Fuziunea prin absorbtie in conditiile in care societatile sunt independente din

punct de vedere al participatiilor la capitalul social

Societatea A absoarbe societatea B in conditiile in care cele doua societati participante la aceasta operatiune
sunt independete din punct de vedere al participatiilor la capitalul social. Bilanturile contabile ale celor doua
societati se prezinta astfel:
Elemente de activ
A
B Elemente de pasiv
A
B
Cheltuieli de constituire
5.000
10.000 Capital social
50.000
75.000
Imobilizari corporale
100.000
75.000 Rezerve
25.000
5.000
Marfuri
45.000
35.000 Rezultat reportat
40.000
10.000
Clienti
80.000
45.000 Furnizori
70.000
40.000
Disponibilitati
40.000
55.000 Credite bancare pe termen lung
85.000
90.000
Total activ
270.000 220.000 Total pasiv
270.000
220.000
In procesul fuziunii celor doua societati, s-a tinut cont de urmatoarele plusuri de valoare rezultate din
reevaluarea generala a patrimoniului si activitatii acestora:
a. fond comercial creat de cele doua societati:
- societatea A: 90.000 lei;
- societatea B: 70.000 lei.
b. plusvaloarea rezultata din reevaluarea imobilizarilor corporale:
- societatea A: 40.000 lei;
- societatea B: 30.000 lei.
Aporturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente
A
B
Capital propriu
115.000
90.000
Active fictive-ch.de constituire
-5.000
-10.000
Fond comercial
90.000
70.000
Plusvaloarea imobilizarilor corporale
40.000
30.000
Activ net corijat(ANC)
240.000
180.000
Numar de actiuni(Na)
10.000
15.000
Valoarea intrinseca(ANC/Na)
24
12
Calcule financiare :
Raportul de schimb dintre valorile intrinsece ale celor doua actiuni este :
Rs = Valoarea intrinseca a actiunilor societatii A / Valoarea intrinseca a actiunilor societatilor B
Rs = 24 / 12 = 2 / 1
Valoarea acestui raport nu trebuie sa fie determinara cu zecimale deoarece acest raport arata numarul de actiuni
care trebuie schimbate cu actiunile celeilalte societati. In aceasta situatie pentru a remunera aportul societatii B
in operatiunea de fuziune trebuie emisa 1 actiune noua A in schimbul a 2 actiuni vechi B.
Tinand cont ca valoarea nominala a celor doua societati este de 5 lei, majorarea capitalului social al societatii A
dupa fuziunea prin absorbtie cu societatea B, parcurge urmatoarele etape:
- numarul de actiuni ce trebuie emise pentru remunerarea capitalului societatii B: 15.000 * 1/2=
7.500 actiuni noi A;
- valoarea majorarii capitalului social: 7.500 actiuni * 5 lei = 37.500 lei;
- diferenta dintre valoarea majorarii capitalului social si valoarea aportului se contabilizeaza in
categoria de prima de fuziune, adica: 180.000 37.5000 = 142.500 lei.

Fluxul informational contabil la societatea A:

a. contabilizarea majorarii capitalului social:
Cont debitor
456

b. contabilizarea primirii aportului de la societatea B:

Valoare
Cont debitor
./.
310.000
70.000
207
105.000
212
35.000
371
45.000
411
55.000
512

Cont creditor
./.
1012
1042

Cont creditor
./.
456
401
162

In urma operatiunii de fuziune, bilantul contabil al societatii A se prezinta astfel:

Elemente de activ
Valoare Elemente de pasiv
Cheltuieli de constituire
5.000 Capital social
Fond comercial
70.000 Prime de fuziune
Imobilizari corporale
205.000 Rezerve
Marfuri
80.000 Rezultat reportat
Clienti
125.000 Furnizori
Disponibilitati
95.000 Credite bancare pe termen lung
Total activ
580.000 Total pasiv

Fluxul informational contabil la societatea B:

a. contabilizarea creantei asupra societatii A pentru aportul la capitalul acesteia:
Cont debitor
Cont creditor
461
7583*
* venituri din operatiuni de fuziune

Valoare
180.000
37.500
142.500

Valoare
310.000
180.000
40.000
90.000

Valoare
87.500
142.500
25.000
40.000
110.000
175.000
580.000

Valoare
180.000

b. contabilizarea virarii aportului catre societatea A:

