BANCA NAIONAL A ROMNIEI

CERCETARE STATISTIC PRIVIND ACCESUL LA FINANARE AL COMPANIILOR

NEFINANCIARE DIN ROMNIA, N PERIOADA APRILIE 2015-SEPTEMBRIE 2015, I
CAPACITATEA ACESTORA DE A FACE FA UNOR CONDIII FINANCIARE NEFAVORABILE

A.

ACCESUL LA FINANARE AL COMPANIEI

A.1.

a)

Cum apreciai c au evoluat urmtorii indicatori pentru companie n ultimele 6 luni (v rugm
s facei o estimare)?
V rugm s evaluai dinamica indicatorilor conform urmtoarei grile:
1 - a crescut; 2 - s-a meninut relativ constant; 3 - a sczut
Cifra de afaceri

b)

Costurile cu fora de munc (inclusiv cu contribuiile sociale)

c)

Alte costuri (costuri de producie: stocuri, energie, etc.)

d)
e)

Cheltuieli lunare cu costul creditului (se va acorda nota 2 dac

firma nu are credite)
Profitul (profitul net, dup deducerea impozitului)

f)

Marja profitului (raport ntre profitul net i cifra de afaceri)

A.2.

Care sunt problemele cele mai presante cu care s-a confruntat compania n ultimele 6 luni?
V rugm s evaluai impactul factorilor conform urmtoarei grile:
1 - foarte mare; 2 - mare; 3 - moderat; 4 - sczut; 5 - foarte sczut sau fr impact

a)

Lipsa cererii

b)

Concurena

c)

Accesul la finanare

d)

Costurile de producie, costurile cu fora de munc, etc.

e)

Disponibilitatea forei de munc bine pregtit

f)

Reglementrile cu caracter obligatoriu (reglementri UE, reglementri

naionale, reglementri la nivelul industriei din care face parte firma, etc.)
Procesul de insolven (propriu sau al partenerilor comerciali)

g)
h)

Disciplina la plat n economie (perioada de timp dup care partenerii i achit

facturile, folosirea de instrumente de plat fr acoperire, ncasarea creanelor
de la stat, etc.)

i)

Nivelul ridicat al fiscalitii (taxe, impozite, accize, etc.)

1/10

A.3.

Cum apreciai c a evoluat raportul dintre datoriile i activele companiei n ultimele 6 luni?
V rugm s marcai o singur variant de rspuns:

a)

A crescut

b)

S-a meninut relativ constant

c)

A sczut

d)

Compania nu are datorii ctre teri (ctre autoriti, parteneri comerciali,

instituii financiare, acionariat etc.)

A.4.

Pentru finanarea operaiunilor zilnice, a investiiilor sau a altor proiecte, la care din
urmtoarele surse de finanare ai apelat n ultimele 6 luni?
V rugm s marcai una sau mai multe csue aferente opiunilor dvs.:

a)

Reinvestirea profitului sau vnzarea de active din patrimoniul firmei

b)

Finanare sub form de credite de la acionari sau majorri de capital

c)

Credite avnd garania fondurilor de garantare a creditelor

d)

Descoperit de cont bancar (balana negativ asociat contului bancar), linii de

credit (credit a crui valoare poate fluctua n limita unei anumite sume
prestabilite) sau descoperit de cont al cardului de credit (balana negativ
asociat
unei linii
de credit)(credit pentru acoperirea unei nevoi aprute ca
Credit bancar
de trezorerie
urmare a unui decalaj ntre pli i ncasri)

e)
f)

Credit bancar pentru investiii de capital (pentru proiecte privind dezvoltarea

afacerii etc.)

g)

Credit comercial (obinerea de bunuri i servicii de la parteneri comerciali - ex.

furnizori- fr plata imediat a acestora)

h)

j)

Leasing financiar (obinerea unui activ fix prin credit n schimbul unor pli
periodice, dar fr a avea proprietate imediat asupra acestuia) sau factoring
(vnzarea creanelor companiei n schimbul unei valori reduse a acestora)
Finanare de pe piaa de capital prin emiterea de obligaiuni (nscris emis de o
ntreprindere care are nevoie de finanare, pe baza cruia aceasta obine un
mprumut) sau prin emiterea de aciuni
Programe de finanare de stat (programul Koglniceanu, ajutor de minimis etc.)

k)

Altele:

i)

Not: Dac ai selectat varianta c), v rugm s selectai din variantele la dispoziie i tipul de credit
garantat: d), e), f) sau k)
Not: Varianta d) se selecteaz i n cazul n care n ultimele 6 luni doar ai rennoit o linie de credit

2/10

A.5.

