Cap I.

Ce este economia
Foarte muli oameni consider c teoria economic se refer cu prioritate la bani. Cu unele
amendamente acest lucru este adevrat.
Teoria economic prezint o multitudine de puncte comune cu banii: ea evideniaz suma de
bani cu care sunt pltii lucrtorii, cheltuielile necesare cumprrii anumitor bunuri, veniturile
firmelor, masa monetara existent in economie, etc.
Dar, cu toate acestea, economia reprezint mult mai mult decat studiul banilor. Ea se refer in
primul rnd la 2 aspecte majore:
a)producia de bunuri materiale i servicii: transformarea input-urilor in output-uri de ctre
firme in scopul obinerii unui profit sau al realizrii unui alt obiectiv propus. n legtur cu acest
aspect, tiina economic ofer rspunsuri la ntrebri precum: ct produce economia naional n total,
ct produce fiecare firm n parte, ce tehnologii de producie sunt utilizate, ci lucrtori sunt folosii.
b)consumul de bunuri materiale i servicii: activitatea de utilizare a acestor bunuri i servicii
pentru a satisface anumite nevoi (trebuine). Acest proces implic, n mod necesar, cumprarea
bunurilor si serviciilor respective. Ca i n primul caz, consumul este legat de raspunsul la unele
intrebri precum: ct de mari sunt cheltuielile populaiei, ct anume se cumpr dintr-un anumit tip de
marf, care sunt opiunile consumatorilor, cum influeneaz preurile nivelul consumului.
Termenul economic este folosit cu nelesuri diferite:
Economia ne inva c trebuie s ne comportm raional
Economia Romniei a crescut cu 2% n anul 2000
A face economii este o aciune neleapt si prudent
n fiecare enun menionat prin economie se nelege altceva. n prima propoziie acest termen
are sensul de tiin sau de disciplin de invmnt. n a doua propoziie prin economie se nelege
economia real, activitatea economic efectiv, iar in a treia propoziie are sens de economisirea unor
resurse (bani, alimente, energie, materii prime).
Termenul economic poate fi folosit cu nelesul de tiin economic sau economie real.
1)tiina economic: n acest sens, economia este tiina care studiaz comportamentul
oamenilor n activitatea de producie, de schimb i de consum de bunuri i servicii.
2)Economia real: n acest sens economia este un ansamblu de instituii i activiti de
producie, de schimb i de consum de bunuri i servicii. (ex: economia naional, economia Romniei,
economia mondial).
Economia ca tiin are drept obiect de studiu economia real, adic activitatea desfurat n
ntreprinderi. Principal funcie a economiei este s explice fapte si fenomene legate de producia, de
schimbul i de consumul de bunuri i servicii.
Economia formuleaz legi i principii care sunt folosite nu numai pentru a explica, ci i a
prognoza producerea unor fapte i fenomene economice i pentru a influena desfurarea lor.

nelegerea i anticiparea unor fenomene precum omajul, inflaia sau criza economic
reprezint premisele adoptrii acelor msuri care pot limita i atenua consecinele negative ale
acestora, contribuind chiar la depirea lor.
Economia ne este util pentru a afla cum putem produce bunuri ct mai multe i ct mai
folositoare, cum putem s ne satisfacem ct mai bine nevoile de consum. Ea este deci o tiin cu
utilitate practic dar pentru a putea ti cum s realizm activitile ecnomice trebuie mai nti s le
nelegem, s le analizm mecanismele, s le descoperim legitile i regulile de funcionare.
Analiza produciei i consumului nu acoper ins ntreaga problematic a ecnomiei. De aceea
este necesar evidenierea problemei economice centrale i anume problema raritii.
Atunci cnd oamenii sunt interesai dac doresc s aib mai muli bani, rspunsul va fi
inevitabil: DA!. Ei vor mai muli bani deoarece, numai aa pot cumpra mai multe bunuri i servicii,
aceast dolean fiind valabil pentru toi semenii notri, de la cei mai sraci la cei mai bogai.
Dorina oamenilor de a obtine ct mai muli bani, cu care s achiziioneze ct mai multe bunuri
i servicii evideniaz faptul c nevoile (trebuinele) sunt virtual nelimitate.
Cu toate acestea, intr-o anumit perioad de timp, omenirea poate produce numai o cantitate
limitat de bunuri i servicii, deoarece dispune de o canitate limitat de resurse.
Noiunea de raritate exprim faptul c oamenii nu pot avea toate bunurile si serviciile pe care
le doresc.
Existena oamenilor depinde de bunurile i de serviciile produse pentru a fi consumate i in
ultim instan de resursele materiale i umane ce pot fi utilizate n activit ile economice. Dar
resursele se gasesc n cantiti limitate. Raritatea resurselor ne oblig la discernmnt si la un
comportament economic raional.
Putem defini raritatea ca fiind excesul nevoilor umane peste ceea ce se poate produce la un
momentdat. Raritatea poate conduce ctre o tem major a tiin ei economice: modul cum trebuie
distribuite resursele ntre diferii indivizi, diferite regiuni sau ri ale lumii.
Oamenii trebuie s aleag unele bunuri i servicii i s renun e la altele. Cea mai bun
alternativ la care se renun atunci cnd opteaz pentru o anumit ntrebuin are a resurselor reprezint
costul de oportunitate a deciziei adoptate.
Deaorece orice alegere are un cost, oamenii trebuie sa opteze ra ional, cntrind avantajele i
dezavantajele, beneficiile i costurile.
O alegere este raional dac, de pe urma ei, se op in beneficii mai mari dect costurile pe care
le implic.
Economia explic activitatea desfurat att la nivel microeconomic, ct i macroeconomic.
La nivel microeconomic este studiat activitatea firmelor i comportamentul indivizilor n
calitate de productori sau de consumatori.
La nivel macroeconomic este studiat economia real ca ntreg, ca ansamblu. Macroeconomia
opereaz cu idicatori care sunt analizai pe o perioad mare de timp (ceea ce reprezint cre tere
economic).
2

Ageni economici
Activitata economic este rezultatul participrii simultane i/sau succesive a numero i actori
care acioneaz individual i/sau n grup, realiznd anumite opera ii sau acte economice care se
realizeaz prin bunuri economice. Aceti actori sunt denumi i agen i economici.
La desfurarea activitii economice particip urmtoarele categorii de agen i:
1) ntreprinderile
2) Organizaii financiare
3) Gospodariile populaiei (menajele)
4) Administraiile publice si private (statul)
1. ntreprinderile sunt uniti de baz la nivelul crora se desf oar activit ile de produc ie,
schimb i consum de bunuri i servicii.
ntreprinderile sunt specializate pe diferite domenii de activitate (agricole, industriale,
prestatoare de servicii etc.)
Ele au diferite dimensiuni i se afl n diferite forme de proprietate.
Dup dimensiuni sunt : mici, mijlocii, mari i foarte mari.
Dup forma de proprietate sunt: privat, public, mixt.
Cele mai cunoscute forme de proprietate privat n cazul ntreprinderilor (firmelor) sunt:
S.R.L., S.A. .
SRL- societate cu rspundere limitat
SA- societate pe aciuni
ntreprinderile au multe caracteristici comune dintre care cele mai importante sunt:
motivaia activitii lor o formeaz profitul care poate fi realizat numai dac bunurile produse de ele
contribuie la satisfacerea trebuinelor. Altfel ele nu pot obine profit i i vor nceta activitatea
(faliment).
creeaz valoare care se adaug celei avansate pentru cumprarea de factori de produc ie necesare
pentru a-i realiza activitatea. Plusul de valoare care s-a creeat se nume te valoare adugat. Aceasta
formeaz izvorul profitului, salariilor i altor venituri. Pentru a- i realiza activitatea, fiecare
ntreprindere i creeaz i dezvolt un sistem de relaii cu numerosi agen i economici cu care trebuie
s fie n contact permanent sau periodic spre a- i asigura aprovizionarea, vnzarea produselor,
ndeplinirea unor obligaii administrative, etc. Acest sistem de rela ii formeaz mediul economic al
ntreprinderii.
2. Organizaiile financiare
Bncile sunt principalele instituii financiare, pstreaz economiile popula iei si ale firmelor,
efectueaz pli i ncasri pentru clien ii lor, acord credit celor care au nevoie de resurse financiare
suplimentare.
3

Sumele ncasate pentru serviciile prestate sunt folosite de bnci pentru sus inerea propriilor
activiti i constituirea profiturilor.
Societile de asigurare: preiau riscurile populaiei i ale firmei n schimbul unor sume de bani
pltite periodic (prime de asigurare), despgubind persoanele asigurate atunci cnd sunt victimele unor
accidente, boli, distrugeri, furturi de bunuri sau erori profesionale, manageriale, etc.
3. Menaje: cunoscute i sub denumirea de gospodrii, reprezint lumea consumatorilor. Ele
sunt forma de organizare n care se realizeaz existen a oamenilor.
n acest sens distingem:
menaj individual: format din ocupanii unei locuine, indiferent de rela iile ce-i reunesc.
menaj colectiv: format din persoane care locuiesc mpreun, precum oamenii dintr-un cmin de
pensionari, muncitori, nefamilii, etc. care fac, suport, diferite cheltuieli mpreun, n comun.
Menajele sunt considerate uniti de consum prin excelen .
4. Administraiile (publice sau private) : sunt agen i economici care produc bunuri sub forma
serviciilor necesare satisfacerii trebuinelor colective.
Exist:
a)administraiile publice precum: statul, ministerele, primriile, prefecturile, armata, poli ia,
nvmntul, sntate, cultur, art, etc. Acestea produc servicii corespunztoare profilului lor i
percep taxe, impozite, sau alte contribuii bne ti (pentru asigurrile sociale, de omaj, etc.) potrivit
reglementrilor legale, utiliznd fondurile astfel constituite n activit ile respective.
b)administraiile private precum: organizaii religioase, sindicate, partide politice, uniuni, funda ii,
asociaii culturale i sportive, Crucea Roie, care produc n principal servicii necomerciale pentru
populaie i i asigur veniturile necesare funcionrii din contribu ii voluntare.

Cap II. Proprietatea i iniiativa economic

Sistemul economic este un ansamblu de activiti, institu ii, legi, valori i motiva ii n cadrul
crora oamenii adopt decizii economice.
Tipuri de sisteme economice
1)Sistem economic tradiional- a funcionat in Antichitate i Evul Mediu. Este un sistem
economic stabil care a evoluat sute i mii de ani fr schimbri tehnologice spectaculoase. n cadrul
acestui sistem se produce pentru autoconsum. Acest tip de economie func iona prin troc.
2)Sisteme economice moderne- se caracterizeaz printr-un sistem de produc ie bazat pe
diviziunea accentuat a muncii i pe un schimb foarte dezvoltat.
Schimbul este scopul produciei: Ca urmare a diviziunii muncii, productorii s-au specializat,
fapt care permite valorificarea diferenelor de abilitate i de pregtire dintre indivizi. Astfel, eficien a
utilizrii resurselor umane a crescut.
Epoca modern a fost insoit de o dezvoltare rapid a tehnicii, ceea ce a insemnat folosirea
unui numr tot mai mare de utilaje i maini, nmulirea fabricilor, a mijloacelor de transport i
comunicaie, precum i a pieelor.

