Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
FUNCIONARE
CUPRINS
INTRODUCERE.........................................................................................................3
Capitolul 1. ASPECTE TEORETICE PRIVIND BANCA CENTRAL..............4
1.1. Organizarea Bncilor Centrale..........................................................................4
1.2. Funciile Bncilor Centrale..................................................................................5
Capitolul 2. ANALIZA ORGANIZRII I FUNCIONRII BNCII
NAIONALE A MOLDOVEI..............................................................7
2.1. Evoluia Bncii Naionale a Moldovei...............................................................7
2.2. Organizarea Bncii Naionale a Moldovei ........................................................8
2.3. Funcionarea Bncii Naionale a Moldovei......................................................11
CONCLUZII .................14
BIBLIOGRAFIE......15
ANEXE...........16
INTRODUCERE
Actualitatea temei. Economistul i jurnalistul financiar britanic Walter Bagehot spunea:
banii nu se conduc singuri. Acea organizaie nsrcinat cu pstrarea, administrarea i
regularizarea cantitii de rezerv monetar a unei naiuni este banca central, autoritatea monetar
a rii. O astfel de instituie a fost creat, odat cu obinerea independenei i n Republica Moldova
sub denumirea de Banca Naional a Moldovei. Astfel n condiiile unei vulnelarabiliti socialeconomice, Bncii Naionale a Moldovei i-a revenit un rol important n procesul de tranziie la
economia de pia a Republicii Moldova.
Scopul cercetrii. Prin acest referat, am vrut s descoper ceea ce este, cum acioneaz, cum
se mnnc Banca Naional, dar n primul rnd cum se rsfrng aciunile ei asupra vieii mele i a
celor din jur. Puin a fi neles eficiena activitii BNM i legtura acesteia cu fenomenul de
prosperare economic far o comparaie, nsi, cu noiunea de banca central i cu structura,
activitatea ei n statele dezvoltate ale lumii.
Sarcinile referatului. n aceast lucrare am vrut s evideniez, n limita surselor disponibile,
modul de organizare i funcionare a Bncii Naionale a Moldovei, rolul acesteia n cadrul
economiei statului, i nu n ultimul rnd, tangenele ei cu noiunea de banc central.
Obiectul investigat. Obectul investigat n referat este BNM, treapta superioar a sistemului
bancar moldovenesc, organism ce catalizeaz ntreaga activitate economic din ar.
Subiectul cercetri. BNM
condiiile necesare unui nivel ridicat de ocupare a forei de munc i al produciei, ct i preuri
interne stabile.
Metodologia cercetrii.
informaia general privind banca central, ajungnd la o form a acesteia exprimat prin BNM.
Am analizat att informaia din literatura de specialitate, ct i datele statistice ale BNM.
Baza informaional. Evideniere mai amanunit a particularitilor, structurii i funciilor
BNM le-am gsit n Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.95 i
ntr-un ir de articole din arhiv, iar informaia privitor la alte bnci centrale am extras-o din
literatura de specialitate.
Structura referatului, destinaia. Referatul este mprit n 2 capitole, primul reflectnd
aspectele teoretice privitor la banca central, al doilea capitol descriind tematica de baz a
referatului- organizarea i funcionarea BNM. Referatul este destinat oricrui potenial bancher,
guvernator al BNM sau simplu curios n domeniul bancar.
.1. ASPECTE TEORETICE CU REFERIN LA BANCA CENTRAL
1.1. ORGANIZAREA BNCILOR CENTRALE
Analiza sistemelor bancare contemporane evideniaz c acestea sunt structurate pe dou
nivele, respectiv banca central i bncile de rang secundar, denumite i bnci de sistem. Rolul
bncii centrale rezult din rolul asupra emisiunii monetare i din funcia de autoritate monetar pe
care a preluat-o treptat pe msura ce s-a implicat n afacerile statului i n politica economic. ns,
e necesar precizarea faptului c n momentul iniial al formrii bncilor, nu exista o delimitare
ntre aciunile bncilor. n perioada convertibilitii monetare, activitata de emisiune nu constituia
un privilegiu al bncilor centrale. Identificarea celor dou tipuri de bnci s-a nfptuit, n timp, prin
concentrarea emisiunii de moned la nivelul unei singure bnci, banca central. Bncile centrale sau dezvoltat pe dou ci. Una dintre ele este reprezentat de un proces lent de evoluie, primul
exemplu constituindu-l Banca Angliei, care i-a nceput activitatea ca banc comercial (form de
societate privat pe aciuni) n 1694 , dar a cptat peste ani puteri i responsabiliti care au
transformat-o treptat n banc central. n cadrul acestui proces evolutiv este greu s spunem cnd a
ncetat s mai fie banc comercial i a devenit banc central. n contrast cu Banca Angliei,
numeroase bnci centrale aveau acest statut nc de la nceputul activitii lor ( Sistemul Federal de
Rezerve din SUA creat n 1913).