Valoare
Cont debitor
./.
210.000
40.000
401
90.000
162
80.000
6583*

Cont creditor
Valoare
./.
210.000
212
75.000
371
35.000
411
45.000
512
55.000
*cheltuieli din operatiuni de fuziune-valoarea contabila a elementelor de activ cedate sub forma de aport
c. contabilizarea primirii actiunilor emise de societatea A pentru remunerarea aportului:
Cont debitor
Cont creditor
261
461

Valoare
180.000

d. contabilizarea anularii activelor fictive-cheltuielile de constituire:

Cont debitor
Cont creditor
6588
201

Valoare
10.000

e. contabilizarea inchiderii conturilor de cheltuieli:

Cont debitor
121

Cont creditor
./.
6583
6588

Valoare
90.000
80.000
10.000

f. contabilizarea inchiderii conturilor de venituri:

Cont debitor
7583

Cont creditor
121

Valoare
180.000

g. determinarea rezultatului fuziunii:

Rezultat = Venituri totale Cheltuieli totale
Rezultat = 180.000 90.000 = 90.000 lei
Bilantul contabil al societatii B inainte de lichidarea acesteia se prezinta astfel:
Elemente de activ
Valoare Elemente de pasiv
Titluri de participare
180.000 Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Rezultatul fuziunii
Total activ
180.000 Total pasiv

Fluxul informational contabil privind operatiunile de lichidare privind societatea B:

a. contabilizararea evidentierii drepturilor actionarilor societatii B:
Cont creditor
Cont debitor
./.
456
1012
106
117
121

Valoare
75.000
5.000
10.000
90.000
180.000

Valoare
180.000
75.000
5.000
10.000
90.000

b. contabilizarea distirbuirii titlurilor de participare primite de la societatea A catre actionarii societatii B:

Cont debitor
Cont creditor
Valoare
456
261
180.000
Dupa realizarea acestei inregistrari contabile toate conturilor societatii B sunt soldate. Actionarii societatii B
vor deveni in urma operatiunii de funziune actionari ai societatii A.

ASE Bucuresti
Lect.univ.dr. FlorentinCALOIAN

Fuziunea prin absorbtie in conditiile in care societatea abosorbanta detine

titluri de participare in capitalul societatii absorbite
Societatea A absoarbe societatea B in conditiile in care societatea A detine 60% din capitalul societatii B,
actiuni care au fost achizitionate la constituirea acesteia la valoarea nominala de 5 lei/actiune. Bilanturile celor
doua societati se prezinta astfel:
Elemente de activ
A
B Elemente de pasiv
A
B
Cheltuieli de constituire
5.000
10.000 Capital social
50.000
75.000
Imobilizari corporale
100.000
75.000 Rezerve
25.000
5.000
Imobilizari financiare
45.000
- Rezultat reportat
40.000
10.000
Marfuri
45.000
35.000 Furnizori
115.000
40.000
Clienti
80.000
45.000 Credite bancare pe termen lung
85.000
90.000
Disponibilitati
40.000
55.000
Total activ
315.000 220.000 Total pasiv
315.000
220.000
In procesul fuziunii celor doua societati, s-a tinut cont de un plus de valoare aferent imobilizarilor corporale ale
celor doua societati astfel:
- societatea A: 45.000 lei;
- societatea B: 70.000 lei.
Aporturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente
A
B
Capital propriu
115.000
90.000
Active fictive-ch.de constituire
-5.000
-10.000
Plusvaloarea imobilizarilor corporale
45.000
70.000
Plusvaloare din titluri de participare
45.000
0
(9.000 * 10 45.000)
Activ net corijat(ANC)
200.000
150.000
Numar de actiuni(Na)
10.000
15.000
Valoarea intrinseca(ANC/Na)
20
10
Calcule financiare :
Raportul de schimb dintre valorile intrinsece ale celor doua actiuni este :
Rs = Valoarea intrinseca a actiunilor societatii A / Valoarea intrinseca a actiunilor societatilor B
Rs = 20 / 10 = 2 / 1
Valoarea acestui raport nu trebuie sa fie determinara cu zecimale deoarece acest raport arata numarul de actiuni
care trebuie schimbate cu actiunile celeilalte societati. Pentru numarul de actiuni care trebuie emise in vederea
remunerarii aportului societatii B, trebuie sa se tina seama de raportul de schimb si de actiunile pe care
societatea A le detine in capitalul societatii B.
Aportul de remunerat este: 150.000 * 40% = 60.000 lei;
Numarul de actiuni care trebuie remunerate: 15.000 9.000 = 6.000 actiuni, care apartin altor actionari decat
cei ai societatii A;
Numarul de actiuni noi ale societatii A care trebuie emise pentru remunerarea actiunilor B aferente altor
actionari decat cei ai societatii B: 6.000 * = 3.000 actiuni;
Majorarea capitalului social al societatii A aferenta aportului societatii B: 3.000 actiuni * 5 lei = 15.000 lei;
Prima de fuziune: 60.000 15.000 = 45.000 lei, adica diferenta dintre aportul de remunerat al altor actionari si
valoarea majorarii capitalului social al societatii A;
In procesul fuziunii, societatea A va anula actiunile pe care le detine in capitalul societatii B in valoare de
45.000 lei;

