Objetives Palabras clave Finanzas UNIDAD DIDACTICA USO INTERNACIONAL E LOS MEDIOS DE PAGO 4.1 Introduccién 1.2 Caracteristicas generales de los medios de pago 1.2.1. Medios de pago: documentarios y simples 4.2.2 Eleccién del medio de pago 4.3 Crédito decumentario 1.3.4. Partes que intervienen 1.3.2 Legislacin Clasiticacion Confirmacion Secuencia operativa Fecha de vencimiento Examen de documentos Presentacién electrénica de documentos 1.3.9. Documentos con "reservas™ 1.3.10 Créditos documentarios especiales 1.4 Carta de crédito comercial 4.5 Remesa documentaria 1.6 Orden de pago documentaria 4.7 Remesa simple 1.8 Orden de pago simple y transferencia 1.9 Cheque bancario y cheque personal BeUanse = Dar a conocer a la empresa los diferentes medios de pago existentes. «8 Profundizar en el conocimiento del crédito documentario. 1@ Examinar la operativa y riesgo de cada uno de los medios de pago. Conocer la normativa acerca de la presentacién electrénica de docu- mentos de pago. Confirmacién, negociacién, pago diferido, decumentos, aceptacién, librado, librador, tenedor, letra de cambio, crédito documentario, carta de crédito comercialFINAN ZA. La Intreduccién En todas las transacciones comerciales y, por tanto, en aquellas de carécter internacional, siem- pre existe en el contrato de compraventa una clausula concreta que especifica el modo de liquidar la transaccion. El vendedor pretendera asegurarse al maximo el cobro de su venta y el comprador trata- 14 de asegurarse la entrega de la mercancia en el momento y forma acordados, No cabe duda de que ambas pretensiones, logicas en todo caso, estén en funcién del grado de confianza mutuo existente entre los contratantes. Este grado de confianze condiciona la eleccién de! medio de pago a convenir entre las partes. 1.2 Caracteristicas generales de los medios de pago El medio de pago, por definicion, es cualquier instrumento que se elige para liquidar la opera- ion. En general, todos elios pueden ser considerados medios de pago internacionales, expresion que, en ocasiones, conduce a un error interpretativo, ya que parece indicar que existen algunos medios exclusivos para las transacciones internacionales. Realmente, esto no es asf, pues son los mismos de las operaciones domeésticas, si bien adaptados @ la problematica internacional. Solamente el crédito docu- mentario tiene un carécler marcadamente internacional, aunque puede ser utilizado en las transaccio- nes nacionales. 1.2.1 Medios de pago: jocumentarios y simples Los medios de pago més utilizados en el comercio internacional son los siguientes: a Crédito documentario. Carta de crédito comercial = a Remesa documentaria, a Orden de pago documentaria a Remesa simple. a Orden de pago simple y transferencia 1B Cheque bancario y personal Medios de pago documentarios Al observar la relacion anterior, vemos que los cuatro primeros ostentan la denominaci6n de documentarias. Esto indica que el pago de la operacién ests condicionado a que el exportador entregue determinados documentos, de tal forma que el importador se asegura, antes de pagar, que la mercancia ha sido puesta a su disposicién en el punto convenido y en la forma acordada, La utilizacién de esta clase de medios de pago denota mayor grado de desconfianza entre los contratantes y el coste bancario de la transacci6n (comisiones) es bastante superior en compa- racion @ los medios de pago simples.Unidad Ditteves Medios de pago simples El uso de cualquiera de estos medios evidencia una mayor confianza entre importador y expor- tedor, y las comisiones bancarias son mas reducidas, si bien la seguridad en el cobro es menor que én los medios de pago documentarios. cRéDHIO DOCUNENTARIO Minimo Maxime Alto ‘CARTA DE CREDITO COMERCIAL Minimo Maxima Alto FENESA DOCUNENTARIA Medio Medi Alto CORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA Medio Media-baia Medionato RENESA SIMPLE Alto Mediarbaia Medioratto CORDEN DF PAGO SIMPLE Ato Bajo 80 TRANSFERENCIA Maximo Baja Bao CHEQUE BANCARIO Maximo Baja Bajo CHEQUE PERSONAL Méxmo aja Medio-ato 1.2.2 Eleccién del medio de pago Es uno de los aspectos clave que deben negociarse entre el importador y el exportador. Puede decirse que, en general, impone su criteria aquel que tiene mayor poder y capacidad de negociacién. El exportador tomara en cansideracion los siguientes puntos: Grado de confianza en el importador, en funcién de su solvencia, Experiencias anteriores (si las tiene). Evolucion det riesgo-pats. El importador, por su parte, tendra en cuenta La seriedad y experiencia de la empresa exportadora La calidad de sus productos. 