Autoconsumul a fost restrns la minim, meninndu-se in zonele rurale sau slab dezvoltate.
Schimbul s-a dezvoltat foarte mult i s-a generalizat folosirea banilor.
n societile moderne au funcionat 2 sisteme economice:
1)Economia de pia: numit i economia concuren ial sau capitalist se bazeaz pe
proprietatea privat i pe dreptul proprietarului de a adopta decizii economice. Aceasta i
fundamenteaz deciziile pe cerere i oferta de bunuri i servicii existente pe pia .
Economia de pia este o economie deschis i se caracterizeaz prin:
-proprietate privat
-libertate economic
-concuren
-preuri libere
-intervenia statului este limitat
-motivarea participanilor la activitatea economic
2)Economia planificat:

sau centralizat se bazeaz pe proprietatea statului, proprietatea

privat fiind desfiinat sau cel mult tolerat. Deciziile economice sunt luate n mod centralizat de
ctre organisme de stat cu atribuii de planificare. Acestea stabilesc ce, ct i cum trebuie produs i
consumat, agenii economici ndeplinind doar roluri de execu ie.
Planificarea centralizat poate elimina unele probleme cu care se confrunt economia de pia .
n locul deciziilor a milioane de indivizi, decizii care nu sunt ntotdeauna n concordan cu interesele
societii ca ntreg, guvernul poate dispune de o imagine de ansamblu asupra economiei na ionale. El
poate direciona resursele de care dispune economia n concordan cu interesele i specificul na ional.
Rate nalte de cretere economic pot fi atinse n condi iile n care guvernul orienteaz o parte
nsemnat a resurselor ctre investiii. omajul poate fi mai bine controlat dac guvernul planific cu
atenie alocarea factorului munc n concordan cu cerin ele produc iei i cu nivelurile de calificare
ale forei de munc. Venitul naional poate fi distribuit mult mai echitabil i n concordan cu nevoile.
Consecinele defavorabile de ordin social sau al protec iei mediului datorate produc iei i consumului,
pot fi mai usor prentmpinate sau atenuate. O economie planificat poate atinge aceste obiective cu
costuri economice i sociale considerabile, deoarece:
cu ct economia naional este mai dezvoltat cu att planificarea complet atrage costuri
administrative mari i accentuarea birocraiei;
este dificil s se gseasc stimulente care s determine lucrtorii i managerii s devin mai
productivi fr a diminua calitatea produselor lor;
controlul complet asupra alocrii resurselor conduce la pierderea libert ii individuale (lucrtorii nu
pot alege unde s lucreze, consumatorii nu au prea multe op iuni n legtur cu bunurile pe care le pot
cumpra);
Proprietatea i formele sale

Proprietatea reprezint o relaie ntre oameni, un contract social cu privire la bunurile materiale,
spirituale, i de alt natur existente n societate sau ob inute prin activitate economic. Aceast rela ie
relev exercitarea unuia sau a tuturor atributelor propriet ii.
i anume:
-dreptul de utilizare
-dreptul de posesiune
-dreptul de dispoziie
-dreptul de uzufruct
Proprietarul se bucur de un bun care i aparine n mod exclusiv i absolut ns n limitele
prevzute de lege.
1.Dreptul de posesiune: relev dreptul de a avea sau a de ine bunuri care constituie obiectul
proprietii.
2.Dreptul de utilizare asigur proprietarului dreptul de folosire a bunului aflat n proprietatea sa a a
cum crede el c este mai bine pentru a- i realiza interesul.
3.Dreptul de dispoziie confer proprietarului puterea de a nstrina bunul ce-i apar ine.
4.Dreptul de uzufruct este dreptul proprietatului de a- i nsu i i utiliza rodul unui bun (venitul unei
moteniri, dobnda unui mprumut, recolta unui teren, etc.) .
ntotdeauna proprietatea se prezint sub forma unit ii a doua elemente: obiectul i subiectul
proprietii.
Obiectul proprietii l constituie bunurile, ceea ce este comun vieii economico-sociale.
Bunurile pot fi clasificate dup mai multe criterii:
dup forma material: obiecte stabile, servicii, informa ii;
dup profunzimea proceselor economice la care au fost supuse, bunurile pot fi: primare (desprinse
din natur), intermediare (aflate n diferite faze de prelucrare), finale;
dup modul de utilizare, bunurile pot fi: pentru consum, pentru produc ie;
dup modul n care circul n cadrul economiei: - bunuri cu caracter de mrfuri
-bunuri care circul fara a fi mrfuri
Cele dinti circul prin vnzare-cumprare realizat n diferite variante, iar celelalte sub form de
cadouri, donaii, moteniri, dot (zestre), etc.
Subiectul proprietii l formeaz agenii vieii economice. Astfel de subiec i sunt indivizii ca
persoane fizice, familia, socio-grupurile i organizaiile (na ionale sau interna ionale).
Deciziile subieciilor proprietii induc operaii de diferite feluri (vnzri, cumprri,
nchirieri, credite, etc.) prin care ei i concedeaz unii altora anumite drepturi specifice propriet ii.
Socio-grupurile sunt constituite din indivizi reuni i pe baza a cel pu in 3 trsturi comune,
obiective care genereaz interese i comportamente similare pentru membrii grupului (ex: cooperative,
societi pe aciuni, etc.)

Proprietatea poate fi:

1.privat sau particular
2.public, al crui proprietar este statul sau sunt unit ile administra iilor publice centrale sau locale
din structura sa. Obiectul acestei activiti l formeaz bunurile care, potrivit legii sau prin natura lor,
sunt de uz sau de interes public.
Proprietatea public poate constitui: domeniul public al statului i domeniul privat al statului.
Bunurile care formeaz domeniul public se caracterizeaz prin faptul c sunt inalienabile (nu
pot fi nstrinate) i imprescriptibile (nu pot fi sechestrate, preluate spre despgubire, etc.): bog iile
subsolului, spaiul aerian, apele cu potenial energetic, siturile istorice si arheologic, terenurile pentru
rezervaii i parcuri naionale, terenurile pentru nevoile aprrii, f ia de protec ie a frontierei de stat,
imobilele din punctele de frontier, sedii ale ministerelor, primriilor, unit ilor de nv mnt de stat,
etc.
Bunurile care formeaz domeniul privat sunt bunurile care pot fi concesionate, nchiriate,
nstrinate, i cad sub incidena celor 4 caracteristici ale dreptului de proprietate.
Desigur pot exista si alte forme de proprietate, dar de cele mai multe ori, acestea reprezint de
fapt modaliti de combinare a formelor analizate.
Pluralismul formelor de proprietate genereaz competi ia dintre ele pentru men inere i
afirmare tot mai puternic, ceea ce se realizeaz mai ales prin: reducerea cheltuielilor, ridicarea
calitii, promovarea progresului tehnic i mrirea volumului produc iei de pe urma crora n cele din
urm este avantajat consumatorul. Tocmai n acest sens se spune c pluralismul formelor de
proprietate constituie o necesitate pentru orice economie modern.

Cap II B. Libera iniiativ

Libera iniiativ este libertatea agenilor economici de a ac iona pentru realizarea propriilor
interese. Libertatea de aciune este o caracteristic general apreciabil n mod egal tuturor agen ilor
economici.
Fundamentul libertii de aciune n economie l reprezint proprietatea pentru c aceasta este
surs determinant pentru interesele agenilor economici i asigur totodata mijloacele necesare
nfptuirii lor. De aceea libertatea de aciune exprim n primul rnd exercitarea dreptului de a poseda
bunuri, de a utiliza, de a dispune de ele i de uzufructul lor.
Libera iniiativ cunoate cea mai mare dezvoltare n condi iile propriet ii private.
Proprietatea este sursa profund de motivaii pentru orice agent economic concretizndu-se n
iniiativ, stimulare, responsabilitate i competen.
n orice activitate i n orice ar n care proprietatea este depersonalizat prin formarea i
consolidarea monopolurilor sau prin msuri dictatoriale, libera ini iativ este ngrdit sau eliminat.
Ea nceteaz a mai fi surs de eficien i rentabilitate de mplinire a libert ii fundamentale a omului.
Se produce nstrinarea oamenilor de procesul economic i de rezultatele acestuia.
7

Libertatea economic are un anumit n eles pentru fiecare dintre participan ii la activitatea
econmic.
ntreprinztorii pot investi n domeniile de activitate pe care le stabilesc ei n i i, pot decide
ce, ct i cum s produc, respectnd legile existente. Ei pot angaja lucrtori, pot organiza produc ia si,
de asemenea, pot stabili preurile produselor pe care le ofer pe pia .
Consumatorii au librtatea de a alege ce, ct i de la cine cumpr. ntr-o economie de pia
consumatorul este suveran, ntruct n ultim instan decizia cumprtorului de a fabrica un bun sau
un altul depinde de opiunile consumatorului. Productorii sunt interesa i s realizeze bunurile i
serviciile care se vnd pe pia n scopul opinerii de profit.

