Raport 2004 Ro

CUPRINS
PROFIL
Mesajul Preedintelui Director General 2

Profilul BRD Groupe Socit Gnrale 4
Istoricul BRD Groupe Socit Gnrale 5
Profilul Grupului Socit Gnrale 6
Cifre cheie ale BRD Groupe Socit Gnrale 8
Aciunea BRD Groupe Socit Gnrale 10
DEZVOLTARE DURABIL 15
Conducerea Bncii
Consiliul de administraie
Comitetul de direcie
Comitetul de audit
Auditorul financiar
Comitetul de credit
Comitetul de risc
Comitetul de administrare a activelor i pasivelor
Resursele umane
Responsabilitatea social
Etic i deontologie
Prelucrarea reclamaiilor
Relaia cu acionarii
16
17
19
19
20
20
20
20
21
23
25
25
26
ACTIVITATILE NOASTRE 27
Piaa persoanelor fizice
Piaa ntreprinderilor
ntreprinderile mici i mijlocii
Marii clieni corporativi
Controlul riscurilor
Standardizarea activitilor
28
33
33
34
39
40
REALIZARILE EXERCITIULUI 41
Bilanul contabil 42
Depozite i credite 43
Contul de profit i pierdere 44
SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE 45

CONTACTE 83
Sediul 84
Reeaua 85
PROFIL
Mesajul
Preedintelui Director General
Anul 2004 a fost un an bun pentru economia

romneasc. Pentru prima dat n peste 10
ani, inflaia a cobort sub nivelul de 10%;
liberalizarea contului de capital n 2005 i
noua denominare a leului sunt expresia
succesului politicii monetare aplicate n ultimii
ani. Creterea economic, de peste 8%, este
cea mai ridicat din Europa. Investiiile
directe strine au atins un nivel record, de
4,3 miliarde euro, n timp ce valoarea
operaiunilor de fuziuni - achiziii a fost de
peste 600 milioane euro.
n acest context favorabil, stimulat de
perspectiva aderrii Romniei la Uniunea
European, sectorul bancar i-a continuat
dezvoltarea. Oferta comercial s-a mbogit,
au fost create primele instituii financiare
specializate, iar concurena s-a intensificat, n
special ca urmare a intrrii de noi actori pe
piaa bancar de retail.
BRD Groupe Socit Gnrale a profitat
din plin de aceast conjunctur i ncepe s
culeag roadele modificrilor n profunzime
care au intervenit n ultimii 3 ani n
RAPORT ANUAL 2004
organizarea noastr, n metodele de lucru,

dar i cele ale investiiilor efectuate.
Rezultatul net a crescut cu 40%, ajungnd la
88,7 milioane euro. Randamentul fondurilor
proprii (ROE dup impozit) a fost de 30%,
fa de 24,7% n 2003, BRD devenind astfel
banca cea mai rentabil din Romnia.
Coeficientul de exploatare a sczut cu 6
puncte, ajungnd la 48%, fapt ce ilustreaz
mbuntirea productivitii noastre.
Toate activitile Bncii au contribuit la
creterea acestor rezultate. Relaia cu marii
clieni corporativi a adus o cretere puternic
a creditelor n sold. Toate segmentele de
pia au beneficiat de sprijinul nostru:
ntreprinderile mari, ntreprinderile mici i
mijlocii i micro-ntreprinderile, pentru care
am creat programe de finanare specifice.
55% din activele BRD sunt investite n
economia romneasc.
Activitile bancare destinate populaiei i-au
accelerat ritmul de dezvoltare. Au fost
comercializate noi produse i servicii, am
lansat, cu sprijinul Grupului Socit
Gnrale, prima societate de credite de

consum la locul de vnzare, BRD Finance
Credite de Consum, iar canalele de
distribuire au fost diversificate. La 31
decembrie 2004, BRD numra 1.360.000
clieni persoane fizice.
Am nceput dezvoltarea unui ambiios
program de deschidere de uniti, denumite
BRD Express, n zonele cele mai dinamice pe
plan economic i demografic; au fost
inaugurate o prim serie de 39 de puncte de
vnzare, iar rezultatele lor pot fi considerate
deja ca fiind ncurajatoare.
Toate acestea ne confirm succesul

modelului de dezvoltare pe care l-am aplicat
din momentul privatizrii. Acest model se
bazeaz, de altfel, pe valorile comune ale
Groupe Socit Gnrale, pe care personalul
nostru i le-a nsuit - profesionalism, spirit
de echip, inovaie - i care au permis BRD
s se adapteze la un mediu care evolueaz
rapid.
Evoluia aciunii BRD la burs este

reflectarea fidel a performanelor noastre.
Preul mediu pe aciune a crescut cu 55% n
2004; capitalizarea noastr bursier era, la
31 decembrie 2004, de 1.311 milioane de
euro, plasnd BRD pe al doilea loc n rndul
societilor cotate la Bursa din Bucureti.
RAPORT ANUAL 2004
Profilul
BRD - Groupe Socit Gnrale
BRD Groupe Socit Gnrale este cea mai mare banc privat i a doua banc din Romnia,
dup activele bancare. Ea ocup locul al doilea la Bursa de Valori Bucureti, cu o capitalizare de 1,3
miliarde euro n decembrie 2004.
Capitalul BRD Groupe Socit Gnrale este deinut n majoritate de unul dintre cele mai
importante grupuri bancare din zona euro, Socit Gnrale.
Banca i desfoar activitile n principal pe 3 piee:
Banca de retail
Banca are
carduri.
1.360.000 clieni persoane fizice i peste 1.000.000 posesori de

liderii de pe piaa
cardurilor bancare i a creditelor de consum.

Ea este unul din
Activitatea de credite de consum la locul vnzrii se dezvolt prin filiala sa specializat, BRD
Finance Credite de Consum.
15 - 20%
, n funcie de produse.
Cotele de pia variaz ntre
Gama de produse i servicii comercializate se mbogete n permanen, n paralel cu
creterea nivelului de via al populaiei.
Banca de referin a ntreprinderilor
BRD are o ndelungat experien i o expertiz recunoscut n domeniul finanrii
ntreprinderilor.
Este prima banc din sectorul privat romnesc, att pe segmentul IMM-urilor, ct i pe cel al
marilor ntreprinderi. Ea este prezent n toate ramurile economiei, precum i n cadrul
colectivitilor locale.
In afara finanrilor clasice, gama sa de produse i servicii acoper gestionarea fluxurilor,
factoring-ul intern i extern i leasing-ul, prin intermediul filialei sale specializate, BRD
Sogelease.
De asemenea, BRD are un rol important, n colaborare cu Grupul Socit Gnrale, n relaia
cu societile multinaionale.
Banca de investiii
Prin intermediul celor dou entiti specializate, BRD/SG Corporate Finance i BRD
Securities, BRD ofer servicii complete de consultan n materie de fuziuni - achiziii i
privatizri, ca i n intermedierea de valori mobiliare.
BRD particip, de asemenea, la numeroase finanri structurate n cadrul unor proiecte
importante, realizate cu sprijinul serviciilor specializate ale Grupului Socit Gnrale.
De asemenea, o filial de administrare a activelor a Grupului Socit Gnrale, SGAM BRD,
comercializeaz, prin intermediul reelei BRD, un fond mutual de plasament.
RAPORT ANUAL 2004
Rating
Fitch IBCA
Datoria n valut, pe termen scurt
Datoria n valut, pe termen lung
Suport
Perspectiva de rating pe termen lung
Moody's
Datoria n valut, pe termen lung
Perspectiva de rating de soliditate financiar
F3
BBB2
Stabil
B1
Pozitiv
Istoricul
BRD Groupe Socit Gnrale
1923
Se nfiineaz Societatea Naional de Credit Industrial, ca instituie public. Statul deinea 20% din capitalul
social, Banca Central 30%, iar restul era deinut de particulari, dintre care un grup de foti directori ai
Marmorosch Blank & Co., prima banc modern din Romnia. Scopul noii instituii era finanarea primelor etape
ale dezvoltrii sectorului industrial din Romnia.
1948
Dup al doilea rzboi mondial, conform Legii cu privire la naionalizare din iunie 1948, Societatea Naional de
Credit Industrial este naionalizat, devenind Banca de Credit pentru Investiii.
1957
Dup reorganizarea sistemului financiar, Banca de Credit pentru Investiii obine monopolul n Romnia pentru
finanarea pe termen mediu i lung a tuturor sectoarelor industriale, cu excepia agriculturii i industriei alimentare,
i ia numele de Banca de Investiii. In toat aceast perioad, cea mai mare parte a finanrilor provenind de la
Banca Mondial sunt derulate prin Banca de Investiii.
1990
Monopolul de care beneficiau bncile specializate n domeniul lor de activitate este suprimat. Banca Romn
pentru Dezvoltare se constituie ca banc comercial, sub form de societate pe aciuni, i preia activele i
pasivele Bncii de Investiii, primind o autorizaie de funcionare general.
1998
n decembrie se semneaz contractul de vnzare - cumprare de aciuni ntre Socit Gnrale i Fondul
Proprietii de Stat, autoritea romneasc care se ocupa de participaiile statului, contract prin care SG subscrie
o majorare de capital de 20% i cumpr un pachet de aciuni care-i permite s devin proprietara a 51% din
capitalul majorat al BRD.
1999
2003
Fondul Proprietii de Stat vinde Bncii Europene de Dezvoltare 4,99% din capitalul social al BRD.
2004
Socit Gnrale cumpr pachetul de aciuni rezidual deinut de statul romn n capitalul BRD, participaia sa
crescnd astfel de la 51% la 58,32%.
n urma unei campanii de rebranding, Banca Romn pentru Dezvoltare devine BRD Groupe Socit Gnrale.
Noua identitate a bncii consolideaz astfel poziia sa, fcnd mai vizibil identitatea Grupului - mam.
RAPORT ANUAL 2004
Photo: Benot Roland
Profilul
Grupului Socit Gnrale
Grupul Socit Gnrale este unul din primele grupuri de servicii financiare din zona euro i una
dintre primele societi franceze, dup capitalizarea sa bursier (33,1 miliarde de euro la 31
decembrie 2004).
La finele anului trecut, Grupul, care numr 92.000 de angajai, a realizat un venit net bancar de 16,4
miliarde euro i un profit net de 3,1 miliarde de euro. Portofoliul su de activiti se axeaz pe trei mari
domenii:
Reeaua de retail i servicii financiare
Prima
banc de retail nemutualizat din Frana, dup cifra de afaceri i numrul de agenii
(2.730, n reeaua Socit Gnrale i a Crdit du Nord).
Numrul de clieni particulari (

milioane de clieni n Frana i n strintate) a crescut cu
aproape 7,8%, fa de luna decembrie 2003.
Banca de retail pe plan internaional are

milioane de clieni, n 30 de filiale, care acoper 28
de ri. Modelul su este cel al unei bnci universale, care ofer o gam complet de servicii
clienilor particulari i societilor.
16,4
n ultimii ani, Grupul i-a construit, prin cretere extern sau intern, o reea de banc de retail
n Europa Central i de Sud-Est: n Romnia, Bulgaria, Grecia, Slovenia, Slovacia, Cehia,
Serbia i Rusia.
Administrarea de active i servicii pentru investitori
al patrulea
Grupul Socit Gnrale este

administrator de active din zona euro, cu 315
miliarde de euro n gestiune i peste 1.115 miliarde de euro n custodie, la 31 decembrie 2004
Cuprinde urmtoarele activiti:
Gestiunea mobiliar, prin SG Asset Management
Gestiunea privat, prin SG Private Banking
Intermedierea tranzaciilor cu valori mobiliare, prin SG Global Securities Services for
Investors
Economisire financiar on-line, prin Boursorama
RAPORT ANUAL 2004
Banca de finanare i de investiii
SG Corporate & Investment Banking (SG CIB) cuprinde activitile bancare de finanare i de
banc de investiii
a treia banc de finanare din zona euro, dup rezultatul curent nainte de impozit
Banc de referin n cele 3 domenii int:
piaa de capital n euro,
produsele derivate
i finanrile structurate
Rating
AA- (Standard & Poor's)

Aa2 (Moody's)
AA- (Fitch)
Photo: Guy Nicolas
RAPORT ANUAL 2004
Cifre cheie
ale BRD-Groupe Socit Gnrale
Venitul net bancar a nregistrat o cretere de 25% fa de 2003, situndu-se la 10.818 miliarde lei.
Rezultatul brut din exploatare este de 5.628 miliarde lei, datorit unui bun control al riscului, a crui
cretere s-a meninut la 13%.
Costul riscului (717 miliarde lei) este n scdere cu 15%, n termeni reali.
Venit Net Bancar

10.818
12000
10000
n miliarde lei
7.936
8000
6000
6.273
5.257
4000
2000
0
2001
2002
2003
2004
Rezultat Brut din Exploatare

5.628
6000
n miliarde lei
5000
3.748
4000
3000
2.685
2.874
2000
1000
0
RAPORT ANUAL 2004
2001
2002
2003
2004
Rsultat Net
4000
3.597
3500
2500
2.046
2.251
2.358
2002
2003
2000
1500
1000
500
0
2001
2004
n miliarde lei la sfritul exerciiului
Fonduri Proprii
16.000
15.046
12.000
11.911
9.449
8.000
6.588
4.000
2001
2002
2003
2004
Rentabilitatea Fondurilor Proprii (ROE)

35
35
31
30
30
25
25
n procente
n miliarde lei
3000
20
15
10
5
0
2001
2002
2003
2004
RAPORT ANUAL 2004
Aciunea
BRDGroupe Socit Gnrale
Aciunea BRD este listat din 15 ianuarie 2001 n prima categorie la Bursa de Valori Bucureti.
n 2004, valoarea total a aciunilor BRD tranzacionate la burs s-a dublat fa de 2003. Tranzaciile
cu aciuni BRD au reprezentat 8,3% din valoarea total a tranzaciilor efectuate la burs, n timp ce
capitalizarea bursier reprezint 15,2% din capitalizarea total a pieei, BRD reprezentnd a doua
capitalizare bursier de la Bursa din Bucureti.
Preul mediu al aciunilor, exprimat n lei, a crescut n 2004 cu 55%, iar n euro cu 44%, fa de nivelul
mediu din 2003.
Evoluia dividendului
Tabelul de mai jos ilustreaz evoluia dividendului pltit pentru ultimii trei ani.
Numr de aciuni (x 1000)
2002**
1.393.803
2003
1.393.803
2004
1.393.803
Dividend total (miliarde lei)
1.202
966
1.753
Dividend pe aciune (lei)

nominal
862
693
1.257
100%
70%
50%
Grad de distribuire*
(*) Dup participarea salariailor la profit (pn n 2002), alocarea rezervei legale (pn n 2003) i a rezervei pentru riscul de
credit / riscul bancar general.
(**)
La 31 decembrie 2002, banca avea 696.901 mii de aciuni. Ca urmare a hotrrii AGA din 17 decembrie 2002, numrul de
aciuni s-a majorat de la 696.901 mii la 1.393.803 mii, valabil de la nceputul anului 2003.
10
RAPORT ANUAL 2004
Plata dividendelor
Dividendele sunt distribuite acionarilor proporional cu partea lor n capitalul social. Venitul generat de
dividende este impozitat la surs.
Conform Actului Constitutiv al Bncii, dividendele sunt pltite n termen de maximum 60 de zile de la
data Adunrii Generale, n numerar sau prin transfer bancar, la alegerea acionarului.
Dividendele neridicate se prescriu dup 3 ani de la data emiterii lor, conform dispoziiilor legale.
Datele bursiere
Tabelul urmtor red evoluia principalilor parametri bursieri n cursul ultimilor trei ani
Capital social la sfritul lui decembrie (numr de titluri x 1.000)

Capitalizare bursier (miliarde lei)
2002**
696.901
18.119
baz: IAS BNR

2003
2004
1.393.803 1.393.803
27.736
52.000
Profit net pe aciune (lei)
nominal (*)
baz 2004 (*)
3.230
1.615
1.692
1.692
2.581
2.581
Activ Net pe aciune (lei)
nominal (*)
baz 2004 (*)
13.558
6.779
8.546
8.546
10.795
10.795
Curs (lei)
nchidere
nchidere (baz 2004)
cel mai ridicat
cel mai sczut
26.000
13.000
33.700
15.500
19.900
19.900
31.100
16.100
37.300
37.800
20.000
(*) Pentru a putea fi comparate, profitul i activul net pe aciune din 2002 au fost recalculate n funcie de numrul de aciuni
existente la sfritul lui decembrie 2003 i 2004.
(**) La 31 decembrie 2002, banca avea 696.901 mii aciuni. Ca urmare a deciziei AGA din 17 decembrie 2002, numrul de
aciuni a crescut de la 696.901mii la 1.393.803 mii, valabil de la nceputul anului 2003.
RAPORT ANUAL 2004
11
Variaia cursului comparat cu indicele BET

(1 ianuarie 2001 = 100)
800
700
600
Capitalizarea bursier a BRD

depete 1 mld USD
500
400
300
200
100
BRD
BET index
Dec-04
Oct-04
Aug-04
Jul-04
May-04
Mar-04
Jan-04
Oct-03
Sep-03
Jul-03
May-03
Mar-03
Nov-02
Sep-02
Jul-02
May-02
Mar-02
Jan-02
Nov-01
Sep-01
Jul-01
Jan-01
Mar-01
May-01
La 31 decembrie 2004, capitalizarea bursier ajunge la 52.000 miliarde lei, fa de 28.000 miliarde lei
la sfritul lui 2003.
Capitalizarea bursier a BRD n 2004
(sfritul perioadei)
2000
1.789
milioane USD
milioane EUR
1500
1.311
1000
500
12
RAPORT ANUAL 2004
Dec-04
Nov-04
Oct-04
Sep-04
Aug-04
Jul-04
Jun-04
May-04
Apr-04
Mar-04
Feb-04
Jan-04
Dec-03
Capitalul
La 31 decembrie 2004, capitalul BRD era de 4.181.408.040.000 lei i era compus din 1.393.802.680
aciuni (acelai numr ca i la 31 decembrie 2003) cu o valoare nominal de 3.000 lei. Aceste aciuni,
pltite integral, sunt sub form nominativ. In cursul anului 2004 nu a intervenit nici o schimbare cu
privire la aciunile BRD.
Acionariat
La 31 decembrie 2004, structura capitalului - identic cu cea a drepturilor de vot - era urmtoarea :
Ali acionari
11,20 %
BERD
4,99 %
Socit Gnrale
58,32 %
SIF OLTENIA
5,47 %
SIF MUNTENIA
5,27 %
SIF TRANSILVANIA
5,00 %
SIF MOLDOVA
5,05 %
SIF BANAT-CRIANA
4,70 %
RAPORT ANUAL 2004
13
Adunarea General a Acionarilor

Ultima Adunare General Ordinar i Extraordinar a Acionarilor a avut loc pe 26 aprilie 2004, ca
urmare a primei convocri. Toate deciziile au fost adoptate cu majoritatea voturilor.
Principalele decizii luate la Adunarea General Ordinar:
situaiile financiare ale bncii pentru 2003

repartizarea profitului i dividendului brut pe aciune
bugetul de venituri i cheltuieli pentru 2004
Adunarea General Ordinar reunete toi acionarii cel puin o dat pe an, la cererea Consiliului de
Administraie. Deciziile sunt luate cu votul majoritii acionarilor prezeni sau reprezentai.
Cele mai importante decizii luate de Adunarea General Extraordinar au fost:
modificarea obiectului de activitate al Bncii ca urmare a modificrii activitilor permise bncilor

n noile dispoziii ale legii cu privire la activitatea bancar;
modificarea actului constitutiv al BRD.
Adunarea General Extraordinar reunete toi acionarii i este convocat de fiecare dat cnd
trebuie luate decizii cu privire la subiecte precum modificarea statutului, majorarea de capital etc.
Deciziile sunt aprobate cu votul acionarilor care reprezint majoritatea capitalului.
14
RAPORT ANUAL 2004
DEZVOLTARE
DURABIL
Conducerea
Bncii
BRD - Groupe Socit Gnrale este o societate pe aciuni, care

funcioneaz conform Legii nr. 31/1990 cu privire la societile comerciale
i Legii bancare nr. 58/1998, cu modificrile ulterioare, precum i conform
altor reglementri specifice.
Intrarea Bncii la burs, la nceputul anului 2001, a rezultat ntr-o cretere
a nivelului exigenelor n materie de conducere. n calitate de societate
listat, BRD se supune legislaiei n vigoare cu privire la pieele de capital,
reglementrilor Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare i ale Bursei de
Valori Bucureti.
16
RAPORT ANUAL 2004
Consiliul
de administraie
Componena Consiliului de administraie la 31

decembrie 2004 era urmtoarea:
11 administratori alei de Adunarea General a
Acionarilor, din care 5 reprezint acionarul
majoritar, Grupul Socit Gnrale, iar restul, pe
ceilali acionari.
Consiliul este prezidat de Patrick Gelin, ales
Preedinte n cadrul Adunrii Generale a
Acionarilor din 12 octombrie 2004, cumulnd
astfel aceast funcie cu cea de Director
General.
Consiliul de Administraie determin orientrile
activitii Bncii i supravegheaz punerea lor n
practic. Conform Actului Constitutiv, Consiliul
analizeaz periodic orientrile strategice ale
Bncii i dezbate n prealabil asupra
modificrilor structurilor de direcii, precum i
asupra operaiunilor care pot afecta n mod
semnificativ rezultatele instituiei, structura
bilanului su sau profilul su de riscuri. El se
reunete cel puin o dat pe lun.
n cursul anului 2004, edinele Consiliului de

