Rezervele de asigurare.

Andrei CURAC, student

Facultatea de tiine Reale, Economice i ale Mediului,
Universitatea de Stat Alecu Russo din Bli,
Specialitatea: Finane i Bnci, Grupa FB31Z
Abstract: Insurance reserves represent a stated amount or percent of liquid assets that an
insurer must have on hand that will satisfy all claims from in-force insurance policies and other
outstanding liabilities. Reserve limits are established by state regulatory agencies which calculate
reserves as a percent of the total present value of in-force insurance less the present value of future
premiums to be received plus interest.
Keywords: Insurance reserves, state regulatori agencies, insurer, insured, insurance contract,
Introducere
Activitatea de asigurri i reasigurri implic riscuri destul de variate care nu pot fi eliminate
acestea la rindul su fiind cauzate de probabilitatea apariiei riscurilor aferente asigur rilor care ca
rezultat afecteaz situaia financiar i fondul de asigurare constitui la nivelul societ ilor de asigurare.
Astfel spus chiar dac compania de asigurare ncearc s dezvolte un management adecvat de
combatere a riscurilor, riscul de faliment nu poate fi nlturat, existnd posibilitatea producerii unor
evenimente imprevizibile care nu au fost luate n considerare.
Aceste situaii de imprevizibilitate au servit la impunerea unor norme pruden iale la nivelul
companiilor de asigurare privind limitele i modul de gestionare a riscului de insolvabilitate precum i
de faliment. Principiul solvabilitii prevede faptul c companiile de asigurare trebuie s men in un
nivel minim de capital utilizat n cazul apariiei unor situa ii imprevizibile i aleatore. Rezervele
tehnice n asigurari pot fi considerate pe bun dreptate unul din pilonii de sus inere a unei companii de
asigurri venite s realizeze echilibrul financiar al activitii desfurate de societile de asigurare.
Insuficient constituite acestea pot determina n anumite momente posibilitatea apariiei unor
despgubiri inconsistente precum i insolvabilitatea asigurtorului, pe de alt parte dac sunt
supradimensionate pot genera situaii de neconcordan ntre realitate i situaia din documentele
contabile, nepotriviri care se vor rsfrnge asupra relaiilor cu rasigurtorii precum i cu organele de
reglementare.
Rezervele de asigurare reprezint astfel spus o cantitate declarat de bani sau un procent din
activele lichide pe care un asigurtor trebuie s le aib la ndemn, care vor satisface toate cererile
politicii n vigoare, avnd ca scop protecia companiilor de asigurare mportiva riscului de neplat i
ulterior de falimentul acestora. Limitele de rezerv sunt stabilite de ctre agen iile de reglementare de
stat, valoarea acestor rezerve se stabileste ca cot procentual din valoarea ce le revine contractelor de
asigurare i reasigurare.
1. Rezervele de asigurare i clasificarea acestora.
Evenimentele care au avut loc n ultimii ani pe piaa mondial de asigurri, trecerea sectorului
asigurrilor de la un sistem de supraveghere direct ntr-un mediu mult mai liberalizat a scos la iveal
necesitatea de implimentare a unor noi sisteme de supraveghere i de gestiune a riscurilor care pot
aprea la nivelul societilor de asigurare. Ca rezultat a avut loc implimentarea terminului de rezerve
de asigurare care are ca scop stabilirea unei valori procentuale aferent contractelor de asigurare
menit s limiteze situaiile de faliment a companiilor de asigurare.
Conform art.24 alin (2) din Legea nr 407 cu privire la asigurri, pentru ob inerea licen ei
asigurtorul este obligat s prezinte suplimentar la actele prevzute de legislaia n vigoare, i baza
tehnic pentru calculul primei de asigurare i al rezervelor tehnice, legalizat de actuar, .a. Art. 34 alin
(1) din Legea nr 407 cu privire la asigurri, prevede faptul c asigurtorul formeaz i menine, potrivit
activitii desfurate suficiente rezerve tehnice, necesare ndeplinirii obligaiilor ce rezult din
1

contractele de asigurare i reasigurare, menite s susin stabilitatea financiar i solvabilitatea