In procesul de fuziune prin aceasta varinata, apare si o prima de fuziune complementara provenita din diferenta
dintre valoarea aportului care apartine societatii A (60%) si valoarea de achizitie a titlurilor de participare pe
care aceasta le detine in capitalul societatii B.
Prima de fuziune complementara: 150.000 * 60% - 45.000 = 45.000 lei.
Fluxul informational contabil la societatea A:
a. contabilizarea majorarii capitalului social:
Cont debitor
456

b. contabilizarea primirii aportului de la societatea B:

Valoare
Cont debitor
./.
280.000
145.000
212
35.000
371
45.000
411
55.000
512

Cont creditor
./.
1012
1042.1
1042.2
261

Cont creditor
./.
456
401
162

In urma operatiunii de fuziune, bilantul contabil al societatii A se prezinta astfel:

Elemente de activ
Valoare Elemente de pasiv
Cheltuieli de constituire
5.000 Capital social
Imobilizari corporale
245.000 Prime de fuziune
Marfuri
80.000 Rezerve
Clienti
125.000 Rezultat reportat
Disponibilitati
95.000 Furnizori
Credite bancare pe termen lung
Total activ
550.000 Total pasiv

Fluxul informational contabil la societatea B:

a. contabilizarea creantei asupra societatii A pentru aportul la capitalul acesteia:
Cont debitor
Cont creditor
461
7583*
* venituri din operatiuni de fuziune

Valoare
150.000
15.000
45.000
45.000
45.000

Valoare
280.000
150.000
40.000
90.000

Valoare
65.000
90.000
25.000
40.000
155.000
175.000
550.000

Valoare
150.000

b. contabilizarea virarii aportului catre societatea A:

Valoare
Cont debitor
./.
210.000
40.000
401
90.000
162
80.000
6583*

Cont creditor
Valoare
./.
210.000
212
75.000
371
35.000
411
45.000
512
55.000
*cheltuieli din operatiuni de fuziune-valoarea contabila a elementelor de activ cedate sub forma de aport
c. contabilizarea primirii actiunilor emise de societatea A pentru remunerarea aportului:
Cont debitor
Cont creditor
261
461

Valoare
60.000

d. contabilizarea anularii activelor fictive-cheltuielile de constituire:

Cont creditor
Cont debitor
6588
201
e. contabilizarea inchiderii conturilor de cheltuieli:
Cont debitor
121

f. contabilizarea inchiderii conturilor de venituri:

Cont debitor
7583

Valoare
10.000

Cont creditor
./.
6583
6588

Valoare
90.000
80.000
10.000

Cont creditor
121

Valoare
150.000

g. determinarea rezultatului fuziunii:

Rezultat = Venituri totale Cheltuieli totale
Rezultat = 150.000 90.000 = 60.000 lei
Bilantul contabil al societatii B inainte de lichidarea acesteia se prezinta astfel:
Elemente de activ
Valoare Elemente de pasiv
Titluri de participare
60.000 Capital social
Debitori diversi
90.000 Rezerve
Rezultat reportat
Rezultatul fuziunii
Total activ
150.000 Total pasiv

Fluxul informational contabil privind operatiunile de lichidare privind societatea B:

a. contabilizararea evidentierii drepturilor actionarilor societatii B:
Cont debitor
Cont creditor
./.
456
1012
106
117
121

Valoare
75.000
5.000
10.000
60.000
150.000

Valoare
150.000
75.000
5.000
10.000
60.000

b. contabilizarea distirbuirii titlurilor de participare primite de la societatea A catre actionarii societatii B:

Cont debitor
Cont creditor
Valoare
456
261
60.000
c. compensarea datoriei cu creanta fata de actionarii societatii A in procesul de fuziune:
Cont debitor
Cont creditor
456
461

Valoare
90.000

Dupa realizarea acestei inregistrari contabile toate conturilor societatii B sunt soldate. Actionarii societatii B,
altii decat cei ai societatii A, vor deveni in urma operatiunii de funziune actionari ai societatii A.