Administraie au fost consacrate n principal
dezbaterilor cu privire la:
propunerile de modificare a Actului
Constitutiv
propunerile de nlocuire a unor membri
ai Consiliului de Administraie
modificarea Normei de Funcionare
Intern
strategia de lichiditate n 2004
politica de formare a personalului Bncii
proiectul densificare reea
evoluia cotelor de pia ale BRD
Membrii Consiliului de administraie sunt obligai
s declare la Bursa de Valori Bucureti i la
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare
tranzaciile semnificative (cumprri sau
vnzri) pe care le efectueaz asupra titlurilor
Bncii.
RAPORT ANUAL 2004
17
Componena Consiliului de administraie la 31 decembrie 2004 era urmtoarea:
Patrick GELIN
59 ani
Deine 20.000 aciuni BRD
Petre BUNESCU
52 ani
Deine 1.000.300 aciuni BRD
Sorin-Mihai POPA
40 ani
2003
expir 29 aprilie 2007
Didier ALIX
58 ani
Bogdan BALTAZAR
65 ani
Aurelian DOCHIA
55 ani
Anne FOSSEMALLE
41 ani
Grard LE PAPE
58 ani
JeanLouis MATTEI
57 ani
Ioan NICULESCU
67 ani
Petre Pavel SZEL
60 ani
Deine 17 aciuni BRD
18
Prima numire,
rennoire,
expirare mandat
2001
rennoit 9 aprilie 2005
1999
1999
1998
2001
2003
2004
expir 23 janvier 2008
1999
1995
2002
expir 17 decembrie 2006
RAPORT ANUAL 2004
Funcii
Director General al BRD pn n octombrie 2004.
Ales Preedinte Director General al BRD n luna
octombrie 2004.
Director General Adjunct al BRD
Membru al Consiliului de Administraie al MISR
Romanian Bank Cairo, al Transfond SA i al
Institutului Bancar Romn
Vicepreedinte al Asociaiei Romne a Bncilor
din aprilie 2005
Director General Adjunct al BRD
Membru al Consiliului de Administraie al
BRD Sogelease i al RCI Leasing
Director General Adjunct al Grupului Socit Generale
Preedinte al BRD pn n octombrie 2004

Membru al Consiliului de Administraie al Fondului
Romn de Investiii
Vicepreedintele Asociaiei Romne a Bncilor pn
n aprilie 2005
Director General al BRD/SG Corporate Finance
Director regional pentru Europa de Est, BERD

Director General Delegat al BRD pn n
septembrie 2004
Director Banca de Retail din afara Franei Groupe
Socit Generale
Membru al Consiliului de Administraie al
Asiban S.A. i al BRD Sogelease
Preedinte-Director General al Muntenia Consult
Patrick Gelin
Preedinte Director General
Petre Bunescu
Director General Adjunct
Sorin-Mihai Popa
Comitetul
de direcie
Sub autoritatea Preedintelui Director General
Patrick Gelin, Comitetul de direcie asigur
conducerea strategic a Bncii, cu asistena a doi
Directori Generali Adjunci, Petre Bunescu i
Sorin-Mihai Popa. Comitetul de direcie se
ntrunete o dat pe sptmn, membrii si
avnd mandat pentru a conduce i coordona
activitatea de zi cu zi a bncii, cu excepia
operaiunilor care sunt, n mod expres, de resortul
Consiliului de administraie sau al Adunrii
Generale. Membrii si au compentena de a
angaja rspunderea Bncii, conform legii.
La data de 31 decembrie 2004, el era compus din:
Patrick Gelin - Preedinte Director General
Petre Bunescu - Director General Adjunct
Sorin-Mihai Popa - Director General
Adjunct
Principalele atribuii ale Comitetului de direcie
privesc aprobarea:
regulamentului intern de funcionare al
Bncii, cu excepia competenelor
Comitetului de direcie, ale Comitetului

de audit i ale Comitetului de
remunerare;
normelor i directivelor interne ale Bncii
i a modificrii lor;
politicii de dobnzi practicate pentru
resursele i plasamentele Bncii;
tarifelor i comisioanelor n lei i valut;
politicilor anuale de credit, precum i a
creditelor care duc la o expunere pe un
singur debitor cuprins ntre echivalentul
a 3 milioane EUR i 10% din fondurile
proprii ale Bncii;
msurilor de recuperare a creanelor
etc.
Ca i administratorii, membrii Comitetului de
direcie sunt obligai s declare la Bursa de
Valori Bucureti i la Comisia Naional a
Valorilor Mobiliare tranzaciile semnificative
(cumprri sau vnzri) pe care le efectueaz
asupra titlurilor Bncii.
Comitetul
de audit
Consiliul de administraie este asistat de un
Comitet de audit, condus de un administrator
care nu este membru al Comitetului de direcie
reprezentnd pe acionarul majoritar i cuprinde
ali 2 administratori care nu sunt membri ai
Comitetului de direcie. Comitetul se ntrunete cel
puin o dat pe semestru.
Conform principalelor sale responsabiliti,
Comitetul de audit:
analizeaz, independent de conducerea

general a Bncii, pertinena metodelor
contabile i a procedurilor interne de
colectare a informaiilor;
evalueaz calitatea auditului i a
controlului intern, n special n ceea ce
privete evaluarea, supervizarea i
controlul riscurilor i, atunci cnd este
cazul, propune msurile necesare;
efectueaz analizele specifice indicate de
Consiliul de administraie.
RAPORT ANUAL 2004
19
Auditorul
financiar
Situaiile bncii sunt certificate de ctre un cabinet
independent. Certificarea se refer la situaiile
statutare stabilite conform normelor Bncii
Naionale a Romniei i la situaiile elaborate
conform Standardelor Internaionale de Raportare
Financiar ("IFRS"), anexate la prezentul raport.
Numirea auditorului extern revine Consiliului de

administraie.
Cabinetul nsrcinat cu certificarea situaiilor este
Ernst & Young Assurance Services SRL,
reprezentat de Dna Oana Petrescu.
Comitetul
de credit
Reuniunile sptmnale ale acestui Comitet sunt
prezidate de ctre Directorul General Adjunct
coordonator al acestei activiti i dezbat dosarele
de credit (att pentru persoanele fizice, ct i
pentru cele juridice) care depesc, ca nivel,

competenele directorilor executivi. Dosarele care
nu sunt rezolvate n cadrul acestor reuniuni sunt
transmise Comitetului de direcie.
Comitetul
de risc
Sub conducerea Preedintelui Director General,
Comitetul de risc se reunete de regul trimestrial,
dar i ori de cte ori acest lucru este necesar.
Misiunea sa const n gestionarea riscurilor semnificative, precum riscul de credit, riscul de pia, riscul
de lichiditate, riscul operaional i riscul de imagine
Comitetul de administrare
a activelor i pasivelor
Sub conducerea Preedintelui Director General,
membrii acestui Comitet sunt numii de Comitetul
de direcie. El se ntrunete de regul o dat pe
lun i ori de cte ori este necesar.
Conform atribuiilor sale, Comitetul analizeaz
politica de dobnzi, resursele i plasamentele,
lichiditatea, rezerva minim obligatorie a bncii,
20
RAPORT ANUAL 2004
evoluia i structura activelor i pasivelor; el

propune msuri pentru gestionarea eficient a
activelor i a pasivelor; evalueaz riscurile pe care
i le poate asuma Banca pentru a menine un
nivel optim al lichiditii; aprob structura
plasamentelor, limitele pentru riscul de lichiditate,
dobnzile i scadenele.
Resursele
umane
Politica de resurse umane a BRD - Groupe
Socit Gnrale are drept scop creterea
competenei i motivarea echipelor sale,
meninnd n acelai timp un dialog social
susinut.
COMPETEN + MOTIVARE + DIALOG SOCIAL =
PERFORMAN
n acest cadru, patru prghii de aciune sunt

prioritare:
Filiera de gestiune a carierei creat n 2004
asigur legtura ntre salariai, directori i
conducerea Bncii, printr-o reea de supervizori
de resurse umane. Misiunea acestei filiere se
declin ntr-o serie de obiective permanente:
adaptarea resurselor umane la necesitile
Bncii;
urmrirea necesitilor colaboratorilor i
propunerea de soluii adaptate n funcie de
aceste necesiti;
implementarea unei politici de remunerare
motivante;
identificarea necesitilor de formare
profesional.
n plus, Comitetele de carier, care reunesc n
fiecare an directorii i responsabilii de resurse
umane, fac bilanul performanelor individuale
ale salariailor, identificnd posibilitile de
dezvoltare personal i n carier.
Recrutare
Cu cei peste 4.400 de angajai ai si, BRD i-a
continuat politica activ de recrutare, acolo unde
dezvoltarea activitilor sale i rennoirea
competenelor sale o necesit. In mod

excepional, aproape 700 de persoane au fost
recrutate n 2004, din care aproximativ 150
numai pentru ocuparea simultan a posturilor
din cele 33 agenii BRD Express inaugurate ntro singur zi. Toate aceste recrutri au fost
orientate fie spre tineri absolveni, fie spre
persoane cu experien.
La prima ediie a Premiilor Studenilor 2004,
BRD a ctigat Trofeul i Medalia "Cel mai
cutat angajator". "Premiile Studeneti 2004" eveniment organizat de Asociaia Studenilor
Economiti din Romnia (ASER) - constituie
pentru toi studenii n tiine economice ocazia
de a realiza o evaluare a societilor din diferite
domenii.
Formarea profesional
BRD acord o mare importan formrii
profesionale: n 2004, s-au nregistrat peste
12.000 de ore de instruire i 6.200 de participri.
Creterea semnificativ a efortului global de
formare n 2004 este, pe de o parte, rezultatul
de formare a noilor angajai pentru unitile BRD
Express i, pe de alt parte, al continurii
procesului de profesionalizare a tuturor
domeniilor de activitate bancar.
n 2004, pentru a susine evoluiile din reea, s-a
hotrt investirea ntr-o Agenie - coal BRD.
Aceasta este o replic exact a unei agenii,
compus din dou posturi de lucru ca operator
de ghieu universal i din dou posturi de
consilier de clientel, care dispun de toate
instrumentele i suporturile tradiionale.
Finalizat n luna septembrie, aceast agenietip are un rol de model i servete ca unitate de
RAPORT ANUAL 2004
21
practic pentru toi angajaii din Reea. De la

deschiderea sa, peste 200 de persoane au fost
instruite n cadrul specific al ageniilor BRD
Express.
BRD i propune, de asemenea, s construiasc
o punte ntre colaritate i viaa de salariat,
primind studeni n stagii de formare, studeni
care, ulterior, se pot integra mult mai uor n
structurile Bncii.
O nou politic de remunerare
Politica de remunerare a BRD a fost redefinit
n vederea respectrii a trei principii i pentru a
permite fidelizarea competenelor - cheie ale
Bncii. n primul rnd, politica salarial a BRD
i propune s fie atractiv i eficient. Pentru a
atinge acest scop, BRD a participat la mai
multe anchete salariale, pentru a se poziiona
pe pia. n al doilea rnd, BRD ncearc s fie
competitiv, pentru a recompensa performana
individual, dar i performana colectiv. A fost
implementat, de asemenea, un mecanism anual
de revizuire a situaiei individuale a fiecrui
salariat, n vederea corelrii remuneraiei cu
performana.
n acelai timp, BRD ntreine un dialog deschis
cu angajaii si. Pentru a favoriza dezvoltarea
unei veritabile comuniti BRD, o atenie deosebit este acordat mbuntirii climatului social
al Bncii, prin intermediul dialogului cu salariaii
i cu partenerii sociali. Astfel, a fost lansat proiectul "Dialog", anchet de satisfacie a salariailor, avnd drept scop un sondaj de opinie n
rndurile acestora cu privire la evoluiile recente
intervenite n cadrul BRD. Acest proiect demonstreaz preocuparea permanent a Bncii
i disponibilitatea sa de a aciona n funcie de
ateptrile i necesitile personalului.
22
RAPORT ANUAL 2004
n relaiile cu sindicatul, pe lng negocierea

Contractului colectiv de munc, BRD
monitorizeaz cu atenie aplicarea
angajamentelor asumate i rmne receptiv la
nevoile angajailor si, pentru a identifica aciuni
care au ca obiectiv ameliorarea climatului
general de munc.
Comunicarea intern
Revista intern ESENTIAL BRD, destinat
tuturor salariailor Bncii, constituie principala
surs de informare intern, care pune la
dispoziia acestora articole i editoriale cu privire
la activitile i rezultatele Bncii, la
evenimentele importante, cariere, dar i cu
privire la activiti diverse i performane extraprofesionale obinute de ctre angajai.
n afara revistei interne, site-ul Intranet,
disponibil din luna iunie 2004, se impune ca un
alt vector puternic de comunicare intern.
In plus, diverse campanii de comunicare sunt
organizate pentru informarea n mod interactiv a
ntregului personal cu privire la marile aciuni de
promovare instituional i comercial.
S INOVM LA TOATE NIVELURILE
Lansat la nceputul lui martie 2004, Trofeul INOVAIA se
bazeaz pe una din valorile fundamentale ale BRD i ale
Grupului Socit Gnrale - inovaia.
Obiectivul concursului este stimularea creativitii i
favorizarea mediului inovator din Banc. El ncurajeaz
comunicarea celor mai bune idei i punerea lor n practic.
Este un proiect care se va concretiza n calitatea produselor i serviciilor noastre i care va duce la consolidarea
imaginii de marc a Bncii. Cele trei proiecte ctigtoare
au fost premiate n data de 25 noiembrie i au participat la
Trofeul Inovaia de la Paris, la nceputul anului 2005.
Responsabilitatea
social
BRD - Groupe Socit Gnrale are ca misiune
promovarea dezvolrii durabile, care const, n
afar de atingerea anumitor parametri
economici, n asumarea unor responsabiliti fa
de colectivitate; acest lucru este cu att mai
valabil n Romnia, unde nevoile sunt
considerabile.
BRD se implic n viaa social, intervenind n
domenii diverse, precum cultura, sportul sau
mecenatul solidar, avnd ca parteneri instituii
publice, dar i fundaii i ONG-uri.
Dup exemplul societii-mam, Banca
desfoar de muli ani aciuni susinute n
materie de mecenat cultural, muzical i de
partenariat sportiv.
Dispunnd de o important colecie de art,
expus n spaiile de lucru din imobilul Centralei,
expoziie care se va mbogi n anii urmtori cu
o serie de lucrri ale tinerilor pictori romni,
Banca dorete s fac din arta modern i
contemporan o experien accesibil tuturor.
n plus, BRD i-a adus contribuia la aciuni
educative, printre care Cupa "Le Mot d'Or",
lansri de carte i albume de art, realizarea de
documentare TV, forumuri studeneti etc.
Partenariatul cu Institutele Culturale Franceze
din Romnia a continuat i n 2004,
concretizndu-se ntr-o serie de aciuni avnd
drept scop promovarea francofoniei i a
cunoaterii culturii franceze i romneti n
Romnia i respectiv n Frana.
Veritabil proiect instituional, mecenatul muzical
devine deja o tradiie recunoscut n cadrul
comunitii. Cu sprijinul BRD, Corul Gregorian

din Paris a susinut n faa publicului romn dou
spectacole de o nalt inut artistic, n luna
octombrie. Festivalul Internaional de Chitar
Clasic i Festivalul Internaional de Jazz,
festivalul internaional "Jeunesses Musicales de
Bucarest", spectacolele Operei Naionale din
Bucureti sunt numai cteva din proiectele pe
care BRD a ales s le susin, n efortul su de
promovare a talentelor i valorilor autentice.
BRD continu partenariatul tradiional ntr-o serie
de manifestri de prestigiu, precum ceremoniile
de decernare a premiilor Uniunii Artitilor Plastici
sau ale UNITER. BRD ncurajeaz afirmarea
noilor generaii de actori de valoare, prin diferite
aciuni de mecenat precum sponsorizarea
Universitii Naionale de Art Teatral i
Cinematografic "Ion Luca Caragiale", prin
susinerea organizrii a dou spectacole la
Paris. Festivalul de Teatru Franco-Romn a
constituit o ocazie n plus pentru consolidarea
legturilor culturale tradiionale ntre cele dou
popoare.
n domeniul sportiv, BRD a continuat
partenariatele tradiionale cu federaiile sportive
romneti.
Partenariatul cu Federaia Romn de Rugby,
rennoit n 2004 (pentru echipele naionale de
seniori i juniori din Romnia), se nscrie ntr-o
tradiie ndelungat a Grupului - mam, care este
partenerul echipei naionale franceze de rugby
din anul 1987. 2004 este cel de-al patrulea an
consecutiv de colaborare ntre BRD i Federaie.
Eforturile s-au concentrat pe implementarea unui
program coerent de redresare a acestui sport,
RAPORT ANUAL 2004
23
prin finanri totale care se cifreaz la

aproximativ 500.000 USD.
BRD continu, de asemenea, partenariatul cu
Federaia Romn de Tenis, pentru organizarea
de turnee naionale i internaionale. n 2004,
Federaia a organizat Circuitul Internaional al
Romniei, care cuprinde 12 turnee feminine i
18 turnee masculine, cu premii de 10.000 USD
fiecare. Din 2000, BRD a finanat activitatea
Federaiei cu aproximativ 500.000 USD. Alte
competiii de tenis au beneficiat de susinerea
BRD n 2004, printre care Cupa de Tenis a
Ministerului de Externe 2004.
Pentru al aptelea an consecutiv, Banca este
partenerul Turneului de Ciclism al Romniei Tricoul Galben, turneu cu participare
internaional, care traverseaz mai multe orae
romneti mari.
Atletismul este un alt sport care se
bucur de sprijinul Bncii, n cadrul unui
partenariat cu Federaia Romn de
Atletism. Banca a contribuit financiar la
organizarea concursurilor Grand Prix n
2004, primind Placheta de Aur pentru
susinera atletismului romn.
Prin partenariatele sale sportive, care
constituie deja o tradiie, BRD dorete s
demonstreze c imaginea unei bnci de
prim rang nu rezid exclusiv n calitatea
produselor i seviciilor sale, dar i n
susinerea pe care o acord unuia dintre
cei mai importani ambasadori ai
Romniei, sportul.
24
RAPORT ANUAL 2004
O ax major a politicii sociale este susinerea

fundaiilor n favoarea copiilor exclui sau
defavorizai. Banca este partenerul Asociaiei
SAMUSOCIAL, implicat n mai multe proiecte
din Romnia pentru a ajuta persoanele fr
adpost, precum i a Asociaiei "Valentina",
pentru un proiect de asistare a copiilor cu
handicap.
Au fost, de asemenea, vrsate fonduri pentru
achiziionarea de echipament medical pentru
modernizarea spitalelor.
Etic
i deontologie
BRD Groupe Socit Gnrale pune un
accent special pe respectarea reglementrilor
crora se supun activitatea i comportamentul
bancar, operaiunile de pia i lupta contra
splarii banilor, a corupiei i a finanrii actelor
de terorism.
Banca i-a creat un corp de doctrine
deontologice i un regulament de funcionare
intern care vizeaz asigurarea unui standard
comportamental nalt din partea angajailor, att
n relaiile dintre ei ct i n relaia cu partenerii
notri, cu acionarii, cu clienii i instituiile
publice; acesta precizeaz obligaiile
personalului: secretul profesional,
confidenialitatea datelor, respectarea integritii
pieelor, prioritatea interesului clientului,
interdicia de a utiliza informaii privilegiate n
scopuri personale. O structur specializat,
bazat pe instrumente de supraveghere
adecvate, este responsabil de urmrirea
respectrii acestor obligaii i a reglementrilor

legale i fiscale.
n ceea ce privete lupta contra splrii banilor,
a corupiei i a finanrii terorismului, Banca a
adoptat directive stricte i colaboreaz cu banca
central i cu autoritile publice competente,
transmindu-le raportri periodice cu privire la
operaiunile suspecte. BRD a organizat mai
multe sesiuni de instruire pentru a sensibiliza
personalul cu privire la aceste aspecte.
Parte important a deontologiei, programul
"cunoaterea clientului" interzice Bncii s intre
n relaie cu entitile a cror activitate se
desfoar n marginea legii sau contravine
principiilor activitii bancare i responsabilitilor
civile, i a cror lips de transparen
favorizeaz suspiciuni cu privire la respectarea
principiilor contabile i deontologice.
"n exercitarea profesiunii sale, personalul BRD i al filialelor sale este obligat s respecte dispoziiile
prezentului Cod deontologic. Orice salariat care ncalc codul deontologic, cu bun tiin sau din
neglijen, aduce prejudiciu profesiunii, bncii, angajailor, precum i imaginii BRD sau a filialelor sale,
i va fi sancionat conform legii sau reglementrilor interne".
[extras din Codul deontologic]
Prelucrarea
reclamaiilor
Banca acord o importan special
reclamaiilor clienilor, care permit urmrirea, n
timp real i nefiltrat, a neclaritilor i
nemulumirilor clienilor. Pentru a rspunde n
mod mai eficient acestor reclamaii, Banca a
mbuntit analiza reclamaiilor adresate

Direciei Generale; acestea sunt prelucrate de
un serviciu special, dup o procedur bine
definit i cu un circuit fixat ntre Central i
agenii.
RAPORT ANUAL 2004
25
Relaia
cu acionarii
Contient de importana unei comunicri
transparente cu acionarii si, cu investitorii i cu
analitii financiari, BRD - Groupe Socit
Gnrale se preocup de punerea la dispoziia
tuturor a unor informaii riguroase, omogene, de
calitate, la intervale de timp regulate, n
conformitate cu practicile Grupului-mam i cu
cerinele autoritilor bursiere romneti.
n acest spirit, BRD stabilete n fiecare an, n
corelaie cu strategia de comunicare financiar a
Grupului Socit Gnrale, un calendar de
comunicare financiar. Acest document, agreat
ulterior de Bursa de Valori Bucureti i de
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare,
guverneaz toate evenimentele financiare ale
societii.
Adunarea General a Acionarilor este, pentru
acionari, o ocazie de a fi informai direct cu
privire la evoluia Bncii, de a lua parte la
dezbateri i de a se pronuna asupra deciziilor
care le sunt propuse pentru aprobare. Practica
const n publicarea unui comunicat de pres la
terminarea lucrrilor Adunrii Generale care a
aprobat rezultatele.
Banca organizeaz n fiecare an o conferin de

pres, urmat de o prezentare i de o sesiune
de ntrebri / rspunsuri pentru un eantion
reprezentativ de investitori, analiti financiari i
jurnaliti, pentru a-i prezenta rezultatele anuale.
Orice comunicare financiar considerat a fi de
natur s influeneze cursul aciunii la Burs face
obiectul unui comunicat de pres, transmis n
prealabil la Bursa de Valori Bucureti.
n plus, printr-o gestionare mai eficace a relaiei
noastre cu investitorii, filiala de investment
banking - BRD Securities - ntreine un contact
permanent cu acetia, prin ntlniri specifice i
prin difuzarea de rapoarte i analize periodice.
Site-ul Internet www.brd.ro permite obinerea de
date cu privire la Banc, precum i comunicatele
de pres, cifrele cheie i informatii privind
principalele evenimente. Se pot, de asemenea,
consulta rapoartele anuale, precum i
prezentrile destinate analitilor financiari i
investitorilor instituionali.
Calendarul de comunicare financiar

