitetul de
evaluare ntocmete o list a proiectelor recomandate pentru finanare.
Aprobarea proiectelor selectate lista de proiecte recomandate spre finanare este
supus spre aprobare Delegaiei Comisiei Europene, care verific corectitudinea
22

aplicrii procedurilor de evaluare i selecie. n urma verificrii rezult lista final a

proiectelor selectate care urmeaz s primeasc finanare.
Publicarea rezultatelor Comisia European, mpreun cu autoritatea contractant, face
public lista de proiecte selectate.
2.Acordarea direct de ajutoare financiare nerambursabile
Acordarea de ajutoare financiare nerambursabile n mod direct beneficiarilor, fr
organizarea unei licitaii de proiecte, se poate face n urmtoarele condiii:
o Dac, avnd n vedere obiectivele programului de finanare, toi potenialii solicitani
sunt cunoscui, la fel ca i natura proiectelor lor, iar numrul solicitanilor este prea
limitat pentru a justifica organizarea unei licitaii. n acest caz, toi potenialii solicitani
trebuie consultai.
o Dac anumite caracteristici tehnice sau juridice ale programului de finanare determin
n mod obligatoriu acordarea ajutorului unui anumit beneficiar. n cazul finanrilor ce
acoper cheltuieli curente.
o n situaii de urgen, n care durata normal a procedurilor de licitaie s-ar dovedi
inacceptabil de mare.
Criterii de eligibilitate i principii generale
a) Reguli referitoare la naionalitate i origine
Naionalitate: Contractele sunt deschise n mod egal tuturor persoanelor fizice i
juridice din Statele Membre ale Uniunii Europene i din rile care beneficiaz de programul
PHARE: Albania, Bulgaria, Republica Ceh, Croaia, Estonia, Fosta Republic Iugoslav
Macedonia, Letonia, Lituania, Polonia, Romnia, Slovacia, Slovenia i Ungaria. Regula
referitoare la origine: Toate bunurile i echipamentele achiziionate n cadrul unui contract de
achiziii de bunuri trebuie s provin dintr-o ar UE sau PHARE, conform regulii referitoare
la naionalitate, enunat mai sus. Acelai lucru se aplic i n cazul bunurilor i
echipamentelor achiziionate de un contractant pentru lucrri sau contracte de servicii, n
cazul n care bunurile i echipamentele urmeaz s devin proprietatea rii de destinaie,
odat contractul ncheiat. La licitaie, participanii trebuie s specifice originea bunurilor.
Contractanii trebuie s prezinte beneficiarului un certificat de origine, care trebuie completat
de autoritile competente din ara de origine a furnizorului sau a bunurilor i s corespund
acordurilor internaionale semnate de ara respectiv.
b) Criterii pentru excludere
Persoanele fizice sau juridice nu au dreptul s participe sau s se nscrie la licitaie
dac:
Se afl n stare de faliment sau lichidare, dac afacerile lor sunt administrate de
tribunale, dac au ncheiat anumite nelegeri cu creditorii, dac au suspendat activitile
de afaceri
Constituie obiectul unor proceduri de declarare a falimentului, lichidrii, de administrare
de ctre tribunale sau legate de anumite nelegeri cu creditorii
Au fost condamnate pentru abateri profesionale printr-o sentin judectoreasc
definitiv
Se fac vinovate de grave abateri profesionale, pe care beneficiarul le poate demonstra
Nu i-au ndeplinit obligaiile de plat a contribuiilor sociale
Nu i-au ndeplinit obligaiile legale de plat a taxelor sau impozitelor
Se fac vinovate de denaturri grave n furnizarea informaiilor solicitate de beneficiar
Nu i-au respectat obligaiile legate de alt contract cu acelai beneficiar sau de alt
contract finanat prin fonduri comunitare
Se afl ntr-una din situaiile care permit excluderea menionat n cadrul clauzelor etice.
c) Alte principii generale

23

Concurena loial: pentru a evita conflictele de interese, orice firm sau expert care
contribuie la pregtirea unui proiect nu va participa la licitaiile care utilizeaz rezultatele
acestei activiti de pregtire. Transparen i imparialitate: procesul de acordare a
contractului s fie complet transparent i imparial. Cea mai avantajoas ofert financiar:
Trebuie s fie selectat cea mai avantajoas ofert din punct de vedere economic. Nu se va
aciona retroactiv: Contractele intr n vigoare din data semnrii lor de ctre ultimul semnatar.
Nu se pot debloca fonduri i nu se pot furniza servicii sau bunuri nainte de semnarea
contractului. Toate contractele trebuie s conin datele exacte la care au fost semnate de
prile contractante. Arhivarea documentelor: Documentele scrise ale procedurilor de licitaie
i contractare sunt confideniale i trebuie pstrate de beneficiar timp de 5 ani de la realizarea
proiectului. Aceste documente trebuie s includ ofertele originale depuse n cadrul licitaiilor,
alturi de dosarele de licitaie i de corespondena aferent, precum i toate celelalte
documente, conform prevederilor art. 16 din cadrul Condiiilor Generale pentru Acordarea
Contractelor de Ajutor Financiar Nerambursabil.
d) Clauze etice
Orice ncercare a unui candidat sau participant la licitaie de a obine informaii
confideniale, de a ncheia acorduri ilegale cu concurenii sau de a influena decizia
beneficiarului n legtur cu licitaia va conduce la respingerea candidaturii acestuia.
Beneficiarul are obligaia de a se asigura c procesul de acordare a contractului are loc ntr-o
manier transparent, bazat pe criterii obiective i independent de orice posibile influene
externe. Autoritatea contractant i rezerv dreptul de a suspenda sau anula finanarea
contractului n cazul n care sunt descoperite practici corupte, de orice tip, n orice stadii ale
procesului de acordare a contractului sau n timpul implementrii unui contract i dac
beneficiarul nu reuete s ia msurile necesare remedierii situaiei.
1.5. Finanarea prin programul SAPARD
Cu prilejul reuniunii Consiliului European de la Luxemburg din decembrie 1997, a
fost luat decizia implementrii unui nou instrument de predare ncepnd cu anul 2000, care
s suplimenteze asistena financiar nerambursabil acordate statelor candidate prin
programul PHARE.
n prezent, n cadrul strategiei de pre-aderare a Uniunii Europene, asistena acordat
rilor candidate se realizeaz prin intermediul instrumentelor financiare de pre-aderare
PHARE, ISPA I SAPARD, cu respectarea principiului privind evitarea dublei intervenii prin
favorizarea complementaritii i un impact economic pozitiv al implementrii diferitelor
programe comunitare.
Programul SAPARD este destinat finanrii msurilor privind agricultura i
dezvoltarea rural. n comparaie cu instrumentele ISPA i PHARE, Programul SAPARD
prezint caracteristici specifice prin faptul c, managementul etnic i financiar al Programului,
precum i responsabilitatea gestionrii fondurilor revin n totalitate rilor candidate.
Din acest considerent, derularea Programului SAPARD presupune existena unui
sistem instituional specific, funcional, care s asigure o descentralizare extins a
managementului asistenei comunitare.
Programul SAPARD (Special Accession Programme for Agriculture and Rural
Development) reprezint instrumentul financiar de aderare pus la dispoziia rilor candidate
de ctre Uniunea European n perioada 2000-2006, pentru msuri de sprijinire a agriculturii
i dezvoltrii rurale.
Cadrul legal de baz privind Programul SAPARD este asigurat prin Reglementarea
(CE) nr. 1268/1999 privind sprijinul comunitar prin msuri de pre-aderare n favoarea

24

agriculturii i dezvoltrii rurale n rile candidate din Europa Central i de Est, n cursul
perioadei de pre-aderare.
Aplicarea prevederilor Reglementrii (CE) nr. 1268/1999 se realizeaz pe baza
normelor metodologice privind condiiile de gestiune financiar a Programului SAPARD,
cuprinse n Reglementarea (CE) nr. 2222/2000.
Obiectivul prioritar al Programului SAPARD este acela de a crea cadrul necesar
implementrii unei agriculturi performante i dezvoltrii durabile a zonelor rurale din rile
candidate. Programul urmrete adaptarea progresiv a mecanismelor de pia la principiile ce
guverneaz Politica Agricol Comun.
n baza criteriilor stabilite pentru toate rile candidate (suprafaa agricol, populaia
ocupat n agricultur, produsul intern brut, situaia teritorial special zone defavorizate),
contribuia comunitar maxim acordat anual Romniei prin intermediul Programului
SAPARD, va fi de aproximativ 155 milioane Euro.
Documentul de programare multianual i de fundamentare pentru implementarea
programului SAPARD n Romnia, este Programul Naional pentru Agricultur i Dezvoltare
Rural (PNADR) aprobat prin decizia Comisiei Europene, la data de 12 decembrie 2000.
PNADR programeaz implementarea a 11 msuri de intervenie n spaiul rural
grupate n 4 mari obiective, care vizeaz: mbuntirea competitivitii n prelucrarea
produselor agricole i piscicole, mbuntirea infrastructurilor pentru agricultur i
dezvoltarea rural, dezvoltarea economiei rurale i dezvoltarea resurselor umane.
Derularea proiectelor prin programul SAPARD este condiionat de asigurarea
cofinanrii dup cum urmeaz:
pentru msurile din domeniul public: 25% de la bugetul de stat i 75% contribuie
comunitar
pentru msurile din domeniul privat: 50% contribuia beneficiarului i 50% contribuie
public (din care 25% bugetul naional i 75% contribuie comunitar).
Utilizarea efectiv a contribuiei comunitare de tip SAPARD poate fi realizat numai
n baza acreditrii externe a sistemului administrativ responsabil cu implementarea tehnic i
financiar a programului.
ncepnd cu anul 2001, n acord cu reglementrile comunitare i urmnd o strategie
coerent adecvat statutului de ar aflat n cursa pentru aderarea la Uniunea European, au
fost promovate msuri legislative i instituionale care au permis crearea i consolidarea
organismelor abilitate cu managementul i implementarea tehnic i financiar a programului
SAPARD.
n decursul anului 2001 i pn n prezent, au fost parcurse toate aciunile necesare
pentru realizarea acreditrii sistemului SAPARD n conformitate cu cerinele comunitare n
domeniu:
au fost ncheiate acordurile de finanare ntre Guvernul Romniei i Comisia
Comunitii Europene, adoptndu-se i legile de ratificare ale acestora (Legea 316/2001
i Legea 217/2001)
s-a constituit Autoritatea de Management pentru Programul SAPARD (HG 339/2001)
s-a constituit Comitetul de Monitorizare pentru Programul SAPARD (Decizia nr.
271/2001 a Primului Ministru)
a fost promovat HG nr. 859/2001 privind utilizarea Fondului Naional pentru
Programul SAPARD i constituirea Comitetului de Acreditare Naional SAPARD
Curtea de Conturi a Romniei a fost abilitat ca organism de certificare pentru
Programul SAPARD (OUG NR. 101/2001 pentru completarea art. 17 din Legea nr.
94/1992 privind organizarea i funcionarea Curii de Conturi a Romniei)
a fost desemnat Responsabil Naional cu Autorizarea Finanrii SAPARD, care deine
atribuiile pentru managementul financiar al fondurilor SAPARD (Decizia nr. 397/2001
a Primului Ministru)
25

 s-a definitivat structura organizatoric a Ageniei SAPARD la nivel central i teritorial i