Lect.univ.dr. Florentin CALOIAN

ASE Bucuresti

Fuziunea prin absorbtie in conditiile in care societatea abosorbita detine titluri

de participare in capitalul societatii absorbante
Societatea A absoarbe societatea B in conditiile in care societatea B detine 60% din capitalul societatii A,
actiuni care au fost achizitionate la constituirea acesteia la valoarea nominala de 5 lei/actiune. Bilanturile celor
doua societati se prezinta astfel:
Elemente de activ
A
B Elemente de pasiv
A
B
Cheltuieli de constituire
5.000
10.000 Capital social
50.000
75.000
Imobilizari corporale
100.000
75.000 Rezerve
25.000
5.000
Imobilizari financiare
30.000 Rezultat reportat
40.000
10.000
Marfuri
45.000
35.000 Furnizori
70.000
40.000
Clienti
80.000
45.000 Credite bancare pe termen lung
85.000
120.000
Disponibilitati
40.000
55.000
Total activ
270.000 250.000 Total pasiv
270.000
250.000
In procesul fuziunii celor doua societati, s-a tinut cont de un plus de valoare aferent imobilizarilor corporale ale
celor doua societati astfel:
- societatea A: 90.000 lei;
- societatea B: 70.000 lei.
Aporturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente
A
B
Capital propriu
115.000
90.000
Active fictive-ch.de constituire
-5.000
-10.000
Plusvaloarea imobilizarilor corporale
90.000
70.000
Plusvaloare din titluri de participare
0
90.000
(6.000 * 20 30.000)
Activ net corijat(ANC)
200.000
240.000
Numar de actiuni(Na)
10.000
15.000
Valoarea intrinseca(ANC/Na)
20
16
Calcule financiare :
Raportul de schimb dintre valorile intrinsece ale celor doua actiuni este :
Rs = Valoarea intrinseca a actiunilor societatii A / Valoarea intrinseca a actiunilor societatilor B
Rs = 20 / 16 = 5 / 4
Valoarea acestui raport nu trebuie sa fie determinara cu zecimale deoarece acest raport arata numarul de actiuni
care trebuie schimbate cu actiunile celeilalte societati. Pentru numarul de actiuni care trebuie emise in vederea
remunerarii aportului societatii B, trebuie sa se tina seama de raportul de schimb si de actiunile pe care
societatea B le detine in capitalul societatii A.
Numarul de actiuni pe care A trebuie sa le emita pentru a remunera aportul societatii B: 15.000 * 4/5 = 12.000
actiuni;
Majorarea capitalului social al societatii A: 12.000 actiuni * 5 lei = 60.000 lei;
Prima de fuziune: 240.000 60.000 = 180.000 lei;
Anularea actiunilor proprii: 6.000 actiuni * 20 lei = 120.000 lei;
Reducerea capitalului social al societatii A astfel:
- reducerea efectiva: 6.000 actiuni * 5 lei = 30.000 lei;
- diferenta: 120.000 30.000 = 90.000 va fi imputata asupra primelor de fuziune.

Fluxul informational contabil la societatea A:

a. contabilizarea majorarii capitalului social:
Cont debitor
456

b. contabilizarea primirii aportului de la societatea B:

Valoare
Cont debitor
./.
400.000
145.000
212
35.000
371
45.000
411
120.000
109
55.000
512

Cont creditor
./.
1012
1042

Cont creditor
./.
456
401
162

c. anularea actiunilor proprii preluate prin fuziunea cu societatea B:

Cont debitor
Cont creditor
./.
109
1012
1042
In urma operatiunii de fuziune, bilantul contabil al societatii A se prezinta astfel:
Elemente de activ
Valoare Elemente de pasiv
Cheltuieli de constituire
5.000 Capital social
Imobilizari corporale
245.000 Prime de fuziune
Marfuri
80.000 Rezerve
Clienti
125.000 Rezultat reportat
Disponibilitati
95.000 Furnizori
Credite bancare pe termen lung
Total activ
550.000 Total pasiv

