CAPITOLUL I

CONINUTUL I FUNCIILE MONEDEI

1.1. Conceptul de moned

Banii reprezint bunuri ca oricare altele, indiferent c se prezint sub forma variat de la
nceput, sau sub forma lor proprie. Cu toate acestea subliniem nc de la nceput c este o
mare deosebire ntre bani i celelalte bunuri. Cele mai multe bunuri sunt destinate
consumului, ntrebuinrii permanente sau temporare, pe cnd banii au ca destinaie schimbul
celorlalte bunuri. Banii circul permanent i continuu. Cu ct banii sunt mai mult folosii, cu
att ei ajut desfurrii normale a schimbului de mrfuri.
Banii au aprut ca urmare a unei ndelungate evoluii economice.
La nceputuri, banii erau constituii din unele bunuri economice cu o circulaie mai
intens i mai recunoscut pe zone geografice ct mai mari. Aceste bunuri ndeplineau i
funcia lor de schimb, de bani, dar i pe cea normal lor i anume de utilizare sau de consum.
Dup un timp ndelungat, banii au luat forma lor proprie i precis, devenind moned.
Moneda a fost realizat la nceput din metale i a cptat forma ei consacrat prin metale
preioase aur sau argint.
n perioada cnd banii se gseau sub form de moned metalic, ei aveau o latur
comun cu celelalte bunuri economice, deci erau considerai moned marf. Era cazul
ndeosebi, al monedelor de aur i argint, care aveau o valoare proprie apropiat de valoarea
metalului preios din care erau confecionate.
Exist deci, pe lng valoarea lor legal, adic cea imprimat de stat sau de organul de
emisiune, o valoare comercial dat de valoarea metalului preios coninut. De aceea, nu era
necesar simpla numrare n procesul schimbului, ci i cntrirea, deci determinarea valorii
reale. Se poate afirma c aceast deosebire ntre marf i moned, concretizate n acelai bun
economic se mai practic i acum, chiar dac nu mai este aproape nici o legtur ntre moned
i aur. De exemplu, de curnd au fost emise de ctre B.N.R., monezi de aur i argint, care
nglobau n valoarea lor nominal, att valoarea metalului preios, ct i valoarea
numismatic. Evident c nainte de 1974 (cnd a fost eliminat etalonul aur) aceast practic
era mult mai frecvent, dei banii de hrtie deveniser atotputernici n circulaie.
Aurul i argintul puteau fi cumprate ca marf, chiar dac se gseau sub form de
moned, ca urmare a utilizrii lor n industrie, ca bijuterii, n medicin etc.
Limita dintre marf i moned era stabilit precis prin lege (se putea schimba la banc o
anumit cantitate de aur i se putea obine o anumit cantitate de moned, sau altfel spus,
moned de o anumit valoare). Deci aurul nu avea ntotdeauna calitatea de moned, ci doar
cnd lua forme monetare, precis stabilite prin lege.
n definirea banilor nu putem face abstracie de un element extrem de important i
anume c ei au n principal destinaia de a folosi la circuitul normal, la schimbul altor
5

bunuri i de a stabili valoarea acestora. Banii nu sunt un scop n sine, ci sunt utilizai ntrun scop bine determinat. Ei au un rol imens n economie, aceasta neputnd exista fr bani.
De-a lungul secolelor i chiar mileniilor, banii au influenat foarte puternic economia,
modul ei de organizare i desfurare.
n abordarea problematicii monedei, nu este suficient s cunoatem numai coninutul,
evoluia, formele i procesul monetar, ci i aspectele legate de natura i esena economiei (de
schimb sau autarhic, de pia sau planificat etc.), sistemele monetare, puterea de cumprare,
inflaia, politicile i tehnicile monetare, instrumentele i formele de plat.
Conceptul de bani este complex, subtil, dar esenial pentru orice economie modern.
Banii nu trebuie confundai nici cu moneda, nici cu avuia, bogia sau veniturile. Valoarea
banilor depinde i de modul cum sunt ei acceptai, utilizai i cum servesc circulaiei celorlalte
bunuri. Ea depinde de modul n care sunt ndeplinite funciile monedei.
n teoriile monetare moderne, banii nu sunt definii numai ca moned. Banii au o sfer
mai larg dect moneda. Numai o mic parte din valoarea n bani a schimburilor, a
cumprturilor este pltit cu ajutorul monedei.
Banii cuprind nu numai moneda propriu-zis, ci i depozitele i disponibilitile din
conturi (cecurile).
Banii sunt depozite eseniale, iar moneda este o form redus de exprimare a sistemului
monetar. De pild, oamenii de afaceri nu utilizeaz numerarul, ci n principal, fluxul,
transferul fr fir, adic prin mesaje.
Banii nu pot fi confundai nici cu avuia pentru c nu cuprind aciunile, obligaiunile i
alte forme de avuie.
Moneda poate fi definit numai prin rolul i funciile sale n economie, anume n
economia de pia.
Prin cele de mai sus, banii i moneda au acelai neles deoarece au acelai rol i funcii.
Fluxurile monetare nsoesc procesele economice i contribuie la modificarea i
dezvoltarea acestora. Dei economia real are rolul hotrrilor, moneda se ntreptrunde
permanent cu economia, ea este n centrul vieii economice a unei ri i pe planul economiei
mondiale.
Coninutul monedei s-a modificat de ndat ce moneda-marf a fost eliminat din
mecanismele monetare i din circulaia monetar propriu-zis, fiind nlocuit cu monedasemn.

1.2. Funciile monedei

Moneda are urmtoarele funcii:
- instrument unic de schimb;
- etalon al valorii;
- instrument de rezerv a valorii;
- instrument de plat;
- mijloc de transfer al valorilor;
- baz a creditului.
Manualul Moned, credit, bnci, elaborat de catedra de moned din ASE n
coordonarea Prof.univ.dr. Cezar Basno, subliniaz c cele mai importante funcii ale monedei
sunt:
a) moneda - instrument unic al tranzaciilor;
6

b) moneda - etalon al valorii;

c) moneda - rezerv a valorii.1
De altfel, moneda are mult mai multe funcii dect cele enumerate mai sus, dat fiind
rolul copleitor al ei n economia de pia.
Funciile acestea s-au consolidat de-a lungul vremii, pentru c moneda a urmat pas cu
pas dezvoltarea economic.
Necesitatea monedei a aprut i s-a impus din nevoia schimbului produselor i
serviciilor.

1.2.1. Moneda, instrument unic de schimb

Aceast funcie a monedei a aprut ca urmare a necesitii crerii unui instrument care
s mijloceasc schimbul economic. Acest instrument de schimb servete n acelai timp ca
msur a valorii bunurilor schimbate.
Producia, circulaia, consumul sunt realizate prin mai multe cicluri de operaiuni:
M-B-M
BMB
Acestea se realizeaz continuu prin intervenia monedei.
Marele economist Victor Slvescu susinea c moneda este tot att de necesar
schimbului de bunuri i servicii economice, pe ct este de necesar graiul pentru nelegerea
oamenilor ntre ei.2
Mijlocirea schimbului este cea mai important funcie a monedei, pentru c i economia
de pia se bazeaz n cel mai nalt grad pe schimb. Economia de schimb este o economie a
banului.
Moneda poate ndeplini funcia de schimb, pentru c este singura marf general
acceptat. Fiecare din participanii la schimb tie c o poate ceda pentru a obine un alt bun de
care are nevoie.
Moneda nu numai c mijlocete schimbul, dar l i simplific.
Prin prezena monedei nu mai este nevoie de prezena simultan a dou produse. Cu
ajutorul monedei, schimbul se descompune n dou acte: vnzare i cumprare, desprite n
timp i spaiu. Prin moned, schimbul are mult mai mult libertate de aciune i de micare.
Progresul omenirii se datoreaz n bun parte interveniei monedei n schimbul
produselor i serviciilor.
Funcia de instrument unic de schimb a monedei d posibilitatea disocierii fluxurilor
reale (specifice trocului), n fluxuri reale i monetare (vnzare), iar apoi n fluxuri monetare i
fluxuri reale (cumprare).
Abordnd funcia de mijloc unic de schimb a monedei, nu putem face abstracie de rolul
finanator al acesteia. Participanii la pia au nevoie n prealabil de ncasri n moned
pentru a avea capacitatea de a cumpra produsele i serviciile de care au nevoie (inclusiv
produse de investiii).

1
2

Cezar Basno, Nicolae Dardac, Constantin Floricel, Moned, credit, bnci, Ed.P. 2000, pag 8.
Victor Slvescu, Curs de moned, credit, schimb, Ed. Scrisul Romnesc Craiova 1932, pag.90.

1.2.2. Funcia de msurare (etalon) a valorii bunurilor schimbate

Desigur c mijlocind schimbul, moneda servete la msurarea valorii acestor bunuri ce
se schimb.
Valoarea bunurilor schimbate este exprimat n bani, n moned. Deci, n mod firesc
instrumentul de msurare a valorii mrfurilor este moneda, pentru c ea este un numitor
comun ntre bunuri eterogene.
Aceast funcie a devenit tot mai necesar o dat cu dezvoltarea economic i implicit
diversificarea i multiplicarea bunurilor.
Moneda este invariabil, numai puterea ei de cumprare crete sau scade pentru
asigurarea unei echivalene pe pia. Dac o moned se depreciaz, duneaz celor ce o
posed i folosete celor ce o datoreaz. Dac puterea monedei crete (de cumprare), folosete celor ce o posed i duneaz celor ce o datoreaz.
Variaia puterii de cumprare a monedei este n contradicie cu funcia acesteia de etalon
al valorii i cea de schimb de bunuri.
Dac moneda ca msur a valorii nu este fix, stabil, apare dezordinea n economie,
cumprtorii fiind mereu pclii, dezavantajai.
n calitate de msur a valorii mrfurilor ce se schimb, moneda este i instrument de
plat.
Autoritatea statului trebuie s creeze o moned legal, unanim acceptat de toi actorii
de pe pia. Prin mijlocirea acestei monede sunt lichidate toate obligaiile ntre aceti actori.
Moneda naional unic trebuie s constituie singurul mijloc legal de plat. Statul i
autoritile, agenii economici i persoanele fizice sunt datoare s o accepte la plat.
Statul se ngrijete ca moneda naional s fie stabil i pentru aceasta elaboreaz
politica monetar.

1.2.3. Funcia monedei de rezerv a valorii

Moneda este un rezervor de valoare pentru c permite nmagazinarea valorii ntr-o
marf compact, acceptat unanim i care poate fi pstrat n mod nedefinit, fr pierderi (n
condiii de stabilitate).
Oamenii pstreaz bani din mai multe motive (pruden, prevedere, vanitate). Condiia
este ca moneda s poat fi pstrat vreme ndelungat, s-i menin valoarea i s poat fi
schimbat oricnd contra altor bunuri.
Moneda nu este niciodat marf de ocazie. Ea este totdeauna egal cu ea nsi i nu
pierde nimic dac este nmagazinat.
Pentru moned nu exist riscul deteriorrii fizice i este totdeauna uor schimbabil.
Moneda favorizeaz economisirea ntr-o form foarte uoar i mobil. ntr-o mare
perioad de timp, moneda simbolizeaz bogia nsi.
n orice moment ea se poate schimba n alt bogie.
Aceast funcie a monedei prezint actualmente o importan mai redus n economiile
moderne.
Acum banii sunt folosii pentru depozite, procurarea de aciuni i obligaiuni. Moneda
nu numai c se pstreaz, dar se i nmulete prin dobnzi, dividende etc.
Desigur c funcia monedei de rezerv a valorii nu poate s dispar. De exemplu, ntre
dou tranzacii, orice firm are o rezerv de valoare, fiind un instrument de tezaurizare. Orice
persoan fizic pstreaz moned pentru procurarea curent de bunuri de consum.
8

Pentru agenii economici moneda este un activ ca oricare altul (depozite, aciuni,
obligaiuni, bunuri imobiliare). Moneda face parte din activele lichide (poate fi schimbat n
orice moment). Rezerva de valoare nseamn de fapt, puterea de cumprare (evident, alturi
de alte active cu un mare grad de lichiditate). Puterea de cumprare mai nseamn i
capacitatea de schimb a agenilor economici i persoanelor fizice.
Fa de alte active lichide, moneda prezint avantajul c poate fi schimbat imediat, fr
cost de transformare i cu un risc minim.

1.2.4. Moneda ca instrument de plat

Moneda este un instrument legal al fiecrui stat de efectuare a plilor. Plile n moneda
naional sunt obligatorii pe teritoriul unei ri (evident c doar pe piaa intern i cu unele
excepii). Plile ntr-o anumit moned sunt unanim acceptate.
Cu excepia unor piee monetare internaionale (de exemplu, zona EURO), pe teritoriul
fiecrei ri exist o singur moned cu curs legal i a crei valoare este stabilit prin lege sau
prin calcule complexe. Toi actorii pieei monetare sunt obligai s primeasc moneda
naional ca plat. Evident c unele pli sunt legate de convertibilitatea monedei naionale.
De exemplu, cu leul romnesc nc nu se fac pli internaionale, ntruct are o convertibilitate
limitat. Statul este obligat s asigure toate condiiile pentru ca moneda naional s poat fi
un mijloc de plat deplin.

1.2.5. Moneda ca mijloc de transfer al valorilor

Aceast funcie poate fi ndeplinit, ntruct moneda poate cuprinde o valoare mare ntrun volum mic. De asemenea, moneda are o valoare mai constant, mai stabil i care poate fi
schimbat pe alte valori. Prin aceast funcie, moneda permite transferul de valori dintr-un loc
n altul. De asemenea, cnd schimburile de mrfuri sunt inegale, se poate face compensarea
valorilor rmase neachitate.
Chiar avuia unei persoane fizice poate fi mai uor transferabil n bani, dect n bunuri.

1.2.6. Moneda, baz a creditului

Creditul este de multe ori emisiune monetar. O dat ce a fost aprobat creditul, se
deschide un cont clientului solicitant, iar acesta face din acest cont, pli diverse.
Banii din cont sunt bani reali, moned scriptural.
De asemenea, moneda servete pentru efectuarea unor pli amnate. Moneda mijlocete
deci, creditul. Achitarea unor bunuri se poate face ulterior, conform contractelor ncheiate ntre
parteneri.
n al treilea rnd, moneda st la baza emisiunii i circulaiei titlurilor de credit
(obligaiuni, cambii, bilete la ordin). Toate acestea au o valoare nominal, una de pia etc.,
dar exprimate n moned. n aceste tranzacii este indicat ca moneda s aib o valoare ct mai
constant, bazat pe o putere de cumprare relativ ridicat.

1.3. Evoluia monedei

n perioadele de nceput ale schimburilor, funciile banilor erau ndeplinite de alte
bunuri economice, care n acelai timp serveau i scopurilor de ntrebuinare sau consum
9

(animale, cereale, peti, metale). Cnd banii au cptat forma lor proprie i precis, ei au
devenit moned.
Moneda a fost confecionat mult timp din metale, ndeosebi metale preioase. Tocmai
prin aceasta s-a difereniat mult fa de alte bunuri, mrfuri.
Evoluia monedei a fost determinat de nsi funcia pe care ea o ndeplinea n viaa
economic.
n perioada cnd banul era reprezentat de moneda metalic, el mai avea o latur comun
cu celelalte mrfuri i anume c materialul din care era confecionat putea fi socotit marf.
Monedele de aur i argint aveau o valoare proprie nu departe de valoarea metalului
preios din care erau confecionate.
Dar pe lng valoarea legal imprimat i fixat de stat, monedele metalice aveau i o
valoare comercial egal cu valoarea metalului preios ce l coninea. Diferenele de coninut
metalic atrgeau dup sine diferene de valoare. Apreau incertitudini n determinarea valorii
reale a monedei, de aceea, schimbul se fcea prin cntrirea monedelor, deci prin cantitatea de
metal preios coninut de moned. Aceste diferene au condus la abuzuri n emiterea
monedelor.
Monedele de aur i argint puteau fi uor apreciate i cumprate ca marf. Moneda era
marf, dar nu orice obiect (marf) de metal preios este moned.
Deosebirea s-a accentuat i a devenit definitiv o dat ce banul a luat forma proprie de
hrtie-moned, adic bilete de banc. Acestea nu mai au o valoare intrinsec, ci doar garania
celor ce le-au emis, sau cea conferit de autoritatea statului care le punea pe pia.
Pentru a se ajunge aici a fost nevoie de o lung evoluie istoric, de o puternic
dezvoltare economic i de cadrul juridic bine precizat.
Prin ea nsi, crearea de moned nu aduce avantaje. De pild, dac crem mai multe
bunuri i servicii, oamenii triesc mai bine.
Dac producem mai mult moned, nu se poate spune acelai lucru. Cu toate acestea,
moneda i instituiile legate de ea au o mare nsemntate pentru economie.
Moneda este mai activ ntr-o societate cu o economie dinamic, dezvoltat. O dat cu
sporirea veniturilor primare sau derivate, fluxul de moned sporete.
Fluxurile monetare influeneaz puternic procesele economice, deinnd un rol esenial
n mecanismul de funcionare a acestora, n mecanismele autoreglrii. Economia nu poate fi
desprit de moned, pentru c aceasta este prezent permanent n schimburile dintre
persoane fizice, firme, stat, organisme financiare internaionale.
Totui aurul nu a disprut de pe pia, chiar dac a fost eliminat ca baz a sistemelor
monetare. El este utilizat mai ales n tranzaciile internaionale i ca rezerv valutar n toate
rile.

1.4. Semnele monetare

O dat cu dezvoltarea economiilor a crescut cantitatea de bunuri supuse schimbului, pe
cnd producerea de moned-marf sau metalic (metalele preioase) era limitat. A aprut un
dezechilibru ntre cererea i oferta de moned marf, ceea ce a avut drept efect apariia
monedei de hrtie (fiduciare).
Moneda de hrtie se prezint sub dou forme:
- bancnotele (biletele de banc);
- moneda de cont (scriptural).
Apariia monedei de hrtie a avut precedente n efecte de comer sau scrisori de
schimb. Ea a aprut prima dat n Europa la sfritul secolului al XII-lea i a avut drept cauz,
10

limitarea pericolului transportului de moned metalic. Efectele de comer propriu-zise sau

tratele comerciale au aprut de fapt n secolele XVII - XVIII.
Scrisoarea de schimb i tratele nu au o valoare intrinsec. Ele sunt doar un angajament
de plat al celui ce le emite, pentru o anumit dat.
n aceeai perioad apar primele bilete de banc i moneda de cont.
Moneda de hrtie sau biletele de banc puteau fi schimbate oricnd n moned metalic,
la ghieele bncii i era garantat de rezerva de aur-moned pe care o deinea banca emitent.
Moneda de hrtie s-a generalizat n secolul al XIX-lea.
Moneda de cont sau scriptural a aprut ca urmare a dezvoltrii bncilor comerciale, n
a doua jumtate a secolului al XIX-lea.
Bncile comerciale au creat moneda de cont, adic nscriau ntr-un cont suma de bani
deinut de un client al su-titular de cont. Actualmente, sunt mult mai multe forme ale
monedei scripturale printre care amintim aici cecurile i viramentele (ordinul de virament, de
plat).
Moneda scriptural i moneda de hrtie sunt forme ale monedei semn, i au aceleai
funcii i valoare precum moneda marf.
Emisiunea monedei este un drept al statului, care deleag n acest scop, o instituie de
emisiune, care de regul este banca central.
Treptat, moneda semn va lua locul monedei marf.
Sub form de valut, moneda semn preia i rolul de a realiza tranzaciile pe plan
internaional, avndu-se n vedere ns, convertibilitatea.
n epoca modern, se face i emisiune de moned internaional de ctre FMI (DST) sau
Sistemul Monetar European (ECU, EURO).
S-a ajuns i la dispariia (n unele cazuri) a suportului de hrtie al monedei scripturale
prin apariia crilor electronice de plat i de credit, care nlocuiesc cecurile clasice.

1.5. Puterea de cumprare a monedei

Puterea de cumprare este dat de valoarea monedei. Aceast valoare se calculeaz
la rndul ei pe baza cantitii de bunuri ce pot fi procurate cu o unitate monetar, deci
pe baza preurilor.
Puterea de cumprare a unei monede este variabil, deoarece cantitatea i valoarea
bunurilor ce pot fi procurate difer i ele.
Variaia valorii monedei i deci a puterii ei de cumprare este n funcie de:
- perioade;
- loc;
- situaii conjuncturale.
Rezultatul se concretizeaz n fluctuaiile de pre.
ntr-o economie instabil, caracterizat prin inflaie, evident c aceast fluctuaie este de
fapt, o cretere permanent a preurilor, care de multe ori ia forme galopante. n aceste
perioade, puterea de cumprare a monedei naionale este greu de determinat i se schimb
rapid n sensul descreterii ei.
Asanarea monetar din perioadele de criz are mare nsemntate pentru stabilirea puterii
de cumprare a unei monede naionale. Aceast asanare poate fi efectuat i prin limitarea
circulaiei monedei de hrtie. n orice moment trebuie fixat un raport raional ntre circulaia
monetar i cantitatea de produse i servicii realizate de economia real. Cnd moneda avea
acoperire n aur sau argint, puterea ei de cumprare era apropiat de valoarea intrinsec a
11

aurului sau argintului coninut de fiecare moned. Cu att mai mult exista aceast acoperire,
cnd monedele erau confecionate din aur sau argint.
Puterea de cumprare a monedei poate crete prin aplicarea unor msuri deflaioniste.
Deflaia presupune n primul rnd, restrngerea semnelor monetare aflate n circulaie. De
asemenea, trebuie avut n vedere abuzul de credit, care alturi de abuzul de hrtie moned
constituie cauze principale ale inflaiei ridicate i deci ale puterii reduse de cumprare a
monedei. Statul trebuie s-i echilibreze bugetul numai prin venituri normale, nu prin
emisiune de moned. Deflaia este n mare parte sinonim n aceast situaie, cu revalorizarea
sau aprecierea monetar.
Prin inflaie, preurile cresc i se creeaz o situaie economic de fapt, care nu poate fi
schimbat dintr-o dat. Creterea preurilor poate fi brusc i nalt. Scderea lor, deci revenirea
la situaia iniial, este foarte complex i aproape imposibil de realizat.
O putere de cumprare stabil se poate realiza prin existena excedentelor bugetare i a
balanei de pli externe.
n sfrit, o reform monetar profund poate redimensiona puterea de cumprare a unei
monede.
Puterea de cumprare a unei monede se poate stabili pe plan naional i la nivel
internaional. i n acest din urm caz, puterea de cumprare are la baz sistemul de preuri,
dar prin raportare la alte monede naionale prin cursul valutar sau rata de schimb. Raportarea
se face de cele mai multe ori nu n mod direct, ci pe baza unor monede de referin cum ar fi:
dolarul american, marca german, lira sterlin, yenul japonez i francul francez.
Pe plan internaional, n stabilirea puterii de cumprare a intervenit noiunea de
standard al valorii. Standardul de valoare este moneda naional ntr-o anumit perioad i
care se bazeaz pe funcia banilor de mediu de schimb i pe lichiditatea lor. Pentru
determinarea puterii de cumprare sunt luate n consideraie doar moneda, cecurile de
cltorie i depozitele stocabile.
Ali specialiti americani acord o mai mare atenie n determinarea puterii de
cumprare a monedei, a raportului macroeconomic ntre venituri i cheltuieli. De
exemplu, cheltuielile de consum sunt explicate cu ajutorul venitului disponibil, avuiei,
investiiilor i ratelor dobnzii. Sau alt exemplu: schimbrile n mrimea avuiei determin
urmri majore asupra cheltuielilor consumatorilor.
n concluzie, se poate afirma c puterea de cumprare a monedei, nseamn de fapt
valoarea ei n raport cu un bun. Deci ce cantitate dintr-un bun poate fi achiziionat cu
o unitate monetar sau cu un numr de uniti monetare. De exemplu, dac o pine are un
pre de 2000 lei, puterea de cumprare a leului nostru este de 1/2000 dintr-o pine.
Teoria modern privind puterea de cumprare a monedei utilizat pe plan mondial, ct i
n ara noastr se bazeaz pe un co, n care bunurile sunt ponderate n funcie de rolul
lor n operaiunile comerciale i care la rndul lor au n vedere utilitatea produselor luate n
consideraie. Coninutul coului difer de la o ar la alta, n funcie de obiceiuri, necesiti
stricte, tradiii, locul geografic etc. De exemplu, pentru o ar dintr-o zon geografic cald, n
co nu va intra nclzirea apartamentelor pe timpul iernii.
n conformitate cu produsele pe care le cuprinde, coul are un pre, care poate fi
exprimat prin urmtoarea relaie matematic:3

12

Cezar Basno, Nicolae Dardac, Constantin Floricel, op. cit, pag. 22.

P = aipi
n care:
P = preul coului;
ai = ponderea produsului i n totalul operaiunilor comerciale;
pi = preul monetar al produsului i.
n final se stabilete valoarea produsului co, format din i produse i care - aa cum
am mai artat, difer de la o ar la alta.
Rezult c fiecare moned naional are o putere de cumprare intern i una extern.
Aceasta din urm are la baz cursurile reale de schimb, care sunt determinate de
organisme financiar-monetare internaionale, de marile bnci sau de burse, pe baza unor
indicatori printre care: produsul intern brut, productivitatea muncii, inflaia, dobnda, riscul
de ar, creterea economic, deficitul bugetar i al balanei de pli externe etc.
n practic, puterea de cumprare a unei monede naionale pe plan extern se determin
pe baza paritii monetare.

13

CAPITOLUL II
SISTEME MONETARE

2.1. Conceptul de sistem monetar. Etalonul monetar

n literatura de specialitate, conceptul de sistem monetar are nelesuri i abordri
diferite.
Costin Kiriescu a dat definiia cea mai cuprinztoare la noi Sistemul monetar
reprezint ansamblul normelor legale i instituiilor care reglementeaz, organizeaz i
respectiv supravegheaz relaiile bneti dintr-un stat.1 Pentru ca Sistemul Monetar s fie
omogen este necesar i existena unui sistem de relaii ntre instituiile ce au ca obiect de
activitate circulaia monetar (bnci, trezoreria public, organisme specializate, casieriile etc.)
Fiecare ar are sistemul su monetar.
Sistemele monetare sunt foarte diferite. De aici apare necesitatea calculrii echivalenei de
valoare (curs valutar i schimb valutar).
Nu se poate ajunge la un sistem monetar unitar.
ncercri de realizare a unor sisteme monetare unitare au fost fcute mai de mult, dar
primul mai elaborat i mai credibil a aprut n prima jumtate a secolului al XIX-lea prin
crearea Uniunii Latine. A fost un eec total. Nu s-a putut ajunge la un sistem monetar unitar
i pentru c rile i cetenii lor in la monedele lor naionale, fiind considerate uneori chiar
simbol al independenei rii respective. Dovada c aa stau lucrurile este recenta realizare a
Pieei Monetare Europene, cnd introducerea monedei EURO a determinat mari convulsii
interne i ntre rile membre ale Uniunii Europene, o parte din aceste ri amnnd intrarea n
zona EURO, tocmai pentru motivele menionate mai sus.
Sistemul monetar unitar nu poate fi realizat nici ca urmare a disparitilor de curs, de
pondere de cumprare, paritate sau etalon monetar.
Etalonul este unitatea monetar stabilit i recunoscut de ctre stat i care este
utilizat ca unitate de baz pentru msurarea valorilor bunurilor i serviciilor.

2.2. Sisteme monetare

Primele sisteme monetare au fost constituite pe baza metalelor preioase, folosite ca
material pentru confecionarea diferitelor monede.
Ca urmare, la baza primelor sisteme au stat monedele metalice.
Cnd etalonul monetar era metalic, un stat putea s-i aleag unul sau dou metale din
care putea s-i confecioneze monedele etalon.
Dac alegea un metal, sistemul monetar se numea monometalist. Dac erau folosite doua
metale, era sistem monetar bimetalist. La rndul lor, aceste sisteme erau de mai multe feluri.
De exemplu, cel monometalist putea fi:
1

14

Costin Kiriescu, Moneda, mic enciclopedie, Ed. tiinific, 1982, p.278

- sistem monetar monometalist de aur;

- sistem monetar monometalist de argint.
n orice caz, numai monedele confecionate din aceste metale aveau putere total, adic
erau considerate monede etalon.
Bimetalismul, ca sistem monetar poate fi i el:
- integral (cnd se stabilea un raport de valoare ntre cele dou metale preioase i
ambele metale aveau aceeai putere de plat, iar confecionarea lor era nelimitat);
- parial (cnd numai aurul se putea folosi nelimitat n confecionarea monedei, iar
argintul era fixat de stat a fi folosit doar pentru un numr i o valoare limitate de
monede);
- paralel (cnd cele dou monede au o putere nelimitat i sunt independente una de
alta, neexistnd ntre ele un raport de valoare).
Cel mai vechi sistem monetar monometalist a fost cel de argint.
El nu excludea i utilizarea i a altor monede n circulaie, de exemplu a celor de argint.
Acestea aveau ns, doar o valoare comercial, etalon, moneda legal, atotputernic, era numai
din argint. Celelalte monede erau considerate ca orice marf.
Etalonul de argint s-a manifestat mai puternic n secolele XVI-XVIII n ri dezvoltate,
precum Anglia, Frana, Germania, dar i n ri ca Rusia i n ntregul continent european. Cu
timpul, au nceput s circule tot mai multe monede de aur, crendu-se un sistem monetar
paralel.
Deprecierea permanent a argintului, descoperirea mai multor zcminte (ceea ce a dus i
mai mult la scderea valorii acestui metal) a contribuit hotrtor la introducerea sistemului
monetarist bazat pe etalonul aur. Monedele de aur erau tot mai mult tezaurizate sau utilizate n
pli peste grani. n sistemul monetar de aur, numai monedele de aur aveau putere legal i
puteau fi confecionate nelimitat. Dar nu mai era absolut necesar i obligatoriu s fie puse n
circulaie numai monedele de aur. Ele puteau fi confecionate i din aur, dar i din alte metale,
inclusiv din argint.
Confecionarea monedelor din alt material era ns limitat i o putea face numai statul.
Sistemul bimetalist. n acest sistem, confecionarea monedelor era total liber, iar
circulaia celor dou monede era simultan.
Se stabilea un raport ntre aur i argint, n general acesta fiind de 1/15,5-16 (un kilogram
de aur echivala cu 1/15.5-16 kilograme de argint).
ara clasic a bimetalismului a fost Frana, care a introdus acest sistem nc din anul
1803. Ambele monede (de aur i de argint) aveau o valoare corespunztoare valorii legale
imprimate pe ele. Deci ambele monede aveau o valoare intrinsec i erau socotite ca monede
principale. Dar foarte greu putea s se menin pe o perioad de timp, o echivalen, un raport
corect ntre valoarea legal i valoarea intrinsec.
Moneda slab alunga din circulaie moneda bun (criteriul lui Gresham). Dei aurul se
devaloriza din mai multe cauze, el devenea tot mai mult, moneda rea care izgonea din
circulaie moneda bun, adic cea de argint, care se rrete ca moned de circulaie.
n a doua jumtate a secolului al XIX-lea a fost fcut i prima ncercare de sistem
monetar internaional. Este vorba de Uniunea Latin creat prin Convenia Monetar din 23
Decembrie 1865. La ea au aderat iniial Frana, Belgia, Elveia, iar din 1874 i Grecia. Ea s-a
format avnd la baz urmtoarele principii:
- meninerea sistemului bimetalist integral (monedele de aur i argint erau considerate
n continuare monede etalon, deci puteau fi emise nelimitat i acceptate fr limit);
- pentru monede sub 5 franci se reducea dreptul de emisie iar suma limit liberatorie
era de pn la 50 de franci; peste aceast sum, nimeni nu putea s fie obligat s
primeasc n plat aceste monede;
- fixarea unei anumite cantiti de monede (de exemplu 6 franci pe locuitor).
15

n anii 1870, preul aurului a sporit, iar al argintului a sczut. Valoarea monedelor de
argint a sczut i ea ca urmare a modificrii raportului aur-argint de la 15 la 1, la 20 la 1 i chiar
mai mult. A fost necesar retopirea unor monede de argint i rebaterea lor cu adugarea unei
cantiti noi de argint. Dar acest lucru era foarte greu de realizat i a devenit necesar un nou
acord ntre state. n 1878 a fost convocat o nou Convenie (o conferin internaional), care
la 5 noiembrie 1878 prsete definitiv sistemul monetar al bimetalismului. A urmat aa-zisul
sistem monetar bimetalist chiop.
Apoi a urmat sistemul monetar monometalist aur. El a avut diferite forme i diferite
raporturi ntre aur i argint n funcie de condiiile din fiecare ar. De exemplu, n Statele Unite
ale Americii, prin legea din 14 martie 1900, s-a instituit dolarul-aur ca baz monetar, dar s-a
pstrat i pentru dolarul de argint, puterea de circulaie nelimitat. n timp, s-a pierdut
importana argintului ca baz a unui sistem monetar, cu toate ca aceast pierdere a fost de
durat, ca urmare a tradiiei de 300 de ani a sistemului monetar bazat pe argint. Unul din factorii
care au ngreunat prsirea sistemului monetar bazat pe argint a fost respectarea principiului
stabilitii preurilor (de multe ori variaiile de pre nu se datorau schimbrii valorii bunurilor i
serviciilor, ci mai ales modificrii valorii monedelor).
nc din secolul al XIX-lea, sistemele monetare metalice au avut de suferit prin apariia
monedei de hrtie, puse n circulaie de ctre bnci de emisiune. Totui, aceast moned
fiduciar avea acoperire n aur, ceea ce a fost nc un factor al devenirii aurului n plan
mondial n comparaie cu argintul.
A nceput deci, perioada de existen a sistemelor monetare bazate pe etalonul aur (aurmoned, aur-lingouri, aur-devize) i moneda de hrtie.
Hrtia moned a mbrcat dou forme i anume:
- moneda de hrtie reprezentativ;
- moneda de hrtie convenional.
1. Moneda de hrtie reprezentativ are la baz o valoare real.
Aceast valoare nu este ncorporat n moneda de hrtie (aa cum era cazul cu moneda
metalic). Valoarea real este dat de reglementrile foarte precise ale emisiunii i circulaiei
acestei monede. Mai intervine i aspectul psihologic al ncrederii. Elementul de ncredere se
mai numete i fiduciar i este determinant n cazul monedelor de hrtie. De aceea, moneda
de hrtie se mai numete i moneda fiduciar. Moneda de hrtie este reprezentat de biletul
de banc sau bancnot.
2. Moneda de hrtie convenional este emis i pus n circulaie din ordinul i pe
cheltuiala statului. Ea nu are alt acoperire sau garanie. Statul nu are obligaii cu privire la
modalitile i condiiile de rambursare. Aceast moned se asimileaz titlurilor de credit ale
statului i care nu sunt purttoare de dobnd. Ea are putere de plat legal i nelimitat.
Aceast moned convenional a fost utilizat n momente mai grele pentru stat i
anume: conflicte armate, crize economice, tulburri sociale.
Aa cum s-a amintit deja mai sus, un alt tip de sistem monetar este cel bazat pe etalonul
aur. El a funcionat la noi i n lume, pn la nceputul anilor 70. Etalonul aur a constituit baza
sistemelor monetare naionale. Conform acestui sistem, metalul monetar circula liber pe piaa
monetar intern i internaional. n paralel, circula i moneda de hrtie.
Emisiunea monedelor de aur era liber, ca i convertibilitatea bancnotelor.
Etalonul aur-moned a fost introdus i generalizat n Anglia n 1818. n Romnia, el a
fost aplicat ncepnd cu anul 1890.
Un alt sistem bazat pe etalonul aur a fost etalonul aur-lingouri.
Perioada lui de aplicare a fost scurt (dup primul rzboi mondial). n cazul lui, aurulmoned a fost retras de pe pia i pstrat la bncile emitente sub form de lingouri. n felul
acesta a fost limitat convertibilitatea n aur a monedei de hrtie.
16

Mai aproape de zilele noastre a fost utilizat sistemul monetar bazat pe etalonul aurdevize. El a fost adoptat de majoritatea statelor, nc din 1944, la Conferina de la Brettan
Woods. Pentru prima dat, un sistem monetar are i instituiile financiar-monetare care s l
organizeze i s l susin. Pentru prima dat, bncile de emisiune depoziteaz pe lng aur,
titluri de credit i valute puternice. Cu timpul, valutele forte au devenit principala rezerv a
bncilor centrale.
O dat cu introducerea etalonului aur-devize i cu gestionarea circulaiei monetare
internaionale de ctre instituiile specializate (FMI, Banca Mondial, Banca Reglementelor
Internaionale etc.), circulaia monetar internaional i n interiorul multor ri s-a dezvoltat
foarte mult, scznd treptat rolul aurului. Sistemul monetar bazat pe etalonul aur a slbit foarte
mult, iar n 1974 a fost abandonat.
Din anul 1974, sistemul monetar este construit pe baza unui nou etalon i anume
puterea de cumprare a monedei naionale. Era firesc s se ajung aici, ntruct circulaia
monetar este direct legat de vnzare-cumprare, deci de preuri, de cantitatea de bunuri
i/sau servicii care pot fi procurate cu o unitate monetar.
S-au dezvoltat i fenomenele inflaioniste i dezechilibrele, o dat cu intrarea n vigoare
a acestui sistem monetar bazat pe puterea de cumprare.
Puterea de cumprare reprezint un etalon aparte. El se bazeaz pe contribuia bunurilor
i serviciilor fiecrei ri la determinarea cursului monetar. La determinarea puterii de
cumprare a unei monede naionale, sarcini i contribuii mari revin acum Sistemului
Financiar Internaional i ndeosebi Fondului Monetar Internaional i Bncii Mondiale.
Acestea stabilesc puterea de cumprare a monedelor naionale, pe baza costului valutar, care
ine seama de ponderea i preurile produselor de baz, dar i de unii indicatori realizai de
ara respectiv, cum ar fi: preurile interne raportate la cele internaionale, nivelul produsului
intern brut, ritmul creterii economice, productivitatea muncii, datoria extern, deficitele
bugetare i ale balanei de plai externe, etc. Etalonul putere de cumprare este deci abstract,
nu are un corespondent material, este mai degrab un calcul, un model.
n concluzie, putem afirma c sistemele monetare moderne, performante, au aprut i sau dezvoltat o dat cu moneda de hrtie, cnd aurul nu mai ndeplinete funcii monetare
principale.
Acum, valoarea etalon este cuprins n puterea de cumprare a monedei naionale sau
internaionale.

2.3. Sisteme monetare n Romnia

Pn n a doua jumtate a secolului al XIX-lea, n Romnia nu exista un adevrat sistem
monetar.
Prima lege monetar a rii noastre a fost adoptat n 1867.
Ea a adoptat un sistem monetar zecimal i regimul monetar bimetalist. Tot prin aceast
lege a fost creat moneda naional-leul de argint de 5 grame cu o puritate de 835/1000. De
la nceput, Romnia a adoptat normele monetare aplicate de Uniunea Latin. Principalele
monede romneti au fost confecionate n Anglia i erau de aram. Apariia monedelor de aur i
de argint a avut loc dup 5-6 ani. La nceput, monedele romneti au circulat n paralel cu
monedele de aur i argint strine. Abia n 1873 se pun n circulaie monede de argint n valoare
de 25 milioane lei (n monede de cte 2 lei). n acelai an se confecioneaz i monede de aur de
20 lei (n valoare de 3 milioane lei). Confecionarea s-a realizat n Belgia.
Se consider c legea monetar din 1867 a constituit baza organizrii monetare a
Romniei. Apoi au fost efectuate reforme complementare.
Nu exist o banc de emisiune. Se recurge la sistemul monetar hrtie-moned prin
emiterea de nscrisuri (bilete) ipotecare.
17

Dup ncheierea Rzboiului de Independen, moneda ncepe s se revigoreze i se

confecioneaz monede de argint (1879, 1881, 1882).
n 1880-1881 se nfiineaz Banca Naional a Romniei.
Funciona deja sistemul bimetalist argint-aur.
n luna mai a anului 1889 Romnia a trecut oficial la etalonul monetar aur. Pn n
1915, statul era autorizat s confecioneze i s pun n circulaie monede metalice n valoare
de 100 milioane lei. Cea mai mare parte (78%) era confecionat din argint, dar operaiunile
erau raportate la aur. Monedele au mai fost confecionate n 1900, 1905, 1906 i 1927.
ntre cele dou rzboaie mondiale, Romnia i-a modernizat circulaia monetar i
sistemul bancar i s-a aliniat tot mai mult la reglementrile i normele emise pe plan
internaional. Au acionat parial i incomplet, sistemele monetare aur-lingouri i aur-devize.
n perioada comunist, n Romnia, circulaia monetar s-a rupt de contextul
internaional. Moneda naional nu a avut practic acoperire nici n aur i nici mcar (doar
parial) n bunuri i servicii.
Dup anul 1989, Romnia ncearc s se alinieze din nou rigorilor Sistemului Monetar
Internaional. Dei a fost o perioad economic grea, cu inflaie, depreciere monetar continu
i scdere economic, dei a crescut mult datoria extern, public i deficitele, totui ara
noastr se implic tot mai mult n mecanismele monetare internaionale. Fiind membr a
organismelor financiare internaionale, evident c Romnia a adoptat sistemul monetar bazat
pe puterea de cumprare a monedei naionale.

18

CAPITOLUL III
POLITICI MONETARE

3.1. Obiectivele politicii monetare

Experiena unor ri dezvoltate arat c politica monetar are urmtoarele scopuri:
- stabilitatea preurilor i deci a monedei naionale;
- asigurarea n mai mare msur a angajrilor;
- o rat adecvat a schimbului valutar;
- o rat ridicat a creterii economice.
Pentru realizarea acestor obiective sunt necesare unele constrngeri, care sunt tot patru:
- s previn panicile financiare;
- s evite instabilitatea excesiv a ratei dobnzii;
- s previn ca anumite sectoare ale economiei s suporte povara politicii restrictive;
- s ctige i s menin ncrederea investitorilor strini.
Scopurile sau obiectivele sunt:
1. Stabilitatea preurilor
Acest obiectiv pare evident n orice economie modern, dar este departe de a fi realizat.
Inflaia reprezint un mare pericol pentru c nu se redistribuie corect veniturile. Mai exact,
toate salariile, contractele, legislaia, impozitele i procedeele contabile sunt adaptate inflaiei.
De exemplu, dac inflaia este de 100%, iar productivitatea muncii crete cu 2%,
salariile cresc cu 102%, rata dobnzii cu 103% n loc de 3% etc.
Creterea inflaiei are trei inconveniente:
- trebuie s modificm frecvent preul maxim i catalogul preurilor;
- att timp ct preurile nu pot fi modificate continuu, ele se afl n afara echilibrului pe
perioadele scurte de timp dintre dou modificri;
- inflaia ndeamn la pstrarea unei cantiti foarte reduse de valut pentru c valuta
pstrat i pierde valoarea, fr a beneficia de o rat nominal a dobnzii mai mare
dect alte active.
Politica monetar are n vedere c inflaia nu poate fi totdeauna anticipat corect, iar
economia nu poate nici ea s fie indexat n ntregime.
De exemplu, venitul nominal (salariul etc.) este mai supus taxelor dect venitul provenit
din dobnda real.
Politica monetar ncearc s reduc alocarea ineficient a fondului de investiii pe
perioade de inflaie.
Politica monetar are n vedere s reduc impactul inflaiei asupra distribuirii venitului
i avuiei. Neanticiparea inflaiei deranjeaz pe creditori, pe cei pensionai i este n favoarea
debitorilor. Impactul inflaiei dezavantajeaz pe salariai dac salariile se afl n urma
preurilor.