Deci , n ciuda denumirii lor, bncile centrale nu sunt bnci n sensul bncilor comerciale.
Ele sunt instituii guvernamentale care nu se procup de maximizarea profiturilor, ci de realizarea
anumitor scopuri pentru ntreaga economie, cum ar fi prevenirea falimentelor bncilor comerciale
3
sau a omajului, meninerea nivelelor preului, regularizarea cantitii de moned. Chiar dac formal
bncile centrale snt conduse de deintorii de capital privat, ele ndeplinesc funcii guvernamentale
i fac, aadar, parte din guvern. De regul cnd o banc acioneaz ca o banc central, adic i
subordoneaz aciunile mai mult intereselor publice dect intereselor deintorilor de stoc, ea
opereaz ca instituie public chiar dac deintorii de stoc sunt cei care aleg conductorii ei.
Activitatea bncilor centrale, gestionarea i execuia politicii monetare , este coordonat de anumite
organisme, n a cror componen se afl membrii numii dup diverse criterii. Astfel, n funcie n
care alegerea guvernatorului i membrii Consiliului de Administraie depinde de raportul dintre
puterea politic i banca de emisiune, se poate stabili gradul de independen al bncii centrale.
Structurile bncilor centrale sunt legate astfel de factorii politici ai rilor respective i de tradiia
acestora. n rile centralizate exist o unic instituie, ca banc central, care deine sucursalele sau
agenii n regiuni sau departamente, n timp ce n rile federale, structura federal se regsete i la
nivelul bncii centrale, n grade diferite. n SUA, Sistemul Federal de Rezerve menine o form mai
descentralizat, n sensul c teritoriul este divizat n districte, la nivelul crora exist o banc
federal de rezerve, i al crei capital este deinut de bncile comerciale, membre ale sistemului.
Pentru fiecare banc afiliat, cota de subscriere este de 6 % din fondurile proprii, bncile comerciale
avnd obligativitatea respectrii cotei rezervei minime obligatorii, ceea ce le confer dreptul de a
realiza operaiuni de rescontare. Bncile federale de rezerv au , n aparen, toate atributele bncii
centrale, att din punct de vedere al emisiunii ct i al refinanrii bncilor de sistem. Pentru
realizarea emisiunii monetare, din punct de vedere tehnic, se apeleaz la Tezaur, iar pentru aplicarea
politicii monetare sunt necesare deciziile Consiliului Guvernatorilor( compus din 7 membri numii
de preedinte pentru o perioada de 14 ani).
n majoritatea celorlator ri, organismul care asigur execuia politicii monetare este
Consiliul de Administraie, condus de un guvernator, numirea membrilor realizndu-se cu
implicarea n grade diferite a executivului sau parlamentului. n Japonia, Banca Central
guvernatorul i viceguvernatorii sunt alei pe o perioada de 5 ani, de ctre executiv, dar consilul de
administraie care definete politica monetar este format dintr-un reprezentant al Ministerului
Finanelor i un altul, al Ageniei de Planificare. n statele din zona Euro, 16 la numr, Banca
Central European este responsabil pentru administrarea politicii monetare, ea constnd din:
a) Consiliului Guvernatorilor BCE, alctuit din membri ai consiliului director plus guvernatorii
bncilor naionale ce fac parte din zona euro; b) Consiliul Director BCE ales la fiecare 8 ani i
format dintr-un preedinte, un vicepreedinte i ali patru membri.