comaniei de asigurri.
Orice asigurtor care desfoare activitatea de asigurri pe teritoriul Republicii Modova are
obligaia s formeze urmtoarele tipuri de rezerve tehnice:
1) Rezerve de prime nectigare,
2) Rezerve de daune nesoluionate care includ:
a) rezerve de daune declarate, dar nesoluionate,
b) rezerve de daune neavizate,
3) Rezerva riscurilor neexpirate.
Mrimea fiecrui tip de rezerve tehnice constituite i meninute de ctre asigurtori pentru
activitatea de asigurri generale nu poate fi mai mic dect mrimea ob inut prin calculul acestor
rezerve potrivit metodologiei stabilite n actul normativ al autoritii de supraveghere a activit ii de
asigurare. n cazul anulrii, rezilierii, denunrii sau ncetrii valabilitii unui contract de asigurare
asigurtorul va efectua i operaiunile contabile de eliberare a rezervelor tehnice aferente contractelor
respective.
Rezerva primei nectigate. Reprezint prima de asigurare de baz ncasat n baza contractelor
de asigurare valabile n perioada gestionar i care se atribuie la perioada de aciune a contractului de
asigurare, posterioare celei gestionare. Rezerve primei nectigate se determint ca produsul primei de
asigurare de baz i raportul dintre terminul neexpirat aferent contractului de asigurare i durata total
a contractului de asigurare.
PBS iC i
RPN i =
(1.1)
Di
Unde: RPNi Rezerva primei nectigate,
PBSi prima brut brut subscris/prima de asigurare de baz,
Ci numrul de zile neexpirate corespunztoare contractului de asigurare.
Di numrul de zile corespunztoare perioadei de valabilitate a contractului de asigurare.
Rezerva de prime nectigate ce calculeaz separat pentru fiecare contract de asigurare, n total
constituinde-se o rezerv unic care presupune nsumarea tutor rezervelor de prim nectigat aferent
fiecrui contract de asigurare.
Rezerva de daune nesoluionate se formeaz de ctre asigurtor pentru garantarea executrii
obligaiunilor afarente contractelor de asigurare, inclusiv cheltuielile pentru soluionarea daunelor
ndeplinite sau nendeplinite, aprute n legtur cu cazurile de asigurare parvenite n perioada de
gestiune sau n perioadele anteriore, despre mrimea crora s-a declarat asigurtorlui n modul stabilit
de lege sau contractul de asigurare. Acest tip de rezerv se creeaz i actualizeaz pentru fiecare
contract de asigurare pentru care s-a produs fenomenul supus asigurrii. Valoarea acestor rezerve se
calculeaz n felul urmtor:
(1.2)
RDN=( A+ BC+ D)
Unde: RDN rezerva de daune nesoluionate,
A valoarea daunelor i/sau beneficiilor nesoluionate din perioadele anterioare celei de
gestiune,
B valoarea daunelor aprute i declarate i/sau a beneficiilor care decurg din evenimentele
care au avut loc n perioada de gestiune i care trebuie s fie nregistrate, pentru asigurrile generale
n Registrul daunelor, i pentru asigurrile de via n Registrul daunelor i beneficiilor,
C valoarea daunelor i/sau beneficiilor soluionate din perioada de gestiune,
D cheltuielile de administrare i estimare a daunelor, care includ, dup caz, urmtoarele:
a) valoarea de 3% din suma daunelor nesoluionate constatate la sfritul perioadei de gestiune;
b) valoarea efectiv i estimat a cheltuielilor de constatare, evaluare i soluionare a daunei,
aferente serviciilor prestate de tere persoane (experi independeni), constatate la sfritul perioadei de
gestiune, dup caz.
2