Fluxul informational contabil la societatea B:

a. contabilizarea creantei asupra societatii A pentru aportul la capitalul acesteia:
Cont creditor
Cont debitor
461
7583*
* venituri din operatiuni de fuziune

Valoare
240.000
60.000
180.000

Valoare
400.000
240.000
40.000
120.000

Valoare
120.000
30.000
90.000

Valoare
80.000
90.000
25.000
40.000
110.000
205.000
550.000

Valoare
240.000

b. contabilizarea virarii aportului catre societatea A:

Valoare
Cont debitor
./.
240.000
40.000
401
120.000
162
80.000
6583*

Cont creditor
Valoare
./.
240.000
212
75.000
261
30.000
371
35.000
411
45.000
512
55.000
*cheltuieli din operatiuni de fuziune-valoarea contabila a elementelor de activ cedate sub forma de aport
c. contabilizarea primirii actiunilor emise de societatea A pentru remunerarea aportului:
Cont debitor
Cont creditor
261
461

Valoare
240.000

d. contabilizarea anularii activelor fictive-cheltuielile de constituire:

Cont creditor
Cont debitor
6588
201
e. contabilizarea inchiderii conturilor de cheltuieli:
Cont debitor
121

f. contabilizarea inchiderii conturilor de venituri:

Cont debitor
7583

Valoare
10.000

Cont creditor
./.
6583
6588

Valoare
90.000
80.000
10.000

Cont creditor
121

Valoare
240.000

g. determinarea rezultatului fuziunii:

Rezultat = Venituri totale Cheltuieli totale
Rezultat = 240.000 90.000 = 150.000 lei
Bilantul contabil al societatii B inainte de lichidarea acesteia se prezinta astfel:
Elemente de activ
Valoare Elemente de pasiv
Titluri de participare
240.000 Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Rezultatul fuziunii
Total activ
240.000 Total pasiv

Fluxul informational contabil privind operatiunile de lichidare privind societatea B:

a. contabilizararea evidentierii drepturilor actionarilor societatii B:
Cont debitor
Cont creditor
./.
456
1012
106
117
121

Valoare
75.000
5.000
10.000
150.000
240.000

Valoare
240.000
75.000
5.000
10.000
150.000

b. contabilizarea distirbuirii titlurilor de participare primite de la societatea A catre actionarii societatii B:

Cont debitor
Cont creditor
Valoare
456
261
240.000
Dupa realizarea acestei inregistrari contabile toate conturilor societatii B sunt soldate. Actionarii societatii
B, altii decat cei ai societatii A, vor deveni in urma operatiunii de funziune actionari ai societatii A.
ASE Bucuresti
Lect.univ.dr. FlorentinCALOIAN

Fuziunea prin absorbtie in conditiile in care societatea abosorbita detine titluri

de participare in capitalul societatii absorbante
Societatea A absoarbe societatea B in conditiile in care societatea A detine 60% din capitalul societatii(9.000
actiuni) B, iar societatea B detine 40% din capitalul societatii A(4.000 actiuni), actiuni care au fost achizitionate
la constituirea acesteia la valoarea nominala de 5 lei/actiune. Bilanturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente de activ
A
B Elemente de pasiv
A
B
Cheltuieli de constituire
5.000
10.000 Capital social
50.000
75.000
Imobilizari corporale
100.000
75.000 Rezerve
25.000
5.000
Imobilizari financiare
45.000
20.000 Rezultat reportat
40.000
10.000
Marfuri
45.000
35.000 Furnizori
115.000
40.000
Clienti
80.000
45.000 Credite bancare pe termen lung
85.000
110.000
Disponibilitati
40.000
55.000
Total activ
315.000 240.000 Total pasiv
315.000
240.000
In procesul fuziunii celor doua societati, s-a tinut cont de un plus de valoare aferent imobilizarilor corporale ale
celor doua societati astfel:
- societatea A: 122.000 lei;
- societatea B: 59.000 lei.
Aporturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente
A
B
Capital propriu
115.000
90.000
Active fictive-ch.de constituire
-5.000
-10.000
Plusvaloarea imobilizarilor corporale
122.000
59.000
Plusvaloare din titluri de participare
9.000y-45.000
4.000x-20.000
Activ net corijat(ANC)
9.000y+187.000
4.000x+119.000
Numar de actiuni(Na)
10.000
15.000
Calcule financiare :
Pentru determinarea valorii intrinseci a actiunilor celor doua societati se vor utilizare urmatoarele variabile :
x=valoarea intrinseca a actiunilor societatii A;
y=valoarea intrinseca a actiunilor societatii B.
Pentru determinarea valorii intrinsece a actiunilor celor doua societati cuprinse in procesul fuziunii trebuie sa se
creeze un sistem de ecuatii de urmatoarea forma:
10.000x = 9.000y + 187.000
15.000y = 4.000x + 119.000
Rezultatele acestui sistem de ecuatii sunt:
- valoarea intrinseca a actiunii societatii A(x): 34 lei
- valoarea intrinseca a actiunii societatii B(y): 17 lei
Raportul de schimb dintre valorile intrinsece ale celor doua actiuni este :
Rs = Valoarea intrinseca a actiunilor societatii A / Valoarea intrinseca a actiunilor societatilor B
Rs = 34 / 17 = 2 / 1
Valoarea acestui raport nu trebuie sa fie determinara cu zecimale deoarece acest raport arata numarul de actiuni
care trebuie schimbate cu actiunile celeilalte societati. Pentru numarul de actiuni care trebuie emise in vederea
remunerarii aportului societatii B, trebuie sa se tina seama de raportul de schimb si de actiunile pe care
societatea B le detine in capitalul societatii A.
Aportul celor doua societati participate la procesul de fuziune este de:
- pentru societatea A: 9.000 * 17 + 187.000 = 340.000 lei;
- pentru societatea B: 4.000 * 34 + 119.000 = 255.000 lei.