1 La capacidad de fabricacion La eleccién de los documentos en el comercio internacional, tanto si el pago esta o no condi- cionado a la entrega de los mismos, es voluntad exclusiva del importador. Obviamente, si el pago se encuentra condicionado, el importador ser més exigente en su eleccidn. Los documentos mas usua- les son los relacionados con el transporte y el aseguramiento y los distintos tipos de certificados. & Ver Méd 4, U.D. 4, § 4.3 “Documentos de transporte y seguro” 1,3 Crédito documentario Es el medio de pago con ¢! que se consigue la mayor concordancia entre el momento de rea- lizar el pago y la recepcion de la mercancaFINANZAS Verdaderamente, el importador no realiza el pago de su compra hasta que el vendedor no demuestra documentalmente que la mercancia se encuentra a su disposicion en el punto convenido y en las condiciones pactadas. Por ello, esta modalidad de pago se conoce en el léxico bancaria como *pago contra documentos" De una manera mas precisa se puede definir el crédito documentario como: *un mandato de pago que un importador cursa a su banco para que directamente o a través de otro banco pague al exportador el importe de la operacién, siempre y cuando éste cumpla escrupulosamente con todas y cada una de las condiciones impuestas en la propia carta de crédito" 1.3.1 Partes que intervienen Banco emisor/Banco del importador. Es aquél, generaimente del pais del importador, que emite el crédito siguiendo las instruccio- nes de éste. 3 Banco intermediario/Banco notificadar o avisador. Es el banco que esta obligado, una vez recibido el crédito del banco emisor, a verificar la auten- ticidad del mismo y a avisar al exportador. No asume ninguna otra responsabilidad, salve que se convierta en banco confirmador. @ Beneficiario/Exportador. Es el que recibe el importe del crédito, siempre y cuando cumpla escrupulosamente el condi- cionado del mismo. 8 Ordenante/mporiador. Es el que solicta a su banco que emita el crédito en las condiciones que é! mismo ha negocia- do con el exportader 1.3.2 Legistacién Los créditos documentarios son contratos independientes a los de compraventa, si bien su base causal reside en estos itimos. En la préctica, no se encuentran recogidos en ningun derecho positivo, por lo que tienen una legislacién privada. Le normativa sobre este medio de pago internacional se esta- blece en las Reglas y Usos Uniformes relativos a los Creditos Documentarios (Folleto n° 500, revision 1993, editado por la Camara de Comercio internacional de Paris). Todas las partes que intervienen en un crédito documentario se someten expresamente 3 estas Reglas. 1.3.3 Clasificacion La complejidad en la operativa de los créditos documentarios permite realizar una clasificacion segiin cinco criterios: | Compromiso del banco emisor. = Revocables: son aquellos en los que cualquiera de las partes que intervienen puede modifi- carlos una vez establecidos, e incluso cancelarlos. Resuita claro que al exportador no le inte- resa este tipo de crédito, pues no se establece un compromiso juridico que obligue al banco emisor.= Irrevocables: son aquellos que, una vez emitidos y avisado el beneficiario, no pueden ser modificados, cancelados, etc., sin la autorizaci6n expresa de todas las partes que intervie- nen. Esta es la modalidad idonea para el exportador, La legislacién aplicable indica claramente que "los créditos documentarios son irrevocables salvo que, expresamente, indiquen lo contrario* Compromiso asumido por el banco avisador. = Confirmados: un crédito confirmado es aquel en que un tercer banco, ajeno al emisor, se subro- ga en todas ias obligaciones de éste. La confirmacion es un acto voluntario del confirmador. Examinando la definicién de crédito documentario, observamos que la garantia de cobro por parte