19

Politica monetar poate ajuta totui pe cei sraci cnd dispune ca distribuirea veniturilor
s fie mai puin inegal. Distribuirea veniturilor are loc i prin faptul c unele familii sunt
doar solicitante de mprumuturi, iar altele doar ofertante.
Inflaia provoac nesiguran i incertitudine. Familiile nu i pot planifica viitorul
pentru o perioad mai lung pentru c nu cunosc ce valoare real vor avea activele lor fixe.
Oamenii sunt nclinai s economiseasc, dar neanticiparea inflaiei i pedepsete aspru.
Inechitatea i face s-i piard ncrederea n puterea politic.
Efectele corozive ale inflaiei i copleete pe toi.
Inflaia mrete veniturile guvernului fa de cheltuieli.
Politica monetar trebuie s stabileasc cu ct. Nu trebuie rupt echilibrul. Guvernul este
cel mai mare debitor din economie i deci el ctig din inflaie. Politica monetar este cea
care trebuie s stabileasc acest ctig.
Cnd rata inflaiei crete, valoarea real a datoriilor statului i dobnzile ce trebuie s le
plteasc se reduc.
Statul mai deine privilegii n perioade de inflaie i pentru c este deintor de valut i
rezerve bancare (ex.: Bancorex, ca banc de stat a rezistat muli ani, doar ca urmare a
reevalurii fondurilor sale n valut).
2. Angajri mai multe
Politica monetar are drept obiectiv i creterea de angajri (s evite omajul). Problema
principal care se ridic este determinarea nivelului cel mai indicat al omajului.
Exist dou criterii de alegere:
- rata omajului s fie eficient din punct de vedere al maximizrii produciei;
- o rat minim a omajului, stabilit pe baza urmririi lunare a familiilor.
Ultima este incert i mai puin eficient, deci conduce n final la accelerarea inflaiei.
Aceasta i pentru c datele privind omajul nu pot fi exacte. De exemplu, sunt eliminai cei
care au renunat s mai caute de lucru sau cei care lucreaz cu program redus nu sunt socotii
pariali omeri.
Numrul de omeri depinde i de nivelul i de durata plilor compensatorii.
3. O rat adecvat de schimb valutar
Desigur c politica monetar trebuie s aib n vedere creterea ratei de schimb a
monedei naionale (deci a cursului valutar). Aceasta conduce i la scderea ratei inflaiei.
Exportatorii ctig, iar urmarea direct este intrarea n ar a unei cantiti mai mari de
valut.
Politica monetar trebuie s manifeste i aici un echilibru (al cursului valutar).
4. Creterea economic
Politica monetar contribuie hotrtor la o rat permanent a creterii economice. Nu
este bine ca rata creterii economice s fie mic.
Politica monetar poate promova creterea creditelor i chiar creterea monetar pentru
creterea economic. Pentru a promova investiiile, politica monetar are n vedere o rat real
a dobnzii foarte reduse.
Aceast msur trebuie s fie nsoit de o politic fiscal restrictiv, inclusiv
meninerea unui deficit bugetar mai mic.
Investitorii trebuie s aib n vedere n primul rnd, echipamente noi. O rat mai mare a
investiiilor s nsemne neaprat mai mult capital productiv pe muncitor.
Constrngerile:
1. Prevenirea panicii financiare
Panica financiar i recesiunea economic conduc la creterea omajului, deci nicidecum
la creterea numrului de salariai, care s-a vzut c este un obiectiv al politicii monetare. De
20

exemplu, se produce panic atunci cnd, dup ce au crescut spectaculos preurile, urmeaz
perioada de reducere a lor.
Cei care au cumprat active pe credit, le pot vinde achitndu-i obligaiile ctre creditori.
Pe msur ce unii din solicitanii de credite dau faliment, pentru c nu-i pot achita creditele,
unii dintre creditorii acestora dau i ei faliment (de exemplu, bncile). Falimentele bancare i
incapacitatea lor temporar de a-i reface depozitele au constituit principalele trsturi ale
panicilor financiare. Pentru prevenirea panicilor financiare, n rile cu economie de pia
dezvoltat au fost create rezerve (ex.: n SUA Rezervele Federale).
2. Stabilitatea ratei dobnzii
Meninerea relativ stabil a ratelor dobnzii este o politic monetar a echilibrului, dar
trebuie prevenite vrfurile prea ridicate ale ratei dobnzii. Pieele financiare opereaz mai
eficient dac dobnzile sunt stabile. Dac ratele dobnzii cresc foarte mult, scade valoarea
portofoliilor bncilor i societilor de asigurare, ceea ce echivaleaz cu o pierdere de capital.
Panicile financiare se realizeaz i pentru c oamenii au aversiune fa de riscuri. De aceea,
prefer s-i vnd activele la preuri care se afl sub valoarea lor. Ratele instabile de dobnzi
conduc i la fluctuaii ale cursurilor de schimb valutar. Dac ratele dobnzilor vor crete n
SUA, strinii vor cumpra dolari pentru a achiziiona titluri de asigurri n SUA. Datorit
cererii mai mari de dolari, cursul acestei monede va crete. Acest lucru creeaz probleme, att
economiei americane, ct i celei strine.
Publicul vocifereaz i panica financiar crete. n general, panicile financiare cresc n
perioade de instabilitate monetar. Politica monetar este cea care ia decizia ca rata dobnzii s
fie la nivelul la care oferta i cererea de bani sunt egale. Mai concret, statul poate regla oferta de
bani, o dat cu schimbarea cererii de bani.
3. Suportarea sarcinii politicii restrictive de ctre unele sectoare economice
Politica monetar restrictiv face ca unele sectoare s aib mai mult de suferit dect altele.
Cele mai afectate sunt sectoarele care export.
De asemenea, sectorul construciei de locuine este mai afectat.
Scopul politicii restrictive este de a reduce cererea de resurse, cnd aceast cerere este
excesiv i prea inflaionist.
4. ncrederea investitorilor strini trebuie meninut
Politica monetar trebuie s acorde o mai mare atenie modului n care investitorii
strini rspund la modificrile aduse n circulaia monetar i pe piaa financiar. Dac
activele unei ri sunt n declin, investitorii strini i vor retrage capitalul. Ei vor vinde i
stocurile i obligaiile deinute n ara respectiv. De aceea, preurile stocurilor i
obligaiunilor se reduc (crete oferta). Aceast reducere a preurilor conduce la reducerea
avuiei i creterea costului investiiilor i n final, la recesiune economic.

3.2. Instrumente ale politicii monetare

Obiectivele politicii monetare se suprapun n mare parte cu cele ale politicii fiscale n
msura n care ambele reprezint instrumente de stabilizare macroeconomic. O alt posibilitate
pe care o are politica monetar pentru mbuntirea circulaiei monetare este constrngerea
bugetului i anume, posibilitatea acestuia de a se finana din mprumuturi.
Datoria, adic deficitul bugetar poate fi monetizat (de exemplu: emisiunea monetar i
stabilizarea ratei dobnzii).
n general, ntr-o economie de pia dezvoltat, politica monetar nu impune legi prin
care s creasc sau s reduc cererea global.
Printre instrumentele utilizate de politica monetar, reinem:
21

1. Operaiuni pe piaa liber

De exemplu, cumprrile i vnzrile de asigurri (polie). Este vorba de un numr
redus de ageni de asigurare care aparin unor bnci sau altor instituii specializate n vnzarea
de asigurri guvernamentale.
Acest instrument este aplicat prin Banca Naional a Romniei care cunoate tot timpul
preul i rata dobnzii. De asemenea, BNR acord credite bncilor pentru relansarea economiei,
n primul rnd a investiiilor.
BNR conduce operaiunile de pe piaa liber (de ex.: operaiunile cu efecte de comer
sau titluri financiare i de credit). Tot BNR poate crete sau reduce rezervele de stat sau
valutare. BNR poate dirija operaiunile cu titluri de stat (bonuri de tezaur, bilete de trezorerie
etc.).
2. Mecanismul scontrii
El const n posibilitatea unor bnci de a se mprumuta la banca central sau la rezerve.
Tot BNR este ofertant de mprumuturi de ultim moment. Dac bncile ca instituii depozitare
se confrunt cu reducerea lichiditii, mecanismul scontrii trebuie utilizat pentru extinderea
cumprrilor de pe piaa liber. A doua funcie a mecanismului scontrii este de a oferi soluia
pentru creterea lichiditii unor instituii aflate n dificultate.
A treia funcie este legat de ncurajarea sau descurajarea mprumuturilor prin
modificarea ratei de scont. Banca Naional a Romniei mai are din acest punct de vedere i
funcia de a informa piaa asupra inteniilor sale viitoare privind modificarea ratei de scont.
Banca poate face des mprumuturi de la BNR, dar aceste credite trebuie limitate.
Ele trebuie s mprumute numai n caz de nevoie.
BNR poate varia rata de scont (a dobnzii). BNR poate obliga bncile s-i creeze
provizioane i rezerve pentru a putea ine stabil rata de scont. Totui schimbarea mai
frecvent a ratei de scont se face ca o reacie la creterea ratei dobnzii pe piaa liber. Dac
BNR mrete rata scontului, ea valideaz creterea precedent a ratei dobnzii.
3. Modificarea necesarului de rezerve
BNR are puterea de a varia necesarul de rezerve n cadrul anumitor limite. Creterea
necesarului de rezerve afecteaz stocul de bani (de ex.: dac rezervele sunt excedentare, se
apeleaz la emisiunea monetar).
Dac rezervele sunt mari, bncile nu mai constituie depozite ale persoanelor fizice i
juridice sau scad dobnzile. n rile dezvoltate, necesarul de rezerve nu se modific zeci de
ani.
4. Contractele selective
Cele trei instrumente prezentate mai sus acioneaz asupra cererii globale prin
modificarea rezervelor i a ratei dobnzii i afectnd n acest fel, ntreaga economie.
Controalele se efectueaz mai cu seam pe pieele financiare mai izolate, unde rolul
factorilor locali este mai mare. Controlul are ca principal rol, depistarea problemelor nedorite
care apar cnd cererea este excesiv.
De exemplu, se controleaz cu deosebire:
- creditul destinat procurrii stocurilor (se stabilete un cost marginal al acestui
mprumut);
- creditul consumatorului (de consum).
5. Convingerea moral
Ea const n faptul c BNR (banca central n general) i folosete puterea sa de
convingere asupra bncilor sau asupra lumii financiare n general pentru ca acestea s-i
schimbe comportamentul (ex.: limitarea mprumuturilor strine sau ncurajarea cumprrii de
titluri de stat).
22

6. Publicitate i consiliere
Crete atenia acestor bnci, bncile centrale sunt mai solicitate de ctre pres. Aceasta
ajut la promovarea politicii monetare. Exist consilieri de afaceri care ajut n promovarea
politicii monetare.

23

CAPITOLUL IV
MASA MONETAR

4.1. Coninutul i structura masei monetare

Moneda este o crean, o form de avere. Dar nu toate creanele sunt moned, dintr-un
motiv foarte simplu i anume, c ele nu pot circula libere (de ex.: depozitele bancare).
Averea monetar este utilizat pentru schimb, pentru procurarea altor active n vederea
obinerii unui profit. De pild, sunt cuprinse aici depozitele pe diferite termene sau procurarea
de valut.
n practic, de multe ori este dificil s separm activele monetare de cele nemonetare.
Moneda apare ca o crean n bilanurile firmelor, agenilor economici.
Activele monetare sunt formate n primul rnd, din numerar i depozite, dar i din
rezervele n numerar ale bncilor i depozitele bncilor la banca central i de emisiune. Cele
de mai sus sunt creane monetare pentru c sunt creane asupra unor bnci, fie ele bnci
centrale sau bnci de depozite.
Masa monetar este format din totalitatea activelor care pot fi utilizate pentru obinerea
de bunuri i servicii, ct i pentru achitarea datoriilor. Ea mai poate fi definit ca totalitatea
produselor monetare create la un moment dat i puse la dispoziia economiei i societii
dintr-o ar.
Masa monetar cuprinde urmtoarele active:
- numerarul (moneda efectiv) ;
- moneda de cont sau disponibilitile n conturile curente;
- depozitele (sumele depuse la termen, de obicei la bncile de depozit);
- alte active monetare.
Cea mai mare parte a numerarului este deinut de persoanele fizice i agenii
economici i este utilizat pentru procurarea de produse i servicii, deci n tranzaciile
comerciale i valutare (n ara noastr, moneda naional are o convertibilitate limitat).
Numerarul este activul monetar cel mai lichid, pentru c poate fi schimbat, folosit n orice
moment i n mod nemijlocit.
Moneda de cont este dat de disponibilitile din conturile curente. n limita acestor
disponibiliti din conturi pot fi eliberate cecuri de pli sau pot fi achitate datoriile. Moneda
de cont poate fi transformat oricnd n numerar, totui ea este mai puin lichid dect
numerarul, ntruct sumele trebuie mai nti retrase din cont.
Depozitele prezint o mare variaie de forme, tipuri, termene de retragere. Spre
deosebire de moneda de cont, depozitele nu dau dreptul eliberrii pe seama lor de cecuri sau
carduri.
Uneori ns, ele pot fi desfiinate i utilizate, cel mai des, pe baza unui preaviz.
Actualmente, depozitele au o pondere foarte mare n totalul activelor monetare, pentru c sunt
aductoare de mari venituri reprezentate de dobnd. Totui, esenialul este c depozitele au un
grad mai mic de lichiditate, ntruct nu pot fi utilizate oricnd.
24

n categoria alte active sunt cuprinse cele plasate n diferite titluri de pe piaa monetar.
Ele cuprind cambiile i biletele la ordin, biletele de trezorerie i bonurile de cas.
Acestea sunt pe termen scurt i au un grad mai mare de lichiditate dect titlurile pe termen
lung i mediu i care sunt reprezentate de aciuni i obligaiuni. Titlurile pe termen scurt au o
lichiditate mai mare pentru c pot fi valorificate nainte de termen, deci sunt negociabile.
Deintorii lor le pot vinde oricnd pentru a-i achita datorii sau pentru mrfuri i servicii.
Chiar dac difer n funcie de durata lor de via, pe total, titlurile au un grad de
lichiditate mai mic dect alte active monetare.
Determinarea masei monetare este foarte dificil i complex, tocmai din cauza variaiei
acestor forme sub care ea se gsete n economie. De exemplu, n cadrul titlurilor, un grad mai
mare de lichiditate l au bunurile de tezaur i obligaiunile. Motivul este tot valorificarea lor
nainte de termen.
Din cele afirmate mai sus se poate constata c n marea lor majoritate activele monetare,
masa monetar reprezint o sum de creane asupra sistemului bancar, chiar dac se gsesc
la persoane fizice i firme nebancare. Dezvoltarea produselor i serviciilor bancare a fcut ca
n ultimul timp s apar noi produse monetare, ceea ce a diversificat i masa monetar.

4.2. Agregatele monetare

Au aprut ca instrumente de analiz a masei monetare, ca o necesitate de a dezvolta i
poziiona indicatorii legai de masa i circulaia monetar.
Aa cum afirm profesorul universitar Silviu Cerna banii de hrtie i moneda
scriptural se creeaz cu ocazia monetizrii unor active nemonetare.1 n activele nemonetare
sunt cuprinse: aurul, devizele, creanele asupra trezoreriei statului, creane asupra economiei.
Pentru a analiza masa monetar, ct i evoluia acesteia este necesar s se in seama de
cursurile flotante, omaj, inflaie, criz economic.
Cei mai muli monetariti i ndeosebi cei americani consider i acum c moneda are
un rol dominant n viaa economic, ceea ce nseamn c instrumentele monetare i mai ales
circulaia bneasc, inclusiv masa monetar influeneaz economia.
Aceast influen poate fi determinat cu ajutorul indicatorilor monetari, care la
rndul lor nu au n vedere doar moneda, banii, ci i procesele economice principale, adic
producia, comerul, preurile, operaiunile valutare, bugetul, balana de pli externe.
De altfel, aceast influen este reciproc.
Conform monetaritilor, indicatorii monetari se mpart n dou grupe:
- indicatorii care determin evoluia masei monetare;
- indicatorii ce estimeaz efectele politicii monetare asupra economiei.
Aceast mprire este valabil pentru rile cu economii de pia dezvoltate.
Obiectivele i caracteristicile monetare sunt definite, determinate cu ajutorul
indicatorilor ratei dobnzii i agregatelor monetare.
Influena puternic a unor factori nemonetari a fcut ca mai demult, rata dobnzii s nu
mai fie un indicator suficient pentru analiza, structura i evoluia masei monetare. El nu este
att de complex pentru a putea determina toate influenele i perturbrile.
Dei rolul indicatorului ratei dobnzii a rmas nsemnat, acum se pune accent pe
indicatori de politic monetar, adic indicatori monetari compleci cuprini n agregate
monetare, care la rndul lor sunt utilizate n modele de analiz a masei monetare i a
circulaiei monetare n general. Aceste modele complexe in seama i de rata dobnzii.
Agregatele monetare se grupeaz n trei categorii i anume:
1. Moneda primar sau moneda de rezerv (baza monetar). Aceast moned este
creat i controlat de banca central 2 i se determin ca diferena ntre totalul activului i
1
2

Silviu Cerna, Sistemul monetar i politica monetar, Ed. Enciclopedic 1996, pag.68
Cezar Basno, N.Dardac, C.Floricel, Moned, credit, bnci, EDP 1994, pag. 82.

25

totalul pasivului bilanului acestei bnci. Banca central creeaz moneda prin distribuirea de
credite bncilor i altor instituii de credit i tezaurului, ct i prin reescontarea efectelor
comerciale i publice. Aceste creaii monetare se regsesc n activul bilanului.
Pasivul bilanului bncii centrale arat volumul i repartizarea pe deintori a monedei
primare. Este vorba de biletele de banc (bancnotele), moneda divizionar, disponibilitile
tezaurului i disponibilitile n conturile bncilor creatoare de moned scriptural.
Combinarea elementelor de activ i pasiv este foarte variat, de aceea i agregatele
monetare sunt foarte variate.
Pentru a determina corect moneda primar trebuie s inem seama de modificarea bazei
monetare i de multiplicatorul monetar sau al creditelor.
1) Moneda ca mijloc de plat mai este denumit i mas monetar n sens restrns.
Ea este constituit din produsele monetare create de bncile centrale, celelalte bnci i
instituii financiare.
2) Moneda avuie net este format din produsele monetare enumerate mai sus,
inclusiv activele neutilizate ca mijloace de plat curente dar care pot fi transformate relativ
uor n lichiditi.
Agregatele monetare necesit alegerea grupului de active, msurarea performanelor
fa de evoluia preurilor i PIB, ct i agregarea activelor monetare selectate.
Agregatele cuprind att mijloacele de plat, ct i plasamentele financiare care pot fi
transformate rapid n mijloace de plat.
Agregatele monetare au tocmai rolul de a integra succesiv produsele monetare create n
scopul asigurrii lichiditii agenilor financiari i nefinanciari. n raport de modul de
includere a diferitelor active monetare n structura masei monetare, avem urmtoarele
agregate monetare.3
M1 este agregatul care cuprinde toate mijloacele de plat sub forma monedei efective i
depunerilor n cont curent. Acest agregat este partea cea mai activ a masei monetare sau
lichiditatea primar. Avnd n vedere c o unitate monetar este utilizat de mai multe ori este
necesar s determinm cu ajutorul acestui agregat viteza de rotaie a banilor. Din acest punct
de vedere, agregatul M1 reprezint un stoc, iar rotaiile un flux monetar. Viteza de rotaie se
determin astfel ca un raport ntre valoarea bunurilor tranzacionate ntr-o perioad de timp
sau PIB i agregatul M1:
V
PIB
V BTR
M1
M1
unde:
V
= viteza de rotaie;
VBTR = valoarea bunurilor tranzacionate ntr-o perioad de
timp.
Din acest punct de vedere se mai poate spune c M1 nseamn capacitatea monedei de a
se cheltui n totalitate.
M2 include agregatul M1, la care se adaug plasamentele la termen i cele n vederea
economisirii, dar care pot fi oricnd transformate n lichiditi (prin eliberare de cecuri sau
cri de plat cu preaviz). Deci M2 cuprinde pe lng M1 i lichiditatea secundar.
M3 cuprinde agregatul M2, dar i alte active cu grad diferit de lichiditate i anume,
certificate de depozit, bonuri de cas, conturi de economii pe termen mediu, alte titluri
emise de firme pe piaa monetar.
L cuprinde agregatul M3, dar i titlurile emise pe termen lung i mediu, negociabile.
n cele ce urmeaz, prezentm situaia titlurilor de crean negociabile n Frana.
3

26

Documente ale BNR, Caiete de studii, Buletine BNR.

4.3. Titluri de creane negociabile

Analiza titlurilor de crean negociabile nu poate fi neleas, dect dac este amplasat
ntr-un cadru mult mai larg i anume, reforma pieei de capital. Aceasta vizeaz
modernizarea pieei financiare, dndu-i instrumentele i structurile necesare unei astfel de
mutaii.
n analiza titlurilor de crean negociabile trebuie s inem seama de caracteristicile
produsului i de modul de acionare pe piaa primar i secundar.
Caracteristicile comune se refer la:
- suma minim;
- negocierea;
- o pia primar;
- o pia secundar;
- subscriitorii (fr excepie, deci de toate categoriile);
- calitatea judiciar;
- prima de emisiune i de rambursare;
- durata;
- sursele de informare statistic;
- reglementrile i fondurile de plasament.
Titlurile de creane negociabile intr n categoria valorilor care nu sunt cotate. Ele
cuprind n principal, bonurile de tezaur, biletele de trezorerie, certificatele de depozit
negociabile, bonuri ale instituiilor i societilor financiare.
Titlurile de crean negociabile sunt emise de Ministerul Finanelor, ntreprinderi (altele
dect cele de credit), instituiile de credit, instituiile financiare de specialitate bancar,
societi bancare supuse regimului rezervelor obligatorii. Durata maxim a acestor titluri este
de 7-10 ani. n Frana, suma minim a titlurilor de creane negociabile este de 5 milioane
franci.
O dat cu schimbrile de ordin financiar intervenite n economie, trebuie regndit
noiunea de agregate monetare.
Dezvoltarea titlurilor de creane negociabile, n care scadenele se reduc mult (de
exemplu, n Frana, de la 6 luni la 10 zile), fac total imposibil un clasament nemonetar al
acestor instrumente.
Printre agregatele monetare, alturi de cele clasice poate fi creat i un agregat de
lichiditi, incluznd titluri de creane negociabile de origine nebancar.
Un model al noilor agregate ar putea fi n Frana:
M1 = cuprinde toate mijloacele de plat emise sau girate de instituiile de credit bancar,
centrele de cecuri potale i de Trezorerie (bilete, monede divizionare, depozite la vedere);
M2 = M1+ ansamblul plasamentelor la vedere (librete A, B, Bleu, librete obinuite de
banc, librete de economii pe termen lung, librete populare de economii);
M3 = M2 + conturi n devize, plasamente cu scaden nenegociabile (conturi la termen,
bonuri de cas i de economii, bonuri de tezaur) i titluri de creane negociabile bancare
(certificate de depozit, BSF etc.);
L = M3 + titluri de creane negociabile, emise de ageni nebancari, cum ar fi economiile
contractuale (planul de economii pe termen lung, librete de economii ale ntreprinderilor).

27

L
- bilete de trezorerie
- bonuri de tezaur negociabile
- bonuri ale instituiilor financiare specializate nebancare
M3
- bonuri ale instituiilor financiare specializate
bancare
- certificate de depozit negociabile
- bonuri ale societilor financiare
M2

Bonuri de tezaur negociabile

Caracteristici
Reforma bonurilor de tezaur este elementul central i dominant al renovrii pieei de
capital. Prin introducerea titlurilor de creane negociabile, Ministerul Finanelor d fiecrui
participant (ntreprinderi, bnci, stat) un nou instrument de finanare negociabil i de
gestiune a datoriei publice. Aceasta apare, se amplific prin creterea nevoilor de finanare ale
statului i lipsa de adaptare a instrumentelor existente.
Prioritatea reformei pieei monetare nu este crearea biletelor de trezorerie, ci reintroducerea
bonurilor de tezaur. Aceasta pentru c ntr-o ar doritoare de a menine o politic monetar prin
intermedierea ratei dobnzii, bonurile de tezaur sunt negociabile pe o pia veritabil, unde pot
interveni toi operatorii. Aici Banca Central este suportul privilegiat. Pentru a se realiza acest
lucru, ele trebuie s fie fungibile, standardizate, lichide i accesibile la toi subscriitorii, ceea ce
nici n Frana nu a fost posibil pn n anul 1986.
Situaia bunurilor de tezaur nainte de reform
Tipologia bonurilor de tezaur
Se face diferena ntre bonurile de tezaur destinate publicului i cele destinate bncilor
i altor organisme financiare. Bncile i alte organisme financiare sunt obligate s depun
banii n conturi curente la banca central, bonurile de tezaur pe care le dein n portofoliu i de
a efectua n conturile curente subscripiile lor ulterioare.
Modelul francez grupeaz astfel bonurile de tezaur:
- bonuri n cont curent (pentru interveniile pieei monetare nemateriale);
- bonuri pentru formele (participaiile) care au un suport material, printr-un titlu
imprimat (pentru public), (acestea dou difer n funcie de prioritile politicii
economice);
- bonuri n cont curent emise prin adjudecarea unor instrumente (datorii) de pe piaa
monetar;
- bonuri pe formule subscrise la ghieu i ale cror rate fixe constituie un instrument
de politic de economii.
Pot fi emise dou categorii de bonuri:
- cu dobnd progresiv cu o durat maxim de 5 ani;
- bonuri de tezaur de 1-2 ani (cnd dobnzile sunt pltite n avans, atunci cnd se face
subscrierea).
Bonurile de tezaur n conturi curente
28

Aceste bonuri constituie piaa cea mai important pentru finanarea pe termen scurt a
bugetului (Trezoreriei).
nainte de reforma din Frana, aceste titluri erau rezervate bncilor i instituiilor
financiare, bncilor cu statut special, agenilor de schimb, curtierilor (societilor) de valori
mobiliare sindicalizai. Bonurile de tezaur sunt depozitate n mod obligatoriu la Banca
Central, care deschide pentru fiecare instituie depozitar un cont. Bonurile sunt emise prin
adjudecare i ele pot avea o rat a dobnzii variabil sau fix.
rile cu economie de pia dezvoltat i propun - i deja au realizat n mare msur s raionalizeze i s dezvolte bonurile de tezaur n conturi curente, s atrag i prin acest
mijloc, investitorii, s faciliteze negocierea pe o pia secundar larg i activ.
i la noi, n viitor, se va pune problema simplificrii evidenei bonurilor de tezaur prin
conturile curente i a transformrii populaiei n astfel de investitori, ct i normalizarea
procedurilor de emisiune.
Piaa bonurilor de tezaur negociabile se concretizeaz, att pe piaa primar, ct i pe
piaa secundar.
Piaa primar presupune mai nti ca la fiecare nceput de trimestru, Ministerul
Finanelor s fixeze calendarul de adjudecare i nivelul fiecrei adjudecri (valoarea bonurilor
adjudecate).
De asemenea, se fixeaz modul de adjudecare a bonurilor cu rat fix i variabile,
tipurile bonurilor ce vor fi adjudecate, suma supus adjudecrii, accesul sau nu al publicului,
modalitile practice de subscriere.
Biletele de trezorerie
n Frana, apariia biletelor de trezorerie a nsemnat un element esenial (al doilea, adic
dup bonurile de tezaur) al reformei pieei monetare.
I s-a fcut cea mai mare publicitate. A fost pus n cauz din nou autoritatea monetar
bancar, care a refuzat mereu operarea direct ntre ntreprinderi. nainte de biletele de
trezorerie au existat biletele industriale, care erau de fapt, mprumuturi ale companiilor de
asigurri, garantate de bnci.
Biletul de trezorerie este un titlu de crean negociabil, la purttor, nscut din creana
ce rezult din mprumuturi pe care le face emitentul.
Biletele de trezorerie pot fi emise de ctre toate societile pe aciuni, care au o anumit
vechime i care dispun de un capital social cel puin egal cu emisiunea. Sunt excluse: statul,
bncile, instituiile i societile financiare.
Emisiunea trebuie s aib un nivel minim, de exemplu n Frana 1,5 milioane sau 5
milioane de franci. Durata poate fi de la 10 zile la 7 ani.
Ratele dobnzii difer i n funcie de durat. Rata poate fi fix sau flotant.
Biletele de trezorerie sunt bilete la ordin, sunt la purttor i sunt reprezentate printr-un
document scris (ca orice bilet la ordin).
Banca central nu instituie un plafon al emisiunii biletelor de trezorerie, dar asigur un
control, care se refer la obligativitatea declarrii volumului emisiunii.
Biletele de trezorerie pot fi cumprate de ctre oricine (particulari, ageni economici,
companii de asigurare, instituii cu scop nelucrativ, bnci).
Piaa biletelor de trezorerie cuprinde pe emiteni, intermediari i investitori.
Bncile pot fi intermediari, alturi de emitenii de bilete care nu vor s fac un
plasament greit, agenii pieei interbancare (curtieri) i agenii de schimb, ct i de investitori
(particulari, ageni economici etc.).
29

Certificatele de depozit
Certificatul de depozit este un titlu de crean negociabil la un nivel minim. Durata 10
zile - 7 ani. Este vorba de un depozit la termen negociabil.
Emitenii sunt instituiile de credit abilitate s administreze fondurile populaiei, care
pot fi la vedere sau pe un termen mai mic de 2 ani.
Obligaiunile
Obligaiunile reprezint o crean a deintorilor asupra emitenilor. Deintorul unei
obligaiuni are dreptul s ncaseze o dobnd. Obligaiunile sunt rscumprate la scaden de
ctre cel ce le-a emis.
Obligaiunile sunt foarte importante pentru cei care le-au emis, pentru c alte resurse de
fonduri nu aveau, ori acestea erau insuficiente. Ele reprezint deci un mijloc de mobilizare a
capitalurilor de mprumut.
Obligaiunile pot fi emise de firme, instituii publice i/sau private, bnci, organisme
internaionale, consorii bancare etc.
Rambursarea obligaiunilor, care se mai numete i amortizarea mprumutului obligatar
poate fi fcut o singur dat la termenul scadent sau prin anuiti (cote anuale la care se
adaug dobnda aferent).
Dobnda poate fi determinat ca o cot fix la valoarea obligaiunii sau ca o rat
procentual. Dobnda se mai numete n cazul obligaiunilor, cupon. Fie c se percepe
dobnd, fie cupon, valoarea de rambursare a obligaiunii este de obicei egal cu valoarea
nominal sau de emisiune.
Emisiunea i circulaia obligaiunilor presupune urmtorii participani:
- emitentul;
- investitorii;
- instituiile organizatoare i gestionare.
Uneori, obligaiunile pot fi convertite n aciuni ale emitentului sau ale altei firme,
evident cu acceptul acestora.
Obligaiunile reprezint pasive pe termen lung. Ele sunt deci datorii pe termen lung,
fcute pe piaa de capital.
Dintr-un alt punct de vedere, obligaiunile (bonds) reprezint documente, titluri emise
de cei care au nevoie de capital, deci contracteaz un mprumut. Prin aceste documente se
face promisiunea legal de a restitui suma mprumutat plus dobnda sau comisionul
aferente.
Specific emisiunii de obligaiuni este faptul c o firm descompune o sum mare de
bani de care are nevoie, n foarte multe uniti mici numite obligaiuni. Aceste obligaiuni sunt
vndute publicului.
Spre deosebire de aciuni, obligaiunile nu aparin capitalului social, adic al
acionarului firmei. Deintorii de obligaiuni nu au drept de vot i nu primesc dividende.
Firma care emite obligaiunile numete un curator care reprezint i apr interesele
deintorilor de astfel de titluri.
Aceast funcie de curator este ndeplinit de regul de bnci.
Emisiunea de obligaiuni fiind un mprumut pe termen lung, ea trebuie garantat cu o
parte din activele companiei.
Obligaiunile prezint un mare grad de lichiditate. Ele pot fi vndute oricnd (deci i
nainte de scaden), de obicei prin intermediul unui broker prin bursa de valori, la preul
pieei.
30

Obligaiunile au deci o valoare de pia, care reprezint un procentaj din valoarea

nominal sau valoarea de scaden.
Valoarea de pia a obligaiunilor este influenat de rentabilitatea curent (raportul
dintre valoarea cuponului sau dobnd i preul de pia curent), rata de rentabilitate a altor
investiii, timpul pn la care obligaiunile ajung la scaden i ncrederea n firma ce a emis
obligaiunile.
Obligaiunile pot fi asigurate (cu ipotec) sau neasigurate.
n ultimul caz, nu este necesar asigurarea datorit ncrederii generale n firma emitent.
n general, firma emitent are voie s rscumpere n avans obligaiunile (callable). n
acest caz, preul este de regul mai mare dect valoarea nominal, pentru a-i determina pe
deintori s renune la investiia lor.
Obligaiunile prezint mai multe avantaje pentru firma care le-a emis, printre care foarte
important este faptul c impozitarea firmei se face la suma rmas dup ce s-a sczut dobnda
sau cuponul pentru obligaiuni.
Pentru a nu avea probleme cu rscumprarea, firmele emitente i creeaz din timp, un
fond de amortizare. n general acest fond de amortizare se concretizeaz ntr-un depozit la
banc.
El este de aceeai mrime cu fondurile ajunse la scaden, dar firma realizeaz un ctig
suplimentar din dobnda primit de la banc pentru aceste depozite.
Acest fond de amortizare nu este cuprins n activele curente ale firmei emitente, ntruct
nu poate fi utilizat pentru acoperirea (plata) unor pasive curente.
n cazul obligaiunilor este de mare importan actualizarea. Este vorba de a stabili n
mod repetat valoarea la zi (azi) a unei sume viitoare.
Prin faptul c obligaiunile pot fi cumprate i rscumprate nainte de scaden, ele pot
fi considerate uneori i ca instrumente de plat, alturi de cambie i biletul la ordin.
n acelai timp, ele sunt o form alternativ de creditare ca i leasingul, factoringul,
scoringul etc., rolul major n gestionarea obligaiunilor revenind bncilor.

31

CAPITOLUL V
INFLAIA

5.1. Coninut
O dat cu apariia hrtiei moned, s-au manifestat i consecinele ei asupra vieii
economice i sociale i anume: crize, depresiuni economice, scderea puterii de cumprare, att
a monedei naionale, ct i a consumatorului n general.
Dintre toate neajunsurile i consecinele hrtiei moned, cea mai periculoas este
inflaia.
Marele economist romn Victor Slvescu caracteriza inflaia ca fiind creaia
nemsurat de semne monetare, sau un exces de circulaie a banilor.1
Inflaia apare cnd moneda naional nu mai este garantat prin bunuri reale, ci pus
n circulaie de nevoile statului.
Inflaia este deci crearea de semne monetare, fr susinere efectiv n viaa
economic. Dac este inflaie, valoarea bunurilor este rsturnat, iar o dat cu ea i preurile,
ntruct moneda este pus n circulaie n mod forat, adic la un curs forat.
Inflaia poate fi definit i ca o depreciere a monedei naionale, concretizat n creterea
preurilor mai mult de 1% pe an.
Determinarea exact a inflaiei este ngreunat de faptul c micarea preurilor este greu
de controlat, din care cauz i indicii preurilor prezint un grad mare de probabilitate i lips
de precizie. Legat de determinarea raportului preuri-inflaie amintim i ntrzierile i
aproximrile n stabilirea exact a calitii noilor produse i a profiturilor realizate pe seama
acestora. De exemplu poate fi o cretere a preurilor produselor cu 4% pe an datorit creterii
calitii, fr s existe inflaie.

5.2. Tipuri de inflaie

Pentru a fi inflaie, creterea preurilor trebuie s se manifeste pe o perioad lung. Dup
diveri specialiti aceast cretere variaz ntre un an i trei ani. Creterile ntmpltoare i
episodice de preuri nu pot constitui inflaie.
Inflaia este de urmtoarele tipuri:
1) Inflaia trtoare, cnd creterea preurilor este de 1-3 % pe an, iar moneda
naional respectiv este devalorizat la jumtate ntr-un termen de 24 ani.
2) Inflaia moderat, cnd creterea preurilor este sub 50% pe an, dar pentru anumite
standarde i condiii este necesar s nu depeasc 25% pe an (de exemplu, pentru a putea
primi unele credite sau alte fonduri de la organismele financiar-bancare internaionale).
Inflaia moderat sau medie face suportabil economia, dar cu semne i tendine mici de
cretere. Acest tip de inflaie este i cea care menine un echilibru ntre omaj i creterea
1

32

Victor Slvescu, Curs de Moned, credit, schimb, Ed. Scrisul Romnesc Craiova, 1932, pag. 182-183.

economic sau stabilitatea monedei naionale comparativ cu alte monede (cursul de schimb
valutar).
3) Hiperinflaia depete o cretere a preurilor de 50% pe lun i uneori ajunge la
cote incredibile n perioade de rzboaie, recesiune economic profund, instabilitate politic,
economic i ca urmare a unor ali factori puternic perturbatori. n aceste situaii, deprecierea
monedei naionale are loc i ca urmare a faptului c economiile populaiei, ct i multe afaceri
se bazeaz nu pe moneda naional, ci pe monede stabile, puternice, ce constituie valute de
rezerv pentru marea majoritate a rilor. n perioadele de hiperinflaie, banii exprimai n
moned naional nu mai sunt considerai etalon de valoare.
Cele mai multe dintre inflaii sunt cele trtoare, ntr-o economie stabil, aa cum stau
lucrurile n rile cu economie de pia dezvoltat.
De asemenea, dei rata inflaiei este de cele mai multe ori exprimat n procente pe an,
evoluia creterii preurilor se urmrete pe luni, aa cum rezult i din datele tabelului
urmtor:
Tabel nr.1: INDICII PREURILOR DE CONSUM - total ar
Evoluia lunar n anii 1999-2004 fa de luna anterioar*

Mrfuri alimentare

Mrfuri nealimentare

Servicii

Total

Anii Ian. Feb. Mar. Apr. Mai. Iun. Iul. Aug. Sept
LUNA ANTERIOAR = 100
1999 111.5 108.2 109.2 110.0 130.4 105.5 113.2 110.8 110.9
2000 104.9 105.9 108.3 106.1 105.0 102.6 101.6 101.8 103.9
2001 102.0 101.4 100.9 101.6 101.1 101.3 102.6 101.0 101.6
2002 101.2 101.9 101.7 101.9 105.3 101.0 107.5 103.8 102.4
2003 113.7 118.8 130.7 106.9 104.3 102.3 100.7 103.5 103.3
2004 104.9 107.2 103.8 102.7 102.3 101.3 101.3 100.6 102.7
1999 107.0 105.7 115.2 111.8 130.3 100.4 110.1 109.7 112.0
2000 103.9 106.9 111.1 105.9 015.5 101.1 100.6 100.4 105.0
2001 103.0 101.5 100.3 101.4 100.7 100.1 103.1 100.0 101.2
2002 101.1 101.9 101.5 102.4 106.9 100.6 105.4 101.9 102.3
2003 110.6 125.2 131.4 105.5 102.8 101.0 99.5 103.9 102.1
2004 104.5 107.0 102.5 102.1 100.7 100.0 99.0 99.0 102.7
1999 117.6 111.9 103.1 108.5 132.5 108.9 114.0 113.0 111.1
2000 105.7 104.7 104.9 106.3 104.1 103.2 102.7 102.8 102.7
2001 101.1 101.3 101.0 102.1 101.0 101.9 101.9 101.5 101.6
2002 101.5 101.8 101.5 101.3 103.9 101.4 110.0 105.0 102.1
2003 117.1 112.3 127.5 107.9 106.4 102.4 101.7 102.7 103.2
2004 102.8 107.0 105.2 102.3 104.1 102.6 102.6 101.9 101.8
1999 109.8 105.0 108.6 107.8 123.8 114.9 121.9 107.5 106.9
2000 106.1 106.0 108.8 106.1 105.7 106.6 102.0 103.8 103.7
2001 101.1 101.6 103.6 100.9 102.6 104.4 102.7 102.8 103.0
2002 100.8 102.1 103.3 101.8 103.9 101.5 108.4 106.8 103.4
2003 114.4 116.7 138.4 109.3 103.3 106.6 101.6 104.8 107.8
2004 111.6 106.2 103.8 105.7 102.2 101.6 104.5 101.9 105.1

Oct. Nov. Dec.

116.3
104.4
103.5
103.4
106.5
103.9
117.1
104.9
103.5
103.6
106.0
105.1
116.7
103.6
103.3
103.2
106.0
105.1
111.9
104.9
104.4
103.4
109.4
106.5

114.2
102.8
104.1
105.8
104.3
111.3
102.6
104.2
106.8
104.1
111.3
102.6
104.2
106.8
104.1
116.1
102.3
104.9
103.0
105.1
104,9

107.4
102.1
103.7
110.3
104.5
108.7
101.4
102.9
110.2
103.4
108.7
101.4
102.9
110.2
103.4
109.7
101.9
103.0
105.6
103.5
111,2

* date ipotetice
Sursa: Comisia Naional de Statistic
Datele tabelului mai demonstreaz c indicele inflaiei sau de cretere a preurilor (ceea ce
nu este n totalitate acelai lucru) se urmrete att pe total, ct i pe cele trei grupe principale de
mrfuri i servicii i anume, mrfuri alimentare, nealimentare i servicii.
Din datele tabelului se mai poate deduce c n ara noastr, ntre anii 1998-2004, inflaia
a fost destul de mare, dar nu s-a ajuns la hiperinflaie.
33

5.3. Factorii ce influeneaz inflaia

Inflaia este legat n primul rnd, de omaj i salarii. Studiile ntreprinse n U.S.A. de
ctre A.W. Philips sunt cunoscute drept curbele lui Philips. n conformitate cu acestea, pot
fi stabilite unele corelaii, raporturi i dependene ntre rata omajului i inflaie. Reducerea
inflaiei poate conduce la reducerea ratei omajului, dar de cele mai multe ori costul acestei
reduceri este o nou rat a inflaiei i mai mare.
De asemenea, frecvena creterii salariilor depinde de rata omajului. Pot fi angajai mai
muli muncitori de ctre firmele care au nevoie, dar cu salarii stabilite anterior i mai sczute
dect ar fi normal, tocmai pentru c ntre timp are loc majorarea preurilor. Tot la accelerarea
ritmului inflaiei conduce i creterea mai mare a salariilor fa de productivitatea muncii.
Curba Philips de scurt durat demonstreaz c cu ct rata omajului este mai mic,
cu att salariile cresc mai repede.
Mai exist curba Philips n condiiile ateptrii ca preurile s creasc.
n acest model este introdus un coeficient prin care se poate determina ca salariile s
creasc mai rapid dect preurile.
Curbele Philips pot constitui formule convenabile n alegerea politicii monetare i
salariale.
Se poate stabili cu anticipaie rata inflaiei prin ajustarea anual a ateptrilor
inflaioniste. Lum ns n consideraie i credibilitatea mic a guvernelor n perioade de
inflaie, ceea ce face ca de multe ori, politica inflaionist s nu dea rezultatele scontate.
Exist i o rat a omajului care nu accelereaz inflaia. Aceast rat trebuie s fie
relativ ridicat i se mai numete i rata natural a omajului. Ea se concretizeaz i n
aplicarea unor legi privind salariul minim sau reducerea locurilor de munc. Rata omajului
nu poate rmne mult vreme la nivel sczut, ntruct acest lucru ar accelera inflaia.
Cauzele inflaiei sau factorii ce o influeneaz sunt:
- oferta de bunuri, ca parte a cererii globale (cererea global de bunuri crete);
- creterea economic i veniturile, care produc dezechilibre, nu sunt totdeauna
sincronizate, corelate;
- creterea omajului (reduce puterea de cumprare);
- emisiunea de bani fr acoperire;
- creterea ratei dobnzii (ratele dobnzii cresc pe msur ce stocul de bani reali se
reduce);
- factorii conjuncturali (economici, politici, de ar, tulburri sociale etc.) ;
- factori externi (de ex.: dac se dubleaz preul unui produs strategic) ;
- creterea stocurilor de mrfuri;
- costurile din unele ramuri economice (de ex.: presiunea unor sectoare ca energetica,
raritatea resurselor etc.);
- variaia cursului de schimb al monedei naionale;
- politica de susinere a unor sectoare (de ex.: susinerea mineritului subvenionat a
crescut rata inflaiei).
n abordarea factorilor ce influeneaz inflaia, este necesar s avem n vedere c
aceasta, aa cum afirma i marele economist Milton Friedman, este totdeauna i pretutindeni
un fenomen monetar.
Prin inflaie se manifest de cele mai multe ori, diferite dezechilibre economice.
Efectele inflaiei pot fi:
- modificri structurale ale economiilor naionale inflaioniste;
34

- reducerea capacitii concureniale a firmelor naionale;

- creterea omajului;
- favorizarea investiiilor (debitorii sunt de exemplu favorizai, cnd utilizeaz
credite);
- scad creditele i economiile;
- cresc profiturile, ntruct preurile de vnzare ale mrfurilor sunt mai mobile: uneori
preurile (unele) cresc mai mult dect inflaia realizndu-se n acest fel profituri mai
mari;
- n expresie nominal, averea, bogia, patrimoniul i modific valoarea (aceasta
crete);
- sunt afectai mai mult, cetenii cu venituri fixe (bugetarii, pensionarii), ntruct,
indexarea salariilor sau pensiilor n funcie de inflaie se face ntotdeauna mai trziu.

5.4. Reducerea inflaiei

Inflaia este un fenomen foarte complex, care vine oarecum n contradicie cu teoria
modern a tendinei de echilibru, elaborat de Milton Friedman. Dimpotriv, inflaia este
rezultatul i n acelai timp, cauza mai multor dezechilibre. Creterea inflaiei i deci a
preurilor reduce permanent puterea de cumprare a monedei naionale.
Inflaia este legat direct de utilizarea integral a forei de munc.
Reducerea inflaiei poate avea loc innd seama de urmtorii factori:
- armonizarea preurilor cu veniturile, deci atingerea unui punct de echilibru n acest
domeniu;
- eliminarea favorizrii debitorilor fa de creditori;
- meninerea unui curs valutar stabil, n raport cu principalele valute;
- reducerea deficitelor bugetare i ale balanelor de pli externe, ct i obinerea unor
excedente;
- reducerea unor cheltuieli bugetare (de exemplu, a salariilor foarte mari din regiile
autonome) ;
- contractarea unor mprumuturi externe pentru a reduce cererea global de bani;
- creterea impozitelor;
- efectuarea de mprumuturi publice (n acest caz, scade masa monetar din circulaie);
- reducerea taxei scontului i a ratei dobnzii;
- controlul preurilor.
Inflaia poate fi combtut prin influena unor factori, care s acioneze complex i n
interdependen. Aciunea aceasta complex este asanarea monetar, care se poate realiza
printre altele i prin deflaie, care const n esen, n retragerea de pe piaa monetar a unei
cantiti de bani (a unei mase monetare) care nu are acoperire.
Inflaia poate fi redus sau chiar eliminat i prin msuri ce se iau la nivelul firmelor i
sectoarelor economice de echilibrare a veniturilor cu cheltuielile, de cretere a productivitii
muncii n mai mare msur dect salariile, de plat la timp a impozitelor i taxelor i evitarea
n general a evaziunii fiscale.