Astfel rezerva de daune declarate, dar nesoluionate, reprezint valoarea estimat a costurilor
finale pentru soluionarea tuturor daunelor i/sau beneficiilor aprute i declarate pe parcursul
perioadei de gestiune, pn la data calculrii.
Rezerva de daune neavizate este destinat pentru garantarea executrii obligaiunilor
asigurtorului pe contractele de asigurare, inclusiv resursele constituite pentru solu ionarea pagubelor
aferente contractului de asigurare, care nu au fost declarate asigurturului n modul stabilit de lege i
de contractul de asigurare. Valoarea acestor rezerve se stabilete aplicnd metoda triunghiular de
dezvoltare a daunelor numit metoda Chain Ladder, avnd la baz metodologii i ipoteze actuariale.
Rezerva riscurilor neexpirate reprezint rezeva care ia n calcul daunele ce pot aprea dup
ncheierea perioadei de gestiune aferente contractelor de asigurare. Mrimea acestor rezerve se
calculeaz n mrimea n care valoarea estimat a daunelor viitoare depeete rezerva primei
nectigate. Formula de calcul a rezervei riscurilor neexprirate este:
RRN i =DEi + RPN i
(1.3)
Unde: RRNi rezerva riscurilor neexpirate,
DEi valoarea daunelor estimate care pot aprea n viitor,
RPNi rezerva de prime nectigate.
Rezerva respectiv se calcul pentru fiecare clas de asigurri avnd scopul protec ia
asigurailor dup expirarea duratei contractului de asigurare.
Toate aceste rezerve constituite n mod obligatoriu i din buna voin a asigurtorului,
urmrete crearea unui sistem de protecie care are la baz nu doar stabilitatea unei singure companii
de asigurare ci stabilitatea ntregului sistem de asigurare naional. Aceste rezerve sunt impuse prin lege
n conformitate cu care autoritatea public CNPF (Comisia Naional a Pie ei Financiare) urmre te
modul de consituire i de gestionare a rezervelor respective pentru mpiedicarea falimentului ulterior a
instituiilor de asigurare. Figura de mai jos reflect evoluia valoric a rezervelor de asigurare
constituite de ctre companiile de asigurri n perioada anilor 2010-2014
1,400,000,000
1,143,564,050

1,200,000,000
1,042,192,683
1,000,000,000
842,499,991
772,751,820

800,000,000

Rezervele de asigurare
600,000,000
515,642,779
400,000,000
200,000,000
0
2010

2011

2012

2013

2014

Figura 1.1. Evoluia valorii rezervelor de asigurare la nivel naional (2010-2014)

Sursa: Elaborat de autor n baza datelor CNPF
Putem observa din figura repectiv c valoarea acestor rezerve nregistreaz o cretere
considerabil ceea ce ne d dovad despre nu doar extinderea activitii companiilor de asigurare ci i
3

o extindere a resurselor de protecie contra riscurilor ce afecteaz sistemul de asigurri. Tratnd aceste
rezerve doar ca un mijloc de protecie a asigurailor contra riscului de neplat, precum i ca un mijloc
de protecie a companiei de asigurri nu se precizeaz importana i efectele pe care le genereaz
constituirea acestor rezerve la nivelul societilor de asigurare. Putem spune c o evoluie pozitiv a
acestui indice se datoreaz faptului c rezervele date capt n ultima perioad de timp rolul unui
instrument de protecie a activelor societii prin absorbirea impactului diverselor riscuri.
2. Rezervele de asigurare specifice asigurrilor de via.
Asigurtorul care desfoar activitatea de asigurare n categoria asigurrilor de via la fel este
obligat s constituie rezerve specifice doar asigurrilor de via care au menirea s protejeze
persoanele asigurate prin intermediul contractului de asigurare ct i compania de asigurare.
Rezervele specifice asigurrilor de via includ:
1) Rezerva matamatic,
2) Rezerva matematic adiional,
3) Rezerva pentru beneficii suplimentare.
Rezerva matematic ca i rezerva primei nectigate se calcul pentru fiecare contract de
asigurare de via n parte, folosind metoda primei brute bazat pe o evaluare actuarial prospectiv.
La determinarea rezervelor matematice trebuie s se in cont de natura, starea i tipul activelor care
prezint rspunderea aferent rezervelor, n scopul constituirii unei rezerve prudente care s previn
eventualele modificri a valorii acestor active influennd capacitatea companiei de asigurare de a- i
asigura obligaiile.
Rezervele adiionale se constituie n cazul cnd randamentul prezent sau viitor al activelor din
posesia companiei de asigurri devine insuficient pentru a-i ndeplini angajamentele fa de asigurai.
Rezerva pentru beneficiile suplimentare se creeaz n scopul evalurii obligaiunilor
asigurtorului datorate pentru plata bonusurilor aferente contractelor de asigurare de via la care se
prevede dreptul asiguratului de a participa la beneficiile suplimentare obinute din fructificarea
rezervei matematice.
Toate asceste fonduri constituite n cazul specific asigurrilor de via au i ele ca obiectiv
principal limtarea riscului de insolvabilitate i de faliment. Pentru Republica Moldova conceptul unor
asemenea resurse este destul de nou fiind nc n starea incipeent de evoluie. Doar companiile care
presteaz servicii de asigurri de via sunt obligate s constiuie i aceste rezerve de bani.
450,000,000
400,000,000
384,075,872