1.2. FUNCIILE BNCILOR CENTRALE
4
Indiferent de caracterul mai mult sau mai puin centralizat al bncilor centrale, acestea
exercit funcii generale, i uneori ocazionale, prin care se evideniaz rolul n cadrul sistemelor
bancare i al economiilor contemporane. Economitii enumer urmtoarele funcii:
1) Funcia de emisiune. Banca centrala deine monopolul asupra emisiunii monetare. n acest
domeniu s-au manifestat dou principii: a) principiul bncii, potrivit cruia emisiunea de moned
putea fi garantat cu avansuri i mprumuturi, garantate la rndul lor cu activitatea economic real
de producie i schimb; b)principiul ncasrii metalice, carea avea la baz garantarea cu piese
metalice a emisiunii monetare.
2) Funcia de banc a statului, a administraiei i serviciilor publice- n toate rile, banca
central deine i administreaz conturile acestora, ale cror solduri figureaz n pasivul bilanului,
i care, n principiu nu pot fi debitoare. Datorit interveniei de finanare direct sau indirect,
bncile centrale ndeplinesc rolul esenial de consilier i realizator al emisiunilor de titluri pentru
contul statului. Astfel, bncile centrale organizeaz sindicate pentru achiziia de mprumuturi,
administreaz datoria public i plata anual a dobnzilor la titlurile de stat, toate aceste fiind
atribuiuni atestnd, ntr-o msur considerabil funcia de banc a statului.
3) Funcia de banc a bncilor. Aceast funcie reunete trei activiti, strns corelate ntre ele,
pe care le desfoar banca central. n primul rnd, fiecare banc de rang secundar are in cont la
banca central, care nu poate fi debitor, i pe baza cruia pot fi realizate viramente i compensri
interbancare. n al doilea rnd, dac n procesul compensrilor, anumite bnci au nevoie de
refinanare, atunci banca central poate, n anumite condiii s furnizeze resursele necesare,
alimentnd piaa monetar. i ntr-un final, banca central trebuie s utilizeze interveniile pe piaa
monetar pentru a menine rata dobnzii i masa monetar .
4)Funcia de centru valutar i de gestionare a rezervei valutare. Sub aceast denumire este
desemnat o tripl funcie a bncii centrale: a) asigurarea, singur sau n concuren cu bncile de
tip secundar, a schimbului de moned naional n devize; b) pstrarea i gestionarea rezervelor
valutare; c) supravegherea ratei de schimb a monedei naionale. n toate rile, bncile centrale, la
concuren cu bncile comerciale, furnizeaz devize agenilor solicitani n condiii mult mai
atractive, comparativ cu cele impuse de celelalte bnci. Totodat, bncile centrale i menin
monopolul valutar chiar i n practicarea cursurilor libere, ntruct sunt obligate s garanteze
convertibilitatea monedei naionale n devize, la cursurile stabilite prin sistemul de cursuri fixe. n
acest scop, bncile apeleaz la propriile rezerve valutare, apeleaz la mprumuturi de la alte bnci
centrale, iar n situaiile critice, procedeaz la ajustarea paritilor, respectiv la subevaluare i
supraevaluarea anumitor monede.
5
ns, ca banca central din Republica Moldova, Banca Naional a fost nfiinat n anul 1991
la 4 iunie prin decretul preedintelui Mircea Snegur. Bncii Naionale i revine un rol important n
procesul de tranziie la economia de pia a Republicii Moldova. Din 1991 i pn n prezent au fost
elaborate i implementate un ir de msuri eficiente n vederea stabilizrii mediului monetar i de
credit. Cel mai important pas n acest sens a constituit introducerea n circulaie la 29 noiembrie
1993 a monedei naionale - leul moldovenesc - cu promovarea ulterioar a unei politici monetare i
de credit antiinflaioniste. A fost stopat inflaia galopant i stabilizat cursul monedei naionale. n
anul 1993 rata inflaiei a constituit 2705.7%, n 1994 - 104.6%, n 1995 - 23.8% (cea mai scazut
rat n CSI), n 1996 - 15.1%, n 1997-11.2%, n 1998 ca urmare a crizei financiare din regiune ea a
crescut pn la 18.3%. n 1994, ca rezultat al diminurii ratei inflaiei, rata de refinanare a B.N.M. a
devenit pozitiv n termeni reali.