35

CAPITOLUL VI
CIRCULAIA MONETAR. MODALITI, FORME I
INSTRUMENTE DE PLAT

6.1. Emisiunea i punerea n circulaie a monedei

Masa monetar existent n circulaie depinde de cantitatea de bani necesar i dorit de
micul i marele public. De exemplu, dac o parte din deintorii de depozite le transform n
cecuri, carduri sau numerar, cantitatea de bani din circulaie nu mai rmne aceeai.
n rile cu o economie de pia dezvoltat, nu se efectueaz un control nemijlocit
asupra masei monetare din circulaie. Sunt controlate i urmrite doar oferta de depozite i
rezervele bncilor i altor instituii financiare.
Emisiunea monetar este foarte complex astzi. Ea a evoluat de la baterea monedelor
de metal cu valoare intrinsec, pn la creaia monetar modern, inclusiv punerea n
circulaie a fondurilor pentru creditare sau emisiunea unor titluri cu un grad diferit de
lichiditate, aa cum a fost prezentat situaia n capitolul precedent.
Realizarea de moned de hrtie are n vedere punerea n circulaie n condiii legale
stricte i pe baza unor norme general acceptate n fiecare ar (pentru moneda ei naional).
Emisiunea monetar nu poate fi o creaie spontan de moned, ea este rezultatul unei
lungi evoluii economice.
Nevoile de schimb, funciile monedei fac s difere masa monetar din circulaie i s se
creeze forma i instrumentele monetare ct mai suple.
Moneda de hrtie a aprut i s-a dezvoltat n perioada de nceput, ca form
complementar a monedei metalice. O dat ce avantajele monedei de hrtie s-au conturat tot
mai clar, aceasta a ctigat tot mai mult teren, a devenit dominant. Moneda de hrtie s-a
transformat i s-a modelat ea nsi pentru a-i ndeplini eficient funciile care au devenit tot
mai complexe.
Moneda de hrtie este reprezentativ att timp ct are la baza ei o valoare real. Aceast
valoare nu este ns ncorporat n ea (cum este cazul cu moneda metalic cu valoare
intrinsec), dar nici nu este cazul ct timp emisiunea i circulaia acestei monede este clar i
strict reglementat.
n circulaia monedei de hrtie mai intervine i elementul psihologic al ncrederii
(elementul fiduciar).
Deintorii monedelor de hrtie trebuie s aib permanent ncredere n existena
garaniilor reale care stau la baza lor. Oricnd deintorii bancnotelor le pot schimba n alte
valori reale, ale unor mrfuri (bunuri) i servicii.
Biletele de banc, forma cea mai reprezentativ a monedei de hrtie, sunt emise i puse
n circulaie de ctre anumite instituii financiare, numite i bnci de emisiune, care au
menirea s reglementeze strict emisiunea i circulaia bneasc pe baza unor legi organice.
Prin banca de emisiune, bancnotele sunt investite de ctre stat cu calitatea de moned
naional i legal. Ca atare, ea are putere liberatorie nelimitat i se lanseaz cu mare uurin
pe pia, putnd mijloci toate tranzaciile economice interne ale unei ri.
36

Pentru ca moneda de hrtie s fie reprezentativ, se impune ca valoarea ei nominal s

fie garantat efectiv cu valori reale (metale preioase, cambii, bunuri i servicii etc.).
Emisiunea monetar nseamn de fapt, ieirea de la ghieele bncii de emisiune (la noi
BNR), a biletelor de banc n funcie de cererea de credit a sectoarelor economice, pe msur
ce acestea pun n circulaie noi produse i servicii. Cnd emisiunea bneasc nu mai este
comandat de interesele i cerinele produciei, economiei reale, ci - s zicem - de interesele
statului, care este cel mai mare debitor, moneda de hrtie nu mai este fiduciar, deci scade
ncrederea n ea. Consecinele asupra economiei sunt foarte grave i circulaia monetar
trebuie asanat.
Moneda de hrtie convenional este emis i pus n circulaie pe socoteala statului, de
ctre o instituie a sa, fr nici o alt garanie sau acoperire. Moneda convenional sau hrtia
moned poate fi comparat cu titlurile de credit (i chiar asimilat acestora) nepurttoare de
dobnd, dar care au putere legal de plat pe timp nelimitat.
Hrtia moned sau moneda convenional n exces este emis pe perioade de rzboaie,
crize profunde, tulburri sociale sau ntr-o dezorganizare cvasitotal a finanelor unui stat. Ea
reflect necesitatea de consum a statului, este chiar un impozit deghizat.
n aceast perioad moneda pierde din valoarea ei printr-o depreciere continu.
nseamn c emisiunea monetar a fost prea mare i ea va fi retras din circulaie la o valoare
mult mai mic (la un curs inferior valorii ei normale).
Dac emisiunea monetar este realizat de stat i n limite raionale, ct i n raport de
puterea de absorbie a economiei naionale, ea poate ndeplini toate funciile.
Dac emisiunea monetar ncalc preceptele economiei de pia i nu n ultimul rnd
cererea i oferta de bani n raport strict de nevoile economiei reale, ea are urmri financiare,
economice i sociale grave. Ea se face numai pentru a procura mijloace bneti necesare statului
cnd acesta este n situaia de mare debitor. Aceasta este practic o moned fals, mult depreciat
care se ntoarce mpotriva statului ce a emis-o i mpotriva ntregii economii naionale.
Deci cnd moneda era confecionat din metale preioase i avea o valoare integral,
nseamn c valoarea intrinsec era egal cu valoarea nominal.
Emisiunea de moned cu valoare integral era realizat liber. Oricine deinea aur se
putea prezenta la monetria statului cu metalul preios i cerea s fie transferat n moned.
Cnd cererea de moned cretea, deintorii de lingouri le transformau n moned. Cnd oferta
de moned cretea, valoarea ei scdea i deintorii de moned (unii) o transformau n
lingouri.
n epoca modern, statul a monopolizat emisiunea monetar. Actualmente, moneda este
considerat un venit al statului. Ea apare (aa cum s-a vzut din capitolul privitor la masa
monetar i agregatele monetare) n bilanul bncii centrale i de emisiune. Activul bilanier o
nregistreaz ca venit, iar pasivul drept crean fa de Tezaur.
Moneda de hrtie apare ca o obligaie a bncii emitente fa de posesorii bancnotelor.
Creaia monetar poate avea loc i prin alte mijloace i anume:
- cnd o banc cumpr valut de la un client;
- cnd banca face o operaiune de scont (cumpr la vedere un activ financiar) ;
- cnd banca cumpr un activ patrimonial (imobile, aciuni etc.) ;
- cnd banca acord credite (calea cea mai frecvent i cu ponderea cea mai mare
acum, la noi).
Emisiunea monetar nu trebuie deci confundat cu creaia monetar, aceasta din urm
putnd fi realizat, practic, de ctre toate bncile. Creaia monetar de ctre bnci se
concretizeaz n procurarea unor active nemonetare.
Dac emisiunea monetar nseamn producerea i punerea n circulaie a monedei de
hrtie, n mecanismul complex al circulaiei monetare exist i fenomenul opus i anume
retragerea banilor din circulaie, dac acest lucru este impus de reducerea activitii
economice, reducerea preurilor, creterea omajului, creterea stocurilor de mrfuri
37

nevandabile, reducerea schimburilor i tranzaciilor comerciale i valutare, restrngerea

depozitelor bancare. De asemenea, rezervele excedentare de la BNR trebuie diminuate, atunci
cnd situaia economic se nrutete.
n procesul complex de emisiune-retragere a monedei din circulaie, este necesar s
avem n vedere c oferta de bani rspunde la modificarea veniturilor. nseamn c oferta de
bani depinde de cererea de bani.
Banca central efectueaz controlul asupra operaiunilor de pe piaa monetar. Ea poate
influena cererea i oferta de bani prin modificarea ratei de scont, a ratei dobnzilor, prin
presiunile fcute asupra bncilor pentru a limita sau spori creditele. Foarte eficient poate aciona
banca central (la noi, Banca Naional a Romniei) prin gestionarea i supravegherea banilor
de mare putere, cum ar fi rezervele investiiilor depozitare i valuta deinut de public.

6.2. Convertibilitatea monedei

Condiiile de garanie ale monedei nu sunt suficiente. Se mai cere i convertibilitatea.
Pentru ca o moned s fie reprezentativ cu adevrat, ea trebuie s fie convertibil la vedere,
adic s poat fi rscumprat de ctre banca emitent sau prin alte valute.
La nceputuri, convertibilitatea monedei se fcea n metal preios. Numai aa moneda de
hrtie devenea fiduciar. Deintorul unui bilet de banc se putea prezenta la oricare din
ghieele bncii emitente i cerea plata biletului n moned metalic etalon. n felul acesta se
mai poate spune c biletele de banc reprezentau trate sau cambii n mna oricrui deintor,
asupra bncii de emisiune. Pentru aceasta, banca de emisiune avea grij s dispun permanent
de un stoc metalic (monede i/sau lingouri) ntr-o anumit proporie fa de bancnotele puse n
circulaie. Alt parte ce acoperea bancnotele era prezentat de portofoliul comercial cu
scadene de plat pe termen scurt. Mecanismul era urmtorul: cnd cambia se prezint la
banc pentru scontare, biletul este pus n circulaie de la ghieul bncii; cnd cambia ajunge la
scaden i este achitat, bancnotele revin la ghieele bncii, ieind astfel din circulaie.
Unele bnci de emisiune pot suprima convertibilitatea monedei numai temporar.
Convertibilitatea monedelor naionale este necesar i pentru c valoarea monedei de
hrtie este mult mai variabil dect cea a monedei metalice.
Dup ce moneda de hrtie s-a separat de moneda de aur (sau moneda cu valoare
intrinsec n general), a aprut limitarea convertibilitii interne i apoi externe.
n sensul modern, convertibilitatea monedei este capacitatea acesteia de a circula
liber pe pieele monetare internaionale i de a putea fi oricnd schimbat pe moneda
altei ri.
Actualmente, convertibilitatea monedei se bazeaz pe puterea de cumprare, pe
modul cum fiecare economie (ar) garanteaz emisiunea i circulaia monedei naionale.
Acoperirea monedei este dat de oferta de bunuri i servicii fcut de o economie naional,
dar i rezervele valutare ale fiecrei ri.
Convertibilitatea monedelor naionale este de mai multe tipuri. Astfel, din punct de
vedere al puterii de cumprare a monedei i de spaiul de circulaie a ei, convertibilitatea
poate fi:
- deplin (cinci monede cu o circulaie nelimitat practic i anume: dolarul american,
marca german, lira sterlin, yenul japonez i francul francez);
- extern (celelalte ri cu economie de pia dezvoltat cum ar fi francul elveian, lira
italian, guldenul olandez, francul belgian etc.);
- limitat (la graniele rii sau la anumite tranzacii).
Din punct de vedere al coninutului, convertibilitatea poate fi:
- de cont curent;
- de capital.
38

Moneda noastr naional leul (ROL) are o convertibilitate limitat, adic numai de cont
curent. Persoanele fizice i juridice pot face depozite n lei sau valut. Leii pot fi transformai
n alte valute, fie pe piaa interbancar fie la casele de schimb nebancare. Dar nu pot fi fcute
investiii de capital n strintate n lei i nu pot circula pe pieele monetar-valutare
internaionale. n mod obinuit, plile n ara noastr se fac numai n lei, nu n lei i/sau alt
valut. Investitorii strini, creditorii externi nu agreeaz s fac afaceri, tranzacii i operaiuni
n lei.

6.3. Modaliti i instrumente de plat

Mecanismele i instrumentele cu care se face plata bunurilor i serviciilor sunt asigurate
de bnci. De altfel, ntregul sistem de pli este strns legat de sectorul bancar. n calitatea lor de
intermediari financiari, bncile efectueaz plile ntre vnztori i cumprtori, ntre debitori i
creditori, ntre actorii de pe piaa monetar.
Numai bncile, ca mari instituii financiare n sens larg, au puterea de a asigura mari
lichiditi necesare complexelor operaiuni monetare i valutare din economie. Lichiditile
sunt procurate prin bnci i pentru c acestea acord marea majoritate a creditelor. Rezult c
participanii la sistemul i operaiunile de pli sunt moneda, bncile, banca central, casele de
compensaii, alte instituii financiare, agenii economici i persoanele fizice.
Dup ce moneda de credit a luat locul monedei de aur cu valoare intrinsec, a avut loc o
mare accelerare a plilor.
Plile trebuie s fie efectuate rapid pentru a fi eficiente. Pe msura accelerrii plilor sa dezvoltat sfera afacerilor.
Clienii, actorii participani la sistemul de pli sunt titulari de cont, adic au deschise
conturi n bnci. n aceste conturi sunt inserate, operate creanele i datoriile reciproce. Contul
reflect orice operaiune de ncasri i pli efectuat, de aceea, de fiecare dat el se afl ntr-o
alt poziie (situaie), sau situaia dintre banc i client este alta de fiecare dat. Cnd contul n
banc al clientului se crediteaz, nseamn c a avut loc o ncasare, iar cnd se debiteaz, s-a
fcut o plat.
Un client poate deschide la o banc mai multe conturi, printre care: cont curent, conturi
de depozite, conturi de mprumut.
Plata, n sensul normelor n vigoare ale Bncii Naionale a Romniei este orice
operaiune, att de plat, ct i de ncasare, rezultat n urma unei operaiuni comerciale
realizat de o unitate bancar pentru contul unui client al su, sau n numele i pentru contul
su.1
Plile se fac prin dou modaliti i anume:
- n numerar;
- prin virament.

6.3.1. Pli n numerar

La noi, plile n numerar au nc o pondere foarte mare, iar ca frecven (nu i ca
volum) dein primul loc.
Circulaia monetar cu numerar cuprinde bancnotele i moneda metalic, deinute de
persoanele fizice, agenii economici i bnci.
Aa cum s-a constatat dintr-unul din capitolele anterioare, moneda de hrtie este un titlu
de credit emis de bncile centrale i de emisiune. Aceste bilete de banc sunt onorate la
valoarea nominal n momentul prezentrii la ghieele bncii care le-a emis.
1

BNR, Regulament privind compensarea multilateral a plilor interbancare, nr.10/1994, pag.5.

39

Numerarul este mijlocul de plat primar i el a dominat n timp, n cadrul modalitilor

de efectuare a plilor. De la nceputuri i pn n prezent, numerarul este un instrument, un
mod de plat general valabil i are efect imediat. Are gradul de lichiditate cel mai ridicat.
Numerarul nu este grevat de nici o alt obligaie (cum sunt de exemplu, titlurile de
credit).
Plile n numerar se efectueaz prin casieriile firmelor i ale bncilor sau altor instituii
financiare.
Rolul casieriilor este imens n circulaia monetar cu numerar i mai ales n relaiile cu
publicul. Se poate spune c organizarea i funcionarea casieriilor sunt autonome n raport cu
alte activiti ale firmelor i bncilor.
Casieriile i desfoar activitatea complex i ndrumnd clienii i promovnd
normele legale de circulaie monetar. Ele opereaz cu mari valori i contribuie hotrtor la
desfurarea unei circulaii bneti eficiente, performante ntr-o economie de schimb.
Operaiunile de casierie constau n depuneri i ridicri de numerar pentru/din conturile
deschise la o banc.
Prin casieriile bncilor se efectueaz i operaiuni cu numerar n valut, dei de cele mai
multe ori exist casierii organizate special n acest scop.
Managerii bncilor i firmelor rspund de organizarea i funcionarea eficient a
casieriilor.
ncadrarea personalului de la casierii se face prin angajarea gestionarilor, constituirea de
garanii i rspunderea n legtur cu ncasrile i plile efectuate.
Operaiunile de casierie sunt:
- de ncasri n numerar i cu instrumente de plat n moned scriptural (cecuri);
- de pli (cecuri, salarii, diurne, materii i materiale procurate cu numerar etc.).
Mare pondere i nsemntate n activitatea casieriilor are verificarea actelor i banilor i
nscrierea lor n registrul de cas, ct i momentul predrii lor ctre serviciul (biroul)
contabilitate.
Tot casieria (mai ales a bncii, dar i a firmei), urmrete ca la efectuarea plii s existe
disponibiliti n cont, fonduri din credite), apoi pregtete bancnotele (cupiurile) pe grupe de
mrime, efectueaz calculele, numr banii, anuleaz cecul prezentat la plat, nmneaz
numerarul i cere clientului s numere banii i s semneze.
n casieriile mari se pot organiza ghiee separate pentru ncasri sau pli, ori cel puin
programe diferite pentru fiecare din acest gen de operaiuni.
ntr-unul din capitolele urmtoare vor fi prezentate i alte aspecte cu privire la organizarea
i funcionarea casieriilor (pstrarea cheilor, sigiliilor, nchiderea i deschiderea tezaurului la
bnci, organizarea casei de circulaie monetar, verificarea i mpachetarea bancnotelor,
sigurana pstrrii numerarului, plafoane etc.).

6.3.2. Efectuarea de pli prin virament

A doua modalitate de efectuare a plilor i cea mai important ca volum este
viramentul. Aceast modalitate de plat a aprut o dat cu bncile i este strns legat de
acestea, adic nu se poate desfura n afara lor.
Viramentul este de dou tipuri:
- de credit;
- de debit.
Viramentul de credit este cel mai utilizat i const n faptul c pltitorul (debitorul)
dispune de fondurile sale i d dispoziie s se efectueze plata. Deci nu este necesar un
consimmnt prealabil al pltitorului. Din aceast grup fac parte cele mai importante
instrumente de plat, precum ordinul de plat, cecul i cambia.
40

n cazul viramentului de debit, utilizarea sa este mai rar. n prealabil este dat
consimmntul pltitorului transmis bncii sale.
Prin acest consimmnt, pltitorul mputernicete creditorul s fac toate demersurile
pentru efectuarea plii, adic s depun documentele la banc, i s cear ca suma respectiv
de plat s fie transferat n contul su.
n cele ce urmeaz, prezentm principalele instrumente de plat prin virament.
6.3.2.1. Ordinul de plat
Ordinul de plat este instrumentul cel mai des utilizat n plile fr numerar. El este o
dispoziie necondiionat dat de ctre emitentul ordinului, unei bnci de a pune la dispoziia
unui beneficiar, o sum de bani.
Pentru ca dispoziia dat s poat deveni ordin de plat trebuie ndeplinite urmtoarele
condiii:
- banca receptoare s dispun de fondurile bneti, fie prin debitarea unui cont al
emitentului, fie prin ncasarea lor de la cel ce a dat dispoziia (emitentul);
- nu se prevede ca plata s fie fcut la cererea beneficiarului.
Plata ncepe prin emiterea de ctre pltitor a unui ordin de plat. Plata se finalizeaz prin
acceptarea respectivului ordin de plat de ctre banca destinatar.
Ordinul de plat este emis n nume i pe cont propriu. Pltitorul poate fi un client al
bncii iniiatoare sau chiar banca iniiatoare.
Beneficiarul este persoana desemnat prin ordinul de plat de ctre pltitor s
primeasc o anumit sum de bani. Beneficiarul poate fi un client al bncii destinatare sau
banca destinatar.
Banca destinatar este cea care recepioneaz i accept un ordin de plat.
Banca emitoare este orice banc cu excepia celei destinatare, care emite un ordin de
plat.
Banca intermediar este orice banc emitoare sau receptoare, alta dect banca
iniiatoare sau destinatar.
Ordinul de plat are urmtoarele meniuni:
- este necondiionat;
- este trecut numele sau denumirea pltitorului i numrul contului acestuia;
- denumirea bncii iniiatoare;
- denumirea bncii receptoare;
- elementele de identificare i autentificare a emitentului de ctre banca iniiatoare.
Emitentul este considerat obligat prin ordinul de plat, numai dac acesta a fost emis de
el sau de ctre o persoan mandatat. Emitentul este obligat s plteasc bncii receptoare,
atunci cnd aceasta l accept.
Se consider c plata este efectuat, n momentul debitrii contului emitentului, sau cnd
banca emitoare crediteaz contul bncii receptoare deschis la ea i aceasta utilizeaz fondurile
desemnate de suma respectiv. Se mai consider c plata este efectuat n momentul n care
decontarea final este operat prin creditarea contului bncii receptoare deschis la Banca
Naional a Romniei.
Ordinul de plat este revocabil pn la efectuarea plii.
Ordinul de plat poate fi emis pe suport de hrtie (clasic) sau pe suporturi
neconvenionale (magnetic, electronic).
Ordinul de plat este un transfer de credit (virament de credit).
Pltitorul pltete comisioanele bncii pentru procesarea i onorarea ordinului de plat.
Dac banca ntrzie executarea plii din vina ei, pltete dobnzi de ntrziere.
Banca receptoare este obligat s execute un ordin de plat n ziua n care l-a acceptat sau
cel mai trziu n ziua bancar urmtoare.
41

Dac suma nscris pe un ordin de plat de ctre banca receptoare este mai mic dect
cea acceptat anterior n vederea executrii, aceast banc este obligat s emit un ordin de
plat pentru diferen. Dac aceast sum este mai mare, banca are dreptul s recupereze
diferena de la beneficiar.
Pn la finalizarea transferului credit, fiecare banc are obligaia s sprijine pe pltitor
sau banca emitent anterioar, ct i dreptul de a cere sprijinul unei bnci receptoare ulterioare
n scopul completrii procedurilor bancare cu privire la acest transfer-credit.
n momentul n care transferul-credit este acceptat, banca destinatar devine obligat
fa de beneficiar pentru suma nscris n ordinul de plat acceptat. Finalizarea transferului
credit nu mpiedic exercitarea dreptului beneficiarului de a recupera ulterior, totalul spezelor
bancare de la pltitor.
6.3.2.2. Cambia
Operaiunile cu cambii i bilete la ordin sunt reglementate prin Legea nr. 58/1934
privind cambia i biletul la ordin modificat prin Legea nr.83/1994. A fost reintrodus n
sistemul de pli al Romniei prin Ordonana Guvernamental nr.11/1993.
Operaiunile cu cambii i bilete la ordin sunt efectuate de bnci i alte societi de credit.
Cambia i biletul la ordin sunt titluri de credit negociabile i n acelai timp, instrumente
de plat, care constat i atest obligaia asumat de ctre debitor de a plti la vedere sau la o
anumit scaden, beneficiarului sau la ordinul acestuia o anumit sum de bani determinat.
n contextul acestui capitol, cambia este tratat doar ca un instrument de plat i are
urmtoarele caracteristici:
- este transferabil (trece de la o persoan la alta, rmnnd ns obligaia pltitorului
sau debitorului);
- este negociabil; o dat cu cambia se transfer i creana; n timpul transferului se
negociaz la valoarea de pia;
- cei ce dein cambia rspund solidar n cazul n care ultimul deintor al cambiei nu i
poate primi banii la scaden;
- este un instrument de plat pe termen lung (este o plat amnat, de fapt); ntre pri
exist relaii de credit, iar cambia este tocmai o expresie a acestor relaii.
Cambia (din limba italian: cambio = schimb) a aprut din lips de lichiditi, ca un
angajament, o garanie. n acest fel este posibil plasarea capitalurilor disponibile. Fiecare
deintor al cambiei are un venit, un profit, pentru c dobnda se mparte ntre ei.
Fiind un titlu de credit, cambia este un nscris sub semntur privat.
Cambia cuprinde urmtoarele elemente:
- denumirea de cambie;
- ordinul necondiionat de a plti;
- numele celui ce trebuie s plteasc;
- scadena;
- locul unde va fi fcut plata;
- locul i data emiterii;
- semntura celui care emite cambia.
Cambia are dou forme:
- biletul la ordin;
- trata.
Biletul la ordin presupune doi participani i anume, beneficiarul i pltitorul.
Operaiunile cu biletul la ordin au loc n cazul tranzaciilor comerciale. Beneficiarul vinde
marfa n favoarea cumprtorului, care devine astfel, debitor, adic viitor pltitor. Acest
debitor semneaz biletul la ordin, obligndu-se s efectueze plata la scaden.
42

Emitentul sau subscriitorul biletului la ordin menioneaz voi plti acest bilet la ordin
la scaden i semneaz.
Faa biletului la ordin este alctuit din 6 zone ale cror amplasri, coninut i
dimensiuni se realizeaz dup normele Bncii Naionale a Romniei.
Trata are la noi acelai coninut ca i cambia.
n cazul tratei, exist trei participani:
- trgtorul;
- trasul;
- beneficiarul.
Trgtorul este cel care d ordinul s se plteasc. El oblig pe tras s plteasc.
n cazul tratei i al biletului la ordin, ordinul de a plti se bazeaz pe transferul anticipat
al valorilor ctre tras.
De obicei, trgtor este comerciantul cu ridicata care livreaz mrfuri ctre comercianii
cu amnuntul, obligndu-i pe acetia s plteasc mai trziu, conform tratei i n condiiile
stipulate n aceasta.
Beneficiarul poate fi o alt persoan n favoarea creia se face plata. Este interzis
tragerea unei cambii n favoarea altei cambii.
Cnd beneficiarul nu este trgtorul se spune c aceast cambie este tras pentru un ter.
n acest caz, ntre trgtorul i beneficiarul cambiei nu exist o relaie direct. Beneficiarul nu
este indicat expres n cambie.
Dac fa de acest ter (beneficiar), trgtorul are o datorie (este debitor), atunci
trgtorul completeaz pe cambie i numele beneficiarului. Pentru contul terului, trgtorul
i asum obligaiile pe care le are orice trgtor fa de beneficiarul unei cambii i purttorii
ulteriori ai acesteia.
ntr-o cambie pltibil la vedere sau la un termen, trgtorul poate stipula c suma va fi
productoare de dobnd. Dobnda curge de la data emiterii cambiei, dac alt dat nu este
nscris. Se nscrie i rata dobnzii sau masa ei.
Obligaia cambial poate fi asumat prin mijlocirea unui mandatar sau a unui
reprezentant.
Trgtorul cambiei rspunde de acceptarea i plata ei. El nu se poate elibera n nici un
caz de rspunderea de plat.
Exist i cambii n alb, dar pentru a putea fi acceptate de BNR i de bnci, acestea trebuie
n prealabil completate. Completarea se poate face n orice moment, dar neaprat anterior
prezentrii la plat.
Cambia este transmisibil prin gir. Girul poate fi fcut chiar n interesul trasului, al
trgtorului sau al oricrui alt obligat. Acetia pot s gireze din nou cambia.
Girul este necondiionat.
Girul este total, cel parial nu se ia n consideraie, deci este nul. Cel ce face girul se
numete giratar. El poate fi orice persoan care se oblig cambial, indiferent dac s-a obligat
sau nu anterior prin titlul respectiv.
Girarea titlului de ctre o societate bancar se numete scontare i constituie o
modalitate prin care posesorul cambiei i poate procura prin gir fonduri, nainte de scaden.
Girul este necondiionat, adic nu poate fi grevat de contraprestaii sau raporturi
cauzale.
Girul trebuie s fie nscris pe cambie sau pe prelungirea acesteia (alonj) i s fie
semnat de girant. Girul se mai numete andosare.
Dac trasul nu poate plti, beneficiarul cambiei cere execuia acceptanilor i avalitilor.
Acest demers se numete protest.
Avalistul este persoana ce garanteaz efectuarea plii pentru una din persoanele
cuprinse i implicate n cambie. Avalizarea nu poate fi fcut de tras sau trgtor.
43

6.3.2.3. Cecul
Plile prin cec sunt reglementate de Legea nr. 59/1934 modificat prin Legea nr.
83/1994.
Cecul este un instrument de plat utilizat de titularii de conturi bancare cu
disponibil corespunztor (cel puin valoarea cecului). Disponibilul a fost constituit anterior
printr-un depozit bancar, din operaiuni de ncasri sau dintr-un credit bancar.
Bncile fac comer cu cecuri pentru ele i clienii lor. Banca Naional a Romniei
efectueaz operaiuni cu cecuri numai pentru propria sa activitate.
Cecul impune trei participani:
- trgtorul;
- trasul;
- beneficiarul.
Cecul este creat de trgtor, care d bncii sale un ordin necondiionat. Ca atare, banca
apare n situaie de tras. Banca trebuie s plteasc la prezentare o sum determinat unei
tere persoane sau chiar trgtorului emitent cnd acesta apare n poziie de beneficiar.
Cecul este un instrument de plat de debit. Nu se admit cecuri fr acoperire. De regul
cecul este vizat i certificat de banca ce l-a emis (banca trgtorului).
Banii sunt ai titularului cecului, iar banca face serviciul de cas. Banca elibereaz
clientului su, trgtorul, mai multe formulare necompletate, pe care le transform n cecuri,
n limitele disponibilitilor proprii.
Coninutul cecului:
1. Denumirea de cec;
2. Ordinul necondiionat de a plti o anumit sum de bani;
3. Numele celui care trebuie s plteasc;
4. Fixarea locului unde se face plata;
5. Fixarea datei emiterii;
6. Semntura celui care a emis cecul.
Cecul nu poate fi tras dect asupra societii bancare. Totui cecul tras i pltibil n
strintate este valabil ca cec, chiar dac trasul nu este o banc.
Cecul nu poate fi emis dect dac trgtorul are disponibil la tras i are drept de a
dispune asupra acestuia. Disponibilul trebuie s fie deci lichid, cert i exigibil.
Cecul este un instrument de plat la vedere. Trasul nu i asum nici un fel de obligaie.
Cecul poate fi la ordinul trgtorului nsui sau poate fi tras pentru contul unui ter. Cecul nu
poate fi tras asupra trgtorului nsui dect cnd acesta are dou firme diferite.
Cecul poate fi pltibil la domiciliul unui ter, fie n localitatea unde trasul are domiciliul,
fie ntr-o alt localitate, cu condiia ca terul s fie o banc.
ntr-un cec, suma de plat poate fi nscris n orice parte de pe faa (recto)
instrumentului, adic n cadrul textului i nu n diagonal sau sub semntura trgtorului.
Trgtorul rspunde de plat. Dac exist obligaii de regres, cei ce sunt implicai
rspund de plata cecului.
Operaiunea de regres se produce n caz de refuz la plat. Plata poate fi refuzat numai
n caz de furt i pierdere a carnetului de cecuri. Dac n termenul prevzut, trasul (banca) nu
onoreaz cecul, atunci beneficiarul i exercit dreptul de regres mpotriva diferiilor
semnatari (girani, avaliti).
Exist mai multe tipuri de cec:
1. Din punct de vedere al modului de ncasare:
- cec nebarat (sau de cas, sau alb);
- cec barat;
- cec de virament;
- cec certificat;
44

- cec circular;
- cec de cltorie.
2. Din punct de vedere al beneficiarului:
- cec nominativ (girabil);
- cec la purttor (cineva desemnat de beneficiar).
De obicei, cecul este nebarat. Uneori ns trgtorul sau posesorul unui cec poate s-l
bareze. Bararea se face cu dou linii paralele puse pe faa cecului. Bararea este general cnd
ntre cele dou linii nu se indic nimic.
Bararea special apare cnd banca este nscris ntre cele dou linii.
La bararea general cele dou linii paralele sunt verticale sau oblice (deci nu orizontale).
Cecul cu barare general poate circula prin girare i este valabil n persoana ultimului posesor.
Cecul cu barare special poart dou linii paralele verticale sau oblice i are nscris
ntre linii, denumirea bncii.
n cazul cecului barat, beneficiarul este obligat s recurg la serviciul unei bnci printr-o
unitate bancar operativ aparinnd acesteia i care s primeasc plata n locul su.
Bararea poate fi fcut la emiterea cecului de ctre trgtor, sau n cursul circulaiei
acestuia, de ctre oricare din posesorii lui.
Cecul cu barare special nu poate fi pltit de tras dect bncii nscrise n cec.
Trgtorul, ct i posesorul unui cec pot interzice plata n numerar, insernd transversal,
pe faa cecului, cuvintele pltibil n cont sau numai pentru virament. Aceste clauze pot fi
revocate de ctre posesorii ulteriori ai cecului.
Cecul mai poate fi inserat cu termenul netransmisibil poate fi pltit numai ultimului
posesor sau beneficiar. La cererea acestuia, suma poate fi creditat n contul su.
Cecul purtnd clauza netransmisibil i poate fi girat numai unei bnci.
Girul efectuat n aceste condiii poart denumirea de gir pentru ncasare, chiar se nscrie
expresia girat pentru ncasare.
Posesorul cecului poate exercita dreptul de regres asupra giranilor, trgtorului i
celorlali obligai, dac cecul prezentat n termeni utili nu este pltit i dac refuzul de plat
este contestat.
Dovada refuzului de plat poate fi fcut:
- prin protestul refuzului la plat;
- printr-o declaraie a trasului;
- printr-o confirmare oficial i datat a unei case de compensaii, prin care se arat c
cecul a fost adus spre compensare n timp util, dar nu a fost pltit.
Cecul de virament este cel ce este nsoit de clauza pltibil n cont deci plata nu
poate fi fcut n numerar.
Cecul certificat este atunci cnd o banc aflat n poziia de tras, confirm, certific
beneficiarului c fondurile necesare exist n cont.
Cecul circular este un titlu de credit la ordin, emis de o banc asupra subunitilor sale
sau asupra altei bnci. Este i el pltibil la vedere i are meniunea expres de cec circular.
Pe acest cec este nscris i numele primitorului, adic al clientului bncii emitente.
Cecul de cltorie este emis n sum fix, precum banii de hrtie i este pus n
circulaie pe timp limitat. Trgtorul vinde cecul de cltorie unei persoane care devine
posesor. Posesorul remite file de cec beneficiarilor n schimbul cumprrii de bunuri i
servicii.
Beneficiarul filei ncaseaz suma de la o banc local, iar aceasta recupereaz suma de
la banca emitentului.
Cecul are valoare de titlu executoriu pentru suma nscris n el, mpreun cu dobnda
legal calculat cu ncepere de la data prezentrii, plus cheltuielile de protest i notificare.

45

6.3.2.4. Cardurile, instrumente moderne de plat

Sunt tot mai des folosite aceste instrumente. Sunt implicai:
- emitentul;
- deintorul;
- comerciantul.
CARDUL este un instrument de plat fr numerar, prin care posesorul autorizat al
crii pltete, achit contravaloarea unor bunuri sau servicii, numai de la anumii vnztori
(comerciani) abilitai s accepte asemenea cri (pli).
Prin utilizarea crilor de plat se mai pot obine lichiditi de la banca emitent, n
limitele soldului din cont.
Crile de plat sunt de foarte multe feluri (tipuri).
De exemplu:
dup caracteristicile tehnologice, crile de plat sunt:
- pe suport magnetic;
- cu microprocesor.
n raport de funciile pe care le au, crile de plat sunt:
- de credit;
- de debit;
- de obinere de numerar;
- de transfer electronic de fonduri la punctele de vnzare;
- de garantare a cecurilor;
- multifuncionale.
Mai sunt i alte criterii de grupare a crilor de plat.
Acest instrument de plat se perfecioneaz cel mai rapid, acest lucru producndu-se i
ca urmare a concurenei foarte mari.
CARDURILE magnetice sunt emise de bnci, sunt confecionate din material plastic i
prezint pe fa denumirea i simbolul emitentului, numrul crii de plat, numele
posesorului autorizat i data expirrii. Pe verso exist o band magnetic i un loc de semntur.
CARDURILE cu microprocesor (inteligente) au memorie i circuite integrate, iar
informaiile sunt grupate pe mai multe niveluri (securitate, aplicaie, operare). Sunt emise de
ctre bnci, dar i de firme.
Cartea de credit se caracterizeaz prin faptul c posesorului ei i-a fost aprobat i
deschis o linie de credit.
Cartea de debit se caracterizeaz prin faptul c permite posesorului ei s procure
bunuri i servicii prin debitarea direct a contului su personal.
Crile de plat sunt emise de bnci, de comerciani, alte instituii, firme.
Dat fiind c reprezint un instrument modern de plat, crile de plat sunt utilizate de
civa ani i n Romnia. Aici au ptruns organizaii de mare prestigiu, cum ar fi: VISA,
MASTERCARD, EUROCARD, AMERICAN EXPRESS, DINERS CLUB, JCB etc., adic
acele firme care i disput piaa internaional a crilor de plat.
CARDURILE pot fi n lei sau n valut i au tot mai multe utilizri i la noi.
6.3.2.5. Pli electronice
Aceste instrumente presupun un transfer electronic al fondurilor (banilor). Se mai poate
denumi i circuitul monedei electronice.
46

Prin moned electronic nelegem totalitatea instrumentelor i tehnicilor moderne,

care permit transferul de fonduri fr suport de hrtie sau magnetic. n sistemul electronic de
transfer al banilor intervin urmtoarele verigi:
- distribuitorul automat de numerar (Cash Dispenser);
- automatul bancar (Bancomatul sau trezorierul automat);
- terminalele de la punctele de vnzare.
Transferul electronic al fondurilor necesit terminale la punctele de vnzare (cu circuit
deschis i/sau nchis), operaii de decontri la punctele de vnzare cu certificator, operaiuni
specifice efecturii plilor cu cri de plat n lei.
6.3.2.6. Compensarea multilateral a plilor
Pentru c plile sunt n numr foarte mare (milioane pe zi), efectuarea acestora a
devenit foarte dificil. Plile sunt ngreunate i prin faptul c exist mai multe circuite
monetare paralele (emisiunea de bancnote a BNR, emisiunea de moned divizionar a
Tezaurului i Ministerului Finanelor, emisiunea de moned scriptural a bncilor).
Obiectul compensrii multilaterale l constituie plile interbancare fr numerar pe
suport de hrtie, care au o valoare mai mic de 10 milioane lei.
Bncile introduc i accept n compensarea multilateral ordine de plat i cecuri
barate. Acestea se mai numesc i instrumente de plat compensabile.
n fiecare zi lucrtoare se ine n mod obligatoriu o edin de compensare a plilor
interbancare de mic valoare, n sucursalele i Centrala Bncii Naionale a Romniei.
edina obine ca rezultat unic poziia debitoare sau creditoare a fiecrei bnci care
particip la compensare.
Conducerea Direciei Pli i Decontri Bancare a BNR i inspectorii de compensare din
sucursale au dreptul s modifice programul edinei de compensare.
Instrumentele de plat sunt grupate de ctre bncile iniiatoare i pe bnci destinatare,
astfel:
- instrumente de plat compensabile;
- instrumente de debit;
- instrumente de credit.
Aceste grupe de instrumente formeaz pachete de instrumente de plat compensabile.
Fiecare pachet este nsoit de o band de control totalizatoare a sumelor nscrise pe
instrumente. Textul fiecrei benzi de control este preluat de o dispoziie centralizatoare care
este de dou tipuri:
- de ncasare;
- de plat.
Dispoziiile centralizatoare de ncasare se ntocmesc n 4 exemplare astfel:
- exemplarul 1 de culoare alb;
- exemplarul 2 i 3 de culoare roz;
- exemplarul 4 de culoare vernil.
Exemplarul 4 este pstrat la banca prezentatoare constituind document justificativ
pentru operaiunile sale.
Exemplarul roz nr. 3 este remis, fr a fi introdus n compensare, n plicul care conine
instrumente de plat compensabile, al bncii primitoare, n vederea verificrii, constituind
document justificativ al operaiunilor acesteia.
Exemplarul roz nr. 2 este remis n ziua compensrii bncii primitoare, n vederea
compensrii instrumentelor de plat compensabile (cecuri) prezentate anterior.
Exemplarul nr. 1 (alb) este remis n cadrul edinei de compensare inspectorului de
compensare, constituind documentul justificativ i de control pentru sumele totale preluate din
borderourile dispoziiilor centralizatoare ale bncii prezentatoare.
Dispoziiile centralizatoare de plat se ntocmesc n 3 exemplare cu acelai coninut.
47

Exemplarul nr. 3 (vernil) este pstrat de banca prezentatoare constituind document

justificativ pentru operaiunile sale.
Exemplarul nr. 2 (roz) este remis n plicul care conine pachetul de instrumente
compensabile, bncii primitoare, constituind document justificativ pentru operaiunile
acesteia.
Exemplarul nr. 1 (alb) este remis n cadrul edinei de compensare inspectorului de
compensare, constituind document justificativ i de control pentru sumele totale preluate din
borderourile dispoziiilor centralizatoare ale bncii prezentatoare.
Pe baza dispoziiilor centralizatoare, banca prezentatoare (iniiatoare) completeaz cte
un borderou al dispoziiilor centralizatoare pentru fiecare banc primitoare (destinatar).
Instrumentele de plat compensabile primite de la celelalte bnci participante sunt
analizate de banca destinatar (primitoare) n vederea acceptrii sau refuzrii lor.
Fiecare formular de refuz este nsoit de o band de control totalizatoare a sumelor
nscrise pe instrumentele de plat compensabile refuzate.
Dup pregtirea instrumentelor de plat i de refuz, bncile prezentatoare sau iniiatoare
completeaz formularul de compensare, separat pe sume de ncasat i sume de pltit, sume
de ncasat refuzate, sume de pltit refuzate.
Formularul de compensare se ntocmete n dou exemplare.
Exemplarul vernil nr. 2 este pstrat la banc, constituind document justificativ pentru
operaiunile sale.
Exemplarul alb nr. 1 este remis la sfritul edinei de compensare inspectorului de
compensare, constituind document justificativ i de control, pentru sumele totale preluate n
formularul centralizator de compensare.
Dup nchiderea edinei de compensare, ntr-un interval de maxim o or, inspectorul de
compensare este obligat s transmit Centralei BNR, Direcia Pli i Decontri bancare,
coninutul formularelor centralizatoare de compensare.
Pentru serviciile de compensare oferite, BNR percepe comisioane i speze.
6.3.2.7. Pli prin banca la domiciliu
Banca la domiciliu este un instrument de pli creat i dezvoltat relativ recent. Este
comod pentru persoanele fizice i firme mici.
Acest sistem de pli cuprinde procedurile i documentele care permit contactul cu
banca, fr o deplasare la sediul acesteia, ci direct de la domiciliu, prin conectarea la
calculator, fax, telex, telefon.
Prima form a bncii la domiciliu a fost banca prin telefon, apoi banca prin video, apoi
la marile sisteme de pli i informative. Tot aici sunt cuprinse televiramentul, facturile
electronice, comenzi de carduri sau de cecuri.
La noi, acest sistem este abia n faz incipient.

48

CAPITOLUL VII
ORGANIZAREA SECTORULUI BANCAR ROMNESC

7.1. Rolul bncilor n economia romneasc

Bncile au aprut n Romnia, nc din a doua jumtate a secolului al XIX-lea. Ele au
fost constituite, att prin contribuia capitalului romn, ct i a celui strin.
Imediat dup Unire (ncercri au fost i mai devreme) au aprut: Casa de Depuneri i
Consemnaiuni, Creditul Funciar Rural, Banca Romniei, Casa de Economii, ct i un sistem
monetar naional.
Banca Naional a Romniei a luat fiin n 1881, avnd capital de stat i privat.
Sectorul bancar romnesc s-a dezvoltat foarte mult ntre cele dou rzboaie mondiale. A
aprut bursa, au fost create mii de bnci, moneda naional avea acoperire n aur.
Cele mai multe din aceste instituii financiar-monetare-bancare au fost constituite pentru a
fi un sprijin n modernizarea economiei romneti. Astfel, bncile i alte instituii de credit au
cptat cea mai mare dezvoltare n sectorul agricol, aceast ramur fiind predominant n
economia romneasc. O dat cu dezvoltarea industriei i comerului, au fost nfiinate bnci i
pentru aceste sectoare, ori alte instituii financiare i-au nfiinat departamente pe aceste ramuri.
Infuzia de capital era i autohton i strin, att de stat, ct i privat. Mica producie (agricol,
industrial, meteugreasc i comercial) era susinut n mod deosebit, mai ales prin credite
prefereniale, dar i prin alte produse, servicii i faciliti bancare i fiscale. Au fost preluate
astfel de ctre stat unele datorii agricole i industriale (prin conversii) oferindu-se n acest fel
posibiliti de lansare n economia capitalist pentru care Romnia era un pretendent serios nc
n perioada dintre cele dou rzboaie mondiale.
O dat cu nceperea perioadei de tranziie n 1990 i cu restructurarea economiei romneti,
s-a ncercat n primul rnd revirimentul economic al sectorului bancar, considerndu-se n mod
firesc c acesta trebuie s acioneze ca un vrf de lance n nfptuirea tranziiei.
Pentru a crete rolul bncilor n economia de pia, printre primele sectoare restructurate
se numr i cel bancar. Aceast restructurare a vizat urmtoarele aspecte:
- desfiinarea monopolului statului asupra sectorului bancar;
- reorganizarea bncilor de stat ca societi pe aciuni;
- capitalizarea bncilor;
- privatizarea bncilor de stat sau cu capital majoritar de stat;
- nfiinarea unui numr foarte mare de bnci;
- diversificarea tipurilor de bnci;
- diversificarea produselor i serviciilor bancare;
- extinderea reelei teritoriale;
- realizarea unui management performant, participativ i eficient;
- desfurarea activitii bancare dup strategii i statute proprii fiecrei bnci;
- informatizarea bancar;
- deschiderea ctre colaborarea cu bncile strine;
49

- sprijinirea activitii de investiii i de creditare, ca instrumente majore ale

construciei economiei de pia;
- perfecionarea relaiilor cu clienii.
Desigur c unele din aceste obiective nu au fost realizate n totalitate, dar au fost fcute
unele progrese i toi factorii de rspundere (politici, economici, specialiti etc.) sunt de prere
c rolul sectorului bancar va fi hotrtor pentru intrarea n economia de pia.

7.2. Organizarea sectorului bancar romnesc n economia de tranziie

La noi a existat o reorganizare gradual a sectorului bancar. Principalele laturi i
trsturi ale activitii sectorului bancar vor face obiectul unor capitole separate n acest
manual.
Reorganizarea declanat n 1991 a fost necesar nu numai ca urmare a schimbrilor
fundamentale n teoria i practica economic, ci i pentru faptul c trebuia valorificat un
potenial mare al activitii bancare, mai ales sub aspectele:
- pregtirii foarte bune a specialitilor bancari existeni;
- reelei teritoriale relativ dezvoltate;
- nevoii de continuitate mai ales n creditarea economiei naionale, dar i n efectuarea
plilor, nlturarea blocajului financiar, diversificarea produselor i serviciilor
bancare.
Modernizarea sectorului bancar nu se putea face n Romnia i din cauza vidului
legislativ. De aceea, printre primele msuri luate a fost i aprobarea unei legi cu specific bancar.
Mai nti, menionm c, fiind organizate pe principiile unei societi comerciale productoare
de profit, bncile respect n primul rnd, Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, dar
i legislaia specific.