Cap III. Comportamentul consumatorului

UTILITATEA ECONOMIC
Consumatorul este persoana care utilizeaz bunuri i servicii n scopul satisfacerii trebuin elor
sale.
Consumul este o component a activitii economice, iar consumatorul, ca agent economic,
este o fiin care trebuie s aib un comportament con ient, bazat pe criterii de ra ionalitate i eficien
economic.
O parte din nevoi sunt satisfcute pe seama bunurilor libere, iar alte trebuin e se mplinesc
consumnd bunurile economice insuficiente n raport nevoile, producerea i ob inerea bunurilor
economice induc consumuri de resurse, cheltuieli. De aceea, aten ia consumatorului se centreaz spre
bunurile economice fa de care adopt un anumit comportament. Prin comportamentul consmatorului
desemnm raionamentele i reaciile pe care la are n legtur cu alegerea (cumprarea) i utilizarea
bunurilor economice. Unul dintre punctele de referin pentru comportamentul consumatorului l
constituie utilitatea bunurilor economice.
Oamenii cumpr bunuri i servicii deoarece obin o anumit satisfac ie n urma consumului
lor. Economitii numesc aceast satisfacie utilitate. Aprecierea utilit ii economice este subiectiv.
Marimea utilitii economice este apreciat n mod diferit de cumprtori diferi i n func ie de
condiiile de loc i timp, de intensitatea nevoilor, etc.
Utilitatea economic: reprezint satisfac ia pe care sper c o va ob ine un consumator dat, n
condiii determinate de loc i timp, prin folosirea unei cantit i determinate dintr-un anumit bun
economic.
Utilitatea trebuie privit att ca utilitate total (Ut), ct i ca utilitate marginal (Umg).
Ut- reprezint satisfacia total resimit de un consumator n urma consumrii unui numr
oarecare de buci dintr-un bun.
Umg-reprezint satisfacia suplimentar resimit n urma consumrii unei unit i suplimentare
dintr-un bun, ceilali factori rmnnd constani.
Pn la un anumit nivel, cu ct consumul dintr-un bun este mai mare, cu atat mai ridicat va fi
i Ut

aferent lui. Cu toate acestea, fiecare unitate nou consumat dintr-un bun i va aduce
8

cumprtorului o satisfacie din ce in ce mai redus. Cu alte cuvinte U mg scade atunci cnd consumul
crete. Acest proces este cunoscut ca procesul U mg descrescnde.
Intensitatea nevoii consumatorului se diminueaz cu fiecare unitate consumat.
Ex.: dac un bun x este format din n uniti atunci:
Ut=U1+U2+U3+.......+Un
-variaia (sporul) Ut
-variaia (sporul) cantitii consemnate din bunul x

Pe msur ce se consum cantiti suplimentare dintr-un bun, U t crete cu o rat

descresctoare atinge o valoare maxim i apoi ncepe s scad.
Umg descrete pe msur ce crete consumul. Ea atinge valoarea zero atunci cand U t
este maxim, iar apoi, cnd Ut ncepe s scad, capt valori negative.
Umg se mai numete i utilitate adiional.

B. Alegerea consumatorului.
n procesul satisfacerii trebuinelor sale, consumatorul ca orice agent economic, trebuie s
aleag innd cont de faptul c:
multitudinea trebuinelor pe care le resimte l oblig s decid pe care s le satisfac, n ce ordine i
n ce proporie s stabileasc o prioritate
ntrebuinrile alternative pe care le pot avea bunurile, caracterul complementar sau nu al acestora i
substituibilitatea lor (n msura n care exist) l determin s decid pe care le prefer i n ce
cantiti.
Comportamentul consumatorului se subordoneaz unor cerin e de ra ionalitate i eficien .
Raional este ca satisfacia resimit de consumator n urma cheltuirii venitului de care dispune
s fie ct mai mare. Satisfacia resimit reprezint efectele op inute n urma consumului, iar venitul
cheltuit reprezint eforturile depuse n vederea consumului.
Eficiena consumului se exprim sub forma raportului utilitate/pre.

Eficiena se msoar prin utilitatea pe unitatea monetar cheltuit.

Modul de combinare n consu, a diferitelor cantiti din bunurile x,y,z,..., pe care consumatorul
le-a preferat spre a obine o anumit satisfac ie formeaz programul de consum. Urmrind realizarea
unui asemenea program, fiecare consumator i va cheltui n mod specific venitul pe care l posed,
astfel nct, n funcie de preuri s achizi ioneze cantit i mai mari sau mai mici din bunurile
x,y,z,...,pe care le-a preferat.
9

ntruct consumatorul are un buget limitat, criteriul esenial dup care i va orienta alegerea l
formeaz maximizarea satisfaciei obinute pentru o unitate monetar cheltuit n vederea procurrii
bunurilor de care are nevoie.
Regula de maximizare a utilitii
Utilitatea maxim se obine atunci cnd U mg obinut cu ultima unitate monetar cheltuit
pentru achiziionarea unui bun este aceeai cu U mg pe ultima unitate monetar cheltuit pentru orice alt
bun.

Ut=max

Am stabilit nivelul optim al consumului n cazul mai multor bunuri.

-Nivelul optim al consumului n cazul unui singur bunAnaliza preferinelor consumatorilor n funcie de veniturile pe care le de in, porne te de la
urmtoarele postulate:
a) Consumatorul este o persoan raional care caut pe baza sumei de care dispune s ob in o
satisfacie (U) ct mai mare n urma consumului (consumatorii doresc s- i maximizeze U t )
b) orice consumator are preferine stricte n legatur cu anumite bunuri i servicii pe care le poate
obine de pe pia. Acest lucru presupune faptul c orice consumator cunoa te exact utilitatea pe care io confer fiecare unitate consumat dintr-un anumit bun.
c) veniturile consumatorilor sunt limitate, limitarea veniturilor provenind din limitarea cantit ii de
factori de producie de care dispun menajele i pe care o pot vinde sectorului afaceri.
d) orice bun sau serviciu are un anumit pre, necesitatea existen ei pre ului provenind din raritatea
bunurilor i serviciilor oferite n comparaie cu cererea pentru acestea.
Pentru a realiza o anumit comparaie a utilit ii aferente consumului bunurilor, n condi iile n
care cumprtorul dispune de un venit limitat, se apeleaz la unit i monetare
n acest caz U va fi exprimat de venitul pe care oamenii l aloc pentru consumul lor. U mg va
apare ca acea sum suplimentar de bani pe care o persoan este dispus s o plteasc pentru a ob ine
o unitate n plus dintr-un anumit bun.
Apare, astfel, noiunea de surplus al consumatorului, care poate fi surplus marginal sau total.
Surplusul marginal al consumatorului reprezint sporul (varia ia) de utilitate ob inut din
consumarea unei uniti suplimentare dintr-un anumit bun, peste nivelul pre ului pltit:

10

Surplusul total al consumatorului (STc) reprezint sporul(variaia) de Ut, obinut din consumul
unui anumit bun, peste suma de bani cheltuit n acest scop (peste venitul alocat consumului bunului)

P-preul unitar
Q-cantitate consumat
Pe baza celor 2 componente prezentate, se poate defini alegerea consumatorului ra ional ca
fiind aceea care are ca finalitate maximizarea surplusului total al consumatorului.
Practic, consumatorii vor fi dispui s cumpere noi unit i dintr-un bun att timp ct U mg >P.

Cererea
Piaa este locul unde se ntlnesc cumprtorii i vnztorii diferitelor bunuri i servicii.
Forme de pia:
dup obiectul tranzaciei (piaa bunurilor i serviciilor, piaa monetar, financiar, a muncii, etc.)
dup dimensiune: locale, naionale, internaionale
dup relaiile dintre cumprtori i vnztori: piee pe care cumprtorii i vnztorii vin n contact
direct sau piee unde vnztorii i cumprtorii nu se cunosc niciodat (bursa de valori)
Cererea reprezint cantitatea dintr-un bun sau serviciu pe care consumatorii pot i sunt dispu i
s o cumpere intr-o anumit perioad de timp la diferite preuri posibile.
Legea cererii: intre pre i cerere exist o relaie invers. Daca ceilali factori rmn
constani atunci cnd preul unui bun scade, cererea cre te, i invers.
Preul este factorul cel mai imprtant care determin cantitatea n care va fi cumprat un
produs. Dar el nu este singurul factor. Ali factori:
1) preferinele consumatorilor (moda);
2) veniturile i numrul consumatorilor;
3) preul altor bunuri;
2) Creterea veniturilor consumatorilor este urmat n general de cre terea cererii i invers.
Bunurile pentru care cererea crete, dac veniturile cresc, sunt bunuri superioare
Bunurile pentru care cererea scade, dac veniturile cresc, sunt bunuri inferioare.
3)Preul altor bunuri influeneaz i ele cererea. n raport cu un anumit bun pot exista: bunuri
substituibile i bunuri complementare.
Bunurile substituibile sunt acele bunuri care pot fi consumate unul n locul celuilalt. (zahr=zaharin)
Bunurile complementare sunt bunurile care se consum mpreun(cerneal-stilou,tastatur-monitor)
C ntre preul unui bun i cererea pentru bunurile care l pot substitui exist o rela ie direct
ntre preul unui bun i cererea pentru bunurile complementare lui exist o rela ie invers
Elasticitatea cererii -pre
11

-venit
Modul n care reacioneaz un consumator la modificarea pre ului unui anumit produs
reprezint elasticitatea cererii n func ie de pre .
Elasticitatea cererii n funcie de pre se msoar prin coeficientul de elasticitate: care se
calculeaz ca raport ntre modificarea procentual sau relativ a cererii i modificarea procentual sau
relativ a preului.

Cox=cerere iniial

Pox=pre iniial

C1x=cerere final

Pox=pre final

Cererea este:
1) elastic atunci cnd variaia procentual a cantit ii cerute (
procentual a preului (
Q>

Q) este mai mare dect varia ia

P)
K ec/p>1

Elasticitatea cererii este mai mare n cazul bunurilor pentru care consumatorii cheltuie o parte
mai mare din venit (ex. Televizor, calculator).
Se caracterizeaz prin aceea c modificarea pre ului unitar (cre terea sau scderea) determin
modificarea n sens contrat a cantitii cerute. (dar mai intens)
2) inelastic atunci cnd variaia procentual a cantit ii cerute este mai mic dect varia ia
procentual a preului. Se caracterizeaz prin aceea c modificarea pre ului unitar (cre terea sau
scderea) determin modificarea n sens contrar a cantit ii cerute. (dar mai lent)
Q<

Kec/p <1

Cererea este inelastic (rigid) pentru bunurile de striict necesitate

3) unitar: atunci cnd variaia procentual a cantit ii cerute este egal cu varia ia procentual a
preului
Q=

Kec/p=1

Se caracterizeaz prin aceea c modificarea preului unitar determin modificarea n

sens contrar a cantitii cerute cu aceeai intensitate.
Cunoaterea tipului de elasticitate a cererii n funcie de pre reprezint o informa ie de
maxim importan i pentru cumprtor, dar mai ales pentru vnztor.
Astfel:
dac cererea este elastic, scderea preului va determina creterea ncasrilor totale
i invers;

12

dac cererea este inelastic, scderea preului determin scderea ncasrilor totale
i invers;
dac cererea este unitar, modificarea preului nu afecteaz nivelul incasrilor
totale;
Modul n care consumatorii reacioneaz la modificarea venitului reprezint
elasticitatea cererii n funcie de venit.