au fost asigurate sediile i dotrile corespunztoare, n vederea acreditrii
au fost elaborate toate manualele de proceduri de tip vertical i orizontal, n vederea
consolidrii sistemului operativ i financiar
n luna noiembrie 2001 s-a organizat la Bucureti prima reuniune a Comitetului de
Monitorizare SAPARD
n vederea angajrii contribuiei comunitare aferente anului 2001, la data de 30 ianuarie
2002 s-a semnat la Bruxelles Acordul Anual de Finanare dintre Guvernul Romniei i
Comisia Comunitii Europene. Este important de precizat faptul c, acest Acord
prevede extinderea perioadei pentru angajamentul financiar al Comunitii aferent
anului 2000, stabilind data de 31 decembrie 2003 ca dat limit de valabilitate a
acestuia, ceea ce a permis eficientizarea aciunilor specifice, n scopul realizrii
investiiilor i absorbiei fondurilor alocate n cadrul Programului SAPARD
la data de 17 aprilie 2002 s-a desfurat la Bucureti cea de-a doua reuniune a
Comitetului de Monitorizare pentru Programul SAPARD.
Sprijinul financiar va fi utilizat pentru a se atinge standardele UE din domeniul
politicii agricole, al siguranei alimentare i proteciei mediului nconjurtor. Va fi utilizat
pentru a investi n infrastructur, dezvoltarea climatului de afaceri, diversificarea activitilor
economice i dezvoltarea resurselor umane.
Agenia SAPARD, autoritatea de implementare tehnic i financiar a programului
SAPARD, a fost nfiinat la sfritul anului 2000 prin ordonana de urgen nr. 142/2000
aprobat prin Legea 309/2001 cu completrile OUG nr. 140/2001.
Agenia SAPARD este o instituie public cu personalitate juridic, n subordinea
Ministerului Agriculturii, Alimentaiei i Pdurilor. Scopul Ageniei SAPARD l constituie
implementarea tehnic i financiar a Instrumentului Special de Pre-aderare pentru
Agricultur i Dezvoltare rural, Programul SAPARD. Agenia SAPARD are n structur o
unitate central i opt birouri regionale de implementare a Programului SAPARD.
n prezent la nivelul celor 8 Birouri Regionale pentru Implementarea Programului
SAPARD sunt deschise registre speciale pentru nregistrarea proiectelor de cereri de finanare
conforme i a fielor de verificare a conformitii (pentru cererile de finanare neconforme).
Experii din cadrul Birourilor Regionale pentru implementarea programului SAPARD
au fost instruii ca pn la obinerea acreditrii externe s furnizeze celor interesai toate
informaiile necesare i s acorde consultan solicitanilor pentru verificarea conformitii
cererii de finanare ori de cte ori se consider necesar. Conform metodologiei de lucru,
cererile de finanare care ndeplinesc condiiile de conformitate vor fi transmise la Serviciile
tehnice delegate, n vederea verificrii eligibilitii.
Lansarea procesului de elaborare, depunere i evaluare tehnic a proiectelor n cadrul
Programului SAPARD constituie totodat i un exerciiu de simulare integrat a derulrii
Programului SAPARD, prilej deosebit de favorabil pentru consolidarea cunotinelor i
aptitudinilor nsuite pn n prezent de specialitii implicai n Programul SAPARD la nivel
central, regional i local.
1.6. Finanarea IMM-urilor cu ajutorul creditelor bancare
Potrivit Legii bancare nr. 58/1998 art. 3 lit. b), banca este o persoan juridic
autorizat s desfoare, n principal, activiti de atragere de depozite i de acordare de
credite n nume i cont propriu.
Creditul reprezint, potrivit art. 3 lit. g) din Legea bancar nr. 58/1998 orice
angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului la rambursare a sumei pltite,
precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de aceast sum sau orice
26

prelungire a scadenei unei datorii i orice angajament de achiziionare a unui titlu care
ncorporeaz o crean sau a altui drept la plata sumei de bani.
Durata creditului este perioada de timp cuprins ntre data acordrii creditului i data
rambursrii ultimei rate de credit conform graficului de rambursare anexat la Contractul de
credit, fiind format din:
perioada de tragere n care creditul se angajeaz, respectiv de la data de punere a
creditului la dispoziia clientului pn la angajarea integral a acestuia
perioada de graie, respectiv data prevzut n contract pentru prima tragere de credit
pn la data rambursrii primei rate a creditului (conform contractului de credit) i nu va
putea depi 12 luni. Pentru creditele destinate finanrii activitii clientului, perioada
cuprins ntre data primei atrageri de credit i data prevzut i acceptat de banc,
pentru rambursarea primei rate nu se consider perioada de graie
perioada de rambursare, respectiv de la data rambursrii primei rate de credit pn la
data rambursrii ultimei rate de credit.
n cazul scrisorilor de garanie, durata creditului este perioada de timp cuprins ntre
data nceperii valabilitii i data la care angajamentul asumat de banc i nceteaz
valabilitatea, conform clauzelor cuprinse n coninutul scrisorii de garanie.
Durata creditului de poate exprima n ani, luni sau zile (cazul creditelor acordate pe
termen foarte scurt).
Rescadenarea este opiunea prin care banca, la solicitarea mprumutatului, poate
modifica scadena uneia sau mai multor rate de credit n sold, naintea scadenei
acesteia/acestora, fr a se depi durata iniial de acordare a creditului.
Reealonarea este operaiunea prin care banca, la solicitarea mprumutatului, poate
modifica scadena uneia sau mai multor rate de credit n sold, naintea scadenei
acesteia/acestora cu depirea duratei iniiale de rambursare a creditului.
Rennoirea (prelungirea) plafonului liniei de credit este operaiunea prin care, la
solicitarea clientului, banca poate modifica scadena acestuia, nainte de expirarea duratei de
creditare pentru care este aprobat.
Perioada de ntrziere este perioada de timp de la scadena creditului (ratei) pn la
recuperarea efectiv a acesteia, inclusiv prin executarea silit sau lichidarea judiciar a
debitorului. ntrzierea se poate referii la o rat sau mai multe rate de credit (parial) sau la
ntreg mprumutul (total).
1.Principii de creditare
Banca Transilvania S.A. Cluj-Napoca promoveaz o politic de susinere a activitii
persoanelor juridice i persoanelor fizice autorizate prin acordarea de credite i consultan
economico-financiar, n conformitate cu obiectul su de activitate aprobat de Banca
Naional a Romniei, cu respectarea prevederilor legale, a normelor i reglementrilor emise
de BNR i a Normelor de creditare.
Pentru adaptarea politicii de creditare generale la obiectivele tactice ale bncii,
stabilite prin bugetul de venituri i cheltuieli anual, se utilizeaz n practic o serie de
modaliti de aplicare, dintre care cele mai utilizate sunt:
alocarea de resurse pentru activitatea de creditare prin plafoane de credit pe tipuri de
creditele
stabilirea categoriilor de performan ale solicitanilor de credite care pot fi creditate, pe
tipuri de creditele
stabilirea nivelului dobnzilor i comisioanelor percepute n funcie de performanele
financiare ale solicitantului
stabilirea categoriilor de garanii (imobiliare, mobiliare, personale) solicitate pe tipuri de
creditele
stabilirea procentului necesar de acoperire a creditului i dobnzii pe categorii de
garanii.
27

o
o
o
o
o
o
o

Banca Transilvania S.A nu acord credite:

pentru constituirea capitalului social
pentru rambursarea altor credite scadente angajate de la Banca Transilvania S.A. i plata
dobnzilor (excepie de la aceast prevedere o constituie creditul overdraft i
transformrile creditelor curente n linii de credite)
pentru activiti care nu sunt cuprinse n obiectul de activitate al solicitantului sau pentru
care solicitantul nu deine autorizaiile specifice activitii pentru care solicit finanarea
clienilor, care la data solicitrii creditului, nregistreaz la BT dobnzi sau rate de credit
restante (la creditele angajate anterior)
clienilor nregistrai la centrala incidentelor de pli din cadrul BNR, cu incidente de
pli majore
clienilor altor bnci care potrivit datelor existente la CRB nregistreaz restane de tip B
(ntre 7 30 de zile), de tip C (peste 30 zile) i contracte investite cu form executorie
(tip X)
clienilor pentru care banca a primit de la AVAB ordin de plat prin poprire a contului n
lei i valut

2.Categorii de mprumutai
Banca Transilvania S.A. acord credite n condiiile prezentelor norme urmtoarelor
categorii de mprumutai:
ageni economici
societi comerciale cu capital particular, de stat sau mixt constituite potrivit Legii
nr. 31/1990, modificat de Legea nr. 195/1997 i Legea nr. 99/1999
societi comerciale cu capital strin i cu capital mixt (strin i romnesc)
conform Legii nr. 35/1990
societi agricole constituite conform Legii nr. 36/1991
asociaii familiale nfiinate n condiiile Decretului-Lege nr. 54/1990
persoanele fizice autorizate (inclusiv cele care presteaz activiti liberale)
alte instituii constituite conform legilor n vigoare (regii autonome, societi naionale,
companii naionale i multinaionale, autoriti ale Administraiei Publice Locale
organizate n conformitate cu Legea finanelor publice locale nr. 189/1998, societi i
instituii financiare, altele dect bncile, asociaia salariailor PAS).
3.Criterii pentru selecionarea mprumutailor
Pentru analiza documentaiei de credit, solicitantul trebuie s ndeplineasc
urmtoarele condiii minime:
s posede capitalul social minim prevzut de legislaia n vigoare
s aib deschise conturi n lei i/sau valuta la Banca Transilvania S.A.
s desfoare o activitate ce nu contravine normelor legale i care este n concordan cu
statutul su de societate
s justifice necesitatea creditului
s accepte verificarea informaiilor prezentate n documentaia de credit depus la banc
s prezinte credibilitate pentru rambursarea la scaden a creditelor angajate i a
dobnzilor aferente
s prezinte garanii acoperitoare
s se conformeze cerinelor bncii care decurg din legislaia n vigoare
NOT:
Se impune cunoaterea de ctre personalul specializat al bncii: structura acionarilor
i managerilor solicitanilor de credite. Cunoaterea structurii acionariatului unei societi sau
grup de firme, permite bncii stabilirea nivelului de competen decizional. Pentru limitarea
riscului, n cazul societilor pe aciuni, banca solicit acordul scris al Adunrii Generale a
28