del exportador reside en el compromiso adquiride por parte del banco emisor del crédito. Las preguntas que puede hacerse el exportador son las siguientes: - {Es el banco emisor una entidad seria y solvente? = El pals donde esté ubicado el banco emisor, zpresenta problemas de pago al exterior? Dependiendo de las respuestas a estas preguntas, el exportador deberd o no debera solici- tar la confirmacién del crédito. ~ No confirmados: cuando el crédito no es confirmado, el banco intermediario solamente tiene unas obligaciones muy concretas. Son las siguientes: ~ Verificar la autenticidad del crédito, = Avisar al beneficiario de la apertura del crédito, = Recibir, en su momento, los documentos que presente el exportador y enviarlos al banco ermisor, = Pagar al beneficiario cuando reciba el reembolso del banco emisor. Puede que el banco avisador pague al exportador, por asi haberlo solicitado él banco emi sor. En este supuesto, el posible pago que se haga al exportador se realizaré "con recurso” teniendo accién de regreso sobre el beneficiario en caso de que el banco emisor no pagase. Revol lrevoeabies Compromiso del banco emisor Cconfrmids Nocatmnaye, Compromiso del banco avisador Alavita Aplazo (naga dfeida) Plaza pogo rego cesticen ——Usiizacion Negoracian Caja del banca erie Calas delbancointemnedaio — b¥gar de cobroFINANZAS BH Plazo de pago. ~ Ala vista: se utiliza en aquelias operaciones en las que el exportador no concede ningun aplazamiento de pago al compracor. E cobro de la exportacién se realiza a la presentacion de documentos, dentro del plazo de validez del crédito. = A plazo (pago diferido): por el contrario, en estos créditos el vendedor concede un aplaza- miento de pago, 0 lo que es igual, una financiacién, y esta circunstancia es recogida en el propio crédito. Cuando existe el page diferido, se debe hacer constar una fecha de pago futuro. Esta puede ser - Un dia determinado en e! futuro, = Una fecha incierta a contar desde un hecho determinado, por ejemplo, noventa dias a partir de la fecha del conocimiento de embarque, de ta factura, etc. 8 Utilizaci6n. Los créditos documentarios pueden ser utilizados mediante tres formas: pago, aceptacién 0 negociacion. — Pago: el exportador percibe el importe contra presentacién de documentos conformes = Aceptacion: el exportador entrega, junto a los documentos exigidos en el crédito, una letra de cambio librada con vencimiento aplazado, girada contra el banco emisor 0 contra el banco intermediario (si este asume el compromiso). El banco, una vez examinados los documentos y encontrandolos conformes, procede a la aceptacién formal de la letra de cambio, El exportador, una vez en su poder la letra aceptada, puede guardarla hasta su venci- miento para presentarla al cobro. Esta actuacién denotard una situacién financiera des- ahogada, Puede también proceder al descuento de fa letra en cualquier banco, si bien sera el propio banco aceptante el que ofrezca esta posibilidad, pues si ya ha aceptado sobre si el compromiso de pago mediante ta aceptacién formal, el descuento no le agra- vara el riesgo y, sin embargo, obtendré mayores beneficios mediante la percepcién de intereses. ~ Negociacién: es una modalidad menos utilizada. El exportador, junto a los documentos, pre- senta una letra de cambio girada a cargo del banco confirmador o del emisor (Seguin corres- ponda). El banco tiene obligacién de descontar Ia letra de cambio, ante documentos conformes, con intereses a cargo de! exportador. Esta negociacién (descuento de la letra) se realiza “sin recurso" contra el exportador, salvo que el descuento lo realizara un banco distinto al emisor 0 confirmador. Seguin el lugar de cobro, ~ Créditos pagaderos en las cajas del banco emisor: el exportador entregard los documentos en el banco emisor (a través del banco notificador) y éste, encontrandolos conformes, pro- cederd con la obligacién asumida. El importador se ve beneficiado en esta operativa, ya que el pago al beneficiario solamente se realiza al llegar la documentacién al banco emisor, aho- rrandole asi dias de intereses ~ Créditos pagaderos en las cajas del banco intermediario: a su vez, estos créditos pueden ser confirmados o