Oferta
Oferta reprezint cantitatea dintr-un bun sau serviciu pe care productorii pot i sunt dispu i s
o produc i s o vnd intr-o anumit perioad de timp, n func ie de pre urile existente.
Legea ofertei: ntre pre i ofert exist o relaie direct .
Atunci cnd preul unui bun scade, daca alte condiii nu se schimb, cantitatea produs scade,
iar cnd preul crete, cantitatea produs cre te.
La preurile mari productorii vor produce i vor oferi spre vnzare mai multe produse dect
atunci cnd preurile sunt mici. Acest fapt se explic prin aceea c pentru productor, un pre mai mare
nseamn de fapt, un profit mai mare.
La fel ca i n cazul cererii, cantitatea n care va fi oferit un produs depinde de mai mul i
factori. Preul este aa cum am vazut, factorul cel mai important. Al i factori:
1) preurile resurselor de producie
2) condiiile tehnice de producie
3) preurile celorlalte bunuri
4) numrul productorilor
1) Preurile resurselor de producie afecteaz costul produc iei: dac pre urile pltite de
productori pentru resursele pe care le utilizeaz sunt mai mari, costul produc iei va fi mare i oferta
scade. i invers.
2) condiiile tehnice de producie influeneaz nivelul productivit ii. nbunt irea lor
determin creterea produciei pe unitatea de resurse consumate, ceea ce, n condi iile unor pre uri date
ale resurselor de producie, nseamn o reducere a costului i, deci, o cre tere a ofertei.
3) Preurile celorlalte bunuri influeneaz i ele oferta unui anumit produs. Productorii sunt
atrai spre acele domenii de activitate n care pre urile sunt mari. Cre terea pre urilor unor produse i
13

poate determina pe productori s abandoneze domeniul lor de activitate i s ini ieze alte activit i
mai profitabile. De exemplu, dac preul pantofilor cre te, este posibil ca un productor de mnu i de
piele s se decid s produc pantofi.
4) Dac numrul productorilor este mare, cantitatea oferit pe pia va fi mai mare, i invers.
Elasticitatea ofertei: modul n care prouctorii reac ioneaz la modificarea pre ului unui
anumit produs reprezint elasticitatea ofertei n func ie de pre .

Cel mai important factor care influeneaz elasticitatea ofertei n func ie de pre este timpul. n timp,
reacia productorilor la modificarea preului este mai puternic, prin urmare, elasticitatea ofertei este
mai mare. Creterea cantitii n care un bun este oferit pe pia se petrece ca urmare a faptului c unii
productori renun s mai produc bunurile ale cror pre uri rmn acelea i i ncep s produc
bunuri ale cror preuri au crescut. Luarea unor astfel de decizii presupune timp.
Creterea preului unui bun determin creterea cantit ii n care este oferit. Oferta are nevoie
de timp pentru a se adapta modficrii preului:
1. imediat dup creterea preului oferta nu se modific
2. pe termen scurt producia bunului respectiv se va realiza cu aceea i

cantitate de factori de

producie, dar va crete intensitatea untilizrii lor, ceea ce va determina o cre tere a ofertei (utilizarea
capitalului fix).
3. pe termen lung, va crete cantitatea de factori de produc ie utiliza i pentru produc ia bunului
respectiv i oferta va crete semnificativ.

IV. PRODUCTORUL. FACTORII DE PRODUCIE

Productorul este persoana care utilizeaz resurse pentru a produce bunuri i servicii.
14

Aceste bunuri i servicii sunt oferite de productor consumatorului. n acest sens , spunem c
productorul este purttorul ofertei.
Scopul productorului este maximizarea profitului i de aceea firma are caracter comercial,
care se realizeaz prin aciuni purtate concomitent n 2 sensuri:
aprovizionare: asigurarea resurselor necesare, ceea ce reprezint intrri (inputuri)
vnzare de bunuri obinute din activitatea depus, prin care trebuie sa- i recupereze cheltuielile
fcute i s obin profit, ceea ce reprezint ie iri (outputuri).
Totalitatea elementelor de care firmele au nevoie pentru a produce bunuri economice poart
numele de factori de producie.
Factorii de producie reprezint resursele atrase i utilizate pentru a produce bunuri i servicii
Factorii de producie particip n activitatea economic att cantitativ , ct i calitativ. Cnd
volumul produciei sporete, n principal prin folosirea unei cantiti mai mari de factori de produc ie,
creterea economic realizat este de tip executiv. Dar dac volumul produc iei spore te, n principal
prin folosirea unor factori de producie de o mai bun calitate, cre terea economic realizat este de tip
intensiv. ntr-o economie de pia, economisirea i mbunt irea factorilor de produc ie constituie
preocupri majore pentru orice productor.
Factorii de producie:

-munca (resurse umane)

-resursele naturale
-capitalul: Kf,Kc

Munca i resursele naturale sunt factori de producie primari. Prin ace tia n elegem acei
factori de producie care nu sunt rezultatul unor procese economice anterioare.
Munca reprezint o activitate specific uman contient i cu o finalitate precis. Munca poate
fi fizic i intelectual.
Munca reprezint factorul activ i determinant al produc iei, al activit ii economice n
general.
Resursele naturale:
-regenerabile
-neregenerabile
Capitalul este un factor de producie derivat.
Bunurile de capital sunt rezultatul unor activiti economice anterioare i sunt utilizate pentru
a produce alte bunuri i servicii.
Se mai numesc i capitalul tehnic.
Capitalul: -fix
-circulant
Capitalul fix este acea parte a capitalului format din bunuri (cldiri, utilaje, instala ii, ma ini,
etc.) care particip la mai multe activit i de produc ie, se consum treptat i se nlocuiesc dup mai
muli ani de utilizare. n decursul activitii economice, capitalul fix se consum, dar este afectat i de
alte fenomene tehnico-economice i naturale care i determin uzura.
15

Uzura reprezint deprecierea capitalului fix:

a) fizic
b) moral
Capitalul circulant este format din bunuri care particip la un singur proces economic n
cadrul cruia se consum complet. (materii prime, materiale, combustibil, energie, apa, etc.)
K=Kc+Kf

COMBINAREA FACTORILOR DE PRODUCIE

Combinarea factorilor de producie este operaia tehnico-economic de unire a factorilor de
producie n care cantitatea i calitatea fiecruia sunt n func ie de bunurile ce urmeaz a fi produse, de
cantitatea acestora i de ali parametri, aa nct eficien a lor s fie maxim.
Productivitatea unui factor de producie se calculeaz raportnd produc ia obi nuit la factorul
de producie respectiv. Aceasta este productivitatea medie (W) vzut ca rezultat exclusiv al unui
singur factor de producie.
L-munca(nr. de lucrtori)
K-capitalul utilizat
Variaia produciei determinat de variaia unui factor de produc ie, ceilal i rmnnd
constani,

reprezint

productivitatea marginal.

Procesul de producie presupune combinarea celor doi factori de produc ie: munca i capitalul. n
condiiile n care capitalul rmne constant, modificarea produc iei va fi determinat de varia ia
numrului de lucrtori.
Pe msur ce numrul lucrtorilor crete, cre te i produc ia i productivitatea. ns , datorit
faptului c a rmas constant capitalul utilizat, la un moment dat W mg ncepe s scad, fapt care atrage
i scderea producivitii medii (W).
Corelaia dintre variaia productivitii i variaia factorilor de produc ie utiliza i se exprim
sub forma legii randamentelor descresctoare.
Conform acestei legi, n condiiile tehnologice date, W mg va scdea progresiv, dac ceilal i
factori de producie rmn constani. Deci, pe msur ce cantitatea dintr-un factor de produc ie cre te,
creterea produciei se realizeaz tot mai lent.
Dac se reduce numrul lucrtorilor, pentru a mai diminua produc ia, este nevoie de capital
suplimentar.

16

Def.: Suplimetul de capital necesar pentru a putea reduce cantitatea de munc cu o unitate, a a nct
producia s nu se modifice, reprezint rata marginal de substituie (R mg s).

Productorul trebuie s aleag acea combinare a factorilor care permite s produc o anumit
cantitate de bunuri i servicii cu costuri ct mai mici.
Acest lucru se realizeaz atunci cnd:

Cap V. Costul produciei

Totalitatea cheltuielilor fcute de productor pentru producerea, depozitarea i vnzarea
bunurilor economice produse de el se nume te costul produciei.
Ex: confecionarea unui costum de haine presupune efectuarea urmtoarelor cheltuieli:
-materie prim (stof)
-materiale auxiliare (cptueal, nasturi, a, fermoare)
-combustibil, energie
-amortizarea utilajelor
-salarii
-alte cheltuieli (chirii, dobnzi, etc.)
Cheltuielile cu factorii de producie utilizai i consuma i trebuie s se regseasc n pre ul de
vnzare al bunurilor economice, pentru a putea fi recuperate i astfel continuat activitatea economic.
Costul de producie al unui bun trebuie s fie mai mic dect pre ul de vnzare al bunului respectiv,
pentru ca productorul s obin profit.
Aceast condiie l determin pe productor s urmreasc i s analizeze structura costului
produciei.
Elemenetele de baz ale costului:
a) cheltuieli materiale de producie;
b) cheltuieli salariale;
c) alte cheltuieli ( amenzi, penalizri, cheltuieli de protocol)
Cheltuieli materiale: materii prime, materiale auxiliare, combustibil, piesele de schimb,
energia, amortizarea, reparaiile, depozitarea, etc.
Costul este expresia monetar a consumului de factori de produc ie.
Producia bunurilor i serviciilor este un proces n care se consum factorii de produc ie:
capital, munc i resurse naturale.
Consumul capitalului fix se exprim sub forma amortizrii.
17

Amortizarea reprezint procesul economic de recuperare treptat a cheltuielilor fcute cu

ajutorul capitalului fix
Amortizarea se calculeaz raportnd valoarea la care a fost achizi ionat capitalul fix la durata
lui de funcionare.