n anul 1995 Parlamentul Republicii Moldova a adoptat Legea cu privire la Banca Naional a
Moldovei i Legea instituiilor financiare. Conform primei legi, B.N.M. este independent n
exercitarea atribuiilor sale, fiind responsabil fa de Parlament. Cea de-a doua lege sus-menionat
are drept scop crearea unui sector financiar puternic i competitiv, neadmiterea riscului excesiv n
acest sistem, protejarea intereselor deponenilor. ncepand cu anul 1998 Banca Naional a renunat
la practica stabilirii cursului oficial de schimb al monedei naionale fa de dolarul SUA la Bursa
valutar i a procedat la determinarea acestuia ca medie aritmetic simpl a mediilor ponderate a
cursurilor de cumparare i vnzare a dolarului SUA contra lei moldoveneti pe piaa inter- i
intrabancar. Faptul a permis descentralizarea pieei valutare interne n corespundere cu practicile
rilor dezvoltate. Ca urmare a lichidrii riscurilor excesive n bnci i crerii condiiilor necesare
pentru meninerea stabilitii situaiilor financiare ale acestora, care se bazeaz pe aciunea forelor
de pia, ncepnd cu 1 iulie 2004 a fost nfiinat sistemul de garantare a depozitelor, care prin
garaniile sale acoper circa 90 la sut din depozitele persoanelor fizice. La sistemul de garantare a
depozitelor particip n mod obligatoriu toate bncile autorizate. Mijloacele destinate pentru
garantarea depozitelor se acumuleaz din contribuiile bncilor, iar statutul legal al sistemului de
garantare a depozitelor asigur independena juridic, operaional, financiar i administrativ a
acestuia.
De asemenea, n contextul alinierii la standardele internaionale, n anul 2006 Banca Naional
a Moldovei a implementat un nou sistem automatizat de pli interbancare . Acesta este compus din
sistemul de decontare pe baz brut n timp real destinat procesrii plilor urgente i de mare
valoare i sistemul de compensare cu decontare pe baz net destinat procesrii plilor de mic
valoare. Astfel, a fost realizat o infrastructur modern de pli, care a determinat premise
importante pentru prestarea serviciilor de plat de o nou calitate i facilitarea efecturii plilor fr
numerar n ar.
2.2. ORGANIZAREA BNCII NAIONALE A MOLDOVEI
Conform Legii cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.95, Banca
Naional a Moldovei este instituia juridic, legal, public i autonom responsabil fa de
Parlament. Principalul obiectiv al BNM este realizarea i meninerea stabilitii preurilor. Banca
Naional coopereaz cu Guvernul Republicii Moldova n vederea atingerii obiectivelor sale i, n
conformitate cu legea, ia msurile necesare pentru a implementa aceast cooperare. BNM
informeaz periodic publicul cu privire la analizele sale macroeconomice, la evoluia pieelor
financiare i datele statistice, inclusiv cu privire la oferta de moned, acordarea de credite, balana
de pli i piaa valutar.
n fig. 2.2.1 este prezentat organigrama BNM
Consiliul de
Administraie (CA)
Componena 5
persoane
Dl Dorin Drguan
Guvernator
Preedinte al CA
Prin-viceguvernator
Vicepreedinte al CA
Dl Marian Moloag
Viceguvernator
Mebru al CA
Dl Ancrei Rotaru
director Departament
politic monetar i
cercetri
Dl Valdimir urcanu
director Departamentul
reglementare i
supraveghere bancar
Dna Natalia
Zabolotni directorcontabil ef
Departamentul Buget,
finane i contabilitate
Dl Alexandru Pein ef
Direcia juridic
Dl Igor Munteanu
director
Departamentul
sistemul de pli (SP)
Dl Eugeniu Prodan
ef Serviciu paz i
securitate
Viceguvernator
Membru al CA
Dl Radu Gajea
director Departamentul
tehnologii
informaionale (TI)
Director
Departamentul
logistic, administrare
i protocol
Din aceast figur se observ c dup Legea nr. 548-XIII din 21.07.1995, cap VI Organizare i
Administrare, Banca Naional este format din departamente, direcii, servicii i alte subdiviziuni
i este condus de Consiliul de administraie, format din cinci membri i reprezentat actualmente
de: a) Guvernatorul BNM preedintele Consiliului de administraie, Dorin Drguanu; b) Primviceguvernatorul BNM vicepreedintele Consiliului de administraie, Victor Cibotaru; c) Doi
viceguvernatori ai BNM: Emma Tbr, Marin Moloag.