Acionarilor, privind angajarea creditului, constituirea garaniilor i respectarea clauzelor

contractuale.
4.Tipuri de credite practicate de banc
Banca Transilvania S.A. practic urmtoarele tipuri de credite n lei i valut:
Clasificate dup destinaie:
a) credite pentru finanarea activitii curente:
linii de credit (durata maxim 12 luni)
credite overdraft
credite pentru nevoi temporare (8 30 de zile)
credite pentru export (maxim 12 luni)
credite pentru capital curent (12 luni)
credite pentru finanare sezonier (stocuri)
b) credite pentru finanarea investiiilor
credite de investiii (achiziii noi, construcii, modernizri, dezvoltri)
credite pentru cumprri de aciuni i active (pe termen scurt sau mediu)
c) credite pentru preluarea mprumuturilor angajate de client la alte bncii
d) alte destinaii neinterzise de lege
Clasificate dup natura de creditare
a) credite pe termen scurt (pn la 1 an inclusiv)
b) credite pe termen mediu (1 5 ani inclusiv)
c) credite pe termen lung (5 15 ani)
5.Dobnzi i comisioane
Acordarea de credite i asumarea se angajamente se efectueaz cu stabilirea de
dobnzi i comisioane prevzute prin decizii interne, adoptate conform Regulamentului de
Organizare i Funcionare a Bncii.
Dobnda este componenta de baz a costului creditului i poate fi:
a) dobnda curent
b) dobnda restant
c) dobnd penalizatoare
a) Dobnda este aferent creditelor curente, neajuns la scaden (crean ataat).
Nivelul se stabilete n procente conform ncadrrii solicitantului de credit n grila centralizat
a dobnzilor, se calculeaz la soldul angajat al creditului i se percepe lunar n ultima zi din
lun. n cazul n care ultima zi din lun este o zi bancar nelucrtoare, dobnda se va percepe
n ultima zi bancar lucrtoare a lunii.
n
Szcci Dc
Dobanda
, unde
i 1 365 100
Szcci - soldul zilnic al creditului curent
Dc - procentul de dobnd stabilit pentru creditul curent
N - numrul de zile din lun
b) Dobnda restant este provenit din dobnda curent neachitat la scaden i din
dobnda aplicat creditelor restante.
c) Dobnda penalizatoare (Dp) se calculeaz ca procent asupra soldului creditului
restant pe perioada de nregistrare, respectiv asupra dobnzii restante pn la data recuperrii
lor.
n
Szcri (Szdri ) Dp
Dobanda _ penalizatoare
, unde
365 100
i 1
SzcrI(Szdri) soldul zilnic al creditului restant (soldul zilnic al dobnzi restante)
29

Dp
n

- procentul de dobnd penalizatoare stabilit pentru creditul (dobnda) restant ()

- numrul de zile din lun
Nivelul dobnzilor este revizuibil pe toat durata de creditare, conform clauzelor
prevzute n contractul de credit ncheiat ntre banc i mprumutat.
Plata ultimei dobnzi se va face la data scadenei creditului odat cu plata ultimei rate
de credit.
n conformitate cu art. 37 al Legii 64/1995 (republicat) nici o dobnd ori cheltuial
nu va putea fi adugat creanelor negarantate sau prilor negarantate din creanele garantate,
de la data deschiderii procedurii, n afar de cazul n care, prin programul de plat a creanelor
cuprins n planurile de reorganizare se derog de la prevederile de mai sus. n aplicarea
practic a acestui articol se vor lua n calcul datele nscrise n contractele de credit i de
garanie care vor fi comparate cu evaluarea la zi fcut de ctre evaluatorul sucursalei/agreat
de sucursala pentru fiecare caz n parte (scriptic faptic).
Dac n urma evalurii rezult c exist creane negarantate sau pri din creane
negarantate, cazul se va prezenta n CCR unde se va aproba stoparea/stornarea calculului
dobnzii. Dobnda se va calcula i nregistra pn la nivelul creanei garantate, de la acest
nivel nemaicalculndu-se dobnzi.
Comisionul de analiz i instrumentare, este destinat acoperirii cheltuielilor
ocazionate de analizele premergtoare acordrii / prelungirii / rescadenri / reealonrii
creditului, verificarea documentaiei necesare, verificarea pe teren a existeni i strii
garaniilor, ncheierea contractelor de credit/actelor adiionale i contractelor de garanie.
Comisionul este calculat ca procent din volumul creditului acordat / rescadenat / reealonat /
rennoit i se percepe integral la data semnrii Contractului de credit sau Actului adiional.
Comisionul _ de _ analiza

Sc Ca
, unde
100

Sc soldul creditului acordat/prelungit/rescadenat/reealonat

Ca procentul comisionului de analiz
NOT: Acest comision se va aplica i suplimentrilor de credite, cu excepia
redimensionrii liniei de credit pn la nivelul iniial aprobat pe parcursul duratei de creditare
a plafonului liniei de credit.
Comisionul de gestiune
Pentru acoperirea cheltuielilor ocazionate de gestionarea creditului (liniei de credit),
respectiv: urmrirea scadenelor, a evoluiei financiare a debitorului prin analiza lunar a
balanelor de verificare prezentate, eventuale comunicri i notificri ale acestuia,
mprumutatul va plti bncii un comision de gestiune calculat diferenial pentru credite i linii
de credit i va fi perceput lunar odat cu dobnda.
a) Comisionul de gestiune pentru credite (Cgc) se determin cu formula:
n
Szci Cg
Cgc
, unde
i 1 365 100
Szci soldul zilnic al creditului curent
Cg valoarea absolut a comisionului de gestiune prevzut n decizii (pe an)
n numrul de zile din lun
b) Comisionul lunar de gestiune pentru linii de credit (Cgl) se determin cu formula:
Cgl

Smz Cg
, unde
100

Smz soldul mediu zilnic al liniei angajate

Cg valoarea absolut a comisionului de gestiune prevzut n decizii (pe lun)
Nivelul comisionului de gestiune este revizuibil pe toat durata de creditare, conform
clauzelor prevzute n contractul de credit ncheiat ntre banc i mprumutat
c) Comisionul de neutilizare a liniei de credit
30

Pentru utilizarea parial a plafonului acordat al liniei de credit mprumutatul va plti

bncii un comision, calculat ca procent aplicat asupra soldului neutilizat zilnic al liniei de
credit. Comisionul de neutilizare se va percepe lunar odat cu dobnda.
n
Sz C
Comision _ de _ neutilizare i
, unde
i 1 365 100
Szi soldul zilnic neutilizat al creditului
C procentul comisionului de neutilizare
n numrul de zile din lun
Nivelul comisionului de neutilizare este revizuibil pe toat durata de creditare,
conform clauzelor prevzute n contractul de linie de credit ncheiat ntre banc i
mprumutat.
d) Comisionul de emitere/prelungire scrisoare de garanie bancar se calculeaz ca
procent din valoarea acesteia, n funcie de destinaia acesteia i termenul n care se vor
elibera (avnd un nivel minim stabilit prin decizie intern) i se ncaseaz la data
emiterii/prelungirii scrisorii de garanie bancar, dac prin deciziile interne nu este prevzut
altfel.
Comision _ de _ emitere _ SGB

Vsg Csg
, unde
100

Vsg valoarea scrisorii de garanie emise/prelungite

Csg procentul comisionului de emitere/prelungire a SGB
NOT: Pentru emiterea/prelungirea de scrisori de garanie bancar garantate integral cu
depozit colateral se percepe o sum fix, indiferent de valoarea acesteia.
e) Comisionul de modificare/anulare scrisoare de garanie bancar se percepe sub
forma unei sume fixe, la data efecturii operaiunii solicitate, pentru fiecare modificare,
respectiv anulare, nainte de ncheierea valabilitii acesteia.
f) Comisionul de avalizare acoper costurile serviciilor de analiz a operaiunii i se
percepe integral la data asumrii angajamentului de ctre banc.
g) Taxa de scont acoper costurile serviciilor de analiz a operaiunii (performana
clientului, riscul de banc, riscul de ar) i dobnda aferent sumelor puse la dispoziia
clientului pn la data ncasrii efective a acestora de ctre banc. Se calculeaz ca procent
asupra valorii documentelor scontate i se ncaseaz integral la data creditrii contului curent
al clientului.
Taxa _ de _ scont

Vs Ts
, unde
100

Vs valoarea documentelor scontate

Ts procentul taxei de scont aplicat
h) Agio este costul perceput de banca aderentului pentru operaiunile de factoring
efectuate, fiind format din comisionul de finanare i comisionul de gestiune.
Comisionul de finanare se calculeaz la valoarea creanelor finanate de banc prin
aplicarea procentului de dobnd la credit (conform ncadrrii clientului n grila de dobnzi)
pentru durata de creditare stabilit prin contract i se ncaseaz integral la data creditrii
contului curent al aderentului.
Comision _ finantare

Vzca D
, unde
365 100

Vzca valoarea zilnic a creanelor finanate

D procentul de dobnd stabilit
Comisionul de finanare (Cf) se regularizeaz la sfrit de lun n situaia n care
contravaloarea facturilor se ncaseaz nainte/dup scadena prevzut n factur (fr a depi
scadena final) sau se modific nivelele dobnzii prevzut n decizie.
31

Vf Dob n
, unde
365 100
i 1
Vf valoarea creanei finanate din factur
Dob dobnda n procent prevzut n decizii
n numrul de zile pn la sfritul lunii/din lun
i) Comisionul de radiere/nscriere la AEGM se percepe n sum fix la data operrii
j) Comisionul de promovare a cererilor de conciliere CRB depuse de clieni la ghieele
sucursalelor. Se percepe n sum fix o dat cu depunerea cererii. Comisionul se restituie dac
banca declarant care a introdus eroarea se dovedete a fi Banca Transilvania.
n

Cf

6. Garanii. Tipuri de garanii. Asigurarea garaniilor

Dispoziii generale
La depunerea cererii de credit, moderatorul de credite va solicita clientului prezentarea
garaniilor propuse pentru creditul solicitat a cror valoare acceptat n garanie s reprezinte
cel puin 120% din creditul solicitat plus dobnda antecalculat pe primele 3 luni de la
acordare.
Excepiile de la acest grad de acoperire cu garanii vor fi precizate la capitolele
specifice fiecrui tip de credit.
Stabilirea valorii bunurilor propuse a se constitui garanie la creditele solicitate se va
realiza prin evaluarea pe baza expertizelor efectuate de personalul specializat i consemnat n
rapoartele de evaluare anexate la documentaia de credit, prin care se stabilete valoarea de
pia a bunurilor.
n contractul de credit, contractul de garanie i n evidenele contabile ale bncii
garaniile se vor nscrie la valoarea de pia stabilit n rapoartele de evaluare.
La stabilirea bunurilor ce se vor lua n garanie se va lua n considerare: raportul de
evaluare, tipul garaniei, rezultatele verificrilor privind existena i integritatea acestora,
factorii de risc ce pot aprea n cazul deciziei de valorificare a garaniilor, timpul scurt afectat
valorificrii respectivei garanii, astfel nct se pot solicita garanii suplimentare, chiar dac
valoarea de pia a acestora din rapoartele de evaluare acoper necesarul de garantat.
n cazul garaniilor aferente solicitrilor de credite n valut, valoarea garaniei va fi
evaluat n lei i nscris n valuta de acordare a creditului, la cursul B.N.R. din ziua
nregistrrii garaniilor, att n contractul de garanie ct i n contractul de credit, cu
respectarea procentului de acoperire a creditului i a dobnzilor antecalculate prevzut la
primul aliniat.
NOT: cererile de credite nu pot fi aprobate numai pe baza faptului c bunurile
oferite drept garanie pot fi valorificate dac din analiza creditului rezult c rambursarea nu
este asigurat din venituri i lichiditi, care constituie principala garanie i sursa de
rambursare a creditelor i plata dobnzilor, valorificarea garaniilor fiind o surs secundar, de
protecie a creditorului.
Tipuri de garanii
Dup natura lor, exist mai multe tipuri de garanii: reale i personale.
1. Garanii reale
Garaniile reale sunt mijloace juridice de garantare a obligaiilor prin afectarea unui
bun al debitorului sau al unui garant al acestuia n vederea asigurrii executrii obligaiei
asumate.