Rata anual de amortizare se determin ca raport procentual ntre amortizarea anual (A) i
valoarea capitalului fix. (Kf)

Consumul capitalului circulant se exprim prin valoarea capitalului circulant utilizat, care se regse te
n ntregime n valoarea produselor obinute.
Totalitatea consumurilor de capital circulant impreun cu amortizarea capitalului fix formeaz
cheltuielile materiale de producie.
Cn=Kc+A
Consumul factorului munc poate fi exprimat fizic, prin timpul de munc cheltuit pentru
obinerea unui bun economic i valoric sau monetar prin bunurile pltite de productor lucrtorilor
pentru munca prestat (salarii) plus contribuiile pentru asigurri sociale.
Consumul factorului natur (pmnt) n activitatea economic este evident i semnificativ. Se
exprim sub forma rentei, care reprezint pre ul pmntului.
Costul de producie se obine nsumnd toate cheltuielile efectuate, att cele materiale, ct i
cele salariale: CT=Cm+Cs
K=Kf+Kc
Kconsumat=A+Kc
nlocuind Cm cu Kconsumat CT=A+Kc+Cs
Costurile produciei: dat fiind diversitatea lor i din necesit i practice privind programare,
derulare i raionalitatea produciei, sunt grupate pe categorii n func ie de diferite criterii:
I) Volumul produciei
1. cost fix
2. cost variabil
3. cost total
1. Costul fix include cheltuielile de producie conrespunztoare consumului de factori care pe
termen scurt, nu depinde de volumul produciei i rmn relativ neschimbate.
Componente: amortizarea Kf, chiriile, nclzirea, iluminatorul, salariile personalului
administrativ, etc.
18

Dac volumul produciei este egal cu zero (0), CF are valoare pozitiv.
2. Costul variabil include acele cheltuieli de producie corespunztoare consumului de factori,
care pe termen scurt evolueaz n acela i sens cu modificarea produc iei.
Componentele: materii prime, materiale, combustibil, salariile lucrtorilor, etc.
Dac volumul produciei este egal cu zero (0), CV este zero (0)
3. Costul total CT=CF+CV
II) Natura aciunilor productorilor care genereaz cheltuielile
1. Costuri de fabricaie (fixe, variabile, totale)
2. Costuri de distribuie (fixe, variabile, totale)
III) Unitatea de produs:
1. costul fix mediu sau unitar CFM
2. costil variabil mediu CVM
3. costul total mediu CTM
4. costul marginal Cmg

Costul marginal este sporul de cheltuieli toale (

Q) cu o unitate.

Productorul calculeaz costul pentru a putea decide corect n legtur cu pre ul la care s vnd
produsele i cu nivelul produciei.
Principalele cai de reducere a costurilor utilizate de productor sunt: negocierea pre ului
factorilor de producie, reducerea stocurilor i diminuarea consumului de materiale, scderea
cheltuielilor administrative, promovarea progresului tehnic, angajarea lucrtorilor cu calificare
superioar, motivarea i stimularea lurtorilor, asigurarea consi iilor optime de munc, etc.
Bunurile i serviciile produse sunt vndute pe pia la un anumit pre. ncasnd contravaloarea
produciei realizate, productorul recupereaz cheltuielile efectuate i poate continua produc ia. Pre ul
trebuie s se situeze cel puin la nivelul costului. Interesul productorului este ins s ob in profit i
de aceea ca incerca s vns produsele la un pre mai mare dect costul.
19

preul= costul+ profitul

Preul se formeaz i n funcie de concuren.
n condiiile economice de pia, costul unitar este i limita inferioar pn la care poate cobor
preul de vnzare al unui bun economic, fr s pun n pericol activitatea agentului economic.

PROFITUL
Profitul este excedentul ncasrilor realizate peste costurile de fabrica ie i distribu ie a
bunurilor obinute.
Unitile economice l urmresc sistematic, constituind motiva ia obiectiv a proprietarilor
capitalului. Maximizarea profitului la nivelul unitilor economice constituie criteriul cel mai
important de apreciere a eficienei lor.
Profitul brut se calculeaz ca diferenta dintre ncasri totale i costuri totale.

Pr= masa profitului

IT= ncasri totale
CT= costuri totale
CA= cifra de afaceri
P= pre unitar
CTM= cost total mediu
Q=cantitatea vndut
Legea contabilitii i codul fiscal din fiecare ar regelementeaz modalit ile specifice de
determinare a profitului i impozitului pe profit n diferite domenii.
Dup ce firma pltete impozitul i alte taxe pe profit, partea care rmne este profit net. El are
ca destinaii: investiii noi, constituirea de rezerve financiare, dividente.

Funciile profitului:
-i motiveaz pe proprietarii de capital;
-stimuleaz iniiativa i acceptarea riscului din patea celor care i urmresc drept scop n ac iunile lor;
-incit la creterea eficienei
-este un criteriu n funcie de care se decide alocarea resurselor pentru activit i i firme
-este o surs de finanare direct sau indirect
-asigur autofinanarea.

Mrimea profitului este variabil de la firm la firm.

Productorul i calculeaz profitul pentru a determina rentabilitatea activit ii pe care o
desfoar
Rentabilitatea este capacitatea unei firme de a ob ine profit.
1) Dac ncasrile sunt egale cu cheltuielile, firma se situeaz la nivelul minim de rentabilitate
20

IT=CT => Pr=0 (nu are profit)

2)

IT<CT => Pr<0 (firma lucreaz n pierdere)

3)

IT>CT => Pr>0 (firma obine profit)

Gradul de rentabilitate se exprim prin rata profitului, care este raportul procentual dintre

profit i ncasri, capitalul investit sau costuri.

IT = CA = cifra de afaceri

Profitul difer de la un productor la altul, n funcie de anumi i factori.

Profitul total se compune din profit normal i profit suplimentar. Profitul normal este c tigul
minim care l motiveaz pe ntrerinztor s- i desf oare activitatea ntr-un anumit domeniu. Profitul
suplimentar este profitul obinut de ntreprinztorii care reu esc s produc cu costuri mai mici dect
ceilali productori, datorit faptului c dispune de condi ii tehnice i organizatorice superioare. Se mai
numete i profit de monopol.
Factorii care influeneaz mrimea profitului:
1. preul i costul
2.volumul, structura i calitatea produselor
3. viteza de rotaie a banilor
4. mrimea salariilor, a rentei i a dobnzii
Agentul economic care obine profit suplimentar l ob ine i pe cel normal; reciproca nu este
neaparat valabil.
Mrimea profitului poate fi sursa a doua componente:
-profitul legitim
-profitul nelegitim
Profitul legitim este un venit meritat, care se obine de firm, ca urmare a utilizrii eficiente a
factorilor de producie.
Profitul nelegitim este un venit nemeritat, obinut ca urmare a unor economii nejustificate sau
a unor situaii care nu in de activitatea legal a firmei.
Falimentul unei firme apare atunci cnd acesta nu are nici o posibilitate de continuare a
afacerii. Aceasta nseamn ca IT din vnzarea bunurilor economice nu-i permit cumprarea de noi
factori de producie.

Cap VI. PIAA. MECANISMUL CONCURENIAL

21

Piaa este un fenomen care n viaa de toate zilele poate fi ntlnit sub numeroase forme
concrete.
Cele mai vizibile forme de pia sunt magazinele, pieele agroalimentare, restaurantele,
cafenelele, barurile, cofatriile.
Tot piee sunt i bursele de valori, bursele de mrfuri, licita iile organizate.
ntre formele de pia exist diferene privind :
-obiectul tranzaciei (piaa bunurilor i serviciilor, pia a monetar, pia a muncii)
-dimensiunea (piee locale, naionale, internaionale)
-relaiile dintre cumpartori i vnztori (pie e pe care vnztorii i cumprtorii vin n contact direct
sau piee pe care vnztorii i cumprtorii nu se cunosc unii cu ceilal i i nu vin niciodat n contact
direct).

Piaa relev pulsul vieii economice i al mersului economiei unei ri. Starea pie ei la un
anumit moment dat este rezultatul modului n care a evoluat economia i poate fi interpretat pe baza
caracteristicilor variabilelor sale.
Piaa este un fenomen economic complex, o sintez pentru multiple ipostaze i accep ii.
Fiecare accepie este corect, dar par ial; sensul profund al pie ei poate fi definit numai prin
considerarea tuturor necesitilor n unitile lor.
1. Piaa este spaiul economic n care se pozi ioneaz toi agen ii economici care n ac iunile
lor coopereaz i totodat se concureaz.
2. Piaa este locul de ntlnire al agenilor economici (cumprtori i vnztori) unde fiecare
i exprim cererea i oferta. Aceast ntlnire poate fi fizic fa n fa , sau poate fi intermediat de
mijloace moderne de comunicare: telefon, fax, coresponden , internet, cataloage, etc.
3. Piaa este cadrul de formare a pre ului la care sunt tranzac ionate bunurile marfare i n
funcie de care agenii economici se orienteaz ce i ct s produc i s cumpere.

Funciile pieei
1. Funcia de informare cu privire la ceea ce trebuie s se produc, pre ul, cantitatea, calitatea, etc.
2. Funcia de verificare i confirmare a comportamentelor i deciziilor luate de agen ii economici.
3. Funcia de comunicare ntre producie i consum.
4. Funcia de distribuire a resurselor pe activiti economice dup importan a acestora pentru existen a
i progresul societii.
Orice pia poate fi definit, caracterizat i cunoscut n vederea unei mai bune orientri a
agenilor economici prin urmrirea variabilelor sale:
-obiectul tranzaciei;
-cererea;
-oferta;
-preul;
-concurena;

PIAA. PREUL
22

Tranzacionarea fiecrui bun marfar are loc la un anumit pre diferen iat n timp, spa iu i de la
un agent la altul. ntr-un sistem concurenial pre ul se formeaz n mod liber n func ie de raportul
dintre cerere i ofert. El apare ca fiind determinat de pia , ca rezultant a confruntrii numeroaselor
cereri i oferte individuale.
Cererea i oferta modificndu-se, determin schimbarea pre ului.
Productorul calculeaz costul, pentru a putea decide corect n legtur cu pre ul la care s
vnd produsele i cu nivelul produciei.
Bunurile i serviciile produse sunt vndute pe pie la un anumit pre. ncasnd contavaloarea
produciei realizate, productorul recupereaz cheltuielile efectuate i poate continua produc ia. Pre ul
trebuie s se situeze cel puin la nivelul costului. Interesul productorului este ins s ob in profit i
de aceea va incerca s vnd produsele la un pre mai mare dect costul.
Preul de echilibru este cel la care se realizeaz cel mai mare volum de tranzac ii pe pia i
cruia i corespunde cantitatea de echilibru.
La preuri diferite de preul de echilibru, cererea i oferta exprimate pe pia nu concord i
apare dup caz: exces de cerere sau ofert.
Pe o pia n care concurena este normal, pre urile pie ei tind spre echilibru. De exemplu
dac pe pia s-ar practica un pre mai mare dect pre ul de echilibru cererea ar scadea. Oferta ar fi
superioar cererii ceea ce ar accentua concuren a dintre ofertan i, pre urile vor scdea, unii productori
se vor retrage de pe pia i oferta se va diminua. Paralel cu reducerea pre ului pe pia vor fi atra i noi
ageni ai cererii, ceea ce tinde spre ntoarcerea la situa ia de echilibru.
Un pre mai mic dect cel de echilibru genereaz comportamente opuse celor descrise mai
nainte. n practic o asemenea evoluie se nregistreaz n timp i ca tendin .