7.2.1. Banca n economia de pia

n economia de pia, sectorul bancar are un rol major, el acionnd n promovarea
reformei i manifestarea concret a mecanismului autoreglrii economice. n manifestarea lui
permanent, sectorul bancar este o parte component de baz a sistemului economicofinanciar.
i n perioada de tranziie, bncile sunt de mai multe tipuri i organizate pe mai multe
niveluri. Activitatea bancar n ara noastr de exemplu, este mult mai complex fa de
perioada de dinainte de 1990. n primul rnd, sectorul bancar este organizat pe dou niveluri i
anume, bncile comerciale i Banca Naional. n cadrul bncilor s-au dezvoltat foarte mult
produsele i serviciile bancare. nsi esena activitii bancare s-a mbuntit, prin organizarea
lor ca societi pe aciuni i prin demararea procesului de privatizare. S-a dezvoltat foarte mult
numrul bncilor comerciale, mare parte din acestea avnd capital privat sau mixt. Au fost
elaborate politici i strategii ale bncilor care s contribuie la dezvoltarea produselor i
serviciilor bancare noi i diminuarea riscului, n special a riscului de creditare. Am pus accentul
pe riscul de creditare, ntruct bncile romneti sunt actualmente n primul rnd, bnci de
credit, ponderea creditului n total produse i servicii variind foarte mult.
Activitatea bncilor este constituit dintr-o multitudine de operaiuni bancare, care
conduc la conceperea, realizarea i nregistrarea produselor i serviciilor bancare. Un grup de
operaiuni omogene legate de un produs bancar, un segment al activitii bancare, o
metodologie, strategie etc. constituie tehnicile bancare. Deci tehnicile bancare cuprind n
primul rnd, operaiunile i tehnicile ca pri ale activitii bancare n ansamblu.
n esen, se poate afirma c activitatea bancar este constituit din operaiunile
bancare, evidena bancar i controlul bancar propriu. Pe lng aceste componente de baz
50

se poate aprecia c activitatea este puternic influenat de strategiile i politicile bncilor i de

politica i normele Bncii Naionale a Romniei. De asemenea, analiza fenomenului bancar
influeneaz foarte mult tehnicile bancare, produsele bancare.
La rndul lui, fenomenul bancar influeneaz strategiile, produsele i serviciile bancare
i ofer noi date managementului bancar i analizei bancare. Deci, banca nseamn i
organizarea i desfurarea operaiunilor bancare, a evidenei bancare i controlului
bancar n concordan cu strategiile i managementul bncilor. Dat fiind rolul cu totul
special al Bncii Naionale, ca banc central de emisiune, supraveghere i control, n curs nu
se fac referiri la operaiunile i tehnicile acestei bnci, dect n msura n care ele influeneaz
direct activitatea bncilor.
Activitatea bancar este un sector mai deosebit, mai greu al economiei. De aceea, se
poate aprecia c toate operaiunile bancare au un caracter tehnic. Ca atare, tehnicile bancare
influeneaz foarte mult dezvoltarea i modernizarea sectorului bancar romnesc.
Activitatea bancar este extrem de complex. Ea cuprinde concepte, principii, reguli,
decizii, dar mai ales o intens activitate practic. n mare msur, practica bancar este o
activitate concret, inclusiv cu partenerii de afaceri.
Trecerea la economia de pia face ca nici sectorul financiar-bancar s nu mai poat
funciona ca nainte. Marile schimbri intervenite n sistemul de produse i servicii bancare, n
structura partenerilor de afaceri, n legislaia i reglementrile cu privire la ntreaga activitate
din economie, impun ca bncile s-i adapteze strategiile la provocrile noului mediu.
Ca orice societate comercial, banca trebuie s se ntrebe ct cheltuiete, ce venituri
realizeaz, ct de eficient este activitatea. Pentru aceasta trebuie s foloseasc la maximum
toate opiunile partenerilor de afaceri, s stabileasc ct de puternic este identitatea sa proprie
(a bncii), cea a clienilor si sau a altor parteneri de afaceri. Alte probleme i ntrebri
cruciale pentru bnci ar trebui s fie:
cum alegei?
unde ncepei?
ce mbuntiri putei aduce?
n ce mediu lucrai?
ce metode optime ai identificat pentru a obine cele mai bune rezultate?
ce metode utilizai pentru selecia i evaluarea clienilor i a altor parteneri de
afaceri?
cum v modernizai structurile funcionale?
ce obiective strategice majore v propunei?
cum folosii publicitatea?
cum stimulai marketingul produselor i serviciilor bancare?
avei strategii alternative?
Luarea n consideraie a ntrebrilor de mai sus i a altora, poate oferi o nelegere mai
clar a naturii i sferei de cuprindere a activitii bancare. Prezentat pe capitole uor de
urmrit, problematica activitii i strategiei bancare poate fi cunoscut i considerat ca
esenial. De exemplu, banca trebuie s cunoasc nevoile de baz ale clienilor. Aceste nevoi
ale clienilor trebuie s fie ntreesute n ntreaga structur bancar, pentru a crea o nou banc
banca managementului serviciilor.
Sistemul bancar st n centrul oricrei economii de pia, pentru c el trebuie s asigure
cadrul care s dea posibilitatea mobilizrii tuturor fondurilor bneti din economie i dirijrii
lor n scopul desfurrii normale a activitii social-economice. Banii, circulaia bneasc,
creditul, procesele valutare n general, ncep s devin i la noi instrumente active n
stimularea activitii economice. Prghiile sistemului financiar-bancar stimuleaz orice fenomen economic pozitiv i descurajeaz activitile ineficiente.
51

Spre deosebire de situaia dinainte de decembrie 1989, sistemul financiar-bancar pune

mai mare accent pe realizarea unor rezultate financiare favorabile, concretizate n primul rnd
n profit. n aceast privin se poate afirma chiar c, economia de pia admite i unele
activiti speculative, dar ntemeiate pe organisme specializate, cum ar fi speculaiile de burs
(de valori i, mai rar, de mrfuri).
Din elemente de servire a unor structuri social-economice, bncile devin parteneri activi,
n principal ai agenilor economici. Bncile stimuleaz i menin treaz atenia agenilor
economici spre probleme majore, i anume resursele i utilizarea acestora, gestiunea
ntreprinderii, eficiena utilizrii resurselor, modul de utilizare a profitului. Bncile comerciale
au chiar obligaia de a opri pe agenii economici s angajeze activiti nerentabile i riscante.
Acest lucru se poate realiza cu ocazia acordrii creditelor, a avizrii studiilor de fezabilitate, a
efecturii plilor prin cont. Prin intervenia bncilor (ca parteneri, nu ca autoritate) se pot evita
unele implicaii, care ar comporta riscuri n gestiunea agenilor economici. Deci nu este vorba
de o tutel a bncilor asupra agenilor economici, ci de un sprijin n realizarea unei flexibiliti
n adaptarea la cerinele pieei, n funcie de perspectivele ce se ntrevd n dezvoltarea
economic. Realizarea unei astfel de flexibiliti i cu ajutorul bncilor comerciale, are menirea
de a aciona continuu, astfel nct s-i poat reorienta oricnd activitatea. Bncile sunt
implicate i interesate n realizarea acestei flexibiliti n activitatea agenilor economici,
ntruct prin acetia, mecanismul pieei poate aciona din punct de vedere al riscului i asupra
instituiilor i organismelor bancare. Dar, n cazul bncilor, extensia i efectele negative ale
riscului au consecine mult mai nefavorabile, ntruct greutile se repercuteaz i asupra
economiei n general, dar mai cu seam asupra unui mare numr de ageni economici ce
formeaz clientela bncii respective.
n economia de pia funcioneaz mai multe feluri de bnci, organizate ca societi
comerciale, sau pe feluri de produse i servicii bancare. Activnd ns ntr-un domeniu cu
totul special al vieii economice, bncile trebuie s aib un regim de organizare i funcionare
care s dea drept de ndrumare, supraveghere i control bncii centrale, care n Romnia este
Banca Naional. n cazul de fa, controlul nu trebuie s se suprapun cu monopolul sau
centralizarea. n orice ar cu o economie de pia dezvoltat, exist o banc central, care
dirijeaz procesele i fenomenele financiar-bancare de mare nsemntate pentru ara i
naiunea respectiv. n mare parte, bncile (fie ele i comerciale) i menin rolul de instituii
publice, deci activitatea lor trebuie reglementat riguros i bine coordonat de ctre banca
central. Aceasta din urm, prin mputernicirile pe care le are, precum i prin metodele i
tehnicile proprii folosite, dar mai cu seam prin politica monetar i strategia dezvoltrii
sectorului financiar-bancar, acord un sprijin calificat fiecrei bnci comerciale.
ntreprinderea de banc a aprut mai trziu n comparaie cu ntreprinderile economice
industriale i comerciale. Astfel, primele bnci moderne au aprut cu 200-250 de ani n urm.
nceputurile ntreprinderii de banc se concretizeaz la individul sau grupul de indivizi, care
se ocupau cu anumite operaiuni specifice bneti. Operaiunile acestea erau limitate ca form
i volum la comerul cu bani i credit. Dimpotriv, ntr-o economie de pia, instituiile
bancare practic operaiuni din cele mai complexe i variate. Actualmente i n Romnia,
cmpul de activitate a bncilor este mult lrgit, prin produsele i serviciile realizate pentru cei
ce activeaz n domeniul economic, dar nu numai. Bncile au devenit organisme att de
indispensabile, nct o economie naional fr asemenea instituii nu mai poate fi conceput.
Dup evenimentele din decembrie 1989, n Romnia bncile au fost organizate ca
societi pe aciuni, cu excepia Bncii Naionale care a devenit Banca Central de Stat. Banca
Naional are menirea s dea un nou impuls activitii bancare n ara noastr, contribuind la
aducerea bncilor comerciale la nivelul standardelor internaionale. Aceasta este o necesitate, cu
att mai mult, cu ct n perioada dinaintea celui de al doilea rzboi mondial, Romnia avea un
52

sector bancar relativ dezvoltat. Astfel, n anul 1934 existau n ara noastr peste 1200 de bnci i
multe alte bnci-cooperative. Din august 1947 s-a procedat la desfiinarea a 2062 de bnci,
astfel c n 1948 a rmas n funciune, practic, o singur banc. Pasul uria napoi fcut prin
desfiinarea bncilor comerciale romne n anii 1947-1948 a constat nu numai n demolarea
aproape n totalitate a instituiilor bancare, ci i n lichidarea a circa 100 000 specialiti de
banc, acetia reprezentnd un capital uman de prim importan.
Actualmente, se ncearc stabilirea unui dialog ntre Banca Naional i bncile
comerciale. Nu mai este vorba de a accepta un monopol accentuat al Bncii Naionale asupra
celorlalte bnci, dei acesta i mai face totui uneori simit prezena. Conlucrarea dintre
aceste dou sectoare distincte ale sectorului bancar presupune luarea n consideraie a
specificului fiecrei bnci, a propunerilor fcute de bnci. Prin Asociaia Romn a Bncilor,
se caut gsirea unor soluii ct mai adecvate n rezolvarea programelor strategice i de
modernizare a ntregului sistem bancar. Chiar dac se lucreaz pe un domeniu foarte fragil,
Asociaia Romn a Bncilor susine interesele instituiilor bancare, deoarece ele execut
toate operaiunile n lei i valut att pentru romni, ct i pentru strini, pentru ageni
economici i pentru populaie. De multe ori aceast asociaie reprezint i apr interesele
bncilor pe lng Banca Naional, pe lng Federaia Bancar a Comunitii Economice
Europene i pe lng alte organisme. De asemenea, aceast instituie i aduce o contribuie
nsemnat la pregtirea specialitilor bancari, alturi de Banca Naional. Asociaia Romn a
Bncilor promoveaz unele principii, care vor contribui la modernizarea ntregului sector
bancar romnesc. Printre acestea, menionm: apartenena la profesie; desfurarea
concurenei loiale; eliminarea centralismului n activitatea bancar; elaborarea unor strategii
de dezvoltare pentru ntregul sistem bancar; o disciplin sever n interiorul sectorului bancar;
asigurarea, n primul rnd prin bncile comerciale, a funcionrii instrumentelor de reglare a
mecanismului monetar i a lichiditilor bneti necesare.
Avnd n vedere rolul lor deosebit n economie, bncile trebuie s treac mai devreme la
desfurarea activitii n condiiile de pia. De fapt, bncile aprute dup 1989, att cele
mixte, ct i cele de stat sau particulare trebuie s lucreze n condiii de pia nc de la
nceputul activitii lor.
Actualmente, n Romnia a avut loc o schimbare important a concepiei privind
activitatea i organizarea bancar. n actuala perioad de tranziie la economia de pia, se
profileaz urmtoarea structur a sistemului bancar romn:
- Banca Naional (central i de emisiune);
- celelalte bnci (de depozite, credit, import-export, ipotecare, garantare, cooperativele
mutuale);
- n viitor vor fi nfiinate i alte bnci.

7.2.2. Banca Naional a Romniei banc central i de emisiune

n nelegerea conceptului de ntreprindere de banc, Banca Naional a Romniei
ocup un loc deosebit.
Banca Naional este garantul stabilitii monedei naionale. Ea are atribuii aproape
exclusive n emisiunea bneasc, n punerea i retragerea banilor din circulaie. Banca
Naional a constituit un sprijin substanial n activitatea de organizare a bncilor. De
asemenea, pe parcursul ntregii lor activiti, bncile sunt susinute cu credite i cu alte
fonduri de ctre banca central.
53

Banca Naional este o banc cu capital integral de stat. n Legea privind activitatea
bancar nr. 58/1998 se stipuleaz: Ea este organul de emisiune al statului i stabilete
reglementrile n domeniul monetar, de credit, valutar i de pre. Banca Naional a
Romniei refinaneaz societile bancare i asigur lichiditi sistemului bancar. Banca
Naional a Romniei asigur supravegherea activitii tuturor societilor bancare.
Banca Naional are multe alte atribuii ce deriv din calitatea de banc central i de
emisiune. Astfel, ea promoveaz, reglementeaz i supravegheaz activitile de intermediere
bancar, poate contribui la formarea veniturilor n mai mare msur dect orice alt instituie
sau agent economic, are un rol mai mare n activitatea de curs valutar, este principalul partener
n relaiile financiar-valutare cu organismele bancare internaionale. Banca Naional stabilete
norme privind volumul minim al capitalului social i cota minim de vrsmnt n momentul
subscrierii, precum i perioada de subscriere. Banca Naional este singurul agent al statului
desemnat s supravegheze tranzaciile valutare efectuate de societile bancare. Banca Naional este sesizat de ctre Ministerul Finanelor i Garda Financiar despre eventualele
nereguli de ordin fiscal comise de societile bancare. De asemenea, Banca Naional, ca banc
central, stabilete reguli privind ntocmirea bilanurilor societilor bancare i contului de profit
i pierderi, precum i inerea contabilitii i controlul acestor societi bancare. Conductorii
societilor bancare rspund pentru activitatea lor profesional i gestionarea patrimoniului n
faa Adunrii Generale a Acionarilor i a Bncii Naionale. Banca Naional poate stabili i alte
norme profesionale i etice pentru calitatea i activitatea unui conductor de banc comercial,
precum i pentru activitatea personalului bancar. n cazul nclcrii grave a normelor de
pruden bancar, Banca Naional a Romniei poate decide, de la caz la caz, msuri speciale de
supraveghere i conservare a societilor bancare, pentru a pstra, remedia i restabili poziia
financiar a respectivei bnci comerciale. Una din principalele atribuii ale Bncii Naionale
este meninerea stabilitii monedei naionale. n acest sens, ea elaboreaz studii i analize
privind moneda, creditul i operaiunile sistemului bancar.
Capitalul propriu al Bncii Naionale a Romniei aparine n ntregime statului. Fondul
de rezerv al Bncii Naionale se constituie din profitul evideniat n bilanul anual, dup
acoperirea altor destinaii.
n calitatea sa de banc de emisiune, Banca Naional este singura instituie autorizat
s emit bancnote i monede metalice pe ntregul cuprins al rii. Ea administreaz direct
rezerva de bancnote i monede metalice, elaboreaz programul de emisie a acestora i asigur
emisiunea regulat de bancnote i monede metalice. Acestea reprezint mijloace monetare,
care trebuie acceptate la valoarea nominal, pentru plata tuturor obligaiunilor publice i
private. Suma total a bancnotelor i monedelor metalice n circulaie este evideniat n
contabilitatea Bncii Naionale ca pasiv i nu va include bancnotele i monedele metalice
aflate n rezerv ca numerar.
Dac numerarul emis de Banca Naional se situeaz peste nivelul rezervelor
internaionale, diferena trebuie s fie acoperit prin urmtoarele active:
- avansuri acordate de Banca Naional a Romniei statului i mprumuturi garantate
de acesta;
- titluri deinute n portofoliul de investiii al Bncii Naionale;
- active rezultate din credite acordate societilor bancare i altor instituii de credit;
- cecuri, cambii i instrumente de credit pe care Banca Naional le-a scontat sau le
deine n portofoliu.
Banca Naional are dreptul s resconteze efecte de comer i bonuri de cas, prezente
n bncile comerciale, s acorde credite societilor bancare, s deschid conturi curente
bncilor, s efectueze operaiuni de ncasri i pli ntre acestea. Banca Naional poate
asigura servicii de compensare i decontare ntre bnci. De asemenea, poate sconta dobnzi,
54

lua n gaj sau vinde creane asupra statului, asupra societilor bancare i asupra altor societi
n scopul realizrii politicii monetare i innd seama de situaia specific a pieei.
Banca Naional stabilete rata oficial a scontului, condiiile de efectuare a
operaiunilor de scont, precum i rata de referin a bncilor. Ea cumpr, vinde sau accept n
gaj titluri i alte valori i stabilete regimul rezervelor obligatorii i provizioanelor pe care o
banc este obligat s le pstreze n conturi speciale deschise la ea.
Banca Naional controleaz i verific registrele, conturile i alte documente ale
bncilor i acioneaz ca mprumuttor de ultim instan al acestora.
n evidenele Bncii Naionale este inut i contul curent al Trezoreriei Statului.
Banca Naional acioneaz ca agent al statului n domeniul emisiunii obligaiunilor i al
altor nscrisuri de stat, vnzarea i rscumprarea acestora. Ea poate acorda bugetului statului
mprumuturi pentru acoperirea temporar a decalajului dintre venituri i cheltuieli.
Banca Naional elaboreaz balana de pli externe, balana creanelor i
angajamentelor externe, stabilete cursurile de schimb valutar, pstreaz i gestioneaz
rezervele internaionale ale statului. Acestea pot fi concretizate n aur, active externe, sub
forma bancnotelor i monedelor sau a soldurilor conturilor la bnci n strintate, orice alte
active de rezerv, cambii, cecuri i bilete la ordin exprimate i pltibile n valut, bonuri de
tezaur i alte titluri emise de guverne strine sau garantate de ele.
Banca Naional cumpr, vinde i face alte tranzacii cu aur, valute i bonuri de tezaur
i acioneaz ca un agent sau corespondent pentru instituiile financiare interguvernamentale,
bnci centrale i guverne strine.
Banca Naional este condus de un consiliu de administraie. Conducerea operativ
este exercitat de Guvernator. Membrii consiliului de administraie sunt numii de Parlament
la propunerea primului ministru.
Banca Naional a Romniei a fost nfiinat n anul 1881 ca banc de stat. Ea a avut n
multe perioade i sarcini de creditare operativ direct. n toat perioada de funcionare,
Banca Naional a acionat i ca sprijin i creditor al economiei, fie acordnd credite n mod
direct productorilor, fie prin credite de refinanare pentru bncile specializate n creditarea i
finanarea economiei, fie prin garantarea unor credite sau chiar preluarea unor datorii din
credite, ceea ce este totui contrar preceptelor economiei de pia.
Activitatea Bncii Naionale a Romniei a fost perfecionat permanent, ca urmare a
schimbrilor petrecute n economie i societate. Ca urmare a fost necesar nlocuirea
Statutului B.N.R. adoptat prin Legea nr. 34/1991 cu noul Statut adoptat prin Legea nr.
101/1998. n acest document de mare nsemntate sunt precizate mai riguros atribuiile
B.N.R. ca factor de stabilitate monetar i economic. De exemplu, mult mai precis sunt
expuse atribuiile bncii noastre centrale n realizarea politicii valutare:
- stabilete cursul de schimb al monedei naionale n raport cu alte valute;
- nfptuiete politica valutar;
- intervine pe piaa valutar pentru susinerea cursului monedei naionale;
- oblig bncile s constituie rezerve minime obligatorii pentru depozitele n valut;
- bonific dobnzi bncilor pentru rezerve n valut;
- stabilete regimul valutar;
- aplic regimul valutar;
- organizeaz activitatea valutar pe teritoriul Romniei;
- este agent al statului n operaiunile i tranzaciile valutare ale acestuia;
- nfptuiete controlul valutar al statului;
- acord autorizaii persoanelor juridice pentru tranzacii valutare;
- solicit i primete informaii valutare;
- primete i verific documente ce atest activitatea valutar;
- ia msuri pentru respectarea activitii cu valute;
- avizeaz credite n valut;
55

- aprob constituirea de sucursale n strintate ale bncilor romneti;

- efectueaz studii i analize privind situaia valutar i stabilitatea leului n raport cu alte
valute;
- achit datoria extern a statului ( n cazul epuizrii altor ci);
- reglementeaz operaiunile cu alte active externe i aur;
- elaboreaz balana de pli externe;
- stabilete plafoane i alte limite pentru deinerea de active externe;
- particip la stabilirea condiiilor de ndatorare extern;
- pstreaz i gestioneaz rezervele internaionale ale statului;
- d autorizaii pentru transferul de valut n strintate;
- monitorizeaz tranzacii valutare.
Mult mai clare sunt stabilite i atribuiile Bncii Naionale a Romniei n privina
creditrii bncilor:
- acord bncilor credite ce nu pot depi termenul de 90 de zile;
- creditele s fie garantate cu titluri de stat, cambii, bilete la ordin, warante sau recipise
de depozit, depozite constituite la B.N.R.;
- stabilete condiiile de creditare;
- stabilete nivelul maxim al ratei dobnzii la creditele acordate bncilor;
- stabilete criteriile ce trebuie ndeplinite de bnci pentru a putea solicita credite pe
baze competitive;
- stabilete plafoane de creditare i termene de rambursare;
- ncaseaz dobnzi pentru creditele acordate bncilor;
- ncaseaz comisioane i alte forme de acoperire a costurilor i a riscurilor asumate;
- reglementeaz alte aspecte ale creditrii bancare, descoperiri de cont etc.
A crescut mult preocuparea B.N.R. pentru prudenialitatea bancar, s-a ntrit
supravegherea activitii de creditare a bncilor. B.N.R. are competene exclusive n
autorizarea bncilor s desfoare activitate de creditare. Banca central este mputernicit s
emit reglementri i s ia msuri pentru respectarea acestora, ct i s aplice sanciuni, n caz
de nerespectare. De asemenea, B.N.R. controleaz i verific, pe baza raportrilor i
inspeciilor, registrele conturilor i orice alte documente ale bncilor autorizate.
Banca Naional a Romniei ntocmete buget de venituri i cheltuieli, bilan, respect i
aplic planul de conturi, reevalueaz activele i pasivele n conformitate cu Standardele
Internaionale de Contabilitate (S.I.C.), repartizeaz profit (80% la bugetul statului, 10%
pentru participarea salariailor, 5% pentru fondul de rezerv i 5% pentru creterea capitalului
propriu).

7.2.3. Bncile n etapa tranziiei la economia de pia

Legea bancar nr. 33/1991 arat la art. 3 c societile bancare sunt persoane
juridice al cror obiect principal de activitate l constituie atragerea de fonduri de la
persoane juridice i fizice sub form de depozite sau instrumente negociabile, pltibile la
vedere sau la termen, precum i acordarea de credite.
Bncile se pot constitui n Romnia numai cu respectarea prevederilor Legii nr. 31/1990
privind societile comerciale i pe baza autorizaiei Bncii Naionale. Bncile au, n general,
un rol operativ. Ele nu au dreptul s ncheie contracte, nelegeri, convenii, care s le asigure
o poziie dominant pe piaa monetar sau n politica financiar-bancar. Bncile nu pot obine
avantaje pe baza concurenei neloiale.
Bncile sunt obligate s deschid conturi curente la Banca Naional i s menin la
aceasta rezerve minime obligatorii. De asemenea, bncile pot deschide i alte conturi la banca
central.
56

Bncile comerciale efectueaz o mare gam de operaiuni printre care: depozite la

vedere i la termen, operaiuni n cont, operaiuni cu numerar, fr numerar i cu titluri. Una
din activitile principale ale bncilor comerciale este creditarea. La acordarea creditelor,
bncile comerciale urmresc ca agenii economici s prezinte credibilitate, n vederea
rambursrii la scaden a mprumuturilor. De aceea, bncile comerciale solicit agenilor
economici ce vor s se mprumute, garanii cu bunuri mobile i imobile. Operaiunile de
creditare i de garanii se concretizeaz i n contracte de credite.
Bncile comerciale pot cumpra, vinde, ine n custodie i administra active monetare,
pot executa transferuri, operaiuni de virament, clearing. De asemenea, ele pot primi titluri n
gaj i n pstrare. Alte operaiuni cu pondere destul de mare n activitatea bncilor se refer la:
operaiuni valutare, operaiuni cu metale preioase, cu alte valori care au un grad mare de
lichiditate, plasamente, gestionare, pstrare i comer cu titluri de valoare, consulting bancar,
garanii, mandatri, alte operaiuni proprii sau n contul clienilor.
Bncile au larg autonomie n utilizarea profitului. Ele i constituie provizioane pentru
risc, fond de dezvoltare, pot dispune de o mare parte a profitului net, chiar dac sunt societi
comerciale cu capital majoritar de stat.
Bncile pot participa cu fonduri proprii la activitatea unor ageni economici, dar fr s
depeasc 20% din capitalul firmei. De asemenea, creditele acordate de banca comercial
unui singur agent economic nu pot depi (cumulat) 20% din capitalul i rezervele acestei
instituii de credit.
n perioada de tranziie ctre economia de pia atragerea depozitelor i desfurarea
activitii de creditare constituie funcii de interes public; de aceea, bncile comerciale cad
sub incidena regimului instituiilor publice (evident c doar ntr-o anumit msur).
Cu toate c activitatea bncilor a devenit foarte complex, totui esena acesteia este
mijlocirea creditului i efectuarea plilor ntre agenii economici sau/i persoane fizice. Deci
bncile reprezint instituii primitoare i distribuitoare de capital. Legea bancar a Romniei din
1934 definete foarte bine conceptul de banc, concept care a rmas valabil i de mare actualitate. Prin Legea bancar din 1934 se arat c Prin ntreprinderea de banc se nelege orice
ntreprindere comercial, al crei obiect principal este acela de a svri orice fel de
operaiuni asupra sumelor de bani n numerar, asupra creditelor, asupra efectelor de
comer, asupra diferitelor valori negociabile, precum i alte operaiuni n legtur cu
acestea. Sunt i bnci care au o activitate mai limitat i anume, de a acorda credit sau de a
garanta creditul. Se poate afirma de fapt, c o banc este instituia care se ocup de comerul
cu bani sub orice form, cu mijlocirea creditului i cu efectuarea tuturor serviciilor ce se refer
la moned, titluri, creane, deci la orice fel de bunuri mobiliare n afar de mrfuri.
Bncile, ca orice alte societi comerciale, au ca scop al activitii lor, obinerea de
profit, deci ctigul sau rentabilitatea capitalului.
n aceste cazuri exist o colaborare, att n privina atragerii i utilizrii capitalului, ct
i n privina conducerii, a mijloacelor i intereselor particulare i celor ale statului. Privit din
acest unghi de vedere, banca comercial poate fi considerat ca o asociaie de capitaluri.
n viitor, n ara noastr pot aprea i bnci de credit funciar rural i urban. Ele se pot
constitui din iniiativa i cu ajutorul capitalului particular. Aceste bnci se sprijin pe garania
mutual a proprietii celor ce compun societatea. Este deci vorba de existena lor numai ca
mijlocitoare de credit prin garania mutual, solidar a tuturor membrilor societari.
Statul romn, n primul rnd prin guvern, stimuleaz i protejeaz capitalurile bncilor
comerciale.
n felul acesta statul poate contribui ca bncile s se angajeze n rezolvarea intereselor
generale ale economiei n care activeaz.
n cei zece ani de tranziie, activitatea bancar s-a perfecionat continuu, astfel c Legea
nr. 33 s-a perimat.
57

ncepnd din 1998, acioneaz Legea bancar nr. 58/1998, care stipuleaz noi criterii i
condiii de desfurare a activitii bancare n ara noastr.
Principalele nouti ale reglementrilor prin aceast lege se refer la urmtoarele:
- a disprut termenul de banc comercial, fiind nlocuit cu cel de banc (n multe
privine);
- pot fi autorizate s desfoare activitate bancar i alte instituii dect cele bancare,
cu respectarea prevederilor acestei legi;
- sunt introduse definiii i se precizeaz unele concepte din activitatea bancar (banc,
filial, afiliat, depozit, credit, acionar semnificativ, ordin, capital etc.);
- se precizeaz mai clar ce cuprinde documentaia de credit;
- se pune accent pe sporirea prudenei bancare i supravegherea prudenial bancar;
- se precizeaz mai bine ce fel de activiti sunt permise bncilor;
- autorizarea bncilor;
- fuziunea i divizarea bncilor;
- conflictul de interese;
- secretul profesional;
- transferul de fonduri;
- administrarea special a bncilor.
De exemplu, n cele ce urmeaz prezentm precizrile fcute n privina activitilor
permise bncilor:
acceptarea de depozite;
contractarea de credite;
operaiuni de factoring;
scontarea efectelor de comer;
forfetare;
emiterea i gestiunea instrumentelor de plat i de credit;
pli i decontri;
leasing financiar;
transferuri de fonduri;
emiterea de garanii i asumarea de angajamente;
tranzacii n cont propriu sau n contul clienilor cu:
- cambii, cecuri, certificate de depozit;
- valute;
- instrumente financiare derivate;
- valori mobiliare;
- metale preioase i pietre preioase.
intermedierea n plasamentul de valori mobiliare i oferirea de servicii legate de
acesta;
administrarea de portofolii ale clienilor, n numele i pe riscul acestora;
custodia i administrarea de valori mobiliare;
depozitar pentru organismele de plasament colectiv de valori mobiliare;
nchirierea de casete de siguran;
consultan financiar-bancar;
operaiuni de mandat;
activiti la bursa de valori.
Se poate deja constata c nu i se mai acord o atenie special creditului, ci el este pus
pe acelai plan cu depozitele. Cu alte cuvinte nu se mai poate afirma c bncile romneti sunt
numai bnci de credit, ci bnci care realizeaz o diversitate de produse i servicii.

58

STRUCTURA FUNCIONAL A UNEI BNCI (CENTRAL)

DIRECIA GENERAL DE STRATEGIE I MARKETING
1. Serviciul Strategie i Politic Bancar
2. Serviciul Studii i Marketing
3. Serviciul Publicaii, Publicitate, Relaii cu Presa
4. Serviciul Recuperarea/Restructurarea Creditelor Neperformante
5. Serviciul Documentare i Biblioteca
DIRECIA GENERAL DE CREDITARE A INDUSTRIEI
1. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale cu Capital Majoritar de Stat i a Regiilor
Autonome
2. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale i Regiilor Autonome din ConstruciiMontaj, Prestri Servicii, Ape i Mediu
3. Serviciul Creditrii Societilor Industriale i Societilor Comerciale cu Capital
Privat
4. Serviciul Creditrii Asociaiilor Familiale i Productorilor Particulari
5. Serviciul de Sintez i Metodologie
6. Serviciul de Analiz a Proiectelor de Investiii
DIRECIA GENERAL DE CREDITARE A AGRICULTURII
1. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale i a Regiilor Autonome din Agricultur
2. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale cu Capital Privat din Agricultur
3. Serviciul de Analiz a Proiectelor de Investiii
4. Serviciul de Sintez i Metodologie
DIRECIA GENERAL DE CREDITARE A COMERULUI, SERVICIILOR I
ALTOR SECTOARE
1. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale cu Capital de Stat
2. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale cu Capital Privat
3. Serviciul Creditrii Turismului, Transporturilor i altor Sectoare
4. Serviciul Creditrii Persoanelor Fizice
5. Serviciul de Analiz a Proiectelor de Investiii
6. Serviciul de Sintez i Metodologie
DIRECIA GENERAL DE ORGANIZARE, PERSONAL I RESURSE
UMANE
1. Serviciul de Organizare i Normare a Muncii
2. Serviciul de Salarizare
3. Serviciul Personal
4. Serviciul de Formare i Pregtire a Personalului
5. Serviciul de Secretariat al Organelor de Conducere
DIRECIA GENERAL DE CONTABILITATE I INFORMATIC
1. Serviciul de Metodologie Contabil i Buget de Venituri i Cheltuieli
2. Serviciul Contabilitate Proprie
3. Serviciul Contabilitate Valutar i Pli Externe
59

4. Serviciul Metodologie, ndrumare Contabil, Control, Statistic i Balan de Pli

Externe
5. Serviciul Casierie i Operaiuni cu Numerar
6. Serviciul Decontri
7. Serviciul Analiz, Proiectare i Implementare a Pieelor de Capital
8. Serviciul de Dotare, ntreinere i Asigurarea Materialelor pentru Tehnica de Calcul
9. Serviciul Comunicaii Bancare
10. Serviciul de Exploatare
DIRECIA GENERAL DE CONTROL
1. Serviciul de Control
2. Serviciul de Programare i Valorificare a Materialelor de Control
3. Serviciul de Control Operativ
DIRECIA GENERAL DE RELAII EXTERNE I COOPERARE
INTERNAIONAL
1. Serviciul Cooperare Internaional
2. Serviciul Gestionare Credite BIRD/BERD
3. Serviciul Refinanare Credite n Valut
4. Serviciul SWIFT i Comunicaii Potale
5. Serviciul Protocol
DIRECIA GENERAL DE OPERAIUNI VALUTARE
1. Serviciul Trezorerie i Coresponden
2. Serviciul Arbitraj i Licitaii
3. Serviciul Pli Externe i Control Pli
4. Serviciul Acreditive, Incasso i Garanii Export
5. Serviciul Acreditive, Incasso i Garanii Import
DIRECIA GENERAL DE TREZORERIE, TITLURI I SINTEZ
1. Serviciul de Operaiuni pe Piaa de Capital
2. Serviciul de Trezorerie i Resurse
3. Serviciul Atragere de Depozite de la Clieni, Persoane Fizice
4. Serviciul de Analiz, Sintez i Statistic
5. Serviciul de Titluri i Hrtii de Valoare
DIRECIA GENERAL DE LOGISTIC
1. Serviciul de Aprovizionare i Transport
2. Serviciul de ntreinere i Intenden
3. Serviciul Protocol-Secretariat
4. Serviciul de Paz i Pompieri
DIRECIA GENERAL JURIDIC
1. Serviciul Legislaie i Reprezentare Juridic
2. Serviciul Contracte i Studii Juridice
3. Serviciul Executri Creane Bancare
DIRECIA GENERAL DE MANAGEMENT
DIRECIA GENERAL DE PROMOVARE A NOILOR PRODUSE
60

DIRECIA GENERAL DE RISC

DIRECIA GENERAL DE NVMNT

61

CAPITOLUL VIII
MANAGEMENTUL BANCAR

8.1. Bncile, principal finanator al economiei

Bncile mobilizeaz foarte multe resurse bneti existente n economie. Principala
mobilizare se realizeaz cu ajutorul depozitelor pe care persoanele fizice i juridice le constituie
n bnci. Astfel, n luna mai 1999, numai economiile populaiei n bnci ajunseser la fabuloasa
sum (pentru noi) de 41.000 miliarde lei. Pe lng aceste depozite, n bnci mai sunt mari sume
de bani rezultate din disponibilitile n conturile curente ale firmelor i persoanelor fizice, dar i
ale unor instituii publice. De asemenea, mai exist fondurile proprii ale bncilor, care
nsumeaz circa 10.000 miliarde lei i care constituie tot fonduri pentru finanarea economiei
naionale. i Banca Naional este un mare furnizor de fonduri pentru celelalte bnci, care la
rndul lor plaseaz aceste fonduri pentru acoperirea nevoilor financiare ale economiei.
Plasamentele bncilor se concretizeaz n primul rnd n credite pentru economie (ceea
ce va constitui un motiv de prezentare pe larg n aceast lucrare, a creditului ca principal produs
bancar).
Nevoile permanente i mari ale economiei, determin bncile s manifeste o elasticitate
foarte mare n procurarea de resurse, deci de capitaluri.
Fiind cei mai mari finanatori ai economiei, bncile sunt influenate n activitatea lor de
premiza i principiul c mprumuturile trebuie direcionate cu precdere spre activitatea de
producie i de investiii ale unor sectoare prioritare ale economiei. Aici se poate vorbi de
rolul politicii bancaro-monetar-financiare n utilizarea mai eficient a fondurilor i anume, n
primul rnd pentru finanarea nevoilor de producie i de investiii. Politicile bncilor pot limita iniiativele nerentabile.
Ca principali finanatori ai economiei, bncile pot crea active monetare. Bncile
realizeaz creaie monetar, spre deosebire de intermediarii financiari, care doar redistribuie,
mobilizeaz fondurile, nu au nici o legtur cu creaia monetar. O dat ce creeaz moned,
aceasta se rspndete n tot sistemul bancar i deci n economie.
Rolul bncilor de principali finanatori este dat i de faptul c fondurile proprii sau/i
atrase ale firmelor sunt foarte mici n aceast perioad de tranziie. Se dovedete nc o dat
valabil afirmaia c bncile lucreaz cu banii altora i i fructific (aa cum afirma marele
finanist tefan Dumitrescu).

8.2. Coninutul i necesitatea unui management bancar performant

8.2.1. Caracterizare i perspective ale managementului bancar
Se poate afirma, fr nici o ndoial, c n perioada de tranziie pe care deja am
traversat-o managementul bancar a fost deficitar. Afirmaia se bazeaz pe urmtoarele:

62

1. Deciziile au fost luate de multe ori n condiii de nesiguran (inflaie, scdere

economic, deficit bugetar i al balanei comerciale, piaa financiar intern foarte
slab);
2. Nu au fost cunoscute foarte bine i de la nceput limitele expunerii la risc pentru
bnci i nu au fost evaluate riscurile bancare, ndeosebi legate de creditare;
3. Piaa titlurilor de valoare a fost foarte puin dezvoltat. Ne referim n primul rnd,
la piaa aciunilor i obligaiunilor;
4. Nu a existat o pia diversificat de produse i servicii bancare i nici un
portofoliu diversificat al bncilor, astfel nct s fie o anulare reciproc a riscurilor
(fie ea i parial);
5. Programele strategice au fost introduse trziu, iar obiectivele lor nu au fost
ntotdeauna bazate pe un marketing bancar;
6. De multe ori creditul unei bnci a fost concentrat ntr-un numr redus de sectoare
(ex. Banca Agricol a acoperit pn la 90% din necesarul de fonduri al agriculturii);
7. S-a trecut trziu la o rat variabil a dobnzii, ceea ce a agravat expunerea bncilor
la risc;
8. Deteriorarea permanent a cursului de schimb al monedei naionale, a condus la
creterea datoriilor bncilor, n caz c mprumuturile erau contractate n valut;
9. Nu au fost corect selectate activele i nu au fost stabilite covariaii ntre
randamentul activelor i costurile pasivelor (covariaie avem de exemplu, cnd un
produs bancar este mai puin eficient, o banc s lanseze i alte produse cu un grad
mare de rentabilitate).
A existat i un vid legislativ care a ngreunat exercitarea unui management bancar
modern. Acest management va trebui s fie n viitor performant, participativ i eficient.
Au fost fcute unele eforturi pentru mbuntirea managementului bancar, dar acestea au
fost firave i incomplete i nu au condus la rezultatele scontate. Astfel, s-a ncercat privatizarea
unor bnci cu capital integral sau majoritar de stat. Rezultatele sunt foarte puin ncurajatoare.
S-au adoptat legile nr. 58/1998 (Legea bancar) i nr. 101/1998 privind statutul Bncii Naionale a Romniei, dar aplicarea unora din prevederile lor nc mai ntrzie. De asemenea, nu s-a
putut elimina penuria de resurse de creditare, cu toate c bncile au fonduri (n principal din
depozite), dar prefer s cumpere bonuri de tezaur i bilete de trezorerie (mprumut statul),
transformndu-se n parazii, tietori de cupoane, n loc s fie sprijin pentru economia real
n primul rnd pentru finanarea/creditarea investiiilor.
Considerm c n viitor, nu se mai poate ca un sector att de important al economiei
romneti s fie gestionat dup metode i principii care nu l situeaz ca vrf de lance spre
economia de pia. Principalele direcii n care trebuie s acioneze pentru a realiza un
management performant sunt:
1) Restructurarea compartimentelor funcionale prin crearea i mbuntirea unor
direcii, servicii, ct i prin modificri n structurile consiliilor de administraie din
bnci. Astfel, trebuie create direcii de Management i marketing, Strategie,
Pregtirea resurselor umane, Informatizarea, Cooperarea Internaional. Este
necesar eliminarea persoanelor politice din Consiliile de Administraie, ct i a
directorilor executivi numii pe criterii politice i care nu sunt specialiti bancari de
nalt profesionalism.
2) Introducerea i gestionarea unor produse bancare de mare performan. Este
vorba n primul rnd, de produse alternative la creditare (leasing, factoring, opiuni),
dar i utilizarea n mult mai mare msur a instrumentelor moderne de pia, care vor
contribui la eliminarea blocajului financiar. Utilizarea unor ci de creditare a
economiei reale, deci folosirea n mod productiv a creditului, n primul rnd prin
investiii i deci cretere economic. ara noastr are mare nevoie de relansare
economic, de fonduri, bncile nu mai trebuie s finaneze (prin procurare de bilete
63

3)
4)

5)
6)
7)
8)
9)

de trezorerie i bonuri de tezaur) deficitele bugetare din depozitele populaiei. Este

cazul s se respecte o relaie fundamental a economiei de pia:
E=I
(Investiiile provin din economii)
Bncile trebuie s participe la realizarea unor investiii privilegiate. Bncile prin
sistemul participaiilor, adic al achiziionrii de aciuni pot s-i mbunteasc
ele nsele performanele, prin obinerea de dividende.
Nu poate exista management bancar performant, fr consolidarea bazei de capital,
deci fr o substanial capitalizare. Firmele de consultan i de rating au n vedere
tocmai slaba capitalizare cnd tot scad notele bncilor noastre.
Sporirea prudenei bancare, mai ales n activitatea de creditare (creditul rmne de
departe cel mai important produs al bncilor romneti), printr-o evaluare modern a
fiecrui credit. Acest lucru se poate realiza printr-un management participativ
(comitete de risc, comitete de credite, scoaterea n afara bilanurilor a creditelor
subvenionate, dac acestea vor mai exista n viitor).
Intrarea n bnci a investitorilor strini. Aici nu ne referim numai la aducerea unui
volum mare de capital, ci i la echipamente moderne, clientel select, pregtirea
nalt a personalului i eliminarea celui depit, conservator i ineficient.
Un management performant este acela care reuete s creeze o imagine distinct
pentru fiecare banc. Imaginea i notorietatea sunt n mare msur date de lider, de
prestaia lui.
Managementul performant presupune implementarea strategiei prin planuri de
aciune, bugete i stimulente.
Performanele managementului ar trebui s se caracterizeze prin permanenta
pregtire pentru schimbare prin organizare, planificare i instruirea
personalului.
Managementul performant poate fi realizat numai prin identificarea permanent a
unor centre i domenii de profit potenial.

8.2.2. Banca de date, condiie a managementului bancar performant

Banca de date a unui centru de profit sau de gestiune reprezint stocarea de informaii
necesare organizrii i funcionrii acestuia. Ea permite:
- realizarea unor analize de grup;
- stabilirea i inerea unui catalog de referin pentru clienii bncii;
- indicatori;
- lucrri de sintez;
- documente contabile, statistice i de plan;
- obiective din programul strategic;
- date monografice (punct de plecare care trebuie s evolueze).
Banca de date este memoria centrului de gestiune. Ea trebuie s fie capabil s
nregistreze, s controleze, s organizeze i s restituie informaii brute elaborate i destinate
conducerii centrului (informaii necesare lurii deciziilor) i valorificate prin sectorul
operaional. Acum despre informaii se vorbete ca despre o resurs.
Alte date de gestiune care pot fi stocate:
- date referitoare la fiscalitate;
- date referitoare la echipamente, tehnic;
- date referitoare la diferite contacte ntre centre de gestiune i clienii si;
- date referitoare la anchete diverse;
- date de fiiere, contabilitate intern a centrului de gestiune i fiiere despre clieni;
64

Obiectivele acestei grupri de informaii sunt diversificate pe utilizatori:

1. Conducerea (gestionarea) centrului:
- decizia de a crea un nou produs;
- dup analiza de pia i cercetarea potenialului;
- segmentarea clientului n raport cu produsele existente;
- personalizarea prestaiilor;
- relansarea dup contacte.
2. Produsele centrului:
- analiza pe grupe de calitate, pe termen scurt i cu costuri reduse; studiul se face
prin generalizarea analizei de grup;
- referine indispensabile pentru introducerea unui consiliu global de un nalt nivel
(audit, analize etc.);
- realizarea de studii diverse la nivele sectoriale i geografice diverse, ndeosebi la
nivel regional prin agregarea informaiilor altor centre de gestiune;
- punerea la dispoziie de referine integrate cu informaii despre alte structuri de
gestiune.
Banca de date este deci baza sistemului informaional al centrului de gestiune. ntregul
personal al centrului particip la realizarea bncii de date, dar cu informaii i obiective
diferite, nu numai din banca comercial, ci i de la clieni, pia etc.
Funcionalitile solicitate
fiierele de diverse origini sunt legate ntre ele ntr-un mod foarte transparent;
accesul la date este foarte simplificat;
definirea unei table de materii (inventar) pentru fiecare client (parte a fiierului de
semnalizare). Aceast tabl de materii este constituit din informaii stabile care
permit caracterizarea clientului:
- informaii speculative;
- informaii de mediu;
- informaii privind aderena clienilor;
- clasificarea clienilor;
- indicele (gradul) de prezen a informaiei stocate, tipul ei (economic, fiscal,
financiar etc.) i calitatea ei;
- informaii pentru perioada urmtoare i gestiunea zilnic (curent).
Aceast organizare permite:
- gestiunea direct i simpl a activitii la zi;
- accesul direct i aducerea la zi a informaiei (prin automatizare) din tabla de materii;
- determinarea rapid a potenialului bazei (rspuns cantitativ i calitativ la o ntrebare
de informare la un apel de ofert);
- accesul direct la criteriile ce caracterizeaz clientul (clasificri, eantioane, constanteindicatori).
Baza definit n acest mod corespunde bazei comune a tuturor centrelor de gestiune. Ea
permite stocarea informaiilor financiare, fiscale, de declarare a T.V.A., elemente de rezultate,
elemente tehnice, informaii despre clieni i mediu, despre alte bnci.
Inseria noilor fiiere coninnd informaii complementare fa de cele stocate n baza
comun, specifice, care poate deveni necesar, este prevzut. Aceste noi date vor fi corelate i
legate cu restul bazei ntr-un mod foarte simplu, fiind definitivate n fiierul de semnalizare.
Prevzut ca o geometrie variabil, fiecare centru de gestiune al unei bnci va putea
stoca n baz tot ceea ce este mai important. Aceast organizare rspunde cerinelor de suplee i
de posibiliti de evoluie a informaiilor necesare centrelor.