Garanii imobiliare ipoteca constituit asupra bunurilor imobile (cldiri i

terenuri) din patrimoniul ordonatorului (clientului) sau a altor girani, dovedit cu extras de
carte funciar. Bunurile ce se vor constitui obiectul ipotecii trebuie s fie n circuitul civil, iar
contractul de ipotec trebuie s fie n form autentic.
Contractul de ipotec este reglementat de dispoziiile art. 1774 1776 Cod Civil,
valabilitatea ipotecii fiind condiionat de indicarea n cuprinsul actului a bunului ce
32

constituie obiectul garaniei, bun ce va fi individualizat dup natur (teren cu sau fr

construcie) precizndu-se numrul de carte funciar / numrul cadastral, vecintile. Este
obligatoriu de precizat i numrul contractului de credit angajat, suma pentru care aceasta va
fi constituit prin indicarea valorii creditului / sgb i a procentului de dobnd, precum i
eventualele sarcini existente.
Se impune, de asemenea, verificarea existenei sau inexistenei sarcinilor instituite
asupra imobilului ce urmeaz a fi luat n garanie prin consultarea extrasului de carte funciar,
n scopul asigurrii opozabiliti fa de teri (data efecturii n scrierii determinnd rangul de
preferin n situaia unei executri silite).
Mobiliare, stabilite prin prevederile Legii 99/1999
2. Garanii personale
Fidejusiune (cauiunea reglementat de art. 1652 din Codul Civil)
Garaniile prezentate sub form de poli de asigurare a riscului de neplat emise de
societi de asigurare agreate de banc, scrisori de garanie sau avalul dat de bnci sau
instituii financiare agreate de Banca Transilvania.
Scrisori de garanie / contragaranie de la bnci agreate de B.T.
S.G. / contragaranie desemneaz un angajament asumat de banc (garant), la cererea
clientului (ordonator) sau fa de un ter (beneficiar), prin care garantul se oblig ca n cazul n
care ordonatorul nu-i onoreaz obligaiile asumate prin contractul ncheiat cu beneficiarul, s
efectueze plata n favoarea beneficiarului n limitele unei sume indicate.
Este important determinarea corect a momentului intrrii n vigoare a scrisorii de
garanie i a termenului de valabilitate a acesteia (care trebuie s depeasc perioada derulri
contractului de credit / angajament, astfel nct s existe timpul necesar ndeplinirii
formalitilor ce privesc cererea de executare i ndeplinirea condiiilor impuse de emitent n
coninutul scrisorii de garanie).
Banca va agrea doar scrisori de garanie care menioneaz c se supun uzanelor ICC
458/1995, emise de ctre o societate bancar agreat de B.T.
Garanii emise de Guvernul Romniei, Ministerul Finanelor
Ministerul Finanelor Publice, ca reprezentant al statului romn este autorizat s emit
scrisori de garanie (n conformitate cu prevederile Legii datoriei publice numrul 81/1999).
Aceste garanii de stat sunt emise pentru mprumuturi interne, contractate de o persoan
juridic de la o instituie creditoare, pentru finanare proiectelor sau activitilor de importan
prioritar pentru Romnia.
Garanii emise de autoriti ale Administraiei Publice Locale n temeiul Legii numrul
189/1998
Banca poate acorda credite pentru investiii publice de interes local, regiilor autonome
de subordonare local sau unitilor prestatoare de servicii publice locale, la care
Administraia Public Local este acionar majoritar. Aceste credite vor fi garantate conform
legii, de Administraiile publice Locale garania fiind concretizat printr-un acord de garantare
care va fi nregistrat la Primria sau Consiliul Judeean respectiv i la banc. Se va urmri
existena hotrrii Consiliului Local / Judeean / al Municipiului Bucureti de aprobare a
contractrii creditului de investiii i confirmarea Ministerului Finanelor privind angajarea
mprumutului precum i hotrrea de aprobare a cuprinderii n proiectele BVC pe toat
perioada de creditare a ratelor de credit, dobnzilor, comisioanelor i a altor speze aferente
creditului contractat. n situaia n care garania este constituit prin veniturile autoritilor
administrative, banca are prioritate de ndestulare n raport cu oricare alt creditor.
Garanii emise de persoane juridice nerezidente pentru subsidiarele lor rezidente n
Romnia
Pentru aplicarea principiului de pruden bancar, unitile bncii vor accepta, n
funcie de situaia concret a fiecrui solicitant de credite, constituirea uneia sau mai multor
garanii dintre cele prezentate mai jos:
o scrisori de garanie bancar sau avaluri de la bnci agreate
33

depozite colaterale
polie de asigurare a riscului de neplat emise de societi de asigurare agreate de banc
bunuri imobile
bunuri mobile de natura mijloacelor auto, stocurilor, creanelor, utilajelor
fidejusiunea (cauiunea)
alte garanii
Pentru a putea fi acceptate de banc, garaniile reale trebuie s ndeplineasc cumulativ
urmtoarele condiii:
bunurile s fie n circuitul civil i s se afle n proprietatea solicitantului sau a garantului
proprietarul bunurilor s aib capacitatea juridic de a le depune n garanie sau ipotec
s fie materializate sub forma unui titlu, nscris autentic
s poat fi transformate rapid n lichiditi
bunurile s fie n stare corespunztoare de funcionare
s existe piee de desfacere i poteniali cumprtori pentru bunurile propuse drept
garanie
bunurile s fie asigurate de o societate de asigurri agreat de banc, iar asigurarea
bunului trebuie s fie permanent pe perioada de creditare
Banca Transilvania accept garanii personale la credite (de natura biletelor la ordine /
cambii i scrisori de garanie bancar) emise / avalizate de bnci comerciale pentru care B.T.
are limita disponibil de expunere determinat conform Metodologiei de calcul a limitelor de
expunere a B.T. n relaiile sale cu alte bnci.
Nendeplinirea condiiilor de acceptare i de identificare a altor garanii conduce la
imposibilitatea acordrii creditului solicitat.
Garaniile acceptate de banc i constituite drept colaterale vor fi nregistrate n contul
n afara bilanului Garanii primite de la clientel.
Aceste contracte se vor nregistra, n vederea ndeplinirii clauzei de publicitate, la
Judectorie (cele de garanie real imobiliar), respectiv Arhiva Electronic a Garaniilor
Reale Mobiliare (cele de garanie real mobiliar).
o
o
o
o
o
o

Asigurarea bunurilor acceptate n garanie

n scopul diminurii riscului n activitatea de creditare, banca va solicita beneficiarilor
de credite s asigure bunurile aduse n garanie, care se preteaz asigurrilor pentru acoperirea
unor riscuri considerate ca atare n mod uzual i rezonabil, la societi de asigurare agreate de
banc. Nu fac cazul asigurrilor garaniile mobiliare cu deposedare aflate n custodie la B.T.
etc.
Bunurile aduse n garanie se asigur pe toat durata creditrii pentru riscurile
specifice fiecrei categorii, iar drepturile de despgubire se cesioneaz n favoarea bncii pn
la acoperirea integral a datoriei. mprumutaii vor prezenta bncii poliele de asigurare n
original cu meniunea cesionrii drepturilor de despgubire n favoare B.T.
Pentru bunurile la care societile de asigurare ncheie o poli numai pe o perioada
limitat, mprumutatul se oblig n contractul de credit s rennoiasc asigurarea nainte de
expirarea ei. n cazul n care mprumutatul nu rennoiete polia, banca o va rennoi din
propria iniiativ pe cheltuiala mprumutatului (clauz n contract).
n momentul prezentrii polielor, moderatorul de credite mpreun cu juristul vor
verifica valabilitatea acestora, riscurile acoperite, valoarea asigurat, durata i condiiile
despgubirii.
Moderatorul de credite va urmri ca valoarea asigurat s fie cel puin egal cu
valoarea creditului i dobnzilor.
Pentru autovehicule se va accepta numai asigurarea facultativ de tip CASCO, iar
pentru cele care execut transporturi internaionale se va accepta numai asigurarea de tip
buchet (CASCO, CMR, carte verde, asigurare transport).
34

Creditul overdraft i particularitile sistemului de clearing (compensare) din Romnia

n general, prin acordarea creditelor overdraft, bncile comerciale din Romnia
speculeaz / acoper deficienele sistemului de pli pe suport de hrtie (sistemul de clearing /
compensare) din Romnia.
Este tiut faptul c unul dintre principalele puncte nevralgice n dosarul de aderare la
Uniunea European -l constituie chiar aceast imperfeciune a sistemului bancar romnesc, n
ceea ce privete circulaia banilor prin sistemul de clearing.
Principala deficien o constituie gap-ul temporar dintre momentul efecturii plii i
momentul efectiv al ncasrii. Astfel, toate instrumentele de plat pe teritoriul Romniei
comport diferite ntrzieri, cum ar fii:
ordinele de plat 1 3 zile
cecurile 2 8 zile
biletele la ordine 3 zile
Aceste ntrzieri sunt cauzate de sistemul legislativ romnesc, care prin legea de
organizare a Transfond S.A., desemneaz o societate pentru a administra sistemul de
compensare n condiiile existente. Aceste condiii nu conin componena informatizrii
integrate ntre sistemul de pli i sistemul bancar propriu zis care a putea duce la efectuarea
n mod instantaneu a plilor / ncasrilor.
Aadar, dac clientul X are de pltit o sum de 100 milioane lei, compus din
diverse efecte de comer (cecuri, OP-uri, BO-uri), la o dat T i el tie c la aceeai dat are
de ncasat aceeai sum, sau o sum mai mare de la un client (prin OP, BO, cec, etc.) el nu-i
poate totui onora plile n data T.
Banii de ncasat vor veni la T+1 sau T+2 n cazul OP-urilor, la T+3 sau chiar
T+7 n cazul cecurilor.
Acesta este momentul n care banca, la solicitarea clientului, poate ajuta la onorarea
plilor ctre furnizori prin aa numitului tip de credit overdraft.
Banca i acoper riscul pe perioada creditrii (care corespunde cu intervalul de timp
pn la data ncasrii efectelor de comer prezentate de client i adus n garanie) prin
cesionarea drepturilor ce decurg din ncasarea sumelor nscrise n aceste efecte de comer.

35

CAPITOLUL II
STUDIU DE CAZ PRIVIND UTILIZAREA CREDITULUI OVERDRAFT
DE CTRE S.C. TOTAL DISTRIBUTION S.R.L.
DE LA BANCA TRANSILVANIA
2.1 Creditul overdraft la Banca Transilvania S.A.
Regula general a acordrii acestui tip de credit este de ajutorare a clientului s fac
fa situaiilor imediate de pli n cazul volumul acestora depete disponibilitile existente
n contul su curent, clientul reprezentnd credibilitatea recunoscut de conducerea sucursalei
Bncii Transilvania.
Procesul de creditare la B.T. se desfoar dup o metodologie elaborat de ctre
conducerea bncii i compartimentele de metodologie credite, marketing i juridic.
n general, parcursul cererii de creditare i rspunsul la aceasta se desfoar pe un
traseu binestabilit.
Dosarul de creditare trebuie s cuprind urmtoarele elemente:
Cererea de credit completat de solicitant
Ultimele trei bilanuri i ultimele trei balane de verificare
Acord de consultare la CRB
Acord de consultare la CIP
Rspunsul consultrii la CRB
Rspunsul consultrii la CIP
Prezentarea garaniilor, respectiv: ordine de plat confirmate, ordine de plat la
trezorerie confirmate, fil de cec nsoit de borderou, fil bilet de ordin, mesaje
SWIFT, facturi, contracte
36

Contractele de cesiune a drepturilor ce decurg din documentele prezentate mai sus ca

garanie
Comisionul perceput la acordarea creditului este variabil (negociabil), n funcie de
mrimea creditului i riscuri
Copie dup documentele reprezentnd destinaia creditului acordat
Moderatorul de credite analizeaz documentaia depus de client, verific posibilitatea
de rambursare a creditului, dobnzilor aferente i ntocmete un referat pe care, dup avizarea
de ctre eful compartimentului credite, l supune analizei Comitetului de Credite i Risc al
sucursalei pentru avizare/aprobare.