Importana preului de echilibru

1) relev condiiile economice recunoscute ca normale pentru producerea i consumul unui bun la un
moment dat.
2) minimizeaz riscul cnd activitatea productorilor i consumatorilor se desf oar la nivelul
preului de echilibru.
3) la acest nivel de pre cererea i oferta tind s se apropie sau chiar s fie egale.
4) interesele productorilor i consumatorilor sunt mai bine satisfcute cnd se ac ioneaz pe baza
preului de echilibru.
Preul de echilibru este dinamic, se modific n timp sub inciden a a numero i factori, de
exemplu dac veniturile cumprtorilor sau numrul cumprtorilor ar cre te, va cre te i cererea, iar
echilibrul se va forma la un pre i o cantitate superioare. Dar situa ia poate evolua i invers.
Guvernele, autoritile publice intervin adesea asupra pre urilor att direct (fixnd anumite
niveluri sau plafoane de pre) , ct mai ales indirect. n acest ultim caz ele adopt diferite msuri de
politic economic prin care acioneaz dup caz n direcia stimulrii sau reducerii cererii sau ofertei.
De exemplu statul poate aciona asupra cererii facnd achizi ii din acel bun sau modificnd veniturile

23

unor categorii de consumatori (pensionari, bugetari). n felul acesta cererea va cre te i probabil i
nivelul preurilor de echilibru.
Dac se contureaz o ofert insuficient care ar putea genera situa ii de lips i cre terea
exagerat a preurilor, guvernul poate acorda unele prime productorilor pentru sporirea produc iei sau
poate reduce unele taxe de import, facilitnd, pentru o perioad, cre terea importurilor i asigurarea
ofertei.

Mecanismul concurenial
Productorii i consumatorii care acioneaz pe aceea i pia intr n competi ie unii cu ceilal i
deoarece fiecare i urmarete propriile interese.
Nevoia de a-i satisface interesele personale i determin pe agen ii economici s se caute
reciproc, s colaboreze, s-i cunoasc i s- i realizeze obiectivele.
Faptul c interesele fiecruia sunt specifice , dar nu pot fi realizate dect prin intermediul
relaiilor cu ceilali, face din aceste rela ii baza mecanismului concuren ial.
Agenii economici sunt ntr-o competiie permanent pentru a- i gsi parteneri de interese i a
dezvolta relaiile adecvate realizrii lor.
Concurena este att o competiie, ct i o cooperare n care fiecare ac ioneaz din interes
propriu.
Concurena semnific o rivalitate ntre participanii la actul de vnzare-cumprare, un raport
de fore ntre acetia, o opoziie care este vizibil mai ales pe pie ele factorilor de produc ie i a
bunurilor de consum.
Acest tip de relaii ntre agenii care ac ioneaz pe pia pentru a- i realiza propriile interese,
aa nct libertatea niciunuia dintre ei sa nu fie stabil, poart denumirea de concuren .
n cadrul luptei de concuren, firmele utilizeaz o multitudine de instrumente i mijloace.
Acestea se mpart n 2 categorii:
1. instrumente economice: reducerea costurilor sub cele ale concuren ilor, reducerea pre ului de
vnzare, creterea calitii bunurilor i serviciilor, acordarea de diferite facilit i clien ilor, etc.
2. instrumente extraeconomice: furnizarea de informa ii pentru to i clien ii, sponsorizarea unor ac iuni
sociale de interes local sau naional, presiuni morale n caz de criza, etc.
n funcie de instrumentele folosite n cadrul luptei de concuren , aceasta este departajat n
loial i neloial.
Cnd se desfoar cu respectarea regulilor i mijloacelor considerate corecte i recunoscute
ca atare , prin reglementri n vigoare, concurena este loial.
Cnd se desfoar cu mijloace i prin aciuni contrare comerciale legale, concuren a este
neloial. Aceasta i favorizeaz n mod artificial pe unii agen i economici care ob in avantaje
nemeritate n dauna altora. Cei care apeleaz la asemenea practici ncalc legea i pot fi ac iona i n
justiie la sesizarea celor prejudiciai sau a organismelor abilitate s supravegheze concuren a.
24

Funciile concurenei
stimuleaz progresul tehnic
incit agenii economici la iniiativ, creativitate
difereniaz agenii economici: i avantajeaz pe cei abili, competen i i ntreprinzatori
conduce n mod natural la reducerea costurilor unitare, la diferen ierea ofertei, la reducerea
preurilor de vnzare.
Acestea sunt aciuni care n ultim instan l avantajeaz pe cumprtor.
Teoria economic analizeaz 4 tipuri distincte de concuren .
1. concuren perfect (modelul teoretic)
2. concuren de monopol
3. concuren monopolistic

concurena imperfect

4. concurende oligopol

1. Concurena perfect (pur)

Piaa cu concurena perfect se ntalnete rarepri n realitate. Ea este mai degrab modelul
teoretic utilizat pentru a identifica structura pie elor reale i pentru a n elege modul n care acestea
funcioneaz. Bursele de mrfuri i cele de valori, precum i pia a schimburilor valutare sunt printre
cele mai aproppiate de modelul concurenei perfecte.
Prezint urmtoarele caracteristici:
1) numar foarte mare de firme productoare: aceste firme sunt independente i ofer produsele lor pe o
pia extrem de bine organizat.
2) standardizarea (omogenitatea) produselor: aceast caracteristic l face pe cumprtor s devin
indiferent fa de productorul de la care va cumpra marfa pe care o dore te, la un pre dat (sunt
nedifereniate din punct de vedere calitativ, fiecare reprezentnd un substitut pentru toate celelalte)
3)imposibilitatea influenrii preului: datorit numrului mare de productori, cantitatea de bunuri i
servicii oferite de fiecare n parte sunt mici, a a nct varia ia acestora nu influen eaz practic varia ia
ofertei totale i prin urmare, nici preul
4) accesul pe pia este liber: far obstacole de natur juridic, tehnologic sau financiar. O firm
intr pe pia dac vinde la un pre cel puin egal cu costul i rmne dac ob ine un profit normal. n
caz contrar iese de pe pia;
5) perfecta elasticitate: adaptarea far restric ii a ofertei l nivelul cererii i invers;
6) transparena perfect: posibilitatea obinerii de ctre orice firm a tuturor informa iilor necesare n
legatur cu cantitatea, calitatea, sau preul de pe pia a unui anumit bun;
Pe o perioad reus de timp, firmele concurente dispun de o capacitate de produc ie fix i i
maximizeaz profitul sau i minimizeaz pierderile prin modificarea nivelelului produc iei lor, ca
urmare a schimbrii cantitii de input-uri pe care le utilizeaz.

25

Orice firm va fi interesat s gseac acel nivel al produc iei care s permit maximizarea
profitlui su. n acest scop firma poate compara venitul su total cu costul total de produc ie sau
venitul su marginal cu costul marginal.
Pentru c pe aceast pia, agenii economici implica i nu pot influen a prin ac iuni individuale
cererea, oferta i preul, acesta din urm se formeaz ca expersie a raportului cerere-ofert pe pia ,
ceea ce nseamn c preul este dat sau impus de pia , apare drept ceva obiectiv.
Piaa cu concuren perfect tinde n mod natural spre echilibru, spre o situa ie n care
cantitile oferite sunt egale cu cele cerute i la care se ajunge prin oscila iile pre ului. Echilibrul pe
piaa unui bun este ntotdeauna dinamic.
Pe termen lung, dac preul de vnzare este mai mare dect costul mediu, noi firme vor intra
pe pia, n dorina de a obine profit. Ca urmare, va cre te oferta pn n momentul n care pre ul va
egala costul mediu (profit normal).
n situaia n care preul este mai mic dect costul mediu, multe firme vor prsi pia a, se va
diminua oferta, preul revenind la un nivel egal cu cel al cosului mediu.
Intrarea i ieiea de firme implic faptul c, pe termen lung, profitul total al fiecrei firme va fi
egal cu profitul normal, iar costul mediu este egal cu venitul mediu.

Piaa cu concurena imperfect

2.Concurena monopolistic- reprezint acea situaie de pia n care un numr relativ
mare de productori ofer bunuri similare, dar nu identice, cumprtorilor.
Deosebirea fa de piaa cu concuren perfect este evident: dac n cazul concuren ei
perfecte, exist o multitudine de firme productoare ale aceluia i bun (sute, poate mii), concuren a
monopolistic se refer la maximum cateva zeci de firme.
Concurena monopolistic se caracterizeaz prin :
1) fiecare firm deine o pondere foarte mic din pia a total i are , deci, o mic posibilitate de a
controla preul pe pia;
2) numrul relativ mare de firme;
3) independena firmelor: fiecare firm adopt acea politic pe care o consider cea mai avantajoas
pentru ea. Relaiile firmelor rivale pot fi ignorate, deoarece ponderea fiecarei firme pe pia este
redus, ele neputnd influena preul sau oferta pe pia ;
4) diferenierea produselor (produse neomogene): se realizeaz n func ie de calitate, serviciile
aferente bunului cumprat (garanie, consultan, transport, instalare), localizarea lor n unit i
(deschise amplasate n principalele loca ii, pe osele, n gri, aeroporturi), i modul de prezentare,
amplasare i mpachetare a bunului cumprat;
5) productorii nu controleaz preul: concurena se desf oar la nivel de calitate i reclam;
6) accesul relativ uor pe pia: intrarea pe pia a unei noi firme necesit efectuarea de cheltuieli de
ctre aceasta pentru a obine tehnologia necesar ob inerii unor produse similare cu cele aflate pe pia
.
Pentru a se impune pe pia i a-i atrage clienii, productorii adopt diferite strategii:
26

1) reduc preul (pentru a reduce preul mai nti trebuie s reduc cheltuielile , costurile)
2) ofer produse de calitate: pentru bunuri de calitate, cumprtorii sunt dispu i s plteasc chiar
preuri mai mari, deoarece i eficiena consumului este mai mare.
3) asigur faciliti consumatorilor: locuri de parcare, carucioare, locuri de depozitare a bagajelor,
locuri de joac pentru copii, etc. politeea vnztorilor, stilul magazinului, reputa ia firmei, sunt , de
asemenea factori care influeneaz opiunile multor cumprtori.
4) i fac reclam: scopul reclamei este s conving cumprtorul de utilitatea i superioritatea unui
anumit produs i s-l determine s-l cumpere.
Firmele cheltuie sume impresionant de mari pentru a- i promova produsele pe pia . Aceste
cheltuieli au crescut pe msur ce concuren a s-a accentuat.
Putem vorbi de 2 strategii:
1. Strategia cosului: a fost utilizat pe scar larg de firmele japoneze, care s-au impus pe pia a
internaional datorit faptului c au oferit produse ieftine.
2.

Strategia calitii: a fost folosit de de firmele de autoturisme, care au c tigat ncrederea

cumprtorilor cu produse ireproabile.