V rugm s precizai care sunt motivele pentru care ai apelat la una sau mai multe surse de
finanare din afara companiei n ultimele 6 luni?
V rugm s marcai una sau mai multe csue aferente opiunilor dvs.:

a)

Refinanarea altor datorii bancare

b)

Constituirea unui capital de lucru (stocuri, echipamente etc.) sau plata

furnizorilor

c)
d)

Investiii pentru creterea gradului de inovare (achiziii de patente, licene,

brevete etc.)
Investiii pentru dezvoltare (achiziii de utilaje, terenuri, cldiri etc.)

e)

Constituirea unui buget tampon pentru situaii neprevzute

f)
g)

Reducerea accesului la finanarea intern (profituri reinvestite, vnzri de active

sau credite/capital de la acionari)
Altele

h)

Nu ai apelat la surse de finanare din afara companiei n ultimele 6 luni

A.6.

Cu privire la accesul la finanare de la bnci i instituii financiare nebancare, v rugm s

alegei dintre situaiile de mai jos pe cea/cele care corespunde/corespund experienei dvs. din
ultimele 6 luni:
V rugm s marcai una sau mai multe dintre urmtoarele opiuni:

a)

Ai aplicat, vi s-a aprobat toat finanarea solicitat i ai contractat creditul

b)

e)

Ai aplicat, vi s-a aprobat doar o parte din finanarea solicitat i ai contractat

creditul
Ai aplicat, vi s-a aprobat doar o parte din finanarea solicitat i ai refuzat
creditul
Ai aplicat, vi s-a aprobat toat finanarea solicitat, dar ai refuzat creditul din
cauza costurilor prea mari sau a unor condiii inacceptabile
Ai aplicat i nu vi s-a aprobat nimic din finanarea solicitat

f)

Nu ai aplicat pentru c ai apreciat c cererea dvs. va fi respins

g)

h)

Nu ai aplicat deoarece fondurile interne sau sursele de finanare externe

companiei, altele dect bnci i instituii financiare nebancare, acopereau
nevoile dvs.
Nu ai aplicat din alte motive

i)

Ai aplicat, dar procesul este n curs de derulare i nu are nc o finalitate

c)
d)

Not: n cazul n care ai aplicat pentru mai multe credite, v rugm s marcai cte o opiune pentru fiecare
credit n parte. Dac pentru mai multe credite situaia este similar, v rugm s marcai varianta aferent
situaiei respective.

3/10

A.7.

a)
b)
c)
d)

A.8.

Cum percepei relaia din ultimele 6 luni cu bncile i instituiile financiare nebancare la care ai
contractat credite (credite n derulare indiferent de vechime)?
V rugm s marcai o singur variant de rspuns:
mbuntire
Nu s-a modificat
nrutire
Nu avei credite n derulare

Care este opinia dvs. cu privire la evoluia din ultimele 6 luni a termenilor i condiiilor aplicate
creditelor contractate (credite n derulare indiferent de vechime) de la bnci i instituii
financiare nebancare ?
V rugm s notai evoluia conform urmtoarei grile:
1 - a crescut; 2 - s-a meninut relativ constant; 3 - a sczut;
4 - nu ai avut credite contractate de la bnci i IFN

a)

Nivelul ratelor de dobnd

b)

Nivelul costului finanrii, altul dect ratele de dobnd (comisioane, taxe etc.)

c)

Cuantumul disponibil al mprumutului sau al liniei de credit

d)

Maturitatea mprumutului sau liniei de credit

e)

Cerinele privind valoarea sau tipul garaniei pe care instituiile

financiare vi le-au solicitat

Not: n cazul n care nu avei credite, v rugm s marcai nota 4 n dreptul tuturor variantelor de rspuns.

4/10

A.9.

V rugm s ne precizai cum a evoluat disponibilitatea urmtoarelor surse de finanare pentru

companie n ultimele 6 luni?
V rugm s notai evoluia conform urmtoarei grile:
1 - a crescut; 2 - s-a meninut relativ constant; 3 - a sczut;
4 - nu ai avut nevoie de acest tip de finanare

a)

Reinvestirea profitului sau vnzarea de active din patrimoniul firmei

b)

Finanare sub form de credite de la acionari sau majorri de capital

c)

Descoperit de cont bancar (balana negativ asociat contului bancar), linii de

credit (credit a crui valoare poate fluctua n limita unei anumite sume
prestabilite) sau descoperit de cont al cardului de credit (balana negativ
asociat unei linii de credit)
Credit bancar de trezorerie (credit pentru acoperirea unei nevoi aprute ca
urmare a unui decalaj ntre pli i ncasri)
Credit bancar pentru investiii de capital (pentru proiecte privind dezvoltarea
afacerii etc.)
Credit comercial (obinerea de bunuri i servicii de la parteneri comerciali-de
ex.: furnizori-fr plata imediat a acestora)
Leasing financiar (obinerea unui activ fix prin credit n schimbul unor pli
periodice, dar fr a avea proprietate imediat asupra acestuia) sau factoring

d)
e)
f)
g)

A.10.