Clasificare creditelor overdraft la B.T.:

a) n funcie de calitatea garaniei exist:
- credite overdraft garantate cu efecte de comer (cec, O.P., B.O)
- credite overdraft garantate cu facturi i contracte
- credite overdraft garantate cu mesaje SWIFT i dispoziii de ncasare valutar
b) n funcie de moneda n care se acord creditul exist:
- credite overdraft n lei
- credite overdraft n valut
c) n funcie de durata acordrii creditului exist:
- credite overdraft pe termen scurt de la 1 zi la o lun
- credite overdraft pe termen mediu de la o lun la 6 luni (mai ales n cazul
garantrii cu facturi i contracte)
d) n funcie de tipul rambursrii exist:
- credite overdraft cu scaden unic, de regul cele cu garanie pe baz de efecte
de comer i mesaje SWIFT
- credite overdraft cu grafic de rambursare, de regul cele cu garanie pe baz de
facturi i contracte
Profilul clientului acceptat la creditare de tip overdraft la B.T.
Clienii bncii, acceptai la creditare de tip overdraft la Banca Transilvania S.A., sunt
persoane fizice i juridice, care au conturi deschise la una din unitile sale teritoriale,
respectiv:
o regii autonome i societi comerciale cu capital de stat, privat sau mixt, constituite
potrivit prevederilor Legii nr. 31/1990 i O.G. nr. 32/1997
o societi comerciale cu participare strin de capital, constituite conform Legii nr.
35/1191, modificat prin O.G. nr. 92/1997
o fermierii agricoli individuali i cei organizai n diferite forme de asociere simple, fr
personalitate juridic, potrivit Legii nr. 36/1991
o asociaiile familiale i persoanele fizice autorizate s desfoare activiti independente
potrivit prevederilor Decretului-Lege nr. 54/1990
o instituiile publice
o organizaiile cooperatiste, constituite potrivit prevederilor Legii nr. 106/1995
o organizaiile obteti
o organizaii i organisme internaionale care funcioneaz potrivit legii pe teritoriul
Romniei
o societile civile (Fonduri de Investiii) organizate conform prevederilor O.G. nr.
24/1993
o societile de valori mobiliare constituite conform prevederilor O.G. nr. 18/1993
o cabinetele de avocatur constituite conform Legii nr. 51/1995
37

cabinetele notariale constituite conform Legii nr. 36/1995, a notarilor publici

reprezentanele strine care funcioneaz conform Decretului-Lege nr. 122/1990
cabinetele medicale organizate conform prevederilor O.G. nr. 124/1998
experii contabili care funcioneaz conform prevederilor O.G. nr. 65/1994
persoane juridice strine autorizate de organele abilitate s desfoare activitate n
Romnia
o persoanele fizice
o asociaii cu personalitate juridic
o fundaii, potrivit prevederilor Legii nr. 21/1924
Clientul bncii trebuie s aib o anumit vechime n relaiile cu banca, constnd ntrun rulaj semnificativ prin contul bancar deschis la B.T. pe o perioad de 2-3 luni.
De asemenea, se are n vedere ca la analiza financiar efectuat s se constate rezultate
pozitive. Sunt preferate firme cu o cifr de afaceri important, profitabile, fr datorii la
bugetul de stat, pentru a se evita pe ct posibil evenimentele ingerinte ale instituiilor
exterioare bncii (cum ar fi: popriri sau executri silite).
Sunt preferate, de asemenea, firme fr angajamente importante la alte bnci, situaie
controlabil prin verificarea acestora la Centrala Riscurilor Bancare (CRB).
Un alt aspect n constituie comportamentul n pli al agentului economic, fiind
exclus ateptarea la creditare a firmelor cu nregistrri de refuzuri de plat a diferitelor efecte
de comer (cecuri, bilete de ordin etc). se are n vedere ca i clienii/partenerii de afaceri ai
clientului solicitant al creditului, s aib aceeai calitate n raport cu Centrala Incidentelor de
Pli (CIP), i anume: nu se accept firmele cu nregistrri de incidente de plat sau aflate n
interdicie de a emite alte efecte de comer.
o
o
o
o
o

Beneficiarii de limit de creditare i de credite

Limitele de creditare, respectiv creditele se acord clienilor care ndeplinesc, cumulat,
urmtoarele condiii:
au desfurat activitate economic ntr-o perioad de minim * ani, aprobat prin
prezentarea bilanurilor contabile ncheiate pentru aceste perioade i aprobate de
organele abilitate prin lege
volumul total al activitii, cel puin pe ultimul an, a fost de minim *USD (sau
echivalent n alte valute)
are un bun serviciu al datoriei
* perioada i volumul minim de activitate a clienilor care pot beneficia de credite din partea
bncii, vor fi stabilite n mod expres de ctre Conducerea Executiv a Bncii
NOT: n cazul clienilor care nregistreaz pierderi, n vederea continurii analizei
pentru acordarea limitei de creditare, respectiv utilizarea creditului, se va solicita n mod
expres aprobarea prealabil a Conducerii Executive a Bncii.
Nu pot beneficia de credite din partea bncii clienii care:
nu desfoar o activitate economic de minim *ani
solicit o limit de creditare a crei valoare se situeaz sub *USD sau echivalentul n
alt valut
au emis cecuri fr acoperire i sunt nregistrai la Centrala Incidentelor de Pli (CIP)
sunt nregistrai cu datorii restante la Centrala Riscurilor Bancare (CRB), n Registrul
Creditelor Restante (RCR)
sunt implicai n litigii nsemnate cunoscute de banc
2.2. Studiu de caz privind utilizarea creditului overdraft de ctre
S.C. Total Distribution S.R.L. de la
38

Banca Transilvania S.A.

Pentru nelegerea corect a mecanismului creditrii de tip overdraft la B.T. vom
considera urmtorul studiu de caz:
n urma analizei situaiilor financiare de la firma S.C. Total Distribution S.R.L., cu
sediul pe Str. Interioar nr. 3 i avnd ca obiect de activitate distribuia de produse alimentare,
compartimentul financiar-contabil al firmei a constatat c exist o nevoie de finanare pe
urmtoarele luni.
Pentru a satisface aceast necesitate temporar, conducerea firmei a hotrt s
contracteze un credit de tip overdraft de la Banca Transilvania S.A. n acest scop se vor
parcurge urmtoarele etape:
o se ntocmete o cerere de acordare a unei limite de creditare (anexa 1) n valoare de 1
mld. lei pentru a-i utiliza n completarea resurselor proprii pentru realizarea de pli
prin cecuri i OP-uri
o creditul overdraft va fi utilizat pentru finanarea activitii curente, plafonul de credit
urmnd s fie acordat pentru o perioad de 3 luni
o la cerere se anexeaz balana de verificare pe luna decembrie 2003
o dup studierea cererii, aceasta este aprobat de ctre directorul sucursalei
o agenii compartimentului de credite al bncii verific firma prin emiterea unor cereri
de verificare ctre CIP i CRB (anexa 2) n vederea verificrii corectitudinii emiterii i
utilizrii de efecte de comer de ctre S.C. Total Distribution S.R.L., precum i
pentru verificarea riscului global i a situaiei creditelor restante
o se ntocmete de ctre ofierul de credite un credit report (raport de creditare anexa
3) n care sunt centralizate date legate de:
- prezentarea acionariatului
- istoricul firmei
- activitatea de baz
- rezultatele financiare ale firmei
- clieni, beneficiari
- activele firmei
- dac desfoar activitate de export/import
- CIP, CRB
- relaia cu alte bnci
- relaia cu Banca Transilvania S.A.
- rulaje, cifre de afaceri
- obiective de viitor
- puncte slabe, puncte tari
- aprecieri ale firmei i ale managementului acesteia bazate pe informaii din
mass-media, sistemul bancar i mediul de afaceri
o n acelai timp banca, prin intermediul ofierilor si de credit, face un scoring, pe
baza performanelor financiare ale firmei, pe dou componente:
- o component obiectiv: lichiditate, solvabilitate, risc, profitabilitate, tendine
viitoare ale vnzrilor etc
- o component subiectiv: caracteristici ale ramurii industriale n care
acioneaz S.C. Total Distribution S.R.L., caracteristicile companiei, situaia
acionarilor i a managementului firmei, planificare etc
n urma analizei pe baza scoringului, firma S.C. Total Distribution S.R.L. a
acumulat un punctaj suficient pentru aprobarea acordrii limitei de creditare.
Acest scoring trebuie cumulat cu rspunsul primit de la CIP i CRB. n cazul unui
rspuns favorabil se face un credit report care se trimite spre aprobare la Central, n ClujNapoca.
39

Acesta vine aprobat de la Central i este momentul ncheierii contractului de acordare

a limitei de creditare (anexa 4).
Se trimite credit limit proposal la Central, n care se face cererea efectiv de
acordare a limitei de creditare. Acesta vine aprobat de la Cluj-Napoca.
Este momentul n care se ntocmete Contractul de facilitare de credit ntre Banca
Transilvania S.A. i S.C. Total Distribution S.R.L. Acest contract are urmtoarele clauze:
Art. 1 Facilitatea de credit: Banca va acorda mprumutatului o facilitate de credit
neangajat, cu opiuni multiple, n urmtoarele condiii:
1. suma: 1.000.000.000 lei
2. valabilitate: 26.01.2003 17.04.2003
3. obiect: facilitatea fa vi utilizat pentru scontarea de facturi i a efectelor de comer
4. utilizarea facilitii:
se efectueaz numai pe durata valabilitii facilitii
utilizrile vor fi fcute n urmtoarele valute: ROL
fiecare utilizare se va face pe baza cererii mprumutatului i numai dup
aprobarea acesteia de ctre banc i semnarea de ctre pri a unui act adiional
angajat la prezentul contract
suma maxim utilizat va fi n orice moment de maxim 1.000.000.000 lei
5. rambursare: rambursarea sumelor utilizate se va face n conformitate cu scadenele
prevzute n actele adiionale ale contractului de facilitate de credit
6. mprumutatul: se oblig s asigure n conturile sale curente sumele necesare acoperirii
datoriei (credit, dobnd, costuri etc) i autorizeaz banca s debiteze conturile sale cu
sumele respective
Art. 2 Dobnd i comisioane: Dobnda i celelalte costuri aferente Facilitii
datorate de mprumutat sunt cele prevzute n actele adiionale la prezentul contract.
Art. 3 Garanii: n garantarea obligaiilor rezultate din prezentul contract,
mprumutatul va constitui urmtoarele garanii:
1. efecte de comer: ordine de plat, cecuri, bilete de ordin n valoare total de
1.350.000.000 ROL, adic o acoperire de 135%
2. contractele pentru constituirea garaniilor n form legal, autentificate i
nscrise la organele abilitate prin lege, fac parte integrant din prezentul
contract
3. pentru garantarea i plata utilizrilor din Facilitate, mprumutatul va emite
bilete de ordin n alb i mandateaz banca s le completeze n caz de culp a
mprumutatului, cu sume pariale sau cu ntreaga sum mprumutat (credit,
dobnzi, comisioane i alte costuri bancare, inclusiv penaliti), precum i orice
alte sume reprezentnd cheltuieli pentru conservarea sau vnzarea bunurilor
aduse n garanie.
Contractul mai conine urmtoarele articole:
Art. 4 Asigurare
Art. 5 Declaraii i garanii ale mprumutatului
Art. 6 Obligaii pozitive ale mprumutatului
Art. 7 Declaraii negative ale mprumutatului
Art. 8 Cazuri de culp
Art. 9 For major
Art. 10 Cesionarea
Art. 11 Confidenialitate
Art. 12 Invaliditatea clauzelor
Art. 13 Alte prevederi
Art. 14 Legea aplicabil i jurisdicia
Art. 15 Intrarea n vigoare
40

Dup semnarea contractului de facilitate de credit, S.C. Total Distribution S.R..L.

ntocmete o cerere de utilizare credit, n valoare de chiar 1.000.000.000 ROL, pentru
completarea resurselor proprii, pentru continuarea activitii curente.
Creditul urmeaz s fie aprobat pentru 2 luni.
Rambursarea se va face n 1 rate lunare, prima rat fiind scadent la 01.04.2003.
rambursarea integral se va face cel trziu la data de 01.04.2003.
Garanii propuse:
Nr.
crt.
1.
2.