Guvernatorul BNM se numete de Parlament, la propunerea Preedintelui Parlamentului. La
fel i primul-viceguvernatorul i viceguvernatorii Bncii Naionale snt numii de Parlament, la
propunerea guvernatorului. Fiecare dintre acetia poate fi propus Parlamentului pentru numire, n
caz de respingere, nu mai mult de dou ori. Candidai la funciile de administrare BNM pot fi
persoanele care dein exclusiv cetenia Republicii Moldova, au domiciliul n ar, au reputaie
ireproabil i o experien de munc de 10 ani n domeniul financiar i monetar. Membrii
Consiliului de administraie se numesc pe termen de 7 ani, iar expirarea termenului mandatul lor
poate fi rennoit de ctre legislativ. Ca i ali demnitari de stat, membrii Consiliului snt obligai s
depun, n condiiile legii, declaraie cu privire la venituri i proprietate. Totui ei nu pot fi reinui,
arestai ori trai la rspundere administrativ sau penal dect la decizia Procurorului General.
Conform acestei legi atribuiile Consiliului de administraie constau n stabilirea modului de
funcionare a Bncii Naionale, examinarea rapoartelor privind situaia economic i monetar a
statului cu privire la: a) administrarea i executarea operaiunilor BNM; b) realizarea i
reglementarea politicii monetare; c) starea sistemului financiar, inclusiv a bncilor; d) situaia pieei
financiare i valutare. Totui Consiliul are i urmtoarele mputerniciri : a) adopt actele normative
de aplicare general ale Bncii Naionale; b) stabilete politica monetar n stat, inclusiv limitele
ratelor dobnzii la instrumentele politicii monetare, condiiile de acordare a creditelor, tipul i
nivelul rezervelor pe care instituiile financiare sunt obligate s le in la BNM; c) stabilete politica
valutar n stat, inclusiv modalitile de determinare a cursului de schimb monedei naionale; d)
decide asupra modului de eliberare a licenelor, autorizaiilor, permisiunilor, aprobrilor, prevzute
de Legea instituiilor financiare nr.550-XIII din 21 iulie 1995; e) examineaz, dup caz, rezultatele
controalelor efectuate la bnci i uniti de schimb valutar,adopt hotrrile aferente acestora; etc.
De competena guvernatorului ine responsabilitatea pentru formularea iniiativelor n
domeniul politicii monetare i valutare pentru a fi prezentate Consiliului de administraie i de
executarea lor, reprezentarea
10
Comercial "Energbank" S.A.; 12) Banca Comercial "ProCredit Bank" S.A.; 13) Banca
Comercial Romn Chiinu S.A; 14) Banca Comercial "Eximbank - Gruppo Veneto Banca"
S.A.; 15) Banca Comercial; 16) "Moniasbanca - Groupe Societe Generale" S.A.
Reglementarea prudenial determin indicii maximi i poziiile, care urmeaz a fi respectate
de bnci, cu privire la activele sale, activele ponderate la risc, elementele extrabilaniere i la
diferite categorii de capital i rezerve. Bncile sunt obligate s armonizeze termenele i dobnzile la
active i pasive, s nu depeasc poziiile neasigurate n valut strin, s menin resursele lichide
n limita exigenelor raportate la valoarea activelor sau pasivelor. Sistemele de control intern ale
bncilor sunt ndreptate spre protejarea intereselor deponenilor, acionarilor i a clientelei prin
asigurarea respectrii prevederilor legislaiei n vigoare, reglementarea conflictelor de interese,
asigurarea folosirii depline a veniturilor pentru sporirea profiturilor, efectuarea cheltuielilor
autorizate conform destinaiei, protejarea adecvat a activelor, nregistrarea corect a obligaiunilor.