Cum apreciai c va evolua disponibilitatea urmtoarelor surse de finanare pentru companie n

urmtoarele 6 luni?
V rugm s notai evoluia conform urmtoarei grile:
1 - va crete; 2 - se va menine relativ constant; 3 - va scdea

a)

Reinvestirea profitului sau vnzarea de active din patrimoniul firmei

b)

Finanare sub form de credite de la acionari sau majorri de capital

c)

Descoperit de cont bancar (balana negativ asociat contului bancar), linii de

credit (credit a crui valoare poate fluctua n limita unei anumite sume
prestabilite) sau descoperit de cont al cardului de credit (balana negativ
asociat unei linii de credit)
Credit bancar de trezorerie (credit pentru acoperirea unei nevoi aprute ca
urmare a unui decalaj ntre pli i ncasri )
Credit bancar pentru investiii de capital (pentru proiecte privind dezvoltarea
afacerii etc.)
Credit comercial (obinerea de bunuri i servicii de la parteneri comerciali-de
ex.: furnizori-fr plata imediat a acestora)
Leasing financiar(obinerea unui activ fix prin credit n schimbul unor pli
periodice, dar fr a avea proprietate imediat asupra acestuia) sau factoring
(vnzarea creanelor companiei n schimbul unei valori reduse a acestora)

d)
e)
f)
g)

Not: n cazul n care nu intenionai s apelai la o anumit surs de finanare, v rugm s marcai nota 2 n
dreptul opiunii de rspuns respective.

5/10

A.11.

a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)

A.12

n ceea ce privete dezvoltarea activitii firmei folosind fondurile europene, v rugm s

precizai dac:
V rugm s marcai una sau mai multe csue aferente opiunilor dvs.:
Ai aplicat pentru un proiect cu finanare din fonduri europene i nu a fost
aprobat, n ultimele 6 luni
Ai aplicat pentru un proiect cu finanare din fonduri europene i a fost aprobat
n ultimele, n ultimele 6 luni
V-au fost rambursate fonduri dintr-un proiect cu finanare din fonduri europene,
n ultimele 6 luni
Ai apelat la un credit local pentru co-finanarea unui proiect cu fonduri
europene, n ultimele 6 luni
Nu ai avut experien cu fondurile europene n dezvoltarea activitii firmei, n
ultimele 6 luni
Ai aplicat pentru un proiect cu finanare din fonduri europene i nu ai primit
pn n prezent o rezoluie, n ultimele 6 luni
V-au fost rambursate fonduri dintr-un proiect cu finanare din fonduri europene
anterior ultimelor 6 luni (dac ai marcat aceast variant v rugm s
precizai n caseta de mai jos anul n care vi s-au rambursat pentru prima oar
fonduri europene)

V rugm s precizai care sunt dificultile majore ntmpinate n accesarea finanrii de la

bnci i/sau IFN n ultimele 6 luni?
V rugm s evaluai impactul factorilor conform urmtoarei grile:
1 - foarte mare; 2 - mare; 3 - moderat; 4 -sczut; 5 - foarte sczut sau fr impact

a)
b)

Cerinele privind valoarea sau tipul garaniei pe care instituiile financiare vi leau solicitat
Nivelul prea ridicat al dobnzilor i comisioanelor

d)

Clauzele contractuale (altele dect cele legate de dobnd, comisioane sau

garanii)
Vechimea companiei

e)

Istoricul de credit al companiei

f)

Planul de afaceri al companiei i/sau scopul finanrii

g)

Gradul de ndatorare sczut permis de ctre instituia financiar

h)

Lipsa produsului de creditare n portofoliul bncii n moneda solicitat

i)
j)

Birocraie (de ex.: intervalul prea mare de timp necesar evalurii solicitrii de
finanare, documentaia solicitat)
Calificarea necorespunztoare a personalului instituiei financiare

k)