65

Gestiunea i informarea bazei

Un program de control permite:
garantarea prezenei informaiei;
asigurarea coerenei datelor i a legturilor dintre ele (contabile, descriptive i n
interiorul fiecrei categorii);
determinarea bonitii fiecrui client;
calcularea indicilor de calitate a informaiilor pe pachete de programe de date pe
calculator i pentru asigurarea de teste. Exemple de pachete de programe pe
calculator:
- achiziiile pentru aprovizionarea cu stocuri de materiale (imprimante, calculatoare
etc.);
- imobilizrile;
- depozitele etc.
Aceste rezultate sunt stocate n fiierul de semnalizare, n partea denumit tabla de
materii (inventar). Niciodat nu este respins apriori sau eliminat.
Baza de date a programelor pe calculator s-a dezvoltat permind:
- asigurarea stocurilor cu geometrie variabil (prezena lor minim);
- asigurarea fiabilitii fiecrui pachet de date;
- utilizarea prezenei informaiilor i fiabilitatea acestora dup criterii stricte;
- constituirea i asigurarea eantioanelor.
Uneori nu pot fi meninute date disponibile n baza de date, rmase astfel nct s poat
da rspunsul la obiectivele fixate.
Dar ele pot fi gsite poate n fiierul de semnalizare.
Exploatarea bazei
se pot face consultaii i calcule la cerere cu parametrii stabilii pe baza unor procente
medii;
s se creeze simplu noi variabile fr s creasc stocul de date (calcule);
s se extrag clienii i datele despre ei pe baza unor programe (extragere
programabil); aceste programe conin parametrii:
- de variabile;
- individuale;
- tipuri de fiiere de ieire pentru a dirija informaiile spre tabele, grafice, alte baze
de date, programe cu caracter statistic i programe de prelucrare a textelor.
Aceast organizare a bncii de date permite i acces la toate nivelurile, stocarea adaptat
la orice informaie i la orice tip de client cu posibiliti de evoluie a instrumentelor,
organizrii i metodelor pentru exploatarea bazei.

Consecinele organizrii centrului (sucursalei unei bnci comerciale)

Introducerea unui sistem de informaii n banca de date are numeroase consecine asupra
organizrii centrului (sucursalei).
La nivel contabil
La acest nivel reinem n primul rnd, utilizatorii principali ai sistemului informaional.
Ei aduc zilnic informaii n banca de date pentru o mare parte din clieni.
O dat cu crearea centrelor de gestiune a avut o tendin favorabil evoluia
competenelor i definirea funciilor. O formaie este necesar pentru a ti s utilizeze banca
de date, s consulte informaia, s realizeze mici studii de grup, care s permit valorizarea
informaiilor colectate pentru i despre clienii si sau pentru ea (sucursal). Centrele de
66

gestiune trebuie s fie contiente de interesul mare pe care trebuie s-l aib pentru culegerea i
introducerea de date n banc. Aceste date trebuie s fie de calitate i la zi.
La nivelul contabil i al consilierilor
Crearea de fie pentru clieni i includerea acestor fie ntr-un sistem informaional
(punerea lor la dispoziie), este presupus. Introducerea acestui instrument trebuie s fie
expresia unei cerine (nevoi). Exploatarea acestor informaii trebuie s constituie un ajutor n
activitatea cotidian i s permit relansarea, s faciliteze contactele i transmiterea de
cunotine privind clientul-aderent i de la un agent la altul.
La nivelul consilierilor
Este indispensabil ca ntr-o perioad de introducere (constituire) a bncii de date s se
apeleze la un consilier de specialitate (pentru administrarea bncii de date). Va fi o interpunere
ntre instrumente, date i utilizatori, ceea ce va facilita accesul la informaii. Evoluia bncii
de date va fi n funcie de cerinele exprimate de utilizatori. Acest consilier poate elabora
studii mai sofisticate (complexe). El are i un rol pedagogic foarte important, pentru c trebuie
s-i nvee pe colegi s utilizeze un sistem informaional cotidian.
Pentru managementul centrului (sucursalei)
Un sistem informaional permite realizarea tuturor studiilor prealabile ale investitorilor
(necesare), simularea pieei, stabilirea tabloului de bord al concepiei de strategie i
marketing, difereniate n funcie de inte bine definite. Este un instrument de pilotaj i de
previziune a activitii, care trebuie s fie introdus progresiv.
Centrele de gestiune trebuie s nceap s organizeze i s centralizeze informaiile
existente dar care nu sunt totdeauna uor disponibile, deci, uneori inutilizabile. Este nevoie de
etape de completare, n funcie de cerine i mijloace.
Din cele prezentate mai sus se poate deduce c managementul bancar performant
presupune i descentralizarea deciziei bancare, transformarea sucursalelor, cel puin a celor
coordonatoare (judeene) n centre de profit i implicit n centre de gestiune.
Dar pentru ca o sucursal s devin un centru de gestiune al unei bnci, managementul
bancar este necesar s gestioneze fondurile, s cunoasc i s dirijeze eficient fondurile de
cheltuieli i s realizeze venituri mari, n conformitate cu urmtoarea lor structur:
8.2.2.1. Structura cheltuielilor pe elemente la nivelul unei sucursale bancare
I. Cheltuieli de exploatare bancar
1. Cheltuieli cu operaiuni de trezorerie i interbancare:
- cheltuieli cu dobnzi la B.N.R., bnci, conturi de corespondent, valori date n
pensiune, titluri cu posibiliti de rscumprare;
- alte cheltuieli cu dobnzile;
- comisioane.
2. Cheltuieli cu operaiunile cu clientela:
- dobnzi la conturile de factoring;
- dobnzi la mprumuturile primite de la clientela financiar;
- dobnzi la valori date n pensiune;
- dobnzi la conturi curente;
- dobnzi la depozite;
- cheltuieli diverse cu dobnzile;
- comisioane.
67

3. Cheltuieli pentru operaiuni cu titluri:

- dobnzi la titlurile date n pensiune;
- pierderi la titlurile de tranzacie;
- cheltuieli cu titluri de plasament;
- cheltuieli cu titluri de investiie;
- cheltuieli privind datorii constituite prin titluri (dobnzi privind titlurile pe piaa
interbancar, titlurile de creane negociabile, obligaiunile);
- alte cheltuieli cu titlurile;
- comisioane.
4. Cheltuieli cu operaiunile de leasing, locaie simpl i asimilate.
5. Cheltuieli privind datoriile subordonate i fondurile publice alocate.
6. Cheltuieli privind operaiunile de schimb:
- pierderi din operaiunile de schimb i arbitraj;
- comisioane.
7. Cheltuieli privind operaiunile n afara bilanului:
- cheltuieli cu angajamente de finanare;
- cheltuieli cu angajamente de garanie;
- cheltuieli cu angajamente primite.
8. Cheltuieli cu prestaiile de servicii financiare:
- cheltuieli cu mijloacele de plat;
- alte cheltuieli.
9. Alte cheltuieli de exploatare bancar:
- cota parte privind operaiuni bancare efectuate n comun;
- venituri retrocedate privind operaiuni bancare efectuate n comun;
- cheltuieli diverse de exploatare bancar.
II.

Cheltuieli cu personalul

1. Cheltuieli cu salariile.
2. Cheltuieli privind asigurrile i protecia social:
- C.A.S.;
- ajutorul de omaj;
- alte cheltuieli cu asigurrile i protecia social.
3. Alte cheltuieli privind personalul.
III. Impozite i taxe
1. Cheltuieli cu impozitul pe salarii.
2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate.
IV.
1.
2.
3.
4.

68

Cheltuieli cu materialele, lucrrile i serviciile executate de teri

Cheltuieli cu materialele.
Cheltuieli privind obiectele de inventar.
Cheltuieli privind alte stocuri.
Cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri:
- ntreinere i reparaii;
- energie i ap;
- cheltuieli potale i taxe de telecomunicaii;
- cheltuieli cu colaboratorii i de intermediere;
- cheltuieli cu deplasri, transferuri, transport personal;

alte cheltuieli cu terii:

- prime de asigurare;
- redevene privind operaiunile de leasing i asimilate;
- redevene privind concesiunile, locaiile de gestiune i chiriile;
- alte cheltuieli.
5. Cheltuieli de protocol, reclam i publicitate.
V. Cheltuieli diverse de exploatare
1. Venituri retrocedate din operaiuni nebancare efectuate n comun.
2. Cota-parte privind operaiuni nebancare efectuate n comun.
3. Cota-parte din cheltuielile sediului social.
4. Pierderile din cesiunea imobilizrilor.
5. Alte cheltuieli diverse de exploatare.
VI.

Cheltuielile cu amortizrile privind imobilizrile necorporale i corporale

VII. Cheltuieli cu provizioane i pierderi din creane nerecuperabile

1. Cheltuieli cu provizioane pentru creane din operaiuni interbancare:
- pentru risc de credit;
- pentru risc de dobnd.
2. Cheltuieli cu provizioane pentru creane din operaiuni cu clientela:
- pentru risc de credit;
- pentru risc de dobnd.
3. Cheltuieli cu provizioane privind operaiuni cu titluri i operaiuni diverse:
- pentru deprecierea titlurilor;
- pentru deprecierea stocurilor;
- pentru creane restante i ndoielnice.
4. Cheltuieli cu provizioane pentru valori imobilizate (deprecierea prilor sociale i a
titlurilor de participare, pentru deprecierea imobilizrilor etc.).
5. Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri i cheltuieli:
- pentru riscuri de executare a angajamentelor prin semntur;
- pentru faciliti acordate personalului;
- pentru risc de ar;
- pentru alte riscuri i cheltuieli.
6. Cheltuieli pentru provizioane reglementate.
7. Cheltuieli din creane nerecuperabile acoperite cu provizioane.
8. Pierderi din creane nerecuperabile neacoperite cu provizioane.
VIII. Cheltuieli excepionale
1. Cheltuieli excepionale privind operaiunile de gestiune:
- despgubiri, amenzi, penaliti;
- donaii i subvenii acordate;
- cheltuieli privind sponsorizrile;
- pierderi din debitori diveri;
- alte cheltuieli.
2. Cheltuieli excepionale privind amortizrile i provizioanele:
- pentru amortizarea imobilizrilor;
- pentru provizioane pentru riscuri i cheltuieli;
- pentru provizioane pentru deprecieri;
- pentru provizioane reglementate.
69

3. Alte cheltuieli excepionale.

IX. Cheltuieli cu impozitul pe profit
8.2.2.2. Structura veniturilor realizate de ctre sucursalele unei bnci
I. Venituri din activitatea de exploatare bancar

1. Venituri din activitatea de trezorerie i operaiuni interbancare:

- dobnzi de la B.N.R.;
- dobnzi de la conturile de corespondent;
- dobnzi de la conturile de depozite la bnci;
- dobnzi de la credite acordate bncilor;
- dobnzi de la valorile primite n pensiune;
- alte venituri din dobnzi;
- dobnzi din creane restante i ndoielnice;
- comisioane.
2. Venituri din operaiunile cu clientela:
- dobnzi de la creane comerciale i credite acordate clientelei:
- de la operaiuni de scont, asimilate i alte operaiuni comerciale;
- de la operaiuni de factoring;
- de la operaiuni de trezorerie;
- de la creditele pentru export;
- de la alte credite acordate clientelei.
- dobnzi de la creditele acordate clientelei financiare;
- dobnzi de la valorile primite n pensiune;
- dobnzi de la conturile curente debitoare;
- alte venituri din dobnzi;
- dobnzi din creane restante i ndoielnice;
- comisioane.
3. Venituri din operaiuni cu titluri:
- dobnzi de la titlurile primite n pensiune livrat;
- venituri din titlurile de tranzacie;
- venituri din titlurile de plasament:
- dobnzi;
- dividende i venituri asimilate;
- venituri din cesiune.
- venituri din titlurile de investiii:
- dobnzi;
- venituri din prime.
- venituri diverse din operaiunile cu titluri;
- dobnzi din creane restante i ndoielnice;
- comisioane.
4. Venituri din operaiunile de leasing, locaie simpl i asimilate:
- venituri din operaiunile de leasing i asimilate:
- din chirii;
- din cesiunea imobilizrilor date n leasing i asimilate;
- din provizioane pentru operaiuni de leasing.
- venituri din operaiuni de locaie simpl:
- din chirii;
- din cesiunea imobilizrilor date n locaie simpl;
- din provizioane pentru operaiuni de locaie simpl.
70

- venituri din creane restante i ndoielnice.

5. Venituri din credite subordonate, titluri de participare i titluri ale activitii de
portofoliu:
- dobnzi la creditele subordonate la termen;
- dobnzi la creditele subordonate pe durat nedeterminat;
- dividende i asimilate;
- dobnzi din creane restante i ndoielnice.
6. Venituri din operaiuni de schimb:
- din operaiuni de schimb i arbitraj;
- comisioane.
7. Venituri din operaiunile n afara bilanului:
- din angajamente de finanare (cu alte bnci, cu clientela);
- din angajamente de garanie (cu alte bnci, cu clientela);
- din alte angajamente date.
8. Venituri din prestaiile de servicii financiare:
- comisioane din activiti de asisten i consultan;
- venituri privind mijloacele de plat;
- alte venituri.
9. Venituri din activitatea de exploatare bancar:
- cota-parte privind operaiuni de exploatare bancar efectuate n comun;
- cheltuieli refacturate privind operaiuni de exploatare bancar efectuate n comun;
- transferuri de cheltuieli de exploatare bancar;
- venituri diverse de exploatare bancar.
II. Venituri diverse din exploatare
1. Cheltuieli refacturate.
2. Cota-parte privind operaiuni de exploatare nebancare efectuate n comun.
3. Cota-parte din cheltuielile sediului social.
4. Venituri din cesiunea imobilizrilor.
5. Venituri accesorii.
6. Alte venituri diverse din exploatare:
- transferuri de cheltuieli de exploatare nebancar;
- cota-parte din subveniile de investiii trecute la venituri;
- venituri din subvenii de exploatare;
- venituri din producia de imobilizri;
- veniturile privind bunurile mobile i imobile din executarea creanelor;
- alte venituri.
III. Venituri din provizioane i recuperri de creane amortizate
1. Venituri din provizioane pentru creane din operaiuni interbancare:
- din provizioane specifice de risc de credit;
- din provizioane specifice de risc de dobnd.
2. Venituri din provizioane pentru creane din operaiunile cu clientela:
- din provizioane specifice de risc de credit;
- din provizioane specifice de risc de dobnd.
3. Venituri din provizioane privind operaiuni cu titluri i operaiuni diverse:
- venituri din provizioane pentru deprecierea titlurilor;
- venituri din provizioane pentru deprecierea stocurilor;
- venituri din provizioane pentru creane restante i ndoielnice.
4. Venituri din provizioane pentru valori imobilizate:
71

pentru deprecierea prilor deinute la societi, a titlurilor de participare i a

titlurilor de portofoliu;
- venituri din provizioane pentru deprecierea imobilizrilor;
- venituri din provizioane pentru creane restante i ndoielnice.
5. Venituri din provizioane pentru riscuri i cheltuieli:
- pentru riscuri de executare a angajamentelor prin semntur;
- pentru faciliti acordate personalului;
- pentru risc de ar;
- pentru alte riscuri i cheltuieli.
6. Venituri din provizioane reglementate.
7. Venituri din recuperri de creane reglementate.
IV. Venituri excepionale
1. Venituri excepionale din operaiunile de gestiune:
- din despgubiri i penaliti;
- alte venituri excepionale din operaiuni de gestiune.
2. Venituri excepionale din provizioane:
- pentru riscuri i cheltuieli;
- pentru deprecieri;
- din provizioane reglementate.
3. Alte venituri excepionale.
V. Venituri din reevaluarea rezervei generale pentru riscul de credit
Desigur c, n afara elementelor de venituri i cheltuieli prezentate mai sus trebuie avute
n vedere i alte cheltuieli i venituri care rezult din operaiuni efectuate n afara bilanului i
care in de modul n care se realizeaz un management performant.

8.3. Diversificarea produselor i serviciilor bancare, obiectiv major

al managementului bancar
Bncile constituite n Romnia dup 1989 sunt societi pe aciuni i realizeaz toate
produsele i serviciile bancare, pentru toate ramurile, sectoarele i segmentele economiei
naionale. Nu mai exist bnci ngust specializate. Cel puin n aceast perioad de tranziie.
De exemplu, nainte de al doilea rzboi mondial, specializarea ajunsese aa de departe n
sectorul bancar, nct existau bnci organizate special pentru credite ipotecare.
Este necesar n aceast perioad, diversificarea ct mai mare a bncilor, produselor i
serviciilor lor, din urmtoarele motive:
- concurena altor bnci;
- nevoia de apropiere a bncilor de agenii economici servii;
- diversificarea atribuiilor i rolului bncilor n economia de pia;
- diversificarea activitii economice n economia de pia n comparaie cu limitarea
sectoarelor economice existente nainte de 1990;
- gsirea de noi forme de atragere a resurselor bneti necesare bncilor;
- diversificarea plasamentelor;
- constituirea, dezvoltarea i consolidarea bursei de valori (participare);
- participarea bncilor la constituirea de capital social al unor societi comerciale;
- participarea bncilor romneti la circuitul mondial al informaiei bancare (SWIFT,
INTERNET, REUTER, bnci corespondente, participarea la tranzacii financiarvalutare internaionale);
72

plile interne i internaionale au fost diversificate;

cibernetizarea informaiei;
sporirea participrii bncilor la viaa economic i social a rii;
utilizarea publicitii, ca mijloc de promovare a produselor i serviciilor bancare;
alinierea structurii funcionale i evidenei bncilor comerciale la standardele
internaionale;
- diferenierea dobnzii;
- diversificarea instrumentelor de depozite, atragerea economiilor populaiei (carnete
de economii, depozite bancare, conturi personale, participarea la licitaii, emisiuni de
aciuni, obligaiuni, ipoteci, cambii, alte hrtii de valoare);
- pli internaionale pe baz de carduri;
- cumprri-vnzri de aur i alte metale preioase;
- angajarea n viitor a unor operaiuni de leasing;
- promovarea unor activiti de asigurri bancare;
- gestionarea unor credite n valut, acordate de bnci i alte organisme internaionale.
Numai printr-o dezvoltare foarte mare a produselor i serviciilor, bncile pot fi luate n
consideraie, n competiia pentru ocuparea unui loc n rndul bncilor moderne.
Politica de diversificare face parte din politica bncilor. Ea este nscris n deciziile luate
la nivelul cel mai nalt al managementului bncilor, dar totodat se acord o larg autonomie
unitilor teritoriale. Este vorba deci de includerea diversificrii produselor i serviciilor
bancare n programele strategice ale bncilor comerciale. La cele mai multe din aceste bnci,
diversificarea produselor i serviciilor este nscris ca un obiectiv prioritar.
Diversificarea produselor i serviciilor apare i ca urmare a faptului c actualmente,
bncile romneti sunt att bnci de afaceri, ct i bnci de dezvoltare.
Ca urmare a acestei diversificri a produselor i serviciilor, n bnci a fost necesar o
reorganizare i restructurare a compartimentelor funcionale, care au devenit mai transparente
i eficace, pe lng faptul c sunt n mai mare msur axate pe nevoile clienilor, ceea ce
contribuie n final la reducerea costurilor.
Prin diversificarea produselor i serviciilor, bncile contribuie din plin la nfptuirea
politicii financiar-monetare i valutare a rii. Astfel, diversificndu-se instrumentele de plat
utilizate de bnci, poate fi diminuat sau chiar eliminat blocajul financiar. Prin participarea la
licitaiile valutare, bncile contribuie la stabilirea zilnic a raportului dintre moneda naional
i valutele strine (deci a cursului valutar). Tempernd cererea de credite (fie i mcar pentru
faptul c nu exist destule resurse), bncile contribuie la limitarea inflaiei. La aceast
reducere a inflaiei contribuie i faptul c bncile acord difereniat creditele, n funcie de
gradul de bonitate a agenilor economici. Cooperarea mai mare ntre bnci faciliteaz
operaiunile de investiii i de mprumut, realizndu-se studii de fezabilitate i participnd la
elaborarea i punerea n aplicare a proiectelor de investiii i de creditare. Tot n cazul
relaiilor de cooperare se poate aprecia c se va pune un accent mai mare pe problemele de
intermediere financiar i bancar.
Bncile trebuie s introduc elemente de marketing n determinarea cererii de produse
i servicii bancare.
Comportamentul bncilor romneti vizeaz tot mai mult orientarea spre profit. De
aceea, este necesar n primul rnd, cunoaterea cererii de produse i servicii bancare. Factorii
care influeneaz aceast cerere de produse bancare pot fi considerai urmtorii:
- preurile produselor sau tarifele serviciilor bancare;
- puterea de cumprare a solicitanilor de astfel de produse i servicii;
- concurena i gradul de dezvoltare a reelei bancare;
- politica bncilor privind dezvoltarea produselor i serviciilor;
73

- gradul de utilizare a unor produse i servicii bancare alternative;

- calificarea i profesionalismul salariailor bncii;
- utilizarea unor produse bancare moderne care s atrag clientela (pachete de produse,
banca la domiciliu etc.);
- periodicitatea utilizrii unor produse i servicii bancare;
- gestiunea activelor i pasivelor fiecrei bnci;
- gradul de civilizaie i cultur bancar din fiecare ar;
- factori conjuncturali.
Preurile i tarifele constituie un aspect foarte puin abordat n legtur cu cererea de
produse i servicii bancare i implicit cu managementul bancar. Acestea nu au fost abordate n
mod complex. De exemplu, dac o banc i vinde produsele ea obine pe ele un pre. Acelai
produs bancar reprezint costuri pentru cumprtori, ntruct cheltuielile pentru achiziionarea
acestor produse vor fi incluse n costurile de producie. Dac produsul este creditul, banca l
vinde la un pre format din suma ce reprezint mprumutul propriu-zis, dobnda aferent i
eventuale majorri i comisioane. Desigur c acest credit propriu-zis presupune o resurs
echivalent, ceea ce pentru banc nseamn costuri. Se poate afirma deci, c i n cazul
produselor bancare cea mai mare parte a preurilor o constituie costurile. Complexitatea
preurilor i tarifelor bancare determin tot mai mult utilizarea noiunii costul capitalului. Fie
c este vorba de pre sau de cost, de banc sau de clientul care utilizeaz creditul, elementul
central este capitalul, pe care unii l vnd iar alii l cumpr dar n final, ambele pri trebuie
s-l fructifice, adic s obin profit. Cererea de produse bancare nu va fi mare, dac profitul va
fi nsuit numai de banc. De exemplu, percepnd o dobnd prea mare la creditul acordat,
banca ncarc prea mult costurile agentului economic mprumutat i acesta nu mai poate obine
profit. Produsul bancar credit devine pentru acesta inaccesibil i inacceptabil. De aceea, n
determinarea preurilor produselor bancare, costurile de capital trebuie cunoscute n fiecare faz
i avnd n vedere interesele ambilor parteneri. Unul din aceste interese este pentru banc,
meninerea unei cereri ridicate la produsele sale.
n cele ce urmeaz, prezentm variaia preurilor produselor bancare n funcie de cerere
i ofert.
Influena puterii de cumprare a solicitanilor de produse bancare se manifest n
mod direct asupra nivelului cererii. Dac persoanele fizice nu dein valut, ele nu vor solicita
produsul bancar card n valut pentru c nu i vor putea deschide cont n valut, care
presupune depunerea unei sume de bani. Uneori puterea de cumprare este mic datorit
condiiilor mpovrtoare pe care le pune banca. De exemplu, agenii economici au nevoie de
fonduri de credite, dar dobnzile pot fi fixate la rate aa de nalte nct s descurajeze pe
solicitani. Aa se poate vorbi i n cazul produselor bancare de o cerere solvabil.
Concurena i dezvoltarea reelei bancare influeneaz puternic cererea de produse i
servicii bancare. Concurena face s scad preurile produselor bancare, ceea ce echivaleaz
cu creterea cererii acestor produse. De asemenea, cererea este favorizat de dezvoltarea
reelei teritoriale a fiecrei bnci. n unele zone ale rii, s-a continuat preferina unor
persoane fizice pentru produsele C.E.C. de exemplu, carnetele de economii cu toate c
dobnda oferit era mai mic dect la alte bnci. Cauza a fost tocmai reeaua mai dezvoltat n
teritoriu a C.E.C., ceea ce a creat faciliti de deplasare mai ales n cazul persoanelor mai n
vrst.
Politica bncilor de dezvoltare a produselor i serviciilor are un rol esenial la nivelul
cererii. Astfel, ntr-o prim perioad de dezvoltare a bncilor, n dorina de a cuceri segmente de
pia ct mai mari, acestea acordau credite cu foarte mare uurin, ceea ce a condus la sporirea
cererii de credite. n ultimii ani, politica bncilor s-a schimbat, n sensul respectrii cu mai
mult strictee a principiului prudenei bancare. Au fost nsprite condiiile pentru acordarea
creditelor, ceea ce a condus la reducerea cererii pentru acest produs (credit).
74

Gradul de dezvoltare a unor produse i servicii bancare alternative conduce la

reducerea cererii de produse bancare clasice. De pild, dezvoltarea unor produse bancare de
leasing, scoring, contribuie la reducerea cererii de credite, tocmai pentru c acestea constituie
forme alternative de creditare.
Calificarea i profesionalismul salariailor bncii pot conduce n cel mai nalt grad la
dezvoltarea produselor bancare de calitate i moderne, ceea ce are ca efect direct sporirea cererii
de astfel de produse. Profesionalismul nalt nseamn i comunicare, marketing, activitate
promoional intens. i de ce s nu spunem, profesionalism nseamn nvingerea concurenei.
Profesionalism nseamn i performane ridicate pentru banc i pentru salariaii si. De
exemplu, dac ntr-o banc profitul net pe un salariu este foarte mare, clienii vor nelege c au
de a face cu o banc puternic i c procurarea produselor acestei bnci nu comport riscuri
mari.
Utilizarea unor produse bancare moderne care s atrag clientela duce la creterea
cererii de astfel de produse. Desigur, aceste produse trebuie s creeze faciliti mai mari fa
de produsele bancare clasice. Este vorba de pachete de produse, banca la domiciliu i alte
faciliti, care consolideaz relaiile cu clienii i sporesc eficiena acestor relaii.
Periodicitatea utilizrii unor produse i servicii bancare conduce la scderea cererii.
n general, bncile prefer s vnd produse care au un mare grad de frecven. De
exemplu, creditele sezoniere se acord mult mai rar dect cele de trezorerie iar bncile sunt
interesate s dezvolte astfel de produse.
Managementul activelor i pasivelor fiecrei bnci reprezint un factor de baz n
dezvoltarea produselor i serviciilor bancare. Astfel, dac ntr-o banc, activele corporale,
creditele neperformante i provizioanele au un volum i o pondere foarte mare, nu se poate
vorbi de obinerea unor performane foarte nalte. De asemenea, acordarea unor credite
subvenionate, dar fr garanii asiguratorii demonstreaz de cele mai multe ori, c banca
gestioneaz prost activele, n loc de a dezvolta alte produse i servicii bancare cu un grad mai
mic de risc, care au o cutare mai mare pe pia (deci o cerere mai mare) i aduc mari venituri.
Gradul de civilizaie i cultur bancar din fiecare ar influeneaz n mare msur
dezvoltarea produselor i serviciilor bancare. Dovad n acest sens este i reacia ntrziat pe
care o au clienii obinuii ai bncii la apariia i deci procurarea unor produse bancare noi. De
asemenea, nu putem explica altfel, dect printr-o lips de minim cultur bancar, faptul c la
noi, contul curent personal este foarte puin rspndit, sau c reeaua bancar este nc foarte
puin dezvoltat.
Factorii conjuncturali pot avea de multe ori, influene foarte mari asupra activitii
bancare i dezvoltrii produselor i serviciilor bancare. De exemplu, rata mare a inflaiei
determin o rat a dobnzii de asemenea, foarte mare, ceea ce ndeprteaz mult pe clieni de
la solicitarea de credite. Riscul de ar crescut conduce la reducerea creditelor acordate de
bncile strine i gestionate de bncile romneti.
Cererea de produse i servicii bancare trebuie determinat pe baze tiinifice, deci pe
baza studiului pieei. Acest lucru se poate realiza numai prin organizarea unei reele de
valorificare a resurselor bancare, a unui circuit de valorificare i constituirea unei echipe
complexe de specialiti care s cerceteze piaa, concurena i s promoveze fiecare produs
bancar. Practic, aceast echip pregtete comercializarea produselor i serviciilor bancare.
Prin marketingul bancar se poate stabili care este decizia optim de cumprare a produsului
bancar i factorii ce influeneaz aceast decizie. Astfel, echipa de cercetare analizeaz cu
prioritate urmtorii factori de influen a deciziei de cumprare a produselor bancare: preul,
calitatea produsului, publicitatea, metodele de distribuie. n cazul ultimilor doi factori se
poate spune chiar c ei aparin activitii propriu-zise de marketing n funcie de modul n care
activitatea de marketing reuete s creeze contactul dintre client i produsul bancar, de modul
75

n care se realizeaz comunicarea, cererea de astfel de produse poate s fie mai mare sau mai
mic.

8.4. Profesionalismul i exigenele calitii produselor bancare,

premis a managementului bancar performant
Sectorul bancar se dezvolt mai rapid n perioada de tranziie n raport cu alte domenii
ale economiei i societii. Aproape toate bncile viabile au traversat deja mai multe etape ale
strategiei lor printre care amintim strategia de cucerire, cea de dezvoltare, iar unele bnci deja
au intrat n etapa strategiei de consolidare. Rezult de aici, n primul rnd, faptul c bncile
comerciale romneti i desfoar activitatea pe baza unor strategii complexe, care jaloneaz
ntreaga evoluie pe perioada urmtoare.
Strategia se bazeaz n mare parte pe comunicare, pe calitatea relaiilor interne din
fiecare banc, dar i pe relaiile bncilor cu clienii. Calitatea relaiilor interne este definit i
de profesionalismul specialitilor bancari. Am putea afirma c profesionalismul, deci
calitatea managementului i munca specialitilor bancari reprezint factorul hotrtor n
realizarea unei caliti nalte a produselor i serviciilor bancare. Acest lucru se poate realiza,
desigur, prin elaborarea unor strategii complexe, cu misiuni i obiective precise, inclusiv sub
raportul comunicrii i pregtirii resurselor umane.
Profesionalismul este ns influenat i chiar determinat de clienii bncii, pentru c n
funcie de structura produselor i serviciilor solicitate de ctre acetia, de calitatea acestor
produse, pregtirea personalului se face ntr-un anumit fel sau n altul. Profesionalismul
presupune din acest unghi de vedere i calitatea relaiilor interne, deci ntre specialitii bncii,
valorificarea produselor i serviciilor bancare, parteneriatul i spiritul de responsabilitate.
Se poate afirma pe baza celor subliniate mai sus c, de fapt, calitatea produselor i
serviciilor bancare se bazeaz pe o adevrat cultur, care ntr-o anumit msur
subordoneaz obiectivul obinerii de profit unui alt obiectiv major al activitii bancare i
anume, satisfacerea cerinelor clientului. Aceast satisfacere se poate realiza numai cnd n
bnci se desfoar o creativitate, la nivelul managementului, n loc s se lase acest domeniu
n sarcina unor factori de execuie. Este deci necesar s se reconsidere domeniul relaiilor cu
clienii i anume c obiectivul de baz al bncilor este satisfacerea utilizatorului final prin
perfecionarea permanent a pregtirii resurselor umane.
Promovarea unor exigene sporite n privina calitii produselor bancare presupune
ns, eliminarea oricror divergene ntre strategia elaborat de fiecare banc comercial i
mijloacele de punere n practic a ei. Numai n acest fel, profesionalismul bncii este n afara
pericolului de a se deteriora, iar banca se gsete n afara pericolului de a-i asuma riscuri
disproporionate.
Pentru a contribui la sporirea calitii produselor i serviciilor bancare, strategia fiecrei
bnci i propune conturarea unui profesionalism prudent dar entuziast. n acest fel,
profesionalismul, nivelul ridicat al pregtirii profesionale a personalului din fiecare banc, nu
mai poate fi n primul rnd, atributul compartimentului organizatoric (de organizare a muncii),
ci un element al gestionrii bncii prin elemente strategice, al managementului.
Profesionalismul, ca factor al creterii calitii produselor bancare, presupune reducerea
treptelor ierarhice. Acest lucru nseamn mai mult suplee n gestiunea bancar i deci
sporirea competenei. Exist aici i un factor subiectiv care susine afirmaia c mai cu seam
76

tinerii specialiti bancari au un sentiment de neputin, cnd constat c au de urcat zeci de

trepte ierarhice. Reducerea treptelor ierarhice presupune favorizarea relaiilor directe i
multiple ntre specialitii bancari, ceea ce reduce grija gradelor profesionale punndu-se astfel
accent pe misiuni i competene.
O banc modern trebuie s pun accent i pe alt trstur a specialitilor i deci a
perfecionrii pregtirii profesionale i anume, reactivitatea. Aceasta are n vedere
complexitatea tot mai mare a activitii bancare. De pild, elaborarea proiectelor de finanare
(creditare) presupune i o gestionare i o conducere a lor. Dar gestionarea unui proiect
presupune participarea mai multor compartimente funcionale, care aparin mai multor linii
ierarhice. De multe ori, aceast situaie conduce la un consum prea mare de munc, timp,
energie. Reducerea ierarhiilor presupune reactivitatea ca o calitate complex, total, specific
unor specialiti bancari de o nalt calificare profesional, care presupune n plus, rigoare,
instrumente de conducere i control al activitii. n plus, reactivitatea presupune capacitatea
ordonrii ntregului ansamblu (de exemplu a elaborrii, finanrii i gestionrii proiectului).
Reactivitatea presupune, de asemenea, acordarea unei atenii mai mari valorilor umane. Prin
aceasta, reactivitatea impune schimbarea, care nu poate fi fcut de ctre o singur persoan,
ci de ctre o echip de consilieri-organizatori, care are totui un coordonator. Reactivitatea
presupune produse bancare de mare calitate, dar aceast performan trebuie privit prin
prisma clientului, deci a utilizatorului final. Calitatea se msoar mai ales la nivelul clientului.
Pentru banc, aceast calitate nseamn i comercializarea produsului bancar la un pre mai
mare dect costurile sale.

8.5. Comunicarea i funcia financiar n bnci, componente

ale managementului bancar
Bncile sunt mari uniti economice organizate pe principiile societilor comerciale. De
aceea, ele au multe trsturi comune cu ntreprinderile economice, printre acestea fiind i o
funcie financiar.
Pentru ca bncile s-i poat desfura activitatea, ele i procur, n primul rnd,
capital. i n cazul bncilor procurarea capitalului se face prin asocierea deintorilor de
disponibiliti bneti. Desigur c n cazul bncilor, altele sunt modalitile de asociere,
acestea cuprinznd n sensul larg, inclusiv realizarea de depozite bancare. Pentru bnci aceste
depozite reprezint resurse atrase i au devenit principala form a fondurilor bneti utilizate
de bnci pentru plasamentele n credite. Se poate vorbi de o asociere a bncilor cu deponenii
si n scopul fructificrii capitalului existent la populaie (n principal) sub form de economii.
Ca urmare a acestei asocieri, cele dou pri asociate (banca i titularul depozitului) i
ncaseaz profitul cuvenit i concretizat n acest caz, n dobnd.
i n cazul bncilor este necesar s se fac distincie ntre capitalul total i capitalul
real. Practic, numai capitalul real este important, pentru c numai acesta se afl ntr-un circuit
aductor de venituri i deci de profit. n principal, capitalul bncilor care prezint un mare
grad de utilitate i eficien n circuitul su este cel plasat n credite performante, titluri de
valoare i alte creane certe.
Funcia financiar a bncii const n primul rnd, n realizarea obiectivelor
eseniale ale activitii acesteia, mai ales n realizarea de profit. Ca orice societate pe
aciuni, banca are ca principal scop al activitii, obinerea de profit. Realizarea de profit este
facilitat n bnci de faptul c ciclul de realizare a produselor bancare este relativ scurt iar
stocurile de valori materiale lipsesc aproape cu desvrire, ceea ce contribuie la creterea
vitezei de rotaie a fondurilor, iar n final la creterea profitului.
77

Funcia financiar presupune n bnci, mai mult dect n alte sectoare, formarea i
utilizarea capitalului prin intermediul operaiunilor monetare.
O alt trstur a funciei financiare a bncilor const n faptul c obinerea profitului,
maximizarea acestuia au loc ntr-o pia concurenial mai puternic dect n celelalte sectoare
economice, iar bncile trebuie s in seama n mai mare msur de incertitudine i risc.
Funcia financiar a unei bnci devine operaional prin gestiunea financiar n cadrul
creia un loc important l ocup deciziile, activitatea de realizare a acestora, personalul i
compartimentele funcionale care au sarcina s le ndeplineasc. Desigur c este vorba de
decizii i operaiuni care se refer la procurarea i utilizarea capitalurilor, ct i la rezultatele
financiare. Se poate afirma c deciziile financiare reprezint un element esenial al gestiunii
financiare, al managementului bancar.
Funcia financiar n bnci este realizat ns n foarte mare msur prin operaiuni i
tehnici bancare, adic prin ntreaga activitate de realizare i valorificare a produselor i
serviciilor bancare. De exemplu, decizia financiar de plasament (decizia de investiii), ct i
cea de finanare a activelor sunt transpuse n practic prin activiti concrete i foarte diverse,
printre care:
- operaiuni de procurare a capitalurilor;
- operaiuni de subscriere;
- vrsminte;
- creditare;
- emitere de aciuni, obligaiuni i alte titluri;
- achiziionarea i gestionarea activelor financiare (aciuni etc. emise de alte societi
comerciale);
- optimizarea valorilor de exploatare;
- amortizarea capitalului fix;
- operaiuni de calcul privind costul capitalului;
- efectuarea de pli, garanii, asigurri;
- participri la capitalul social al unor societi comerciale;
- desfurarea unei intense activiti cu marele public (retail);
- studii de marketing;
- planificare strategic;
- programe de informatizare;
- pregtirea resurselor umane;
- dezvoltarea reelei teritoriale;
- recuperarea creditelor neperformante;
- diversificarea produselor i serviciilor bancare, mai ales a produselor derivate i
alternative la creditare (titularizare, leasing, factoring, scoring, contracte SWAP,
COOLAR, CAP etc.).
Funcia financiar i gestiunea se realizeaz n bnci i prin comunicare, cu att mai
mult cu ct exist n structurile bncilor, compartimente funcionale de informare, planificare,
produse noi, control de gestiune.
Ca i alte societi pe aciuni, bncile trebuie s-i finaneze proiectele i serviciile la
cele mai mici costuri. Managementul bncii comunic compartimentelor de strategie i
trezorerie, decizia ca rata randamentului s fie mai mare dect costul capitalului. A aprut
i n bnci, necesitatea determinrii i respectrii costului marginal al capitalului. De
asemenea, este necesar ca rata randamentului (calculat ca un raport ntre profitul brut i
capitalul total) s se situeze la un nivel superior celui al concurenei, ntruct numai n felul
acesta banca respectiv se poate menine i dezvolta pe pia. De exemplu, att timp ct Banca
Agricol a acordat agriculturii credite subvenionate, la aceste produse costurile au fost mai
mari dect veniturile. Ca urmare a faptului c aceste credite aveau o pondere foarte mare n
78

totalul costurilor bncii (datorit dobnzilor mari pltite pentru resursele atrase) rata randamentului s-a situat la un nivel inferior fa de concuren.
n legtur cu cele de mai sus, prin comunicare se reduce uzura moral a cunotinelor
profesionale ale salariailor din bnci. n cazul de fa, comunicarea nseamn i transmiterea ctre
managementul bncii a unor date referitoare la: numrul de personal, vrsta medie a salariailor,
gradul de calificare, stabilitatea, nivelul productivitii muncii, perfecionarea pregtirii
profesionale, participarea la profit, nivelul retribuiei. Comunicarea asigur informaia necesar
fundamentrii deciziilor financiare majore, care s conduc la realizarea funciei financiare a
bncii. Compartimentele funcionale ale bncii sunt interesate de calitatea informaiei, utilizarea i
sigurana pstrrii fondului de informaii, ntruct numai n acest fel, comunicarea se poate folosi
de conservarea de potenial n informaii.
n determinarea influenei pe care o are comunicarea asupra realizrii funciei financiare
a bncii, trebuie s avem n vedere c fr o evaluare riguroas a informaiei nu poate fi
elaborat strategia bncii. Comunicarea pe baza informaiei de calitate promoveaz
ncrederea ca tip de resurs. Este vorba de credibilitatea bncii.
Comunicarea este foarte necesar n analiza bncii. Schimbrile pot aprea n bnci n
msura n care acestea sunt preocupate n tot mai mare msur de atragerea specialitilor
(experilor). Acetia au un mai mare grad de autonomie profesional, care le d dreptul la
controlul unui anumit tip de resurse. n felul acesta, se pot crea centre alternative de putere
motivate de faptul c provin din medii i instituii care permiteau o flexibilitate mare a
deciziilor. Deci, nu este suficient s se fac o schimbare rapid a structurii organizatorice a
unei bnci, dac se perpetueaz vechiul tip de funcionalitate. Schimbarea trebuie s in
seama i de transferurile de influene i de dezvoltarea de oportuniti pentru specialiti.
Prin comunicare se poate rspunde la ntrebarea:
FENOMENUL DE PUTERE, REDISTRIBUIREA PUTERII STIMULEAZ SAU
MPIEDIC INOVAIA N ORGANIZAII?
ntr-o lucrare relativ recent,1 Franois Pichault readuce n discuie tipologia elaborat
de Mintzberg cu privire la relaiile de putere care s stimuleze inovaia n organizaii. Pentru a
putea da un rspuns corect, este introdus distincia ntre sistemele de influen centripet i
cele de influen centrifug. Sistemul de influen centripet pune accentul pe concentrarea
puterii la nivelul managementului strategic i al liniilor ierarhice, iar cel de influen
centrifug pe dispersia polilor de putere datorit existenei operatorilor calificai. Teoria
modern a organizaiei subliniaz c experii sunt eseniali n organizaie, prin capacitatea lor
de iniiativ i implicare.
n cele ce urmeaz, prezentm structurile de organizare apropiate celor dou tipuri de
influene.
Tip de
Actorul ce
structur deine influena
dominant
Simpl
Managerul
charismatic
Birocraie Conducerea
mecanic
strategic i
analitii
tehnostructurii

Modul de
Sistemul de
coordonare a influen
muncii
Supraveghere Centripet
direct
Standardizarea Centripet
procedeelor

Franois Pichault, Resources humaines et changement strategique. Vers un management politique., Ed.
De Beeck Universite, 1993.

79

Divizionar Statul major i

linia ierarhic
superioar
Birocraie Operatorii
profesional calificai
Adhocraie Operatorii
calificai

Standardizarea Centripet
rezultatelor
Standardizarea Centrifug
calificrilor
Coordonarea
Centrifug
mutual

n cazul sistemelor de influen centripet la baza distribuirii puterii st controlul

personal, iar n cazul celor centrifuge competenele specializate ale operatorilor.
Schimbrile n bnci nu trebuie percepute ca o ameninare (ca n cazul sistemelor de
influen centripet). Pentru operatorii calificai schimbarea organizaional este perceput ca
o oportunitate de a-i extinde registrul expertizei profesionale. Schimbarea poate deveni, n
acest caz, o provocare pentru inovaie.
Funcia financiar a unei bnci nu poate fi realizat dac nu cuprinde i politica de
dividende, aceasta presupunnd la rndul ei un mare grad de comunicare. Aceasta presupune
existena unor fluxuri de informaii cu privire la decizia de privatizare a bncii, valoarea de
pia a aciunilor, calcularea impozitului pe profit, respectarea principiului reinvestirii
dividendelor, efectele reevalurii capitalului social. Comunicarea este cea care demonstreaz
condiionarea financiar a procesului decizional din bnci.
Pentru a fi eficient, comunicarea presupune un anumit comportament managerial.
Complexitatea activitii unei bnci ar trebui s fac imposibil promovarea unor manageri
autocrai, care nu admit schimbul de idei i nu se consult cu subalternii, din care motiv
performanele lor sunt cel puin ndoielnice. Pentru bnci, cel mai eficient model de
comportament managerial este cel de susinere a angajailor n obinerea unor performane
nalte. Acest comportament presupune implicarea unor angajai n procesul managerial. El
face parte din modelul de management al resurselor umane. Conform acestui model,
subordonaii se implic n procesul decizional. Acest model trebuie completat cu modelul
drumului deschis de manager, conform cruia, subordonaii urmeaz comportamentul
liderului.