350,000,000
300,000,000
281,104,438

250,000,000
Rezervele de233,675,947
asigurare de via

200,000,000
191,966,365
150,000,000
100,000,000
119,089,564
50,000,000
0
2010

2011

2012

2013

2014

Figura 2.1. Evoluia rezervelor aferente contractelor de asigurri de via (2010-2014)

Sursa: Elaborat de autor n baza datelor CNPF
Dup cum putem vedea din figura alturat rezervele aferente contractelor de asigurri de via
constituite la nivel naional nregistreaz o evoluie pozitiv aceasta datorndu-se creterii activitii de
asigurri de via care de abia la sfritul anilor 1999-2000 au cunoscut o evolu ie ascendent nefiind
practicate ntr-o asemenea amploare. Evoluia pozitiv a acestor rezerve a favorizat crearea unui sistem
de protecie mpotriva riscurilor care poat aprea pe piaa asigurrilor astfel i companiile de asigurare
fiind nevoite de a i asigura funcionarea eficient a propriei activitii.
Concluzii
Scopul final al autoritilor de reglementare este constituirea unu sitem de asigurri care nu se
poate compara cu celelalte sisteme de asigurri cu o istorie destul de bogat dar pentru a crea un sistem
protejat un sistem care ar sevi n careva mod un exemplu i pentru celelalte sisteme de asigurri
constituite la nivel mondial. Impunerea acestor norme trebuie respecat i luat n vedere pentru a evita
orice deveiere n cazul activitii de asigurri. Putem spune cu o regularitate c totu i sistemul de
asigurri dei trece ctre o liberalizare, autoritile responsabile de reglementarea sistemului respectiv
precum i companiile de asigurri de bun voie i creeaz propriile reguli respectarea crora este
esenial pentru o activitate eficient i de succes pe viitor. Toate rezervele respective sunt constituite
pentru a fi eliminate riscurile care afecteaz activitatea companiilor de asigurri precum i crearea unui
remediu de protecie nu doar a companiilor de asigurri ci i a clien ilor acestora, cu scopul
continuitii activitii chiar i n situaiile dificile existente pe pia. Efectund analiza sistemului de
asigurri pentru ultima perioad tragem concluzia c deti sistemul de asigurri este destul de nou fr
experien n domeniul respectiv, totui specialitii naionali precum i companiile de asigurri
ncearc ntr-o careva msur s reglementeze activitatea din domeniul respectiv pentru a elimina
riscurile specifice domeniului. n baza datelor prezentate anterior putem preciza faptul c pentru
viitorul apropiat valoarea rezervelor constituite de societile de asigurri cu condi ia respectrii
tendinei crescnde nregistrat va constitui aproximativ 2085444456,5 lei pentru anul 2020, i o
valoare de 1046541642 lei n cazul rezervelor constituite de societile ce practic activitatea de
asigurri de via. Lund n consideraie datele respective, atestm o evolu ie crescnd pozitiv la
nivelul sistemului de asigurri autohton, aceast prognoz este una aproximativ de care trtebuie de
inut cont n viitorul apropiat.
Bibliografie
1. Legea cu privire la asigurri nr.407 din 21.12.2006,
2. Hotrrea cu privire la aprobarea Regulamentului privind rezervele tehnice de asigurare nr.1/5 din
11.10.2011
3. Kucsi R., Cozorici A. Asigurri i Reasigurri. Editura: Bucureti, Bucureti, 2007.
4. Felicia A., Paul T., Cosmin S. Asigurri i reasigurri aplicaii i teste grila.
5. Vcrel I,. Bercea F. Asigurri i Reasigurri, Ediia a II-a. Editura: expert, 2000
6. Tnsescu P., Dobrin M. Teoria i practica asigurrilor, Ediia a II-a. Editura: Economic, 2002