Lipsa transparenei din partea instituiei financiare

c)

Not: Se va acorda nota 5 la toate variantele de rspuns dac firma nu are credite contractate n
ultimele 6 luni

6/10

A.13

V rugm s precizai care sunt motivele pentru care ai apelat la instituiile financiare (bnci
sau IFN) cu care ai ncheiat contracte de finanare n ultimele 6 luni?
V rugm s marcai una sau mai multe dintre urmtoarele opiuni:

a)

Reputaia sau notorietatea instituiei financiare

b)

Relaia de afaceri pe care firma o are deja cu instituia financiar (conturi

deschise, depozite etc)

c)

Produsul dorit nu se regsea n oferta altei instituii financiare pe care ai

contactat-o n vederea contractrii creditului (tip credit sau valut)

d)

Costurile mai reduse oferite, comparativ cu alte instituii financiare

e)

Condiii, termeni de creditare sau clauze contractuale mai avantajoase (altele

dect costurile creditului: maturitatea, sum aprobat mai mare, birocraie
sczut sau durat de aprobare mai redus etc.)

f)

n cazul n care compania dvs. este sucursal a unei companii strine alegerea
instituiei financiare aparine companiei mam

g)

n cazul n care compania dvs. are participaie majoritar strin dar este
persoan juridic romn, alegerea instituiei financiare se realizeaz dup ara
de provenien a capitalului acesteia

h)

Compania nu a contractat credite n ultimele 6 luni

A.14

V rugm s precizai care este ponderea cifrei de afaceri obinut n anul 2014 de
ctre firma dumneavoastr n relaia cu urmtoarele tipuri de parteneri:
V rugm s marcai una din urmtoarele note aferente intervalelelor de ponderi n cifra de afaceri:
1 - 0%
2 - 0,1% - 25%;
3 - 25,1% - 50%
4 - 50,1%-75%
5 - peste 75%

b)

Entiti de stat (de ex. primrii, ministere, instituii de stat,

companii de stat)
Firme romneti cu capital majoritar strin

c)

Firme romneti cu capital majoritar autohton

d)

Firme din strintate

e)

Comer cu amnuntul cu gospodrii ale populaiei sau firme

a)

7/10

B.

CAPACITATEA FIRMEI DE A FACE FA UNOR EVOLUII NEFAVORABILE PRIVIND

RATA DOBNZII SAU CURSUL DE SCHIMB VALUTAR

B.1.

Cum apreciai nivelul costului de finanare la momentul completrii chestionarului dac ai

inteniona s aplicai pentru un credit de la bnci sau instituii financiare nebancare?
V rugm s marcai o singur variant de rspuns:

a)
b)
c)
d)
B.2.

Nivelul costului finanrii ar afecta capacitatea de a rambursa mprumutul i/sau

activitatea companiei
Nivelul costului finanrii nu ar afecta capacitatea de rambursare a
mprumutului i nici activitatea companiei
Nivelul costului finanrii nu ar conta n decizia de a accesa o finanare, pentru
c firma depinde de aceast finanare
Firma nu are nevoie de finanare de la bnci sau instituii financiare nebancare
Ct considerai c ar trebui s fie rata dobnzii maxime pe care firma ar fi dispus s o
plteasc pentru a lua un credit?

b)

Rata maxim a dobnzii pentru un credit n lei:

V rugm s marcai o singur variant de rspuns:
Intenia companiei este de a i reduce gradul de ndatorare, astfel c nu ai lua
un credit indiferent de costul acestuia
ntre 0,1% i 3%

c)

ntre 3% i 5%

d)

ntre 5% i 7%

e)

ntre 7% i 9%

f)

Ai fi dispui s luai un credit, orict ar fi rata dobnzii

B.2.1.
a)

b)

Rata maxim a dobnzii pentru un credit n euro:

V rugm s marcai o singur variant de rspuns:
Intenia companiei este de a i reduce gradul de ndatorare, astfel c nu ai lua
un credit indiferent de costul acestuia
ntre 0,1% i 3%

c)

ntre 3% i 5%

d)

ntre 5% i 7%

e)

ntre 7% i 9%

f)

Ai fi dispui s luai un credit, orict ar fi rata dobnzii

B.2.2.
a)

8/10

B.3.

n suma absolut (exprimat n lei), ct ar trebui sa reprezinte cu aproximaie suma de

rambursat lunar , astfel ncat s considerai acceptabil un credit pentru compania dvs.?
V rugm s exprimai valoarea n numr ntreg, fr zecimale:

B.4.