sin confirmacién. Si el crédito es confirmado, el pago lo realiza el banco con- firmador “sin recurso” contra el beneficiario. En los créditos sin contirmacion el banco inter-14 Unidad Oise mediario no tiene obligacién de pagar, si lo hace, que es lo usual, lo realiza “con recurso" contra el beneficiario y contra el banco emisor. Confirmacién El exportador solicita la confirmacidn del crédito documentario cuando tiene recelos sobre la solvencia de! banco emisor o de! pais donde éste se encuentra ubicado. La solicitud la hace al impor- tador en el momento de negociar el contrato de compraventa. Lo usual es utilizar la frase: "crédito documentario irrevocable confirmado por un banco espariol de primera categoria” El importador, al solicitar en su banco la apertura de crédito, transmite a éste la exigencia det exportador. El banco emisor, en ef momento de enviar el crédito al banco intermediario para que proceda al aviso al exportador, suele cerrar el texto con la siguiente frase: “Rogamos afadan su con- firmacion" El banco intermediario, al recibir la solicitud de confirmacién, estudia el riesgo que asume con- firmando y tome su decision, en uno u otro sentido. No olvidemos que al confirmar el crédito, el banco confirmador asume todas las obligaciones del banco emisor. El banco intermediario tiene tres alternativas: 5 No confirmar: debe comunicario can la maxima urgencia al banco emisor. © Confirmar: procederé a comunicarlo al beneficiario. 'B Confirmar con seguro de CESCE: esta compania aseguradora tiene una péliza de seguros de con- 135 firmacién de créditos documentarios. Esta péliza cubre al banco confirmador del riesgo-pais que asume el banco, no asi del hipotético riesgo de insolvencia del banco emisor. & Ver Méd. 3, ULD. 3, § 3.3.1 "Polizas de CESCE" Secuencia operativa El desarrollo obedece a los siguientes pasos: Negociacién del contrato de compraventa y establecimiento de las bases del condicionado de! crédito. Solicitud del importador a su banco para que emita el crédito, Estudio por parte det banco emisor del riesgo que contrae. Aviso de apertura del crédito al banco intermediario. ‘Aviso de apertura del banco intermediario al beneficiario, Embarque de la mercancia y presentacion de documentos por parte del exportador. Cobro del crédito por el beneficiario, ante documentos conformes y segin la modatidad del crédito. Envlo de documentos al banco emisor y analisis de los mismos por este banco. Reembolso al banco pagador y adeudo del importe al importador, a quien se entregan los documentos para que pueda despachar la mercancia,B Uso INTERNACIONAL BE LOE MEDIGS BE PAGO EEE cinanzas Gredito documentario pagadero en las cajas del banco emisor UE Ge sea alert d ese ile ehalote 1 Contato compraventa 5 Embaque i 2 4 4 o signe Pano aso Pano 10 ‘ Documentos ocuentos aa ee 4 Apertura BANCO EMISOR 7 Documentos BANCO AVISADOR 8 Pago 1.3.6 Fecha de vencimiento Todo crédito debe tener una fecha de vencimiento, que sera el dltima dia en et cual el expor- tador puede presentar los docurnentos exigidos para su cobro. Por otra parte, el importador deseara recibir la mercancia en un plazo determinado, de acuerdo @ las condiciones pactadas. ‘Credivo documentario Pagadero ala vista en Espana PG acces 4 Contra compraventa ImporTADOR | EXPORTADOR 5 Embarque 2 a solitud Pago Documentos - 3 Apertura BANCO ENNISOR 8 Documentos | BANCO AviSADOR i pelnbelio ‘Y CONFIRMADOR ‘Grédita docimentario pasadero en Espana mediante aceptacion a 90-diae y confirrado por banco espanol 1 Contre compraventa IMPORTADOR eee EXPORTADOR 2 2 4 7 soit aga al Ausoy ere vencen contimation 9 Documentos fageal Documentos ‘istas——_vencento 5 3 Aso aperura BANCOEMISOR 8 Documentos 17 Reembalso Banco CONFIRMADORnese Oatccea BB Imaginemos que se trata de una importacién de juguetes para la camparia navideria. Su deseo logico sera recibir la mercancia, quizés no més tarde del quince de noviembre; por tanto, el venc- miento del crédito se negociara, por ejemplo, para el 1 de noviembre. E! exportador tendra que anali- zar si, desde la fecha de emisién del crédito hasta el 1 de noviembre, tiene tiempo suficiente para fabricar la mercancia y si dispone de transporte