3.Concurena oligopol
Oligopol reprezint situaia n care pe pia exist cteva firme de dimensiuni mari, care
produc bunuri omogene sau difereniate.
Oligopolul poate fi omogen sau difereniat, atunci cnd firmele produc bunuri standardizate
sau difereniate.
Firmele care produc bunuri standardizate i desfoar activitatea mai ales n ndustriile
oelului, aluminiului, materiale neferoase, mineritului, etc. cele care realizeaz produse diferen iate
acioneaz n industria automobilelor, detergenilor, igrilor, etc.
O caracteristic important a oligopolului o constituie concentrarea. n general cnd cele mai
mari 4 firme dintr-un domeniu dein 40% din pia, avem o situaie de oligopol.
n cele mai multe cazuri, concurena ntre firmele oligopoliste se desf oar pe baza metodelor
de marketing, care difer considerabil de la un domeniu de activitate la altul.
n relaiile reciproce, firmele de oligopol pot s desf oare o concuren violent sau
procedeaz la realizarea unor nelegeri de tip cartel sau trust privind fixarea nivelului produc iei i al
preurilor , modul de modificare a lor, mprirea pie elor.
Cnd intervin asemenea nelegeri, se reduce rolul concuren ei prin pre : dar aceasta se
desfoar prin alte mijloace ca publicitatea, acordarea de avantaje cumprtorilor, garan ii
postvnzare cu scopul atragerii unei clientele ct mai numeroase, stabile i cu for economic
ridicat.
n legislaia romn sunt interzise aceste n elegeri dac limiteaz concuren a, distorsioneaz
piaa i afecteaz bunstarea consumatorului.
Caracteristicile fundamentale ale oligopolului sunt:

27

1)

accesul pe pia este dificil: firmele existente sunt deosebit de eficiente i au o capacitate

competitiv mare, performanele pe care alte firme nu reu esc s le egaleze. Principalele obstacole
sunt de natur economic i tehnologic.
Piaa de oligopol reprezint principala form de pia n rile dezvoltate din punct de vedere
economic. Toate bunurile care definesc civiliza ia contemporan sunt tranzac ionate pe pie e de tip
oligopol.

4. Concurena de tip monopol

Reprezint acea situaie de pia n care o singur firm de ine produc ia unui anumit bun
pentru care nu exist nlocuitor.
Principalele caracteristici:
1) existena unui singur vnztor;
2) lipsa nlocuitorilor pentru bunul respectiv, pentru consumator nu exist alternative. El trebuie s
cumpere bunul de la monopol sau s renune la consumul acelui bun;
3) productorul impune preul: deoarece are controlul absolut asupra cantit ii n care produsul este
oferit pe pia, iar consumatorii nu au alternative;
4) accesul pe pia este foarte dificil: un monopol nu are competitori direc i i indirec i pe pia a pe care
o domin deoarece el dispune de o serie de bariere de ordin : economic, tehnologic,legal, etc. i
practic, blocheaz n totalitate accesul unei noi firme pe pia .
n condiii de monopol, practic nu exist concuren, iar interesele consumatorilor pot fi
afectate.
Gradul de satisfacere a trebuinelor se va diminua. n acela i timp reducerea cantit ii de
bunuri i servicii vndute pe pia, dincolo de o anumit limit, are ca efect scderea profitului. Aa se
explic faptul c monopolurile nu pot mri pre ul prea mult, ci vor cuta acel pre la care s poat
vinde bunurile i serviciile produse n cantitatea la care profitul s fie maxim.
Statul trebuie s intervin i s apere interesele consumatorilor, prin msuri care s limiteze
puterea monopolurior i s menin concurena.
Alturi de pieele pe care productorii fixeaz sau influen eaz pre ul, exist i pie e pe care
preul este fixat sau influenat de cumprtor.
Cnd bunurile marfare de un anumit gen sunt achizi ionate de un singur cumprtor, iar oferta
provine de la un numr mare de productori , fiecare avnd o for economic redus, pia a se nume te
monopsonic sau de monopson.
n aceast situaie, preul este fixat sau influen at de cumprtpr datorit pozi iei exclusive i
forei economice ridicate de care dispune.
n Romnia, de exemplu, producia de tutun brut provine de la zeci de mii de productori
agricoli dar este achiziionata n cea mai mare parte de o singur societate care i asigur func ionarea.
Deci piaa acestui produs are caracteristici de monopson.
Alteori, se ntlnesc piee de tip oligopson, n care sunt c iva cumprtori cu for
economico- financiar ridicat, iar oferta provine de la numero i productori autoriza i.
28

i n acest caz preul este fixat sau influen at de cumprtori. De exemplu, pia a semin elui de
floarea-soarelui pentru ulei sau a legumelor i fructelor pentru conserve ori a cerealelor pentru export,
pentru care cumprtorii sunt civa, puternici, iar ofertan ii- zecile de mii de productori agricoli, cu
for economic sczut.
Pe aceste tipuri de pia productorul este cel dezavantajat, cumprtorul fiind cel care i
impune condiiile.

Cap VII . Piaa monetar. Banii

Economia de pia funcioneaz ca un sistem de piee care se condi ioneaz reciproc. Una dintre
acestea este piaa monetar, n cadrul creia se efectueaz tranzac ii cu bani, se face comer cu bani.
Banii sau moneda reprezint avansul mijloacelor de plat utiliza i n tranzac ii.
Banii sunt un intermediar n actele de schimb, etalon al valorii i mijloc de pstrare a valorii.
Funcii ale banilor:
1) Banii mijloc de schimb
Apariia banilor se datoreaz, n primul rnd schimbului .
Schimbul direct de bunuri i de servicii (trocul) prezint un inconvenient fundamental:
necesitatea ca trebuinele i dorinele persoanelor implicate n tranzac ii s coincid. Cum aceasta nu
se realizeaz dect ntmpltor, bunurile pot fi schimbate direct doar cu dificultate.
Apariia banilor a tronul n dou tranzacii separate: vnzare( schimbul bunurilor pe bani) i
cumprare (schimbul banilor pe bunuri i servicii). Vnztorii unui anumit bun vor accepta s
primeasc banii n schimbul bunului respectiv, deoarece i pot folosi pentru cumprarea oricror altor
bunuri i servicii de care au nevoie.
Intermedierea schimbului reprezint nsi ra iuniea de a fi a banilor.
2) Banii etalon al valorii
Oamenii folosesc banii ca etalon pentru a msura valoarea unor bunuri eterogene. n condi iile
n care exist o unitate monetar, valoarea unui bun nu mai trebuie exprimat n raport cu toate
celelalte bunuri pe care poate fi schimbat, ci doar n bani, sub forma pre ului cerut de vnzator.
Banii sunt utilizai pentru a exprima valoarea produciei realizate, a tranzac iilor sau a
datoriilor de orice fel.
Totodat ei sunt i mijlocul de plat prin care se strng obliga iile economice asumate la un
moment dat (credite, impozite, salarii, etc.)
3) Banii rezerv de valoare
Banii reprezint un mijloc de pstrare a valorii i de acumulare. Ei pot fi economisi i n
prezent pentru a fi utilizai n viitor. Sumele de bani depozitate n bnci sunt pstrate la dispozi ia
deponentului diferite perioade de timp i pot fi folosite pentru achizi ionarea de bunuri i servicii
atunci cnd posesorul lor are nevoie.
De regul banii sunt depozitai n bnci pe termen scurt, deoarece cu timpul valoarea lor poate
s scad. Pe termen lung, se recomand plasarea banilor n alte instrumente de valoare, care o
conserv mai bine.
29

De la apariie i pn n prezent banii au evoluat lund succesiv mai multe forme.

Pentru mijloacele de plat moderne se numr i moneda de cont sau banii scripturali, care
sunt aflai n conturile bancare i care pot fi transfera i la ordin, dintr-un cont n altul.
n prezent, noiunea generic de bani (moned) desemneaz moneda metalic, bancnotele,
moneda scriptural i alte instrumente legale avnd forme i denumiri specifice, diferite de la ar la
ar, care sunt general acceptate ca mijloace pentru schimburi i pl i ntr-un spa iu economic dat.
Pentru a-i ndeplini funciile, banii trebuie s existe n societate, adic s fie crea i i pu i n
circulaie ntr-o anumit cantitate.
Suma de bani aflat n circulaie la un moment dat ntr-o economie i apar innd diferi ilor
ageni economici reprezint masa monetar.
Aceasta este format din:
1) moneda efectiv sau banii numerar (bancnote i moneda divizionar)
2) moneda de cont sau banii scripturali (cr i de credit)
Folosirea banilor de cont s-a extins foarte mult datorit avantajelor pe care le prezint: pl ile
se efectueaz rapid n condiii de siguran i cu costuri reduse. n plus se transform n numerar prin
retragerea sumelor corespunztoare din cont, dup cum i invers, banii numerar se transform n bani
scripturali dac sunt dispui n cont.
Mrimea masei monetare este determinat de nevoile de bani pe care le geneeaz tranzac iile
din economie i n special de volumul bunurilor marfare, pre urile lor i viteza de rota ie a banilor.
Masa monetar se exprima prin:
P-

preul

Y-

cantiitatea bunurilor supuse tranzaciilor

V-viteza de rotaie a banilor

Piaa monetar se afl n echilibru atunci cnd oferta de bani este egal cu cererea de bani:
MV= PY
MV- oferta de bani din economie
PY cererea de bani
De aici rezult c masa monetar este direct propor ional cu valoarea tranzac iilor, n deosebi
cu valoarea bunurilor i serviciilor oferite spre vnzare, i invers propor ional cu viteza de rota ie a
banilor.