Dac s ne referim la balana de pli, Republica Moldova i-a asumat obligaia fa de Fondul
Monetar Internaional la aderare s prezinte sistematic ctre FMI informaii despre evoluia
economiei naionale, printre care i documentele statistice aferente sectorului extern. Asftel n baza
Legii cu privire la Banca Naional a Moldovei, Direcia Balana de Pli a BNM elaboreaz
Balana de Pli, care este un cont macroeconomic ce rezum n mod sistematizat tranzaciile
rezident-nerezident, pentru o anumit perioad de timp. Aferent Balanei de pli ce conine fluxuri
este ntocmit documentul statistic Poziia Investiional Internaional un instrument de evaluare a
stocurilor de active i pasive financiare la sfrit de perioad, vis-a-vis de partenerii strini. Direcia
Balana de Pli a Bncii Naionale este responsabil, de asemenea, i de elaborarea statisticii
Datoriei Externe a rii. Metodologia compilrii Balanei de pli a Moldovei are la baz normele
metodologice, ediia a V-a, ale Fondului Monetar Internaional i se afl n continu dezvoltare n
corespundere cu evoluiile economice. Principiul metodologic principal dubla intrare ce asigur
nregistrarea informaiei despre tranzaciile internaionale la cele dou conturi ale balanei, contul
curent i contul de capital i financiar, permite de a analiza evenimentele economice att prin
statistica sectorului real, ct i a celui financiar.
Ea conlucreaz cu Guvernul n problemele financiare i bugetare i se oblig s explice
Parlamentului sau comisiilor lui permanente politica Bncii Naionale, s avizeze proiecte de legi,
la cererea acestuia, ns este un organizm independent.
Criteriile independenei politice ale Bncii Naionale al sun prezentate n fig.2.3.1
12
CONCLUZII
n acest referat am fcut cunotine cu organizarea treptei superioare a sistemului bancar
moldovenesc exploarnd Banca Naional a Moldovei, care i exercit funciile ncepnd cu 4 iunie
1991 prin Decretul Preedintelui R. Moldova. De altfel am determinat c:
Printre obligaiile i activitile de baz ale BNM se regsesc cele teoretice, caracteritice
oricrei alte bnci centrale i anume cea de autoritate monetar, banc a bncilor i a
statului sau cea de centru valutar.
Din statutul Bncii Naionale, se nelege c nu am prea avut acces la careva acte, proiecte de
activitate i stategii care urmeaz a fi implementate, ns pe baza legii cu privire la BNM, statisticii
BNM i literaturii de specialitate am reuit s-mi creiez un tablou clar referitor la ceea ce este i ce
prezint Banca Naional a Moldovei. De altfel recomand acest referat oricarui potenial bancher
sau guvernator de banc i tuturor curioilor i iubitorilor de finae, dornici s neleag pe scurt
modul de organizare i funcionare ale Bncii Naionale ale Moldovei.
BIBLIOGRAFIE
I.
1. Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.95// Monitorul Oficial al
R. Moldova nr. 56-57/624 din 12.10.1995
II.
Lucrri tiinifice
14
ANEXE
15
Consiliul
Guvernatorilor
7 membri numii
de preedintele
SUA i
confirmat de
senat
Numete
Comitetul Federal al Pieii
Libere
membrii
consiliului
guvernatorilor
reprezentanii
Bncilor
Rezervelor
Federale
alege
Bncile
Rezervelor
Federale (12
active cu 24
sucursale
3 cl.A bancheri
3 cl.B afaceriti
3 cl.C public
Directorii la
fiecare Banca
Federal de
rezerve
aprob salariile
Bncile
Membre
(contri-buie
cu capital)
Fiecare
grup alege
un director
din cl.A i
B n fiecare
district al
Rez. Fed
mare
mediu
mic
Numesc
Consiliul
Federeal de
Sftuire (12
membri)
Preedintele,
vice-pre. si pe
ceilali
conductori i
angajai
alege
Surs: Mayer, T. Banii, activitatea bancar i economia- Bucureti: Editura didactic i pedagogic
1993.-P. 179
ANEXA 1.1.1 Structura Sistemului Rezervelor Federale cu referire la ORGANIZAREA
BNCILOR CENTRALE
16