13 aprilie 2005
29 aprilie 2005
3 mai 2005
16 mai 2005
15 august 2005
14 noiembrie 2005
Reuniunea analitilor i jurnalitilor

Adunarea General a Acionarilor
Comunicarea rezultatelor la 31 decembrie 2004
Comunicarea rezultatelor pentru primul trimestru 2005
Comunicarea rezultatelor pentru primul semestru 2005
Comunicarea rezultatelor pentru al treilea trimestru 2005
Telefon: (+40) 21 301 61 00 / int. 61 60

Mesagerie: communication@brd.ro
26
RAPORT ANUAL 2004
ACTIVITILE
NOASTRE
Piaa
persoanelor fizice
Cu un portofoliu de peste 1.360.000 clieni i cu
o vast reea bancar, care numra 212 uniti
la sfritul anului 2004, BRD i-a consolidat
poziia pe piaa persoanelor fizice.
BRD a continuat politica de atragere de noi
clieni, axat pe dou direcii:
proximitatea
rapiditatea
simplitatea operaiunilor
extinderea reelei de agenii n cursul celui

de-al doilea semestru, ceea ce a ntrit
acoperirea teritorial a BRD n zonele cu
potenial ridicat;
Aceste agenii se integreaz uor n viaa

comunitii, fiind situate n zonele locuite de
clientela de persoane fizice, n universiti, n
galeriile comerciale, n instituiile publice.
o politic activ de mbogire a ofertei sale

comerciale i o reactivitate puternic n
materie de dobnzi.
Noile agenii transpun n practic una din axele

majore ale strategiei Bncii, aceea a plasrii
clientului n centrul preocuprilor noastre. ntr-un
cadru primitor, familiar, cu ghiee universale
care trateaz toate operaiunile curente, aceste
structuri ofer un serviciu rapid i eficace.
Lansarea unui nou concept de agenie: BRD

Express, banca de proximitate
Beneficiind de o poziie de prim plan pe piaa
creditelor de consum, a creditrii IMM-urilor i a
altor servicii financiare specializate, BRD
propune un nou model de banc universal:
banca universal de proximitate, fidel vocaiei
sale de deservire a clientelei.
BRD Express s-a nscut din dorina de a veni n
ntmpinarea clienilor particulari i de a
simplifica procedurile i operaiunile de banc
de retail. Este vorba de "banalizarea" bncii, de
a face din ea o instituie simpl, accesibil,
primitoare i apropiat de clienii si.
Fruct al unui proiect conturat nc de la
jumtatea anului 2003 i al eforturilor cumulate
ale mai multor echipe dedicate, reuita acestui
28
proiect s-a materializat prin deschiderea, n

prima faz, n octombrie 2004, a 33 de agenii
noi, ale cror principale atuuri sunt:
RAPORT ANUAL 2004
Asociind dinamismul comercial cu relaia de

proximitate i calitatea serviciilor, reeaua astfel
consolidat constituie un atu competitiv major.
Sub o marc recunoscut i apreciat, Banca
se sprijin pe o reea de calitate, de peste 200
de agenii, rspndite n toate zonele rii.
Programul de deschidere de agenii va continua
n anii urmtori, cu accent pe modernizarea
ageniilor existente, care vor rspunde n
aceeai msur ca i ageniile BRD Express
exigenelor clienilor notri.
Amenajarea ageniilor
Spaii primitoare, o semnalistic vizibil, culori i
forme plcute, un mobilier ergonomic - acestea
sunt caracteristicile noilor agenii BRD. Designul interior creeaz o atmosfer prietenoas,
asigurnd n acelai timp un cadru adecvat
pentru prelucrarea operaiunilor clienilor n
deplin confidenialitate. Spaiile de ateptare,
luminate n tonaliti linititoare, sunt bine
amenajate i delimitate.
Cretere puternic a fondului de comer

persoane fizice, dovad a unui tonus
comercial pe toate pieele
Anul 2004 a fost marcat de o nou cretere a
fondului de comer format din clientela de
persoane fizice.
Aceast dezvoltare a fost indus de trei
elemente principale:
o aciune comercial susinut, n direcia

pieei studenilor, cu o ofert inovatoare i
un dispozitiv comercial dedicat.
BRD i-a propus s dezvolte o politic de
cucerire i fidelizare a salariailor persoanelor
juridice, printr-o nou convenie de plat a
salariilor, BENEFICII, la care sunt asociate
servicii diverse. Salariaii ntreprinderilor
semnatare ale acestei convenii beneficiaz de
o linie de descoperire de cont extins, de
condiii privilegiate la anumite produse ale BRD,
precum creditele de consum sau creditele
pentru locuine, ca i de un serviciu de primire i
informare dedicat.
O ptrundere puternic pe piaa studenilor
O politic comercial direcionat, susinut de o
ofert inovatoare pe piaa romneasc, a
permis o cretere puternic a numrului de
clieni studeni: peste 40.000 de studeni au
aderat, n cursul anului 2004, la noua ofert
"Credit 10", care asociaz cardului bancar un
program de reduceri la comercianii parteneri.
succesul conveniilor de plat a salariilor,

pe baza unei oferte mbogite cu condiii
prefereniale de acces la anumite produse
i servicii;
Oferta destinat studenilor s-a mai mbogit i

cu o gam de credite adaptate unor situaii
diverse.
relansarea creditului de consum, dinamizat

de lrgirea gamei i de demararea activitii
BRD Finance Credite de Consum, filial
specializat n finanarea la locul de
vnzare;
Numeroase operaiuni comerciale i

promoionale au fost lansate pe tot parcursul
anului: operaiunea "Burse academice BRD",
animri n cadrul universitilor, convenii de
partenariat cu universitile.
Aceast strategie de promovare, sprijinit de
deschiderea a 7 agenii n cadrul principalelor
campusuri universitare, a atras n mod clar
RAPORT ANUAL 2004
29
interesul acestui segment cu un bun potenial de

cretere.
Dezvoltarea fondului de comer presupune i
consolidarea prezenei BRD pe segmentul
clienilor cu potenial ridicat. n acest scop, BRD
a creat, n luna aprilie 2004, o structur de
banc privat, dedicat marilor conturi
individuale, care dispune de o echip
performant de consilieri privai i patrimoniali.
Credite pentru persoanele fizice

Creditele de consum: adaptare permanent a
ofertei
Dup doi ani de cretere foarte rapid, piaa
creditelor de consum a rmas la un nivel
constant, n ciuda unei ncetiniri puternice pe
parcursul primului trimestru al anului 2004.
30
locul de vnzare, n cadrul strategiei de

dezvoltare european a Socit Gnrale n
domeniul creditului de consum.
n 2004, BRD Finance Credite de Consum a
adaptat platforma internaional a Franfinance la
specificitile pieei romneti a creditului la locul
de vnzare.
Bazndu-se pe aceast platform, care
corespunde standardelor cele mai ridicate n
ceea ce privete deservirea consumatorilor i
distribuitorilor, BRD Finance Credite de Consum
a consolidat partenariatele existente cu firme
importante din domeniul distribuiei, prezente n
Romnia, precum Carrefour, Praktiker sau
Bricostore.
n paralel, BRD Finance a ncheiat noi
parteneriate, n special n domeniul
electromenajer, al echipamentelor IT, al
bricolajului, al mobilierului i al telefoniei mobile.
In acest domeniu BRD a luat numeroase

iniiative: prelungirea duratei de creditare,
introducerea creditelor n valut, campanii
promoionale pentru a menine o cot de pia la
un nivel ridicat.
Credite imobiliare: o cretere excepional

Beneficiind de factori economici favorabili, piaa
imobiliar a nregistrat o dezvoltare extrem de
puternic.
Creditele auto
Politica de partenariat durabil ntre Dacia
Renault i BRD, demarat n 2000, i-a
demonstrat ntreaga eficacitate n 2004, cu
14.000 vehicule finanate n cadrul acestui
acord.
Foarte activ pe aceast pia n dezvoltare,

BRD, singura banc care propune o ofert
indexat n funcie de dobnzile de pia
(Euribor sau Libor), a nregistrat o cretere cu
5% a cotei sale de pia, care a atins astfel
15,5 %.
Finanarea vnzrilor
n 2004, BRD a creat BRD Finance Credite de
Consum, n partenariat cu Franfinance, pentru
a-i afirma poziia de lider pe piaa creditului la
BRD i Asociaia Romn a Ageniilor Imobiliare

(ARAI) au semnat un acord de partenariat
conform cruia se angajeaz s colaboreze n
cele mai bune condiii, n vederea promovrii
RAPORT ANUAL 2004
exclusive a BRD, n special a ofertei sale de

credite imobiliare i ipotecare, prin intermediul
agenilor economici i al agenilor imobiliari
membri ARAI.
Economii i plasamente
n 2004, comportamentele financiare ale
populaiei au fost n continuare marcate de o
puternic preferin pentru lichiditate.
Dup succesul comercial nregistrat de contul
de economii ATUCONT, lansat n 2003, BRD a
lansat, n 2004, acelai produs n valut.
n continuarea politicii sale de segmentare a
pieei, dou conturi de economii destinate pieei
tinerilor, ATUSTART i ATUSPRINT, au venit n
completarea gamei.
Soludile in lei ale acestor produse s-au ridicat la
aproximativ 1.032 miliarde lei, iar cele n valut
au atins 2.445 miliarde lei.
care ofer acest tip de servicii asociate

cardurilor de credit VISA Classic i MasterCard.
Oferta de carduri a fost mbogit i
segmentat n funcie de nevoile clientelei. S-a
nceput cu internaionalizarea cardurilor Visa
Classic n lei i adugarea de servicii de
asigurare i asisten cltorii.
Lansarea unui card n Euro MasterCard
Standard, care ofer posibilitatea de a face pli
n euro fr taxe de schimb valutar i a cardului
MASTERCARD GOLD n lei, cu o facilitate de
credit de pn 10.000 EUR, destinat clientelei
cu venituri ridicate, vine s consolideze poziia
noastr pe acest segment de pia. Aceast
ofert este inclus ntr-un pachet, mpreun cu
un credit special pentru vacan.
Pentru a uura formalitile pentru obinerea
cardurilor BRD, Banca ofer de-acum nainte
clienilor posibilitatea de a-i rezerva cardul online, pe site-ul instituional ww.brd.ro.
Banca multicanal
Cardurile bancare
Depind pragul de un milion de carduri emise,
BRD a continuat s-i lrgeasc gama pentru a
oferi fiecrui segment de clientel produsul cel
mai adaptat.
Gama sa complet cuprinde carduri de debit i
de credit n moned local i n valut, cu
servicii asociate: asigurri, transferuri prin
telefon, debit direct, plat facturi i servicii de
vacan. BRD este singura banc romneasc
De civa ani deja, serviciile BRD sunt

accesibile prin mai multe canale de distribuie:
reeaua de agenii, bancomate, platforme
telefonice, banc prin telefon, site internet.
Pe partea de retail, BRD a demarat, n 2003, un
proiect de reorganizare a reelei de agenii, ceea
ce a permis optimizarea gestionrii relaiei cu
clienii i o calitate omogen a serviciului pe
ntregul teritoriu. De asemenea, parcul de
RAPORT ANUAL 2004
31
bancomate a fost extins i numra aproximativ

430 de uniti, la sfritul anului 2004.
lansarea sa, site-ul tranzacional BRD nregistra

peste 4.000 de abonai.
Un dispozitiv extins de Banc la distan
n 2004, activitatea Call-Center BRD a continuat

s se dezvolte. Acesta a primit peste de
500.000 de apeluri i s-a mbogit cu noi
funcionaliti operaionale: modificri de
contracte, viramente, simulri.
Veritabil canal de informaii cu privire la

organizarea i serviciile Bncii, site-ul
instituional a strnit interesul utilizatorilor de
Internet: n 2004, numrul de vizite a fost de
aproape 700.000, adic n medie de 60.000
vizite pe lun. www.brd.ro, vitrina Bncii noastre
pe Internet, este n plin proces de mbogire a
functionalitilor interactive. ncepnd din 2004,
utilizatorii de internet au beneficiat de
funcionaliti precum pre-subscrierea de
carduri, credite, depozite direct pe Internet.
BRD-NET: este primul serviciu de internetbanking, n funcie de numrul de abonai pe
piaa romneasc. La numai trei luni de la
32
RAPORT ANUAL 2004
n paralel, BRD a dezvoltat funcionalitatea de

pre-subscriere on-line pentru anumite produse i
servicii, permind clienilor si s subscrie la
acestea fr a se deplasa.
Piaa
ntreprinderilor
Pe o pia foarte concurenial, se d prioritate
att consolidrii legturilor cu clienii existeni,
ct i cuceririi de noi clieni, printr-o ofert

comercial mai bogat.
ntreprinderile
mici i mijlocii
n mod tradiional Banca ntreprinderilor mici
i mijlocii din Romnia, BRD i-a propus s-i
consolideze poziia pe acest segment de
pia i pe cel al micro-ntreprinderilor. Acest
segment de clientel dispune de o reea
dedicat de interlocutori comerciali, precum
i de un dispozitiv specializat n structurarea
operaiunilor de finanare specifice.
BRD deine o cot de aproximativ 22% din
piaa IMM-urilor din Romnia. Aproximativ
60% din portofoliul de credite pentru
persoane juridice se concentreaz pe acest
segment de clientel, restul de 40% fiind
dedicat marilor ntreprinderi. Cu o
reprezentare armonioas pe ntregul teritoriu
al rii, Banca nregistreaz o expunere
sectorial echilibrat pe aceast pia: 31%
industrie, 40% servicii i comer, 9%
construcii, 5% transporturi, 4% agricultur i
11% alte sectoare de activitate.
BRD a susinut dezvoltarea durabil a
economiei romneti i n special a IMMurilor i prin partenariate cu Banca
European de Investiii i cu Fondul
European de Investiii, care au fcut posibil
acordarea de faciliti de credit i de garanii
IMM-urilor, n sum de peste 30 de milioane

de euro. In privina micro-ntreprinderilor,
Banca a implementat un program de
finanare dedicat, n colaborare cu Fondul
Romno-German.
Oferta destinat acestor clieni se bazeaz
pe soluii adaptate la nevoile specifice ale
acestora, prin diversificarea i dezvoltarea
ofertei de produse de finanare (credite
preacceptate, credite multidevize, credite de
tip scoring, credite adaptate sectorului agricol
etc.), plasamente, operaiuni curente,
factoring, leasing i servicii de banc la
distan.
Pentru a-i atinge obiectivele pe aceast
pia, Banca s-a concentrat pe cteva axe
majore: optimizarea dispozitivului su
comercial, prin implementarea de filiere
dedicate pe segmente de clientel i de
desk-uri internaionale n marile orae,
formare permanent a consilierilor de
clientel i un sistem performant de reporting
comercial.
RAPORT ANUAL 2004
33
Marii clieni
corporativi
O structur specializat se ocup de
gestionarea relaiilor cu marii clieni
corporativi. Datorit unei activiti susinute n
ceea ce privete finanrile specializate i
formrii de legturi i de partenariate
strategice cu mari ntreprinderi private i
publice, activitatea acestei structuri a
nregistrat o cretere satisfctoare.
Cretere susinut a creditelor

Cu o cretere de aproape 15% (n termeni
reali) a creditelor acordate ntreprinderilor,
anul 2004 a cules roadele unui dinamism
comercial susinut i ale unei game de
produse consolidate.
Structura creditelor pe sectoare
Ponderea operaiunilor de cross selling pe

monetic a crescut considerabil n 2004, prin
acordurile cu marii comerciani, precum
Carrefour, Bricostore, Praktiker.
BRD - Groupe Socit Gnrale este unul
dintre liderii pieei de finanare a
municipalitilor, fcndu-se remarcat prin
finanarea de proiecte importante n orae
precum Ploieti, Piteti, Baia Mare, Deva,
Piatra Neam, Trgovite, Arad. BRD a
finanat, de asemenea, adesea n cadrul
programului Sapard, administraiile locale a
peste 25 de orae, pentru executarea
lucrrilor de canalizare i de dezvoltare a
infrastructurii.
Mari intreprinderi private

45 %
IMM
42 %
Societi de stat
13 %
ntrirea dispozitivului dedicat marilor clieni

corporativi a permis accentuarea ritmului de
activitate pe acest segment de clientel, cu o
preocupare pentru ameliorarea calitii
riscurilor i pstrarea marjelor.
Evoluia portofoliului
40.000
44.848
35.000
35.701
30.000
mds. lei
n materie de finanri structurate, Banca a

realizat operaiuni structurate de finanare de
materii prime cu mari grupuri (Rompetrol,
Mittal Sidex), a continuat s joace un rol activ
n sindicalizare, participnd n special n
calitate de co-aranjor la finanarea creditelor
de export (Electrocentrale i antierul Naval
Orova) i n privatizri, n calitate de agent
escrow (Distrigaz Sud).
25.000
25.240
20.000
15.000
10.000
5.000
0
34
RAPORT ANUAL 2004
2002
2003
2004
Resurse n cretere
Servicii de cash management
Activitatea de atragere de resurse continu

tendina global a ultimilor ani i
nregistreaz o cretere semnificativ (+36%
n cifre reale), nregistrnd 1.143 milioane de
euro la 31 decembrie 2004.
Vector major al relaiei ntre banc i

ntreprinderi, atragerea de fluxuri a continuat
s constituie o aciune prioritar n 2004,
Banca punnd la dispoziia clienilor serviciul
Multix (domestic cash management). Pentru
a rspunde nevoilor din ce n ce mai
sofisticate ale clientelei sale, BRD a lansat o
nou versiune a serviciului Multix, care ofer
mai multe funcionaliti (de exemplu
transferul multiplu). Serviciul este
comercializat n prezent pe module, fiecare
client avnd posibilitatea de a alege
funcionalitile care se adapteaz cel mai
bine la nevoile sale.
n 2004, fondul de investiii Simfonia 1

alternativ la instrumentele clasice de
gestionare a trezoreriei a nregistrat o
evoluie bun, cu o cretere considerabil a
fondurilor atrase de pe piaa ntreprinderilor.
Carduri
Viznd completarea punctual a gamei de
produse pentru ntreprinderi, oferta de carduri
s-a mbogit n 2004 cu MasterCard
Business n euro, la care sunt ataate servicii
de asisten i asigurri. Oferta actual de
carduri business permite societilor s
aleag tipul de card care rspunde cel mai
bine necesitilor lor de deplasri interne
(cardul n lei) i n strintate (cardul n euro
sau n USD).
Operaiuni de pia
n cursul anului 2004, BRD i-a consolidat
prezena pe pieele financiare. n privina
operaiunilor valutare, cota de pia a BRD a
trecut de la 10% n ianuarie 2004 la 16% la
sfritul lui decembrie 2004. Volumul
tranzaciilor valutare s-a dublat.
Nu ar fi fost posibil s se rspund n timp
real la nevoile clienilor fr o organizare
intern adecvat, iar n acest context, trebuie
amintit introducerea unui nou sistem de tip
Straight Through Processing, care permite
prelucrarea automat a operaiunilor iniiate
de Front Office.
RAPORT ANUAL 2004
35
Dezvoltarea internaional
Leasing: BRD Sogelease
Dezvoltarea activitii pe plan internaional n

2004 (creterea cu 28,10% a produciei totale
n echivalent euro fa de 2003, de la 5
miliarde euro la 6,6 miliarde euro), reflect
interesul special al BRD fa de clientela care
activeaz n sectorul comerului exterior
(IMM-uri, dar i mari clieni corporativi).
Sectorul leasing-ului a cunoscut n 2004 o

cretere considerabil a activitii (+20%).
ntr-un mediu foarte concurenial, scderea
costurilor pentru clientel, nsoit de o
cretere a cheltuielilor, duce n general la o
diminuare serioas a marjelor pe operaiunile
de leasing. n ciuda acestui fenomen i
datorit profesionalismului forei sale de
vnzare, filiala de leasing (care este la cel
de-al treilea su an de activitate) a obinut
rezultate mai mult dect satisfctoare.
Propunnd o ofert complet de Trade

Services (credite documentare, incasso-uri,
garanii internaionale, cecuri i avalizri),
precum i transferuri internaionale i
Western Union, BRD pune la dispoziia
clientelei profesionalismul echipei sale de
specialiti i relaiile cu aproximativ 740 de
bnci corespondente.
Reeaua vast de corespondeni din lumea
ntreag i apartenena la Grupul Socit
Gnrale reprezint un avantaj competitiv,
care vine s ntreasc calitatea i
promptitudinea serviciilor dedicate pieei
internaionale.
36
Valoarea contractelor semnate s-a ridicat la

98 milioane euro n 2004, fa de 56 milioane
euro n 2003 (+75%). Soldurile au atins 112
milioane euro, fa de 62 milioane euro n
2003 (+81%).
BRD Sogelease este, din punct de vedere al
valorii bunurilor finanate, printre primele trei
societi de leasing, filiale ale unor bnci sau
instituii bancare. Cota sa de pia este
estimat la 14,8%.
Pe ntregul parcurs al anului 2004, BRD a

ncercat s dea mai mult valoare relaiei cu
clienii si exportatori i importatori,
organiznd reuniuni tematice n care sfaturile
specialitilor s-au dovedit foarte utile.
Sub deviza "inoveaz i imagineaz", oferta

de leasing s-a diversificat mult (innd cont
de caracteristicile pieei romneti).
Datorit eforturilor comune ale reelei i ale

echipei din Central, la sfritul anului 2004,
cota de pia n domeniul activitilor
internaionale era estimat la 14%.
nchirierea simpl, cu sau fr servicii Laboratoarele Servier, Danone,