Piaa monetar
=Bncile i Dobnda=
Bncile sunt instituii financiare care atrag banii disponibili de la populaie, pstrndu-i
sub form de depozite i acord credite celor care au nevoie de resurse financiare suplimentare.
30

n condiiile economiei contemporane, bncile, instituiile financiare i societ ile de asigurri

reprezint un agent economic privat, public sau mixt care ndepline te rolul de intermediar financiar
ntre ceilali ageni economici, gestioneaz intrumentele monetare ale unei ri.
Orice instituie bancar ndeplinete 3 categorii de funcii:
1. Funcii active
2. Funcii pasive
3. Funcii macroeconomice
1. Funciile active constau n:
-acordarea de mprumuturi ;
-gestionarea conturilor deponenilor;
-organizarea nfiinrii de S.C. i plasarea titlurilor de valoare ale acestora;
2. Funciile pasive constau n:
-primirea spre pstrare a economiilor popula iei;
-primire de depuneri ale unor clieni pentru a executa din ele diferite pl i la ordinele acestora;
-conducerea operaiunilor de cas ale unitilor care solicit acest lucru;
3. Functiile macroeconomice constau n:
-coordonarea emisiunii de moned i retragerea ei;
-intermdiere financiar la nivelul economiei na ionale (orientarea economiilor popula iei i ale
agenilor economici spre obiective economice de importan major);
-restricionare a creditului (condiii puse doritorilor de mprumuturi pentru reducerea riscului);
-crearea puterii de cumprare adiionale (transformarea depunerilor la vedere n credite pe termen
lung);
-selecionarea proiectelor care vor fi susinute prin credite;
Sistemul bancar cuprinde 3 categorii de instituii:
a) banca de emisiune
b) banca comercial
c) societi comerciale i de asigurri
a) Banca de emisiune ( banca central) prezint urmtoarele atribu ii
-emite bilete de banc (bancnote);
-creaz i gestioneaz puterea de plat n ar;
-regularizeaz volumul i costul creditului;
-conlucreaz cu trezoreria pentru a conduce programul de mprumut al guvernului;
-conduce politica monetar i valutar a rii;
-menine stabilitatea monetar i asigur func ionalitatea sistemului bancar;
b) Banca comercial furnizeaz bani celorlal i agen i economici persoane fizice i/sau juridice.
Activitatea acestui tip de banc se desfoar pe baza resurselor bne ti atrase i a capitalului
propriu al bncii.
Cel mai complex sistem bancar financiar este cel din SUA. Acesta cuprinde:
31

a) Sistemul Federal de Rezerv (SFR);

b) bnci comerciale (aprox. 15000);
c) Instituii de asigurare i credit;
d) Fundaii de ajutor reciproc pe piaa monetar ;
n cadrul sistemului bancar din Romnia i desfoar activitatea:
- BNR;
- bncile comerciale;
- casele de economii (CEC);
- Casa de Ajutor Reciproc (CAR);
- Cooperativele de credit ;
- Casele de pensii;
- Societile de asigurare;
- Trezoreria;
Casele de economii (CEC) sunt intermediari financiari care colecteaz economiile popula iei
prin depuneri la vedere i pe termen scurt, pe care le depun, la rndul lor, la bncile comerciale de la
care ncaseaz dobnzi.
Casa de ajutor reciproc (CAR) deine fonduri constituite din plata ratelor lunare de ctre
membrii adereni.
Pe baza acestor fonduri acord credite membrilor n funcie de mrimea depozitului pe care l
dein. Pentru creditele acordate, CAR percepe o anumit dobnd de obicei mai mic dect cea de pe
piaa financiar.
Trezoreria reprezint statul n calitate de debitor i de creditor. Ea colecteaz taxele i
impozitele i pltete n contul administraiei publice.

Dobnda
Bncile intermediaz ntlnirea cererii cu oferta de moned.
Agenii economici care nregistreaz surplusuri temporare de bani (de lichidit i), adic
economisesc, sunt interesai s le transforme n depozite bancare pentru care beneficiaz de dobnzi,
pltite de bnci, numite dobnzi pasive.
Cei care nregistreaz deficite temporare de lichidit i se mprumut mai ales la bnci. Ei sunt
debitori (datornici) care pltesc dobnzi (pentru dreptul de a folosi lichidit i care nu le apar in),
ncasate de creditori (cei care acodr credite) sub form de dobnzi active.
Datorit activitilor de intermediere realizate de bnci, depozitele individuale mici pot finan a
investiii mari.
Intermedierea financiar permite bncilor s ob in profit. Ele pltesc deponen ilor dobnd i,
n acelai timp, percep dobnd pentru creditele acordate. Dobnda perceput este mai mare dect cea
pltit astfel nct banca s realizeze un c tig. Bncile ob in venituri i din comisioanele i tarifele
percepute pentru serviciile pe care le ofer clienilor.

32

Dobnda este suma de bani pltit pentru un credit solicitat. Ea apare ca diferen ntre
suma datorat bncii i suma mprumutat.
Dobnda reprezint preul creditului i este privit:
a) ca mrime relativ, ca procet perceput la creditul de 100 de unit i monetare pe timp de un an; se
numete rata dobnzii (dI)
b) ca mrime absolut, ca sum total care se cuvine pentru creditul de o anumit mrime, numit
masa dobnzii (D)
D=S*dI*n
D-masa dobnzii
S-suma mprumutat sau creditul
dI- rata dobnzii
n- timpul (n ani)
Aceasta reprezint dobnda simpl care se achit lunar, semestrial, anual.
Dobnda compus se bazeaz pe capitalizarea dobnzii. Aceasta nseamn c dobnda aferent
perioadei t0-t1 se capitalizeaz (se adaug sume iniiale) astfel c aduce la rndul ei dobnda din
intervalul t1-t2 .a.m.d.
D= Sf-S0
Sf=S0(1+dI)n

=>

D= S0(1+dI)n- S0

=>

D= S0[(1+dI)n- 1]

Sf- suma final

S0-suma iniial
dI- rata dobnzii
n- timp (n ani)
Rata dobnzii se modific n funcie de o serie de factori: cererea i oferta de credite, riscurile
pe care le presupune acordarea creditului, starea economiei.
n general rata dobnzii este mare atunci cnd cererea de credite i riscurile sunt mari, iar
economia parcurge perioade dificile.
Relaia dintre rata dobnzii i rata inflaiei induce n mod necesar distan a dintre dobnda
nominal (dIn) i dobnda real (dIr).
Dobnda nominal (dIn)este cea afiat la sediul bncii i pe site-ul de internet al oricrei
bnci.
Dobnda real (dIr) este dobnda care elimin rata inflaiei.
dIr = dIn-i

i-rata inflaiei

=Reglarea masei monetare=

Prin operaiunile care au loc pe piaa monetar este reglat cantitatea de moned solicitat de
desfurarea activitilor economice i social-culturale din cadrul unei ri.
Masa monetar se extinde sau se contract n funcie de situa iile concrete din economie, prin
mijlocirea pieei monetare.

33

Piaa monetar reacioneaz n direcia creterii volumului masei bne ti n func ie de

mai multe mprejurri:
1) creterea volumului valoric al bunurilor marfare indiferent c provin din produc ia intern sau din
import.
2) acoperirea deficitului bugetului de stat: prin interven ia bncii centrale la sesizarea trezoreriei, care
este casieria statului. Dac din diferite motive veniturile statului se dovedesc a fi insuficiente n raport
cu cheltuielile prevzute, trebuie completate, iar o asemenea ocazie prilejuie te cre terea masei
monetare.
3) scderea vitezei de rotaie a banilor: vnzarea unui anumit volum de bunuri economice aduse pe
pia n condiiile n care viteza de circulaie a banilor scade, atrage n mod inevitabil cre terea masei
monetare.
4) convertibilitatea monedelor strine n moned naional: monedele strine, de i sunt convertibile,
nu circul n interiorul altor ri, nu se substituie monedelor na ionale ale acestora. Cnd banca
central sau alte bnci achiziioneaz monede strine de la de intorii acestora, pltesc cu moned
naional, ceea ce implic punerea n circulaie a unor noi cantit i de moned, care sporesc masa
monetar.
5) reinerea de ctre anumii ageni economici, n deosebi de ctre popula ie i ntreprinderi, sub form
de rezerv a unor sume mai mari sau mai mici n nunerar, care nu se depun la bnci sau alte institu ii
financiar-bancare ci sunt practic retrase din circula ia bancar. Ace ti bani rmn n afara circula iei
pentru c nu se cheltuiesc rareori poate chiar dup ani, constituind adevrate depozite n afara
sistemului financiar bancar. Pentru ca activitatea economic s nu fie afectat, masa monetar trebuie
s fie completat corespunztor mrimii veniturilor transformate de unii agen i economici n
rezerve.
Creterea masei monetare se asigur n principal prin urmtoarele operaiuni:
1) Acordarea de credite: sursa creditelor o formeaz capitalul propriu al bncilor i sumele
temporar disponibile, excedentele sau disponobilitile agenilor economici mobilizate prin sistemul
financiar bancar.
Creterea masei monetare prin acordarea de credite se poate realiza de ctre banca central i
de ctre orice alt banc.
Acordarea de credite de ctre banca central statului i celorlalte bnci de ctre celelalte bnci
firmelor, administraiilor i menajelor reprezint principala cale prin care spore te masa monetar.
2) Emisiunea monetar: efectuat de ctre banca central (na ional)atunci cnd
disponibilitile bneti sunt insuficiente pentru a acoperi solicitrile de credite provenite de la
celelalte bnci i de la administraia central i se apreciaz c acestea trebuie satisfcute. Emisiunea
monetar efectuat de banca central contribuie la cre terea masei monetare tot prin intermediul
creditelor: banii emii sunt pui la dispoziia solicitanilor (alte bnci i administra ia central a
statului) sub form de credite.

34

Sursa acestor credite nu o reprezint disponibilit ile bne ti ale altor agen i economici, ci
emisiunea de bani.
3) Schimbul valutar al monedelor strine convertibile pe moneda na ional, schimb efectuat n
principal de bnci. n ultim instan, oferta de moned strin convertibil este achizi ionat la banca
central, care cedeaz moneda naional la un pre (curs) convenabil.
mprejurri care determin restrngerea masei monetare:
1. diminuarea volumului valoric al bunurilor marfare din economie, indiferent c provin din activitatea
proprie sau din import. Aceasta face ca o parte din masa monetar aflat n circula ie s devin n
exces pentru a nu provoca inflaie sau alte efecte negative, ea trebuie retras din circula ie.
2. excedentul bugetar: dac din diferite motive bugetul statului se incheie cu venituri mai mari dect
cheltuieli, excedentul rmne neutilizat n contul trezoreriei pn cnd parlamentul stabile te prin lege
destinaia sa. n acest interval, suma reprezentnd excedentul este n afara circula iei, ceea ce
echivaleaz cu diminuarea masei monetare.
3. creterea vitezei de rotaie a banilor
4. comvertibilitatea monedei naionale pe alte monede, operaiune prin care banca central i alte bnci
ofer monede srine convertibile i solicit n schimb moned naional. Cantit ile de moned
naional concentrate n ultim instan la banca central echivaleaz cu restrngerea masei monetare
aflate n circulaie.
Restrngerea masei monetare se realizeaz prin diferite opera iuni specifice de tehnic bancar
precum:
1. limitarea creditului: fie sub forma unei sume maxime ce nu trebuie dep it, fie prin stabilirea unui
cuantum din disponibilitile bneti ale bncilor.
2. rambursarea creditelor: primite anterior, n special de banca central, de ctre administra ia central
i celelalte bnci.
3. schimbul valutar al monedei naionale pe alte monede convertibile, opera iune n care n ultim
instan, banca central vinde monede strine convertibile i cumpr moned na ional, pe care o
retrage din circulaie.
Reglarea masei monetare se face de ctre bnci n func ie de starea economiei i trebuie s
stimuleze afacerile, fr a genera infla ie sau defla ie.

35