8.6. Marketingul i rentabilitatea, obiectiv i scop n managementul

bancar
Fie c vrem s colectm sau s difuzm informaia, s conturm imaginea sau s studiem o
ofert de produse, viitorul marketing trebuie s fie centrat n jurul clientului. Rentabilitatea bncii
care ofer servicii marelui public poate fi ameliorat semnificativ.
Ultimii ani au fost marcai de o accelerare remarcabil a activitii de concentrare n
sectorul financiar, ceea ce a fost salutat de bursele din lumea ntreag, care i conduc afacerile
ntr-o economie oscilant i restrngnd la maximum cheltuielile generale.
Revoluia actual n marketing contribuie la ameliorarea rentabilitii bncilor. Este
vorba de instituiile capabile s introduc o strategie n marketing, centrat pe client i poate
contribui la creterea rentabilitii bncilor de la 50 la 100% .
Mai muli factori limiteaz eficiena marketingului n bncile de retail. n aceste bnci,
cheltuielile cu activitatea de marketing dein mai puin de 2% din cheltuielile generale, n
comparaie cu 15% n cazul fabricanilor de bunuri de consum.
Organizarea tradiional a unei bnci este defavorabil introducerii ntr-o perspectiv
apropiat a marketingului centrat pe client. De exemplu, direcia de marketing este structurat
pe linie de produse care nu pot fi promovate printr-o campanie de plasament care s
presupun i un contract de asigurare de via pentru acelai segment de clientel. O alt
80

deficien const n faptul c mai multe reele de distribuie (agenii, bnci la distan,
prescriptori) coexist cu obiective comerciale ale concurenei. Este o lips de coordonare cu
concurena. Puine bnci de retail se dezvolt selectiv.
Actualmente au fost identificate unele aciuni importante pentru ameliorarea eficienei
marketingului bancar. Aceste aciuni se articuleaz n jurul a cinci axe.
1. Ameliorarea valorii de percepie a ofertei
Multe bnci i fundamenteaz activitatea de marketing pe ipoteza c produsele i
serviciile bancare sunt complet banalizate. Preul va fi deci mijlocul principal de demarcare
fa de concurent.
Este probabil exact faptul c valoarea obiectiv a unui produs bancar (de exemplu, cont
curent sau credit auto) variaz puin de la o banc la alta. Dar o alt variabil poate fi surs de
difereniere i anume, valoarea perceput de client pentru oferta de produse i servicii ale unei
bnci. Patru prghii permit nelegerea acestui lucru:
a) Dezvoltarea strategiilor relaionale pentru fiecare segment al clientelei. Relaiile
dintre banc i clienii si sunt determinate i produc o difereniere durabil, datorit
faptului c este mai greu s imii concurena dect alte componente ale ofertei. O
strategie relaional este specific fiecrui segment al clientelei i se caracterizeaz,
printre altele, prin frecvena contactului direct (fa n fa) cu clientul i informarea
acestuia cu privire la eventualele incidente privitoare la contul su i tehnicile de
vnzare privilegiate (prefereniale).
b) S asigure coordonarea relaiilor banc-client. Coerena i pertinena mesajelor
transmise clientului pe diferite canale de distribuie sunt eseniale pentru eficiena
marketingului ofertei. Pentru a rspunde acestui deziderat, o banc poate constitui de
exemplu, o fi unic a clientului, care s conin toate informaiile disponibile ale
unui client i care s fie utilizate pentru actualizarea ansamblului activitii cu
clientul. Acest tip de instrument poate fi conceput n dublu rol: de a optimiza
exploatarea informaiilor accesibile clientului i de a defini cadrul reglementar.
c) S determine performana n termeni care s satisfac clientul. ntr-o logic ce
presupune focalizarea clientului actorii cei mai sofisticai au creat tablouri de bord
care s satisfac nevoile clientului.
d) S se alieze cu partenerii distribuitori nebancari. Mai multe bnci europene sunt deja
implicate n parteneriate cu agenii de voiaj, agenii imobiliare i chiar mari distribuitori, cu care au puncte de vnzare i fac vnzri n comun. Interesul acestui
parteneriat trebuie privit astfel nct s fie evaluat n termeni de complementaritate a
participanilor la pia, a bazei clientelei i a marketingului operaional.
2. Dinamizarea capitalului care poart marca bncii
Marca bncii, notorietatea, contribuie la generarea valorii puse de client chiar pe
denumirea (eticheta) bunurilor de larg consum. Acest procedeu permite unei bnci s
exploateze fora mrcii sale pentru a vinde produsele realizate de alte instituii financiare,
ntrind relaia cu clientul i amortiznd costurile de marketing i de distribuie.
3. Creterea eficienei marketingului operaional
Eficiena marketingului operaional rspunde unei preocupri permanente de culegere a
informaiilor despre clientel cu un grad de sofisticare adecvat. O dat cu schimbarea
clientelei se nregistreaz diferite evenimente ce afecteaz viaa clienilor si, pn la crearea
de fiiere automate. Pot fi reinute declaraiile de schimbare a strii civile, cheltuielile
importante, bunurile de folosin ndelungat. Aceste informaii asupra ciclului de via al
81

clientului permit anticiparea modificrilor comportamentului cumprtorilor, identificarea

clienilor cu mare probabilitate de a cumpra o reedin, un automobil. Scopul este de a fi
inclui n intele unei companii de vnzare a unor produse i servicii. Datele mai sunt
necesare i pentru a completa analizele sistematice efectuate de banc i pentru a asigura
optimizarea continu a alocrii resurselor prin marketingul operaional.
4. S obin profit maxim din informaiile privind clienii
n aceast perspectiv, dezvoltarea mijloacelor de analiz a informaiilor despre
clientel n baza de date trebuie mbuntit. Pot fi reinute n acest sens, trei tipuri de analiz
complementar.
Segmentul client asigur pertinena pachetului de informaii propus pentru fiecare
categorie. Acest segment ine seama de rentabilitate.
Modelarea profilelor. Aceste modele permit elaborarea unui prospect al unui segment
al clientelei privind existena unor date accesibile pentru bnci (de exemplu, caracteristicile
socio-demografice).
Modelarea prognozei de comportament permite anticiparea situaiei concurenei n
actele de cumprare i estimeaz probabilitatea rspunsurilor pozitive ale unei operaiuni
promoionale.
5. O demarare progresiv
Bancherii convini de interesul acestei evoluii a marketingului, nu trebuie s atepte
rezultate imediate sau n cteva luni. Este necesar adoptarea unei demarri progresive.
Eforturile trebuie centralizate ctre o aciune int i cu miz mare pentru banc. Rezultatele
obinute din aceast prim aciune vor fi utilizate pentru a asigura adeziunea actorilor efi la
schimbrile ce vor veni. Aceste prime aciuni trebuie, de asemenea, s constituie ocazia de a
realiza un diagnostic global punnd n eviden n primul rnd, disfunciunile i mizele majore
din practica marketingului, apoi selectnd prioritile. Trebuie testate mai nti, soluiile mai
simple i puin costisitoare (transferul de date din bazele clienilor, produsele, analizele de
baze de date).

82

CAPITOLUL IX
CONINUTUL STRATEGIEI BANCARE

9.1. Coninutul i specificul strategiei bancare

Dei Banca Naional este banc central n ara noastr, stabilind principalele
reglementri n domeniul monetar, valutar, de credit i de pli i refinannd sectorul bancar,
totui ntr-o economie liber (aa cum este i cea de pia), fiecare banc i elaboreaz
propria strategie. Elementele de strategie se manifest n ntreaga activitate a bncilor, adic
n atragerea de resurse, plasamente, pli, credite, operaiuni valutare, relaii financiare
internaionale, organizarea structurilor funcionale, dezvoltarea reelei teritoriale, relaii cu
clienii, publicitate, gestionarea unor credite acordate de organisme internaionale, utilizarea
titlurilor de valoare (aciuni, obligaiuni etc.), elaborarea de norme i tehnici bancare,
organizarea contabilitii i a sistemului informaional (inclusiv cibernetizarea acestuia),
pregtirea cadrelor, participarea la capitalul social al unor societi comerciale, elaborarea de
programe i proiecte de creditare pentru unele sectoare prioritare ale economiei naionale.
Strategia bancar se circumscrie politicii financiare a statului i celei monetare, de credit i
valutare elaborate n principal de ctre Banca Naional.
Strategia bncilor se bazeaz pe pruden bancar i pe supraveghere general a
societilor bancare avnd n vedere rolul deosebit pe care l are sectorul bancar n economia de
pia. Strategia bncilor comerciale are n vedere n perioada actual, faptul c a fost extins
foarte mult sfera operaiunilor i tehnicilor bancare n comparaie cu perioada dinainte de 1990.
Astfel, n prezent, bncile pot cumpra, vinde, ine n custodie i administra active monetare,
pot executa transferuri, operaiuni de clearing i alte operaiuni de virament, att pe cont
propriu, ct i n contul terilor. Bncile comerciale pot primi titluri n gaj sau n pstrare, pot
practica subscrierea, gestionarea, pstrarea i comerul cu titluri, garanii i mandatri. n
lucrarea sa Strategie bancar, Herv de Carmoy susine c aceasta (strategia bancar)
nseamn refuzul derivei1, ceea ce are o semnificaie deosebit. Strategia bancar ine de
natura i transformrile majore intervenite n sectorul bancar mondial. ntr-o prim perioad de
dup rzboi bncile au activat ntr-o linite confortabil, preocuprile principale ale politicii
economice ndreptndu-se spre refacerea, dezvoltarea i consolidarea industriei. Pn n ultimii
20 de ani, bncile i duceau activitatea n condiii de risc industrial (al evoluiei industriale), dar
se conturase prerea c ele ndeplineau o funcie social deosebit. Dup 1970, odat cu primele
tulburri monetare majore, au intervenit i schimbri mari n politica bncilor de prestigiu. n
primul rnd, a fost modificat concepia privind ntreprinderea de banc. A avut loc o revoluie
rapid a progresului tehnic n domeniul activitii financiare, ceea ce a condus la apariia multor
servicii i produse bancare.
Progresul a condus la alte faciliti, ce se refer la transmiterea aproape instantanee a
datelor n toat lumea bancar, utilizarea sateliilor, computerizarea complex, investiii mari
n proiecte de finanare. Strategiile de dezvoltare ale bncilor au avut n vedere tot mai mult
costurile mondiale. n al doilea rnd, bncile au trebuit s-i transforme sectoarele lor
1

Herv de Carmoy Strategie bancaire Presses Universitaires de France 1988, pag. 1.

83

tradiionale. A aprut o vast pia de intermediere, care a adugat particulariti i a modificat

relaiile bncilor comerciale cu statul, cu bncile centrale.
Aproape c nu mai exist bnci cu un singur produs sau serviciu bancar, ci cu o gam
foarte variat de activiti, desfurate pe o pia unde jocul concurenei este foarte presant.
Concurena se manifest nu numai ntre statele puternice i cele srace, ci i ntre marile
ntreprinderi i ceilali ageni economici. Pe aceste piee, riscul a crescut, au aprut noi
incertitudini. Natura i intensitatea concurenei sunt tot mai mult comparate cu dimensiunea
progresului tehnic. Nu se poate face fa concurenei, fr s se adapteze evoluia tehnic.
Adaptarea tehnic nu poate ns, fi fcut fr cunoaterea presiunii concurenei.
Adaptarea este o lupt permanent i implic luarea n consideraie a modificrii
atitudinii statelor fa de activitatea bancar. De exemplu, restrngerea pieei de prescripii
publice a fcut s creasc libertatea bncilor n elaborarea strategiilor proprii. Actualmente,
bncile pot negocia i stabili aliane financiare, care n trecut erau inaccesibile. Apariia unor
noi riscuri pe piaa mondial necesit o restructurare i modernizare a controlului. n al treilea
rnd, bncile pot s-i asume accelerarea schimbrilor tehnice, comerciale i de reglementare
fr s-i creeze dificulti serioase n gestiunea proprie i n numrul salariailor. Tehnica
poate duce la restructurarea personalului i a profesiunii lor concrete, dar fr eliminarea
formaiei lor de baz. Salariaii se adapteaz mai degrab unei evoluii lente a progresului
tehnic. De aceea, strategia fiecrei bnci trebuie s aib n vedere schimbarea ntr-un termen
scurt a mentalitii i comportamentului salariailor. n al patrulea rnd, este important s se
cunoasc modalitile prin care s fie incitai salariaii mai n vrst la recalificare, la
utilizarea noilor tehnici, la cerinele noilor piee de capital i de credit. Trebuie s se tie c
uneori nu este posibil s fie puse n practic toate schimbrile fr s se fac apel la oamenii
dint-o alt generaie, capabili s asimileze i s practice o alt meserie. Punctajul rezultat din
vrst, formaie profesional i specializare, modul de activitate i salariul pot influena
capacitatea personalului i deci pot fi sesizate oportunitile n activitatea unei bnci.
Dispunerea resurselor umane este deci mai progresiv n comparaie cu echipamentele, care
pot fi introduse mai rapid. Totui cele dou laturi sunt foarte strns legate ntre ele. Eficiena
activitii bncilor de mine va depinde de capacitatea lor de a mobiliza i uni acest ansamblu
complex de personal care desfoar activiti tehnice comerciale i instituionale. Aceasta se
poate realiza printr-un program, deci printr-o strategie. Pentru banc se pune problema de a
realiza un profit ct mai mare, deci volumul activelor nete s fie maxim posibil. Acest profit
maxim este ntotdeauna unul din obiectivele strategice majore ale fiecrei mari bnci. Pe plan
mondial, se consider c o banc este mare i modern, dac rspunde corect la urmtoarele
forme de strategie:
- strategia de cucerire, care estimeaz locul n cursa de concentrare a bncilor pe plan
mondial i regional;
- strategia de repliere i restaurare, cnd banca i d seama c nu poate face fa
concurenei i se mulumete cu un rol subaltern;
- strategia de consolidare, aleas de bncile care consider c timpul va trece n
favoarea lor, dac persevereaz n ndeplinirea anumitor obiective.
Este necesar o profund cunoatere a situaiei financiare a unei bnci, a bonitii ei,
pentru a putea fi ncadrat n mod corect ntr-una din situaiile de mai sus. Strategia bancar
poate fi definit ca fiind ordonarea unor valori obiective, a unor elemente de politic
bancar, care cer o preocupare permanent n scopul aplicrii lor n principalele
domenii ale activitii bncilor. Elaborarea strategiilor presupune determinarea obiectivelor i scopurilor, fixarea metodelor i instrumentelor cu ajutorul crora pot fi
realizate, politicile i programele ce vor fi folosite. Strategia nu este o aciune izolat a unui
anumit compartiment dintr-o central a unei bnci sau a unitilor teritoriale. Ea presupune o
activitate extrem de complex a multor compartimente, manageri, executani, acionari i
84

clieni. Evident c acetia din urm influeneaz strategia bncii comerciale n calitate de
partener de afaceri. De asemenea, un rol deosebit n realizarea strategiei bncilor comerciale l
au stadiul reformei economice i al tranziiei la economia de pia, intervenia statului n
economie (inclusiv n sectorul bancar), politica Bncii Naionale, participarea organismelor
financiare internaionale, piaa financiar i ndeosebi piaa capitalului i a creditului.
Elaborarea strategiei fiecrei bnci comerciale se poate face numai pe baza unei riguroase
evaluri interne. Aceasta trebuie s cuprind printre altele, gradul de capitalizare i
privatizare, nivelul resurselor, structurile funcionale i organizatorice, implicarea pe piaa
capitalului, sfera produselor i serviciilor bancare, reeaua teritorial, penetraia n rndul
agenilor economici i clienilor, pregtirea personalului, echipamentele de lucru, concurena,
situaia financiar, cibernetizarea informaiei, gestiunea titlurilor de valoare. Lansarea de noi
produse de ctre bncile comerciale se face n funcie de cerinele pieei printr-un proces
complex de planificare. Lansarea se bazeaz pe studii, informaii cu privire la situaia pieei,
condiiile n care i desfoar activitatea, banca ce lanseaz produsul. Este necesar
determinarea msurii n care banca respectiv poate utiliza la maximum capacitatea sa de a
realiza acest produs, inclusiv de a-l vinde pe pia.
Promovarea unor noi produse, declaneaz n bnci o activitate foarte complex, care
este de fapt, o strategie a produsului. Banca trebuie s ia o serie de msuri pentru asigurarea
succesului produsului su nou. Ele se refer la computerizarea informaiei contabile,
comercializarea produselor, atragerea unui numr mare de clieni, promovarea prin publicitate
a unei imagini foarte favorabile a bncii. De asemenea, trebuie s extind mult reeaua de
filiale i agenii nzestrate cu echipament electronic. n plus, este necesar stabilirea unor
prioriti pe baza crora banca i va desfura activitatea cu noile produse i servicii. Acestea
se refer la profit, gradul de satisfacere a clienilor, riscul, calitatea produselor i impune i
reorganizarea structurii funcionale i sporirea capacitii de a reaciona la schimbri.
Toate departamentele i salariaii angajai n lansarea noilor produse trebuie s fie de
acord cu strategia elaborat, ntruct aceasta determin succesul sau insuccesul. Strategia
produsului va include n mod obligatoriu aspecte privind descrierea produsului, inclusiv
modificri ale acestuia i avantajele pe care le prezint, date comparative privind produsele
similare ale concurenei, segmentul de pia solicitat, preul, livrarea, marketingul. Se insist
pe cile prin care produsul este prezentat pe pia, modul n care clienii cunosc produsul i
cum sunt ncurajai s-l cumpere, cum sunt satisfcui clienii. Printre previziunile pieei,
principalele faze se refer la ciclurile de via a produselor, strategiile concurenei,
modificarea condiiilor economice principale pe perioada implementrii, limitele de capital
(resurse), competenele i evaluarea resurselor umane. Planul de implementare reprezint
ultima faz nainte ca proiectul s nceap. Acest plan are patru pri principale:
- planul de aciune;
- alocarea resurselor;
- programul;
- evaluarea performanelor.
Planul de aciune include ce activiti concrete trebuie s fie desfurate pentru lansarea
produsului, colaborri cu alte firme i instituii, dezvoltarea sistemelor, reclam, relaii cu
publicul, aprobrile legale. Prin aceast etap se realizeaz efectiv ptrunderea produsului nou
pe pia ntr-un mod ct mai rapid i mai avantajos. Partea de alocare a resurselor cuprinde
date cu privire la obinerea resurselor, modul cum vor fi acoperite i utilizate eficient.
Programul cuprinde momentele previzionate ale aciunii. Banca trebuie s aib o imagine
foarte clar asupra momentului final, astfel nct s elimine incertitudinile din cadrul unor
etape ale procesului de implementare. Pentru evaluarea performanelor sunt prevzute
criteriile n funcie de care se vor stabili realizrile echipei. Este foarte apreciat flexibilitatea
echipei de implementare, ct i a conducerii, astfel nct s poat fi exploatate toate po85

sibilitile aprute i evitate riscurile. Deci, atunci cnd ncepe procesul propriu-zis de
implementare, banca s fie sigur c este un produs performant i se poate obine un venit
apreciabil.

9.2. Managementul n bnci n contextul elaborrii i aplicrii

strategiei bancare
Rolul managementului crete n sectorul bancar comparativ cu alte sectoare ale economiei.
Cauza const n complexitatea activitii bancare i n faptul c uneori, o banc are relaii de
afaceri cu sute de mii de ageni economici i persoane fizice, a cror activitate i bonitate
trebuie foarte bine cunoscut i exact apreciat. Se poate afirma c n bnci, managementul, n
sensul de conducere modern, eficient, a aprut odat cu aceasta. Acolo unde el nu a fost
prezent bncile au dat rapid faliment. Cu att mai mult n bnci se poate spune c
managementul este o art i o tiin. n acelai timp, managementul n sectorul bancar este n
primul rnd o profesiune. De fapt, profesiunea de bancher, de om de banc, include n mod
necesar, esenial managementul. Specialitii, profesionitii n management sunt foarte necesari
n bnci. A aprut ca atare noiunea de management bancar, ca un domeniu cu totul aparte al
managementului. n acelai timp, formaia profesional de economist bancar este mai
apropiat de condiia de manager, comparativ cu alte profesiuni. Aceasta, pentru c n mod
intrinsec, economistul financiar-bancar are trsturile unui manager. Este aproape o vocaie.
Evident c avem n vedere, nu toate categoriile profesionale dintr-o banc comercial, ci
segmentele de mare complexitate, coordonare, strategie, control, analiz, studii, creditare,
trezorerie, eficien. Ptrunznd n aceste sectoare bancare (i n altele), managementul bancar
devine tot mai mult o profesie, adic mai mult dect tiin. Mai concret, el capt tot mai
mult, n bnci, caracteristicile unei profesii. Dar acest deziderat se poate realiza numai n
condiiile n care omul de banc are o nalt pregtire profesional pe care i-o
perfecioneaz mereu, numai aa putnd s utilizeze cele mai moderne metode manageriale.
Evident c aceste nalte cunotine de specialitate, managerul le mpletete cu aciunea i
capacitatea de a lucra cu salariaii. ntr-o banc, poate fi acceptat, mai mult dect n alte
sectoare, prerea lui David H. Hamphil c managementul este putere, autoritate influent 2 i
eficient, am aduga noi. Managementul bancar nseamn de asemenea, n mai mare msur
dect n alte sectoare economice s obii rezultate prin alii. Evident c rezultatele activitii
unei bnci sunt i urmare a activitii clienilor si. Dac agenii economici i persoanele
fizice care fac afaceri cu o banc, obin rezultate de producie i financiare slabe, ei vor avea
credite restante, vor bloca sau ngreuna plile, bonitatea lor va fi foarte sczut, ceea ce va
crea mari greuti bncii respective. Managerii bncii tiu c i asum responsabilitatea
pentru aceste rezultate slabe ale partenerilor lor de afaceri. De aceea, pentru managementul
bancar este foarte important cunoaterea faptelor i prevederea evoluiei lor. Dar acest lucru
nseamn deja, strategia bancar a managementului. Cuprinznd puternice elemente de
strategie, managementul bancar contribuie din plin la expansiunea bncii comerciale,
respectiv pe piaa financiar i ndeosebi de credit, la o profitabilitate foarte ridicat.
Managementul bancar se bazeaz foarte mult pe eficien, activitatea de marketing i
publicitate. Dar managementul bancar face apel n foarte mare msur la motivaia
individual, la echipa managerial i consultan, la comunicare, informare i control.
Rolul managementului bancar crete i ca urmare a faptului c n perioada tranziiei spre
economia de pia, n toate sectoarele economice crete necesarul de fonduri, ceea ce
echivaleaz cu o dezvoltare permanent a pieei de capital, unde bncile dein poziii cheie. n
mare parte, tocmai bncile sunt cele care asigur satisfacerea n cea mai mare msur a
necesarului de fonduri. Dar management bancar nu nseamn numai asigurarea cu aceste
2

86

David H. Hamphil: What is Leadership Canadian Administrator Vol. VIII nr. 2/1968

fonduri. Asigurarea cu fonduri trebuie fcut la timp i n condiiile n care tot bncile
comerciale exercit controlul operaiunilor angajate cu aceste fonduri i urmresc eficiena
utilizrii lor. Esena managementului bancar o constituie decizia bancar. Aceasta se
realizeaz i cu ajutorul unor instrumente i laturi ale strategiei bancare cum ar fi bugetul de
venituri i cheltuieli, bilanul contabil i contul de profit i pierderi, programul strategic, studii
de marketing, programe de dezvoltare i restructurare, de informatizare, privatizare i
capitalizare. Managementul bancar are n vedere, cu prioritate, capitalul social i sporirea lui
permanent. Putem spune chiar c, n aceast privin, bncile comerciale din Romnia au
nregistrat deja unele progrese notabile. Capitalul lor social a fost sporit considerabil. Dac la
nceputul anului 1991, aproape toate bncile comerciale din ara noastr aveau capital integral
de stat, acum acestea s-au nscris pe linia privatizrii. Au aprut alte bnci, ndeosebi cu
capital privat. Bncile care aveau numai capital de stat, acum sunt cu capital mixt, iar cteva
au tendina ca ntr-un viitor nu prea ndeprtat s devin instituii de credit cu capital majoritar
privat. De cea mai mare nsemntate pentru managementul bancar sunt capacitatea i
competena managerilor. Aceast problem se pune nu numai la nivelul centralelor bncilor
comerciale, ci i la nivelul unitilor operative teritoriale (sucursale, filiale, agenii). Se
impune n aceast ordine de idei, descentralizarea activitii de conducere i creterea
competenelor managerilor de la nivelul unitilor operative, adic la nivelul la care se
constituie resursele i se efectueaz plasamente, pli i ncasri, se ntocmesc dosare de
credite i studii de bonitate i de pia. Strategia bancar i managementul bancar se presupun
reciproc. Trecerea la aplicarea programului strategic nseamn de fapt, manifestarea concret
a managementului bancar. Aceasta pentru c planul strategic nu este altceva dect
transpunerea n practic a unor decizii majore privind direciile principale ale activitii de
viitor.
Acest program nu poate fi transpus n practic fr conducere modern, competent,
eficient. n acelai timp, fr o strategie bancar de perspectiv, managementul bancar nu ar
avea obiect i nu ar fi eficient. De exemplu, managementul nu i-ar ndeplini misiunea
principal, dac nu s-ar traduce n practic, unul din obiectivele planului strategic i anume
permanenta pregtire profesional, perfecionarea activitii de conducere. Managementul
bancar complex asigur calitatea produselor i serviciilor bancare. i n acest domeniu este
necesar conjugarea cu succes a experienei profesionale nalte, cu o excelent cunoatere a
realitilor financiare, bancare i monetare. naltul management bancar se bazeaz pe studii de
specialitate cum ar fi cele de pia, cele financiare, comerciale, cele privitoare la gestiunea i
managementul agenilor economici. De exemplu, studiile i analizele financiare sunt destinate
evalurii ntreprinderilor, realizrii unui scenariu financiar previzional. Ele permit stabilirea
unui diagnostic financiar exact i realizarea unui raport privind gestiunea unei strategii
financiar-bancare pe termen scurt, mediu i lung. n contextul existenei unui management
modern eficient, strategia bncilor comerciale a permis elaborarea propriului sistem de programe.

9.3. Strategia bancar presupune cunoaterea strategiei clienilor

Strategia bancar nu poate fi elaborat independent de viaa economic cu care este
legat esenial. De aceea, ca un studiu preliminar, apar pentru bncile comerciale cunoaterea
strategiei agenilor economici, a fermierilor, a persoanelor fizice care intr n relaii de afaceri
cu ele. Atunci cnd banca angajeaz un credit, o asigurare sau o alt activitate important,
trebuie s fac sau s primeasc o analiz complex a strii trecute i actuale a ntreprinderii
respective. De mare importan este luarea n consideraie de ctre banc a situaiei
economico-financiare i a rezultatelor, a problemelor de risc, de garanii, a pieei de desfacere
a produselor realizate de agentul economic. De asemenea, sunt analizate aprofundat datele cu
privire la previziunile de cheltuieli, resurse de capital, de credite bancare. n cele ce urmeaz,
87

prezentm cteva aspecte privind cunoaterea strategiei ntreprinderilor de ctre bncile

comerciale din strintate (bnci din ri cu economia de pia avansat) ct i elementele de
contact i ntreptrundere ale strategiei bancare vis-a-vis de strategia agenilor economici.
Este vorba, n principal, de modalitile n care strategia bancar este influenat de strategia
ntreprinderii. n ordinea de idei semnalat mai sus, considerm c trebuie luate n analiz
urmtoarele elemente de strategie bancar:
- analiza complex a strii trecute i actuale a bncii i agenilor economici;
- estimarea strii actuale de rezultate;
- probleme de risc;
- studiul pieei creditelor, valutelor, situaiei agenilor economici clieni ai bncii;
- studii complexe privind economia (evoluii, perspective, organizare investiii);
- previziuni n demarajul activitii;
- cheltuieli financiare;
- situaia rambursrilor de capital;
- situaia mprumuturilor.
Strategia bancar trebuie stabilit n trei situaii:
- de favorabilitate (certitudine);
- incert;
- dereglat.
De exemplu, existena plilor restante nseamn o situaie financiar fragil. Deci trebuie
pornit cu perioada de nfiinare, de instalare. Rezultatele contabile au nc din aceast faz un
rol foarte mare. Este necesar s se determine starea de sntate economico-financiar. Aceast
investigaie pune n lumin dac unitatea economic sau banca activeaz ntr-o gestiune
echilibrat si dac susinerea este necesar (subvenia etc.). Strategia ilustreaz sugestiile
departamentului de specialitate n privina unor obiective specifice certe i diverse cmpuri de
activitate.
Ele pot fi grupate n trei:
- reforme instituionale i politice;
- promovarea schimburilor tehnologice;
- gestiunea resurselor.
Aceast grupare ajut personalul bncii i responsabilii si, n eforturile lor de a elabora
un concept i a construi un viitor mai bun activitii de credit a bncii nsi. Formarea unei
strategii eficiente este o sarcin dificil i ambiioas, la care trebuie s participe toi cei pe
care i intereseaz activitatea bncii, care opereaz n snul su i care fac deschiderea ctre
exterior, strategia trebuie s scoat n eviden i progresele realizate n diversele sectoare
economice, mai ales n cele noi, considernd c majoritatea oamenilor de banc pot s se
intereseze de cte un domeniu existent sau de toate. De exemplu, ntr-o banc comercial din
vest, partea mprumuturilor ctre agricultur n portofoliul total a sczut. Acest declin a fost
nsoit de cderea semnificativ a performanelor proiectului. Misiunea de dezvoltare a bncii
cere o atenie sporit spre agricultur. Zonele rurale cuprind 60% din populaia mondial n
curs de dezvoltare i reprezint foaierul unor obiective foarte importante din programul
bncii:
- s amelioreze soarta sracilor;
- s asigure resursele alimentare de baz la preuri accesibile;
- s protejeze mediul i resursele naturale.
Pentru a promova o cretere economic i ecologic suportabil n zonele rurale ale rilor
n curs de dezvoltare, strategia bancar trebuie s cuprind trei elemente principale:
1. Reforma politic i instituional care favorizeaz investiiile private i o producie
eficient, totul avnd la baz nevoia de a menine producia naional de bunuri
alimentare de baz.
88

2. Dezvoltarea i aplicarea n sectorul agricol a tehnologiilor pentru a crete producia i

productivitatea.
3. Conservarea i gestiunea resurselor naturale pentru protejarea productivitii
intrrilor. O resurs natural la care conservarea i gestiunea au un potenial deosebit
pentru a spori rezervele alimentare i veniturile este agricultura.
n Frana, de exemplu, procentajul mprumuturilor agriculturii scade ca destinaie,
agricultura i dezvoltarea rural se ridic la 30,2% din mprumuturile totale n anii 1976-1980,
la 20,5% ntre 1986-1990 i pn la 17,7% n 1990. Partea relativ a agriculturii este destinat
cunoaterii unei creteri marginale pentru a atinge 19% din creditul total ntre 1991-1995.
Aceast pierdere de teren este legat de patru factori:
a) un deplasament de atenie privind marile proiecte n Asia, ctre proiectele de
dimensiuni mai mici n Africa, mrimea mijlocie a proiectelor trecnd de la 86,4
milioane de dolari in 1986 la 65,3 milioane de dolari n 1990;
a) atenia bncilor s-a ndreptat spre mprumuturi de ajustare a structurilor i teme de
politic economic au ncetinit proiectele de exploatare i au fost diminuate fondurile
afectate direct creditelor agricole;
b) oscilaia preurilor produselor i dificultile financiare ale numeroaselor state au
descurajat investiiile agricole ntr-o parte a rilor n curs de dezvoltare;
c) proiectele agricole cer un plus de timp, ca urmare a penuriei de personal tehnic (ceea
ce a redus capacitatea bncii de a pregti i superviza proiectele de credit agricol).
Raporturile bncilor asupra performanelor au reperat dou elemente determinante
pentru calitatea proiectului n cadrul macroeconomic i politic unde opereaz cultura i
calitatea pregtirilor i supervizrilor proiectului. Calitatea pregtirii influeneaz direct
performanele proiectului.
Analizele bncilor asupra creterii prii de credit agricol arat c acesta trebuie
ndreptat spre eliminarea obstacolelor, spre investiii rurale ridicate i eficiente. Rol mare n
acest cadru l are dialogul politic i sprijinul adus n modificrile politice:
- o politic foarte riguroas asupra operaiunilor financiare: s plaseze operaiunile de
credit agricol n interiorul unui sistem financiar funcional;
- simplificarea arhitecturii proiectelor;
- diferenierea activitii de creditare;
- creterea competenelor tehnice interne pentru supervizarea i pregtirea proiectului.
Strategia bncilor pentru dezvoltarea agricol i rural n anii `90 este legat de problemele
expuse mai sus. Investiiile rurale trebuie s fie ridicate pentru creterea productivitii rurale
i veniturilor pentru a proteja mediul i resursele naturale i pentru a asigura resursele
alimentare adecvate. O cretere a activitii de credit va reclama o politic i un cadru
instituional mbuntit, astfel nct s se lrgeasc mult capacitatea de aciune a bncilor fa
de rile n curs de dezvoltare.
n ansamblu, strategia se focalizeaz asupra urmtoarelor:
- o atenie permanent acordat reformei instituionale i politice; angajamentul bncii
n favoarea unui cadru instituional i politic foarte propice trebuie s continue s
aib n vedere c reforma n agricultur se realizeaz mai dificil dect n alte sectoare
i astfel, guvernanii nu pot realiza schimbrile promise, sau modul de cretere a
costurilor resurselor i s provoace distorsiuni de pre la produse, n detrimentul
agriculturii;
- promovarea dezvoltrii tehnologice prin cercetare i implementare, sunt dou
angajamente majore ale bncii n favoarea inovaiei tehnologice necesare pentru
creterea productivitii muncii n sectoarele agricole ale rilor n curs de dezvoltare
i stimuleaz diversificarea necesar n drumul su pentru transformarea societii
agricole;
89

- conservarea i restituirea resurselor naturale activitate de credit rural i foarte

legat de problemele tipice ale resurselor naturale (eroziunea solurilor, degradarea
hidric, salinizarea). Ameliorarea capacitilor bncii i reducerea de personal tehnic
al bncilor, contrasteaz cu faptul c proiectele agricole cer o pregtire i o
competen cu aproape 20% superioar celei reclamate de alte sectoare; tendina nu
poate s se accentueze, dac nu crete angajamentul ctre o anumit zon geografic.
Banca cere o ntrire a efectivelor pentru toate zonele de activitate, dar fixeaz, n
plus, domeniile cu nevoile cele mai sensibile (de exemplu: silvic, irigaiile,
pescuitul). Costul total de susinere a agriculturii n 24 de ri membre ale
Confederaiei Internaionale a Creditului Agricol (C.I.C.A.) s-a ridicat la 12% n
1995 cu un total de 300 miliarde de dolari. Se impune ca impozitele directe s nu fie
mari. Strategia cere preocupri majore pentru:
- surse de procurare a creditelor;
- surse de procurare a tehnologiilor;
- asigurri de lichiditi;
- identificarea blocajelor financiare;
- localizarea i mrimea pieei;
- tipul clienilor;
- procentul de pia deinut de firm;
- factorii ce influeneaz creterea cererii;
- scenarii;
- probleme ale distribuirii produselor;
- s fie lsat un rol foarte mare pieei n adaptarea stocurilor i a cererii;
- tensiunile comerciale trebuie cunoscute;
- riscul de dezvoltare a blocurilor comerciale regionale;
- preurile;
- s se in seama dac subveniile agricole se deplaseaz din ce n ce mai mult
asupra consumatorilor.
Este necesar n primul rnd, o gndire strategic bazat pe principii i concepte clare
despre un posibil scenariu de dezvoltare pe termen mediu i lung. Strategia presupune n
primul rnd un program de instrumentare a activitii bncii. Pentru a elabora o strategie este
necesar s fie ct mai bine cunoscut situaia existent. Aceasta este necesar pentru a avea
elementele de evaluare. De exemplu, se elaboreaz o anchet anual asupra comportamentului
bncii i agenilor economici. Banca Franei ia un eantion de circa trei mii ageni economici
i urmrete:
- evoluia efectivelor, a cifrelor de afaceri, a exporturilor, a cheltuielilor de investiii i
excedentul brut al ntreprinderii;
- evoluia prevzut a investiiilor naintea exerciiului care debuteaz;
- o scurt retrospectiv a activitii agenilor economici, urmat de o analiz sintetic a
marilor laturi ale activitii bancare;
- informaii statistice privind trei exerciii (ani) privind sindicatele profesionale,
stabilimentele publice, administraiile;
- o not asupra consumului i una privind evoluia structurilor comerului;
- not de conjunctur regional.
Banca acord concursul capitalurilor sale sau garania sa. Creditul rezult din
combinaia a trei factori:
- timpul: perioada n care beneficiarul dispune de fondurile mprumutate;
- ncrederea acordat de creditor debitorului;
- promisiunea restituirii fondurilor mprumutate.
90

Creditul este o operaiune riscant, care presupune luarea unor msuri ferme destinate s
reduc riscul. Nu exist credit lipsit total de risc. Riscul este practic inseparabil de credit.
Cele relatate mai sus, sunt de natur s arate c persoanele fizice i juridice care au
legtur cu banca (deponenii, creditorii neasigurai, deponenii asigurai, mprumutaii etc.)
prefer un nivel ridicat al capitalizrii bancare. Bncile au tot interesul s-i asculte creditorii,
s coopereze cu ei pentru a realiza mpreun cu acetia o ofert adaptat necesitii lor. Legat
de aceasta, este demn de luat n consideraie, preocuparea bncilor comerciale de a se
delimita i diferenia de concuren, de a manifesta o mai mare disponibilitate fa de clieni i
de a asigura o acoperire rentabil a segmentului de pia care le intereseaz.

9.4. Strategia resurselor bncilor, alocarea acestora, programul de

mprumut
n nelegerea problematicii complexe a resurselor, avem n vedere faptul c banca se
ocup n primul rnd, de mijlocirea creditului. Deci orice banc apare mai ales n economia
de pia ca o instituie primitoare i distribuitoare de capital, de credit. Ca atare,
problematica capitalului cuprinde tratarea unitar a constituirii resurselor, ct i alocarea
acestora, n contextul existenei unui program de credite care s in seama de posibilitile
viitoare de acumulare de capital (fonduri) n economie i cele mai eficiente plasamente, att
pentru bncile comerciale, ct i pentru clienii si. n vederea desfurrii activitii lor
complexe, bncile comerciale au nevoie de resurse de finanare-creditare. Aceste resurse sunt
formate din totalitatea mijloacelor proprii i atrase, necesare realizrii obiectivelor de
creditare i efecturii altor operaiuni specifice. Neconcordana dintre plasamente i resurse,
att ca volum, ct i ca scadene, reprezint caracteristica esenial, intrinsec a activitii
bancare. Ct de lung poate fi aceast neconcordan n timp i ca sume i care s fie
rezolvarea acestei neconcordane, ine de abilitatea i eficiena fiecrei bnci.
Ca i n cazul celorlalte societi comerciale, pentru bncile comerciale, resursele
reprezint mijlocul de existen, de dezvoltare i prosperitate. n cazul bncilor, resursele
reprezint totalitatea mijloacelor financiare necesare realizrii obiectivelor strategice fixate
pentru fiecare perioad de activitate. n acelai timp, resursele bncilor cuprind totalitatea
mijloacelor bneti aflate la dispoziia lor i pe care le folosesc n operaiuni de credit i alte
operaiuni specifice. Obiectul principal de activitate al bncilor este cel care determin i
structura i volumul resurselor. Rolul resurselor pentru o banc este scos n eviden i din
gruparea principalelor operaiuni (n viziune modern):
- operaiuni cu caracter de procurare de resurse;
- operaiuni cu caracter de plasare a resurselor;
- operaiuni de servicii i auxiliare.
Procurarea de resurse presupune primirea de fonduri n depozitele bncii spre pstrare i
fructificare. Acestea sunt acordate de instituii bancare sau financiare sub form de credite,
sau prin dotare de la stat, Banca Naional. Tot mai mare pondere n resursele bncii o dein
depozitele clienilor i populaiei, dar pentru a spori substanial aceste resurse, nu trebuie
neglijate reescontrile de portofoliu la alte bnci i orice alte operaiuni de pe urma crora
banca devine debitoare fa de cei care i-au procurat fondurile. Bncile comerciale se sprijin
n activitatea lor pe capitalurile depuse de cei care le au disponibile, ct i pe cele obinute pe
calea creditului. Se potrivete i n cazul bncilor comerciale expresia banca este instituia ce
lucreaz cu banii altora. Capitalul propriu i fondurile proprii servesc mai mult ca o prim de
asigurare pentru acoperirea riscurilor ce le-ar putea avea plasamentul capitalurilor din afar.
Banca apare ca fiind legtura ntre cei ce au spirit de ntreprindere i cei ce dispun de
mijloace bneti (capital). Considerm c n viitor, resursele unei bnci comerciale vor fi
constituite din:
91

1. Capitalul propriu.
2. mprumuturi de la intermediarii financiari (Banca Naional, conturi curente ale
bncilor, organismelor i stabilimentelor financiare, disponibiliti zilnice,
mprumuturi la termen).
3. Obligaiuni i mprumuturi participative.
4. Depozite ale clienilor (conturi curente creditoare ale societilor pe aciuni,
ntreprinztorilor particulari, ali deintori ct i n conturi la termen i cu regim
special, bonurile de cas).
5. Economiile populaiei depuse la banc (la vedere i la termen).
6. Titluri de valoare.
7. Provizioane diverse.
8. Alte fonduri.
n viitor va crete foarte mult ponderea mprumuturilor altor instituii bancare ctre
bncile comerciale. n acelai sens vor evolua depunerile clienilor i ale populaiei, titlurile de
valoare i provizioanele. De mare nsemntate n stabilirea resurselor bncii este fixarea unui
nivel astfel nct s se mbunteasc radical raportul dintre capitalul social i mprumuturile
acordate, i acesta s se apropie de standardele impuse de F.M.I. n conformitate cu prevederile
Legii bancare nr. 58/1998, societile bancare sunt persoane juridice al cror obiect principal
de activitate l constituie atragerea de fonduri de la persoane juridice i fizice, sub forma de
depozite sau instrumente negociabile, pltibile la vedere sau la termen precum i acordarea de
credite. Societile bancare pot efectua operaiuni de depozite la vedere i la termen, n cont,
cu numerar i cu titluri, constnd n atragerea resurselor bneti de la persoanele juridice i
fizice, n vederea pstrrii i fructificrii lor. Tot n legtur cu resursele, legea privind
activitatea bancar stipuleaz c societile bancare pot cumpra, vinde, ine n custodie i
administra active monetare, pot executa transferuri, operaiuni de clearing i alte operaiuni de
virament, pe cont propriu sau n contul terilor.
Principalele resurse ale unor bnci comerciale sunt constituite din:
I. Fondurile proprii care la rndul lor cuprind capitalul social, fondul de rezerv,
fondul de dezvoltare, provizioanele de risc, fondul propriu n valut, alte fonduri proprii.
1. Capitalul social a fost constituit nc de la nfiinarea bncii. Capitalul social nscris
iniial de stat a fost diferit de la o banc la alta. Capitalul este subscris printr-un
numr de aciuni nominative. Capitalul social nu poate fi majorat i nu se emit
aciuni pn nu sunt achitate cele din emisiunea precedent. Pe parcurs, pot fi emise
alte aciuni, ncepnd, de fapt, procesul de privatizare. Aciunile pot fi cumprate de
ctre persoane fizice i juridice n lei i valut. Aciunile sunt purttoare de dividende
din profiturile bncilor, acestea distribuindu-se participanilor la capitalul social sau
deintorilor de aciuni. La propunerea Consiliului de administraie, Adunarea
general a acionarilor poate hotr majorarea capitalului, fixnd totodat condiiile,
data emisiunii de noi aciuni i drepturile de preferin pentru vechii acionari. Acionarii rspund pentru activitatea bncii numai n limita capitalului aciunilor
subscrise.
2. Fondul de rezerv se constituie din preluarea n fiecare an a 20% din profitul brut
anual, pn cnd fondul astfel constituit egaleaz capitalul, apoi maximum 10%,
pn n momentul n care fondul a ajuns de dou ori mai mare dect capitalul social.
Fondul de rezerv constituie garania angajamentelor bncii i poate fi utilizat numai
cu aprobarea Consiliului de administraie i pentru acoperirea anumitor pierderi.
3. Fondul de dezvoltare se constituie i se utilizeaz potrivit aprobrii adunrii generale,
din veniturile brute aprobate pentru fiecare exerciiu financiar. Acest fond este
destinat dezvoltrii bncii, pe seama investiiilor proprii, constituind i o garanie a
angajamentelor acesteia.
92

4. Fondul de risc. Se constituie i se utilizeaz cu aprobarea Consiliului de administraie

la acoperirea eventualelor credite care nu mai pot fi recuperate. Acest fond se
constituie, att din profitul brut, n limita a 0,5% din totalul creditelor acordate, ct i
din cele nete. Adunarea general a acionarilor poate hotr constituirea i a altor
fonduri. Tot adunarea general hotrte dac o parte din mijloacele financiare ale
fondului de rezerv i fondurilor cu destinaie special pot s fie plasate n titluri de
stat sau alte valori.
II. Depozitele clienilor bncii.
Acestea, mpreun cu mobilizrile de pe piaa financiar, dein de departe ponderea cea
mai mare n totalul resurselor bncii. Depozitele clientelei se constituie n lei sau n valut, n
conturi curente, la termen sau la vedere. Deci resursele acestea provin din disponibilitile
clienilor n lei sau n valut i care n mod curent sunt utilizate de agenii economici ce le
dein pentru acoperirea cheltuielilor de producie i de investiii (n acest din urm caz,
disponibilitile se afl n conturi pentru investiii), sau disponibilitile cu destinaie special.
Depozitele clienilor reprezint o categorie de resurse, care corespund funciei de intermediere
a bncii. Colectarea de depozite de la populaie, reprezint una dintre cele trei operaiuni care
caracterizeaz bncile, nu numai n conformitate cu normele i legile bancare, dar i cu organizarea instituiilor de credit. Este necesar solicitudinea particular, unde clienii sunt o parte
a puterii publice. Rezult c depozitele clienilor cuprind conturi curente creditoare (ale
societilor, ntreprinztorilor particulari, altor deintori), conturi la termen (cu aceeai titulari
ca la conturile curente), conturi n regim special, conturi pentru librete de economii populare
la vedere i la termen, alte sume depuse de clientel, bonurile de cas etc. Mrimea, felul i
dinamica depozitelor sunt deosebit de sensibile la situaia economic din fiecare perioad,
direciile prioritare i stabilitatea, constituind n acelai timp, principalul element de risc al
activitii bancare, corespunztor rolului de depozitar i administrator al lichiditii temporar
disponibile.
III. Atragerile de pe piaa financiar. Sunt constituite, n principal, din depozitele n
lei i n valut ale altor bnci comerciale n conturi deschise la banca comercial respectiv.
Aceste atrageri de pe piaa financiar sunt de fapt mprumuturi ale respectivei bnci pe
piaa financiar. Ele sunt cuprinse n conturi curente ale bncilor, organismelor i instituiilor
financiare i pot fi folosite de ctre banc la vedere sau la termen.
IV. Depozitele publice constituite, n principal, din depozitele bugetului statului pentru
finanarea i creditarea unor aciuni speciale aprobate de guvern (campanii agricole, importuri
speciale, acoperirea unor credite neperformante i care nu mai puteau fi rambursate la
scaden etc.).
V. Pasivele interbancare se constituie din mprumuturi de refinanare de la Banca
Naional, de la alte bnci comerciale, C.E.C. etc. mprumuturile de refinanare se obin de la
Banca Naional, de regul, pe termen scurt, adic pentru maximum 90 zile calendaristice, cu
unele excepii. Creditele de refinanare se acord bncii comerciale sub forma unei linii de
credite sau a creditului de licitaie. n acest din urm caz, rata dobnzii se fixeaz n funcie de
cerere i ofert ntr-o edin de licitaie la cererea bncii respective.