al pats de destino en esas fechas. FoRwa De cae: Revocableftrevocable FECHA DE EMION: La que corresponda, FECHA DE VENCiMIENTO: 49 negooada OORDENANTE: Nombre y cireccibn de importador DBENEFCLAGO Nombre y cireccin del exportadr. PORTE Ge la eperacin, expresada en nimero y tio de moneda acordado. murat Forma de utlizacion (vista, plazo, et) y lugar de pago (eas del banco arcade del baneo emisor) EMBARQUES PARCIALES Prohibdosfautorizados, TRANSBORDOS: Protbidoslautorizados, LUGAR DE CARA: Puerto concrete (puerto espanol. PARA TRANSPORTAR Puerto de legada (puerto en el exterior UWoTMO Dis PARA EMIBARQUE: La Fecha de vencimiento del crédito, salvo que se hubiera negeciado tra anterior DDESCRIPCION DE LANERCANCIA:Detalle pormenovizado de la mercarcia embarcads. Referencias, bultos, etc, y valor segin el Incotert (FOB, Cif, ec) DOCUMENTOS REQUERIDOS: Todos aquellos negoclados entre compradar y veadeder: conacimiento de embarque, facturas, poli de seauros,cortiicados, et DETALLE DE LOS GasTOs: Por cuenta de quiin son los gastos bancarios:importador, exportador, entre ambos, et CCONFIRNASCION sito. INSTRUCCIONES DE REEMBOLSO: Entre bances. LEGISLRCIN: RRUU. Folleto 509 CCI Paris. NOMBRE DEL BANCO EMISOR: HOMBRE DEL BANCO AVISADOR, — 1.3.7 Examen de los documentos Es el momento més importante de la operativa. Es nacesario que el exportador actiie con la maxima meticulosidad en ia elaboracién de los documentos. Los bancos, especialmente cuando actdan como confirmadores, son extremadamente rigurosos al analizar y aceptar © rechazar los documentos El principio que aplican los bancos en el andlisis de los documentos es ei de “estricto cumpli- miento". Cuando algtin documento no concuerda con el solicitado, o se presenta con defectos de forma o fondo, puede ser rechazado por el banco pagador. Se dice que dicho documento presenta “reservas” 1.3.8 Presentacién electrénica de documentos En el afio 2002, la Camara de Comercio internacional publicé las UCP 500 y las e-UCP. UCP son las siglas de Uniform Customs and Practice, equivalentes a las Reglas y Usos Uniformes. Las e-UCP son el suplemento a las Reglas y Usos Uniformes, que en ningun momento las sustituyen, sino que fas complementan al regular a presentacién electronica de documentos.La variacion novedosa consiste, de forma resumida, en que el exportadar -si asi lo autoriza el texto del crédito documentario~ puede presentar los documentos en forme de registros electrénicos y en un formato previamente convenido, para lo cual debe identificarse mediante una firma electronica, La presentacién de los registros electrénicos debe efectuarse, como maximo, en la fecha de vencimiento del crédito, 9 en aquella que figure para su presentacién, mediante la transmision de datos a los sistemas informaticos del banco pagador. Si el banco al que debe efectuarse la presentacién de los registros electrénicos estuviera abier- to, pero su sistema informatico fuera incapaz de leer los registros electrénicos recibidos y éstos se hubieran presentado en la fecha de vencimiento, ésta queda prorrogada al dia siguiente laborable ban- cario en que dicho banco esté en condiciones de recibir la transmisiOn, Si el banco obligado al pago del crédito documentario observa que el registro electrénico ha sido manipulado, tergiversado, etc., puede exigir del exportador la presentacion de un nuevo reastro electrénico. Los registros electrénicos utilizados por el exportador deben ser susceptibles de ser autentica- dos respecto a la identidad del exportador remitente y a la integridad de su contenido, Tienen, también, que ser susceptibles de ser examinados por el banco obligado al pago, para comprobar que su contenido coincide con el condicionado exigido en el crédito documentario. Por Uitimo, las e-UCP establecen la exoneracion a los bancos que intervienen respecto de la autenticidad aparente de un registro electrénico recibido, si se ha utilizado un proceso de datos acep- tado en el mercado, 1.3.9 Documentos con "reservas’ La actuaci6n de fos bancos ante posibles errores en los documentos depende de si éstos se pue- den subsanar 0 no. El banco avisador puede devolver los documentos al exportador para que subsane