Romtelecom
nchirierea de echipamente IT - Alcatel
RAPORT ANUAL 2004
Astfel, BRD Sogelease s-a orientat spre:
finanarea vnzrilor cu importatorii

locali - A. Bavaria (MAN), Van Wijk
(DAF),Terra (JCB), Protruck (Iveco),
Autorom (Mercedes-Benz)
subnchirierea - Eurial (Peugeot)
finanarea riscului public (finanri de
autobuze pentru municipaliti)
leasing imobiliar - Praktiker
domeniul medical - Euromedic
Se observ o diversificare din ce n ce mai
mare a echipamentelor finanate. Dei
vehiculele grele (27,8%) i automobilele
(36,4%) reprezint peste 60% din solduri,
BRD se situeaz, de departe, pe primul loc n
sectoarele industriale (16%). Sectorul
construciilor (7,3%) i cel medical (6,4%)
devin i ele sectoare rentabile.
Factoring
n cursul anului 2004, n contextul unui mediu
general slbit pe piaa factoringului,
activitatea de factoring a dat dovad de o
excelent rezisten, iar BRD ocup prima
poziie la acest produs.
Anul 2004 a fost axat pe ntrirea relaiilor cu

societile de factoring ale reelei
internaionale a Grupului Socit Gnrale,
pe dezvoltarea produsului de factoring intern
i pe ameliorarea calitii serviciilor.
Produsul de factoring intern, care s-a
adugat la oferta BRD, a fost asimilat foarte
rapid de pia, fiind nsoit de un pachet de
servicii care corespund ateptrilor
ntreprinderilor. Prin urmare, oferta de
factoring intern a BRD a permis atragerea de
noi clieni i o cretere semnificativ a
fluxurilor operate.
Calitatea ofertei de servicii ctre ntreprinderi,
eficacitatea abordrilor, dezvoltarea
operaiunilor pe plan intern, ca i la export, n
colaborare strns cu cea mai mare Reea de
Factoring Mondial - Factors Chain
International - au fcut ca BRD s fie
desemnat membru cu drepturi depline al
acestei organizaii, din octombrie 2004. BRD
este astzi singura banc romneasc care
beneficiaz de acest statut.
Cifra de afaceri a factoring-ului s-a ridicat la

121 milioane de euro, fa de 43 milioane n
2003, adic o cretere de 281%.
Activitatea comercial intens, o colaborare
mai strns cu toate sucursalele BRD i cu
corespondenii externi au condus la aceste
rezultate satisfctoare.
RAPORT ANUAL 2004
37
Servicii de investiii financiare

Filiala BRD SG Corporate Finance a Bncii
se plaseaz printre liderii societilor de
consultan de pe piaa romneasc, cu o
ofert de servicii n domeniul privatizrii
ntreprinderilor, al fuziunilor - achiziiilor i al
investiiilor.
n mod tradiional, clienii BRD SG Corporate
Finance erau ntreprinderile multinaionale
sau instituiile publice, dar n ultimul timp, din
ce n ce mai multe ntreprinderi romneti, n
cea mai mare parte clieni ai BRD, cer
asisten n operaiunile de restructurare,
extindere, finanare sau partenariat.
Cooperarea sistematic cu Direcia Mari
Clieni Corporativi s-a dezvoltat, ceea ce a
permis nc o dat punerea n valoare a
sinergiilor ntre diferitele domenii de activitate
ale Bncii.
BRD Securities i-a consolidat poziia printre
primii brokeri de pe piaa romneasc.
Analizele sale de o foarte bun calitate, ca i
serviciile sale n general, au fcut ca BRD
Securities s se impun ca brokerul preferat
de marii clieni internaionali, societatea fiind
38
RAPORT ANUAL 2004
lider pe piaa tranzaciilor efectuate de ctre

investitorii strini n Romnia.
Societatea este, de asemenea, foarte
implicat n operaiuni de finanare prin
emiterea de obligaiuni pentru marile
ntreprinderi (inclusiv BRD) i pentru primrii.
Recent, o colaborare mai intens cu reeaua
BRD a permis BRD Securities s aib acces
la o clientel local cu venituri ridicate, din ce
n ce mai activ la burs.
BRD Securities a obinut o foarte bun
rentabilitate n 2004 i se claseaz pe locul al
doilea printre societile de brokeraj, dup
volumul tranzaciilor.
Gestionarea
riscurilor
Echipa risc a BRD s-a consolidat n 2004 i i-a
extins aria de acoperire. Subordonat direct
Preedintelui Director General, ea are vocaia
de a superviza toate riscurile Bncii:
politica de lichiditate i de solvabilitate,
gestionat mpreun cu Departamentul
Financiar
riscurile de credit, avnd ca obiectiv
meninerea unui portofoliu echilibrat pe
fiecare sector economic. Direcia riscurilor
asigur, de asemenea, formarea
profesional a responsabililor activitii de
creditare
riscurile de pia care, innd cont de
dezvoltarea operaiunilor de dobnzi i n
Transporturi i
telecomunicaii
4%
valut, necesit un control mult mai

elaborat
riscurile operaionale, cu implementarea
unui Plan de Continuitate a Activitii, care
acoper att Centrala ct i reeaua de
agenii. n caz de evenimente care ar
mpiedica continuarea activitii noastre n
imobilele actuale, au fost create i testate
centre de repliere, echipate cu mijloace de
comunicare adecvate.
Pentru a diminua riscurile n activitatea de
creditare, Banca le-a distribuit n mod echilibrat
pe diferitele sectoare de activitate. La 31
decembrie 2004, sectoarele cu expuneri mari n
total angajamente erau urmtoarele:
Resurse primare,
energie electric
6%
Industria chimic i
petrochimia
6%
Servicii, alte sectoare

17 %
Metalurgia, siderurgia, construciile

de maini-utilaje
7%
Industria lemnului, a
celulozei i a hrtiei
6%
Industria textil,
confecii, marochinrie
4%
Comer, turism
25 %
Industria
alimentar, agricultura
13 %
Construcii, proiecte,
materiale de construcie,
sticl, porelan
12 %
RAPORT ANUAL 2004
39
Standardizarea
activitilor
n 2004 au fost lansate i dezvoltate programe

de armonizare a instrumentelor informatice i a
proceselor, ntr-o optic ce mbin reducerea
costurilor i omogenitatea calitii serviciilor.
Pe planul organizaional, eforturile s-au
concentrat pe dou axe majore:
susinerea efortului comercial al reelei de
agenii, prin crearea de back-office-uri
regionale dedicate procesrii operaiunilor
administrative ale diferitelor segmente de
clientel: serviciul clieni pentru clientela
privat i serviciul banc pentru
ntreprinderi;
o etap decisiv n demersul de optimizare
i omogenizare a calitii serviciului oferit
clientelei a fost crearea ghieului universal,
a crui implementare n ntreaga reea a
fost lansat n mas la jumtatea anului
2004 i finalizat n primele luni ale anului
2005;
40
RAPORT ANUAL 2004
continuarea raionalizrii i optimizrii

structurilor Centralei: n acest spirit, backoffice-urile i funciile suport centrale au
suferit modificri de parametrare, n
vederea optimizrii funcionrii acestora i
a ameliorrii constante a prestaiilor lor n
sprijinul ntregii Bnci.
Pe plan informatic, anul 2004 a reprezentat nu
numai o mai bun integrare a diferitelor activiti
ale BRD n sistemul central de informaii
(operaiunile internaionale, contabilitatea
intern, noile produse), dar i finalizarea unor
proiecte specifice, destinate continurii
eforturilor de automatizare a procesrilor i de
ameliorare a serviciilor oferite clienilor (o mai
bun legtur conturi/carduri, back-office
operaiuni de pia, transferuri ntre conturi etc.)
REALIZRILE
EXERCIIULUI
Performane
operaionale de calitate
Rezultatele BRD au fost satisfctoare n 2004,
pentru toate activitile Bncii. Aceast performan
demonstreaz capacitatea BRD de a dezvolta n
paralel mai multe tipuri de activiti, preocupndu-se de consolidarea poziiei sale pe pia.
Astfel, rezultatele operaionale au cunoscut o
cretere puternic: rezultatul brut din exploatare
este n cretere cu 37% n termeni reali, datorit
creterii cu 25% a venitului net bancar; cheltuielile
de exploatare sunt bine controlate (+13%) i
rezultatul curent nainte de impozit (4.911 miliarde
lei) crete cu 51%.
Aceste performane sunt nsoite de ntrirea
structurii financiare a Grupului: indicele de
solvabilitate este de 16,4%, cu un ROE de 30%.
Bilanul contabil
La sfritul lui 2004, totalul bilanului a
nregistrat 117.245 miliarde lei (2.956 milioane
euro), n cretere cu 32%, n termeni
comparabili, fa de anul precedent.
In 2004 a avut loc o nou reevaluare a
imobilelor i a terenurilor, n sum de 878
miliarde lei, realizat de un expert independent
de renume internaional.
Indicele de solvabilitate, calculat n condiiile
fixate de Banca Naional a Romniei, este de
16,4% la 31 decembrie 2004, adic cu 4 puncte
peste minimul fixat de lege (12%).
2003
2004
Evoluie
04 / 03 (*)
Active
Casa, disponibiliti la Banca Central
Creane asupra instituiilor de credit
Creane asupra clientelei
Aciuni
Participaii
Imobilizri
Alte active
14.771
7.469
48.886
264
209
8.362
1.226
22.260
15.237
65.762
2.635
275
9.388
1.689
38%
87%
23%
813%
20%
3%
26%
Total active
81.187
117.245
32%
Pasive
Datorii privind instituiile de credit
Datorii privind clientela, din care :
- la termen
Alte pasive
Capitaluri proprii
5.677
62.032
43.690
1.567
11.911
12.030
87.523
59.842
2.647
15.046
94%
29%
55%
16%
Total pasive
81.187
117.245
32%
In miliarde lei la 31 decembrie
(*) n termeni reali
42
RAPORT ANUAL 2004
Depozite
i credite
La 31 decembrie 2004, totalul creditelor

acordate clientelei reprezint 66.427 miliarde lei
(1.675 milioane euro), n cretere cu 23% n
cifre reale fa de anul precedent.
Depozitele clientelei la 31 decembrie 2004 sunt

de 85.427 miliarde lei (2.154 milioane euro), n
cretere cu 28%, n termeni reali, fa de 2003.
Portofoliul de credite pentru persoane fizice a

cunoscut o dezvoltare puternic n 2004 i
reprezenta, la sfritul anului, 32% din totalul
creditelor acordate.
Persoane fizice
13.597
28%
21.579
32%
Evoluie
04 / 03 (*)
45%
Persoane juridice
35.701
72%
44.848
68%
15%
Credite ctre clieni

din care: lei
valut
49.298
25.181
24.117
100%
51%
49%
66.427
33.004
33.423
100%
50%
50%
23%
Depozitele clientelei
din care: lei
valut
61.145
34.008
27.137
100%
56%
44%
85.427
48.284
37.143
100%
57%
43%
28%
n miliarde lei
2003
2004
(*) n termeni reali
RAPORT ANUAL 2004
43
Contul de profit
i pierdere
n 2004, venitul net bancar a crescut cu 25% n

cifre reale. Venitul din comisioane a crescut cu
22% n cifre reale, comisioanele reprezentnd
33% din total Venit Net Bancar.
Creterea Cheltuielilor Generale a fost limitat la
13% n cifre reale, principalul motiv fiind
dezvoltarea activitii comerciale: extinderea
reelei de agenii, campanii publicitare, creterea
volumelor. Aproximativ 1,5 puncte de cretere
se datoreaz primei aplicri a normei IAS 19
(beneficiile angajailor).
n miliarde lei
Venit Net Bancar
Cheltuieli Generale
Rezultat Brut din exploatare
Costul Net al Riscului
Impozitul pe profit
Rezultat Net
Coeficientul de exploatare
Rentabilitatea fondurilor proprii (ROE)
Dup creterea din 2003, anul trecut costul net

al riscului a nregistrat o tendin descendent,
datorat aplicrii noilor instruciuni ale bncii
centrale, n vigoare din ianuarie 2003, i n
ciuda unei creteri puternice a creditelor
acordate. Ponderea creditelor neperformante n
totalul creditelor bilaniere a sczut de la 2,2%
n 2003 la 1,4% n 2004.
Rezultatul net pe 2004 este de 3.597 miliarde
lei, n cretere cu 40%, n termeni reali, fa de
2003. Rentabilitatea fondurilor proprii (ROE)
este de 30%.
2003
2004
7.936
(4.188)
3.748
(769)
(621)
2.358
53%
25%
10.818
(5.190)
5.628
(717)
(1.314)
3.597
48%
30%
Evoluie
04 / 03 (*)
25%
13%
37%
-15%
40%
(*) n termeni reali
44
RAPORT ANUAL 2004
SITUAIILE
FINANCIARE
CONSOLIDATE
Raportul auditorilor independeni

Ctre acionarii BRD Groupe Socit Gnrale S.A.:
1. Noi am auditat bilanul contabil consolidat al BRD Groupe Socit Gnrale S.A. i al subsidiarelor sale
(Banca) la 31 decembrie 2004, precum i contul de profit i pierdere consolidat, situaia modificrilor
capitalului propriu consolidat, situaia consolidat a fluxurilor de numerar i notele aferente pentru anul
ncheiat la aceast dat. ntocmirea acestor situaii financiare este responsabilitatea conducerii Bncii.
Responsabilitatea noastr este de a exprima o opinie asupra acestor situaii financiare pe baza auditului
nostru.
2. Acest raport este destinat exclusiv acionarilor Bncii n ansamblu. Raportul nostru a fost pregtit pentru
a prezenta acionarilor Bncii acele aspecte cerute de Standardele Internaionale de Audit i nu n alte
scopuri. n baza prevederilor legii nu acceptm i nu ne asumm responsabilitatea dect n faa Bncii
i a acionarilor acesteia n ansamblu, pentru munca de audit, pentru acest raport sau pentru opinia pe
care ne-am format-o.
3. Noi am realizat auditul nostru n conformitate cu Standardele Internaionale de Audit i orice limitare a ariei
de aplicabilitate este prezentat mai jos. Aceste standarde cer ca noi s planificm i s realizm acest
audit astfel nct s obinem o asigurare rezonabil c situaiile financiare nu conin erori semnificative. Un
audit presupune examinarea, pe baza de test, a documentelor care s susin cifrele i notele din situaiile
financiare. Un audit presupune, de asemenea, evaluarea principiilor contabile folosite i a estimrilor
semnificative fcute de ctre conducere, precum i a prezentrii de ansamblu a situaiilor financiare.
Considerm c auditul nostru furnizeaz o baz rezonabil pentru a ne exprima o opinie.
4. Aa cum se mentioneaz n nota 3 la situaiile financiare, n 2004 Banca a schimbat metodologia de
provizionare a creditelor pentru a se alinia cu politicile contabile adoptate de Groupe Socit Gnrale
(Grupul) n ceea ce privete ipotezele utilizate n calculul provizionului de credite i n evaluarea
deprecierii colective n conformitate cu IAS 39 (modificat 2004). Ca rezultat al acestei schimbri a fost
nregistrat n soldul de deschidere al rezultatului reportat la 31 decembrie 2004 un provizion suplimentar
n suma de 1,666 miliarde lei. Ipotezele utilizate n evaluarea i calculul provizionului de credit au fost
determinate la nivel de grup pe baza datelor obinute de la toate filialele companiei mam i apoi aplicate
la nivelul fiecrei entiti. n consecin, este posibil ca anumite aspecte ale modelului utilizat s nu fie
aplicabile n totalitate mediului economic i de afaceri din Romnia. Banca nu deine n prezent date
statistice suficiente pentru a valida gradul de adecvare al acestor ipoteze (probabilitatea de neplat i
probabilitatea de pierdere) pentru mediul economic din Romnia i portofoliul de credite al Bncii i nu
am putut s ne formm o opinie asupra sumei provizioanelor pentru credite prin alte proceduri de audit.
5. n opinia noastr, cu excepia efectelor potenialelor ajustri care s-ar fi putut dovedi a fi necesare dac
am fi avut posibilitatea s efectum proceduri de audit suficiente pentru a ne forma o opinie privind
aspectele menionate n paragraful 4, situaiile financiare consolidate prezint o imagine corect n toate
aspectele semnificative asupra poziiei financiare a Bncii la 31 decembrie 2004, asupra rezultatului
operaiunilor sale i a situaiei fluxului de numerar pentru anul ncheiat la acea dat n conformitate cu
Standardele Internaionale de Raportare Financiar.
Ernst &Young Assurance Services SRL

Data 4 Februarie 2005
Bucureti, Romnia
46
RAPORT ANUAL 2004
Bilan consolidat la data de 31 decembrie 2004

(Sume n milioane lei)
Note
ACTIVE
Disponibiliti i asimilate
4
Conturi la Banca Central
5
Conturi curente i depozite la bnci
6
Titluri disponibile pentru vnzare
7
Credite, net
8
Creane din leasing
9
Investiii contabilizate prin metoda punerii n echivalen 10
Alte investiii n titluri de capitaluri
disponibile pentru vnzare
11
Imobilizri corporale, net
12
Fondul comercial, net
13
Imobilizri necorporale, net
14
Alte active, net
15
Total active
DATORII SI CAPITALURI PROPRII
Depozite i conturi curente
Depozite la vedere i conturi curente
Depozite la termen
Total depozite
Imprumuturi
Datoria cu impozitul pe profit curent
Datoria cu impozitul pe profit amnat, net
Alte datorii
16
17
18
19
20
Total datorii
Capital social, nominal
Surplusul din restatarea capitalului social
Surplus din reevaluare
Rezerve din reevaluarea instrumentelor
disponibile pentru vnzare
Deficit acumulat
Interes minoritar
Total capitaluri proprii
Total datorii i capitaluri proprii
21
31 decembrie 2004
31 decembrie 2003
2.448.016
34.795.317
2.821.077
577.690
63.165.612
4.134.006
486.184
2.426.159
19.014.077
866.794
522.721
45.793.438
2.193.655
439.843
63.328
10.503.643
501.510
210.162
581.605
28.003
10.563.994
501.510
398.675
236.212
120.288.150
82.985.081
29.271.265
60.402.992
89.674.257
14.515.350
105.292
7.498
924.799
20.437.179
44.656.519
65.093.698
4.417.340
141.354
166.694
439.185
105.227.196
70.258.271
4.181.408
18.187.207
1.049.296
4.181.408
18.187.207
1.049.296
36.377
(8.432.059)
(10.691.101)
38.725
15.060.954
12.726.810
120.288.150
82.985.081
Situaiile financiare au fost autorizate de ctre conducere pe 4 februarie 2005 i sunt semnate din partea Bncii de:
Mr. Patrick Gelin
Preedinte
Director General
Mr. Petre Bunescu

Notele ataate sunt parte integrant a acestor situaii financiare
RAPORT ANUAL 2004
47
Contul de rezultat consolidat

pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2004
Note
31 decembrie 2004
23
23
23
10.386.896
2.038.451
327.637
12.752.984
7.222.269
1.292.442
261.237
8.775.948
Cheltuieli cu dobnzile
Dobnzi la depozitele atrase
Dobnzi pentru mprumuturi
Total cheltuieli cu dobnzile
24
24
(5.246.976)
(154.945)
(5.401.921)
(3.261.877)
(99.479)
(3.361.356)
7.351.063
(1.012.893)
5.414.592
(667.406)
6.338.170
3.698.423
(606.311)
3.092.112
4.747.186
3.322.593
(359.245)
2.963.348
782.960
40.050
153.517
976.527
715.393
(94.532)
228.494
849.355
10.406.809
8.559.889
(246.038)
(2.443.903)
(1.148.332)
(2.177.674)
(6.015.947)
(232.055)
(2.238.444)
(1.394.260)
(2.003.214)
(5.867.973)
Profit operaional, net

Pierderea din poziia monetar net
4.390.862
2.691.916
(292.645)
Profit brut (nainte de impozitul pe profit)
4.390.862
2.399.271
19
19
(1.333.505)
166.124
(1.167.381)
3.223.481
(2.020)
3.225.501
(723.867)
267.184
(456.683)
1.942.588
1.942.588
38
2.313
1.394
Venituri nete din dobnzi

Deprecierea creditelor
Venituri nete dup provizioanele pentru depreciere

Venituri din comisioane
Cheltuieli cu comisioanele
Venituri din comisioane, net
Venituri operaionale
Venituri din diferene de curs, net
Venituri/ (pierderi) din asociai
Alte venituri
Total venituri operaionale
25
25
26
Venituri nainte de cheltuielile operaionale

Cheltuieli operaionale
Cheltuielile cu contribuiile la
Fondul de Garantare a Depozitelor
Cheltuieli cu salariile i asimilate
Amortizare i depreciere
Alte cheltuieli operaionale
Total cheltuieli operaionale
Impozit pe profit
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent
Venitul din impozitul pe profit amnat
Total impozit pe profit
Profit net
Profit/(pierdere) atribuibil(a) interesului minoritar
Profit atribuibil acionarilor societii mam
Rezultat pe aciune (in ROL)
28
29
30
31
48
31 decembrie 2003
Venituri din dobnzi

Dobnzi pentru credite
Dobnzi pentru depozite la bnci
Dobnzi pentru titluri
Total venituri din dobnzi
RAPORT ANUAL 2004
Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie

pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2004
31 decembrie 2004
31 decembrie 2003
4.390.862
2.691.916
1.122.359
1.336.552
25.973
(16.333)
1.217.933
2.349.932
117.156
100.402
653.585
2.207.695
6.740.794
4.899.611
(7.471.817)
284.071
(46.994)
(18.409.337)
(1.916.081)
(332.182)
8.834.086
15.746.473
340.722
(2.971.059)
(277.357)
(302.236)
3.531.437
(20.907.337)
(1.782.584)
27.833
3.219.276
11.340.159
147.187
(5.003.622)
(1.369.567)
(531.991)
Disponibiliti din activiti operaionale
2.400.168
(636.002)
Disponibiliti din (utilizate n) activiti de investiii