9.5. Marketingul, componenta de baz a strategiei bancare

Produsele i fenomenele bancare au cunoscut n ultimul timp o mare expansiune.
Apariia unor noi bnci a modificat datele concurenei, care a condus la dezvoltarea
spectaculoas a sistemului bancar i a adus contribuia i existena unui mediu deosebit de
favorabil n rile cu economie de pia foarte dezvoltat. Printre ali factori care au propulsat
activitatea bancar la un nivel fr precedent menionm: dezvoltarea industriei, urbanizarea,
consumul, creditul, inflaia. Tendina de dezvoltare a fenomenului bancar nu a fost ns
permanent, ci a avut i scderi n perioadele de criz economic. Au fost, de exemplu,
93

perioade scurte de reducere a creditului, ceea ce a condus la diminuarea investiiilor. Dup

destrmarea comunismului, societile bancare sunt puternic confruntate cu un nou mediu
economic. Banii se gsesc mai greu. Bncile trebuie s susin structurile importante ale
economiilor. De asemenea, ele impun noi tehnici pentru a ameliora randamentele lor. Piaa nu
poate fi aceeai pentru toat lumea dintr-o dat. Agenii economici care beneficiau de
privilegii sunt n situaia de a le pierde n mod treptat (de exemplu, mprumuturile bonificate
pe librete de economii, anumite sume nesupuse fiscalitii etc.). Bncile, care nainte erau
specializate, caut s-i diversifice activitatea, propunnd noi produse clienilor lor. Se fac
ncercri de a pune piciorul pe pieele unde, anterior, nu aveau acces. Bncile, ca toat
lumea, ateapt rezultatele pe termen scurt. Bncile nu pot s se dezvolte dect prin cucerirea
de noi clieni i printr-o restructurare a factorilor care concur la realizarea profitului. Apar
deci elementele noii strategii. Bncile comerciale din Romnia urmresc, de exemplu, prin
strategiile lor, ct din produsele i serviciile lor s fie dirijate ctre sectorul privat i cel de
stat, ct n agricultur i industrie, ct n mediul urban i rural, ct n ar i strintate.
Bncile comerciale nu pot eluda problemele echilibrului lor financiar. Sporirea marjei
dobnzii cauzat de inflaie i obinerea resurselor ct i utilizarea plasamentelor, tind s
redefineasc tehnicile de gestiune i chiar sectoare ale strategiei bancare. n condiiile
concurenei, lupta se angajeaz n interiorul pieei bancare, ndeosebi asupra clientelei
generatoare de dobnzi i comisioane mai mari. Mediul economic este cel care hotrte
viitorul instituiilor bancare, inclusiv (sau mai ales) al instituiilor bancare nou nfiinate.
Tocmai de aceea se poate vorbi de o strategie comercial a societilor bancare. Executarea i
prelucrarea tranzaciilor financiar-bancare sunt activiti strns legate de strategia bancar i
constituie, de fapt, laturi ale aceleai activiti. Executarea i prelucrarea tranzaciilor
financiare cuprind operaiuni de lansare i prelucrare a cecurilor, operaiuni ale caselor de
compensaii, de pli i ncasri, de contractare, acordare i rambursare a creditelor de ncasri
i pli ale dobnzilor i comisioanelor, transferul electronic de fonduri, ntreinerea activelor,
ncasrile de acreditive, brokerajul pieelor de capital, prelucrarea informaiilor culese de pe
piaa de capital, operaiuni de custodie, de consultan, de control, de studii de fezabilitate i
analize. n principal, aceste operaiuni de executare i prelucrare sunt produse i servicii
operative ale bncilor, dar cu influen major asupra profitului i succesului fiecrei instituii
bancare. De aceea, fa de elementele semnalate mai sus, au aprut noi servicii i produse cu
caracter de execuie i prelucrare, i anume: constituirea depozitelor, contracte de leasing i
locaie, garanii i asigurri, fuziuni i achiziii, subscrierea hrtiilor de valoare, finanarea
unor companii, inginerie financiar, planificare financiar individual, administrarea investiiilor. n cazul unora dintre aceste operaiuni, reuita este dificil. Intervine deci strategia.
Intervenia are n vedere nu numai sporirea profitului bncii, ci i acceptarea riscului de ctre
partenerii ei. Clienii pltesc bncii pentru capacitatea acesteia de a-i face s ctige bani. Cele
mai frecvente schimbri n activitatea de marketing se refer la :
- condiiile de desfacere;
- programele de publicitate;
- prioritatea pieelor financiare;
- reele de distribuie.
Se ine seama evident, i de cheltuielile pe care le implic aceste schimbri pentru un
produs sau pentru un grup de produse bancare. Se poate determina relativ uor i efectul
acestor schimbri asupra rentabilitii produselor sau serviciilor bancare asupra crora au fost
efectuate schimbri de marketing. Cu aceast ocazie se determin i nivelurile critice i
recuperarea posibil a investiiilor efectuate n acest sens de ctre banc. Pentru a realiza
aceste schimbri, cu rezultate favorabile pentru banc, este necesar s se respecte urmtoarele
reguli:
- costurile directe s fie realist determinate;
94

- ncadrarea realizrilor n nivelurile planificate s fie permanent urmrit;

- s se analizeze periodic gradul de ndeplinire a prevederilor de marketing, nct s se
pstreze caracterul lor realist.
Cele trei reguli enunate mai sus dau posibilitatea concentrrii rapide a ateniei asupra
abaterilor de la planul de marketing, deci i asupra msurilor de remediere a acestora.
Urmrirea abaterilor i a eliminrii lor poate avea loc pe arii de rspundere, de exemplu pe
sucursalele i filialele unei bnci.
Deci poate fi analizat orientarea activitii fiecrei uniti operative a unei bnci
centrale sau sucursale judeene. Aceast analiz poate fi extins asupra compartimentului i
chiar persoanelor care rspund de marketingul unui produs sau serviciu bancar. Se pune
accent pe producia, desfacerea i distribuia, personalul implicat n utilizarea produselor i
serviciilor bancare. De mare nsemntate sunt n aceast munc de analiz, determinarea i
aprecierea corect n stabilirea eficienei activitii bancare cu implicarea laturii de
marketing. Este vorba de veniturile directe realizate prin lansarea unui produs sau serviciu
bancar, costurile directe pe care la implic aceast lansare. Se mai calculeaz i coeficientul
venitul brut/costurile directe, care trebuie s fie supraunitar. De asemenea, un mare rol n
analiza economic are indicatorul venituri marginale determinat ca diferen ntre veniturile
brute i costurile directe. Urmrit pe produse i servicii bancare sau pe uniti operative ale
bncii i fcnd diferena dintre datele de plan i cele realizate, se pot determina uor
abaterile, deci se pot face aprecieri asupra eficienei activitii.
Pn de curnd, n domeniul marketingului nu se dispunea de date sistematizate privind
costurile i nici nu se utilizau tehnici previzionale i de control al cheltuielilor. Informaiile
erau deci nesigure. Abia n ultimii 20 de ani a crescut importana funciei de marketing n
ansamblul activitilor de conducere. Datele privind costurile directe ofer o baz mult mai
ferm pentru fundamentarea deciziilor. De exemplu, n vederea elaborrii unor decizii
strategice, trebuie s tim:
- cte filiale de desfacere a produselor sunt necesare?
- care ar fi nivelul raional al cheltuielilor cu publicitatea?
Pentru a da rspuns unor astfel de ntrebri, trebuie analizate nivelul i structura
cheltuielilor periodice n diferite variante. De asemenea, structura comisioanelor este luat n
calcul n adoptarea deciziilor privind unele elemente de costuri. Metoda costurilor directe
permite asocierea costului informaiilor n diferite variante privind produsele i pieele.
Aceasta permite soluionarea mult mai uoar a problemelor referitoare la structura desfacerilor i repartizarea pe zone a angajailor bncii. Ea permite, totodat, analiza riguroas a
contribuiei la profit a fiecrui element de marketing. Au fost fixate i normative de
cheltuieli de marketing. De pild, pot fi stabilite normative privind distribuia fizic a
produselor, adic pentru activitile legate de depozitarea i livrarea produselor (de exemplu,
pentru procedurile de prelucrare a cererilor i comenzilor de cecuri sau de cri de plat). n
privina altor funcii, care reprezint de fapt esena marketingului (desfacerile pe diferite piee,
publicitatea i promovarea desfacerilor), se constat c restriciile calitative i cantitative nu
pot fi tratate ca certe. De aceea, pentru stabilirea unor normative raionale, pe baza crora s
se poat controla costurile, datele privind costurile directe trebuie folosite n combinaie cu
tehnici probabilistice, care permit luarea n considerare a gradelor de certitudine a restriciilor
respective. Neaprat este necesar ca n aceast etap s se in seama de complexitatea
activitilor de marketing. Orice pia, inclusiv cea bancar, este compus dintr-un
conglomerat de cereri neuniforme pentru diverse bunuri i servicii. Mrimea acestor cereri
variaz n timp i n funcie de cantitile de produse i servicii nlocuitoare, lansate de
concuren pe pia. Schimbarea este un fenomen permanent pe pia, i anume:
- n dorinele cumprtorilor;
- n metodele de distribuie;
95

- n uzura moral a produselor;

- n conceptele de comercializare (valorificare) ale bncii pentru a contracara aciunile
concurenei.
Foarte multe aspecte ale pieei nu pot fi msurate. De aceea, n activitatea de marketing,
este necesar nu numai s se in o eviden bine organizat asupra datelor certe privind
cheltuielile, dar s se i dezvolte metode perfecionate pentru a se putea reduce domeniile de
incertitudine. Printre atribuiile principale ale efului compartimentului de marketing
amintim i :
- planificarea i executarea desfacerilor;
- planificarea i execuia deplasrilor pe produse la momentul optim i pe diferite
segmente ale pieei, n limitele stabilite ale cheltuielilor;
- controlul asupra programrii i desfacerii produselor;
- deinerea de informaii operative asupra situaiei curente a pieei;
- deinerea de date detaliate asupra efectelor pe care le au schimbrile de condiii, pe
diferite piee, asupra cheltuielilor de distribuie a produselor i serviciilor.
Specialitii de marketing furnizeaz caietele de sarcini. Dac statisticile se elaboreaz,
de regul, la nivel naional, bncile au nevoie de date regionale, departamentale, zonale i
locale. Lucrrile efectuate la cerere se rezum la cteva lucruri. De exemplu, este posibil
oricnd s obii liste cu adrese. Pentru a face studii de marketing, este foarte uor pentru o
banc de a ntocmi un fiier pentru a obine statistici indispensabile pentru o zon precis sau
pentru a studia propriul fichet al ntreprinderii i a-l separa de cel bancar prin coduri i
simboluri. Principala dificultate const n cuantificarea pieei interne. Unicul organ de
centralizare a informaiilor bancare este, de exemplu, pentru Frana, Banca Franei. Conform
cu principiul general c preurile trebuie modificate permanent n economia de pia n funcie
de raportul dintre cerere i ofert, considerm c una din cheile succesului n afacerile bancare
const n reacia rapid i inteligent fa de situaia existent pe pia. Urmrirea
indicatorului venitul marginal permite identificarea operativ i cu mult claritate a
limitelor n care trebuie s se ncadreze reaciile. O estimare corect a preului de desfacere a
produsului bancar trebuie s aib n vedere costurile directe. Costul direct reprezint criteriul
limit de la care se poate obine venit marginal. Determinarea preului de desfacere implic:
- stabilirea preului net, care reprezint de cele mai multe ori recuperarea cheltuielilor
de investiie;
- adugarea profitului net aferent cheltuielilor periodice pentru produsul bancar i
obinerea venitului marginal;
- repartizarea venitului marginal total la numrul produselor bancare destinate
desfacerii.
De ndat ce se cunoate venitul marginal realizat pe produs, responsabilul cu
dimensionarea preurilor produselor bancare are foarte multe posibiliti de a aciona.
Conteaz nu numai venitul marginal, ci i volumul produselor bancare lansate pe pia.
Aceasta se poate determina prin schema beneficii-volum, care este, de fapt, o schem de
niveluri critice, ntruct exprim profitul sau pierderea corespunztoare anumitor niveluri de
desfacere a produsului sau serviciului bancar. n fixarea acestor puncte critice, este evident c
esenialul depinde de nivelul costurilor, acestea afectnd rezultatele operaionale ale
diferitelor niveluri de desfacere. i n sectorul bancar se pune problema nvingerii concurenei
nc de la nceput, deci de la prima trane, astfel nct o banc, lansnd un produs s ctige
rapid un cap de pod de pia. De aceea, trebuie s ofere informaiile necesare cu privire la
cererea produsului pe cale de a fi lansat, condiiile de vnzare, gradul de competitivitate n
raport cu concurena. Reclama trebuie s devanseze vnzarea produsului sau serviciului
bancar. Ea are i un rol de a mpinge produsele bancare pe pia i de a crea deja o cerere n
rndul consumatorilor. Tehnicile promoionale sunt foarte diverse, ele cuprinznd printre
96

altele: reclama sub diversele ei forme, distribuirea de mostre (mai rar n cazul produselor
bancare de baz), demonstraiile de la expoziii i trguri, stimulente bneti care s
ncurajeze lansarea produselor bancare.
Cercettorul de marketing bancar este un bun cunosctor al concurenei, cunoate
tehnicile i mijloacele utilizate de aceasta (o parte a acestora pot fi preluate chiar de ctre
banca unde lucreaz acest cercettor, dac acestea sunt foarte eficiente), cheltuielile efectuate
de concuren pentru lansarea i vnzarea produsului similar, ct i sprijinul promoional
acordat de teri (ageni, mijlocitori, clieni). Pe baza tuturor acestor investigaii, cercettorul
de marketing i elaboreaz raportul de promovare a produsului sau serviciului bancar.
Promovarea are un rol foarte mare n alegerea canalelor de marketing mai eficiente. Este
vorba n primul rnd, de canalele de vnzare i distribuie. Promovarea produselor presupune
participarea unor servicii tehnice, a reclamei i a altor forme de publicitate, utilizarea unor
variate canale de informare, cunoaterea agenilor economici i persoanelor fizice interesate n
procurarea serviciilor sau produselor bancare. Cercettorul de marketing deine profunde
cunotine cu privire la dimensiunea firmelor cu care banca face afaceri, fora de vnzare a
produsului, aria geografic pe care se va realiza vnzarea produsului sau serviciului bancar,
facilitile de service, poziia pe pia a clienilor, eventualele conflicte de interese, evoluia
vnzrilor unor produse similare. Strategia de marketing bancar are n vedere i alte elemente
cum ar fi: limitele practice ale penetrrii produsului bancar, oferta produselor concurente,
preul produselor concurente (de exemplu, n cazul creditului bancar, costul acestuia este
dat de rata dobnzii), reacia concurenei, avantajele produsului lansat n comparaie cu altele
similare, garaniile, canalele de reclam, capacitatea de management etc. Pentru ca activitatea
de marketing s dea rezultate, este nevoie de un buget rezonabil, n caz contrar nu poate fi
utilizat reclama. Obiectivele cercetrii de marketing trebuie s exprime opiunile i
inteniile conducerii. Cercettorul de marketing are datoria s evite unele erori, care ar
prejudicia lansarea i vnzarea produsului bancar. De exemplu, n cazul lansrii carnetelor de
economii ale unei bnci ar fi putut s fie fcute unele erori ca:
- s nu fie luat n consideraie mediul rural;
- s se rezume la fermieri agricoli;
- s nu elibereze aceste carnete dect persoanelor fizice i juridice care au cont deschis
la aceast banc;
- s deschid foarte multe filiale i agenii, n loc de birouri de lucru;
- s nu fie cercetat piaa instrumentelor de economie i depozite;
- s elibereze carnete de economii numai cetenilor romni;
- s nu localizeze pieele cele mai favorabile pentru acest produs (zonele agricole
puternice, localiti cu muli salariai i pensionari);
- s nu diversifice formele i carnetele de economisire;
- s nu ia n consideraie semnificaia social a acestui produs;
- s nu acorde dobnzi stimulative;
- s nu pun pe calculator ntreaga activitate referitoare la carnetele de economii;
- s se bazeze numai pe munca de birou, fr s fac cercetri pe viu.
Este evident c exist un moment de nceput, cnd banca se adreseaz celor care
economisesc pentru a-i invita s se adreseze i s subscrie pri din economiile sau chiar
capitalul lor. Banca trebuie s explice anticipat, n formule ct mai puin sofisticate,
persoanelor fizice c este bine s foloseasc acest produs financiar de valori mobiliare.
Populaia este informat cum va evolua i ce va deveni venitul su economisit, adic suma
nscris n carnetele de economii. Din birou nu pot fi obinute toate informaiile necesare i
nici nu pot fi exploatate pe deplin. Cercettorul de marketing trebuie s dea dovad de
imaginaie pentru a gsi noi surse de desfacere a produsului bancar lansat pe pia. Cea mai
mare parte a informaiilor sunt culese de pe teren. Abia dup colectarea tuturor informaiilor
97

se trece la analiza acestora, dup care se trece la redactarea i prezentarea referatului de

cercetare, care poate fi utilizat drept instrument al strategiei bncilor comerciale. Cercetarea
de marketing trebuie deci s aib centrul de greutate n teren. De aceea, se elaboreaz n
primul rnd, un program de cercetare-marketing. Acesta specific sursele de informare,
eantioanele, tehnicile utilizate. n afara programului, de mare nsemntate sunt
chestionarele, interviurile, eantionarea, tehnicile de cercetare, prelucrarea datelor
pentru analiza propriu-zis i interpretarea.
n activitatea de marketing se ine seama n mod obligatoriu de trsturile specifice ale
acestuia n sectorul bancar. Printre aceste particulariti ale marketingului bancar amintim:
imaterialitatea, participarea clientului la realizarea produsului sau serviciului bancar, existena
banului ca suport al oricrei activiti bancare, relaia unic a bncii cu clienii si
(mprumuttori, clieni-furnizori-pltitori). De asemenea, produsele i serviciile bancare au
puternice semnificaii sociale i psihologice. Aceasta pentru c exist un rol i o influen
mare a bancherului n societate, ceea ce d natere la presiuni de opinie. n marketingul
produsului sau serviciului bancar trebuie s lum n consideraie c banul, circulaia bneasc
se bucur de mare atenie i grij din partea guvernanilor. De aceea, liberalizarea activitilor
se face mai greu dect n alte sectoare, de cele mai multe ori iniiativa aparinnd statului. n
acest context, agenii economici i persoanele fizice percep de cele mai multe ori banca
asemeni unei curele de transmisie a puterii (n principal economice). n cercetarea pieei
bancare avem n vedere i importana mai mare pe care o are criteriul risc.
Inflaia i strategia general a dezvoltrii economice contribuie i ele n mare msur la
conturarea marketingului bancar. Din prezentarea ctorva trsturi ale marketingului, rezult
c n sectorul bancar el reprezint o analiz i o prognoz asupra ntregii gestionri a
afacerilor. n activitatea de marketing sunt cuprinse crearea i adaptarea produselor i
serviciilor bancare, strategia comercial a acestor produse, utilizarea unor instrumente pentru
aplicarea acestei strategii, identificarea pieelor profitabile, elaborarea programului de
marketing, promovarea produselor i serviciilor bancare. Marketingul bancar presupune
satisfacerea unor grupuri de clieni selectai pe principiile bonitii i rentabilitii.
Marketingul bancar trebuie constituit ca o reea. Deci se ine o legtur permanent cu
clienii pentru ca mpreun acetia s realizeze o ofert adaptat necesitilor lor. Prin
marketingul de reea se realizeaz diferenierea i detaarea de concuren, crete calitatea
servirii la ghiee, uniti operative, crendu-se, n acelai timp, o mai mare disponibilitate fa
de client, o acoperire eficient a pieei i o mai mare rapiditate a serviciilor din sediile
unitilor teritoriale i central. Marketingul bancar presupune deci introducerea i
generalizarea relaiei banc-clieni, ct i a relaiei dintre reeaua bancar i serviciile de
producie bancar. Prin aceasta marketingul contribuie la reducerea cheltuielilor i dezvoltarea
unei imagini favorabile despre banc. Funcia de marketing a activitii bncilor comerciale
trebuie prezentat clar n organigramele acestora. n acest fel, marketingul are anse s devin
o stare de spirit la nivelul tuturor compartimentelor funcionale ale bncilor comerciale i s
fixeze responsabiliti pe compartimente i chiar salariai. n contextul strategiei bancare de
ansamblu programul de marketing trebuie s cuprind:
- planul produsului;
- planul de comunicare;
- planul de distribuie;
- planul de informare;
- planul de promovare a vnzrii produsului sau serviciului bancar;
Pe baza acestor planuri se stabilesc rezultate previzionale i tablouri de bord privind
activitatea i conducerea.
Marketingul bancar nu poate ajuta activitatea bncilor comerciale dac nu devine o stare
de spirit. De aceea, el trebuie s corespund i urmtoarelor condiii:
98

- s se bazeze pe ascultare i observare;

- s dea dovad de simplitate i pragmatism;
- s fie suplu i flexibil;
- s fie creativ.
De fapt, acestea sunt condiii de cunoatere a pieei, de motivare i implicare, de
adaptare la evoluia pieei, de realizare a obiectivelor bncii, de confirmare a capacitii de a
inova. Marketingul bancar nu nseamn numai cunoaterea pieei n general, ci i a fiecrui
client al bncii, n particular.
Marketingul bancar nseamn n primul rnd, vnzarea produselor i serviciilor bancare.
Marketingul trebuie s prezinte informaii de calitate, care s permit promovarea produselor.
Potrivit Asociaiei Americane de Marketing, marketingul nseamn realizarea activitilor
economice care dirijeaz fluxul bunurilor i serviciilor de la productor la consumator
sau utilizator3. Definiia este perfect valabil i n cazul marketingului bancar, cu excepia
cazului c se lucreaz cu produse i servicii bancare.

9.6. Publicitatea n strategia bancar

Publicitatea bancar este parte component a politicii bancare i anume a politicii
promoionale. Prin publicitate, orice banc comercial particip i se raporteaz la activitatea
pieei financiare sub diversele ei forme (piaa creditului, bursa de valori, piaa resurselor de
capital etc.). Publicitatea bancar este o activitate foarte complex. Ea cuprinde totalitatea
aciunilor de prezentare a unui mesaj n legtur cu un produs sau serviciu bancar.
Mesajul poate s se refere ns i la o banc sau la prezentarea unei activiti bancare n
ansamblul ei. De exemplu, prin publicitate, pot fi prezentate performanele unei bnci
comerciale, reeaua ei teritorial, rolul ei n creditarea unui sector al economiei naionale.
Bncile comerciale urmresc prin publicitate, o informare ct mai cuprinztoare a
persoanelor fizice i juridice interesate, despre produsele i serviciile bancare pe care la pot
oferi.
Scopul imediat al publicitii bancare este s conving i s determine partenerii de
afaceri s cumpere produsele i serviciile bancare.
Formele i mijloacele utilizate de publicitate sunt foarte diverse. Aceast diversitate
decurge i din faptul c publicitatea are att un rol strategic, ct i unul tactic. Din punctul de
vedere al strategiei bancare, publicitatea bancar are particularitatea c nu se adreseaz
marelui public, ci unui numr redus de persoane juridice i fizice, deci unui segment limitat al
pieei. Scopul publicitii bancare este s stimuleze cererea de produse i servicii bancare. Iar
dac ne referim la anumite produse bancare, cum ar fi de exemplu, carnetele de economii, se
poate afirma c publicitatea se adreseaz n acest caz (deci cu titlu de excepie) marelui
public, ntruct toate persoanele fizice din ar pot s-i procure carnete de economii. n
general se poate afirma c publicitatea, prin puterea ei de comunicare i penetraie, poate contribui la transformarea cererii de consum n comportament de cumprare efectiv.
Publicitatea nu acioneaz ca un factor singular, izolat, n realizarea obiectivului de
vnzare a produselor i serviciilor bancare.
Publicitatea trebuie neaprat conjugat cu alte instrumente promoionale i activiti ale
altor compartimente funcionale. Tot din acest punct de vedere, inem seama c publicitatea
nu se adreseaz de regul indivizilor, ci grupurilor i segmentelor mari ale pieei bancare.
Mesajul nu este transmis direct de ctre bncile comerciale cumprtorilor de produse
bancare, ci de cele mai multe ori, prin intermediul mijloacelor de informare n mas. Acesta
este nc un motiv pentru ca publicitatea s nu acioneze izolat, ci conjugat cu alte
instrumente promoionale.
3

Glosarul de termeni de marketing. Chicago - 1969, pag. 15

99

Activitatea de publicitate ia n consideraie i latura educativ. De exemplu, o banc

comercial poate insista n aciunea de publicitate a unui produs bancar, pe influenarea
viitorilor posesori ai carnetelor de economii, avnd n vedere c acetia au o educaie n acest
sens, primit de pe vremea cnd Casa de Economii i Consemnaiuni era singura
productoare a acestor carnete. Rolul educativ al publicitii apare, n mod evident, cnd
aceasta prezint astfel de materiale publicitare, nct carnetele s fie preferate depozitelor
populaiei. n viitor, considerm c activitatea de publicitate bancar se poate desfura
eficient numai pe baza informrii din raportul informativ de afaceri. Acest raport tinde s
devin obligatoriu n bncile comerciale i prezint stadiul realizrii afacerilor principale ale
bncilor, n ordinea de prioritate stabilit individual. De exemplu, n cuprinsul acestui raport,
pot fi gsite date cu privire la ultimul bilan, contul de profit i pierderi, date comparative pe
trei ani privind situaia financiar, bonitatea bncii, ghidul creditelor i al estimrii acestora,
informaii cu privire la capitalizare, operaiuni bancare, date din unitile din teritoriu.
Publicitatea presupune stpnirea unor procedee specifice i pregtirea unui compartiment
pentru realizarea unor campanii n acest scop. Alte cerine ale unei publiciti eficiente se
refer la modul de utilizare a unor mijloace mas-media, cunoaterea unor reguli de redactare a
unui anun publicitar, a unui articol pentru a prezenta banca, un produs sau un serviciu bancar.
Important este i gestionarea unor informaii i documente publicitare.
Publicitatea nseamn relaii publice i deci, contactarea personalitilor, ct i
intervenia n cadrul reuniunilor publice pentru a prezenta banca sau produsele sale. De
asemenea, publicitatea se poate realiza i cu ocazia manifestrilor pe plan local (festiviti,
trguri, prezidarea unor cluburi, olimpiade etc.). Este bine s cunoatem mijloacele prin care
s administrm bugetul publicitar:
- suporturile adecvate (vectori TV, radio, presa scris) de comunicaie;
- dialog cu agenii publicitari;
- forma publicitii;
- gestiunea bugetului publicitar.
O anumit publicitate aduce uneori deservicii. Publicitatea nu trebuie s fie neaprat
original sau creativ. Publicitatea trebuie considerat ca o investiie. Agenii publicitari
trebuie s tie c primul lor obiectiv este de a genera ncasri suplimentare. Dac anunurile
publicitare sunt atrgtoare, dar nu se adreseaz celei mai bune inte (alegerea nepotrivit a
suportului) sau nu sensibilizeaz (datorit unui mesaj greit conceput), ele nu sunt eficiente.
Publicitatea trebuie s fie generatoare de cifr de afaceri suplimentar. De aceea, nainte de
toate, trebuie s ai bun sim i s asculi solicitatorii de produse i servicii bancare. Exist i
anumite reguli (porunci) n activitatea de publicitate:
- s cunoti perfect produsul;
- s cunoti ceea ce a fost fcut deja n domeniu i cu ce rezultate;
- s chestionezi consumatorii (ntr-un limbaj accesibil; s tii ce produs caut, ce
ateapt);
- s-i poziionezi produsul (ce ntrebuinare are, crei inte i este destinat);
- s alegi imaginea de marc pe care o vei atribui produsului (personalitate proprie,
imaginea produsului determin reacia consumatorilor);
- s ai o idee genial (bun mcar);
- s faci din produsul tu EROUL;
- s prezini produsele clar i pozitiv;
- s nu schimbi o echip care ctig;
- un bun mesaj publicitar = vnzare.
De asemenea, este necesar cunoaterea sectorului economic n care se desfoar
activitatea:
- este n dezvoltare?
100

- este influenat de fluctuaiile economice?

- prognozele existente sunt promitoare?
- produsul/ serviciul este cerut pe pia?
- exist pe pia produse similare?
- identificai uor segmentul de pia cruia i se adreseaz produsul sau serviciul dvs.?
- piaa produsului dvs. este n cretere stabil, n descretere?
- este mai avantajoas oferta dvs.?
- concurena este cunoscut (cine domin piaa, las i alte firme pe pia)?
- sisteme de investigare a opiniilor clienilor;
- demersuri pentru cunoaterea i mbuntirea imaginii publice a firmei.
Exist puine studii ale pieei, adic ale cererii i ofertei de credite i alte servicii
bancare. Se fac totui investigaii cu privire la stabilirea necesarului de credite, vnzarea de
aciuni, carnete de economii, atragerea de depozite, lansarea unor titluri de valoare etc.
Practicm utilizarea reclamei (n pres, radio i televiziune). Imaginea bncii este format i
mbuntit i prin buletinele informative ale bncii, anumite lucrri tiprite, participri la
consftuiri i congrese internaionale. n bncile comerciale nc nu sunt puse la punct tehnici
moderne de marketing (studii de fezabilitate, studii complete de pia, de determinare a pieei
unui produs pe care banca l crediteaz) dar se fac pregtiri n acest sens, inclusiv prin
formarea unor salariai pe specificul activitii de marketing bancar.
Activitatea de marketing (inclusiv de publicitate) a bncilor comerciale contribuie la
sporirea ncrederii investitorilor. Prin marketing pot fi anticipate deciziile de finanare, de
investiii, de orientare a plasamentelor, de obinere a resurselor. n acest sens, marketingul
bancar utilizeaz i sisteme de investigare a opiniilor clienilor i face demersuri pentru
cunoaterea i mbuntirea imaginii publice a bncii.
n urma activitii de marketing, bncile comerciale influeneaz pe agenii economici
sau persoanele fizice s ia decizii optime i s prospere. De exemplu, la problemele stringente
ale agriculturii romneti, bncile comerciale trebuie s rspund prin:
- o gam variat de produse i servicii bancare;
- efectuarea unui diagnostic complet al activitii agentului economic din agricultur
(n vederea acordrii creditelor);
- o proiecie n viitor a realizrii unor mari obiective pentru agricultura romneasc;
- realizarea unor mari performane ale bncii astfel nct s se situeze deasupra
concurenei (a altor bnci);
- acces mai mare al agenilor economici din agricultur la produsele, serviciile i
instrumentele bncii;
- seriozitate i ncredere;
- credite cu dobnzi reduse;
- perioade de graie i termene de rambursare la creditele pentru investiii.
n bncile comerciale romneti, activitatea de marketing ia o mare amploare. n felul
acesta, produsele i serviciile bancare sunt lansate i realizate pe baz de studii complexe care
au la baz utilitatea i eficiena.
Publicitatea are menirea4 s asigure cucerirea pieei n cadrul strategiei actuale a
bncilor comerciale, s promoveze realizarea scopului funciei comerciale a unei bnci prin:
- depistarea unor puncte de vnzare a produselor bancare;
- sporirea ponderii pe care o banc o deine pe o anumit pia;
- crearea condiiilor pentru nfiinarea de birouri cu scopul de a-i consolida poziia
dobndit i a asigura ptrunderea pe alte piee;

Gilbert Cazaux, Strategia comercial a ageniilor bancare. CLET editions BANQUE - 1987

101

- meninerea poziiei dobndite pe o pia atunci cnd banca o menioneaz n strategia

sa, mbuntind rentabilitatea. Publicitatea i studiile de marketing n general,
respect principiul: a cunoate pentru a negocia mijloacele i anume:
- inventarul pieei;
- alegerea obiectivelor n funcie de vocaia bncii i de politica ei;
- inventarul i alegerea produselor pentru a atinge scopurile propuse;
- determinarea mijloacelor specifice i organizarea lor pentru a atinge obiectivele
bncii;
- negocierea cu grupul sau cu clienii a mijloacelor (procedeelor) i organizarea lor.
Serviciul de publicitatea are i atribuia de a stoca, a gira, a exploata orice informaie
util. Pentru acestea sunt necesare:
- fiierul: funcionarea (reportare la dosar);
- stpnirea i exploatarea practic a listelor i datelor statistice pentru a defini
obiectivele (clienii);
- difuzarea n rndul personalului a tuturor cunotinelor utile pentru lansarea i
vnzarea produselor i serviciilor bancare;
- difuzarea obieciilor ntlnite la clieni precum i rspunsurile la obiecii;
- documentarea asupra vieii i economiei locale (crearea de ntreprinderi, depuneri de
bilanuri, evoluia pe termen scurt i mediu, existena altor bnci concurente n zon,
proiecte pe termen lung, trguri, activitatea concurenilor;
- informarea conducerilor bncilor comerciale;
- stpnirea procedeelor i pregtirea unei agenii n vederea unei campanii publicitare;
- utilizarea mijloacelor mas-media: cunoaterea regulilor de redactare a unui anun, a
unui articol pentru a prezenta banca, un produs sau un serviciu;
- administrarea stocurilor de documente publicitare.
Contactele i relaiile publice se pot dezvolta pe urmtoarele ci:
- prin scrisori, telefon, contact direct;
- dezvoltarea unor reele de recomandri personale n interiorul cluburilor sau
asociaiilor;
- stabilirea de relaii cu instituii sau organizaii (cadre didactice, comerciani,
funcionari, sindicate);
- contactarea personalitilor;
- intervenia n cadrul reuniunilor publice pentru a prezenta banca, un produs sau
serviciu bancar;
- reprezentarea bncii cu ocazia manifestrilor pe plan local.
Organizarea, stimularea, controlul activitii:
- organizarea activitii publicitare, definirea i repartizarea sarcinilor astfel nct,
activitatea grupului s fie operaional i eficient;
- administrarea fiierului i a stocurilor de documente publicitare de ctre secretariatul
de marketing sau documentare;
- verificarea realizrii de contacte de ctre secretariate i agenii publicitari ai bncilor;
- formarea personalului la vnzarea noilor produse.
Controlul activitii publicitare i de marketing se poate realiza prin:
- controlul activitii agenilor economici din exterior i din interior (vizite, aplicarea
cunotinelor dobndite cu ocazia stagiilor de formare, a rezultatelor);
- controlul operaiunilor realizate de agenii economici i de banc;
- controlul relansrilor prevzute de bnci;
- analizarea soluiilor la problemele ntlnite n activitatea bncilor;
- evaluarea activitii de prospectare i gestionare a portofoliului (utilizarea drilor de
seam i a altor documente ale bncii, dintre care, unele chiar operative).
102

Compartimentul de publicitate al unei bnci poate anima o firm sau un grup prin :
- asigurarea exprimrii participanilor ntr-un climat de ncredere;
- meninerea discuiei asupra problemelor de promovare i vnzare a produselor
bancare i s nu se exagereze dificultile;
- transmiterea unui mesaj i verificarea dac formularea este adecvat pentru ca
mesajul s fie asimilat, reinut i exploatat;
- manifestarea capacitii de a schimba suportul comunicrii (scris, oral, tabele, video)
pentru o mai bun nelegere a mesajului publicitar;
- n urma edinelor de lucru, fiecare participant va trebui s neleag motivaia pentru
asumarea misiunii;
- exploatarea soluiilor depistate i cercetate de ctre grup.
Compartimentul de publicitate este un grup care acioneaz pentru atingerea
obiectivelor de promovare a produselor i serviciilor bancare. Acest compartiment dispune de
un ansamblu de mijloace destinat mbuntirii activitii bncii (din punct de vedere al
marketingului i publicitii). Din punct de vedere al personalului, compartimentul este un
grup organizat de persoane a crui finalitate este s permit urmrirea stocurilor bncii, cu
ajutorul obiectivelor nscrise n programul strategic i alte planuri operative. Acest grup
promoveaz obiectivele bncii. Scopurile compartimentului de publicitate, ct i a studiilor lui
trebuie s fie clare, oficiale, explicite.

103

CAPITOLUL X
PLANIFICAREA STRATEGIC N BNCI

10.1. Coninutul planificrii strategice bancare

Planificarea strategic cuprinde, n primul rnd, elaborarea planului strategic al
afacerilor de banc. Dar elementele componente sunt mult mai numeroase. De exemplu,
planificarea strategic n banc cuprinde i elaborarea i aplicarea unor tehnici. De asemenea,
planificarea strategic presupune inclusiv trecerea programului strategic n faza de execuie.
Planificarea strategic nseamn i utilizarea unor instrumente care pot ine de planificare n
general, sau sunt anexe i studii preliminare financiare, de analiz, de pia etc. Principalele
laturi ale planificrii strategice n bncile comerciale sunt:
- misiunea bncii;
- scopurile strategice;
- obiectivele strategice;
- strategia propriu-zis sau ncorporarea celor trei puncte anterioare n strategia bncii;
- aciuni de plan strategic.
Luarea n consideraie a primelor patru aspecte, presupune realizarea unor aciuni
concrete de plan strategic. n aspectele enumerate mai sus trebuie s implicm toate sectoarele
bancare. n acelai timp, avem n vedere c este greu s fie sustrai oamenii de banc de la
treburile zilnice pentru probleme strategice. Dar acest lucru este absolut necesar.
Aplicnd strategia bncii, i implici pe toi salariaii. Unora li se pare c programul
strategic nu este bine venit.
STRATEGIA PLANIFICAT ESTE O ART, UN MOD DE A INTRODUCE
PLANUL I DE A FI ACCEPTAT DE CONDUCTORII BNCII.
Introducerea programului strategic se realizeaz eficient dac activitatea bancar este
perturbat ct mai puin, folosindu-se o metodologie adecvat.
Planul strategic este un instrument de baz al managementului. El are scopul de a
introduce n activitatea managerial procesul de organizare ntr-un mod ct mai raional.
Programul strategic anticipeaz viitorul. Dar pentru aceasta este nevoie de existena unui
mediu foarte competitiv.
Planificarea strategic se impune n organizarea de activiti competitive. Dat fiind
complexitatea condiiilor interne i externe bncile comerciale nu pot avea un control deplin
asupra ntregii problematici. Este necesar planificarea, nct bncile s fac fa acestor
condiii. Exist variabile interne n activitatea unor bnci care caracterizeaz puncte tari i
puncte slabe. La acestea, banca respectiv poate avea controlul. Nici bncile nu realizeaz c
au multe slbiciuni i puncte tari.
Planificarea strategic ajut managerii s descopere puncte tari i puncte slabe. Punctele
slabe pot fi transformate n puncte tari. Bncile comerciale pot s-i foloseasc punctele tari
pentru a evita unele pericole i ameninri din afar. Toate acestea sunt luate n consideraie
n contextul n care considerm c planificarea strategic este determinarea n viitor a
efectelor actuale sau efectul viitor al deciziilor actuale. Dar, cine se ocup de planificarea
104

strategic ntr-o banc? Pentru a afla rspunsul, este necesar s inem seama de organizarea
concret a fiecrei bnci comerciale. Nu poate fi folosit un model unic. Totui unele din
modelele utilizate mai des se pot caracteriza prin urmtoarele repere:
- misiunea i scopul sunt fixate de ctre conducerea superioar a bncii (consiliul de
administraie), mpreun cu efii unor departamente cheie, pentru c ei dein cheia
strategiei;
- includerea n colective a unor specialiti cu mare competen i vechime n activitatea bancar, astfel nct s se poat elabora o viziune clar i larg asupra ntregii
activiti, inclusiv prin cunoaterea presiunilor interne din banc; ei pot fi creativi i
pot furniza sugestii;
- planificarea propriu-zis s aparin unor compartimente de specialitate din fiecare
banc comercial (strategie, studii, marketing).
Acest model de care s-a amintit mai sus pare uor de realizat dac se au n vedere
urmtoarele:
- o banc serioas trebuie s aib grij de depozitele clienilor i s le gestioneze
eficient;
- orice banc urmrete creterea veniturilor n primul rnd din depozite i comisioane;
- orice banc ofer clienilor si, produse i servicii ct mai bune;
- asigurarea unor condiii de lucru ct mai bune pentru salariaii bncii;
- deciziile s fie ct mai inteligente;
- condiiile de mai sus s fie ndeplinite cu respectarea legislaiei rii.
De fapt, prin cele ase alineate de mai sus se definete conceptul de MISIUNE a bncii.
Conceptul de misiune trebuie s fie uor accesibil salariailor, celor care se ocup de
supravegherea bancar a clienilor. De aceea, informaiile trebuie s fie ct mai clare. Cele
cuprinse n alineatele de mai sus, sunt principii fundamentale ale planificrii strategice, deci
nu numai ale misiunii planului strategic. Din enumerarea acestor principii rezult c planificarea strategic este o atribuie de mare rspundere a conducerii bncilor comerciale, a
consiliilor de administraie, a efilor departamentelor cheie.
Cine pune laolalt scopurile i obiectivele planificrii strategice? Cine le mbin i
coroboreaz? ntr-o banc mic, aceast misiune revine aceluiai grup de manageri enumerai
mai sus. n bncile comerciale acest al doilea pas al planificrii strategice este fcut de un alt
grup (dect cel care a fixat misiunea bncii). Acesta este un grup specializat, un departament
creat expres n fiecare banc. nc din anul 1992 s-a ncercat s se elaboreze conceptul de
planificare strategic. n principal, conceptul cuprinde misiunea, obiectivele i planurile de
aciune. Aceste planuri sunt elaborate pentru toate sectoarele de activitate. Cnd membrii
grupului de planificare lucreaz mpreun, aciunea devine competiie, ntrecere. Activitatea
de planificare strategic nu se poate realiza fr cooperare. Planificarea strategic trebuie
redus la lucruri ct mai concrete. Este deci necesar o nou concepie, o nou filosofie, cu
privire la planificarea strategic.
Rezult c cele 4 puncte ale conceptului de planificare strategic pot fi prezentate astfel:
- s considere viitorul deciziilor curente ca un raport cauz-efect;
- definitivarea strategiilor i planurile de aciune s fie considerate ca un proces de
decizie logic;
- atitudinea, filosofia s fie socotite un exerciiu intelectual;
- structurile de plan s cuprind planuri n sensul larg (general), planuri strategice,
planuri proiect i operaiuni de plan-buget.
Dimensiunea i ealonarea planului strategic depind de mrimea bncii i complexitatea
planului. Planul strategic poate cuprinde o perioad de unu-cinci ani. Exist mai multe feluri
de planuri i cicluri de plan. De exemplu, sunt planuri anuale de strategie, care cuprind i
planul financiar i pe cel organizatoric. Pentru planificarea strategic, cinci ani reprezint o
105

perioad prea mare. Cel mai des, pentru un program strategic se iau n considerare trei ani.
Rezolvarea problemelor de strategie bancar poate folosi foarte multe i variate soluii. De
exemplu, unele din marile firme industriale americane au devenit i instituii de credit sau
utilizeaz produsele i serviciile unor mari companii de asigurri. Marea firm american
IBM i-a creat un centru de cercetare i tehnologie bancar. La nceput, existau doar dou
compartimente cu activitate bancar i anume, ghieele i ofierii de credite. Ofierul de
credite se ocup de toate problemele unui client. Apoi, compartimentele s-au nmulit. Acum,
ofierul de credite are la dispoziie comunicaii cu toate compartimentele bancare de care
clientul are nevoie. n felul acesta, activitatea clientului cu banca nseamn mai puin
oboseal i mai mult plcere. Ca urmare, rolul ghieelor a sczut cu timpul, rmnnd pe
primul loc ofierii de credite. Apoi activitile s-au extins i au avansat i tehnologiile bancare.
Au aprut computere performante i accesibile, care erau specializate pentru activitatea
bancar. Prin computere se puteau realiza jocuri, unde clienii puteau pune tot felul de
ntrebri de genul ce se ntmpl dac Desigur c cele mai multe ntrebri erau legate de
viitorul mprumut. Utiliznd tot mai mult calculatoarele n depozitarea i tehnologia bancar,
pot fi mai uor ncercate mai multe variante. De exemplu o activitate de marketing poate fi
privit i desfurat diferit n funcie de dou obiective:
- locul unde se obin profiturile;
- dac scopul nu este obinerea profiturilor se poate pune accent pe minimizarea
costurilor. De exemplu, dat fiind rolul pe care Banca Agricol l are n sprijinirea
agriculturii romneti, ndeosebi a productorilor agricoli privai, nu intereseaz n
primul rnd profiturile realizate din creditele acordate acestora. Cel mai important
lucru n acest caz l constituie minimizarea costurilor creditelor acordate, astfel nct
ambele pri i mai ales productorii agricoli s suporte mai uor aceste costuri.
Minimizarea costurilor se face i prin automatizarea lucrrilor operaiunilor bancare,
prin utilizarea calculatoarelor.
Explozia informaional a creat multe ocazii competiionale i de informaii. Marea
provocare este de a pune de acord planificarea strategic cu un buget strategic. Cu ct este mai
productiv munca celor ce sprijin activitatea bancar, inclusiv prin planificare strategic, cu
att este mai mare presiunea celor care lucreaz n sectorul marketing. Ce oameni angajai n
activitatea de marketing:
- fanatici pentru munc?
- competitivi?
- agresivi?
- creativi?
Ct de mult s fie creativi i ct agresivi? Avem deci ntotdeauna mai multe strategii de
ales. Important este s avem costuri ct mai mici. Strategia este cea care optimizeaz
abilitatea bncii de a aciona pe pia. n planificarea strategic, obiectivele de performan
sunt fixate de ctre consiliul de administraie i acionari. Dar, vorbind cinstit, ei nu se prea
ocup de strategie. Ei vor profituri. De aceea, tot ei trebuie s taie nodul gordian. S mbine,
s neleag. De exemplu, dac vrem s maximizm profiturile, trebuie n acelai timp, s
minimizm riscurile. Planificarea strategic ine seama i de contextul politico-economic
general. De exemplu, n Polonia, bncile sunt criticate c nu ajut economia. Criticii nu au
dreptate. Cnd o banc abordeaz o nou firm este obligat s ia n consideraie capitalul
investit n ea. Aceasta nseamn i profit i risc. Tot n Polonia, n afar de parlamentari sau
ali oameni politici, exist i oameni de afaceri nceptori care critic bncile. Ei vor capital
circulant, mprumut, dar bncile comerciale trebuie s tie cum arat creanele lor. Dac firma
respectiv, are multe facturi nencasate, nu este bine , pentru c avem de-a face cu imobilizri
de capital circulant. De exemplu, pentru bncile comerciale este mai uor s cumpere bonuri
de tezaur de la stat, pentru c n acest caz nu exist risc. Dar n acest caz profitul bncii este
106

la mila celor care fixeaz dobnda la bonurile de tezaur. Strategia este cea care alege soluii
i variante. Multe probleme de mprumuturi sunt legate de ipoteci. Este necesar ca Romnia
s foloseasc experiena rilor cu economie de pia din vest. Experiena lor nseamn inclusiv evitarea greelilor pe care acestea le-au fcut. n ara noastr exist for de munc ieftin,
iar investiiile n crearea tehnologiilor bancare sunt reduse, pentru c le lum gata din apus.
Exist deci premise ca bncile comerciale s fie competitive. Dar cel mai dificil lucru de
stabilit este RISCUL.
Planificarea strategic are n vedere mai multe feluri de risc i faptul c acestea sunt
asociate activitilor aductoare de profit (cele mai multe). Acesta este de cele mai multe ori
riscul de nerambursare. Mai exist riscul presupus de sprijinul acordat agenilor economici.
De exemplu, faptul c o banc sprijin agricultura, comport un risc mai mare, dat fiind
influena mare a factorilor pedoclimatici i uneori a lipsei de garanie. Unele feluri de risc sunt
foarte greu de depistat. Dac cumprm calculatoare pentru o banc, fr ca aceasta s aib un
plan strategic, situaia poate fi catastrofal. De aceea, trebuie adunate toate datele necesare
pentru a cunoate implicaiile, riscul. Unele bnci au transformat calculatorul n eviden
contabil (cartea mare), iar uneori i n maini de scris. Calculatoarelor trebuie s le dm mult
mai multe aplicaii (de exemplu, pe probleme de costuri, trezorerie, personal). n unele bnci,
o problem att de important cum este gestiunea creditelor, a fost aproape dat la o parte n
privina utilizrii calculatorului. De asemenea, au investit n tehnologii care nu funcioneaz.
Se adun i alte costuri adiionale. Mai avem pn cnd sistemul cibernetic va deveni o
realitate. nainte de a cheltui banii pe calculatoare, bncile comerciale trebuie s tie care le
sunt obiectivele prioritare. Cunoscnd aceste obiective, banca poate schia o baz de date. Se
poate de asemenea, face o diagram a muncii efectuate n acest scop. De exemplu, pentru
scopuri de marketing, intereseaz cui i pentru ce pltete banca, ct i dac este vorba de o
aciune eficient. Tot n privina cibernetizrii activitii se pune problema ce numr de funcii
trebuie s ndeplineasc sistemul cibernetic. Deci se analizeaz o diagram, o schem.
Specialitii n calculatoare, ct i cei de la strategie, vor consulta n mod obligatoriu pe cei
care fac programele, nu pe cei care vnd calculatoarele. Pentru acetia din urm, n occident sa consacrat chiar expresia Ferii-v de animale de prad. Bncile comerciale trebuie s
decid care s fie capacitatea programelor aplicate, astfel nct s fie uor recuperat
investiia.
Rezult c n cazul planificrii strategice se include att planul de marketing al
aciunilor, ct i planul de suporturi de tehnologie informaional. Planul de marketing
influeneaz mult modul cum se stabilesc suporturile, deci al doilea plan. Obiectivul
planificrii strategice nu este planul, ci s pornim i s adaptm organizarea. S urmrim
procesul de planificare strategic, aciunile ntreprinse.
PLANUL NU ESTE NIMIC, PLANIFICAREA ESTE TOTUL