Fa de nivelul de la momentul completrii chestionarului, cu ct ar trebui s se modifice cursul

de schimb al monedei naionale fa de moneda euro astfel nct activitatea companiei i/sau
capacitatea de rambursare a creditului s fie afectate semnificativ?

B.4.1.

a)
b)
c)
d)
e)
f)
B.4.2.

a)
b)
c)
d)
e)
f)

B.5.

a)
b)
c)
d)
e)
f)

n cazul n care ar avea loc o depreciere a monedei naionale fa de euro:

V rugm s marcai o singur variant de rspuns:
Deja nivelul cursului de schimb v afecteaz
Cursul monedei naionale s fie ntre 4,5 i 4,6
Cursul monedei naionale s fie ntre 4,6 i 4,8
Cursul monedei naionale s fie ntre 4,8 i 5,1
Cursul monedei naionale s fie peste 5,1
Niciun nivel al deprecierii nu v-ar afecta
n cazul n care ar avea loc o apreciere a monedei naionale fa de euro:
V rugm s marcai o singur variant de rspuns:
Deja nivelul cursului de schimb v afecteaz
Cursul monedei naionale s fie ntre 4,4 i 4,3
Cursul monedei naionale s fie ntre 4,3 i 4,1
Cursul monedei naionale s fie ntre 3,8 i 4,1
Cursul monedei naionale s fie sub 3,8
Niciun nivel al aprecierii nu v-ar afecta

ntre ce valori evaluai c se situeaz rata medie a dobnzii la creditele n lei pe care le avei
contractate n prezent?
V rugm s marcai o singur variant de rspuns:
Sub 3%
ntre 3% i 5%
ntre 5% i 7%
ntre 7% i 9%
Peste 9%
Compania nu are credite n lei (inclusiv leasing)

9/10

B.6.

Fa de nivelul ratei dobnzii n lei de la momentul completrii chestionarului (conform

evalurii de la punctul B.5.), cu ct ar trebui s se modifice aceasta pentru ca activitatea
companiei i/sau capacitatea de rambursare a creditului s fie semnificativ afectat?
V rugm s marcai o singur variant de rspuns:

a)

O majorare cu pn la un punct procentual (ex. de la 5% la maximum 6%)

b)

O majorare ntre 1 i 3 puncte procentuale (ex. de la 5% la o valoare ntre 6% i

maximum 8%)
O majorare ntre 3 i 5 puncte procentuale (ex. de la 5% la o valoare ntre 8% i
maximum 10%)
O majorare de peste 5 puncte procentuale (ex. de la 5% la o valoare de peste
10%)
Nicio modificare a ratei dobnzii n lei nu v-ar afecta (inclusiv n cazul n care
nu avei credite n lei)
Deja nivelul actual al ratei dobnzii v afecteaz

c)
d)
e)
f)
g)

B.7.

Nu v afecteaz creterea, ci scderea ratei dobnzii la lei pentru c avei

depozite n lei n exces fa de credite n lei
ntre ce valori evaluai c se situeaz rata medie a dobnzii la creditele n euro pe care le avei
contractate n prezent?
V rugm s marcai o singur variant de rspuns:

a)
b)
c)
d)
e)
f)
B.8.

Sub 2%
ntre 2% i 4%
ntre 4% i 6%
ntre 6% i 8%
Peste 8%
Compania nu are credite n euro (inclusiv leasing)
Fa de nivelul de la momentul completrii chestionarului al ratei dobnzii n euro (conform
evalurii de la punctul B.7.), cu ct ar trebui s se modifice aceasta pentru ca activitatea
companiei i/sau capacitatea de rambursare a creditului s fie semnificativ afectat?
V rugm s marcai o singur variant de rspuns:

a)

O majorare cu pn la un punct procentual (ex. de la 4% la maximum 5%)

b)

O majorare ntre 1 i 3 puncte procentuale (ex. de la 4% la o valoare ntre 5% i

maximum 7%)
O majorare ntre 3 i 5 puncte procentuale (ex. de la 4% la o valoare ntre 7% i
maximum 9%)
O majorare de peste 5 puncte procentuale (ex. de la 4% la o valoare de peste
9%)
Nicio modificare a ratei dobnzii n euro nu v-ar afecta (inclusiv n cazul n care
nu avei credite n euro)
Deja nivelul actual al ratei dobnzii v afecteaz

c)
d)
e)
f)
g)

Nu v afecteaz creterea, ci scderea ratei dobnzii la euro pentru c avei

depozite n euro n exces fa de credite n euro

10/10