los errores detectados, si esto es factible. Si los etrores no son subsanables, puede solicitar autoriza- ign al banco emisor, y éste al ordenante, para pagar “levantando las reservas”, Puede pagar el crédi- to, "salvo buen fin", a la espera de que el banco emisor levante las reservas. Si éste no lo hiciera, retrocederia el abono en la cuenta del exportador. Esto sdlo es posible cuando el exportador es clien- te del banco y no presenta dudas respecto a su solvencia y seriedad 1.3.10 Créditos documentarios especiales Por la complejidad de las operaciones de comercia internacional, existen disefios de créditos documentarios de caracter especial & Con clausula roja (Red ink clause). Permiten al exportador tomar anticipos a cuenta del crédito antes de embarcar la mercancia Es una financiacién otorgada por el importador al exportador. Con cléusula verde (Green ink clause). Es similar al anterior, salvo que el exportador tiene que justificar ante el banco la aplicacion de Jos fondos obtenidos para preparar la exportacion. Créditos trensferibles. Son aquellos que {o indican expresamente. El primer beneficiario puede transferirlo a otro u otros, por lo que también son divisibles.1 Convato compraventa laeoRTADOR 1 embarque 2 10 v soli Adsido Ate ante ‘mevoe 7 te atbcpos eus0 Documentos 3 Aner 6 eu 3 BANCO EMISOR 9 dou a 15: Reembolsoreros anticipos 14 Documentos a0 Uniad Diseion Hl EXPORTADOR 2 3 adeude Pago anvepe nanos : ye apes seuso Documentos BANCO AVISADOR 'Y CONFIRMADOR La legislacion establece que e! crédito debe transferirse en las mismas condiciones en que se racibe, pudiendo modificarse solamente lo siguiente: — Importe total del crédito (puede disminuirse). ~ Precios unitarios (pueden disminuirse) = Fechas de embarque, de vencimiento y de presentacion de documentos (pueden adelantarse). Por ditimo, la normativa permite que las facturas del segundo o segundos beneticiarios puedan ser sustituidas por las del primero, con objeto de que lieguen al banco emisor y, por tanto, al importador, las facturas del primer beneticiatio. Estos créditos se aplican, entre otras, a las siguientes operaciones internacionales: ~ Intermediacion comercial ~ Complementacién de pedidos. = Operaciones triangulares. = Operaciones realizadas por comisionistas ~ Ventas consorciadas, B& Créditos rotativos (Créditos revolving). Se establecen por un importe concrete y una vez que han sido utilizados por el exportador, dentro del olazo de validez, quedan renovados automaticamente por un importe igual, una 0 varias veces, y por el plezo que el propio crédito determina, Si la cantidad no utilizada en un periodo pasa a engrosar la disponibilidad de! periodo siguiente, se dice que estos créditos son "acumulativos’; en el supuesto contrario se les deno- mina “no acumulativos” Tienen su apiicacion en pedidos 2 medio y largo plazo que conlleven el suministro parcial y periddico de las mercancias.EES rivanzas Créditos respaldados (Créditos back to back). Esta modalidad de crédito viene a sustituir al crédito transferible, cuando por alguna circuns- tancia éste no puede ser utilizado. Se trata, en definitiva, de la compra de mercancias pagaderas mediante crédito documentario yvendidas a un tercero que también paga con crédito documentario. Supone la apertura de un crédito documentario por importacién, garantizado por un crédito documentario de exporta- ion de la misma mercancia. Cartas de crédito stand-by. Son representativas de la garantia prestada por el banco importador al exportadar, amparando el hipotético impago por parte det comprador. El pago, en su caso, se realiza mediante la pre- sentacién, por parte del exportador, de documentos que acrediten el impago. El crédito documentario lo cobra el exportador cuando demuestra que ha cumplido sus com- promisos. El crédito stand-by se hace efectivo al exportador cuando éste evidencia que el importador ha incumplido. 