(Nimic nu este permanent, mai puin schimbarea)

Procesul de planificare strategic cere existena unor lucruri clare. Aici indicatorii sunt
foarte rari. Ne trebuie EXPERIEN, TINEREE, VIOICIUNE sau mai degrab o linie
medie a acestora. De multe ori, salariaii sau chiar managerii cu vechime n banc au idei
preconcepute. Dar tot idei preconcepute au i cei care vin. Este necesar s se lupte mpotriva
acestora, s se caute toate posibilitile. Cei de la strategie trebuie s fie flexibili la toate
ideile. Exist specialiti care spun c marketingul nu are ce cuta n banc, dar el prezint
un interes n plus pentru om. Alteori, oamenilor le este fric s vin cu sugestii, pentru c
exist i efi mrginii. Dar aceste idei, neaprat trebuie s fie promovate, pentru c bncile
sunt amplasate n ramura serviciilor financiare, unde competiia vine din toate direciile, iar
nlocuitorii sunt foarte rari. Banca reacioneaz la toate sferele de activitate. De aceea,
procesul de luare a deciziilor trebuie s in seama de toate modificrile. Planificarea
107

strategic trebuie s in seama c BNCILE SUNT AGENI CARE TREBUIE S

ACIONEZE PENTRU CONTIENTIZAREA DECIDENILOR.
Cum acionai dac o alt banc folosete tehnici de marketing pentru a v atrage clienii?
Evident c vei folosi toate tehnicile de sporire a profiturilor. Dac este necesar, schimbrile le
vei introduce i cu ajutorul planificrii strategice. Aceste schimbri nu se fac uor, totui exist
multe posibiliti, soluii, variante. La nceput se insist pe necesitatea unor schimbri. n
aceast privin, avem dou coordonate: agenii schimbrilor i conducerea schimbrilor.
Schimbarea nseamn nfptuirea unui proces fundamental n organizare. Este necesar
implementarea planificrii strategice n cadrul politicii generale a bncii. De exemplu, putem
implica criteriile de creditare n planificarea strategic. Aa gsim noi soluii. Planificarea
strategic n bncile comerciale poate fi realizat fie de firme specializate, fie de compartimentele specializate, sau un grup de specialiti ai fiecrei bnci. n Romnia, n marile bnci
comerciale s-au nfiinat de curnd, departamente de strategie, care elaboreaz i programul
strategic. n orice caz, bncile sunt obligate s prezinte un program strategic pentru a fi
considerate bnci moderne, conform standardelor internaionale. Firmele care fac expertizarea
bilanului contabil, solicit cu acest prilej i programul strategic. Aceste firme acord de fapt,
consultan n elaborarea i aplicarea programului strategic. n Statele Unite ale Americii,
numrul bncilor comerciale a sczut n ultimii 10 ani. Cele care au luat n serios strategia au
devenit mari bnci. Ele au elaborat un judicios plan strategic i ndeosebi de marketing. Prin
planul de marketing se poate pune problema i achiziionrii unor bnci de ctre alte bnci.
N MEDIUL BANCAR, A RMNE LA ACEEAI DIMENSIUNE NSEAMN
S TE APROPII DE MOARTE. NSEAMN DE FAPT, S NU AI STRATEGIE.
O strategie corespunztoare contribuie la creterea valorii aciunilor unei bnci.
Marketingul face ca bncile comerciale s cumpere ieftin produse bancare. i aceasta tocmai
pentru c nu toate bncile au o strategie bine planificat i aplicat. Planificarea strategic mai
are n vedere:
- schimbarea comportamentului instituiilor bancare este greu de ndeplinit;
- implicarea n prea mare msur a psihologiei;
- impresia unor manageri de bnci c nu au prea muli investitori.
Pentru unele bnci, uneori, studiile de marketing nu mai par aa bune ca la nceput.
Schimbarea i stnjenete pe oameni, mai ales cnd a fost elaborat o analiz retrospectiv.
Este uor s uii c n momentul iniial, ideea a fost considerat bun.
STRATEGIA ESTE O SCHIMBARE, IAR SCHIMBRILE NSEAMN RISC.
Unii managerii de banc se ntreab de ce s risc? Acesta este conservatorism.
TREBUIE DECI SCHIMBAT MANAGEMENTUL

Aceast schimbare intr foarte des n planificarea strategic. Este necesar s schimbm
dou domenii:
- economic;
- social.
Cele mai profunde semnificaii le are schimbarea social. Cnd ceri oamenilor s
schimbe ceva, este ca i cnd ar schimba ceva din viaa lor. Unele schimbri se fac intuitiv.
Nu este bine. Este nevoie ca schimbrile s fie fcute sistematic. Pentru aceasta, avem n
vedere grupurile de interes. Deci inem seama de cei afectai, nu neaprat bnete. Aceste
grupuri depind ntr-o anumit msur de banc i sunt:
- angajaii;
- acionarii;
- consultanii.
La aceste grupuri, schimbrile au un grad diferit de percepie. Ele sunt chemate cnd
apar dereglri. Unora, schimbarea li se pare minunat, alii vor opune rezisten. De exemplu,
108

rezult c salariaii de la contabilitate neleg mai greu schimbarea i opun rezisten. Se pune
problema:
CUM DEPIM REZISTENA UNOR GRUPURI?

Depirea rezistenei poate fi realizat fcnd mai nti o grupare pe diverse criterii. n
felul acesta gsim subdiviziuni pe profesii, grupe de vrst, vechime etc. Poate cei mai tineri
vor accepta schimbarea, sau chiar o vor dori. Mai repede ei sunt dornici s nvee lucruri noi.
Unii vor s lucreze doar 8 ore, alii rmn peste program. Tinerii au mai mult energie, sunt
mai receptivi, iar uneori nc nu au familie. Este foarte important s identificm aceste
grupuri. Schimbarea social se realizeaz pe baza unui model, care are trei pai. Primul pas
nseamn stabilirea unor ponderi. Este necesar s se stabileasc cine sunt cei rezisteni,
activi i cine sunt cei care vor schimbarea ntr-un mod entuziast. Se ntocmete o scal cu
punctaj de la 1 la 10. Pentru cei rezisteni activi se acord un punct, iar pentru cei entuziati,
10 puncte. n final, punctajul d o scar a rezistenei. n al doilea pas se face o evaluare a
resurselor sociale pe care le are banca i salariaii si.
Problemele sunt foarte complexe, ajungndu-se pn la cunoaterea i luarea n
consideraie a unor aspecte privind voina, devotamentul, toate acestea influennd
planificarea strategic. Pasul al treilea nseamn adoptarea unor principii. Acestea sunt
necesare pentru a putea opta pentru soluia optim. De exemplu, un ef de compartiment din
cadrul departamentului de strategie al unei bnci comerciale ajunge la urmtoarea dilem: s
se schimbe el sau procesul component al strategiei?
NU SE PORNETE CU SCHIMBRILE CELE MAI DRAMATICE
Este necesar s testm unde este cea mai mic rezisten i ce este mai uor de introdus.
De exemplu, multe din bncile comerciale din Romnia au introdus sistemul de a vira salariile
n contul fiecrui angajat. Schimbrile trebuie s se fac pe un cadru ct mai puin rezistent.
Printre principiile ce trebuie adoptate n planificarea strategic cu privire la schimbrile
sociale amintim:
1. Principiul credibilitii. De exemplu, carnetele de economii devin credibile, atunci
cnd clienii observ c sunt eficiente.
2. Principiul separabilitii. Schimbrile s nu afecteze alte domenii de activitate.
Uneori este necesar s izolm alte activiti i apoi s facem schimbrile. Este necesar s se
apeleze la utilizarea zvonurilor (zvonistica), pentru c ele reprezint cel mai bun sistem de
rspndire a informaiei n banc. Se revd unele procese. n felul acesta se repar greelile
nainte de a aprea efectiv (ci doar n plan, sau schia de plan).
3. Principiul creterii. Schimbarea trebuie s genereze la rndul ei schimbare.
Activitatea de planificare strategic are n vedere ca schimbrile s se fac sub un control. Nu
se fac schimbri nainte de a controla dimensiunile, efectele, nainte de a le ine sub control.
Schimbarea trebuie s susin creterea pe care o avem n vedere. De exemplu, introducerea
hrtiilor de valoare i tranzacionarea lor la burs, conduce la dezvoltarea pieei financiare, la
creterea vitezei de rotaie a valorilor mobiliare, inclusiv a unor produse i servicii bancare.
nseamn c schimbarea i-a susinut creterea.
S FOLOSIM METODE ALTERNATIVE PENTRU INTRODUCEREA
SCHIMBRILOR STRATEGICE
Este vorba de necesitatea utilizrii unor metode reale ale schimbrilor. Printre cele mai
cunoscute i eficiente menionm:
1. Metoda pas cu pas a implementrii logice. Este metoda introducerii schimbrilor n
trane sau EALONAREA. Planificarea strategic nu pornete direct i dintr-o dat. Fiecare
sector din banc i dezvolt cum crede punctele de schimbare. Procesul repetat conduce la
strategia general. Dac activitatea bncii este raional, eficient, micile strategii vin i se
mbin foarte bine una cu alta. n aceast situaie, conducerea bncii, sau departamentul de
109

strategie face doar mici modificri. Evident c activitatea sectoarelor din banc sub raportul
micilor strategii trebuie coordonat i desfurat n cooperare cu celelalte compartimente.
2. Metoda de organizare. Conducerea bncii nu trebuie s se ocupe neaprat de
strategii. Strategia o face departamentul specializat i celelalte departamente. Dezvoltarea
strategiilor ajunge ns la date i cote concrete. Este vorba de o direcionare a obiectivelor, a
procedurilor care vin de jos. Problema care se pune n aceast etap este ca departamentul de
specialitate s conving celelalte structuri s aplice strategiile. Tot n acest sens, este necesar
ca efii s-i conving subalternii, dar n acelai timp s le lase mn liber n realizarea unor
procese strategice. Este deci un proces complex de organizare, comunicare, management. Este
o abordare antreprenorial.
SE FACE TREPTAT TRECEREA DE LA PLANIFICARE LA ACIUNE
Uneori se poate crea o societate special. n orice caz este nevoie de un grup inventiv,
cu oameni talentai i foarte pricepui. Ideile grupului pot fi preluate de alte firme i dezvoltate
foarte mult.
ATENIE LA CONCUREN!
Ideile strategice ale bncii, nu trebuie preluate prea devreme de concuren. Sferele de
influen nu trebuie s fie prea mult penetrate de alte bnci sau alte firme. Aceast metod a
organizrii, care mai este denumit i de introducere antreprenorial sau de introducere a
schimbrii, face necesar revenirea la grupurile de interese. Pentru organizarea i introducerea
schimbrilor este necesar s identificm n banca noastr grupurile de interese. Chiar cnd
unii din grup greesc, este nevoie s-i ascultm i pe ei. Acest lucru este foarte important,
pentru c n acest fel evitm greelile n deciziile noastre.
SCHIMBAREA POATE FI ACCEPTAT ATUNCI CND ESTE NELEAS.
CND NU, AMENIN SECURITATEA BNCII
O schimbare este acceptat mai bine, dac grupurile sau salariaii au lucrat la
propunerea de schimbare, dect dac ea a fost impus din afar. De asemenea, este mai bine
ca schimbarea s nu fie impus printr-un ordin, ci s urmeze unei serii de schimbri deja
reuite. Deci o schimbare este mai bine primit i acceptat cnd apare dup o prim
schimbare care a fost asimilat, dect n urma uneia care a provocat confuzie. O schimbare
este acceptat mai uor cnd persoanele sunt noi (de curnd venite). O schimbare este mai
uor asimilat, dac persoanele ce schimb, mpart i profitul. Tot mai uor se face schimbarea
i n cazul n care banca planific i organizeaz unele aciuni, deci nu este static.
PLANIFICAREA NU ESTE EXPERIMENT.

10.2.Rolul marketingului bancar n planificarea strategic

Planul de marketing este o parte a planului bncii comerciale. El este foarte complex,
cuprinznd i o metodologie de management. De asemenea, prin marketing se poate cunoate
cum poate fi aplicat un plan strategic ntr-o banc comercial. Marketingul cuprinde mai
multe aspecte de organizare, politic, proceduri. Planul de marketing este planul suport pe
care se bazeaz veniturile, cheltuielile, profiturile bncii. Marketing nu nseamn numai
publicitate. Aceasta este numai partea final a marketingului. Ca urmare a activitii de
marketing, putem ti la ce program TV trebuie fcut publicitatea, la ce or de maxim
solicitare a televiziunii, de ctre oamenii de afaceri. De exemplu, mai puini oameni de afaceri
vizioneaz meciuri de fotbal. i atunci este util i eficient publicitatea pe stadion? S-a
dovedit prin marketing de exemplu, c n Statele Unite ale Americii, orele cele mai potrivite
pentru reclame la televiziune sunt 18,30-19,00. Aceasta pentru c oamenii de afaceri au ajuns
acas, au mncat i se aeaz n faa televizorului. De aceea, publicitatea mai este denumit i
tablet contra indigestiei. Marketingul dovedete c publicitatea este costisitoare, dar se i
ctig foarte mult de ctre cel ce o utilizeaz. Dar pentru aceasta este necesar ca audiena s
fie foarte mare. Publicitatea trebuie s-i gseasc locul potrivit pentru fiecare produs bancar.
110

MARKETINGUL ESTE VRFUL AISBERGULUI

Marketingul cere cooperare ntre toate departamentele bncii, ns este necesar un
compartiment specializat. De asemenea, n bnci trebuie s existe ofieri de marketing,
compartimente i un departament. n marketingul bancar exist un concept, numit poziionare,
care spune cum poate fi prezentat banca pentru toate categoriile de clieni. De exemplu, dac
vrem s tim care sunt depozitele cele mai stabile la termen, n S.U.A., vom constata c
acestea se situeaz n categoria sub 100.000 dolari i aparin clienilor din regiunea n care
banca i are sediul. De ce oare aceste depozite sunt cele mai stabile? Pentru c pn la
aceast sum se face asigurarea de ctre Corporaia Federativ de Asigurare a Depozitelor. Se
tie de ctre clieni c dac banca d faliment, ei vor primi napoi suma asigurat, nu i
dobnzile. Dac depozitele de pn la 100.000 dolari sunt considerate a fi cele mai stabile, se
merge mai departe n ierarhizarea siguranei acestora. De exemplu, dac pe contractul de
depozit apar trei semnturi (sau n cont) Corporaia asigur 300.000 dolari. Urmeaz
depozitele fermelor mici, care sunt aproape stabile. Pe durata mprumutului, banca tie c
banii sunt la ea. Cei mai instabili sunt clienii ntmpltori. Pornind de la aceste depozite
centrale, stabilitatea ncepe s descreasc. Dac banca are de a face cu o mare companie, sunt
implicate i conturile personale ale celor ce sunt proprietarii firmei (deci sunt luate n
consideraie i persoanele fizice). Se investigheaz cte servicii din banc folosete persoana
respectiv. La ce folosete mprumutul? Ce alte servicii ale bncii mai folosete clientul n
afara mprumutului (cri de plat, depozite etc.)? nsumate, aceste noi produse i servicii ale
bncii pot deveni foarte complexe. Dar banca trebuie s ia n consideraie competiia i posibilitile de adaptare a soluiilor pe care tocmai aceast competiie le-a gsit. O strategie de
marketing corespunztoare influeneaz pozitiv activitatea ntreag a unei bnci.
PLANIFICAREA STRATEGIC NCEPE NUMAI DUP CE SE FACE UN
STUDIU DE MARKETING
Studiul de marketing necesar planificrii strategice ar putea s cuprind:
- clienii care folosesc produsele i serviciile bncii;
- raza de utilizare a produselor i serviciilor bncii;
- preurile produselor bncii n raport cu ale concurenei;
- costurile bncii.
Banca nu poate determina foarte exact la ce nivel se vor ridica costurile produselor noi
dar, prin studii de marketing, se ncearc acest lucru. Una dintre cele mai dificile probleme
este definirea a ceea ce nseamn relaiile cu clienii.
S FIXM COSTURI PENTRU FIECARE CLIENT I FIECARE PRODUS
Aceasta mai ales c, de regul, fiecare client are relaii cu o banc anume, dar i cu alte
bnci. Uneori clienii se folosesc de bncile concurente i fac mprumuturi la banca noastr. n
acelai timp, ncasrile clienilor respectivi se fac la o banc concurent. Studiul i
concluziile, soluiile sunt foarte dificile. Uneori pot fi acordate faciliti salariailor firmei
respective. Putem menine aceast relaie? n ce condiii? Cu ce costuri? n fond, ntreaga
activitate a bncii se desfoar n jurul profitabilitii pe client. Concluziile pot fi eronate. De
aceea, nu este bine s ne oprim din activitatea de marketing, de a dezvolta aceste procese de
analiz a afacerilor clienilor bncii. Numai aa putem formula ipoteze privind baza de clieni.
De aceea, este nevoie s implicm pe toat lumea n planificarea strategic. Pornirea planului
strategic nu se poate face fr un plan de marketing. Atunci cnd ajungem n miezul planului
de aciune, cnd efii departamentelor vor pune cap la cap deciziile, vor constata c toate
aceste decizii au fost trimise la preedintele bncii, eful planificrii strategice i directorul
general al contabilitii. Reacia fireasc a fiecrui director este s abordeze aceste schimbri
111

la nivelul departamentului su. n acest caz, directorul este un manager veritabil. Dac se
primesc informaii de sus, cu privire la cum s elaborm programul de marketing, fr ipoteze
concrete, nu este bine. n acest caz, rspunderea pentru succesul departamentului de
marketing nu mai este a efului strategiei. Deci nici meritul nu mai este al lui. Este deci
imperativ ca banca s recunoasc valoarea cercetrii de marketing i s-i dezvolte o baz de
date.
Cele de mai sus sunt valabile i pentru ofierii de credite pentru a-i atrage clienii n
afaceri.
Baza de date elaborat de ofierii de marketing este folositoare pentru toate
departamentele importante ale bncii. O mare parte a acestor informaii, deci din baza de date,
exist pe undeva prin banc, deci nu se cheltuiete mult pentru culegerea lor. Foarte mult
atenie trebuie acordat situaiilor contabile i statistice. Deci modul de pornire este tentant,
ieftin. Avem n vedere i faptul c uneori banca nu este prea ncntat de nouti pentru c i se
cer bani. Pentru c fiecare compartiment din banc vrea s aib acces la informaii se apeleaz
la computer, la programul pe calculator. Numai aa se poate cunoate implicarea fiecrui
compartiment al bncii n planul strategic. Prerea clienilor n aprecierea activitii bncii
este foarte important pentru planificarea strategic. Cteodat, prerea clienilor poate
constitui un avertisment pentru banc. Dar, atenie! Modul cum punem ntrebarea oblig pe
client s dea un anumit rspuns i nu este bine. Nu se ntreab clientul: Nu ai vrea s facei
un depozit la banca noastr, care a lansat de curnd acest nou produs? Clientul nelege c
pn n prezent nu ai avut produsul, sau clieni muli i atunci el se duce la alte bnci care
deja aveau, mai demult, depozite.
FII FOARTE ATENI CU CLIENII DUMNEAVOASTR
Bncile comerciale au nevoie de persoane care s se ocupe n mod special de
planificarea de marketing. Nu trebuie ca ntotdeauna s ne micm prea repede. Este necesar
s facem studiul n primul rnd, n banc. S vedem care sunt persoanele receptive i care
refractare.
NU PORNIM CU PLANUL DE MARKETING PN NU AM OBINUT
ACORDUL GENERAL
Acest acord presupune avizul tuturor departamentelor din banc. Ele pot gsi deficiene
ale planului de marketing i este mai bine ca ele s fie nlturate nc de la nceput. Cercetarea
de marketing se regsete doar n aspectele de baz ale planificrii strategice. Printre altele,
planificarea de marketing trebuie s rspund la ntrebrile:
- unde suntem?
- unde vrem s mergem?
- cum s facem s ajungem acolo?
- cum s facem s tim cnd am ajuns?
Se pune deci problema de a identifica piesele ce trebuie s le dezvoltm i destinaia
final a investigaiei i activitii.

10.3. Managementul planului strategic

Prima ntrebare care se pune este:
CE IMPORTAN ARE PLANUL STRATEGIC?

Este reacia celor crora le vorbim despre planul strategic sau le prezentm acest plan.
Aceast reacie se datoreaz i faptului c problemele de banc nu prea se nva n coli. De
aceea, ele sunt dezvoltate de mai multe ori de firme de consultan. Cheia managementului nu
const n rezolvarea problemelor. Aceasta ar nsemna doar c lucrurile merg normal. Abia de
aici ncolo, ns, se poate spune c banca funcioneaz profitabil. Dac pentru manager
problemele sunt prea multe, el i caut consilierii i acetia l ajut. Important este s
112

identificm problemele i s le definim, ct mai clar cu putin. Trebuie s revenim de cteva

ori la ele, ca s le aprofundm. Cu timpul, problemele ncep s se redefineasc.
IERARHIZAREA DECIZIILOR

La ce nivel trebuie luate deciziile? Dac structurile organizatoric i funcional sunt un

obstacol, managerii nu trebuie s ezite s fac schimbri. Chiar politica bncii poate fi
redefinit. Mai pot fi schimbate proceduri, persoane i fluxul de lucru din banc.
BIROCRAIA TREBUIE NLTURAT

n bncile S.U.A., numrul rapoartelor ce trebuie naintate s-a redus de la 80 la 6!

Reducerea este cu att mai necesar, cu ct unele rapoarte se contraziceau ntre ele.
Managementul planului strategic impune ca problemele s fie abordate logic i structural i
nainte de a avansa cheltuieli. Se fixeaz mai nti o int, apoi scopul, apoi aspectele
specifice, dup care se ajunge la o situaie a strategiilor ce pot fi utilizate. n sfrit, este
elaborat planul de aciune. nainte de a trece la execuia planului strategic, este necesar s
discutm cu salariaii, astfel nct s fie identificate puncte de vedere, obstacole, etape ale
planului deja stabilit.
Important este s o identificm noi, fr s modificm prea mult structura de baz a
programului strategic.
EXPERIENA VINE DIN JUDECILE PROASTE FCUTE ANTERIOR
Este necesar s alegem calea minimei rezistene, iar pe ct posibil s nu intrm n
conflict. Primii clieni vor fi cei din conducerea superioar a bncii, deci cei care dein
controlul asupra activitii bncii. Cnd se lucreaz cu conducerea superioar a bncii, efii
strategiei trebuie s tie foarte clar care sunt prioritile i ce este n mintea acestor
conductori. Cu alte cuvinte, nainte de a porni aciunea de plan strategic este necesar s
abordm pe efi n privina prioritilor. Aceasta este o condiie prealabil n scopul de a
realiza un nivel confortabil al aciunii de plan strategic. eful strategiei are sarcina s
conving conducerea bncii s oficializeze dou sectoare sub forma unei politici i anume:
- procesul decizional, deci procedura standard de luare a deciziilor;
- o metodologie uniform.
Managementul planului strategic cunoate mai multe faze, pai. Pasul 1: const n
stabilirea problemei. Este vorba de o listare cu recomandri privind problemele prioritare i
rezolvarea lor. Munca aceasta este complex. Se utilizeaz automatizarea datelor, dar s nu
uitm c:
INFORMATIZAREA TOTAL NSEAMN LIPSA UNOR INFORMAII
Se pune problema unde s gsim aceste informaii? Ele se gsesc ncepnd cu centrala
bncii i pn la unitile operative din teritoriu. Pentru a reduce costurile, datele sunt cutate
n primul rnd, n centrala bncii. Pasul 2: datele odat culese, poart denumirea (generic) de
generator de programe. Deci n aceast etap, definim informaiile (le fixm), apoi studiem
baza de date. Completm lista de recomandri, apoi facem o detaliere a acestora, dup care
stabilim durata cercetrii i defalcarea pe stadii. Tot n aceast etap este necesar s se
stabileasc:
- cine este rspunztor;
- cnd va fi completat lista;
- dozarea pe diverse etape.
n calculator exist deja programe care s ajute pe cei ce elaboreaz managementul
planului strategic. Detalierea sarcinilor trebuie fcut pe aspecte concrete, elemente. De
exemplu, culegerea datelor din contabilitate este o problem a ntregii bnci. Ea poate fi o
problem de procedur sau de sistem, n funcie de politica bncii (permite sau nu accesul
tuturor la obinerea de date). Este necesar s se ia o decizie comun, pentru c aspectele fac
parte, att din planul strategic, din analiza activitii interne a bncii, ct i din afacerile cu
clienii. Important n acest stadiu este i analiza capacitii sistemului. n acest fel, prin
113

sistem, urmrim procedura. Pasul 3: const n verificarea integritii informaiilor. Pentru

aceasta este necesar accesul la datele de baz din contabilitate. La sfrit, conducerea bncii
are un raport cu date foarte bine verificate, raport pe care l avizeaz. Sarcinile managementului planului strategic in de politica bncii i pun n aceast etap urmtoarele probleme:
- la ce nivel atribuim sarcina?
- identificarea problemelor imediate;
- recomandri;
- prioriti.
Este foarte necesar s deinem controlul asupra problemelor imediate, pentru c ele
prezint pericol pentru activitatea bancar. Deci este necesar s descoperim obstacolele pentru
fiecare proces n parte. Planificarea strategic face apel la proiectarea sistemului afacerilor. Ea
ncorporeaz i specificaiile i marketingul, care sunt incluse n proiectul general al bncii.
Schema sistemului de organizare i funcionare este foarte necesar. Proiectul informatic
determin apoi, specificaiile tehnice. De aceea, metodologia devine foarte valoroas, ct i
documentaia proiectului. Modificrile n proiect trebuie s fie nregistrate, altfel, multe se
pierd i nu se mai nelege nimic. Sistemele au module care nregistreaz automat
modificrile. Deci le nregistrm i trecem parola. Foarte important pentru cele dou
proiecte este autorizarea unor schimbri. Autorizarea se face n scris i exist un plan de
modificri. Ideal ar fi ca modificrile s se fac ntr-un mediu de testare. Este mult mai
eficient s nu facem testrile direct pe sucursale sau filiale, ci prin simulare i prin legtura
permanent cu colegii de la informatic. Modificrile reflect modul cum funcioneaz banca.
S CEREM INFORMAII CU COSTURI MICI SAU FR COSTURI,
CHEMND FURNIZORII S FAC DEMONSTRAII
Avem n vedere c n fond, consultanii lucreaz pentru banc, nu invers. Managementul
n domeniul consultanei trebuie s fie activ. Un rol mare n planificarea strategic l joac
ofierii de plan. Ei au n vedere c dezvoltarea procesului de planificare strategic este un
catalizator al ntregii activiti de banc. Ei dezvolt o abordare intens a tuturor problemelor
de planificare strategic i l asist pe eful planificrii i chiar pe preedintele bncii n
elaborarea politicii. Ofierul de planificare strategic este cel care pregtete calendarul anual
al aciunilor de planificare i al studiilor speciale. El identific conflicte, este consultat de
grupul de planificare, ajut la rezolvarea unor diferende, creeaz mediul propice planificrii.
Atribuiile ofierului de planificare se modific n funcie de condiiile concrete din fiecare
banc i de prezentarea cronologic concret a evenimentelor.
GNDII CRITIC, DUP CARE CUTAI NITE PRIETENI BUNI DIN
BANC I RUGAI-I S CRITICE CE AI FCUT
efii departamentului de planificare strategic i ofierii de plan trebuie s caute tot
timpul obstacole i s implementeze pas cu pas programul, chiar dac trebuie s atepte. Dac
problemele de planificare nu sunt bine gndite, se vor gsi oricnd efi puternici ai altor
departamente care nu vor dori s fac schimbri sau s rezolve aspecte de planificare
strategic.
Planificarea strategic nu trebuie s ignore modificarea locului bncii pe pia, penuria
de resurse, plasamentele i produsele altor bnci, controale slabe i ncrederea excesiv.
Planificarea strategic folosete i o schem a circuitului informaional. n fiecare banc
exist centre cheie care prelucreaz informaiile, le primesc, le genereaz. n bncile din rile
apusene, unul din centrele cheie l constituie comitetul de gestionare a activelor i pasivelor
bncii. Important este s gsim un nucleu de oameni i un punct de plecare, care s anticipeze
viitorul. Este extrem de important s fie corect determinat nivelul depozitelor, cererile de
mprumut viitoare, s fie anticipate portofoliul, modificrile de preuri, s se echilibreze
activele cu pasivele. De asemenea, planificarea strategic este cea care gsete locul pe pia
al produselor i serviciilor bncii, al furnizorilor i clienilor i le ctig ncrederea.
114

Responsabilii cu planificarea strategic nu pierd niciodat din vedere c printre obiectivele

planificrii se numr introducerea unui proces pe care vrem s-l continum i elaborarea
documentaiei de planificare.

115

CAPITOLUL XI
PRINCIPALELE OPERAIUNI
I TEHNICI BANCARE

11.1. Operaiunile pasive ale bncilor

n principiu, operaiunile pasive reprezint constituirea resurselor fiecrei bnci
comerciale. Alturi de operaiunile active, cele pasive constituie baza activitilor bncilor
comerciale. Pe lng aceste dou feluri de operaiuni mai sunt:
- operaiuni accesorii;
- operaiuni conexe.
Operaiunile accesorii sunt:
- de cumprare, vnzare, custodie i administrare de active monetare;
- de transferuri;
- de operaiuni de clearing i alte operaiuni de virament;
- de primire de titluri n gaj sau n pstrare.
Operaiunile conexe sunt:
- operaiuni valutare;
- operaiuni cu metale preioase sau cu obiecte confecionate din metale preioase;
- plasamente de titluri;
- gestionarea, pstrarea i comerul cu titluri;
- consulting bancar;
- garanii;
- mandatri n contul clienilor.
Operaiunile pasive

Pentru nelegerea acestor operaiuni pornim de la idea c banca este o ntreprindere ce

primete i plaseaz capital. Banca are ca activitate principal stimularea i primirea de
depozite n numerar (deci colectarea de capitaluri) i plasarea lor n activiti economice pe
calea scontului avansurilor, participanilor.
Orice banc, pentru a-i ncepe activitatea, are nevoie de un capital iniial capitalul su
propriu.
Operaiunile pasive afecteaz patrimoniul bncii. Acestea sunt:
- de fructificare:
- la vedere;
- la termen.
- depuneri de economii pe librete;
- conturi curente creditoare;
- reescontul:
- la alte bnci;
- la Banca Naional a Romniei.
- emisiunea de bonuri de cas, obligaiuni i scrisuri funciare;
116

- dotarea.
Bncile se sprijin n activitatea lor pe capitaluri depuse sau atrase. Banca este instituia
ce lucreaz cu banii altora1. Deci, capitalul propriu nu este suficient. El este mai mult o prim
de asigurare contra riscurilor determinate de plasarea capitalurilor.
Fondurile din afar pe care le procur o banc pot avea proveniene, scop, condiii i
termene diferite. Ele constituie obligaiuni pentru banc, de aceea conturile n care se
nregistreaz le gsim n partea dreapt a bilanului (la pasiv). De aici sunt denumite
operaiuni pasive.
Dup modul cum i procur fondurile, bncile pot fi:
- de depozite;
- de rescont (primesc prin scont portofoliul comercial nscut din circuitul bunurilor i
l trec Bncii Naionale pe calea reescontului);
- de emisiune de scrisuri funciare, obligaiuni simple i/ sau ipotecare;
- bnci de emisiune.
Operaiunile de procurare de fonduri sunt:
1. Primirea de sume ca depuneri spre fructificare:
- la vedere;
- la termen.
2. Primirea de sume ca depuneri de economii pe librete.
1. Conturi curente creditoare. Exist contractul de cont curent ce reglementeaz aceste
operaiuni bancare.
2. Reescontul la alte bnci i la Banca Naional a Romniei. Este o operaiune
complex ce se face numai n urma unui aranjament ntre bnci, adic ntre banca ce
sconteaz i cea care reesconteaz.
3. Emisiunea de bonuri de cas, obligaiuni, scrisori funciare. Acestea sunt nite
titluri personale sau nepersonale ce pot fi cumprate de cei ce au capitaluri
disponibile i le ncredineaz bncilor comerciale avnd particularitatea de a fi
transformate oricnd n numerar.
Cnd aceste titluri au caracter accidental i individual, sunt bonuri de cas.
Cnd emisiunea lor se face n mas, pentru sume importante, cu dobnzi i
condiii uniforme, iar titlul este impersonal, atunci avem emisiune de titluri de
obligaiuni.
4. Dotare sau filiaiune reprezint operaiunea prin care banca mai mic (creaie a
unor bnci mame) i poate asigura disponibilul necesar de fonduri, fr a recurge la
nici una din cile de mai sus. Aceast operaiune reprezint forma obinuit de relaii
actuale (banc comercial central i sucursalele judeene sau filiale).
Depuneri (depozite) sau primirea de sume de bani de ctre bnci. Depozitele sunt
productoare de interes (dobnd). Dobnzile sunt un contract real, bilateral, prin care o
persoan depune o sum de bani, cu obligaia bncii de a o restitui mpreun cu dobnda
cuvenit.
Constituirea i utilizarea depozitelor bancare reprezint una din principalele funcii ale
bncilor comerciale.
Depozitele bancare au dublu caracter:
- sunt obligaie (pentru bnci);
- sunt creane (pentru clieni).
A. Depozitele bancare reprezint o form de existen a banilor, a banilor de cont sau
scriptuali.
Depozitele bancare reprezint o form principal de mobilizare a capitalurilor i
economiilor temporar disponibile.
1

tefan Dumitrescu Manual de credit i banc - 1941

117

Dup natur i termen depozitele sunt:

La vedere Depuntorii pot dispune oricnd de ele. Dar dobnda este mic.
Suma soldurilor succesive rmne la dimensiuni relativ apropiate i n cretere.
Depozitele la vedere au mai multe forme de existen:
a) Conturile curente sunt conturi prin care agenii economici i persoanele fizice i
desfoar operaiunile de casierie.
1) Intrri de sume prin cecuri, viramente, ordine de plat etc.
2) Pli prin cecuri, viramente, ordine de plat.
b) Conturi de depozite, care urmresc fructificarea unor economii pe un termen mai
lung. Depozitele la termen pot fi pe o perioad de:
- 1 lun;
- 3 luni;
- 6 luni;
- 9 luni;
- 12 luni;
- 24 luni.
c) Conturi de economii pe carnete.
B. Reescontul reprezint o modalitate de procurare de resurse noi, prin cedarea
portofoliului de efecte comerciale provenit din scontare, unei alte bnci, bncilor de scont
sau bncii de emisiune. Bncile de depozit recurg la operaiuni de reescontare pentru a obine
resurse. Bncile de depozit au profit n aceeai zi n care au preluat fondurile. Profitul
reprezint diferena dintre dobnda la care se sconteaz (mai mare) i taxa scontului (dobnda
practicat de banca de emisiune) mai mic.
Similar reescontului avem i operaiunile de lombard, adic cele de mprumut pe
garaniile de efecte publice (obligaiuni, bonuri de tezaur). Operaiunile de lombard sunt cele
prin care bncile de depozit (comerciale) obin de la banca de emisiune resurse pe termen
scurt, valorificndu-i astfel hrtiile de valoare pe care le dein.
Reescontul i lombardarea sunt de fapt operaiuni de recreditare.
C. Capitalul propriu i fondurile de rezerv.
Au un aport relativ redus n total resurse i anume:
- la nfiinare prin emisiuni i subscriere de aciuni;
- fondurile de rezerv i de risc se constituie treptat prin repartizarea unei pri din
profit.

11.2. Operaiunile active ale bncilor comerciale

Sunt operaiunile prin care banca i angajeaz resursele n vederea ndeplinirii
funcionalitilor statutare i a obinerii de profit.
Operaiunile active sunt:
- de creditare a agenilor economici;
- de creditare a persoanelor fizice;
- de plasament.
Operaiunile de creditare sunt:
- pentru nevoi de capital fix;
- creditarea cheltuielilor de exploatare a agenilor economici
Creditele privind cheltuielile de exploatare sunt:
Creditarea creanelor comerciale.
Aceasta nseamn preluarea contra moned a creanelor comerciale pe care
ntreprinderile furnizoare le au asupra clienilor lor. Este vorba de fapt de o operaiune de
scontare.
118

Scontarea nseamn cesiunea cambiei ctre un alt beneficiar n schimbul valorii actuale
a cambiei.

Va=Vn- S
n care: Va = valoarea actual a cambiei;
S = scontul, adic dobnzile pentru perioada de scontare pn la scaden;
Vn = valoarea nominal
Scontarea are urmtoarele trsturi:
- cedarea cambiei prin scontare care are caracter de act de vnzare-cumprare;
- scontarea cambiei este o vnzare special (se stabilesc obligaii pentru transfer,
trgtor);
- scontarea cambiei este o operaiune de creditare (reprezint transferul unui
instrument de creditare i determin plasarea resurselor unei bnci) pe un termen,
pentru care se primete dobnd.
Deci, scontarea este operaiunea prin care creditul comercial se transform n credit
bancar.
Pensiunea este operaiunea bancar prin care banca preia cambiile pe care le vinde
beneficiarul, cu condiia rscumprrii lor de ctre acesta la termenele convenite.
Aceste operaiuni se desfoar ndeosebi ntre bnci. Banca cumprtoare primete
angajamentul de rscumprare emis de beneficiar i borderoul efectelor respective.
mprumutul pe efecte comerciale n gaj
Se practic n cazul n care banca apreciaz pozitiv solvabilitatea beneficiarului de
cambii. mprumutul asigur, de regul, doar parial, valoarea nominal a cambiilor depuse n
gaj.
mprumuturi de gaj pe efecte publice i aciuni (lombard), se efectueaz cnd exist o
abunden a titlurilor de mprumut.
1. Credite de trezorerie
Sunt credite pe termen scurt. Sunt legate de buna desfurare a ciclului de fabricaie i
comercializare. Aceste credite cuprind :
- avansul n cont curent;
- credite specializate;
- de campanie;
- pentru stocuri;
- de prefinanare; (ex. aceste credite pot fi acordate pentru loturi destinate exportului).
2. Operaiunile de creditare a persoanelor fizice:
- creditare pentru locuine;
- creditare pentru bunuri de folosin ndelungat;
- creditarea cheltuielilor curente;
- mprumuturi personale;
- mprumuturi pe baza crilor de credit.
Acestea din urm se acord pe dou-trei luni i nu depesc nivelul veniturilor
solicitantului.
3. Operaiunile de plasament cuprind:
- achiziionarea de efecte publice i aciuni. Bncile vor s dein n general active uor
lichidabile (bonuri de tezaur, titluri de mprumuturi de stat);
- imobilizarea activelor bncii n titluri, reduce posibilitatea de creditare a economiei
naionale.

119

11.3. Contractele bancare

Obiectul contractelor bancare l constituie operaiunile bancare. Contractele fac parte
din categoria actelor juridice consensuale care se ncheie pentru activitatea practic bancar.
Contractele bancare sunt contracte de consens la prevederile de adeziune.
Culpa contractual a bncilor apare:
- cnd rezilierea se face unilateral fr s se respecte legea;
- cnd nu se verific un efect de comer
- cnd o cambie este prezent cu ntrziere la plat;
- cnd refuz nejustificat s plteasc un cec;
- ntrzierea cu plat a efecturii unei operaiuni ordonate de client;
- furnizarea de ctre banc a unor informaii false.
Felurile contractelor bancare:
- de cont de depozit cu urmtoarele operaiuni:
- deschiderea contului;
- blocarea ;
- nchiderea;
- transferul;
- calculul soldului;
- de virament (giro);
- de cont curent;
- de creditare;
- de leasing;
- de garantare;
- de asigurare;
- de pli (VISA etc.);
- alte contracte.

120