Achiziii titluri de participatie
Achiziii de active corporale i necorporale
Venituri din vnzarea de active corporale i necorporale
Total disponibiliti utilizate n activiti de investiii
(30.008)
(956.958)
24.048
(962.918)
(18.258)
(774.940)
24.147
(769.051)
10.098.010
(966.459)
9.131.551
1.661.842
(1.371.960)
289.882
(1.461.305)
10.568.801
(2.576.476)
Disponibiliti i asimilate la nceputul perioadei
9.666.062
12.242.538
Disponibiliti i asimilate la sfritul perioadei
20.234.863
9.666.062
Fluxuri de trezorerie ale activitii operaionale

Profit operaional nainte de ajustrile de hiperinflaie i
naintea impozitului pe profit
Ajustri pentru elementele nemonetare
Cheltuieli cu deprecierea i amortizarea
Pierdere net datorit scoaterii din gestiune a activelor
corporale i necorporale
(Cstig)/Pierdere din reevaluarea investiiilor
Deprecierea creditelor i alte cheltuieli cu provizioanele
Total ajustri elemente nemonetare
Profit net ajustat cu elementele nemonetare
Modificri ale activelor i pasivelor din activitatea operaional
Rezerve minime obligatorii la BNR
Garanii la bnci
Credite
Creane din leasing
Alte active
Depozite la vedere
Depozite la termen
Alte datorii
Total modificari ale activelor i pasivelor operaionale
Impozit pe profit pltit
Disponibiliti din activiti de finanare

Creterea fondurilor mprumutate
Dividende pltite
Disponibiliti nete din activiti de finanare
Pierdere monetar din operaiuni cu numerar
Modificari nete n disponibiliti i asimilate
RAPORT ANUAL 2004
49
Situaia consolidat a micrilor n capitaluri

proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2004
Capital
social
- nominal
Sold la
31 decembrie 2002
Rezerve din Surplus

Rezerve din
retratarea
din
reevaluarea
capitalului reevaluare intrumentelor
social
disponibile
pentru vnzare
3.484.507 18.187.207
Total
(9.472.934) 13.345.970
(1.371.960) (1.371.960)
3.484.507 18.187.207
1.147.190
(10.844.894) 11.974.010
Recunoaterea
provizioanelor pentru
deprecierea cldirilor
(97.894)
(97.894)
696.901
(696.901)
1.942.588
1.942.588
Sold la 31 decembrie
2003 (raportat)
4.181.408 18.187.207
1.049.296
Creterea
capitalului social
Profit net n 2003
(9.599.207) 13.818.704
Ajustrile anului
anterior imobilizri
Ajustrile anului
anterior provizioane IAS 39
Ajustrile anului
anterior IAS 18
4.181.408 18.187.207
1.049.296
(10.691.101) 12.726.810
Sold la
31 decembrie 2003
Efectul achiziiilor
asupra
interesului minoritar
Profit/(pierdere)
net() n 2004
Distribuirea
dividendelor
pentru 2003
Rezerve din
reevaluarea
intrumentelor
disponibile
pentru vnzare
4.181.408 18.187.207
Sold la
31 decembrie 2004
RAPORT ANUAL 2004
378.223
378.223
(1.249.823) (1.249.823)
(220.294)
(220.294)
40.745
40.745
(2.020)
3.225.501
3.223.481
(966.459)
(966.459)
36.377
36.377
1.049.296
36.377
38.725
50
Pierdere
acumulat
1.147.190
Distribuirea
dividendelor pentru
2002
Sold la
31 decembrie 2002
(dup distribuirea
dividendelor)
Interes
minoritar
(8.432.059) 15.060.954
Note
la situaiile financiare consolidate
1. Informaii generale
BRD - Groupe Socit Gnrale ("Banca") este o societate pe aciuni, nregistrat n Romnia. Banca
i-a nceput activitatea ca societate bancar cu capital de stat la sfritul anului 1990, prin preluarea
patrimoniului fostei Bnci de Investiii. Banca are sediul central n Bucureti, Blvd Ion Mihalache nr. 1-7
i este nregistrat la Registrul Comerului ca societate pe aciuni, sub numrul R.C. J40/608/1991.
Acionarul principal este Socit Gnrale France ("Societatea mam").
Banca are 212 uniti teritoriale (181 de uniti la 31 decembrie 2003), organizate n 20 de grupuri. Pe
parcursul anului 2004, Banca a avut n medie 4.362 salariai (4.336 n anul 2003), iar la sfritul anului
avea 4.583 (4.258 la 31 decembrie 2003).
BRD-Groupe Socit Gnrale ofer ntreaga gam de servicii bancare destinate persoanelor fizice i
juridice, conform legislaiei n vigoare. Banca accept depozite i acord credite, efectueaz pli prin
transfer n Romnia i strintate, presteaz servicii de schimb valutar i alte servicii bancare pentru
clieni persoane fizice i juridice.
BRD-Groupe Socit Gnrale este cotat la categoria I a Bursei de Valori Bucureti ("BVB") ncepand
cu 15 ianuarie 2001.
La 31 decembrie 2004 i 2003, structura acionariatului se prezint astfel:
Socit Gnrale France

Autoritatea pentru Privatizare i Administrarea
Participatiilor Statului ("APAPS")
SIF Oltenia
SIF Muntenia
SIF Banat Criana
SIF Moldova
SIF Transilvania
Banca European pentru Reconstrucie i
Dezvoltare ("BERD")
Ali acionari
Total
31 decembrie 2004
58,32%
31 decembrie 2003
51,00%
-%
5,47%
5,27%
4,70%
5,05%
5,00%
7,32%
5,45%
5,27%
5,01%
5,05%
5,00%
5,00%
11,19%
100,00%
5,00%
10,90%
100,00%
2. Convenii de prezentare
Situaiile financiare consolidate au fost ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de
Raportare Financiar ("IFRS") emise de Consiliul Standardelor Internaionale de Contabilitate (IASB).
Situaiile financiare consolidate au fost ntocmite n baza costului istoric, cu excepia instrumentelor
financiare care au fost evaluate la valoarea just.
RAPORT ANUAL 2004
51
3. Politici contabile
Schimbri n politici contabile
Politicile contabile adoptate sunt n linie cu cele folosite n anul anterior. n plus Banca adopt anticipat
urmtoarele standarde revizuite n cursul anului.
IAS 1 Prezentarea Situaiilor Financiare (modificat 2004)
IAS 36 Deprecierea activelor (modificat 2004)
IAS 38 Active necorporale (modificat 2004)
IAS 32 Instrumente Financiare: Prezentare i Descriere (modificat 2004)
IAS 39 Instrumente Financiare: Recunoatere i Evaluare (modificat 2004)
IFRS 3 Combinri de ntreprinderi
Nu rezult nici un fel de ajustri semnificative asupra cifrelor comparative din adoptarea anticipat a
acestor standarde.
n urma adoptrii IFRS 3 i IAS 36 Banca a ncetat amortizarea anual a fondului comercial ncepnd
cu 1 ianuarie 2004, dar continu testarea deprecierii la fiecare dat de raportare la nivelul unitii
generatoare de numerar (exceptnd cazurile n care survine un eveniment n cursul perioadei care s
necesite o testare mai frecvent a fondului comercial). Prevederile tranzitorii ale IFRS 3 au impus Bncii
eliminarea valorii nominale a amortizrii acumulate la data de 1 ianuarie 2004 cu o nregistrare
corespunztoare pe fondul comercial.
Durata util de via a imobilizarilor necorporale este evaluat la nivelul activelor individuale. n cazul n
care o imobilizare necorporal are o durat utila de via finit, amortizarea se efectueaz pe aceast
durat. Perioada i metoda de amortizare a imobilizrilor necorporale cu durate utile de via finite sunt
revizuite cel puin anual sau atunci cnd exist un indicator de depreciere.
n conformitate cu cerinele noului IAS 39, modificarea valorii juste a instrumentelor financiare
disponibile pentru vnzare este recunoscut n capitalurile proprii. Creterea valorii juste fa de soldul
la 1 ianuarie 2004 de 43.306 nainte de efectul impozitului amnat (36.377 dup efectul impozitului
amnat) este recunoscut ntr-o component separat a capitalurilor proprii.
Banca a decis s-i armonizeze politicile contabile privind imobilizrile cu cele adoptate de Societatea
mam, efectul acestei schimbri n sum de 504.928 nainte de efectul impozitului amnat (378.223
dup efectul impozitului amnat) fiind nregistrat n soldul de deschidere al rezultatului reportat al
situaiilor financiare ale acestui an.
De asemenea, Banca a schimbat metodologia de provizionare a creditelor pentru a se alinia cu politicile
contabile adoptate de compania mam n ceea ce privete ipotezele utilizate n calculul provizionului de
credite i n evaluarea deprecierii colective n conformitate cu IAS 39 (modificat 2004). Ipotezele utilizate
n evaluarea i calculul provizionului de credit au fost determinate la nivel de grupe pe baza datelor
obinute de la toate filialele companiei mam i apoi aplicate la nivelul fiecrei entiti. Ca urmare a
acestei modificri s-a nregistrat un provizion suplimentar n sum de 1.666.430 nainte de efectul
impozitului amnat (1.249.823 dup efectul impozitului amnat), n soldul de deschidere al rezultatului
reportat din situaiile financiare ale acestui an. Aceast sum este considerat de Banc ca fiind foarte
conservatoare.

52
RAPORT ANUAL 2004
Raportarea pe segmente
Operaiunile desfurate de entitile din cadrul grupului sunt supuse unor riscuri i beneficii similare
att din punct de vedere al mediului economic, ct i din punct de vedere al tipului de activitate.
a)
Bazele consolidrii
Situaiile financiare consolidate cuprind situaiile financiare ale BRD-Groupe Socit Gnrale, ale
filialelor sale i ntreprinderilor asociate.
O filial este o ntreprindere asupra creia banca exercit controlul. Controlul se presupune c exist
cnd Banca deine n mod direct sau indirect mai mult de 50% din aciunile cu drept de vot ale unei
ntreprinderi. Banca consolideaz filialele semnificative, n consecin Banca consolideaz BRD
Sogelease SRL, filial pe care o deine n proporie de 100% (2003: 100%) i BRD Finance Credite de
Consum, deinut n proporie de 49%. Toate tranzaciile i soldurile dintre BRD-Groupe Socit
Gnrale i filialele consolidate, precum i ctigurile i pierderile nerealizate din tranzacii ntre banc
i filial, au fost eliminate. Celelate filiale (nota 10) sunt tratate prin metoda punerii n echivalen.
Situaiile financiare ale filialelor sunt ntocmite pentru aceeai perioad de raportare ca a societiimam, folosindu-se politici contabile consecvente.
ntreprinderea asociat este o ntreprindere n care investitorul are influen semnificativ i care nu este
nici filial a acestuia, nici asociere n participaie. Investiiile n ntreprinderi asociate sunt contabilizate
utiliznd metoda punerii n echivalen. Investiiile n ntreprinderi asociate sunt iniial nregistrate la cost
i ajustate ulterior n funcie de modificarea activelor nete ale ntreprinderilor asociate, ulterior achiziiei,
proporional cu procentul de deinere. Contul de profit i pierdere reflect partea Bncii din rezultatele
activitii entitilor asociate.
Capitalurile proprii i profitul net atribuibil interesului minoritar sunt prezentate separat n bilan, respectiv
n contul de profit i pierdere.
b)
Conversia soldurilor exprimate n valut
Tranzaciile n valut sunt nregistrate la cursul de schimb de la data tranzaciei. La data bilanului,
activele i datoriile monetare denominate n valut sunt translatate folosind cursul de schimb oficial BNR
pentru ziua respectiv.
Aceste rate de schimb au fost:
ROL/ USD
ROL/ EUR
31 decembrie 2004
29.067
39.663
31 decembrie 2003
32.595
41.117
Diferenele de curs care provin din decontarea tranzaciilor la cursuri diferite de cele de la data
tranzaciei, precum i diferenele de curs valutar nerealizate aferente activelor i datoriilor monetare
denominate n alte valute sunt recunoscute n contul de profit i pierdere, n cursul perioadei.
c)
Contabilizarea hiperinflaiei i modificarea politicilor contabile
IFRS cere ca situaiile financiare ntocmite n baza costului istoric s fie ajustate astfel nct s se ia n
considerare efectele inflaiei, dac aceasta este semnificativ. IAS 29 cuprinde indicaii privind
RAPORT ANUAL 2004
53
modalitile prin care trebuie ntocmite situaiile financiare n astfel de situaii. Standardul prevede c
situaiile financiare trebuie retratate n putere de cumprare curent la data bilanului i respectiv
ctigul sau pierderea din poziia monetar neta trebuie inclus() n contul de profit i pierdere i
prezentat separat. Retratarea situaiilor financiare n conformitate cu IAS 29 impune utilizarea unui
indice general de preuri care s reflecte modificrile survenite n puterea de cumprare.
IAS 29 sugereaz c economiile trebuie s fie considerate ca hiperinflaioniste dac, printre altele, rata
de inflaie cumulat pe o perioad de trei ani se apropie sau depete 100%. Creterea anual a
indicelului general de preuri comunicat de Institutul Naional de Statistic i Studii Economice
("INSSE") pentru perioada 2002-2004 a fost dup cum urmeaz:
Anul ncheiat la 31 decembrie 2002

Micarea n
indicele preului de
consum
17,8%
14,1%
9,3%
Micarea n
cursul de schimb
EUR vs. ROL
25,2%
17,7%
(3,54%)
Ceilali factori care trebuie luai n considerare atunci cnd se ia decizia retratrii situaiilor financiare n
conformitate cu IAS 29, includ, far a se limita la acestea, urmtoarele: majoritatea populaiei prefer s
i pstreze economiile n active nemonetare sau ntr-o valut relativ stabil, iar valorile deinute n
moneda local sunt investite imediat pentru a pstra puterea de cumprare; majoritatea populaiei
apreciaz valorile monetare n raport cu o moned relativ stabil i nu cu moneda local, iar preurile
pot fi exprimate n acea valut; vnzrile i cumprrile pe credit au loc la preuri ce compenseaz
pierderea ateptat a puterii de cumprare n timpul perioadei de creditare, chiar dac perioada este
scurt; ratele dobnzilor, salariile i preurile sunt legate de un indice de preuri.
n cursul ultimilor ani a survenit o schimbare n comportamentul economic, i care mpreun cu tendina
de scdere a inflaiei, a fcut c ncepnd cu 1 ianuarie 2004 s nu se mai aplice contabilitatea de
hiperinflaie. n plus, avnd n vedere aderarea la UE planificat pentru 2007, una din prioritile
Guvernului este aceea de stabilizare a economiei romneti care va implica, printre altele, reducerea
inflaiei anuale la o singur cifr ncepnd cu anul 2004. n consecin, Banca a ncetat s mai aplice
contabilitatea de hiperinflaie ncepnd cu 1 ianuarie 2004.
d)
Date comparative
Pentru anumite elemente n 2004 a fost modificat prezentarea n situaiile financiare. n consecin,
sumele pentru 2003 au fost reclasificate pentru a corespunde prezentrii din 2004.
e)
Aceste elemente sunt prezentate la costul amortizat, din care sunt deduse sumele reprezentnd
scoateri n afara bilanului i provizioane.
g)
Credite
Creditele acordate de Banc prin remiterea de fonduri direct mprumutatului sunt recunoscute n bilan cnd
aceste fonduri sunt puse la dispoziia acestora. Aceste credite sunt recunoscute iniial la cost, reprezentat
de valoarea just a fondurilor acordate la iniierea creditului i sunt ulterior evaluate la cost amortizat.
54
RAPORT ANUAL 2004
Dac exist o dovad obiectiv ca Banca nu va putea recupera toate sumele cuvenite (principal i
dobnda) conform termenilor contractuali iniiali ai creditului, aceste credite sunt considerate depreciate.
Valoarea pierderii este masurat ca diferena ntre valoarea contabil a creditului i valoarea fluxurilor
de numerar viitoare actualizate cu rata efectiv iniial a dobnzii, inclusiv sumele care se ateapt din
recuperarea colateralului, daca mprumutul este colateralizat i executarea lui este probabil.
Deprecierea i nerecuperabilitatea sunt msurate i recunoscute la nivelul fiecarei expuneri pentru
creditele i creanele individual semnificative i la nivel de portofoliu pentru un grup de credite i creane
similare din punct de vedere al riscului de credit, neidentificate individual ca fiind depreciate. Valoarea
contabil a unui activ este redus la valoarea recuperabil estimat prin folosirea unui cont de provizion
pentru depreciere. O scoatere n afara bilanului este efectuat cnd creditul este considerat nerecuperabil,
n ntregime. Scoaterile n extrabilanier reduc provizioanele stabilite anterior i n acelai timp reduc
principalul creditului. Recuperrile de credite depreciate n perioadele anterioare sunt incluse n venituri.
Dac valoarea recuperabil este datorat unui eveniment ulterior deprecierii, diminuarea provizionului
se face prin reducerea cheltuielii cu provizioane pentru depreciere.
h)
Leasing
Leasing financiar - Banca n calitate de locator

Lesingul financiar, care transfer locatarului, n mare masur, toate riscurile i beneficiile aferente
dreptului de proprietate asupra bunului este recunoscut n bilan drept crean la minimum dintre
valoarea just a bunului i valoarea prezent a plilor minime de leasing. Plile de leasing sunt alocate
ntre capital i contul de profit i pierdere ntr-un mod care reflect o rat periodic constant a
rentabilitii aferente investiiei nete neamortizate aferente leasingului financiar. Creanele din leasing
sunt prezentate n bilan nete de provizioane privind deprecierea. Pentru deprecierea creanelor din
leasing a se vedea politica contabil privind deprecierea creditelor.
Leasing operational - Banca n calitate de locator
Operaiunile de leasing n care Banca reine n mare msur toate riscurile i beneficiile aferente
dreptului de proprietate asupra bunului sunt clasificate ca leasing operaional. Venitul rezultat din
leasingul operaional este recunoscut ca venit pe o baz liniar.
i)
Instrumente disponibile pentru vnzare
Activele disponibile pentru vnzare sunt iniial recunoscute la cost (inclusiv costurile de tranzacionare).
Toate achiziiile i vnzrile de active financiare care prevd livrarea activelor la o dat stabilit n general
prin reglementrile sau practicile n vigoare pe piaa respectiv sunt recunoscute la data decontrii.
Dup recunoaterea iniial, acestea sunt evaluate la valoarea lor just. Dac valoarea lor just nu
poate fi determinat, ele sunt recunoscute la cost mai puin valoarea provizioanelor pentru depreciere.
ncepnd cu 1 ianuarie 2004 modificrile n valoarea just sunt recunoscute n capitalurile proprii, n
conformitate cu cerinele IAS 39 "Instrumente financiare: recunoatere i evaluare" ("IAS 39").
Modificarea n valoarea just a unui activ financiar clasificat ca disponibil pentru vnzare care nu face
parte dintr-o operaiune de acoperire a riscurilor este recunoscut n capitaluri cu excepia pierderilor din
depreciere i a ctigurilor i pierderilor din diferene de curs de schimb. La derecunoaterea activului
financiar, modificarea n valoarea just recunoscut n capitaluri va fi transferat n contul de profit i
RAPORT ANUAL 2004
55
pierdere. Dobnda calculat folosind metoda randamentului efectiv este recunoscut n contul de profit
i pierdere. Dividendele sunt recunoscute n contul de profit i pierdere la momentul cnd se stabilete
dreptul entitii de a le primi.
j)
Imobilizri corporale i necorporale
Cladirile i alte imobilizri corporale sunt nregistrate la costul de achiziie, diminuat cu amortizarea
cumulat i deprecierea cumulat.
Retratarea imobilizrilor s-a facut conform contabilitii de hiperinflaie lundu-se n considerare indicele
general al preurilor ntre data achiziiei i 31 decembrie 2003.
Amortizarea este calculat pe baza metodei liniare, lund n considerare ratele stabilite conform
duratelor de via utile estimate, dup cum sunt prezentate mai jos:
Tip activ
Cldiri i construcii speciale
Calculatoare i echipamente
Mobilier i alte echipamente
Mijloace de transport
Aplicaii informatice
Ani
10-40
3-6
10
5
5
Terenurile nu se amortizeaz. Imobilizarile n curs nu se amortizeaz nainte de a fi date n folosin.

Cheltuielile de reparaie i ntreinere sunt nregistrate n contul de rezultat n perioada n care sunt
angajate la data realizrii lor, iar mbuntirile aduse elementelor de imobilizri sunt capitalizate.
Valoarea contabil a imobilizrilor corporale i necorporale este revizuit n funcie de deprecierea
survenit c urmare a unor evenimente sau circumstane nefavorabile. n acest caz valoarea contabil
se diminueaz pn la valoarea recuperabil.
k)
Fondul comercial
Fondul comercial este evaluat la momentul achiziiei la cost, reprezentnd excesul costului achiziiei n
raport cu cota parte din valoarea just a activelor i pasivelor identificabile ntr-o combinare de ntreprinderi.
Dup recunoaterea iniial, fondul comercial este evaluat la cost minus orice pierderi cumulate din
depreciere. Fondul comercial deja nregistrat n bilan nu se mai amortizeaz dup 1 ianuarie 2004.
Fondul comercial este revizuit pentru depreciere la fiecare dat de raportare sau mai des dac
evenimente sau schimbri n circumstane arat c valoarea contabil ar putea fi depreciat.
Deprecierea se determin prin evaluarea valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar la care
se refer fondul comercial.
l)
mprumuturi
mprumuturile sunt recunoscute iniial la cost, calculat ca valoarea just a sumelor primite mai puin
costurile de tranzacie aferente. mprumuturile sunt evaluate ulterior la costul amortizat, iar orice
diferen ntre ncasrile nete i valoarea total de rambursat este recunoscut n contul de profit i
pierdere pe perioada ramas pn la maturitate folosind metoda ratei efective a dobnzii.