2 Contratecompraverta EXPORTADOR — ImpoRTADOR Solicit emiion Stoney 3 Emikan Stancby BANCO EMISOR En ea de sao 1 Documentos acters de mpage EXPORTADOR 2 Pago det neumeinianto BANCO EMISOR 1.4 Carta de crédito comercial En primer lugar es necesario hacer una aclaracion significativa. La expresion comercial etter of credit, muchas veces utilizada en Estados Unidos, América Latina y Extremo Oriente, no es literalmen- te la traduccién de "carta de crédito comercial”, sino de ‘crédito documentario", cuando realmente deberta usarse la expresion documentary credit Sin embargo, si existe la carta de crédito comercial como medio de pago singular y diferencia- do del crédito documentario, a pesar de su similituc. Se trata de un documento emitido por un banco (banco emisor) por orden y peticion expresa de un cliente (ordenante/importador) por el que autoriza al beneficiario (exportador) a librar una letra de cambio contra dicho banco o contra otra entidad bancaria designada en la propia carta, compro- metiendose al pago de la misma, siempre que este emitida de conformidad con las condiciones de la carta de crédito y acompatiada de los documentos requeridos.| G Clases de cartas de crédito. Unidad idieca Al igual que sucede con los créditos documentarios, las cartas de crédito pueden tener carac- ter revocable e irrevocable, I Formas de aviso de las cartas de crédito, Normalmente, al contrario de lo que sucede con los créditos documentarios, las cartas de cré- dito suelen ser avisadas directamente por el banco emisor al beneficiario, aunque también se comunican por mediacién de un banco del pais det beneficiario (banco avisador). i Cobro de las cartas de crédito. El beneficiario (exportador) debe presentar los documentos que exija la carta de crédito mas el efecto (jetra de cambio) en cualquier banco, pues lo normal es que la carta de crédito asi lo autorice. El banco donde se presenten los documentos verificaré la autenticidad de la carta de crédito y examinaré los documentos presentados por el exportador. Siendo conformes dichos documen- tos, procedera a efectuar el pago de la carta de crédito, reembolséndoselo posteriormente del banco emisor. El hecho de que una carta de crédito no sefiale un banco intermediario representa para el exportador una gran comodidad puesto que podra utilizarla en el banco que mas le convenga VSO DE APERTURA: UTUPACION De LA LETRA DE CANISIO CONFRMACION Uuruencie LUTUZACIONES FaRelALe: Lesstacion: Lo envia directamente el banca emisor al beneficaro. £5 obligatoro, ‘Normaimente no son ¢onfirmadas, Casi siempre es utizable en cualquier banca Se anctan al dorso dela propa carta de creato, No esta sometida a las ARUU ie la Camara de Comercio Internacional 1.5 Remesa documentaria Siempre natita al banco aisador No 05 un requisito imprescinlle Fs wsual el requisite de la confracion, Sele ser designado un banca concreto No exsten dichas anotaciones, Si estén sometidos En este medio de pago, la iniciativa para el reembolso de la deuda la toma et propio exporta- dor. La secuencia operativa es la siguiente: @ El exportador envia la mercancia al lugar convenido, elaborando los documentos que he solic: tado el importador y entregandolos en su banco, scompafiacos de una letra de cambio con vencimiento a la vista 0 a plazo a cargo del comprador y por el importe de la operacion. 1 Instruye a su banco para que, directamente, 0 a través de otro banco, haga llegar los docu- mentos y la letra al importador. Entre las insirucciones indicard “entregar los documentos al comprador, siempre y cuando éste pague o acepte ia letra" (en el caso de ventas con pago aplazado)}. Si el importador cumpie con el pago o la aceptacién, recibira la documentacion que le permitiré despachar la mercancia.El riesgo del exportador estriba en la negativa del comprador a pagar o aceptar la letra, ya que podra mantener la propiedad de la mercancia, pero situada en un punto en el extranjero. En el caso de venta con pago aplazado, el riesgo es superior, pues podria suceder que el comprador aceptase la letra y retirara la mercancia y, posteriormente, no hiciera frente a su pago. El exportador tendré que instruir a su banco respecto al protesto o no de la letra de cambio por falta de aceptacion 0 pago. Existe un procedimiento especialmente utilizado en Estados Unidos, por el cual se anticipa la entre- ga de documentos al importador contra trust receipt. Consiste en que e! pago de la importacién queda suje~ 40 a los permisos pertinentes de las autoridades sanitarias americanas. Para ello, el banco debe presentar los documentos "sin pago" con el fin de que el importador pueda realizar los tramnites correspondiente. 