Denumirea bunului propus

Valoarea contabil

6 bilete la ordin
5 cecuri

1.000.000.000 ROL
350.000.000 ROL

Se menioneaz c exist aprobat un plafon de credite de 1.000.000.000 ROL.

La prezenta cerere se anexeaz urmtoarele documente:
- copii dup facturi
- borderouri de depunere
- cecuri i bilete la ordin
Cererea este aprobat de directorul Sucursalei.
Se verific n CIP emitenii garaniilor. Dup aceast verificare, se accept
documentele emise de clienii fr probleme la CIP i se cesioneaz n favoarea bncii, prin
contractele de cesiune.
Se ntocmete formularul de utilizare a creditului, n care se prevede:
Facilitatea de credit: OVERDRAFT
Moneda: ROL
Limita de creditare disponibil: 1.000.000.000 ROL
Limita de creditare echivalent n USD: 30.951 USD
Maturitatea limitei de creditare: 17.04.2003
Tranzacia (creditul aprobat): 1.000.000.000 ROL
Tranzacia n USD: 30.951 USD
Risc total: 1.000.000.000 ROL
Risc total n USD: 30.951 USD
Garanii deinute de Banca Transilvania nainte de ncheierea contractului de credit cu
S.C: Total Distribution S.R.L.: 0
Noi garanii depuse i aprobate:
Nr.Crt.
1
2
TOTAL

Denumirea bunului depus

drept garanie
5 cecuri emise de clieni
6 B.O. emise de clieni

Valoare n ROL

Valoare n USD

350.000.000
1.000.000.000
1.350.000.000

10.833
30.951
41.784

Detalii asupra noii tranzacii:

- Tipul tranzaciei: credit overdraft
- Moneda: ROL
- Maturitatea creditului: 01.04.2003
- Rata dobnzii: 55% /an
- Comision: 0,2% - flat se reine printr-o cerere adresat Biroului Contabilitate
din cadru bncii, prin care se solicit reinerea sumei de 2.000.000 ROL
(1.000.000.000 : 0,2%) din contul S.C. Total Distribution S.R.L.,
reprezentnd 0,2% din creditul n valoare de 1.000.000.000 ROL
- Ealonarea plii: la maturitatea documentelor
41

- Scopul: finanarea activitii curente

n perioada 30.01.2003 01.04.2003 firma S.C. Total Distribution S.R.L. ncheie
tranzacii de vnzare cumprare cu furnizorii i clienii si.
Se ncaseaz contravaloarea cecurilor i biletelor la ordin, conform scadenelor, iar la
scaden din fiecare sum ncasat se reine 74%.
S.C. Total Distribution S.R.L. face n acest interval urmtoarele pli:
Client
Facili- Maturit. Tipul BenefiVal.
Maturit. Acope- Acopetate
facilit. docum.
ciar
docum. docum.
rire
rire
(mil.
Pltit
(mil.lei)
Apro- existenlei)
bat
t
SC TD
1.000 170.403 BO
SC A
100 11.02.03
135
135
SC TD
1.000
BO
SC A
200 14.03.03
135
135
SC TD
1.000
BO
SC B
80 11.03.03
135
135
SC TD
1.000
BO
SC A
300 08.03.03
135
135
SC TD
1.000
BO
SC C
100 25.02.03
135
135
SC TD
1.000
BO
SC B
35 06.03.03
135
135
SC TD
1.000
Cec
SC D
20 21.03.03
135
135
SC TD
1.000
Cec
SC A
75 06.02.03
135
135
SC TD
1.000
Cec
SC C
250 11.03.03
135
135
SC TD
1.000
Cec
SC B
100 05.02.05
135
135
SC TD
1.000
Cec
SC D
100 31.01.03
135
135
Total
1.000
1.350
135
135
(ROL)
Total
30.951
41.784
135
135
(USD)
Plata dobnzii la creditul overdraft va fi ealonat astfel:
Data
scadent

Suma
restanta de
plat

03.02.03
08.02.03
09.02.03
13.02.03
29.02.03
07.03.03
10.03.03
14.03.03
16.03.03
17.03.03
26.03.03
TOTAL
Total cost credit

1.000
926
852
796,5
721,5
647,5
621,6
399,6
340,7
155,7
7,7

Rata de
rambursat
(74%)
(mil. lei)

Rata
dobnzii
(%)

74
74
55,5
74
74
25,9
222
59,9
185
148
7,7
1000

0,6
1,35
1,5
2,1
4,5
5,55
6
6,6
6,9
7,05
8,4

Dobnda
scadent
(mil. lei)

Dobnda
acumulat

6
12,5
12,78
16,72
32,47
35,93
37,3
26,37
23,5
10,97
0,65

6
18,5
31,28
48
80,47
116.4
153,7
180,07
203,6
214,57
215,2
215,2

1215,2

Oportuniti privind utilizarea creditului overdraft de ctre S.C. Total Distribution

S.R.L. de la Banca Transilvania S.A.

42

n urma apelrii la creditul overdraft firma S.C. Total Distribution S.R.L. prezint
urmtoarele situaii financiare:
BILAN PREVIZIONAT

A. TOTAL ACTIV
1.Active circulante
1.1Disponibiliti bneti
1.2.Active curente
2.Active fixe (la val rezid)
3.Pierderi
3.1Pierderi din anii
precedeni

B. TOTAL PASIV

milioane lei
An 2
An 3
(prev) (prev)

Trim
I
(realiz)
1792
817
392
425
975
0
0

Trim
II
(prev)
3564
2740
2173
641
824
0
0

Trim
III
(prev)
3312
2520
1882
638
792
0
0

Trim
IV
(prev)
4093
3260
2612
638
833
0
0

An 1
(prev)
4093
3260
2612
638
833
0
0

8369
7367
6658
709
1002
0
0

13051
11884
11175
709
1167
0
0

1792
425
0

3564
641
1000

3312
638
0

4093
638
0

4093
638
0

8369
709
0

13051
709
0

7660
1200

12342
1200

4204

4683

2255

6459

1.Obligai curente
2.Credite pe termen scurt
i mediu
3.Capital propriu
1367
1923
2674
3455
3455
3.1Capital social +
1200
1200
1200
1200
1200
finanare proprie
3.2Profit nerepartizat ca
167
556
751
781
2255
dividende
3.3Profit nerepartizat din
0
167
723
1474
0
anii precedeni
SITUAIA VENITURILOR I CHELTUIELILOR

milioane lei
An 1
Total
Trim. Trim. Trim. Trim. An 1
An 2
An 3
I
II
III
IV
5002
6821
7730
7730
27284
34560
34560
3862
5053
5648
5648
20212
24974
24974
1140
1768
2082
2082
7072
9586
9586
285
442 520,5 520,5
1768 2396,5 2396,5
855
1326 1561,5 1561,5
5304 7189,5 7189,5
0
0
0
0
0
0
0
0 215,2
0
0
0
0
0
855 1110,8 1561,5 1561,5
5304 7189,5 7189,5
855 1965,8 3527,3 5088,8 10392,8 17582,3 24771,8

INDICATORI
Venituri din vnzri
Cheltuieli de producie
Profit brut (impozabil)
Impozit pe profit 25%
Profit net
Dividende pltite
Dobnda bancar
Profit disponibil
Profit cumulat

FLUXUL DE NUMERAR PREVIZIONAT

milioane lei
INDICATORI
Resursele financiare la
nceputul perioadei
Intrri de numerar

Trim.
I
1200

Trim.
II
3055

An 1
Trim.
III
4165,8

43

Total
Trim. An 1
An 2
An 3
IV
5727,3 7288,8 13592,8 20782,3

Credite
Vnzri
TOTAL INTRRI DE
NUMERAR
Ieiri de numerar
Investiii
Cheltuieli curente
Impozitul pe profit
Rata de rambursat
Dobnda bancar
TOTAL IEIRI DE
NUMERAR
EXCEDENT/DEFICIT
DE NUMERAR

0
5002
6202

1000
0
0
1000
0
0
6821
7730
7730
27284
34560
34560
10876 11895,8 13457,3 35572,8 48152,8 55342,3

0
3862
285
0
0
4150

0
5053
442
1000
215,2
6690

0
5648
520,5
0
0
6168,5

0
5648
520,5
0
0
6168,5

2052

4186

5727,3

7288,8 13592,8 20782,3 27971,8

0
0
0
20212
24974
24974
1768 2396,5 2396,5
0
0
0
0
0
0
21980 27370,5 27370,5

n urma studierii situaiilor financiare prezentate de ctre S.C. Total Distribution

S.R.L. rezult c apelarea la creditul de tip overdraft este avantajoas pentru meninerea i
chiar mbuntirea activitii firmei. Cu alte cuvinte, firma are urmtoarele avantaje:
a) se asigur continuitatea activitii firmei printr-un mai bun rulaj al stocurilor de
materii prime, materiale i produse finite
b) se realizeaz plata la termen a obligaiilor ctre furnizori
c) creterea volumului vnzrilor pn la sfritul anului cu peste 54,5 - 7730 mil. lei n
trimestrul IV fa de 5002 mil. lei n trimestrul I
d) sporirea profiturilor brute, respectiv nete cu peste 82,6% - 2082 mil. lei n trimestrul
IV fa de 1140 mil. lei n trimestrul I, respectiv 1561,5 mil. lei fa de 855 mil. lei
e) asigurarea plii la timp a datoriilor curente, respectiv salarii, chirii, energie electric,
salubrizare etc.
Urmtorul grafic este sugestiv n evidenierea faptului c, dei cheltuielile au crescut
datoria dobnzii pltite la creditul contractat, pe ansamblu veniturile (+54,5%) i profitul
(82,6%) au avut o rat de cretere mai accentuat dect cheltuielile, care au crescut din
trimestrul I pn n trimestrul IV numai cu 46,2%, respectiv de la 3862 mil. lei la 5648 mil.
lei. Astfel:

8000
7000
6000

Venituri din vnzri

5000
4000

Cheltuieli de
producie
Profit brut

3000
2000
1000
0

Trim I

Trim II

Trim III Trim IV

44

f) de asemenea, scopul principal al acordrii creditului overdraft, respectiv mbuntirea

fluxului de lichiditi este atins. Astfel, n trimestrul I exista un excedent de numerar
de numai 2052 mil. lei, reprezentnd o sum destul de riscant pentru continuarea n
bune condiii a activitilor curente ale firmei. Dup acordarea creditului, excedentul
de numerar a crescut continuu, atingnd n trimestrul IV suma de 7288,8 mil. lei, ceea
ce reprezint o cretere de peste 255,2%. Acest procent denot indubitabil o
nsntoire a activitii de finanare curent a firmei, lucru esenial pentru viitorul
financiar al acesteia i pentru meninerea ei pe pia. Iat cum arat evoluia fluxurilor
de numerar n primele 4 trimestre analizate:
Evoluia fluxurilor de numerar

Trim IV
Trim III

Intrri de numerar
Ieiri de numerar
Excedent de numerar

Trim II
Trim I
0

5000

10000

15000

Creterea cea mai accentuat a ieirilor de numerar se nregistreaz n trimestrul II,

tocmai datorit includerii creditului overdraft n valoarea de 1 mld. lei i a dobnzii aferente
acestuia, n valoare de 215,2 mil. lei.