56
RAPORT ANUAL 2004
m)
Compensarea activelor i datoriilor financiare
Activele i datoriile financiare sunt compensate, iar suma net este raportat n bilan atunci cnd exist
un drept legal opozabil de a compensa sumele recunoscute i exist intenia de realizare sau de
compensare a acestora pe o baz net.
n)
Contractele de vnzare cu posibilitate de rscumparare
Titlurile vndute cu ncheierea simultan a unui angajament de rscumparare la o dat viitoare

specificat (contracte repo) continu s fie recunoscute n bilan ca active i sunt evaluate n
conformitate cu politicile contabile corespunztoare. Datoria pentru sumele primite n cadrul acestor
contracte este inclus n depozitele clientelei. Diferena ntre preul de vnzare i cel de rscumprare
este tratat drept cheltuial cu dobnda folosind metoda ratei efective a dobnzii. Activele achiziionate
printr-un angajament corespondent de a revinde la o dat viitoare specificat (contracte repo reluate)
sunt nregistrate drept credite i avansuri acordate altor bnci sau clieni, dup caz.
o)
Depozitele clientelei
Conturile curente i depozitele clientelei sunt recunoscute la cost amortizat folosind metoda ratei
efective a dobnzii.
p)
Recunoaterea veniturilor i cheltuielilor
Veniturile i cheltuielile din dobnzi sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pentru toate
instrumentele purttoare de dobnd, pn la maturitate, pe baza contabilitii de angajamente folosind
metoda randamentului efectiv. Veniturile din dobnzi includ cupoanele i discounturile sau primele
preliminate aferente titlurilor de investiii i disponibile pentru vnzare cu venit fix.
Comisioanele de acordare a creditelor, cum ar fi cele de evaluare a performanei financiare, evaluarea
i nregistarea garaniilor, a colateralelor i a altor angajamente, negocierea termenilor contractului,
pregtirea i procesarea documentelor i cele de ncheiere a tranzaciilor sunt incluse n calculul
dobnzii efective i recunoscute ca venituri pe baza metodei randamentului efectiv.
Veniturile din comisioane i speze bancare pentru diversele servicii bancare sunt nregistrate la
momentul efecturii tranzaciilor. Dividendele sunt recunoscute la momentul la care este stabilit dreptul
acionarilor de a primi sumele respective.
q)
Beneficiile angajailor
Beneficii pe termen scurt:

Beneficiile pe termen scurt ale angajailor includ: indemnizaii, salarii, contribuia la asigurrile sociale.
Acestea sunt recunoscute ca i cheltuieli pe msura prestrii serviciilor.
Asigurri sociale
Att Banca ct i angajaii acesteia sunt obligai prin lege s contribuie la asigurrile sociale, prin Fondul
Naional de Pensii gestionat de Casa Naional de Pensii i Asigurri Sociale din Romnia (un plan de
contribuii finanat n baza reinerilor la surs). Contribuiile Bncii sunt nregistrate n contul de rezultat
al anului la care se refer. Banca nu are alte obligaii suplimentare.
RAPORT ANUAL 2004
57
Beneficii post-angajare:
Banca are obligaia contractual de a plti personalului care iese la pensie, beneficii calculate pe baza
salariului la momentul pensionrii i a numrului de ani lucrai de fiecare persoan. Datoria Bncii cu
acordarea de beneficii n baza acestui plan de beneficii este estimat anual folosind tehnica actuarial
"metoda factorului de credit proiectat" i este recunoscut n contul de profit i pierdere pe baza
contabilitii de angajamente. Ctigul sau pierderea determinate de modificrile ratei de actualizare i
a altor ipoteze actuariale sunt recunoscute ca venit sau cheltuial pe durata perioadei rmase pn la
pensie pentru angajaii participani la plan.
Pli compensatorii:
Conform legislaiei romneti, Banca acord pli compensatorii n cazul terminrii perioadei de angajare
pe fondul reducerii de personal, avnd sau nu legatur cu procesul de reorganizare. Cheltuielile cu plile
compensatorii sunt nregistrate n momentul n care conducerea Bncii decide adoptarea unui plan ce va
determina acordarea n viitor a indemnizaiilor compensatorii i pn la data bilanului fie va ncepe
implementarea planului de restructurare sau va fi comunicat planul de restructurare celor ce vor fi afectai
ntr-o anumit msur pentru a permite o estimare a derulrii planului de restructurare. Pn la data
actual, Conducerea Bncii nu a iniiat nici o aciune n acest sens.
r)
Impozitare
Impozitul curent reprezint valoarea impozitului pe profit datorat aferent profitului statutar impozabil,
calculat conform legislaiei fiscale romneti i nregistrat ca datorie i respectiv cheltuial n perioada
la care se refer.
Datoria cu impozitul pe profit amnat este recunoscut pentru toate diferenele temporare impozabile cu
excepia situaiilor definite de IAS 12 "Impozitul pe profit".
Activele privind impozitul pe profit amnat sunt recunoscute pentru toate diferenele temporare
impozabile cu excepia situaiilor definite de IAS 12 "Impozitul pe profit", reportarea pierderilor i
creanelor fiscale nefolosite, n limita n care este probabil ca profitul impozabil va fi disponibil i fa de
care diferena temporar deductibil s poat fi utilizat.
Valoarea contabil a unei creane privind impozitul amnat trebuie revizuit la fiecare dat a bilanului
i redus n masura n care nu mai este probabil ca suficient profit impozabil s fie disponibil pentru a
permite utilizarea beneficiului unei pri a creanei privind impozitul amnat sau a totalitii acesteia.
Creanele i datoriile privind impozitul amnat trebuie evaluate la ratele de impozitare ce se ateapt a se
aplica pentru perioada n care activul este realizat sau datoria este decontat, pe baza ratelor de
impozitare (i pe legile fiscale) care au fost reglementate sau aproape reglementate pn la data bilanului.
Pentru tranzaciile i alte evenimente recunoscute direct n capitalul propriu, orice efecte fiscale aferente
vor fi, de asemenea, recunoscute direct n capitalul propriu.
s)
Rezultatul pe aciune
Rezultatul pe aciune ("EPS") este determinat prin mprirea profitului net la numrul mediu ponderat
al aciunilor n circulatie din anul respectiv.
58
RAPORT ANUAL 2004
t)
Analiza disponibilitilor n vederea calculrii fluxurilor de numerar
n scopul prezentrii situaiei fluxurilor de numerar, numerarul i echivalentul de numerar cuprinde

numerarul din casierie, conturile curente i plasamentele pe termen scurt la alte bnci, mai puin cele
care reprezint active gajate, titlurile de trezorerie, certificatele de depozit i alte investiii foarte lichide
pe termen scurt cu o scaden mai mic de 90 de zile de la data achiziiei.
u)
Datorii i active contingente
Datoriile contingente nu sunt recunoscute n situaiile financiare. Ele sunt prezentate n note, cu excepia
cazurilor n care posibilitatea unei ieiri de beneficii economice este ndepartat.
Activele contingente nu sunt recunoscute n situaiile financiare, dar sunt prezentate cnd o intrare de
beneficii este probabil.
v)
Provizioane
Un provizion este recunoscut numai n momentul n care banca are o obligaie prezent (legal sau
implicit) generat de un eveniment anterior i este probabil (exist mai multe anse de a se realiza
dect de a nu se realiza) ca o ieire de resurse care s afecteze beneficiile economice s fie necesar
pentru a onora obligaia respectiv i poate fi realizat o bun estimare a valorii obligaiei. Unde efectul
modificrii puterii de cumparre n timp nu este semnificativ, valoarea provizionului va fi egal cu
valoarea actualizat a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru compensarea obligaiilor.
w)
Persoane aflate n relaii speciale
Diferite entiti sau persoane sunt considerate a fi n relaii speciale cu Banca n cazul n care una din
pri, fie prin proprietate, fie prin drepturi contractuale, relaii familiale sau alte situaii similare pot controla
direct sau indirect cealalt parte, sau o pot influena n mod semnificativ.
Tranzaciile ntre pri afiliate reprezint un transfer de resurse sau obligaii ntre pri afiliate indiferent
dac implic un pre sau nu.
x)
Instrumente financiare derivate
Instrumentele financiare derivate incluznd contracte n valut i contracte forward sunt recunoscute
iniial n bilan la cost, cu condiia ca Banca s devin parte a unei prevederi contractuale a instrumentului,
iar ulterior sunt reevaluate la valoarea lor just.
Toate instrumentele financiare derivate sunt contabilizate ca active dac valoarea lor just este pozitiv
i ca datorii dac valoarea lor just este negativ. Schimbarile n valoarea just a instrumentelor
financiare derivative sunt nregistrate n contul de profit i pierderi.
y)
Utilizarea estimrilor
Pentru a elabora situaiile financiare n conformitate cu prevederile IFRS este necesar ca managementul
s fac estimri i s elaboreze ipoteze ce afecteaz valorile raportate ale activelor i pasivelor,
prezentarea tuturor angajamentelor primite sau asumate n situaiile financiare i valorile veniturilor i
cheltuielilor pentru perioada de raportare. Aceste estimri pot fi diferite de valorile efective. Estimrile
RAPORT ANUAL 2004
59
managementului sunt revizuite periodic i n cazul n care se consider necesare unele ajustri, acestea
sunt nregistrate n rezultatul perioadei n care ele devin cunoscute.
z)
Evenimente ulterioare datei bilanului
Evenimentele ulterioare datei bilanului ce furnizeaz informaii suplimentare despre situaia Bncii la
data bilanului (evenimente ce necesit ajustari), sau acelea care indic faptul c ipoteza continuitii
exploatrii nu este adecvat sunt reflectate n situaiile financiare. Evenimentele ulterioare ce nu
necesit ajustri sunt prezentate n note, n cazul n care sunt semnificative.
4. Disponibiliti i asimilate
Numerar n casierie i tezaur
Numerar n ATM
Total
31 decembrie 2004
1.610.476
837.540
2.448.016
31 decembrie 2003
1.726.930
699.229
2.426.159
5. Conturi la Banca Central

31 decembrie 2004
19.825.567
14.969.750
34.795.317
Conturi curente
Depozite
Total
31 decembrie 2003
12.353.751
6.660.326
19.014.077
Banca Naional a Romniei ("BNR" sau "Banca Central") cere ca bncile comerciale din Romnia s
pstreze la BNR o rezerv calculat n conformitate cu reglementri specifice ("rezerva minim
obligatorie") ca procent aplicat la valoarea medie a fondurilor mprumutate de Banc, inclusiv depozitele
clientelei, pe parcursul perioadei de calcul precedente. La 31 decembrie 2004 procentul pentru rezerva
obligatorie denominat n ROL i moneda strin a fost de 18% i respectiv 30% (18%, respectiv 25%
la 2003). Rezerva minim obligatorie pentru depozitele n moneda strin este exprimat n USD i n
ROL pentru depozitele n moneda naional.
Nivelul calculat al rezervei minime obligatorii pentru ultima perioad a anului a fost de 19.926.282 (2003:
13.115.820).
Dobnda pltit de BNR pentru rezervele minime obligatorii n timpul anului 2004 a fost 6% p.a. pentru
ROL (6% p.a. - 7% p.a. n timpul anului 2003) i 0,75% p.a. pentru USD (ntre 0,75% p.a. i 1% p.a. n
timpul anului 2003).
Depozitele la BNR la 31 decembrie 2004 sunt pe perioade de 3 pn la 32 de zile, cu rata dobnzii ntre
17% p.a. i 17,75% p.a., toate elementele n sold avnd scadena n ianuarie 2005.

60
RAPORT ANUAL 2004
6. Conturi curente i depozite la bnci

Depozite la bnci romneti
Depozite la bnci strine
Conturi curente la bnci romneti
Conturi curente la bnci strine
Total
31 decembrie 2004
100.047
2.275.670
2.162
443.198
2.821.077
31 decembrie 2003
287.859
340.261
1.862
236.812
866.794
La 31 decembrie 2004, soldurile de mai sus includeau sume n valoare de 3.788 (2003- 287.859). La
31 decembrie 2004 Banca utiliza ca i colateral preponderent titlurile de stat (vezi nota 7).
Ratele de dobnd obinute pentru conturi curente la bnci n valut au variat n 2004 ntre 0,5% i
3,85% p.a. (2003: 0,01%-3,7% p.a.). Ratele de dobnd obinute pentru depozite la bnci n ROL au
variat n 2004 ntre 5,0% i 24,0% p.a. (2003: 5,0%-35,0% p.a.), iar pentru valut au variat ntre 0,85%
i 5,125% (2003: 0,25%-4,375% p.a.).
7. Titluri disponibile pentru vnzare

Titluri de stat
Alte titluri
Total
31 decembrie 2004
519.044
58.646
577.690
31 decembrie 2003
472.050
50.671
522.721
Titluri de stat
La 31 decembrie 2004, titlurile de stat constau din obligaiunile de stat n ROL purttoare de dobnd sau cu
discount emise de Ministerul de Finane pe perioade cuprinse ntre 272 de zile i 364 de zile. La 31 decembrie
2003 acest element include i Eurobondurile denominate n EUR cu scadena n septembrie 2004.
La 31 decembrie 2004 erau gajate titluri de trezorerie n valoare de 484.020 (fa de 21.315 la 31
decembrie 2003) pentru operaiuni de compensare.
Alte titluri
La 31 decembrie 2004, Banca deine uniti de fond la Fondul Simfonia 1 ("Fondul") n valoare total de
58.646 (31 decembrie 2003: 50.671), avnd o valoare nominal de ROL 100.000 pe unitate.
Fondul este unul deschis, nfiinat n baza unui acord de societate civil ntre BRD-Groupe Socit
Gnrale, Commercial Union Life Insurance i o persoan fizic. Obiectivul Fondului l reprezint
titlurizarea contribuiilor bneti ale membrilor fondatori i ale investitorilor, prin emisiunea continu de
titluri, n vederea plasrii colective a acestora pe piaa financiar, n instrumente de credit pe termen
scurt i/sau n instrumente financiare cu un grad nalt de lichiditate.
Conform reglementrilor sale interne, Fondul nu investete n aciuni sau n alte tipuri de instrumente
financiare de capitaluri proprii. Conform politicii de investiii a Fondului, cel puin 70% din plasamentele
sale reprezint instrumente financiare cu nivel de risc redus (numerar, depozite bancare, certificate de
depozit, obligaiuni emise de guvern i autoritile locale).

RAPORT ANUAL 2004
61
Investiiile fondului sunt administrate de SG Asset Management - BRD SA ("SGAM-BRD"), o societate

de administrare autorizat de CNVM i deinut n proporie de 94,5% de ctre SGAM Paris, o societate
din cadrul grupului i n proporie de 5% de BRD-Securities, societate de valori mobiliare, filial a Bncii.
Contractul de administrare este ncheiat pe o perioad de 5 ani, ncepnd cu 15 martie 2001, cu
posibilitatea de rennoire.
Dup nfiinarea fondului, Banca a devenit, de asemenea, societatea de distribuie a Fondului, avnd
dreptul de a distribui/ retrage unitile de fond ale acestuia. Contractul este ncheiat pe o perioad de 1
an, cu posibilitatea de rennoire automat. La 31 decembrie 2004 banca depozitar a Fondului era ABN
AMRO Bank (Romnia) SA.
Conducerea Bncii nu consider acest Fond o entitate cu scop special, n sensul Interpretrii Comitetului
Permanent pentru Interpretarea Standardelor din SIC 12: "Consolidare - entiti cu scop special", deoarece
Banca nu exercit control asupra Fondului. Fondul nu a fost constituit pentru a oferi Bncii beneficii
prefereniale i exist intenia reducerii implicrii Bncii n activitatea acestuia. n plus, Banca nu garanteaz
celorlali investitori n Fond obinerea unui anumit nivel de beneficii sau protecia mpotriva riscului.
La 31 decembrie 2004, Fondul Simfonia avea active nete n valoare de 1.009.398 (356.194 la 2003),
numrul de uniti n circulaie fiind de 5.326.989 (2.174.210 la 2003), iar valoarea unei uniti de fond
de ROL 189.488. La sfritul anului Banca deinea 309.497 titluri.
8. Credite, net
Credite, brut
Provizion pentru deprecierea creditelor
Total
31 decembrie 2004
67.980.769
(4.815.157)
63.165.612
31 decembrie 2003
49.924.453
(4.131.015)
45.793.438
Totalul creditelor acordate la 31 decembrie 2004 i 2003 avea urmtoarea structur:
Credite de trezorerie
Credite pentru echipamente
Finanarea activitii comerciale
Finanare export
Achiziii imobiliare
Credite guvernamentale
Credite de consum
Altele
Total
31 decembrie 2004
28.816.386
17.012.411
922.334
107.060
5.409.510
19.558
13.214.056
2.479.454
67.980.769
31 decembrie 2003
23.358.951
13.268.600
490.494
124.371
2.419.621
24.414
9.295.299
942.703
49.924.453
Creditul guvernamental este garantat cu bonuri de tezaur pe 15 ani i este rambursat n 10 rate anuale
ncepand cu 1998. Dobnda la bonurile de tezaur este platit trimestrial la nivelul ratei dobnzii de
refinanare oferit de BNR.
La 31 decembrie 2004 soldul operaiunilor de factoring este de 825.938 (284.824 la 31 decembrie 2003)
i al operaiunilor de forfeiting este de 96.396 (205.670 la 31 decembrie 2003).

62
RAPORT ANUAL 2004
n contextul achiziionrii sucursalei Socit Gnrale Bucarest, Socit Gnrale Paris a emis n
favoarea BRD-Groupe Socit Gnrale o scrisoare de garanie valabil 3 ani i cu o valoare iniial de
50.000.000 USD n legatur cu unele din creditele existente n portofoliul sucursalei. Pn n prezent
garania nu a fost utilizat. La 31 decembrie 2004, garania era valabil pentru acoperirea riscului legat
de un credit important n valoare total de 130.051 (31 decembrie 2003: 450.786).
Ratele anuale aplicabile creditelor n ROL au variat n 2004 ntre 20,5% i 34% p.a. (2003: 21%-41%
p.a.), iar pentru cele n valut ntre 8,25 i 14% p.a. (2003: 9%-13,5% p.a.).
Structura pe tipuri de proprietate i pe valute este urmtoarea:
31 decembrie 2004:
Tip de proprietate
Privat
Public
Persoane fizice
Total
Total credite
39.045.277
6.309.712
22.625.780
67.980.769
Din care
Credite n ROL Credite n alte valute
14.616.751
24.428.526
3.675.534
2.634.178
16.444.948
6.180.832
34.737.233
33.243.536
31 decembrie 2003:
Tip de proprietate
Privat
Public
Persoane fizice
Total
Total credite
31.860.487
3.794.471
14.269.495
49.924.453
Din care
Credite n ROL Credite n alte valute
12.290.600
19.569.887
1.458.425
2.336.046
12.605.328
1.664.167
26.354.353
23.570.100
Analiza pe sector
Producie
Industrie alimentar
Transport i alte servicii
Comer
Agricultur
Construcii
Populaie
Altele
Total
31 decembrie 2004
21,1%
7,2%
12,4%
15,4%
1,7%
7,3%
33,3%
1,6%
100,0%
31 decembrie 2003
20,7%
8,0%
16,0%
16,2%
2,1%
5,2%
28,6%
3,2%
100,0%

RAPORT ANUAL 2004
63
Provizioane pentru deprecierea creditelor

Sold la 31 decembrie 2002
Ctig monetar
Treceri n extrabilanier, nete de recuperri
Sold la 31 decembrie 2003 (raportat)
Ajustrile anului anterior
Treceri n extrabilanier, nete de recuperri
2.058.126
(254.777)
(6.170)
667.406
2.464.585
1.666.430
4.131.015
(328.751)
1.012.893
4.815.157
9. Creane din leasing

31 decembrie 2004 31 decembrie 2003
Investiie brut n leasing financiar:
Cu maturitate mai mic de 1 an
Cu maturitate ntre 1 i 5 ani
Cu maturitate mai mare de 5 ani
1.586.144
3.040.809
165.633
4.792.586
855.919
1.669.122
2.525.041
Dobda aferent contractelor de leasing financiar
(658.580)
(331.386)
Investiie net n leasing financiar
4.134.006
2.193.655
1.252.898
2.807.977
73.131
4.134.006
705.305
1.488.350
2.193.655
Investiia net n leasing financiar:

Cu maturitate mai mic de 1 an
Cu maturitate ntre 1 i 5 ani
Cu maturitate mai mare de 5 ani
10. Asociai i filiale neconsolidate

Domeniul
de
activitate
Filiale neconsolidate
BRD Securities S.A.
BRD/SG
Corporate Finance
ALD Automotive
Asociai
Fondul Romn de
Garantare a Creditului
Rural "FGCR"
Asiban S.A
Deinere
2004
(%)
31
decembrie
2003
Adiii
n
2004
Brokerage
Servicii de
consultan
Leasing
99,82%
51,25%
15.104
4.059
109
-
8.991
510
24.204
4.569
20,00%
19.163
3.005
3.114
9.501
3.005
31.778
Garantarea
depozitelor
26,32%
142.289
(4.097)
138.192
Asigurri
20,00%
51.333
17.000
9.784
78.117

64
Modificarea
31
activului decembrie
net
2004
RAPORT ANUAL 2004
Romcard S.A.
Biroul de Credit SA
RCI Leasing
Romania SRL
MISR Romanian Bank
Procesare
carduri
Supraveghere
activitate de
creditare
Leasing
20,00%
1.661
24,74%
Servicii bancare
719
2.380
9.894
9.894
9,00%
31.430
13.703
45.133
15,00%
193.967
420.680
439.843
26.894
30.008
(13.277)
6.832
16.333
180.690
454.406
486.184
11. Investiii n titluri de capitaluri disponibile pentru vnzare

Domeniul
de
activitate
Investiii
Fondul Romn de Garantare a Garantarea
Creditelor "FRGCIP"
depozitelor
Argeana S.A.
Producie
Alii
Deinere
2004
(%)
31
decembrie
2003
Adiii
n
2004
Modificarea
31
activului decembrie
net
2004
12,85%
6.276
1.998
8.274
13,31%
12.916
8.811
28.003
4.289
29.038
35.325
17.205
37.849
63.328
Alte participaii ale Bncii constau n aciuni la Registrul Romn al Acionarilor, Victoria Bussiness Center
SA, Bursa Romn de Mrfuri, Societatea Naional de Compensare, Decontare i Depozitare a
Valorilor Mobiliare, Bianca SA, Interbrew Romnia SA, Thyssen Krupp Bilstein Compa SA, Regisco SA
(registru al acionarilor pentru CNVM) i TransFond.
12. Imobilizri corpoarale, nete

Terenuri
Valoare net la
31 decembrie 2003
(raportat)
Valoare net la
31 decembrie 2003
Transferuri i intrri
Valoarea net a imobilizrilor
corporale scoase din eviden
Ieiri pe stocuri
Amortizarea
Cheltuieli cu deprecierea
Valoare net la
31 decembrie 2004
Cldiri i Calculatoare Materiale

construcii
i
i alte
speciale echipamente active
Imobilizri
corporale
n curs
Total
273.652
-
7.850.697
1.154.962
373.892
-
1.516.807
(799.897)
193.881
-
10.208.929
355.065
273.652
30.912
9.005.659
209.880
373.892
156.252
716.910
258.433
193.881
248.656
10.563.994
904.133
(1.555)
1.347
(21.236)
(57.489)
(405.765)
(1.316)
(356)
(255.040)
-
(2.596)
(217.635)
-
(2.843)
(25.743)
(57.489)
(878.440)
(2.812)
304.356
8.729.733
274.748
755.112
439.694
10.503.643

RAPORT ANUAL 2004
65
13. Fondul de comer

Fondul de comer reprezint surplusul costului de achiziie peste valoarea just a activelor nete
identificabile transferate de la SGB ctre Banc n 1999. Fondul de comer nu se mai amortizeaz
ncepnd cu 1 ianuarie 2004 (vezi politici contabile).