Numarul de actiuni pe care A trebuie sa le emita pentru a remunera aportul societatii B: (15.000-9.000) * 1/2 =
3.000 actiuni;
Majorarea capitalului social al societatii A: 3.000 actiuni * 5 lei = 15.000 lei;
Prima de fuziune: 3.000 * (34-5) = 87.000 lei;
Anularea titlurilor de participare detinute la societatea B: 9.000 actiuni * 5 lei = 45.000 lei;
Prima de fuziune complementara: 255.000 * 60% - 45.000 = 108.000 lei;
Anularea actiunilor proprii: 4.000 * 34 = 136.000 lei, ceea ce va genera:
- o reducere a capitalului social: 4.000 * 5 = 20.000 lei;
- diferenta de 116.000 lei va fi imputata asupra primelor de fuziune.
Fluxul informational contabil la societatea A:
a. contabilizarea majorarii capitalului social:
Cont debitor
456

b. contabilizarea primirii aportului de la societatea B:

Valoare
Cont debitor
./.
405.000
134.000
212
35.000
371
45.000
411
136.000
109
55.000
512

Cont creditor
./.
1012
1042.1
1042.2
261

Cont creditor
./.
456
401
162

c. anularea actiunilor proprii preluate prin fuziunea cu societatea B:

Cont debitor
Cont creditor
./.
109
1012
1042
In urma operatiunii de fuziune, bilantul contabil al societatii A se prezinta astfel:
Elemente de activ
Valoare Elemente de pasiv
Cheltuieli de constituire
5.000 Capital social
Imobilizari corporale
234.000 Prime de fuziune
Marfuri
80.000 Rezerve
Clienti
125.000 Rezultat reportat
Disponibilitati
95.000 Furnizori
Credite bancare pe termen lung
Total activ
539.000 Total pasiv

Valoare
255.000
15.000
87.000
108.000
45.000

Valoare
405.000
255.000
40.000
110.000

Valoare
136.000
20.000
116.000

Valoare
45.000
79.000
25.000
40.000
155.000
195.000
539.000

Fluxul informational contabil la societatea B:

a. contabilizarea creantei asupra societatii A pentru aportul la capitalul acesteia:
Cont creditor
Cont debitor
461
7583*
* venituri din operatiuni de fuziune

Valoare
255.000

b. contabilizarea virarii aportului catre societatea A:

Valoare
Cont debitor
./.
230.000
40.000
401
110.000
162
80.000
6583*

Cont creditor
Valoare
./.
230.000
212
75.000
261
20.000
371
35.000
411
45.000
512
55.000
*cheltuieli din operatiuni de fuziune-valoarea contabila a elementelor de activ cedate sub forma de aport

c. contabilizarea primirii actiunilor emise de societatea A pentru remunerarea aportului:

Cont debitor
Cont creditor
Valoare
261
461
102.000
Valoarea titlurilor de participare pe care societatea B le primeste reprezinta 40% din capitalul social al acesteia
deoarece renumerarea vizeaza alti actionari decat societatea A (255.000 lei * 40% = 102.000 lei).