CAPITOLUL III
UNELE OPINII CU PRIVIRE LA FINANAREA NTREPRINDERILOR
MICI I MIJLOCII N ROMNIA
Putem concluziona c gestionarea capitalului circulant ntr-o activitate este vital. Pot
exista probleme de numerar dac:
a) vnzrile cresc foarte repede
b) apar modificri comerciale importante. De exemplu, atunci cnd se achiziioneaz
activele fixe se pierd condiii favorabile de livrare sau apar credite neperformante.
Este util ca banca s evalueze periodic suma capitalului circulant care este folosit de o
firm.
Unele activiti vor avea nevoie aproape tot timpul de numerar. Dac activitatea se
dezvolt, nu vor avea niciodat suficiente fonduri i vor dori din ce n ca mai multe. Este
datoria celui care acord mprumutul s se asigure c activitatea se mbogete i c suma
capitalului circulant de care au nevoie firmele fluctueaz odat cu dezvoltarea activitii.
Supradezvoltarea este unul dintre motivele pentru care se acord credite pe termen
scurt. Aceasta apare de obicei atunci cnd o activitate ncearc s se extind rapid, dar cu
insuficient capital circulant.
Eficiena creditului pe termen scurt depinde de modul n care bncile pot depista
semnele unei supradezvoltri, astfel nct s ntreprind aciuni reparatorii. Modul n care este
realizat evidena trebuie furnizeze semnale de avertizare.
45

Este important s fim contieni de faptul c pot fi i ali factori care se folosesc pentru
a judeca succesul unei anumite activiti. De exemplu, o problem important pentru
activitatea de taxi poate fi comparaia numrului de pasageri care pltesc kilometrajul cu
numrul de kilometri parcuri; aceasta se poate utiliza pentru a evalua ct de eficient se
deruleaz activitatea.
Un bun specialist n acordarea de mprumuturi va discuta cu clientul msurile care le
folosete pentru a evalua eficiena activitii respective. Rspunsurile date pot oferi o imagine
mai profund asupra activitii i proprietarului ei.
Randamentul creditelor pe termen scurt depinde n primul rnd de modul n care se
face evaluarea activitii solicitantului de credite de ctre funcionarul bncii, activitate care
poate fi supra sau sub.
Una din principalele probleme n cadrul activitii comerciale supra o reprezint
lipsa de lichiditi care poate fi creat de o activitate cu dezvoltare rapid i posibile ntrzieri
la plata creditorilor activitii. n aceste circumstane, activitatea se afl sub presiune mare de
a colecta banii datorai de debitori i unele firme care au oferit reduceri mari pentru plata
rapid, au descoperit c aceasta este foarte costisitoare n condiii de rentabilitate i
preconizri viitoare ale clienilor.
Majoritatea bncilor ofer faciliti de mprumut firmelor care se afl n aceast
situaie ntr-un anumit moment sau altul. De fapt, multe firme vor cdea n cursa activitii
comerciale supra ntr-un anumit punct al dezvoltrii lor. Ca persoana care acord
mprumuturi, cel mai important lucru care trebuie s-l analizeze funcionarul bancar, este ce
curs al aciunii va implica cele mai mici riscuri pentru banc.
Banca trebuie s ia n considerare un nivel adecvat al mprumutului, care va ajuta
clientul s surmonteze dificultile temporare. Totui, este important s nu uitm c dac
clientul nu poate pltii creditori activitatea intr n lichidare iar banca va pierde banii.
De asemenea, banca trebuie s se asigure c solicitantul creditului recunoate situaia,
de ce se ntmpl i c ncearc s o remedieze.
Problema final este ca banca s analizeze garania care acoper mprumutul. Uneori,
o activitate care comercializeaz supra poate oferi activele sale fixe ca garanie, dar trebuie
analizat cu mare atenie valoarea lor de realizare. Va trebui, de asemenea, ca banca s fie
satisfcut de planurile pe care le are clientul pentru viitor i c are ntr-adevr anse de
succes. Dac garania este destul de adecvat pentru a oferi o surs alternativ de rambursare
bun, dac este cazul, atunci majoritatea persoanelor care acord mprumuturi vor fi de acord
s ofere faciliti pentru mprumutul de capital circulant pentru o activitate care
comercializeaz supra.
Comercializarea sub este o situaie n care o activitate nu genereaz destule venituri
pentru a asigura suficient numerar, pentru a finana nivelul actual de operare fr mprumuturi
care s majoreze capitalul circulant.
n principiu, aceast situaie apare pentru c activitatea nu vinde suficiente produse
pentru a acoperi costurile pe termen scurt. n final, dac activitatea nu realizeaz vnzri
destul de profitabile, va faliment.
Aadar, fondurile disponibile reprezint partea esenial a oricrei activiti i fr ele
activitatea poate muri.
Fluxul de fonduri disponibile va releva ct are nevoie firma s mprumute pentru a
plti cheltuielile i a continua activitatea comercial.
Previziunea fluxului de numerar este necesar pentru ca banca s poat revizui
capacitatea activitii firmei de a regenera lichiditi i viitoare cerine de numerar. Ele arat
dac firma poate s fac sau nu fa obligaiilor sale. O firm poate s genereze profit fr s
dispun de lichiditi. Banca trebuie s analizeze cu mare atenie previziunile fluxului de
fonduri disponibile atunci cnd evalueaz o propunere pentru a se asigura c ipotezele fcute
sunt rezonabile i ct mai complete cu putin.

46

Este important ca banca s neleag c indiferent ct de bun este garania, trebuie s

fie mulumit c activitatea are fondurile necesare pentru rambursarea mprumutului n viitor.
Previziunile fluxului de fonduri disponibile sunt importante din moment ce activitatea
va falimenta n cazul n cazul n care rmne fr numerar sau fr capacitatea de a lua
mprumuturi.
Creativitatea economic presupune n mod necesar existena i manifestarea activ a
creativitii economistului specializat n problemele finanelor i creditului n contextul
actului managerial. Contribuia lui la obinerea performanelor concureniale ale ntreprinderii
este tot att de important ca i a celor implicate n domeniul aprovizionrii, produciei ori a
desfacerii. n anumite condiii i n anumite privine, am putea admite c, uneori, ea este mult
mai hotrtoare, aceasta deoarece a finana nseamn a decide.
A finana n condiii de eficien i rentabilitate nseamn a aloca optim resursele
financiare ale ntreprinderii, innd seama de restriciile date. Aceasta nseamn, de fapt, a
crea premisele i a avea n final consecinele favorabile pentru desfurarea normal a
ntregului complex de activiti ale ntreprinderii aprovizionare, producie, desfacere,
progres tehnic, protecia mediului i de a-i asigura, pe aceast cale, competitivitatea i fora
concurenial necesar.
Oricum ar fi abordat problema, criteriul rentabilitii activitii, criteriu specific
domeniului activitii financiare, asociat cu criteriul calitii produselor i serviciilor,
reprezint, n condiiile economiei bazate pe libera iniiativ, criteriile prin prisma crora se
verific viabilitatea i fora oricrei ntreprinderi, vzut ca sistem economic deschis. Din
aceste considerente, n procesul conducerii, nu pot fi neglijate i marginalizate aspectele
financiare pe care le reclam desfurarea normal a activitilor ntreprinderilor, deoarece ele
determin, uneori n mod hotrtor, tocmai evoluia ntregului sistem economic.
Plecnd de la aceast consideraie, este necesar creterea rolului managementului
financiar i implicit a specialistului din domeniul finanelor i creditului, n procesul
conducerii activitii ntreprinderilor, n fundamentarea deciziilor de alocare a resurselor.
Aceasta pentru c n condiiile implementrii mecanismelor specifice economiei de pia,
problema principal, pentru nsi existena i funcionarea corespunztoare a oricrei
ntreprinderi, indiferent de forma de proprietate pe care se bazeaz, o reprezint alocarea
optim a resurselor sale, fie ele materiale, energetice, de natur uman, informaional sau
bneasc.
Alocarea resurselor, ca orice proces, poate fi urmrit i controlat cu ajutorul unor
semnalizatori. Urmrindu-i n evoluia lor, determinndu-le tendina i lund decizii n
cunotin de cauz, decidentul poate hotr pentru o alocare optim a resurselor sale, innd
seama de restriciile date de mediu. Optimizarea alocrii resurselor oblig, la rndul su, n
mod necesar, la alegerea acelor soluii tehnico economice care sunt verificate i prin prisma
criteriilor de eficien financiar. Numai ntr-un astfel de context se poate vorbi de o alocare
global optim a tuturor resurselor ntreprinderii i implicit de o fundamentare
corespunztoare a programelor sale de activitate, vis a vis de care iau n final decizii ce
privesc comportamentul su pe pia n calitate de agent economic independent. Din pcate, n
Romnia, dei n ultimii ani se vorbete din ce n ce mai mult despre IMM-uri, o parte
important a populaiei i mai ales politicienii, nu le trateaz ca pe o adevrat coloan
vertebral a economiei de pia.
IMM-urile sunt extrem de importante din mai multe motive. n primul rnd, ele
reprezint 99,8% din toate ntreprinderile existente la noi n ar, iar procentul din Romnia
este similar cu cel din U.E. Deci, primul argument ar fi unul de natur cantitativ. n
momentul de fa IMM-urile dau aproape 70% din veniturile la bugetul statului, peste 60%
din producia industrial, din PIB i din export. Cred c aceste cifre sunt elocvente n ceea ce
privete importana IMM-urilor. Dup 1989, singurele organizaii care au creat locuri de
munc au fost ntreprinderile mici i mijlocii. Singura surs de locuri de munc n Romnia
unde exist circa 15 ntreprinderi la 1.000 de locuitori, fa de U.E. unde media este de 45, o
47

reprezint tocmai aceste ntreprinderi. Este clar c, dei au o pondere important, IMM-urile
sunt nc departe de a reprezenta ceea ce ar trebui s reprezinte, innd cont de realitile din
U.E., ca s nu mai vorbim de S.U.A., unde situaia este i mai pregnant din acest punct de
vedere.