4 Cantratocompraventa i EXPORTADOR —. PORTADOR ocd 5 8 jocumentos 8 ety 0 Papo documentos delalera BANCO DEL 4 Documentos, eta instreciones BANCO DEL. EXPORTADOR 7 Reombelsa IMPORTADOR 1.6 Orden de pago documentaria Se define as{ a la orden cursada por un importador a su banco para que pague cierta cantidad de dinero al exportador contra la presentacién de ciertos documentos especificadios en la propia orden Este concepto se asemeja bastante al de crédito documentario, sin embargo, existen notables diferen- clas entre ambos: i La orden de pago documentaria es revocable antes del momento del pago al beneficiario. E1 crédito documentario es, normalmente, irrevocable Hf La orden de pago no tiene legislacion especifica, al contrario de lo que sucede con el crédito documentario, La orden de pago se adeuda al importador en el mismo momento de ser cursada. E! crédito documentario se adeuda a la recepcién de documentos conformes. 1.7 Remesa simple Una remesa simple la constituye el envio de documentos financieros (letras, pagarés, recibos, etc.) para su cobro al importador sin acompanamiento de documentos comerciales. £1 proceso es el siguienteUnidsé Ouicen El exportador envia la mercancia al punto convenido. 1 Envia también y, en forma directa, los documentos comerciales que precisa el importador. a Entrega en su banco los documentos financieros, para que éste, directamente 0 a través de otro banco, proceda a presentarlos al cobro al importader. Desde el punto de vista operativo es muy sencillo, sin embargo, la confianza entre fos contra- tantes que utilizan este medio de pago debe ser maxima. Las remesas simples puedén ser pagaderas a la vista 0 a plazo. 1.8 Orden de pago simple y transferencia La orden de pago es un mandato que cursa el importador a su banco para que, a través de un segundo banco, pague determinada cantidad al exportador, sin necesidad de presentar éste ningan documento, salvo el de justificacién de la personalidad. La mercancia y documentos comerciales se envian directamente al comprador. En la transferencia, el procedimiento y riesgo para el exportador son los mismos que en la ‘orden de pago simple. La diferencia esta en que el importe se abona directamente en una cuenta corriente determinada con antenioridad por el exportador, 1.9 Cheque banecario y cheque personal B Cheque bancario. Es el emitido por un banco contra é! mismo o sobre la cuenta que tiene en otra entidad finan- Ciera. En la operativa de comercio exterior los pasos usuales son los siguientes: ~ Envio de mercancia y de los documentos comerciales al importador. — El importador solicita un cheque bancario a favor del exportador. = E| banco del importador emite el cheque y procede a su entrega al importador, adeudéndo- le su importe en la cuenta corriente. ~ El importador remite por correo o mensajeria el cheque al exportador. ~ El exportador, al recibir el cheque, lo cobra (cheque contra un banco de su pals) o lo entrega en su banco para que proceda al cobro (cheque emitido contra un banco de fuera del pais) = El banco procede a abonar el cheque en firme al exportador o a remitirlo al cobro, abonan- dolo con posterioridad al exportador. Si el cheque es emitide por un banco solvente y ubicado en un pals sin problemas de pagos, la ‘operacién no presenta riesgos para el exportador, una vez que el cheque se ha recibido. Cheque personal £5 el emitido por un particular o una empresa contta la cuenta corriente que mantiene en una entidad financiera.XEEEE rivanzas El riesgo para el exportador, una vez recibido el cheque, es superior al del cheque bancario, dada la mayor solvencia, en general, de las entidades financieras que emiten cheques con rela~ cién a empresas o particulares. La posibilidad de cobrarlo en su banco de manera répida es menor que en el caso del cheque bancario, ya que el banco no puede comprobar la firma de! cheque, ni saber si el librador man- tiene los fondos necesarios en la cuenta corriente sobre la que esta librado, os relacionados con el cheque