Cheltuiala cu amortizarea n 2003
Cheltuiala cu deprecierea n 2004
Valoare brut
846.215
846.215
846.215
Amortizare cumulat
(260.083)
(84.622)
(344.705)
(344.705)
Valoare net
586.132
(84.622)
501.510
501.510
14. Imobilizri necorporale, net

Valoare net la 31 decembrie 2002
Adiii n 2003
Valoarea net a imobilizrilor necorporale scoase din eviden
Cheltuiala cu amortizarea
Valoare net la 31 decembrie 2003 (raportat)
Ajustare anul anterior
Adiii n 2004
Valoarea net a imobilizrilor necorporale scoase din eviden
Cheltuiala cu amortizarea
443.391
69.902
(3.755)
(260.096)
249.442
149.233
398.675
52.824
(230)
(241.107)
210.162
Soldul imobilizrilor necorporale la 31 decembrie 2004 i 2003 reprezenta n principal software bancar.
15. Alte active, net

Debitori diveri, net
Alte creane cu bugetul statului
Materiale i consumabile
Avansuri ctre furnizori
TVA de primit
Alte active
Total
31 decembrie 2004
245.310
1.208
41.909
167.427
4.014
121.737
581.605
31 decembrie 2003
119.995
6.909
37.067
46.650
5.242
20.349
236.212
Soldul debitorilor diveri include un provizion pentru sume n litigiu, n valoare de 77.737 (31 decembrie
2003: 119.363).

66
RAPORT ANUAL 2004
16. Depozite la vedere

Depozite ale:
Persoanelor fizice i juridice
Ministerului de Finane
Bncilor romneti
Bncilor strine
Sume n compensare la BNR
Total
31 decembrie 2004
31 decembrie 2003
27.424.487
958.029
878.690
292
9.767
29.271.265
18.412.267
1.073.118
883.991
259
67.544
20.437.179
Ratele anuale ale dobnzii oferite de Banc pentru conturile curente i depozitele la vedere n ROL
deschise de persoane fizice i juridice au fost cuprinse ntre 0,5% p.a. i 15% p.a. n anul 2004 (ntre
0,5% p.a. i 17,5% p.a. n anul 2003).
Depozitele la vedere ale Ministerului Finanelor Publice reprezint sume depuse la Banc, aferente
facilitilor de finanare de la Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare ("BIRD") i Banca
European de Investiii ("BEI").
Depozitele n valut la vedere i conturile Loro ale altor bnci sunt n principal denominate n USD i
EUR. Nivelurile maxime ale ratelor dobnzii oferite de Banc n 2004 pentru conturile Loro au fost 0,5%
p.a. pentru USD i EUR (0,5% p.a. pentru USD i 0,75% p.a. pentru EUR n anul 2003). Nivelele medii
ale ratelor de dobnd pentru depozitele interbancare au fost n anul 2004 de 1,53% p.a. pentru USD
i 2,12% p.a. pentru EUR (1,14% p.a. pentru USD i 2,40% p.a. pentru EUR n anul 2003).
17. Depozite la termen

Depozite la termen:
Persoane fizice i juridice
Bnci romneti
Total
31 decembrie 2004
31 decembrie 2003
59.525.307
877.685
60.402.992
43.127.348
1.529.171
44.656.519
Ratele de dobnd anuale pltite de Banc pentru depozitele n ROL au variat n 2004 ntre 11% i 17%
(2003: 10%-22% p.a.), iar pentru depozitele n valut ntre 1,25% i 4,00% p.a. (2003: 1,25%-3,15%
p.a.)
18. mprumuturi
BEI
SG Paris
BERD
BIRD (din surse Eximbank)
Deutsche Genossenschaftsbank
Zuricher Kantonalbank
Obligaiuni
Total
31 decembrie 2004
3.745.042
9.511.450
634.393
90.926
7.175
526.364
14.515.350
31 decembrie 2003
2.058.191
1.627.712
515.208
179.712
26.382
10.135
4.417.340

RAPORT ANUAL 2004
67
Ratele de dobnd pentru mprumuturile n EUR au variat ntre 2,04% i 7,17% p.a. Ratele de dobnd
pentru mprumuturile n USD au variat ntre 1,6% i 3,94% p.a.
Obligaiunile au fost emise n aprilie 2004 cu scaden n 21 martie 2007 fiind cotate pe Bursa de Valori
Bucureti i au o rat a dobnzii de BUBOR6M.
19. Impozitul pe profit

Impozitul curent este calculat pe baza profitului impozabil conform nregistrrilor fiscale.
2004
1.333.505
(166.124)
1.167.381
Cheltuiala curent cu impozitul pe profit

Venitul din impozitul pe profit amnat
Total
2003
723.867
(267.184)
456.683
Rata impozitului pe profit pentru anii 2004 i 2003 a fost 25%. De la 1 ianuarie 2005 rata impozitului pe
profit este de 16%.
Componena datoriei cu impozitul amnat pe profit:
Anul ncheiat la
31 decembrie 2004
Diferene
Efect
temporare
fiscal
Datoria cu impozitul amnat
Imobilizri corporale i necorporale
Investiii i alte titluri
Total
Active privind impozitul amnat
Credite
Altele
Total
Elemente impozabile conform IAS 12
Anul ncheiat la
31 decembrie 2003
Diferene
Efect
temporare
fiscal
2.379.663
280.987
2.660.650
380.746
44.958
425.704
2.760.212
339.523
3.099.735
690.053
84.881
774.934
(2.531.400)
(82.386)
(2.613.786)
46.864
(405.024)
(13.182)
(418.206)
7.498
(2.257.864)
(175.092)
(2.432.956)
666.779
(564.466)
(43.774)
(608.240)
166.694
Micarea n datoria cu impozitul amnat este prezentat mai jos:

Datorie, net la 31 decembrie 2002
Ctig monetar n 2003
Cheltuiala cu impozitul pe profit amnat n 2003
Datorie, net la 31 decembrie 2003 (raportat)
Impozit amnat recunoscut n capitaluri
Venit net din impozit amnat

68
RAPORT ANUAL 2004
910.562
(112.720)
(267.184)
530.658
(363.964)
166.694
6.928
(166.124)
7.498
Profitul contabil nainte de impozitare calculat conform IFRS i cheltuiala fiscal pentru 2004 se
reconciliaz astfel:
Profit brut (nainte de impozitul pe profit)

Impozit 16%/ 25%
Elemente nedeductibile/ neimpozabile
Efectul schimbrii ratei de impozitare
2004
4.390.862
2003
2.399.271
(702.538)
(449.841)
(15.002)
(1.167.381)
(599.818)
143.135
(456.683)
20. Alte pasive

Creditori diveri
Dividende de plat
Sume datorate angajailor
Venituri nregistrate n avans
Alte sume datorate la bugetul statului
Valoarea just a derivativelor
Provizioane
Total
31 decembrie 2004
516.021
4.321
232.743
9.694
10.226
151.794
924.799
31 decembrie 2003
182.014
2.958
182.537
31.282
3.685
28.979
7.730
439.185
Sumele datorate salariatilor includ, ntre altele i primele aferente rezultatelor pentru anul 2004, cunoscute
sub numele de participarea la profit a salariailor, n valoare de 150.000 (2003: 98.000). De asemenea, aici
sunt incluse i sumele datorate cu beneficii post-angajare n sum de 82.386 (2003: 79.253).
21. Capital social nominal

Capitalul social la 31 decembrie 2004 i la 31 decembrie 2003 reprezint 1.393.802.680 aciuni
ordinare, autorizate, emise i aflate n circulaie. Valoarea nominal a unei aciuni este de ROL 3.000.
n prima jumtate a anului 2005 Banca a fcut demersurile necesare pentru a crete capitalul social cu
2.787.605 prin incorporarea de rezerve, valoarea nominal a unei aciuni ajungnd la ROL 10.000 (vezi
nota 43).
n decursul anilor 2004 i 2003, Banca nu a cumprat aciuni proprii.
22. Adecvarea capitalului

Banca aplic reglementarile locale de adecvare a capitalului, derivate din reglementarile europene n
materie, Directiva 2000/12/EC. Aceste cerine utilizeaz cifrele determinate conform reglementrilor de
raportare financiar-contabil locale armonizate cu Standardele Internaionale de Contabilitate i
Directiva Comunitilor Economice Europene nr. 86/635/CEE.
La 31 decembrie 2004 indicatorul de solvabilitate determinat conform acestor reglementri este de
16.4% (2003: 16,0%)
RAPORT ANUAL 2004
69
23. Venituri din dobnzi

Dobnzi pentru credite
Venituri din dobnzi la credite
Dobnzi pentru depozite
Dobnzi pentru conturi curente
Dobnzi pentru depozite
purtatoare de doband
Dobanzi pentru titluri de trezorerie
Dobnzi pentru titluri de trezorerie
Total
2004
10.386.896
10.386.896
2.008.103
30.348
2003
7.222.269
7.222.269
1.258.292
34.150
2.038.451
327.637
327.637
12.752.984
1.292.442
261.237
261.237
8.775.948
2004
4.526.644
720.332
5.246.976
154.945
5.401.921
2003
2.934.366
327.511
3.261.877
99.479
3.361.356
24. Cheltuieli cu dobnzile

Dobnzi pentru depozitele la termen
Dobnzi pentru depozitele la vedere
Total dobnzi pentru depozite
Dobnzi pentru mprumuturi
Total
25. Comisioane i speze bancare, net

Din operaiuni de ncasri i pli
Din activitatea de creditare
Altele comisioane
Total venituri din comisioane
Cheltuieli cu comisioanele
Total
2004
2.459.522
1.113.686
125.215
3.698.423
(606.311)
3.092.112
2003
2.316.120
923.565
82.908
3.322.593
(359.245)
2.963.348
26. Venituri din diferene de curs valutar, net

Venituri din diferene de curs valutar
Cheltuieli din diferene de curs valutar
Total
2004
7.895.581
(7.112.621)
782.960
2003
54.530.582
(53.815.189)
715.393
27. Alte venituri

Se refer la venituri din activiti non-bancare, cum ar fi venituri din chirii i vnzri de imobilizri
corporale.

70
RAPORT ANUAL 2004
28. Cheltuieli cu contribuia la Fondul de Garantare a Depozitelor

Depozitele persoanelor fizice la bnci i ncepnd cu 2004 i a unor tipuri de persoane juridice sunt
garantate pn la un anumit plafon de Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar
("FGDSB"), persoan juridic de drept public, ale carei resurse se constituie n principal din contribuiile
societilor bancare, calculate ca procent din depozitele entitilor prevzute de lege.
29. Salarii i cheltuieli aferente

Salarii
Asigurri sociale
Bonusuri din profit acordate angajailor
Altele
Total
2004
1.448.126
487.950
150.000
357.827
2.443.903
2003
1.309.376
454.910
98.000
376.158
2.238.444
Cheltuielile cu salariile includ i modificarea n datoria cu beneficiile post angajare n sum de 3.133
(2003: 79.253).
Banca are obligaia contractual de a plti personalului care iese la pensie o sum calculat pe baza
salariului i a numrului de ani lucrai n Banc. Planul acoper n mod substanial toi angajaii, iar
beneficiile sunt nefinanate.
Valoarea actualizat net a obligaiilor determinate de plan este estimat anual de experi actuari
independeni folosind "metoda factorului de credit proiectat".
Principalele ipoteze folosite n determinarea obligaiilor bncii sunt creterea salariului real cu 2,61% pe
an, o rata de rotaie a personalului de 4,89% pe an, o rat de actualizare care este randamentul de pia
pentru obigaiuni corporatiste n EUR cu un rating AA.
30. Cheltuieli cu amortizarea

Amortizare i depreciere (vezi Nota 12)
Amortizarea fondului comercial (vezi Nota 13)
Amortizarea altor imobilizri necorporale (vezi Nota 14)
Alte cheltuieli cu scoaterea din
gestiune a imobilizrilor
Total
2004
881.252
241.107
2003
991.834
84.622
260.096
25.973
1.148.332
57.708
1.394.260
31. Alte cheltuieli operaionale

Cheltuieli administrative
Publicitate i sponsorizri
Alte cheltuieli
Total
2004
1.674.460
199.442
303.772
2.177.674
2003
1.630.725
95.661
276.828
2.003.214

RAPORT ANUAL 2004
71
32. Analiza disponibilitilor n vederea calculrii fluxurilor de numerar

n scopul prezentrii situaiei fluxurilor de numerar, numerarul i echivalenele de numerar cuprind
urmtoarele solduri, cu o scaden mai mic de 90 de zile, de la data achiziiei:
Disponibiliti i elemente asimilate

Depozite i certificate de depozit la BNR
Total
31 decembrie 2004
2.448.016
2.817.097
14.969.750
20.234.863
31 decembrie 2003
2.426.159
579.577
6.660.326
9.666.062
33. Garanii i alte angajamente financiare

Scrisori de garanie
Angajamente de finanare i altele
Angajamente pentru operaiuni n devize
Total
31 decembrie 2004
8.808.455
14.203.982
40.863
23.053.300
31 decembrie 2003
7.258.066
10.116.239
39.176
17.413.481
Garanii i acreditive
Banca emite scrisori de garanie i acreditive n numele clienilor. Principalul scop al acestor instrumente
este de a asigura un client de disponibilitatea fondurilor la cerere. Scrisorile de garanie i acreditivele
stand by, care reprezint asigurri irevocabile asupra faptului c Banca va efectua plata n cazul n care
un client nu i poate ndeplini obligaiile fa de un ter, au asociat un risc de credit similar ca i creditele
acordate clientelei.
De asemenea, i riscul de pia i cel operaional asociate acestor instrumente sunt similare celor asimilate
acordrii de credite. Aceste instrumente prezint i un risc de lichiditate pentru Banca n eventualitatea
unei revendicri ndreptate ctre aceasta n cazul n care un client nu ii ndeplinete obligaia garantat.
Angajamente de finanare
Angajamentele de finanare reprezint partea netras a sumelor aprobate ca i faciliti de creditare. Ca
urmare a riscului de credit asociat acestora, Banca este potenial expus pierderii ntr-o sum egal cu
angajamentele neutilizate. Totui, datorit faptului c riscul de credit asociat acestora depinde de
probabilitatea efecturii tragerii unor sume, care apoi ar putea deveni restante, acest risc este
considerat mai mic.
Banca monitorizeaz durata rezidual a angajamentelor deoarece angajamentele pe termen mai lung
au grad de risc mai ridicat. Angajamentele de finanare nu reprezint neaprat un necesar de lichiditate
n viitor, deoarece multe din angajamente vor expira sau se vor ncheia fr a fi utilizate.
34. Alte angajamente

31 decembrie 2004
46.566
141.224
187.790
Imobilizri
Sisteme informatice
Total
31 decembrie 2003
34.050
15.345
49.395

72
RAPORT ANUAL 2004
35. Expunere fa de Guvern i Banca Naional a Romniei

La 31 decembrie 2004, activele cu Guvernul i BNR reprezentau 29% din activele totale ale Bncii (23%
la 31 decembrie 2003), dup cum urmeaz:
Conturi la Banca Central

Titluri de trezorerie
Credite guvernamentale
Total
31 decembrie 2004
34.795.317
519.044
19.558
35.333.919
31 decembrie 2003
19.014.077
472.050
24.414
19.510.541
36. Persoane n relaii speciale cu banca

Solduri:
2004:
31 decembrie 2004
Creane
Datorii
Socit Gnrale Paris
Conturi Loro
Credite
Conturi Nostro
Socit Gnrale New York
Depozite
Conturi Nostro
Socit Gnrale Zurich
Conturi Nostro
Komercni Banka, Praga
Conturi Nostro
Socit Gnrale, Vienna
Conturi Nostro
Socit Gnrale, Frankfurt
Conturi Nostro
Socit Gnrale, Tokyo
Conturi Nostro
Socit Gnrale, Warszawa
Conturi Nostro
Total
44.065
292
9.511.448
-
27.926
30.286
41
547
2.594
447
1.068
106.974
9.511.740

RAPORT ANUAL 2004
73
2003:
31 decembrie 2003
Creane
Datorii
Socit Gnrale Paris
Conturi Loro
Credite
Conturi Nostro
Depozite
Conturi Nostro
Socit Gnrale Zurich
Conturi Nostro
Komercni Banka, Praga
Conturi Nostro
Conturi Nostro
Conturi Nostro
Socit Gnrale, Tokyo
Conturi Nostro
Socit Gnrale, Warszawa
Conturi Nostro
Total
40.247
252
1.627.712
-
48.893
2.962
20.933
41
904
14.021
745
1.365
130.111
1.627.964
Elemente in afara bilanului:

2004:
31 decembrie 2004
Emise de
Emise in favoarea
Socit Gnrale Paris
Operaiuni de schimb valutar
Spot
Forward i SWAP
Angajamente de refinantare
Scrisori de garanie
Acreditive
Socit Gnrale, Lille
Scrisori de garanie
Scrisori de garanie
Socit Gnrale, Liban
Scrisori de garanie
Acreditive
Acreditive
Societe Generale Cairo
Acreditive
9.908
1.957.927
129.728
1.463.935
-
9.916
1.994.727
82.432
1.383.006
32.652
2.907
-
1.382
571.149
131

74
RAPORT ANUAL 2004
SG Express Varna
Acreditive
SG Private Banking
Scrisori de garanie
SG de Banque
Scrisori de garanie
SG Atena
Scrisori de garanie
SG Amsterdam
Scrisori de garanie
SG Aman
Scrisori de garanie
NSGB Egipt
Scrisori de garanie
SoGeParis-Com.Bk of Siria
Scrisori de garanie
Total
2.578
14.534
39.663
79.326
15.865
5.450
164
3.746.445
1.449
4.052.384
2003:
31 decembrie 2003
Emise de
Emise in favoarea
Socit Gnrale Paris
Operatiuni de schimb valutar
Spot
Forward i SWAP
Angajamente de refinanare
Scrisori de garanie
Acreditive
Socit Gnrale Warszawa
Operaiuni de schimb valutar
Forward i SWAP
Scrisori de garanie
Socit Gnrale, Lille
Scrisori de garanie
Scrisori de garanie
Socit Gnrale, Liban
Scrisori de garanie
Acreditive
Socit Gnrale, New York
Acreditive
Socit Gnrale, Ulis
Acreditive
Socit Gnrale, Istanbul
Acreditive
Total
67.948
922.105
456.790
1.948.054
-
67.984
895.173
127.529
209.198
1.305
1.304
2.344
40.117
30.838
3.260
-
2.365
1.678.846
8.256
24.670
3.495.087
2.992.999

RAPORT ANUAL 2004
75
La 31 decembrie 2004, BRD-Groupe Socit Gnrale are n sold credite acordate catre adminstratori
i salariai n valoare de 764.556 (371.317 la 31 decembrie 2003).
n anul 2004 idemnizaiile n sum brut pltite administratorilor au fost de 13.702.
BRD-Groupe Socit Gnrale se angajeaz n operaiuni cu societile sale afiliate i asociate. Toate
aceste operaiuni au fost derulate n condiii similare, inclusiv cele privind ratele dobnzii i condiiile
privind garaniile, cu termenii pentru operaiuni similare cu teri.
La 31 decembrie 2004, membrii Consiliului de Administraie i ai Comitetului de Direcie deineau
2.175.207 aciuni (2.320.107 la 31 decembrie 2003).
Conform reglementrilor BNR la 31 decembrie 2004 i 2003, membrii Consiliului de Administraie i ai
Comitetului de Direcie nu datorau Bncii sume semnificative reprezentnd credite i avansuri.
37. Datorii contingente

La 31 decembrie 2004, BRD-Groupe Socit Gnrale este angajat ca prt ntr-un numr de procese
provenind din activiti normale ale Bncii cu clientela, n valoare total de aproximativ 111.223 (2003:
33.906). Conducerea Bncii consider ca deciziile finale n aceste procese nu vor avea un efect
semnificativ negativ asupra situaiei financiare a Bncii.
38. Profitul pe aciune

Aciuni ordinare
n circulaie
1.393.802.680
1.393.802.680
Rezultatul
exerciiului
1.942.588
3.223.481
Rezultat
pe aciune
0,00139
0,00231
39. Managementul riscului

Riscul de credit
Riscul de credit reprezint pierderea pe care ar suporta-o Banca dac o contrapartid sau un alt
partener nu i-ar ndeplini obligaiile contractuale. Riscul de credit este implicit n produsele bancare
tradiionale - credite, angajamente de creditare i alte datorii contingente, cum sunt acreditivele - dar i
n contracte de tipul produselor derivate.
Banca i administreaz expunerea att fa de contrapartidele individuale, ct i fa de grupuri de
clieni persoane juridice prin limite de creditare stabilite la momentul analizei. Valoarea limitei depinde
de factori cantitativi cum sunt poziia i performana financiar a clientului, situaia industriei dar i de
factori calitativi cum ar fi calitatea managementului, structura acionariatului. Expunerea n raport cu
limitele autorizate este monitorizat n mod continuu. Pentru clieni persoane fizice banca utilizeaz un
sistem de scoring de acceptare, pe care l valideaz permanent.