CONCLUZII

n faa legii, firmele reprezint entiti diferite, percepute ca un mijloc de a pune n

oper o idee de afaceri.
Activele circulante, de tipul stocurilor i facturilor de ncasat pot fi finanate prin
mprumuturi pe termen lung sau prin participarea la capitalul social al firmei. Presupunnd c
aceste surse sunt limitate, ele ar trebui consumate cu zgrcenie, adic numai acolo unde sunt
absolut vitale, n special pentru a asigura pe termen lung firma.
Dac ea poate la finanare pe termen scurt acestea adugndu-se la celelalte surse de
finanare ale firmei, trebuie i ele folosite eficient.
Dar, orice afacere are nevoie de surse de finanare (pe termen lung, mediu sau scurt)
pentru continua s fie profitabil i s aduc satisfacii celor care au iniiat-o.
Ca surse de finanare individuale, pe termen scurt, pot preciza:
- Avansul n cont curent suma de bani ce poate fi mprumutat (disponibil), dac se
depete contul din banc al firmei, la care se calculeaz o dobnd (evident mai
mare dect ratele pe pia) stabilit dinainte. Meritele acestui tip de acord ar fi
urmtoarele:
Reduceri: se pltete doar un comision la semnarea acordului ce poate fi pe
costuri din dobnda calculat n funcie de numrul de zile ct s-au folosit banii
bncii prin depirea propriului cont; dobnda calculat n funcie de numrul de
zile ct s-au folosit banii bncii prin depirea propriului cont
48

 Rapiditate: se poate ajunge foarte repede la o nelegere cu banca

Flexibilitate: suma disponibil poate fi folosit pn la limita stabilit sau poate
rmne nefolosit.
- ntrzierea plilor fr ndoial, acesta este modul ideal de a finana pe termen scurt
activitatea firmei nici un fel de comisioane, uor de pus n aplicare, nu implic plata
dobnzilor.
Toate sunt adevrate, doar c este nevoie de foarte mare atenie n a stabili ct de mult
se poate amna data efecturii plilor. Dac rbdarea furnizorilor este dus dincolo de o
anumit limit se poate ajunge la servicii de proast calitate, ntreruperea livrrilor i, n cele
din urm, la obligarea firmei de a plti pe loc toate datoriile, eliminndu-se total acordarea de
credite pe viitor. Costurile pe care le implic o asemenea atitudine din partea furnizorilor
ntrec cu mult orice fel de economii obinute pe seama ntrzierii plilor.
Una din deciziile fundamentale a unui ntreprinztor este cea referitoare la finanarea
activitii, chiar dac n stadiile de via iniiale ale unei afaceri numrul opiunilor este
limitat.
Afacerile noi sunt recunoscute ca riscante deoarece nu exist suficiente date privind
trecutul firmelor n cauz care s susin o eventual investiie permanent sau un credit pe
termen lung. Cazul mprumuturilor este diferit deoarece apare necesitatea imediat de a plti
dobnda n mod regulat. Creditorii i pierd rbdarea n situaia nclcrii acordurilor semnate,
iar dac creditorul n cauz este o banc, atunci mprumutatul este considerat neperformant
iar controlul intern al bncii ncepe s fac presiuni pentru anularea acestuia. O astfel de
presiune afecteaz decizia de finanare i modul n care este condus firma.
n dorina nfptuirii unui mediu optim pentru IMM se pot adopta urmtoarele
principii:
Recunoaterea aptitudinilor dinamice ale ntreprinderii de a rspunde noilor necesiti
ale pieei i de a oferi locuri de munc
Sublinierea importanei IMM n susinerea dezvoltrii sociale i regionale, precum i a
faptului c sunt adevrate exemple de iniiativ i angajament
Recunoaterea spiritului de ntreprinztor ca pe o aptitudine valoroas i productiv la
toate nivelurile de responsabilitate
Situaia ntreprinderilor mici i mijlocii poate fi mbuntit prin aciuni de stimulare
a spiritului antreprenorial, de evaluare a msurilor existente i, la nevoie, de modificare a
acestora n favoarea IMM i de impulsionare a factorilor politici de decizie pentru a lua n
considerare necesitile ntreprinderilor.
Toate aceste obiective se pot realiza prin crearea unui cadru de reglementare fiscal i
administrativ, asigurarea accesului pe piee n baza unor cerine ct mai puin mpovrtoare
care pot fi impuse fr a intra n contradicie cu obiectivele majore ale politicii publice;
faciliti privind accesul la acela mi bune rezultate din cercetare i la cea mai nalt
tehnologie; mbuntirea accesului la finanare pe parcursul ntregului ciclu de existen ale
unei ntreprinderi i promovarea unui sprijin de cea mai bun calitate pentru afaceri.
Ideal pentru dezvoltarea unei afaceri durabile ar fi crearea unui cadru legislativ stabil
i a unui pachet de legi care s simplifice procedura de autorizare a firmelor n diferite
activiti pe care vor s le desfoare; s se asigure o concurene loial; s se favorizeze
reinvestirea profitului; s fie asigurat o protecie mpotriva monopolizrilor, precum i un
acces sporit la fonduri speciale de finanare.
Fondurile rezultate din privatizarea ntreprinderilor din Romnia ar putea fi folosite
mai puin la acoperirea datoriei interne i mai mult la crearea de noi active economice, adic
pentru stimularea generrii de valoare adugat.
Acordnd atenia cuvenit IMM, cunotinele despre afaceri ar trebui predate la toate
nivelurile de nvmnt, prin programe corespunztoare de pregtire a managerilor din
ntreprinderile mici.
49

Totodat, prin programe de sprijinire, instruire i asisten tehnic se pot atinge multe
din obiectivele eseniale care stau la baza promovrii IMM:
Susinerea dezvoltrii IMM
Crearea de noi locuri de munc
Creterea numrului de IMM capabile s fac fa competiiei i forelor
concureniale n condiiile liberalizrii pieelor i ale integrrii n Uniunea European
Creterea exporturilor, dezvoltarea contractelor i reelelor de afaceri n ar i n
strintate.
Importana ntreprinderilor mici i mijlocii la dezvoltarea economic general este
deja binecunoscut, IMM-urile fiind nu numai promotorii creterii economice i ai ocuprii
forei de munc, ci constituie motorul pentru progres i inovaie, lucru ce este valabil att
pentru economia Romniei, ct i pentru economia general a statelor vestice.
Practica finanrilor pentru ntreprinderi, n Romnia, a renscut dup anul 1989
datorit situaiei dificile n care se aflau firmele romneti la acel moment i ale cror nevoi
de finanare a capitalului circulant, n special, depeau resursele proprii ale acestora, n
prezent, autoritile statului fiind preocupate din ce n ce mai mult de supravegherea evoluiei
globale a creditelor pentru a asigura o evoluie favorabil a economiei naionale i sntatea
financiar a bncilor.
Donatorii internaionali i instituiile finanatoare ncearc s rezolve problema lipsei
de capital circulant prin diferite oferte de finanare. Printre acestea se numr, n primul rnd,
nfiinarea de linii de creditare speciale la bnci comerciale romneti, cu care se refinaneaz
programe de creditare pentru IMM-uri, programe de creditare co-finanare parial prin bnci
partenere.
n funcie de scopul propus i intermediarii implicai n finanare, majoritatea
programelor se concentreaz n mod explicit asupra anumitor regiuni i sectoare economice
printre sectoarele exceptate de la finanare numrndu-se sectorul bancar, asigurrile i alte
servicii financiare sau alte brane, cum ar fi industria de armament, alcool i tabac, cazinourile
sau activitile care pun n pericol morala sau mediul nconjurtor.
n comparaie cu celelalte sectoare vizate de donatorii internaionali, agricultura i
dezvoltarea rural beneficiaz de un program special de dezvoltare, programul SAPARD, care
prezint caracteristici specifice prin faptul c managementul etnic i financiar al Programului,
precum i responsabilitatea gestionrii fondurilor revin n totalitate rilor candidate.

50

BIBLIOGRAFIE SELECTIV
Lucrri i publicaii de specialitate:
1. Basno C., Dardac N,
- Moned, credit, bnci, Editura Didactic i
Floricel C.
Pedagogic, Bucureti, 2001
2. Basno C., Dardac N.
- Produse, costuri i performane bancare, Editura
Economic, Bucureti, 2003
3. Berea A.O., Stoica E.C.
- Creditul bancar coordonate actuale i perspective,
Editura Expert, Bucureti 2003
4. Burciu A., Sandu P.,
- Activitatea
bancar
internaional,
Editura
Sandu Gh.
Economic, Bucureti, 1999
5. Dnil N., Berea A.O.
- Management bancar, Editura Economic, Bucureti,
2000
6. Dnil N., Coordonator
- Managementul
lichiditii
bancare,
Editura
Economic, Bucureti, 2002
7. Dedu V.
- Management bancar, Editura Economic, Bucureti,
1999
8. Dedu V.
- Gestiune bancar, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti , 1999
9. Diaconescu M.
- Bnci. Sisteme de pli. Riscuri, Editura Economic,
Bucureti, 1999
10. Dumbrav I.
- Management general, Editura Fundaiei Romnia de
Mine, Bucureti, 2000
51

11. Feleag N., Ionacu I.

12. Ionescu L.C.

13. Ionescu L.C.

14. Ionescu M. Gh,

Silberstein I.
15. Nicolae T.

16. Puiu A.

17. Stoica M.

18. Turcu I.

19. Turliuc V., Cocris V.

20. Institutul
Bancar
Romn
21. Institutul Bancar
Romn
22. MIMMC 1998

Tratat de contabilitate financiar, Editura

Economic, Bucureti, 1998
Bncile i operaiunile bancare, Editura Institutului
Bancar Romn, Bucureti, 2001
Fundamentele
profesiunii
bancare,
Editura
Economic, Bucureti 1998
Legislaie bancar cu adnotri i comentarii, Editura
Economic, Bucureti, 2000
Contabilitatea ntreprinderii, Editura Exponto,
Constana,
Strategiile bancare una din cauzele crizei actuale a
economiei
romneti,
Editura
Independena
Economic, Brila, 2001
Management bancar, Editura Economic, Bucureti,
1999
Operaiuni i contracte bancare, Editura Lumina
Lex, Bucureti, 1995
Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1998
Analiza financiar, Bucureti, 2001

Analiza riscului n creditare, Bucureti, 2001

23. MIMMC 2001

24. MIMMC 2002

25. MIMMC 2002

Programul de cercetare dezvoltare cu asisten

comunitar, cu acoperire pe perioada 1998 2002
IMM i programul de finanare 2001 2002
Msuri de stimulare a nfiinrii i dezvoltrii IMMurilor
Programe de finanare pentru IMM, perioada 2002
2004

Legislaie:
26. *** Legea nr. 58, Legea bancar, Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 121/1998
27. *** Legea nr. 101/4998 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei, Monitorul Oficial
al Romniei, Partea I, nr. 203/1998
28. *** Legea nr. 66/1996 privind reorganizarea C.E.C. din Romnia n societate pe aciuni,
Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 18/1999
29. *** Ordonana Guvernului nr. 39/1996 privind nfiinarea i funcionarea Fondului de
garantare a depozitelor n sistemul bancar, Monitorul Oficial al Romniei, Parte I, nr.
206/1996
30. *** Ordonana Guvernului nr. 23/1999 privind instituirea fondurilor de garantare,
Monitorul Oficial al Romniei, nr. 42/1999
31. *** Norma metodologic B.N.R. nr. 2/2000 pentru aplicarea Regulamentului nr. 2/2000
privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i
utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit, Monitorul Oficial al Romniei,
Partea I, nr. 316/2000
32. *** Raportul anual BNR pe anul 2002, 2003
Reviste de specialitate:

52

33. *** Tribuna Economica nr. 22/2002 Carta European a IMM adoptat de Consiliul
General pentru Afaceri, 13 iunie 2000 i acceptat de Consiliul European de la Feira,
19/20 iunie 2000
34. *** Tribuna Economic nr. 27/2002 Camera de Comer i Industrie a Romniei i a
Municipiului Bucureti documentar realizat de MIMMC
Internet:
35. *** www.bancatransilvania.ro
36. *** www.mie.ro
37. *** www.sapard.ro
38. *** www.finantare.ro

53