d. contabilizarea anularii activelor fictive-cheltuielile de constituire:

Cont creditor
Cont debitor
6588
201
e. contabilizarea inchiderii conturilor de cheltuieli:
Cont debitor
121

f. contabilizarea inchiderii conturilor de venituri:

Cont debitor
7583

Valoare
10.000

Cont creditor
./.
6583
6588

Valoare
90.000
80.000
10.000

Cont creditor
121

Valoare
255.000

g. determinarea rezultatului fuziunii:

Rezultat = Venituri totale Cheltuieli totale
Rezultat = 255.000 90.000 = 165.000 lei
Bilantul contabil al societatii B inainte de lichidarea acesteia se prezinta astfel:
Elemente de activ
Valoare Elemente de pasiv
Titluri de participare
102.000 Capital social
Debitori diversi
153.000 Rezerve
Rezultat reportat
Rezultatul fuziunii
Total activ
255.000 Total pasiv

Valoare
75.000
5.000
10.000
165.000
255.000

Fluxul informational contabil privind operatiunile de lichidare privind societatea B:

a. contabilizararea evidentierii drepturilor actionarilor societatii B:
Cont creditor
Cont debitor
./.
456
1012
106
117
121

Valoare
255.000
75.000
5.000
10.000
165.000

b. contabilizarea distirbuirii titlurilor de participare primite de la societatea A catre actionarii societatii B:

Cont debitor
Cont creditor
Valoare
456
261
102.000
c. compensarea datoriei si creantei fata de actionarii societatii A:
Cont debitor
Cont creditor
Valoare
456
461
153.000
Valoarea de 153.000 lei provine din detinerea a 9.000 de actiuni de catre societatea A in capitalul societatii B
evaluate la valoarea intrinseca a actiunilor societatii B de 17 lei/actiune.
Dupa realizarea acestei inregistrari contabile toate conturilor societatii B sunt soldate. Actionarii societatii B,
altii decat cei ai societatii A, vor deveni in urma operatiunii de funziune actionari ai societatii A.
ASE Bucuresti
Lect.univ.dr. FlorentinCALOIAN

Fuziunea prin reuniune a doua societati comerciale in conditiile in care acestea

sunt independente din punct de vedere al particpatiilor la capitalul social
Societatea A fuzioneaza cu societatea B in conditiile in care cele doua societati participante la aceasta
operatiune sunt independete din punct de vedere al participatiilor la capitalul social. In urma operatiunii de
fuziune se creaza societatea C. Bilanturile contabile ale celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente de activ
A
B Elemente de pasiv
A
B
Cheltuieli de constituire
5.000
10.000 Capital social
50.000
75.000
Imobilizari corporale
100.000
75.000 Rezerve
25.000
5.000
Marfuri
45.000
35.000 Rezultat reportat
40.000
10.000
Clienti
80.000
45.000 Furnizori
70.000
40.000
Disponibilitati
40.000
55.000 Credite bancare pe termen lung
85.000
90.000
Total activ
270.000 220.000 Total pasiv
270.000
220.000
In procesul fuziunii celor doua societati, s-a tinut cont de
reevaluarea generala a patrimoniului si activitatii acestora, si
imobilizarilor corporale:
- societatea A: 40.000 lei;
- societatea B: 70.000 lei.
Aporturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente
Capital propriu
Active fictive-ch.de constituire
Plusvaloarea imobilizarilor corporale
Activ net corijat(ANC)
Numar de actiuni(Na)
Valoarea intrinseca(ANC/Na)