76
RAPORT ANUAL 2004
Riscul de pia
Riscul de pia este riscul de pierdere legat de modificarea variabilelor de pe pia cum ar fi ratele de
dobnda i cursurile valutare.
Riscul valutar
Riscul valutar este legat de modificarea cursurilor de schimb. Banca administreaz riscul valutar
utiliznd limite pentru poziiile valutare deschise la nivelul fiecarei valute i la nivelul poziiei valutare
globale (limite mai restrictive dect cele impuse de ctre Banca Naional a Romniei) respectiv,
monitoriznd zilnic indicatorul sintetic VaR (Value at risk) pe poziia valutar.
Riscul de rat a dobnzii
Riscul de rat a dobnzii este legat de modificarea ratelor de dobnd. Acest risc este administrat
de Banc prin monitorizarea structurii activelor i pasivelor pe intervale de scaden i/sau pe
intervale de repreuire, respectiv prin utilizarea unei limite de senzitivitate a structurii bilanului la
riscul de dobnd.
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este asociat fie dificultii ntmpinate de a obine fondurile necesare pentru a-i
ndeplini angajamentele, fie imposibilitii de a realiza un activ financiar n timp util i la o valoare
apropiat de valoarea sa just.
Abordarea Bncii n privina administrrii riscului de lichiditate ncepe cu formularea unei strategii privind
lichiditatea, care este aprobat de Conducerea Bncii. n baza acesteia Banca monitorizeaz n
permanen decalajele ntre activele i pasivele Bncii, pe intervale de timp n funcie de durata rmas.
40. Structura bilanului pe valute

Total
31 decembrie 2004
ROL
FCY
ACTIVE
Conturi curente la Banca Central
Credite, net
Creane din leasing
Fond comercial, net
Imobilizri corporale, necorporale i alte active, net
Total active
2.448.016
34.795.317
2.821.077
577.690
63.165.612
4.134.006
501.510
11.844.922
120.288.150
1.776.645
23.262.773
123.078
573.982
31.659.044
501.510
11.664.232
69.561.264
671.371
11.532.544
2.697.999
3.708
31.506.568
4.134.006
180.690
50.726.886
DATORII
Depozite la vedere
Depozite la termen
mprumuturi
Alte datorii
Total datorii
29.271.265
60.402.992
14.515.350
105.292
7.498
924.799
105.227.196
15.775.663
34.181.853
526.364
105.292
7.498
789.500
51.386.170
13.495.602
26.221.139
13.988.986
135.299
53.841.026

RAPORT ANUAL 2004
77
Total
31 decembrie 2003
ROL
FCY
ACTIVE
Conturi curente la Banca Central
Conturi curente i depozite la bci
Credite, net
Creante din leasing
Fond comercial, net
Imobilizri corporale, necorporale i alte active, net
Total active
2.426.159
19.014.077
866.794
522.721
45.793.438
2.193.655
501.510
11.666.727
82.985.081
1.741.018
11.522.427
319.850
312.153
24.540.691
501.510
11.633.404
50.571.053
685.141
7.491.650
546.944
210.568
21.252.747
2.193.655
33.323
32.414.028
DATORII
Depozite la vedere
Depozite la termen
Alte fonduri mprumutate
Alte datorii
Total datorii
20.437.179
44.656.519
4.417.340
141.354
166.694
439.185
70.258.271
10.564.787
26.043.678
464.556
141.354
166.694
404.011
37.785.080
9.872.392
18.612.841
3.952.784
35.174
32.473.191
41. Structura pe maturiti

Structura pe maturiti a activelor i datoriilor Bncii pe baza duratei rmase pn la maturitate la data
de 31 decembrie 2004 i 2003 este urmatoarea:
31 decembrie 2004
ACTIVE
Numerar i asimilate
Conturi la
Banca Central
Conturi curente i
depozite la bnci
Titluri disponibile
pentru vnzare
Credite, net
Creane din leasing
Fond comercial, net
Imobilizri corporale,
necorporale i
alte active, net
Total active
Total
01
luni
2.448.016
2.448.016
34.795.317 32.342.527
2.452.790
228.173
287.163
3.708
6.673.590 26.437.980 20.734.701 4.613.406
200.913
957.465 2.802.044
70.597
-
58.646
2.839
2.821.077
2.821.077
577.690
63.165.612
4.134.006
501.510
4.703.096
102.987
-
13
luni
312
luni
15
ani
501.510
11.844.922
581.605
- 11.263.317
120.288.150 42.417.703 10.137.071 27.682.608 23.540.453 4.684.003 11.826.312

78
Peste
Fr
5 ani maturitate
definit
RAPORT ANUAL 2004
DATORII
Depozite la vedere
29.271.265 29.271.265
Depozite la termen
60.402.992 37.687.881 14.864.800 5.794.016
352.813 154.507
mprumuturi
14.515.350
2.620
242.914 4.523.236 7.263.430 2.483.150
Datoria cu impozitul pe
profit curent
105.292
105.292
profit amnat, net
7.498
7.498
Alte datorii
924.799
408.778
516.021
Total datorii
105.227.196 67.370.544 15.623.735 10.422.544 7.623.741 2.637.657
CAPITALURI PROPRII
4.181.408
Surplusul din restatarea
capitalului social
18.187.207
1.049.296
Rezerve din reevaluarea
intrumentelor disponibile
pentru vnzare
36.377
Deficit acumulat
(8.432.059)
Interes minoritar
38.725
Total capitaluri
proprii
15.060.954
1.548.975
1.548.975
4.181.408
- 18.187.207
- 1.049.296
36.377
- (8.432.059)
38.725
- 15.060.954
Decalaj
(24.952.841) (5.486.664) 17.260.064 15.916.712 2.046.346 (4.783.617)
Decalaj cumulat
(24.952.841) (30.439.505) (13.179.441) 2.737.271 4.783.617
31 decembrie 2003
ACTIVE
Numerar i asimilate
Conturi la
Banca Central
Conturi curente i
depozite la bnci
Titluri disponibile
pentru vnzare
Credite, net
Creane din leasing
Fond comercial, net
Imobilizri corporale,
necorporale i
alte active, net
Total active
Total
01
luni
2.426.159
2.426.159
19.014.077 19.014.077
50.873
337.104
16
5.708.688 19.783.367 14.057.292 1.220.955
262.799
312.658 1.512.620
0
-
50.671
866.794
866.794
522.721
45.793.438
2.193.655
501.510
84.057
5.023.136
105.578
-
11.666.727
82.985.081 27.519.801
13
luni
312
luni
15
ani
Peste
Fr
5 ani maturitate
definit
0
501.510
236.212
- 11.430.515
6.258.572 20.433.129 15.569.912 1.220.971 11.982.696

RAPORT ANUAL 2004
79
DATORII
Depozite la vedere
Depozite la termen
mprumuturi
profit curent
profit amnat, net
Alte datorii
Total datorii
20.437.179 20.437.179
44.656.519 27.676.191 10.371.643
4.417.340
14.947 1.095.319
141.354
69.899
1.925.708
166.694
5.918.843 2.309.357
69.899
1.925.708
4.181.408
166.694
439.185
249.441
189.744
70.258.271 48.377.758 11.656.706
CAPITALURI PROPRII
4.181.408
Surplusul din
restatarea capitalului
social
18.187.207
1.049.296
Deficit acumulat
(10.691.101)
Total capitaluri
proprii
12.726.810
4.643.467
39.510
1.134.022 2.103.153
141.354
- 18.187.207
- 1.049.296
- (10.691.101)
- 12.726.810
Decalaj
(20.857.957) (5.398.134) 14.514.286 13.260.555 1.151.072 (2.669.822)
Decalaj cumulat
(20.857.957) (26.256.091) (11.741.805) 1.518.750 2.669.822
42. Expunerea la rata de dobnd

Elementele bilaniere relevante sunt alocate pe benzi n funcie de scadena rezidual a fiecrei rate
pentru cele cu rat fixa de dobnd, respectiv n funcie de cea mai apropiat dat de modificare a
dobnzii, n cazul acelor instrumente care i modific rata de dobnd nainte de scaden.
31 decembrie 2004
Active
Conturi la
Banca Centrala
Conturi curente i
depozite la bnci
Titluri disponibile
pentru vnzare
Credite, net
Creante din leasing
Total active
01
luni
13
luni
312
luni
15
ani
Mai mult de
5 ani
32.342.527
2.452.790
- 34.795.317
2.821.077
45.984.566
102.987
81.251.157
228.173
10.611.823
200.913
13.493.699
287.163
4.105.765
957.465
5.350.393
3.708
1.624.624
2.802.044
4.430.376

80
Total
RAPORT ANUAL 2004
2.821.077
519.044
838.835 63.165.612
70.597 4.134.006
909.432 105.435.056
Datorii
Depozite la vedere
Depozite la termen
mprumuturi
Total datorii
29.271.265
58.285.103
89.640
87.646.008
1.066.287
14.168.230
15.234.517
1.044.642
257.480
1.302.122
6.960
6.960
29.271.265
60.402.992
14.515.350
104.189.607
Gap-ul de rat
de dobnd al
activelor nete
(6.394.851) (1.740.818)
4.048.271
4.423.416
909.432
1.245.449
Gap-ul de rat
de dobnd net,
cumulat
(6.394.851) (8.135.669) (4.087.399)
336.017 1.245.449
1.245.449
31 decembrie 2003
Active
Conturi la
Banca Central
Conturi curente i
depozite la bnci
Titluri disponibile
pentru vnzare
Credite, net
Creante din leasing
Total active
Datorii
Depozite la vedere
Depozite la termen
mprumuturi
Total datorii
01
luni
13
luni
312
luni
15
ani
Mai mult de
5 ani
Total
19.014.077
- 19.014.077
866.794
84.073
45.793.438
81.308
65.839.690
50.873
262.799
313.672
337.104
336.928
674.032
1.512.620
1.512.620
472.050
- 45.793.438
- 2.193.655
- 68.340.014
20.437.179
43.415.584
1.729.633
65.582.396
880.024
353.222
1.233.246
327.819
2.334.485
2.662.304
33.092
33.092
- 20.437.179
- 44.656.519
- 4.417.340
- 69.511.038
1.479.528
- (1.171.024)
Gap-ul de rat
de dobnd al
activelor nete
257.294
(919.574) (1.988.272)
Gap-ul de rat
de dobnd net,
cumulat
257.294
(662.280) (2.650.552) (1.171.024) (1.171.024)
866.794
(1.171.024)
43. Evenimente ulterioare datei bilanului

n anul 2005 Banca a decis creterea capitalului social de la 4.181.408 la 6.969.013 prin incorporarea
de rezerve prin creterea valorii nominale a aciunii de la 3.000 la 5.000 i reducerea numrului de
aciuni prin comasarea a dou aciuni n una singur. Astfel, valoarea nominal a aciunii a ajuns la ROL
10.000.
RAPORT ANUAL 2004
81
CONTACTE
Sediul
SEDIUL CENTRAL
Bvd. Ion Mihalache no. 1-7, Sector 1
Bucureti 011171, Romnia
Tel.: (+40) 021-301.61.00
Fax.: (+40) 021-301.66.36
E-mail: communication@brd.ro
www.brd.ro
INFOCARD ( Informaii i asisten telefonic)
Tel.: 021-302.61.61
VOCALIS ( Informaii privind soldul cardului)
Tel.: 0800 803 803
SECRETARIATUL GENERAL
Tel.: 021-301.61.21
Fax: 021-301.61.22
Secretar General: Adela PASCU
E-mail: adela.pascu@brd.ro
Director Comunicare: Mihaela BURADA
E-mail: mihaela.burada@brd.ro
FILIALE
84
BRD SOGELEASE
Director General: Jean Paul DECROCK
Tel.: 021-301.41.23
Fax: 021-301.41.04
E-mail: jean-paul.decrock@brd.ro
BRD/SG CORPORATE FINANCE

Director General: Aurelian DOCHIA
Tel.: 021-301.41.40
Fax: 021-301.41.45
E-mail: aurelian.dochia@brdsg.ro
BRD SECURITIES
Director General: Liviu GIUGIUMICA
Tel.: 021-301.41.50
Fax: 021-301.41.59
E-mail: liviu.giugiumica@brd.ro
SG ASSET MANAGEMENT BRD

Director General: Dan NICU
Tel.: 021-301.41.30
Fax: 021-301.41.36
E-mail: dan.nicu@brd.ro
BRD FINANCE CREDITE DE CONSUM

Director General: Pierre BOSCQ
Tel.: 021- 260.20.34
Fax: 021-260.20.37
E-mail: pierre.boscq@brd.ro
ALD AUTOMOTIVE
Director General: Philippe VALIGNY
Tel.: 021-301.49.50
Fax: 021-301.49.55
E-mail: philippe.valigny@brd.ro
RAPORT ANUAL 2004
Reeaua
SUCURSALA MARI CLIENI
CORPORATIVI, BUCURETI
Director: Dorin SAVU
Tel.: 021-301.40.00
Fax: 021-301.40.04
E-mail: dorin.savu@brd.ro
GRUP ACADEMIEI, BUCURETI
Director: Marius CALIOIU
Director delegat: Bogdan IVANOV
Tel.: 021-209.28.01
Fax: 021-209.28.99
E-mail: marius.calitoiu@brd.ro
E-mail: bogdan.ivanov@brd.ro
GRUP DOROBANI, BUCURETI
Director: Dana BJESCU
Tel.: 021-208.65.65
Fax: 021-208.65.47
Email: dana.bajescu@brd.ro
GRUP UNIREA, BUCURETI
Director: Elena CORPCESCU
Tel.: 021-320.98.36
Fax: 021-320.98.41
E-mail: elena.corpacescu@brd.ro
GRUP BACU
Director: Daniela BURLACU
Tel.: 0234-510.518
Fax: 0234-510.576
E-mail: daniela.burlacu@brd.ro
GRUP BRAOV
Director: Sorin GITAN
Tel.: 0268-301.106
Fax: 0268-301.230
E-mail: sorin.gaitan@brd.ro
GRUP CLUJ
Director: Mihai TEODORESCU
Tel.: 0264-405.111
Fax: 0264-598.222
E-mail: mihai.teodorescu@brd.ro
GRUP PITETI
Director: George Dorin CAVAL
Tel.: 0248-218.503
Fax: 0248-221.273
E-mail: george.caval@brd.ro
GRUP CONSTANA
Director: Eugen SANDU
Director delegat: Bogdan NICULESCU
Tel.: 0241-618.960
Fax: 0241-613.233
E-mail: eugen.sandu@brd.ro
E-mail: bogdan.niculescu@brd.ro
GRUP PLOIETI
Director: Florin BLAN
Tel.: 0244-595.610
Fax: 0244-595.605
E-mail: florin.balan@brd.ro
GRUP CRAIOVA
Director: Radu NEAGOE
Tel.: 0251-413.753
Fax: 0251-406.358
E-mail: radu.neagoe@brd.ro
GRUP DROBETA TURNU SEVERIN
Director: Laurentiu VASILIEF
Tel.: 0252-316.074
Fax: 0252-313.570
E-mail: laurentiu.vasilief@brd.ro
GRUP GALAI
Director: Cristian DOBRE
Tel.: 0236-319.527/8
Fax: 0236-418.097
E-mail: cristian.dobre@brd.ro
GRUP SATU MARE

Director: Vasile ANDREICA
Tel.: 0261-710.536
Fax: 0261-711.899
E-mail: vasile.andreica@brd.ro
GRUP SIBIU
Director: Cornel BENCHEA
Tel.: 0269-217.690
Fax: 0269-217.690
E-mail: cornel.benchea@brd.ro
GRUP TIMIOARA
Director: Valer POP
Tel.: 0256-302.089
Fax: 0256-302.092
E-mail: valer.pop@brd.ro
GRUP TRGU MURE
Director: Corneliu GROSU
Tel.: 0265-207.410
Fax: 0265-261.058
E-mail: corneliu.grosu@brd.ro
GRUP IAI
Director: Dumitru VIRTU
Tel.: 0232-213.050
Fax: 0232-212.515
E-mail: dumitru.virtu@brd.ro
GRUP PIATRA NEAM
Director: Constantin MARE
Tel.: 0233-214.494
Fax: 0233-214.494 / 213.950
E-mail: constantin.mares@brd.ro
GRUP VALAHIA
Director: Ionu CALANCIA
Tel: 021-320.95.41-43
Fax: 021-320.95.44
E-mail: ionut.calancia@brd.ro
RAPORT ANUAL 2004
85
86
RAPORT ANUAL 2004
Sucursal Grup
Agenie
Legenda:
BRD Groupe Socit Gnrale dispune de

o reea de 235 de uniti bancare (aprilie
2005) repartizate pe ntreg teritoriul rii,
organizate n 20 de Grupuri.
Sucursala Marilor Clieni

Corporativi
Unirea
Decebal
Policolor
Titan
Vcreti
Mihai Bravu
Parlament
Hurmuzachi
13 Septembrie
Berceni
Dristor
Pantelimon
Carol
Grup Unirea
Dorobani
Aviaiei
Triumf
Victoria Bucureti
ASE
Jolie Ville
Otopeni
Dacia
Tei
Bucur Obor
Primverii
Buftea
Moxa
Universitatea Tehnic de Construcii
tefan cel Mare
Grup Dorobani
Academiei
Militari
Calderon
Brtianu
Politehnica
Universitatea Romno-American
Golescu
Drumul Taberei
Carrefour-Orhideea
Piaa Roman
Carrefour Militari (Com Chiajna)
Rahova
Regie
Progresul
Grup Academiei
BUCURETI
RAPORT ANUAL 2004
87
SOCIT GNRALE
Sediul social : 29, bd Haussmann, 75009 Paris
Frana
www.socgen.com
O corporaie francez creat n 1864
Capital social : 537.712.831 EUR
Nr. RCS Paris 552 120 222
Romnia, Bucureti, Bd. Ion Mihalache nr. 1-7, sector 1

Telefon: 40 21 301 61 00
Fax: 40 21 301 66 36
E-mail: communication@brd.ro - http://www.brd.ro
Telex: 11877 BRD SAR, 10381 BRD SAR
Cod SWIFT: BRDE RO BU
Realizat la TIPOHOLDING S.A. Telefon: Cluj: 0264-430153, 598659, 456071; Bucureti: 021-3268034, 3261956
Foto: Sorin Lupa, Lavinia Nueanu

Raport 2004 Ro

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport 2004 Ro

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CUPRINS

Mesajul Preedintelui Director General 2

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE 45

Anul 2004 a fost un an bun pentru economia

RAPORT ANUAL 2004

organizarea noastr, n metodele de lucru,

Gnrale, prima societate de credite de

Toate acestea ne confirm succesul

Evoluia aciunii BRD la burs este

RAPORT ANUAL 2004

1.360.000 clieni persoane fizice i peste 1.000.000 posesori de

cardurilor bancare i a creditelor de consum.

RAPORT ANUAL 2004

RAPORT ANUAL 2004

Photo: Benot Roland

Reeaua de retail i servicii financiare

Numrul de clieni particulari (

Banca de retail pe plan internaional are

Administrarea de active i servicii pentru investitori

Grupul Socit Gnrale este

RAPORT ANUAL 2004

Banca de finanare i de investiii

AA- (Standard & Poor's)

Photo: Guy Nicolas

RAPORT ANUAL 2004

Venit Net Bancar

Rezultat Brut din Exploatare

RAPORT ANUAL 2004

n miliarde lei la sfritul exerciiului

Rentabilitatea Fondurilor Proprii (ROE)

RAPORT ANUAL 2004

Numr de aciuni (x 1000)

Dividend total (miliarde lei)

Dividend pe aciune (lei)

RAPORT ANUAL 2004

Capital social la sfritul lui decembrie (numr de titluri x 1.000)

baz: IAS BNR

Profit net pe aciune (lei)

Activ Net pe aciune (lei)

RAPORT ANUAL 2004

Variaia cursului comparat cu indicele BET

Capitalizarea bursier a BRD

RAPORT ANUAL 2004

RAPORT ANUAL 2004

Adunarea General a Acionarilor

situaiile financiare ale bncii pentru 2003

modificarea obiectului de activitate al Bncii ca urmare a modificrii activitilor permise bncilor

RAPORT ANUAL 2004

BRD - Groupe Socit Gnrale este o societate pe aciuni, care

RAPORT ANUAL 2004

Componena Consiliului de administraie la 31

n cursul anului 2004, edinele Consiliului de

RAPORT ANUAL 2004

Componena Consiliului de administraie la 31 decembrie 2004 era urmtoarea:

RAPORT ANUAL 2004

Preedinte al BRD pn n octombrie 2004

Director regional pentru Europa de Est, BERD

Comitetului de direcie, ale Comitetului

analizeaz, independent de conducerea

RAPORT ANUAL 2004

Numirea auditorului extern revine Consiliului de

pentru cele juridice) care depesc, ca nivel,

RAPORT ANUAL 2004