urmatoarele plusuri de valoare rezultate din

anume plusvaloarea rezultata din reevaluarea

A
115.000
-5.000
40.000
150.000
10.000
15

B
90.000
-10.000
70.000
150.000
15.000
10

Calcule financiare :
Raportul de schimb dintre valorile intrinsece ale celor doua actiuni este :
Rs = Valoarea intrinseca a actiunilor societatii A / Valoarea intrinseca a actiunilor societatilor B
Rs = 15 / 10 = 3 / 2
Valoarea acestui raport nu trebuie sa fie determinara cu zecimale deoarece acest raport arata numarul de actiuni
care trebuie schimbate cu actiunile celeilalte societati. In aceasta situatie pentru a remunera aportul societatii B
in operatiunea de fuziune trebuie emisa 2 actiune noua A in schimbul a 3 actiuni vechi B.
Capitalul social al societatii C este de 150.000 (aprotul A) + 150.000 (aportul B) = 300.000 lei;
Numarul de actiuni care sunt emise pentru remunerarea aportului celor doua societati este de 60.000 lei,
valoarea nominala fiind aceeasi, adica de 5 lei/actiune.
Societatile vor primi un numar egal de actiuni deoarece valoarea aportului pe care au prezentat-o catre
societatea C este egala. Ca atare si numarul de actiuni pe care il vor indemniza este si el egal, adica 30.000
actiuni pentru fiecare societate.
Fluxul informational contabil la societatea A:
a. contabilizarea creantei societatii A catre societatea C:
Cont debitor
Cont creditor
461
7583*
*venituri din operatiuni din fuziune

Valoare
150.000

b. contabilizarea virarii aportului catre societatea C:

Valoare
Cont debitor
./.
265.000
70.000
401
85.000
162
110.000
6583*

Cont creditor
./.
212
371
411
512
*cheltuieli din operatiuni de fuziune-valoarea contabila a elementelor de activ cedate ca aport

Valoare
265.000
100.000
45.000
80.000
40.000

c. primirea actiunilor de la societatea C:

Cont debitor
261

Cont creditor
461

Valoare
150.000

d. anularea cheltuielor de constituire:

Cont debitor
6588

Cont creditor
201

Valoare
5.000

e. contabilizarea inchiderii conturilor de venituri:

Cont debitor
7583

Cont creditor
121

Valoare
150.000

Cont creditor
./.
6583
6588

Valoare
115.000
110.000
5.000

f. contabilizarea inchiderii conturilor de cheltuieli:

Cont debitor
121

g. determinarea rezultatului fuziunii:

Rezultatul fuziunii = venituri totale cheltuieli totale
Rezultatul fuziunii = 150.000 115.00 = 35.000 lei
In urma operatiunii de fuziune, bilantul contabil al societatii A se prezinta astfel:
Elemente de activ
Valoare Elemente de pasiv
Titluri de particpare
150.000 Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Rezultatul fuziunii
Total activ
150.000 Total pasiv
Fluxul informational contabil privind operatiunile de lichidare privind societatea A:
a. contabilizararea evidentierii drepturilor actionarilor societatii B:
Cont debitor
Cont creditor
./.
456
1012
106
117
121

Valoare
50.000
25.000
40.000
35.000
150.000

Valoare
150.000
50.000
25.000
40.000
35.000

b. contabilizarea distirbuirii titlurilor de participare primite de la societatea A catre actionarii societatii B:

Cont debitor
Cont creditor
Valoare
456
261
150.000
Dupa realizarea acestei inregistrari contabile toate conturilor societatii A sunt soldate. Actionarii societatii A
sunt dupa aceasta operatiune de fuziune actionari ai societatii C.

Contabilizarea operatiunilor de fuziune pentru societatea B este identica cu contabilizarea operatiunilor de

fuziune ale societatii A, respectand aceleasi etape, cu deosebirea impusa de valorile din situatiile financiare ale
acestei societati.
Fluxul informational contabil la societatea C:
a. contabilizarea constituirii capitalului social:
Cont debitor
456

Cont creditor
1012

Valoare
300.000

b. contabilizarea primirii aportului de la societatea A:

Valoare
Cont debitor
./.
305.000
140.000
212
45.000
371
80.000
411
40.000
512

Cont creditor
./.
456
401
162

Valoare
305.000
150.000
70.000
85.000

c. contabilizarea primirii aportului de la societatea B:

Valoare
Cont debitor
./.
280.000
145.000
212
35.000
371
45.000
411
55.000
512

Cont creditor
./.
456
401
162

Valoare
280.000
150.000
40.000
90.000

Bilantul contabil al societatii C se prezinta astfel:

Elemente de activ
A
Imobilizari corporale
285.000
Marfuri
80.000
Clienti
125.000
Disponibilitati
95.000
Total activ
585.000

Elemente de pasiv
Capital social
Furnizori
Credite bancare pe termen lung

A
300.000
110.000
175.000

Total pasiv

585.000

In urma operatiunilor de fuziune, cele doua societati participante sunt lichidate si radiate de la Registrul
Comertului si concomitent se creaza o noua societate C care preia aporturile celor doua societati si actionarii
acestora devin actionarii societatii C.
ASE Bucuresti
Lect.univ.dr. FlorentinCALOIAN